elaboración de un estudio de factibilidad para la creación de una cooperativa
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Disertación de Grado – ECAC – Nº 1 – 2014 – PUCE SDTRANSCRIPT
PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATÓLICA DEL ECUADOR SEDE SANTO DOMINGO
Dirección Académica- Escuela de Ciencias Administrativas y Contables
PORTADA
ELABORACIÓN DE UN ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA LA CREACIÓN
DE UNA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO CON PERSONAS
VINCULADAS A LA AGENCIA DE DESARROLLO ECONÓMICO, EN LA
CIUDAD DE SANTO DOMINGO, AÑO 2014.
Disertación de Grado previa a la obtención del título de
Ingenieras Comerciales
Línea de Investigación: EMPRENDIMIENTO DE PYMES
Autoras:
KATHERINE ANDREA CAMPOVERDE YEDRA
DAYSI MAGALI RAMOS PAREDES
Asesora:
ING. GISSELLE MARIUXI CARDENAS FIERRO
Santo Domingo– Ecuador
Junio, 2014
PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATÓLICA DEL ECUADOR SEDE SANTO DOMINGO
Dirección Académica- Escuela de Ciencias Administrativas y Contables
HOJA DE APROBACIÓN
ELABORACIÓN DE UN ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA LA CREACIÓN
DE UNA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO CON PERSONAS
VINCULADAS A LA AGENCIA DE DESARROLLO ECONÓMICO, EN LA
CIUDAD DE SANTO DOMINGO, AÑO 2014.
Línea de Investigación: EMPRENDIMIENTO DE PYMES
Autoras:
KATHERINE ANDREA CAMPOVERDE YEDRA
DAYSI MAGALI RAMOS PAREDES
Gisselle Mariuxi Cárdenas Fierro, Ing. f.
DIRECTORA DE LA DISERTACIÓN DE GRADO
Patricio Chimbo Auquilla, Ing. f.
CALIFICADOR
Leonardo Humberto Carrión Hurtado, Lcdo. MBA. f.
CALIFICADOR
Yajaira Elizabeth Miranda Rojas, Ing. f.
DIRECTORA DE LA ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y
CONTABLES
Santo Domingo– Ecuador
Junio, 2014
iii
DECLARACIÓN DE AUTENTICIDAD
Y RESPONSABILIDAD
Nosotras, Katherine Andrea Campoverde Yedra y Daysi Magali Ramos Paredes
portadoras de las cédulas de ciudadanía N° 230020062-9 y 230020269-0 declaramos
que los resultados obtenidos en la investigación que presentamos como informe final,
previo la obtención del Grado de ingenieras comerciales son absolutamente
originales, auténticos y personales.
En tal virtud, declaramos que el contenido, las conclusiones y los efectos legales y
académicos que se desprenden del trabajo propuesto de investigación y luego de la
redacción de este documento son y serán de nuestra exclusiva responsabilidad legal y
académica.
Katherine Andrea Campoverde Yedra
CI. 230020062-9
Daysi Magali Ramos Paredes
CI. 230020269-0
iv
AGRADECIMIENTO
En base al esmero y presteza con la que se elaboró el proyecto, nuestro
agradecimiento es para las instituciones que contribuyeron al desarrollo del mismo y
sin las cuales no se habría obtenido resultados.
A la Agencia de Desarrollo Económico de Santo Domingo (ADE) quien propuso el
tema y brindó seguimiento a cada una de las actividades realizadas, otorgando la
información solicitada en los tiempos establecidos.
A la Fundación de Acción Social Cáritas (FASCA) donde el personal siempre estuvo
dispuesto al apoyo y cooperación.
A la Pontificia Universidad Católica del Ecuador sede Santo Domingo (PUCE-SD),
la cual nos enseñó por medio del profesionalismo de sus docentes, que la capacidad
de una persona está en la mente y en el corazón, que con perseverancia y actitud
adecuada se puede lograr cualquier objetivo deseado, brindándonos los
conocimientos requeridos en el campo laboral.
Katherine Andrea Campoverde Yedra
Daysi Magali Ramos Paredes
v
DEDICATORIA
La culminación de este proyecto, está dedicado principalmente a DIOS, por
acompañarnos y encaminarnos durante este proceso, por escucharnos y ayudarnos.
A nuestros padres, que lucharon para que nuestro sueño no se perdiera en el trayecto,
que se esforzaron por hacernos mejores personas cada día y que con paciencia nos
enseñaron a no rendirse y no desfallecer ante las dificultades, por apoyarnos
incondicionalmente y creer en nuestras metas.
A nuestra directora por presionarnos e instarnos a mejorar cada día, por no
conformarse con un “está bien” y confiar en que podemos ser eficientes en nuestro
rendimiento.
Katherine Andrea Campoverde Yedra
Daysi Magali Ramos Paredes
vi
RESUMEN
En la presente investigación se buscó determinar la factibilidad de crear una
Cooperativa de Ahorro y Crédito con personas vinculadas a la Agencia de Desarrollo
Económico de Santo Domingo, esto con el objetivo de apoyar a microempresarios y
emprendedores que requieren financiamiento para iniciar o remodelar sus negocios,
asimismo aquellos que deseen satisfacer necesidades de consumo.
A raíz de los problemas que los ciudadanos mantienen con las instituciones
financieras de la ciudad, se buscó dar solución a los mismos mediante la elaboración
del análisis estratégico, realizando la matrices EFE y EFI en las que se especificó que
el control de la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria (SEPS) sobre las
cooperativas es la oportunidad con mayor ponderación. Estudio de mercado,
identificando la demanda, la oferta y desarrollando de manera breve el marketing
mix. Estudio técnico, estableciendo la infraestructura y los equipos necesarios para el
funcionamiento, así como la localización macro y micro. Estudio organizacional,
creando un manual de funciones y un reglamento de seguridad y salud ocupacional
que permitan mayor eficiencia en los procesos.
En el estudio financiero se concluyó con la viabilidad del proyecto mediante la
aplicación de indicadores, VAN, TIR, PRI y Razón Costo-Beneficio.
vii
ABSTRACT
In the present investigation was searched to determine the feasibility of creating a
Savings and Loan Cooperative with people related to the Economic Development
Agency of Santo Domingo, which with the aim of supporting to microentrepreneurs
and entrepreneurs who require financing to start or remodel their business, also those
who want to satisfy consumption needs.
As a result of problems that the citizens maintain with financial institutions of the
city, a solution was given them through the elaboration of the strategic analysis, by
performing the EFI and EFI matrixes in which was specified that the control of
Superintendency of Popular and Solidarity Economy (SEPS) over cooperatives is the
opportunity with higher weighting. Market study by identifying the demand, the offer
and developing briefly the marketing mix. Technical study, by setting the
infrastructure and the equipments necessary for the operation, as well as the location
macro and micro. Organization study, by creating an operations manual and an
occupational health and safety regulation that allows more efficiency in the
processes.
In the financial study was concluded with the project’s viability by applying
indicators, NPV, IRR, PRI and benefit-cost ratio.
viii
ÍNDICE DE CONTENIDOS
PORTADA ................................................................................................................... i
HOJA DE APROBACIÓN ........................................................................................ ii
DECLARACIÓN DE AUTENTICIDAD Y RESPONSABILIDAD .................... iii
AGRADECIMIENTO .............................................................................................. iv
DEDICATORIA ......................................................................................................... v
RESUMEN ................................................................................................................. vi
ABSTRACT .............................................................................................................. vii
I INTRODUCCIÓN A LA DISERTACIÓN DE GRADO ..................... 1
II PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA ............................................... 3
2.1 Antecedentes .............................................................................................. 3
2.2 Problema de investigación ......................................................................... 5
2.2.1 Preguntas de investigación ......................................................................... 5
2.2.2 Delimitación del problema ......................................................................... 6
2.3 Justificación................................................................................................ 7
2.4 Objetivos de la investigación ..................................................................... 9
2.4.1 Objetivo general ......................................................................................... 9
2.4.2 Objetivos específicos ................................................................................. 9
III MARCO REFERENCIAL .................................................................... 10
3.1 Revisión de la literatura o fundamentos teóricos ..................................... 10
ix
3.1.1 Estudio de factibilidad.............................................................................. 10
3.1.1.1 Razones para los estudios de factibilidad................................................. 10
3.1.2 Proyecto.................................................................................................... 11
3.1.2.1 Proyecto de inversión. .............................................................................. 11
3.1.3 Cooperativa de Ahorro y Crédito. ............................................................ 12
3.1.3.1 Requisitos cooperativas. ........................................................................... 12
3.1.3.2 Plan estratégico. ....................................................................................... 13
3.1.3.3 Misión. ..................................................................................................... 13
3.1.3.4 Visión. ...................................................................................................... 13
3.1.3.5 Valores. .................................................................................................... 14
3.1.3.6 Ventaja competitiva. ................................................................................ 14
3.1.3.7 Objetivos. ................................................................................................. 15
3.1.3.8 Fortalezas. ................................................................................................ 15
3.1.3.9 Debilidades. .............................................................................................. 15
3.1.3.10 Oportunidades. ......................................................................................... 16
3.1.3.11 Amenazas. ................................................................................................ 16
3.1.3.12 Matriz de evaluación de factores externos (EFE). ................................... 17
3.1.3.13 Matriz de evaluación de factores internos (EFI). ..................................... 17
3.1.4 Mercado.................................................................................................... 17
3.1.5 Estudio de mercado. ................................................................................. 18
3.1.5.1 Demanda. ................................................................................................. 18
3.1.5.1.1 Demanda potencial. .................................................................................. 18
3.1.5.1.2 Demanda insatisfecha............................................................................... 19
x
3.1.5.2 Oferta........................................................................................................ 19
3.1.5.3 Segmentación de mercado........................................................................ 20
3.1.5.3.1 Segmentación geográfica. ........................................................................ 20
3.1.5.3.2 Segmentación demográfica. ..................................................................... 21
3.1.5.3.3 Segmentación psicográfica....................................................................... 21
3.1.5.4 Marketing. ................................................................................................ 21
3.1.5.4.1 Plan de marketing. .................................................................................... 22
3.1.5.4.2 Marketing Social. ..................................................................................... 22
3.1.5.5 Marketing mix. ......................................................................................... 22
3.1.5.5.1 Servicios. .................................................................................................. 23
3.1.5.5.2 Precio........................................................................................................ 23
3.1.5.5.3 Distribución. ............................................................................................. 24
3.1.5.5.4 Comunicación. ......................................................................................... 24
3.1.5.6 Marketing de servicios. ............................................................................ 24
3.1.5.7 Comercialización...................................................................................... 25
3.1.5.8 Competencia. ............................................................................................ 25
3.1.5.9 Participación de mercado. ........................................................................ 26
3.1.5.10 Posicionamiento. ...................................................................................... 26
3.1.6 Estudio técnico. ........................................................................................ 26
3.1.6.1 Localización. ............................................................................................ 27
3.1.6.1.1 Ámbitos de localización. .......................................................................... 27
3.1.6.2 Tamaño óptimo de la planta. .................................................................... 28
3.1.6.3 Ingeniería del proyecto. ............................................................................ 28
xi
3.1.6.4 Distribución de la planta. ......................................................................... 29
3.1.6.5 Estructura organizacional. ........................................................................ 29
3.1.6.6 Organigrama. ............................................................................................ 29
3.1.6.7 Recurso humano. ...................................................................................... 30
3.1.6.7.1 Ética.......................................................................................................... 30
3.1.7 Estudio económico. .................................................................................. 30
3.1.8 Sistema financiero. ................................................................................... 31
3.1.8.1 Activos financieros................................................................................... 31
3.1.8.2 Depósitos a la vista................................................................................... 32
3.1.8.3 Depósito a plazo. ...................................................................................... 32
3.1.8.4 Crédito. ..................................................................................................... 32
3.1.9 Análisis financiero. .................................................................................. 33
3.1.9.1 Inversión inicial. ....................................................................................... 33
3.1.9.2 Capital de trabajo. .................................................................................... 34
3.1.9.3 Presupuesto. ............................................................................................. 34
3.1.9.3.1 Financiamiento interno............................................................................. 34
3.1.9.3.2 Financiamiento externo. ........................................................................... 35
3.1.9.4 Depreciación. ........................................................................................... 35
3.1.9.5 Amortización. ........................................................................................... 36
3.1.9.6 Flujos de efectivo del proyecto. ............................................................... 36
3.1.9.7 Estado de resultados integral. ................................................................... 36
3.1.9.8 Estado de situación financiera inicial. ...................................................... 37
3.1.9.9 Punto de equilibrio. .................................................................................. 37
xii
3.1.9.10 Rentabilidad. ............................................................................................ 37
3.1.9.11 Método costo-beneficio. ........................................................................... 38
3.1.10 Análisis de sensibilidad. ........................................................................... 38
3.1.10.1 Valor presente Neto (VPN). ..................................................................... 38
3.1.10.2 Tasa interna de rendimiento (TIR). .......................................................... 39
3.1.10.3 Periodo de recuperación. .......................................................................... 39
IV METODOLOGÍA DE LA INVESTIGACIÓN ................................... 40
4.1 Diseño de investigación ........................................................................... 40
4.1.1 Investigación transeccional o transversal ................................................. 40
4.2 Tipo de investigación ............................................................................... 41
4.2.1 Investigación exploratoria ........................................................................ 41
4.2.2 Investigación descriptiva .......................................................................... 41
4.3 Método de investigación .......................................................................... 42
4.3.1 Método inductivo ..................................................................................... 42
4.4 Población / Universo ................................................................................ 42
4.5 Muestra ..................................................................................................... 43
4.5.1 Muestreo probabilístico ............................................................................ 44
4.6 Instrumentos de recogida de datos ........................................................... 44
4.6.1 Cuestionario ............................................................................................. 45
4.7 Técnicas de recogida de datos .................................................................. 46
4.7.1 Encuesta ................................................................................................... 46
4.8 Técnicas de Análisis de Datos.................................................................. 47
4.8.1 Análisis de datos ...................................................................................... 47
xiii
V RESULTADOS ....................................................................................... 48
5.1 Discusión y análisis de los resultados ...................................................... 48
5.1.1 Análisis estratégico y objetivos del proyecto ........................................... 48
5.1.1.1 Descripción del proyecto.......................................................................... 48
5.1.1.2 Misión propuesta ...................................................................................... 48
5.1.1.3 Visión propuesta ...................................................................................... 50
5.1.1.4 Valores propuestos ................................................................................... 51
5.1.1.5 Objetivo del desarrollo humano ............................................................... 52
5.1.1.6 Ventaja corporativa .................................................................................. 52
5.1.1.7 Análisis FODA ......................................................................................... 53
5.1.1.7.1 Matriz EFI ................................................................................................ 54
5.1.1.7.2 Matriz EFE ............................................................................................... 56
5.1.1.8 Objetivos estratégicos .............................................................................. 57
5.1.2 Estudio de mercado .................................................................................. 57
5.1.2.1 Definición del problema investigado ....................................................... 57
5.1.2.2 Objetivos de la investigación de mercados .............................................. 58
5.1.2.2.1 Objetivo General ...................................................................................... 58
5.1.2.2.2 Objetivos específicos ............................................................................... 58
5.1.2.3 Diseño del plan de investigación de mercado .......................................... 59
5.1.2.3.1 Segmentación de mercado........................................................................ 59
5.1.2.3.2 Target ....................................................................................................... 60
5.1.2.3.3 Población .................................................................................................. 61
5.1.2.3.4 Muestra ..................................................................................................... 62
xiv
5.1.2.4 Desarrollo de la investigación de campo ................................................. 63
5.1.2.4.1 Aplicación de la encuesta ......................................................................... 63
5.1.2.5 Aplicación de técnicas de recolección de datos ....................................... 64
5.1.2.5.1 Diseño de la encuesta ............................................................................... 64
5.1.2.5.2 Tabulación y análisis de datos.................................................................. 64
5.1.2.5.3 Clasificación de la investigación de mercado .......................................... 65
5.1.2.6 Resultados de la investigación de mercado .............................................. 67
5.1.2.6.1 Conclusiones del estudio de mercado ...................................................... 88
5.1.2.7 Demanda potencial ................................................................................... 89
5.1.2.7.1 Análisis de la demanda............................................................................. 89
5.1.2.8 Oferta........................................................................................................ 99
5.1.2.8.1 Demanda insatisfecha............................................................................... 99
5.1.2.8.2 Oferta del proyecto ................................................................................. 100
5.1.2.9 Plan de marketing ................................................................................... 101
5.1.2.9.1 Análisis de la situación........................................................................... 101
5.1.2.9.2 Formulación y determinación de objetivos ............................................ 103
5.1.2.9.3 Elaboración y selección de estrategias ................................................... 103
5.1.2.9.4 Selección de estrategias.......................................................................... 106
5.1.2.9.5 Mix del marketing .................................................................................. 108
5.1.3 Estudio técnico ....................................................................................... 124
5.1.3.1 Objetivo del estudio técnico ................................................................... 124
5.1.3.1.1 Objetivo General .................................................................................... 124
5.1.3.1.2 Objetivos específicos ............................................................................. 124
xv
5.1.3.2 Tamaño del proyecto .............................................................................. 125
5.1.3.2.1 Factores del tamaño................................................................................ 125
5.1.3.3 Suministros y materiales de oficina ....................................................... 126
5.1.3.4 Tecnología y servicios............................................................................ 127
5.1.3.5 Localización del proyecto ...................................................................... 127
5.1.3.5.1 Macrolocalización .................................................................................. 128
5.1.3.5.2 Microlocalización ................................................................................... 129
5.1.3.6 Proceso del servicio................................................................................ 132
5.1.3.7 Especificaciones técnicas de muebles y equipos ................................... 139
5.1.3.7.1 Presupuesto de equipos y muebles ......................................................... 141
5.1.3.8 Diseños preliminares de la planta .......................................................... 142
5.1.3.9 Capacidad instalada ................................................................................ 145
5.1.3.10 Organización y aspectos legales............................................................. 146
5.1.3.10.1 Estructura de la organización ................................................................. 146
5.1.3.10.2 Recurso humano ..................................................................................... 149
5.1.3.10.3 Base legal ............................................................................................... 179
5.1.4 Evaluación financiera ............................................................................. 180
5.1.4.1 Inversión ................................................................................................. 180
5.1.4.2 Ingresos y gastos .................................................................................... 184
5.1.4.2.1 Ingresos del proyecto ............................................................................. 184
5.1.4.2.2 Presupuesto de ingresos ......................................................................... 184
5.1.4.2.3 Gastos del servicio ................................................................................. 188
5.1.4.2.4 Proyección de gastos .............................................................................. 206
xvi
5.1.4.3 Financiamiento ....................................................................................... 208
5.1.4.3.1 Fuentes de financiamiento...................................................................... 208
5.1.4.4 Estados financieros proyectados ............................................................ 209
5.1.4.4.1 Instrumentos de evaluación financiera ................................................... 209
5.1.4.5 Indicadores de evaluación ...................................................................... 217
5.1.4.5.1 Costo promedio ponderado de capital .................................................... 217
5.1.4.5.2 Tasa interna de retorno TIR ................................................................... 218
5.1.4.5.3 Valor actual neto VAN........................................................................... 219
5.1.4.5.4 Razón - costo beneficio .......................................................................... 220
5.1.4.5.5 Periodo de recuperación de la inversión ................................................ 221
5.1.4.5.6 Punto de equilibrio ................................................................................. 221
5.1.4.5.7 Índices financieros ................................................................................. 222
5.1.4.5.8 Escenario pesimista ................................................................................ 227
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES ................................................... 244
Conclusiones ............................................................................................................ 244
Recomendaciones ..................................................................................................... 246
FUENTES DE REFERENCIA ............................................................................. 248
Bibliografías ............................................................................................................. 248
Lincografías.............................................................................................................. 249
GLOSARIO ............................................................................................................ 257
ANEXOS…………………………………………………………………………..261
xvii
ÍNDICE DE TABLAS
Tabla 1 ........................................................................................................................ 55
Tabla 2 ........................................................................................................................ 56
Tabla 3 ........................................................................................................................ 61
Tabla 4 ........................................................................................................................ 65
Tabla 5 ........................................................................................................................ 67
Tabla 6 ........................................................................................................................ 68
Tabla 7 ........................................................................................................................ 70
Tabla 8 ........................................................................................................................ 71
Tabla 9 ........................................................................................................................ 72
Tabla 10 ...................................................................................................................... 74
Tabla 11 ...................................................................................................................... 75
Tabla 12 ...................................................................................................................... 77
Tabla 13 ...................................................................................................................... 79
Tabla 14 ...................................................................................................................... 80
Tabla 15 ...................................................................................................................... 81
Tabla 16 ...................................................................................................................... 82
Tabla 17 ...................................................................................................................... 84
Tabla 18 ...................................................................................................................... 85
Tabla 19 ...................................................................................................................... 86
xviii
Tabla 20 ...................................................................................................................... 90
Tabla 21 ...................................................................................................................... 91
Tabla 22 ...................................................................................................................... 92
Tabla 23 ...................................................................................................................... 93
Tabla 24 ...................................................................................................................... 95
Tabla 25 ...................................................................................................................... 96
Tabla 26 ...................................................................................................................... 96
Tabla 27 ...................................................................................................................... 97
Tabla 28 ...................................................................................................................... 98
Tabla 29 ...................................................................................................................... 99
Tabla 30 .................................................................................................................... 100
Tabla 31 .................................................................................................................... 100
Tabla 32 .................................................................................................................... 106
Tabla 33 .................................................................................................................... 123
Tabla 34 .................................................................................................................... 125
Tabla 35 .................................................................................................................... 131
Tabla 36 .................................................................................................................... 142
Tabla 37 .................................................................................................................... 151
Tabla 38 .................................................................................................................... 180
Tabla 39 .................................................................................................................... 181
Tabla 40 .................................................................................................................... 182
Tabla 41 .................................................................................................................... 183
Tabla 42 .................................................................................................................... 184
xix
