el girasol recupera con Área y ... - bolsa de cereales...ucrania kazajistán 2013-2018 1998-2018...
TRANSCRIPT
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EL GIRASOL RECUPERA CON ÁREA Y TECNOLOGÍA¿Cuáles son los aspectos claves?
Agustín Tejeda Rodriguez y Juan Martín Brihet
Bolsa de Cereales
-
¿AUGE, RETROCESO Y RECUPERACIÓN?
Fuente: SecAgro y BdeC.
SUPERFICIE Y PRODUCCIÓN DE GIRASOL EN ARGENTINA – en miles de ha y ton
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
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2.000
3.000
4.000
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Producción Área Sembrada
- 4,3% anual
+ 10,6% anual
+ 3,3% anual
-
LAS CAUSAS
Crecimiento de la soja
La demanda internacional
Ascenso de competidores
Políticas comerciales
-
EL CRECIMIENTO DE LA SOJA
Fuente: SecAgro y BdeC.
SUPERFICIE CULTIVOS EXTENSIVOS EN ARGENTINA – en miles de ha
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
19
80
/81
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17
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20
18
/19
Soja Girasol Cebada Trigo Maiz Sorgo Part. Girasol Part. Soja
-
EL CONSUMO DE ACEITES VEGETALES
Fuente: BdeC en Base a USDA.
CONSUMO MUNDIAL DE ACEITES VEGETALESTasa de crecimiento anual
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
Palma Soja Girasol Colza Otros Total
1998-2018 2013-2018
28%
30%10%
16%
16%
1998-2000
Palma
Soja
Girasol
Colza
Otros
36%
28%
8%
16%
12%
2008-2010
39%
28%
9%
15%
9%
2016-2018
Participación en consumo mundial
-
MERCADO MUNDIAL DE ACEITES
Fuente: BdeC en base a USDA.
0%
2%
4%
6%
8%
10%
1988-2018 1998-2018 2008-2018 2013-2018
Palma Girasol Total
65%14%
11%
Palma
Soja
Girasol
Colza
Otros
-
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
9.000
10.000
19
68
/19
69
19
71
/19
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81
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84
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86
/19
87
19
89
/19
90
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92
/19
93
19
95
/19
96
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98
/19
99
20
01
/20
02
20
04
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07
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08
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16
/20
17
20
19
/20
20
IMPORTACIONES MUNDIALES ACEITE GIRASOLMiles de ton
+350%
IMPORTACIONES MUNDIALES ACEITES VEGETALESTasa de crecimiento anual
Participación en importaciones mundiales
-
EL ASCENSO DE COMPETIDORES
Fuente: BdeC en base a USDA.
-5% 0% 5% 10% 15%
EE.UU.
Argentina
UE
China
Mundo
Turquía
Rusia
Ucrania
Kazajistán
2013-2018 1998-2018
848
15.000
12.710
1.800
51.468
3.250
9.700
3.900
960
PRODUCCIÓN DE GIRASOLTasas de crecimiento anual y miles de ton.
Producción 2018/19
-
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
19
98
/99
19
99
/00
20
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01
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17
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20
18
/19
Ucrania Rusia Argentina UE Otros
EXPORTACIONES DE ACEITE DE GIRASOLMiles de ton.
Ucrania: + 42 pp
Rusia: + 18 pp
Argentina: - 46 pp
-
POLÍTICAS COMERCIALES
Durante el período de
caída en el área
sembrada hubo un
aumento en términos
relativos de los
derechos de
exportación al Girasol
Fuente: Bolsa de Cereales.
MODIFICACIÓN ALÍCUOTAS DERECHOS DE EXPORTACIÓN
13,5
23,5 23,5 23,5 23,5
32 32 32
0
9
5
20 20 20 20
30 30 30
0
6,8
03/02 04/02 08/02 11/05 01/07 11/07 07/08 12/08 12/15 08/18
Trigo Maíz Girasol
Derivados Girasol Soja Derivados Soja
-
FUNDAMENTALS DEL GIRASOL
Fuente: BdeC-Reuters.
