eixo 4 planejamento e gestÃo orÇamentÁria e …repositorio.enap.gov.br/bitstream/1/1065/4/aula 3...
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EIXO 4 ndash PLANEJAMENTO E GESTAtildeO ORCcedilAMENTAacuteRIA E
FINANCEIRA
D 410 ndash Aspectos fiscais receita e necessidade de
financiamento do governo central (20h) (Aula 3 Metas Fiscais na Elaboraccedilatildeo e Gestatildeo do Orccedilamento)
Professora Ana Beatriz Sabbag Cunha Pereira
04 agrave 10 de abril de 2012
Metas Fiscais na Elaboraccedilatildeo e Gestatildeo
do Orccedilamento
Ana Beatriz Sabbag Cunha Pereira
Programaccedilatildeo do curso
bull Histoacuteria recente da poliacutetica fiscal no Brasil
bull Metodologia NFSP ndash noccedilotildees baacutesicas
bull Elaboraccedilatildeo do Orccedilamento e Metas Fiscais
bull Exerciacutecios sobre metas fiscais e gestatildeo
orccedilamentaacuteria
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL
HISTOacuteRIA RECENTE
1
Orccedilamento Preacute Plano Real
bull 1988 a 1994 ndash inflaccedilatildeo crocircnica
bull ldquoPeccedila de Ficccedilatildeordquo ndash necessidade de ajustes permanentes
bull Inviabilizaccedilatildeo do planejamento de curto prazo
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
2
Plano Cruzado
Plano Veratildeo
(Cruzado Novo)
Orccedilamento Poacutes Plano Real
bull Ateacute 1994 ndash financiamento inflacionaacuterio mascarava problemas
bull Evidenciamento dos grandes ldquorombosrdquo ndash exemplo principal deacuteficit previdenciaacuterio
3
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
Orccedilamento Poacutes Plano Real
bull Poliacutetica Monetaacuteria (maior ecircnfase) ndash altas taxas de juros
bull Poliacutetica Fiscal ndash pacote contracionista via aumento tributos criaccedilatildeo do FSE e controle ainda modesto de gastos
4
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
Crises Externas e PEF
bull Sinais de fragilidade na poliacutetica econocircmica a partir de 1998
bull Histoacuterico de baixa credibilidade do Brasil
bull Medidas fiscais insuficientes adotadas entre 94-
97 (aumento da diacutevida) 5
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
Moratoacuteria
Crises Externas e PEF
bull Instituiccedilatildeo do PEF e Acordo com o FMI linha de creacutedito de US$ 41 bi ndash recuperaccedilatildeo da credibilidade
bull Recrudescimento da poliacutetica fiscal (aumento de receitas corte de despesas)
bull Estabelecimento de metas fiscais anuais e meta para reduccedilatildeo da diacutevida
6
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
Crises Externas e PEF
bull PEF ndash controle do gasto puacuteblico nunca antes implantado
bull Renegociaccedilatildeo das diacutevidas dos Estados
bull Redesenho da poliacutetica econocircmica assentada no tripeacute cacircmbio flutuante metas de inflaccedilatildeo e superaacutevits fiscais
7
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
8
PIB R$ bilhotildees
Original Revisado Original Revisado Original Revisado 1
Setor Puacuteblico Consolidado 31 30 335 350 375 425 425 425 R$ 959 bi
Governo Federal 27 24 24 29 28 315 315 315 R$ 711 bi
2007
METAS DE SUPERAacuteVIT PRIMAacuteRIO
1999 -2000Anos2001 2003
2002 2004 - 2006
PIB R$ bilhotildees PIB R$ bilhotildees
Original Revisado 2 Original Revisado 3 Original Revisado 4
Setor Puacuteblico Consolidado 380 380 250 330 310 R$ 1255 bi R$ 1179 bi R$ 1398 bi
Governo Federal 285 285 160 235 215 R$ 894 bi R$ 818 bi R$ 970 bi
Fonte Lei de Diretrizes Orccedilamentaacuterias e Memorandos dos Acordos com o Fundo Monetaacuterio Internacional1
Revisadas e estabelecidas em valores nominais em funccedilatildeo da alteraccedilatildeo da metodologia de caacutelculo do PIB pelo IBGE2 Exclusatildeo do Grupo Petrobraacutes da apuraccedilatildeo do resultado primaacuterio3 e 4
Exclusatildeo do Grupo Eletrobraacutes da apuraccedilatildeo do resultado primaacuterio
2009 20102008
20112012Anos
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
O Processo Orccedilamentaacuterio
bull Ateacute 1994 ndash orccedilamento fictiacutecio
bull Entre 1994 e 1998 ndash evidenciamento dos problemas fiscais sem metas fiscais
bull A partir de 1998 ndash busca do equiliacutebrio orccedilamentaacuterio ndash mudanccedila brusca na gestatildeo orccedilamentaacuteria
9
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
O Processo Orccedilamentaacuterio
bull Maio de 2000 ndash LRF ndash institucionalizaccedilatildeo do controle fiscal
bull Estabelecimento de normas ndash limite para gastos para endividamento exigecircncia da fixaccedilatildeo de metas etc
bull Inovou a LDO ndash Anexo de Metas Fiscais 10
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE LRF
Metodologia NFSP ndash Necessidades de Financiamento do
Setor Puacuteblico
Noccedilotildees Baacutesicas 11
Por que apurar o Resultado Primaacuterio
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
Para avaliar a sustentabilidade da poliacutetica fiscal ou seja a capacidade dos governos em gerar receitas em volume suficiente para pagar as suas contas usuais (despesas correntes e investimentos) sem que seja comprometida sua capacidade de administrar a diacutevida existente
Qual o objetivo das estatiacutesticas fiscais
Evidenciar as consequumlecircncias macroeconocircmicas da poliacutetica fiscal aleacutem dos impactos para o endividamento e a sustentabilidade
12
Conceitos e abrangecircncia
bull Necessidades de Financiamento do Setor Puacuteblico ndash NFSP estatiacutesticas econocircmicas com o objetivo avaliar o tamanho do setor puacuteblico o impacto da poliacutetica fiscal no produto agregado e a sua contribuiccedilatildeo para o niacutevel de investimento e poupanccedila agregados
bull As estatiacutesticas fiscais satildeo apuradas no Brasil conforme recomendaccedilatildeo do Manual de Estatiacutesticas de Financcedilas Puacuteblicas do Fundo Monetaacuterio Internacional ndash FMI de 1986
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
13
Conceitos e abrangecircncia
bull O resultado fiscal eacute apurado para entidades natildeo-financeiras excluindo portanto o chamado setor puacuteblico financeiro (no caso do Governo Federal Banco do Brasil - BB Caixa Econocircmica Federal - CEF Banco da Amazocircnia Banco do Nordeste - BNB Banco Nacional de Desenvolvimento Econocircmico e Social - BNDES)
bull As despesas orccedilamentaacuterias do Banco Central do Brasil - BACEN contudo devem ser consideradas apesar deste ente pertencer ao setor financeiro da economia como autoridade monetaacuteria
bull Aplicaccedilatildeo para todas as esferas de governo Uniatildeo Estados DF e municiacutepios inclusive suas empresas estatais natildeo-financeiras
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
14
Conceitos e abrangecircncia bull Governo Federal = Governo Central (equivalente aos orccedilamentos
fiscal e da seguridade social) + Empresas Estatais da Uniatildeo
(Programa de Dispecircndios Globais - PDG das empresas estatais
federais que engloba seu orccedilamento de investimentos)
bull O resultado primaacuterio de um determinado ente consiste na
diferenccedila entre receitas e despesas primaacuterias em um
determinado periacuteodo de tempo e pode ser apurado por dois
criteacuterios pela variaccedilatildeo do niacutevel de endividamento durante o
periacuteodo considerado ndash resultado ldquoabaixo da linhardquo ou pela soma
dos itens de receitas e despesas primaacuterias ndash resultado ldquoacima da
linhardquo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
15
RESULTADO PRIMAacuteRIO RECEITAS PRIMAacuteRIAS DESPESAS PRIMAacuteRIAS
Conceitos e abrangecircncia ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
Fontes Primaacuterias
Fontes Natildeo Primaacuterias
Alteram o endividamento
liacutequido do governo
Criam uma obrigaccedilatildeo ou
extinguem um direito
Receitas
Arrecadaccedilatildeo de Tributos
Receitas Patrimoniais
Remuneraccedilatildeo pela prestaccedilatildeo de serviccedilos
Alienaccedilatildeo de Ativos
Operaccedilotildees de Creacutedito
Juros Ativos
16
Conceitos e abrangecircncia ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
Primaacuterias
Natildeo Primaacuterias
Alteram o endividamento
liacutequido do governo
Criam um direito ou extinguem
uma obrigaccedilatildeo
Despesas
Pagamento de Pessoal Benefiacutecios Previdenciaacuterios
Manutenccedilatildeo Investimentos
Amortizaccedilatildeo de Diacutevidas
Concessatildeo de Empreacutestimos
Juros Passivos
17
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo x ldquoabaixo da linhardquo
bull O criteacuterio acima da linha permite conhecer os fatores que levaram ao resultado
bull O criteacuterio ldquoabaixo da linhardquo eacute o que ldquoefetivamente aconteceurdquo pois redundou na variaccedilatildeo do endividamento logo eacute o ldquoresultado oficialrdquo
bull Em princiacutepio os dois criteacuterios satildeo equivalentes e deveriam chegar aos mesmos nuacutemeros entretanto podem ocorrer discrepacircncias estatiacutesticas em decorrecircncia de questotildees especiacuteficas relacionadas agrave abrangecircncia eou periacuteodo da compilaccedilatildeo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
18
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
ldquoO Exemplo da Conta Bancaacuteria Pessoalrdquo
Linha
Acima da Linha
Abaixo da Linha
Salaacuterio
Aluguel
Cartatildeo de Creacutedito
Cheque Compensado
+ 150
- 100
- 80
- 70
- 100 Saldo
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo x ldquoabaixo da linhardquo
19
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
A Diacutevida Liacutequida do Setor Puacuteblico ndash DLSP balanccedilo entre diacutevidas e creacuteditos do setor puacuteblico natildeo financeiro contra o setor puacuteblico financeiro o setor privado (financeiro e natildeo financeiro) e o resto do mundo
DLSP = M + B + EI + EF ndashA ndash ER
M base monetaacuteria B saldo da diacutevida interna corrigida por juros internos ou por iacutendices domeacutesticos E a taxa de cacircmbio I diacutevida interna indexada agrave variaccedilatildeo da taxa de cacircmbio F representa a diacutevida externa A ativos financeiros do setor puacuteblico (AD disponibilidades financeiras e AC creacuteditos diversos contra o setor puacuteblico financeiro o setor privado e o resto do mundo) R reservas internacionais
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
20
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
21
Ativo Passivo Ativo Passivo
AD M B AC
AC B I
ER I EF
EF
Setor Puacuteblico natildeo Financeiro
Setor Puacuteblico Financeiro Setor
Privado (financeiro e natildeo
financeiro) e o Resto do Mundo
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
RESULTADO PRIMAacuteRIO
RESULTADO NOMINAL
JUROS NOMINAIS
recebimentos de juros
ndash
Apropriaccedilatildeo de juros decorrentes de
operaccedilotildees de creacutedito realizadas
Variaccedilatildeo do niacutevel de endividamento durante o periacuteodo considerado
bull diferenccedila entre o estoque da diacutevida observado em 3112 de um ano ldquotrdquo e a mesma variaacutevel em ldquot - 1rdquo
bull a partir do estoque da diacutevida observado em ldquot - 1rdquo calcula-se o montante de juros nominais incidente sobre ela a serem apropriados no periacuteodo ldquotrdquo
bull deduz-se da variaccedilatildeo total do endividamento os juros nominais liacutequidos para obtenccedilatildeo do resultado primaacuterio 22
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
bull As NFSP apuram o resultado pelo regime de caixa agrave exceccedilatildeo dos resultados de juros que satildeo apurados pelo regime de competecircncia
bull As despesas puacuteblicas (exceto os juros) satildeo consideradas como deacuteficit no momento em que satildeo pagas e natildeo quando satildeo geradas
bull As receitas satildeo computadas no momento em que entram no caixa do governo e natildeo no momento em que ocorre o fato gerador
bull Denomina-se resultado nominal (ou NFSP propriamente dita) a soma do resultado primaacuterio e os juros nominais liacutequidos apurados
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
23
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
24
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo bull Receitas Primaacuterias satildeo aquelas que contribuem para o resultado
primaacuterio alterando o endividamento liacutequido do Governo (setor puacuteblico natildeo-financeiro) no exerciacutecio financeiro correspondente Satildeo as receitas puacuteblicas em geral (tributaacuterias de serviccedilos etc) exceto aquelas que criam uma obrigaccedilatildeo ou extinguem um direito ambos de natureza financeira junto ao setor privado interno eou externo como operaccedilotildees de creacutedito e retorno de aplicaccedilotildees financeiras
bull Despesas Primaacuterias satildeo aquelas que pressionam o resultado primaacuterio alterando o endividamento liacutequido do Governo (setor puacuteblico natildeo-financeiro) no exerciacutecio financeiro correspondente Satildeo as despesas puacuteblicas em geral exceto aquelas que criam um direito ou extinguem uma obrigaccedilatildeo ambas de natureza financeira junto ao setor privado interno eou externo como serviccedilo da diacutevida empreacutestimos e financiamentos com risco para instituiccedilatildeo financeira
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
25
ELABORACcedilAtildeO DO
ORCcedilAMENTO
E METAS FISCAIS
26
Elaboraccedilatildeo
3 macro etapas
bull Meta Fiscal
bull Estimativa das receitas
bull Fixaccedilatildeo de limite para as despesas
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
27
Elaboraccedilatildeo
bull 1ordf Etapa
Estabelecimento da Meta de Resultado Primaacuterio em funccedilatildeo do niacutevel de controle da diacutevida que se pretende atingir
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
28
Elaboraccedilatildeo
bull LRF Determina anexo de metas fiscais na LDO
Integraraacute o projeto de LDO Anexo de Metas Fiscais em que seratildeo estabelecidas metas
anuais relativas a receitas despesas resultado nominal e primaacuterio e montante da diacutevida
puacuteblica para o exerciacutecio a que se referirem e para os dois seguintes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
29
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
30
Preccedilos Correntes
R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB
I Receita Primaacuteria 10663348 2364 11867507 2364 13207645 2364
II Despesa Primaacuteria 9693618 2149 10788266 2149 12006531 2149
III Resultado Primaacuterio Governo Central ( I - II ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
IV Resultado Primaacuterio Empresas Estatais Federais 00 000 00 000 00 000
V Resultado Primaacuterio Governo Federal ( III + IV ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
VI Resultado Nominal Governo Federal -389730 -086 -187289 -037 -8176 -001
VII Diacutevida Liacutequida Governo Federal 10433760 2550 10622300 2360 10751100 2140
Observaccedilatildeo
A meta poderaacute ser reduzida em virtude dos recursos previstos para o Programa de Aceleraccedilatildeo do Crescimento -
PAC
ANEXO DE METAS FISCAIS
Lei de Diretrizes Orccedilamentaacuterias 2012
Discriminaccedilatildeo2012 2013 2014
Elaboraccedilatildeo
bull Projeccedilatildeo das Receitas Primaacuterias
Receitas Administradas pela SRFMF Impostos
Contribuiccedilotildees Sociais etc
Arrecadaccedilatildeo Liacutequida do RGPS
Demais Receitas Natildeo Administradas pela SRFMF
Salaacuterio-Educaccedilatildeo Compensaccedilotildees Financeiras
Concessotildees Dividendos Receita Proacutepria etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
31
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
32
Elaboraccedilatildeo
bull Distribuiccedilatildeo do Limite Orccedilamentaacuterio
bull Ordem de prioridade trecircs ldquoclasses de despesasrdquo
Obrigatoacuterias primaacuterias discricionaacuterias primaacuterias
e financeiras
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
33
Elaboraccedilatildeo
bull Despesas obrigatoacuterias primaacuterias Transferecircncias
Constitucionais e Legais Pessoal Benefiacutecios
Previdenciaacuterios Abono Salarial Seguro
Desemprego Lei Kandir etc
bull Despesas discricionaacuterias primaacuterias
bull Despesas financeiras aquisiccedilatildeo de tiacutetulos
puacuteblicos e privados bens para revenda
financiamentos etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
34
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
RECEITA PRIMAacuteRIA
RECEITA NAtildeO PRIMAacuteRIA
DESPESA
PRIMAacuteRIA OBRIGATOacuteRIA
DESPESA PRIMAacuteRIA
DISCRICIONAacuteRIA
DESPESA NAtildeO PRIMAacuteRIA
SUPERAacuteVIT PRIMAacuteRIO
35
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
36
Reprogramaccedilatildeo de gastos
bull Necessidade de cumprimento da meta fiscal (LRF
art 9o) reestimativas bimestrais da receita
bull Reestimativa abaixo da Lei Orccedilamentaacuteria
limitaccedilatildeo empenho e mov financeira
bull Limitaccedilatildeo na categoria ldquodiscricionaacuterias primaacuteriasrdquo
bull LRF determina a auto-limitaccedilatildeo de todos os
Poderes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
37
Reprogramaccedilatildeo de gastos
Se verificado ao final de um bimestre que a realizaccedilatildeo da receita poderaacute natildeo comportar o cumprimento das metas de resultado primaacuterio ou nominal estabelecidas no Anexo de Metas
Fiscais os Poderes e o Ministeacuterio Puacuteblico promoveratildeo por ato proacuteprio e nos montantes
necessaacuterios nos trinta dias subsequumlentes limitaccedilatildeo de empenho e movimentaccedilatildeo
financeira segundo criteacuterios da LDO
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
38
Obrigada
39
anacunhaplanejamentogovbr
Metas Fiscais na Elaboraccedilatildeo e Gestatildeo
do Orccedilamento
Ana Beatriz Sabbag Cunha Pereira
Programaccedilatildeo do curso
bull Histoacuteria recente da poliacutetica fiscal no Brasil
bull Metodologia NFSP ndash noccedilotildees baacutesicas
bull Elaboraccedilatildeo do Orccedilamento e Metas Fiscais
bull Exerciacutecios sobre metas fiscais e gestatildeo
orccedilamentaacuteria
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL
HISTOacuteRIA RECENTE
1
Orccedilamento Preacute Plano Real
bull 1988 a 1994 ndash inflaccedilatildeo crocircnica
bull ldquoPeccedila de Ficccedilatildeordquo ndash necessidade de ajustes permanentes
bull Inviabilizaccedilatildeo do planejamento de curto prazo
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
2
Plano Cruzado
Plano Veratildeo
(Cruzado Novo)
Orccedilamento Poacutes Plano Real
bull Ateacute 1994 ndash financiamento inflacionaacuterio mascarava problemas
bull Evidenciamento dos grandes ldquorombosrdquo ndash exemplo principal deacuteficit previdenciaacuterio
3
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
Orccedilamento Poacutes Plano Real
bull Poliacutetica Monetaacuteria (maior ecircnfase) ndash altas taxas de juros
bull Poliacutetica Fiscal ndash pacote contracionista via aumento tributos criaccedilatildeo do FSE e controle ainda modesto de gastos
4
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
Crises Externas e PEF
bull Sinais de fragilidade na poliacutetica econocircmica a partir de 1998
bull Histoacuterico de baixa credibilidade do Brasil
bull Medidas fiscais insuficientes adotadas entre 94-
97 (aumento da diacutevida) 5
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
Moratoacuteria
Crises Externas e PEF
bull Instituiccedilatildeo do PEF e Acordo com o FMI linha de creacutedito de US$ 41 bi ndash recuperaccedilatildeo da credibilidade
bull Recrudescimento da poliacutetica fiscal (aumento de receitas corte de despesas)
bull Estabelecimento de metas fiscais anuais e meta para reduccedilatildeo da diacutevida
6
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
Crises Externas e PEF
bull PEF ndash controle do gasto puacuteblico nunca antes implantado
bull Renegociaccedilatildeo das diacutevidas dos Estados
bull Redesenho da poliacutetica econocircmica assentada no tripeacute cacircmbio flutuante metas de inflaccedilatildeo e superaacutevits fiscais
7
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
8
PIB R$ bilhotildees
Original Revisado Original Revisado Original Revisado 1
Setor Puacuteblico Consolidado 31 30 335 350 375 425 425 425 R$ 959 bi
Governo Federal 27 24 24 29 28 315 315 315 R$ 711 bi
2007
METAS DE SUPERAacuteVIT PRIMAacuteRIO
1999 -2000Anos2001 2003
2002 2004 - 2006
PIB R$ bilhotildees PIB R$ bilhotildees
Original Revisado 2 Original Revisado 3 Original Revisado 4
Setor Puacuteblico Consolidado 380 380 250 330 310 R$ 1255 bi R$ 1179 bi R$ 1398 bi
Governo Federal 285 285 160 235 215 R$ 894 bi R$ 818 bi R$ 970 bi
Fonte Lei de Diretrizes Orccedilamentaacuterias e Memorandos dos Acordos com o Fundo Monetaacuterio Internacional1
Revisadas e estabelecidas em valores nominais em funccedilatildeo da alteraccedilatildeo da metodologia de caacutelculo do PIB pelo IBGE2 Exclusatildeo do Grupo Petrobraacutes da apuraccedilatildeo do resultado primaacuterio3 e 4
Exclusatildeo do Grupo Eletrobraacutes da apuraccedilatildeo do resultado primaacuterio
2009 20102008
20112012Anos
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
O Processo Orccedilamentaacuterio
bull Ateacute 1994 ndash orccedilamento fictiacutecio
bull Entre 1994 e 1998 ndash evidenciamento dos problemas fiscais sem metas fiscais
bull A partir de 1998 ndash busca do equiliacutebrio orccedilamentaacuterio ndash mudanccedila brusca na gestatildeo orccedilamentaacuteria
9
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
O Processo Orccedilamentaacuterio
bull Maio de 2000 ndash LRF ndash institucionalizaccedilatildeo do controle fiscal
bull Estabelecimento de normas ndash limite para gastos para endividamento exigecircncia da fixaccedilatildeo de metas etc
bull Inovou a LDO ndash Anexo de Metas Fiscais 10
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE LRF
Metodologia NFSP ndash Necessidades de Financiamento do
Setor Puacuteblico
Noccedilotildees Baacutesicas 11
Por que apurar o Resultado Primaacuterio
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
Para avaliar a sustentabilidade da poliacutetica fiscal ou seja a capacidade dos governos em gerar receitas em volume suficiente para pagar as suas contas usuais (despesas correntes e investimentos) sem que seja comprometida sua capacidade de administrar a diacutevida existente
Qual o objetivo das estatiacutesticas fiscais
Evidenciar as consequumlecircncias macroeconocircmicas da poliacutetica fiscal aleacutem dos impactos para o endividamento e a sustentabilidade
12
Conceitos e abrangecircncia
bull Necessidades de Financiamento do Setor Puacuteblico ndash NFSP estatiacutesticas econocircmicas com o objetivo avaliar o tamanho do setor puacuteblico o impacto da poliacutetica fiscal no produto agregado e a sua contribuiccedilatildeo para o niacutevel de investimento e poupanccedila agregados
bull As estatiacutesticas fiscais satildeo apuradas no Brasil conforme recomendaccedilatildeo do Manual de Estatiacutesticas de Financcedilas Puacuteblicas do Fundo Monetaacuterio Internacional ndash FMI de 1986
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
13
Conceitos e abrangecircncia
bull O resultado fiscal eacute apurado para entidades natildeo-financeiras excluindo portanto o chamado setor puacuteblico financeiro (no caso do Governo Federal Banco do Brasil - BB Caixa Econocircmica Federal - CEF Banco da Amazocircnia Banco do Nordeste - BNB Banco Nacional de Desenvolvimento Econocircmico e Social - BNDES)
bull As despesas orccedilamentaacuterias do Banco Central do Brasil - BACEN contudo devem ser consideradas apesar deste ente pertencer ao setor financeiro da economia como autoridade monetaacuteria
bull Aplicaccedilatildeo para todas as esferas de governo Uniatildeo Estados DF e municiacutepios inclusive suas empresas estatais natildeo-financeiras
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
14
Conceitos e abrangecircncia bull Governo Federal = Governo Central (equivalente aos orccedilamentos
fiscal e da seguridade social) + Empresas Estatais da Uniatildeo
(Programa de Dispecircndios Globais - PDG das empresas estatais
federais que engloba seu orccedilamento de investimentos)
bull O resultado primaacuterio de um determinado ente consiste na
diferenccedila entre receitas e despesas primaacuterias em um
determinado periacuteodo de tempo e pode ser apurado por dois
criteacuterios pela variaccedilatildeo do niacutevel de endividamento durante o
periacuteodo considerado ndash resultado ldquoabaixo da linhardquo ou pela soma
dos itens de receitas e despesas primaacuterias ndash resultado ldquoacima da
linhardquo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
15
RESULTADO PRIMAacuteRIO RECEITAS PRIMAacuteRIAS DESPESAS PRIMAacuteRIAS
Conceitos e abrangecircncia ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
Fontes Primaacuterias
Fontes Natildeo Primaacuterias
Alteram o endividamento
liacutequido do governo
Criam uma obrigaccedilatildeo ou
extinguem um direito
Receitas
Arrecadaccedilatildeo de Tributos
Receitas Patrimoniais
Remuneraccedilatildeo pela prestaccedilatildeo de serviccedilos
Alienaccedilatildeo de Ativos
Operaccedilotildees de Creacutedito
Juros Ativos
16
Conceitos e abrangecircncia ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
Primaacuterias
Natildeo Primaacuterias
Alteram o endividamento
liacutequido do governo
Criam um direito ou extinguem
uma obrigaccedilatildeo
Despesas
Pagamento de Pessoal Benefiacutecios Previdenciaacuterios
Manutenccedilatildeo Investimentos
Amortizaccedilatildeo de Diacutevidas
Concessatildeo de Empreacutestimos
Juros Passivos
17
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo x ldquoabaixo da linhardquo
bull O criteacuterio acima da linha permite conhecer os fatores que levaram ao resultado
bull O criteacuterio ldquoabaixo da linhardquo eacute o que ldquoefetivamente aconteceurdquo pois redundou na variaccedilatildeo do endividamento logo eacute o ldquoresultado oficialrdquo
bull Em princiacutepio os dois criteacuterios satildeo equivalentes e deveriam chegar aos mesmos nuacutemeros entretanto podem ocorrer discrepacircncias estatiacutesticas em decorrecircncia de questotildees especiacuteficas relacionadas agrave abrangecircncia eou periacuteodo da compilaccedilatildeo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
18
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
ldquoO Exemplo da Conta Bancaacuteria Pessoalrdquo
Linha
Acima da Linha
Abaixo da Linha
Salaacuterio
Aluguel
Cartatildeo de Creacutedito
Cheque Compensado
+ 150
- 100
- 80
- 70
- 100 Saldo
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo x ldquoabaixo da linhardquo
19
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
A Diacutevida Liacutequida do Setor Puacuteblico ndash DLSP balanccedilo entre diacutevidas e creacuteditos do setor puacuteblico natildeo financeiro contra o setor puacuteblico financeiro o setor privado (financeiro e natildeo financeiro) e o resto do mundo
DLSP = M + B + EI + EF ndashA ndash ER
M base monetaacuteria B saldo da diacutevida interna corrigida por juros internos ou por iacutendices domeacutesticos E a taxa de cacircmbio I diacutevida interna indexada agrave variaccedilatildeo da taxa de cacircmbio F representa a diacutevida externa A ativos financeiros do setor puacuteblico (AD disponibilidades financeiras e AC creacuteditos diversos contra o setor puacuteblico financeiro o setor privado e o resto do mundo) R reservas internacionais
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
20
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
21
Ativo Passivo Ativo Passivo
AD M B AC
AC B I
ER I EF
EF
Setor Puacuteblico natildeo Financeiro
Setor Puacuteblico Financeiro Setor
Privado (financeiro e natildeo
financeiro) e o Resto do Mundo
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
RESULTADO PRIMAacuteRIO
RESULTADO NOMINAL
JUROS NOMINAIS
recebimentos de juros
ndash
Apropriaccedilatildeo de juros decorrentes de
operaccedilotildees de creacutedito realizadas
Variaccedilatildeo do niacutevel de endividamento durante o periacuteodo considerado
bull diferenccedila entre o estoque da diacutevida observado em 3112 de um ano ldquotrdquo e a mesma variaacutevel em ldquot - 1rdquo
bull a partir do estoque da diacutevida observado em ldquot - 1rdquo calcula-se o montante de juros nominais incidente sobre ela a serem apropriados no periacuteodo ldquotrdquo
bull deduz-se da variaccedilatildeo total do endividamento os juros nominais liacutequidos para obtenccedilatildeo do resultado primaacuterio 22
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
bull As NFSP apuram o resultado pelo regime de caixa agrave exceccedilatildeo dos resultados de juros que satildeo apurados pelo regime de competecircncia
bull As despesas puacuteblicas (exceto os juros) satildeo consideradas como deacuteficit no momento em que satildeo pagas e natildeo quando satildeo geradas
bull As receitas satildeo computadas no momento em que entram no caixa do governo e natildeo no momento em que ocorre o fato gerador
bull Denomina-se resultado nominal (ou NFSP propriamente dita) a soma do resultado primaacuterio e os juros nominais liacutequidos apurados
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
23
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
24
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo bull Receitas Primaacuterias satildeo aquelas que contribuem para o resultado
primaacuterio alterando o endividamento liacutequido do Governo (setor puacuteblico natildeo-financeiro) no exerciacutecio financeiro correspondente Satildeo as receitas puacuteblicas em geral (tributaacuterias de serviccedilos etc) exceto aquelas que criam uma obrigaccedilatildeo ou extinguem um direito ambos de natureza financeira junto ao setor privado interno eou externo como operaccedilotildees de creacutedito e retorno de aplicaccedilotildees financeiras
bull Despesas Primaacuterias satildeo aquelas que pressionam o resultado primaacuterio alterando o endividamento liacutequido do Governo (setor puacuteblico natildeo-financeiro) no exerciacutecio financeiro correspondente Satildeo as despesas puacuteblicas em geral exceto aquelas que criam um direito ou extinguem uma obrigaccedilatildeo ambas de natureza financeira junto ao setor privado interno eou externo como serviccedilo da diacutevida empreacutestimos e financiamentos com risco para instituiccedilatildeo financeira
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
25
ELABORACcedilAtildeO DO
ORCcedilAMENTO
E METAS FISCAIS
26
Elaboraccedilatildeo
3 macro etapas
bull Meta Fiscal
bull Estimativa das receitas
bull Fixaccedilatildeo de limite para as despesas
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
27
Elaboraccedilatildeo
bull 1ordf Etapa
Estabelecimento da Meta de Resultado Primaacuterio em funccedilatildeo do niacutevel de controle da diacutevida que se pretende atingir
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
28
Elaboraccedilatildeo
bull LRF Determina anexo de metas fiscais na LDO
Integraraacute o projeto de LDO Anexo de Metas Fiscais em que seratildeo estabelecidas metas
anuais relativas a receitas despesas resultado nominal e primaacuterio e montante da diacutevida
puacuteblica para o exerciacutecio a que se referirem e para os dois seguintes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
29
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
30
Preccedilos Correntes
R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB
I Receita Primaacuteria 10663348 2364 11867507 2364 13207645 2364
II Despesa Primaacuteria 9693618 2149 10788266 2149 12006531 2149
III Resultado Primaacuterio Governo Central ( I - II ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
IV Resultado Primaacuterio Empresas Estatais Federais 00 000 00 000 00 000
V Resultado Primaacuterio Governo Federal ( III + IV ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
VI Resultado Nominal Governo Federal -389730 -086 -187289 -037 -8176 -001
VII Diacutevida Liacutequida Governo Federal 10433760 2550 10622300 2360 10751100 2140
Observaccedilatildeo
A meta poderaacute ser reduzida em virtude dos recursos previstos para o Programa de Aceleraccedilatildeo do Crescimento -
PAC
ANEXO DE METAS FISCAIS
Lei de Diretrizes Orccedilamentaacuterias 2012
Discriminaccedilatildeo2012 2013 2014
Elaboraccedilatildeo
bull Projeccedilatildeo das Receitas Primaacuterias
Receitas Administradas pela SRFMF Impostos
Contribuiccedilotildees Sociais etc
Arrecadaccedilatildeo Liacutequida do RGPS
Demais Receitas Natildeo Administradas pela SRFMF
Salaacuterio-Educaccedilatildeo Compensaccedilotildees Financeiras
Concessotildees Dividendos Receita Proacutepria etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
31
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
32
Elaboraccedilatildeo
bull Distribuiccedilatildeo do Limite Orccedilamentaacuterio
bull Ordem de prioridade trecircs ldquoclasses de despesasrdquo
Obrigatoacuterias primaacuterias discricionaacuterias primaacuterias
e financeiras
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
33
Elaboraccedilatildeo
bull Despesas obrigatoacuterias primaacuterias Transferecircncias
Constitucionais e Legais Pessoal Benefiacutecios
Previdenciaacuterios Abono Salarial Seguro
Desemprego Lei Kandir etc
bull Despesas discricionaacuterias primaacuterias
bull Despesas financeiras aquisiccedilatildeo de tiacutetulos
puacuteblicos e privados bens para revenda
financiamentos etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
34
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
RECEITA PRIMAacuteRIA
RECEITA NAtildeO PRIMAacuteRIA
DESPESA
PRIMAacuteRIA OBRIGATOacuteRIA
DESPESA PRIMAacuteRIA
DISCRICIONAacuteRIA
DESPESA NAtildeO PRIMAacuteRIA
SUPERAacuteVIT PRIMAacuteRIO
35
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
36
Reprogramaccedilatildeo de gastos
bull Necessidade de cumprimento da meta fiscal (LRF
art 9o) reestimativas bimestrais da receita
bull Reestimativa abaixo da Lei Orccedilamentaacuteria
limitaccedilatildeo empenho e mov financeira
bull Limitaccedilatildeo na categoria ldquodiscricionaacuterias primaacuteriasrdquo
bull LRF determina a auto-limitaccedilatildeo de todos os
Poderes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
37
Reprogramaccedilatildeo de gastos
Se verificado ao final de um bimestre que a realizaccedilatildeo da receita poderaacute natildeo comportar o cumprimento das metas de resultado primaacuterio ou nominal estabelecidas no Anexo de Metas
Fiscais os Poderes e o Ministeacuterio Puacuteblico promoveratildeo por ato proacuteprio e nos montantes
necessaacuterios nos trinta dias subsequumlentes limitaccedilatildeo de empenho e movimentaccedilatildeo
financeira segundo criteacuterios da LDO
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
38
Obrigada
39
anacunhaplanejamentogovbr
Programaccedilatildeo do curso
bull Histoacuteria recente da poliacutetica fiscal no Brasil
bull Metodologia NFSP ndash noccedilotildees baacutesicas
bull Elaboraccedilatildeo do Orccedilamento e Metas Fiscais
bull Exerciacutecios sobre metas fiscais e gestatildeo
orccedilamentaacuteria
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL
HISTOacuteRIA RECENTE
1
Orccedilamento Preacute Plano Real
bull 1988 a 1994 ndash inflaccedilatildeo crocircnica
bull ldquoPeccedila de Ficccedilatildeordquo ndash necessidade de ajustes permanentes
bull Inviabilizaccedilatildeo do planejamento de curto prazo
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
2
Plano Cruzado
Plano Veratildeo
(Cruzado Novo)
Orccedilamento Poacutes Plano Real
bull Ateacute 1994 ndash financiamento inflacionaacuterio mascarava problemas
bull Evidenciamento dos grandes ldquorombosrdquo ndash exemplo principal deacuteficit previdenciaacuterio
3
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
Orccedilamento Poacutes Plano Real
bull Poliacutetica Monetaacuteria (maior ecircnfase) ndash altas taxas de juros
bull Poliacutetica Fiscal ndash pacote contracionista via aumento tributos criaccedilatildeo do FSE e controle ainda modesto de gastos
4
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
Crises Externas e PEF
bull Sinais de fragilidade na poliacutetica econocircmica a partir de 1998
bull Histoacuterico de baixa credibilidade do Brasil
bull Medidas fiscais insuficientes adotadas entre 94-
97 (aumento da diacutevida) 5
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
Moratoacuteria
Crises Externas e PEF
bull Instituiccedilatildeo do PEF e Acordo com o FMI linha de creacutedito de US$ 41 bi ndash recuperaccedilatildeo da credibilidade
bull Recrudescimento da poliacutetica fiscal (aumento de receitas corte de despesas)
bull Estabelecimento de metas fiscais anuais e meta para reduccedilatildeo da diacutevida
6
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
Crises Externas e PEF
bull PEF ndash controle do gasto puacuteblico nunca antes implantado
bull Renegociaccedilatildeo das diacutevidas dos Estados
bull Redesenho da poliacutetica econocircmica assentada no tripeacute cacircmbio flutuante metas de inflaccedilatildeo e superaacutevits fiscais
7
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
8
PIB R$ bilhotildees
Original Revisado Original Revisado Original Revisado 1
Setor Puacuteblico Consolidado 31 30 335 350 375 425 425 425 R$ 959 bi
Governo Federal 27 24 24 29 28 315 315 315 R$ 711 bi
2007
METAS DE SUPERAacuteVIT PRIMAacuteRIO
1999 -2000Anos2001 2003
2002 2004 - 2006
PIB R$ bilhotildees PIB R$ bilhotildees
Original Revisado 2 Original Revisado 3 Original Revisado 4
Setor Puacuteblico Consolidado 380 380 250 330 310 R$ 1255 bi R$ 1179 bi R$ 1398 bi
Governo Federal 285 285 160 235 215 R$ 894 bi R$ 818 bi R$ 970 bi
Fonte Lei de Diretrizes Orccedilamentaacuterias e Memorandos dos Acordos com o Fundo Monetaacuterio Internacional1
Revisadas e estabelecidas em valores nominais em funccedilatildeo da alteraccedilatildeo da metodologia de caacutelculo do PIB pelo IBGE2 Exclusatildeo do Grupo Petrobraacutes da apuraccedilatildeo do resultado primaacuterio3 e 4
Exclusatildeo do Grupo Eletrobraacutes da apuraccedilatildeo do resultado primaacuterio
2009 20102008
20112012Anos
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
O Processo Orccedilamentaacuterio
bull Ateacute 1994 ndash orccedilamento fictiacutecio
bull Entre 1994 e 1998 ndash evidenciamento dos problemas fiscais sem metas fiscais
bull A partir de 1998 ndash busca do equiliacutebrio orccedilamentaacuterio ndash mudanccedila brusca na gestatildeo orccedilamentaacuteria
9
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
O Processo Orccedilamentaacuterio
bull Maio de 2000 ndash LRF ndash institucionalizaccedilatildeo do controle fiscal
bull Estabelecimento de normas ndash limite para gastos para endividamento exigecircncia da fixaccedilatildeo de metas etc
bull Inovou a LDO ndash Anexo de Metas Fiscais 10
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE LRF
Metodologia NFSP ndash Necessidades de Financiamento do
Setor Puacuteblico
Noccedilotildees Baacutesicas 11
Por que apurar o Resultado Primaacuterio
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
Para avaliar a sustentabilidade da poliacutetica fiscal ou seja a capacidade dos governos em gerar receitas em volume suficiente para pagar as suas contas usuais (despesas correntes e investimentos) sem que seja comprometida sua capacidade de administrar a diacutevida existente
Qual o objetivo das estatiacutesticas fiscais
Evidenciar as consequumlecircncias macroeconocircmicas da poliacutetica fiscal aleacutem dos impactos para o endividamento e a sustentabilidade
12
Conceitos e abrangecircncia
bull Necessidades de Financiamento do Setor Puacuteblico ndash NFSP estatiacutesticas econocircmicas com o objetivo avaliar o tamanho do setor puacuteblico o impacto da poliacutetica fiscal no produto agregado e a sua contribuiccedilatildeo para o niacutevel de investimento e poupanccedila agregados
bull As estatiacutesticas fiscais satildeo apuradas no Brasil conforme recomendaccedilatildeo do Manual de Estatiacutesticas de Financcedilas Puacuteblicas do Fundo Monetaacuterio Internacional ndash FMI de 1986
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
13
Conceitos e abrangecircncia
bull O resultado fiscal eacute apurado para entidades natildeo-financeiras excluindo portanto o chamado setor puacuteblico financeiro (no caso do Governo Federal Banco do Brasil - BB Caixa Econocircmica Federal - CEF Banco da Amazocircnia Banco do Nordeste - BNB Banco Nacional de Desenvolvimento Econocircmico e Social - BNDES)
bull As despesas orccedilamentaacuterias do Banco Central do Brasil - BACEN contudo devem ser consideradas apesar deste ente pertencer ao setor financeiro da economia como autoridade monetaacuteria
bull Aplicaccedilatildeo para todas as esferas de governo Uniatildeo Estados DF e municiacutepios inclusive suas empresas estatais natildeo-financeiras
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
14
Conceitos e abrangecircncia bull Governo Federal = Governo Central (equivalente aos orccedilamentos
fiscal e da seguridade social) + Empresas Estatais da Uniatildeo
(Programa de Dispecircndios Globais - PDG das empresas estatais
federais que engloba seu orccedilamento de investimentos)
bull O resultado primaacuterio de um determinado ente consiste na
diferenccedila entre receitas e despesas primaacuterias em um
determinado periacuteodo de tempo e pode ser apurado por dois
criteacuterios pela variaccedilatildeo do niacutevel de endividamento durante o
periacuteodo considerado ndash resultado ldquoabaixo da linhardquo ou pela soma
dos itens de receitas e despesas primaacuterias ndash resultado ldquoacima da
linhardquo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
15
RESULTADO PRIMAacuteRIO RECEITAS PRIMAacuteRIAS DESPESAS PRIMAacuteRIAS
Conceitos e abrangecircncia ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
Fontes Primaacuterias
Fontes Natildeo Primaacuterias
Alteram o endividamento
liacutequido do governo
Criam uma obrigaccedilatildeo ou
extinguem um direito
Receitas
Arrecadaccedilatildeo de Tributos
Receitas Patrimoniais
Remuneraccedilatildeo pela prestaccedilatildeo de serviccedilos
Alienaccedilatildeo de Ativos
Operaccedilotildees de Creacutedito
Juros Ativos
16
Conceitos e abrangecircncia ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
Primaacuterias
Natildeo Primaacuterias
Alteram o endividamento
liacutequido do governo
Criam um direito ou extinguem
uma obrigaccedilatildeo
Despesas
Pagamento de Pessoal Benefiacutecios Previdenciaacuterios
Manutenccedilatildeo Investimentos
Amortizaccedilatildeo de Diacutevidas
Concessatildeo de Empreacutestimos
Juros Passivos
17
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo x ldquoabaixo da linhardquo
bull O criteacuterio acima da linha permite conhecer os fatores que levaram ao resultado
bull O criteacuterio ldquoabaixo da linhardquo eacute o que ldquoefetivamente aconteceurdquo pois redundou na variaccedilatildeo do endividamento logo eacute o ldquoresultado oficialrdquo
bull Em princiacutepio os dois criteacuterios satildeo equivalentes e deveriam chegar aos mesmos nuacutemeros entretanto podem ocorrer discrepacircncias estatiacutesticas em decorrecircncia de questotildees especiacuteficas relacionadas agrave abrangecircncia eou periacuteodo da compilaccedilatildeo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
18
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
ldquoO Exemplo da Conta Bancaacuteria Pessoalrdquo
Linha
Acima da Linha
Abaixo da Linha
Salaacuterio
Aluguel
Cartatildeo de Creacutedito
Cheque Compensado
+ 150
- 100
- 80
- 70
- 100 Saldo
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo x ldquoabaixo da linhardquo
19
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
A Diacutevida Liacutequida do Setor Puacuteblico ndash DLSP balanccedilo entre diacutevidas e creacuteditos do setor puacuteblico natildeo financeiro contra o setor puacuteblico financeiro o setor privado (financeiro e natildeo financeiro) e o resto do mundo
DLSP = M + B + EI + EF ndashA ndash ER
M base monetaacuteria B saldo da diacutevida interna corrigida por juros internos ou por iacutendices domeacutesticos E a taxa de cacircmbio I diacutevida interna indexada agrave variaccedilatildeo da taxa de cacircmbio F representa a diacutevida externa A ativos financeiros do setor puacuteblico (AD disponibilidades financeiras e AC creacuteditos diversos contra o setor puacuteblico financeiro o setor privado e o resto do mundo) R reservas internacionais
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
20
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
21
Ativo Passivo Ativo Passivo
AD M B AC
AC B I
ER I EF
EF
Setor Puacuteblico natildeo Financeiro
Setor Puacuteblico Financeiro Setor
Privado (financeiro e natildeo
financeiro) e o Resto do Mundo
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
RESULTADO PRIMAacuteRIO
RESULTADO NOMINAL
JUROS NOMINAIS
recebimentos de juros
ndash
Apropriaccedilatildeo de juros decorrentes de
operaccedilotildees de creacutedito realizadas
Variaccedilatildeo do niacutevel de endividamento durante o periacuteodo considerado
bull diferenccedila entre o estoque da diacutevida observado em 3112 de um ano ldquotrdquo e a mesma variaacutevel em ldquot - 1rdquo
bull a partir do estoque da diacutevida observado em ldquot - 1rdquo calcula-se o montante de juros nominais incidente sobre ela a serem apropriados no periacuteodo ldquotrdquo
bull deduz-se da variaccedilatildeo total do endividamento os juros nominais liacutequidos para obtenccedilatildeo do resultado primaacuterio 22
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
bull As NFSP apuram o resultado pelo regime de caixa agrave exceccedilatildeo dos resultados de juros que satildeo apurados pelo regime de competecircncia
bull As despesas puacuteblicas (exceto os juros) satildeo consideradas como deacuteficit no momento em que satildeo pagas e natildeo quando satildeo geradas
bull As receitas satildeo computadas no momento em que entram no caixa do governo e natildeo no momento em que ocorre o fato gerador
bull Denomina-se resultado nominal (ou NFSP propriamente dita) a soma do resultado primaacuterio e os juros nominais liacutequidos apurados
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
23
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
24
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo bull Receitas Primaacuterias satildeo aquelas que contribuem para o resultado