Tabla 43 .................................................................................................................... 185
Tabla 44 .................................................................................................................... 186
Tabla 45 .................................................................................................................... 186
Tabla 46 .................................................................................................................... 187
Tabla 47 .................................................................................................................... 187
Tabla 48 .................................................................................................................... 187
Tabla 49 .................................................................................................................... 188
Tabla 50 .................................................................................................................... 189
Tabla 51 .................................................................................................................... 190
Tabla 52 .................................................................................................................... 190
Tabla 53 .................................................................................................................... 191
Tabla 54 .................................................................................................................... 191
Tabla 55 .................................................................................................................... 192
Tabla 56 .................................................................................................................... 192
Tabla 57 .................................................................................................................... 193
Tabla 58 .................................................................................................................... 193
Tabla 59 .................................................................................................................... 194
Tabla 60 .................................................................................................................... 194
Tabla 61 .................................................................................................................... 195
Tabla 62 .................................................................................................................... 195
Tabla 63 .................................................................................................................... 195
Tabla 64 .................................................................................................................... 196
Tabla 65 .................................................................................................................... 196
xx
Tabla 66 .................................................................................................................... 196
Tabla 67 .................................................................................................................... 197
Tabla 68 .................................................................................................................... 197
Tabla 69 .................................................................................................................... 198
Tabla 70 .................................................................................................................... 199
Tabla 71 .................................................................................................................... 199
Tabla 72 .................................................................................................................... 200
Tabla 73 .................................................................................................................... 200
Tabla 74 .................................................................................................................... 201
Tabla 75 .................................................................................................................... 201
Tabla 76 .................................................................................................................... 202
Tabla 77 .................................................................................................................... 203
Tabla 78 .................................................................................................................... 204
Tabla 79 .................................................................................................................... 205
Tabla 80 .................................................................................................................... 205
Tabla 81 .................................................................................................................... 206
Tabla 82 .................................................................................................................... 207
Tabla 83 .................................................................................................................... 208
Tabla 84 .................................................................................................................... 210
Tabla 85 .................................................................................................................... 212
Tabla 86 .................................................................................................................... 214
Tabla 87 .................................................................................................................... 216
Tabla 88 .................................................................................................................... 217
xxi
Tabla 89 .................................................................................................................... 218
Tabla 90 .................................................................................................................... 218
Tabla 91 .................................................................................................................... 219
Tabla 92 .................................................................................................................... 220
Tabla 93 .................................................................................................................... 220
Tabla 94 .................................................................................................................... 221
Tabla 95 .................................................................................................................... 222
Tabla 96 .................................................................................................................... 223
Tabla 97 .................................................................................................................... 223
Tabla 98 .................................................................................................................... 224
Tabla 99 .................................................................................................................... 225
Tabla 100 .................................................................................................................. 225
Tabla 101 .................................................................................................................. 226
Tabla 102 .................................................................................................................. 226
Tabla 103 .................................................................................................................. 228
Tabla 104 .................................................................................................................. 228
Tabla 105 .................................................................................................................. 228
Tabla 106 .................................................................................................................. 229
Tabla 107 .................................................................................................................. 229
Tabla 108 .................................................................................................................. 229
Tabla 109 .................................................................................................................. 229
Tabla 110 .................................................................................................................. 230
Tabla 111 .................................................................................................................. 231
xxii
Tabla 112 .................................................................................................................. 233
Tabla 113 .................................................................................................................. 234
Tabla 114 .................................................................................................................. 236
Tabla 115 .................................................................................................................. 236
Tabla 116 .................................................................................................................. 237
Tabla 117 .................................................................................................................. 237
Tabla 118 .................................................................................................................. 238
Tabla 119 .................................................................................................................. 239
Tabla 120 .................................................................................................................. 239
Tabla 121 .................................................................................................................. 240
Tabla 122 .................................................................................................................. 240
Tabla 123 .................................................................................................................. 241
Tabla 124 .................................................................................................................. 241
Tabla 125 .................................................................................................................. 242
Tabla 126 .................................................................................................................. 243
xxiii
ÍNDICE DE FIGURAS
Figura 1: Muestra ....................................................................................................... 44
Figura 2: FODA ......................................................................................................... 54
Figura 3: Segmentación demográfica......................................................................... 59
Figura 4: Segmentación geográfica ............................................................................ 60
Figura 5: Cálculo de la muestra ................................................................................. 62
Figura 6: Distribución de encuestas por categoría ..................................................... 65
Figura 7: Distribución encuestas por zona y ubicación ............................................. 66
Figura 8: Preferencia de Servicios Financieros .......................................................... 67
Figura 9: Razón para adquirir servicios financieros .................................................. 69
Figura 10: Frecuencia de acceder a un crédito ........................................................... 70
Figura 11: Montos que solicita con frecuencia .......................................................... 71
Figura 12: Destino del crédito adquirido ................................................................... 73
Figura 13: Cooperativas que conoce .......................................................................... 74
Figura 14: Medios de información ............................................................................. 76
Figura 15: Dificultades de los servicios financieros .................................................. 77
Figura 16: Motivo por el qué sería socio ................................................................... 79
Figura 17: Es socio de una Cooperativa de Ahorro y Crédito ................................... 80
Figura 18: Esta de acuerdo con la creación de una Cooperativa de Ahorro y Crédito
.................................................................................................................................... 82
xxiv
Figura 19: Ubicación de la Cooperativa..................................................................... 83
Figura 20: Sería socio de la nueva Cooperativa de Ahorro y Crédito ....................... 84
Figura 21: Beneficios para los socios......................................................................... 85
Figura 22: Servicios complementarios de la Cooperativa.......................................... 87
Figura 23: Criterios de selección de estrategias ....................................................... 106
Figura 24: Líneas del servicio .................................................................................. 110
Figura 25: Logotipo ................................................................................................. 116
Figura 26: Tasas de interés Banco Central del Ecuador .......................................... 117
Figura 27: Tasa de interés Microcrédito Minorista .................................................. 117
Figura 28: Tasa de interés Crédito de Consumo ...................................................... 118
Figura 29: Tasa de interés por mora ......................................................................... 118
Figura 30: Tasa de interés pasiva plazo 181-360 días.............................................. 118
Figura 31: Tarifas por servicios financieros............................................................. 119
Figura 32: Plaza........................................................................................................ 120
Figura 33: Tarjeta de presentación ........................................................................... 122
Figura 34: Hoja Volante ........................................................................................... 122
Figura 35: Suministros y materiales de oficina ........................................................ 126
Figura 36: Mapa de Ecuador .................................................................................... 129
Figura 37: Mapa de Santo Domingo ........................................................................ 129
Figura 38: Croquis General ...................................................................................... 131
Figura 39: Croquis especifico .................................................................................. 132
Figura 40: Procesos principales ............................................................................... 132
Figura 41: Flujograma del proceso, captación ......................................................... 135
xxv
Figura 42: Flujograma de procesos, colocación ....................................................... 138
Figura 43: Equipos y muebles de la Cooperativa ADE SD ..................................... 139
Figura 44: Equipos ................................................................................................... 140
Figura 45: Muebles .................................................................................................. 140
Figura 46: Otros ....................................................................................................... 141
Figura 47: Diseño de la planta 2D ........................................................................... 143
Figura 48: Diseño de la planta 3D ........................................................................... 144
Figura 49: Capacidad del servicio ............................................................................ 145
Figura 50: Organigrama ........................................................................................... 148
Figura 51: Tabla salarial del sector financiero ......................................................... 151
Figura 52: Funciones Asamblea General ................................................................. 152
Figura 53: Funciones Consejo de Administración ................................................... 153
Figura 54: Funciones Gerente General .................................................................... 154
Figura 55: Funciones Contador ................................................................................ 155
Figura 56: Funciones Auditor Interno ...................................................................... 156
Figura 57: Funciones Secretaria ............................................................................... 156
Figura 58: Funciones Oficial de Captación .............................................................. 157
Figura 59: Funciones Oficial de Colocación ............................................................ 157
Figura 60: Funciones Asesor y Capacitador ............................................................ 158
Figura 61: Funciones Cajero .................................................................................... 158
Figura 62: Señalización por color ............................................................................ 172
Figura 63: Señales de seguridad ............................................................................... 173
xxvi
ÍNDICE DE ANEXOS
Anexo N° 1 ............................................................................................................... 261
Anexo N° 2 ............................................................................................................... 265
Anexo N° 3 ............................................................................................................... 267
Anexo N° 4 ............................................................................................................... 271
Anexo N° 5 ............................................................................................................... 279
Anexo N° 6 ............................................................................................................... 281
Anexo N° 7 ............................................................................................................... 282
Anexo N° 8 ............................................................................................................... 283
Anexo N° 9 ............................................................................................................... 284
Anexo N° 10 ............................................................................................................. 286
Anexo N° 11 ............................................................................................................. 290
Anexo N° 12 ............................................................................................................. 291
I INTRODUCCIÓN A LA DISERTACIÓN DE GRADO
Santo Domingo es una ciudad en constante crecimiento, la misma que cuenta con
diversas formas de financiar un proyecto. Llegando a ser prospera y productiva,
reconocida principalmente por su comercio y emprendimiento en proyectos de
inversión.
La población de esta provincia adquiere financiamiento formal mediante una
Cooperativa de Ahorro y Crédito o una entidad bancaria.
Al suscitarse la crisis bancaria del 99’, la población reflejó mayor confianza en las
cooperativas de ahorro y crédito y en los servicios financieros que estas ofrecían. A
pesar de ello, a través de los años, estas entidades han presentado algunas
dificultades en la eficiencia de sus servicios, tales como requisitos para conceder
créditos, tiempo de entrega, personal capacitado, entre otros.
La finalidad de este proyecto, es analizar la factibilidad que tendría la creación de
una Cooperativa de Ahorro y Crédito con personas vinculadas a la Agencia de
Desarrollo Económico, vinculo que se formó debido a las capacitaciones que brinda
la ADE y de la cual estas personas formaron parte, se optó por esta población ya que
la ADE espera apoyar las ideas innovadoras de estos microempresarios a la vez de
descubrir una nueva forma de generar recursos económicos.
2
Para probar la factibilidad de la cooperativa es preciso conocer la situación actual en
la que se desenvuelve, identificar mediante fuentes primarias la oferta y demanda que
existe en el mercado sobre los créditos a microempresas y de consumo, así como la
participación que ya poseen las actuales instituciones financieras, determinar los
requisitos que se requieren para la constitución de una Cooperativa de Ahorro y
Crédito e identificar el talento humano necesario para que las operaciones se realicen
de manera eficiente.
Además se especificará a detalle tanto los procesos para otorgar un crédito, como los
equipos requeridos en el giro del negocio, a la vez de detallar los costos que se
incurrirían en la implementación de la Cooperativa de Ahorro y Crédito.
3
II PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
2.1 Antecedentes
“El cooperativismo arrancó formalmente en el Ecuador a inicios del siglo XX, con el
nacimiento de varias cooperativas de consumo y ahorro y crédito promovidas por el
Estado, las organizaciones religiosas, los patronos y la cooperación internacional”
(Miño Grijalva, 2013, pág. 9).
En el año 1999 el cambio de moneda provocó crisis en el Ecuador, la cual afectó a
varias instituciones bancarias, sin embargo “(…) ésta no involucró al sector -
financiero cooperativo. Las cooperativas de ahorro y crédito no registraron una crisis
sistémica y conservaron los recursos monetarios de sus ahorristas y socios” (Miño
Grijalva, 2013, pág. 95)
Santo Domingo, una ciudad de crecimiento comercial pero poco desarrollo
emprendedor, al no contar con financiamiento para la implementación de proyectos.
A través de los años se han suscitado ciertas inquietudes y problemas sobre las
cooperativas de ahorro y crédito, siendo las principales: “Estafas, falta de liquidez,
débiles estrategias financieras y hasta sospechas de transacciones inusuales (…)”
(ELCOMERCIO.com, 2013)
4
Además de lo expuesto anteriormente, se puede mencionar que los requisitos y
garantías que exigen las entidades bancarias y cooperativas de ahorro y crédito
existentes en Santo Domingo son excesivos y poco accesibles para cualquier
microempresario que desee potencializar su idea de negocio, por ende existe un
segmento de la población que no puede acceder a un crédito, debido a que estas
instituciones se rigen bajo los siguientes parámetros:
El Banco Procredit tiene como política no apoyar a emprendedores; únicamente a
negocios emprendidos al menos con un año de antigüedad
El Banco Solidario solo otorga créditos a personas que ya posean un negocio fijo,
o que pertenecen a asociaciones legalmente constituidas en el país, crédito
asociativo.
La Cooperativa Cooprogreso entre sus servicios financieros cuenta con el
microcrédito individual destinado a personas naturales, propietarios de una
unidad económica y el crédito para pequeños empresarios apropiados en
comunidades
La Cooperativa 29 de octubre ofrece préstamos para personas que tienen micro
empresas o negocios informales
En base a la problemática existente, se ve la necesidad de crear una Cooperativa de
Ahorro y Crédito enfocada en otorgar créditos a microempresarios capacitados por la
ADE, la cual busca apoyarlos con sus ideas productivas de negocios; a fin de que
puedan implementar proyectos atractivos a la sociedad.
5
2.2 Problema de investigación
2.2.1 Preguntas de investigación
¿Es viable la creación de una Cooperativa de Ahorro y Crédito en la ciudad de
Santo Domingo con personas vinculadas a la Agencia de Desarrollo Económico?
¿Cuál es la situación actual de las cooperativas de ahorro y crédito en Santo
Domingo?
¿Qué impactos (financieros, ambientales, socio-económicos, culturales) tendría la
creación de una Cooperativa de Ahorro y Crédito en Santo Domingo?
¿Qué causas impulsan la creación de una Cooperativa de Ahorro y Crédito?
¿Quiénes serán los beneficiados con la ejecución de la Cooperativa de Ahorro y
Crédito?
¿Cuál será la ubicación geográfica más idónea de la Cooperativa de Ahorro y
Crédito?
¿Cuál será la estructura organizacional de la Cooperativa de Ahorro y Crédito?
¿Qué requisitos técnicos y legales se requieren para la implementación de una
Cooperativa de Ahorro y Crédito?
¿Cuál es la inversión necesaria para la implementación de la Cooperativa de
Ahorro y Crédito?
¿Qué rentabilidad tendrá la Cooperativa de Ahorro y Crédito?
6
2.2.2 Delimitación del problema
Las cooperativas han adquirido reconocimiento desde la crisis de 1999 en Ecuador, y
la ciudadanía confía más en una Cooperativa de Ahorro y Crédito que en una entidad
bancaria, sin embargo existen ciertos problemas en cuanto a los servicios financieros
que prestan estas organizaciones, tales como; requisitos para conceder créditos,
tiempo de entrega, personal capacitado, entre otros.
Siendo las cooperativas de ahorro y crédito, entes que buscan el progreso de la
ciudad, a través de la otorgación de créditos requieren que se garantice el pago de los
mismos; por lo cual los requisitos que exigen son excesivos y poco accesibles para el
microempresario que desee financiamiento en la implementación de proyectos.
Uno de los motivos que impulsa la creación de la Cooperativa de Ahorro y Crédito es
que las instituciones financieras existentes en Santo Domingo no confían en la
capacidad de pago de los emprendedores, y por ende no les otorgan financiamiento.
La Cooperativa de Ahorro y Crédito que se pretende crear tiene el objetivo de apoyar
a los emprendedores vinculados a la ADE.
Las personas vinculadas a la Agencia de Desarrollo Económico, en su gran mayoría,
forman parte de los microempresarios que no pueden acceder a financiamiento,
siendo ideas productivas y ellos emprendedores con ganas de progresar y formar un
negocio. Anhelo que se puede lograr con el apoyo de una entidad financiera que
confíe en sus capacidades.
7
2.3 Justificación
Santo Domingo; una ciudad en constante crecimiento, en busca de fuentes de
financiamiento que le permitan mejorar las condiciones de productividad, calidad y
comercialización.
De acuerdo al último Censo, la provincia de Santo Domingo de los Tsáchilas tiene,
14.738 establecimientos económicos, de los cuales 8338 se dedican a actividades de
comercio y 4680 a actividades de servicios (INEC, 2010). En la ciudad existen
personas con ideas productivas, sin embargo estas no cuentan con el financiamiento
necesario para llevar a cabo el proyecto y tampoco pueden acceder a un préstamo,
debido a que no cuentan con las garantías necesarias para los créditos que otorgan las
entidades financieras; a la vez que no desean pertenecer a un banco comunal o grupo
solidario.
Por lo cual; se elabora el estudio de factibilidad para crear una Cooperativa de
Ahorro y Crédito con personas vinculadas a la Agencia de Desarrollo Económico, en
la ciudad de Santo Domingo, la misma que les permitan llevar a cabo su idea de
negocio sin necesidad de excesivos requisitos, reduciendo el tiempo de entrega de los
créditos e impulsando el ahorro.
Sin embargo estos créditos serán entregados a las personas que se encuentren
vinculadas con la Agencia de Desarrollo Económico, ya que mediante este proyecto
se espera apoyar a microempresarios que tengan ideas innovadoras y deseen
8
descubrir una nueva forma de generar recursos económicos tanto para sus hogares
como para la ciudad, también busca fortalecer el espíritu emprendedor de los
ciudadanos de Santo Domingo. “Emprender supone desarrollar la iniciativa personal,
la confianza de uno mismo, la creatividad, el dinamismo, el sentido crítico, la
asunción de riesgos y otros muchos valores que hacen a la persona activa ante las
circunstancias que los rodean” (Frol, 2007, pág. 1). Se pretende contribuir al
desarrollo de la humanidad con la entrega de créditos y el impulso hacia el ahorro.
El proyecto cuenta con el respaldo de la Agencia de Desarrollo Económico una
institución que propone fortalecer el desarrollo productivo, sustentable y
autogestionario de la provincia de Santo Domingo de los Tsáchilas (ADE, s.f.).
Esta iniciativa desea entregar un recurso monetario a fin de romper con los
paradigmas de la población; creer que no son capaces de iniciar sus propios negocios
y el miedo a los riesgos del mercado, que les dificulta creer en su idea productiva,
aparte de contribuir al desarrollo de la localidad. De igual manera se busca que las
personas favorecidas con esta iniciativa sean un ejemplo para quienes siempre han
deseado trabajar de forma independiente; sin tener éxito en la implementación de su
proyecto, porque no cuentan con la capacidad económica necesaria.
Con la implementación del proyecto se cumple el objetivo 8 del plan de buen vivir
consolidar el sistema económico social y solidario, de forma sostenible y así cumplir
con el objetivo 3 del mismo plan mejorar la calidad de vida de la población
(SENPLADES, 2013).
9
2.4 Objetivos de la investigación
2.4.1 Objetivo general
Elaborar un estudio de factibilidad para la creación de una Cooperativa de Ahorro y
Crédito con personas vinculadas a la Agencia de Desarrollo Económico, en la ciudad
de Santo Domingo, año 2014.
2.4.2 Objetivos específicos
Analizar la situación actual de las cooperativas de ahorro y crédito en Santo
Domingo.
Definir los impactos (financieros, ambientales, socio-económicos, culturales) de
las cooperativas de ahorro y crédito.
Identificar las causas que impulsan la creación de una Cooperativa de Ahorro y
Crédito
Delimitar el mercado meta al cual se pretende dirigir la Cooperativa de Ahorro y
Crédito.
Definir la localización de la Cooperativa de Ahorro y Crédito
Diseñar el organigrama institucional que tendría la Cooperativa de Ahorro y
Crédito
Establecer los requisitos técnicos y legales requeridos en la implementación de
una Cooperativa de Ahorro y Crédito
Determinar la inversión inicial para la Cooperativa de Ahorro y Crédito
Proyectar la rentabilidad de la Cooperativa de Ahorro y Crédito
10
III MARCO REFERENCIAL
3.1 Revisión de la literatura o fundamentos teóricos
3.1.1 Estudio de factibilidad.
El análisis de factibilidad se puede definir como el conjunto orgánico de los estudios
de mercado, técnicos, organizacionales y económicos emprendidos para verificar la
conveniencia de la inversión, y que sustentan, por lo tanto, la decisión de proceder a
realizar el proyecto. (Arata Andreani, 2009, pág. 39)
Es el conjunto de estudios que interpretan la factibilidad de un nuevo proyecto, para
lo cual se analiza diversos factores que inciden en la realización del mismo.
3.1.1.1 Razones para los estudios de factibilidad.
(Palacio Salazar, 2010) indica que los estudios de factibilidad son requeridos
cuando:
a. Una empresa desea montar un nuevo proyecto
b. Una firma considera realizar cualquier tipo de combinación o alianzas
c. de firmas “fusiones”, con el objeto de obtener una mejor posición para el común
interés de las respectivas firmas
d. Cuando la firma considere la necesidad de ampliar las facilidades actuales
e. Cuando se considere la reubicación física de sus instalaciones
f. Cuando se contemple la posibilidad de adoptar nuevas tecnologías
g. Cuando se considere la posibilidad de nuevas líneas de producción, servicios y/o
productos
h. Cuando se desea expandir geográficamente el área de mercado o la búsqueda de
nuevos mercados
11
i. Cuando se contemple la diversificación de las operaciones
j. Cuando se desee hacer reemplazo de equipos fundamentales en su proceso de
producción o distribución. (pág. 22)
3.1.2 Proyecto.
Distintos autores definen “proyecto”, sin embargo el concepto que más se asemeja a
la propuesta que se pretende implementar es la siguiente: “Un proyecto es la
búsqueda de una solución inteligente al planteamiento de un problema, la cual tiende
a resolver una necesidad humana” (Baca Urbina, 2013, pág. 2).
Es una o varias propuestas orientadas a mejorar la calidad de vida de las personas o a
satisfacer una necesidad, a través de la oferta de diversos modelos de negocios, ya
sea como productos o servicios.
3.1.2.1 Proyecto de inversión.
Desplegando los ítems de la definición de proyecto, se hace referencia a proyectos de
inversión, (Baca Urbina, 2013) afirma que “El proyecto de inversión es un plan que,
si se le asigna determinado monto de capital y se le proporcionan insumos de varios
tipos, producirá un bien o un servicio, útil a la sociedad” ( pág. 2).
Proyecto que requiere de distintos recursos que debe ser evaluado de manera
profunda con el objetivo de crear nuevos productos o servicios y generar nuevas
fuentes de trabajo.
12
3.1.3 Cooperativa de Ahorro y Crédito.
Son organizaciones formadas por personas naturales o jurídicas que se unen
voluntariamente con el objeto de realizar actividades de intermediación financiera y
de responsabilidad social con sus socios y, previa autorización de la
Superintendencia, con clientes o terceros con sujeción a las regulaciones y a los
principios reconocidos en la presente Ley. (Ley de economía popular y solidaria,
2012, pág. 19)
Se puede definir a una Cooperativa de Ahorro y Crédito como una institución que
otorgan servicios de intermediación financiera, además procura bienestar de sus
socios y se sujeta a normas y leyes establecidas por Superintendencia.
3.1.3.1 Requisitos cooperativas.
(Ley de economía popular y solidaria, 2012) afirma que las cooperativas a través de
su Presidente provisional, además de los requisitos exigidos a las asociaciones
presentarán los siguientes documentos:
1. Estudio técnico, económico y financiero que demuestre la viabilidad de
constitución de la cooperativa y plan de trabajo;
2. Declaración simple efectuada y firmada por los socios de no encontrarse incursos
en impedimento para pertenecer a la cooperativa; y,
3. Informe favorable de autoridad competente, cuando de acuerdo con el objeto
social, sea necesario. Para el caso de cooperativas de transporte se contará con el
informe técnico favorable, emitido por la Agencia Nacional de Tránsito o la
autoridad que corresponda.
Además deberán cumplir con los siguientes mínimos de socios y capital:
1. Cooperativas de transportes en cabeceras cantonales o parroquias con población
de hasta 50.000 habitantes, veinte socios y un monto mínimo equivalente a cuarenta
salarios básicos unificados de capital social inicial;
2. Cooperativas de transportes en cabeceras cantonales con población superior a
50.000 hasta 100.000 habitantes, cuarenta socios y un monto mínimo equivalente a
ciento sesenta salarios básicos unificados de capital social inicial;
3. Cooperativas de transportes en cabeceras cantonales con población superior a
100.000 habitantes sesenta socios y un monto mínimo equivalente a doscientos
cuarenta salarios básicos unificados de capital social inicial;
4. Para la constitución de cooperativas de ahorro y crédito, además de los requisitos
señalados en el presente reglamento, se requerirá un mínimo de 50 socios y un
capital social inicial, equivalente a doscientos salarios básicos unificados; y,
13
5. Las cooperativas de las restantes clases, se constituirán con un mínimo de veinte
socios y un monto mínimo equivalente a cuatro salarios básicos unificados de capital
social inicial. (pág. 3)
3.1.3.2 Plan estratégico.
El plan estratégico constituye la herramienta en la que la alta dirección recoge las
decisiones estratégicas corporativas que ha adoptado hoy (es decir, en el momento
que ha realizado la reflexión estratégica con su equipo de dirección), en referencia a
lo que hará en los tres próximos años (horizonte más habitual del plan estratégico),
para lograr una empresa competitiva que le permita satisfacer las expectativas de sus
diferentes grupos de interés (stakeholders) (Sainz, 2012, pág. 30).
Consiste en un análisis global de la empresa a fin de conocer a fondo sus puntos
fuertes y débiles, orientada a establecer nuevos atributos a sus productos, servicios y
procesos. Enfocando las estrategias con proyección al futuro.
3.1.3.3 Misión.
Después de un análisis de diversos conceptos, se refleja que la definición de misión
más clara y convincente es que “La misión describe que hace la compañía” (L. Hill
& Jones, 2009, pág. 11).
Se refiere a los lineamientos y procedimientos que posee una empresa en la
actualidad, mediante los cuales se conoce el giro de negocio de la compañía.
3.1.3.4 Visión.
Diversos autores llegaron a un concenso en cuanto a la definición de visión, tomando
como base la siguiente “La visión de una compañía expone cierto estado futuro
14
deseado; expresa, con frecuencia a grandes rasgos, lo que la compañía trata de
alcanzar” (L. Hill & Jones, 2009, pág. 14).
La visión expresa de manera clara y concreta los deseos de una empresa a futuro.
3.1.3.5 Valores.
Los valores de una compañía establecen la forma en que los administradores deben
conducirse, cómo deben hacer negocios y el tipo de organización que deben
construir a fin de ayudar a que la compañía logre su misión. En la medida en que
ayuden a impulsar y dar forma al comportamiento dentro de la empresa, los valores
se consideran la base de la cultura organizacional de una compañía: el conjunto de
valores, normas y estándares que controlan la forma en que los empleados trabajan
para alcanzar la misión y metas de una organización. (L. Hill & Jones, 2009, pág.
14)
Se define a los valores como un conjunto de principios que permiten alinear el
comportamiento de todos las personas que constituyen una compañía.
3.1.3.6 Ventaja competitiva.
Valor adicional que le otorga a la empresa el medio para sobresalir sobre la
competencia, ventajas competitivas son “Recursos y capacidades de una empresa que
le permiten superar a las fuerzas de la competencia de su (s) industria (s)” (Dess et
al., 2011, pág. 9).
Son características distintivas que posee una empresa y que proporcionan mayores
beneficios respecto a la competencia, atrayendo de así gran cantidad de clientes.
15
3.1.3.7 Objetivos.
Existen diversas definiciones de objetivo, encontrando como una de las más
relevantes la de (Thompson, Gamble, Peteraf, & Strickland III, 2012) los cuales
aseguran que “Los objetivos son metas de desempeño de una organización; es decir,
son los resultados y productos que la administración desea lograr” (pág. 28).
Los objetivos son aquellos que detallan de forma amplia y sistemática las
aspiraciones de la organización, son cuantificables y reflejan su cumplimiento en un
periodo de tiempo determinado.
3.1.3.8 Fortalezas.
Dentro del análisis interno de la compañía, esta la parte positiva, “Una fortaleza es
algo que la empresa hace bien o un atributo que aumenta su competitividad en el
mercado” (Thompson et al., 2012, pág. 101).
Se considera fortaleza a las actividades de una empresa que generan mayor
rentabilidad.
3.1.3.9 Debilidades.
De igual manera, en el ámbito interno se encuentra la parte negativa, “Una debilidad,
o deficiencia competitiva, es algo de lo que la empresa carece o realiza mal (en
16
comparación con los demás), o una condición que la coloca en desventaja en el
mercado” (Thompson et al., 2012, pág. 102).
Son actividades que no aportan ventajas a la compañía y deben ser reestructuradas.
3.1.3.10 Oportunidades.
Oportunidad, aspecto del ámbito externo que para (Lopez Trujillo & Correa Ospina,
2007) “Es una situación favorable, actual o futura, que ofrece el ambiente a la
organización, cuyo aprovechamiento adecuado u oportunida mejoraría su posición de
competencia” (pág. 33).
Son distintos factores externos a la compañía que representa ventajas para la
organización al momento de ofrecer un producto o servicio.
3.1.3.11 Amenazas.
Lineamiento que estudia el análisis externo de la compañía, es una “Situación
desfavorable, actual o futura que presenta el ambiente a la organización, la cual debe
ser enfrentada con miras a evitar o minimizar los daños potenciales sobre el
desempeño y la supervivencia de la misma” (Lopez Trujillo & Correa Ospina, 2007,
pág. 33)
Las amenazas son diversos factores del entorno que influyen de forma desfavorable
al funcionamiento de la empresa.
17
3.1.3.12 Matriz de evaluación de factores externos (EFE).
El ambiente externo de una compañía se analiza mejor mediante una matriz, “Una
matriz de evaluación de factores externos (EFE) permite a los estrategas resumir y
evaluar información económica, social, cultural, demográfica, ambiental, política,
gubernamental, legal, tecnológica y competitiva” (Fred R, 2008, pág. 110).
Es una herramienta administrativas que recoge información externa relevante que
ayude a la toma de decisiones de una compañía.
3.1.3.13 Matriz de evaluación de factores internos (EFI).
La compañía analiza sus factores internos, mediante la matriz EFI, “Esta herramienta
para la formulación de la estrategia resume y evalúan las fortalezas y debilidades
importantes en las áreas funcionales de una empresa y también constituye una base
para identificar y evaluar las relaciones entre ellas” (Fred R, 2008, pág. 158).
Es una herramienta administrativa que identifica los puntos positivos y negativos de
la organización, mediante calificación, peso y ponderación de factores claves.
3.1.4 Mercado.
El mercado se puede definir de diversas maneras, pero para (Baca Urbina, 2013) este
es un “Área en que confluyen las fuerzas de la oferta y la demanda para realizar las
transacciones de bienes y servicios a precios determinados” (pág. 24).
18
Lugar donde interactúan vendedores y compradores de distintos bienes y servicios en
busca de satisfacer sus necesidades.
3.1.5 Estudio de mercado.
Con el nombre de estudio de mercado se denomina a la primera parte de la
investigación formal del estudio. Consta de la determinación y cuantificación de la
demanda y la oferta, el análisis de los precios y el estudio de la comercialización.
(Baca Urbina, 2013, pág. 5)
Análisis de gran importancia dentro del estudio de factibilidad, ya que permite
proyectar la demanda que tendría el proyecto.
3.1.5.1 Demanda.
Uno de los componentes del mercado es la demanda, la cual se define como la
“Cantidad de bienes y servicios que el mercado requiere o solicita para buscar la
satisfacción de una necesidad específica a un precio determinado” (Baca Urbina,
2013, pág. 28).
Número de personas que están dispuestos a adquirir un producto o servicio en el
mercado y que para obtenerlo deben desprenderse de cierta cantidad de dinero.
3.1.5.1.1 Demanda potencial.
Para identificar a los clientes potenciales es necesario definir a la demanda potencial,
la cual “(…) es la formada por todos los consumidores que tienen algún interés por
19
un producto en particular y que es posible alcanzar con la utilización intensiva de los
instrumentos de marketing por parte de todos los competidores” (Casado Díaz &
Sellers Rubio, 2010, pág. 103).
Se refiere a todas las personas que estarían dispuestas a sacrificar un valor monetario
por un determinado producto o servicio.
3.1.5.1.2 Demanda insatisfecha.
Se analiza un componente que es primordial para la ejecución de la oferta del
proyecto, “La demanda insatisfecha se daría cuando los productos o servicios que
están disponibles para satisfacer las necesidades de los adoptantes “objetivo” no les
satisfacen completamente a ellos ni a la demanda” (Balas Lara, 2011, pág. 115).
La Demanda insatisfecha ocurre cuando existe un exceso de personas que desean un
producto o servicio y las instituciones que lo ofrecen no disponen la cantidad
suficiente para satisfacer sus necesidades.
3.1.5.2 Oferta.
Otro componente que interviene en el mercado es la oferta, la misma que “Es la
cantidad de bienes o servicios que un cierto número de oferentes (productores) está
dispuesto a poner a disposición del mercado a un precio determinado” (Baca Urbina,
2013, pág. 54).
20
Número de bienes o servicios que un productor o comerciante ofrece en el mercado a
un determinado precio.
3.1.5.3 Segmentación de mercado.
Uno de los aspectos más importantes a la hora de encontrar la población objetivo es
la segmentación de mercado y (Stanton et al., 2007) la conoce como “(…) La
división de un mercado total de un bien o servicio en varios grupos menores y
homogeneos. La esencia de la segmentacion es que los miembros de cada grupo son
semejantes respecto de los factores que influyen en la demanda” (pág. 149).
El proceso mediante el cual un empresa o persona puede dividir al mercado en
grupos más pequeños, en el cual sus miembros o integrantes poseen caracteristicas
homogeneas.
3.1.5.3.1 Segmentación geográfica.
Se puede dividir al mercado en base a diversos aspectos, “La segmentación
geográfica es subdividir los mercados en segmentos por su localización (las regiones,
paises, ciudades y pueblos en donde viven y trabaja la gente)” (Stanton et al., 2007,
pág. 152).
Este tipo de segmentación se refiere a que se puede subdividir la población de
acuerdo al lugar donde ejercen sus actividades.
21
3.1.5.3.2 Segmentación demográfica.
Existen otros aspectos por los cuales un mercado es dividido, siendo una de las
principales la segmentación por demografía “(…) Las características más comunes
(solas o combinadas) para la segmentación demográfica son edad, sexo, etapa de
ciclo vital de la familia, ingreso y educación)” (Stanton et al., 2007, pág. 154).
Agrupa a las personas tomando en consideración las características que poseen.
3.1.5.3.3 Segmentación psicográfica.
La actitud o caracteristicas de una persona tambien influyen al momento de dividir el
mercado, para lo cual se establece que la segmentación psicográfica “(…) Consiste
en examinar los elementos relacionados con la forma de pensar, sentir y comportarse
de las personas” (Stanton et al., 2007, pág. 154).
Dividir la población conociendo sus personalidad e ideología.
3.1.5.4 Marketing.
Se puede encontrar como mercadeo, sin embargo varios autores coinciden con
(Stanton et al., 2007) el cual considera que “El marketing consiste en todas las
actividades ideadas para generar o facilitar un intercambio que se haga con intención
de satisfacer necesidades humanas” (pág. 23).
22
Son acciones que ejecuta una persona o una empresa con el objetivo de incrementar
sus ventas y de mantener una mejor relación entre sus cliente.
3.1.5.4.1 Plan de marketing.
El Plan de Marketing ha de mostrar que las acciones previstas siguen un rumbo
claro, hacia unos objetivos concretos y basados en una estrategia previamente bien
definida, evitando así improvisaciones que muchas veces responden a impulsos
cortoplacistas que acaban pasando factura al desarrollo comercial de la compañía.
Por lo tanto, decimos que el Plan de Marketing tiene que ayudar al directivo a
llegar hasta un fin y que sea útil a nivel interno para alinear a todos los
trabajadores implicados en la creación de valor al cliente (Anglada, 2011, pág. 11).
3.1.5.4.2 Marketing Social.
El marketing abarca todo lo referente al marketing social, el cual se conceptualiza
como “Una organización que extiende las dimensiones de amplitud y compromiso de
sus metas de marketing lo suficiente para cumplir su responsabilidad social” (Stanton
et al., 2007, pág. 14).
Se refiere a la manera de dar a conocer nuestro producto, responsables, respetuosa,
justa y enfocada al bienestar de la sociedad y del medio ambiente.
3.1.5.5 Marketing mix.
Conceptualizado como mezcla de la mercadotecnia, “El marketing mix es un
conjunto de herramientas controlables e interrelacionadas de que disponen los
23
responsables de marketing para satisfacer las necesidades de un mercado y, a la vez,
conseguir los objetivos de la organización”. (Rodríguez Ardura, et al., 2006, pág. 69)
Son diversas maneras de dar a conocer los productos y servicios de una empresa.
3.1.5.5.1 Servicios.
Una empresa realiza su giro del negocio mediante productos y servicios, “(…)
Definimos los servicios como actividades identificables e intangibles que son el
objeto principal de una transacción diseñada para brindar a los clientes satisfacción
de deseos o necesidades” (Stanton et al., 2007, pág. 301).
Es el producto intangible que pretende cumplir con los requerimientos de los clientes
y consumidores a fin de satisfacer una o varios necesidades.
3.1.5.5.2 Precio.
El precio es el único elemento del marketing mix que aporta ingresos a la empresa.
No solo consiste en la cantidad de dinero que el consumidor paga para obtener el
producto, sino que también engloba todos los esfuerzos que le supone adquirirlo,
como los costos de buscar y comparar información sobre productos alternativos, el
tiempo y las molestias que implica desplazarse hasta el establecimiento donde hace
la compra, etc. (Rodríguez Ardura, et al., 2006, pág. 70)
El precio es un valor monetario que refleja los costos de producir un producto o
prestar un servicio y el margen de utilidad que una persona u organización desea
obtener.
24
3.1.5.5.3 Distribución.
Uno de los componentes del marketing mix es la distribución, término para la cual
existen muchas definiciones. Una de las más comunes es la de (Rodríguez Ardura, et
al., 2006) los que alegan que “La distribución engloba todas las actividades que
posibilitan el flujo de productos desde la empresa que los fabrica o produce hasta el
consumidor final” (pág. 71)
Se refiere a cada uno de los intermediaros y a las actividades que ellos deben realizar
para que el producto llegue al consumidor final.
3.1.5.5.4 Comunicación.
La comunicación de marketing engloba las actividades mediante las cuales la
empresa informa de que el producto existe, así como de sus características y de los
beneficios que se derivan de su consumo, persuade a los consumidores para que
lleven a cabo la acción de comprarlo y facilita el recuerdo del producto y una imagen
favorable de la organización. (Rodríguez Ardura, et al., 2006, pág. 71)
Es herramienta que permite a los miembros de una organización conocer los
lineamientos o procesos que debe seguir en cada unidad de trabajo.
3.1.5.6 Marketing de servicios.
Al conceptualizar servicios es importante definir el marketing del mismo, “Se
entiende por marketing de servicios el que desarrollan las organizaciones
25
empresariales que comercializan servicios, tanto si su público objetivo son los
usuarios particulares como si son otras empresas y organizaciones”. (Rodríguez
Ardura, et al., 2006, pág. 40)
Es la actividad que permite crear estrategias para comercializar servicios.
3.1.5.7 Comercialización.
Para ofrecer un producto o servicio (Baca Urbina, 2013) alude que la
comercialización “Es la actividad que permite al productor hacer llegar un bien o
servicio al consumidor con los beneficios de tiempo y lugar” (pág. 64).
Se refiere a los procesos que deben seguir las personas o empresas para que sus
productos o servicios sean adquiridos por las personas que desean satisfacer esa
necesidad o deseo.
3.1.5.8 Competencia.
El entorno competitivo está formado por el conjunto de empresas que tratan de
satisfacer la misma necesidad o grupo de necesidades de los consumidores a los que
se dirige la compañía. A menudo, la rivalidad entre las empresas que lo integran es
intensa, y tiene muchas veces, además, carácter global. (Rodríguez Ardura, et al.,
2006, pág. 95)
Es una o varias empresas que ofrecen en mismo producto o servicio, también se
considera competencia a una empresa que ofrece un producto sustituto.
26
3.1.5.9 Participación de mercado.
La participacion de mercado es definida de diferentes maneras, siendo una de las más
elocuentes la de (Stanton et al., 2007) el cual afirma que “(…) Es proporsión de
ventas totales de un producto que consigue una sola empresa durante un periodo
definido en un mercado específico” (pág. 166).
Se refiere tanto al número de clientes como al número de ventas de una empresa, lo
cual le permite ocupar un lugar representativo frente a la competenccia.
3.1.5.10 Posicionamiento.
Para distintos autores; la palabra posicionamiento tiene variadas definiciones, sin
embargo (Stanton et al., 2007) señalan que “(…) El posicionamiento es el uso que
hace una empresa de todos los elementos de que dispone para crear y mantener en la
mente del mercado meta una imagen particular en relación con los productos de la
competencia” (pág. 163).
Se refiere al lugar que ocupa un marca en la mente del cliente o consumidor, debido
a las estrategias efectuadas por la empresa.
3.1.6 Estudio técnico.
El estudio de factibilidad, necesariamente, requiere de análisis técnico. (Baca Urbina,
2013) menciona que “El estudio técnico puede subdividirse a su vez en cuatro partes,
27
que son: determinación del tamaño óptimo de la planta, determinación de la
localización óptima de la planta, ingeniería del proyecto y análisis organizativo,
administrativo y legal” (pág. 6).
Se refiere a la los requisitos necesarios para que una empresa o persona lleve a cabo
un proyecto, en donde detalle el costo y se establecen los procesos a seguir.
3.1.6.1 Localización.
La ubicación de una empresa, fábrica u organización es primordial dentro del análisis
técnico, por lo cual “Se define la macrolocalización y la microlocalización del
proyecto en función de la ubicación del mercado meta, la materia prima, la mano de
obra disponible, así como la infraestructura disponible” (Fernández Espinoza, 2007,
pág. 42).
Lugar donde se encuentra o se instalará la nueva empresa o sucursal que busca
facilitar la adquisición de un producto o servicio a la demanda de una empresa.
3.1.6.1.1 Ámbitos de localización.
Inmerso en las conceptualizaciones de estudio técnico, se encontró que “(…) La
localización del proyecto se define en dos ámbitos: el de la macrolocalización, donde
se elige la región o zona; y el de la microlocalización, que determina el lugar
específico donde se instalará el proyecto” (Castillo, 2007, pág. 107).
28
Se refiere a la importancia de la macrolocalización y microlocalización del proyecto,
ya que cada uno de aporta con criterios esenciales al momento de decidir el lugar
donde se ubicará la empresa.
3.1.6.2 Tamaño óptimo de la planta.
Un tema primordial dentro del estudio técnico, se pudo identificar que una de las
definiciones de tamaño óptimo de la planta menciona que “Es su capacidad instalada,
y se expresa en unidades de producción por año. Se considera óptimo cuando opera
con los menores costos totales o la máxima rentabilidad económica” (Baca Urbina,
2013, pág. 100).
El tamaño óptimo de la planta se refiere a mantener un control de la capacidad
productiva, conociendo acerca de las unidades que se pueden elaborar en un
determinado tiempo.
3.1.6.3 Ingeniería del proyecto.
La ingeniería del proyecto se orienta a definir las condiciones técnicas para
responder a los requerimientos establecidos por el estudio de mercado de manera de
identificar, seleccionar, adaptar, desarrollar las tecnologías asociadas a los procesos
y proyectar las instalaciones relacionadas con los servicios de soporte a los procesos
tecnológicos. (Arata Andreani, 2009, pág. 42)
Es la adecuación de las instalaciones de la empresa con sus respectivos equipos y
maquinaria; a fin de ofertar un producto o prestar un servicio eficiente y en óptimas
condiciones.
29
3.1.6.4 Distribución de la planta.
La planta o instalación precisa de varios espacios para su operación productiva, “Una
buena distribución de la planta es la que proporciona condiciones de trabajo
aceptables y permite la operación más económica, a la vez que mantiene las
condiciones óptimas de seguridad y bienestar para los trabajadores” (Baca Urbina,
2013, pág. 116).
Se refiere a la ajuste de cada uno de los departamentos de la planta, de manera que el
personal se sienta cómodo, ayudando a la productividad.
3.1.6.5 Estructura organizacional.
La organización necesita dirección en cuanto al trabajo, para lo cual se requiere de
una estructura. (Robbins & Coulter, 2010) menciona que “La estructura
organizacional es la distribución formal de los puestos de una organización” (págs.
184-185).
Es la asignación de funciones de las personas que laboran en una organización.
3.1.6.6 Organigrama.
A pesar de existir diversas definiciones de organigrama, se categoriza con mayor
relevancia el siguiente concepto “Representación visual de la estructura de una
organización” (Robbins & Coulter, 2010, pág. 185).
30
Esquema que detalla de forma clara y directa cada uno de los departamentos de una
organización.
3.1.6.7 Recurso humano.
Identificable como las personas que laboran en una entidad, “El apelativo de recursos
humanos se refiere al conjunto de personas disponibles que permiten cumplir a la
organización empresarial las funciones”. (Pino, Pino, & Sánchez, 2008, pág. 27)
Personas que poseen las capacidades, habilidades y aptitudes para hacer progresas a
la empresa en la cual laboran.
3.1.6.7.1 Ética.
La definición más detallada del tema tratado, menciona que “La ética es el conjunto
de principios morales o valores que definen lo que es correcto o incorrecto para una
persona o grupo, o incluso para una organización” (Chiavenato, 2009, pág. 43).
Es la conducta integra que se debe poseer dentro de una organización.
3.1.7 Estudio económico.
Varias definiciones expresan lo que es estudio economico, sin embargo la que se
presenta con mayor claridad es: “Ordenamiento y sistematización de la información
31
de carácter monetario y elaboración de los cuadros analíticos que sirven de base para
la evaluación económica” (Baca Urbina, 2013, pág. 6).
Se refiere al análisis del costo de cada uno de los recursos (materiales, humanos,
financiero, entre otros) necesarios para llevar a cabo un proyecto, permitiendo
conocer cuanto se debe invertir y el tiempo en que se recuperará el valor invertido.
3.1.8 Sistema financiero.
Dentro de las finanzas se menciona que un sistema financiero es el conjunto de:
agentes económicos, intermediarios financieros, activos o productos financieros,
mercados financieros e infraestructura financiera necesaria (Valls Martínez, et al.,
2011).
Se conoce a este sistema como la unión de varias instituciones que prestan los
mismos servicios o mantienen ciertas similitudes en cuanto a su funcionamiento,
todo esto dentro del sector financiero.
3.1.8.1 Activos financieros.
Un medio que genera ingresos a la organización “Los activos financieros son títulos
emitidos por entidades públicas y privadas con el fin de obtener financiación y que
generan rendimientos financieros” (Valls Martínez, et al., 2011, pág. 100).
32
3.1.8.2 Depósitos a la vista.
Son contratos mercantiles bancarios mediante los cuales el cliente (el titular) ingresa
dinero (efectúa un depósito) en una cuenta a través de una entidad financiera que le
permitirá retirar, incrementar o disminuir sus fondos según su conveniencia. (Ortiz,
2011, pág. 107).
Es aquella cantidad monetaria que ingresa un cliente o socio a una entidad financiera,
a fin de resguardar su depósito y con el derecho de poder retirarlo cuando lo desee.
3.1.8.3 Depósito a plazo.
Son productos en los que el plazo, el importe y el rendimiento se pactan en el mismo
momento de su formación, es decir, el cliente entrega una cantidad de dinero a una
entidad financiera durante un determinado periodo de tiempo previamente
especificado y flexible….. Transcurrido ese plazo, la entidad se lo devuelve junto a
la remuneración pactada (los intereses), salvo que se acuerde con la entidad el cobro
periódico de intereses mientras dure la operación. (Ortiz, 2011, pág. 108)
Es una inversión que realiza el cliente en una institución financiera, donde se
deposita una cantidad monetaria, siendo renovado el contrato en una fecha pactada o
retirado el dinero con el interés correspondiente.
3.1.8.4 Crédito.
Financieramente es el cambio de una prestación presente por una contraprestación
futura; es decir, se trata de un cambio en el que una de las partes entrega de
inmediato un bien o servicio, y el pago correspondiente más los intereses
devengados, los recibe de acuerdo a la negociación realizada, con la participación o
no de una garantía. (SBS, s.f.)
33
Mediante el cumplimineto de requisitos una entidad financiera otorga una cantidad
determinada de dinero a una persona, la cual se compromete a cancelar el pago y los
intereses según lo acordado con la institución A esto se denomina crédito.
3.1.9 Análisis financiero.
Para referencia del proyecto se requiere un análisis de la parte financiera, para lo cual
se desarrolla el siguiente concepto: “Análisis Financiero es una evaluación de la
empresa utilizando los datos arrojados de los Estados Financieros con datos
históricos para la planeación a corto y a largo plazo” (UNID, 2006, pág. 3).
Es la interpretación de datos de los Estados Financieros que una empresa ha obtenido
a lo largo de un periodo contable.
3.1.9.1 Inversión inicial.
Para la implementación de un proyecto se requiere de financiamiento inicial, “La
inversión inicial comprende la adquisición de todos los activos fijos o tangibles y
diferidos o intangibles necesarios para iniciar las operaciones de la empresa, con
excepción del capital de trabajo” (Baca Urbina, 2013, pág. 175).
Se puede definir a la inversión inicial como la cantidad que los socios deben aportar
a comienzos de la implementación del proyecto; y que sirve para las actividades
productivas de la organización.
34
3.1.9.2 Capital de trabajo.
Conceptualizado de distintas maneras, “El capital de trabajo es la inversión adicional
líquida que debe aportarse para que la empresa empiece a elaborar el producto.
Contablemente se define como activo circulante menos pasivo circulante” (Baca
Urbina, 2013, pág. 197).
Se define a la cantidad de dinero que necesita la empresa para iniciar sus
operaciones.
3.1.9.3 Presupuesto.
Manera efectiva de controlar los gastos, “El presupuesto es un plan numérico para
asignar recursos a actividades específicas” (Robbins & Coulter, 2010, pág. 474).
Es determinar cierto valor monetario para cada uno de los proyectos o programas que
ejecuta una empresa.
3.1.9.3.1 Financiamiento interno.
Una empresa tiene distintas formas de adquirir dinero para su giro de negocio,
“Retención de utilidades, o financiamiento interno, en donde la empresa financia su
crecimiento con los flujos de efectivo procedente de las operaciones, en lugar de
distribuirlos entre los propietarios en forma de dividendos” (Langenecker, Moore,
Petty J, & Palich, 2008, pág. 299).
35
Es asignar un porcentaje de las utilidades a la compañía en cada periodo establecido
con la autorización de sus propietarios para contar con recursos disponibles y
mantener un soporte financiero.
3.1.9.3.2 Financiamiento externo.
Cuando la parte interna de la empresa no puede cubrir sus obligaciones financieras,
la entidad requiere a ámbitos externos, “Financiamiento externo, el cual proviene de
acreedores e inversionistas. Los acreedores (como los banqueros) y los inversionistas
(como accionistas comunes, socios o propietarios únicos) proporcionan
financiamiento de capital” (Langenecker et al., 2008, pág. 299).
Se refiere al dinero que posee la empresa por parte de terceros (acreedores e
inversionistas) a través del cual desea mejorar las instalaciones, los procesos y sus
productos.
3.1.9.4 Depreciación.
Distintos conceptos se han encontrado, tomando como referencia el que menciona
que la depreciación “(…) corresponde a la pérdida contable de valor promedio de un
activo fijo por año transcurrido” (Castillo, 2007, pág. 121).
Es un valor contable que se disminuye a los activos de la empresa durante un periodo
de tiempo y en un porcentaje anual legalmente estipulado.
36
3.1.9.5 Amortización.
Se conceptualiza a la amortización como el “Cargo anual que se hace para recuperar
la inversión” (Baca Urbina, 2013, pág. 175).
Es la pérdida de valor que tienen los activos intangibles de la organización, durante
el tiempo de su vida útil.
3.1.9.6 Flujos de efectivo del proyecto.
Toma como base los precios y las cantidades de producto que se plantea vender
anualmente según el estudio de mercado, así como los costos de producción,
operación y depreciación de los activos, se construyen los flujos de efectivo del
proyecto, que son los que se utilizarán para calcular la rentabilidad del proyecto.
(Fernández Espinoza, 2007, pág. 46)
Se refiere al análisis de la relación de los costos, la cantidad producida y el precio de
venta de los productos.
3.1.9.7 Estado de resultados integral.
La finalidad del análisis del estado de resultados o de pérdidas y ganancias es
calcular la utilidad neta y los flujos netos de efectivo del proyecto, que son, en forma
general, el beneficio real de la operación de la planta, y que se obtiene restando a los
ingresos todos los costos en que incurra la planta y los impuestos que deba pagar.
(Baca Urbina, 2013, pág. 182)
Es un análisis de las cuentas que tienen relación directa con el rendimiento de una
organización.
37
3.1.9.8 Estado de situación financiera inicial.
Estado que refleja la situación económica de una empresa, “El estado de situación
financiera inicial mostrará la aportación neta que deberán realizar los accionistas o
promotores del proyecto” (Baca Urbina, 2013, pág. 200).
Muestra las cuentas iniciales y una estimación de sus valores, los cuales deben ser
aportados por los propietarios de la empresa.
3.1.9.9 Punto de equilibrio.
Ventas en donde no se obtiene ni perdidas ni ganancias, el punto de equilibrio es el
“Nivel de producción en el que los ingresos por ventas son exactamente iguales a la
suma de los costos fijos y los variables” (Baca Urbina, 2013, pág. 179).
Es aquel que demuestra la producción mínima que debe tener una organización para
mantenerse en un punto medio, sin pérdidas ni ganancias.
3.1.9.10 Rentabilidad.
Definida de algunas formas y por distintos autores, “La rentabilidad indica la
variación, expresada normalmente en tanto por ciento, que experimenta el valor de
un activo durante un cierto período de tiempo. Esta variación, que se expresa en
porcentaje, puede ser positiva o negativa” (Brun, Elvira, & Puig, 2008, pág. 47).
38
Es un porcentaje que representa el estado actual de una empresa en un determinado
periodo.
3.1.9.11 Método costo-beneficio.
Para la ejecución del proyecto se necesitan distintos métodos de análisis, “Una forma
alternativa de evaluar económicamente un proyecto, es mediante el método costo-
beneficio, el cual consiste en dividir todos los costos del proyecto sobre todos los
beneficios económicos que se van a obtener” (Baca Urbina, 2013, pág. 212).
Establece la relación de costos en los que se debe incurrir para llevar a cabo un
proyecto y los beneficios que generará a futuro.
3.1.10 Análisis de sensibilidad.
La sensibilidad de un proyecto es primordial, por lo cual el “El estudio de
sensibilidad de las decisiones de inversión es una forma indirecta de introducir el
riesgo en la evaluación de las inversiones” (Valls Martínez, et al., 2011, pág. 306).
3.1.10.1 Valor presente Neto (VPN).
Libros de finanzas y evaluación de proyectos definen al VPN, encontrando que el
mismo “Es el valor monetario que resulta de restar la suma de los flujos descontados
a la inversión inicial” (Baca Urbina, 2013, pág. 208).
39
Es la ecuación que permite traer los flujos futuros a valor presente y de esta manera
conocer la ganancia o pérdida del proyecto en el periodo actual.
3.1.10.2 Tasa interna de rendimiento (TIR).
El autor que hace referencia al VPN, indica que la TIR “Es la tasa de descuento por
la cual el VPN es igual a cero. Es la tasa que iguala la suma de los flujos descontados
a la inversión inicial” (Baca Urbina, 2013, pág. 209).
Es aquella que refleja el costo de oportunidad de una inversión, la cual resulta
redituable si su porcentaje es superior a la TMAR.
3.1.10.3 Periodo de recuperación.
Este método, que también se conoce como PP por sus siglas en inglés (Payback
Period), consiste en determinar el número de periodos, generalmente en años,
requeridos para recuperar la inversión inicial emitida, por medio de los flujos de
efectivos futuros que generará el proyecto. (Baca Urbina, 2013, pág. 212)
Es la fórmula que mide el periodo de tiempo en el que se recupera la inversión
inicial.
𝑉𝐴𝑁 = 𝐹𝑛
1 + 𝑖 𝑛− 𝐼
𝑃𝑅𝐼 = 𝐴ñ𝑜 𝑞𝑢𝑒 𝑐𝑢𝑏𝑟𝑒 𝑙𝑎 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖ó𝑛 +𝐼𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖ó𝑛 − 𝑆𝑢𝑚𝑎 𝑝𝑟𝑖𝑚𝑒𝑟𝑜𝑠 𝑓𝑙𝑢𝑗𝑜𝑠 𝑛𝑒𝑡𝑜𝑠
𝐹𝑙𝑢𝑗𝑜 𝑑𝑒𝑙 𝑝𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑜 𝑞𝑢𝑒 𝑐𝑢𝑏𝑟𝑒 𝑙𝑎 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖ó𝑛
40
IV METODOLOGÍA DE LA INVESTIGACIÓN
El presente estudio tuvo un enfoque cuantitativo, desde el cual se desarrolló el diseño
y tipo de investigación. Se realizó esto ya que este enfoque usa un orden secuencial
para obtener resultados. Teniendo como eje principal el uso de la recolección de
datos y análisis de los mismos para resolver un problema.
4.1 Diseño de investigación
Procurando que el estudio sea lo más real posible se decidió aplicar el diseño no
experimental, el mismo que impide la intervención directa del investigador y en
donde no se permite seleccionar la población al azar. Además este tipo de diseño
prohíbe la manipulación de los resultados.
4.1.1 Investigación transeccional o transversal
Se usó la investigación transeccional o transversal, ya que busca analizar la
incidencia de un problema en un determinado momento sin medir los cambios ni la
evolución que hubiese tenido. Existe una única recolección de datos; lo cual permite
conocer los gustos y preferencias actuales de la población objeto de estudio, y de esta
manera ejecutar el proyecto en el corto plazo.
41
4.2 Tipo de investigación
Se efectuó la investigación en forma aplicada, siendo la que busca unir los
conocimientos adquiridos, las bases teóricas y la práctica fundamentada en la
investigación.
4.2.1 Investigación exploratoria
En el presente proyecto se aplicó la investigación exploratoria, con finalidad de
establecer las prioridades del proyecto, tales como: problemas de las cooperativas de
ahorro y crédito e impacto que tienen en la sociedad. Con esta herramienta se
recopiló información sobre las entidades financieras existentes en Santo Domingo,
analizando y detallando las debilidades que presentan estas organizaciones,
debilidades que representan ventajas comparativas y competitivas en el proyecto.
Además se analizó distintos métodos que insten a mejorar las falencias en cuanto a la
adquisición de créditos en la provincia. Con la investigación exploratoria se buscó
principalmente comprender los inconvenientes que sugirieron e impulsaron la idea de
crear una Cooperativa de Ahorro y Crédito, para lo cual se estudió los antecedentes
tanto de las cooperativas, como de la Agencia de Desarrollo Económico.
4.2.2 Investigación descriptiva
Al realizar el proyecto se describió las características de las personas vinculadas a la
ADE y los motivos por los cuales desearon crear una Cooperativa de Ahorro y
42
Crédito, permitió establecer los factores relevantes que incentivaron la creación de
esta entidad, con esta información se evaluó la factibilidad de crear una institución
diferente, enfocada en resolver los problemas o dificultades que presentan los
emprendedores al momento de adquirir un crédito.
Además se analizó y graficó los datos obtenidos a fin de establecer una interpretación
que facilitó la toma de decisiones y permitió estructurar de forma eficiente los
lineamientos a través de los cuales la Cooperativa de Ahorro y Crédito se regirá,
hacia el cumplimiento de sus objetivos.
4.3 Método de investigación
4.3.1 Método inductivo
Se utilizó este método debido a que se analizó el comportamiento de las diversas
cooperativas de ahorro y crédito en Santo Domingo, el impacto social que provoca
una cooperativa, los clientes potenciales y efectivos, los requerimientos necesarios
para el giro del negocio, concluyendo con un análisis financiero, todo ello con el fin
de determinar la factibilidad de la creación de una Cooperativa de Ahorro y Crédito
con personas vinculadas a la Agencia de Desarrollo Económico.
4.4 Población / Universo
Este proyecto está dirigido a todas las personas que mantengan un vínculo con la
Agencia de Desarrollo Económico, con deseos de iniciar una actividad productiva y
43
que requieran una fuente de financiamiento para llevarla a cabo, la población actual
para la Cooperativa de Ahorro y Crédito es de 790 personas aproximadamente. Se
decidió trabajar con esta población, debido a que esta iniciativa fue proporcionada
por la ADE, ya que la institución realiza capacitaciones que buscan fortalecer el
desarrollo productivo de la ciudad de Santo Domingo.
A través de las mismas se pudo palpar de forma directa los problemas por los cuales
ésta atravesado la población, además cabe mencionar que las personas que forman
parte de estas capacitaciones solicitaron apoyo económico para llevar a cabo sus
ideas de negocio, esta solicitud motivó el surgimiento de la idea por parte de la ADE.
Asimismo una vez formalizada la cooperativa se pretende captar clientes, los cuales
sean parte de la ciudadanía en general, pero tengan el ánimo de adquirir créditos para
impulsar proyectos productivos a la sociedad.
Con la población definida se determinó quienes son de los 790 microempresarios y
emprendedores, la parte efectiva del proyecto. Se identificó a los que formarían parte
activa como socio de la Cooperativa de Ahorro y Crédito, además de los futuros
clientes.
4.5 Muestra
Se aplicó la fórmula de la población finita, debido a que la ADE conoce a todos los
miembros que integran la población y que pueden ser socios de la cooperativa,
personas a los que se ha dirigido el estudio, donde se determinó el número de
encuestas a realizar.
44
4.5.1 Muestreo probabilístico
Se seleccionó la población mediante un muestreo probabilístico, otorgando a la
población de la investigación la probabilidad equitativa e igualitaria de ser elegidos.
Se tomó como base las 790 personas capacitadas y microempresarios que pretenden
capacitarse en la ADE.
Z Nivel de confianza 95% 1,96
P Varianza positiva
0,5
Q Varianza negativa
0,5
N Población total
790
E Error muestral
5%
N Tamaño de la muestra
259
Figura 1: Muestra Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
4.6 Instrumentos de recogida de datos
La investigación se realizó mediante fuentes primarias y secundarias, consultando e
investigando datos importantes y relevantes sobre las cooperativas de ahorro y
crédito, así como otros estudios antes elaborados se obtuvo las fuentes secundarias,
para conocer el análisis realizado por otros investigadores a fin de formar un criterio
𝑛 =𝑧2𝑝 𝑞 𝑁
𝑒2 𝑁 − 1 + 𝑧2 𝑝 𝑞
45
propio sobre las ventajas y desventajas del estudio tomando como base las
investigaciones pasadas.
Las fuentes primarias son relevantes en el proyecto, ya que permiten obtener
información sobre las causas que impulsan la creación del proyecto, las personas
afectadas, los beneficios e impactos que ocasiona llevar a cabo el mismo de manera
directa y personal utilizando la técnica de la encuesta, previa implementación de un
cuestionario.
4.6.1 Cuestionario
Para la elaboración del cuestionario se utilizó preguntas cerradas (dicotómicas, varias
opciones de respuesta y multirespuesta). Las cuales tuvieron la finalidad de
investigar de manera clara y concisa sobre el objeto de estudio, además de facilitar la
interpretación de los resultados
El cuestionario reflejó temas que aportaron a la formulación de la encuesta, dichos
temas se enunciaron sin sesgar información y con la mayor claridad posible, a fin de
no confundir al encuestado.
Las preguntas cerradas trataron temas como:
La aceptación y el apoyo de una nueva Cooperativa de Ahorro y Crédito en Santo
Domingo
46
Nivel de confianza de la población en las entidades financieras
Frecuencia con la que requiere servicios de una cooperativa de ahorro crédito
Ventajas o beneficios que agradan en una Cooperativa de Ahorro y Crédito
Cantidad de cooperativas de ahorro y crédito existentes en Santo Domingo que
conoce
Valor adicional que considera se debería implementar en las cooperativas de
ahorro y crédito
Ventajas que se espera al ser socio de una Cooperativa de Ahorro y Crédito
Aspectos relevantes, positivos y negativo, de cooperativas de ahorro y crédito
existentes en la ciudad
4.7 Técnicas de recogida de datos
Con el instrumento escogido, se debe establecer la técnica más idónea para la
recolección de datos e información.
4.7.1 Encuesta
La técnica que se utilizó para recolectar los datos es la encuesta, debido a que
permitió obtener información de forma directa y clara, la cual fue relevante para la
elaboración del proyecto, sin embargo se requirió hacer uso de un cuestionario.
Previo a entregar el documento correspondiente al encuestado, el encuestador realizó
una presentación formal, explicando brevemente los objetivos de la encuesta y por
qué fueron elegidos para responderla.
47
La encuesta constó de los siguientes puntos:
Introducción: es el saludo hacia los encuestados, además en el mismo se explica
los objetivos del estudio de mercado.
Desarrollo: espacio donde se formulan las preguntas del cuestionario, dichas
preguntas deben ser claras, entendibles y sin sesgo. Se debe procurar que las
preguntas consten de un orden coherente y cronológico, a fin de facilitar el
entendimiento al encuestado
Conclusión: se concluye la encuesta con un ¡Gracias por su colaboración!
Las preguntas dentro del desarrollo son elaboradas en base a los temas tratados en el
cuestionario.
4.8 Técnicas de Análisis de Datos
4.8.1 Análisis de datos
Se analizó los datos mediante el programa, de Microsoft Office, Excel; herramienta
que permitió analizar la información con mayor rapidez, mediante la creación de
figuras profesionales y tablas para orientarse, lo que facultó tomar decisiones que
mantengan fundamento lógico.
La herramienta proporcionó una visualización clara de los datos más relevantes y
facilitó la interpretación de los resultados, teniendo en cuenta el objetivo de la
encuesta.
48
V RESULTADOS
5.1 Discusión y análisis de los resultados
5.1.1 Análisis estratégico y objetivos del proyecto
5.1.1.1 Descripción del proyecto
El presente estudio tiene el propósito de establecer la factibilidad de la creación de
una Cooperativa de Ahorro y Crédito con personas vinculadas a la Agencia de
Desarrollo Económico, procurando conocer la situación actual de las Cooperativas de
Ahorro y Crédito existentes en Santo Domingo, identificando los requisitos que se
requieren para la formulación de una cooperativa e implementando diversas
estrategias y análisis que permitan determinar los factores e impactos en una entidad
financiera, poder idear acciones que permitan a la cooperativa estar preparada para
cualquier eventualidad.
5.1.1.2 Misión propuesta
Somos una organización que otorga servicios financieros a sus socios y a clientes
mediante la cooperación, compromiso e integridad de cada uno de los miembros que
49
la conforman, a través de procesos ágiles y seguros que permitan financiar los
recursos necesarios para llevar a cabo la creación de nuevos proyectos, enfocándose
en apoyar las ideas innovadoras de los microempresarios vinculados a la Agencia de
Desarrollo Económico de la ciudad de Santo Domingo.
La misión para la Cooperativa de Ahorro y Crédito se formuló mediante la respuesta
a tres preguntas que propone David Fred R. en su libro Conceptos de Administración
Estratégica.
¿Quiénes somos?
Somos una organización que otorga servicios financieros a sus socios y a terceros a
través de procesos rápidos.
¿Para qué existimos?
Existimos para financiar los recursos necesarios para llevar a cabo la creación de
nuevos proyectos.
¿A quiénes servimos?
Estamos enfocados a apoyar las ideas innovadoras y proyectos creativos de los
microempresarios vinculados a la Agencia de Desarrollo Económico de la ciudad de
Santo Domingo.
50
5.1.1.3 Visión propuesta
Ser una organización que otorga servicios financieros a sus socios y a terceros
tomando como ejes principales el compromiso y la cooperación, a través de procesos
agiles y seguros que aportarán de manera social y solidaria al cliente que requiera
llevar a cabo nuevos emprendimientos, procurando que no sean solamente las
personas vinculadas a la Agencia de Desarrollo Económico; sino también diversos
microempresarios de Santo Domingo.
Mediante la formulación de las preguntas que propone David Fred R. se pudo
establecer la posible visión sobre lo que espera la Cooperativa de Ahorro y Crédito
en el futuro.
¿Qué es lo que vemos como clave para el futuro de nuestra empresa?
Los nuevos emprendimientos que sugieren el crecimiento comercial de Santo
Domingo, además de la falta de financiamiento que incentivan la adquisición de
créditos.
¿Qué contribución única deberíamos hacer en el futuro?
Incrementar el saldo que se ofrece en los créditos, a la vez de extender la cartera de
clientes, procurando que no sean solamente las personas vinculadas a la Agencia de
Desarrollo Económico; sino también diversos microempresarios de Santo Domingo.
51
¿Qué valores serán los ejes centrales del futuro de la organización?
Compromiso y cooperación son ejes principales con los que se regirá la
organización. Compromiso por ser determinantes y decididos, cumplir con cada una
las obligaciones y presentar una evidente lealtad hacia los principios de la
Cooperativa de Ahorro y Crédito. Cooperación al pretender ayudar de manera social
y solidaria al cliente que lo requiera, en alianza con distintos microempresarios que
impulsen la eficiencia en la prestación de servicios.
5.1.1.4 Valores propuestos
Tres valores son ejes principales, que demuestran la cultura organizacional con la
que se regirá la Cooperativa de Ahorro y Crédito, los mismos serán practicados por
cada uno de los integrantes de la institución.
Cooperación.- Ayudar en lo que se pudiere a cada uno de los clientes y socios de
la Cooperativa de Ahorro y Crédito es una de las prioridades, por lo cual se
requiere unión y colaboración entre los grupos de interés de la organización.
Compromiso.- Empeño y dedicación al cumplir con los objetivos planteados; es
lo que deben poseer los integrantes de la Cooperativa de Ahorro y Crédito.
Integridad.- Comportamiento conforme a los principios de la organización,
actuar con ética y justicia al cumplir con las actividades de la entidad.
Estos valores deberán ser cumplidos con una actitud positiva.
52
5.1.1.5 Objetivo del desarrollo humano
Lograr una correcta selección e inducción a los colaboradores de la Cooperativa
de Ahorro y Crédito
Remunerar conforme a las responsabilidades laborales y al código del trabajo
Realizar retroalimentación en cada uno de los departamentos de la Cooperativa
de Ahorro y Crédito
Capacitar a los empleados de la Cooperativa de Ahorro y Crédito en forma
periódica
Desarrollar programas recreativos y dinámicos que incentiven el desarrollo
intelectual de los colaboradores de la Cooperativa de Ahorro y Crédito
5.1.1.6 Ventaja corporativa
La ventaja más representativa para la Cooperativa de Ahorro y Crédito es que estará
formada con personas vinculas a la Agencia de Desarrollo Económico, por lo cual les
permite otorgar créditos con un menor número de requisitos, ya que esta
organización busca incentivar el desarrollo de nuevos proyectos apoyando así a la
ciudad. Fortaleciendo el vínculo humano y financiero entre la ADE y los
microempresarios capacitados.
De la misma manera pretende impulsar el ahorro otorgando una tasa de interés
superior a la que ofrecen las instituciones financieras actuales. Además la
cooperativa pretende crear una marca que refleje seguridad y compromiso con sus
53
clientes y la sociedad. A la vez de generar la confianza que transmite la agencia,
teniendo una relación directa con la misma.
De igual forma se busca que los socios y clientes tengan conciencia y sepan cómo
utilizar los recursos que le proporciona la institución, motivo por el cual se contará
con un asesor y capacitador que guie en la utilización efectiva del dinero, de manera
que el cliente progrese y pueda retribuir en los plazos acordados el efectivo a la
entidad financiera.
5.1.1.7 Análisis FODA
El análisis FODA involucra los aspectos internos y externos, así como lo positivo y
negativo de una organización, al ser este un estudio de factibilidad el análisis se lo
debe realizar con respecto al proyecto, ya que no se puede analizar las características
de una entidad que no existe en el mercado.
Aspectos Positivos
Aspectos Negativos
Análisis
Interno
Fortalezas Debilidades
Proyecto creado con personas
capacitadas por la ADE, contando ya
con un mercado propio
Se inició el proyecto con una cantidad
programada de capacitados para el año
2014, 420 personas.
Apoyo constante de la ADE sobre el
desarrollo del proyecto.
Baja demanda de capacitaciones,
provocando una limitada población, 790
personas para la creación de la
cooperativa.
Conocimiento previo sobre la
localización de la Cooperativa de
Ahorro y Crédito.
No existen registros significativos de los
antecedentes de la ADE para datos del
proyecto, referencia desde el año 2010
Surgimiento del proyecto basado en la
demanda previa de servicios
financieros.
La ADE no posee datos actualizados
sobre las personas capacitadas en la
institución.
El proyecto se elaboró mediante
análisis de la competencia y
requerimientos de la superintendencia
de economía popular y solidaria.
El poco compromiso que reflejan los 11
socios de la Agencia de Desarrollo
Económico, influye en el
funcionamiento de la ADE y por ende
del proyecto
54
Análisis
Externo
Oportunidades
Amenazas
Las instituciones financieras actuales
no apoyan al emprendimiento, dando
créditos a negocios formalizados y con
al menos un año de funcionamiento
Las cooperativas son mayormente
utilizadas para el crédito y no para el
ahorro, crédito y crédito, provoca falta
de liquidez en la institución
Excesivos requisitos solicitados por las
instituciones financieras actuales
La participación de las cooperativas en
el total del sistema financiero es muchas
veces mínimo, y ahora enfrentan una
creciente competencia de los bancos que
están comenzando a atender estos
sectores
El sector cooperativista es parte
fundamental en el desarrollo de Santo
Domingo
No se tiene suficiente información de las
cooperativas actuales para realizar el
análisis de la competencia
Las cooperativas cuentan con el
control de la Superintendencia de
economía popular y solidaria, una
supervisión prudencial ayuda a las
cooperativas de ahorro y crédito a
mantener disciplina financiera y realza
su credibilidad en el mercado.
Los servicios financieros básicos, tales
como cuentas bancarias, créditos y
seguros, representan un costo superior
para la gran mayoría, disminuyendo el
interés por su utilización.
El Banco Central del Ecuador
determina los límites de las tasas de
interés para operaciones activas y
pasivas
Limitada capacidad de ahorro de la
población en Santo Domingo.
Figura 2: FODA
Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los
Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Para identificar y describir cada uno de los factores reflejados en la Figura 2, se
investigó sobre los elementos que inciden en el funcionamiento de una Cooperativa
de Ahorro y Crédito.
5.1.1.7.1 Matriz EFI
Tomando como referencia la Figura 2 se procede a elaborar dos matrices que ayudan
a tomar decisiones por parte de la gerencia de una compañía. Al analizar el FODA y
detallarlo como factores claves del éxito, darles un peso, calificación y ponderación,
se puede concluir con los aspectos positivos y negativos de la entidad y su entorno,
de esta manera contrarrestar su incidencia.
55
Tabla 1
Matriz EFI
MATRIZ EFI
Factores claves de éxito Peso Calif PxC
Fortalezas
1 Proyecto creado con personas capacitadas por la ADE 0,11 4 0,44
2 Apoyo constante de la ADE sobre el desarrollo del proyecto. 0,12 4 0,48
3 Conocimiento previo sobre la localización de la Cooperativa de Ahorro y
Crédito 0,09 3 0,27
4 Surgimiento del proyecto basado en la demanda previa de servicios
financieros 0,10 3 0,30
5 El proyecto se elaboró mediante análisis de la competencia y
requerimientos de la SEPS 0,11 4 0,44
Subtotal 1,93
Debilidades
1 Se inició el proyecto con una cantidad programada de capacitados para el
año 2014, 420 personas 0,11 1 0,11
2 Baja demanda de capacitaciones 0,08 2 0,16
3 No existen registros significativos de los antecedentes de la ADE 0,09 2 0,18
4 La ADE no posee datos actualizados sobre las personas capacitadas en la
institución 0,09 2 0,18
5 El poco compromiso que reflejan los 11 socios de la Agencia de
Desarrollo Económico 0,1 1 0,10
Subtotal 1,00 0,73
Total 2,66 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Las fuerzas internas son favorables con 1,93, mientras que las debilidades tienen un
0,73, lo cual suma 2,66 por encima de promedio (2,50), según el resultado se puede
observar que existen factores relevantes; la cooperativa será creada con personas
capacitadas por la ADE y cuenta con el apoyo de esta institución para la ejecución
del proyecto, sin embargo existen otros factores que generan riesgos; poco
compromiso por parte de los 11 socios, se inicia con una cantidad programada de
capacitados para el año 2014, por lo cual es recomendable elaborar estrategias que
permitan convertir las debilidades en fortalezas, además cabe mencionar que el
apoyo de la ADE es el factor más importante, debido a que es la institución
promotora de la Cooperativa de Ahorro y Crédito, representando la fuente de
información más confiable, no obstante existen problemas con la actualización de
registros acerca de las capacitaciones y los antecedentes de las misma.
56
5.1.1.7.2 Matriz EFE
Tabla 2
Matriz EFE
MATRIZ EFE
Factores claves de éxito Peso Calif PxC
Oportunidades
1 Normativa legal que impulsa el sector microempresarial y financiero 0,10 2 0,20
2 Excesivos requisitos solicitados por las instituciones financieras actuales 0,10 2 0,20
3 El BCE determina los límites de las tasas de interés para operaciones
activas y pasivas 0,11 3 0,33
4 El sector cooperativista es parte fundamental en el desarrollo de Santo
Domingo 0,10 2 0,20
5 Las cooperativas cuentan con el control de la Superintendencia de
economía popular y solidaria 0,12 4 0,48
Subtotal 1,41
Amenazas
1 Las cooperativas son mayormente utilizadas para el crédito y no para el
ahorro 0,1 3 0,30
2 La participación de las cooperativas en el total del sistema financiero es
muchas veces mínimo 0,09 2 0,18
3 No se tiene suficiente información de las cooperativas actuales 0,09 2 0,18
4 Limitada capacidad de ahorro de la población en Santo Domingo 0,1 3 0,30
5 Los servicios financieros básicos, representan un costo superior para la
gran mayoría 0,09 2 0,18
Subtotal 1,00 1,14
Total 2,55 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Mediante la matriz EFE se ha podido determinar que el peso ponderado total de las
oportunidades son de 1,41 y el de las amenazas son de 1,14 lo que suma 2,55
encontrándose justo por encima del promedio (2,50), esto implica que existen
factores externos; el control de la Superintendencia de Economía Popular y Solidaría,
las Cooperativas son mayormente utilizadas para el crédito y no para el ahorro y
existe limitada capacidad de ahorro de la población en Santo Domingo que se
relacionan directamente con la implementación del proyecto los cuales deben ser
analizados de forma continua, debido a la variabilidad de los mismo, además es
57
importante idear estrategias que aprovechen las oportunidades y disminuyan las
amenazas del entorno.
5.1.1.8 Objetivos estratégicos
1. Contratar personal que asesore a los socios y clientes sobre el manejo eficiente
del dinero
2. Establecer un estándar de tiempo, eficiente, en cuanto al cumplimiento de los
servicios financieros
3. Diseñar un plan de beneficios en pro de los socios de la Cooperativa de Ahorro y
Crédito
4. Capacitar a los oficiales de captación y colocación en temas como planificación
financiera, atención al cliente, liderazgo y cobranzas.
5. Implementar programas que incentiven el ahorro y la inversión en Santo
Domingo
5.1.2 Estudio de mercado
5.1.2.1 Definición del problema investigado
Las instituciones financieras existentes en Santo Domingo no confían en la capacidad
de pago de los emprendedores, ni en sus ideas de negocios, ya que consideran
arriesgado otorgar créditos a personas que no les ofrecen garantías sobre el
rendimiento del proyecto que desean llevar a cabo, esto ha ocasionado que los
58
intermediarios financieros concedan préstamos a emprendedores que posean un
negocio y que además puedan certificar que mediante sus ingresos pueda cancelar en
valor obtenido. También otorgan créditos a negocios que ya hayan pasado como
mínimo un año en el mercado y que se proyecten así un futuro próspero.
Por tanto el proyecto evalúa la factibilidad de apoyar a personas que desean
perpetuar sus ideas mediante la creación de una Cooperativa de Ahorro y Crédito, la
cual permite a sus socios contar con los recursos financieros necesarios para que
formen parte de los nuevos emprendimientos, debido a que estos microempresarios
también forman parte de la población que no pueden acceder a financiamiento.
Además de los anteriores la cooperativa se propone crear fuentes de trabajo que
mejoren la calidad de vida y de esta manera ser un aporte a la sociedad.
5.1.2.2 Objetivos de la investigación de mercados
5.1.2.2.1 Objetivo General
Determinar los gustos, necesidades y preferencias de la población objeto de estudio
hacia los servicios financieros que ofrecerá la Cooperativa de Ahorro y Crédito.
5.1.2.2.2 Objetivos específicos
Detallar las características de las personas vinculadas a la Agencia de Desarrollo
Económico.
59
Describir los atributos y características de los servicios financieros que se ofrecen
en una Cooperativa de Ahorro y Crédito.
Identificar la competencia existente de una Cooperativa de Ahorro y Crédito en
Santo Domingo.
Determinar los aspectos externos del mercado que influyen en el funcionamiento
eficiente de una Cooperativa de Ahorro y Crédito.
5.1.2.3 Diseño del plan de investigación de mercado
5.1.2.3.1 Segmentación de mercado
El propósito de segmentar el mercado es determinar las características, cualidades,
actitudes, estilos de vida, ubicación, costumbres de la población a la cual está
dirigido el proyecto, se segmento tomando en cuenta algunos parámetros
(demográficos, geográficos y psicográficos) permitiendo definir con exactitud el
perfil de las personas involucradas directamente con el estudio.
Segmentación demográfica
A continuación se describen las características que tiene la población objetivo con
respecto a la segmentación demográfica.
Figura 3: Segmentación demográfica Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los
Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Segmentación demográfica
Género Hombres y Mujeres
Edad Entre 18 Y 45
Ingresos Mínimo salario básico
60
Segmentación Geográfica
La Figura 4 presenta las características de la población según la segmentación
geográfica.
Segmentación geográfica
País Ecuador
Provincia Santo Domingo de los Tsáchilas
Cantón Santo Domingo
Zona Urbana y Rural
Figura 4: Segmentación geográfica
Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los
Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Segmentación psicográfica
El público objetivo se caracteriza por ser microempresarios y emprendedores con
ideas productivas y rentables, llevan una vida cotidiana multifuncional, sin
disponibilidad de tiempo, deseando implementar micro-proyectos, además la
Cooperativa de Ahorro y Crédito está creada en conjunto con personas de una clase
socioeconómica media y media-alta.
5.1.2.3.2 Target
Dentro de las características demográficas del mercado, la Cooperativa de Ahorro y
Crédito está dirigida a un público objetivo comprendido entre hombres y mujeres,
dentro de un rango de edad de 18 y 45 años, con ingresos igual o mayor al salario
básico.
61
Según características geográficas la cooperativa prestará sus servicios en Ecuador,
Provincia Santo Domingo de los Tsáchilas, Cantón Santo Domingo, a personas tanto
de la zona urbana como rural.
Los posibles clientes de la cooperativa son personas con deseos de progresar,
mediante el desarrollo de un micro-proyecto.
5.1.2.3.3 Población
Las personas que formarán parte integra de la Cooperativa de Ahorro y Crédito serán
las que recibieron capacitaciones en la Agencia de Desarrollo Económico Santo
Domingo, estas personas laboran; unos como empleados privados y otros como
cuenta propia. La edad promedio de la población que recibe capacitaciones en la
ADE es de 18 a 45 años. Con estas premisas y tomando en cuenta datos del INEC se
elaboró la Tabla 3.
Tabla 3
Población
Hombres Mujeres Total
Población Total Santo Domingo 183058 184955 368013
Población que no está en Edad de Trabajar 41992 40828 82820
Población en Edad de Trabajar 141066 144127 285193
PEI (Población económicamente inactiva) 41822 93220 135042
PEA (Población económicamente activa) 99244 50907 150151
Ocupación habitantes, sin incluir empleados
privados y cuenta propia 34500 16492 50992
Empleados privados, públicos y cuenta
propia 64744 34415 99159
Empleados privados 31773 13855 45628
Empleados públicos 6899 5040 11939
Cuenta propia 26072 15520 41592
Población de 46 a 65 años E.P y C.P 9033 4557 13480
Población de 18 a 45 años E.P y C.P 55711 29858 85679 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
62
85679 habitantes de Santo Domingo de los Colorados, tanto del área urbana como
rural, se encuentran en facultad de ser clientes de la Cooperativa de Ahorro y
Crédito, sin embargo para ser socios de esta entidad es necesario haber recibido
capacitación en la ADE y hasta el año 2014 suman un total 790 personas.
5.1.2.3.4 Muestra
Se aplicó muestreo probabilístico o aleatorio, de manera que toda la población tenga
la misma probabilidad de ser elegida, para lo cual se utilizó la fórmula de la
población finita, encontrando los siguientes resultados:
Figura 5: Cálculo de la muestra Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Mediante la aplicación de esta fórmula se determinó que las encuestas serían 259
(ver anexo 1), ya que se utilizó un margen de error del 5%, debido a las dificultades
que se presentaron al momento de contactar a las personas vinculas con la ADE.
𝑛 =𝑧2𝑝 𝑞 𝑁
𝑒2 𝑁 − 1 + 𝑧2 𝑝 𝑞
𝑛 = 1,96 2 0,5 0,5 790
0,05 2 790 − 1 + 1,962 0,5 0,5
𝑛 = 3,8416 197,5
0,0025 789 + 3,8416 0,25
𝑛 =758,716
1,9725 + 0,9604
𝑛 =758,716
2,9329
𝑛 = 258,69
𝑛 = 259
63
5.1.2.4 Desarrollo de la investigación de campo
5.1.2.4.1 Aplicación de la encuesta
La investigación de campo para la creación de una Cooperativa de Ahorro y Crédito
en la ciudad de Santo Domingo de los Colorados está enfocada a personas naturales
del sector público y privado, así como individuos que trabajan por cuenta propia. Sin
embargo la gran mayoría laboran en el ámbito social, las personas objeto de estudio
fueron halladas y encuestadas en instituciones (ver anexo 2) como:
Agencia de Desarrollo Santo Domingo
Mercado municipal
Fundación de Ecodesarrollo Integral (FUDI)
Personal de la Fundación de Acción Social Cáritas (FASCA)
Bancos comunales impulsados por FASCA
Asociación Cristiana de Jóvenes (ACJ)
Banco del Pichincha
Trabajadores autónomos con negocios particulares tales como:
o Estudiantes
o Comerciantes
o Contadores
o Auxiliares contables
o Vendedores ambulantes
64
5.1.2.5 Aplicación de técnicas de recolección de datos
5.1.2.5.1 Diseño de la encuesta
Para fines verídicos del estudio se procedió a realizar la técnica de la encuesta (ver
anexo 3), la que permitió recabar información acerca de los diferentes aspectos de los
organismos financieros en la ciudad de Santo Domingo de los Colorados y la opinión
que tienen los interesados de la investigación sobre estas entidades. Consultando el
nombre y la ocupación de la persona a encuestar; se procedió a realizar 15 preguntas
básicas sobre preferencias en servicios e instituciones financieras, dificultades de las
cooperativas de ahorro y crédito, aprobación de una nueva cooperativa y disposición
a ser socio de la misma.
5.1.2.5.2 Tabulación y análisis de datos
Mediante la tabulación y el análisis de datos se espera conocer las instituciones en las
que se adquiere con más regularidad servicios financieros, saber cuáles son los
problemas de las cooperativas actuales y recopilar información sobre lo que espera la
población de una nueva Cooperativa de Ahorro y Crédito a fin de que esta cuente con
ventajas competitivas importantes y relevantes. Tomando en consideración que hay
muchas instituciones pero ninguna satisface en totalidad las necesidades de la
ciudadanía se pretende mediante el análisis de los gustos y preferencias de las
personas crear una institución que se sujete a las actividades financieras que la ley
menciona.
65
5.1.2.5.3 Clasificación de la investigación de mercado
Como se mencionó con anterioridad se efectuaron preguntas a grupos pertenecientes
a instituciones tanto públicas como privadas, a continuación en la Tabla 4 se indica la
categoría, cantidad y porcentaje de encuestas realizadas:
Tabla 4
Distribución de encuestas por categoría
Categoría Cantidad %
Sector Público
Mercado municipal 57 22,01%
Total Sector Público 57 22,01%
Sector Privado
Agencia de Desarrollo Santo Domingo 8 3,09%
Fundación de Ecodesarrollo Integral (FUDI) 5 1,93%
Personal de la Fundación de Acción Social Cáritas
(FASCA) 3 1,16%
Bancos comunales impulsados por FASCA 145 55,98%
Asociación Cristiana de Jóvenes (ACJ) 15 5,79%
Banco del Pichincha 1 0,39%
Trabajadores autónomos con negocios particulares 25 9,65%
Total Sector Privado 202 77,99%
Total 259 100%
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Dicha tabla refleja la participación de mercado según el sector a encuestar.
Figura 6: Distribución de encuestas por categoría Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
22,01%
77,99%
Sector Público
Sector Privado
66
Interpretación
Con un porcentaje de 77,99% predomina el sector privado, debido a que la mayoría
de socios de la Agencia de Desarrollo Económico (ADE) pertenece a este sector, con
un menor porcentaje 22,01% se encuentran el mercado municipal como representante
del área pública.
Análisis
Pese a que la gran mayoría de los socios de la ADE brindan ayuda social a la
ciudadanía, las instituciones se manejan de manera independiente y particular, siendo
la única pública el Municipio y las entidades controladas por el mismo. En base a lo
anterior expuesto se pudo concluir una mayor participación del sector privado en las
encuestas.
Además se mencionó la zona y la ubicación de cada una de las entidades en las que
se encontraban las personas objeto de estudio.
Categoría Zona Ubicación
Sector Público
Mercado municipal Urbana Calle Ambato y Guayaquil
Sector Privado
Agencia de Desarrollo Santo Domingo Urbana Antigua escuela Caracas
Fundación de Ecodesarrollo Integral (FUDI) Urbana Frente al antiguo Registro
Civil
Personal de la Fundación de Acción Social Cáritas
(FASCA) Urbana
Av. Chone, diagonal a la
Distribuidora Mendoza
Bancos comunales impulsados por FASCA Urbana-Rural Diversas áreas de la ciudad
Asociación Cristiana de Jóvenes (ACJ) Urbana En el interior del Parque
ecológico San Francisco
Banco del Pichincha Urbana Y del Colorado
Trabajadores autónomos con negocios particulares Urbana-Rural Diversas áreas de la ciudad
Figura 7: Distribución encuestas por zona y ubicación Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
67
5.1.2.6 Resultados de la investigación de mercado
Para el avance y desarrollo de la presente investigación se formularon encuestas que
fueron dirigidas a personas capacitadas y microempresarios que pretendan
capacitarse en la Agencia de Desarrollo Económico. El grupo de estudio manifestó
diversas opiniones sobre la creación de una nueva Cooperativa de Ahorro y Crédito
en Santo Domingo, los resultados se presentan a continuación:
Pregunta 1: ¿De las siguientes fuentes de financiamiento usted prefiere adquirir
servicios financieros de?
Tabla 5
Preferencia de Servicios Financieros
Opciones Resultados %
Banco 96 37
Cooperativas de ahorro y crédito 44 17
Bancos comunales 115 44
Prestamistas informales 4 2
Total 259 100 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo
de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Figura 8: Preferencia de Servicios Financieros Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los
Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
37%
17%
44%
2% Banco
Cooperativas de
ahorro y crédito
Bancos comunales
Prestamistas
informales
68
Interpretación
Un 44% de las personas vinculadas a la Agencia de Desarrollo Económico prefiere
pertenecer a un banco comunal, mientras que un 37% opta por los bancos, el 17%
elige Cooperativas de Ahorro y Crédito. Además se ha podido determinar que
actualmente los prestamistas informales no se consideran una forma de
financiamiento confiable para los microempresarios de Santo Domingo con un 2%.
Análisis
Se pudo concluir que la mayoría de personas encuestadas optan por pertenecer a un
Banco Comunal debido a las facilidades que tienen al momento de adquirir un
crédito, eligen los Bancos, ya que mantienen una cuenta corriente o de ahorro y los
que prefieren una Cooperativa de Ahorro y Crédito, lo hacen por la seguridad que
reflejan y los mínimos requisitos que exigen al momento de solicitar un servicio
financiero.
Pregunta 2: ¿Cuál de las siguientes opciones, considera la razón más importante al
momento de adquirir un servicio financiero?
Tabla 6
Razón para adquirir servicios financieros
Opciones Resultados %
Bajas tasas de interés en crédito 167 64
Altas tasas de interés en ahorro 4 2
Agilidad en los trámites 28 11
Mínimos requisitos 47 18
Atención personalizada 13 5
Total 259 100 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo
de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
69
Figura 9: Razón para adquirir servicios financieros Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los
Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Interpretación
Las bajas tasas de interés en créditos con un 64% es la razón más importante al
momento de adquirir un servicio financiero, el 18% menciona que las entidades
deben realizar un ajuste en el número de requisitos, este criterio también lo comparte
un 11% de la población, mientras que el 5% y 2% piensan que las altas tasas de
interés en ahorro y la atención personalizada son lo más relevante para elegir la
mejor organización financiera.
Análisis
Las personas consideran que los porcentajes que cobran las instituciones por un
crédito son muy elevadas, creen que existen documentos irrelevantes que ocasionan
retrasos en la aprobación del crédito, además existen personas que desean ahorrar
pero el interés que reciben por su inversión es mínimo, por lo cual optan por adquirir
bienes o realizar otras actividades que les genere mayor rédito.
64% 2%
11%
18%
5% Bajas tasas de
interés en créditoAltas tasas de
interés en ahorroAgilidad en los
trámitesMínimos requisitos
Atención
personalizada
70
Pregunta 3: ¿Con qué frecuencia accede de un crédito?
Tabla 7
Frecuencia de acceder a un crédito
Opciones Resultados %
Mensual 63 24
Trimestral 16 6
Semestral 56 22
Anual 108 42
Otros 16 6
Total 259 100 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo
de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Figura 10: Frecuencia de acceder a un crédito Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los
Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Interpretación
El 42% de las personas requieren de préstamos cada año, el 22% lo solicita al cabo
de un semestre para adquirir mercadería del negocio y porque consideran que se
encuentran en la capacidad económica para cancelar las cuotas establecidas, mientras
que el 6% lo hace trimestral y el 24% de los encuestados prefieren adquirir créditos
mensualmente por las facilidades de pago que les otorgan algunas instituciones
financieras, ya que realizan los cobros en sus puestos de trabajo y lo hacen
24%
6%
22%
42%
6% Mensual
Trimestral
Semestral
Anual
Otros
71
diariamente, buscando que la población pueda cancelar la deuda sin mayores
dificultades.
Análisis
Se pudo establecer que debido a las dificultades financieras que presenta la
ciudadanía de Santo Domingo, es indispensable adquirir un crédito para cubrir sus
necesidades y consideran que un año es el plazo óptimo para cancelar esta deuda, por
lo cual la mayoría lo realiza de esta manera.
Pregunta 4: ¿Qué montos necesita con frecuencia de una institución financiera?
Tabla 8
Montos que solicita con frecuencia
Opciones Resultados %
$0-$500 33 13
$501-$1000 67 26
$1001-$3000 97 37
$3001-$5000 32 12
$5001-$10000 16 6
$10001-en adelante 14 5
Total 259 100 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo
de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Figura 11: Montos que solicita con frecuencia Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los
Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
13%
26%
38%
12%
6% 5%
$0-$500
$501-$1000
$1001-$3000
$3001-$5000
$5001-$10000
$10001-en adelante
72
Interpretación
Los montos que se solicitan con frecuencia se encuentran entre $1001 y $3000
dólares, siendo el 38 % de los encuestados los que solicitan estas cantidades, el 26%
requiere de $501 a $1000, ya que sus negocios son pequeños y necesitan mínimas
inversiones, mientras tanto un 13% desea adquirir un crédito menor a $500, pues lo
utilizan para el consumo diario, siendo este más acorde a su capacidad económica.
A la vez el 13% demandan cifras de hasta $5000 las cuales están dirigidas a la
implementación de micro proyectos, un 6% exige una cuantía de $5000 a $10000, ya
que deseen iniciar una actividad que generé más beneficios. El 5% requieren un valor
mayor a $10000, estos son asignados a la construcción o remodelación de viviendas.
Análisis
El monto que solicitan las personas depende de la actividad económica a la cual se
destinará el crédito, la capacidad económica y el periodo de pago.
Pregunta 5: ¿A qué actividad destina un crédito?
Tabla 9
Destino del crédito adquirido
Opciones Resultados %
Consumo 12 5
Implementación de microproyectos 45 17
Ampliación del negocio 163 63
Adquisición de bienes 30 12
Otros 9 3
Total 259 100 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo
de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
73
Figura 12: Destino del crédito adquirido Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los
Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Interpretación
Debido a que todas las personas encuestadas mantienen una actividad económica, el
63% de la población destina los créditos a mejorar su fuente de ingreso, entre tanto
un 17% prefiere invertir ese dinero en la implementación de un nuevo negocio que
les permita satisfacer las necesidades de su familia y cubrir las deudas contraídas.
Sin embargo existe un 12% que dirige el monto adquirido a la compra de bienes para
sus hogares o familiares, un 5% lo usa para su consumo diario. Pero también existen
personas que requieren cantidades significativas las cuales están orientadas a la
construcción de vivienda o a la remodelación de la misma y representan el 4% de los
encuestados.
Análisis
Mejorar la calidad de vida es la razón más importante al momento de solicitar un
crédito, debido a esto la mayoría son destinados a la ampliación de los negocios y a
la implementación de micro proyectos.
5%
17%
63%
12% 3%
Consumo
Implementación de
microproyectosAmpliación del
negocioAdquisición de
bienesOtros
74
Pregunta 6: De las siguientes entidades, ¿qué cooperativas de ahorro y crédito usted
conoce?
Tabla 10
Cooperativas que conoce
Opciones Resultados %
Cooperativa 29 de octubre 101 39
Cooprogreso 35 14
Cooperativa América 7 3
Cooperativa Centro 11 4
Cámara de Comercio 42 16
Cooperativa Textil 14 de Marzo 16 6
Cooperativa Daquilema 26 10
Cooperativa Puellaro 11 4
Otros 10 4
Total 259 100 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo
de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Figura 13: Cooperativas que conoce Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los
Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Interpretación
Se determinó que el 39% de las personas conoce o forma parte de la Cooperativa 29
de Octubre, el 16% de los encuestados tiene vínculos con la Cámara de Comercio de
Santo Domingo debido al apoyo que ofrece a las personas naturales y jurídicas con
39%
14% 3% 4%
16%
6%
10%
4% 4%
Cooperativa 29 de
octubreCooprogreso
Cooperativa
AméricaCooperativa Centro
Cámara de
comercioCooperativa Textil
14 de MarzoCooperativa
DaquilemaCooperativa
PuellaroOtros
75
una actividad comercial, el 14% es miembro de Cooprogreso, ya que la consideran
una institución financiera segura y comprometida con la sociedad. Un 10% forma
parte de la Cooperativa Daquilema por las ventajas que ofrece en la cancelación del
crédito, esta entidad recepta diariamente un abono a la deuda.
Por último existen cuatro Cooperativas con menor porcentaje; la Cooperativa
América, Centro, Textil 14 de Marzo y Puellaro son conocidas en los lugares donde
se localizan, o por personas que adquirieron sus servicios financieros.
Análisis
Debido a la publicidad que ejecuta la Cooperativa de Ahorro y Crédito 29 de octubre,
en la ciudad y el país, ha podido posicionarse en la mente de la población y por ende
constituir una amenaza significativa para la creación de una nueva Cooperativa de
Ahorro y Crédito.
Pregunta 7: ¿Por qué medios recibió información acerca de alguna institución
financiera?
Tabla 11
Medios de información
Opciones Resultados %
Radio 35 14
Prensa 17 7
Televisión 38 15
Redes sociales 2 1
Amigos 94 36
Guías de información 15 6
Acudiendo a la institución 36 14
La institución acudió a usted 16 6
Otros 6 2
Total 259 100 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo
de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
76
Figura 14: Medios de información Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los
Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Interpretación
Los amigos con un 36% representan el factor más importante al momento de buscar
la institución financiera adecuada, el 15% conoce sobre los organismos mediante la
publicidad televisiva, el 14% acude a las organizaciones para conocer los beneficios
que ofrece cada una de ellas, entre tanto el 13% de los encuestados reciben
información a través de la radio y un 7% por prensa. Asimismo existen otras formas
menos efectivas con un 6% las guías de información y que la institución acuda al
cliente, por último las redes sociales; debido a que la población objetivo no posee
conocimiento sobre estos medios.
Análisis
Los amigos en base a los comentarios que se realzan sobre la seguridad, tasas de
interés y tiempos de entrega de las entidades que conocen o consideran mejores
13%
7%
15%
1%
36%
6%
14%
6% 2%
Radio
Prensa
Televisión
Redes sociales
Amigos
Guías de
informaciónAcudiendo a la
instituciónLa institución
acudio a ustedOtros
77
inciden al momento de tomar decisiones, de igual manera influye la publicidad
realizada en los medios de comunicación.
Pregunta 8: ¿A su parecer cuáles son las dificultades en servicios financieros que
presentan las cooperativas de ahorro y crédito de Santo Domingo?
Tabla 12
Dificultades de los servicios financieros
Opciones Resultados %
Tasas de interés altas en los créditos 54 21
Tasas de interés bajas en el ahorro 16 6
Créditos con motos bajos 30 12
Deficiencias en atención al cliente 14 5
Excesivos requisitos 79 31
Tiempo extenso en la entrega del crédito 24 9
Escasos beneficios a los socios 10 4
Ninguna dificultad 32 12
Total 259 100 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los
Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Figura 15: Dificultades de los servicios financieros Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los
Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
21%
6%
12%
5% 31%
9%
4%
12% Tasas de interés altas en
los créditosTasas de interés bajas en
el ahorroCréditos con motos bajos
Deficiencias en atención
al clienteExcesivos requisitos
Tiempo extenso en la
entrega del créditoEscasos beneficios a los
sociosNinguna dificultad
78
Interpretación
El 31% menciona que los excesivos requisitos (documentos y garantías) son el
problema más significativo que enfrentan las personas que desean adquirir un
crédito, el 21% considera que las tasas de interés altas en los créditos representan un
gran inconveniente cuando se solicita un préstamo, el 12% de la población piensa
que las instituciones financieras deben otorgar créditos con montos más altos,
además los periodos que deben esperar son demasiado extensos, tal como lo
mencionaron 9 % de los encuestados, puesto que la razón para solicitar efectivo a las
entidades financieras es por el deseo de cubrir las obligaciones con terceras personas.
Pero también existen otras dificultades relevantes; con un 6% las tasas de interés
bajas en los ahorros, deficiencia en la atención al cliente, ya que no tienen incentivos
que motiven al ahorro, a la vez el 4% añade que los beneficios a los socios son
mínimos, pues las instituciones financieras se preocupan por sus intereses y se
limitan a cumplir con lo establecido en el acuerdo.
Análisis
Debido a la desconfianza por parte de las entidades hacia el cumplimiento de los
pagos; se solicita gran cantidad de papeles que respalden el cumplimiento de los
mismos, además los clientes no están dispuestos a cancelar cantidades muy elevadas
por el crédito, a la vez que consideran que los montos no satisfacen todas sus
necesidades.
79
Pregunta 9: De las siguientes opciones, ¿cuál sería el motivo principal por el qué
sería socio de una Cooperativa de Ahorro y Crédito?
Tabla 13
Motivo por el qué sería socio
Opciones Resultados %
Adquirir créditos 204 79
Tener cuenta de ahorro 55 21
Total 259 100 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo
de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Figura 16: Motivo por el qué sería socio Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los
Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Interpretación
El 79% menciona que la razón por la cual sería socio es por adquirir un crédito, esto
nos demuestra que la nueva institución estaría compuesta por personas que
actualmente requieren financiamiento, mientras que el 21% desean tener una cuenta
de ahorro y obtener un porcentaje de rentabilidad por su inversión, ya que consideran
que es más importante tener dinero guardado para su futuro.
79%
21% Adquirir créditos
Tener cuenta de
ahorro
80
Análisis
En base a los datos obtenidos se puede establecer que la mayoría de la población a la
cual está dirigida la Cooperativa de Ahorro y Crédito no posee cultura de ahorro o no
cuentan con liquidez, motivo por el que decide endeudarse para poder cubrir sus
necesidades, mientras que una pequeña cantidad prefiere y se encuentra en capacidad
de ahorrar.
Pregunta 10: ¿Actualmente es socio de una Cooperativa de Ahorro y Crédito?
Tabla 14
Es socio de una Cooperativa de Ahorro y Crédito
Opciones Resultados %
Sí 78 30
No 181 70
Total 259 100 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo
Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo
Domingo.
Figura 17: Es socio de una Cooperativa de Ahorro y Crédito Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo
de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
30%
70%
Sí
No
81
Interpretación
El 30% de las personas encuestadas actualmente son socios de una Cooperativa de
Ahorro y Crédito, motivo por el cual no pueden pretender asociarse con otra
institución financiera, siendo únicamente el 70% de la población la que puede formar
parte de la nueva entidad; al no estar involucrados con otro organismo similar al que
se quiere crear.
Análisis
La Ley Orgánica de Economía Popular y Solidaria menciona que un individuo no
debe pertenecer a dos organizaciones privadas con idénticos fines sin entran en
competencia desleal, por lo cual existen personas que no pueden ser socias de la
Cooperativa de Ahorro y Crédito.
Pregunta 11: ¿Usted estaría de acuerdo con la creación de una nueva Cooperativa de
Ahorro y Crédito en Santo Domingo?
Tabla 15
Esta de acuerdo con la creación de una Cooperativa de Ahorro y Crédito
Opciones Resultados %
De acuerdo 175 68
Ni de acuerdo, ni desacuerdo 70 27
En desacuerdo 14 5
Total 259 100
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los
Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
82
Figura 18: Esta de acuerdo con la creación de una Cooperativa de Ahorro y Crédito Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los
Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Interpretación
El 68% de los encuestados está de acuerdo con la creación de una nueva Cooperativa
de Ahorro y Crédito, mientras que un 5% considera que existen demasiadas
entidades financieras, otros prefieren omitir sus comentarios.
Análisis
Por las necesidades de financiamiento de las personas encuestadas o las dificultades
que presentan al momento de solicitar un crédito, se refleja el deseo de pertenecer a
una nueva institución financiera que ofrezca más facilidades y beneficios.
Pregunta 12: De las siguientes alternativas, ¿cuál considera usted debería ser la
ubicación de la nueva Cooperativa de Ahorro y Crédito?
Tabla 16
Ubicación de la Cooperativa
Opciones Resultados %
Cerca de la Agencia de Desarrollo Económico 44 17
Cerca de la competencia 8 3
En un lugar céntrico de la ciudad 207 80
Total 259 100 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los
Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
68%
27%
5%
De acuerdo
Ni de acuerdo, ni
desacuerdo
En desacuerdo
83
Figura 19: Ubicación de la Cooperativa Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los
Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Interpretación
El 80% de la población prefiere que la nueva Cooperativa de Ahorro y Crédito este
ubicada en un lugar céntrico de la ciudad, el 17% considera que se debe ubicar cerca
de la Agencia de Desarrollo Económico, ya que en un principio se ofrecen servicios
financieros a las personas que se han capacitado en la organización y para ellos no
representa mayor inconveniente ubicar la Cooperativa, sin embargo el 3% menciona
que debe localizarse cerca de la competencia, puesto que las personas pueden realizar
comparaciones sobre las ventajas de adquirir servicios financieros en cada una de
ellas.
Análisis
La población desea que la Cooperativa de Ahorro y Crédito se encuentre ubicada en
un lugar céntrico debido a las facilidades de acceso, seguridad y otros factores.
17%
3%
80%
Cerca de la Agencia de
Desarrollo Económico
Cerca de la competencia
En un lugar céntrico de
la ciudad
84
Pregunta 13: ¿Estaría dispuesto a ser socio de una Cooperativa de Ahorro y Crédito
impulsada por la Agencia de Desarrollo Económico?
Tabla 17
Sería socio de la nueva Cooperativa de Ahorro y Crédito
Opciones Resultados %
Sí 218 84
No 41 16
Total 259 100
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo
Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo
Domingo.
Figura 20: Sería socio de la nueva Cooperativa de Ahorro y Crédito Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de
los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Interpretación
El 84% de los encuestaos están dispuestas a formar parte de una Cooperativa de
Ahorro y Crédito impulsada por la Agencia de Desarrollo Económico, mientras que
el 16 % no desea asociarse a la nueva institución financiera, porque actualmente ya
forman parte de una Cooperativa o de un Banco Comunal.
84%
16%
Sí No
85
Análisis
Se puede establecer que se cuenta con el número de socios exigido por la
Superintendencia de Economía Popular y Solidaria, personas que están dispuestas a
realizar aportaciones mensuales y cumplir con los requisitos necesarios para poder
llevar a cabo la creación de la Cooperativa de Ahorro y Crédito.
Pregunta 14: ¿Qué beneficios le gustaría tener por ser socio de la Cooperativa de
Ahorro y Crédito?
Tabla 18
Beneficios para los socios
Opciones Resultados %
Reconocimiento/Premios 12 5
Accesorias/Capacitaciones 57 22
Seguridad 64 25
Préstamos con mínimas garantías 107 41
Buena instalación 16 6
Otros 3 1
Total 259 100 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo
de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Figura 21: Beneficios para los socios Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los
Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
5%
22%
25%
41%
6% 1% Reconocimento/Pre
miosAccesorias/Capacita
cionesSeguridad
Préstamos con
mínimas garantíasBuena instalación
86
Interpretación
Los préstamos con mínimas garantías son la razón por la cual el 41% sería socio de
una institución financiera, ya que es difícil cumplir con los requisitos exigidos,
mientras tanto el 25% menciona que las seguridad es trascendental, el 22% prefiere
asesorías o capacitaciones, además el 6%, 5% y 1% requiere de otros beneficios
como son reconocimientos o premios, buenas instalación y atención personalizada.
Análisis
Para la población es de vital importancia los beneficios que ofrecen las entidades
financieras, debido a esto se refleja que las garantías, compromiso hacía el
cumplimiento de los acuerdos y las estabilidad financiera de la organización
representan factores importantes cuando deciden adquirir un crédito, además las
asesorías o capacitaciones son relevantes ya que las personas tienen negocios propios
y les gustaría conocer más acerca del mercado en el cuál se desenvuelven.
Pregunta 15: ¿Qué servicios complementarios les gustaría recibir de la Cooperativa
de Ahorro y Crédito?
Tabla 19
Servicios complementarios de la Cooperativa
Opciones Resultados %
Débitos automáticos desde su cuenta para cancelación de servicios básicos 80 31
Depósitos o transferencias a diversas entidades financieras 72 28
Servicios virtuales - consulta de la cuenta y transacciones 14 5
Tarjetas de débito 28 11
Tarjetas de crédito 65 25
Total 259 100 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
87
Figura 22: Servicios complementarios de la Cooperativa Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Interpretación
El 31% de los encuestados desea que se realicen débitos automáticos desde su cuenta
para la cancelación de servicios básicos y el 28% prefiere los depósitos o
transferencias a diversas entidades financieras. Entretanto el 25% indica que le
gustaría que la institución financiera ofrezca servicios virtuales para realizar
consultas de la cuenta y transacciones electrónicas, el 11% de la población opta por
una tarjeta de débito, un 5% anhela tener una tarjeta de crédito para realizar sus
compras con mayor facilidad.
Análisis
Las personas consideran que los servicios complementarios mencionados les
permiten cumplir con sus actividades diarias en menor tiempo y a la vez realizar
otras adicionales, por esto optan por autorizar el débito automático para la
cancelación de los servicios básicos y las trasferencias bancarias.
31%
28%
5%
11%
25% Débitos automáticos desde su
cuenta para cancelación de
servicios básicosDepósitos o transferencias a
diversas entidades financieras
Servicios virtuales - consulta
de la cuenta y transacciones
Tarjetas de débito
88
5.1.2.6.1 Conclusiones del estudio de mercado
Al tabular e interpretar los resultados de la encuesta, se procede a resaltar lo más
importante; a través de las siguientes conclusiones:
Generalmente los microempresarios y emprendedores que poseen o deseen
ejecutar una actividad económica en Santo Domingo requieren de financiamiento
externo.
Debido al posicionamiento que mantienen ciertas entidades, se puede concluir
que la competencia directa de la nueva Institución Financiera son la Cooperativa
29 de Octubre, la Cooperativa Cámara de Comercio y la Cooperativa
Cooprogreso, lo cual se puede observar en la Tabla 10.
Seleccionar una Institución financiera al momento de solicitar un crédito depende
de varios factores; las tasas de interés, los requisitos y las garantías que exigen.
Los medios de comunicación representan una forma rentable y segura de
posicionar la marca en la mente de los socios y clientes de una Institución
financiera.
Las personas que están dispuestas a formar parte de la Cooperativa de Ahorro y
Crédito ADE SD desean una entidad que cubran sus necesidades y que brinden
beneficios adicionales tales como; accesorias o capacitaciones, seguridad,
préstamos con mínimas garantías, entre otros.
El tiempo es un factor importante para los futuros socios, proporcionar servicios
complementarios que reduzcan las actividades es una de las prioridades de la
nueva Institución Financiera.
89
5.1.2.7 Demanda potencial
La Cooperativa de Ahorro y Crédito está orientada a cumplir cabalmente las
actividades financieras que exige la ley de economía popular y solidaria, entre las
siguientes:
Recibir depósitos a la vista y a plazo, bajo cualquier mecanismo o modalidad
autorizada.
Otorgar préstamos.
Realizar transferencias de fondos.
Pago de Bono de desarrollo humano, servicios básicos y SOAT
Dirigida a personas capacitadas en la Agencia de Desarrollo Económico de Santo
Domingo y a microempresarios vinculados con la ADE, actualmente 790 personas.
Estos individuos desean formar parte de la nueva institución financiera y se
encuentran en la capacidad económica de hacerlo, sin embargo se espera captar
clientes de la ciudadanía de Santo Domingo.
5.1.2.7.1 Análisis de la demanda
Demanda histórica
La Agencia de Desarrollo Económico mediante acta se constituyó el 26 de octubre
del 2010 (ver anexo 4), fecha desde la cual viene realizando sus funciones e
90
informando de las mismas al directorio de la ADE Santo Domingo. Informes que
reflejan la cantidad de personas que han realizado capacitaciones y los convenios de
colaboración con diversas organizaciones para capacitar a microempresarios.
Tabla 20
Demanda histórica
Año Personas Cantidad de personas Información de:
2012 Capacitadas 25 Actas para la
asamblea general de
la ADE
2013 Capacitadas 345
2014 Pretenden capacitarse 420
Total 790 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los
Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Las capacitaciones que realiza la Agencia de Desarrollo Económico de Santo
Domingo se vienen ejecutando desde noviembre del año 2012, donde se certificaron
a 25 personas en desarrollo de proyectos innovadores, las cuales se comprometieron
a capacitar 5 personas más por cada uno, ayudando a sumar en el 2013 un total de
345 capacitaciones, para el 2014 se pretenden efectuar 420 capacitaciones.
Proyecciones de la demanda
Con el objetivo de incrementar la productividad y competitividad en la ciudad; la
agencia viene desarrollando diferentes actividades, se enuncian los siguientes:
Iniciativas empresariales
o Proyecto de planta generadora de energía eléctrica con base al procesamiento
de un subproducto de palma africana
Capacitaciones
o Desarrollo de proyectos innovadores
91
o Taller de formadores de emprendimiento
o Declaraciones tributarias
o Diseño y elaboración de proyectos productivos
o Capacitación a maestros mayores en ejecución de obras civiles
o Mercadotecnia para PYMES
La cantidad de personas que participaron en estas actividades se mencionaron en el
apartado anterior. Basándose en la demanda histórica y en los parámetros analizados
en la encuesta se permite hacer proyecciones.
Tabla 21
Cantidad de personas dispuestas a ser socias
Año 2014
Detalle Porcentaje Total muestra
Total
población
Total 100% 259 790
Si estaría dispuesto a ser socio de una
nueva Cooperativa de ahorro y crédito 84% 218 664
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los
Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Según datos de la encuesta en el presente año 664 personas son las que desean y
están en capacidad de ser socios de la nueva Cooperativa de Ahorro y Crédito.
Variación porcentual 2013-2014 = [(Año 2014 - Año 2013) / Año 2013] * 100
Variación porcentual 2013-2014 = [(420 - 345) / 345]* 100
Variación porcentual 2013-2014 = 21,74%
92
Tabla 22
Proyección de la demanda por el método de tasa de crecimiento promedio anual
Crecimiento 2013-2014 21,74%
Personas dispuestas a
ser socias 84%
Histórico Proyección
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Total 25 345 420 511 622 758 923 1123
Demanda 21 290 353 429 523 637 775 943
Demanda Acumulada 21 311 664 1093 1616 2253 3027 3971 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los
Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Pese a que la ADE se constituyó en el año 2010, inicio sus actividades de
capacitación en noviembre del 2012, sin tener datos históricos se refleja un único
crecimiento en los años 2013-2014 de 21,74% y se procedió a proyectar la demanda
hasta el 2019, de estos totales se obtuvo el 84%, lo que representa la cantidad de
personas con disponibilidad a ser socios de una nueva institución financiera.
Tasa de crecimiento promedio anual
Aunque no existen datos históricos previos a noviembre del 2012, se trabajó con
fórmulas que permitieron hacer una proyección de la demanda:
Variación porcentual 2013-2014 = [(Año 2014 - Año 2013) / Año 2013] *
100
M = C (1+i)n
Donde
o M = Monto ( Número de personas capacitadas al final de cada año)
o C = Capital (Número de personas capacitadas al 2014)
93
o i = Tasa de interés
o n = número de periodos
Ejemplo Año 2016
o i = 21,74%
o M = 420 (1+0,2174)2
o M = 622 personas
o Socios año 2016 = 622 * 84%
o Socios año 2016 = 523 personas
Además, con los datos de la proyección se necesita determinar la correlación, siendo
esta positiva cuando se aproxima a uno.
Correlación= [Cov (x - x) * (y - ӯ)] / σx * σy
Tabla 23
Correlación en el método de tasa de crecimiento promedio anual
Proyección Periodo
x
Socios
y
Desviación
(x - x)
Desviación
(y - ӯ)
Valor
cuadrado
desviación
Valor
cuadrado
desviación
Covarianza
de (x - x) *
(y - ӯ)
Hasta el
2014 3 664 -3 2 6 3 -4,483
2015 4 429 -2 -232 2 53967 348,462
2016 5 523 -1 -139 0 19303 69,468
2017 6 637 1 -25 0 638 -12,631
2018 7 775 2 113 2 12797 169,683
2019 8 943 3 282 6 79294 703,978
Sumatoria 33 3971 18 166002 1274,477
Media 5,5 662 2,917 27666,955 212,413
Desviación 1,70783 166,3339
Correlación 0,75
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los
Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
94
Método de regresión lineal simple
El método de regresión lineal simple permite hacer proyecciones mediante la
utilización de la siguiente fórmula:
y = a + b(x)
Dónde:
y= valor calculado de la variable que debe predecirse (denominada variable
dependiente)
a= ordenada en el origen
b= pendiente de la recta de regresión (inclinación de la recta)
x= variable independiente (tiempo)
Sin embargo para despejar dicha fórmula primero se debe calcular a y b, dando paso
a las siguientes ecuaciones:
b = [∑xy – (∑x ∑y / n)] / {∑x2 – [(∑x)
2 / n]}
Dónde:
b= pendiente de la recta de regresión
∑= signo de suma
x= valores conocidos de la variable independiente
95
y= valores conocidos de la variable dependiente
n= número de datos puntuales u observaciones
a= ӯ – b ( x )
Dónde:
x = promedio del valor de las x
ӯ = promedio del valor de las y
Finalmente se obtuvo los resultados que permitieron proyectar la demanda hasta el
año 2019.
Tabla 24
Demanda por el método de regresión lineal simple
Año X y x^2 y^2 x*y
2012 1 25 1 625 25
2013 2 345 4 119025 690
2014 3 420 9 176400 1260
Sumatoria 6 790 14 296050 1975
Media 2 263,333
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de
los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
b = 197,5
a = -131,67
y = a + b(x)
y = -131,67 + 197,5(x)
96
Tabla 25
Proyección de la demanda por el método de regresión lineal simple
Proyección X Y Socios 84% Demanda
acumulada
Hasta el 2014 3 790 664 664
2015 4 658 553 1217
2016 5 856 719 1936
2017 6 1053 885 2820
2018 7 1251 1051 3871
2019 8 1448 1217 5088
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los
Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Los primeros datos de la proyección de la demanda, 664 se da porque se trabajó con
el total de personas capacitadas hasta el 2014, 790 como lo refleja la sumatoria de la
Tabla 24.
Con los datos de la proyección se procede a calcular la correlación que tiende a uno.
Correlación= [Cov (x - x) * (y - ӯ)] / σx * σy
Tabla 26
Correlación en el método de regresión lineal simple
Proyección Periodo
x
Socios
y
Desviación
(x - x)
Desviación
(y - ӯ)
Valor
cuadrado
desviación
Valor
cuadrado
desviación
Covarianza
de (x - x) *
(y - ӯ)
Hasta el
2014 3 664 -3 -184 6 33979 460,833
2015 4 553 -2 -295 2 86986 442,400
2016 5 719 -1 -129 0 16650 64,517
2017 6 885 1 37 0 1359 18,433
2018 7 1051 2 203 2 41114 304,150
2019 8 1217 3 369 6 135915 921,667
Sumatoria 33 5088 18 316003 2212,000
Media 5,5 847,93 2,917 52667,106 368,667
Desviación 1,7078 229,4931
Correlación 0,94
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los
Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
97
Resumen de los métodos de proyección
Previo análisis de los métodos de proyección de la demanda se procede hacer un
resumen del resultado de los mismos:
Tabla 27
Resumen de métodos de proyección
Proyección de Socios
Años Tasa de crecimiento
promedio anual Regresión Lineal
Hasta el 2014 664 664
2015 429 553
2016 523 719
2017 637 885
2018 775 1051
2019 943 1217
0,75 0,94 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los
Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Mediante el coeficiente de correlación lineal de Pearson r, cuyo valor oscila entre -1
y +1, se menciona que hay una relación lineal positiva de xy (tiempo y demanda)
cuando la correlación es próxima a 1. Tomando en cuenta la anterior aclaración se
puede deducir que el método más cercano a la realidad es el de regresión lineal, cuyo
resultado es de 0,94.
Cabe recalcar que el 0,75 de la tasa de crecimiento promedio anual se debe a que el
incremento porcentual se hizo únicamente del 2013-2014 (datos completos del año
anterior y presupuestados del presente año), sin embargo el 2012, que solo tenía
información de noviembre y diciembre, no fue considerado. Mientras que en el
método de regresión lineal se tomaron datos desde el 2012, porque las fórmulas y el
98
modelo así lo permitían, debido a que el histórico era exacto se obtuvo una mejor
comportamiento de la demanda 0,94.
Cuantificación de la demanda
Para la creación de una Cooperativa de Ahorro y Crédito con personas vinculadas a
la ADE, fue necesario establecer cuales son o serán los capacitados de esta entidad y
determinar mediante el resultado de las encuestas el porcentaje de la población que
está dispuesta a formar parte de la nueva institución financiera.
Además también se ha estudiado a aquellos individuos que actualmente ya son socios
de otras cooperativas, ya que estas no pueden considerarse al momento de establecer
la demanda del proyecto y por último se debe seleccionar los valores que se
encuentran más cercanos a la realidad, tomando como base a los datos obtenidos en
el método de regresión lineal, así se ha obtenido la demanda; número de socios
desde el 2014 hasta el 2019 del proyecto, lo que representa hasta el momento que es
factible llevan a cabo la Cooperativa.
Tabla 28
Demanda de socios
Proyección de Socios
Años
Demanda actual y
proyectada del
número de socios
Tendencia al consumo
de la demanda %
Demanda número de
socios
Hasta el 2014 790 0,84 664
2015 658 0,84 553
2016 856 0,84 719
2017 1053 0,84 885
2018 1251 0,84 1051
2019 1448 0,84 1217 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los
Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
99
5.1.2.8 Oferta
Del total de Cooperativas de Ahorro y Crédito en Santo Domingo mencionadas en la
Tabla 10 se ha determinado, mediante las encuestas, que únicamente el 30% de las
personas capacitadas en la Agencia de Desarrollo Económico formar parte de una de
estas instituciones financieras, obteniendo de esta manera la oferta:
Tabla 29
Proyección de oferta
Proyección de Oferta
Años
Demanda actual y
proyectada del
número de socios
Tendencia a la
oferta %
Oferta número
de socios
Hasta el 2014 790 0,30 237
2015 658 0,30 198
2016 856 0,30 257
2017 1053 0,30 316
2018 1251 0,30 375
2019 1448 0,30 435
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de
los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
5.1.2.8.1 Demanda insatisfecha
Una vez obtenida la demanda y la oferta con las debidas proyecciones se hace la
demanda insatisfecha para cada uno de los años de vida útil del proyecto, con el fin
de conocer la cantidad de socios que la Cooperativa de Ahorro y Crédito puede tener
sin afectar a las demás cooperativas; llegando a ser esta la demanda real.
100
Tabla 30
Demanda insatisfecha
Años
Demanda del
número de
socios (1)
Oferta del
número de
socios (2)
Demanda
insatisfecha
(1-2)
Hasta el 2014 664 237 427
2015 553 198 356
2016 719 257 462
2017 885 316 569
2018 1051 375 675
2019 1217 435 782 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo
de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
5.1.2.8.2 Oferta del proyecto
Al existir demanda insatisfecha, se demuestra la factibilidad del proyecto. A
continuación se analiza la capacidad y los recursos que tendría la Cooperativa de
Ahorro y Crédito para cubrir esta demanda insatisfecha, llegando a ser esta la oferta
del proyecto.
Tabla 31
Proyección de la Oferta del proyecto
Proyección de Oferta del proyecto
Años
Demanda
insatisfecha de
socios
Oferta del
proyecto anual
(50%)
Cantidad
acumulada
Hasta el 2014 427 213 213
2015 356 178 391
2016 462 231 622
2017 569 284 907
2018 675 338 1244
2019 782 391 1635 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los
Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
101
5.1.2.9 Plan de marketing
5.1.2.9.1 Análisis de la situación
Las Cooperativas de Ahorro y Crédito inician sus actividades con un mínimo de 50
socios, la nueva institución financiera estará vinculada en su gran mayoría a personas
del sector privado, sin exceptuar a una parte del sector público. Los asociados a esta
entidad serán personas naturales microempresarias, las cuales tienen ideas de negocio
productivas, la Cooperativa busca impulsar el desarrollo individual y colectivo de la
provincia.
Necesidad de la organización- cliente
La nueva Cooperativa de Ahorro y Crédito desea ofrecer un servicio diferenciador en
el mercado de Santo Domingo, debido a que esta institución pretende comprender las
necesidades de los socios y clientes, conocer las formas de satisfacerlas. A la vez de
permanecer en contacto con los clientes mediante la comunicación, realizar todas sus
actividades con profesionalismo a fin de crear una imagen de seguridad y
credibilidad en la mente de las personas que la integran, atrayendo a terceras
personas a formar parte de la institución.
Además se busca brindar un ambiente agradable y adecuado al momento de ejecutar
transacciones financieras, permitiendo establecer un acuerdo mutuo entre la entidad y
los clientes, y llegar a un consenso que promete beneficios para ambas partes.
102
Propuesta mercadológica
Los microempresarios que desean integrar la Cooperativa de Ahorro y Crédito
consideran que las instituciones financieras de Santo Domingo reflejan en sus
actividades problemas que pueden afectar la razón de ser de este tipo de organismos,
el cooperativismo. Los socios buscan beneficios que en muy pocas ocasiones se
ofrecen en una entidad financiera, las bajas tasas de interés en el crédito, los mínimos
requisitos y la aprobación de un préstamo en cortos periodos de tiempo son las
razones principales por las que la relación cliente-organización se ve deteriorada.
En el presente proyecto se mencionan las características diferenciadoras para que una
nueva cooperativa ingrese al sector financiero.
La atención será de manera personalizada, se ofrece créditos y libretas de ahorros
mediante asesores, los mismos que realizan el cobro. Si el cliente así lo desea
puede acercarse a la institución; donde será atendido, de manera cordial, por el
personal.
Al ser socios de la cooperativa los requisitos que se piden son escasos.
Al exigirse una mínima documentación el tiempo en el que se otorga un crédito
es reducido.
Mediante capacitadores profesionales se brindará asesoría a los socios y clientes
sobre de temas de interés común.
Servicios como la cancelación de servicios básicos o depósitos y transferencias a
otras entidades.
103
Además se cumple de manera cabal con cada una de las exigencias de la
Superintendencia de Economía Popular y Solidaria establecidas tanto en la ley como
en el reglamento.
5.1.2.9.2 Formulación y determinación de objetivos
En el estudio de mercado se realizan objetivos que determinen el fin de crear una
Cooperativa de Ahorro y Crédito diferenciadora, señalando los siguientes como
principales:
Realizar un plan de marketing que permita captación y fidelización de socios y
clientes
Desarrollar estrategias de marketing que mejoren el servicio de un modo eficiente
hacia los socios y clientes.
Posicionar, mediante promoción y publicidad, los activos financieros que ofrece
la nueva Cooperativa de Ahorro y Crédito en la ciudad de Santo Domingo.
5.1.2.9.3 Elaboración y selección de estrategias
Mediante la elaboración de diversas estrategias se van a poder impulsar cada uno de
los objetivos mencionados con anterioridad. Para posteriormente evaluar las
estrategias con mayor probabilidad de ser ejecutadas, estableciendo parámetros o
criterios que permitan seleccionarlas de correctamente, además de señalar su peso y
ponderación.
104
Estrategias genéricas
Liderazgo en costos
Ofrecer servicios financieros con tasas de interés en créditos inferiores al de
las cooperativas actuales, teniendo de referencia la emisión del Banco Central
Diferenciación
Brindar capacitación en temas de interés común con costos moderados a sus
socios
Mantener un estándar de tiempo mínimo entre ofrecer un activo financiero y
entregarlo, servicio que se puede brindar eficientemente por las aportaciones
mensuales de los socios.
Otorgar a los socios preferencias en el costo de depósitos o transferencias a
diversas entidades financieras
Ofrecer débitos automáticos para cancelación de servicios básicos, mediante
el cobro de comisiones
Estrategias de crecimiento
Crecimiento intensivo - Penetración de mercado
Brindar a los socios y clientes un servicio personalizado y directo mediante
atención al cliente, oficiales de captación y los cajeros.
105
Entregar a las personas con cuenta de ahorro una tarjeta de débito
Ofrecer tarjetas de crédito a los clientes que mantienen montos significativos
en sus cuentas de ahorro.
Diseñar un sitio web con alto grado de impacto y de esta manera proporcionar
servicios virtuales a sus socios.
Crecimiento integrado horizontal
Proponer fusiones a instituciones financieras con una cultura organizacional
similar a la nueva entidad.
Estrategias de competencia
Estrategia del especialista
Implementar aspectos diferenciadores en la presentación de la infraestructura
de la Cooperativa de Ahorro y Crédito, como aroma a incienso y colores que
reflejen el espíritu Tsáchila.
Manejar, mediante oficiales de captación, tecnología portátil permitiendo los
depósitos de clientes, sin necesitar el traslado de los mismos.
Entregar préstamos con mínimas garantías y con mínimos requisitos,
únicamente a los socios de la Cooperativa de Ahorro y Crédito
Otorgar premios anuales al socio que ha mantenido en su cuenta de ahorro
más efectivo que sus compañeros.
106
Brindar seguimiento y asesoría a cada uno de los socios que solicitaron un
crédito con un proyecto innovador.
5.1.2.9.4 Selección de estrategias
A través de un análisis de cada una de las estrategias se establecieron los criterios
más relevantes y con mayor impacto, de esta manera para encontrar la mejor se
asignaron valores, del 1 al 5, a los criterios.
Valores 1 5
Criterios
Costo Máximo Mínimo
Tiempo Máximo Mínimo
Innovación Baja Alta
Disposición Baja Alta
Impacto social Bajo Alto
Figura 23: Criterios de selección de estrategias
Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo
de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Con el total definido se procedió a colocar el peso, para después realizar una
ponderación, el apartado con mayor valoración es el que tiende a cumplirse.
Tabla 32
Selección de estrategias
Estrategias
Criterios de selección
Total Peso Ponder
ación Costo Tiempo Innov
ación
Dispo
sición
Impacto
Social
Estrategias genéricas
Ofrecer servicios
financieros con tasas
de interés en los
créditos inferiores al de
las cooperativas
actuales, tomando
como referencia la
emisión del Banco
Central
1 4 3 1 5 14 0,08 1,12
107
Brindar capacitación
en temas de interés
común con costos
moderados a sus socios
2 3 4 4 5 18 0,06 1,08
Mantener un estándar
de tiempo mínimo
entre ofrecer un activo
financiero y entregarlo,
servicio que se puede
brindar eficientemente
por las aportaciones
mensuales de los
socios.
5 2 2 3 2 14 0,08 1,12
Otorgar a los socios
preferencias en el costo
de depósitos o
transferencias a
diversas entidades
financieras
2 3 3 4 3 15 0,05 0,75
Ofrecer débitos
automáticos para
cancelación de
servicios básicos,
mediante el cobro de
comisiones
5 4 1 5 4 19 0,06 1,14
Total estrategias genéricas 80 0,3 5,21
Estrategias de crecimiento
Brindar a los socios un
servicio personalizado
y directo mediante
atención al cliente,
oficiales de captación y
los cajeros.
2 3 4 4 3 16 0,08 1,28
Entregar a las personas
con cuenta de ahorro
una tarjeta de débito
1 3 2 4 3 13 0,06 0,78
Ofrecer tarjetas de
crédito a los clientes
que mantienen montos
significativos en sus
cuentas de ahorro.
1 3 2 1 3 10 0,06 0,6
Diseñar un sitio web
con alto grado de
impacto y de esta
manera proporcionar
servicios virtuales a sus
socios.
4 4 2 5 4 19 0,07 1,33
Proponer fusiones a
instituciones
financieras con una
cultura organizacional
similar a la nueva
entidad.
5 1 2 2 3 13 0,07 0,91
Total estrategias de crecimiento 71 0,3 4,9
Estrategias de competencia
Implementar aspectos
diferenciadores en la
presentación de la
infraestructura de la
3 3 3 4 3 16 0,07 1,12
108
Cooperativa de Ahorro
y Crédito, como aroma
a incienso y colores
que reflejen el espíritu
Tsáchila.
Manejar, mediante
oficiales de captación,
tecnología portátil
permitiendo los
depósitos de clientes,
sin necesitar el traslado
de los mismos.
1 4 4 4 3 16 0,07 1,12
Entregar préstamos sin
garantías y con
mínimos requisitos,
únicamente a los socios
de la cooperativa de
ahorro y crédito
1 3 3 4 3 14 0,08 1,12
Otorgar premios
anuales al socio que ha
mantenido en su cuenta
de ahorro más efectivo
que sus compañeros.
3 5 4 4 3 19 0,05 0,95
Brindar seguimiento y
asesoría a cada uno de
los socios que
solicitaron un crédito
con un proyecto
innovador.
4 3 4 5 3 19 0,06 1,14
Total estrategias de competencia 84 0,3 5,45
Total 235 1 15,56 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los
Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Las estrategias que fueron señaladas con un color son las que, según los criterios,
reflejan cumplimiento en un futuro.
5.1.2.9.5 Mix del marketing
Producto o servicio
La Cooperativa de Ahorro y Crédito ofrecerá a sus socios algunos de los activos
financieros establecidos por la Ley de Economía Popular y Solidaria. Debido a que la
109
Agencia de Desarrollo Económico desea proporcionar un servicio diferenciador se
pretende:
o Reducir los requisitos
o Generar confianza, mediante la entrega de préstamos con mínimas garantías
o Entre otros
Los productos y servicios que la institución financiera proporcionará a las personas
vinculadas a la ADE se efectuarán con atención personalizada o directa, mediante la
contratación de personal adecuado para cada uno de los puestos de trabajo de la
institución financiera y con los materiales necesarios para la ejecución de las
actividades.
Calidad del servicio
La Cooperativa de Ahorro y Crédito desea que sus socios y clientes demuestren
confianza y seguridad en los servicios que presta la entidad, como un medio para
lograrlo se pretende la contratación de oficiales de captación; los que se encargarán
de visitar a los socios dando a conocer las actividades que realiza la institución, a la
vez pueden receptar los depósitos, de esta manera los clientes no tendrán que
trasladarse con grandes cantidades de dinero. Además con el fin de reducir el tiempo
de entrega de un crédito; los requisitos que se soliciten serán mínimos. Las
instalaciones estarán adecuadas para que los clientes se sientan cómodos en las
mismas.
110
Líneas del servicio
A continuación se detalla los productos y servicios que va a ofertar la cooperativa, a
quien va a estar dirigido los activos financieros, como los requisitos para acceder a
ellos.
Nº Captación Nº Colocación
Productos 1 Cuenta de ahorro 3 Microcrédito Minorista
2 Inversiones 4 Crédito de Consumo
Servicios
5 Pago de servicios básicos
6 Pago SOAT
7 Pago Bono de desarrollo humano
8 Transferencia de Fondos
Figura 24: Líneas del servicio
Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los
Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Productos - Captación
1. Cuentas de ahorro
Dirigida tanto a las personas capacitadas de la Agencia de Desarrollo Económico
como a la ciudadanía mayor de edad que deseen formar parte de la nueva Institución
Financiera, realizando depósitos de libre disponibilidad con acceso a un crédito. Este
producto refleja el saldo proveniente de las transacciones diarias.
Requisitos
o Original y copia de cédula
o Copia de la papeleta de votación
o Una foto tamaño carnet
111
o Copia de una planilla de servicios básicos actualizada
o Croquis del domicilio
o Croquis del negocio
Garantías
o Tres referencias personales
Monto de apertura: $ 50
Beneficios
o Interés del 1,9% anual
2. Inversiones - Depósito a plazo fijo
Las personas que poseen una cuenta de ahorro en la Cooperativa ADE SD pueden
invertir desde $ 100 a una tasa de interés del 10% anual, estos pueden ser pasados al
vencimiento o por anticipados durante un periodo de tiempo establecido.
Beneficios
o Interés del 10% anual
Productos - Colocación
3. Microcréditos
Debido a que las personas que formarían parte de la nueva institución financiera
realizan actividades comerciales, artesanales y de servicios, se otorgará microcréditos
dirigidos a estos sectores con montos desde $600 hasta $3000.
112
Requisitos
o Ser socio o cliente de la Cooperativa
o Solicitud del crédito (ver anexo 5)
o Original y copia de cédula
o Copia de la papeleta de votación
o Copia de una planilla de servicios básicos actualizada
o Roles de pago de los tres últimos meses o Copia del RUC y tres últimas
declaraciones
o Certificado de trabajo actualizado
o Croquis del domicilio
o Croquis del negocio
o Otros documentos que respalden los ingresos
o De ser casado/a, el conyugue debe presentar los mismos requisitos
Garantías
o 3 Referencias personales
o 1 garante con justificativos de ingresos actualizados
o Tener en su cuenta de ahorro por lo menos el 10% del crédito que pretende
solicitar
4. Crédito de Consumo
Crédito orientado a socios y clientes de la cooperativa, los cuales tengan el fin de
adquirir bienes, cancelar deudas o satisfacer diversas necesidades de consumo. Para
113
determinar el monto a ofrecer se analiza la capacidad de pago del solicitante de
acuerdo a sus ingresos.
Requisitos y Garantías
o Los mismos establecidos en el microcrédito minorista
Servicios
5. Pago de servicios básicos
Al presentar el recibo de luz, agua o teléfono puede cancelar en la cooperativa estos
servicios básicos, con un costo por transacción de $ 0,30.
Requisitos
o Recibo de la planilla que desee cancelar
6. Pago SOAT
El socio o cliente de la cooperativa puede contratar su SOAT en la entidad,
obteniendo un monto máximo de $500.
Requisitos
o Ser socio o cliente de la institución
o Copia de cédula y papeleta de votación
o Copia de la matrícula del vehículo
114
7. Pago de bono de desarrollo humano
En la cooperativa ADE SD usted podrá cobrar el bono de desarrollo humano en los
días correspondientes, de acuerdo al último número de la cédula.
8. Transferencia de fondos
Los socios y clientes de la Cooperativa de Ahorro y Crédito pueden realizar
transferencias de fondos a distintas instituciones financiera a nivel nacional, sin
embargo las mismas no representan costos adicionales para los socios, mientras que
los clientes deben cancelar dependiendo del monto.
9. Publicación por pérdida de libreta
Las publicaciones se realizarán en las instalaciones de la Cooperativa y él diario de
mayor circulación en Santo Domingo de los Colorados.
10. Renovación de Libreta de ahorro
Los socios y clientes de la Cooperativa de Ahorro y Crédito pueden acercarse a
solicitar la renovación de la librera cuando exista alguna pérdida o robo de la misma.
11. Emisión de Certificados bancarios
Se entregará un documento que certifique el derecho sobre un valor preestablecido
durante un periodo de tiempo, además de la rentabilidad que recibirá por el mismo.
115
12. Impresión de consultas
Las personas pueden obtener la información sin dificultad alguna en la institución
financiera, mediante la entrega de un documento.
Posicionamiento
Mediante la aprobación de la Superintendencia de economía popular y solidaria la
Cooperativa de Ahorro y Crédito pretende cumplir su reto más grande: posicionarse
en la ciudad de Santo Domingo, para ello debe tener una marca que pueda ser
identificada y recordada. “ADE SD” es la opción con la que se lanzará al mercado,
siendo estas las siglas del organismo que la impulsa, Agencia de Desarrollo
Económico de Santo Domingo. Sin embargo, además del nombre la cooperativa debe
ser distinguida por la calidad de los servicios que oferta.
Logotipo
La Cooperativa de Ahorro y Crédito de Santo Domingo ha tomado como referencia
el logotipo de la Agencia de Desarrollo Económico, debido a que se desea crear una
relación directa entre las dos instituciones, por esto se ha colocado las iniciales de
Agencia como nombre de la Cooperativa adicionando SD que representan a la
provincia, manteniendo los colores y el tipo de letra, ya que la organización
promotora ha logrado generar confianza entre las personas capacitadas y se espera
que la nueva institución financiera obtenga un aceptación similar, adicionalmente se
ha colocado el slogan “impulsando el desarrollo financiero”.
116
Figura 25: Logotipo Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de
los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Slogan
“Impulsando el desarrollo financiero”
La Cooperativa de Ahorro y Crédito busca compromiso por parte de los socios, ya
que son los más relevantes para el funcionamiento de la institución, se quiere ofrecer
un lugar que brinde apoyo económico con mínimos requisitos y en el momento que
lo requieran, esto para los socios que deseen iniciar o ampliar su negocio, se desea, a
través de las finanzas promover el desarrollo individual y colectivo, de esta manera
se ha optado por el slogan “Impulsando el desarrollo financiero” que abarca cada uno
de los puntos anteriormente mencionados, a través de este se espera captar más
clientes y posicionarse en el mercado de Santo Domingo.
Volumen y precio de ventas
Precio
Las tasas de interés que maneje la Cooperativa de Ahorro y Crédito serán las que
reflejen competitividad en el mercado.
117
Tasas de Interés
Julio 2014
1. Tasas de interés activas efectivas vigentes
Tasas referenciales Tasas máximas
Tasa activa efectiva referencial
para el segmento: % anual
Tasa activa efectiva máxima
para el segmento: % anual
Productivo Corporativo 8.21 Productivo Corporativo 9.33
Productivo Empresarial 9.65 Productivo Empresarial 10.21
Productivo PYMES 11.26 Productivo PYMES 11.83
Consumo 15.98 Consumo 16.30
Vivienda 10.81 Vivienda 11.33
Microcrédito Acumulación
Ampliada
22.24 Microcrédito Acumulación
Ampliada
25.50
Microcrédito Acumulación
Simple
25.08 Microcrédito Acumulación
Simple
27.50
Microcrédito Minorista 28.53 Microcrédito Minorista 30.50
2. Tasas de interés pasivas efectivas promedio por instrumento
Tasas referenciales % anual Tasas referenciales % anual
Depósitos a plazo 4.98 Depósitos de Ahorro 1.18
Depósitos monetarios 0.47 Depósitos de Tarjetahabientes 0.57
Operaciones de Reporto 0.25
3. Tasas de interés pasivas efectivas referenciales por plazo
Tasas referenciales % anual Tasas referenciales % anual
Plazo 30-60 3.94 Plazo 121-180 5.63
Plazo 61-90 4.55 Plazo 181-360 6.26
Plazo 91-120 5.15 Plazo 361 y más 7.19
Figura 26: Tasas de interés Banco Central del Ecuador Fuente: Adaptado de Banco Central del Ecuador (2014). Tasas de interés. Ecuador. Obtenido de
http://contenido.bce.fin.ec/docs.php?path=/documentos/Estadisticas/SectorMonFin/TasasInteres/Indice.htm
Tomando como referencia la anterior, se mencionan las tasas que mantendrá la nueva
institución financiera.
Tasa de interés Microcrédito Minorista
Cooperativas de Ahorro y Crédito Tasa de interés %
29 de Octubre 27,41%
Cámara de Comercio 23%
Cooprogreso 25,34%
Credisocio 27,03%
Corporación Centro 26,91%
Promedio Cooperativas 25,94%
Banco Central 28,53%
ADE SD 27%
Figura 27: Tasa de interés Microcrédito Minorista Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los
Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
118
Tasa de interés Crédito de Consumo
Cooperativas de Ahorro y Crédito Tasa de interés %
Cámara de Comercio 15%
Fernando Daquilema 16%
La Benéfica 14,42%
Credisocio 16,10%
Puellaro 14,69%
Textil 14 de marzo 15,91%
Promedio Cooperativas 15,35%
Banco Central 15,98%
ADE SD 15%
Figura 28: Tasa de interés Crédito de Consumo Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los
Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Además de otorgar créditos y cobrar interés por los mismos; la Cooperativa de
Ahorro y Crédito cobrará una mora a los clientes impuntuales en sus pagos.
Tasa de interés por mora
Cooperativa de Ahorro y Crédito Tasa de interés %
ADE SD 1,1%
Figura 29: Tasa de interés por mora Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los
Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Sin embargo, aparte de otorgar créditos y del interés por mora que se cobra, la
cooperativa ADE SD busca impulsar el ahorro y por ello ofrece pagar una tasa de
interés mayor a la promedio en el mercado.
Tasa de interés pasiva por plazo 181 - 360 días
Cooperativas de Ahorro y Crédito Tasa de interés %
Coop. Daquilema 9,5%
Cooprogreso 7,5%
Promedio Cooperativas 8,5%
Banco Central 6,26%
ADE SD 10%
Figura 30: Tasa de interés pasiva plazo 181-360 días Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los
Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
119
Sin mencionar que se otorgará un porcentaje de 1,9% por depósitos a la vista.
Además es importante señalar las tarifas a cobrar por servicios financieros otorgados
por la Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD.
Tarifa por servicios financieros
Publicación por pérdida de libreta $ 10,65
Renovación de Libreta de ahorro $ 0,93
Emisión de Certificados bancarios $ 2,45
Impresión de consultas $ 0,35
Pago de Bono de desarrollo humano $ 0,30
Pago de Servicios Básicos $ 0,30
Pago de SOAT $ 0,30
Figura 31: Tarifas por servicios financieros Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los
Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Estrategia de mercado
La ciudad de Santo Domingo de los Colorados es altamente competitiva en muchos
ámbitos, actualmente existe una gran variedad de cooperativas de ahorro y crédito,
cada una ofreciendo beneficios diferenciadores.
Sin embargo estos organismos no tienen un enfoque claro de las necesidades de sus
socios o clientes, motivo por el cual una nueva institución financiera debe impactar
al mercado objetivo con estrategias que capten y fidelicen socios. Por esta y otras
razones la Agencia de Desarrollo Económico pretende desarrollar un estudio que
identifique de forma clara las causas que conlleven a idear estrategias efectivas y de
esta manera poder definirlas y ejecutarlas.
120
Plaza
La atención hacia el mercado objetivo será directa, empresa-cliente, ya que la entidad
desea conocer las necesidades y expectativas de los socios, para así poder cumplirlas
mediante un servicio personalizado. Una manera de llegar a nuevos clientes son las
capacitaciones que se realizan, en la que se mencionará los servicios financieros de la
cooperativa y la razón de ser de la empresa, se busca proyectar compromiso;
generando confianza y reconocimiento de la entidad.
Figura 32: Plaza Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Promoción
La Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD debe promocionar los servicios que
ofrecen a la ciudadanía de Santo Domingo, realizando diversas actividades que
permitan captar más clientes, posicionar la marca y tener éxito en el mercado, debido
a esto se propone lo siguiente:
Costo para apertura de la cuenta $0
Mantenimiento de la cuenta $0
Cooperativa de Ahorro y Crédito
ADE SD
Socio-Clientes
121
Publicidad
La Cooperativa de Ahorro y Crédito dará a conocer sus servicios mediante los
siguientes medios:
o Radio: Se realizarán cuñas rotativas de 30 segundos que tendrá un costo de
$9,00 c/u + IVA, se las ejecutará tres veces por semana; lunes, jueves y
viernes. Esto se realizará los tres meses a inicio y tres a mediados de cada
año. Se efectuará en Majestad FM (ver anexo 6).
o Televisión: Presentará un spot publicitario dos vez por semana, con una
duración máxima de 15 segundos y un costo de $ 45 c/u + IVA en los
noticieros transmitidos por Majestad TV (ver anexo 7). De igual manera se
realizará los tres meses a inicios y mediados de cada año.
Estos son los medios a través de los cuales el mercado objetivo de la Cooperativa
ADE SD se informa sobre las Instituciones Financieras y sus servicios.
Además se diseñará 1600 tarjetas de presentación y volantes, los cuales serán
entregados a quienes se hayan capacitado o deseen capacitarse en la Agencia de
Desarrollo Económico, asimismo a los microempresarios y emprendedores de Santo
Domingo a fin de dar a conocer el objetivo de la nueva Cooperativa de Ahorro y
Crédito, como los beneficios que recibirían los socios y clientes de la misma, esto lo
ejecutarán oficiales de captación mediante 50 visitas y 2 reuniones mensuales
conformadas por 50 personas, con esto se busca captar clientes y establecer la
relación directa entre la Cooperativa y la Agencia.
122
Figura 33: Tarjeta de presentación Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de
los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Figura 34: Hoja Volante Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Relaciones públicas
Mediante reuniones se pretende escuchar a las personas capacitadas sobre las
dificultades que se han suscitado en las cooperativas actuales, a la vez informar sobre
la nueva Cooperativa de Ahorro y Crédito y los beneficios que esta representa. Los
123
encuentros se harán previo aviso. En estas sesiones se espera apoyo hacia la entidad,
persuadiendo a los integrantes de pertenecer a la institución financiera a través de la
entrega de volantes y tarjetas de presentación.
Presupuesto de marketing y proyección de resultados
Se cuantifica cada uno de los gastos de marketing, mencionando el tiempo y el
precio. La Tabla 33 consta de algunos ítems, como el valor de la elaboración del
logotipo y los volantes (ver anexo 8), así como el costo de la publicidad radial y
televisiva.
Tabla 33
Presupuesto de marketing
Presupuesto de Marketing
Gasto Aprox. Cantidad Costo Unitario Costo Total
Diseño Logotipo 1 $ 30,00 $ 30,00
Diseño volante 1 $ 8,00 $ 8,00
Rótulo 1 $ 400,00 $ 400,00
Hojas Volantes 1600 $ 0,10 $ 160,00
Cuña publicita. 72 $ 10,08 $ 725,76
Spot publicita. 48 $ 50,40 $ 2419,20
Tarjetas de presentación 1600 $ 0,12 $ 192,00
Anuncios publicitarios 3 $ 147,84 $ 443,52
Total $ 4.378,48 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los
Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Cabe mencionar que el rótulo, el diseño del logotipo y diseño de los volantes
formarán parte del gasto de puesta en marcha de la Cooperativa de Ahorro de
Crédito, además de 100 hojas volantes y 100 tarjetas de presentación. Mientras que
las 1500 hojas volantes, la cuña, el spot y las 1500 tarjetas de presentación se
realizarán en el transcurso del primer año de funcionamiento, como gasto de
publicidad.
124
5.1.3 Estudio técnico
El estudio técnico permitió determinar los equipos, instalaciones, localización y
capacidad idóneos para el buen funcionamiento de la Cooperativa de Ahorro y
Crédito.
5.1.3.1 Objetivo del estudio técnico
5.1.3.1.1 Objetivo General
Definir la viabilidad técnica de ofrecer servicios financieros a las personas vinculas a
la Agencia de Desarrollo Económico y a los microempresarios y emprendedores de
Santo Domingo.
5.1.3.1.2 Objetivos específicos
Determinar el tamaño óptimo de las instalaciones de la nueva institución
financiera en Santo Domingo
Establecer la localización de la Cooperativa de Ahorro y Crédito
Identificar los equipos necesarios para creación de la nueva Cooperativa de
Ahorro y Crédito
Fijar un presupuesto destinado a la Cooperativa de Ahorro y Crédito
Especificar las actividades que llevará a cabo la nueva institución financiera
Diseñar la estructura física de las instalaciones de la Cooperativa de Ahorro y
Crédito
125
5.1.3.2 Tamaño del proyecto
Mediante su capacidad para atender a los clientes y la misión con la que se pretende
manejar la Cooperativa de Ahorro y Crédito se han establecido 4 productos y 8
servicios; los cuales se espera mantener los 5 primeros años sin cambios
significativos. Información que se encuentran en línea del servicio.
Con estos datos y los de la oferta del proyecto acumulada se elaboró la Tabla 34, que
determinó la cantidad anual de servicios que requieren los clientes.
Tabla 34
Tamaño del proyecto
Años
Cantidad de
productos y
servicios
Demanda
anual de
servicios
Cantidad anual
de servicios que
se requieren
Hasta 2014 12 213 2560
2015 12 178 2133
2016 12 231 2773
2017 12 284 3413
2018 12 338 4053
2019 12 391 4693 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo
de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
5.1.3.2.1 Factores del tamaño
Los ciudadanos de Santo Domingo desean generar ingresos mediante la creación una
nueva idea de negocio o mejorando el actual, para lograrlo requieren de
financiamiento externo de una institución que les proporcione seguridad y confianza,
que les ofrezca beneficios adicionales tales como: capacitaciones, accesorias,
premios, préstamos con mínimas garantías y con menos requisitos, debido a esto se
ha podido determinar que la ciudad necesita una entidad financiera enfocada a llevar
a cabo micro proyectos y así apoyar al desarrollo de la población.
126
Además cuenta con personas jóvenes altamente capacitadas para administrar y dirigir
la ejecución de cada una de las actividades y los equipos necesarios para su
funcionamiento.
El compromiso de la ADE es proporcionar a los microempresarios y emprendedores
una institución diferente que se preocupe por el bienestar de los socios y cliente,
mediante seguimientos a los proyectos.
5.1.3.3 Suministros y materiales de oficina
Para la creación de una institución financiera hacen falta diversos muebles, equipos y
suministros de oficina que ayuden a la eficiencia de los procesos, para ello se
necesita proveedores que ofrezcan productos de calidad a precios competitivos de:
Materiales/Suministros Proveedores
Equipos
Computadoras Dataset
Teléfonos Dataset
Impresoras Dataset
Servidor IBM
Muebles
Escritorios
Muebles Deco Hogar
Sillas
Libreros
Soporte para publicidad
Sillones
Archivador Metálico Cajas fuertes la Americana
Caja fuerte Cajas fuertes la Americana
Otros
Suministros de oficina Herbert
Software Cobiscorp
Extintor Power Fire Corporation
Figura 35: Suministros y materiales de oficina
Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo
de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
127
5.1.3.4 Tecnología y servicios
Para la creación de un Cooperativa de Ahorro y Crédito es de vital importancia
contar con tecnología de punta, ya que a través de esto podrán realizar actividades
financieras de forma eficiente. La adquisición de un software financiero (Cobiscorp)
además se brindará las siguientes ventajas:
Supervisar la información financiera
Contar con los registros completos y actualizados
Proporcional información en los tiempos establecidos
También adoptará software contables que permiten llevar un control permanente
sobre las cuentas y transacciones que realiza cada día la institución financiera.
5.1.3.5 Localización del proyecto
La ubicación de la nueva Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD es de relevante
para generar servicios financieros de calidad, ya que se busca un lugar que cuenta
con todas las herramientas, servicios, materiales y equipos necesarios para el
funcionamiento, asimismo que sea de fácil acceso, seguro, costos accesible y
reconocido en la mercado.
Debido a esto se ha realizado una encuesta permitiendo que la población decida
dónde debe ubicarse la Institución Financiera, en la misma se propuso algunas
alternativas.
128
o Cerca de la Agencia de Desarrollo Económico (ADE)
Mediante un comodato el GAD Municipal cedió espacio en la antigua Escuela
Caracas a la Agencia de Desarrollo Económico para que pueda ejecutar sus
actividades, pero no puede instalar la nueva Cooperativa de Ahorro y Crédito es la
misma, frente al Banco Nacional de Fomento y a lado de la Mutualista Pichincha.
o Cerca de la competencia
La Cooperativa de Ahorro y Crédito (29 de Octubre) que genera una mayor amenaza
para la nueva Institución Financiera se encuentra ubicada en la Av. Tsáchila entre la
Av. Quito y Av. 29 de Mayo, cerca de Cooprogreso.
o En un lugar céntrico de la ciudad
Debido a la fluidez de personas en la Av. Quito y Av. Río Toachi, se ha considerado
como un lugar céntrico y apropiado para la generación de nuevas instituciones, cerca
de CNT y del Banco Nacional de Fomento.
Considerando los factores antes mencionados las personas encuestadas prefieren que
se encuentre en el centro de la ciudad, ya que cumple con todos sus requerimientos.
5.1.3.5.1 Macrolocalización
El proyecto se localizará en Ecuador, en la provincia de Santo Domingo de los
Tsáchilas.
129
Figura 36: Mapa de Ecuador Fuente: Ecuador Ecuatoriano (2012). Mapa de las provincias de Ecuador. Ecuador.
Obtenido de http://ecuadorecuatoriano.blogspot.com/2012/07/mapa-provincias-
ecuador.html
Figura 37: Mapa de Santo Domingo Fuente: Mapas Ecuador (2014). Mapa Santo Domingo de los Tsáchilas. Ecuador.
Obtenido de http://www.mapasecuador.net/mapa/mapa-santo-dom-de-los-tsachilas-
mapa-turistico.html
5.1.3.5.2 Microlocalización
Se busca una zona muy concurrida y accesible que permita que la institución
financiera pueda posicionar su marca con mayor facilidad y dar a conocer sus
servicios a toda la ciudadanía de Santo Domingo, ya que en un futuro se desea llegar
a diversos sectores de la ciudad.
130
Factores que determinar la microlocalización
Para definir de forma correcta la ubicación de la Cooperativa de Ahorro y Crédito se
han establecido factores que determinen el funcionamiento de la Institución, tales
como;
o Seguridad: Las personas buscan una Institución financiera ubicada en un lugar
que no les genere peligro al momento de realizar actividades financieras.
o Costo del arriendo: Debido a que a que la nueva Cooperativa de Ahorro y
Crédito sólo posee las aportaciones de los socios fundadores, busca un lugar que
no le generé mayores costos, pero que cumpla con los requisitos establecidos
para sus funcionamiento.
o Servicios Básicos: En la actualidad todas las instituciones requieren agua, luz,
teléfono para ofrecer bienes y servicios, ya que son de vital importancia para
ejecutar sus procesos.
o Comercio: La nueva Cooperativa de Ahorro y Crédito desea ser reconocida en el
mercado de Santo Domingo con el objetivo de posicionar su marca y generar
nuevos socios, por esto necesita un lugar comercial.
o Accesibilidad: Las diversas formas de ubicar la nueva Institución Financiera son
relevante, ya que permiten a los socios llegar de forma inmediata, sin mayor
dificultad y adquirir servicios financieros.
Tomando en consideración cada uno de estos factores se ha realizado la matriz de
localización.
131
Tabla 35
Matriz de localización
MATRIZ DE LOCALIZACIÓN
N° Factores Peso
Calificación
ADE Competencia L. Céntrico
1 Seguridad 22 3 66 2 44 4 88
2 Costo del arriendo 17 5 85 2 34 3 51
3 Servicios Básicos 20 4 80 4 80 4 80
4 Comercio 18 4 72 4 72 4 72
5 Accesibilidad 23 4 92 5 115 4 92
Total 100 20 395 17 345 19 383 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
En base a los resultados obtenidos se ha podido determinar que la mejor alternativa
para la ubicación de la nueva Cooperativa de Ahorro y Crédito es donde actualmente
se encuentra ubicada la Agencia de Desarrollo Económico, pero debido al comodato
que mantiene con el GAD Santo Domingo no puede hacer uso de estas instalaciones,
ya que en el contrato se menciona que sólo se utilizarán para las funciones propias de
la ADE, por eso se ha optado por la siguiente opción de mayor puntaje; la Av. Quito
y Río Toachi junto a la Mutualista Pichincha.
Figura 38: Croquis General Fuente: Google maps (2014). Mapa Av. Quito y Río Toachi. