el pagarÉ
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TITULO VALOR QUETRANSCRIPT
INTRODUCCION
El Pagaré, es un título valor que tiene mucha importancia en el mercado salvadoreño, por
lo que es vital conocer el uso de este como título de crédito, ya que permite gozar hoy de las
riquezas del mañana; es decir, que se convierte en una promesa de pagar una deuda por parte
del emisor al librado. Pudiendo establecer que en la actualidad existe en gran proporción de
riqueza comercial, que se representa y maneja a través de títulos valores. Es de vital
importancia recalcar que el pagare es uno de la diversidad de títulos valores que existen y que
este es de mayor funcionalidad. Para una mejor comprensión del valor y utilidad que
representa el pagare como acto mercantil, en nuestro país, es necesario realizar, un estudio
que ayude a diferenciar, el pagaré de los demás títulos valor. Basándonos en
las generalidades, comprendimos que el pagaré es el más importante de los títulos lineales o
de obligación directa, por oposición a los títulos como la letra de cambio y el cheque. Siendo
necesaria una valoración del estudio para contar con las similitudes y diferencias tanto en su
calidad de título valor, como en sus características y su forma de circulación.
Este trabajo presenta la forma en la que es utilizado el titulo valor conocido en el ámbito
mercantil como pagaré, así como las instituciones que más lo utilizan y las consecuencias
legales a las que conlleva el incumpliendo de su pago. Asimismo quienes pueden ser los
beneficiarios o poseedores de dicho documento. Se pretende con este trabajo, conocer a
través de diferentes medios tanto bibliográficos como informáticos, la forma en la que
circula el pagaré en el medio mercantil, asimismo sus generalidades y diferencias entre los
demás títulos valor.
También encontraremos una pequeña definición de cada una de las personas que
intervienen en el giro del PAGARÉ, como los son: firmante, tomador, tenedor, endosante,
endosatario, avalista.
OBJETIVOS
GENERAL:
Investigar de forma general el pagare, como parte de los títulos valores y su influencia en el
mercado salvadoreño como herramienta de crédito; asimismo, la legislación que regula el uso
de este.
ESPECIFICOS:
Determinar las múltiples diferencias que hay entre el Pagaré y los demás títulos
valores.
Conocer las generalidades del pagare y sus funciones
Identificar las personas que intervienen en esta figura mercantil y las formalidades de
este.
Describir la legislación salvadoreña que regula el pagare como título valor
LOS TÍTULOS VALORES.
Un Título Valor es un documento mercantil en el que está incorporado un derecho privado
patrimonial, por lo que el ejercicio del derecho está vinculado jurídicamente a la posesión del
documento. En las compraventas que se realizan dentro del tráfico mercantil está muy
extendida la utilización de algunos títulos valores como medio de pago y, en ocasiones, como
instrumento de crédito.
En concreto los títulos valores más utilizados en el tráfico mercantil son:
La letra de cambio.
El cheque.
EL PAGARÉ.
EL PAGARE
(Art. 788-792 Cód. de Com.)
I) CONCEPTO.
Es un título valor que contiene una promesa de pago de una cantidad determinada por una
persona (firmante) a favor de una persona determinada (tenedor).El firmante de un pagaré
queda obligado de igual manera que el aceptante de una letra de cambio. Es el título valor
menos conocido, guardando grandes similitudes con la letra de cambio. Es una promesa
unilateral. Se trata de un título estrechamente emparentado con la letra, cuyas, características
jurídicas y económicas reúne.
El pagaré, basta la designación como tal para identificarlo como instrumento negociable,
para muchas legislaciones el termino pagare difiere; ya que es conocido también como pagare
cambiario, pagare negociable, vales bancarios o simplemente vales. Lo importante es que el
contenido es el mismo, pues es definido como una promesa incondicional hecha por escrito
por lo que una persona se obliga bajo su firma pagar a otra la prestación, un término fijo una
determinada suma de dinero.
El pagare desde sus orígenes se ha considerado como un documento básico similar a la
letra de cambio; pero desde un principio se diferenció por ciertas circunstancias, tales como:
el lugar de pago podía ser el mismo otorgamiento del pagare, ya que la letra de cambio por
ser un documento ejecutivo del contrato de cambio, debía ser en plaza distinta.