primaacuterio alterando o endividamento liacutequido do Governo (setor puacuteblico natildeo-financeiro) no exerciacutecio financeiro correspondente Satildeo as receitas puacuteblicas em geral (tributaacuterias de serviccedilos etc) exceto aquelas que criam uma obrigaccedilatildeo ou extinguem um direito ambos de natureza financeira junto ao setor privado interno eou externo como operaccedilotildees de creacutedito e retorno de aplicaccedilotildees financeiras
bull Despesas Primaacuterias satildeo aquelas que pressionam o resultado primaacuterio alterando o endividamento liacutequido do Governo (setor puacuteblico natildeo-financeiro) no exerciacutecio financeiro correspondente Satildeo as despesas puacuteblicas em geral exceto aquelas que criam um direito ou extinguem uma obrigaccedilatildeo ambas de natureza financeira junto ao setor privado interno eou externo como serviccedilo da diacutevida empreacutestimos e financiamentos com risco para instituiccedilatildeo financeira
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
25
ELABORACcedilAtildeO DO
ORCcedilAMENTO
E METAS FISCAIS
26
Elaboraccedilatildeo
3 macro etapas
bull Meta Fiscal
bull Estimativa das receitas
bull Fixaccedilatildeo de limite para as despesas
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
27
Elaboraccedilatildeo
bull 1ordf Etapa
Estabelecimento da Meta de Resultado Primaacuterio em funccedilatildeo do niacutevel de controle da diacutevida que se pretende atingir
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
28
Elaboraccedilatildeo
bull LRF Determina anexo de metas fiscais na LDO
Integraraacute o projeto de LDO Anexo de Metas Fiscais em que seratildeo estabelecidas metas
anuais relativas a receitas despesas resultado nominal e primaacuterio e montante da diacutevida
puacuteblica para o exerciacutecio a que se referirem e para os dois seguintes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
29
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
30
Preccedilos Correntes
R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB
I Receita Primaacuteria 10663348 2364 11867507 2364 13207645 2364
II Despesa Primaacuteria 9693618 2149 10788266 2149 12006531 2149
III Resultado Primaacuterio Governo Central ( I - II ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
IV Resultado Primaacuterio Empresas Estatais Federais 00 000 00 000 00 000
V Resultado Primaacuterio Governo Federal ( III + IV ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
VI Resultado Nominal Governo Federal -389730 -086 -187289 -037 -8176 -001
VII Diacutevida Liacutequida Governo Federal 10433760 2550 10622300 2360 10751100 2140
Observaccedilatildeo
A meta poderaacute ser reduzida em virtude dos recursos previstos para o Programa de Aceleraccedilatildeo do Crescimento -
PAC
ANEXO DE METAS FISCAIS
Lei de Diretrizes Orccedilamentaacuterias 2012
Discriminaccedilatildeo2012 2013 2014
Elaboraccedilatildeo
bull Projeccedilatildeo das Receitas Primaacuterias
Receitas Administradas pela SRFMF Impostos
Contribuiccedilotildees Sociais etc
Arrecadaccedilatildeo Liacutequida do RGPS
Demais Receitas Natildeo Administradas pela SRFMF
Salaacuterio-Educaccedilatildeo Compensaccedilotildees Financeiras
Concessotildees Dividendos Receita Proacutepria etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
31
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
32
Elaboraccedilatildeo
bull Distribuiccedilatildeo do Limite Orccedilamentaacuterio
bull Ordem de prioridade trecircs ldquoclasses de despesasrdquo
Obrigatoacuterias primaacuterias discricionaacuterias primaacuterias
e financeiras
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
33
Elaboraccedilatildeo
bull Despesas obrigatoacuterias primaacuterias Transferecircncias
Constitucionais e Legais Pessoal Benefiacutecios
Previdenciaacuterios Abono Salarial Seguro
Desemprego Lei Kandir etc
bull Despesas discricionaacuterias primaacuterias
bull Despesas financeiras aquisiccedilatildeo de tiacutetulos
puacuteblicos e privados bens para revenda
financiamentos etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
34
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
RECEITA PRIMAacuteRIA
RECEITA NAtildeO PRIMAacuteRIA
DESPESA
PRIMAacuteRIA OBRIGATOacuteRIA
DESPESA PRIMAacuteRIA
DISCRICIONAacuteRIA
DESPESA NAtildeO PRIMAacuteRIA
SUPERAacuteVIT PRIMAacuteRIO
35
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
36
Reprogramaccedilatildeo de gastos
bull Necessidade de cumprimento da meta fiscal (LRF
art 9o) reestimativas bimestrais da receita
bull Reestimativa abaixo da Lei Orccedilamentaacuteria
limitaccedilatildeo empenho e mov financeira
bull Limitaccedilatildeo na categoria ldquodiscricionaacuterias primaacuteriasrdquo
bull LRF determina a auto-limitaccedilatildeo de todos os
Poderes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
37
Reprogramaccedilatildeo de gastos
Se verificado ao final de um bimestre que a realizaccedilatildeo da receita poderaacute natildeo comportar o cumprimento das metas de resultado primaacuterio ou nominal estabelecidas no Anexo de Metas
Fiscais os Poderes e o Ministeacuterio Puacuteblico promoveratildeo por ato proacuteprio e nos montantes
necessaacuterios nos trinta dias subsequumlentes limitaccedilatildeo de empenho e movimentaccedilatildeo
financeira segundo criteacuterios da LDO
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
38
Obrigada
39
anacunhaplanejamentogovbr
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL
HISTOacuteRIA RECENTE
1
Orccedilamento Preacute Plano Real
bull 1988 a 1994 ndash inflaccedilatildeo crocircnica
bull ldquoPeccedila de Ficccedilatildeordquo ndash necessidade de ajustes permanentes
bull Inviabilizaccedilatildeo do planejamento de curto prazo
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
2
Plano Cruzado
Plano Veratildeo
(Cruzado Novo)
Orccedilamento Poacutes Plano Real
bull Ateacute 1994 ndash financiamento inflacionaacuterio mascarava problemas
bull Evidenciamento dos grandes ldquorombosrdquo ndash exemplo principal deacuteficit previdenciaacuterio
3
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
Orccedilamento Poacutes Plano Real
bull Poliacutetica Monetaacuteria (maior ecircnfase) ndash altas taxas de juros
bull Poliacutetica Fiscal ndash pacote contracionista via aumento tributos criaccedilatildeo do FSE e controle ainda modesto de gastos
4
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
Crises Externas e PEF
bull Sinais de fragilidade na poliacutetica econocircmica a partir de 1998
bull Histoacuterico de baixa credibilidade do Brasil
bull Medidas fiscais insuficientes adotadas entre 94-
97 (aumento da diacutevida) 5
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
Moratoacuteria
Crises Externas e PEF
bull Instituiccedilatildeo do PEF e Acordo com o FMI linha de creacutedito de US$ 41 bi ndash recuperaccedilatildeo da credibilidade
bull Recrudescimento da poliacutetica fiscal (aumento de receitas corte de despesas)
bull Estabelecimento de metas fiscais anuais e meta para reduccedilatildeo da diacutevida
6
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
Crises Externas e PEF
bull PEF ndash controle do gasto puacuteblico nunca antes implantado
bull Renegociaccedilatildeo das diacutevidas dos Estados
bull Redesenho da poliacutetica econocircmica assentada no tripeacute cacircmbio flutuante metas de inflaccedilatildeo e superaacutevits fiscais
7
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
8
PIB R$ bilhotildees
Original Revisado Original Revisado Original Revisado 1
Setor Puacuteblico Consolidado 31 30 335 350 375 425 425 425 R$ 959 bi
Governo Federal 27 24 24 29 28 315 315 315 R$ 711 bi
2007
METAS DE SUPERAacuteVIT PRIMAacuteRIO
1999 -2000Anos2001 2003
2002 2004 - 2006
PIB R$ bilhotildees PIB R$ bilhotildees
Original Revisado 2 Original Revisado 3 Original Revisado 4
Setor Puacuteblico Consolidado 380 380 250 330 310 R$ 1255 bi R$ 1179 bi R$ 1398 bi
Governo Federal 285 285 160 235 215 R$ 894 bi R$ 818 bi R$ 970 bi
Fonte Lei de Diretrizes Orccedilamentaacuterias e Memorandos dos Acordos com o Fundo Monetaacuterio Internacional1
Revisadas e estabelecidas em valores nominais em funccedilatildeo da alteraccedilatildeo da metodologia de caacutelculo do PIB pelo IBGE2 Exclusatildeo do Grupo Petrobraacutes da apuraccedilatildeo do resultado primaacuterio3 e 4
Exclusatildeo do Grupo Eletrobraacutes da apuraccedilatildeo do resultado primaacuterio
2009 20102008
20112012Anos
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
O Processo Orccedilamentaacuterio
bull Ateacute 1994 ndash orccedilamento fictiacutecio
bull Entre 1994 e 1998 ndash evidenciamento dos problemas fiscais sem metas fiscais
bull A partir de 1998 ndash busca do equiliacutebrio orccedilamentaacuterio ndash mudanccedila brusca na gestatildeo orccedilamentaacuteria
9
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
O Processo Orccedilamentaacuterio
bull Maio de 2000 ndash LRF ndash institucionalizaccedilatildeo do controle fiscal
bull Estabelecimento de normas ndash limite para gastos para endividamento exigecircncia da fixaccedilatildeo de metas etc
bull Inovou a LDO ndash Anexo de Metas Fiscais 10
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE LRF
Metodologia NFSP ndash Necessidades de Financiamento do
Setor Puacuteblico
Noccedilotildees Baacutesicas 11
Por que apurar o Resultado Primaacuterio
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
Para avaliar a sustentabilidade da poliacutetica fiscal ou seja a capacidade dos governos em gerar receitas em volume suficiente para pagar as suas contas usuais (despesas correntes e investimentos) sem que seja comprometida sua capacidade de administrar a diacutevida existente
Qual o objetivo das estatiacutesticas fiscais
Evidenciar as consequumlecircncias macroeconocircmicas da poliacutetica fiscal aleacutem dos impactos para o endividamento e a sustentabilidade
12
Conceitos e abrangecircncia
bull Necessidades de Financiamento do Setor Puacuteblico ndash NFSP estatiacutesticas econocircmicas com o objetivo avaliar o tamanho do setor puacuteblico o impacto da poliacutetica fiscal no produto agregado e a sua contribuiccedilatildeo para o niacutevel de investimento e poupanccedila agregados
bull As estatiacutesticas fiscais satildeo apuradas no Brasil conforme recomendaccedilatildeo do Manual de Estatiacutesticas de Financcedilas Puacuteblicas do Fundo Monetaacuterio Internacional ndash FMI de 1986
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
13
Conceitos e abrangecircncia
bull O resultado fiscal eacute apurado para entidades natildeo-financeiras excluindo portanto o chamado setor puacuteblico financeiro (no caso do Governo Federal Banco do Brasil - BB Caixa Econocircmica Federal - CEF Banco da Amazocircnia Banco do Nordeste - BNB Banco Nacional de Desenvolvimento Econocircmico e Social - BNDES)
bull As despesas orccedilamentaacuterias do Banco Central do Brasil - BACEN contudo devem ser consideradas apesar deste ente pertencer ao setor financeiro da economia como autoridade monetaacuteria
bull Aplicaccedilatildeo para todas as esferas de governo Uniatildeo Estados DF e municiacutepios inclusive suas empresas estatais natildeo-financeiras
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
14
Conceitos e abrangecircncia bull Governo Federal = Governo Central (equivalente aos orccedilamentos
fiscal e da seguridade social) + Empresas Estatais da Uniatildeo
(Programa de Dispecircndios Globais - PDG das empresas estatais
federais que engloba seu orccedilamento de investimentos)
bull O resultado primaacuterio de um determinado ente consiste na
diferenccedila entre receitas e despesas primaacuterias em um
determinado periacuteodo de tempo e pode ser apurado por dois
criteacuterios pela variaccedilatildeo do niacutevel de endividamento durante o
periacuteodo considerado ndash resultado ldquoabaixo da linhardquo ou pela soma
dos itens de receitas e despesas primaacuterias ndash resultado ldquoacima da
linhardquo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
15
RESULTADO PRIMAacuteRIO RECEITAS PRIMAacuteRIAS DESPESAS PRIMAacuteRIAS
Conceitos e abrangecircncia ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
Fontes Primaacuterias
Fontes Natildeo Primaacuterias
Alteram o endividamento
liacutequido do governo
Criam uma obrigaccedilatildeo ou
extinguem um direito
Receitas
Arrecadaccedilatildeo de Tributos
Receitas Patrimoniais
Remuneraccedilatildeo pela prestaccedilatildeo de serviccedilos
Alienaccedilatildeo de Ativos
Operaccedilotildees de Creacutedito
Juros Ativos
16
Conceitos e abrangecircncia ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
Primaacuterias
Natildeo Primaacuterias
Alteram o endividamento
liacutequido do governo
Criam um direito ou extinguem
uma obrigaccedilatildeo
Despesas
Pagamento de Pessoal Benefiacutecios Previdenciaacuterios
Manutenccedilatildeo Investimentos
Amortizaccedilatildeo de Diacutevidas
Concessatildeo de Empreacutestimos
Juros Passivos
17
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo x ldquoabaixo da linhardquo
bull O criteacuterio acima da linha permite conhecer os fatores que levaram ao resultado
bull O criteacuterio ldquoabaixo da linhardquo eacute o que ldquoefetivamente aconteceurdquo pois redundou na variaccedilatildeo do endividamento logo eacute o ldquoresultado oficialrdquo
bull Em princiacutepio os dois criteacuterios satildeo equivalentes e deveriam chegar aos mesmos nuacutemeros entretanto podem ocorrer discrepacircncias estatiacutesticas em decorrecircncia de questotildees especiacuteficas relacionadas agrave abrangecircncia eou periacuteodo da compilaccedilatildeo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
18
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
ldquoO Exemplo da Conta Bancaacuteria Pessoalrdquo
Linha
Acima da Linha
Abaixo da Linha
Salaacuterio
Aluguel
Cartatildeo de Creacutedito
Cheque Compensado
+ 150
- 100
- 80
- 70
- 100 Saldo
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo x ldquoabaixo da linhardquo
19
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
A Diacutevida Liacutequida do Setor Puacuteblico ndash DLSP balanccedilo entre diacutevidas e creacuteditos do setor puacuteblico natildeo financeiro contra o setor puacuteblico financeiro o setor privado (financeiro e natildeo financeiro) e o resto do mundo
DLSP = M + B + EI + EF ndashA ndash ER
M base monetaacuteria B saldo da diacutevida interna corrigida por juros internos ou por iacutendices domeacutesticos E a taxa de cacircmbio I diacutevida interna indexada agrave variaccedilatildeo da taxa de cacircmbio F representa a diacutevida externa A ativos financeiros do setor puacuteblico (AD disponibilidades financeiras e AC creacuteditos diversos contra o setor puacuteblico financeiro o setor privado e o resto do mundo) R reservas internacionais
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
20
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
21
Ativo Passivo Ativo Passivo
AD M B AC
AC B I
ER I EF
EF
Setor Puacuteblico natildeo Financeiro
Setor Puacuteblico Financeiro Setor
Privado (financeiro e natildeo
financeiro) e o Resto do Mundo
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
RESULTADO PRIMAacuteRIO
RESULTADO NOMINAL
JUROS NOMINAIS
recebimentos de juros
ndash
Apropriaccedilatildeo de juros decorrentes de
operaccedilotildees de creacutedito realizadas
Variaccedilatildeo do niacutevel de endividamento durante o periacuteodo considerado
bull diferenccedila entre o estoque da diacutevida observado em 3112 de um ano ldquotrdquo e a mesma variaacutevel em ldquot - 1rdquo
bull a partir do estoque da diacutevida observado em ldquot - 1rdquo calcula-se o montante de juros nominais incidente sobre ela a serem apropriados no periacuteodo ldquotrdquo
bull deduz-se da variaccedilatildeo total do endividamento os juros nominais liacutequidos para obtenccedilatildeo do resultado primaacuterio 22
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
bull As NFSP apuram o resultado pelo regime de caixa agrave exceccedilatildeo dos resultados de juros que satildeo apurados pelo regime de competecircncia
bull As despesas puacuteblicas (exceto os juros) satildeo consideradas como deacuteficit no momento em que satildeo pagas e natildeo quando satildeo geradas
bull As receitas satildeo computadas no momento em que entram no caixa do governo e natildeo no momento em que ocorre o fato gerador
bull Denomina-se resultado nominal (ou NFSP propriamente dita) a soma do resultado primaacuterio e os juros nominais liacutequidos apurados
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
23
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
24
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo bull Receitas Primaacuterias satildeo aquelas que contribuem para o resultado
primaacuterio alterando o endividamento liacutequido do Governo (setor puacuteblico natildeo-financeiro) no exerciacutecio financeiro correspondente Satildeo as receitas puacuteblicas em geral (tributaacuterias de serviccedilos etc) exceto aquelas que criam uma obrigaccedilatildeo ou extinguem um direito ambos de natureza financeira junto ao setor privado interno eou externo como operaccedilotildees de creacutedito e retorno de aplicaccedilotildees financeiras
bull Despesas Primaacuterias satildeo aquelas que pressionam o resultado primaacuterio alterando o endividamento liacutequido do Governo (setor puacuteblico natildeo-financeiro) no exerciacutecio financeiro correspondente Satildeo as despesas puacuteblicas em geral exceto aquelas que criam um direito ou extinguem uma obrigaccedilatildeo ambas de natureza financeira junto ao setor privado interno eou externo como serviccedilo da diacutevida empreacutestimos e financiamentos com risco para instituiccedilatildeo financeira
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
25
ELABORACcedilAtildeO DO
ORCcedilAMENTO
E METAS FISCAIS
26
Elaboraccedilatildeo
3 macro etapas
bull Meta Fiscal
bull Estimativa das receitas
bull Fixaccedilatildeo de limite para as despesas
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
27
Elaboraccedilatildeo
bull 1ordf Etapa
Estabelecimento da Meta de Resultado Primaacuterio em funccedilatildeo do niacutevel de controle da diacutevida que se pretende atingir
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
28
Elaboraccedilatildeo
bull LRF Determina anexo de metas fiscais na LDO
Integraraacute o projeto de LDO Anexo de Metas Fiscais em que seratildeo estabelecidas metas
anuais relativas a receitas despesas resultado nominal e primaacuterio e montante da diacutevida
puacuteblica para o exerciacutecio a que se referirem e para os dois seguintes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
29
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
30
Preccedilos Correntes
R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB
I Receita Primaacuteria 10663348 2364 11867507 2364 13207645 2364
II Despesa Primaacuteria 9693618 2149 10788266 2149 12006531 2149
III Resultado Primaacuterio Governo Central ( I - II ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
IV Resultado Primaacuterio Empresas Estatais Federais 00 000 00 000 00 000
V Resultado Primaacuterio Governo Federal ( III + IV ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
VI Resultado Nominal Governo Federal -389730 -086 -187289 -037 -8176 -001
VII Diacutevida Liacutequida Governo Federal 10433760 2550 10622300 2360 10751100 2140
Observaccedilatildeo
A meta poderaacute ser reduzida em virtude dos recursos previstos para o Programa de Aceleraccedilatildeo do Crescimento -
PAC
ANEXO DE METAS FISCAIS
Lei de Diretrizes Orccedilamentaacuterias 2012
Discriminaccedilatildeo2012 2013 2014
Elaboraccedilatildeo
bull Projeccedilatildeo das Receitas Primaacuterias
Receitas Administradas pela SRFMF Impostos
Contribuiccedilotildees Sociais etc
Arrecadaccedilatildeo Liacutequida do RGPS
Demais Receitas Natildeo Administradas pela SRFMF
Salaacuterio-Educaccedilatildeo Compensaccedilotildees Financeiras
Concessotildees Dividendos Receita Proacutepria etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
31
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
32
Elaboraccedilatildeo
bull Distribuiccedilatildeo do Limite Orccedilamentaacuterio
bull Ordem de prioridade trecircs ldquoclasses de despesasrdquo
Obrigatoacuterias primaacuterias discricionaacuterias primaacuterias
e financeiras
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
33
Elaboraccedilatildeo
bull Despesas obrigatoacuterias primaacuterias Transferecircncias
Constitucionais e Legais Pessoal Benefiacutecios
Previdenciaacuterios Abono Salarial Seguro
Desemprego Lei Kandir etc
bull Despesas discricionaacuterias primaacuterias
bull Despesas financeiras aquisiccedilatildeo de tiacutetulos
puacuteblicos e privados bens para revenda
financiamentos etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
34
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
RECEITA PRIMAacuteRIA
RECEITA NAtildeO PRIMAacuteRIA
DESPESA
PRIMAacuteRIA OBRIGATOacuteRIA
DESPESA PRIMAacuteRIA
DISCRICIONAacuteRIA
DESPESA NAtildeO PRIMAacuteRIA
SUPERAacuteVIT PRIMAacuteRIO
35
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
36
Reprogramaccedilatildeo de gastos
bull Necessidade de cumprimento da meta fiscal (LRF
art 9o) reestimativas bimestrais da receita
bull Reestimativa abaixo da Lei Orccedilamentaacuteria
limitaccedilatildeo empenho e mov financeira
bull Limitaccedilatildeo na categoria ldquodiscricionaacuterias primaacuteriasrdquo
bull LRF determina a auto-limitaccedilatildeo de todos os
Poderes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
37
Reprogramaccedilatildeo de gastos
Se verificado ao final de um bimestre que a realizaccedilatildeo da receita poderaacute natildeo comportar o cumprimento das metas de resultado primaacuterio ou nominal estabelecidas no Anexo de Metas
Fiscais os Poderes e o Ministeacuterio Puacuteblico promoveratildeo por ato proacuteprio e nos montantes
necessaacuterios nos trinta dias subsequumlentes limitaccedilatildeo de empenho e movimentaccedilatildeo
financeira segundo criteacuterios da LDO
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
38
Obrigada
39
anacunhaplanejamentogovbr
Orccedilamento Preacute Plano Real
bull 1988 a 1994 ndash inflaccedilatildeo crocircnica
bull ldquoPeccedila de Ficccedilatildeordquo ndash necessidade de ajustes permanentes
bull Inviabilizaccedilatildeo do planejamento de curto prazo
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
2
Plano Cruzado
Plano Veratildeo
(Cruzado Novo)
Orccedilamento Poacutes Plano Real
bull Ateacute 1994 ndash financiamento inflacionaacuterio mascarava problemas
bull Evidenciamento dos grandes ldquorombosrdquo ndash exemplo principal deacuteficit previdenciaacuterio
3
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
Orccedilamento Poacutes Plano Real
bull Poliacutetica Monetaacuteria (maior ecircnfase) ndash altas taxas de juros
bull Poliacutetica Fiscal ndash pacote contracionista via aumento tributos criaccedilatildeo do FSE e controle ainda modesto de gastos
4
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
Crises Externas e PEF
bull Sinais de fragilidade na poliacutetica econocircmica a partir de 1998
bull Histoacuterico de baixa credibilidade do Brasil
bull Medidas fiscais insuficientes adotadas entre 94-
97 (aumento da diacutevida) 5
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
Moratoacuteria
Crises Externas e PEF
bull Instituiccedilatildeo do PEF e Acordo com o FMI linha de creacutedito de US$ 41 bi ndash recuperaccedilatildeo da credibilidade
bull Recrudescimento da poliacutetica fiscal (aumento de receitas corte de despesas)
bull Estabelecimento de metas fiscais anuais e meta para reduccedilatildeo da diacutevida
6
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
Crises Externas e PEF
bull PEF ndash controle do gasto puacuteblico nunca antes implantado
bull Renegociaccedilatildeo das diacutevidas dos Estados
bull Redesenho da poliacutetica econocircmica assentada no tripeacute cacircmbio flutuante metas de inflaccedilatildeo e superaacutevits fiscais
7
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
8
PIB R$ bilhotildees
Original Revisado Original Revisado Original Revisado 1
Setor Puacuteblico Consolidado 31 30 335 350 375 425 425 425 R$ 959 bi
Governo Federal 27 24 24 29 28 315 315 315 R$ 711 bi
2007
METAS DE SUPERAacuteVIT PRIMAacuteRIO
1999 -2000Anos2001 2003
2002 2004 - 2006
PIB R$ bilhotildees PIB R$ bilhotildees
Original Revisado 2 Original Revisado 3 Original Revisado 4
Setor Puacuteblico Consolidado 380 380 250 330 310 R$ 1255 bi R$ 1179 bi R$ 1398 bi
Governo Federal 285 285 160 235 215 R$ 894 bi R$ 818 bi R$ 970 bi
Fonte Lei de Diretrizes Orccedilamentaacuterias e Memorandos dos Acordos com o Fundo Monetaacuterio Internacional1
Revisadas e estabelecidas em valores nominais em funccedilatildeo da alteraccedilatildeo da metodologia de caacutelculo do PIB pelo IBGE2 Exclusatildeo do Grupo Petrobraacutes da apuraccedilatildeo do resultado primaacuterio3 e 4
Exclusatildeo do Grupo Eletrobraacutes da apuraccedilatildeo do resultado primaacuterio
2009 20102008
20112012Anos
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
O Processo Orccedilamentaacuterio
bull Ateacute 1994 ndash orccedilamento fictiacutecio
bull Entre 1994 e 1998 ndash evidenciamento dos problemas fiscais sem metas fiscais
bull A partir de 1998 ndash busca do equiliacutebrio orccedilamentaacuterio ndash mudanccedila brusca na gestatildeo orccedilamentaacuteria
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POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
O Processo Orccedilamentaacuterio
bull Maio de 2000 ndash LRF ndash institucionalizaccedilatildeo do controle fiscal
bull Estabelecimento de normas ndash limite para gastos para endividamento exigecircncia da fixaccedilatildeo de metas etc
bull Inovou a LDO ndash Anexo de Metas Fiscais 10
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE LRF
Metodologia NFSP ndash Necessidades de Financiamento do
Setor Puacuteblico
Noccedilotildees Baacutesicas 11
Por que apurar o Resultado Primaacuterio
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
Para avaliar a sustentabilidade da poliacutetica fiscal ou seja a capacidade dos governos em gerar receitas em volume suficiente para pagar as suas contas usuais (despesas correntes e investimentos) sem que seja comprometida sua capacidade de administrar a diacutevida existente
Qual o objetivo das estatiacutesticas fiscais
Evidenciar as consequumlecircncias macroeconocircmicas da poliacutetica fiscal aleacutem dos impactos para o endividamento e a sustentabilidade
12
Conceitos e abrangecircncia
bull Necessidades de Financiamento do Setor Puacuteblico ndash NFSP estatiacutesticas econocircmicas com o objetivo avaliar o tamanho do setor puacuteblico o impacto da poliacutetica fiscal no produto agregado e a sua contribuiccedilatildeo para o niacutevel de investimento e poupanccedila agregados
bull As estatiacutesticas fiscais satildeo apuradas no Brasil conforme recomendaccedilatildeo do Manual de Estatiacutesticas de Financcedilas Puacuteblicas do Fundo Monetaacuterio Internacional ndash FMI de 1986
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
13
Conceitos e abrangecircncia
bull O resultado fiscal eacute apurado para entidades natildeo-financeiras excluindo portanto o chamado setor puacuteblico financeiro (no caso do Governo Federal Banco do Brasil - BB Caixa Econocircmica Federal - CEF Banco da Amazocircnia Banco do Nordeste - BNB Banco Nacional de Desenvolvimento Econocircmico e Social - BNDES)
bull As despesas orccedilamentaacuterias do Banco Central do Brasil - BACEN contudo devem ser consideradas apesar deste ente pertencer ao setor financeiro da economia como autoridade monetaacuteria
bull Aplicaccedilatildeo para todas as esferas de governo Uniatildeo Estados DF e municiacutepios inclusive suas empresas estatais natildeo-financeiras
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
14
Conceitos e abrangecircncia bull Governo Federal = Governo Central (equivalente aos orccedilamentos
fiscal e da seguridade social) + Empresas Estatais da Uniatildeo
(Programa de Dispecircndios Globais - PDG das empresas estatais
federais que engloba seu orccedilamento de investimentos)
bull O resultado primaacuterio de um determinado ente consiste na
diferenccedila entre receitas e despesas primaacuterias em um
determinado periacuteodo de tempo e pode ser apurado por dois
criteacuterios pela variaccedilatildeo do niacutevel de endividamento durante o
periacuteodo considerado ndash resultado ldquoabaixo da linhardquo ou pela soma
dos itens de receitas e despesas primaacuterias ndash resultado ldquoacima da
linhardquo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
15
RESULTADO PRIMAacuteRIO RECEITAS PRIMAacuteRIAS DESPESAS PRIMAacuteRIAS
Conceitos e abrangecircncia ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
Fontes Primaacuterias
Fontes Natildeo Primaacuterias
Alteram o endividamento
liacutequido do governo
Criam uma obrigaccedilatildeo ou
extinguem um direito
Receitas
Arrecadaccedilatildeo de Tributos
Receitas Patrimoniais
Remuneraccedilatildeo pela prestaccedilatildeo de serviccedilos
Alienaccedilatildeo de Ativos
Operaccedilotildees de Creacutedito
Juros Ativos
16
Conceitos e abrangecircncia ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
Primaacuterias
Natildeo Primaacuterias
Alteram o endividamento
liacutequido do governo
Criam um direito ou extinguem
uma obrigaccedilatildeo
Despesas
Pagamento de Pessoal Benefiacutecios Previdenciaacuterios
Manutenccedilatildeo Investimentos
Amortizaccedilatildeo de Diacutevidas
Concessatildeo de Empreacutestimos
Juros Passivos
17
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo x ldquoabaixo da linhardquo
bull O criteacuterio acima da linha permite conhecer os fatores que levaram ao resultado
bull O criteacuterio ldquoabaixo da linhardquo eacute o que ldquoefetivamente aconteceurdquo pois redundou na variaccedilatildeo do endividamento logo eacute o ldquoresultado oficialrdquo
bull Em princiacutepio os dois criteacuterios satildeo equivalentes e deveriam chegar aos mesmos nuacutemeros entretanto podem ocorrer discrepacircncias estatiacutesticas em decorrecircncia de questotildees especiacuteficas relacionadas agrave abrangecircncia eou periacuteodo da compilaccedilatildeo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
18
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
ldquoO Exemplo da Conta Bancaacuteria Pessoalrdquo
Linha
Acima da Linha
Abaixo da Linha
Salaacuterio
Aluguel
Cartatildeo de Creacutedito
Cheque Compensado
+ 150
- 100
- 80
- 70
- 100 Saldo
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo x ldquoabaixo da linhardquo
19
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
A Diacutevida Liacutequida do Setor Puacuteblico ndash DLSP balanccedilo entre diacutevidas e creacuteditos do setor puacuteblico natildeo financeiro contra o setor puacuteblico financeiro o setor privado (financeiro e natildeo financeiro) e o resto do mundo
DLSP = M + B + EI + EF ndashA ndash ER
M base monetaacuteria B saldo da diacutevida interna corrigida por juros internos ou por iacutendices domeacutesticos E a taxa de cacircmbio I diacutevida interna indexada agrave variaccedilatildeo da taxa de cacircmbio F representa a diacutevida externa A ativos financeiros do setor puacuteblico (AD disponibilidades financeiras e AC creacuteditos diversos contra o setor puacuteblico financeiro o setor privado e o resto do mundo) R reservas internacionais
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
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Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
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Ativo Passivo Ativo Passivo
AD M B AC
AC B I
ER I EF
EF
Setor Puacuteblico natildeo Financeiro
Setor Puacuteblico Financeiro Setor
Privado (financeiro e natildeo
financeiro) e o Resto do Mundo
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
RESULTADO PRIMAacuteRIO
RESULTADO NOMINAL
JUROS NOMINAIS
recebimentos de juros
ndash
Apropriaccedilatildeo de juros decorrentes de
operaccedilotildees de creacutedito realizadas
Variaccedilatildeo do niacutevel de endividamento durante o periacuteodo considerado
bull diferenccedila entre o estoque da diacutevida observado em 3112 de um ano ldquotrdquo e a mesma variaacutevel em ldquot - 1rdquo
bull a partir do estoque da diacutevida observado em ldquot - 1rdquo calcula-se o montante de juros nominais incidente sobre ela a serem apropriados no periacuteodo ldquotrdquo
bull deduz-se da variaccedilatildeo total do endividamento os juros nominais liacutequidos para obtenccedilatildeo do resultado primaacuterio 22
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
bull As NFSP apuram o resultado pelo regime de caixa agrave exceccedilatildeo dos resultados de juros que satildeo apurados pelo regime de competecircncia
bull As despesas puacuteblicas (exceto os juros) satildeo consideradas como deacuteficit no momento em que satildeo pagas e natildeo quando satildeo geradas
bull As receitas satildeo computadas no momento em que entram no caixa do governo e natildeo no momento em que ocorre o fato gerador
bull Denomina-se resultado nominal (ou NFSP propriamente dita) a soma do resultado primaacuterio e os juros nominais liacutequidos apurados
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
23
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
24
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo bull Receitas Primaacuterias satildeo aquelas que contribuem para o resultado
primaacuterio alterando o endividamento liacutequido do Governo (setor puacuteblico natildeo-financeiro) no exerciacutecio financeiro correspondente Satildeo as receitas puacuteblicas em geral (tributaacuterias de serviccedilos etc) exceto aquelas que criam uma obrigaccedilatildeo ou extinguem um direito ambos de natureza financeira junto ao setor privado interno eou externo como operaccedilotildees de creacutedito e retorno de aplicaccedilotildees financeiras
bull Despesas Primaacuterias satildeo aquelas que pressionam o resultado primaacuterio alterando o endividamento liacutequido do Governo (setor puacuteblico natildeo-financeiro) no exerciacutecio financeiro correspondente Satildeo as despesas puacuteblicas em geral exceto aquelas que criam um direito ou extinguem uma obrigaccedilatildeo ambas de natureza financeira junto ao setor privado interno eou externo como serviccedilo da diacutevida empreacutestimos e financiamentos com risco para instituiccedilatildeo financeira
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
25
ELABORACcedilAtildeO DO
ORCcedilAMENTO
E METAS FISCAIS
26
Elaboraccedilatildeo
3 macro etapas
bull Meta Fiscal
bull Estimativa das receitas
bull Fixaccedilatildeo de limite para as despesas
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
27
Elaboraccedilatildeo
bull 1ordf Etapa
Estabelecimento da Meta de Resultado Primaacuterio em funccedilatildeo do niacutevel de controle da diacutevida que se pretende atingir
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
28
Elaboraccedilatildeo
bull LRF Determina anexo de metas fiscais na LDO
Integraraacute o projeto de LDO Anexo de Metas Fiscais em que seratildeo estabelecidas metas
anuais relativas a receitas despesas resultado nominal e primaacuterio e montante da diacutevida
puacuteblica para o exerciacutecio a que se referirem e para os dois seguintes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
29
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
30
Preccedilos Correntes
R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB
I Receita Primaacuteria 10663348 2364 11867507 2364 13207645 2364
II Despesa Primaacuteria 9693618 2149 10788266 2149 12006531 2149
III Resultado Primaacuterio Governo Central ( I - II ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
IV Resultado Primaacuterio Empresas Estatais Federais 00 000 00 000 00 000
V Resultado Primaacuterio Governo Federal ( III + IV ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
VI Resultado Nominal Governo Federal -389730 -086 -187289 -037 -8176 -001
VII Diacutevida Liacutequida Governo Federal 10433760 2550 10622300 2360 10751100 2140
Observaccedilatildeo
A meta poderaacute ser reduzida em virtude dos recursos previstos para o Programa de Aceleraccedilatildeo do Crescimento -
PAC
ANEXO DE METAS FISCAIS
Lei de Diretrizes Orccedilamentaacuterias 2012
Discriminaccedilatildeo2012 2013 2014
Elaboraccedilatildeo
bull Projeccedilatildeo das Receitas Primaacuterias
Receitas Administradas pela SRFMF Impostos
Contribuiccedilotildees Sociais etc
Arrecadaccedilatildeo Liacutequida do RGPS
Demais Receitas Natildeo Administradas pela SRFMF
Salaacuterio-Educaccedilatildeo Compensaccedilotildees Financeiras
Concessotildees Dividendos Receita Proacutepria etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
31
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
32
Elaboraccedilatildeo
bull Distribuiccedilatildeo do Limite Orccedilamentaacuterio
bull Ordem de prioridade trecircs ldquoclasses de despesasrdquo
Obrigatoacuterias primaacuterias discricionaacuterias primaacuterias
e financeiras
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
33
Elaboraccedilatildeo
bull Despesas obrigatoacuterias primaacuterias Transferecircncias
Constitucionais e Legais Pessoal Benefiacutecios
Previdenciaacuterios Abono Salarial Seguro
Desemprego Lei Kandir etc
bull Despesas discricionaacuterias primaacuterias
bull Despesas financeiras aquisiccedilatildeo de tiacutetulos
puacuteblicos e privados bens para revenda
financiamentos etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
34
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
RECEITA PRIMAacuteRIA
RECEITA NAtildeO PRIMAacuteRIA
DESPESA
PRIMAacuteRIA OBRIGATOacuteRIA
DESPESA PRIMAacuteRIA
DISCRICIONAacuteRIA
DESPESA NAtildeO PRIMAacuteRIA
SUPERAacuteVIT PRIMAacuteRIO
35
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
36
Reprogramaccedilatildeo de gastos
bull Necessidade de cumprimento da meta fiscal (LRF
art 9o) reestimativas bimestrais da receita
bull Reestimativa abaixo da Lei Orccedilamentaacuteria
limitaccedilatildeo empenho e mov financeira
bull Limitaccedilatildeo na categoria ldquodiscricionaacuterias primaacuteriasrdquo
bull LRF determina a auto-limitaccedilatildeo de todos os
Poderes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
37
Reprogramaccedilatildeo de gastos
Se verificado ao final de um bimestre que a realizaccedilatildeo da receita poderaacute natildeo comportar o cumprimento das metas de resultado primaacuterio ou nominal estabelecidas no Anexo de Metas
Fiscais os Poderes e o Ministeacuterio Puacuteblico promoveratildeo por ato proacuteprio e nos montantes
necessaacuterios nos trinta dias subsequumlentes limitaccedilatildeo de empenho e movimentaccedilatildeo
financeira segundo criteacuterios da LDO
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
38
Obrigada
39
anacunhaplanejamentogovbr
Orccedilamento Poacutes Plano Real
bull Ateacute 1994 ndash financiamento inflacionaacuterio mascarava problemas
bull Evidenciamento dos grandes ldquorombosrdquo ndash exemplo principal deacuteficit previdenciaacuterio
3
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
Orccedilamento Poacutes Plano Real
bull Poliacutetica Monetaacuteria (maior ecircnfase) ndash altas taxas de juros
bull Poliacutetica Fiscal ndash pacote contracionista via aumento tributos criaccedilatildeo do FSE e controle ainda modesto de gastos
4
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
Crises Externas e PEF
bull Sinais de fragilidade na poliacutetica econocircmica a partir de 1998
bull Histoacuterico de baixa credibilidade do Brasil
bull Medidas fiscais insuficientes adotadas entre 94-
97 (aumento da diacutevida) 5
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
Moratoacuteria
Crises Externas e PEF
bull Instituiccedilatildeo do PEF e Acordo com o FMI linha de creacutedito de US$ 41 bi ndash recuperaccedilatildeo da credibilidade
bull Recrudescimento da poliacutetica fiscal (aumento de receitas corte de despesas)
bull Estabelecimento de metas fiscais anuais e meta para reduccedilatildeo da diacutevida
6
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
Crises Externas e PEF
bull PEF ndash controle do gasto puacuteblico nunca antes implantado
bull Renegociaccedilatildeo das diacutevidas dos Estados
bull Redesenho da poliacutetica econocircmica assentada no tripeacute cacircmbio flutuante metas de inflaccedilatildeo e superaacutevits fiscais
7
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
8
PIB R$ bilhotildees
Original Revisado Original Revisado Original Revisado 1
Setor Puacuteblico Consolidado 31 30 335 350 375 425 425 425 R$ 959 bi
Governo Federal 27 24 24 29 28 315 315 315 R$ 711 bi
2007
METAS DE SUPERAacuteVIT PRIMAacuteRIO
1999 -2000Anos2001 2003
2002 2004 - 2006
PIB R$ bilhotildees PIB R$ bilhotildees
Original Revisado 2 Original Revisado 3 Original Revisado 4
Setor Puacuteblico Consolidado 380 380 250 330 310 R$ 1255 bi R$ 1179 bi R$ 1398 bi
Governo Federal 285 285 160 235 215 R$ 894 bi R$ 818 bi R$ 970 bi
Fonte Lei de Diretrizes Orccedilamentaacuterias e Memorandos dos Acordos com o Fundo Monetaacuterio Internacional1
Revisadas e estabelecidas em valores nominais em funccedilatildeo da alteraccedilatildeo da metodologia de caacutelculo do PIB pelo IBGE2 Exclusatildeo do Grupo Petrobraacutes da apuraccedilatildeo do resultado primaacuterio3 e 4
Exclusatildeo do Grupo Eletrobraacutes da apuraccedilatildeo do resultado primaacuterio
2009 20102008
20112012Anos
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
O Processo Orccedilamentaacuterio
bull Ateacute 1994 ndash orccedilamento fictiacutecio
bull Entre 1994 e 1998 ndash evidenciamento dos problemas fiscais sem metas fiscais
bull A partir de 1998 ndash busca do equiliacutebrio orccedilamentaacuterio ndash mudanccedila brusca na gestatildeo orccedilamentaacuteria
9
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
O Processo Orccedilamentaacuterio
bull Maio de 2000 ndash LRF ndash institucionalizaccedilatildeo do controle fiscal
bull Estabelecimento de normas ndash limite para gastos para endividamento exigecircncia da fixaccedilatildeo de metas etc
bull Inovou a LDO ndash Anexo de Metas Fiscais 10
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE LRF
Metodologia NFSP ndash Necessidades de Financiamento do
Setor Puacuteblico
Noccedilotildees Baacutesicas 11
Por que apurar o Resultado Primaacuterio
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
Para avaliar a sustentabilidade da poliacutetica fiscal ou seja a capacidade dos governos em gerar receitas em volume suficiente para pagar as suas contas usuais (despesas correntes e investimentos) sem que seja comprometida sua capacidade de administrar a diacutevida existente
Qual o objetivo das estatiacutesticas fiscais
Evidenciar as consequumlecircncias macroeconocircmicas da poliacutetica fiscal aleacutem dos impactos para o endividamento e a sustentabilidade
12
Conceitos e abrangecircncia
bull Necessidades de Financiamento do Setor Puacuteblico ndash NFSP estatiacutesticas econocircmicas com o objetivo avaliar o tamanho do setor puacuteblico o impacto da poliacutetica fiscal no produto agregado e a sua contribuiccedilatildeo para o niacutevel de investimento e poupanccedila agregados
bull As estatiacutesticas fiscais satildeo apuradas no Brasil conforme recomendaccedilatildeo do Manual de Estatiacutesticas de Financcedilas Puacuteblicas do Fundo Monetaacuterio Internacional ndash FMI de 1986
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
13
Conceitos e abrangecircncia
bull O resultado fiscal eacute apurado para entidades natildeo-financeiras excluindo portanto o chamado setor puacuteblico financeiro (no caso do Governo Federal Banco do Brasil - BB Caixa Econocircmica Federal - CEF Banco da Amazocircnia Banco do Nordeste - BNB Banco Nacional de Desenvolvimento Econocircmico e Social - BNDES)
bull As despesas orccedilamentaacuterias do Banco Central do Brasil - BACEN contudo devem ser consideradas apesar deste ente pertencer ao setor financeiro da economia como autoridade monetaacuteria
bull Aplicaccedilatildeo para todas as esferas de governo Uniatildeo Estados DF e municiacutepios inclusive suas empresas estatais natildeo-financeiras
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
14
Conceitos e abrangecircncia bull Governo Federal = Governo Central (equivalente aos orccedilamentos
fiscal e da seguridade social) + Empresas Estatais da Uniatildeo
(Programa de Dispecircndios Globais - PDG das empresas estatais
federais que engloba seu orccedilamento de investimentos)
bull O resultado primaacuterio de um determinado ente consiste na
diferenccedila entre receitas e despesas primaacuterias em um
determinado periacuteodo de tempo e pode ser apurado por dois
criteacuterios pela variaccedilatildeo do niacutevel de endividamento durante o
periacuteodo considerado ndash resultado ldquoabaixo da linhardquo ou pela soma
dos itens de receitas e despesas primaacuterias ndash resultado ldquoacima da
linhardquo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
15
RESULTADO PRIMAacuteRIO RECEITAS PRIMAacuteRIAS DESPESAS PRIMAacuteRIAS
Conceitos e abrangecircncia ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
Fontes Primaacuterias
Fontes Natildeo Primaacuterias
Alteram o endividamento
liacutequido do governo
Criam uma obrigaccedilatildeo ou
extinguem um direito
Receitas
Arrecadaccedilatildeo de Tributos
Receitas Patrimoniais
Remuneraccedilatildeo pela prestaccedilatildeo de serviccedilos
Alienaccedilatildeo de Ativos
Operaccedilotildees de Creacutedito
Juros Ativos
16
Conceitos e abrangecircncia ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
Primaacuterias
Natildeo Primaacuterias
Alteram o endividamento
liacutequido do governo
Criam um direito ou extinguem
uma obrigaccedilatildeo
Despesas
Pagamento de Pessoal Benefiacutecios Previdenciaacuterios
Manutenccedilatildeo Investimentos
Amortizaccedilatildeo de Diacutevidas
Concessatildeo de Empreacutestimos
Juros Passivos
17
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo x ldquoabaixo da linhardquo
bull O criteacuterio acima da linha permite conhecer os fatores que levaram ao resultado
bull O criteacuterio ldquoabaixo da linhardquo eacute o que ldquoefetivamente aconteceurdquo pois redundou na variaccedilatildeo do endividamento logo eacute o ldquoresultado oficialrdquo
