elaboración de un estado de flujos de efectivo
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Elaboración de un estadode flujos de efectivo
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SISTEMA INTEGRAl de INFORMACIÓNPARA CONTADORES, ADMINISTRADORES Y GERENTES
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Miguel Bobadilla La Madrid
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ÍNDICE
1ELABORACIÓN DE UN ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
PRIMERA EDICIÓNFEBRERO 2010
7,030 EJEMPLARES
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PROHIBIDA SU REPRODUCCIÓNTOTAL O PARCIAL
DERECHOS RESERVADOS D. LEG. Nº 822
© Miguel Bobadilla La Madrid© Gaceta Jurídica S.A.
HECHO EL DEPÓSITO LEGAL EN LABIBLIOTECA NACIONAL DEL PERÚ
2010-02167LEY Nº 26905 / D.S. Nº 017-98-ED
ISBN: 978-612-4038-66-2
REGISTRO DE PROYECTO EDITORIAL31501221000174
DIAGRAMACIÓN DE CARÁTULAMartha Hidalgo Rivero
DIAGRAMACIÓN DE INTERIORESErika Cuadros Grados
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CENTRAL TELEFÓNICA: (01)710-8900FAX: 241-2323
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Imprenta Editorial El Búho E.I.R.L.San Alberto 201 - Surquillo
Lima 34 - Perú
Introducción ............................................................................................ 3
Evolución de la normativa relacionada al estado de fl ujos de efectivo ...... 6
Primera parte: Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 7: Estado de Flujos de Efectivo ...................................................................................... 7
Segunda parte: Elaboración del estado de fl ujos de efectivo .................... 18
Caso práctico N° 1 ..................................................................................... 26
Caso práctico N° 2 ..................................................................................... 31
Caso práctico N° 3 ..................................................................................... 36
Caso práctico N° 4 ..................................................................................... 42
Resumen ............................................................................................ 49
Norma Internacional de Contabilidad N° 7 ................................................. 50
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INTRODUCCIÓN
La contabilidad es una disciplina del conocimiento humano que permite preparar informa-ción de carácter general sobre la entidad económica. Esta información es mostrada por los estados fi nancieros. La expresión “estados fi nancieros” comprende: balance general, estado de ganancias y pérdidas, estado de cambios en el patrimonio neto, estado de fl ujos de efec-tivo (en adelante EFE).
Los estados fi nancieros son documentos cuadros ordenados sistemáticamente que mues-tran la situación fi nanciera, los resultados de las operaciones y los cambios en la situación fi nanciera de una entidad en un periodo determinado, de acuerdo a los principios de conta-bilidad generalmente aceptados, es decir, de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIFs).
La situación fi nanciera se muestra a través del balance general, los resultados de las ope-raciones a través del estado de ganancias y pérdidas y los cambios en la situación fi nanciera a través del estado de cambios en el patrimonio neto y a través del estado de fl ujos de efec-tivo. Estos son los cuatro estados fi nancieros básicos que se reconocen en el Perú para todo propósito.
Según el Instituto Americano de Contadores Públicos Titulados. “Los estados fi nancieros son importantes porque se preparan con el fi n de presentar una revisión periódica o informe acerca del progreso de la administración y trata sobre la situación de las inversiones en el ne-gocio y los resultados obtenidos durante el periodo que se estudia. Refl eja una combinación de hechos registrados, convenciones contables y juicios personales; los juicios y convencio-nes aplicados los afectan en grado sustancial”.
Las características fundamentales que deben tener los estados fi nancieros son utilidad y confi abilidad. La utilidad, en el entendido de adecuarlos al propósito de los usuarios, entre los que se encuentran los accionistas, los inversionistas, los trabajadores, los proveedores, los acreedores, el Gobierno y, en general, la sociedad. La confi abilidad refl eja la veracidad de lo que está sucediendo en la empresa.
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En adición a lo ya mencionado, el Reglamento de Información Financiera de Conasev(1), en su artículo 3 señala que los estados fi nancieros tienen, fundamentalmente, los siguien-tes objetivos:
• Presentar razonablemente información sobre la situación fi nanciera, los resultados de las operaciones y los fl ujos de efectivo del negocio.
• Apoyar a la gerencia en la planeación, organización, dirección y control de los negocios.
• Servir de base para tomar decisiones sobre inversiones y fi nanciamiento.
• Representar una herramienta para evaluar la gestión de la gerencia y la capacidad de la empresa para generar efectivo y equivalente de efectivo.
• Permitir el control sobre las operaciones que realiza la empresa.
• Ser una base para guiar la política de la gerencia y de los accionistas en materia socie-taria.Para cumplir con los objetivos de los estados fi nancieros debemos también tener en cuen-
ta quiénes son los usuarios de los estados fi nancieros, con la fi nalidad de identifi car sus nece-sidades y de esta manera proveerles de información útil y confi able. De acuerdo con la doc-trina, entre los principales usuarios de los estados fi nancieros tenemos:
• Los accionistas, pues como propietarios del negocio están interesados en la inversión del capital, en los activos, en las utilidades actuales y en las probables, así como en deudas y obligaciones que tienen prioridad.
• La gerencia, que es directamente responsable de las fi nanzas y las operaciones.
• El mercado bursátil, que se convierte en fuerte alternativa de fi nanciamiento empresarial.
• Los inversionistas están interesados en las perspectivas futuras en cuanto a las ganan-cias, al crecimiento del negocio y a la consistencia fi nanciera.
• Los bancos y acreedores en general poseen un interés vital en los estados fi nancieros.
• Los empleados, porque en la medida que tomen conciencia de su rol en la empresa, tra-bajarán por su solidez fi nanciera, por su rentabilidad y por su expansión.Como bien se ha señalado, los estados fi nancieros deben servir de apoyo a la entidad
para la toma de decisiones. Para esto deben utilizarse la totalidad de ellos, es decir, balan-ce general, estado de ganancias y pérdidas, estado de cambios en el patrimonio neto y es-tado de fl ujos de efectivo. Sin embargo, el uso de los dos primeros estados fi nancieros es el más difundido, siendo relegados los dos últimos ya que quizá su preparación no es del todo comprendida.
Por tal motivo, en el presente trabajo nos vamos a centrar en uno de los estados fi nancie-ros menos difundidos: el estado de fl ujos de efectivo.
El EFE es aquel estado fi nanciero básico que muestra los cambios en la situación fi nancie-ra a través del efectivo y equivalente de efectivo de la empresa de acuerdo con los principios
(1) Aprobado mediante la Resolución Conasev N° 103-99-EF/94.10.
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de contabilidad generalmente aceptados (PCGA), es decir, de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIFs).
El EFE ofrece al empresario la posibilidad de conocer y resumir los resultados de las ac-tividades fi nancieras de la empresa en un periodo determinado y poder inferir las razones de los cambios en su situación fi nanciera, constituyendo una importante ayuda en la admi-nistración del efectivo, el control del capital y en la utilización efi ciente de los recursos en el futuro.
Este estado fi nanciero nos permite una evaluación de la situación actual y futura en rela-ción al efectivo de una empresa.
En relación con la situación actual, ayuda a los usuarios de los estados fi nancieros a eva-luar la habilidad de la entidad para generar efectivo (equivalente de efectivo) y la necesidad de utilización de dichos fl ujos.
En relación con la situación futura, es un indicador del importe, la oportunidad y la cer-tidumbre acerca de los fl ujos de caja, y es útil para revisar la exactitud de las evaluaciones anteriores de fl ujos futuros de caja y para examinar la relación entre la rentabilidad y el fl u-jo de caja.
La parte teórica relativa a este estado fi nanciero se encuentra en la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 7, por lo que en primer término abordaremos esta NIC. En una segunda parte esbozaremos una sinopsis del procedimiento para su elaboración, para que en una ter-cera parte se realicen aplicaciones prácticas que permitan aterrizar lo plasmado en la teoría.
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EVOLUCIÓN DE LA NORMATIVA RELACIONADA AL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
El EFE, así como su sustrato que es la contabilidad de fondos y fl ujos de efectivo, no es reciente. A continuación mostraremos la evolución de la normativa relativa a este estado fi nanciero:
APB Opinion 19 (1971): exigió que se presentara un estado de cambios en la situación fi nanciera como informe básico en el que se explicaran los cambios de capital circulante o tesorería.
Financial Accounting Concepts 5 (1984), emitido por el FASB: se establece que un conjunto completo de estados fi nancieros para un periodo de información, debe mostrar, en-tre otros, los fl ujos de efectivo durante el periodo.
Declaración FASB N° 95 Estado de Flujos de Efectivo (1987): establece normas para el informe de fl ujos de efectivo, reemplaza la opinión N° 19 del APB. Requiere un estado de fl ujos de efectivo como parte de los estados fi nancieros para todas las empresas en vez de un estado de cambios en la situación fi nanciera. La declaración requiere que en el EFE se clasifi quen los recaudos y pagos de efectivo según ellos surjan de actividades de operación, inversión o fi nanciamiento, y provee defi niciones para cada categoría.
CPC 4 Estado de Flujos de Efectivo (1991): este principio de contabilidad generalmen-te aceptado peruano fue emitido por el Instituto de Investigaciones de Ciencias Contables y Financieras del Colegio de Contadores Públicos de Lima en el mes de septiembre de 1991. Esta norma ha tenido como fuente de inspiración el FASB 95 de la Junta de Norma de Con-tabilidad Financiera.
NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo (1992): revisada en 1992, rige para los estados fi -nancieros correspondientes a ejercicios que comiencen el 1 de enero de 1994 o después de esa fecha. Deja sin efecto la NIC 7 Estado de cambios en la situación fi nanciera, aprobada en julio de 1977.
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PRIMERA PARTE
NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD (NIC) 7: ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVONORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD (NIC) 7: ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
La NIC 7 vigente en nuestro país es la revisada en 1992; rige para los estados fi nancie-ros correspondientes a ejercicios que comiencen el 1 de enero de 1994 o después de esa fe-cha. La NIC 7 vigente dejó sin efecto a la NIC 7 Estado de cambios en la situación fi nancie-ra, aprobada en julio de 1977.
ObjetivoObjetivo
El objetivo de esta norma es proveer información del desenvolvimiento de efectivo o equi-valente del efectivo de manera estructurada en actividades para que los usuarios puedan analizar la capacidad que tiene la empresa de generar efectivo, así como evaluar los usos del efectivo generado.
AlcanceAlcance
• La empresa debe preparar su estado de fl ujos de efectivo de acuerdo con los requerimien-tos de la NIC 7 y presentarlo como parte integrante de los estados fi nancieros.
• Los usuarios de la información fi nanciera necesitan conocer las fuentes de fi nanciamiento con los que cuenta la empresa, para el cumplimiento de las obligaciones en el curso normal de las actividades empresariales.
Defi nicionesDefi niciones
• Efectivo.- Comprende dinero en efectivo y depósitos a la vista.
• Equivalentes de efectivo.- Son inversiones de corto plazo altamente liquidas, que son fácilmente convertibles en cantidades conocidas de efectivo y que no están sujetas a ries-gos signifi cativas de cambios en su valor. Se convertirán en efectivo en un plazo menor a 3 meses de su fecha de adquisición y se mantienen con el propósito de cumplir obligaciones de corto plazo.
• Flujos de efectivo.- Son entradas y salidas de efectivo y equivalentes de efectivo.
Presentación del estado de fl ujos de efectivoPresentación del estado de fl ujos de efectivo
El estado de fl ujos de efectivo debe presentar los fl ujos de efectivo durante el ejercicio, clasifi cándolos por actividades de operación, inversión y fi nanciación.
De acuerdo al tipo de actividad económica que las empresas realicen, deberán presentar los fl ujos de efectivo por las actividades de operación, inversión y fi nanciación.
En el caso de los fl ujos de efectivo de una transacción que pertenezca a más de una ac-tividad, estas tendrán que informarse a la actividad que les corresponda, como es el caso de una amortización de préstamos a una entidad fi nanciera, donde la cuota de repago incluye la amortización del capital y los intereses. El fi nanciamiento que una empresa realiza con un tercero es con el propósito de incorporar capital de trabajo para que la empresa pueda ope-rar con mayor holgura y dinamismo; es por esta razón que el servicio del dinero en el tiempo
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llamado interés tiene que ser considerado como un egreso de efectivo de las actividades de operación y la devolución del capital debe ser considerado en la actividad de fi nanciación.
Podemos resumir que en el ciclo de un negocio se generan fl ujos positivos de efectivo (in-gresos de efectivo), así como fl ujos negativos de efectivo, los cuales devienen de las activi-dades propias del negocio, así como a fi nanciamiento y/o inversión (ver fi gura 1).
FIGURA 1
Egresos
Inversión
Financiamiento
Operación
Flujo negativo(-)
Ingresos
Inversión
Financiamiento
Operación
Flujo positivo(+)
Actividades del fl ujo de efectivoActividades del fl ujo de efectivo
Este estado fi nanciero debe mostrar los fl ujos de efectivo durante el ejercicio, clasifi cán-dolos por actividades de operación, inversión y fi nanciamiento.
Actividades de operaciónActividades de operación
En esta actividad se deben mostrar los fl ujos de efectivos (ingresos y salidas), relaciona-dos con las actividades vinculadas al objeto social de la empresa. Adicionalmente, en este tipo de actividades deben incluirse aquellas que no son de inversión ni de fi nanciamiento. En otras palabras, esta es una categoría “por defecto”.
Los siguientes son ejemplos de fl ujos de efectivo de las de actividades de operación:
a. Ingresos de efectivo provenientes de la venta de bienes y prestación de servicios relaciona-dos con las actividades principales del negocio.
b. Ingresos de efectivos por pagos de regalías, comisiones y otros ingresos.c. Ingresos de efectivos por devolución de impuestos pagados en exceso o indebidos.d. Egresos de efectivo producto de las compras a proveedores de bienes y servicios,
relacionados con la actividad principal.e. Salidas de efectivo por pago de remuneraciones a los trabajadores.f. Ingresos y egresos de efectivo provenientes de las compañías de seguros.g. Egresos de efectivo por los pagos de tributos al fi sco.h. Pago de intereses por préstamos destinados a capital de trabajo.
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Para determinar los fl ujos de efectivo provenientes de las actividades de operación debe-mos tener en claro los conceptos de actividades vinculadas al objeto social del negocio.
Por ejemplo, presentamos el siguiente estado de ganancias y pérdidas (ver fi gura 2):
FIGURA 2Anami E.I.R.L.
Estado de ganancias y pérdidasAl 31 de diciembre de 2009(En miles de nuevos soles)
Ventas 19,950Costo de ventas (11,101)
Utilidad bruta 8,849
Gastos administrativos (4,000)Gastos de ventas (3,000)Amortización de goodwill (30)Ganancia por venta de activo fijo 52
Utilidad antes de impuestos 1,871Impuesto a la Renta (920)Corriente (900)Diferido (20)
Utilidad neta 951
Partidas tales como ventas, costo de ventas, gastos administravos y de ventas, e impues-tos corrientes generan o requieren de efectivo para su liquidación o, en su defecto, en caso de que su cobro o pago se retrase adoptará la forma de cuentas por cobrar o cuentas por pagar, las cuales forman parte del activo o pasivo corriente. Estos resultados generalmente provienen de las actividades propias del negocio, por lo que los ingresos o egresos de efec-tivo vinculados a estas partidas en la mayoría de los casos son clasifi cados como activida-des de operación(2).
Es importante tener en cuenta que existen partidas que provienen de las actividades de operación de la compañía pero que no deben ser tomadas en cuenta para la elaboración del EFE ya que no generan movimiento del efectivo. Entre estas tenemos:
Partida del estado de ganancias y pérdidas Partida del balance general relacionadaAmortización de intangibles. Amortización acumulada de intangibles.Depreciación de IME(3). Depreciación acumulada de IME.Gasto por Impuesto a la Renta diferido. Pasivo o activo diferido.
Actividades de inversiónActividades de inversión
En esta actividad se deben mostrar los fl ujos de efectivos relacionados con la compra de activos de larga duración, así como la enajenación de estos y otro tipo de inversiones.
(2) Hacemos hincapié en que la clasificación de actividades de operación va a depender del giro del negocio de la empresa.(3) Inmuebles, maquinarias y equipo.
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Los siguientes ejemplos son de fl ujos de efectivo de las actividades de inversión:
a. Ingresos de efectivo por la venta de inmuebles, maquinarias y equipos.
b. Ingresos de efectivo por la venta de activos intangibles.
c. Ingresos de efectivo por la venta de acciones o títulos de deuda de otras empresas.
d. Egresos de efectivo para la compra de acciones o títulos de deuda.
e. Egresos de efectivo por la compra de activos fi jos e intangibles.Al momento de la elaboración del EFE este tipo de actividades se encuentra relacionada
con la variación del activo no corriente.