El pagare, como originalmente el título de cambio era expresión del contrato de cambio
trayectorio y el derecho canónico prohíbe del pacto de intereses, se ideo la emisión de un
título análogo al cambiario en el cual la obligación de pagar los intereses se ocultara bajo la
apariencia de una deuda comercial o un préstamo, sin que, de otro lado, tuviese que emitirse
el título para pagar en una plaza diferente a la orden de tercera persona.
El pagare admite intereses; en esto se diferencia además de los añadido, de la letra de
cambio. Puede pactarse intereses durante la vigencia del pagare, así como señalar un tipo de
interés para caso de mora. El cobro de los intereses se regula de la forma siguiente:
• Los llamados CREDITOS CAIDOS, esto es los intereses correspondientes a la vigencia
del pagare, se calcula al tipo establecido al efecto; a falta de pacto especial, al tipo de interés
legal en materia mercantil.
• Los intereses moratorios se regulan al tipo de interés pactado especialmente para ellos; a
falta de pacto especial al respecto, al tipo de interés pactado por los créditos caídos; a falta de
uno y otro; al tipo de interés legal en materia mercantil.
Muchos son los conceptos que rodean al tema de pagarés, y variadas las veces en que se
nos presentan dudas acerca de sus significados. En este caso, tenemos a las tasas de interés, o
directamente al interés que se aplica también a préstamos como a este tipo de colocaciones de
fondos.
Antes de adentrarnos en el tema, es necesario saber una tasa es un coeficiente que refleja
la relación entre dos magnitudes. Entonces, la tasa de interés es un índice porcentual para
estimar la rentabilidad de los ahorros (o costo de un crédito).
Ahora bien, cuando hacemos hincapié sobre lo que es una TASA DE INTERÉS
NOMINAL O INTERÉS QUE CAPITALIZA MÁS DE UNA VEZ AL AÑO, nos referimos
a un valor de referencia el cual se utiliza en este tipo de operaciones financieras fijado por las
autoridades para regular los préstamos y depósitos. Es decir, que este título valor es el más
utilizado por las INSTITUCIONES FINANCIERAS DE AHORRO Y CREDITO; ASI
COMO TAMBIEN LAS EMPRESAS QUE SE DEDICAN A LA COMERCIALIZACION
DE BIENES MUEBLES.
Por esto, y a consecuencia tenemos que el interés nominal es el interés del período
multiplicado por el número de periodos. Al contrario, si queremos conocer cuál es tasa
efectiva, interés efectivo o real de la operación, debemos calcularlo por separado conociendo
realmente cuanto se paga en un crédito o se cobra en un depósito.
Claramente, tenemos que la diferencia de ambas es ese cierto periodo de tiempo donde la
tasa de interés nominal contempla varios pagos de intereses en dicho plazo. La tasa efectiva
calcula el rendimiento en un único pago por periodo.
Resumiendo, cuando hablamos de interés nominal hacemos mención a la rentabilidad que
brinda un producto financiero de manera periódica. Por ejemplo: al realizar un depósito a dos
años con un tipo de interés nominal del 5% por un valor de 500 dólares, al finalizar el periodo
el interés alcanzaría los 50 dólares.
II) UTILIDAD.
El pagare es un documento de mucho uso en el comercio y presta servicios idénticos a los
que presta la letra de cambio, o sea, sirve como medio de evitar el transporte material de
dinero de un lugar a otro, sirve como medio de solucionar obligaciones, y sirve también
como instrumento de crédito para procurase dinero antes de su vencimiento mediante la
operación del descuento.
III) REQUISITOS.
La ley de Títulos y Operaciones de Crédito, en su artículo 170, señala los diferentes
requisitos que deben darse para la valida existencia del pagare.
Para estudiarlos con cierto orden nos referimos primero a los requisitos del documento en
sí, después a los de la obligación incorporada en él y, por último, a las personas que
intervienen en su emisión.
a) Requisitos del documento en sí.
La ley requiere que se inserte en el texto la mención expresa de que el documento es un
pagare, y que se ponga la fecha y lugar de suscripción.
La mención formal de ser pagare tiene importancia, como las exigencias equivalentes en
materia de letra de cambio y cheque, porque la constancia de esa palabra en el texto excluye
cualquier duda respecto de la naturaleza jurídica del documento que se emite, que se recibe o
que se transmite. El tomador de un documento, como el suscriptor del mismo, cuando en él
figura la palabra pagare, no puede tener dudas acerca de la clase del título de que se trata, y,
por consiguiente, del alcance de sus derechos y obligaciones.
La fecha y lugar de suscripción, cumplen el mismo papel que estos requisitos tienen en la
letra de cambio y en el cheque.
1. La mención de ser pagaré
El uso de la palabra PAGARE, debe entenderse como verbo en tiempo futuro, por lo que
se deduce que se debe una cantidad que se promete pagar en cierto tiempo. No cabe
equivalente en el pagare, que es tomado también como sustantivo, o sea, la manera de llamar
a este título de crédito.
2. La promesa incondicional de pagar
No cabe condicionamiento en el pagare, pues la promesa debe ser pura y simple. Que
contiene una obligación personalísima e irrefutable que se debe pagar una determinada
cantidad al beneficiario que toma el pagare. Como la letra, el pagare puede suscribirse en
moneda extranjera y es posible insertar intereses tanto moratorios como simple uso de capital
ajeno, que, además, se fija de forma puramente convencional. La suma se debe expresar en
número(s) y en letras, como también el tipo de moneda en que se efectuará el pago. Si se
paga en moneda extranjera, se debe indicar el tipo de cambio o equivalencia entre las
monedas, que deberá tenerse en cuenta a su vencimiento. Este requisito es lo que lo distingue
de los otros títulos de crédito.
3. Nombre de la persona a quien ha de hacerse el pago (beneficiario)
El nombre del beneficiario, debe darse siempre; un pagare no puede ser al portador (tendrá
que ser a la orden), salvo cuando sea no a la orden o no negociable. Es imprescindible
identificar a la persona a quien debe hacerse efectivo el pagaré. Puede ser a favor de una
persona natural o persona jurídica. En este último caso se trataría de una denominada razón
social o sociedad comercial.
4. Lugar y época de pago
La fecha de vencimiento corresponde al día en que el título deberá ser pagado. El
vencimiento debe ser una fecha posterior a la fecha en que se suscribe. El pagaré debe indicar
el lugar en que se debe presentar el documento para su propio pago; Si no se menciona la
fecha de vencimiento en el texto mismo, se entenderá pagado a la vista.
a) El pago:
Debe hacerse contra la entrega del pagaré. El pagaré es independiente del acto de
comercio de que deriva, basta su presentación para exigir su pago, incluso en el caso de que
se haya efectuado ya el pago correspondiente pero no se hubiera recogido el pagaré; En este
caso, la persona que tratara de hacer el cobro del pagaré dos veces estaría incurriendo en
delito penal, pero habría que poder demostrarlo ante las autoridades judiciales de lo penal que
tuvieran competencia, independientemente de lo cual el tenedor del pagaré podrá procurar su
cobro por la vía mercantil. Si el pagaré vence a la vista, deberá presentarse para su pago
dentro de un término de seis meses a contar de la fecha de suscripción.
b) Pago parcial
El tomador está obligado a recibir un pago parcial del pagaré; pero retendrá el documento
en su poder mientras no se le cubra íntegramente, anotará en el cuerpo del mismo los pagos
parciales que reciba, y extenderá recibo por separado en cada caso. Conservando los derechos
contra los demás obligados.
En relación con la época de pago se aplica las 4 formas de vencimiento para la letra de
cambio que se detallan a continuación:
• Letras giradas a día fijo: vencen en el plazo establecido en la letra. Es la forma más usual
de girar letras de cambio porque no hay incertidumbres en cuanto a determinar la oportunidad
de pago.
• Letras libradas a la vista: Letra de cambio que se vuelve pagadera en cuanto acepta la
parte obligada a pagar.
• Letras giradas a un plazo desde la fecha: vencen el día que se cumpla el plazo señalado.
Son aquellas en donde se establece que el vencimiento se da un tiempo contado a partir de la
fecha de la letra.
• Letras libradas a un plazo desde la vista: Su vencimiento se determinará a un plazo desde
la fecha de la aceptación o, en su defecto, por la del protesto o declaración equivalente y, a
falta de protesto, el último día para llevarlo a cabo. La aceptación que no lleve fecha se
considerará, siempre frente al aceptante, que ha sido puesta el último día del plazo señalado
para su presentación a la aceptación. La letra se paga en el tiempo que se fije en la letra,
contado a partir de la fecha en que la letra sea vista por el girado.