El precio del girasol está íntimamente relacionado
con el precio del aceite de girasol en Ucrania
-
PRECIO AL PRODUCTOR
Fuente: Bolsa de Cereales.
Mínimo Promedio Máximo
2019/20
218 289268
PRECIO DOMÉSTICO GIRASOL EN ARGENTINA – en usd/ton
190
210
230
250
270
290
310
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
2015 2016 2017 2018 2019
-
CAMBIOS EN LOS INCENTIVOS
MÁRGENES BRUTO DE SOJA Y GIRASOL – en usd/ha
Fuente: Bolsa de Cereales.
-
CAMPAÑA 2019/20
Fuente: Bolsa de Cereales.
Cebada Trigo Cebada Girasol Soja Maíz Cebada TrigoForrajera Cervecera Soja 2° Soja 2°
MÁRGENES BRUTO POR CULTIVO – en usd/ha
-
¿QUÉ REGIONES LIDERARON LA RECUPERACIÓN?
El aumento fue liderado
por el NEA y el Centro-
Norte de Santa Fe, que
expanden superficie. El
resto de las zonas no llega
a recuperar el área pérdida
entre 2007 y 2015.
-
USO DE TECNOLOGÍAS
TECNOLOGÍA = insumos + manejo agronómico
-
RENDIMIENTOS
Fuente: Bolsa de Cereales.
0
5
10
15
20
25
Rinde (qq/Ha)
✓ ¿Cómo se establece
un “piso tecnológico” en el
cultivo?
✓ ¿Qué indicadores se
podrían relacionar
para entender las
“brechas de manejo”?
-
SISTEMA DE SIEMBRA
Fuente: Bolsa de Cereales.
78%
65%
69%
75%
77%
82%
91%
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
PAIS
NEAeste
N SF
SO BA - Sur LP
N LP - O BA
Cuenca del Salado
SE BA
Siembra Directa por regiones
79% 74% 80% 75% 78%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2010/2011 2012/2013 2014/2015 2016/2017 2017/2018
Evolución de Siembra Directa
Siembra Directa (%) por Nivel Tecnológico
-
MATERIAL DE SIEMBRA
Fuente: Bolsa de Cereales.
17%28%
11% 12%
83%72%
89% 88%
2012/13 2014/15 2016/17 2017/18
Adopción (%) de girasol Alto Oleico vs. Convencional
AO Conv
Adopción (%) de girasol Alto Oleico 2017/18
-
MANEJO DE MALEZAS
Fuente: Bolsa de Cereales.
32% 35%38%
49%
60%
0%
10%
20%
30%
40%
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60%
70%
80%
90%
100%
2010/11 2012/13 2014/15 2016/17 2017/18
Adopción (%) de girasol CL vs. Convencional
Hib. CL Hib. No CL
Adopción (%) de girasol CL 2017/18
-
MERCADO DE FERTILIZANTES
Fuente: Bolsa de Cereales.
0,95 0,81 0,71 1,11 1,17
2,07 1,88
1,31
1,66 1,65
2010/11 2012/13 2014/15 2016/17 2017/18
Volumen de fertilizante aplicado(MTn, en 6 cultivos: S-T-M-G-Sgo-Cb)
Campaña de grano fino Campaña de grano grueso
Trigo Cebada Soja Maíz Girasol Sorgo
34% 7% 24% 31% 3% 1%
Volumen total 2017/18
2,82 MTn
-
MANEJO DE LA FERTILIZACIÓN
Fuente: Bolsa de Cereales.