bull Em princiacutepio os dois criteacuterios satildeo equivalentes e deveriam chegar aos mesmos nuacutemeros entretanto podem ocorrer discrepacircncias estatiacutesticas em decorrecircncia de questotildees especiacuteficas relacionadas agrave abrangecircncia eou periacuteodo da compilaccedilatildeo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
18
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
ldquoO Exemplo da Conta Bancaacuteria Pessoalrdquo
Linha
Acima da Linha
Abaixo da Linha
Salaacuterio
Aluguel
Cartatildeo de Creacutedito
Cheque Compensado
+ 150
- 100
- 80
- 70
- 100 Saldo
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo x ldquoabaixo da linhardquo
19
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
A Diacutevida Liacutequida do Setor Puacuteblico ndash DLSP balanccedilo entre diacutevidas e creacuteditos do setor puacuteblico natildeo financeiro contra o setor puacuteblico financeiro o setor privado (financeiro e natildeo financeiro) e o resto do mundo
DLSP = M + B + EI + EF ndashA ndash ER
M base monetaacuteria B saldo da diacutevida interna corrigida por juros internos ou por iacutendices domeacutesticos E a taxa de cacircmbio I diacutevida interna indexada agrave variaccedilatildeo da taxa de cacircmbio F representa a diacutevida externa A ativos financeiros do setor puacuteblico (AD disponibilidades financeiras e AC creacuteditos diversos contra o setor puacuteblico financeiro o setor privado e o resto do mundo) R reservas internacionais
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
20
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
21
Ativo Passivo Ativo Passivo
AD M B AC
AC B I
ER I EF
EF
Setor Puacuteblico natildeo Financeiro
Setor Puacuteblico Financeiro Setor
Privado (financeiro e natildeo
financeiro) e o Resto do Mundo
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
RESULTADO PRIMAacuteRIO
RESULTADO NOMINAL
JUROS NOMINAIS
recebimentos de juros
ndash
Apropriaccedilatildeo de juros decorrentes de
operaccedilotildees de creacutedito realizadas
Variaccedilatildeo do niacutevel de endividamento durante o periacuteodo considerado
bull diferenccedila entre o estoque da diacutevida observado em 3112 de um ano ldquotrdquo e a mesma variaacutevel em ldquot - 1rdquo
bull a partir do estoque da diacutevida observado em ldquot - 1rdquo calcula-se o montante de juros nominais incidente sobre ela a serem apropriados no periacuteodo ldquotrdquo
bull deduz-se da variaccedilatildeo total do endividamento os juros nominais liacutequidos para obtenccedilatildeo do resultado primaacuterio 22
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
bull As NFSP apuram o resultado pelo regime de caixa agrave exceccedilatildeo dos resultados de juros que satildeo apurados pelo regime de competecircncia
bull As despesas puacuteblicas (exceto os juros) satildeo consideradas como deacuteficit no momento em que satildeo pagas e natildeo quando satildeo geradas
bull As receitas satildeo computadas no momento em que entram no caixa do governo e natildeo no momento em que ocorre o fato gerador
bull Denomina-se resultado nominal (ou NFSP propriamente dita) a soma do resultado primaacuterio e os juros nominais liacutequidos apurados
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
23
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
24
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo bull Receitas Primaacuterias satildeo aquelas que contribuem para o resultado
primaacuterio alterando o endividamento liacutequido do Governo (setor puacuteblico natildeo-financeiro) no exerciacutecio financeiro correspondente Satildeo as receitas puacuteblicas em geral (tributaacuterias de serviccedilos etc) exceto aquelas que criam uma obrigaccedilatildeo ou extinguem um direito ambos de natureza financeira junto ao setor privado interno eou externo como operaccedilotildees de creacutedito e retorno de aplicaccedilotildees financeiras
bull Despesas Primaacuterias satildeo aquelas que pressionam o resultado primaacuterio alterando o endividamento liacutequido do Governo (setor puacuteblico natildeo-financeiro) no exerciacutecio financeiro correspondente Satildeo as despesas puacuteblicas em geral exceto aquelas que criam um direito ou extinguem uma obrigaccedilatildeo ambas de natureza financeira junto ao setor privado interno eou externo como serviccedilo da diacutevida empreacutestimos e financiamentos com risco para instituiccedilatildeo financeira
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
25
ELABORACcedilAtildeO DO
ORCcedilAMENTO
E METAS FISCAIS
26
Elaboraccedilatildeo
3 macro etapas
bull Meta Fiscal
bull Estimativa das receitas
bull Fixaccedilatildeo de limite para as despesas
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
27
Elaboraccedilatildeo
bull 1ordf Etapa
Estabelecimento da Meta de Resultado Primaacuterio em funccedilatildeo do niacutevel de controle da diacutevida que se pretende atingir
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
28
Elaboraccedilatildeo
bull LRF Determina anexo de metas fiscais na LDO
Integraraacute o projeto de LDO Anexo de Metas Fiscais em que seratildeo estabelecidas metas
anuais relativas a receitas despesas resultado nominal e primaacuterio e montante da diacutevida
puacuteblica para o exerciacutecio a que se referirem e para os dois seguintes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
29
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
30
Preccedilos Correntes
R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB
I Receita Primaacuteria 10663348 2364 11867507 2364 13207645 2364
II Despesa Primaacuteria 9693618 2149 10788266 2149 12006531 2149
III Resultado Primaacuterio Governo Central ( I - II ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
IV Resultado Primaacuterio Empresas Estatais Federais 00 000 00 000 00 000
V Resultado Primaacuterio Governo Federal ( III + IV ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
VI Resultado Nominal Governo Federal -389730 -086 -187289 -037 -8176 -001
VII Diacutevida Liacutequida Governo Federal 10433760 2550 10622300 2360 10751100 2140
Observaccedilatildeo
A meta poderaacute ser reduzida em virtude dos recursos previstos para o Programa de Aceleraccedilatildeo do Crescimento -
PAC
ANEXO DE METAS FISCAIS
Lei de Diretrizes Orccedilamentaacuterias 2012
Discriminaccedilatildeo2012 2013 2014
Elaboraccedilatildeo
bull Projeccedilatildeo das Receitas Primaacuterias
Receitas Administradas pela SRFMF Impostos
Contribuiccedilotildees Sociais etc
Arrecadaccedilatildeo Liacutequida do RGPS
Demais Receitas Natildeo Administradas pela SRFMF
Salaacuterio-Educaccedilatildeo Compensaccedilotildees Financeiras
Concessotildees Dividendos Receita Proacutepria etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
31
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
32
Elaboraccedilatildeo
bull Distribuiccedilatildeo do Limite Orccedilamentaacuterio
bull Ordem de prioridade trecircs ldquoclasses de despesasrdquo
Obrigatoacuterias primaacuterias discricionaacuterias primaacuterias
e financeiras
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
33
Elaboraccedilatildeo
bull Despesas obrigatoacuterias primaacuterias Transferecircncias
Constitucionais e Legais Pessoal Benefiacutecios
Previdenciaacuterios Abono Salarial Seguro
Desemprego Lei Kandir etc
bull Despesas discricionaacuterias primaacuterias
bull Despesas financeiras aquisiccedilatildeo de tiacutetulos
puacuteblicos e privados bens para revenda
financiamentos etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
34
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
RECEITA PRIMAacuteRIA
RECEITA NAtildeO PRIMAacuteRIA
DESPESA
PRIMAacuteRIA OBRIGATOacuteRIA
DESPESA PRIMAacuteRIA
DISCRICIONAacuteRIA
DESPESA NAtildeO PRIMAacuteRIA
SUPERAacuteVIT PRIMAacuteRIO
35
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
36
Reprogramaccedilatildeo de gastos
bull Necessidade de cumprimento da meta fiscal (LRF
art 9o) reestimativas bimestrais da receita
bull Reestimativa abaixo da Lei Orccedilamentaacuteria
limitaccedilatildeo empenho e mov financeira
bull Limitaccedilatildeo na categoria ldquodiscricionaacuterias primaacuteriasrdquo
bull LRF determina a auto-limitaccedilatildeo de todos os
Poderes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
37
Reprogramaccedilatildeo de gastos
Se verificado ao final de um bimestre que a realizaccedilatildeo da receita poderaacute natildeo comportar o cumprimento das metas de resultado primaacuterio ou nominal estabelecidas no Anexo de Metas
Fiscais os Poderes e o Ministeacuterio Puacuteblico promoveratildeo por ato proacuteprio e nos montantes
necessaacuterios nos trinta dias subsequumlentes limitaccedilatildeo de empenho e movimentaccedilatildeo
financeira segundo criteacuterios da LDO
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
38
Obrigada
39
anacunhaplanejamentogovbr
Orccedilamento Poacutes Plano Real
bull Poliacutetica Monetaacuteria (maior ecircnfase) ndash altas taxas de juros
bull Poliacutetica Fiscal ndash pacote contracionista via aumento tributos criaccedilatildeo do FSE e controle ainda modesto de gastos
4
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
Crises Externas e PEF
bull Sinais de fragilidade na poliacutetica econocircmica a partir de 1998
bull Histoacuterico de baixa credibilidade do Brasil
bull Medidas fiscais insuficientes adotadas entre 94-
97 (aumento da diacutevida) 5
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
Moratoacuteria
Crises Externas e PEF
bull Instituiccedilatildeo do PEF e Acordo com o FMI linha de creacutedito de US$ 41 bi ndash recuperaccedilatildeo da credibilidade
bull Recrudescimento da poliacutetica fiscal (aumento de receitas corte de despesas)
bull Estabelecimento de metas fiscais anuais e meta para reduccedilatildeo da diacutevida
6
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
Crises Externas e PEF
bull PEF ndash controle do gasto puacuteblico nunca antes implantado
bull Renegociaccedilatildeo das diacutevidas dos Estados
bull Redesenho da poliacutetica econocircmica assentada no tripeacute cacircmbio flutuante metas de inflaccedilatildeo e superaacutevits fiscais
7
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
8
PIB R$ bilhotildees
Original Revisado Original Revisado Original Revisado 1
Setor Puacuteblico Consolidado 31 30 335 350 375 425 425 425 R$ 959 bi
Governo Federal 27 24 24 29 28 315 315 315 R$ 711 bi
2007
METAS DE SUPERAacuteVIT PRIMAacuteRIO
1999 -2000Anos2001 2003
2002 2004 - 2006
PIB R$ bilhotildees PIB R$ bilhotildees
Original Revisado 2 Original Revisado 3 Original Revisado 4
Setor Puacuteblico Consolidado 380 380 250 330 310 R$ 1255 bi R$ 1179 bi R$ 1398 bi
Governo Federal 285 285 160 235 215 R$ 894 bi R$ 818 bi R$ 970 bi
Fonte Lei de Diretrizes Orccedilamentaacuterias e Memorandos dos Acordos com o Fundo Monetaacuterio Internacional1
Revisadas e estabelecidas em valores nominais em funccedilatildeo da alteraccedilatildeo da metodologia de caacutelculo do PIB pelo IBGE2 Exclusatildeo do Grupo Petrobraacutes da apuraccedilatildeo do resultado primaacuterio3 e 4
Exclusatildeo do Grupo Eletrobraacutes da apuraccedilatildeo do resultado primaacuterio
2009 20102008
20112012Anos
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
O Processo Orccedilamentaacuterio
bull Ateacute 1994 ndash orccedilamento fictiacutecio
bull Entre 1994 e 1998 ndash evidenciamento dos problemas fiscais sem metas fiscais
bull A partir de 1998 ndash busca do equiliacutebrio orccedilamentaacuterio ndash mudanccedila brusca na gestatildeo orccedilamentaacuteria
9
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
O Processo Orccedilamentaacuterio
bull Maio de 2000 ndash LRF ndash institucionalizaccedilatildeo do controle fiscal
bull Estabelecimento de normas ndash limite para gastos para endividamento exigecircncia da fixaccedilatildeo de metas etc
bull Inovou a LDO ndash Anexo de Metas Fiscais 10
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE LRF
Metodologia NFSP ndash Necessidades de Financiamento do
Setor Puacuteblico
Noccedilotildees Baacutesicas 11
Por que apurar o Resultado Primaacuterio
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
Para avaliar a sustentabilidade da poliacutetica fiscal ou seja a capacidade dos governos em gerar receitas em volume suficiente para pagar as suas contas usuais (despesas correntes e investimentos) sem que seja comprometida sua capacidade de administrar a diacutevida existente
Qual o objetivo das estatiacutesticas fiscais
Evidenciar as consequumlecircncias macroeconocircmicas da poliacutetica fiscal aleacutem dos impactos para o endividamento e a sustentabilidade
12
Conceitos e abrangecircncia
bull Necessidades de Financiamento do Setor Puacuteblico ndash NFSP estatiacutesticas econocircmicas com o objetivo avaliar o tamanho do setor puacuteblico o impacto da poliacutetica fiscal no produto agregado e a sua contribuiccedilatildeo para o niacutevel de investimento e poupanccedila agregados
bull As estatiacutesticas fiscais satildeo apuradas no Brasil conforme recomendaccedilatildeo do Manual de Estatiacutesticas de Financcedilas Puacuteblicas do Fundo Monetaacuterio Internacional ndash FMI de 1986
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
13
Conceitos e abrangecircncia
bull O resultado fiscal eacute apurado para entidades natildeo-financeiras excluindo portanto o chamado setor puacuteblico financeiro (no caso do Governo Federal Banco do Brasil - BB Caixa Econocircmica Federal - CEF Banco da Amazocircnia Banco do Nordeste - BNB Banco Nacional de Desenvolvimento Econocircmico e Social - BNDES)
bull As despesas orccedilamentaacuterias do Banco Central do Brasil - BACEN contudo devem ser consideradas apesar deste ente pertencer ao setor financeiro da economia como autoridade monetaacuteria
bull Aplicaccedilatildeo para todas as esferas de governo Uniatildeo Estados DF e municiacutepios inclusive suas empresas estatais natildeo-financeiras
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
14
Conceitos e abrangecircncia bull Governo Federal = Governo Central (equivalente aos orccedilamentos
fiscal e da seguridade social) + Empresas Estatais da Uniatildeo
(Programa de Dispecircndios Globais - PDG das empresas estatais
federais que engloba seu orccedilamento de investimentos)
bull O resultado primaacuterio de um determinado ente consiste na
diferenccedila entre receitas e despesas primaacuterias em um
determinado periacuteodo de tempo e pode ser apurado por dois
criteacuterios pela variaccedilatildeo do niacutevel de endividamento durante o
periacuteodo considerado ndash resultado ldquoabaixo da linhardquo ou pela soma
dos itens de receitas e despesas primaacuterias ndash resultado ldquoacima da
linhardquo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
15
RESULTADO PRIMAacuteRIO RECEITAS PRIMAacuteRIAS DESPESAS PRIMAacuteRIAS
Conceitos e abrangecircncia ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
Fontes Primaacuterias
Fontes Natildeo Primaacuterias
Alteram o endividamento
liacutequido do governo
Criam uma obrigaccedilatildeo ou
extinguem um direito
Receitas
Arrecadaccedilatildeo de Tributos
Receitas Patrimoniais
Remuneraccedilatildeo pela prestaccedilatildeo de serviccedilos
Alienaccedilatildeo de Ativos
Operaccedilotildees de Creacutedito
Juros Ativos
16
Conceitos e abrangecircncia ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
Primaacuterias
Natildeo Primaacuterias
Alteram o endividamento
liacutequido do governo
Criam um direito ou extinguem
uma obrigaccedilatildeo
Despesas
Pagamento de Pessoal Benefiacutecios Previdenciaacuterios
Manutenccedilatildeo Investimentos
Amortizaccedilatildeo de Diacutevidas
Concessatildeo de Empreacutestimos
Juros Passivos
17
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo x ldquoabaixo da linhardquo
bull O criteacuterio acima da linha permite conhecer os fatores que levaram ao resultado
bull O criteacuterio ldquoabaixo da linhardquo eacute o que ldquoefetivamente aconteceurdquo pois redundou na variaccedilatildeo do endividamento logo eacute o ldquoresultado oficialrdquo
bull Em princiacutepio os dois criteacuterios satildeo equivalentes e deveriam chegar aos mesmos nuacutemeros entretanto podem ocorrer discrepacircncias estatiacutesticas em decorrecircncia de questotildees especiacuteficas relacionadas agrave abrangecircncia eou periacuteodo da compilaccedilatildeo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
18
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
ldquoO Exemplo da Conta Bancaacuteria Pessoalrdquo
Linha
Acima da Linha
Abaixo da Linha
Salaacuterio
Aluguel
Cartatildeo de Creacutedito
Cheque Compensado
+ 150
- 100
- 80
- 70
- 100 Saldo
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo x ldquoabaixo da linhardquo
19
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
A Diacutevida Liacutequida do Setor Puacuteblico ndash DLSP balanccedilo entre diacutevidas e creacuteditos do setor puacuteblico natildeo financeiro contra o setor puacuteblico financeiro o setor privado (financeiro e natildeo financeiro) e o resto do mundo
DLSP = M + B + EI + EF ndashA ndash ER
M base monetaacuteria B saldo da diacutevida interna corrigida por juros internos ou por iacutendices domeacutesticos E a taxa de cacircmbio I diacutevida interna indexada agrave variaccedilatildeo da taxa de cacircmbio F representa a diacutevida externa A ativos financeiros do setor puacuteblico (AD disponibilidades financeiras e AC creacuteditos diversos contra o setor puacuteblico financeiro o setor privado e o resto do mundo) R reservas internacionais
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
20
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
21
Ativo Passivo Ativo Passivo
AD M B AC
AC B I
ER I EF
EF
Setor Puacuteblico natildeo Financeiro
Setor Puacuteblico Financeiro Setor
Privado (financeiro e natildeo
financeiro) e o Resto do Mundo
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
RESULTADO PRIMAacuteRIO
RESULTADO NOMINAL
JUROS NOMINAIS
recebimentos de juros
ndash
Apropriaccedilatildeo de juros decorrentes de
operaccedilotildees de creacutedito realizadas
Variaccedilatildeo do niacutevel de endividamento durante o periacuteodo considerado
bull diferenccedila entre o estoque da diacutevida observado em 3112 de um ano ldquotrdquo e a mesma variaacutevel em ldquot - 1rdquo
bull a partir do estoque da diacutevida observado em ldquot - 1rdquo calcula-se o montante de juros nominais incidente sobre ela a serem apropriados no periacuteodo ldquotrdquo
bull deduz-se da variaccedilatildeo total do endividamento os juros nominais liacutequidos para obtenccedilatildeo do resultado primaacuterio 22
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
bull As NFSP apuram o resultado pelo regime de caixa agrave exceccedilatildeo dos resultados de juros que satildeo apurados pelo regime de competecircncia
bull As despesas puacuteblicas (exceto os juros) satildeo consideradas como deacuteficit no momento em que satildeo pagas e natildeo quando satildeo geradas
bull As receitas satildeo computadas no momento em que entram no caixa do governo e natildeo no momento em que ocorre o fato gerador
bull Denomina-se resultado nominal (ou NFSP propriamente dita) a soma do resultado primaacuterio e os juros nominais liacutequidos apurados
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
23
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
24
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo bull Receitas Primaacuterias satildeo aquelas que contribuem para o resultado
primaacuterio alterando o endividamento liacutequido do Governo (setor puacuteblico natildeo-financeiro) no exerciacutecio financeiro correspondente Satildeo as receitas puacuteblicas em geral (tributaacuterias de serviccedilos etc) exceto aquelas que criam uma obrigaccedilatildeo ou extinguem um direito ambos de natureza financeira junto ao setor privado interno eou externo como operaccedilotildees de creacutedito e retorno de aplicaccedilotildees financeiras
bull Despesas Primaacuterias satildeo aquelas que pressionam o resultado primaacuterio alterando o endividamento liacutequido do Governo (setor puacuteblico natildeo-financeiro) no exerciacutecio financeiro correspondente Satildeo as despesas puacuteblicas em geral exceto aquelas que criam um direito ou extinguem uma obrigaccedilatildeo ambas de natureza financeira junto ao setor privado interno eou externo como serviccedilo da diacutevida empreacutestimos e financiamentos com risco para instituiccedilatildeo financeira
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
25
ELABORACcedilAtildeO DO
ORCcedilAMENTO
E METAS FISCAIS
26
Elaboraccedilatildeo
3 macro etapas
bull Meta Fiscal
bull Estimativa das receitas
bull Fixaccedilatildeo de limite para as despesas
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
27
Elaboraccedilatildeo
bull 1ordf Etapa
Estabelecimento da Meta de Resultado Primaacuterio em funccedilatildeo do niacutevel de controle da diacutevida que se pretende atingir
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
28
Elaboraccedilatildeo
bull LRF Determina anexo de metas fiscais na LDO
Integraraacute o projeto de LDO Anexo de Metas Fiscais em que seratildeo estabelecidas metas
anuais relativas a receitas despesas resultado nominal e primaacuterio e montante da diacutevida
puacuteblica para o exerciacutecio a que se referirem e para os dois seguintes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
29
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
30
Preccedilos Correntes
R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB
I Receita Primaacuteria 10663348 2364 11867507 2364 13207645 2364
II Despesa Primaacuteria 9693618 2149 10788266 2149 12006531 2149
III Resultado Primaacuterio Governo Central ( I - II ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
IV Resultado Primaacuterio Empresas Estatais Federais 00 000 00 000 00 000
V Resultado Primaacuterio Governo Federal ( III + IV ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
VI Resultado Nominal Governo Federal -389730 -086 -187289 -037 -8176 -001
VII Diacutevida Liacutequida Governo Federal 10433760 2550 10622300 2360 10751100 2140
Observaccedilatildeo
A meta poderaacute ser reduzida em virtude dos recursos previstos para o Programa de Aceleraccedilatildeo do Crescimento -
PAC
ANEXO DE METAS FISCAIS
Lei de Diretrizes Orccedilamentaacuterias 2012
Discriminaccedilatildeo2012 2013 2014
Elaboraccedilatildeo
bull Projeccedilatildeo das Receitas Primaacuterias
Receitas Administradas pela SRFMF Impostos
Contribuiccedilotildees Sociais etc
Arrecadaccedilatildeo Liacutequida do RGPS
Demais Receitas Natildeo Administradas pela SRFMF
Salaacuterio-Educaccedilatildeo Compensaccedilotildees Financeiras
Concessotildees Dividendos Receita Proacutepria etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
31
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
32
Elaboraccedilatildeo
bull Distribuiccedilatildeo do Limite Orccedilamentaacuterio
bull Ordem de prioridade trecircs ldquoclasses de despesasrdquo
Obrigatoacuterias primaacuterias discricionaacuterias primaacuterias
e financeiras
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
33
Elaboraccedilatildeo
bull Despesas obrigatoacuterias primaacuterias Transferecircncias
Constitucionais e Legais Pessoal Benefiacutecios
Previdenciaacuterios Abono Salarial Seguro
Desemprego Lei Kandir etc
bull Despesas discricionaacuterias primaacuterias
bull Despesas financeiras aquisiccedilatildeo de tiacutetulos
puacuteblicos e privados bens para revenda
financiamentos etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
34
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
RECEITA PRIMAacuteRIA
RECEITA NAtildeO PRIMAacuteRIA
DESPESA
PRIMAacuteRIA OBRIGATOacuteRIA
DESPESA PRIMAacuteRIA
DISCRICIONAacuteRIA
DESPESA NAtildeO PRIMAacuteRIA
SUPERAacuteVIT PRIMAacuteRIO
35
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
36
Reprogramaccedilatildeo de gastos
bull Necessidade de cumprimento da meta fiscal (LRF
art 9o) reestimativas bimestrais da receita
bull Reestimativa abaixo da Lei Orccedilamentaacuteria
limitaccedilatildeo empenho e mov financeira
bull Limitaccedilatildeo na categoria ldquodiscricionaacuterias primaacuteriasrdquo
bull LRF determina a auto-limitaccedilatildeo de todos os
Poderes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
37
Reprogramaccedilatildeo de gastos
Se verificado ao final de um bimestre que a realizaccedilatildeo da receita poderaacute natildeo comportar o cumprimento das metas de resultado primaacuterio ou nominal estabelecidas no Anexo de Metas
Fiscais os Poderes e o Ministeacuterio Puacuteblico promoveratildeo por ato proacuteprio e nos montantes
necessaacuterios nos trinta dias subsequumlentes limitaccedilatildeo de empenho e movimentaccedilatildeo
financeira segundo criteacuterios da LDO
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
38
Obrigada
39
anacunhaplanejamentogovbr
Crises Externas e PEF
bull Sinais de fragilidade na poliacutetica econocircmica a partir de 1998
bull Histoacuterico de baixa credibilidade do Brasil
bull Medidas fiscais insuficientes adotadas entre 94-
97 (aumento da diacutevida) 5
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
Moratoacuteria
Crises Externas e PEF
bull Instituiccedilatildeo do PEF e Acordo com o FMI linha de creacutedito de US$ 41 bi ndash recuperaccedilatildeo da credibilidade
bull Recrudescimento da poliacutetica fiscal (aumento de receitas corte de despesas)
bull Estabelecimento de metas fiscais anuais e meta para reduccedilatildeo da diacutevida
6
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
Crises Externas e PEF
bull PEF ndash controle do gasto puacuteblico nunca antes implantado
bull Renegociaccedilatildeo das diacutevidas dos Estados
bull Redesenho da poliacutetica econocircmica assentada no tripeacute cacircmbio flutuante metas de inflaccedilatildeo e superaacutevits fiscais
7
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
8
PIB R$ bilhotildees
Original Revisado Original Revisado Original Revisado 1
Setor Puacuteblico Consolidado 31 30 335 350 375 425 425 425 R$ 959 bi
Governo Federal 27 24 24 29 28 315 315 315 R$ 711 bi
2007
METAS DE SUPERAacuteVIT PRIMAacuteRIO
1999 -2000Anos2001 2003
2002 2004 - 2006
PIB R$ bilhotildees PIB R$ bilhotildees
Original Revisado 2 Original Revisado 3 Original Revisado 4
Setor Puacuteblico Consolidado 380 380 250 330 310 R$ 1255 bi R$ 1179 bi R$ 1398 bi
Governo Federal 285 285 160 235 215 R$ 894 bi R$ 818 bi R$ 970 bi
Fonte Lei de Diretrizes Orccedilamentaacuterias e Memorandos dos Acordos com o Fundo Monetaacuterio Internacional1
Revisadas e estabelecidas em valores nominais em funccedilatildeo da alteraccedilatildeo da metodologia de caacutelculo do PIB pelo IBGE2 Exclusatildeo do Grupo Petrobraacutes da apuraccedilatildeo do resultado primaacuterio3 e 4
Exclusatildeo do Grupo Eletrobraacutes da apuraccedilatildeo do resultado primaacuterio
2009 20102008
20112012Anos
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
O Processo Orccedilamentaacuterio
bull Ateacute 1994 ndash orccedilamento fictiacutecio
bull Entre 1994 e 1998 ndash evidenciamento dos problemas fiscais sem metas fiscais
bull A partir de 1998 ndash busca do equiliacutebrio orccedilamentaacuterio ndash mudanccedila brusca na gestatildeo orccedilamentaacuteria
9
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
O Processo Orccedilamentaacuterio
bull Maio de 2000 ndash LRF ndash institucionalizaccedilatildeo do controle fiscal
bull Estabelecimento de normas ndash limite para gastos para endividamento exigecircncia da fixaccedilatildeo de metas etc
bull Inovou a LDO ndash Anexo de Metas Fiscais 10
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE LRF
Metodologia NFSP ndash Necessidades de Financiamento do
Setor Puacuteblico
Noccedilotildees Baacutesicas 11
Por que apurar o Resultado Primaacuterio
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
Para avaliar a sustentabilidade da poliacutetica fiscal ou seja a capacidade dos governos em gerar receitas em volume suficiente para pagar as suas contas usuais (despesas correntes e investimentos) sem que seja comprometida sua capacidade de administrar a diacutevida existente
Qual o objetivo das estatiacutesticas fiscais
Evidenciar as consequumlecircncias macroeconocircmicas da poliacutetica fiscal aleacutem dos impactos para o endividamento e a sustentabilidade
12
Conceitos e abrangecircncia
bull Necessidades de Financiamento do Setor Puacuteblico ndash NFSP estatiacutesticas econocircmicas com o objetivo avaliar o tamanho do setor puacuteblico o impacto da poliacutetica fiscal no produto agregado e a sua contribuiccedilatildeo para o niacutevel de investimento e poupanccedila agregados
bull As estatiacutesticas fiscais satildeo apuradas no Brasil conforme recomendaccedilatildeo do Manual de Estatiacutesticas de Financcedilas Puacuteblicas do Fundo Monetaacuterio Internacional ndash FMI de 1986
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
13
Conceitos e abrangecircncia
bull O resultado fiscal eacute apurado para entidades natildeo-financeiras excluindo portanto o chamado setor puacuteblico financeiro (no caso do Governo Federal Banco do Brasil - BB Caixa Econocircmica Federal - CEF Banco da Amazocircnia Banco do Nordeste - BNB Banco Nacional de Desenvolvimento Econocircmico e Social - BNDES)
bull As despesas orccedilamentaacuterias do Banco Central do Brasil - BACEN contudo devem ser consideradas apesar deste ente pertencer ao setor financeiro da economia como autoridade monetaacuteria
bull Aplicaccedilatildeo para todas as esferas de governo Uniatildeo Estados DF e municiacutepios inclusive suas empresas estatais natildeo-financeiras
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
14
Conceitos e abrangecircncia bull Governo Federal = Governo Central (equivalente aos orccedilamentos
fiscal e da seguridade social) + Empresas Estatais da Uniatildeo
(Programa de Dispecircndios Globais - PDG das empresas estatais
federais que engloba seu orccedilamento de investimentos)
bull O resultado primaacuterio de um determinado ente consiste na
diferenccedila entre receitas e despesas primaacuterias em um
determinado periacuteodo de tempo e pode ser apurado por dois
criteacuterios pela variaccedilatildeo do niacutevel de endividamento durante o
periacuteodo considerado ndash resultado ldquoabaixo da linhardquo ou pela soma
dos itens de receitas e despesas primaacuterias ndash resultado ldquoacima da
linhardquo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
15
RESULTADO PRIMAacuteRIO RECEITAS PRIMAacuteRIAS DESPESAS PRIMAacuteRIAS
Conceitos e abrangecircncia ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
Fontes Primaacuterias
Fontes Natildeo Primaacuterias
Alteram o endividamento
liacutequido do governo
Criam uma obrigaccedilatildeo ou
extinguem um direito
Receitas
Arrecadaccedilatildeo de Tributos
Receitas Patrimoniais
Remuneraccedilatildeo pela prestaccedilatildeo de serviccedilos
Alienaccedilatildeo de Ativos
Operaccedilotildees de Creacutedito
Juros Ativos
16
Conceitos e abrangecircncia ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
Primaacuterias
Natildeo Primaacuterias
Alteram o endividamento
liacutequido do governo
Criam um direito ou extinguem
uma obrigaccedilatildeo
Despesas
Pagamento de Pessoal Benefiacutecios Previdenciaacuterios
Manutenccedilatildeo Investimentos
Amortizaccedilatildeo de Diacutevidas
Concessatildeo de Empreacutestimos
Juros Passivos
17
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo x ldquoabaixo da linhardquo
bull O criteacuterio acima da linha permite conhecer os fatores que levaram ao resultado
bull O criteacuterio ldquoabaixo da linhardquo eacute o que ldquoefetivamente aconteceurdquo pois redundou na variaccedilatildeo do endividamento logo eacute o ldquoresultado oficialrdquo
bull Em princiacutepio os dois criteacuterios satildeo equivalentes e deveriam chegar aos mesmos nuacutemeros entretanto podem ocorrer discrepacircncias estatiacutesticas em decorrecircncia de questotildees especiacuteficas relacionadas agrave abrangecircncia eou periacuteodo da compilaccedilatildeo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
18
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
ldquoO Exemplo da Conta Bancaacuteria Pessoalrdquo
Linha
Acima da Linha
Abaixo da Linha
Salaacuterio
Aluguel
Cartatildeo de Creacutedito
Cheque Compensado
+ 150
- 100
- 80
- 70
- 100 Saldo
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo x ldquoabaixo da linhardquo
19
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
A Diacutevida Liacutequida do Setor Puacuteblico ndash DLSP balanccedilo entre diacutevidas e creacuteditos do setor puacuteblico natildeo financeiro contra o setor puacuteblico financeiro o setor privado (financeiro e natildeo financeiro) e o resto do mundo
DLSP = M + B + EI + EF ndashA ndash ER
M base monetaacuteria B saldo da diacutevida interna corrigida por juros internos ou por iacutendices domeacutesticos E a taxa de cacircmbio I diacutevida interna indexada agrave variaccedilatildeo da taxa de cacircmbio F representa a diacutevida externa A ativos financeiros do setor puacuteblico (AD disponibilidades financeiras e AC creacuteditos diversos contra o setor puacuteblico financeiro o setor privado e o resto do mundo) R reservas internacionais
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
20
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
21
Ativo Passivo Ativo Passivo
AD M B AC
AC B I
ER I EF
EF
Setor Puacuteblico natildeo Financeiro
Setor Puacuteblico Financeiro Setor
Privado (financeiro e natildeo
financeiro) e o Resto do Mundo
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
RESULTADO PRIMAacuteRIO
RESULTADO NOMINAL
JUROS NOMINAIS
recebimentos de juros
ndash
Apropriaccedilatildeo de juros decorrentes de
operaccedilotildees de creacutedito realizadas
Variaccedilatildeo do niacutevel de endividamento durante o periacuteodo considerado
bull diferenccedila entre o estoque da diacutevida observado em 3112 de um ano ldquotrdquo e a mesma variaacutevel em ldquot - 1rdquo
bull a partir do estoque da diacutevida observado em ldquot - 1rdquo calcula-se o montante de juros nominais incidente sobre ela a serem apropriados no periacuteodo ldquotrdquo
bull deduz-se da variaccedilatildeo total do endividamento os juros nominais liacutequidos para obtenccedilatildeo do resultado primaacuterio 22
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
bull As NFSP apuram o resultado pelo regime de caixa agrave exceccedilatildeo dos resultados de juros que satildeo apurados pelo regime de competecircncia
bull As despesas puacuteblicas (exceto os juros) satildeo consideradas como deacuteficit no momento em que satildeo pagas e natildeo quando satildeo geradas
bull As receitas satildeo computadas no momento em que entram no caixa do governo e natildeo no momento em que ocorre o fato gerador
bull Denomina-se resultado nominal (ou NFSP propriamente dita) a soma do resultado primaacuterio e os juros nominais liacutequidos apurados
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
23
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
24
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo bull Receitas Primaacuterias satildeo aquelas que contribuem para o resultado
primaacuterio alterando o endividamento liacutequido do Governo (setor puacuteblico natildeo-financeiro) no exerciacutecio financeiro correspondente Satildeo as receitas puacuteblicas em geral (tributaacuterias de serviccedilos etc) exceto aquelas que criam uma obrigaccedilatildeo ou extinguem um direito ambos de natureza financeira junto ao setor privado interno eou externo como operaccedilotildees de creacutedito e retorno de aplicaccedilotildees financeiras
bull Despesas Primaacuterias satildeo aquelas que pressionam o resultado primaacuterio alterando o endividamento liacutequido do Governo (setor puacuteblico natildeo-financeiro) no exerciacutecio financeiro correspondente Satildeo as despesas puacuteblicas em geral exceto aquelas que criam um direito ou extinguem uma obrigaccedilatildeo ambas de natureza financeira junto ao setor privado interno eou externo como serviccedilo da diacutevida empreacutestimos e financiamentos com risco para instituiccedilatildeo financeira
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
25
ELABORACcedilAtildeO DO
ORCcedilAMENTO
E METAS FISCAIS
26
Elaboraccedilatildeo
3 macro etapas
bull Meta Fiscal
bull Estimativa das receitas
bull Fixaccedilatildeo de limite para as despesas
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
27
Elaboraccedilatildeo
bull 1ordf Etapa
Estabelecimento da Meta de Resultado Primaacuterio em funccedilatildeo do niacutevel de controle da diacutevida que se pretende atingir
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
28
Elaboraccedilatildeo
bull LRF Determina anexo de metas fiscais na LDO
Integraraacute o projeto de LDO Anexo de Metas Fiscais em que seratildeo estabelecidas metas
anuais relativas a receitas despesas resultado nominal e primaacuterio e montante da diacutevida
puacuteblica para o exerciacutecio a que se referirem e para os dois seguintes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
29
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
30
Preccedilos Correntes
R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB
I Receita Primaacuteria 10663348 2364 11867507 2364 13207645 2364
II Despesa Primaacuteria 9693618 2149 10788266 2149 12006531 2149
III Resultado Primaacuterio Governo Central ( I - II ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
IV Resultado Primaacuterio Empresas Estatais Federais 00 000 00 000 00 000
V Resultado Primaacuterio Governo Federal ( III + IV ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
VI Resultado Nominal Governo Federal -389730 -086 -187289 -037 -8176 -001
VII Diacutevida Liacutequida Governo Federal 10433760 2550 10622300 2360 10751100 2140
Observaccedilatildeo
A meta poderaacute ser reduzida em virtude dos recursos previstos para o Programa de Aceleraccedilatildeo do Crescimento -
PAC
ANEXO DE METAS FISCAIS
Lei de Diretrizes Orccedilamentaacuterias 2012
Discriminaccedilatildeo2012 2013 2014
Elaboraccedilatildeo
bull Projeccedilatildeo das Receitas Primaacuterias
Receitas Administradas pela SRFMF Impostos
Contribuiccedilotildees Sociais etc
Arrecadaccedilatildeo Liacutequida do RGPS
Demais Receitas Natildeo Administradas pela SRFMF
Salaacuterio-Educaccedilatildeo Compensaccedilotildees Financeiras
Concessotildees Dividendos Receita Proacutepria etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
31
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
32
Elaboraccedilatildeo
bull Distribuiccedilatildeo do Limite Orccedilamentaacuterio
bull Ordem de prioridade trecircs ldquoclasses de despesasrdquo
Obrigatoacuterias primaacuterias discricionaacuterias primaacuterias
e financeiras
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
33
Elaboraccedilatildeo
bull Despesas obrigatoacuterias primaacuterias Transferecircncias
Constitucionais e Legais Pessoal Benefiacutecios
Previdenciaacuterios Abono Salarial Seguro
Desemprego Lei Kandir etc
bull Despesas discricionaacuterias primaacuterias
bull Despesas financeiras aquisiccedilatildeo de tiacutetulos
puacuteblicos e privados bens para revenda
financiamentos etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
34
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
RECEITA PRIMAacuteRIA
RECEITA NAtildeO PRIMAacuteRIA
DESPESA
PRIMAacuteRIA OBRIGATOacuteRIA
DESPESA PRIMAacuteRIA
DISCRICIONAacuteRIA
DESPESA NAtildeO PRIMAacuteRIA
SUPERAacuteVIT PRIMAacuteRIO
35
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
36
Reprogramaccedilatildeo de gastos
bull Necessidade de cumprimento da meta fiscal (LRF
art 9o) reestimativas bimestrais da receita
bull Reestimativa abaixo da Lei Orccedilamentaacuteria
limitaccedilatildeo empenho e mov financeira
bull Limitaccedilatildeo na categoria ldquodiscricionaacuterias primaacuteriasrdquo
bull LRF determina a auto-limitaccedilatildeo de todos os
Poderes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
37
Reprogramaccedilatildeo de gastos
Se verificado ao final de um bimestre que a realizaccedilatildeo da receita poderaacute natildeo comportar o cumprimento das metas de resultado primaacuterio ou nominal estabelecidas no Anexo de Metas
Fiscais os Poderes e o Ministeacuterio Puacuteblico promoveratildeo por ato proacuteprio e nos montantes
necessaacuterios nos trinta dias subsequumlentes limitaccedilatildeo de empenho e movimentaccedilatildeo
financeira segundo criteacuterios da LDO
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
38
Obrigada
39
anacunhaplanejamentogovbr
Crises Externas e PEF
bull Instituiccedilatildeo do PEF e Acordo com o FMI linha de creacutedito de US$ 41 bi ndash recuperaccedilatildeo da credibilidade
bull Recrudescimento da poliacutetica fiscal (aumento de receitas corte de despesas)
bull Estabelecimento de metas fiscais anuais e meta para reduccedilatildeo da diacutevida
6
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
Crises Externas e PEF
bull PEF ndash controle do gasto puacuteblico nunca antes implantado
bull Renegociaccedilatildeo das diacutevidas dos Estados
bull Redesenho da poliacutetica econocircmica assentada no tripeacute cacircmbio flutuante metas de inflaccedilatildeo e superaacutevits fiscais
7
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
8
PIB R$ bilhotildees
Original Revisado Original Revisado Original Revisado 1
Setor Puacuteblico Consolidado 31 30 335 350 375 425 425 425 R$ 959 bi
Governo Federal 27 24 24 29 28 315 315 315 R$ 711 bi
2007
METAS DE SUPERAacuteVIT PRIMAacuteRIO
1999 -2000Anos2001 2003
2002 2004 - 2006
PIB R$ bilhotildees PIB R$ bilhotildees
Original Revisado 2 Original Revisado 3 Original Revisado 4
Setor Puacuteblico Consolidado 380 380 250 330 310 R$ 1255 bi R$ 1179 bi R$ 1398 bi
Governo Federal 285 285 160 235 215 R$ 894 bi R$ 818 bi R$ 970 bi
Fonte Lei de Diretrizes Orccedilamentaacuterias e Memorandos dos Acordos com o Fundo Monetaacuterio Internacional1
Revisadas e estabelecidas em valores nominais em funccedilatildeo da alteraccedilatildeo da metodologia de caacutelculo do PIB pelo IBGE2 Exclusatildeo do Grupo Petrobraacutes da apuraccedilatildeo do resultado primaacuterio3 e 4
Exclusatildeo do Grupo Eletrobraacutes da apuraccedilatildeo do resultado primaacuterio
2009 20102008
20112012Anos
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
O Processo Orccedilamentaacuterio
bull Ateacute 1994 ndash orccedilamento fictiacutecio
bull Entre 1994 e 1998 ndash evidenciamento dos problemas fiscais sem metas fiscais
bull A partir de 1998 ndash busca do equiliacutebrio orccedilamentaacuterio ndash mudanccedila brusca na gestatildeo orccedilamentaacuteria
9
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
O Processo Orccedilamentaacuterio
bull Maio de 2000 ndash LRF ndash institucionalizaccedilatildeo do controle fiscal
bull Estabelecimento de normas ndash limite para gastos para endividamento exigecircncia da fixaccedilatildeo de metas etc
bull Inovou a LDO ndash Anexo de Metas Fiscais 10
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE LRF
Metodologia NFSP ndash Necessidades de Financiamento do
Setor Puacuteblico
Noccedilotildees Baacutesicas 11
Por que apurar o Resultado Primaacuterio
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
Para avaliar a sustentabilidade da poliacutetica fiscal ou seja a capacidade dos governos em gerar receitas em volume suficiente para pagar as suas contas usuais (despesas correntes e investimentos) sem que seja comprometida sua capacidade de administrar a diacutevida existente
Qual o objetivo das estatiacutesticas fiscais
Evidenciar as consequumlecircncias macroeconocircmicas da poliacutetica fiscal aleacutem dos impactos para o endividamento e a sustentabilidade
12
Conceitos e abrangecircncia
bull Necessidades de Financiamento do Setor Puacuteblico ndash NFSP estatiacutesticas econocircmicas com o objetivo avaliar o tamanho do setor puacuteblico o impacto da poliacutetica fiscal no produto agregado e a sua contribuiccedilatildeo para o niacutevel de investimento e poupanccedila agregados
bull As estatiacutesticas fiscais satildeo apuradas no Brasil conforme recomendaccedilatildeo do Manual de Estatiacutesticas de Financcedilas Puacuteblicas do Fundo Monetaacuterio Internacional ndash FMI de 1986
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
13
Conceitos e abrangecircncia
bull O resultado fiscal eacute apurado para entidades natildeo-financeiras excluindo portanto o chamado setor puacuteblico financeiro (no caso do Governo Federal Banco do Brasil - BB Caixa Econocircmica Federal - CEF Banco da Amazocircnia Banco do Nordeste - BNB Banco Nacional de Desenvolvimento Econocircmico e Social - BNDES)
bull As despesas orccedilamentaacuterias do Banco Central do Brasil - BACEN contudo devem ser consideradas apesar deste ente pertencer ao setor financeiro da economia como autoridade monetaacuteria
bull Aplicaccedilatildeo para todas as esferas de governo Uniatildeo Estados DF e municiacutepios inclusive suas empresas estatais natildeo-financeiras
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
14
Conceitos e abrangecircncia bull Governo Federal = Governo Central (equivalente aos orccedilamentos
fiscal e da seguridade social) + Empresas Estatais da Uniatildeo
(Programa de Dispecircndios Globais - PDG das empresas estatais
federais que engloba seu orccedilamento de investimentos)
bull O resultado primaacuterio de um determinado ente consiste na
diferenccedila entre receitas e despesas primaacuterias em um
determinado periacuteodo de tempo e pode ser apurado por dois
criteacuterios pela variaccedilatildeo do niacutevel de endividamento durante o
periacuteodo considerado ndash resultado ldquoabaixo da linhardquo ou pela soma
dos itens de receitas e despesas primaacuterias ndash resultado ldquoacima da
linhardquo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
15
RESULTADO PRIMAacuteRIO RECEITAS PRIMAacuteRIAS DESPESAS PRIMAacuteRIAS
Conceitos e abrangecircncia ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
Fontes Primaacuterias
Fontes Natildeo Primaacuterias
Alteram o endividamento
liacutequido do governo
Criam uma obrigaccedilatildeo ou
extinguem um direito
Receitas
Arrecadaccedilatildeo de Tributos
Receitas Patrimoniais
Remuneraccedilatildeo pela prestaccedilatildeo de serviccedilos
Alienaccedilatildeo de Ativos
Operaccedilotildees de Creacutedito
Juros Ativos
16
Conceitos e abrangecircncia ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
Primaacuterias
Natildeo Primaacuterias
Alteram o endividamento
liacutequido do governo
Criam um direito ou extinguem
uma obrigaccedilatildeo
Despesas
Pagamento de Pessoal Benefiacutecios Previdenciaacuterios
Manutenccedilatildeo Investimentos
Amortizaccedilatildeo de Diacutevidas
Concessatildeo de Empreacutestimos
Juros Passivos
17
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo x ldquoabaixo da linhardquo
bull O criteacuterio acima da linha permite conhecer os fatores que levaram ao resultado
bull O criteacuterio ldquoabaixo da linhardquo eacute o que ldquoefetivamente aconteceurdquo pois redundou na variaccedilatildeo do endividamento logo eacute o ldquoresultado oficialrdquo
bull Em princiacutepio os dois criteacuterios satildeo equivalentes e deveriam chegar aos mesmos nuacutemeros entretanto podem ocorrer discrepacircncias estatiacutesticas em decorrecircncia de questotildees especiacuteficas relacionadas agrave abrangecircncia eou periacuteodo da compilaccedilatildeo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
18
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
ldquoO Exemplo da Conta Bancaacuteria Pessoalrdquo
Linha
Acima da Linha
Abaixo da Linha
Salaacuterio
Aluguel
Cartatildeo de Creacutedito
Cheque Compensado
+ 150
- 100
- 80
- 70
- 100 Saldo
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo x ldquoabaixo da linhardquo
19
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
A Diacutevida Liacutequida do Setor Puacuteblico ndash DLSP balanccedilo entre diacutevidas e creacuteditos do setor puacuteblico natildeo financeiro contra o setor puacuteblico financeiro o setor privado (financeiro e natildeo financeiro) e o resto do mundo
DLSP = M + B + EI + EF ndashA ndash ER
M base monetaacuteria B saldo da diacutevida interna corrigida por juros internos ou por iacutendices domeacutesticos E a taxa de cacircmbio I diacutevida interna indexada agrave variaccedilatildeo da taxa de cacircmbio F representa a diacutevida externa A ativos financeiros do setor puacuteblico (AD disponibilidades financeiras e AC creacuteditos diversos contra o setor puacuteblico financeiro o setor privado e o resto do mundo) R reservas internacionais
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
20
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
21
Ativo Passivo Ativo Passivo
AD M B AC
AC B I
ER I EF
EF
Setor Puacuteblico natildeo Financeiro
Setor Puacuteblico Financeiro Setor
Privado (financeiro e natildeo
financeiro) e o Resto do Mundo
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
RESULTADO PRIMAacuteRIO
RESULTADO NOMINAL
JUROS NOMINAIS
recebimentos de juros
ndash
Apropriaccedilatildeo de juros decorrentes de
operaccedilotildees de creacutedito realizadas
Variaccedilatildeo do niacutevel de endividamento durante o periacuteodo considerado
bull diferenccedila entre o estoque da diacutevida observado em 3112 de um ano ldquotrdquo e a mesma variaacutevel em ldquot - 1rdquo
bull a partir do estoque da diacutevida observado em ldquot - 1rdquo calcula-se o montante de juros nominais incidente sobre ela a serem apropriados no periacuteodo ldquotrdquo
bull deduz-se da variaccedilatildeo total do endividamento os juros nominais liacutequidos para obtenccedilatildeo do resultado primaacuterio 22
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
bull As NFSP apuram o resultado pelo regime de caixa agrave exceccedilatildeo dos resultados de juros que satildeo apurados pelo regime de competecircncia
bull As despesas puacuteblicas (exceto os juros) satildeo consideradas como deacuteficit no momento em que satildeo pagas e natildeo quando satildeo geradas
bull As receitas satildeo computadas no momento em que entram no caixa do governo e natildeo no momento em que ocorre o fato gerador
bull Denomina-se resultado nominal (ou NFSP propriamente dita) a soma do resultado primaacuterio e os juros nominais liacutequidos apurados
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
23
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
24
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo bull Receitas Primaacuterias satildeo aquelas que contribuem para o resultado
primaacuterio alterando o endividamento liacutequido do Governo (setor puacuteblico natildeo-financeiro) no exerciacutecio financeiro correspondente Satildeo as receitas puacuteblicas em geral (tributaacuterias de serviccedilos etc) exceto aquelas que criam uma obrigaccedilatildeo ou extinguem um direito ambos de natureza financeira junto ao setor privado interno eou externo como operaccedilotildees de creacutedito e retorno de aplicaccedilotildees financeiras
bull Despesas Primaacuterias satildeo aquelas que pressionam o resultado primaacuterio alterando o endividamento liacutequido do Governo (setor puacuteblico natildeo-financeiro) no exerciacutecio financeiro correspondente Satildeo as despesas puacuteblicas em geral exceto aquelas que criam um direito ou extinguem uma obrigaccedilatildeo ambas de natureza financeira junto ao setor privado interno eou externo como serviccedilo da diacutevida empreacutestimos e financiamentos com risco para instituiccedilatildeo financeira
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
25
ELABORACcedilAtildeO DO
ORCcedilAMENTO
E METAS FISCAIS
26
Elaboraccedilatildeo
3 macro etapas
bull Meta Fiscal
bull Estimativa das receitas
bull Fixaccedilatildeo de limite para as despesas
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
27
Elaboraccedilatildeo
bull 1ordf Etapa
Estabelecimento da Meta de Resultado Primaacuterio em funccedilatildeo do niacutevel de controle da diacutevida que se pretende atingir
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
28
Elaboraccedilatildeo
bull LRF Determina anexo de metas fiscais na LDO
Integraraacute o projeto de LDO Anexo de Metas Fiscais em que seratildeo estabelecidas metas
anuais relativas a receitas despesas resultado nominal e primaacuterio e montante da diacutevida
puacuteblica para o exerciacutecio a que se referirem e para os dois seguintes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
29
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
30
Preccedilos Correntes
R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB
I Receita Primaacuteria 10663348 2364 11867507 2364 13207645 2364
II Despesa Primaacuteria 9693618 2149 10788266 2149 12006531 2149
III Resultado Primaacuterio Governo Central ( I - II ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
IV Resultado Primaacuterio Empresas Estatais Federais 00 000 00 000 00 000
V Resultado Primaacuterio Governo Federal ( III + IV ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
VI Resultado Nominal Governo Federal -389730 -086 -187289 -037 -8176 -001
VII Diacutevida Liacutequida Governo Federal 10433760 2550 10622300 2360 10751100 2140
Observaccedilatildeo
A meta poderaacute ser reduzida em virtude dos recursos previstos para o Programa de Aceleraccedilatildeo do Crescimento -
PAC
ANEXO DE METAS FISCAIS
Lei de Diretrizes Orccedilamentaacuterias 2012
Discriminaccedilatildeo2012 2013 2014
Elaboraccedilatildeo
bull Projeccedilatildeo das Receitas Primaacuterias
Receitas Administradas pela SRFMF Impostos
Contribuiccedilotildees Sociais etc
Arrecadaccedilatildeo Liacutequida do RGPS
Demais Receitas Natildeo Administradas pela SRFMF
Salaacuterio-Educaccedilatildeo Compensaccedilotildees Financeiras
Concessotildees Dividendos Receita Proacutepria etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
31
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
32
Elaboraccedilatildeo
bull Distribuiccedilatildeo do Limite Orccedilamentaacuterio
bull Ordem de prioridade trecircs ldquoclasses de despesasrdquo
Obrigatoacuterias primaacuterias discricionaacuterias primaacuterias
e financeiras
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
33
Elaboraccedilatildeo
bull Despesas obrigatoacuterias primaacuterias Transferecircncias
Constitucionais e Legais Pessoal Benefiacutecios
Previdenciaacuterios Abono Salarial Seguro
Desemprego Lei Kandir etc
bull Despesas discricionaacuterias primaacuterias
bull Despesas financeiras aquisiccedilatildeo de tiacutetulos
puacuteblicos e privados bens para revenda
financiamentos etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
34
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
RECEITA PRIMAacuteRIA
RECEITA NAtildeO PRIMAacuteRIA
DESPESA
PRIMAacuteRIA OBRIGATOacuteRIA
DESPESA PRIMAacuteRIA
DISCRICIONAacuteRIA
DESPESA NAtildeO PRIMAacuteRIA
SUPERAacuteVIT PRIMAacuteRIO
35
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
36
Reprogramaccedilatildeo de gastos
bull Necessidade de cumprimento da meta fiscal (LRF
art 9o) reestimativas bimestrais da receita
bull Reestimativa abaixo da Lei Orccedilamentaacuteria
limitaccedilatildeo empenho e mov financeira
bull Limitaccedilatildeo na categoria ldquodiscricionaacuterias primaacuteriasrdquo
bull LRF determina a auto-limitaccedilatildeo de todos os
Poderes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
37
Reprogramaccedilatildeo de gastos
Se verificado ao final de um bimestre que a realizaccedilatildeo da receita poderaacute natildeo comportar o cumprimento das metas de resultado primaacuterio ou nominal estabelecidas no Anexo de Metas
Fiscais os Poderes e o Ministeacuterio Puacuteblico promoveratildeo por ato proacuteprio e nos montantes
necessaacuterios nos trinta dias subsequumlentes limitaccedilatildeo de empenho e movimentaccedilatildeo
financeira segundo criteacuterios da LDO
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
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Obrigada
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anacunhaplanejamentogovbr
Crises Externas e PEF
bull PEF ndash controle do gasto puacuteblico nunca antes implantado
bull Renegociaccedilatildeo das diacutevidas dos Estados
bull Redesenho da poliacutetica econocircmica assentada no tripeacute cacircmbio flutuante metas de inflaccedilatildeo e superaacutevits fiscais
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POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
8
PIB R$ bilhotildees
Original Revisado Original Revisado Original Revisado 1
Setor Puacuteblico Consolidado 31 30 335 350 375 425 425 425 R$ 959 bi
Governo Federal 27 24 24 29 28 315 315 315 R$ 711 bi
2007
METAS DE SUPERAacuteVIT PRIMAacuteRIO
1999 -2000Anos2001 2003
2002 2004 - 2006
PIB R$ bilhotildees PIB R$ bilhotildees
Original Revisado 2 Original Revisado 3 Original Revisado 4
Setor Puacuteblico Consolidado 380 380 250 330 310 R$ 1255 bi R$ 1179 bi R$ 1398 bi
Governo Federal 285 285 160 235 215 R$ 894 bi R$ 818 bi R$ 970 bi
Fonte Lei de Diretrizes Orccedilamentaacuterias e Memorandos dos Acordos com o Fundo Monetaacuterio Internacional1
Revisadas e estabelecidas em valores nominais em funccedilatildeo da alteraccedilatildeo da metodologia de caacutelculo do PIB pelo IBGE2 Exclusatildeo do Grupo Petrobraacutes da apuraccedilatildeo do resultado primaacuterio3 e 4
Exclusatildeo do Grupo Eletrobraacutes da apuraccedilatildeo do resultado primaacuterio
2009 20102008
20112012Anos
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
O Processo Orccedilamentaacuterio
bull Ateacute 1994 ndash orccedilamento fictiacutecio
bull Entre 1994 e 1998 ndash evidenciamento dos problemas fiscais sem metas fiscais
bull A partir de 1998 ndash busca do equiliacutebrio orccedilamentaacuterio ndash mudanccedila brusca na gestatildeo orccedilamentaacuteria
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POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
O Processo Orccedilamentaacuterio
bull Maio de 2000 ndash LRF ndash institucionalizaccedilatildeo do controle fiscal
bull Estabelecimento de normas ndash limite para gastos para endividamento exigecircncia da fixaccedilatildeo de metas etc
bull Inovou a LDO ndash Anexo de Metas Fiscais 10
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE LRF
Metodologia NFSP ndash Necessidades de Financiamento do
Setor Puacuteblico
Noccedilotildees Baacutesicas 11
Por que apurar o Resultado Primaacuterio
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
Para avaliar a sustentabilidade da poliacutetica fiscal ou seja a capacidade dos governos em gerar receitas em volume suficiente para pagar as suas contas usuais (despesas correntes e investimentos) sem que seja comprometida sua capacidade de administrar a diacutevida existente
Qual o objetivo das estatiacutesticas fiscais
Evidenciar as consequumlecircncias macroeconocircmicas da poliacutetica fiscal aleacutem dos impactos para o endividamento e a sustentabilidade
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Conceitos e abrangecircncia
bull Necessidades de Financiamento do Setor Puacuteblico ndash NFSP estatiacutesticas econocircmicas com o objetivo avaliar o tamanho do setor puacuteblico o impacto da poliacutetica fiscal no produto agregado e a sua contribuiccedilatildeo para o niacutevel de investimento e poupanccedila agregados
bull As estatiacutesticas fiscais satildeo apuradas no Brasil conforme recomendaccedilatildeo do Manual de Estatiacutesticas de Financcedilas Puacuteblicas do Fundo Monetaacuterio Internacional ndash FMI de 1986
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
13
Conceitos e abrangecircncia
bull O resultado fiscal eacute apurado para entidades natildeo-financeiras excluindo portanto o chamado setor puacuteblico financeiro (no caso do Governo Federal Banco do Brasil - BB Caixa Econocircmica Federal - CEF Banco da Amazocircnia Banco do Nordeste - BNB Banco Nacional de Desenvolvimento Econocircmico e Social - BNDES)
bull As despesas orccedilamentaacuterias do Banco Central do Brasil - BACEN contudo devem ser consideradas apesar deste ente pertencer ao setor financeiro da economia como autoridade monetaacuteria
bull Aplicaccedilatildeo para todas as esferas de governo Uniatildeo Estados DF e municiacutepios inclusive suas empresas estatais natildeo-financeiras
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
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Conceitos e abrangecircncia bull Governo Federal = Governo Central (equivalente aos orccedilamentos
fiscal e da seguridade social) + Empresas Estatais da Uniatildeo
(Programa de Dispecircndios Globais - PDG das empresas estatais
federais que engloba seu orccedilamento de investimentos)
bull O resultado primaacuterio de um determinado ente consiste na
diferenccedila entre receitas e despesas primaacuterias em um
determinado periacuteodo de tempo e pode ser apurado por dois
criteacuterios pela variaccedilatildeo do niacutevel de endividamento durante o
periacuteodo considerado ndash resultado ldquoabaixo da linhardquo ou pela soma
dos itens de receitas e despesas primaacuterias ndash resultado ldquoacima da
linhardquo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
15
RESULTADO PRIMAacuteRIO RECEITAS PRIMAacuteRIAS DESPESAS PRIMAacuteRIAS
Conceitos e abrangecircncia ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
Fontes Primaacuterias
Fontes Natildeo Primaacuterias
Alteram o endividamento
liacutequido do governo
Criam uma obrigaccedilatildeo ou
extinguem um direito
Receitas
Arrecadaccedilatildeo de Tributos
Receitas Patrimoniais
Remuneraccedilatildeo pela prestaccedilatildeo de serviccedilos
Alienaccedilatildeo de Ativos
Operaccedilotildees de Creacutedito
Juros Ativos
16
Conceitos e abrangecircncia ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
Primaacuterias
Natildeo Primaacuterias
Alteram o endividamento
liacutequido do governo
Criam um direito ou extinguem
uma obrigaccedilatildeo
Despesas
Pagamento de Pessoal Benefiacutecios Previdenciaacuterios
Manutenccedilatildeo Investimentos
Amortizaccedilatildeo de Diacutevidas
Concessatildeo de Empreacutestimos
Juros Passivos
17
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo x ldquoabaixo da linhardquo
bull O criteacuterio acima da linha permite conhecer os fatores que levaram ao resultado
bull O criteacuterio ldquoabaixo da linhardquo eacute o que ldquoefetivamente aconteceurdquo pois redundou na variaccedilatildeo do endividamento logo eacute o ldquoresultado oficialrdquo
bull Em princiacutepio os dois criteacuterios satildeo equivalentes e deveriam chegar aos mesmos nuacutemeros entretanto podem ocorrer discrepacircncias estatiacutesticas em decorrecircncia de questotildees especiacuteficas relacionadas agrave abrangecircncia eou periacuteodo da compilaccedilatildeo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
18
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
ldquoO Exemplo da Conta Bancaacuteria Pessoalrdquo
Linha
Acima da Linha
Abaixo da Linha
Salaacuterio
Aluguel
Cartatildeo de Creacutedito
Cheque Compensado
+ 150
- 100
- 80
- 70
- 100 Saldo
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo x ldquoabaixo da linhardquo
19
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
A Diacutevida Liacutequida do Setor Puacuteblico ndash DLSP balanccedilo entre diacutevidas e creacuteditos do setor puacuteblico natildeo financeiro contra o setor puacuteblico financeiro o setor privado (financeiro e natildeo financeiro) e o resto do mundo
DLSP = M + B + EI + EF ndashA ndash ER
M base monetaacuteria B saldo da diacutevida interna corrigida por juros internos ou por iacutendices domeacutesticos E a taxa de cacircmbio I diacutevida interna indexada agrave variaccedilatildeo da taxa de cacircmbio F representa a diacutevida externa A ativos financeiros do setor puacuteblico (AD disponibilidades financeiras e AC creacuteditos diversos contra o setor puacuteblico financeiro o setor privado e o resto do mundo) R reservas internacionais
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
20
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
21
Ativo Passivo Ativo Passivo
AD M B AC
AC B I
ER I EF
EF
Setor Puacuteblico natildeo Financeiro
Setor Puacuteblico Financeiro Setor
Privado (financeiro e natildeo
financeiro) e o Resto do Mundo
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
RESULTADO PRIMAacuteRIO
RESULTADO NOMINAL
JUROS NOMINAIS
recebimentos de juros
ndash
Apropriaccedilatildeo de juros decorrentes de
operaccedilotildees de creacutedito realizadas
Variaccedilatildeo do niacutevel de endividamento durante o periacuteodo considerado
bull diferenccedila entre o estoque da diacutevida observado em 3112 de um ano ldquotrdquo e a mesma variaacutevel em ldquot - 1rdquo
bull a partir do estoque da diacutevida observado em ldquot - 1rdquo calcula-se o montante de juros nominais incidente sobre ela a serem apropriados no periacuteodo ldquotrdquo
bull deduz-se da variaccedilatildeo total do endividamento os juros nominais liacutequidos para obtenccedilatildeo do resultado primaacuterio 22
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
bull As NFSP apuram o resultado pelo regime de caixa agrave exceccedilatildeo dos resultados de juros que satildeo apurados pelo regime de competecircncia
bull As despesas puacuteblicas (exceto os juros) satildeo consideradas como deacuteficit no momento em que satildeo pagas e natildeo quando satildeo geradas
bull As receitas satildeo computadas no momento em que entram no caixa do governo e natildeo no momento em que ocorre o fato gerador
bull Denomina-se resultado nominal (ou NFSP propriamente dita) a soma do resultado primaacuterio e os juros nominais liacutequidos apurados
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
23
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
24
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo bull Receitas Primaacuterias satildeo aquelas que contribuem para o resultado
primaacuterio alterando o endividamento liacutequido do Governo (setor puacuteblico natildeo-financeiro) no exerciacutecio financeiro correspondente Satildeo as receitas puacuteblicas em geral (tributaacuterias de serviccedilos etc) exceto aquelas que criam uma obrigaccedilatildeo ou extinguem um direito ambos de natureza financeira junto ao setor privado interno eou externo como operaccedilotildees de creacutedito e retorno de aplicaccedilotildees financeiras
bull Despesas Primaacuterias satildeo aquelas que pressionam o resultado primaacuterio alterando o endividamento liacutequido do Governo (setor puacuteblico natildeo-financeiro) no exerciacutecio financeiro correspondente Satildeo as despesas puacuteblicas em geral exceto aquelas que criam um direito ou extinguem uma obrigaccedilatildeo ambas de natureza financeira junto ao setor privado interno eou externo como serviccedilo da diacutevida empreacutestimos e financiamentos com risco para instituiccedilatildeo financeira
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
25
ELABORACcedilAtildeO DO
ORCcedilAMENTO
E METAS FISCAIS
26
Elaboraccedilatildeo
3 macro etapas
bull Meta Fiscal
bull Estimativa das receitas
bull Fixaccedilatildeo de limite para as despesas
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
27
Elaboraccedilatildeo
bull 1ordf Etapa
Estabelecimento da Meta de Resultado Primaacuterio em funccedilatildeo do niacutevel de controle da diacutevida que se pretende atingir
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
28
Elaboraccedilatildeo
bull LRF Determina anexo de metas fiscais na LDO
Integraraacute o projeto de LDO Anexo de Metas Fiscais em que seratildeo estabelecidas metas
anuais relativas a receitas despesas resultado nominal e primaacuterio e montante da diacutevida
puacuteblica para o exerciacutecio a que se referirem e para os dois seguintes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
29
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
30
Preccedilos Correntes
R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB
I Receita Primaacuteria 10663348 2364 11867507 2364 13207645 2364
II Despesa Primaacuteria 9693618 2149 10788266 2149 12006531 2149
III Resultado Primaacuterio Governo Central ( I - II ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
IV Resultado Primaacuterio Empresas Estatais Federais 00 000 00 000 00 000
V Resultado Primaacuterio Governo Federal ( III + IV ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
VI Resultado Nominal Governo Federal -389730 -086 -187289 -037 -8176 -001
VII Diacutevida Liacutequida Governo Federal 10433760 2550 10622300 2360 10751100 2140
Observaccedilatildeo
A meta poderaacute ser reduzida em virtude dos recursos previstos para o Programa de Aceleraccedilatildeo do Crescimento -
PAC
ANEXO DE METAS FISCAIS
Lei de Diretrizes Orccedilamentaacuterias 2012
Discriminaccedilatildeo2012 2013 2014
Elaboraccedilatildeo
bull Projeccedilatildeo das Receitas Primaacuterias
Receitas Administradas pela SRFMF Impostos
Contribuiccedilotildees Sociais etc
Arrecadaccedilatildeo Liacutequida do RGPS
Demais Receitas Natildeo Administradas pela SRFMF
Salaacuterio-Educaccedilatildeo Compensaccedilotildees Financeiras
Concessotildees Dividendos Receita Proacutepria etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
31
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
32
Elaboraccedilatildeo
bull Distribuiccedilatildeo do Limite Orccedilamentaacuterio
bull Ordem de prioridade trecircs ldquoclasses de despesasrdquo
Obrigatoacuterias primaacuterias discricionaacuterias primaacuterias
e financeiras
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
33
Elaboraccedilatildeo
bull Despesas obrigatoacuterias primaacuterias Transferecircncias
Constitucionais e Legais Pessoal Benefiacutecios
Previdenciaacuterios Abono Salarial Seguro
Desemprego Lei Kandir etc
bull Despesas discricionaacuterias primaacuterias
bull Despesas financeiras aquisiccedilatildeo de tiacutetulos
puacuteblicos e privados bens para revenda
financiamentos etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
34
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
RECEITA PRIMAacuteRIA
RECEITA NAtildeO PRIMAacuteRIA
DESPESA
PRIMAacuteRIA OBRIGATOacuteRIA
DESPESA PRIMAacuteRIA
DISCRICIONAacuteRIA
DESPESA NAtildeO PRIMAacuteRIA
SUPERAacuteVIT PRIMAacuteRIO
35
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
36
Reprogramaccedilatildeo de gastos
bull Necessidade de cumprimento da meta fiscal (LRF
art 9o) reestimativas bimestrais da receita
bull Reestimativa abaixo da Lei Orccedilamentaacuteria
limitaccedilatildeo empenho e mov financeira
bull Limitaccedilatildeo na categoria ldquodiscricionaacuterias primaacuteriasrdquo
bull LRF determina a auto-limitaccedilatildeo de todos os
Poderes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
37
Reprogramaccedilatildeo de gastos
Se verificado ao final de um bimestre que a realizaccedilatildeo da receita poderaacute natildeo comportar o cumprimento das metas de resultado primaacuterio ou nominal estabelecidas no Anexo de Metas
Fiscais os Poderes e o Ministeacuterio Puacuteblico promoveratildeo por ato proacuteprio e nos montantes
necessaacuterios nos trinta dias subsequumlentes limitaccedilatildeo de empenho e movimentaccedilatildeo
financeira segundo criteacuterios da LDO
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
38
Obrigada
39
anacunhaplanejamentogovbr
8
PIB R$ bilhotildees
Original Revisado Original Revisado Original Revisado 1
Setor Puacuteblico Consolidado 31 30 335 350 375 425 425 425 R$ 959 bi
Governo Federal 27 24 24 29 28 315 315 315 R$ 711 bi
2007
METAS DE SUPERAacuteVIT PRIMAacuteRIO
1999 -2000Anos2001 2003
2002 2004 - 2006
PIB R$ bilhotildees PIB R$ bilhotildees
Original Revisado 2 Original Revisado 3 Original Revisado 4
Setor Puacuteblico Consolidado 380 380 250 330 310 R$ 1255 bi R$ 1179 bi R$ 1398 bi
Governo Federal 285 285 160 235 215 R$ 894 bi R$ 818 bi R$ 970 bi
Fonte Lei de Diretrizes Orccedilamentaacuterias e Memorandos dos Acordos com o Fundo Monetaacuterio Internacional1
Revisadas e estabelecidas em valores nominais em funccedilatildeo da alteraccedilatildeo da metodologia de caacutelculo do PIB pelo IBGE2 Exclusatildeo do Grupo Petrobraacutes da apuraccedilatildeo do resultado primaacuterio3 e 4
Exclusatildeo do Grupo Eletrobraacutes da apuraccedilatildeo do resultado primaacuterio
2009 20102008
20112012Anos
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
O Processo Orccedilamentaacuterio
bull Ateacute 1994 ndash orccedilamento fictiacutecio
bull Entre 1994 e 1998 ndash evidenciamento dos problemas fiscais sem metas fiscais
bull A partir de 1998 ndash busca do equiliacutebrio orccedilamentaacuterio ndash mudanccedila brusca na gestatildeo orccedilamentaacuteria
9
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
O Processo Orccedilamentaacuterio
bull Maio de 2000 ndash LRF ndash institucionalizaccedilatildeo do controle fiscal
bull Estabelecimento de normas ndash limite para gastos para endividamento exigecircncia da fixaccedilatildeo de metas etc
bull Inovou a LDO ndash Anexo de Metas Fiscais 10
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE LRF
Metodologia NFSP ndash Necessidades de Financiamento do
Setor Puacuteblico
Noccedilotildees Baacutesicas 11
Por que apurar o Resultado Primaacuterio
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
Para avaliar a sustentabilidade da poliacutetica fiscal ou seja a capacidade dos governos em gerar receitas em volume suficiente para pagar as suas contas usuais (despesas correntes e investimentos) sem que seja comprometida sua capacidade de administrar a diacutevida existente
Qual o objetivo das estatiacutesticas fiscais
Evidenciar as consequumlecircncias macroeconocircmicas da poliacutetica fiscal aleacutem dos impactos para o endividamento e a sustentabilidade
12
Conceitos e abrangecircncia
bull Necessidades de Financiamento do Setor Puacuteblico ndash NFSP estatiacutesticas econocircmicas com o objetivo avaliar o tamanho do setor puacuteblico o impacto da poliacutetica fiscal no produto agregado e a sua contribuiccedilatildeo para o niacutevel de investimento e poupanccedila agregados
bull As estatiacutesticas fiscais satildeo apuradas no Brasil conforme recomendaccedilatildeo do Manual de Estatiacutesticas de Financcedilas Puacuteblicas do Fundo Monetaacuterio Internacional ndash FMI de 1986
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
13
Conceitos e abrangecircncia
bull O resultado fiscal eacute apurado para entidades natildeo-financeiras excluindo portanto o chamado setor puacuteblico financeiro (no caso do Governo Federal Banco do Brasil - BB Caixa Econocircmica Federal - CEF Banco da Amazocircnia Banco do Nordeste - BNB Banco Nacional de Desenvolvimento Econocircmico e Social - BNDES)
bull As despesas orccedilamentaacuterias do Banco Central do Brasil - BACEN contudo devem ser consideradas apesar deste ente pertencer ao setor financeiro da economia como autoridade monetaacuteria
bull Aplicaccedilatildeo para todas as esferas de governo Uniatildeo Estados DF e municiacutepios inclusive suas empresas estatais natildeo-financeiras
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
14
Conceitos e abrangecircncia bull Governo Federal = Governo Central (equivalente aos orccedilamentos
fiscal e da seguridade social) + Empresas Estatais da Uniatildeo
(Programa de Dispecircndios Globais - PDG das empresas estatais
federais que engloba seu orccedilamento de investimentos)
bull O resultado primaacuterio de um determinado ente consiste na
diferenccedila entre receitas e despesas primaacuterias em um
determinado periacuteodo de tempo e pode ser apurado por dois
criteacuterios pela variaccedilatildeo do niacutevel de endividamento durante o
periacuteodo considerado ndash resultado ldquoabaixo da linhardquo ou pela soma
dos itens de receitas e despesas primaacuterias ndash resultado ldquoacima da
linhardquo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
15
RESULTADO PRIMAacuteRIO RECEITAS PRIMAacuteRIAS DESPESAS PRIMAacuteRIAS
Conceitos e abrangecircncia ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
Fontes Primaacuterias
Fontes Natildeo Primaacuterias
Alteram o endividamento
liacutequido do governo
Criam uma obrigaccedilatildeo ou
extinguem um direito
Receitas
Arrecadaccedilatildeo de Tributos
Receitas Patrimoniais
Remuneraccedilatildeo pela prestaccedilatildeo de serviccedilos
Alienaccedilatildeo de Ativos
Operaccedilotildees de Creacutedito
Juros Ativos
16
Conceitos e abrangecircncia ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
Primaacuterias
Natildeo Primaacuterias
Alteram o endividamento
liacutequido do governo
Criam um direito ou extinguem
uma obrigaccedilatildeo
Despesas
Pagamento de Pessoal Benefiacutecios Previdenciaacuterios
Manutenccedilatildeo Investimentos
Amortizaccedilatildeo de Diacutevidas
Concessatildeo de Empreacutestimos
Juros Passivos
17
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo x ldquoabaixo da linhardquo
bull O criteacuterio acima da linha permite conhecer os fatores que levaram ao resultado
bull O criteacuterio ldquoabaixo da linhardquo eacute o que ldquoefetivamente aconteceurdquo pois redundou na variaccedilatildeo do endividamento logo eacute o ldquoresultado oficialrdquo
bull Em princiacutepio os dois criteacuterios satildeo equivalentes e deveriam chegar aos mesmos nuacutemeros entretanto podem ocorrer discrepacircncias estatiacutesticas em decorrecircncia de questotildees especiacuteficas relacionadas agrave abrangecircncia eou periacuteodo da compilaccedilatildeo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
18
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
ldquoO Exemplo da Conta Bancaacuteria Pessoalrdquo
Linha
Acima da Linha
Abaixo da Linha
Salaacuterio
Aluguel
Cartatildeo de Creacutedito
Cheque Compensado
+ 150
- 100
- 80
- 70
- 100 Saldo
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo x ldquoabaixo da linhardquo
19
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
A Diacutevida Liacutequida do Setor Puacuteblico ndash DLSP balanccedilo entre diacutevidas e creacuteditos do setor puacuteblico natildeo financeiro contra o setor puacuteblico financeiro o setor privado (financeiro e natildeo financeiro) e o resto do mundo
DLSP = M + B + EI + EF ndashA ndash ER
M base monetaacuteria B saldo da diacutevida interna corrigida por juros internos ou por iacutendices domeacutesticos E a taxa de cacircmbio I diacutevida interna indexada agrave variaccedilatildeo da taxa de cacircmbio F representa a diacutevida externa A ativos financeiros do setor puacuteblico (AD disponibilidades financeiras e AC creacuteditos diversos contra o setor puacuteblico financeiro o setor privado e o resto do mundo) R reservas internacionais
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
20
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
21
Ativo Passivo Ativo Passivo
AD M B AC
AC B I
ER I EF
EF
Setor Puacuteblico natildeo Financeiro
Setor Puacuteblico Financeiro Setor
Privado (financeiro e natildeo
financeiro) e o Resto do Mundo
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
RESULTADO PRIMAacuteRIO
RESULTADO NOMINAL
JUROS NOMINAIS
recebimentos de juros
ndash
Apropriaccedilatildeo de juros decorrentes de
operaccedilotildees de creacutedito realizadas
Variaccedilatildeo do niacutevel de endividamento durante o periacuteodo considerado
bull diferenccedila entre o estoque da diacutevida observado em 3112 de um ano ldquotrdquo e a mesma variaacutevel em ldquot - 1rdquo
bull a partir do estoque da diacutevida observado em ldquot - 1rdquo calcula-se o montante de juros nominais incidente sobre ela a serem apropriados no periacuteodo ldquotrdquo
bull deduz-se da variaccedilatildeo total do endividamento os juros nominais liacutequidos para obtenccedilatildeo do resultado primaacuterio 22
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
bull As NFSP apuram o resultado pelo regime de caixa agrave exceccedilatildeo dos resultados de juros que satildeo apurados pelo regime de competecircncia
bull As despesas puacuteblicas (exceto os juros) satildeo consideradas como deacuteficit no momento em que satildeo pagas e natildeo quando satildeo geradas
bull As receitas satildeo computadas no momento em que entram no caixa do governo e natildeo no momento em que ocorre o fato gerador
bull Denomina-se resultado nominal (ou NFSP propriamente dita) a soma do resultado primaacuterio e os juros nominais liacutequidos apurados
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
23
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
24
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo bull Receitas Primaacuterias satildeo aquelas que contribuem para o resultado
primaacuterio alterando o endividamento liacutequido do Governo (setor puacuteblico natildeo-financeiro) no exerciacutecio financeiro correspondente Satildeo as receitas puacuteblicas em geral (tributaacuterias de serviccedilos etc) exceto aquelas que criam uma obrigaccedilatildeo ou extinguem um direito ambos de natureza financeira junto ao setor privado interno eou externo como operaccedilotildees de creacutedito e retorno de aplicaccedilotildees financeiras
bull Despesas Primaacuterias satildeo aquelas que pressionam o resultado primaacuterio alterando o endividamento liacutequido do Governo (setor puacuteblico natildeo-financeiro) no exerciacutecio financeiro correspondente Satildeo as despesas puacuteblicas em geral exceto aquelas que criam um direito ou extinguem uma obrigaccedilatildeo ambas de natureza financeira junto ao setor privado interno eou externo como serviccedilo da diacutevida empreacutestimos e financiamentos com risco para instituiccedilatildeo financeira
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
25
ELABORACcedilAtildeO DO
ORCcedilAMENTO
E METAS FISCAIS
26
Elaboraccedilatildeo
3 macro etapas
bull Meta Fiscal
bull Estimativa das receitas
bull Fixaccedilatildeo de limite para as despesas
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
27
Elaboraccedilatildeo
bull 1ordf Etapa
Estabelecimento da Meta de Resultado Primaacuterio em funccedilatildeo do niacutevel de controle da diacutevida que se pretende atingir
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
28
Elaboraccedilatildeo
bull LRF Determina anexo de metas fiscais na LDO
Integraraacute o projeto de LDO Anexo de Metas Fiscais em que seratildeo estabelecidas metas
anuais relativas a receitas despesas resultado nominal e primaacuterio e montante da diacutevida
puacuteblica para o exerciacutecio a que se referirem e para os dois seguintes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
29
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
30
Preccedilos Correntes
R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB
I Receita Primaacuteria 10663348 2364 11867507 2364 13207645 2364
II Despesa Primaacuteria 9693618 2149 10788266 2149 12006531 2149
III Resultado Primaacuterio Governo Central ( I - II ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
IV Resultado Primaacuterio Empresas Estatais Federais 00 000 00 000 00 000
V Resultado Primaacuterio Governo Federal ( III + IV ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
VI Resultado Nominal Governo Federal -389730 -086 -187289 -037 -8176 -001
VII Diacutevida Liacutequida Governo Federal 10433760 2550 10622300 2360 10751100 2140
Observaccedilatildeo
A meta poderaacute ser reduzida em virtude dos recursos previstos para o Programa de Aceleraccedilatildeo do Crescimento -
PAC
ANEXO DE METAS FISCAIS
Lei de Diretrizes Orccedilamentaacuterias 2012
Discriminaccedilatildeo2012 2013 2014
Elaboraccedilatildeo
bull Projeccedilatildeo das Receitas Primaacuterias
Receitas Administradas pela SRFMF Impostos
Contribuiccedilotildees Sociais etc
Arrecadaccedilatildeo Liacutequida do RGPS
Demais Receitas Natildeo Administradas pela SRFMF
Salaacuterio-Educaccedilatildeo Compensaccedilotildees Financeiras
Concessotildees Dividendos Receita Proacutepria etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
31
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
32
Elaboraccedilatildeo
bull Distribuiccedilatildeo do Limite Orccedilamentaacuterio
bull Ordem de prioridade trecircs ldquoclasses de despesasrdquo
Obrigatoacuterias primaacuterias discricionaacuterias primaacuterias
e financeiras
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
33
Elaboraccedilatildeo
bull Despesas obrigatoacuterias primaacuterias Transferecircncias
Constitucionais e Legais Pessoal Benefiacutecios
Previdenciaacuterios Abono Salarial Seguro
Desemprego Lei Kandir etc
bull Despesas discricionaacuterias primaacuterias
bull Despesas financeiras aquisiccedilatildeo de tiacutetulos
puacuteblicos e privados bens para revenda
financiamentos etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
34
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
RECEITA PRIMAacuteRIA
RECEITA NAtildeO PRIMAacuteRIA
DESPESA
PRIMAacuteRIA OBRIGATOacuteRIA
DESPESA PRIMAacuteRIA
DISCRICIONAacuteRIA
DESPESA NAtildeO PRIMAacuteRIA
SUPERAacuteVIT PRIMAacuteRIO
35
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
36
Reprogramaccedilatildeo de gastos
bull Necessidade de cumprimento da meta fiscal (LRF
art 9o) reestimativas bimestrais da receita
bull Reestimativa abaixo da Lei Orccedilamentaacuteria
limitaccedilatildeo empenho e mov financeira
bull Limitaccedilatildeo na categoria ldquodiscricionaacuterias primaacuteriasrdquo
bull LRF determina a auto-limitaccedilatildeo de todos os
Poderes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
37
Reprogramaccedilatildeo de gastos
Se verificado ao final de um bimestre que a realizaccedilatildeo da receita poderaacute natildeo comportar o cumprimento das metas de resultado primaacuterio ou nominal estabelecidas no Anexo de Metas
Fiscais os Poderes e o Ministeacuterio Puacuteblico promoveratildeo por ato proacuteprio e nos montantes
necessaacuterios nos trinta dias subsequumlentes limitaccedilatildeo de empenho e movimentaccedilatildeo
financeira segundo criteacuterios da LDO
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
38
Obrigada
39
anacunhaplanejamentogovbr
O Processo Orccedilamentaacuterio
bull Ateacute 1994 ndash orccedilamento fictiacutecio
bull Entre 1994 e 1998 ndash evidenciamento dos problemas fiscais sem metas fiscais
bull A partir de 1998 ndash busca do equiliacutebrio orccedilamentaacuterio ndash mudanccedila brusca na gestatildeo orccedilamentaacuteria
9
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE
O Processo Orccedilamentaacuterio
bull Maio de 2000 ndash LRF ndash institucionalizaccedilatildeo do controle fiscal
bull Estabelecimento de normas ndash limite para gastos para endividamento exigecircncia da fixaccedilatildeo de metas etc
bull Inovou a LDO ndash Anexo de Metas Fiscais 10
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE LRF
Metodologia NFSP ndash Necessidades de Financiamento do
Setor Puacuteblico
Noccedilotildees Baacutesicas 11
Por que apurar o Resultado Primaacuterio
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
Para avaliar a sustentabilidade da poliacutetica fiscal ou seja a capacidade dos governos em gerar receitas em volume suficiente para pagar as suas contas usuais (despesas correntes e investimentos) sem que seja comprometida sua capacidade de administrar a diacutevida existente
Qual o objetivo das estatiacutesticas fiscais
Evidenciar as consequumlecircncias macroeconocircmicas da poliacutetica fiscal aleacutem dos impactos para o endividamento e a sustentabilidade
12
Conceitos e abrangecircncia
bull Necessidades de Financiamento do Setor Puacuteblico ndash NFSP estatiacutesticas econocircmicas com o objetivo avaliar o tamanho do setor puacuteblico o impacto da poliacutetica fiscal no produto agregado e a sua contribuiccedilatildeo para o niacutevel de investimento e poupanccedila agregados
bull As estatiacutesticas fiscais satildeo apuradas no Brasil conforme recomendaccedilatildeo do Manual de Estatiacutesticas de Financcedilas Puacuteblicas do Fundo Monetaacuterio Internacional ndash FMI de 1986
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
13
Conceitos e abrangecircncia
bull O resultado fiscal eacute apurado para entidades natildeo-financeiras excluindo portanto o chamado setor puacuteblico financeiro (no caso do Governo Federal Banco do Brasil - BB Caixa Econocircmica Federal - CEF Banco da Amazocircnia Banco do Nordeste - BNB Banco Nacional de Desenvolvimento Econocircmico e Social - BNDES)
bull As despesas orccedilamentaacuterias do Banco Central do Brasil - BACEN contudo devem ser consideradas apesar deste ente pertencer ao setor financeiro da economia como autoridade monetaacuteria
bull Aplicaccedilatildeo para todas as esferas de governo Uniatildeo Estados DF e municiacutepios inclusive suas empresas estatais natildeo-financeiras
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
14
Conceitos e abrangecircncia bull Governo Federal = Governo Central (equivalente aos orccedilamentos
fiscal e da seguridade social) + Empresas Estatais da Uniatildeo
(Programa de Dispecircndios Globais - PDG das empresas estatais
federais que engloba seu orccedilamento de investimentos)
bull O resultado primaacuterio de um determinado ente consiste na
diferenccedila entre receitas e despesas primaacuterias em um
determinado periacuteodo de tempo e pode ser apurado por dois
criteacuterios pela variaccedilatildeo do niacutevel de endividamento durante o
periacuteodo considerado ndash resultado ldquoabaixo da linhardquo ou pela soma
dos itens de receitas e despesas primaacuterias ndash resultado ldquoacima da
linhardquo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
15
RESULTADO PRIMAacuteRIO RECEITAS PRIMAacuteRIAS DESPESAS PRIMAacuteRIAS
Conceitos e abrangecircncia ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
Fontes Primaacuterias
Fontes Natildeo Primaacuterias
Alteram o endividamento
liacutequido do governo
Criam uma obrigaccedilatildeo ou
extinguem um direito
Receitas
Arrecadaccedilatildeo de Tributos
Receitas Patrimoniais
Remuneraccedilatildeo pela prestaccedilatildeo de serviccedilos
Alienaccedilatildeo de Ativos
Operaccedilotildees de Creacutedito
Juros Ativos
16
Conceitos e abrangecircncia ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
Primaacuterias
Natildeo Primaacuterias
Alteram o endividamento
liacutequido do governo
Criam um direito ou extinguem
uma obrigaccedilatildeo
Despesas
Pagamento de Pessoal Benefiacutecios Previdenciaacuterios
Manutenccedilatildeo Investimentos
Amortizaccedilatildeo de Diacutevidas
Concessatildeo de Empreacutestimos
Juros Passivos
17
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo x ldquoabaixo da linhardquo
bull O criteacuterio acima da linha permite conhecer os fatores que levaram ao resultado
bull O criteacuterio ldquoabaixo da linhardquo eacute o que ldquoefetivamente aconteceurdquo pois redundou na variaccedilatildeo do endividamento logo eacute o ldquoresultado oficialrdquo
bull Em princiacutepio os dois criteacuterios satildeo equivalentes e deveriam chegar aos mesmos nuacutemeros entretanto podem ocorrer discrepacircncias estatiacutesticas em decorrecircncia de questotildees especiacuteficas relacionadas agrave abrangecircncia eou periacuteodo da compilaccedilatildeo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
18
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
ldquoO Exemplo da Conta Bancaacuteria Pessoalrdquo
Linha
Acima da Linha
Abaixo da Linha
Salaacuterio
Aluguel
Cartatildeo de Creacutedito
Cheque Compensado
+ 150
- 100
- 80
- 70
- 100 Saldo
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo x ldquoabaixo da linhardquo
19
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
A Diacutevida Liacutequida do Setor Puacuteblico ndash DLSP balanccedilo entre diacutevidas e creacuteditos do setor puacuteblico natildeo financeiro contra o setor puacuteblico financeiro o setor privado (financeiro e natildeo financeiro) e o resto do mundo
DLSP = M + B + EI + EF ndashA ndash ER
M base monetaacuteria B saldo da diacutevida interna corrigida por juros internos ou por iacutendices domeacutesticos E a taxa de cacircmbio I diacutevida interna indexada agrave variaccedilatildeo da taxa de cacircmbio F representa a diacutevida externa A ativos financeiros do setor puacuteblico (AD disponibilidades financeiras e AC creacuteditos diversos contra o setor puacuteblico financeiro o setor privado e o resto do mundo) R reservas internacionais
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
20
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
21
Ativo Passivo Ativo Passivo
AD M B AC
AC B I
ER I EF
EF
