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INTEGRANTESAdriano Vera, DavidCasallo Durand, José OmarCastillo Palacios CelestePacheco Domínguez, Raúl
EJEMPLO DE FORWARDOperaciones Financieras
ForwardsEs un contrato entre dos partes, mediante el cual se pacta la compra o venta de una moneda a futuro, fijando el día de acuerdo el tipo de cambio futuro, monto y forma de entrega.
Tipos de Forwards:• Con entrega ( Full Delivery) – hay intercambio de flujos al vencimiento.
• Sin entrega ( Non Delivery Forward NDF) – hay compensación de flujos al vencimiento.
EJEMPLO FORWARD SANTANDER
El importador acuerda con el Banco Santander (hoy 29 de setiembre de 2014) un valor de TC de $2.85 por un monto de $1.000.000.
Un importador, el cual necesita comprar Dólares para el 22 de febrero del 2015, quien tiene destinado la compra de cierta cantidad de botellas de vino para la campaña de San Valentín, y no desea especular con el Tipo de Cambio para esa fecha, por tal motivo decide contratar un Forward TC.
RESOLUCIÓN
Total: $2,850,000
Valor TCO > Valor TC Fijado
(Banco Santander compensa al cliente)
Valor TCO = Valor TC Fijado
(No hay compensación ni a favor ni en contra)
Valor TCO < Valor TC Fijado
(Cliente compensa al Banco Santander)
ESCENARIOS AL
Vencimiento
Valor TCO > Valor TC Fijado
(Banco Santander compensa al cliente) Valor TCO =
$3.00Total Monto TCO: $3,000,000
Valor Fijo = $2.85
Total Monto Fijo: $2,850,000El banco repone $150,000
Valor TCO < Valor TC Fijado
(Cliente compensa al Banco Santander)Valor Fijo =
$2.85Valor TCO = $2.65
Total Monto TCO: $2,650,000
Total Monto Fijo: $2,850,000
El cliente repone $150,000
Valor TCO = Valor TC Fijado
(No hay compensación ni a favor ni en contra)