3%
13%
14%
18%
20%
38%
16%
0% 20% 40% 60% 80% 100%
Sorgo
Soja
Girasol
Trigo
Maíz
Cebada
País
Urea 22%
UAN 5%
MAP/DAP/MAPs 66%
Mezcla arrancadora
3%
SPS/SPT 4%
Volumen (%) por fuenteGirasol 2017/18
Muestreo de suelos por cultivo(% de productores, 2017/18)
-
Fuente: Bolsa de Cereales.
MANEJO DE LA FERTILIZACIÓN
Cantidad media aplicada
PDA (Kg/Ha aplicada) 2017/18
Promedio de Fósforo aplicado 2017/18:
9 Kg P/Ha aplicada
Evolución de la cantidad media aplicada por campaña
PDA (Kg/Ha aplicada)
-
Fuente: Bolsa de Cereales.
MANEJO DE LA FERTILIZACIÓN
Cantidad media aplicada
UREA (Kg/Ha aplicada) 2017/18
Promedio de Nitrógeno aplicado 2017/18:
27 Kg N/Ha aplicada
Evolución de la cantidad media aplicada por campaña
UREA (Kg/Ha aplicada)
-
NIVEL TECNOLÓGICO
Fuente: Bolsa de Cereales.
11 13 21 9 10
42 50
50 57 54
47 37 29 34 36
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
10/11 12/13 14/15 16/17 17/18
NT Bajo NT Medio NT Alto
11 6 9 8 3
56 69 52 74
69
33 25 39 18 28
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
10/11 12/13 14/15 16/17 17/18
NT Bajo NT Medio NT Alto
Evolución de Nivel Tecnológico para Argentina(% de adopción, 6 cultivos: S-T-M-G-Sgo-Cb) Nivel Tecnológico para Girasol
(% de adopción)
-
RENDIMIENTOS SEGÚN NIVEL TECNOLÓGICO
Fuente: Bolsa de Cereales.
DISTRIBUCIÓN DE RINDES en qq/Ha, campañas 2012/13 a 2017/18
Brechas regionales: mediana rinde vs percentil 75
-
LA CADENA DEL GIRASOL: HOJA DE BALANCE
Fuente: Bolsa de Cereales.
15/16 16/17 17/18 18/19
Stock Inicial 506 200 207 522
Producción 2.800 3.300 3.500 3.900
OFERTA 3.306 3.500 3.707 4.422
Molienda 2.746 3.155 3.071 3.586
Otros usos 55 61 60 57
Exportación 305 77 54 280
DEMANDA 3.106 3.293 3.185 3.923
Stock Final 200 207 522 499
En miles de toneladas
-
PRODUCTO BRUTO DEL GIRASOL
Fuente: Bolsa de Cereales.
VALOR AGREGADO CADENA GIRASOL – en millones usd
748
837
974 978
15/16 16/17 17/18 18/19
VBP: 2.740
VA: 978
Recaudación: 275
Exportaciones: 718
CAMPAÑA 2018/19 – en millones usd
+31 %
-
PROYECCIONES A 10 AÑOS
Fuente: Bolsa de Cereales.
PRODUCCIÓN DE GIRASOL AL 2028/29 En miles de ton
-
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
2018/19 ERAMA Brecha Potencial
✓ Arribando en todos los
escenarios a un área
cercana a 2,1 mill ha, la
fuente principal de
crecimiento serían los
rendimientos.
✓ En el escenario más
ambicioso podríamos
duplicar las exportaciones
de aceite, con
consecuencias para el
mercado internacional.
+23%+35%
+55%
-
COMENTARIOS FINALES
Con mejora de incentivos recupera la producción de Girasol con más área y más tecnología.
Tres campañas consecutivas de incremento condujeron a un importante aumento del Producto Bruto del Girasol y su contribución.
Hacia adelante, la fuente principal de crecimiento serían los rendimientos por hectáreas a través del cierre de brechas de rendimiento.
Potencial para incremento de valor en todos los eslabones de la cadena: 75% crecimiento PBG a precios constantes en escenario más ambicioso.