5. Fecha y lugar en que se suscribe el documento.
No debe consignarse necesariamente un lugar para el pago, pues si tal cosa no se
menciona se presume que es el domicilio del que suscribe. El pagaré debe contener la fecha
en que ha sido creado. Es imprescindible para su relación con la fecha de vencimiento
(determinando del plazo); y además para respetar los tiempos en que corresponde aplicar
(cuando la ley lo disponga) el sellado o timbrado correspondiente
6. Firma del suscriptor o la persona que firme a su ruego.
El suscriptor equivale al aceptante en la letra de cambio; es el obligado principal. No se
exige el nombre del suscriptor, sino solamente su firma, y no admite otro medio para
sustituirla, sino la firma de otra persona, que suscriba a ruego o en nombre del girador. No se
admitirá el uso de marcas o huellas digitales. La firma es indispensable y lógicamente torna
nulo al título su falta, ha de considerarse que no podrá ser suplantada por la impresión digital.
7. Transmisibilidad:
El pagaré será transmisible por endoso, que será total, puro y simple, es decir, no será
transmisible el endoso por una parte del pagaré ni aquel que incluya condiciones.
b) Requisitos de la obligación incorporada en el documento.
La ley requiere que se trate de una promesa incondicional de pagar una suma determinada
de dinero, en la época convenida y en el lugar que se indique.
Que en el pagare exista la promesa incondicional de pago es la nota diferencial de este
título con los demás títulos valores de contenido crediticio. Tanto en la letra de cambio como
en el cheque existe una orden de pago dada por el girador a otra persona (librado o girado).
En el pagare no hay esta orden incondicional de pago. Puesto que es el propio girador el
que se compromete a efectuar incondicionalmente el pago en el momento del vencimiento,
en este sentido, pudiera decirse que el pagare es como si fuere (sin que lo sea) una letra de
cambio girada a cargo de, propio librador, sin necesidad de que esto se haga de plaza a otra,
como es requisito indispensable en materia de letra de cambio.
La época de pago es decir, la fijación de una fecha de vencimiento del pagare es
indispensable para que pueda existir este válidamente. Pero respecto de la misión que
cumple, como de las formas de giro que se permiten (a la vista, a un plazo vista, aun plazo
fecha, a una fecha determinada), como de las normas de interpretación de las diversas
fórmulas de vencimiento, no hay nada que decir que no haya sido ya manifestado en materia
de la letra de cambio.
El lugar de pago es una circunstancia que la ley menciona expresamente y respecto de la
que puede decirse lo mismo que se explicó al hablar de la letra. La ley dispone que si se
omite la mención del lugar de pago, el pagare se considera pagadero en el domicilio del
suscriptor. No hay en materia de pagare normas expresas para interpretar este precepto, pero
repetimos que pueden traerse a colocación las establecidas para la letra de cambio.
IV) PERSONAS QUE INTERVIENEN EN EL GIRO DEL PAGARE.
Firmante: Es quien libra o extiende el pagaré. Es imprescindible que firme el pagaré pues en
caso contrario ni siquiera llegaría a existir este documento cambiario. El firmante del pagaré
queda obligado de igual manera que el aceptante de una letra de cambio, y por tanto no podrá
negarse al pago en el momento del vencimiento.
Tomador: Es aquella persona designada en el propio pagaré por el firmante, como persona a
la que se ha de hacer el pago o a la orden de la cual habrá de hacerse dicho pago (en el caso
de que a su vez endose el pagaré a un tercero)
Tenedor: Es la persona que está legitimada para exigir el pago y que puede coincidir con el
tomador mismo, o ser el último endosatario del pagaré, designado como tal en el documento,
en función de una serie ininterrumpida de endosos válidamente realizados.
Endosante: Se convierte en endosante el tomador o el tenedor del pagaré que, mediante la
declaración expresa incorporada en el propio documento o en su suplemento, ordena que el
pago se haga a otro que designa como endosatario. El endosante debe firmar el documento,
de modo que a partir de ese momento es un obligado cambiario más, que garantiza, salvo
cláusula en contrario, el pago frente a los tenedores posteriores.