Setor Puacuteblico natildeo Financeiro
Setor Puacuteblico Financeiro Setor
Privado (financeiro e natildeo
financeiro) e o Resto do Mundo
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
RESULTADO PRIMAacuteRIO
RESULTADO NOMINAL
JUROS NOMINAIS
recebimentos de juros
ndash
Apropriaccedilatildeo de juros decorrentes de
operaccedilotildees de creacutedito realizadas
Variaccedilatildeo do niacutevel de endividamento durante o periacuteodo considerado
bull diferenccedila entre o estoque da diacutevida observado em 3112 de um ano ldquotrdquo e a mesma variaacutevel em ldquot - 1rdquo
bull a partir do estoque da diacutevida observado em ldquot - 1rdquo calcula-se o montante de juros nominais incidente sobre ela a serem apropriados no periacuteodo ldquotrdquo
bull deduz-se da variaccedilatildeo total do endividamento os juros nominais liacutequidos para obtenccedilatildeo do resultado primaacuterio 22
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
bull As NFSP apuram o resultado pelo regime de caixa agrave exceccedilatildeo dos resultados de juros que satildeo apurados pelo regime de competecircncia
bull As despesas puacuteblicas (exceto os juros) satildeo consideradas como deacuteficit no momento em que satildeo pagas e natildeo quando satildeo geradas
bull As receitas satildeo computadas no momento em que entram no caixa do governo e natildeo no momento em que ocorre o fato gerador
bull Denomina-se resultado nominal (ou NFSP propriamente dita) a soma do resultado primaacuterio e os juros nominais liacutequidos apurados
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
23
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
24
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo bull Receitas Primaacuterias satildeo aquelas que contribuem para o resultado
primaacuterio alterando o endividamento liacutequido do Governo (setor puacuteblico natildeo-financeiro) no exerciacutecio financeiro correspondente Satildeo as receitas puacuteblicas em geral (tributaacuterias de serviccedilos etc) exceto aquelas que criam uma obrigaccedilatildeo ou extinguem um direito ambos de natureza financeira junto ao setor privado interno eou externo como operaccedilotildees de creacutedito e retorno de aplicaccedilotildees financeiras
bull Despesas Primaacuterias satildeo aquelas que pressionam o resultado primaacuterio alterando o endividamento liacutequido do Governo (setor puacuteblico natildeo-financeiro) no exerciacutecio financeiro correspondente Satildeo as despesas puacuteblicas em geral exceto aquelas que criam um direito ou extinguem uma obrigaccedilatildeo ambas de natureza financeira junto ao setor privado interno eou externo como serviccedilo da diacutevida empreacutestimos e financiamentos com risco para instituiccedilatildeo financeira
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
25
ELABORACcedilAtildeO DO
ORCcedilAMENTO
E METAS FISCAIS
26
Elaboraccedilatildeo
3 macro etapas
bull Meta Fiscal
bull Estimativa das receitas
bull Fixaccedilatildeo de limite para as despesas
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
27
Elaboraccedilatildeo
bull 1ordf Etapa
Estabelecimento da Meta de Resultado Primaacuterio em funccedilatildeo do niacutevel de controle da diacutevida que se pretende atingir
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
28
Elaboraccedilatildeo
bull LRF Determina anexo de metas fiscais na LDO
Integraraacute o projeto de LDO Anexo de Metas Fiscais em que seratildeo estabelecidas metas
anuais relativas a receitas despesas resultado nominal e primaacuterio e montante da diacutevida
puacuteblica para o exerciacutecio a que se referirem e para os dois seguintes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
29
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
30
Preccedilos Correntes
R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB
I Receita Primaacuteria 10663348 2364 11867507 2364 13207645 2364
II Despesa Primaacuteria 9693618 2149 10788266 2149 12006531 2149
III Resultado Primaacuterio Governo Central ( I - II ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
IV Resultado Primaacuterio Empresas Estatais Federais 00 000 00 000 00 000
V Resultado Primaacuterio Governo Federal ( III + IV ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
VI Resultado Nominal Governo Federal -389730 -086 -187289 -037 -8176 -001
VII Diacutevida Liacutequida Governo Federal 10433760 2550 10622300 2360 10751100 2140
Observaccedilatildeo
A meta poderaacute ser reduzida em virtude dos recursos previstos para o Programa de Aceleraccedilatildeo do Crescimento -
PAC
ANEXO DE METAS FISCAIS
Lei de Diretrizes Orccedilamentaacuterias 2012
Discriminaccedilatildeo2012 2013 2014
Elaboraccedilatildeo
bull Projeccedilatildeo das Receitas Primaacuterias
Receitas Administradas pela SRFMF Impostos
Contribuiccedilotildees Sociais etc
Arrecadaccedilatildeo Liacutequida do RGPS
Demais Receitas Natildeo Administradas pela SRFMF
Salaacuterio-Educaccedilatildeo Compensaccedilotildees Financeiras
Concessotildees Dividendos Receita Proacutepria etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
31
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
32
Elaboraccedilatildeo
bull Distribuiccedilatildeo do Limite Orccedilamentaacuterio
bull Ordem de prioridade trecircs ldquoclasses de despesasrdquo
Obrigatoacuterias primaacuterias discricionaacuterias primaacuterias
e financeiras
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
33
Elaboraccedilatildeo
bull Despesas obrigatoacuterias primaacuterias Transferecircncias
Constitucionais e Legais Pessoal Benefiacutecios
Previdenciaacuterios Abono Salarial Seguro
Desemprego Lei Kandir etc
bull Despesas discricionaacuterias primaacuterias
bull Despesas financeiras aquisiccedilatildeo de tiacutetulos
puacuteblicos e privados bens para revenda
financiamentos etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
34
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
RECEITA PRIMAacuteRIA
RECEITA NAtildeO PRIMAacuteRIA
DESPESA
PRIMAacuteRIA OBRIGATOacuteRIA
DESPESA PRIMAacuteRIA
DISCRICIONAacuteRIA
DESPESA NAtildeO PRIMAacuteRIA
SUPERAacuteVIT PRIMAacuteRIO
35
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
36
Reprogramaccedilatildeo de gastos
bull Necessidade de cumprimento da meta fiscal (LRF
art 9o) reestimativas bimestrais da receita
bull Reestimativa abaixo da Lei Orccedilamentaacuteria
limitaccedilatildeo empenho e mov financeira
bull Limitaccedilatildeo na categoria ldquodiscricionaacuterias primaacuteriasrdquo
bull LRF determina a auto-limitaccedilatildeo de todos os
Poderes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
37
Reprogramaccedilatildeo de gastos
Se verificado ao final de um bimestre que a realizaccedilatildeo da receita poderaacute natildeo comportar o cumprimento das metas de resultado primaacuterio ou nominal estabelecidas no Anexo de Metas
Fiscais os Poderes e o Ministeacuterio Puacuteblico promoveratildeo por ato proacuteprio e nos montantes
necessaacuterios nos trinta dias subsequumlentes limitaccedilatildeo de empenho e movimentaccedilatildeo
financeira segundo criteacuterios da LDO
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
38
Obrigada
39
anacunhaplanejamentogovbr
O Processo Orccedilamentaacuterio
bull Maio de 2000 ndash LRF ndash institucionalizaccedilatildeo do controle fiscal
bull Estabelecimento de normas ndash limite para gastos para endividamento exigecircncia da fixaccedilatildeo de metas etc
bull Inovou a LDO ndash Anexo de Metas Fiscais 10
POLIacuteTICA FISCAL NO BRASIL HISTOacuteRIA RECENTE LRF
Metodologia NFSP ndash Necessidades de Financiamento do
Setor Puacuteblico
Noccedilotildees Baacutesicas 11
Por que apurar o Resultado Primaacuterio
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
Para avaliar a sustentabilidade da poliacutetica fiscal ou seja a capacidade dos governos em gerar receitas em volume suficiente para pagar as suas contas usuais (despesas correntes e investimentos) sem que seja comprometida sua capacidade de administrar a diacutevida existente
Qual o objetivo das estatiacutesticas fiscais
Evidenciar as consequumlecircncias macroeconocircmicas da poliacutetica fiscal aleacutem dos impactos para o endividamento e a sustentabilidade
12
Conceitos e abrangecircncia
bull Necessidades de Financiamento do Setor Puacuteblico ndash NFSP estatiacutesticas econocircmicas com o objetivo avaliar o tamanho do setor puacuteblico o impacto da poliacutetica fiscal no produto agregado e a sua contribuiccedilatildeo para o niacutevel de investimento e poupanccedila agregados
bull As estatiacutesticas fiscais satildeo apuradas no Brasil conforme recomendaccedilatildeo do Manual de Estatiacutesticas de Financcedilas Puacuteblicas do Fundo Monetaacuterio Internacional ndash FMI de 1986
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
13
Conceitos e abrangecircncia
bull O resultado fiscal eacute apurado para entidades natildeo-financeiras excluindo portanto o chamado setor puacuteblico financeiro (no caso do Governo Federal Banco do Brasil - BB Caixa Econocircmica Federal - CEF Banco da Amazocircnia Banco do Nordeste - BNB Banco Nacional de Desenvolvimento Econocircmico e Social - BNDES)
bull As despesas orccedilamentaacuterias do Banco Central do Brasil - BACEN contudo devem ser consideradas apesar deste ente pertencer ao setor financeiro da economia como autoridade monetaacuteria
bull Aplicaccedilatildeo para todas as esferas de governo Uniatildeo Estados DF e municiacutepios inclusive suas empresas estatais natildeo-financeiras
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
14
Conceitos e abrangecircncia bull Governo Federal = Governo Central (equivalente aos orccedilamentos
fiscal e da seguridade social) + Empresas Estatais da Uniatildeo
(Programa de Dispecircndios Globais - PDG das empresas estatais
federais que engloba seu orccedilamento de investimentos)
bull O resultado primaacuterio de um determinado ente consiste na
diferenccedila entre receitas e despesas primaacuterias em um
determinado periacuteodo de tempo e pode ser apurado por dois
criteacuterios pela variaccedilatildeo do niacutevel de endividamento durante o
periacuteodo considerado ndash resultado ldquoabaixo da linhardquo ou pela soma
dos itens de receitas e despesas primaacuterias ndash resultado ldquoacima da
linhardquo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
15
RESULTADO PRIMAacuteRIO RECEITAS PRIMAacuteRIAS DESPESAS PRIMAacuteRIAS
Conceitos e abrangecircncia ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
Fontes Primaacuterias
Fontes Natildeo Primaacuterias
Alteram o endividamento
liacutequido do governo
Criam uma obrigaccedilatildeo ou
extinguem um direito
Receitas
Arrecadaccedilatildeo de Tributos
Receitas Patrimoniais
Remuneraccedilatildeo pela prestaccedilatildeo de serviccedilos
Alienaccedilatildeo de Ativos
Operaccedilotildees de Creacutedito
Juros Ativos
16
Conceitos e abrangecircncia ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
Primaacuterias
Natildeo Primaacuterias
Alteram o endividamento
liacutequido do governo
Criam um direito ou extinguem
uma obrigaccedilatildeo
Despesas
Pagamento de Pessoal Benefiacutecios Previdenciaacuterios
Manutenccedilatildeo Investimentos
Amortizaccedilatildeo de Diacutevidas
Concessatildeo de Empreacutestimos
Juros Passivos
17
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo x ldquoabaixo da linhardquo
bull O criteacuterio acima da linha permite conhecer os fatores que levaram ao resultado
bull O criteacuterio ldquoabaixo da linhardquo eacute o que ldquoefetivamente aconteceurdquo pois redundou na variaccedilatildeo do endividamento logo eacute o ldquoresultado oficialrdquo
bull Em princiacutepio os dois criteacuterios satildeo equivalentes e deveriam chegar aos mesmos nuacutemeros entretanto podem ocorrer discrepacircncias estatiacutesticas em decorrecircncia de questotildees especiacuteficas relacionadas agrave abrangecircncia eou periacuteodo da compilaccedilatildeo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
18
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
ldquoO Exemplo da Conta Bancaacuteria Pessoalrdquo
Linha
Acima da Linha
Abaixo da Linha
Salaacuterio
Aluguel
Cartatildeo de Creacutedito
Cheque Compensado
+ 150
- 100
- 80
- 70
- 100 Saldo
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo x ldquoabaixo da linhardquo
19
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
A Diacutevida Liacutequida do Setor Puacuteblico ndash DLSP balanccedilo entre diacutevidas e creacuteditos do setor puacuteblico natildeo financeiro contra o setor puacuteblico financeiro o setor privado (financeiro e natildeo financeiro) e o resto do mundo
DLSP = M + B + EI + EF ndashA ndash ER
M base monetaacuteria B saldo da diacutevida interna corrigida por juros internos ou por iacutendices domeacutesticos E a taxa de cacircmbio I diacutevida interna indexada agrave variaccedilatildeo da taxa de cacircmbio F representa a diacutevida externa A ativos financeiros do setor puacuteblico (AD disponibilidades financeiras e AC creacuteditos diversos contra o setor puacuteblico financeiro o setor privado e o resto do mundo) R reservas internacionais
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
20
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
21
Ativo Passivo Ativo Passivo
AD M B AC
AC B I
ER I EF
EF
Setor Puacuteblico natildeo Financeiro
Setor Puacuteblico Financeiro Setor
Privado (financeiro e natildeo
financeiro) e o Resto do Mundo
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
RESULTADO PRIMAacuteRIO
RESULTADO NOMINAL
JUROS NOMINAIS
recebimentos de juros
ndash
Apropriaccedilatildeo de juros decorrentes de
operaccedilotildees de creacutedito realizadas
Variaccedilatildeo do niacutevel de endividamento durante o periacuteodo considerado
bull diferenccedila entre o estoque da diacutevida observado em 3112 de um ano ldquotrdquo e a mesma variaacutevel em ldquot - 1rdquo
bull a partir do estoque da diacutevida observado em ldquot - 1rdquo calcula-se o montante de juros nominais incidente sobre ela a serem apropriados no periacuteodo ldquotrdquo
bull deduz-se da variaccedilatildeo total do endividamento os juros nominais liacutequidos para obtenccedilatildeo do resultado primaacuterio 22
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
bull As NFSP apuram o resultado pelo regime de caixa agrave exceccedilatildeo dos resultados de juros que satildeo apurados pelo regime de competecircncia
bull As despesas puacuteblicas (exceto os juros) satildeo consideradas como deacuteficit no momento em que satildeo pagas e natildeo quando satildeo geradas
bull As receitas satildeo computadas no momento em que entram no caixa do governo e natildeo no momento em que ocorre o fato gerador
bull Denomina-se resultado nominal (ou NFSP propriamente dita) a soma do resultado primaacuterio e os juros nominais liacutequidos apurados
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
23
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
24
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo bull Receitas Primaacuterias satildeo aquelas que contribuem para o resultado
primaacuterio alterando o endividamento liacutequido do Governo (setor puacuteblico natildeo-financeiro) no exerciacutecio financeiro correspondente Satildeo as receitas puacuteblicas em geral (tributaacuterias de serviccedilos etc) exceto aquelas que criam uma obrigaccedilatildeo ou extinguem um direito ambos de natureza financeira junto ao setor privado interno eou externo como operaccedilotildees de creacutedito e retorno de aplicaccedilotildees financeiras
bull Despesas Primaacuterias satildeo aquelas que pressionam o resultado primaacuterio alterando o endividamento liacutequido do Governo (setor puacuteblico natildeo-financeiro) no exerciacutecio financeiro correspondente Satildeo as despesas puacuteblicas em geral exceto aquelas que criam um direito ou extinguem uma obrigaccedilatildeo ambas de natureza financeira junto ao setor privado interno eou externo como serviccedilo da diacutevida empreacutestimos e financiamentos com risco para instituiccedilatildeo financeira
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
25
ELABORACcedilAtildeO DO
ORCcedilAMENTO
E METAS FISCAIS
26
Elaboraccedilatildeo
3 macro etapas
bull Meta Fiscal
bull Estimativa das receitas
bull Fixaccedilatildeo de limite para as despesas
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
27
Elaboraccedilatildeo
bull 1ordf Etapa
Estabelecimento da Meta de Resultado Primaacuterio em funccedilatildeo do niacutevel de controle da diacutevida que se pretende atingir
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
28
Elaboraccedilatildeo
bull LRF Determina anexo de metas fiscais na LDO
Integraraacute o projeto de LDO Anexo de Metas Fiscais em que seratildeo estabelecidas metas
anuais relativas a receitas despesas resultado nominal e primaacuterio e montante da diacutevida
puacuteblica para o exerciacutecio a que se referirem e para os dois seguintes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
29
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
30
Preccedilos Correntes
R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB
I Receita Primaacuteria 10663348 2364 11867507 2364 13207645 2364
II Despesa Primaacuteria 9693618 2149 10788266 2149 12006531 2149
III Resultado Primaacuterio Governo Central ( I - II ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
IV Resultado Primaacuterio Empresas Estatais Federais 00 000 00 000 00 000
V Resultado Primaacuterio Governo Federal ( III + IV ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
VI Resultado Nominal Governo Federal -389730 -086 -187289 -037 -8176 -001
VII Diacutevida Liacutequida Governo Federal 10433760 2550 10622300 2360 10751100 2140
Observaccedilatildeo
A meta poderaacute ser reduzida em virtude dos recursos previstos para o Programa de Aceleraccedilatildeo do Crescimento -
PAC
ANEXO DE METAS FISCAIS
Lei de Diretrizes Orccedilamentaacuterias 2012
Discriminaccedilatildeo2012 2013 2014
Elaboraccedilatildeo
bull Projeccedilatildeo das Receitas Primaacuterias
Receitas Administradas pela SRFMF Impostos
Contribuiccedilotildees Sociais etc
Arrecadaccedilatildeo Liacutequida do RGPS
Demais Receitas Natildeo Administradas pela SRFMF
Salaacuterio-Educaccedilatildeo Compensaccedilotildees Financeiras
Concessotildees Dividendos Receita Proacutepria etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
31
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
32
Elaboraccedilatildeo
bull Distribuiccedilatildeo do Limite Orccedilamentaacuterio
bull Ordem de prioridade trecircs ldquoclasses de despesasrdquo
Obrigatoacuterias primaacuterias discricionaacuterias primaacuterias
e financeiras
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
33
Elaboraccedilatildeo
bull Despesas obrigatoacuterias primaacuterias Transferecircncias
Constitucionais e Legais Pessoal Benefiacutecios
Previdenciaacuterios Abono Salarial Seguro
Desemprego Lei Kandir etc
bull Despesas discricionaacuterias primaacuterias
bull Despesas financeiras aquisiccedilatildeo de tiacutetulos
puacuteblicos e privados bens para revenda
financiamentos etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
34
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
RECEITA PRIMAacuteRIA
RECEITA NAtildeO PRIMAacuteRIA
DESPESA
PRIMAacuteRIA OBRIGATOacuteRIA
DESPESA PRIMAacuteRIA
DISCRICIONAacuteRIA
DESPESA NAtildeO PRIMAacuteRIA
SUPERAacuteVIT PRIMAacuteRIO
35
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
36
Reprogramaccedilatildeo de gastos
bull Necessidade de cumprimento da meta fiscal (LRF
art 9o) reestimativas bimestrais da receita
bull Reestimativa abaixo da Lei Orccedilamentaacuteria
limitaccedilatildeo empenho e mov financeira
bull Limitaccedilatildeo na categoria ldquodiscricionaacuterias primaacuteriasrdquo
bull LRF determina a auto-limitaccedilatildeo de todos os
Poderes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
37
Reprogramaccedilatildeo de gastos
Se verificado ao final de um bimestre que a realizaccedilatildeo da receita poderaacute natildeo comportar o cumprimento das metas de resultado primaacuterio ou nominal estabelecidas no Anexo de Metas
Fiscais os Poderes e o Ministeacuterio Puacuteblico promoveratildeo por ato proacuteprio e nos montantes
necessaacuterios nos trinta dias subsequumlentes limitaccedilatildeo de empenho e movimentaccedilatildeo
financeira segundo criteacuterios da LDO
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
38
Obrigada
39
anacunhaplanejamentogovbr
Metodologia NFSP ndash Necessidades de Financiamento do
Setor Puacuteblico
Noccedilotildees Baacutesicas 11
Por que apurar o Resultado Primaacuterio
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
Para avaliar a sustentabilidade da poliacutetica fiscal ou seja a capacidade dos governos em gerar receitas em volume suficiente para pagar as suas contas usuais (despesas correntes e investimentos) sem que seja comprometida sua capacidade de administrar a diacutevida existente
Qual o objetivo das estatiacutesticas fiscais
Evidenciar as consequumlecircncias macroeconocircmicas da poliacutetica fiscal aleacutem dos impactos para o endividamento e a sustentabilidade
12
Conceitos e abrangecircncia
bull Necessidades de Financiamento do Setor Puacuteblico ndash NFSP estatiacutesticas econocircmicas com o objetivo avaliar o tamanho do setor puacuteblico o impacto da poliacutetica fiscal no produto agregado e a sua contribuiccedilatildeo para o niacutevel de investimento e poupanccedila agregados
bull As estatiacutesticas fiscais satildeo apuradas no Brasil conforme recomendaccedilatildeo do Manual de Estatiacutesticas de Financcedilas Puacuteblicas do Fundo Monetaacuterio Internacional ndash FMI de 1986
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
13
Conceitos e abrangecircncia
bull O resultado fiscal eacute apurado para entidades natildeo-financeiras excluindo portanto o chamado setor puacuteblico financeiro (no caso do Governo Federal Banco do Brasil - BB Caixa Econocircmica Federal - CEF Banco da Amazocircnia Banco do Nordeste - BNB Banco Nacional de Desenvolvimento Econocircmico e Social - BNDES)
bull As despesas orccedilamentaacuterias do Banco Central do Brasil - BACEN contudo devem ser consideradas apesar deste ente pertencer ao setor financeiro da economia como autoridade monetaacuteria
bull Aplicaccedilatildeo para todas as esferas de governo Uniatildeo Estados DF e municiacutepios inclusive suas empresas estatais natildeo-financeiras
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
14
Conceitos e abrangecircncia bull Governo Federal = Governo Central (equivalente aos orccedilamentos
fiscal e da seguridade social) + Empresas Estatais da Uniatildeo
(Programa de Dispecircndios Globais - PDG das empresas estatais
federais que engloba seu orccedilamento de investimentos)
bull O resultado primaacuterio de um determinado ente consiste na
diferenccedila entre receitas e despesas primaacuterias em um
determinado periacuteodo de tempo e pode ser apurado por dois
criteacuterios pela variaccedilatildeo do niacutevel de endividamento durante o
periacuteodo considerado ndash resultado ldquoabaixo da linhardquo ou pela soma
dos itens de receitas e despesas primaacuterias ndash resultado ldquoacima da
linhardquo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
15
RESULTADO PRIMAacuteRIO RECEITAS PRIMAacuteRIAS DESPESAS PRIMAacuteRIAS
Conceitos e abrangecircncia ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
Fontes Primaacuterias
Fontes Natildeo Primaacuterias
Alteram o endividamento
liacutequido do governo
Criam uma obrigaccedilatildeo ou
extinguem um direito
Receitas
Arrecadaccedilatildeo de Tributos
Receitas Patrimoniais
Remuneraccedilatildeo pela prestaccedilatildeo de serviccedilos
Alienaccedilatildeo de Ativos
Operaccedilotildees de Creacutedito
Juros Ativos
16
Conceitos e abrangecircncia ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
Primaacuterias
Natildeo Primaacuterias
Alteram o endividamento
liacutequido do governo
Criam um direito ou extinguem
uma obrigaccedilatildeo
Despesas
Pagamento de Pessoal Benefiacutecios Previdenciaacuterios
Manutenccedilatildeo Investimentos
Amortizaccedilatildeo de Diacutevidas
Concessatildeo de Empreacutestimos
Juros Passivos
17
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo x ldquoabaixo da linhardquo
bull O criteacuterio acima da linha permite conhecer os fatores que levaram ao resultado
bull O criteacuterio ldquoabaixo da linhardquo eacute o que ldquoefetivamente aconteceurdquo pois redundou na variaccedilatildeo do endividamento logo eacute o ldquoresultado oficialrdquo
bull Em princiacutepio os dois criteacuterios satildeo equivalentes e deveriam chegar aos mesmos nuacutemeros entretanto podem ocorrer discrepacircncias estatiacutesticas em decorrecircncia de questotildees especiacuteficas relacionadas agrave abrangecircncia eou periacuteodo da compilaccedilatildeo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
18
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
ldquoO Exemplo da Conta Bancaacuteria Pessoalrdquo
Linha
Acima da Linha
Abaixo da Linha
Salaacuterio
Aluguel
Cartatildeo de Creacutedito
Cheque Compensado
+ 150
- 100
- 80
- 70
- 100 Saldo
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo x ldquoabaixo da linhardquo
19
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
A Diacutevida Liacutequida do Setor Puacuteblico ndash DLSP balanccedilo entre diacutevidas e creacuteditos do setor puacuteblico natildeo financeiro contra o setor puacuteblico financeiro o setor privado (financeiro e natildeo financeiro) e o resto do mundo
DLSP = M + B + EI + EF ndashA ndash ER
M base monetaacuteria B saldo da diacutevida interna corrigida por juros internos ou por iacutendices domeacutesticos E a taxa de cacircmbio I diacutevida interna indexada agrave variaccedilatildeo da taxa de cacircmbio F representa a diacutevida externa A ativos financeiros do setor puacuteblico (AD disponibilidades financeiras e AC creacuteditos diversos contra o setor puacuteblico financeiro o setor privado e o resto do mundo) R reservas internacionais
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
20
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
21
Ativo Passivo Ativo Passivo
AD M B AC
AC B I
ER I EF
EF
Setor Puacuteblico natildeo Financeiro
Setor Puacuteblico Financeiro Setor
Privado (financeiro e natildeo
financeiro) e o Resto do Mundo
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
RESULTADO PRIMAacuteRIO
RESULTADO NOMINAL
JUROS NOMINAIS
recebimentos de juros
ndash
Apropriaccedilatildeo de juros decorrentes de
operaccedilotildees de creacutedito realizadas
Variaccedilatildeo do niacutevel de endividamento durante o periacuteodo considerado
bull diferenccedila entre o estoque da diacutevida observado em 3112 de um ano ldquotrdquo e a mesma variaacutevel em ldquot - 1rdquo
bull a partir do estoque da diacutevida observado em ldquot - 1rdquo calcula-se o montante de juros nominais incidente sobre ela a serem apropriados no periacuteodo ldquotrdquo
bull deduz-se da variaccedilatildeo total do endividamento os juros nominais liacutequidos para obtenccedilatildeo do resultado primaacuterio 22
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
bull As NFSP apuram o resultado pelo regime de caixa agrave exceccedilatildeo dos resultados de juros que satildeo apurados pelo regime de competecircncia
bull As despesas puacuteblicas (exceto os juros) satildeo consideradas como deacuteficit no momento em que satildeo pagas e natildeo quando satildeo geradas
bull As receitas satildeo computadas no momento em que entram no caixa do governo e natildeo no momento em que ocorre o fato gerador
bull Denomina-se resultado nominal (ou NFSP propriamente dita) a soma do resultado primaacuterio e os juros nominais liacutequidos apurados
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
23
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
24
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo bull Receitas Primaacuterias satildeo aquelas que contribuem para o resultado
primaacuterio alterando o endividamento liacutequido do Governo (setor puacuteblico natildeo-financeiro) no exerciacutecio financeiro correspondente Satildeo as receitas puacuteblicas em geral (tributaacuterias de serviccedilos etc) exceto aquelas que criam uma obrigaccedilatildeo ou extinguem um direito ambos de natureza financeira junto ao setor privado interno eou externo como operaccedilotildees de creacutedito e retorno de aplicaccedilotildees financeiras
bull Despesas Primaacuterias satildeo aquelas que pressionam o resultado primaacuterio alterando o endividamento liacutequido do Governo (setor puacuteblico natildeo-financeiro) no exerciacutecio financeiro correspondente Satildeo as despesas puacuteblicas em geral exceto aquelas que criam um direito ou extinguem uma obrigaccedilatildeo ambas de natureza financeira junto ao setor privado interno eou externo como serviccedilo da diacutevida empreacutestimos e financiamentos com risco para instituiccedilatildeo financeira
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
25
ELABORACcedilAtildeO DO
ORCcedilAMENTO
E METAS FISCAIS
26
Elaboraccedilatildeo
3 macro etapas
bull Meta Fiscal
bull Estimativa das receitas
bull Fixaccedilatildeo de limite para as despesas
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
27
Elaboraccedilatildeo
bull 1ordf Etapa
Estabelecimento da Meta de Resultado Primaacuterio em funccedilatildeo do niacutevel de controle da diacutevida que se pretende atingir
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
28
Elaboraccedilatildeo
bull LRF Determina anexo de metas fiscais na LDO
Integraraacute o projeto de LDO Anexo de Metas Fiscais em que seratildeo estabelecidas metas
anuais relativas a receitas despesas resultado nominal e primaacuterio e montante da diacutevida
puacuteblica para o exerciacutecio a que se referirem e para os dois seguintes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
29
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
30
Preccedilos Correntes
R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB
I Receita Primaacuteria 10663348 2364 11867507 2364 13207645 2364
II Despesa Primaacuteria 9693618 2149 10788266 2149 12006531 2149
III Resultado Primaacuterio Governo Central ( I - II ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
IV Resultado Primaacuterio Empresas Estatais Federais 00 000 00 000 00 000
V Resultado Primaacuterio Governo Federal ( III + IV ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
VI Resultado Nominal Governo Federal -389730 -086 -187289 -037 -8176 -001
VII Diacutevida Liacutequida Governo Federal 10433760 2550 10622300 2360 10751100 2140
Observaccedilatildeo
A meta poderaacute ser reduzida em virtude dos recursos previstos para o Programa de Aceleraccedilatildeo do Crescimento -
PAC
ANEXO DE METAS FISCAIS
Lei de Diretrizes Orccedilamentaacuterias 2012
Discriminaccedilatildeo2012 2013 2014
Elaboraccedilatildeo
bull Projeccedilatildeo das Receitas Primaacuterias
Receitas Administradas pela SRFMF Impostos
Contribuiccedilotildees Sociais etc
Arrecadaccedilatildeo Liacutequida do RGPS
Demais Receitas Natildeo Administradas pela SRFMF
Salaacuterio-Educaccedilatildeo Compensaccedilotildees Financeiras
Concessotildees Dividendos Receita Proacutepria etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
31
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
32
Elaboraccedilatildeo
bull Distribuiccedilatildeo do Limite Orccedilamentaacuterio
bull Ordem de prioridade trecircs ldquoclasses de despesasrdquo
Obrigatoacuterias primaacuterias discricionaacuterias primaacuterias
e financeiras
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
33
Elaboraccedilatildeo
bull Despesas obrigatoacuterias primaacuterias Transferecircncias
Constitucionais e Legais Pessoal Benefiacutecios
Previdenciaacuterios Abono Salarial Seguro
Desemprego Lei Kandir etc
bull Despesas discricionaacuterias primaacuterias
bull Despesas financeiras aquisiccedilatildeo de tiacutetulos
puacuteblicos e privados bens para revenda
financiamentos etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
34
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
RECEITA PRIMAacuteRIA
RECEITA NAtildeO PRIMAacuteRIA
DESPESA
PRIMAacuteRIA OBRIGATOacuteRIA
DESPESA PRIMAacuteRIA
DISCRICIONAacuteRIA
DESPESA NAtildeO PRIMAacuteRIA
SUPERAacuteVIT PRIMAacuteRIO
35
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
36
Reprogramaccedilatildeo de gastos
bull Necessidade de cumprimento da meta fiscal (LRF
art 9o) reestimativas bimestrais da receita
bull Reestimativa abaixo da Lei Orccedilamentaacuteria
limitaccedilatildeo empenho e mov financeira
bull Limitaccedilatildeo na categoria ldquodiscricionaacuterias primaacuteriasrdquo
bull LRF determina a auto-limitaccedilatildeo de todos os
Poderes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
37
Reprogramaccedilatildeo de gastos
Se verificado ao final de um bimestre que a realizaccedilatildeo da receita poderaacute natildeo comportar o cumprimento das metas de resultado primaacuterio ou nominal estabelecidas no Anexo de Metas
Fiscais os Poderes e o Ministeacuterio Puacuteblico promoveratildeo por ato proacuteprio e nos montantes
necessaacuterios nos trinta dias subsequumlentes limitaccedilatildeo de empenho e movimentaccedilatildeo
financeira segundo criteacuterios da LDO
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
38
Obrigada
39
anacunhaplanejamentogovbr
Por que apurar o Resultado Primaacuterio
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
Para avaliar a sustentabilidade da poliacutetica fiscal ou seja a capacidade dos governos em gerar receitas em volume suficiente para pagar as suas contas usuais (despesas correntes e investimentos) sem que seja comprometida sua capacidade de administrar a diacutevida existente
Qual o objetivo das estatiacutesticas fiscais
Evidenciar as consequumlecircncias macroeconocircmicas da poliacutetica fiscal aleacutem dos impactos para o endividamento e a sustentabilidade
12
Conceitos e abrangecircncia
bull Necessidades de Financiamento do Setor Puacuteblico ndash NFSP estatiacutesticas econocircmicas com o objetivo avaliar o tamanho do setor puacuteblico o impacto da poliacutetica fiscal no produto agregado e a sua contribuiccedilatildeo para o niacutevel de investimento e poupanccedila agregados
bull As estatiacutesticas fiscais satildeo apuradas no Brasil conforme recomendaccedilatildeo do Manual de Estatiacutesticas de Financcedilas Puacuteblicas do Fundo Monetaacuterio Internacional ndash FMI de 1986
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
13
Conceitos e abrangecircncia
bull O resultado fiscal eacute apurado para entidades natildeo-financeiras excluindo portanto o chamado setor puacuteblico financeiro (no caso do Governo Federal Banco do Brasil - BB Caixa Econocircmica Federal - CEF Banco da Amazocircnia Banco do Nordeste - BNB Banco Nacional de Desenvolvimento Econocircmico e Social - BNDES)
bull As despesas orccedilamentaacuterias do Banco Central do Brasil - BACEN contudo devem ser consideradas apesar deste ente pertencer ao setor financeiro da economia como autoridade monetaacuteria
bull Aplicaccedilatildeo para todas as esferas de governo Uniatildeo Estados DF e municiacutepios inclusive suas empresas estatais natildeo-financeiras
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
14
Conceitos e abrangecircncia bull Governo Federal = Governo Central (equivalente aos orccedilamentos
fiscal e da seguridade social) + Empresas Estatais da Uniatildeo
(Programa de Dispecircndios Globais - PDG das empresas estatais
federais que engloba seu orccedilamento de investimentos)
bull O resultado primaacuterio de um determinado ente consiste na
diferenccedila entre receitas e despesas primaacuterias em um
determinado periacuteodo de tempo e pode ser apurado por dois
criteacuterios pela variaccedilatildeo do niacutevel de endividamento durante o
periacuteodo considerado ndash resultado ldquoabaixo da linhardquo ou pela soma
dos itens de receitas e despesas primaacuterias ndash resultado ldquoacima da
linhardquo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
15
RESULTADO PRIMAacuteRIO RECEITAS PRIMAacuteRIAS DESPESAS PRIMAacuteRIAS
Conceitos e abrangecircncia ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
Fontes Primaacuterias
Fontes Natildeo Primaacuterias
Alteram o endividamento
liacutequido do governo
Criam uma obrigaccedilatildeo ou
extinguem um direito
Receitas
Arrecadaccedilatildeo de Tributos
Receitas Patrimoniais
Remuneraccedilatildeo pela prestaccedilatildeo de serviccedilos
Alienaccedilatildeo de Ativos
Operaccedilotildees de Creacutedito
Juros Ativos
16
Conceitos e abrangecircncia ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
Primaacuterias
Natildeo Primaacuterias
Alteram o endividamento
liacutequido do governo
Criam um direito ou extinguem
uma obrigaccedilatildeo
Despesas
Pagamento de Pessoal Benefiacutecios Previdenciaacuterios
Manutenccedilatildeo Investimentos
Amortizaccedilatildeo de Diacutevidas
Concessatildeo de Empreacutestimos
Juros Passivos
17
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo x ldquoabaixo da linhardquo
bull O criteacuterio acima da linha permite conhecer os fatores que levaram ao resultado
bull O criteacuterio ldquoabaixo da linhardquo eacute o que ldquoefetivamente aconteceurdquo pois redundou na variaccedilatildeo do endividamento logo eacute o ldquoresultado oficialrdquo
bull Em princiacutepio os dois criteacuterios satildeo equivalentes e deveriam chegar aos mesmos nuacutemeros entretanto podem ocorrer discrepacircncias estatiacutesticas em decorrecircncia de questotildees especiacuteficas relacionadas agrave abrangecircncia eou periacuteodo da compilaccedilatildeo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
18
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
ldquoO Exemplo da Conta Bancaacuteria Pessoalrdquo
Linha
Acima da Linha
Abaixo da Linha
Salaacuterio
Aluguel
Cartatildeo de Creacutedito
Cheque Compensado
+ 150
- 100
- 80
- 70
- 100 Saldo
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo x ldquoabaixo da linhardquo
19
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
A Diacutevida Liacutequida do Setor Puacuteblico ndash DLSP balanccedilo entre diacutevidas e creacuteditos do setor puacuteblico natildeo financeiro contra o setor puacuteblico financeiro o setor privado (financeiro e natildeo financeiro) e o resto do mundo
DLSP = M + B + EI + EF ndashA ndash ER
M base monetaacuteria B saldo da diacutevida interna corrigida por juros internos ou por iacutendices domeacutesticos E a taxa de cacircmbio I diacutevida interna indexada agrave variaccedilatildeo da taxa de cacircmbio F representa a diacutevida externa A ativos financeiros do setor puacuteblico (AD disponibilidades financeiras e AC creacuteditos diversos contra o setor puacuteblico financeiro o setor privado e o resto do mundo) R reservas internacionais
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
20
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
21
Ativo Passivo Ativo Passivo
AD M B AC
AC B I
ER I EF
EF
Setor Puacuteblico natildeo Financeiro
Setor Puacuteblico Financeiro Setor
Privado (financeiro e natildeo
financeiro) e o Resto do Mundo
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
RESULTADO PRIMAacuteRIO
RESULTADO NOMINAL
JUROS NOMINAIS
recebimentos de juros
ndash
Apropriaccedilatildeo de juros decorrentes de
operaccedilotildees de creacutedito realizadas
Variaccedilatildeo do niacutevel de endividamento durante o periacuteodo considerado
bull diferenccedila entre o estoque da diacutevida observado em 3112 de um ano ldquotrdquo e a mesma variaacutevel em ldquot - 1rdquo
bull a partir do estoque da diacutevida observado em ldquot - 1rdquo calcula-se o montante de juros nominais incidente sobre ela a serem apropriados no periacuteodo ldquotrdquo
bull deduz-se da variaccedilatildeo total do endividamento os juros nominais liacutequidos para obtenccedilatildeo do resultado primaacuterio 22
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
bull As NFSP apuram o resultado pelo regime de caixa agrave exceccedilatildeo dos resultados de juros que satildeo apurados pelo regime de competecircncia
bull As despesas puacuteblicas (exceto os juros) satildeo consideradas como deacuteficit no momento em que satildeo pagas e natildeo quando satildeo geradas
bull As receitas satildeo computadas no momento em que entram no caixa do governo e natildeo no momento em que ocorre o fato gerador
bull Denomina-se resultado nominal (ou NFSP propriamente dita) a soma do resultado primaacuterio e os juros nominais liacutequidos apurados
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
23
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
24
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo bull Receitas Primaacuterias satildeo aquelas que contribuem para o resultado
primaacuterio alterando o endividamento liacutequido do Governo (setor puacuteblico natildeo-financeiro) no exerciacutecio financeiro correspondente Satildeo as receitas puacuteblicas em geral (tributaacuterias de serviccedilos etc) exceto aquelas que criam uma obrigaccedilatildeo ou extinguem um direito ambos de natureza financeira junto ao setor privado interno eou externo como operaccedilotildees de creacutedito e retorno de aplicaccedilotildees financeiras
bull Despesas Primaacuterias satildeo aquelas que pressionam o resultado primaacuterio alterando o endividamento liacutequido do Governo (setor puacuteblico natildeo-financeiro) no exerciacutecio financeiro correspondente Satildeo as despesas puacuteblicas em geral exceto aquelas que criam um direito ou extinguem uma obrigaccedilatildeo ambas de natureza financeira junto ao setor privado interno eou externo como serviccedilo da diacutevida empreacutestimos e financiamentos com risco para instituiccedilatildeo financeira
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
25
ELABORACcedilAtildeO DO
ORCcedilAMENTO
E METAS FISCAIS
26
Elaboraccedilatildeo
3 macro etapas
bull Meta Fiscal
bull Estimativa das receitas
bull Fixaccedilatildeo de limite para as despesas
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
27
Elaboraccedilatildeo
bull 1ordf Etapa
Estabelecimento da Meta de Resultado Primaacuterio em funccedilatildeo do niacutevel de controle da diacutevida que se pretende atingir
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
28
Elaboraccedilatildeo
bull LRF Determina anexo de metas fiscais na LDO
Integraraacute o projeto de LDO Anexo de Metas Fiscais em que seratildeo estabelecidas metas
anuais relativas a receitas despesas resultado nominal e primaacuterio e montante da diacutevida
puacuteblica para o exerciacutecio a que se referirem e para os dois seguintes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
29
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
30
Preccedilos Correntes
R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB
I Receita Primaacuteria 10663348 2364 11867507 2364 13207645 2364
II Despesa Primaacuteria 9693618 2149 10788266 2149 12006531 2149
III Resultado Primaacuterio Governo Central ( I - II ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
IV Resultado Primaacuterio Empresas Estatais Federais 00 000 00 000 00 000
V Resultado Primaacuterio Governo Federal ( III + IV ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
VI Resultado Nominal Governo Federal -389730 -086 -187289 -037 -8176 -001
VII Diacutevida Liacutequida Governo Federal 10433760 2550 10622300 2360 10751100 2140
Observaccedilatildeo
A meta poderaacute ser reduzida em virtude dos recursos previstos para o Programa de Aceleraccedilatildeo do Crescimento -
PAC
ANEXO DE METAS FISCAIS
Lei de Diretrizes Orccedilamentaacuterias 2012
Discriminaccedilatildeo2012 2013 2014
Elaboraccedilatildeo
bull Projeccedilatildeo das Receitas Primaacuterias
Receitas Administradas pela SRFMF Impostos
Contribuiccedilotildees Sociais etc
Arrecadaccedilatildeo Liacutequida do RGPS
Demais Receitas Natildeo Administradas pela SRFMF
Salaacuterio-Educaccedilatildeo Compensaccedilotildees Financeiras
Concessotildees Dividendos Receita Proacutepria etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
31
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
32
Elaboraccedilatildeo
bull Distribuiccedilatildeo do Limite Orccedilamentaacuterio
bull Ordem de prioridade trecircs ldquoclasses de despesasrdquo
Obrigatoacuterias primaacuterias discricionaacuterias primaacuterias
e financeiras
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
33
Elaboraccedilatildeo
bull Despesas obrigatoacuterias primaacuterias Transferecircncias
Constitucionais e Legais Pessoal Benefiacutecios
Previdenciaacuterios Abono Salarial Seguro
Desemprego Lei Kandir etc
bull Despesas discricionaacuterias primaacuterias
bull Despesas financeiras aquisiccedilatildeo de tiacutetulos
puacuteblicos e privados bens para revenda
financiamentos etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
34
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
RECEITA PRIMAacuteRIA
RECEITA NAtildeO PRIMAacuteRIA
DESPESA
PRIMAacuteRIA OBRIGATOacuteRIA
DESPESA PRIMAacuteRIA
DISCRICIONAacuteRIA
DESPESA NAtildeO PRIMAacuteRIA
SUPERAacuteVIT PRIMAacuteRIO
35
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
36
Reprogramaccedilatildeo de gastos
bull Necessidade de cumprimento da meta fiscal (LRF
art 9o) reestimativas bimestrais da receita
bull Reestimativa abaixo da Lei Orccedilamentaacuteria
limitaccedilatildeo empenho e mov financeira
bull Limitaccedilatildeo na categoria ldquodiscricionaacuterias primaacuteriasrdquo
bull LRF determina a auto-limitaccedilatildeo de todos os
Poderes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
37
Reprogramaccedilatildeo de gastos
Se verificado ao final de um bimestre que a realizaccedilatildeo da receita poderaacute natildeo comportar o cumprimento das metas de resultado primaacuterio ou nominal estabelecidas no Anexo de Metas
Fiscais os Poderes e o Ministeacuterio Puacuteblico promoveratildeo por ato proacuteprio e nos montantes
necessaacuterios nos trinta dias subsequumlentes limitaccedilatildeo de empenho e movimentaccedilatildeo
financeira segundo criteacuterios da LDO
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
38
Obrigada
39
anacunhaplanejamentogovbr
Conceitos e abrangecircncia