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTOACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
En esta actividad se deben mostrar los fl ujos de efectivos relacionados con los endeuda-mientos que realiza la empresa como consecuencia de necesidades de efectivos; así también se registran las amortizaciones y los aportes de accionistas, entre otros. Las operaciones que se presentan bajo esta clasifi cación modifi can el tamaño y composición del patrimonio y los préstamos.
Los siguientes ejemplos son de fl ujos de efectivo de las de actividades de fi nanciamiento:
a. Ingresos de efectivo por emisión de acciones.
b. Ingresos de efectivo por aumento de capital.
c. Ingresos de efectivo por la emisión de bonos y otros instrumentos fi nancieros.
d. Ingresos de efectivo por préstamos de entidades fi nancieras y/o bancarias y otras formas de fi nanciamiento, ya sea a corto y/o largo plazo.
e. Egresos de efectivo por la devolución de aportes.
f. Egresos de efectivo por la amortización y cancelación de préstamos de terceros.
g. Egresos de efectivo por el pago de utilidades a los accionistasDurante la elaboración del EFE este tipo de actividades se relacionan con la variación en
el pasivo no corriente y en el patrimonio neto.
MÉTODOS DE PRESENTACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVOMÉTODOS DE PRESENTACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
La NIC 7 establece los siguientes métodos:
Método directoMétodo directo
Es el método por el cual se revelan las grandes clases de entradas y salidas brutas de efec-tivo, estructuradas basándose en las actividades de operación, inversión y fi nanciamiento.
Método indirectoMétodo indirecto
Es el método que revela la información, partiendo de la ganancia o pérdida neta y ajus-tándola por los efectos de transacciones que no implican movimientos de efectivo, de
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diferimientos o devengamientos de entradas o salidas de efectivo operativas pasadas o fu-turas y de partidas de ingreso o de gasto, asociados con fl ujos de efectivo de inversión o de fi nanciación.
La diferencia principal entre ambos métodos está dada porque el método directo detalla los principales componentes de ingresos y desembolsos de cada una de las actividades de operación, mientras que el método indirecto informa el fl ujo neto de caja de actividades de operación.
Se recomienda a las empresas presentar sus fl ujos de efectivo usando el método directo, porque provee de información que puede ser útil para estimar fl ujos de caja futuros, lo cual el método indirecto no provee.
El reglamento de información fi nanciera(4) emitido por la Conasev provee los siguientes modelos del EFE, por los dos métodos:
(4) Aprobado por Resolución Conasev N° 103-99-EF/94.10, del 24 de noviembre de 1999.
FIGURA 3.1
MODELO DE MÉTODO DIRECTORazon social
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO(Notas 1 y 2)
Por los años terminadoAl XXXXXX Al XXXXXX
S/. S/.ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Cobranzas a clientesOtros ingresos relativos a la actividadMenos:Pagos a proveedoresPagos de remuneraciones y beneficios socialesPagos de tributosPago de interesesOtros pagos de efectivos relativos a la actividadEfectivo aplicado a las actividades de operación
ACTIVIDADES DE INVERSIÓNCompras de inmueble, maquinaria y equipo e intangiblesIngresos por venta de inmuebles, maquinarias y equipoIntereses cobradosDividendos cobradosEfectivo (aplicado) obtenido de las actividades de inversión
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTOIngresos por emisión de acciones de capitalIngresos por emisiones de bonosPréstamo de accionistasIngresos por financiamiento bancarioAmortizacion de préstamos obtenidosDididendos pagadosEfectivo obtenido de las actividades de financiamientoAumento (disminución) neto del efectivoSaldo del efectivo al inicio del añoResultado por exposición a la inflaciónSaldo del efectivo al fin del periodo y del año
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FIGURA 3.2
MODELO MÉTODO DIRECTO (CONCILIACIÓN)
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (Continuación)
Por los años terminados
Al xxxxxx Al xxxxxx
S/. S/.
Conciliación del resultado neto del periodo con el efectivo oequivalente de efectivo proveniente de la actividad de operación
Utilidad (pérdida) neta del periodo y del año
Más: Ajustes a los resultados netos
Depreciación y amortización del periodo
Provisión para beneficios sociales
Resultado por exposición a la inflación
Cargos y abonos por cambios netos en el activo y pasivo
Aumento (Dism.) en cuentas por cobrar comerciales
Aumento (Dism.) en cuentas por cobrar al personal
Aumento (Dism.) en otras cuentas por cobrar
Aumento (Dism.) en existencias
Aumento (Dism.) en gastos pagados por anticipado
Aumento (Dism.) de cuentas por pagar comerciales
Aumento (Dism.) de tributos por pagar
Aumento (Dism.) de remuneraciones por pagar
Aumento (Dism.) de cuentas por pagar diversas
Aumento (Dism.) de beneficios sociales
Aumento (Dism.) de Impuesto a la Renta diferido
Aumento (Dism.) de ganancias diferidas
Efectivo aplicado a las actividades de operación
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FIGURA 3.3
MODELO DE MÉTODO INDIRECTO
Razón social
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
(Notas 1 y 2)
Por los años terminados
Al XXXX Al XXXX
S/. S/.
RECONCILIACIÓN DEL RESULTADO NETO CON ELEFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO DE LASACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Utilidad (pérdida) neta del periodo y del año
Más: Ajustes a los resultados netos
Depreciación y amortización del periodo
Provisión para beneficios sociales
Cargos y abonos por cambios netos en el activo y pasivo
Aumento (Dism.) en cuentas por cobrar comerciales
Aumento (Dism.) en cuentas por cobrar al personal
Aumento (Dism.) en otras cuentas por cobrar
Aumento (Dism.) en existencias
Aumento (Dism.) en gastos pagados por anticipado
Aumento (Dism.) de cuentas por pagar comerciales
Aumento (Dism.) de tributos por pagar
Aumento (Dism.) de remuneraciones por pagar
Efectivo aplicado a las actividades de operación
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Compras de inmueble, maquinaria y equipo e intangibles
Ingresos por venta de inmuebles, maquinarias y equipo
Interéses cobrados
Dividendos cobrados
Efectivo (aplicado) obtenido de las actividades de inversión
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Ingresos por emisión de acciones de capital
Ingresos por emisiones de bonos
Préstamo de accionistas
Ingresos por financiamiento bancario
Amortizacion de préstamos obtenidos
Dididendos pagados
Efectivo obtenido de las actividades de financiamiento
Aumento (disminución) neto del efectivo
Saldo del efectivo al inicio del año
Saldo del efectivo al fin del periodo y del año
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Información a revelar sobre fl ujos de efectivo en términos netosInformación a revelar sobre fl ujos de efectivo en términos netos
La NIC 7 permite que determinado tipo de operaciones, independientemente del tipo de actividad que las origina, puedan presentarse en términos netos. Estas son:
a. Los fl ujos de efectivo que refl ejan las actividades de los clientes en lugar de las actividades de la entidad se deben presentar netos.Son ejemplos de este tipo de fl ujos (entradas y salidas) de efectivo:
• La aceptación y reembolso de depósitos a plazo.
• Los alquileres cobrados por cuenta de y pagados a los propietarios de los inmue-bles.
• Gastos de clientes y reembolso posterior.
• Cobranzas y pagos relacionados a ventas por concesiones.
b. Los fl ujos de efectivo relacionados a operaciones en que la reversión es inmediata, los montos son importantes y la maduración es a muy corto plazo.Son ejemplos de este tipo de fl ujos de efectivo:
• La adquisición y la venta de inversiones.
• Préstamos de corto plazo, cuyo plazo de vencimiento es igual o inferior a tres me-ses.
Flujos de efectivo en moneda extranjeraFlujos de efectivo en moneda extranjera
Los fl ujos de efectivo provenientes de transacciones en moneda extranjera deben ser registrados en la moneda que la empresa utiliza para presentar su información, aplicado al monto en moneda extranjera el tipo de cambio entre la moneda de presentación y la moneda extranjera, vigente a la fecha del fl ujo de efectivo.
Al momento de realizar esta conversión se producen diferencias de cambio, las cuales pueden o no estar realizadas. La ganancia realizada se adhiere a la cuenta de balance que le dio origen, por lo que de manera indirecta genera un fl ujo de efectivo.
Sin embargo, el efecto de la diferencia de cambio no realizada, es decir, aquella que solo se genera por reexpresión de saldos debe ser incluida en la presentación del EFE solo con la fi nalidad de cuadrar los saldos. Esta partida debe ser presentada de manera independien-te de las actividades de operación, inversión o fi nanciamiento.
Intereses y dividendosIntereses y dividendos
Los fl ujos de efectivo provenientes tanto de intereses como de dividendos percibidos y pa-gados deben ser revelados separadamente. Cada uno de ellos debe ser clasifi cado en forma consistente de un ejercicio a otro como proveniente de las tres actividades.
“Los dividendos pagados pueden clasifi carse como fl ujos de efectivo de fi nanciación por-que son un costo incurrido para obtener recursos fi nancieros. Alternativamente, los dividen-dos pagados pueden clasifi carse como un componente de los fl ujos de efectivo de actividades
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de operación con el fi n de ayudar a los usuarios a determinar la capacidad de la empresa para pagar dividendos con los fl ujos de efectivo operativos”.
Impuesto a la RentaImpuesto a la Renta
Los fl ujos de efectivo relacionados con el Impuesto a la Renta serán considerados como fl ujos de efectivo de actividades de operación, a menos que puedan ser específi camente re-lacionados con actividades de fi nanciación o inversión.
Transacciones que no implican movimientos de efectivoTransacciones que no implican movimientos de efectivo
Las operaciones de inversión o fi nanciación que no han supuesto el uso de efectivo o equivalentes de efectivo deben excluirse del estado de fl ujos de efectivo. No obstante, tales transacciones deben ser objeto de información en cualquier otra parte dentro de los estados fi nancieros, de manera que suministren información relevante acerca de las actividades de inversión o fi nanciación.
Entre este tipo de operaciones tenemos:
• Conversión de deuda en patrimonio (capitalización de deuda).
• Compra de activos asumiendo deuda fi nanciera (p.e.; arrendamiento fi nanciaro).
• Emisión de acciones para adquirir una entidad.Otras revelaciones
La entidad debe revelar en la nota a los EE.FF. relativa a las políticas contables, la política relativa al manejo del efectivo y equivalente de efectivo. Por ejemplo con el siguiente tenor:
EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO
Para propósitos del estado de flujos de efectivo, el efectivo y equivalentes de efectivo comprende depósitos a la vista con bancos y otras instituciones financieras, inversiones a corto plazo y altamente líquidas que son rápidamente convertibles en montos conocidos de efectivo y que no están sujetos a riesgos significativos en el cambio de su valor y que tienen un periodo de maduración de tres meses o menos desde la fecha de adquisición. Los sobregiros bancarios que forman parte de la admi-nistración del efectivo de la compañía son incluidos como componentes del efectivo y equivalentes de efectivo.
Conforme con la NIC 7 una empresa debe revelar los componentes de efectivo y equiva-lentes de efectivo, y además presentar una conciliación de los montos consignados en su estado de fl ujos de efectivo, con las partidas correspondientes en el balance general.
El importe presentado al lado del rubro efectivo y equivalente de efectivo en el balance ge-neral no es una guía confi able para propósitos de la NIC 7. Para ello es necesario:
• Incluir sobregiros bancarios.
• Incluir equivalentes de efectivo presentados en otros rubros del balance tales como depósi-tos a plazo.He allí la importancia de presentar una reconciliación, lo que signifi ca que cualquier dife-
rencia entre el total del efectivo y equivalente de efectivo para propósitos de la NIC 7 y la pre-sentación del balance general debe ser evidente en notas a los estados fi nancieros.
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Por ejemplo, un EFE presenta como saldo de efectivo y equivalente de efectivo al cie-rre de 2009 el importe de S/. 8,810 miles de nuevos soles, y teniendo como importes consig-nados del balance general tanto en el rubro caja como sobregiros bancarios los importes de S/. 12,010 miles y S/. 200 miles de nuevos soles (fi gura 4), y además teniendo que la nota a los EE.FF. de caja y bancos presenta el detalle de los componentes de este rubro (fi gura 5), es necesario realizar la conciliación presentada en la fi gura 6.
FIGURA 4
Anami E.I.R.L.Balance general al 31 de diciembre de 2009
(En miles de nuevos soles)
Activo Pasivo y patrimonio
Efectivo y equivalente de efectivo 12,010 Sobregiros bancarios 200
Cuentas por cobrar comerciales 9,000 Cuentas por pagar comerciales 5,000
FIGURA 5
Nota:
Efectivo y equivalente de efectivo
Fondo fijo 10
Cuentas de ahorros 7,000
Depósitos a plazos 5,000
Total efectivo y equivalente de efectivo 12,010
FIGURA 6
Conciliación con el importe presentado en el EFE:
Saldo de efectivo y equivalente de efectivo según balance general 12,010
Sobregiro bancario (200)
Depósitos a plazo con vencimiento mayor a tres meses (3,000)
Total efectivo y equivalente de efectivo 8,810
Como se puede apreciar de la fi gura 6, a efectos de la conciliación se disminuye del sal-do de efectivo y equivalente de efectivo el sobregiro bancario. Este procedimiento se realiza debido a que el sobregiro bancario se considera como equivalente de efectivo ya que forma parte integral del proceso de administración del efectivo de la entidad. De otro lado, se exclu-ye del saldo del balance general depósitos a plazo con vencimiento mayor a tres meses ya que de conformidad con la defi nición de equivalente de efectivo este tipo de depósitos no sa-tisface tal defi nción, por lo que no debe considerarse como tal.
Diferencia del estado de fl ujos de efectivo con el fl ujo de cajaiferencia del estado de fl ujos de efectivo con el fl ujo de caja
El estado de fl ujos de efectivo, como ya se ha manifestado, es un estado fi nanciero prin-cipal, producto de la contabilidad de las empresas, que muestra el origen del ingreso de efec-tivo o equivalente de efectivo y su utilización en las distintas actividades de la empresa. Este estado fi nanciero muestra hechos pasados, es decir históricos que sirven de base para un análisis del fi nanciamiento futuro de la empresa.
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Elaboración de un estado de flujos de efectivoElaboración de un estado de flujos de efectivo
El fl ujo de caja o cash fl ow, es una herramienta fi nanciera que permite conocer la proyec-ción de ingresos y egresos de efectivo durante un determinado horizonte, en base a las polí-ticas de cobranzas, pagos, inversión, con el propósito de tomar medidas correctivas en bus-ca de la optimización de los recursos fi nancieros.
Tanto el estado de fl ujos de efectivo como el fl ujo de caja son herramientas indispensa-bles para la gestión fi nanciera, por lo que se recomienda que en el caso del estado de fl ujos de efectivo sea elaborado conjuntamente con los demás estados fi nancieros intermedios de manera oportuna.
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SEGUNDA PARTE
ELABORACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVOELABORACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
El procedimiento para la elaboración del EFE no se encuentra descrito dentro de la NIC 7. Diversos autores han establecido procedimientos para su elaboración, los cuales pueden ser distintos en forma pero semejante en el fondo, es decir, en la lógica del procedimiento, el cual es netamente contable.
Para elaborar el estado de fl ujos de efectivo se necesitan los siguientes documentos:
• Balance general del periodo o año del cual se desea la formulación del fl ujo de efectivo, comparativo con las cifras del ejercicio anterior. Recordemos que la NIC 1 establece que las cifras del balance general deben presentarse comparativas de aquellas del ejercicio anterior.
• Estado de ganancias y pérdidas del periodo o año del que se desea la formulación del fl ujo de efectivo.
• Información adicional referida a las partidas de los estados fi nancieros y/o notas a los esta-dos fi nancieros.Las notas a los estados fi nancieros serán sufi cientes para la elaboración del EFE, siem-
pre que estas contengan el íntegro de la información necesaria para la elaboración del EFE. En caso de que sea insufi ciente hay que recurrir a información adicional que permita suplir esta defi ciencia.
PROCEDIMIENTO PARA LA ELABORACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVOPROCEDIMIENTO PARA LA ELABORACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Consideraciones previas para la elaboración del EFEConsideraciones previas para la elaboración del EFE
Para poder empezar la elaboración del EFE es necesario repasar conceptos contables que serán de utilidad durante el procedimiento.
Reglas del cargo y del abono:Reglas del cargo y del abono:
• Una partida del activo cuando se carga aumenta.
• Una partida del activo cuando se abona disminuye.
• Una partida del pasivo cuando se abona aumenta.
• Una partida del pasivo cuando se carga disminuye.
• Una partida del patrimonio cuando se abona aumenta.
• Una partida del patrimonio cuando se carga disminuye.
Asientos de ajustes extracontablesAsientos de ajustes extracontables
Estos asientos son realizados en hojas de trabajo, por lo que no se deben ingresar a los li-bros o registros contables. Estos asientos son realizados con el objetivo de eliminar de la hoja
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Elaboración de un estado de flujos de efectivoElaboración de un estado de flujos de efectivo
de trabajo del EFE las partidas que no representan fl ujo de efectivo o identifi car de un grupo de partidas el fl ujo de efectivo que deriva de estas.
Por ejemplo:
La depreciación del ejercicio es una partida que no refl eja un fl ujo de efectivo, por lo que debe eliminarse de la hoja de trabajo del EFE.
Asiento contable: provisión de la depreciación del ejercicio
------------------------x-------------------------68 Provisiones del ejercicio 650,660
683 Depreciación de IME39 Depreciación acumulada 650,660
393 Depreciación de IME31/12 Por la provisión de la depreciación
del ejercicio.------------------------x-------------------------
Dado que esta transacción registrada no refl eja fl ujo de efectivo y además que esta apa-rece en la hoja de trabajo del EFE, debe ser eliminada realizando un asiento extracontable, es decir, en una hoja de trabajo con el propósito de mostrar en la hoja de trabajo única y ex-clusivamente las transacciones que implican fl ujos de efectivo. El asiento extracontable ten-dría la siguiente estructura:
------------------------x-------------------------
39 Depreciación acumulada 650,660
393 Depreciación de IME68 Provisiones del ejercicio 650,660
683 Depreciación de IME31/12 Por la eliminación de la depreciación
del ejercicio. (Asiento extracontable)------------------------x-------------------------
Otro ejemplo frecuente en el que se debe realizar un asiento extracontable es la venta de activo fi jo. En este caso, al momento de elaborar el EFE solo se aprecia a nivel tanto del ba-lance general como del estado de ganancias y pérdida los rubros caja, otras cuentas por co-brar y ganancia o pérdida en venta de activos fi jos.
Por ejemplo, supongamos que una empresa ha registrado una ganancia en venta de acti-vo fi jo, por S/. 652,000, la que proviene de los siguientes asientos contables:
------------------------x-------------------------16 Otras cuentas por cobrar 952,000
1681 Facturas por cobrar por venta de AF
76 Ingresos excepcionales 952,000762 Enajenación de IME
xx/xx Por la venta de activo fijo.------------------------x-------------------------
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------------------------x-------------------------66 Cargas excepcionales 300,000
662 Costo neto de enajenación de IME
39 Depreciación y amortización acumulada
150,000
393 Depreciación IME33 Inmueble, maquinaria y equipo 450,000
332 Edificios y otras construccio-nes
xx/xx Por la baja del activo fijo vendido------------------------x-------------------------
------------------------x-------------------------10 Caja y bancos 952,000
1041 Banco BSP16 Otras cuentas por cobrar 952,000
1681 Facturas por cobrar por venta de AF
xx/xx Por el cobro por el inmueble vendido.------------------------x-------------------------
Dado que estos tres asientos contables generan un fl ujo de efectivo positivo para la com-pañía es necesario refl ejarlo en la hoja de trabajo. Para tal efecto, realizamos el siguiente asiento extracontable:
------------------------x-------------------------33 Inmueble, maquinaria y equipo 450,000
332 Edificios y otras construccio-nes
76 Ingresos excepcionales 952,000762 Enajenación de IMECobranza por venta de activo fijo 952,000
66 Cargas excepcionales 300,000662 Costo neto de enajenación de
IME39 Depreciación y amortización
acumulada150,000
393 Depreciación IMExx/xx Por la baja del activo fijo vendido------------------------x-------------------------
En este asiento se han eliminado los asientos que le dieron origen al fl ujo positivo, inclu-yendo como primer rubro la denominación “Cobranza por venta de activo fi jo”, la que permi-tirá identifi car plenamente el fl ujo positivo que en este caso será clasifi cado como actividad de inversión.
Origen y aplicación de fondosOrigen y aplicación de fondos
Si bien el EFE tiene como objetivo refl ejar el movimiento del efectivo y equivalente de efectivo durante un periodo defi nido, no lo hace de manera detallada, ya que si esto fuera así solo se clasifi carían los movimientos realizados en las cuentas del rubro caja y bancos.
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Elaboración de un estado de flujos de efectivoElaboración de un estado de flujos de efectivo
Entonces, ¿cómo es que el EFE refl eja los movimientos del efectivo y equivalente de efectivo? Este EEFF se prepara bajo la lógica del origen y aplicación de fondos, lo que invo-lucra identifi car las variaciones de las cuentas de balance entre un periodo y otro subsiguien-te e identifi car bajo las siguientes reglas si se trata de una entrada de efectivo (origen) o una salida de efectivo (aplicación):
• Aumento de activo aplicación (AAA).
• Disminución de activo origen (DAO).
• Aumento de pasivo y patrimonio origen (APPO).
• Disminución de pasivo y patrimonio aplicación (DPPA).Los términos “Origen” y “Aplicación de fondos” tienen sinónimos, entre los que podemos
encontrar:
Origen Aplicación
Ingreso Egreso
Entrada Salida
Fuente Uso
Para clarifi car estas reglas mostramos algunos ejemplos:
1. Aumento de activo
Intangibles 300, 000 400, 000
(AAA)Aumento - Aplicación⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯→
2008 2009
Como se puede apreciar el rubro intangibles, integrante del activo, ha aumentado en S/. 100,000 de un año a otro, lo que de acuerdo con las reglas del origen y aplicación de fon-dos se trata de una aplicación. Se llega a esta conclusión ya que la lógica para la preparación del EFE asume que se ha adquirido intangibles en el 2009 por S/. 100,000, para la cual se ha realizado una salida de efectivo de la empresa al proveedor de intangibles.
2. Disminución de activo
Cuentas por cobrar 1, 050, 000 900, 000
( )DAODisminución - Origen⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯→
2008 2009
En este caso el rubro del activo “Cuentas por cobrar” ha disminuido en S/. 150,000 en-tre los periodos 2008 y 2009. De acuerdo con las reglas del uso y aplicación de fondos se trata de un origen de efectivo, puesto que se habría tenido que cobrar (ingreso a caja) los S/. 150,000.
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3. Aumento de pasivo y patrimonio
( )
930, 000 1, 100, 000Cuentas por pagar diversas
Capital 550,000 780,000
APPOAumento - Origen⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯→
2008 2009
Podemos apreciar que tanto en el rubro del pasivo “Cuentas por pagar diversas” así como en el rubro del patrimonio “Capital” se ha producido un aumento entre los años 2008 y 2009, por lo que de acuerdo con las reglas de uso y aplicación de fondos esta variación se clasifi ca como origen. Se llega a esta conclusión ya que se asume que el aumento del pasivo es por un nuevo fi nanciamiento (ingreso de efectivo) y el aumento de capital es por un nuevo apor-te en efectivo (ingreso de efectivo).
4. Disminución de pasivo y patrimonio
( )
985,000 860,000Proveedores
Capital800,000 650,000
DPPADisminución - Aplicación
⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯→
2008 2009
En este caso la variación tanto en el rubro del pasivo como del patrimonio ha sido una dis-minución entre los periodos 2008 y 2009, lo que involucra que de acuerdo con las reglas de usos y aplicación de fondos se clasifi que esta variación como aplicación. Bajo la lógica para la elaboración del EFE la disminución de estas partidas involucra salida de efectivo, ya que se han realizado pagos a los proveedores por lo que se ha disminuido el saldo y también se ha realizado una disminución de capital quizá por salida de un accionista, devolviéndosele su participación en efectivo.
Reconstrucción del fl ujo de efectivo
Como venimos mencionando, el EFE no refl eja necesariamente el detalle de los movi-mientos de las cuentas contables del rubro caja y bancos. Por tal motivo, para su elaboración se tiene necesariamente que acudir a la doctrina contable para establecer supuestos de ori-gen y aplicación de fondos.
Por ejemplo, las variaciones de cuentas por cobrar comerciales nos van a dar el detalle de lo cobrado en el año. Para esto tenemos que incluir al análisis las ventas devengadas en el periodo por el cual estamos preparando el EFE. Para una mejor entendimiento propone-mos las siguientes cifras:
Cuentas por cobrar 1,050,000 900,000
2008 2009
Ventas devengadas en el periodo 2009: S/. 1,190,000 (incluye IGV).
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Elaboración de un estado de flujos de efectivoElaboración de un estado de flujos de efectivo
Con estos datos, y teniendo en cuenta la doctrina contable, identifi camos el fl ujo de efec-tivo del periodo con mayor exactitud:
Saldo al 01/01/2009 : S/. 1,050,000
(+) Ventas del periodo : S/. 1,190,000
(-) Saldo al 31/12/2009 : (S/. 900,000) -----------------
Flujo de efectivo (+) : S/. 1,340,000
Como podemos apreciar del análisis entre las variaciones entre los saldos al inicio y al cierre del periodo, así como las ventas del periodo 2009, hemos identifi cado que el fl ujo de efectivo positivo ha sido de S/. 1,340,000. Este tipo de fl ujo de efectivo es clasifi cado como de operación y se presentará bajo la denominación “Cobranza a clientes”.
El esquema para poder identifi car el fl ujo de efectivo de las transacciones es el siguiente:
Saldo inicial : S/. XXXXXX
(+) Devengado en el periodo : S/. XXXXXX
(-) Saldo fi nal : (S/. XXXXXX)
-------------------
Flujo de efectivo : XXXXXXXX
Pasos para la elaboración del EFEPasos para la elaboración del EFE
Habiendo repasado conceptos teóricos que nos servirán para la preparación del EFE, les proporcionamos una sinopsis del procedimiento operativo de elaboración del EFE, el cual no necesariamente será el único puesto que diversos autores han diseñado quizá otros procedimientos.
Para elaborar el estado de fl ujos de efectivo se deben tener en cuenta los siguientes procedimientos:
a. Determinar las transacciones en las que no se hayan empleado efectivo o equivalentes de efectivo, como por ejemplo las compensaciones de activo y pasivo.
b. Identifi car las variaciones (diferencias) de las cuentas del balance general del ejercicio o periodo actual con las mismas cuentas del balance del ejercicio anterior, en un papel de trabajo de 13 columnas (cuando se mencione de papel de trabajo en los siguientes párrafos se entenderá a este papel de trabajo –ver cuadro de modelo de papel de trabajo– fi gura 7).
c. De las diferencias que se determinen del procedimiento anterior, estas se ordenarán según su tipo de saldo, ya sea como saldo deudor o acreedor, en una columna de variaciones en el papel de trabajo. Para este procedimiento debemos tener en cuenta las reglas del cargo y del abono.
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d. Realizar un cuadro de las cuentas de costos de producción, gastos de ventas y gastos de administración y su distribución en las cuentas de la clase “6” que las originaron (60 compras, 61 variación de existencias, 62 cargas de personal, 63 Servicios prestados por terceros, 64 tributos, 65 Cargas diversas de gestión, 68 Provisiones del ejercicio).
e. Realizar los asientos extracontables que reversen los rubros del estado de ganancias y pér-didas, dejando todas las partidas en cero, con sus contrapartidas de las cuentas de activos y pasivos, considerándolos en una columna de ajustes, en el papel de trabajo.
f. Los registros extracontables del punto anterior se deben de sumar y restar a las diferencias de los saldos del punto c), en el papel de trabajo.
g. Los resultados que se determinen del punto f) tendrán que separarse, ya sea por usos o fuentes. Se entiende como usos las salidas de efectivo o equivalentes de efectivo y como fuentes, los ingresos de efectivo o equivalente de efectivo que permitieron fi nanciar las ac-tividades de la entidad.
h. Una vez determinado los importes de usos y fuentes de cada una de las partidas del balan-ce, estos importes tendrán que estructurarse en las actividades de operación, inversión y fi nanciamiento en el papel de trabajo.
i. A efectos de comprobar si el fl ujo de efectivo está correctamente elaborado, la compro-bación que se tendrá que realizar es realizar la sumatoria de todos los totales de las tres actividades y sumarlas al saldo inicial de caja y bancos y obtener de esta forma el saldo de caja y bancos del balance del periodo o año actual.
j. Una vez realizada la comprobación, los usos y fuentes del papel de trabajo, tendrán que ser trasladados al estado de fl ujos de efectivo (ver modelo de método directo).A efectos de elaborar la conciliación del efectivo o equivalente de efectivo de las activida-
des de la operación, se tendrá que:
a. De la utilidad (pérdida) del ejercicio y sumar y restar todas las provisiones que no tengan efectos de ingresos o salidas de efectivo (depreciación, benefi cios sociales, resultado por exposición a la infl ación, entre otros).
FIGURA 7
Modelo de papel de trabajo
CuentasBalances Variaciones Asientos
contablesAjustes
Usos FuentesActividades
Actual Anterior Deudor Acreedor Cargo Abono Operación Inversión Financ.
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b. Adicionalmente al reporte anterior, se adicionan y se deducen las variaciones originadas por las diferencias de las cuentas de balance del periodo actual con el periodo anterior. En el caso de que la diferencia de las cuentas del activo del periodo actual con el anterior sean positivos, estos importes se restarán y viceversa. Con respecto a los pasivos, si la diferencia es positiva este importe se sumará y viceversa.Una vez determinado los ajustes a la utilidad (pérdida) del ejercicio, se suman y restan las
diferencias de las cuentas de balance de las actividades de operación, se obtendrá como su-matoria total el aumento o disminución del efectivo o equivalente de efectivo de las activida-des de operación y de esta forma se habrá concluido con la elaboración de la conciliación del resultado neto con el efectivo de las actividades de operación.
FLUJOGRAMA DE ELABORACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Balance general del periodo actual
Balance general del ejercicio anterior
Cuadro de distribución de las cuentas de la clase “6” a las
cuentas de la clase “9”
Asientos extracontables del estado de ganancias y
pérdidas
Papel de trabajo de 12 columnas
Estado de flujos de efectivo
Estado de ganancias y pérdidas del periodo actual
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CASO PRÁCTICO N° 1
La empresa Residencial Qosco S.A., que ha iniciado operaciones en el ejercicio 2009, desea elaborar el estado de fl ujos de efectivo de dicho periodo; para ello el contador general cuenta tanto con el balance general y el estado de ganancias y pérdidas comparativo al cie-rre de los periodos 2009 y 2008, siendo estos los siguientes:
Residencial Qosco S.A.Balance general
Al 31 de diciembre de 2009 y 2008(Expresado en nuevos soles)
Activo 2009 2008 Pasivo y patrimonio 2009 2008
Activo corriente Pasivo corriente
Caja y bancos 196,000 - Cuentas por pagar comerciales 20,000 -
Cuentas por cobrar comerciales 144,000 - Tributos por pagar - -
Existencias - - Otras cuentas por pagar - -
Gastos pagados por anticipado - - Total pasivo 20,000 -
Total activo corriente 340,000 -
Patrimonio
Activo no corriente Capital 240,000 -
Terrenos - - Resultados acumulados 80,000 -
Edificios y equipo - - Total patrimonio 320,000 -
Depreciación acumulada - -
Total activo no corriente - -
Total activo 340,000 - Total pasivo y patrimonio 340,000 -
Residencial Qosco S.A.Estado de ganancias y pérdidas
Al 31 de diciembre de 2009(Expresado en nuevos soles)
Ventas netas 500,000
Costo de ventas -
Utilidad bruta 500,000
Sueldos y comisiones -
Gastos administrativos y de ventas (340,000)
Depreciación del ejercicio -
Otros ingresos -
Utilidad antes de impuestos 160,000
Impuesto a la Renta (24,000)
Utilidad neta 136,000
Además, se sabe que la compañía ha pagado dividendos por S/. 56,000.
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Elaboración de un estado de flujos de efectivoElaboración de un estado de flujos de efectivo
Solución:
Con los datos proporcionados se procede a empezar a llenar la hoja de trabajo e identifi -car las variaciones de las cuentas de balance:
HOJA DE TRABAJO MÉTODO DIRECTO
PartidasBalances Variaciones
2009 2008 Debe Haber
Caja y bancos 196,000 - 196,000
Cuentas por cobrar comerciales 144,000 - 144,000
Existencias - - -
Gastos pagados por anticipado - - -
Terrenos - - -
Edificios y equipo - - -
Depreciación acumulada - - -
Total activo 340,000 -
Cuentas por pagar comerciales 20,000 - 20,000
Tributos por pagar - - -
Otras cuentas por pagar - - -
Capital 240,000 - 240,000
Resultados acumulados 80,000 - 80,000
Total pasivo y patrimonio 340,000 -
Ventas netas 500,000 500,000
Costo de ventas - -
Sueldos y comisiones - -
Gastos administrativos y de ventas (340,000) 340,000
Depreciación del ejercicio - -
Otros ingresos - -
Impuesto a la Renta (24,000) 24,000
Utilidad neta 136,000 136,000
840,000 840,000
En la parte superior de la hoja de trabajo hemos colocado el balance general de los perio-dos 2008 y 2009, y en la parte inferior el estado de ganancias y pérdidas.