Endosatario: Es la persona designada por el endosante como persona a la que se le tiene que
hacer el pago, y que a su vez, salvo cláusula expresa en contrario, puede volver a endosarla
convirtiéndose en endosante.
Avalista: Se entiende por avalista del pagaré la persona que hace una declaración cambiaria
(mediante su firma incorporada en el pagaré o en su suplemento junto con la cláusula "por
aval") que tiene como finalidad específica la de garantizar el cumplimiento total o parcial de
otra obligación cambiaria. Puede ser avalista un tercero o también un firmante del pagaré. El
avalista responde de igual manera que el avalado, y no podrá oponer las excepciones
personales de éste. Cuando el avalista pague el importe del pagaré adquirirá los derechos
derivados del mismo contra la persona avalada y contra los que sean responsables
cambiariamente respecto de esta última.
V) DIFERENCIAS ENTRE EL PAGARE Y LA LETRA DE CAMBIO.
El pagare ya lo hemos dicho es como si fuese una letra de cambio girada a cargo del
propio librador, en el mismo lugar de su domicilio. Empleamos esta fórmula jurídicamente
incorrecta, para subrayar el estrechísimo parentesco entre estos dos documentos hermanos,
que en otros idiomas son designados con la misma palabra.
Sin embargo de lo expuesto resultan algunas diferencias entre la letra de cambio y el
pagare, que pueden resumirse en los puntos que a continuación se indican:
Primera: En el pagare no hay girado, puesto que la posición jurídica de este la asume
siempre el girador; en la letra, aunque pueda girarse a cargo del propio girador, siempre es
indispensable la existencia de los puestos jurídicos de girador y girado.
Segunda: En el pagare puede insertarse válidamente la cláusula de intereses. Los intereses
que se pacten en el pagare pueden referirse a los que devenga la cantidad principal, desde la
fecha de la suscripción del documento, o bien, a los que hayan de pagarse a partir del
vencimiento del pagare (intereses moratorios).
Tercera: El pagare no puede ser aceptado, puesto que no hay librado que pueda hacer
específicamente la declaración de aceptación; en la letra de cambio siempre tiene que haber
un girado de quien puede pedirse la aceptación, en los casos que la ley prescribe.
Cuarta: Del pagare no pueden emitirse duplicados, puesto que ente los artículos relativos a
la letra son aplicables el pagare, por expresa indicación del artículo 176, no está citado el
relativo a la expedición de duplicados.
En general, se dice que el pagare cumple funciones de carácter económico, al igual que
otros títulos valores por ser instrumentos de crédito. Pero el pagare específicamente cumple
una función, la de ser garantía del propio crédito que contiene en él, ya que lo que busca este
es garantizar el pago.
Existen diferencias muy marcadas entre el pagare y la letra de cambio, también son títulos
valores que tienen semejanzas, es por ello la importancia de saber identificar los puntos
esenciales para diferenciarlos. Entre ellas están:
• Contenido: la letra de cambio es concretamente una orden de pago, mientras que el pagaré
es una promesa de pago.
• Elementos personales: en la letra de cambio los elementos personales son el girador, el
girado y el tomador o beneficiario; en el pagaré son dos: el suscriptor y el tomador o tenedor.
El suscriptor equivale al aceptante en una letra de cambio.
• El pagaré permite la estipulación de intereses; mientras que en la letra de cambio toda
estipulación de interés se tendrá por no escrita, la ley no lo permite.
VI) EL ENDOSO.
El endoso se define como una declaración cambiaria, realizada en el propio título, por la
cual el acreedor cambiario, último tenedor del documento, transmite a otra persona el derecho
incorporado al título mandado que se pague a esa nueva persona designada o a su orden. El
pagaré, aunque no esté expresamente librado a la orden, será transmisible mediante endoso.
Como excepción no podrán endosarse aquellos pagarés en los que el firmante haya escrito
las palabras "no a la orden" o una expresión equivalente y tampoco los pagarés protestados o
cuando ha pasado el plazo para levantar el protesto. (En estos casos se podrá transmitir el
pagaré mediante sesión ordinaria de crédito, en los términos del Código Civil)
En cuanto a sus efectos, el endoso pleno produce tres efectos:
1) Transmite los derechos resultantes del pagaré al endosatario,
2) El endosante, salvo cláusula en contrario, garantiza el pago frente a los tenedores
posteriores (debido a la incorporación de su firma en el documento y porque, normalmente, el
endosante recibe del endosatario el valor del pagaré) y
3) El endosatario, que pasa a ser el tenedor del pagaré, estará legitimado para exigir al
vencimiento el pago del mismo si no se ha producido ninguna irregularidad en la cadena de
endosos.