bull Necessidades de Financiamento do Setor Puacuteblico ndash NFSP estatiacutesticas econocircmicas com o objetivo avaliar o tamanho do setor puacuteblico o impacto da poliacutetica fiscal no produto agregado e a sua contribuiccedilatildeo para o niacutevel de investimento e poupanccedila agregados
bull As estatiacutesticas fiscais satildeo apuradas no Brasil conforme recomendaccedilatildeo do Manual de Estatiacutesticas de Financcedilas Puacuteblicas do Fundo Monetaacuterio Internacional ndash FMI de 1986
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
13
Conceitos e abrangecircncia
bull O resultado fiscal eacute apurado para entidades natildeo-financeiras excluindo portanto o chamado setor puacuteblico financeiro (no caso do Governo Federal Banco do Brasil - BB Caixa Econocircmica Federal - CEF Banco da Amazocircnia Banco do Nordeste - BNB Banco Nacional de Desenvolvimento Econocircmico e Social - BNDES)
bull As despesas orccedilamentaacuterias do Banco Central do Brasil - BACEN contudo devem ser consideradas apesar deste ente pertencer ao setor financeiro da economia como autoridade monetaacuteria
bull Aplicaccedilatildeo para todas as esferas de governo Uniatildeo Estados DF e municiacutepios inclusive suas empresas estatais natildeo-financeiras
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
14
Conceitos e abrangecircncia bull Governo Federal = Governo Central (equivalente aos orccedilamentos
fiscal e da seguridade social) + Empresas Estatais da Uniatildeo
(Programa de Dispecircndios Globais - PDG das empresas estatais
federais que engloba seu orccedilamento de investimentos)
bull O resultado primaacuterio de um determinado ente consiste na
diferenccedila entre receitas e despesas primaacuterias em um
determinado periacuteodo de tempo e pode ser apurado por dois
criteacuterios pela variaccedilatildeo do niacutevel de endividamento durante o
periacuteodo considerado ndash resultado ldquoabaixo da linhardquo ou pela soma
dos itens de receitas e despesas primaacuterias ndash resultado ldquoacima da
linhardquo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
15
RESULTADO PRIMAacuteRIO RECEITAS PRIMAacuteRIAS DESPESAS PRIMAacuteRIAS
Conceitos e abrangecircncia ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
Fontes Primaacuterias
Fontes Natildeo Primaacuterias
Alteram o endividamento
liacutequido do governo
Criam uma obrigaccedilatildeo ou
extinguem um direito
Receitas
Arrecadaccedilatildeo de Tributos
Receitas Patrimoniais
Remuneraccedilatildeo pela prestaccedilatildeo de serviccedilos
Alienaccedilatildeo de Ativos
Operaccedilotildees de Creacutedito
Juros Ativos
16
Conceitos e abrangecircncia ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
Primaacuterias
Natildeo Primaacuterias
Alteram o endividamento
liacutequido do governo
Criam um direito ou extinguem
uma obrigaccedilatildeo
Despesas
Pagamento de Pessoal Benefiacutecios Previdenciaacuterios
Manutenccedilatildeo Investimentos
Amortizaccedilatildeo de Diacutevidas
Concessatildeo de Empreacutestimos
Juros Passivos
17
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo x ldquoabaixo da linhardquo
bull O criteacuterio acima da linha permite conhecer os fatores que levaram ao resultado
bull O criteacuterio ldquoabaixo da linhardquo eacute o que ldquoefetivamente aconteceurdquo pois redundou na variaccedilatildeo do endividamento logo eacute o ldquoresultado oficialrdquo
bull Em princiacutepio os dois criteacuterios satildeo equivalentes e deveriam chegar aos mesmos nuacutemeros entretanto podem ocorrer discrepacircncias estatiacutesticas em decorrecircncia de questotildees especiacuteficas relacionadas agrave abrangecircncia eou periacuteodo da compilaccedilatildeo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
18
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
ldquoO Exemplo da Conta Bancaacuteria Pessoalrdquo
Linha
Acima da Linha
Abaixo da Linha
Salaacuterio
Aluguel
Cartatildeo de Creacutedito
Cheque Compensado
+ 150
- 100
- 80
- 70
- 100 Saldo
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo x ldquoabaixo da linhardquo
19
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
A Diacutevida Liacutequida do Setor Puacuteblico ndash DLSP balanccedilo entre diacutevidas e creacuteditos do setor puacuteblico natildeo financeiro contra o setor puacuteblico financeiro o setor privado (financeiro e natildeo financeiro) e o resto do mundo
DLSP = M + B + EI + EF ndashA ndash ER
M base monetaacuteria B saldo da diacutevida interna corrigida por juros internos ou por iacutendices domeacutesticos E a taxa de cacircmbio I diacutevida interna indexada agrave variaccedilatildeo da taxa de cacircmbio F representa a diacutevida externa A ativos financeiros do setor puacuteblico (AD disponibilidades financeiras e AC creacuteditos diversos contra o setor puacuteblico financeiro o setor privado e o resto do mundo) R reservas internacionais
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
20
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
21
Ativo Passivo Ativo Passivo
AD M B AC
AC B I
ER I EF
EF
Setor Puacuteblico natildeo Financeiro
Setor Puacuteblico Financeiro Setor
Privado (financeiro e natildeo
financeiro) e o Resto do Mundo
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
RESULTADO PRIMAacuteRIO
RESULTADO NOMINAL
JUROS NOMINAIS
recebimentos de juros
ndash
Apropriaccedilatildeo de juros decorrentes de
operaccedilotildees de creacutedito realizadas
Variaccedilatildeo do niacutevel de endividamento durante o periacuteodo considerado
bull diferenccedila entre o estoque da diacutevida observado em 3112 de um ano ldquotrdquo e a mesma variaacutevel em ldquot - 1rdquo
bull a partir do estoque da diacutevida observado em ldquot - 1rdquo calcula-se o montante de juros nominais incidente sobre ela a serem apropriados no periacuteodo ldquotrdquo
bull deduz-se da variaccedilatildeo total do endividamento os juros nominais liacutequidos para obtenccedilatildeo do resultado primaacuterio 22
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
bull As NFSP apuram o resultado pelo regime de caixa agrave exceccedilatildeo dos resultados de juros que satildeo apurados pelo regime de competecircncia
bull As despesas puacuteblicas (exceto os juros) satildeo consideradas como deacuteficit no momento em que satildeo pagas e natildeo quando satildeo geradas
bull As receitas satildeo computadas no momento em que entram no caixa do governo e natildeo no momento em que ocorre o fato gerador
bull Denomina-se resultado nominal (ou NFSP propriamente dita) a soma do resultado primaacuterio e os juros nominais liacutequidos apurados
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
23
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
24
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo bull Receitas Primaacuterias satildeo aquelas que contribuem para o resultado
primaacuterio alterando o endividamento liacutequido do Governo (setor puacuteblico natildeo-financeiro) no exerciacutecio financeiro correspondente Satildeo as receitas puacuteblicas em geral (tributaacuterias de serviccedilos etc) exceto aquelas que criam uma obrigaccedilatildeo ou extinguem um direito ambos de natureza financeira junto ao setor privado interno eou externo como operaccedilotildees de creacutedito e retorno de aplicaccedilotildees financeiras
bull Despesas Primaacuterias satildeo aquelas que pressionam o resultado primaacuterio alterando o endividamento liacutequido do Governo (setor puacuteblico natildeo-financeiro) no exerciacutecio financeiro correspondente Satildeo as despesas puacuteblicas em geral exceto aquelas que criam um direito ou extinguem uma obrigaccedilatildeo ambas de natureza financeira junto ao setor privado interno eou externo como serviccedilo da diacutevida empreacutestimos e financiamentos com risco para instituiccedilatildeo financeira
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
25
ELABORACcedilAtildeO DO
ORCcedilAMENTO
E METAS FISCAIS
26
Elaboraccedilatildeo
3 macro etapas
bull Meta Fiscal
bull Estimativa das receitas
bull Fixaccedilatildeo de limite para as despesas
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
27
Elaboraccedilatildeo
bull 1ordf Etapa
Estabelecimento da Meta de Resultado Primaacuterio em funccedilatildeo do niacutevel de controle da diacutevida que se pretende atingir
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
28
Elaboraccedilatildeo
bull LRF Determina anexo de metas fiscais na LDO
Integraraacute o projeto de LDO Anexo de Metas Fiscais em que seratildeo estabelecidas metas
anuais relativas a receitas despesas resultado nominal e primaacuterio e montante da diacutevida
puacuteblica para o exerciacutecio a que se referirem e para os dois seguintes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
29
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
30
Preccedilos Correntes
R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB
I Receita Primaacuteria 10663348 2364 11867507 2364 13207645 2364
II Despesa Primaacuteria 9693618 2149 10788266 2149 12006531 2149
III Resultado Primaacuterio Governo Central ( I - II ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
IV Resultado Primaacuterio Empresas Estatais Federais 00 000 00 000 00 000
V Resultado Primaacuterio Governo Federal ( III + IV ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
VI Resultado Nominal Governo Federal -389730 -086 -187289 -037 -8176 -001
VII Diacutevida Liacutequida Governo Federal 10433760 2550 10622300 2360 10751100 2140
Observaccedilatildeo
A meta poderaacute ser reduzida em virtude dos recursos previstos para o Programa de Aceleraccedilatildeo do Crescimento -
PAC
ANEXO DE METAS FISCAIS
Lei de Diretrizes Orccedilamentaacuterias 2012
Discriminaccedilatildeo2012 2013 2014
Elaboraccedilatildeo
bull Projeccedilatildeo das Receitas Primaacuterias
Receitas Administradas pela SRFMF Impostos
Contribuiccedilotildees Sociais etc
Arrecadaccedilatildeo Liacutequida do RGPS
Demais Receitas Natildeo Administradas pela SRFMF
Salaacuterio-Educaccedilatildeo Compensaccedilotildees Financeiras
Concessotildees Dividendos Receita Proacutepria etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
31
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
32
Elaboraccedilatildeo
bull Distribuiccedilatildeo do Limite Orccedilamentaacuterio
bull Ordem de prioridade trecircs ldquoclasses de despesasrdquo
Obrigatoacuterias primaacuterias discricionaacuterias primaacuterias
e financeiras
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
33
Elaboraccedilatildeo
bull Despesas obrigatoacuterias primaacuterias Transferecircncias
Constitucionais e Legais Pessoal Benefiacutecios
Previdenciaacuterios Abono Salarial Seguro
Desemprego Lei Kandir etc
bull Despesas discricionaacuterias primaacuterias
bull Despesas financeiras aquisiccedilatildeo de tiacutetulos
puacuteblicos e privados bens para revenda
financiamentos etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
34
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
RECEITA PRIMAacuteRIA
RECEITA NAtildeO PRIMAacuteRIA
DESPESA
PRIMAacuteRIA OBRIGATOacuteRIA
DESPESA PRIMAacuteRIA
DISCRICIONAacuteRIA
DESPESA NAtildeO PRIMAacuteRIA
SUPERAacuteVIT PRIMAacuteRIO
35
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
36
Reprogramaccedilatildeo de gastos
bull Necessidade de cumprimento da meta fiscal (LRF
art 9o) reestimativas bimestrais da receita
bull Reestimativa abaixo da Lei Orccedilamentaacuteria
limitaccedilatildeo empenho e mov financeira
bull Limitaccedilatildeo na categoria ldquodiscricionaacuterias primaacuteriasrdquo
bull LRF determina a auto-limitaccedilatildeo de todos os
Poderes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
37
Reprogramaccedilatildeo de gastos
Se verificado ao final de um bimestre que a realizaccedilatildeo da receita poderaacute natildeo comportar o cumprimento das metas de resultado primaacuterio ou nominal estabelecidas no Anexo de Metas
Fiscais os Poderes e o Ministeacuterio Puacuteblico promoveratildeo por ato proacuteprio e nos montantes
necessaacuterios nos trinta dias subsequumlentes limitaccedilatildeo de empenho e movimentaccedilatildeo
financeira segundo criteacuterios da LDO
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
38
Obrigada
39
anacunhaplanejamentogovbr
Conceitos e abrangecircncia
bull O resultado fiscal eacute apurado para entidades natildeo-financeiras excluindo portanto o chamado setor puacuteblico financeiro (no caso do Governo Federal Banco do Brasil - BB Caixa Econocircmica Federal - CEF Banco da Amazocircnia Banco do Nordeste - BNB Banco Nacional de Desenvolvimento Econocircmico e Social - BNDES)
bull As despesas orccedilamentaacuterias do Banco Central do Brasil - BACEN contudo devem ser consideradas apesar deste ente pertencer ao setor financeiro da economia como autoridade monetaacuteria
bull Aplicaccedilatildeo para todas as esferas de governo Uniatildeo Estados DF e municiacutepios inclusive suas empresas estatais natildeo-financeiras
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
14
Conceitos e abrangecircncia bull Governo Federal = Governo Central (equivalente aos orccedilamentos
fiscal e da seguridade social) + Empresas Estatais da Uniatildeo
(Programa de Dispecircndios Globais - PDG das empresas estatais
federais que engloba seu orccedilamento de investimentos)
bull O resultado primaacuterio de um determinado ente consiste na
diferenccedila entre receitas e despesas primaacuterias em um
determinado periacuteodo de tempo e pode ser apurado por dois
criteacuterios pela variaccedilatildeo do niacutevel de endividamento durante o
periacuteodo considerado ndash resultado ldquoabaixo da linhardquo ou pela soma
dos itens de receitas e despesas primaacuterias ndash resultado ldquoacima da
linhardquo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
15
RESULTADO PRIMAacuteRIO RECEITAS PRIMAacuteRIAS DESPESAS PRIMAacuteRIAS
Conceitos e abrangecircncia ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
Fontes Primaacuterias
Fontes Natildeo Primaacuterias
Alteram o endividamento
liacutequido do governo
Criam uma obrigaccedilatildeo ou
extinguem um direito
Receitas
Arrecadaccedilatildeo de Tributos
Receitas Patrimoniais
Remuneraccedilatildeo pela prestaccedilatildeo de serviccedilos
Alienaccedilatildeo de Ativos
Operaccedilotildees de Creacutedito
Juros Ativos
16
Conceitos e abrangecircncia ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
Primaacuterias
Natildeo Primaacuterias
Alteram o endividamento
liacutequido do governo
Criam um direito ou extinguem
uma obrigaccedilatildeo
Despesas
Pagamento de Pessoal Benefiacutecios Previdenciaacuterios
Manutenccedilatildeo Investimentos
Amortizaccedilatildeo de Diacutevidas
Concessatildeo de Empreacutestimos
Juros Passivos
17
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo x ldquoabaixo da linhardquo
bull O criteacuterio acima da linha permite conhecer os fatores que levaram ao resultado
bull O criteacuterio ldquoabaixo da linhardquo eacute o que ldquoefetivamente aconteceurdquo pois redundou na variaccedilatildeo do endividamento logo eacute o ldquoresultado oficialrdquo
bull Em princiacutepio os dois criteacuterios satildeo equivalentes e deveriam chegar aos mesmos nuacutemeros entretanto podem ocorrer discrepacircncias estatiacutesticas em decorrecircncia de questotildees especiacuteficas relacionadas agrave abrangecircncia eou periacuteodo da compilaccedilatildeo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
18
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
ldquoO Exemplo da Conta Bancaacuteria Pessoalrdquo
Linha
Acima da Linha
Abaixo da Linha
Salaacuterio
Aluguel
Cartatildeo de Creacutedito
Cheque Compensado
+ 150
- 100
- 80
- 70
- 100 Saldo
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo x ldquoabaixo da linhardquo
19
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
A Diacutevida Liacutequida do Setor Puacuteblico ndash DLSP balanccedilo entre diacutevidas e creacuteditos do setor puacuteblico natildeo financeiro contra o setor puacuteblico financeiro o setor privado (financeiro e natildeo financeiro) e o resto do mundo
DLSP = M + B + EI + EF ndashA ndash ER
M base monetaacuteria B saldo da diacutevida interna corrigida por juros internos ou por iacutendices domeacutesticos E a taxa de cacircmbio I diacutevida interna indexada agrave variaccedilatildeo da taxa de cacircmbio F representa a diacutevida externa A ativos financeiros do setor puacuteblico (AD disponibilidades financeiras e AC creacuteditos diversos contra o setor puacuteblico financeiro o setor privado e o resto do mundo) R reservas internacionais
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
20
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
21
Ativo Passivo Ativo Passivo
AD M B AC
AC B I
ER I EF
EF
Setor Puacuteblico natildeo Financeiro
Setor Puacuteblico Financeiro Setor
Privado (financeiro e natildeo
financeiro) e o Resto do Mundo
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
RESULTADO PRIMAacuteRIO
RESULTADO NOMINAL
JUROS NOMINAIS
recebimentos de juros
ndash
Apropriaccedilatildeo de juros decorrentes de
operaccedilotildees de creacutedito realizadas
Variaccedilatildeo do niacutevel de endividamento durante o periacuteodo considerado
bull diferenccedila entre o estoque da diacutevida observado em 3112 de um ano ldquotrdquo e a mesma variaacutevel em ldquot - 1rdquo
bull a partir do estoque da diacutevida observado em ldquot - 1rdquo calcula-se o montante de juros nominais incidente sobre ela a serem apropriados no periacuteodo ldquotrdquo
bull deduz-se da variaccedilatildeo total do endividamento os juros nominais liacutequidos para obtenccedilatildeo do resultado primaacuterio 22
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
bull As NFSP apuram o resultado pelo regime de caixa agrave exceccedilatildeo dos resultados de juros que satildeo apurados pelo regime de competecircncia
bull As despesas puacuteblicas (exceto os juros) satildeo consideradas como deacuteficit no momento em que satildeo pagas e natildeo quando satildeo geradas
bull As receitas satildeo computadas no momento em que entram no caixa do governo e natildeo no momento em que ocorre o fato gerador
bull Denomina-se resultado nominal (ou NFSP propriamente dita) a soma do resultado primaacuterio e os juros nominais liacutequidos apurados
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
23
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
24
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo bull Receitas Primaacuterias satildeo aquelas que contribuem para o resultado
primaacuterio alterando o endividamento liacutequido do Governo (setor puacuteblico natildeo-financeiro) no exerciacutecio financeiro correspondente Satildeo as receitas puacuteblicas em geral (tributaacuterias de serviccedilos etc) exceto aquelas que criam uma obrigaccedilatildeo ou extinguem um direito ambos de natureza financeira junto ao setor privado interno eou externo como operaccedilotildees de creacutedito e retorno de aplicaccedilotildees financeiras
bull Despesas Primaacuterias satildeo aquelas que pressionam o resultado primaacuterio alterando o endividamento liacutequido do Governo (setor puacuteblico natildeo-financeiro) no exerciacutecio financeiro correspondente Satildeo as despesas puacuteblicas em geral exceto aquelas que criam um direito ou extinguem uma obrigaccedilatildeo ambas de natureza financeira junto ao setor privado interno eou externo como serviccedilo da diacutevida empreacutestimos e financiamentos com risco para instituiccedilatildeo financeira
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
25
ELABORACcedilAtildeO DO
ORCcedilAMENTO
E METAS FISCAIS
26
Elaboraccedilatildeo
3 macro etapas
bull Meta Fiscal
bull Estimativa das receitas
bull Fixaccedilatildeo de limite para as despesas
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
27
Elaboraccedilatildeo
bull 1ordf Etapa
Estabelecimento da Meta de Resultado Primaacuterio em funccedilatildeo do niacutevel de controle da diacutevida que se pretende atingir
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
28
Elaboraccedilatildeo
bull LRF Determina anexo de metas fiscais na LDO
Integraraacute o projeto de LDO Anexo de Metas Fiscais em que seratildeo estabelecidas metas
anuais relativas a receitas despesas resultado nominal e primaacuterio e montante da diacutevida
puacuteblica para o exerciacutecio a que se referirem e para os dois seguintes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
29
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
30
Preccedilos Correntes
R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB
I Receita Primaacuteria 10663348 2364 11867507 2364 13207645 2364
II Despesa Primaacuteria 9693618 2149 10788266 2149 12006531 2149
III Resultado Primaacuterio Governo Central ( I - II ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
IV Resultado Primaacuterio Empresas Estatais Federais 00 000 00 000 00 000
V Resultado Primaacuterio Governo Federal ( III + IV ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
VI Resultado Nominal Governo Federal -389730 -086 -187289 -037 -8176 -001
VII Diacutevida Liacutequida Governo Federal 10433760 2550 10622300 2360 10751100 2140
Observaccedilatildeo
A meta poderaacute ser reduzida em virtude dos recursos previstos para o Programa de Aceleraccedilatildeo do Crescimento -
PAC
ANEXO DE METAS FISCAIS
Lei de Diretrizes Orccedilamentaacuterias 2012
Discriminaccedilatildeo2012 2013 2014
Elaboraccedilatildeo
bull Projeccedilatildeo das Receitas Primaacuterias
Receitas Administradas pela SRFMF Impostos
Contribuiccedilotildees Sociais etc
Arrecadaccedilatildeo Liacutequida do RGPS
Demais Receitas Natildeo Administradas pela SRFMF
Salaacuterio-Educaccedilatildeo Compensaccedilotildees Financeiras
Concessotildees Dividendos Receita Proacutepria etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
31
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
32
Elaboraccedilatildeo
bull Distribuiccedilatildeo do Limite Orccedilamentaacuterio
bull Ordem de prioridade trecircs ldquoclasses de despesasrdquo
Obrigatoacuterias primaacuterias discricionaacuterias primaacuterias
e financeiras
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
33
Elaboraccedilatildeo
bull Despesas obrigatoacuterias primaacuterias Transferecircncias
Constitucionais e Legais Pessoal Benefiacutecios
Previdenciaacuterios Abono Salarial Seguro
Desemprego Lei Kandir etc
bull Despesas discricionaacuterias primaacuterias
bull Despesas financeiras aquisiccedilatildeo de tiacutetulos
puacuteblicos e privados bens para revenda
financiamentos etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
34
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
RECEITA PRIMAacuteRIA
RECEITA NAtildeO PRIMAacuteRIA
DESPESA
PRIMAacuteRIA OBRIGATOacuteRIA
DESPESA PRIMAacuteRIA
DISCRICIONAacuteRIA
DESPESA NAtildeO PRIMAacuteRIA
SUPERAacuteVIT PRIMAacuteRIO
35
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
36
Reprogramaccedilatildeo de gastos
bull Necessidade de cumprimento da meta fiscal (LRF
art 9o) reestimativas bimestrais da receita
bull Reestimativa abaixo da Lei Orccedilamentaacuteria
limitaccedilatildeo empenho e mov financeira
bull Limitaccedilatildeo na categoria ldquodiscricionaacuterias primaacuteriasrdquo
bull LRF determina a auto-limitaccedilatildeo de todos os
Poderes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
37
Reprogramaccedilatildeo de gastos
Se verificado ao final de um bimestre que a realizaccedilatildeo da receita poderaacute natildeo comportar o cumprimento das metas de resultado primaacuterio ou nominal estabelecidas no Anexo de Metas
Fiscais os Poderes e o Ministeacuterio Puacuteblico promoveratildeo por ato proacuteprio e nos montantes
necessaacuterios nos trinta dias subsequumlentes limitaccedilatildeo de empenho e movimentaccedilatildeo
financeira segundo criteacuterios da LDO
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
38
Obrigada
39
anacunhaplanejamentogovbr
Conceitos e abrangecircncia bull Governo Federal = Governo Central (equivalente aos orccedilamentos
fiscal e da seguridade social) + Empresas Estatais da Uniatildeo
(Programa de Dispecircndios Globais - PDG das empresas estatais
federais que engloba seu orccedilamento de investimentos)
bull O resultado primaacuterio de um determinado ente consiste na
diferenccedila entre receitas e despesas primaacuterias em um
determinado periacuteodo de tempo e pode ser apurado por dois
criteacuterios pela variaccedilatildeo do niacutevel de endividamento durante o
periacuteodo considerado ndash resultado ldquoabaixo da linhardquo ou pela soma
dos itens de receitas e despesas primaacuterias ndash resultado ldquoacima da
linhardquo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
15
RESULTADO PRIMAacuteRIO RECEITAS PRIMAacuteRIAS DESPESAS PRIMAacuteRIAS
Conceitos e abrangecircncia ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
Fontes Primaacuterias
Fontes Natildeo Primaacuterias
Alteram o endividamento
liacutequido do governo
Criam uma obrigaccedilatildeo ou
extinguem um direito
Receitas
Arrecadaccedilatildeo de Tributos
Receitas Patrimoniais
Remuneraccedilatildeo pela prestaccedilatildeo de serviccedilos
Alienaccedilatildeo de Ativos
Operaccedilotildees de Creacutedito
Juros Ativos
16
Conceitos e abrangecircncia ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
Primaacuterias
Natildeo Primaacuterias
Alteram o endividamento
liacutequido do governo
Criam um direito ou extinguem
uma obrigaccedilatildeo
Despesas
Pagamento de Pessoal Benefiacutecios Previdenciaacuterios
Manutenccedilatildeo Investimentos
Amortizaccedilatildeo de Diacutevidas
Concessatildeo de Empreacutestimos
Juros Passivos
17
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo x ldquoabaixo da linhardquo
bull O criteacuterio acima da linha permite conhecer os fatores que levaram ao resultado
bull O criteacuterio ldquoabaixo da linhardquo eacute o que ldquoefetivamente aconteceurdquo pois redundou na variaccedilatildeo do endividamento logo eacute o ldquoresultado oficialrdquo
bull Em princiacutepio os dois criteacuterios satildeo equivalentes e deveriam chegar aos mesmos nuacutemeros entretanto podem ocorrer discrepacircncias estatiacutesticas em decorrecircncia de questotildees especiacuteficas relacionadas agrave abrangecircncia eou periacuteodo da compilaccedilatildeo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
18
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
ldquoO Exemplo da Conta Bancaacuteria Pessoalrdquo
Linha
Acima da Linha
Abaixo da Linha
Salaacuterio
Aluguel
Cartatildeo de Creacutedito
Cheque Compensado
+ 150
- 100
- 80
- 70
- 100 Saldo
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo x ldquoabaixo da linhardquo
19
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
A Diacutevida Liacutequida do Setor Puacuteblico ndash DLSP balanccedilo entre diacutevidas e creacuteditos do setor puacuteblico natildeo financeiro contra o setor puacuteblico financeiro o setor privado (financeiro e natildeo financeiro) e o resto do mundo
DLSP = M + B + EI + EF ndashA ndash ER
M base monetaacuteria B saldo da diacutevida interna corrigida por juros internos ou por iacutendices domeacutesticos E a taxa de cacircmbio I diacutevida interna indexada agrave variaccedilatildeo da taxa de cacircmbio F representa a diacutevida externa A ativos financeiros do setor puacuteblico (AD disponibilidades financeiras e AC creacuteditos diversos contra o setor puacuteblico financeiro o setor privado e o resto do mundo) R reservas internacionais
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
20
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
21
Ativo Passivo Ativo Passivo
AD M B AC
AC B I
ER I EF
EF
Setor Puacuteblico natildeo Financeiro
Setor Puacuteblico Financeiro Setor
Privado (financeiro e natildeo
financeiro) e o Resto do Mundo
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
RESULTADO PRIMAacuteRIO
RESULTADO NOMINAL
JUROS NOMINAIS
recebimentos de juros
ndash
Apropriaccedilatildeo de juros decorrentes de
operaccedilotildees de creacutedito realizadas
Variaccedilatildeo do niacutevel de endividamento durante o periacuteodo considerado
bull diferenccedila entre o estoque da diacutevida observado em 3112 de um ano ldquotrdquo e a mesma variaacutevel em ldquot - 1rdquo
bull a partir do estoque da diacutevida observado em ldquot - 1rdquo calcula-se o montante de juros nominais incidente sobre ela a serem apropriados no periacuteodo ldquotrdquo
bull deduz-se da variaccedilatildeo total do endividamento os juros nominais liacutequidos para obtenccedilatildeo do resultado primaacuterio 22
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
bull As NFSP apuram o resultado pelo regime de caixa agrave exceccedilatildeo dos resultados de juros que satildeo apurados pelo regime de competecircncia
bull As despesas puacuteblicas (exceto os juros) satildeo consideradas como deacuteficit no momento em que satildeo pagas e natildeo quando satildeo geradas
bull As receitas satildeo computadas no momento em que entram no caixa do governo e natildeo no momento em que ocorre o fato gerador
bull Denomina-se resultado nominal (ou NFSP propriamente dita) a soma do resultado primaacuterio e os juros nominais liacutequidos apurados
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
23
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
24
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo bull Receitas Primaacuterias satildeo aquelas que contribuem para o resultado
primaacuterio alterando o endividamento liacutequido do Governo (setor puacuteblico natildeo-financeiro) no exerciacutecio financeiro correspondente Satildeo as receitas puacuteblicas em geral (tributaacuterias de serviccedilos etc) exceto aquelas que criam uma obrigaccedilatildeo ou extinguem um direito ambos de natureza financeira junto ao setor privado interno eou externo como operaccedilotildees de creacutedito e retorno de aplicaccedilotildees financeiras
bull Despesas Primaacuterias satildeo aquelas que pressionam o resultado primaacuterio alterando o endividamento liacutequido do Governo (setor puacuteblico natildeo-financeiro) no exerciacutecio financeiro correspondente Satildeo as despesas puacuteblicas em geral exceto aquelas que criam um direito ou extinguem uma obrigaccedilatildeo ambas de natureza financeira junto ao setor privado interno eou externo como serviccedilo da diacutevida empreacutestimos e financiamentos com risco para instituiccedilatildeo financeira
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
25
ELABORACcedilAtildeO DO
ORCcedilAMENTO
E METAS FISCAIS
26
Elaboraccedilatildeo
3 macro etapas
bull Meta Fiscal
bull Estimativa das receitas
bull Fixaccedilatildeo de limite para as despesas
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
27
Elaboraccedilatildeo
bull 1ordf Etapa
Estabelecimento da Meta de Resultado Primaacuterio em funccedilatildeo do niacutevel de controle da diacutevida que se pretende atingir
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
28
Elaboraccedilatildeo
bull LRF Determina anexo de metas fiscais na LDO
Integraraacute o projeto de LDO Anexo de Metas Fiscais em que seratildeo estabelecidas metas
anuais relativas a receitas despesas resultado nominal e primaacuterio e montante da diacutevida
puacuteblica para o exerciacutecio a que se referirem e para os dois seguintes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
29
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
30
Preccedilos Correntes
R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB
I Receita Primaacuteria 10663348 2364 11867507 2364 13207645 2364
II Despesa Primaacuteria 9693618 2149 10788266 2149 12006531 2149
III Resultado Primaacuterio Governo Central ( I - II ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
IV Resultado Primaacuterio Empresas Estatais Federais 00 000 00 000 00 000
V Resultado Primaacuterio Governo Federal ( III + IV ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
VI Resultado Nominal Governo Federal -389730 -086 -187289 -037 -8176 -001
VII Diacutevida Liacutequida Governo Federal 10433760 2550 10622300 2360 10751100 2140
Observaccedilatildeo
A meta poderaacute ser reduzida em virtude dos recursos previstos para o Programa de Aceleraccedilatildeo do Crescimento -
PAC
ANEXO DE METAS FISCAIS
Lei de Diretrizes Orccedilamentaacuterias 2012
Discriminaccedilatildeo2012 2013 2014
Elaboraccedilatildeo
bull Projeccedilatildeo das Receitas Primaacuterias
Receitas Administradas pela SRFMF Impostos
Contribuiccedilotildees Sociais etc
Arrecadaccedilatildeo Liacutequida do RGPS
Demais Receitas Natildeo Administradas pela SRFMF
Salaacuterio-Educaccedilatildeo Compensaccedilotildees Financeiras
Concessotildees Dividendos Receita Proacutepria etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
31
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
32
Elaboraccedilatildeo
bull Distribuiccedilatildeo do Limite Orccedilamentaacuterio
bull Ordem de prioridade trecircs ldquoclasses de despesasrdquo
Obrigatoacuterias primaacuterias discricionaacuterias primaacuterias
e financeiras
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
33
Elaboraccedilatildeo
bull Despesas obrigatoacuterias primaacuterias Transferecircncias
Constitucionais e Legais Pessoal Benefiacutecios
Previdenciaacuterios Abono Salarial Seguro
Desemprego Lei Kandir etc
bull Despesas discricionaacuterias primaacuterias
bull Despesas financeiras aquisiccedilatildeo de tiacutetulos
puacuteblicos e privados bens para revenda
financiamentos etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
34
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
RECEITA PRIMAacuteRIA
RECEITA NAtildeO PRIMAacuteRIA
DESPESA
PRIMAacuteRIA OBRIGATOacuteRIA
DESPESA PRIMAacuteRIA
DISCRICIONAacuteRIA
DESPESA NAtildeO PRIMAacuteRIA
SUPERAacuteVIT PRIMAacuteRIO
35
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
36
Reprogramaccedilatildeo de gastos
bull Necessidade de cumprimento da meta fiscal (LRF
art 9o) reestimativas bimestrais da receita
bull Reestimativa abaixo da Lei Orccedilamentaacuteria
limitaccedilatildeo empenho e mov financeira
bull Limitaccedilatildeo na categoria ldquodiscricionaacuterias primaacuteriasrdquo
bull LRF determina a auto-limitaccedilatildeo de todos os
Poderes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
37
Reprogramaccedilatildeo de gastos
Se verificado ao final de um bimestre que a realizaccedilatildeo da receita poderaacute natildeo comportar o cumprimento das metas de resultado primaacuterio ou nominal estabelecidas no Anexo de Metas
Fiscais os Poderes e o Ministeacuterio Puacuteblico promoveratildeo por ato proacuteprio e nos montantes
necessaacuterios nos trinta dias subsequumlentes limitaccedilatildeo de empenho e movimentaccedilatildeo
financeira segundo criteacuterios da LDO
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
38
Obrigada
39
anacunhaplanejamentogovbr
Conceitos e abrangecircncia ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
Fontes Primaacuterias
Fontes Natildeo Primaacuterias
Alteram o endividamento
liacutequido do governo
Criam uma obrigaccedilatildeo ou
extinguem um direito
Receitas
Arrecadaccedilatildeo de Tributos
Receitas Patrimoniais
Remuneraccedilatildeo pela prestaccedilatildeo de serviccedilos
Alienaccedilatildeo de Ativos
Operaccedilotildees de Creacutedito
Juros Ativos
16
Conceitos e abrangecircncia ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
Primaacuterias
Natildeo Primaacuterias
Alteram o endividamento
liacutequido do governo
Criam um direito ou extinguem
uma obrigaccedilatildeo
Despesas
Pagamento de Pessoal Benefiacutecios Previdenciaacuterios
Manutenccedilatildeo Investimentos
Amortizaccedilatildeo de Diacutevidas
Concessatildeo de Empreacutestimos
Juros Passivos
17
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo x ldquoabaixo da linhardquo
bull O criteacuterio acima da linha permite conhecer os fatores que levaram ao resultado
bull O criteacuterio ldquoabaixo da linhardquo eacute o que ldquoefetivamente aconteceurdquo pois redundou na variaccedilatildeo do endividamento logo eacute o ldquoresultado oficialrdquo
bull Em princiacutepio os dois criteacuterios satildeo equivalentes e deveriam chegar aos mesmos nuacutemeros entretanto podem ocorrer discrepacircncias estatiacutesticas em decorrecircncia de questotildees especiacuteficas relacionadas agrave abrangecircncia eou periacuteodo da compilaccedilatildeo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
18
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
ldquoO Exemplo da Conta Bancaacuteria Pessoalrdquo
Linha
Acima da Linha
Abaixo da Linha
Salaacuterio
Aluguel
Cartatildeo de Creacutedito
Cheque Compensado
+ 150
- 100
- 80
- 70
- 100 Saldo
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo x ldquoabaixo da linhardquo
19
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
A Diacutevida Liacutequida do Setor Puacuteblico ndash DLSP balanccedilo entre diacutevidas e creacuteditos do setor puacuteblico natildeo financeiro contra o setor puacuteblico financeiro o setor privado (financeiro e natildeo financeiro) e o resto do mundo
DLSP = M + B + EI + EF ndashA ndash ER
M base monetaacuteria B saldo da diacutevida interna corrigida por juros internos ou por iacutendices domeacutesticos E a taxa de cacircmbio I diacutevida interna indexada agrave variaccedilatildeo da taxa de cacircmbio F representa a diacutevida externa A ativos financeiros do setor puacuteblico (AD disponibilidades financeiras e AC creacuteditos diversos contra o setor puacuteblico financeiro o setor privado e o resto do mundo) R reservas internacionais
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
20
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
21
Ativo Passivo Ativo Passivo
AD M B AC
AC B I
ER I EF
EF
Setor Puacuteblico natildeo Financeiro
Setor Puacuteblico Financeiro Setor
Privado (financeiro e natildeo
financeiro) e o Resto do Mundo
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
RESULTADO PRIMAacuteRIO
RESULTADO NOMINAL
JUROS NOMINAIS
recebimentos de juros
ndash
Apropriaccedilatildeo de juros decorrentes de
operaccedilotildees de creacutedito realizadas
Variaccedilatildeo do niacutevel de endividamento durante o periacuteodo considerado
bull diferenccedila entre o estoque da diacutevida observado em 3112 de um ano ldquotrdquo e a mesma variaacutevel em ldquot - 1rdquo
bull a partir do estoque da diacutevida observado em ldquot - 1rdquo calcula-se o montante de juros nominais incidente sobre ela a serem apropriados no periacuteodo ldquotrdquo
bull deduz-se da variaccedilatildeo total do endividamento os juros nominais liacutequidos para obtenccedilatildeo do resultado primaacuterio 22
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
bull As NFSP apuram o resultado pelo regime de caixa agrave exceccedilatildeo dos resultados de juros que satildeo apurados pelo regime de competecircncia
bull As despesas puacuteblicas (exceto os juros) satildeo consideradas como deacuteficit no momento em que satildeo pagas e natildeo quando satildeo geradas
bull As receitas satildeo computadas no momento em que entram no caixa do governo e natildeo no momento em que ocorre o fato gerador
bull Denomina-se resultado nominal (ou NFSP propriamente dita) a soma do resultado primaacuterio e os juros nominais liacutequidos apurados
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
23
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
24
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo bull Receitas Primaacuterias satildeo aquelas que contribuem para o resultado
primaacuterio alterando o endividamento liacutequido do Governo (setor puacuteblico natildeo-financeiro) no exerciacutecio financeiro correspondente Satildeo as receitas puacuteblicas em geral (tributaacuterias de serviccedilos etc) exceto aquelas que criam uma obrigaccedilatildeo ou extinguem um direito ambos de natureza financeira junto ao setor privado interno eou externo como operaccedilotildees de creacutedito e retorno de aplicaccedilotildees financeiras
bull Despesas Primaacuterias satildeo aquelas que pressionam o resultado primaacuterio alterando o endividamento liacutequido do Governo (setor puacuteblico natildeo-financeiro) no exerciacutecio financeiro correspondente Satildeo as despesas puacuteblicas em geral exceto aquelas que criam um direito ou extinguem uma obrigaccedilatildeo ambas de natureza financeira junto ao setor privado interno eou externo como serviccedilo da diacutevida empreacutestimos e financiamentos com risco para instituiccedilatildeo financeira
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
25
ELABORACcedilAtildeO DO
ORCcedilAMENTO
E METAS FISCAIS
26
Elaboraccedilatildeo
3 macro etapas
bull Meta Fiscal
bull Estimativa das receitas
bull Fixaccedilatildeo de limite para as despesas
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
27
Elaboraccedilatildeo
bull 1ordf Etapa
Estabelecimento da Meta de Resultado Primaacuterio em funccedilatildeo do niacutevel de controle da diacutevida que se pretende atingir
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
28
Elaboraccedilatildeo
bull LRF Determina anexo de metas fiscais na LDO
Integraraacute o projeto de LDO Anexo de Metas Fiscais em que seratildeo estabelecidas metas
anuais relativas a receitas despesas resultado nominal e primaacuterio e montante da diacutevida
puacuteblica para o exerciacutecio a que se referirem e para os dois seguintes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
29
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
30
Preccedilos Correntes
R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB
I Receita Primaacuteria 10663348 2364 11867507 2364 13207645 2364
II Despesa Primaacuteria 9693618 2149 10788266 2149 12006531 2149
III Resultado Primaacuterio Governo Central ( I - II ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
IV Resultado Primaacuterio Empresas Estatais Federais 00 000 00 000 00 000
V Resultado Primaacuterio Governo Federal ( III + IV ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
VI Resultado Nominal Governo Federal -389730 -086 -187289 -037 -8176 -001
VII Diacutevida Liacutequida Governo Federal 10433760 2550 10622300 2360 10751100 2140
Observaccedilatildeo
A meta poderaacute ser reduzida em virtude dos recursos previstos para o Programa de Aceleraccedilatildeo do Crescimento -
PAC
ANEXO DE METAS FISCAIS
Lei de Diretrizes Orccedilamentaacuterias 2012
Discriminaccedilatildeo2012 2013 2014
Elaboraccedilatildeo
bull Projeccedilatildeo das Receitas Primaacuterias
Receitas Administradas pela SRFMF Impostos
Contribuiccedilotildees Sociais etc
Arrecadaccedilatildeo Liacutequida do RGPS
Demais Receitas Natildeo Administradas pela SRFMF
Salaacuterio-Educaccedilatildeo Compensaccedilotildees Financeiras
Concessotildees Dividendos Receita Proacutepria etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
31
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
32
Elaboraccedilatildeo
bull Distribuiccedilatildeo do Limite Orccedilamentaacuterio
bull Ordem de prioridade trecircs ldquoclasses de despesasrdquo
Obrigatoacuterias primaacuterias discricionaacuterias primaacuterias
e financeiras
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
33
Elaboraccedilatildeo
bull Despesas obrigatoacuterias primaacuterias Transferecircncias
Constitucionais e Legais Pessoal Benefiacutecios
Previdenciaacuterios Abono Salarial Seguro
Desemprego Lei Kandir etc
bull Despesas discricionaacuterias primaacuterias
bull Despesas financeiras aquisiccedilatildeo de tiacutetulos
puacuteblicos e privados bens para revenda
financiamentos etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
34
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
RECEITA PRIMAacuteRIA
RECEITA NAtildeO PRIMAacuteRIA
DESPESA
PRIMAacuteRIA OBRIGATOacuteRIA
DESPESA PRIMAacuteRIA
DISCRICIONAacuteRIA
DESPESA NAtildeO PRIMAacuteRIA
SUPERAacuteVIT PRIMAacuteRIO
35
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
36
Reprogramaccedilatildeo de gastos
bull Necessidade de cumprimento da meta fiscal (LRF
art 9o) reestimativas bimestrais da receita
bull Reestimativa abaixo da Lei Orccedilamentaacuteria
limitaccedilatildeo empenho e mov financeira
bull Limitaccedilatildeo na categoria ldquodiscricionaacuterias primaacuteriasrdquo
bull LRF determina a auto-limitaccedilatildeo de todos os
Poderes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
37
Reprogramaccedilatildeo de gastos
Se verificado ao final de um bimestre que a realizaccedilatildeo da receita poderaacute natildeo comportar o cumprimento das metas de resultado primaacuterio ou nominal estabelecidas no Anexo de Metas
Fiscais os Poderes e o Ministeacuterio Puacuteblico promoveratildeo por ato proacuteprio e nos montantes
necessaacuterios nos trinta dias subsequumlentes limitaccedilatildeo de empenho e movimentaccedilatildeo
financeira segundo criteacuterios da LDO
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
38
Obrigada
39
anacunhaplanejamentogovbr
Conceitos e abrangecircncia ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
Primaacuterias
Natildeo Primaacuterias
Alteram o endividamento
liacutequido do governo
Criam um direito ou extinguem
uma obrigaccedilatildeo
Despesas
Pagamento de Pessoal Benefiacutecios Previdenciaacuterios
Manutenccedilatildeo Investimentos
Amortizaccedilatildeo de Diacutevidas
Concessatildeo de Empreacutestimos
Juros Passivos
17
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo x ldquoabaixo da linhardquo
bull O criteacuterio acima da linha permite conhecer os fatores que levaram ao resultado
bull O criteacuterio ldquoabaixo da linhardquo eacute o que ldquoefetivamente aconteceurdquo pois redundou na variaccedilatildeo do endividamento logo eacute o ldquoresultado oficialrdquo
bull Em princiacutepio os dois criteacuterios satildeo equivalentes e deveriam chegar aos mesmos nuacutemeros entretanto podem ocorrer discrepacircncias estatiacutesticas em decorrecircncia de questotildees especiacuteficas relacionadas agrave abrangecircncia eou periacuteodo da compilaccedilatildeo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
18
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
ldquoO Exemplo da Conta Bancaacuteria Pessoalrdquo
Linha
Acima da Linha
Abaixo da Linha
Salaacuterio
Aluguel
Cartatildeo de Creacutedito
Cheque Compensado
+ 150
- 100
- 80
- 70
- 100 Saldo
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo x ldquoabaixo da linhardquo
19
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