Luego de ello se han identifi cado las variaciones de las cuentas del balance general, te-niendo en cuenta las reglas del cargo y del abono. Considerando que este caso se trata de una empresa que recién ha iniciado operaciones en el periodo 2009, las variaciones corres-ponden al saldo al cierre del ejercicio. Y fi nalmente, solo como referencia, hemos colocado tanto en el debe como en el haber las cuentas de resultados, teniendo en cuenta que los gas-tos se cargan y los ingresos se abonan.
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Luego de ello procedemos a realizar los asientos extracontables para eliminar los saldos de resultados y refl ejar únicamente los fl ujos de efectivo del periodo. Los asientos extracon-tables propuestos son los siguientes:
----------------------1-------------------
40 Tributos por pagar 24,000
88 Impuesto a la Renta 24,000
x/x Por la reversión del Impuesto a la Renta del periodo.
----------------------2-------------------
59 Resultados acumulados 136,000
89 Resultado del ejercicio 136,000
x/x Por la reversión del resultado del ejercicio.
-------------------------3----------------
70 Ventas netas 500,000
12 Clientes 500,000
x/x Por la reversión de las ventas del ejercicio.
-------------------------4-----------------
94 Gastos administrativos 170,000
95 Gastos de ventas 170,000
42 Proveedores 340,000
x/x Por la determinación del efectivo cancelado a proveedores.
-------------------------5-----------------
Pago de dividendos 56,000
59 Resultados acumulados 56,000
x/x Por la determinación de los dividendos pagados
Totales 1,056,000 1,056,000
Con estos asientos extracontables se procede a elaborar la hoja de trabajo tanto para el método directo como para el indirecto, la cual es la siguiente:C
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Elaboración de un estado de flujos de efectivoElaboración de un estado de flujos de efectivo
HOJA DE TRABAJO MÉTODO DIRECTO
Met. IndPartidas
Balances Variaciones AjustesAplica-
ción OrigenActividades
2009 2008 Debe Haber N° Debe N° Haber Operación Inver-sión
Financia-miento
Caja y bancos 196,000 - 196,000 196,000
Cuentas por co-brar comerciales 144,000 - 144,000 3 500,000
356,000 356,000
(144,000)
Existencias - - -
Gastos pagados por anticipado - - -
Terrenos - - -
Edificios y equipo - - -
Depreciación acumulada - - -
Total activo 340,000 -
Cuentas por pa-gar comerciales 20,000 - 20,000 4 340,000 320,000
(320,000) 20,000
Tributos por pagar - - - 2 24,000 24,000 (24,000)
Otras cuentas por pagar - - -
Capital 240,000 -
240,000
240,000 240,000
Resultados acumulados 80,000 - 80,000 1 136,000 5 56,000 56,000 -
Total pasivo y patrimonio 340,000 -
Ventas netas 500,000
500,000 3 500,000
Costo de ventas - -
Sueldos y comisiones - -
Gastos admi-nistrativos y de ventas (340,000) 340,000 4 340,000
Depreciación del ejercicio - -
Otros ingresos - -
Impuesto a la Renta (24,000) 24,000 2 24,000
Utilidad neta 136,000 136,000 1 136,000 136,000
840,000 840,000
Pago de dividendos 5 56,000 (56,000)
1,056,000 1,056,000 596,000 596,000 12,000 - 184,000 12,000
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Finalmente, se procede a elaborar el estado de fl ujos de efectivo de la siguiente manera:
Residencial Qosco S.A.Estado de flujo de efectivoAl 31 de diciembre de 2009(Expresado en nuevos soles)
Actividades de operaciónCobranza de venta de bienes 356,000Menos:Pago a proveedores de bienes (320,000)Pago de tributos (24,000)Pago de remuneraciones y beneficios sociales -Otros pagos de efectivo relativos a la actividad -Aumento del efectivo y equivalente de efectivo provenientes de actividades de operación 12,000
Actividades de inversiónCobranza de venta de activos fijos -Menos:Pagos por compra de activos fijos -Disminución del efectivo y equivalente de efectivo provenientes de actividades de inversión -
Actividades de financiamientoCobranza de emisión de acciones o nuevos aportes 240,000Otros cobros de efectivo relativos a la actividad -Menos:Pago de dividendos y otras distribuciones (56,000)Aumento del efectivo y equivalente de efectivo provenientes de actividades de financiamiento 184,000Aumento neto de efectivo y equivalente de efectivo 196,000Saldo efectivo y equivalente de efectivo al inicio del ejercicio -
Saldo efectivo y equivalente de efectivo al finalizar el ejercicio 196,000
Residencial Qosco S.A.Conciliación del resultado neto con el efectivo y equivalente de efectivo
Al 31 de diciembre de 2009(Expresado en nuevos soles)
Conciliación del resultado neto con el efectivo y equivalente de efectivo proveniente de las actividades de operación Utilidad neta del ejercicio 136,000 Más: Depreciación y amortización del periodo - Menos: Utilidad en venta de inmuebles, maquinaria y equipo -
Cargos y abonos por cambios netos en el activo y pasivo
Aumento en las cuentas por cobrar comerciales
(144,000) Disminución en existencias - Aumento en gastos pagados por anticipado - Disminución de cuentas por pagar comerciales 20,000 Aumento de tributos por pagar -
Aumento del efectivo y equivalente de efectivo Provenientes de la actividad de operación 12,000
CONTADORES
& E
MPRESAS
CONTADORES
& E
MPRESAS
31CONTADORES & EMPRESAS
Elaboración de un estado de flujos de efectivoElaboración de un estado de flujos de efectivo
CASO PRÁCTICO N° 2
La empresa Compañía Comercial S.A. desea elaborar el estado de fl ujos de efectivo del periodo 2009, para ello el contador general cuenta tanto con el balance general como con el estado de ganancias y pérdidas comparativo al cierre de los periodos 2009 y 2008, siendo estos los siguientes:
Compañía Comercial S.A.Balance general
Al 31 de diciembre de 2009 y 2008(Expresado en nuevos soles)
Activo 2009 2008 Pasivo y patrimonio 2009 2008Activo corriente Pasivo corrienteCaja y bancos 4,800 4,000 Cuentas por pagar comerciales 14,400 16,000Cuentas por cobrar comerciales 11,200 11,200 Tributos por pagar 880 800Existencias 6,400 17,600 Otras cuentas por pagar 3,200 1,600Gastos pagados por anticipado 600 520 Total pasivo 18,480 18,400Total activo corriente 23,000 33,320
PatrimonioActivo no corriente Capital 29,600 24,000Terrenos 6,400 3,200 Resultados acumulados 10,920 10,120Edificios y equipo 38,400 24,000 Total patrimonio 40,520 34,120Depreciación acumulada (8,800) (8,000)Total activo no corriente 36,000 19,200
Total activo 59,000 52,520 Total pasivo y patrimonio 59,000 52,520
Compañía Comercial S.A.Estado de ganancias y pérdidas
Al 31 de diciembre de 2009(Expresado en nuevos soles)
Ventas netas 168,000Costo de Ventas (132,000)Utilidad bruta 36,000Sueldos y comisiones (16,000)Gastos generales (8,000)Depreciación del ejercicio (4,000)Otros ingresos 800Utilidad antes de impuestos 8,800Impuesto a la Renta (3,200)Utilidad neta 5,600
Además, se sabe que la compañía ha vendido uno de sus terrenos, registrando una ga-nancia por S/. 800, la que se ha sido registrada en el rubro otros ingresos. Por esta venta la compañía ha cobrado el importe de S/. 2,400. Se nos informó que la compañía ha pagado di-videndos por S/. 4,800.
CONTADORES
& E
MPRESAS
CONTADORES
& E
MPRESAS
32
GUÍA OPERATIVA DE TEMAS CLAVESGUÍA OPERATIVA DE TEMAS CLAVES
Solución:
Con los datos proporcionados se procede a empezar a llenar la hoja de trabajo e identifi -car las variaciones de las cuentas de balance:
HOJA DE TRABAJO
PartidasBalances Variaciones
2009 2008 Debe Haber
Caja y bancos 4,800 4,000 800
Cuentas por cobrar comerciales 11,200 11,200
Existencias 6,400 17,600 11,200
Gastos pagados por anticipado 600 520 80
Terrenos 6,400 3,200 3,200
Edificios y equipo 38,400 24,000 14,400
Depreciación acumulada (8,800) (8,000) 800
Total activo 59,000 52,250
Cuentas por pagar comerciales 14,400 16,000 1,600
Tributos por pagar 880 800 80
Otras cuentas por pagar 3,200 1,600 1,600
Capital 29,600 24,000 5,600
Resultados acumulados 10,920 10,120 800
Total pasivo y patrimonio 59,000 52,250
Ventas netas 168,000 168,000
Costo de ventas (132,000) 132,000
Sueldos y comisiones (16,000) 16,000
Gastos generales (8,000) 8,000
Depreciación del ejercicio (4,000) 4,000
Otros ingresos 800 800
Impuesto a la Renta (3,200) 3,200
Utilidad 5,600 5,600
188,880 188,880
En la parte superior de la hoja de trabajo hemos colocado el balance general de los perio-dos 2008 y 2009, y en la parte inferior el estado de ganancias y pérdidas.
Luego de ello se han identifi cado las variaciones de las cuentas del balance general, te-niendo en cuenta las reglas del cargo y del abono. Y fi nalmente, solo como referencia, hemos colocado tanto en el debe como en el haber las cuentas de resultados, teniendo en cuenta que los gastos se cargan y los ingresos se abonan.
Luego de ello procedemos a realizar los asientos extracontables para eliminar los saldos de resultados y refl ejar únicamente los fl ujos de efectivo del periodo. Los asientos extracon-tables propuestos son los siguientes:
CONTADORES
& E
MPRESAS
CONTADORES
& E
MPRESAS
33CONTADORES & EMPRESAS
Elaboración de un estado de flujos de efectivoElaboración de un estado de flujos de efectivo
-------------------------1----------------
20 Mercadería 132,000
69 Costo de ventas 132,000
x/x Por la reversión del costo de ventas.
-------------------------2-----------------
42 Proveedores 120,800
20 Mercadería 120,800
x/x Por la determinación del efectivo cancelado a proveedores.
-------------------------3----------------
70 Ventas netas 168,000
12 Clientes 168,000
x/x Por la reversión de las ventas del ejercicio.
----------------------4-------------------
39 Depreciación acumulada 4,000
68 Depreciación del ejercicio 4,000
x/x Por la reversión de la deprecia-ción del ejercicio
----------------------5-------------------
59 Resultados acumulados 5,600
89 Resultado del ejercicio 5,600
x/x Por la reversión del resultado del ejercicio.
----------------------6-------------------
40 Tributos por pagar 3,200
88 Impuesto a la Renta 3,200
x/x Por la reversión del Impuesto a la Renta del periodo.
-------------------------7-----------------
33 Activo fijo 4,800
76 ingresos excepcionales 800
39 Depreciación acumulada 3,200
Cobranza por venta de activo fijo 2,400
x/x Por la cobranza por venta de terreno
-------------------------8-----------------
59 Resultados acumulados 4,800
Pago de dividendos 4,800
x/x Por la determinación de los dividendos pagados
Totales 444,000 444,000
Con estos asientos extracontables se procede a elaborar la hoja de trabajo tanto para el método directo como para el indirecto, la cual es la siguiente:
CONTADORES
& E
MPRESAS
CONTADORES
& E
MPRESAS
34
GUÍA OPERATIVA DE TEMAS CLAVESGUÍA OPERATIVA DE TEMAS CLAVES
HOJA DE TRABAJO MÉTODO DIRECTO
MET. INDPartidas
Balances Variaciones Ajustes
Aplicación Origen
Actividades
2009 2008 Debe Haber Nº Debe Nº Haber Operación Inversión Financia-miento
Caja y bancos 4,800 4,000 800 800
Cuentas por cobrar comerciales 11,200 11,200 3 168,000 168,000 168,000
Existencias 6,400 17,600 11,200 1 132,000 2 120,800 - 11,200
Gastos pagados por anticipado 600 520 80 80 (80) (80)
Terrenos 6,400 3,200 3,200 3,200 (3,200)
Edificios y equipo 38,400 24,000 14,400 7 4,800 19,200 (19,200)
Depreciación acumulada (8,800) (8,000) 800 4 4,000 7 3,200 -
Total activo 59,000 52,520
Cuentas por pagar comerciales 14,400 16,000 1,600 2 120,800 122,400 (122,400) (1,600)
Tributos por pagar 880 800 80 6 3,200 3,120 (3,120) 80
Otras cuentas por pagar 3,200 1,600 1,600 1,600 1,600
Capital 29,600 24,000 5,600 5,600 5,600
Resultados acumulados 10,920 10,120 800 5 5,600 8 4,800 -
Total pasivo y patrimonio 59,000 52,520
Ventas netas 168,000 168,000 3 168,000 -
Costo de ventas (132,000) 132,000 1 132,000 -
Sueldos y comisiones (16,000) 16,000 16,000 (16,000)
Gastos generales (8,000) 8,000 8,000 (8,000)
Depreciación del ejercicio (4,000) 4,000 4 4,000 - 4,000
Otros ingresos 800 800 7 800 - (800)
Impuesto a la Renta (3,200) 3,200 6 3,200 -
Utilidad 5,600 5,600 5 5,600 - 5,600
188,880 188,880
Cobranza por venta de activo fijo 7 2,400 2,400 2,400
Pago de dividendos 8 4,800 4,800 (4,800)
444,000 444,000 177,600 177,600 18,400 (20,000) 2,400 18,400
CONTADORES
& E
MPRESAS
CONTADORES
& E
MPRESAS
35CONTADORES & EMPRESAS
Elaboración de un estado de flujos de efectivoElaboración de un estado de flujos de efectivo
Finalmente se procede a elaborar el estado de fl ujos de efectivo, de la siguiente manera:Compañía Comercial S.A.Estado de flujo de efectivoAl 31 de diciembre de 2009(Expresado en nuevos soles)
Actividades de operaciónCobranza de venta de bienes 168,000Menos:Pago a proveedores de bienes (122,400)Pago de tributos (3,120)Pago de remuneraciones y beneficios sociales (16,000)Otros pagos de efectivo relativos a la actividad (8,080)Aumento del efectivo y equivalente de efectivo provenientes de actividades de operación 18,400
Actividades de inversiónCobranza de venta de activos fijos 2,400Menos:Pagos por compra de activos fijos (22,400)Disminución del efectivo y equivalente de efectivo provenientes de actividades de inversión (20,000)
Actividades de financiamientoCobranza de emisión de acciones o nuevos aportes 5,600Otros cobros de efectivo relativos a la actividad 1,600Menos:Pago de dividendos y otras distribuciones (4,800)Aumento del efectivo y equivalente de efectivo provenientes de actividades de financiamiento 2,400Aumento neto de efectivo y equivalente de efectivo 800Saldo efectivo y equivalente de efectivo al inicio del ejercicio 4,000Saldo efectivo y equivalente de efectivo al finalizar el ejercicio 4,800
Compañía Comercial S.A.Conciliación del resultado neto con el efectivo y equivalente de efectivo
Al 31 de diciembre de 2009(Expresado en nuevos soles)
Conciliación del resultado neto con el efectivo y equivalente de efectivo proveniente de las activi-dades de operación Utilidad neta del ejercicio 5,600 Más: Depreciación y amortización del periodo 4,000 Menos: Utilidad en venta de inmuebles, maquinaria y equipo (800) Cargos y abonos por cambios netos en el activo y pasivo Disminución en existencias 11,200 Aumento en gastos pagados por anticipado (80) Disminución de cuentas por pagar comerciales (1,600) Aumento de tributos por pagar 80 Aumento del efectivo y equivalente de efectivo provenientes de la actividad de operación 18,400
CONTADORES
& E
MPRESAS
CONTADORES
& E
MPRESAS
36
GUÍA OPERATIVA DE TEMAS CLAVESGUÍA OPERATIVA DE TEMAS CLAVES
CASO PRÁCTICO N° 3
La empresa comercial Anami S.A.C., desea elaborar el estado de fl ujos de efectivo del periodo 2009, para ello el contador general cuenta tanto con el balance general y el estado de ganancias y pérdidas comparativo al cierre de los periodos 2009 y 2008, siendo estos los siguientes:
Anami S.A.C.
Balance general
Al 31 de diciembre de 2009 y 2008
(Expresado en nuevos soles)
Activo 2009 2008 Pasivo y patrimonio neto 2009 2008
Activo corriente Pasivo corriente
Caja y bancos 113,949 197,207Cuentas por pagar comerciales 385,435 205,480
Cuentas por cobrar comer-ciales 205,108 401,980 Tributos por pagar 145,215 114,430
Cuentas por cobrar al personal y accionistas 2,560 78,257
Remuneraciones por pagar 63,255 168,522
Otras cuentas por cobrar 111,398 46,436Cuentas por pagar diversas 125,250 130,003
Mercaderias 775,616 477,671Compensación por tiempo de servicios 7,864 8,543
Gastos pagado por anti-cipado 93 6,751
Parte corriente de deudas a largo plazo 108,787 375,346
Total del activo corriente 1,208,724 1,208,302 Total del pasivo corriente 835,806 1,002,324
Inmuebles, maquinaria y equipos (neto) 1,200,396 1,261,556 Deudas a largo plazo 157,750 401,776
Total pasivo 993,556 1,404,100
Patrimonio neto
Capital social 903,542 903,542
Reserva legal 28,650 28,650
Resultados acumulados 483,371 133,566
Total patrimonio neto 1,415,563 1,065,758
Total activo 2,409,119 2,469,858Total pasivo y patrimonio neto 2,409,119 2,469,858
CONTADORES
& E
MPRESAS
CONTADORES
& E
MPRESAS
37CONTADORES & EMPRESAS
Elaboración de un estado de flujos de efectivoElaboración de un estado de flujos de efectivo
Anami S.A.C.Estado de ganancias y pérdidas
Por los años terminados al 31 de diciembre de 2009 y 2008(Expresado en nuevos soles)
2009 2008
Ventas 6,227,054 7,979,281Costo de ventas (4,680,539) (5,984,461)Utilidad bruta 1,546,515 1,994,820
Gastos de administración (895,452) (1,664,291)Utilidad de operación 651,063 330,529
Otros ingresos (gastos):Ingresos fi nancieros 214 17,999Otros ingresos 38,878 496Gastos fi nancieros (135,949) (176,783)Otros gastos (16,045) (13,757)Resultado antes de participaciones e Impuesto a la Renta 538,161 158,484Impuesto a la Renta (188,356) (47,545)Utilidad neta del año 349,805 110,939
Se sabe que durante el año la distribución de los gastos administrativos de la empresa ha sido como sigue:
Anami S.A.C.
Distribución de gastos administrativos
Cuentas de la clase “6” Saldos al31/12/2009
Cargas de personal 386,835
Otras gastos de administración 357,051
Depreciación del ejercicio 101,190
Provisión por beneficios sociales 50,376
Total gastos administrativos 895,452
La empresa además, ha realizado la compra de un terreno para la posterior construcción de un local comercial, pagando por ello la suma de S/. 40,029.
Solución:
Primeramente con estos datos se procede a realizar los siguientes asientos extraconta-bles:
CONTADORES
& E
MPRESAS
CONTADORES
& E
MPRESAS
38
GUÍA OPERATIVA DE TEMAS CLAVESGUÍA OPERATIVA DE TEMAS CLAVES
-------------------------1-------------------------
70 Ventas netas 6,227,054
40 Tributos por pagar 1,183,140
12 Clientes 7,410,194
x/x Por la reversión de las ventas del ejercicio.
-------------------------2-------------------------
20 Mercadería 4,680,539
69 Costo de ventas 4,680,539
x/x Por la reversión del costo de ventas.
-------------------------3-------------------------
42 Proveedores 5,924,396
40 Tributos 945,912
20 Mercadería 4,978,484
x/x Por la determinación del efectivo cancelado a proveedores.
-------------------------4-------------------------
38 Cargas diferidas 6,658
40 Tributo por pagar 6,658
x/x Por la reversión de la utilización del saldo a favor del Impuesto a la Renta del periodo
-------------------------5-------------------------
Pago por compra de terreno 40,029
33 Activo fijo 40,029
x/x Por el pago por compra de terreno
-------------------------6-------------------------
39 Depreciación acumulada 101,190
95 Gastos administrativos 101,190
x/x Por la reversión de la depreciación del periodo
-------------------------7-------------------------
47 Beneficios sociales 50,376
95 Gastos de administración 50,376
x/x Por la reversión de la provisión de la com-pensación por tiempo de servicios.
-------------------------8-------------------------
46 Cuentas por pagar diversas 424,891
40 Tributos por pagar 67,840
95 Gastos administrativos 357,051
x/x Por la reversión de otros gastos adminis-trativos del periodo.
-------------------------9-------------------------
77 Ingresos financieros 214
CONTADORES
& E
MPRESAS
CONTADORES
& E
MPRESAS
39CONTADORES & EMPRESAS
Elaboración de un estado de flujos de efectivoElaboración de un estado de flujos de efectivo
16 Cuentas por cobrar diversas 214
x/x Reversión de los ingresos financieros.
-------------------------10-------------------------
16 Cuentas por cobrar diversas 214
Cobranza de intereses 214
x/x Determinación del efectivo cobrado por intereses
-------------------------11-------------------------
76 Ingresos diversos 38,878
16 Cuentas por cobrar diversas 38,878
x/x Por la reversión de los ingresos diversos.
-------------------------12-------------------------
46 Cuentas por pagar diversas 135,949
97 Gastos financieros 135,949
x/x Por la reversión de los gastos financieros
-------------------------13-------------------------
Pago de intereses 135,949
46 Cuentas por pagar diversas 135,949
x/x Por la determinación del efectivo pagado por intereses.
-------------------------14-------------------------
41 Remuneraciones por pagar 358,181
40 Tributos por pagar 28,654
95 Gastos administrativos 386,835
x/x Por la reversión de los gastos de planillas
-------------------------15-------------------------
46 Cuentas por pagar diversas 16,045
66 Gastos excepcionales 16,045
x/x Por la reversión de los gastos excepcio-nales
-------------------------16-------------------------
40 Tributos por pagar 188,356
88 Impuesto a la Renta 188,356
x/x Por la reversión del Impuesto a la Renta del periodo.
-------------------------17-------------------------
59 Resultados acumulados 349,805
89 Resultado del ejercicio 349,805
x/x Por la reversión del resultado del ejercicio.
Totales 19,890,518 19,890,518
Con estos asientos extracontables se procede a elaborar la hoja de trabajo tanto para el método directo como para el indirecto, la cual es la siguiente:
CONTADORES
& E
MPRESAS
CONTADORES
& E
MPRESAS
40
GUÍA OPERATIVA DE TEMAS CLAVESGUÍA OPERATIVA DE TEMAS CLAVES
Anami S.A.C.Estado de flujos de efectivo
Hoja de trabajo - método directo e indirecto
Balances Variaciones AjustesAplicación Origen
ActividadesMétodo
indirectox| 2009 2008 DeudorAumento
AcreedorDisminución
Asien-tos Cargo Asien-
tos Abono Operación Inversión Financiam.
Caja y bancos 113,949 197,207 0 83,258 0 83,258Clientes 205,108 401,980 0 196,872 1 7,410,194 0 7,607,066 7,607,066 196,872Cuentas por cobrar de personal 2,560 78,257 0 75,697 0 75,697 75,697 75,697Cuentas por cobrar diversas 111,398 46,436 64,962 0 214 39,092 26,084 0 (26,084) (64,962)
10 214 9 21411 38,878
Mercaderias 775,616 477,671 297,945 0 2 4,680,539 3 4,978,484 0 0 (297,945)Gastos pagados por anticipado 93 6,751 0 6,658 4 6,658 0 0 6,658Inmuebles maquina-rias y equipo 1,684,269 1,644,240 40,029 0 5 40,029 0 0Depreciación acumulada (483,874) (382,684) 0 101,190 6 101,190 0 0 101,190Total del activo 2,409,119 2,469,858
DeudorDisminución
AcreedorAumento
Tributos por pagar 145,215 114,430 0 30,785 1,400,150 1,020,410 348,955 0 (348,955) 30,7851 1,183,140 3 945,91214 28,654 4 6,65816 188,356 8 67,840
Remuneraciones por pagar 63,255 168,522 105,267 0 14 358,181 463,448 0 (463,448) (105,267)Proveedores 385,435 205,480 0 179,955 3 5,924,396 5,744,441 0 (5,744,441) 179,955Cuentas por pagar diversas 125,250 130,003 4,753 0 576,885 135,949 445,689 0 (445,689) (4,753)
8 424,89112 135,949 13 135,94915 16,045
Préstamos por pagar 266,537 777,122 510,585 0 510,585 0 (510,585)Beneficio sociales 7,864 8,543 679 0 7 50,376 51,055 0 (51,055) (679)Capital 903,542 903,542 0 0 0 0Reservas 28,650 28,650 0 0 0 0Resultados acumulados 483,371 133,566 0 349,805 17 349,805 0 0 349,805Total pasivo y patrimonio 2,409,119 2,469,858 0 0Estado de ganancias y pérdidas 0 0Ventas netas 6,227,054 0 6,227,054 1 6,227,054 0 0Costo de ventas (4,680,539) 4,680,539 0 2 4,680,539 0 0Gastos adminis-trativos (895,452) 895,452 0 0 895,452 0 0
6 101,1907 50,3768 357,05114 386,835
Ingresos financieros 214 0 214 9 214 0 0ingresos diversos 38,878 0 38,878 11 38,878 0 0Gastos financieros (135,949) 135,949 0 12 135,949 0 0Gastos exepcionales (16,045) 16,045 0 15 16,045 0 0Impuesto a la Renta (188,356) 188,356 0 16 188,356 0 0Resultado del ejercicio (349,805) 349,805 0 17 349,805 0 0
0 0
Pago por compra de terreno (AF) 5 40,029 40,029 0 (40,029)Cobranza de intereses 10 214 0 214 214Pago de intereses 13 135,949 135,949 0 (135,949)
7,290,366 7,290,366 19,890,518 19,890,518 7,766,235 7,766,235 467,356 (40,029) (510,585) 467,356
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41CONTADORES & EMPRESAS
Elaboración de un estado de flujos de efectivoElaboración de un estado de flujos de efectivo
Finalmente, se procede a elaborar el estado de fl ujos de efectivo, de la siguiente manera:
Anami S.A.C.Estado de flujos de efectivo
Por los años términados al 31 de diciembre del año 2009 y 2008(Expresado en nuevos soles)
2009 2008
Actividades de operaciónCobranza de venta de bienes o servicios e ingresos operacionales 7,607,066 8,495,365Cobranza de regalías, honorarios, comisiones y otros 75,697 -Cobranza de intereses y dividendos recibidos 214 1,576Menos:Pago a proveedores de bienes y servicios (5,744,441) (6,849,269)Pago de remuneraciones y beneficios sociales (463,448) (569,580)Pago de tributos (348,955) (395,963)Pago de intereses y rendimientos (135,949) (54,898)Otros pagos de efectivo relativos a la actividad (522,828) (422,958)Aumento (dism.) Del efectivo y equivalente de efectivo provenientes de actividades de operación 467,356 204,273
Actividades de inversiónPagos por compra de inmuebles, maquinaria y equipo (40,029) -Aumento (dism) del efectivo y equivalente de efectivo provenientes de actividades de inversión (40,029) -
Actividades de financiamientoAmortización de préstamo (510,585) (149,879)Aumento (dism) del efectivo y equivalente de efectivo provenientes de actividades de financiamiento (510,585) (149,879)Aumento (dism) neto de efectivo y equivalente de efectivo (83,258) 54,394Saldo efectivo y equivalente de efectivo al inicio del ejercicio 197,207 142,813Saldo efectivo y equivalente de efectivo al finalizar el ejercicio 113,949 197,207
Conciliación del resultado neto con el efectivo y equivalente de efectivo proveniente de las actividades de operación
2009 2008
Utilidad (pérdida) neta del ejercicio 349,805 548,958Más :Depreciación y amortización del periodo 101,190 100,859Menos:(Aumento) Disminución de cuentas por cobrar comerciales 196,872 158,968(Aumento) Disminución de cuentas por cobrar a personal 75,697 32,589(Aumento) Disminución de otras cuentas por cobrar (64,962) (205,986)(Aumento) Disminución en existencias (297,945) (485,952)(Aumento) Disminución en gastos pagados por anticipado 6,658 4,589Aumento (disminución) de cuentas por pagar comerciales 179,955 205,497Aumento (disminución) de tributos por pagar (105,267) (187,847)Aumento (disminución) de otras cuentas por pagar 25,353 32,598Aumento (dism) del efectivo y equivalente de efectivo provenientes de la actividad de operación 467,356 204,273
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GUÍA OPERATIVA DE TEMAS CLAVESGUÍA OPERATIVA DE TEMAS CLAVES
CASO PRÁCTICO N° 4
La empresa Emeral S.A.C. realiza las siguientes operaciones durante el periodo 2009:
1. Compra al crédito materia prima en los siguientes meses:
Periodo Marzo Junio Agosto Noviembre TotalFactura N° 001 002 003 004Monto 10,740.00 15,720.00 8,480.00 16,300.00 51,240.00IGV 2,040.60 2,986.80 1,611.20 3,097.00 9,735.60Total 12,780.60 18,706.80 10,091.20 19,397.00 60,975.60
2. Se cobra a los clientes en el mes de abril por S/. 62,466.
3. Se pagan remuneraciones de acuerdo con el siguiente detalle:
Periodo Remuneración ONP (13%) AFP (12.62%) Remuneración por pagarEnero 10,000.00 780.00 504.80 8,715.20Febrero 15,000.00 1,170.00 757.20 13,072.80Marzo 12,000.00 936.00 605.76 10,458.24Abril 14,000.00 1,092.00 706.72 12,201.28Mayo 15,000.00 1,170.00 757.20 13,072.80Junio 26,400.00 2,059.20 1,332.67 23,008.13Julio 12,000.00 936.00 605.76 10,458.24Agosto 11,000.00 858.00 555.28 9,586.72Septiembre 10,000.00 780.00 504.80 8,715.20Octubre 14,000.00 1,092.00 706.72 12,201.28Noviembre 15,000.00 1,170.00 757.20 13,072.80Diciembre 24,800.00 1,934.40 1,251.90 21,613.70Total 179,200.00 13,977.60 9,046.02 156,176.38
Estos gastos se distribuyen de la siguiente manera:
Costo de producción: 85%.
Gastos de administración: 15%.
4. Se paga facturas a proveedores de acuerdo con el siguiente detalle:
Periodo Febrero Abril Julio Diciembre TotalFactura N° 521 003 005 007Monto 51,500.00 34,200.00 56,000.00 15,800.00 157,500.00IGV 9,785.00 6,498.00 10,640.00 3,002.00 29,925.00Total 61,285.00 40,698.00 66,640.00 18,802.00 187,425.00
5. Se pagan seguros por adelantado, en el mes de julio, por: S/. 24,300.
6. En enero se paga el impuesto predial de un inmueble por S/. 15,200, siendo asignado en un 85% a los costos de producción y 15% a los gastos administrativos.
7. Se pagan gastos relacionados a luz, agua, alquileres y teléfono, de acuerdo con el siguiente detalle:
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43CONTADORES & EMPRESAS
Elaboración de un estado de flujos de efectivoElaboración de un estado de flujos de efectivo
Mes Luz Agua Alquileres Teléfono TotalEnero 120.00 200.00 1,500.00 850.00 2,670.00Febrero 110.00 220.00 1,500.00 900.00 2,730.00Marzo 100.00 230.00 1,500.00 840.00 2,670.00Abril 110.00 250.00 1,500.00 910.00 2,770.00Mayo 120.00 200.00 1,500.00 840.00 2,660.00Junio 100.00 210.00 1,500.00 860.00 2,670.00Julio 110.00 220.00 1,500.00 870.00 2,700.00Agosto 120.00 230.00 1,500.00 880.00 2,730.00Septiembre 110.00 250.00 1,500.00 850.00 2,710.00Octubre 100.00 240.00 1,500.00 840.00 2,680.00Noviembre 120.00 230.00 1,500.00 830.00 2,680.00Diciembre 110.00 220.00 1,500.00 900.00 2,730.00Total 1,330.00 2,700.00 18,000.00 10,370.00 32,400.00
Estos gastos se distribuyen de la siguiente manera:
Costo de producción: 70%
Gastos de administración: 15%
Gastos de venta: 15%
8. Se consume materias primas durante el ejercicio, por S/. 50,000.
9. En el mes de junio se adquieren acciones de empresas peruanas, de acuerdo con el si-guiente detalle:
• 65,000 acciones de la empresa ABC, pagando el precio de S/. 1 por acción, siendo este su valor nominal.
• 98,000 acciones de la empresa XYC, pagando el precio de S/. 1 por acción, siendo este su valor nominal.
10. Los seguros pagados por adelantado son aplicados a resultados por S/. 12,500 y son asig-nados como gastos administrativos.
11. En el mes de agosto se compra un vehículo por S/. 15,470, incluido el IGV.
12. Se efectúan ventas, al contado, de productos terminados de acuerdo al siguiente detalle:
Mes Factura N° Costo de producción Valor de venta IGV TotalAgosto 003 86,740.00 109,300.00 20,767.00 130,067.00Noviembre 004 86,860.00 142,500.00 27,075.00 169,575.00
Total 173,600.00 251,800.00 47,842.00 299,642.00
13. Se registran las siguientes provisiones:Depreciación: S/. 39,394Compensación por tiempo de servicios: S/. 12,500
Estas provisiones se distribuyen de la siguiente manera:
Costo de producción: 70%Gastos de Administración: 15%Gastos de Ventas: 15%
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GUÍA OPERATIVA DE TEMAS CLAVESGUÍA OPERATIVA DE TEMAS CLAVES
14. En octubre de 2009 se efectúa un aumento de capital, depositándose en cuentas de la compañía el importe de S/. 91,151.
15. Se transfi eren productos terminados por S/. 274,245.80Al cierre del periodo, la distribución por centro de costo es la siguiente:
Distribución por centro de costos Costo de producción Gastos de administración Gasto de ventas TotalMateria prima 50,000.00 0.00 0.00 50,000.00Gastos de personal 152,320.00 26,880.00 0.00 179,200.00Tributos 12,920.00 2,280.00 0.00 15,200.00Gastos diversos 22,680.00 4,860.00 4,860.00 32,400.00Depreciación 27,575.80 5,909.10 5,909.10 39,394.00Compensación por tiempo de servicios 8,750.00 1,875.00 1,875.00 12,500.00Seguros 0.00 12,500.00 0.00 12,500.00
Total 274,245.80 54,304.10 12,644.10 341,194.00
Al cierre del periodo 2009, la compañía nos presenta el siguiente estado de ganancias y pérdidas:
Emeral S.A.C.Estado de ganancias y pérdidas
Al 31 de diciembre de 2009
Ventas 362,900Costo de ventas (184,600)Utilidad bruta 178,300Gastos de ventas (12,644)Gastos de administración (54,304)Resultado de operación 111,352Impuesto a la Renta (33,406)Resultado neto del periodo 77,946
El balance general, comparativo, de los periodos 2008 y 2009 es el siguiente:
Emeral S.A.C.Balance general
Al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Activo corriente PasivoCaja y bancos 35,960 56,500 Cuentas por pagar comerciales 19,470 63,100Cuentas por cobrar comerciales - 62,466 Otras cuentas por pagar 35,989 15,200
Existencias 118,836 27,950Compensación por tiempo de servicios 17,100 4,600
Total activo corriente 154,796 146,916 Total pasivo 72,559 82,900
Gastos pagados por anticipado 11,800 - Patrimonio netoValores 188,000 25,000 Capital 558,617 467,466Inmuebles, maquinaria y equipo (neto) 381,476 405,400 Reservas 1,200 1,200
Resultados acumulados 103,696 25,750Total patrimonio neto 663,513 494,416
Total activo 736,072 577,316 Total pasivo y patrimonio 736,072 577,316
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45CONTADORES & EMPRESAS
Elaboración de un estado de flujos de efectivoElaboración de un estado de flujos de efectivo
Con estos datos se nos solicita elaborar el estado de fl ujos de efectivo por el periodo 2009.
Solución:
Primero vamos a realizar los asientos de ajuste que permitirán llegar al estado de fl ujos de efectivo.
-------------------------1-------------------------40 Tributos por pagar 33,40688 Impuesto a la Renta 33,406x/x Por la reversión del Impuesto a la Renta
del periodo. -------------------------2-------------------------59 Resultados acumulados 77,94689 Resultado del ejercicio 77,946x/x Por la reversión del resultado del
ejercicio. -------------------------3-------------------------70 Ventas netas 362,90040 Tributos por pagar 68,95112 Clientes 431,851x/x Por la reversión de las ventas del
ejercicio. -------------------------4-------------------------38 Cargas diferidas 12,50094 Gastos de administración 12,500x/x Por la reversión de los seguros cargados
a resultados, operación que no refleja flujo de efectivo
-------------------------5-------------------------46 Otras cuentas por pagar 32,40069 Costo de ventas 22,68094 Gastos de administración 4,86095 Gastos de ventas 4,860x/x Por la revesión de los gastos diversos -------------------------6-------------------------41 Remuneraciones por pagar 179,20069 Costo de ventas 152,32094 Gastos de administración 26,880x/x Por la revesión de los gastos de la
planilla de remuneraciones -------------------------7-------------------------40 Tributos por pagar 15,20069 Costo de ventas 12,92094 Gastos de administración 2,280x/x Por la revesión de los gastos por tributos -------------------------8-------------------------42 Proveedores 60,97640 Tributos por pagar 9,73620 Existencias 51,240x/x Por la reversión de las compras del
periodo
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GUÍA OPERATIVA DE TEMAS CLAVESGUÍA OPERATIVA DE TEMAS CLAVES
-------------------------9-------------------------39 Depreciación y amortización acumulada 39,39469 Costo de ventas 27,57694 Gastos de administración 5,90995 Gastos de ventas 5,909x/x Por la reversión de la depreciación del
periodo. -------------------------10-------------------------47 Beneficios sociales de los trabajadores 12,50069 Costo de ventas 8,75094 Gastos de administración 1,87595 Gastos de ventas 1,875x/x Por la reversión de la CTS del periodo
Totales 895,373 895,373
Con estos asientos se busca eliminar los importes de los resultados del periodo para de-terminar las operaciones que han refl ejado movimiento de efectivo. Para esto es necesario tener plenamente identifi cados los gastos por centros de costo.
Una vez efectuados estos asientos de ajuste debemos identifi car los fl ujos de efecti-vo. A manera de ejemplo proponemos la mecánica para identifi car cada tipo de fl ujo de 3 operaciones:
1. Cuentas por cobrar comerciales:
Saldo inicial 62,466(+) Ventas del periodo 362,900(+) IGV 68,951(-) Saldo fi nal (0)
Cobranzas del periodo 494,317
Como se puede apreciar, para poder determinar el fl ujo de efectivo relativo a las cuentas por cobrar comerciales nos valemos del análisis de variaciones y del movimiento del perio-do. De esta manera se establece que en el periodo se ha realizado cobranzas a clientes por el importe de S/. 494,317, siendo clasifi cado este fl ujo como origen.
2. Gastos pagados por anticipado:
Saldo inicial 0(-) Movimiento del periodo (12,500)(-) Saldo fi nal (11,800)
Pagos del periodo (24,300)
En este caso, hemos determinado que el fl ujo que representa esta operación es un pago, el cual –de acuerdo a lo que se nos ha informado en el enunciado de este caso– corresponde al pago adelantado de un seguro. Este tipo de operación se clasifi ca como aplicación.
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47CONTADORES & EMPRESAS
Elaboración de un estado de flujos de efectivoElaboración de un estado de flujos de efectivo
3. Valores:Saldo inicial 25,000(-) Movimiento del periodo (0)Saldo fi nal (188,000)Pagos del periodo (163,000)
Como hemos podido apreciar en este caso se han comprado valores por S/. 163,000, lo que ha generado un pago en efectivo (aplicación).
Como podemos ver esta es la integridad de los ajustes los podemos apreciar en la hoja de trabajo siguiente:
Hoja de trabajo método directoMet. Ind
Partidas Balances Variaciones Ajustes Aplica-ción Origen Actividades
2009 2008 Debe Haber Nº Debe Nº Haber Operación Inversión Financ.Caja y bancos 35,960 56,500 - 20,540 - 20,540
Cuentas por cobrar comerciales - 62,466 - 62,466 3 431,851 - 494,317 494,317 62,466Existencias 118,836 27,950 - (90,886) 8 51,240 - - - (90,886)
11 39,646 - - -
Gastos pagados por anticipado 11,800 - 11,800 - 4 12,500 24,300 - (24,300) (11,800)Valores 188,000 25,000 163,000 - 163,000 - (163,000)Inmuebles, maquinaria y equipo (neto) 381,476 405,400 - 23,924 9 39,394 15,470 (15,470) 39,394Total activo 736,072 577,316Cuentas por pagar comerciales 19,470 63,100 43,630 - 8 60,976 104,606 - (104,606) (43,630)Otras cuentas por pagar 35,989 15,200 - 20,789 1 33,406 8 9,736 298,632 - (298,632) 20,789
3 68,9515 32,4006 179,2007 15,200
Compensación por tiempo de servicios 17,100 4,600 - 12,500 10 12,500 - - 12,500Capital 558,617 467,466 - 91,151 - 91,151 91,151Reservas 1,200 1,200 - - - -Resultados acumulados 103,696 25,750 - 77,946 2 77,946 - -Total pasivo y patrimonio 736,072 577,316
Ventas 362,900 362,900 3 362,900Costo de ventas (184,600) 184,600 11 39,646 5 22,680
6 152,3207 12,9209 27,576
10 8,750Gastos de ventas (12,644) 12,644 5 4,860
9 5,90910 1,875
Gastos de administración (54,304) 54,304 4 12,5005 4,8606 26,8807 2,2809 5,909
10 1,875Impuesto a la Renta (33,406) 33,406 1 33,406Utilidad neta 77,946 77,946 2 77,946 77,946
581,330 581,330935,019 935,019 606,008 606,008 66,779 (178,470) 91,151 66,779
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GUÍA OPERATIVA DE TEMAS CLAVESGUÍA OPERATIVA DE TEMAS CLAVES
Finalmente, elaboramos el estado de fl ujo de efectivo de la siguiente manera:
Emeral S.A.C.Estado de flujos de efectivo
Por los años terminados al 31 de diciembre del año 2009 y 2008(Expresado en nuevos soles)
2009 2008Actividades de operaciónCobranza de venta de bienes o servicios e ingresos operacionales 494,317 439,942Menos:Pago a proveedores de bienes y servicios (128,906) (114,726)Pago de remuneraciones y beneficios sociales (179,200) (159,488)Pago de tributos (15,200) (13,528)Otros pagos de efectivo relativos a la actividad (104,232) (92,766)Aumento (Dism) del efectivo y equivalente de efectivo provenientes de actividades de operación 66,779 59,433
Actividades de inversiónPagos por compra de valores (163,000) -Pagos por compra de inmuebles, maquinaria y equipo (15,470) (17,017)Aumento (Dism) del efectivo y equivalente de efectivo provenientes de actividades de inversión (178,470) (17,017)
Actividades de financiamientoAumento de capital 91,151 -Aumento (Dism) del efectivo y equivalente de efectivo provenientes de actividades de financiamiento 91,151 0Aumento (Dism) neto de efectivo y equivalente de efectivo (20,540) 42,416Saldo efectivo y equivalente de efectivo al inicio del ejercicio 56,500 14,084Saldo efectivo y equivalente de efectivo al finalizar el ejercicio 35,960 56,500
Conciliación del resultado neto con el efectivo y equivalente de efectivo proveniente de las actividades de operación
2009 2008
Utilidad (pérdida) neta del ejercicio 77,946 70,151Más :Depreciación y amortización del periodo 39,394 43,333Menos:(Aumento) Disminución de cuentas por cobrar comerciales 62,466 70,278(Aumento) Disminución en existencias (90,886) (99,975)(Aumento) Disminución en gastos pagados por anticipado (11,800) (12,980)Aumento (disminución) de cuentas por pagar comerciales (43,630) (47,993)Aumento (disminución) de beneficios sociales por pagar 12,500 13,750Aumento (disminución) de otras cuentas por pagar 20,789 22,868Aumento (Dism) del efectivo y equivalente de efectivo provenientes de la actividad de opera-ción 66,779 59,433
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Elaboración de un estado de flujos de efectivoElaboración de un estado de flujos de efectivo
RESUMEN
FECHA DE ENTRADA EN VIGORFECHA DE ENTRADA EN VIGOR
Periodos que comiencen a partir del 1 de enero de 1994. La norma ha sido modifi cada por la NIC 1 (2007) y la NIC 27 (2008) con efecto internacional a partir del 1 de enero de 2010, sin embargo, en nuestro país no existe a la fecha referencia alguna de actualización de la ver-sión vigente, la cual data de enero 2004.
OBJETIVOOBJETIVO
Exigir a las empresas que suministren información acerca de los movimientos históricos en el efectivo y equivalentes de efectivo a través de un estado de fl ujos de efectivo que clasi-fi que los fl ujos de efectivo del periodo según su origen en:
a. Actividades de explotación.b. Actividades de inversión.c. Actividades de fi nanciación.
RESUMENRESUMEN
• El estado de fl ujos de efectivo debe analizar los cambios en el efectivo y equivalentes de efectivo durante un periodo.
• Los equivalentes de efectivo incluyen inversiones a corto plazo (menos de 3 meses des-de la fecha de adquisición), fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo y sujetos a un riesgo poco signifi cativo de cambios en su valor. Generalmente no incluyen participaciones de capital.
• Los fl ujos de efectivo procedentes de actividades de explotación, inversión y fi nanciación deben presentarse por separado.
• Los fl ujos de efectivo de las actividades de explotación se presentan utilizando el método directo (recomendado) o indirecto.
• Los fl ujos de efectivo procedentes de impuestos sobre benefi cios se clasifi can como de explotación, salvo que puedan identifi carse específi camente con actividades de fi nancia-ción o inversión.
• El tipo de cambio utilizado para la conversión de las operaciones denominadas en mone-da extranjera y de los fl ujos de efectivo de una sociedad dependiente extranjera será el tipo vigente en la fecha de los fl ujos de efectivo.
• Los fl ujos de efectivo agregados derivados de adquisiciones y enajenaciones de socie-dades dependientes y otras unidades de negocio deberán presentarse por separado y clasifi carse como actividades de inversión, revelando información adicional específi ca.
• Las operaciones de inversión y fi nanciación que no supongan el uso de efectivo deberán excluirse de los estados de fl ujos de efectivo, pero deberán hacerse constar por separado.
• La NIC 7 incluye apéndices con ejemplos de estados de fl ujos de efectivo, pero se advier-te que estos no forman parte de la norma ofi cializada.
VINCULACIÓN CON INTERPRETACIONES (SIC Y CNIIF)VINCULACIÓN CON INTERPRETACIONES (SIC Y CNIIF)
Ninguna.
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NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD N° 7
OBJETIVOOBJETIVO
La información acerca de los fl ujos de efectivo es útil porque suministra a los usuarios de los estados fi nancieros las bases para evaluar la capacidad que tiene la entidad para generar efectivo y equivalentes al efectivo, así como las necesidades de liquidez que esta tiene. Para tomar decisiones económicas los usuarios deben evaluar la capacidad que la entidad tiene de generar efectivo y equivalentes al efectivo, así como las fechas en que se producen y el gra-do de certidumbre relativa de su aparición.
El objetivo de esta norma es exigir a las entidades que suministren información acerca de los movimientos retrospectivos en el efectivo y los equivalentes al efectivo que posee, me-diante la presentación de un estado de fl ujo de efectivo, clasifi cados según que procedan de actividades de operación, de inversión y de fi nanciación.
ALCANCEALCANCE
1. Las entidades deben confeccionar un estado de fl ujo de efectivo, de acuerdo con los requisitos establecidos en esta norma, y deben presentarlo como parte integrante de sus estados fi nancieros, para cada periodo en que sea obligatoria la presentación de estos.
2. Esta norma sustituye a la antigua NIC 7 Estado de Cambios en la Posición Financiera, aprobada en julio de 1977.
3. Los usuarios de los estados fi nancieros están interesados en saber cómo la entidad ge-nera y utiliza el efectivo y los equivalentes al efectivo. Esta necesidad es independiente de la naturaleza de las actividades de la entidad, incluso cuando el efectivo pueda ser considerado como el producto de la entidad en cuestión, como puede ser el caso de las entidades fi nancieras. Básicamente, las entidades necesitan efectivo por las mismas razones, por muy diferentes que sean las actividades que constituyen su principal fuente de ingresos. En efecto, todas ellas necesitan efectivo para llevar a cabo sus operaciones, pagar sus obligaciones y suministrar rendimientos a sus inversores. De acuerdo con lo anterior, esta norma exige a todas las entidades que presenten un estado de fl ujo de efectivo.
BENEFICIOS DE LA INFORMACIÓN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVOBENEFICIOS DE LA INFORMACIÓN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO
4. El estado de fl ujo de efectivo, cuando se usa juntamente con el resto de los estados fi nancieros, suministra información que permite a los usuarios evaluar los cambios en los activos netos de la entidad, su estructura fi nanciera (incluyendo su liquidez y solvencia) y su capacidad para modifi car tanto los importes como las fechas de cobros y pagos, a fi n de adaptarse a la evolución de las circunstancias y a las oportunidades que se puedan presentar. La información acerca del fl ujo de efectivo es útil para evaluar la capacidad que la entidad tiene para generar efectivo y equivalentes al efectivo, permitiéndoles de-sarrollar modelos para evaluar y comparar el valor presente de los fl ujos netos de efectivo de diferentes entidades.
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También realza la comparabilidad de la información sobre el rendimiento de las operacio-nes de diferentes entidades, puesto que elimina los efectos de utilizar distintos tratamien-tos contables para las mismas transacciones y sucesos económicos.
5. Con frecuencia, la información histórica sobre fl ujos de efectivo se usa como indicador del importe, momento de la aparición y certidumbre de fl ujos de efectivo futuros. Es también útil para comprobar la exactitud de evaluaciones pasadas respecto de los fl ujos futuros, así como para examinar la relación entre rendimiento, fl ujos de efectivo netos y el impacto de los cambios en los precios.
DEFINICIONESDEFINICIONES
6. Los siguientes términos se usan, en la presente norma, con el signifi cado que a continua-ción se especifi ca:
• El efectivo comprende tanto la caja como los depósitos bancarios a la vista. Los equi-valentes al efectivo son inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo, estando sujetos a un riesgo poco signifi cativo de cambios en su valor.
• Flujos de efectivo son las entradas y salidas de efectivo y equivalentes al efectivo.
• Actividades de operación son las actividades que constituyen la principal fuente de ingre-sos ordinarios de la entidad, así como otras actividades que no puedan ser califi cadas como de inversión o fi nanciación.
• Actividades de inversión son las de adquisición y desapropiación de activos a largo plazo, así como de otras inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes al efectivo.
• Actividades de fi nanciación son las actividades que producen cambios en el tamaño y composición de los capitales propios y de los prestamos tomados por parte de entidad.
Efectivo y equivalentes al efectivoEfectivo y equivalentes al efectivo
7. Los equivalentes al efectivo se tienen, más que para propósitos de inversión o similares, para cumplir los compromisos de pago a corto plazo. Para que una inversión fi nanciera pueda ser califi cada como equivalente al efectivo debe poder ser fácilmente convertible en una cantidad determinada de efectivo y estar sujeta a un riesgo insignifi cante de cam-bios en su valor. Por lo tanto, una inversión así será equivalente al efectivo cuando tenga vencimiento próximo, por ejemplo, tres meses o menos desde la fecha de adquisición. Las participaciones en el capital de otras entidades quedarán excluidos de los equiva-lentes al efectivo a menos que sean, sustancialmente, equivalentes al efectivo, como por ejemplo las acciones preferidas adquiridas con proximidad a su vencimiento, siempre que tengan una fecha determinada de reembolso.
8. Los préstamos bancarios se consideran, en general, como actividades de fi nanciación. En algunos países, sin embargo, los sobregiros exigibles en cualquier momento por el banco forman parte integrante de la gestión del efectivo de la entidad. En tales circuns-tancias, tales sobregiros se incluyen como componentes del efectivo y equivalentes al efectivo. Una característica de los acuerdos bancarios que regulan los sobregiros u ope-raciones similares es que el saldo con el banco fl uctúa constantemente de deudor a acreedor.
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9. Los fl ujos de efectivo no incluirán ningún movimiento entre las partidas que constituyen el efectivo y equivalentes al efectivo, puesto que estos componentes son parte de la gestión de efectivo de la entidad más que de sus actividades de operación, de inversión o fi nanciación. La gestión del efectivo comprende también la inversión de los sobrantes de efectivo y equivalentes al efectivo.
PRESENTACIÓN DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVOPRESENTACIÓN DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
10. El estado de fl ujo de efectivo debe informar acerca de los fl ujos de efectivo habidos durante el periodo, clasifi cándolos por actividades de operación, de inversión y de fi nan-ciación.
11. Cada entidad presenta sus fl ujos de efectivo procedentes de las actividades de opera-ción, de inversión y de fi nanciación, de la manera que resulte más apropiada según la naturaleza de sus actividades. La clasifi cación de los fl ujos según las actividades citadas suministra información que permite a los usuarios evaluar el impacto de estas en la posi-ción fi nanciera de la entidad, así como sobre el importe fi nal de su efectivo y demás equi-valentes al efectivo. Esta estructura de la información puede ser útil también al evaluar las relaciones entre tales actividades.
12. Una transacción puede contener fl ujos de efectivo pertenecientes a las diferentes cate-gorías. Por ejemplo, cuando los reembolsos correspondientes a un préstamo incluyen capital e interés, la parte de intereses puede clasifi carse como actividades de opera-ción, mientras que la parte de devolución del principal se clasifi ca como actividad de fi nanciación.
Actividades de operaciónActividades de operación
13. El importe de los fl ujos de efectivo procedentes de actividades de operación es un in-dicador clave de la medida en la cual estas actividades han generado fondos líquidos sufi cientes para reembolsar los préstamos, mantener la capacidad de operación de la entidad, pagar dividendos y realizar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas de fi nanciación. La información acerca de los componentes específi cos de los fl ujos de efectivo de las actividades de operación es útil, junto con otra información, para pronos-ticar los fl ujos de efectivo futuros de tales actividades.
14. Los fl ujos de efectivo procedentes de las actividades de operación se derivan fundamen-talmente de las transacciones que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la entidad. Por lo tanto, proceden de las operaciones y otros sucesos que entran en la determinación de las ganancias o pérdidas netas. Ejemplos de fl ujos de efectivo por actividades de operación son los siguientes:
(a) Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios.
(b) Cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos.
(c) Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios.
(d) Pagos a y por cuenta de los empleados.
(e) Cobros y pagos de las entidades de seguros por primas y prestaciones, anualidades y otras obligaciones derivadas de las pólizas suscritas.
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(f) Pagos o devoluciones de impuestos sobre las ganancias, a menos que estos puedan clasifi carse específi camente dentro de las actividades de inversión o fi nanciación.
(g) Cobros y pagos derivados de contratos que se tienen para intermediación o para negociar con ellos.
Algunas transacciones, tales como la venta de un elemento de la partida propiedades, planta y equipo, pueden dar lugar a una pérdida o ganancia que se incluirá en la ganan-cia neta. Sin embargo, los fl ujos derivados de tales transacciones se incluirán entre las actividades de inversión.
15. Una entidad puede tener títulos o conceder préstamos por razones de intermediación u otro tipo de acuerdos comerciales habituales, en cuyo caso estas inversiones se consi-derarán similares a los inventarios adquiridos específi camente para revender. Por tanto, los fl ujos de efectivo de tales operaciones se clasifi can como procedentes de actividades de operación. De forma similar, los anticipos de efectivo y préstamos realizados por ins-tituciones fi nancieras se clasifi carán habitualmente entre las actividades de operación, puesto que están relacionados con las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la entidad.
Actividades de inversiónActividades de inversión
16. La presentación separada de los fl ujos de efectivo procedentes de las actividades de inversión es importante porque tales fl ujos de efectivo representan la medida en la cual se han hecho desembolsos por causa de los recursos económicos que van a producir ingresos y fl ujos de efectivo en el futuro. Ejemplos de fl ujos de efectivo por actividades de inversión son los siguientes:
(a) Pagos por la adquisición de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros activos a largo plazo, incluyendo los pagos relativos a los costos de desarrollo ca-pitalizados y a trabajos realizados por la entidad para sus propiedades, planta y equipo.
(b) Cobros por ventas de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros acti-vos a largo plazo.
(c) Pagos por la adquisición de instrumentos de pasivo o de patrimonio, emitidos por otras entidades, así como participaciones en negocios conjuntos (distintos de los pagos por esos mismos títulos e instrumentos que sean considerados efectivo y equivalentes al efectivo, y de los que se tengan para intermediación u otros acuerdos comerciales habituales).
(d) Cobros por venta y reembolso de instrumentos de pasivo o de capital emitidos por otras entidades, así como participaciones en negocios conjuntos (distintos de los cobros por esos mismos títulos e instrumentos que sean considerados efectivo y otros equivalentes al efectivo, y de los que se posean para intermediación u otros acuerdos comerciales habituales).
(e) Anticipos de efectivo y prestamos a terceros (distintos de las operaciones de ese tipo hechas por entidades fi nancieras).
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(f) Cobros derivados del reembolso de anticipos y prestamos a terceros (distintos de las operaciones de este tipo hechas por entidades fi nancieras).
(g) Pagos derivados de contratos a plazo, de futuro, de opciones y de permuta fi nancie-ra, excepto cuando dichos contratos se mantengan por motivos de intermediación u otros acuerdos comerciales habituales, o bien cuando los anteriores pagos se clasi-fi can como actividades de fi nanciación.
(h) Cobros procedentes de contratos a plazo, a futuro, de opciones y de permuta fi nan-ciera, excepto cuando dichos contratos se mantienen por motivos de intermediación u otros acuerdos comerciales habituales, o bien cuando los anteriores cobros se clasifi can como actividades de fi nanciación.
Cuando un contrato se trata contablemente como cobertura de una posición comercial o fi nanciera determinada, los fl ujos de efectivo del mismo se clasifi can de la misma forma que los procedentes de la posición que se está cubriendo.
Actividades de fi nanciaciónActividades de fi nanciación
17. Es importante la presentación separada de los fl ujos de efectivo procedentes de activi-dades de fi nanciación, puesto que resulta útil al realizar la predicción de necesidades de efectivo para cubrir compromisos con los suministradores de capital a la entidad. Ejem-plos de fl ujos de efectivo por actividades de fi nanciación son los siguientes:
(a) Cobros procedentes de la emisión de acciones u otros instrumentos de capital.
(b) Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la entidad.
(c) Cobros procedentes de la emisión de obligaciones, prestamos, bonos, cédulas hipo-tecarias y otros fondos tomados en préstamo, ya sea a largo o a corto plazo.
(d) Reembolsos de los fondos tomados en préstamo.
(e) Pagos realizados por el arrendatario para reducir la deuda pendiente procedente de un arrendamiento fi nanciero.
INFORMACIÓN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓNINFORMACIÓN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
18. La entidad debe informar acerca de los fl ujos de efectivo de las operaciones usando uno de los dos siguientes métodos:
(a) Método directo, según el cual se presentan por separado las principales categorías de cobros y pagos en términos brutos.
(b) Método indirecto, según el cual se comienza presentando la ganancia o pérdida en términos netos, cifra que se corrige luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y acumulaciones (o devengos) que son la causa de cobros y pagos en el pasado o en el futuro, así como de las partidas de pérdidas o ganancias asociadas con fl ujos de efectivo de operaciones clasifi cadas como de inversión o fi nanciación.
19. Se aconseja a las entidades que presenten los fl ujos de efectivo utilizando el método directo. Este método suministra información que puede ser útil en la estimación de los fl ujos de efectivo futuros, la cual no está disponible utilizando el método indirecto. En este
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método directo, la información acerca de las principales categorías de cobros o pagos en términos brutos puede ser obtenida por uno de los siguientes procedimientos:
(a) Utilizando los registros contables de la entidad.
(b) Ajustando las ventas y el costo de las ventas (para el caso de las entidades fi nan-cieras, los intereses recibidos e ingresos asimilables y los intereses pagados y otros gastos asimilables), así como otras partidas en el estado de resultados por:
(i) los cambios habidos durante el periodo en los inventarios y en las partidas por cobrar y por pagar derivadas de las actividades de operación;
(ii) otras partidas sin refl ejo en el efectivo; y
(iii) otras partidas cuyos efectos monetarios se consideran fl ujos de efectivo de in-versión o fi nanciación.
20. En el método indirecto, el fl ujo neto por actividades de operación se determina corrigien-do la ganancia o la pérdida, en términos netos, por los efectos de:
(a) Los cambios habidos durante el periodo en los inventarios y en las cuentas por co-brar y por pagar derivadas de las actividades de operación.
(b) Las partidas sin refl ejo en el efectivo, tales como depreciación, provisiones, impues-tos diferidos, pérdidas y ganancias de cambio no realizadas, participación en ganan-cias no distribuidas de asociadas e intereses minoritarios.
(c) Cualquier otra partida cuyos efectos monetarios se consideren fl ujos de efectivo de inversión o fi nanciación.
Alternativamente, el fl ujo de efectivo neto de las actividades de operación puede pre-sentarse, utilizando este mismo método indirecto, mostrando las partidas de ingre-sos ordinarios y gastos contenidas en el estado de resultados, junto con los cambios habidos durante el periodo en los inventarios y en las cuentas por cobrar y por pagar derivadas de las actividades de operación.
INFORMACIÓN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Y INFORMACIÓN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Y FINANCIACIÓNFINANCIACIÓN
21. La entidad debe informar por separado sobre las principales categorías de cobros y pa-gos brutos procedentes de actividades de inversión y fi nanciación, excepto por lo que se refi ere a los fl ujos de efectivo descritos en los párrafos 22 y 24, que pueden ser incluidos en términos netos.
INFORMACIÓN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO EN TÉRMINOS NETOSINFORMACIÓN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO EN TÉRMINOS NETOS
22. Los fl ujos de efectivo que proceden de los siguientes tipos de actividades de operación, de inversión y de fi nanciación, pueden presentarse en términos netos:
(a) Cobros y pagos por cuenta de clientes, siempre y cuando los fl ujos de efectivo refl e-jen la actividad del cliente más que la correspondiente a la entidad.
(b) Cobros y pagos procedentes de partidas en las que la rotación es elevada, los impor-tes grandes y el vencimiento próximo.
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23. Ejemplos de cobros y pagos a los que se ha hecho referencia en el párrafo 22(a) son los siguientes:
(a) La aceptación y reembolso de depósitos a la vista por parte de un banco.
(b) Los fondos de clientes que posee una entidad dedicada a la inversión fi nanciera.
(c) Los alquileres cobrados por cuenta y pagados a los poseedores de propiedades de inversión.
Ejemplos de cobros y pagos a los que se ha hecho referencia en el párrafo 22(b) son los anticipos y reembolsos hechos por causa de:
(a) Saldos relativos a tarjetas de crédito de clientes (parte correspondiente al principal).
(b) Compra y venta de inversiones fi nancieras.
(c) Otros préstamos tomados a corto plazo, por ejemplo los convenidos con periodos de vencimiento de tres meses o menos.
24. Los siguientes fl ujos de efectivo, procedentes de las actividades de una entidad fi nancie-ra, pueden presentarse en términos netos:
(a) Pagos y cobros por la aceptación y reembolso de depósitos con una fecha fi ja de vencimiento.
(b) Colocación y recuperación de depósitos en otras instituciones fi nancieras.
(c) Anticipos y préstamos hechos a clientes, así como el reembolso de tales partidas.
FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA EXTRANJERAFLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA EXTRANJERA
25. Los fl ujos de efectivo procedentes de transacciones en moneda extranjera se convertirán a la moneda funcional de la entidad aplicando al importe en moneda extranjera la tasa de cambio entre ambas monedas en la fecha en que se produjo cada fl ujo en cuestión.
26. Los fl ujos de efectivo de una subsidiaria extranjera se convertirán utilizando la tasa de cambio entre la moneda funcional y la moneda extranjera, en la fecha en que se produjo cada fl ujo en cuestión.
27. Los fl ujos en moneda extranjera se presentarán de acuerdo con la NIC 21 Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera. En ella se permite utilizar una tasa de cambio que se aproxime al cambio efectivo de los conjuntos de transaccio-nes. Por ejemplo, esto supone que puede utilizarse una media ponderada de las tasas de cambio de un periodo para contabilizar las transacciones en moneda extranjera o la conversión de los fl ujos de efectivo de una entidad subsidiaria.
28. Las pérdidas o ganancias no realizadas por diferencias de cambio en moneda extranjera no producen fl ujos de efectivo. Sin embargo, el efecto que la variación en las tasas de cambio tiene sobre el efectivo y los equivalentes al efectivo, mantenidos o debidos en moneda extranjera, será objeto de presentación en el estado de fl ujo de efectivo para permitir la conciliación entre las existencias de efectivo al principio y al fi nal del periodo. Este importe se presentará por separado de los fl ujos procedentes de las actividades de operación, de inversión y de fi nanciación, y en él se incluirán las diferencias que, en su caso, hubieran resultado de haber presentado esos fl ujos al cambio de cierre.
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INTERESES Y DIVIDENDOSINTERESES Y DIVIDENDOS
31. Los fl ujos de efectivo correspondientes tanto a los intereses recibidos y pagados como a los dividendos percibidos y satisfechos deben ser revelados por separado.
Cada una de las anteriores partidas debe ser clasifi cada de forma coherente, periodo a periodo, como perteneciente a actividades de operación, de inversión o de fi nanciación.
32. El importe total de intereses pagados durante el ejercicio se presentará, en el estado de fl ujo de efectivo, tanto si ha sido reconocido como gastos de este como si ha sido capita-lizado, de acuerdo con la NIC 23 Costos por Intereses.