Cuando el endoso contenga la mención "valor al cobro" "por poder" o semejante, se
entiende que se realiza exclusivamente como simple mandato, de modo que el endosatario
puede ejercer todos los derechos del pagaré para la entrega posterior del cobro al endosante.
En este caso sólo podrá realizar a su vez un nuevo endoso de comisión de cobranza, pero no
pleno.
Cuando el endoso contenga la mención "valor en garantía" "valor en prenda" o semejante,
se entiende que la entrega del pagaré al endosatario se hace en garantía del cumplimiento de
una obligación que el endosante tiene previamente con el endosatario.
Se habla de endoso en blanco en el caso de que no se designe al endosatario expresamente
o sólo aparezca la firma del endosante al dorso del pagaré.
VII) EL AVAL.
Se entiende por aval la declaración cambiaria incorporada a un pagaré, por la cual se
garantiza el cumplimiento total o parcial de otra obligación cambiaria. El avalista
normalmente será una persona ajena al círculo cambiario, pero también puede ser una
persona ya obligada en el pagaré, alguien que ya haya firmado el documento.
En el aval ha de indicarse la persona avalada; en caso contrario se entiende avalado el
firmante del pagaré, es decir, quien lo ha emitido.
El aval ha de figurar en el propio título o en su suplemento y normalmente se expresará
mediante las palabras "por aval" o cualquier otra fórmula equivalente y es imprescindible la
firma del avalista.
La simple firma de una persona, que no sea el propio emisor del documento, que aparezca
en el anverso del pagaré o de su suplemento se considera un aval.
VIII) PROTESTO.
El protesto del pagaré es el acto que permite acreditar en la forma prevista por Ley que se
ha producido una negativa del firmante a poner su "visto" fechado, en el caso de que el
pagaré haya de hacerse efectivo a un plazo desde la vista, o un impago del título una vez
llegado el momento del vencimiento sea cual sea el modo en que éste se haya fijado. En el
caso de que el firmante de un pagaré, con vencimiento a un plazo desde la vista, se niegue a
poner el "visto" o expresión equivalente firmando nuevamente el título, una vez que su
tenedor le haya presentado oportunamente el pagaré con ese fin, el tenedor podrá ejercitar su
acción de regreso contra los endosantes y avalistas si los hubiera para exigir, incluso
judicialmente, el pago anticipado del pagaré, siempre que haya dejado constancia de tal
circunstancia mediante protesto notarial. Este protesto deberá realizarse dentro del plazo que
tuviera el tenedor para la presentación del pagaré para poner el "visto" o dentro de los ocho
días hábiles siguientes a su terminación. En todo caso, si el firmante no ha exigido
expresamente en el título el levantamiento del protesto, se puede sustituir por la declaración
denegatoria del visto hecha en el propio pagaré fechada y firmada por el mismo firmante. El
tenedor del pagaré deberá comunicar la falta del "visto" a su endosante en el plazo de los
ocho días hábiles siguientes y a su vez éste a su endosante en el plazo de dos días hábiles y
así sucesivamente siguiendo la cadena de endosos.
Esta misma acción de regreso antes del vencimiento se puede ejercitar cuando el firmante
de del pagaré se halle declarado en concurso o hubiera resultado infructuoso el embargo de
sus bienes. Esta acción prescribe al año contado desde la fecha del protesto o declaración
equivalente.
En caso de que el pagaré no sea pagado total o parcialmente por el firmante, una vez
llegado el momento del vencimiento y habiéndose presentado el título a tal efecto en tiempo
y en forma, el tenedor cuenta con una acción directa contra el mismo y contra su avalista si lo
tuviere, de modo que, sin necesidad de protesto notarial, puede exigirles el pago
judicialmente por vía ordinaria o de manera rápida mediante el juicio cambiario. En tal caso
podrá reclamar el importe del pagaré con los intereses fijados, los réditos de la cantidad
anterior desde la fecha del vencimiento calculados al tipo de interés legal incrementado en
dos puntos y algunos gastos. Esta acción prescribe a los tres años contados a partir de la fecha
del vencimiento.
El que paga un pagaré en vía de regreso puede a su vez dirigirse contra los anteriores
firmantes del título para reintegrarse de la cantidad satisfecha, de los intereses y de los gastos
que haya realizado. En este caso la acción prescribe a los seis meses contados a partir del
momento en que el endosante hubiera pagado el importe, o desde la fecha en que se le
hubiera dado traslado de la demanda interpuesta contra él.
IX) PRESCRIPCIÓN.
Art. 777. (Código de comercio.) La acción cambiaria directa prescribe en tres años
contados a partir del día del vencimiento de la letra. El vencimiento del pagaré ha de
indicarse de manera expresa en el propio documento como requisito formal del mismo y
supone determinar el momento en que será exigible el pago del pagaré. Así, el pagaré podrá
librarse:
a) A fecha fija, (vencerá el día señalado).
b) A un plazo contado desde la fecha, (vencerá el día que se cumpla el plazo señalado
contado desde la fecha de emisión).
c) A un plazo contado desde la vista, (en este caso el plazo indicado deberá contarse desde la
fecha del "visto" o desde el protesto notarial en el caso de que el firmante se hubiera negado a
poner su "visto" en el documento).
d) A la vista, (vencerá en el momento de su presentación al pago que deberá hacerse dentro
del año siguiente a su fecha de emisión salvo que el firmante fije un plazo más largo o que
éste o cualquier endosante lo acorte).
X) REGULACION.
En nuestra legislación, el pagare se encuentra regulado en el Titulo VII, específicamente
en el Art. 788, del Código de Comercio que literalmente expresa: “es un título valor a la
orden”, realmente no existe una definición exacta de lo que es pagare, pero se puede
comprender como una promesa, como un título valor a la orden que debe contener una
promesa incondicional de pagar una determinada suma de dinero hecha por quien la suscribe
a favor de la otra persona. Es un título valor semejante a la letra de cambio, ya que los
criterios de aplicación son los mismos. Siempre el pagare será emitido a la orden, ya que no
existe ni pagare nominativo, ni al portador. Ejemplo, en el pagare aparecerá la persona a
quien debe hacerse el pago, el que emita el pagare, o sea el emisor no deberá llenar registro
alguno por ser este un título a la orden. Debido a que el pagare es un título valor
generalmente abstracto, aunque puede ser casual como la letra de cambio, este es un título
eminentemente de crédito.
A medida que se investiga, la forma como surgen los títulos valores, los investigadores
llegan a un acuerdo, y es que para ellos son el producto del siguiente proceso propio del
comercio: un individuo tiene una necesidad que busca satisfacer, en consecuencia estas
personas ejecutan un contrato verbal en las que unos establecen requisitos y otros no, en los
que establecen requisitos los contratantes convienen en firmar títulos valores, como una letra
de cambio, un pagaré, etc. De hecho nacen a la vida jurídica esos documentos que se
encuentran regulados en el Código de Comercio salvadoreño, por medios de los artículos de
los cuales analizaron los siguientes:
En el Artículo 623 Com. Literalmente dice:
“son títulos valores los documentos necesarios para hacer valer el derecho literal y
autónomo que en ellos se consigna.”
Según el orden de ideas expuestas del contrato verbal entre un comprador y un vendedor,
surge el titulo valor que tiene sus características que son: incorporación, que es el derecho
consignado en el titulo; autonomía, el titulo valor y el derecho son independientes de la
relación causal de la que nace; literalidad, todo lo escrito en el título es el que vale;
legitimación, el que tiene el titulo tiene el derecho.
Es para garantizar y beneficiar el interés general del comercio, La Ley dice que son
documentos necesarios para hacer valer los derechos, En el caso que se sigue del comprador
y vendedor se garantiza por medio de ese documento el derecho del vendedor sobre el
comprador.
XI) EL PAGO DEL PAGARE.
El tenedor de un pagaré pagadero en día fijo o en un plazo a contar desde la fecha o desde
la vista deberá presentarla al pago en el día de su vencimiento o en uno de los dos días
hábiles siguientes.
Si el pagaré se hubiera girado a la vista debe presentarse en el plazo máximo de un año
desde la fecha de emisión. El portador de un pagaré no podrá ser obligado a recibir el pago
antes de su vencimiento.
En cuanto al lugar de la presentación será el designado en el propio título como lugar de
pago, que puede ser el domicilio del firmante, cualquier otro domicilio o una Entidad de
crédito; y en este último caso, puede domiciliarse expresamente en una cuenta abierta en
dicha entidad o no haber ninguna indicación al respecto.
CARACTERÍSTICAS DEL PAGARÉ
Al pagaré, los distinguen, entre otras, las siguientes características que son importantes que
conozcamos:
1.- Literalidad: Que se refiere a que la exigencia del pago se va a limitar a lo que diga el
mismo.
2.- Incorporación: Que se refiere a que los derechos y obligaciones que consigan el pagaré
se encuentran incorporados, adheridos al propio documento y que para ejercerlos, hay
necesidad de que el documento exista y se exhiba.
3.- Autonomía: Que significa que el pagaré al momento de pasar de una mano a otra, nacerá
un nuevo derecho para el nuevo tenedor.
4.- Abstracción: Que se refiere a que el pagaré subsistirá y será exigible independientemente
de la causa que lo generó.
FORMAS DE EMISIÓN:
A la orden, designan a una persona como titular del derecho, a favor de la cual habrá
de satisfacerse. Siempre realizan una función de giro. Este tipo de pagarés permiten
que el legítimo tenedor transmita mediante endoso el pagaré a un tercero.
Nominativos, sin cláusula a la orden, en este caso la operatoria es similar a la de los
pagarés a la orden.
Nominativos no a la orden, mediante esta fórmula el firmante expresa la prohibición
de que el título sea transmisible mediante endoso, aunque se podrá transmitir
mediante la cesión ordinaria para su cobranza.
Sin vencimiento, en este caso nos encontramos con un pagaré con vencimiento a la
vista, puesto que tan sólo con la cumplimentación de la fecha de vencimiento al
momento de cobro lo podemos cobrar.
Para abonar en cuenta, incluyen una cláusula en su anverso donde se indica que
para su cobro se deberán abonar en cuenta.
Cruzados, presentan dos líneas paralelas en el anverso. En este caso el pagaré tan
sólo podrá ser cobrado por el legítimo tenedor mediante abono en cuenta, sólo en el
caso de que sea cliente de la entidad librada, podrá cobrarlo por ventanilla.
a. Cruzado general, entre las dos líneas no se especifica el nombre de ninguna
entidad financiera por lo que podrá ser cobrado mediante abono en cuenta en
cualquier entidad bancaria.
b. Cruzado especial, en este caso entre ambas barras aparece la identificación de
una entidad financiera de tal modo que el pagaré deberá ser cobrado mediante
abono en una cuenta de dicha entidad.
CONCLUSIÓN
Se concluye que el pagare es un documento de Crédito que tiene mucha importancia para
poder realizar transacciones mercantiles.
Se debe entender que el pagare es una garantía, que se otorga al acreedor para recuperar el
valor que aquel mismo posee, por la prestación de un servicio, o bien, por la venta o compra
de una cosa, es por ello, que lleva consigo el pagare un obligación implícita, que es de dar, es
decir, pagar.
El pagare es un título valor en él se incorporan tanto intereses convencionales como
moratorios; lo que lo hace muy diferente a los otros títulos valores y especialmente a la letra
de cambio.
Los pagarés son utilizados cuando tú brindas un servicio y la persona no tiene en el
momento la forma de pagarte, este documento es un aval para que en días posteriores tú
puedas recibir tu pago.
El pagaré es una promesa de pago, que garantiza la devolución del interés prestado, a corto
o mediano plazo.
RECOMENDACIONES
En el caso que se efectúe el pago de una deuda plasmada en un pagare, no se debe olvidar
en ningún momento solicitar el pagare y anularlo inmediatamente.
No se debe firmar un pagare sin antes estar seguro de los datos que legalmente debe
contener.
Hacer un llamado a los legisladores de que se pueda regular de manera autónoma y con
mayor contenido el tema del pagare.
Se debe conocer la base legal que regula la circulación y aprobación del pagaré, con todas
sus cláusulas y demás requisitos que este tiene.