A Diacutevida Liacutequida do Setor Puacuteblico ndash DLSP balanccedilo entre diacutevidas e creacuteditos do setor puacuteblico natildeo financeiro contra o setor puacuteblico financeiro o setor privado (financeiro e natildeo financeiro) e o resto do mundo
DLSP = M + B + EI + EF ndashA ndash ER
M base monetaacuteria B saldo da diacutevida interna corrigida por juros internos ou por iacutendices domeacutesticos E a taxa de cacircmbio I diacutevida interna indexada agrave variaccedilatildeo da taxa de cacircmbio F representa a diacutevida externa A ativos financeiros do setor puacuteblico (AD disponibilidades financeiras e AC creacuteditos diversos contra o setor puacuteblico financeiro o setor privado e o resto do mundo) R reservas internacionais
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
20
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
21
Ativo Passivo Ativo Passivo
AD M B AC
AC B I
ER I EF
EF
Setor Puacuteblico natildeo Financeiro
Setor Puacuteblico Financeiro Setor
Privado (financeiro e natildeo
financeiro) e o Resto do Mundo
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
RESULTADO PRIMAacuteRIO
RESULTADO NOMINAL
JUROS NOMINAIS
recebimentos de juros
ndash
Apropriaccedilatildeo de juros decorrentes de
operaccedilotildees de creacutedito realizadas
Variaccedilatildeo do niacutevel de endividamento durante o periacuteodo considerado
bull diferenccedila entre o estoque da diacutevida observado em 3112 de um ano ldquotrdquo e a mesma variaacutevel em ldquot - 1rdquo
bull a partir do estoque da diacutevida observado em ldquot - 1rdquo calcula-se o montante de juros nominais incidente sobre ela a serem apropriados no periacuteodo ldquotrdquo
bull deduz-se da variaccedilatildeo total do endividamento os juros nominais liacutequidos para obtenccedilatildeo do resultado primaacuterio 22
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
bull As NFSP apuram o resultado pelo regime de caixa agrave exceccedilatildeo dos resultados de juros que satildeo apurados pelo regime de competecircncia
bull As despesas puacuteblicas (exceto os juros) satildeo consideradas como deacuteficit no momento em que satildeo pagas e natildeo quando satildeo geradas
bull As receitas satildeo computadas no momento em que entram no caixa do governo e natildeo no momento em que ocorre o fato gerador
bull Denomina-se resultado nominal (ou NFSP propriamente dita) a soma do resultado primaacuterio e os juros nominais liacutequidos apurados
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
23
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
24
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo bull Receitas Primaacuterias satildeo aquelas que contribuem para o resultado
primaacuterio alterando o endividamento liacutequido do Governo (setor puacuteblico natildeo-financeiro) no exerciacutecio financeiro correspondente Satildeo as receitas puacuteblicas em geral (tributaacuterias de serviccedilos etc) exceto aquelas que criam uma obrigaccedilatildeo ou extinguem um direito ambos de natureza financeira junto ao setor privado interno eou externo como operaccedilotildees de creacutedito e retorno de aplicaccedilotildees financeiras
bull Despesas Primaacuterias satildeo aquelas que pressionam o resultado primaacuterio alterando o endividamento liacutequido do Governo (setor puacuteblico natildeo-financeiro) no exerciacutecio financeiro correspondente Satildeo as despesas puacuteblicas em geral exceto aquelas que criam um direito ou extinguem uma obrigaccedilatildeo ambas de natureza financeira junto ao setor privado interno eou externo como serviccedilo da diacutevida empreacutestimos e financiamentos com risco para instituiccedilatildeo financeira
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
25
ELABORACcedilAtildeO DO
ORCcedilAMENTO
E METAS FISCAIS
26
Elaboraccedilatildeo
3 macro etapas
bull Meta Fiscal
bull Estimativa das receitas
bull Fixaccedilatildeo de limite para as despesas
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
27
Elaboraccedilatildeo
bull 1ordf Etapa
Estabelecimento da Meta de Resultado Primaacuterio em funccedilatildeo do niacutevel de controle da diacutevida que se pretende atingir
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
28
Elaboraccedilatildeo
bull LRF Determina anexo de metas fiscais na LDO
Integraraacute o projeto de LDO Anexo de Metas Fiscais em que seratildeo estabelecidas metas
anuais relativas a receitas despesas resultado nominal e primaacuterio e montante da diacutevida
puacuteblica para o exerciacutecio a que se referirem e para os dois seguintes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
29
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
30
Preccedilos Correntes
R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB
I Receita Primaacuteria 10663348 2364 11867507 2364 13207645 2364
II Despesa Primaacuteria 9693618 2149 10788266 2149 12006531 2149
III Resultado Primaacuterio Governo Central ( I - II ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
IV Resultado Primaacuterio Empresas Estatais Federais 00 000 00 000 00 000
V Resultado Primaacuterio Governo Federal ( III + IV ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
VI Resultado Nominal Governo Federal -389730 -086 -187289 -037 -8176 -001
VII Diacutevida Liacutequida Governo Federal 10433760 2550 10622300 2360 10751100 2140
Observaccedilatildeo
A meta poderaacute ser reduzida em virtude dos recursos previstos para o Programa de Aceleraccedilatildeo do Crescimento -
PAC
ANEXO DE METAS FISCAIS
Lei de Diretrizes Orccedilamentaacuterias 2012
Discriminaccedilatildeo2012 2013 2014
Elaboraccedilatildeo
bull Projeccedilatildeo das Receitas Primaacuterias
Receitas Administradas pela SRFMF Impostos
Contribuiccedilotildees Sociais etc
Arrecadaccedilatildeo Liacutequida do RGPS
Demais Receitas Natildeo Administradas pela SRFMF
Salaacuterio-Educaccedilatildeo Compensaccedilotildees Financeiras
Concessotildees Dividendos Receita Proacutepria etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
31
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
32
Elaboraccedilatildeo
bull Distribuiccedilatildeo do Limite Orccedilamentaacuterio
bull Ordem de prioridade trecircs ldquoclasses de despesasrdquo
Obrigatoacuterias primaacuterias discricionaacuterias primaacuterias
e financeiras
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
33
Elaboraccedilatildeo
bull Despesas obrigatoacuterias primaacuterias Transferecircncias
Constitucionais e Legais Pessoal Benefiacutecios
Previdenciaacuterios Abono Salarial Seguro
Desemprego Lei Kandir etc
bull Despesas discricionaacuterias primaacuterias
bull Despesas financeiras aquisiccedilatildeo de tiacutetulos
puacuteblicos e privados bens para revenda
financiamentos etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
34
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
RECEITA PRIMAacuteRIA
RECEITA NAtildeO PRIMAacuteRIA
DESPESA
PRIMAacuteRIA OBRIGATOacuteRIA
DESPESA PRIMAacuteRIA
DISCRICIONAacuteRIA
DESPESA NAtildeO PRIMAacuteRIA
SUPERAacuteVIT PRIMAacuteRIO
35
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
36
Reprogramaccedilatildeo de gastos
bull Necessidade de cumprimento da meta fiscal (LRF
art 9o) reestimativas bimestrais da receita
bull Reestimativa abaixo da Lei Orccedilamentaacuteria
limitaccedilatildeo empenho e mov financeira
bull Limitaccedilatildeo na categoria ldquodiscricionaacuterias primaacuteriasrdquo
bull LRF determina a auto-limitaccedilatildeo de todos os
Poderes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
37
Reprogramaccedilatildeo de gastos
Se verificado ao final de um bimestre que a realizaccedilatildeo da receita poderaacute natildeo comportar o cumprimento das metas de resultado primaacuterio ou nominal estabelecidas no Anexo de Metas
Fiscais os Poderes e o Ministeacuterio Puacuteblico promoveratildeo por ato proacuteprio e nos montantes
necessaacuterios nos trinta dias subsequumlentes limitaccedilatildeo de empenho e movimentaccedilatildeo
financeira segundo criteacuterios da LDO
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
38
Obrigada
39
anacunhaplanejamentogovbr
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo x ldquoabaixo da linhardquo
bull O criteacuterio acima da linha permite conhecer os fatores que levaram ao resultado
bull O criteacuterio ldquoabaixo da linhardquo eacute o que ldquoefetivamente aconteceurdquo pois redundou na variaccedilatildeo do endividamento logo eacute o ldquoresultado oficialrdquo
bull Em princiacutepio os dois criteacuterios satildeo equivalentes e deveriam chegar aos mesmos nuacutemeros entretanto podem ocorrer discrepacircncias estatiacutesticas em decorrecircncia de questotildees especiacuteficas relacionadas agrave abrangecircncia eou periacuteodo da compilaccedilatildeo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
18
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
ldquoO Exemplo da Conta Bancaacuteria Pessoalrdquo
Linha
Acima da Linha
Abaixo da Linha
Salaacuterio
Aluguel
Cartatildeo de Creacutedito
Cheque Compensado
+ 150
- 100
- 80
- 70
- 100 Saldo
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo x ldquoabaixo da linhardquo
19
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
A Diacutevida Liacutequida do Setor Puacuteblico ndash DLSP balanccedilo entre diacutevidas e creacuteditos do setor puacuteblico natildeo financeiro contra o setor puacuteblico financeiro o setor privado (financeiro e natildeo financeiro) e o resto do mundo
DLSP = M + B + EI + EF ndashA ndash ER
M base monetaacuteria B saldo da diacutevida interna corrigida por juros internos ou por iacutendices domeacutesticos E a taxa de cacircmbio I diacutevida interna indexada agrave variaccedilatildeo da taxa de cacircmbio F representa a diacutevida externa A ativos financeiros do setor puacuteblico (AD disponibilidades financeiras e AC creacuteditos diversos contra o setor puacuteblico financeiro o setor privado e o resto do mundo) R reservas internacionais
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
20
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
21
Ativo Passivo Ativo Passivo
AD M B AC
AC B I
ER I EF
EF
Setor Puacuteblico natildeo Financeiro
Setor Puacuteblico Financeiro Setor
Privado (financeiro e natildeo
financeiro) e o Resto do Mundo
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
RESULTADO PRIMAacuteRIO
RESULTADO NOMINAL
JUROS NOMINAIS
recebimentos de juros
ndash
Apropriaccedilatildeo de juros decorrentes de
operaccedilotildees de creacutedito realizadas
Variaccedilatildeo do niacutevel de endividamento durante o periacuteodo considerado
bull diferenccedila entre o estoque da diacutevida observado em 3112 de um ano ldquotrdquo e a mesma variaacutevel em ldquot - 1rdquo
bull a partir do estoque da diacutevida observado em ldquot - 1rdquo calcula-se o montante de juros nominais incidente sobre ela a serem apropriados no periacuteodo ldquotrdquo
bull deduz-se da variaccedilatildeo total do endividamento os juros nominais liacutequidos para obtenccedilatildeo do resultado primaacuterio 22
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
bull As NFSP apuram o resultado pelo regime de caixa agrave exceccedilatildeo dos resultados de juros que satildeo apurados pelo regime de competecircncia
bull As despesas puacuteblicas (exceto os juros) satildeo consideradas como deacuteficit no momento em que satildeo pagas e natildeo quando satildeo geradas
bull As receitas satildeo computadas no momento em que entram no caixa do governo e natildeo no momento em que ocorre o fato gerador
bull Denomina-se resultado nominal (ou NFSP propriamente dita) a soma do resultado primaacuterio e os juros nominais liacutequidos apurados
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
23
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
24
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo bull Receitas Primaacuterias satildeo aquelas que contribuem para o resultado
primaacuterio alterando o endividamento liacutequido do Governo (setor puacuteblico natildeo-financeiro) no exerciacutecio financeiro correspondente Satildeo as receitas puacuteblicas em geral (tributaacuterias de serviccedilos etc) exceto aquelas que criam uma obrigaccedilatildeo ou extinguem um direito ambos de natureza financeira junto ao setor privado interno eou externo como operaccedilotildees de creacutedito e retorno de aplicaccedilotildees financeiras
bull Despesas Primaacuterias satildeo aquelas que pressionam o resultado primaacuterio alterando o endividamento liacutequido do Governo (setor puacuteblico natildeo-financeiro) no exerciacutecio financeiro correspondente Satildeo as despesas puacuteblicas em geral exceto aquelas que criam um direito ou extinguem uma obrigaccedilatildeo ambas de natureza financeira junto ao setor privado interno eou externo como serviccedilo da diacutevida empreacutestimos e financiamentos com risco para instituiccedilatildeo financeira
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
25
ELABORACcedilAtildeO DO
ORCcedilAMENTO
E METAS FISCAIS
26
Elaboraccedilatildeo
3 macro etapas
bull Meta Fiscal
bull Estimativa das receitas
bull Fixaccedilatildeo de limite para as despesas
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
27
Elaboraccedilatildeo
bull 1ordf Etapa
Estabelecimento da Meta de Resultado Primaacuterio em funccedilatildeo do niacutevel de controle da diacutevida que se pretende atingir
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
28
Elaboraccedilatildeo
bull LRF Determina anexo de metas fiscais na LDO
Integraraacute o projeto de LDO Anexo de Metas Fiscais em que seratildeo estabelecidas metas
anuais relativas a receitas despesas resultado nominal e primaacuterio e montante da diacutevida
puacuteblica para o exerciacutecio a que se referirem e para os dois seguintes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
29
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
30
Preccedilos Correntes
R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB
I Receita Primaacuteria 10663348 2364 11867507 2364 13207645 2364
II Despesa Primaacuteria 9693618 2149 10788266 2149 12006531 2149
III Resultado Primaacuterio Governo Central ( I - II ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
IV Resultado Primaacuterio Empresas Estatais Federais 00 000 00 000 00 000
V Resultado Primaacuterio Governo Federal ( III + IV ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
VI Resultado Nominal Governo Federal -389730 -086 -187289 -037 -8176 -001
VII Diacutevida Liacutequida Governo Federal 10433760 2550 10622300 2360 10751100 2140
Observaccedilatildeo
A meta poderaacute ser reduzida em virtude dos recursos previstos para o Programa de Aceleraccedilatildeo do Crescimento -
PAC
ANEXO DE METAS FISCAIS
Lei de Diretrizes Orccedilamentaacuterias 2012
Discriminaccedilatildeo2012 2013 2014
Elaboraccedilatildeo
bull Projeccedilatildeo das Receitas Primaacuterias
Receitas Administradas pela SRFMF Impostos
Contribuiccedilotildees Sociais etc
Arrecadaccedilatildeo Liacutequida do RGPS
Demais Receitas Natildeo Administradas pela SRFMF
Salaacuterio-Educaccedilatildeo Compensaccedilotildees Financeiras
Concessotildees Dividendos Receita Proacutepria etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
31
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
32
Elaboraccedilatildeo
bull Distribuiccedilatildeo do Limite Orccedilamentaacuterio
bull Ordem de prioridade trecircs ldquoclasses de despesasrdquo
Obrigatoacuterias primaacuterias discricionaacuterias primaacuterias
e financeiras
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
33
Elaboraccedilatildeo
bull Despesas obrigatoacuterias primaacuterias Transferecircncias
Constitucionais e Legais Pessoal Benefiacutecios
Previdenciaacuterios Abono Salarial Seguro
Desemprego Lei Kandir etc
bull Despesas discricionaacuterias primaacuterias
bull Despesas financeiras aquisiccedilatildeo de tiacutetulos
puacuteblicos e privados bens para revenda
financiamentos etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
34
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
RECEITA PRIMAacuteRIA
RECEITA NAtildeO PRIMAacuteRIA
DESPESA
PRIMAacuteRIA OBRIGATOacuteRIA
DESPESA PRIMAacuteRIA
DISCRICIONAacuteRIA
DESPESA NAtildeO PRIMAacuteRIA
SUPERAacuteVIT PRIMAacuteRIO
35
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
36
Reprogramaccedilatildeo de gastos
bull Necessidade de cumprimento da meta fiscal (LRF
art 9o) reestimativas bimestrais da receita
bull Reestimativa abaixo da Lei Orccedilamentaacuteria
limitaccedilatildeo empenho e mov financeira
bull Limitaccedilatildeo na categoria ldquodiscricionaacuterias primaacuteriasrdquo
bull LRF determina a auto-limitaccedilatildeo de todos os
Poderes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
37
Reprogramaccedilatildeo de gastos
Se verificado ao final de um bimestre que a realizaccedilatildeo da receita poderaacute natildeo comportar o cumprimento das metas de resultado primaacuterio ou nominal estabelecidas no Anexo de Metas
Fiscais os Poderes e o Ministeacuterio Puacuteblico promoveratildeo por ato proacuteprio e nos montantes
necessaacuterios nos trinta dias subsequumlentes limitaccedilatildeo de empenho e movimentaccedilatildeo
financeira segundo criteacuterios da LDO
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
38
Obrigada
39
anacunhaplanejamentogovbr
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
ldquoO Exemplo da Conta Bancaacuteria Pessoalrdquo
Linha
Acima da Linha
Abaixo da Linha
Salaacuterio
Aluguel
Cartatildeo de Creacutedito
Cheque Compensado
+ 150
- 100
- 80
- 70
- 100 Saldo
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo x ldquoabaixo da linhardquo
19
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
A Diacutevida Liacutequida do Setor Puacuteblico ndash DLSP balanccedilo entre diacutevidas e creacuteditos do setor puacuteblico natildeo financeiro contra o setor puacuteblico financeiro o setor privado (financeiro e natildeo financeiro) e o resto do mundo
DLSP = M + B + EI + EF ndashA ndash ER
M base monetaacuteria B saldo da diacutevida interna corrigida por juros internos ou por iacutendices domeacutesticos E a taxa de cacircmbio I diacutevida interna indexada agrave variaccedilatildeo da taxa de cacircmbio F representa a diacutevida externa A ativos financeiros do setor puacuteblico (AD disponibilidades financeiras e AC creacuteditos diversos contra o setor puacuteblico financeiro o setor privado e o resto do mundo) R reservas internacionais
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
20
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
21
Ativo Passivo Ativo Passivo
AD M B AC
AC B I
ER I EF
EF
Setor Puacuteblico natildeo Financeiro
Setor Puacuteblico Financeiro Setor
Privado (financeiro e natildeo
financeiro) e o Resto do Mundo
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
RESULTADO PRIMAacuteRIO
RESULTADO NOMINAL
JUROS NOMINAIS
recebimentos de juros
ndash
Apropriaccedilatildeo de juros decorrentes de
operaccedilotildees de creacutedito realizadas
Variaccedilatildeo do niacutevel de endividamento durante o periacuteodo considerado
bull diferenccedila entre o estoque da diacutevida observado em 3112 de um ano ldquotrdquo e a mesma variaacutevel em ldquot - 1rdquo
bull a partir do estoque da diacutevida observado em ldquot - 1rdquo calcula-se o montante de juros nominais incidente sobre ela a serem apropriados no periacuteodo ldquotrdquo
bull deduz-se da variaccedilatildeo total do endividamento os juros nominais liacutequidos para obtenccedilatildeo do resultado primaacuterio 22
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
bull As NFSP apuram o resultado pelo regime de caixa agrave exceccedilatildeo dos resultados de juros que satildeo apurados pelo regime de competecircncia
bull As despesas puacuteblicas (exceto os juros) satildeo consideradas como deacuteficit no momento em que satildeo pagas e natildeo quando satildeo geradas
bull As receitas satildeo computadas no momento em que entram no caixa do governo e natildeo no momento em que ocorre o fato gerador
bull Denomina-se resultado nominal (ou NFSP propriamente dita) a soma do resultado primaacuterio e os juros nominais liacutequidos apurados
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
23
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
24
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo bull Receitas Primaacuterias satildeo aquelas que contribuem para o resultado
primaacuterio alterando o endividamento liacutequido do Governo (setor puacuteblico natildeo-financeiro) no exerciacutecio financeiro correspondente Satildeo as receitas puacuteblicas em geral (tributaacuterias de serviccedilos etc) exceto aquelas que criam uma obrigaccedilatildeo ou extinguem um direito ambos de natureza financeira junto ao setor privado interno eou externo como operaccedilotildees de creacutedito e retorno de aplicaccedilotildees financeiras
bull Despesas Primaacuterias satildeo aquelas que pressionam o resultado primaacuterio alterando o endividamento liacutequido do Governo (setor puacuteblico natildeo-financeiro) no exerciacutecio financeiro correspondente Satildeo as despesas puacuteblicas em geral exceto aquelas que criam um direito ou extinguem uma obrigaccedilatildeo ambas de natureza financeira junto ao setor privado interno eou externo como serviccedilo da diacutevida empreacutestimos e financiamentos com risco para instituiccedilatildeo financeira
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
25
ELABORACcedilAtildeO DO
ORCcedilAMENTO
E METAS FISCAIS
26
Elaboraccedilatildeo
3 macro etapas
bull Meta Fiscal
bull Estimativa das receitas
bull Fixaccedilatildeo de limite para as despesas
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
27
Elaboraccedilatildeo
bull 1ordf Etapa
Estabelecimento da Meta de Resultado Primaacuterio em funccedilatildeo do niacutevel de controle da diacutevida que se pretende atingir
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
28
Elaboraccedilatildeo
bull LRF Determina anexo de metas fiscais na LDO
Integraraacute o projeto de LDO Anexo de Metas Fiscais em que seratildeo estabelecidas metas
anuais relativas a receitas despesas resultado nominal e primaacuterio e montante da diacutevida
puacuteblica para o exerciacutecio a que se referirem e para os dois seguintes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
29
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
30
Preccedilos Correntes
R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB
I Receita Primaacuteria 10663348 2364 11867507 2364 13207645 2364
II Despesa Primaacuteria 9693618 2149 10788266 2149 12006531 2149
III Resultado Primaacuterio Governo Central ( I - II ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
IV Resultado Primaacuterio Empresas Estatais Federais 00 000 00 000 00 000
V Resultado Primaacuterio Governo Federal ( III + IV ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
VI Resultado Nominal Governo Federal -389730 -086 -187289 -037 -8176 -001
VII Diacutevida Liacutequida Governo Federal 10433760 2550 10622300 2360 10751100 2140
Observaccedilatildeo
A meta poderaacute ser reduzida em virtude dos recursos previstos para o Programa de Aceleraccedilatildeo do Crescimento -
PAC
ANEXO DE METAS FISCAIS
Lei de Diretrizes Orccedilamentaacuterias 2012
Discriminaccedilatildeo2012 2013 2014
Elaboraccedilatildeo
bull Projeccedilatildeo das Receitas Primaacuterias
Receitas Administradas pela SRFMF Impostos
Contribuiccedilotildees Sociais etc
Arrecadaccedilatildeo Liacutequida do RGPS
Demais Receitas Natildeo Administradas pela SRFMF
Salaacuterio-Educaccedilatildeo Compensaccedilotildees Financeiras
Concessotildees Dividendos Receita Proacutepria etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
31
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
32
Elaboraccedilatildeo
bull Distribuiccedilatildeo do Limite Orccedilamentaacuterio
bull Ordem de prioridade trecircs ldquoclasses de despesasrdquo
Obrigatoacuterias primaacuterias discricionaacuterias primaacuterias
e financeiras
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
33
Elaboraccedilatildeo
bull Despesas obrigatoacuterias primaacuterias Transferecircncias
Constitucionais e Legais Pessoal Benefiacutecios
Previdenciaacuterios Abono Salarial Seguro
Desemprego Lei Kandir etc
bull Despesas discricionaacuterias primaacuterias
bull Despesas financeiras aquisiccedilatildeo de tiacutetulos
puacuteblicos e privados bens para revenda
financiamentos etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
34
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
RECEITA PRIMAacuteRIA
RECEITA NAtildeO PRIMAacuteRIA
DESPESA
PRIMAacuteRIA OBRIGATOacuteRIA
DESPESA PRIMAacuteRIA
DISCRICIONAacuteRIA
DESPESA NAtildeO PRIMAacuteRIA
SUPERAacuteVIT PRIMAacuteRIO
35
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
36
Reprogramaccedilatildeo de gastos
bull Necessidade de cumprimento da meta fiscal (LRF
art 9o) reestimativas bimestrais da receita
bull Reestimativa abaixo da Lei Orccedilamentaacuteria
limitaccedilatildeo empenho e mov financeira
bull Limitaccedilatildeo na categoria ldquodiscricionaacuterias primaacuteriasrdquo
bull LRF determina a auto-limitaccedilatildeo de todos os
Poderes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
37
Reprogramaccedilatildeo de gastos
Se verificado ao final de um bimestre que a realizaccedilatildeo da receita poderaacute natildeo comportar o cumprimento das metas de resultado primaacuterio ou nominal estabelecidas no Anexo de Metas
Fiscais os Poderes e o Ministeacuterio Puacuteblico promoveratildeo por ato proacuteprio e nos montantes
necessaacuterios nos trinta dias subsequumlentes limitaccedilatildeo de empenho e movimentaccedilatildeo
financeira segundo criteacuterios da LDO
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
38
Obrigada
39
anacunhaplanejamentogovbr
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
A Diacutevida Liacutequida do Setor Puacuteblico ndash DLSP balanccedilo entre diacutevidas e creacuteditos do setor puacuteblico natildeo financeiro contra o setor puacuteblico financeiro o setor privado (financeiro e natildeo financeiro) e o resto do mundo
DLSP = M + B + EI + EF ndashA ndash ER
M base monetaacuteria B saldo da diacutevida interna corrigida por juros internos ou por iacutendices domeacutesticos E a taxa de cacircmbio I diacutevida interna indexada agrave variaccedilatildeo da taxa de cacircmbio F representa a diacutevida externa A ativos financeiros do setor puacuteblico (AD disponibilidades financeiras e AC creacuteditos diversos contra o setor puacuteblico financeiro o setor privado e o resto do mundo) R reservas internacionais
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
20
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
21
Ativo Passivo Ativo Passivo
AD M B AC
AC B I
ER I EF
EF
Setor Puacuteblico natildeo Financeiro
Setor Puacuteblico Financeiro Setor
Privado (financeiro e natildeo
financeiro) e o Resto do Mundo
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
RESULTADO PRIMAacuteRIO
RESULTADO NOMINAL
JUROS NOMINAIS
recebimentos de juros
ndash
Apropriaccedilatildeo de juros decorrentes de
operaccedilotildees de creacutedito realizadas
Variaccedilatildeo do niacutevel de endividamento durante o periacuteodo considerado
bull diferenccedila entre o estoque da diacutevida observado em 3112 de um ano ldquotrdquo e a mesma variaacutevel em ldquot - 1rdquo
bull a partir do estoque da diacutevida observado em ldquot - 1rdquo calcula-se o montante de juros nominais incidente sobre ela a serem apropriados no periacuteodo ldquotrdquo
bull deduz-se da variaccedilatildeo total do endividamento os juros nominais liacutequidos para obtenccedilatildeo do resultado primaacuterio 22
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
bull As NFSP apuram o resultado pelo regime de caixa agrave exceccedilatildeo dos resultados de juros que satildeo apurados pelo regime de competecircncia
bull As despesas puacuteblicas (exceto os juros) satildeo consideradas como deacuteficit no momento em que satildeo pagas e natildeo quando satildeo geradas
bull As receitas satildeo computadas no momento em que entram no caixa do governo e natildeo no momento em que ocorre o fato gerador
bull Denomina-se resultado nominal (ou NFSP propriamente dita) a soma do resultado primaacuterio e os juros nominais liacutequidos apurados
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
23
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
24
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo bull Receitas Primaacuterias satildeo aquelas que contribuem para o resultado
primaacuterio alterando o endividamento liacutequido do Governo (setor puacuteblico natildeo-financeiro) no exerciacutecio financeiro correspondente Satildeo as receitas puacuteblicas em geral (tributaacuterias de serviccedilos etc) exceto aquelas que criam uma obrigaccedilatildeo ou extinguem um direito ambos de natureza financeira junto ao setor privado interno eou externo como operaccedilotildees de creacutedito e retorno de aplicaccedilotildees financeiras
bull Despesas Primaacuterias satildeo aquelas que pressionam o resultado primaacuterio alterando o endividamento liacutequido do Governo (setor puacuteblico natildeo-financeiro) no exerciacutecio financeiro correspondente Satildeo as despesas puacuteblicas em geral exceto aquelas que criam um direito ou extinguem uma obrigaccedilatildeo ambas de natureza financeira junto ao setor privado interno eou externo como serviccedilo da diacutevida empreacutestimos e financiamentos com risco para instituiccedilatildeo financeira
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
25
ELABORACcedilAtildeO DO
ORCcedilAMENTO
E METAS FISCAIS
26
Elaboraccedilatildeo
3 macro etapas
bull Meta Fiscal
bull Estimativa das receitas
bull Fixaccedilatildeo de limite para as despesas
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
27
Elaboraccedilatildeo
bull 1ordf Etapa
Estabelecimento da Meta de Resultado Primaacuterio em funccedilatildeo do niacutevel de controle da diacutevida que se pretende atingir
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
28
Elaboraccedilatildeo
bull LRF Determina anexo de metas fiscais na LDO
Integraraacute o projeto de LDO Anexo de Metas Fiscais em que seratildeo estabelecidas metas
anuais relativas a receitas despesas resultado nominal e primaacuterio e montante da diacutevida
puacuteblica para o exerciacutecio a que se referirem e para os dois seguintes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
29
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
30
Preccedilos Correntes
R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB
I Receita Primaacuteria 10663348 2364 11867507 2364 13207645 2364
II Despesa Primaacuteria 9693618 2149 10788266 2149 12006531 2149
III Resultado Primaacuterio Governo Central ( I - II ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
IV Resultado Primaacuterio Empresas Estatais Federais 00 000 00 000 00 000
V Resultado Primaacuterio Governo Federal ( III + IV ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
VI Resultado Nominal Governo Federal -389730 -086 -187289 -037 -8176 -001
VII Diacutevida Liacutequida Governo Federal 10433760 2550 10622300 2360 10751100 2140
Observaccedilatildeo
A meta poderaacute ser reduzida em virtude dos recursos previstos para o Programa de Aceleraccedilatildeo do Crescimento -
PAC
ANEXO DE METAS FISCAIS
Lei de Diretrizes Orccedilamentaacuterias 2012
Discriminaccedilatildeo2012 2013 2014
Elaboraccedilatildeo
bull Projeccedilatildeo das Receitas Primaacuterias
Receitas Administradas pela SRFMF Impostos
Contribuiccedilotildees Sociais etc
Arrecadaccedilatildeo Liacutequida do RGPS
Demais Receitas Natildeo Administradas pela SRFMF
Salaacuterio-Educaccedilatildeo Compensaccedilotildees Financeiras
Concessotildees Dividendos Receita Proacutepria etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
31
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
32
Elaboraccedilatildeo
bull Distribuiccedilatildeo do Limite Orccedilamentaacuterio
bull Ordem de prioridade trecircs ldquoclasses de despesasrdquo
Obrigatoacuterias primaacuterias discricionaacuterias primaacuterias
e financeiras
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
33
Elaboraccedilatildeo
bull Despesas obrigatoacuterias primaacuterias Transferecircncias
Constitucionais e Legais Pessoal Benefiacutecios
Previdenciaacuterios Abono Salarial Seguro
Desemprego Lei Kandir etc
bull Despesas discricionaacuterias primaacuterias
bull Despesas financeiras aquisiccedilatildeo de tiacutetulos
puacuteblicos e privados bens para revenda
financiamentos etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
34
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
RECEITA PRIMAacuteRIA
RECEITA NAtildeO PRIMAacuteRIA
DESPESA
PRIMAacuteRIA OBRIGATOacuteRIA
DESPESA PRIMAacuteRIA
DISCRICIONAacuteRIA
DESPESA NAtildeO PRIMAacuteRIA
SUPERAacuteVIT PRIMAacuteRIO
35
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
36
Reprogramaccedilatildeo de gastos
bull Necessidade de cumprimento da meta fiscal (LRF
art 9o) reestimativas bimestrais da receita
bull Reestimativa abaixo da Lei Orccedilamentaacuteria
limitaccedilatildeo empenho e mov financeira
bull Limitaccedilatildeo na categoria ldquodiscricionaacuterias primaacuteriasrdquo
bull LRF determina a auto-limitaccedilatildeo de todos os
Poderes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
37
Reprogramaccedilatildeo de gastos
Se verificado ao final de um bimestre que a realizaccedilatildeo da receita poderaacute natildeo comportar o cumprimento das metas de resultado primaacuterio ou nominal estabelecidas no Anexo de Metas
Fiscais os Poderes e o Ministeacuterio Puacuteblico promoveratildeo por ato proacuteprio e nos montantes
necessaacuterios nos trinta dias subsequumlentes limitaccedilatildeo de empenho e movimentaccedilatildeo
financeira segundo criteacuterios da LDO
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
38
Obrigada
39
anacunhaplanejamentogovbr
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
21
Ativo Passivo Ativo Passivo
AD M B AC
AC B I
ER I EF
EF
Setor Puacuteblico natildeo Financeiro
Setor Puacuteblico Financeiro Setor
Privado (financeiro e natildeo
financeiro) e o Resto do Mundo
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
RESULTADO PRIMAacuteRIO
RESULTADO NOMINAL
JUROS NOMINAIS
recebimentos de juros
ndash
Apropriaccedilatildeo de juros decorrentes de
operaccedilotildees de creacutedito realizadas
Variaccedilatildeo do niacutevel de endividamento durante o periacuteodo considerado
bull diferenccedila entre o estoque da diacutevida observado em 3112 de um ano ldquotrdquo e a mesma variaacutevel em ldquot - 1rdquo
bull a partir do estoque da diacutevida observado em ldquot - 1rdquo calcula-se o montante de juros nominais incidente sobre ela a serem apropriados no periacuteodo ldquotrdquo
bull deduz-se da variaccedilatildeo total do endividamento os juros nominais liacutequidos para obtenccedilatildeo do resultado primaacuterio 22
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
bull As NFSP apuram o resultado pelo regime de caixa agrave exceccedilatildeo dos resultados de juros que satildeo apurados pelo regime de competecircncia
bull As despesas puacuteblicas (exceto os juros) satildeo consideradas como deacuteficit no momento em que satildeo pagas e natildeo quando satildeo geradas
bull As receitas satildeo computadas no momento em que entram no caixa do governo e natildeo no momento em que ocorre o fato gerador
bull Denomina-se resultado nominal (ou NFSP propriamente dita) a soma do resultado primaacuterio e os juros nominais liacutequidos apurados
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
23
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
24
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo bull Receitas Primaacuterias satildeo aquelas que contribuem para o resultado
primaacuterio alterando o endividamento liacutequido do Governo (setor puacuteblico natildeo-financeiro) no exerciacutecio financeiro correspondente Satildeo as receitas puacuteblicas em geral (tributaacuterias de serviccedilos etc) exceto aquelas que criam uma obrigaccedilatildeo ou extinguem um direito ambos de natureza financeira junto ao setor privado interno eou externo como operaccedilotildees de creacutedito e retorno de aplicaccedilotildees financeiras
bull Despesas Primaacuterias satildeo aquelas que pressionam o resultado primaacuterio alterando o endividamento liacutequido do Governo (setor puacuteblico natildeo-financeiro) no exerciacutecio financeiro correspondente Satildeo as despesas puacuteblicas em geral exceto aquelas que criam um direito ou extinguem uma obrigaccedilatildeo ambas de natureza financeira junto ao setor privado interno eou externo como serviccedilo da diacutevida empreacutestimos e financiamentos com risco para instituiccedilatildeo financeira
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
25
ELABORACcedilAtildeO DO
ORCcedilAMENTO
E METAS FISCAIS
26
Elaboraccedilatildeo
3 macro etapas
bull Meta Fiscal
bull Estimativa das receitas
bull Fixaccedilatildeo de limite para as despesas
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
27
Elaboraccedilatildeo
bull 1ordf Etapa
Estabelecimento da Meta de Resultado Primaacuterio em funccedilatildeo do niacutevel de controle da diacutevida que se pretende atingir
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
28
Elaboraccedilatildeo
bull LRF Determina anexo de metas fiscais na LDO
Integraraacute o projeto de LDO Anexo de Metas Fiscais em que seratildeo estabelecidas metas
anuais relativas a receitas despesas resultado nominal e primaacuterio e montante da diacutevida
puacuteblica para o exerciacutecio a que se referirem e para os dois seguintes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
29
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
30
Preccedilos Correntes
R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB
I Receita Primaacuteria 10663348 2364 11867507 2364 13207645 2364
II Despesa Primaacuteria 9693618 2149 10788266 2149 12006531 2149
III Resultado Primaacuterio Governo Central ( I - II ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
IV Resultado Primaacuterio Empresas Estatais Federais 00 000 00 000 00 000
V Resultado Primaacuterio Governo Federal ( III + IV ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
VI Resultado Nominal Governo Federal -389730 -086 -187289 -037 -8176 -001
VII Diacutevida Liacutequida Governo Federal 10433760 2550 10622300 2360 10751100 2140
Observaccedilatildeo
A meta poderaacute ser reduzida em virtude dos recursos previstos para o Programa de Aceleraccedilatildeo do Crescimento -
PAC
ANEXO DE METAS FISCAIS
Lei de Diretrizes Orccedilamentaacuterias 2012
Discriminaccedilatildeo2012 2013 2014
Elaboraccedilatildeo
bull Projeccedilatildeo das Receitas Primaacuterias
Receitas Administradas pela SRFMF Impostos
Contribuiccedilotildees Sociais etc
Arrecadaccedilatildeo Liacutequida do RGPS
Demais Receitas Natildeo Administradas pela SRFMF
Salaacuterio-Educaccedilatildeo Compensaccedilotildees Financeiras
Concessotildees Dividendos Receita Proacutepria etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
31
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
32
Elaboraccedilatildeo
bull Distribuiccedilatildeo do Limite Orccedilamentaacuterio
bull Ordem de prioridade trecircs ldquoclasses de despesasrdquo
Obrigatoacuterias primaacuterias discricionaacuterias primaacuterias
e financeiras
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
33
Elaboraccedilatildeo
bull Despesas obrigatoacuterias primaacuterias Transferecircncias
Constitucionais e Legais Pessoal Benefiacutecios
Previdenciaacuterios Abono Salarial Seguro
Desemprego Lei Kandir etc
bull Despesas discricionaacuterias primaacuterias
bull Despesas financeiras aquisiccedilatildeo de tiacutetulos
puacuteblicos e privados bens para revenda
financiamentos etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
34
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
RECEITA PRIMAacuteRIA
RECEITA NAtildeO PRIMAacuteRIA
DESPESA
PRIMAacuteRIA OBRIGATOacuteRIA
DESPESA PRIMAacuteRIA
DISCRICIONAacuteRIA
DESPESA NAtildeO PRIMAacuteRIA
SUPERAacuteVIT PRIMAacuteRIO
35
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
36
Reprogramaccedilatildeo de gastos
bull Necessidade de cumprimento da meta fiscal (LRF
art 9o) reestimativas bimestrais da receita
bull Reestimativa abaixo da Lei Orccedilamentaacuteria
limitaccedilatildeo empenho e mov financeira
bull Limitaccedilatildeo na categoria ldquodiscricionaacuterias primaacuteriasrdquo
bull LRF determina a auto-limitaccedilatildeo de todos os
Poderes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
37
Reprogramaccedilatildeo de gastos
Se verificado ao final de um bimestre que a realizaccedilatildeo da receita poderaacute natildeo comportar o cumprimento das metas de resultado primaacuterio ou nominal estabelecidas no Anexo de Metas
Fiscais os Poderes e o Ministeacuterio Puacuteblico promoveratildeo por ato proacuteprio e nos montantes
necessaacuterios nos trinta dias subsequumlentes limitaccedilatildeo de empenho e movimentaccedilatildeo
financeira segundo criteacuterios da LDO
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
38
Obrigada
39
anacunhaplanejamentogovbr
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
RESULTADO PRIMAacuteRIO
RESULTADO NOMINAL
JUROS NOMINAIS
recebimentos de juros
ndash
Apropriaccedilatildeo de juros decorrentes de
operaccedilotildees de creacutedito realizadas
Variaccedilatildeo do niacutevel de endividamento durante o periacuteodo considerado
bull diferenccedila entre o estoque da diacutevida observado em 3112 de um ano ldquotrdquo e a mesma variaacutevel em ldquot - 1rdquo
bull a partir do estoque da diacutevida observado em ldquot - 1rdquo calcula-se o montante de juros nominais incidente sobre ela a serem apropriados no periacuteodo ldquotrdquo
bull deduz-se da variaccedilatildeo total do endividamento os juros nominais liacutequidos para obtenccedilatildeo do resultado primaacuterio 22
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
bull As NFSP apuram o resultado pelo regime de caixa agrave exceccedilatildeo dos resultados de juros que satildeo apurados pelo regime de competecircncia
bull As despesas puacuteblicas (exceto os juros) satildeo consideradas como deacuteficit no momento em que satildeo pagas e natildeo quando satildeo geradas
bull As receitas satildeo computadas no momento em que entram no caixa do governo e natildeo no momento em que ocorre o fato gerador
bull Denomina-se resultado nominal (ou NFSP propriamente dita) a soma do resultado primaacuterio e os juros nominais liacutequidos apurados
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
23
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
24
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo bull Receitas Primaacuterias satildeo aquelas que contribuem para o resultado
primaacuterio alterando o endividamento liacutequido do Governo (setor puacuteblico natildeo-financeiro) no exerciacutecio financeiro correspondente Satildeo as receitas puacuteblicas em geral (tributaacuterias de serviccedilos etc) exceto aquelas que criam uma obrigaccedilatildeo ou extinguem um direito ambos de natureza financeira junto ao setor privado interno eou externo como operaccedilotildees de creacutedito e retorno de aplicaccedilotildees financeiras
bull Despesas Primaacuterias satildeo aquelas que pressionam o resultado primaacuterio alterando o endividamento liacutequido do Governo (setor puacuteblico natildeo-financeiro) no exerciacutecio financeiro correspondente Satildeo as despesas puacuteblicas em geral exceto aquelas que criam um direito ou extinguem uma obrigaccedilatildeo ambas de natureza financeira junto ao setor privado interno eou externo como serviccedilo da diacutevida empreacutestimos e financiamentos com risco para instituiccedilatildeo financeira
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
25
ELABORACcedilAtildeO DO
ORCcedilAMENTO
E METAS FISCAIS
26
Elaboraccedilatildeo
3 macro etapas
bull Meta Fiscal
bull Estimativa das receitas
bull Fixaccedilatildeo de limite para as despesas
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
27
Elaboraccedilatildeo
bull 1ordf Etapa
Estabelecimento da Meta de Resultado Primaacuterio em funccedilatildeo do niacutevel de controle da diacutevida que se pretende atingir
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
28
Elaboraccedilatildeo
bull LRF Determina anexo de metas fiscais na LDO
Integraraacute o projeto de LDO Anexo de Metas Fiscais em que seratildeo estabelecidas metas
anuais relativas a receitas despesas resultado nominal e primaacuterio e montante da diacutevida
puacuteblica para o exerciacutecio a que se referirem e para os dois seguintes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
29
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
30
Preccedilos Correntes
R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB
I Receita Primaacuteria 10663348 2364 11867507 2364 13207645 2364
II Despesa Primaacuteria 9693618 2149 10788266 2149 12006531 2149
III Resultado Primaacuterio Governo Central ( I - II ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
IV Resultado Primaacuterio Empresas Estatais Federais 00 000 00 000 00 000
V Resultado Primaacuterio Governo Federal ( III + IV ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
VI Resultado Nominal Governo Federal -389730 -086 -187289 -037 -8176 -001
VII Diacutevida Liacutequida Governo Federal 10433760 2550 10622300 2360 10751100 2140
Observaccedilatildeo
A meta poderaacute ser reduzida em virtude dos recursos previstos para o Programa de Aceleraccedilatildeo do Crescimento -
PAC
ANEXO DE METAS FISCAIS
Lei de Diretrizes Orccedilamentaacuterias 2012
Discriminaccedilatildeo2012 2013 2014
Elaboraccedilatildeo
bull Projeccedilatildeo das Receitas Primaacuterias
Receitas Administradas pela SRFMF Impostos
Contribuiccedilotildees Sociais etc
Arrecadaccedilatildeo Liacutequida do RGPS
Demais Receitas Natildeo Administradas pela SRFMF
Salaacuterio-Educaccedilatildeo Compensaccedilotildees Financeiras
Concessotildees Dividendos Receita Proacutepria etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
31
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
32
Elaboraccedilatildeo
bull Distribuiccedilatildeo do Limite Orccedilamentaacuterio
bull Ordem de prioridade trecircs ldquoclasses de despesasrdquo
Obrigatoacuterias primaacuterias discricionaacuterias primaacuterias
e financeiras
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
33
Elaboraccedilatildeo
bull Despesas obrigatoacuterias primaacuterias Transferecircncias
Constitucionais e Legais Pessoal Benefiacutecios
Previdenciaacuterios Abono Salarial Seguro
Desemprego Lei Kandir etc
bull Despesas discricionaacuterias primaacuterias
bull Despesas financeiras aquisiccedilatildeo de tiacutetulos
puacuteblicos e privados bens para revenda
financiamentos etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
34
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
RECEITA PRIMAacuteRIA
RECEITA NAtildeO PRIMAacuteRIA
DESPESA
PRIMAacuteRIA OBRIGATOacuteRIA
DESPESA PRIMAacuteRIA
DISCRICIONAacuteRIA
DESPESA NAtildeO PRIMAacuteRIA
SUPERAacuteVIT PRIMAacuteRIO
35
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
36
Reprogramaccedilatildeo de gastos
bull Necessidade de cumprimento da meta fiscal (LRF
art 9o) reestimativas bimestrais da receita
bull Reestimativa abaixo da Lei Orccedilamentaacuteria
limitaccedilatildeo empenho e mov financeira
bull Limitaccedilatildeo na categoria ldquodiscricionaacuterias primaacuteriasrdquo
bull LRF determina a auto-limitaccedilatildeo de todos os
Poderes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
37
Reprogramaccedilatildeo de gastos
Se verificado ao final de um bimestre que a realizaccedilatildeo da receita poderaacute natildeo comportar o cumprimento das metas de resultado primaacuterio ou nominal estabelecidas no Anexo de Metas
Fiscais os Poderes e o Ministeacuterio Puacuteblico promoveratildeo por ato proacuteprio e nos montantes
necessaacuterios nos trinta dias subsequumlentes limitaccedilatildeo de empenho e movimentaccedilatildeo
financeira segundo criteacuterios da LDO
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
38
Obrigada
39
anacunhaplanejamentogovbr
Apuraccedilatildeo ldquoabaixo da linhardquo
bull As NFSP apuram o resultado pelo regime de caixa agrave exceccedilatildeo dos resultados de juros que satildeo apurados pelo regime de competecircncia
bull As despesas puacuteblicas (exceto os juros) satildeo consideradas como deacuteficit no momento em que satildeo pagas e natildeo quando satildeo geradas
bull As receitas satildeo computadas no momento em que entram no caixa do governo e natildeo no momento em que ocorre o fato gerador
bull Denomina-se resultado nominal (ou NFSP propriamente dita) a soma do resultado primaacuterio e os juros nominais liacutequidos apurados
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
23
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
24
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo bull Receitas Primaacuterias satildeo aquelas que contribuem para o resultado
primaacuterio alterando o endividamento liacutequido do Governo (setor puacuteblico natildeo-financeiro) no exerciacutecio financeiro correspondente Satildeo as receitas puacuteblicas em geral (tributaacuterias de serviccedilos etc) exceto aquelas que criam uma obrigaccedilatildeo ou extinguem um direito ambos de natureza financeira junto ao setor privado interno eou externo como operaccedilotildees de creacutedito e retorno de aplicaccedilotildees financeiras
bull Despesas Primaacuterias satildeo aquelas que pressionam o resultado primaacuterio alterando o endividamento liacutequido do Governo (setor puacuteblico natildeo-financeiro) no exerciacutecio financeiro correspondente Satildeo as despesas puacuteblicas em geral exceto aquelas que criam um direito ou extinguem uma obrigaccedilatildeo ambas de natureza financeira junto ao setor privado interno eou externo como serviccedilo da diacutevida empreacutestimos e financiamentos com risco para instituiccedilatildeo financeira
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
25
ELABORACcedilAtildeO DO
ORCcedilAMENTO
E METAS FISCAIS
26
Elaboraccedilatildeo
3 macro etapas
bull Meta Fiscal
bull Estimativa das receitas
bull Fixaccedilatildeo de limite para as despesas
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
27
Elaboraccedilatildeo
bull 1ordf Etapa
Estabelecimento da Meta de Resultado Primaacuterio em funccedilatildeo do niacutevel de controle da diacutevida que se pretende atingir
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
28
Elaboraccedilatildeo
bull LRF Determina anexo de metas fiscais na LDO
Integraraacute o projeto de LDO Anexo de Metas Fiscais em que seratildeo estabelecidas metas
anuais relativas a receitas despesas resultado nominal e primaacuterio e montante da diacutevida
puacuteblica para o exerciacutecio a que se referirem e para os dois seguintes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
29
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
30
Preccedilos Correntes
R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB
I Receita Primaacuteria 10663348 2364 11867507 2364 13207645 2364
II Despesa Primaacuteria 9693618 2149 10788266 2149 12006531 2149
III Resultado Primaacuterio Governo Central ( I - II ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
IV Resultado Primaacuterio Empresas Estatais Federais 00 000 00 000 00 000
V Resultado Primaacuterio Governo Federal ( III + IV ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
VI Resultado Nominal Governo Federal -389730 -086 -187289 -037 -8176 -001
VII Diacutevida Liacutequida Governo Federal 10433760 2550 10622300 2360 10751100 2140
Observaccedilatildeo
A meta poderaacute ser reduzida em virtude dos recursos previstos para o Programa de Aceleraccedilatildeo do Crescimento -
PAC
ANEXO DE METAS FISCAIS
Lei de Diretrizes Orccedilamentaacuterias 2012
Discriminaccedilatildeo2012 2013 2014
Elaboraccedilatildeo
bull Projeccedilatildeo das Receitas Primaacuterias
Receitas Administradas pela SRFMF Impostos
Contribuiccedilotildees Sociais etc
Arrecadaccedilatildeo Liacutequida do RGPS
Demais Receitas Natildeo Administradas pela SRFMF
Salaacuterio-Educaccedilatildeo Compensaccedilotildees Financeiras
Concessotildees Dividendos Receita Proacutepria etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
31
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
32
Elaboraccedilatildeo
bull Distribuiccedilatildeo do Limite Orccedilamentaacuterio
bull Ordem de prioridade trecircs ldquoclasses de despesasrdquo
Obrigatoacuterias primaacuterias discricionaacuterias primaacuterias
e financeiras
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
33
Elaboraccedilatildeo
bull Despesas obrigatoacuterias primaacuterias Transferecircncias
Constitucionais e Legais Pessoal Benefiacutecios
Previdenciaacuterios Abono Salarial Seguro
Desemprego Lei Kandir etc
bull Despesas discricionaacuterias primaacuterias
bull Despesas financeiras aquisiccedilatildeo de tiacutetulos
puacuteblicos e privados bens para revenda
financiamentos etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
34
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
RECEITA PRIMAacuteRIA
RECEITA NAtildeO PRIMAacuteRIA
DESPESA
PRIMAacuteRIA OBRIGATOacuteRIA
DESPESA PRIMAacuteRIA
DISCRICIONAacuteRIA
DESPESA NAtildeO PRIMAacuteRIA
SUPERAacuteVIT PRIMAacuteRIO
35
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
36
Reprogramaccedilatildeo de gastos
bull Necessidade de cumprimento da meta fiscal (LRF
art 9o) reestimativas bimestrais da receita
bull Reestimativa abaixo da Lei Orccedilamentaacuteria
limitaccedilatildeo empenho e mov financeira
bull Limitaccedilatildeo na categoria ldquodiscricionaacuterias primaacuteriasrdquo
bull LRF determina a auto-limitaccedilatildeo de todos os
Poderes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
37
Reprogramaccedilatildeo de gastos
Se verificado ao final de um bimestre que a realizaccedilatildeo da receita poderaacute natildeo comportar o cumprimento das metas de resultado primaacuterio ou nominal estabelecidas no Anexo de Metas
Fiscais os Poderes e o Ministeacuterio Puacuteblico promoveratildeo por ato proacuteprio e nos montantes
necessaacuterios nos trinta dias subsequumlentes limitaccedilatildeo de empenho e movimentaccedilatildeo
financeira segundo criteacuterios da LDO
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
38
Obrigada
39
anacunhaplanejamentogovbr
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
24
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo bull Receitas Primaacuterias satildeo aquelas que contribuem para o resultado
primaacuterio alterando o endividamento liacutequido do Governo (setor puacuteblico natildeo-financeiro) no exerciacutecio financeiro correspondente Satildeo as receitas puacuteblicas em geral (tributaacuterias de serviccedilos etc) exceto aquelas que criam uma obrigaccedilatildeo ou extinguem um direito ambos de natureza financeira junto ao setor privado interno eou externo como operaccedilotildees de creacutedito e retorno de aplicaccedilotildees financeiras
bull Despesas Primaacuterias satildeo aquelas que pressionam o resultado primaacuterio alterando o endividamento liacutequido do Governo (setor puacuteblico natildeo-financeiro) no exerciacutecio financeiro correspondente Satildeo as despesas puacuteblicas em geral exceto aquelas que criam um direito ou extinguem uma obrigaccedilatildeo ambas de natureza financeira junto ao setor privado interno eou externo como serviccedilo da diacutevida empreacutestimos e financiamentos com risco para instituiccedilatildeo financeira
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
25
ELABORACcedilAtildeO DO
ORCcedilAMENTO
E METAS FISCAIS
26
Elaboraccedilatildeo
3 macro etapas
bull Meta Fiscal
bull Estimativa das receitas
bull Fixaccedilatildeo de limite para as despesas
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
27
Elaboraccedilatildeo
bull 1ordf Etapa
Estabelecimento da Meta de Resultado Primaacuterio em funccedilatildeo do niacutevel de controle da diacutevida que se pretende atingir
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
28
Elaboraccedilatildeo
bull LRF Determina anexo de metas fiscais na LDO
Integraraacute o projeto de LDO Anexo de Metas Fiscais em que seratildeo estabelecidas metas
anuais relativas a receitas despesas resultado nominal e primaacuterio e montante da diacutevida
puacuteblica para o exerciacutecio a que se referirem e para os dois seguintes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
29
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
30
Preccedilos Correntes
R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB
I Receita Primaacuteria 10663348 2364 11867507 2364 13207645 2364
II Despesa Primaacuteria 9693618 2149 10788266 2149 12006531 2149
III Resultado Primaacuterio Governo Central ( I - II ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
IV Resultado Primaacuterio Empresas Estatais Federais 00 000 00 000 00 000
V Resultado Primaacuterio Governo Federal ( III + IV ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
VI Resultado Nominal Governo Federal -389730 -086 -187289 -037 -8176 -001
VII Diacutevida Liacutequida Governo Federal 10433760 2550 10622300 2360 10751100 2140
Observaccedilatildeo
A meta poderaacute ser reduzida em virtude dos recursos previstos para o Programa de Aceleraccedilatildeo do Crescimento -
PAC
ANEXO DE METAS FISCAIS
Lei de Diretrizes Orccedilamentaacuterias 2012
Discriminaccedilatildeo2012 2013 2014
Elaboraccedilatildeo
bull Projeccedilatildeo das Receitas Primaacuterias
Receitas Administradas pela SRFMF Impostos
Contribuiccedilotildees Sociais etc
Arrecadaccedilatildeo Liacutequida do RGPS
Demais Receitas Natildeo Administradas pela SRFMF
Salaacuterio-Educaccedilatildeo Compensaccedilotildees Financeiras
Concessotildees Dividendos Receita Proacutepria etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
31
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
32
Elaboraccedilatildeo
bull Distribuiccedilatildeo do Limite Orccedilamentaacuterio
bull Ordem de prioridade trecircs ldquoclasses de despesasrdquo
Obrigatoacuterias primaacuterias discricionaacuterias primaacuterias
e financeiras
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
33
Elaboraccedilatildeo
bull Despesas obrigatoacuterias primaacuterias Transferecircncias
Constitucionais e Legais Pessoal Benefiacutecios
Previdenciaacuterios Abono Salarial Seguro
Desemprego Lei Kandir etc
bull Despesas discricionaacuterias primaacuterias
bull Despesas financeiras aquisiccedilatildeo de tiacutetulos
puacuteblicos e privados bens para revenda
financiamentos etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
34
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
RECEITA PRIMAacuteRIA
RECEITA NAtildeO PRIMAacuteRIA
DESPESA
PRIMAacuteRIA OBRIGATOacuteRIA
DESPESA PRIMAacuteRIA
DISCRICIONAacuteRIA
DESPESA NAtildeO PRIMAacuteRIA
SUPERAacuteVIT PRIMAacuteRIO
35
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
36
Reprogramaccedilatildeo de gastos
bull Necessidade de cumprimento da meta fiscal (LRF
art 9o) reestimativas bimestrais da receita
bull Reestimativa abaixo da Lei Orccedilamentaacuteria
limitaccedilatildeo empenho e mov financeira
bull Limitaccedilatildeo na categoria ldquodiscricionaacuterias primaacuteriasrdquo
bull LRF determina a auto-limitaccedilatildeo de todos os
Poderes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
37
Reprogramaccedilatildeo de gastos
Se verificado ao final de um bimestre que a realizaccedilatildeo da receita poderaacute natildeo comportar o cumprimento das metas de resultado primaacuterio ou nominal estabelecidas no Anexo de Metas
Fiscais os Poderes e o Ministeacuterio Puacuteblico promoveratildeo por ato proacuteprio e nos montantes
necessaacuterios nos trinta dias subsequumlentes limitaccedilatildeo de empenho e movimentaccedilatildeo
financeira segundo criteacuterios da LDO
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
38
Obrigada
39
anacunhaplanejamentogovbr
Apuraccedilatildeo ldquoacima da linhardquo bull Receitas Primaacuterias satildeo aquelas que contribuem para o resultado
primaacuterio alterando o endividamento liacutequido do Governo (setor puacuteblico natildeo-financeiro) no exerciacutecio financeiro correspondente Satildeo as receitas puacuteblicas em geral (tributaacuterias de serviccedilos etc) exceto aquelas que criam uma obrigaccedilatildeo ou extinguem um direito ambos de natureza financeira junto ao setor privado interno eou externo como operaccedilotildees de creacutedito e retorno de aplicaccedilotildees financeiras
bull Despesas Primaacuterias satildeo aquelas que pressionam o resultado primaacuterio alterando o endividamento liacutequido do Governo (setor puacuteblico natildeo-financeiro) no exerciacutecio financeiro correspondente Satildeo as despesas puacuteblicas em geral exceto aquelas que criam um direito ou extinguem uma obrigaccedilatildeo ambas de natureza financeira junto ao setor privado interno eou externo como serviccedilo da diacutevida empreacutestimos e financiamentos com risco para instituiccedilatildeo financeira
ASPECTOS METODOLOacuteGICOS
25
ELABORACcedilAtildeO DO
ORCcedilAMENTO
E METAS FISCAIS
26
Elaboraccedilatildeo
3 macro etapas
bull Meta Fiscal
bull Estimativa das receitas
bull Fixaccedilatildeo de limite para as despesas
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
27
Elaboraccedilatildeo
bull 1ordf Etapa
Estabelecimento da Meta de Resultado Primaacuterio em funccedilatildeo do niacutevel de controle da diacutevida que se pretende atingir
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
28
Elaboraccedilatildeo
bull LRF Determina anexo de metas fiscais na LDO
Integraraacute o projeto de LDO Anexo de Metas Fiscais em que seratildeo estabelecidas metas
anuais relativas a receitas despesas resultado nominal e primaacuterio e montante da diacutevida
puacuteblica para o exerciacutecio a que se referirem e para os dois seguintes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
29
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
30
Preccedilos Correntes
R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB
I Receita Primaacuteria 10663348 2364 11867507 2364 13207645 2364
II Despesa Primaacuteria 9693618 2149 10788266 2149 12006531 2149
III Resultado Primaacuterio Governo Central ( I - II ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
IV Resultado Primaacuterio Empresas Estatais Federais 00 000 00 000 00 000
V Resultado Primaacuterio Governo Federal ( III + IV ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
VI Resultado Nominal Governo Federal -389730 -086 -187289 -037 -8176 -001
VII Diacutevida Liacutequida Governo Federal 10433760 2550 10622300 2360 10751100 2140
Observaccedilatildeo
A meta poderaacute ser reduzida em virtude dos recursos previstos para o Programa de Aceleraccedilatildeo do Crescimento -
PAC
ANEXO DE METAS FISCAIS
Lei de Diretrizes Orccedilamentaacuterias 2012
Discriminaccedilatildeo2012 2013 2014
Elaboraccedilatildeo
bull Projeccedilatildeo das Receitas Primaacuterias
Receitas Administradas pela SRFMF Impostos
Contribuiccedilotildees Sociais etc
Arrecadaccedilatildeo Liacutequida do RGPS
Demais Receitas Natildeo Administradas pela SRFMF
Salaacuterio-Educaccedilatildeo Compensaccedilotildees Financeiras
Concessotildees Dividendos Receita Proacutepria etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
31
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
32
Elaboraccedilatildeo
bull Distribuiccedilatildeo do Limite Orccedilamentaacuterio
bull Ordem de prioridade trecircs ldquoclasses de despesasrdquo
Obrigatoacuterias primaacuterias discricionaacuterias primaacuterias
e financeiras
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
33
Elaboraccedilatildeo
bull Despesas obrigatoacuterias primaacuterias Transferecircncias
Constitucionais e Legais Pessoal Benefiacutecios
Previdenciaacuterios Abono Salarial Seguro
Desemprego Lei Kandir etc
bull Despesas discricionaacuterias primaacuterias
bull Despesas financeiras aquisiccedilatildeo de tiacutetulos
puacuteblicos e privados bens para revenda
financiamentos etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
34
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
RECEITA PRIMAacuteRIA
RECEITA NAtildeO PRIMAacuteRIA
DESPESA
PRIMAacuteRIA OBRIGATOacuteRIA
DESPESA PRIMAacuteRIA
DISCRICIONAacuteRIA
DESPESA NAtildeO PRIMAacuteRIA
SUPERAacuteVIT PRIMAacuteRIO
35
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
36
Reprogramaccedilatildeo de gastos
bull Necessidade de cumprimento da meta fiscal (LRF
art 9o) reestimativas bimestrais da receita
bull Reestimativa abaixo da Lei Orccedilamentaacuteria
limitaccedilatildeo empenho e mov financeira
bull Limitaccedilatildeo na categoria ldquodiscricionaacuterias primaacuteriasrdquo
bull LRF determina a auto-limitaccedilatildeo de todos os
Poderes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
37
Reprogramaccedilatildeo de gastos
Se verificado ao final de um bimestre que a realizaccedilatildeo da receita poderaacute natildeo comportar o cumprimento das metas de resultado primaacuterio ou nominal estabelecidas no Anexo de Metas
Fiscais os Poderes e o Ministeacuterio Puacuteblico promoveratildeo por ato proacuteprio e nos montantes
necessaacuterios nos trinta dias subsequumlentes limitaccedilatildeo de empenho e movimentaccedilatildeo
financeira segundo criteacuterios da LDO
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
38
Obrigada
39
anacunhaplanejamentogovbr
ELABORACcedilAtildeO DO
ORCcedilAMENTO
E METAS FISCAIS
26
Elaboraccedilatildeo
3 macro etapas
bull Meta Fiscal
bull Estimativa das receitas
bull Fixaccedilatildeo de limite para as despesas
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
27
Elaboraccedilatildeo
bull 1ordf Etapa
Estabelecimento da Meta de Resultado Primaacuterio em funccedilatildeo do niacutevel de controle da diacutevida que se pretende atingir
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
28
Elaboraccedilatildeo
bull LRF Determina anexo de metas fiscais na LDO
Integraraacute o projeto de LDO Anexo de Metas Fiscais em que seratildeo estabelecidas metas
anuais relativas a receitas despesas resultado nominal e primaacuterio e montante da diacutevida
puacuteblica para o exerciacutecio a que se referirem e para os dois seguintes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
29
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
30
Preccedilos Correntes
R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB
I Receita Primaacuteria 10663348 2364 11867507 2364 13207645 2364
II Despesa Primaacuteria 9693618 2149 10788266 2149 12006531 2149
III Resultado Primaacuterio Governo Central ( I - II ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
IV Resultado Primaacuterio Empresas Estatais Federais 00 000 00 000 00 000
V Resultado Primaacuterio Governo Federal ( III + IV ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
VI Resultado Nominal Governo Federal -389730 -086 -187289 -037 -8176 -001
VII Diacutevida Liacutequida Governo Federal 10433760 2550 10622300 2360 10751100 2140
Observaccedilatildeo
A meta poderaacute ser reduzida em virtude dos recursos previstos para o Programa de Aceleraccedilatildeo do Crescimento -
PAC
ANEXO DE METAS FISCAIS
Lei de Diretrizes Orccedilamentaacuterias 2012
Discriminaccedilatildeo2012 2013 2014
Elaboraccedilatildeo
bull Projeccedilatildeo das Receitas Primaacuterias
Receitas Administradas pela SRFMF Impostos
Contribuiccedilotildees Sociais etc
Arrecadaccedilatildeo Liacutequida do RGPS
Demais Receitas Natildeo Administradas pela SRFMF
Salaacuterio-Educaccedilatildeo Compensaccedilotildees Financeiras
Concessotildees Dividendos Receita Proacutepria etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
31
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
32
Elaboraccedilatildeo
bull Distribuiccedilatildeo do Limite Orccedilamentaacuterio
bull Ordem de prioridade trecircs ldquoclasses de despesasrdquo
Obrigatoacuterias primaacuterias discricionaacuterias primaacuterias
e financeiras
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
33
Elaboraccedilatildeo
bull Despesas obrigatoacuterias primaacuterias Transferecircncias
Constitucionais e Legais Pessoal Benefiacutecios
Previdenciaacuterios Abono Salarial Seguro
Desemprego Lei Kandir etc
bull Despesas discricionaacuterias primaacuterias
bull Despesas financeiras aquisiccedilatildeo de tiacutetulos
puacuteblicos e privados bens para revenda
financiamentos etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
34
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
RECEITA PRIMAacuteRIA
RECEITA NAtildeO PRIMAacuteRIA
DESPESA
PRIMAacuteRIA OBRIGATOacuteRIA
DESPESA PRIMAacuteRIA
DISCRICIONAacuteRIA
DESPESA NAtildeO PRIMAacuteRIA
SUPERAacuteVIT PRIMAacuteRIO
35
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
36
Reprogramaccedilatildeo de gastos
bull Necessidade de cumprimento da meta fiscal (LRF
art 9o) reestimativas bimestrais da receita
bull Reestimativa abaixo da Lei Orccedilamentaacuteria
limitaccedilatildeo empenho e mov financeira
bull Limitaccedilatildeo na categoria ldquodiscricionaacuterias primaacuteriasrdquo
bull LRF determina a auto-limitaccedilatildeo de todos os
Poderes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
37
Reprogramaccedilatildeo de gastos
Se verificado ao final de um bimestre que a realizaccedilatildeo da receita poderaacute natildeo comportar o cumprimento das metas de resultado primaacuterio ou nominal estabelecidas no Anexo de Metas
Fiscais os Poderes e o Ministeacuterio Puacuteblico promoveratildeo por ato proacuteprio e nos montantes
necessaacuterios nos trinta dias subsequumlentes limitaccedilatildeo de empenho e movimentaccedilatildeo
financeira segundo criteacuterios da LDO
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
38
Obrigada
39
anacunhaplanejamentogovbr
Elaboraccedilatildeo
3 macro etapas
bull Meta Fiscal
bull Estimativa das receitas
bull Fixaccedilatildeo de limite para as despesas
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
27
Elaboraccedilatildeo
bull 1ordf Etapa
Estabelecimento da Meta de Resultado Primaacuterio em funccedilatildeo do niacutevel de controle da diacutevida que se pretende atingir
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
28
Elaboraccedilatildeo
bull LRF Determina anexo de metas fiscais na LDO
Integraraacute o projeto de LDO Anexo de Metas Fiscais em que seratildeo estabelecidas metas
anuais relativas a receitas despesas resultado nominal e primaacuterio e montante da diacutevida
puacuteblica para o exerciacutecio a que se referirem e para os dois seguintes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
29
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
30
Preccedilos Correntes
R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB
I Receita Primaacuteria 10663348 2364 11867507 2364 13207645 2364
II Despesa Primaacuteria 9693618 2149 10788266 2149 12006531 2149
III Resultado Primaacuterio Governo Central ( I - II ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
IV Resultado Primaacuterio Empresas Estatais Federais 00 000 00 000 00 000
V Resultado Primaacuterio Governo Federal ( III + IV ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
VI Resultado Nominal Governo Federal -389730 -086 -187289 -037 -8176 -001
VII Diacutevida Liacutequida Governo Federal 10433760 2550 10622300 2360 10751100 2140
Observaccedilatildeo
A meta poderaacute ser reduzida em virtude dos recursos previstos para o Programa de Aceleraccedilatildeo do Crescimento -
PAC
ANEXO DE METAS FISCAIS
Lei de Diretrizes Orccedilamentaacuterias 2012
Discriminaccedilatildeo2012 2013 2014
Elaboraccedilatildeo
bull Projeccedilatildeo das Receitas Primaacuterias
Receitas Administradas pela SRFMF Impostos
Contribuiccedilotildees Sociais etc
Arrecadaccedilatildeo Liacutequida do RGPS
Demais Receitas Natildeo Administradas pela SRFMF
Salaacuterio-Educaccedilatildeo Compensaccedilotildees Financeiras
Concessotildees Dividendos Receita Proacutepria etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
31
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
32
Elaboraccedilatildeo
bull Distribuiccedilatildeo do Limite Orccedilamentaacuterio
bull Ordem de prioridade trecircs ldquoclasses de despesasrdquo
Obrigatoacuterias primaacuterias discricionaacuterias primaacuterias
e financeiras
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
33
Elaboraccedilatildeo
bull Despesas obrigatoacuterias primaacuterias Transferecircncias
Constitucionais e Legais Pessoal Benefiacutecios
Previdenciaacuterios Abono Salarial Seguro
Desemprego Lei Kandir etc
bull Despesas discricionaacuterias primaacuterias
bull Despesas financeiras aquisiccedilatildeo de tiacutetulos
puacuteblicos e privados bens para revenda
financiamentos etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
34
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
RECEITA PRIMAacuteRIA
RECEITA NAtildeO PRIMAacuteRIA
DESPESA
PRIMAacuteRIA OBRIGATOacuteRIA
DESPESA PRIMAacuteRIA
DISCRICIONAacuteRIA
DESPESA NAtildeO PRIMAacuteRIA
SUPERAacuteVIT PRIMAacuteRIO
35
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
36
Reprogramaccedilatildeo de gastos
bull Necessidade de cumprimento da meta fiscal (LRF
art 9o) reestimativas bimestrais da receita
bull Reestimativa abaixo da Lei Orccedilamentaacuteria
limitaccedilatildeo empenho e mov financeira
bull Limitaccedilatildeo na categoria ldquodiscricionaacuterias primaacuteriasrdquo
bull LRF determina a auto-limitaccedilatildeo de todos os
Poderes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
37
Reprogramaccedilatildeo de gastos
Se verificado ao final de um bimestre que a realizaccedilatildeo da receita poderaacute natildeo comportar o cumprimento das metas de resultado primaacuterio ou nominal estabelecidas no Anexo de Metas
Fiscais os Poderes e o Ministeacuterio Puacuteblico promoveratildeo por ato proacuteprio e nos montantes
necessaacuterios nos trinta dias subsequumlentes limitaccedilatildeo de empenho e movimentaccedilatildeo
financeira segundo criteacuterios da LDO
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
38
Obrigada
39
anacunhaplanejamentogovbr
Elaboraccedilatildeo
bull 1ordf Etapa
Estabelecimento da Meta de Resultado Primaacuterio em funccedilatildeo do niacutevel de controle da diacutevida que se pretende atingir
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
28
Elaboraccedilatildeo
bull LRF Determina anexo de metas fiscais na LDO
Integraraacute o projeto de LDO Anexo de Metas Fiscais em que seratildeo estabelecidas metas
anuais relativas a receitas despesas resultado nominal e primaacuterio e montante da diacutevida
puacuteblica para o exerciacutecio a que se referirem e para os dois seguintes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
29
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
30
Preccedilos Correntes
R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB
I Receita Primaacuteria 10663348 2364 11867507 2364 13207645 2364
II Despesa Primaacuteria 9693618 2149 10788266 2149 12006531 2149
III Resultado Primaacuterio Governo Central ( I - II ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
IV Resultado Primaacuterio Empresas Estatais Federais 00 000 00 000 00 000
V Resultado Primaacuterio Governo Federal ( III + IV ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
VI Resultado Nominal Governo Federal -389730 -086 -187289 -037 -8176 -001
VII Diacutevida Liacutequida Governo Federal 10433760 2550 10622300 2360 10751100 2140
Observaccedilatildeo
A meta poderaacute ser reduzida em virtude dos recursos previstos para o Programa de Aceleraccedilatildeo do Crescimento -
PAC
ANEXO DE METAS FISCAIS
Lei de Diretrizes Orccedilamentaacuterias 2012
Discriminaccedilatildeo2012 2013 2014
Elaboraccedilatildeo
bull Projeccedilatildeo das Receitas Primaacuterias
Receitas Administradas pela SRFMF Impostos
Contribuiccedilotildees Sociais etc
Arrecadaccedilatildeo Liacutequida do RGPS
Demais Receitas Natildeo Administradas pela SRFMF
Salaacuterio-Educaccedilatildeo Compensaccedilotildees Financeiras
Concessotildees Dividendos Receita Proacutepria etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
31
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
32
Elaboraccedilatildeo
bull Distribuiccedilatildeo do Limite Orccedilamentaacuterio
bull Ordem de prioridade trecircs ldquoclasses de despesasrdquo
Obrigatoacuterias primaacuterias discricionaacuterias primaacuterias
e financeiras
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
33
Elaboraccedilatildeo
bull Despesas obrigatoacuterias primaacuterias Transferecircncias
Constitucionais e Legais Pessoal Benefiacutecios
Previdenciaacuterios Abono Salarial Seguro
Desemprego Lei Kandir etc
bull Despesas discricionaacuterias primaacuterias
bull Despesas financeiras aquisiccedilatildeo de tiacutetulos
puacuteblicos e privados bens para revenda
financiamentos etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
34
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
RECEITA PRIMAacuteRIA
RECEITA NAtildeO PRIMAacuteRIA
DESPESA
PRIMAacuteRIA OBRIGATOacuteRIA
DESPESA PRIMAacuteRIA
DISCRICIONAacuteRIA
DESPESA NAtildeO PRIMAacuteRIA
SUPERAacuteVIT PRIMAacuteRIO
35
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
36
Reprogramaccedilatildeo de gastos
bull Necessidade de cumprimento da meta fiscal (LRF
art 9o) reestimativas bimestrais da receita
bull Reestimativa abaixo da Lei Orccedilamentaacuteria
limitaccedilatildeo empenho e mov financeira
bull Limitaccedilatildeo na categoria ldquodiscricionaacuterias primaacuteriasrdquo
bull LRF determina a auto-limitaccedilatildeo de todos os
Poderes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
37
Reprogramaccedilatildeo de gastos
Se verificado ao final de um bimestre que a realizaccedilatildeo da receita poderaacute natildeo comportar o cumprimento das metas de resultado primaacuterio ou nominal estabelecidas no Anexo de Metas
Fiscais os Poderes e o Ministeacuterio Puacuteblico promoveratildeo por ato proacuteprio e nos montantes
necessaacuterios nos trinta dias subsequumlentes limitaccedilatildeo de empenho e movimentaccedilatildeo
financeira segundo criteacuterios da LDO
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
38
Obrigada
39
anacunhaplanejamentogovbr
Elaboraccedilatildeo
bull LRF Determina anexo de metas fiscais na LDO
Integraraacute o projeto de LDO Anexo de Metas Fiscais em que seratildeo estabelecidas metas
anuais relativas a receitas despesas resultado nominal e primaacuterio e montante da diacutevida
puacuteblica para o exerciacutecio a que se referirem e para os dois seguintes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
29
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
30
Preccedilos Correntes
R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB
I Receita Primaacuteria 10663348 2364 11867507 2364 13207645 2364
II Despesa Primaacuteria 9693618 2149 10788266 2149 12006531 2149
III Resultado Primaacuterio Governo Central ( I - II ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
IV Resultado Primaacuterio Empresas Estatais Federais 00 000 00 000 00 000
V Resultado Primaacuterio Governo Federal ( III + IV ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
VI Resultado Nominal Governo Federal -389730 -086 -187289 -037 -8176 -001
VII Diacutevida Liacutequida Governo Federal 10433760 2550 10622300 2360 10751100 2140
Observaccedilatildeo
A meta poderaacute ser reduzida em virtude dos recursos previstos para o Programa de Aceleraccedilatildeo do Crescimento -
PAC
ANEXO DE METAS FISCAIS
Lei de Diretrizes Orccedilamentaacuterias 2012
Discriminaccedilatildeo2012 2013 2014
Elaboraccedilatildeo
bull Projeccedilatildeo das Receitas Primaacuterias
Receitas Administradas pela SRFMF Impostos
Contribuiccedilotildees Sociais etc
Arrecadaccedilatildeo Liacutequida do RGPS
Demais Receitas Natildeo Administradas pela SRFMF
Salaacuterio-Educaccedilatildeo Compensaccedilotildees Financeiras
Concessotildees Dividendos Receita Proacutepria etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
31
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
32
Elaboraccedilatildeo
bull Distribuiccedilatildeo do Limite Orccedilamentaacuterio
bull Ordem de prioridade trecircs ldquoclasses de despesasrdquo
Obrigatoacuterias primaacuterias discricionaacuterias primaacuterias
e financeiras
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
33
Elaboraccedilatildeo
bull Despesas obrigatoacuterias primaacuterias Transferecircncias
Constitucionais e Legais Pessoal Benefiacutecios
Previdenciaacuterios Abono Salarial Seguro
Desemprego Lei Kandir etc
bull Despesas discricionaacuterias primaacuterias
bull Despesas financeiras aquisiccedilatildeo de tiacutetulos
puacuteblicos e privados bens para revenda
financiamentos etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
34
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
RECEITA PRIMAacuteRIA
RECEITA NAtildeO PRIMAacuteRIA
DESPESA
PRIMAacuteRIA OBRIGATOacuteRIA
DESPESA PRIMAacuteRIA
DISCRICIONAacuteRIA
DESPESA NAtildeO PRIMAacuteRIA
SUPERAacuteVIT PRIMAacuteRIO
35
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
36
Reprogramaccedilatildeo de gastos
bull Necessidade de cumprimento da meta fiscal (LRF
art 9o) reestimativas bimestrais da receita
bull Reestimativa abaixo da Lei Orccedilamentaacuteria
limitaccedilatildeo empenho e mov financeira
bull Limitaccedilatildeo na categoria ldquodiscricionaacuterias primaacuteriasrdquo
bull LRF determina a auto-limitaccedilatildeo de todos os
Poderes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
37
Reprogramaccedilatildeo de gastos
Se verificado ao final de um bimestre que a realizaccedilatildeo da receita poderaacute natildeo comportar o cumprimento das metas de resultado primaacuterio ou nominal estabelecidas no Anexo de Metas
Fiscais os Poderes e o Ministeacuterio Puacuteblico promoveratildeo por ato proacuteprio e nos montantes
necessaacuterios nos trinta dias subsequumlentes limitaccedilatildeo de empenho e movimentaccedilatildeo
financeira segundo criteacuterios da LDO
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
38
Obrigada
39
anacunhaplanejamentogovbr
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
30
Preccedilos Correntes
R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB R$ milhotildees PIB
I Receita Primaacuteria 10663348 2364 11867507 2364 13207645 2364
II Despesa Primaacuteria 9693618 2149 10788266 2149 12006531 2149
III Resultado Primaacuterio Governo Central ( I - II ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
IV Resultado Primaacuterio Empresas Estatais Federais 00 000 00 000 00 000
V Resultado Primaacuterio Governo Federal ( III + IV ) 969730 215 1079241 215 1201114 215
VI Resultado Nominal Governo Federal -389730 -086 -187289 -037 -8176 -001
VII Diacutevida Liacutequida Governo Federal 10433760 2550 10622300 2360 10751100 2140
Observaccedilatildeo
A meta poderaacute ser reduzida em virtude dos recursos previstos para o Programa de Aceleraccedilatildeo do Crescimento -
PAC
ANEXO DE METAS FISCAIS
Lei de Diretrizes Orccedilamentaacuterias 2012
Discriminaccedilatildeo2012 2013 2014
Elaboraccedilatildeo
bull Projeccedilatildeo das Receitas Primaacuterias
Receitas Administradas pela SRFMF Impostos
Contribuiccedilotildees Sociais etc
Arrecadaccedilatildeo Liacutequida do RGPS
Demais Receitas Natildeo Administradas pela SRFMF
Salaacuterio-Educaccedilatildeo Compensaccedilotildees Financeiras
Concessotildees Dividendos Receita Proacutepria etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
31
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
32
Elaboraccedilatildeo
bull Distribuiccedilatildeo do Limite Orccedilamentaacuterio
bull Ordem de prioridade trecircs ldquoclasses de despesasrdquo
Obrigatoacuterias primaacuterias discricionaacuterias primaacuterias
e financeiras
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
33
Elaboraccedilatildeo
bull Despesas obrigatoacuterias primaacuterias Transferecircncias
Constitucionais e Legais Pessoal Benefiacutecios
Previdenciaacuterios Abono Salarial Seguro
Desemprego Lei Kandir etc
bull Despesas discricionaacuterias primaacuterias
bull Despesas financeiras aquisiccedilatildeo de tiacutetulos
puacuteblicos e privados bens para revenda
financiamentos etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
34
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
RECEITA PRIMAacuteRIA
RECEITA NAtildeO PRIMAacuteRIA
DESPESA
PRIMAacuteRIA OBRIGATOacuteRIA
DESPESA PRIMAacuteRIA
DISCRICIONAacuteRIA
DESPESA NAtildeO PRIMAacuteRIA
SUPERAacuteVIT PRIMAacuteRIO
35
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
36
Reprogramaccedilatildeo de gastos
bull Necessidade de cumprimento da meta fiscal (LRF
art 9o) reestimativas bimestrais da receita
bull Reestimativa abaixo da Lei Orccedilamentaacuteria
limitaccedilatildeo empenho e mov financeira
bull Limitaccedilatildeo na categoria ldquodiscricionaacuterias primaacuteriasrdquo
bull LRF determina a auto-limitaccedilatildeo de todos os
Poderes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
37
Reprogramaccedilatildeo de gastos
Se verificado ao final de um bimestre que a realizaccedilatildeo da receita poderaacute natildeo comportar o cumprimento das metas de resultado primaacuterio ou nominal estabelecidas no Anexo de Metas
Fiscais os Poderes e o Ministeacuterio Puacuteblico promoveratildeo por ato proacuteprio e nos montantes
necessaacuterios nos trinta dias subsequumlentes limitaccedilatildeo de empenho e movimentaccedilatildeo
financeira segundo criteacuterios da LDO
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
38
Obrigada
39
anacunhaplanejamentogovbr
Elaboraccedilatildeo
bull Projeccedilatildeo das Receitas Primaacuterias
Receitas Administradas pela SRFMF Impostos
Contribuiccedilotildees Sociais etc
Arrecadaccedilatildeo Liacutequida do RGPS
Demais Receitas Natildeo Administradas pela SRFMF
Salaacuterio-Educaccedilatildeo Compensaccedilotildees Financeiras
Concessotildees Dividendos Receita Proacutepria etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
31
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
32
Elaboraccedilatildeo
bull Distribuiccedilatildeo do Limite Orccedilamentaacuterio
bull Ordem de prioridade trecircs ldquoclasses de despesasrdquo
Obrigatoacuterias primaacuterias discricionaacuterias primaacuterias
e financeiras
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
33
Elaboraccedilatildeo
bull Despesas obrigatoacuterias primaacuterias Transferecircncias
Constitucionais e Legais Pessoal Benefiacutecios
Previdenciaacuterios Abono Salarial Seguro
Desemprego Lei Kandir etc
bull Despesas discricionaacuterias primaacuterias
bull Despesas financeiras aquisiccedilatildeo de tiacutetulos
puacuteblicos e privados bens para revenda
financiamentos etc
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
34
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
RECEITA PRIMAacuteRIA
RECEITA NAtildeO PRIMAacuteRIA
DESPESA
PRIMAacuteRIA OBRIGATOacuteRIA
DESPESA PRIMAacuteRIA
DISCRICIONAacuteRIA
DESPESA NAtildeO PRIMAacuteRIA
SUPERAacuteVIT PRIMAacuteRIO
35
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
36
Reprogramaccedilatildeo de gastos
bull Necessidade de cumprimento da meta fiscal (LRF
art 9o) reestimativas bimestrais da receita
bull Reestimativa abaixo da Lei Orccedilamentaacuteria
limitaccedilatildeo empenho e mov financeira
bull Limitaccedilatildeo na categoria ldquodiscricionaacuterias primaacuteriasrdquo
bull LRF determina a auto-limitaccedilatildeo de todos os
Poderes
O PROCESSO ORCcedilAMENTAacuteRIO
37
Reprogramaccedilatildeo de gastos
Se verificado ao final de um bimestre que a realizaccedilatildeo da receita poderaacute natildeo comportar o cumprimento das metas de resultado primaacuterio ou nominal estabelecidas no Anexo de Metas
Fiscais os Poderes e o Ministeacuterio Puacuteblico promoveratildeo por ato proacuteprio e nos montantes
necessaacuterios nos trinta dias subsequumlentes limitaccedilatildeo de empenho e movimentaccedilatildeo
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bull Ordem de prioridade trecircs ldquoclasses de despesasrdquo
Obrigatoacuterias primaacuterias discricionaacuterias primaacuterias
e financeiras
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Elaboraccedilatildeo
bull Despesas obrigatoacuterias primaacuterias Transferecircncias
Constitucionais e Legais Pessoal Benefiacutecios
Previdenciaacuterios Abono Salarial Seguro
Desemprego Lei Kandir etc
bull Despesas discricionaacuterias primaacuterias
bull Despesas financeiras aquisiccedilatildeo de tiacutetulos
puacuteblicos e privados bens para revenda
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RECEITA PRIMAacuteRIA
RECEITA NAtildeO PRIMAacuteRIA
DESPESA
PRIMAacuteRIA OBRIGATOacuteRIA
DESPESA PRIMAacuteRIA
DISCRICIONAacuteRIA
DESPESA NAtildeO PRIMAacuteRIA
SUPERAacuteVIT PRIMAacuteRIO
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Reprogramaccedilatildeo de gastos
bull Necessidade de cumprimento da meta fiscal (LRF
art 9o) reestimativas bimestrais da receita
bull Reestimativa abaixo da Lei Orccedilamentaacuteria
limitaccedilatildeo empenho e mov financeira
bull Limitaccedilatildeo na categoria ldquodiscricionaacuterias primaacuteriasrdquo
bull LRF determina a auto-limitaccedilatildeo de todos os
Poderes
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Reprogramaccedilatildeo de gastos
Se verificado ao final de um bimestre que a realizaccedilatildeo da receita poderaacute natildeo comportar o cumprimento das metas de resultado primaacuterio ou nominal estabelecidas no Anexo de Metas
Fiscais os Poderes e o Ministeacuterio Puacuteblico promoveratildeo por ato proacuteprio e nos montantes
necessaacuterios nos trinta dias subsequumlentes limitaccedilatildeo de empenho e movimentaccedilatildeo
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Obrigatoacuterias primaacuterias discricionaacuterias primaacuterias
e financeiras
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bull Despesas obrigatoacuterias primaacuterias Transferecircncias
Constitucionais e Legais Pessoal Benefiacutecios
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puacuteblicos e privados bens para revenda
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RECEITA PRIMAacuteRIA
RECEITA NAtildeO PRIMAacuteRIA
DESPESA
PRIMAacuteRIA OBRIGATOacuteRIA
DESPESA PRIMAacuteRIA
DISCRICIONAacuteRIA
DESPESA NAtildeO PRIMAacuteRIA
SUPERAacuteVIT PRIMAacuteRIO
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Reprogramaccedilatildeo de gastos
bull Necessidade de cumprimento da meta fiscal (LRF
art 9o) reestimativas bimestrais da receita
bull Reestimativa abaixo da Lei Orccedilamentaacuteria
limitaccedilatildeo empenho e mov financeira
bull Limitaccedilatildeo na categoria ldquodiscricionaacuterias primaacuteriasrdquo
bull LRF determina a auto-limitaccedilatildeo de todos os
Poderes
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Reprogramaccedilatildeo de gastos
Se verificado ao final de um bimestre que a realizaccedilatildeo da receita poderaacute natildeo comportar o cumprimento das metas de resultado primaacuterio ou nominal estabelecidas no Anexo de Metas
Fiscais os Poderes e o Ministeacuterio Puacuteblico promoveratildeo por ato proacuteprio e nos montantes
necessaacuterios nos trinta dias subsequumlentes limitaccedilatildeo de empenho e movimentaccedilatildeo
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bull LRF determina a auto-limitaccedilatildeo de todos os
Poderes
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Se verificado ao final de um bimestre que a realizaccedilatildeo da receita poderaacute natildeo comportar o cumprimento das metas de resultado primaacuterio ou nominal estabelecidas no Anexo de Metas
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necessaacuterios nos trinta dias subsequumlentes limitaccedilatildeo de empenho e movimentaccedilatildeo
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bull LRF determina a auto-limitaccedilatildeo de todos os
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Se verificado ao final de um bimestre que a realizaccedilatildeo da receita poderaacute natildeo comportar o cumprimento das metas de resultado primaacuterio ou nominal estabelecidas no Anexo de Metas
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Se verificado ao final de um bimestre que a realizaccedilatildeo da receita poderaacute natildeo comportar o cumprimento das metas de resultado primaacuterio ou nominal estabelecidas no Anexo de Metas
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