33. Los intereses pagados, así como los intereses y dividendos percibidos se clasifi carán usualmente en las entidades fi nancieras como fl ujos de efectivo por actividades de ope-ración. Sin embargo, no existe consenso para la clasifi cación de este tipo de fl ujos en el resto de las entidades. Los intereses pagados, así como los intereses y dividendos per-cibidos pueden ser clasifi cados como procedentes de actividades de operación, porque entran en la determinación de la ganancia o pérdida. De forma alternativa, los intereses pagados pueden clasifi carse entre las actividades de fi nanciación, así como los intereses y dividendos percibidos pueden pertenecer a las actividades de inversión, puesto que los primeros son los costos de obtener recursos fi nancieros y los segundos representan el rendimiento de las inversiones fi nancieras.
34. Los dividendos pagados pueden clasifi carse como fl ujos de efectivo de actividades fi nan-cieras, puesto que representan el costo de obtener recursos fi nancieros.
Alternativamente, pueden ser clasifi cados como componentes de los fl ujos procedentes de las actividades de operación a fi n de ayudar a los usuarios a determinar la capacidad de la entidad para atender los dividendos con fl ujos de efectivo procedentes de las acti-vidades de operación.
IMPUESTO A LAS GANANCIASIMPUESTO A LAS GANANCIAS
35. Los fl ujos de efectivo procedentes de pagos relacionados con el Impuesto a las Ga-nancias deben revelarse por separado y deben ser clasifi cados como fl ujos de efectivo procedentes de actividades de operación, a menos que puedan ser específi camente asociados con actividades de inversión o de fi nanciación.
36. Los impuestos sobre las ganancias aparecen en transacciones clasifi cadas tanto como actividades de operación, de inversión o de fi nanciación en el estado de fl ujo de efectivo. Aun cuando el gasto acumulado (o devengado) por impuestos sobre las ganancias pue-da ser fácilmente asociable con determinadas actividades de inversión o fi nanciación, los fl ujos de efectivo asociados a este son a menudo imposibles de identifi car y pueden sur-gir en un periodo diferente del que corresponda a la transacción subyacente. Por eso, los impuestos pagados se clasifi can normalmente como fl ujos de efectivo de actividades de operación. No obstante, cuando sea posible identifi car el fl ujo impositivo con operaciones individuales, que den lugar a cobros y pagos clasifi cados como actividades de inversión o fi nanciación, se clasifi cará igual que la transacción a la que se refi ere.
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En caso de distribuir el pago por impuestos entre más de un tipo de actividad se informa-rá también del importe total de impuestos pagados en el periodo.
INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS, ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOSINVERSIONES EN SUBSIDIARIAS, ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS
37. La entidad inversora, ya contabilice las inversiones en entidades subsidiarias y asocia-das usando el método del costo o el de la participación, limitará su información, en el es-tado de fl ujo de efectivo, a los fl ujos de efectivo habidos entre ella misma y las entidades participadas. Esto quiere decir, por ejemplo, que incluirá en el estado de fl ujo de efectivo los dividendos y anticipos.
38. La entidad que informe sobre su participación en una entidad controlada conjuntamente, utilizando la consolidación proporcional (véase la NIC 31 Información fi nanciera sobre los intereses en negocios conjuntos), incluirá en su estado de fl ujo de efectivo consolidado su parte proporcional de los fl ujos de efectivo de la citada entidad. Por otra parte, la en-tidad que informe sobre tal entidad utilizando el método de la participación incluirá en su estado de fl ujo de efectivo consolidado los fl ujos de efectivo habidos por inversiones en la susodicha entidad controlada conjuntamente, así como las distribuciones de ganancias y otros pagos y cobros entre ambas entidades.
ADQUISICIONES Y DESAPROPIACIONES DE SUBSIDIARIAS Y OTRAS UNIDADES DE NE-ADQUISICIONES Y DESAPROPIACIONES DE SUBSIDIARIAS Y OTRAS UNIDADES DE NE-GOCIOGOCIO
39. Los fl ujos de efectivo agregados derivados de adquisiciones y desapropiaciones de sub-sidiarias y otras entidades deben ser presentados por separado, y clasifi cados como actividades de inversión.
40. La entidad debe revelar, de forma agregada, respecto de cada adquisición y desapropia-ción de subsidiarias y otras entidades habidas durante el periodo todos y cada uno de los siguientes extremos:
(a) La contraprestación total derivada de la compra o desapropiación.
(b) La proporción de la contraprestación anterior satisfecha o cobrada mediante efectivo o equivalentes al efectivo.
(c) El importe de efectivo y equivalentes con que contaba la subsidiaria o la entidad de otro tipo adquirida o desapropiada.
(d) El importe de los activos y pasivos, distintos de efectivo y equivalentes al efectivo, correspondientes a la subsidiaria o a la entidad de otro tipo adquirida o desapropia-da, agrupados por cada una de las categorías principales.
41. La presentación separada, en una sola partida, de las consecuencias que, en el efec-tivo y equivalentes al efectivo han producido las adquisiciones y desapropiaciones de subsidiarias y otras entidades, junto con la información ofrecida aparte de los importes de activos y pasivos comprados o desapropiados ayudará a distinguir estos fl ujos de efectivo de aquellos otros que surgen de las actividades de operación, de inversión o de fi nanciación. Los fl ujos de efectivo procedentes de desapropiaciones no se presentarán compensados con los correspondientes a adquisiciones.
42. En el estado de fl ujo de efectivo se incluirán los importes agregados que se han pagado o cobrado por la compra o desapropiación de una entidad, respectivamente, netos de los
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saldos de efectivo y equivalentes al efectivo adquiridos o desapropiados, según el caso, en la operación.
TRANSACCIONES NO MONETARIASTRANSACCIONES NO MONETARIAS
43. Las operaciones de inversión o fi nanciación que no han supuesto el uso de efectivo o equivalentes al efectivo deben excluirse del estado de fl ujo de efectivo.
No obstante, tales transacciones deben ser objeto de información en cualquier otra parte dentro de los estados fi nancieros, de manera que suministren toda la información rele-vante acerca de tales actividades de inversión o fi nanciación.
44. Muchas actividades de inversión o fi nanciación no tienen un impacto directo en los fl ujos de efectivo del periodo, a pesar de que afectan a la estructura de los activos y del capital utilizado por la entidad. La exclusión de esas transacciones no monetarias del estado de fl ujo de efectivo resulta coherente con el objetivo que persigue este documento, puesto que tales partidas no producen fl ujos de efectivo en el periodo corriente. Ejemplos de transacciones no monetarias de este tipo son:
(a) La adquisición de activos, ya sea asumiendo directamente los pasivos por su fi nan-ciación o entrando en operaciones de arrendamiento fi nanciero.
(b) La compra de una entidad mediante una ampliación de capital.
(c) La Conversión de deuda en patrimonio neto.
COMPONENTES DE LA PARTIDA EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVOCOMPONENTES DE LA PARTIDA EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO
45. La entidad debe revelar los componentes de la partida efectivo y equivalentes al efecti-vo, y debe presentar una conciliación de los saldos que fi guran en su estado de fl ujo de efectivo con las partidas equivalentes en el balance.
46. Las entidades revelarán los criterios adoptados para determinar la composición de la par-tida Efectivo y equivalentes al efectivo por causa de la variedad de prácticas de gestión de efectivo y de servicios bancarios relacionados con ella en todos los países del mundo, y además para dar cumplimiento a lo previsto en la NIC 1 Presentación de estados fi nan-cieros.
47. El resultado de cualquier cambio en las políticas de determinación del efectivo y equiva-lentes al efectivo (por ejemplo, un cambio en la clasifi cación de instrumentos fi nancieros que antes se consideraban parte de la cartera de inversión, se presentará, en los estados fi nancieros de la entidad, de acuerdo con la NIC 8 Políticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores).
OTRAS INFORMACIONES A REVELAROTRAS INFORMACIONES A REVELAR
48. La entidad debe revelar en sus estados fi nancieros acompañado de un comentario por parte de la gerencia, cualquier importe signifi cativo de sus saldos de efectivo y equiva-lentes al efectivo que no esté disponible para ser utilizado por ella misma o por el grupo al que pertenece.
49. Existen diversas circunstancias en las que los saldos de efectivo y equivalentes al efec-tivo, mantenidos por la entidad, no están disponibles para su uso por parte del grupo. Un ejemplo de tal situación son los saldos de efectivo y equivalentes de una subsidiaria
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que opera en un país donde existen controles de cambio u otras restricciones legales, de manera que los citados saldos no están disponibles para uso de la controladora o de las demás subsidiarias.
50. Puede ser relevante para los usuarios conocer determinadas informaciones adicionales, sobre la entidad, que les ayuden a comprender su posición fi nanciera y liquidez. Por tan-to, se aconseja a las entidades que publiquen, junto con un comentario de la gerencia, informaciones tales como las siguientes:
(a) El importe de los préstamos no dispuestos, que pueden estar disponibles para ac-tividades de operación o para el pago de operaciones de inversión o fi nanciación, indicando las restricciones sobre el uso de tales medios fi nancieros.
(b) El importe agregado de los fl ujos de efectivo, distinguiendo los de actividades de operación, de inversión y de fi nanciación, relacionados con participaciones en ne-gocios conjuntos que se integran en los estados fi nancieros mediante consolidación proporcional.
(c) El importe acumulado de fl ujos de efectivo que representen incrementos en la capa-cidad de operación, separado de aquellos otros que se requieran para mantener la capacidad de operación de la entidad.
(d) El importe de los fl ujos de efectivo por actividades de operación, de inversión y de fi nanciación, que procedan de cada uno de los segmentos de negocio y geográfi cos considerados para elaborar los estados fi nancieros (véase la NIC 14 Información Financiera por Segmentos).
51. La información por separado de los fl ujos de efectivo que incrementan la capacidad ope-rativa, distinguiéndolos de aquellos otros que sirven para mantenerla, es útil por permitir a los usuarios juzgar acerca de si la entidad está invirtiendo adecuadamente para man-tener su capacidad operativa. Toda entidad que no esté invirtiendo adecuadamente en el mantenimiento de su capacidad operativa puede estar perjudicando su rendimiento futuro a cambio de mejorar la liquidez presente y las distribuciones de ganancias a los propietarios.
52. La presentación de fl ujos de efectivo por segmentos permitirá a los usuarios obtener una mejor comprensión de las relaciones entre los fl ujos de efectivo de la entidad en su conjunto y los de cada una de sus partes integrantes, así como de la variabilidad y dispo-nibilidad de los fl ujos de los segmentos considerados.
FECHA DE VIGENCIAFECHA DE VIGENCIA
53. Esta norma internacional de contabilidad tendrá vigencia para los estados fi nancieros que cubran periodos que comiencen a partir del 1 de enero de 1994.
CONTADORES
& E
MPRESAS
CONTADORES
& E
MPRESAS
61CONTADORES & EMPRESAS
Elaboración de un estado de flujos de efectivoElaboración de un estado de flujos de efectivo
NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD
NIC Nº Descripción Vigencia en el Perú Vigencia internacional
1 Presentación de Estados Financieros Enero 2006 Enero 2005
2 Existencias Enero 2006 Enero 2005
7 Estado de Flujos de Efectivo Enero 1994 Enero 1994
8 Políticas contables, cambios en Estimaciones Contables y Errores
Enero 2006 Enero 2005
10 Sucesos posteriores a la fecha del balance general Enero 2006 Enero 2005
11 Contratos de Construcción Enero 1996 Enero 1995
12 Impuesto a la Renta Enero 2003 Enero 1998
14 Información por Segmentos Enero 2001 Reemplazada por la NIIF 8
16 Inmuebles, Maquinaria y Equipo Enero 2006 Enero 2005
17 Arrendamientos Enero 2006 Enero 2005
18 Ingresos Enero 1996 Enero 1995
19 Beneficios a los Trabajadores Enero 2003 Enero 1999
20 Tratamiento Contable de los Subsidios Gubernamentales y Revelaciones Referentes a la Asistencia Gubernamental
21 Efecto de las Variaciones en los Tipos de Cambio de Monedas Extranjeras
Enero 1996 Enero 2005
23 Costos de Financiamiento Enero 1996 Enero 1995
24 Revelaciones sobre Entes Vinculados Enero 2006 Enero 2005
26 Tratamiento Contable y Presentación de Información sobre Planes de Prestaciones de Jubilación
Enero 1994 Enero 1998
27 Estados Financieros Consolidados e Individuales Enero 2006 Enero 2005
28 Inversiones en Asociadas Enero 1996 Enero 2005
29 Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias Enero 1994 Enero 1990
30 Revelaciones en los Estados Financieros de Bancos e Institu-ciones Financieras Similares
Enero 1996 Reemplazada por la NIIF 7
31 Participaciones en Asociaciones en Participación Enero 2006 Enero 2005
32 Instrumentos Financieros: Revelación y Presentación Enero 2006 Enero 2005
33 Utilidades por Acción Enero 2006 Enero 2005
34 Informes Financieros Intermedios Enero 1999 Enero 1999
36 Deterioro del Valor de los Activos Enero 2006 Marzo 2004
37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes Enero 2000 Julio 1999
38 Activos Intangibles Enero 2006 Marzo 2004
39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición Enero 2006 Enero 2005
40 Inversiones Inmobiliarias Enero 2006 Enero 2005
41 Agricultura Enero 2003 Enero 2003
CONTADORES
& E
MPRESAS
CONTADORES
& E
MPRESAS
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GUÍA OPERATIVA DE TEMAS CLAVESGUÍA OPERATIVA DE TEMAS CLAVES
INTERPRETACIONES DE LAS NIC
SIC Nº Descripción Vigencia en el Perú Vigencia internacional
7 Introducción al Euro Enero 2001 Junio 1998
10 Subsidios gubernamentales sin relación específica con las actividades de operaciones
Enero 2001 Agosto 1998
12 Consolidación - Entidades con propósitos especiales Enero2001 Julio 1999
13 Asociación en participación - Aportes no monetarios de los participantes (Ventures)
Enero 2001 Julio 1999
15 Arrendamientos operativos - Incentivos Enero 2001 Julio 1999
21 Impuesto a la renta - Recuperación de activos revaluados no depreciables
Enero 2002 Julio 2000
25 Impuesto a la renta - Cambios en la tributaria de una empre-sa situación o de sus accionistas
Enero 2002 Julio 2000
27 Evaluación de lo sustancial en una serie de transacciones que tiene forma legal de un arrendamiento
Enero 2002 Diciembre 2001
29 Revelación - Convenios de concesión de servicios Enero 2003 Diciembre 2001
31 Ingresos - Transacciones de canje referente a servicios de publicidad
Enero 2003 Diciembre 2001
32 Activos intangibles - Costo de un sitio Web Enero 2003 Marzo 2002
NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA
Nº Descripción Vigencia en el Perú Vigencia internacional
1 Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera
Enero 2006 Enero 2004
2 Pagos basados en Acciones Enero 2006 Enero 2005
3 Combinaciones de negocios Enero 2006 Marzo 2004
4 Contratos de Seguros Enero 2006 Enero 2005
5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas
Enero 2006 Enero 2005
6 Exploración y Evaluación de Recursos Minerales Enero 2006 Enero 2006
7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar Enero 2009 Enero 2007
8 Segmentos Operativos Enero 2009 Enero 2007
CONTADORES
& E
MPRESAS
CONTADORES
& E
MPRESAS
63CONTADORES & EMPRESAS
Elaboración de un estado de flujos de efectivoElaboración de un estado de flujos de efectivo
INTERPRETACIONES DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA
CINIIF Descripción Vigencia en el Perú Vigencia internacional
1 Cambios en pasivos existentes por retiro del servicio, restaura-ción y similares Enero 2008 Setiembre 2004
2 Aportaciones de socios de entidades cooperativas e instrumen-tos similares Enero 2008 Enero 205
3 Derechos de emisión Pendiente Enero 2005
4 Determinación de si un acuerdo contiene un arrendamiento Enero 2008 Enero 2006
5 Derechos por la participación en fondos para el retiro del servi-cio, la restauración y la rehabilitación medioambiental Enero 2008 Enero 2006
6 Obligaciones surgidas de la participación en mercados específi-cos - residuos de aparatos eléctricos y electrónicos Enero 2008 Diciembre 2005
7 Aplicación del procedimiento de reexpresión según la NIC 29 Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias Enero 2008 Marzo 2006
8 Alcance de la NIIF 2 Enero 2008 Mayo 2006
9 Nueva Evaluación de derivados implícitos Enero 2008 Junio 2006
10 Información financiera intermedia y deterioro del valor Enero 2008 Noviembre 2006
11 NIIF 2 - Transacciones con acciones propias y del grupo Enero 2008 Marzo 2007
12 Acuerdos de concesión de servicios Enero 2008 Enero 2008
13 Programas de fidelización de clientes Enero 2009 Julio 2008
14NIC 19 - El límite de un activo por beneficios definidos, obligación de mantener un nivel mínimo de financiación y su interacción
Enero 2009 Julio 2008
CONTADORES
& E
MPRESAS
CONTADORES
& E
MPRESAS