ejemplo flujos de caja

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Precio 2000 UF Año 1 Año 2 r 15% Ventas 4 60 Itemes Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Ingreso por Venta 8,000 120,000 192,000 Costos Fijos -5,000 -6,000 -7,200 Intereses Depreciación -75 -75 -75 Pérdidas de Capital Pérdidas del Ej. Anterior Utilidades antes Impuestos 2,925 113,925 184,725 Impuestos 497 19,367 31,403 Utilidades despues Impuestos 2,428 94,558 153,322 Depreciación 75 75 75 Pérdidas del Ej. Anterior Pérdidas de Capital Flujo de Caja Operacional 2,503 94,633 153,397 Inversión -35,500 -87,000 -80,000 -63,000 Valor Residual Capital de Trabajo -4,000 Rec. Capital de Trabajo Préstamos Amortizaciones Flujo de Caja Capitales -39,500 -87,000 -80,000 -63,000 Flujo de Caja Privado -39,500 -84,497 14,633 90,397 VAN 41,326 TIR 28.5%

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Flujo Puro (3 puntos)Precio2000UFAo 1Ao 2Ao 3Ao 4r15%Ventas4609690ItemesAo 0Ao 1Ao 2Ao 3Ao 4Ingreso por Venta8,000120,000192,000180,000Costos Fijos-5,000 -6,000 -7,200 -8,640 InteresesDepreciacin-75 -75 -75 -75 Prdidas de Capital-150 Prdidas del Ej. AnteriorUtilidades antes Impuestos2,925113,925184,725171,135Impuestos 49719,36731,40329,093Utilidades despues Impuestos2,42894,558153,322142,042Depreciacin75757575Prdidas del Ej. AnteriorPrdidas de Capital150Flujo de Caja Operacional2,50394,633153,397142,267Inversin-35,500 -87,000 -80,000 -63,000 Valor Residual300Capital de Trabajo-4,000 Rec. Capital de Trabajo4,000PrstamosAmortizacionesFlujo de Caja Capitales-39,500 -87,000 -80,000 -63,000 4,300Flujo de Caja Privado-39,500 -84,497 14,63390,397146,567VAN41,326TIR28.5%

Flujo Financiado (3 puntos)Precio2000UFAo 1Ao 2Ao 3Ao 4r15%Ventas4609690ItemesAo 0Ao 1Ao 2Ao 3Ao 4SaldoAmortizacin IntersCuotaIngreso por Venta8,000120,000192,000180,000138,00029,73513,80043,535Costos Fijos-5,000 -6,000 -7,200 -8,640 108,26532,70810,82743,535Intereses-13,800 -10,827 -7,556 -3,958 75,55735,9797,55643,535Depreciacin-75 -75 -75 -75 39,57739,5773,95843,535Prdidas de Capital-150 0Prdidas del Ej. Anterior-10,875 Utilidades antes Impuestos-10,875 92,223177,169167,177Impuestos 015,67830,11928,420Utilidades despues Impuestos-10,875 76,546147,051138,757Depreciacin75757575Prdidas del Ej. Anterior10,875Prdidas de Capital150Flujo de Caja Operacional-10,800 87,496147,126138,982Inversin-35,500 -87,000 -80,000 -63,000 Valor Residual300Capital de Trabajo-4,000 Rec. Capital de Trabajo4,000Prstamos138,000Amortizaciones-29,735 -32,708 -35,979 -39,577 Flujo de Caja Capitales98,500-116,735 -112,708 -98,979 -35,277 Flujo de Caja Privado98,500-127,535 -25,213 48,146103,705VAN59,486

Hoja1012345678910Ingresos85.00102.00122.40146.88176.26211.51232.66255.92281.52309.67Costos-90.00-94.50-99.23-104.19-109.40-114.87-120.61-126.64-132.97-139.62Depreciacin-25.00-25.00-25.00-25.00-25.00-15.00-15.00-15.00-15.00-15.00Intereses-20.10-19.11-17.97-16.66-15.16-13.43-11.43-9.14-6.51-3.48Ganancia de K50.00Prdidas Ejercicio Anterior-50.10-86.71-106.51-105.48-78.77-10.55Utilidades antes imp-50.10-86.71-106.51-105.48-78.77-10.5575.06105.14127.03201.57Impuestos (19%)14.2619.9824.1438.30Utilidades despues imp-50.10-86.71-106.51-105.48-78.77-10.5560.8085.16102.90163.27Depreciacin25.0025.0025.0025.0025.0015.0015.0015.0015.0015.00Ganancia de K-50.00Prdidas Ejercicio Anterior50.1086.71106.51105.4878.7710.55Flujo Operacional-25.10-11.615.2026.0351.7083.2286.35100.16117.90128.27Inversin-250.00Capital de Trabajo-18.00-9.45-9.920.000.000.000.000.000.000.009.459.920.000.000.000.000.000.0016.00Valor Residual100.00Prstamo134.00Amortizaciones-6.60-7.59-8.73-10.04-11.54-13.27-15.27-17.56-20.19-23.22

FLUJO DE CAJA-134.00-41.15-19.676.4015.9940.1669.9471.0982.6197.71221.05

VAN$94.16TIR16%Cuota$26.70(podrian haber puesto la formula de la cuota)SaldoAmortizacinIntersCuota1$134.00$6.60$ 20.10$26.702$127.40$7.59$ 19.11$26.703$119.81$8.73$ 17.97$26.704$111.08$10.04$ 16.66$26.705$101.04$11.54$ 15.16$26.706$89.50$13.27$ 13.43$26.707$76.23$15.27$ 11.43$26.708$60.96$17.56$ 9.14$26.709$43.41$20.19$ 6.51$26.7010$23.22$23.22$ 3.48$26.70InversinDepreciacin 1-5Depreciacin 6-105000(terreno no se deprecia)150151550100Total250251512575Ganancia de Capital:50.00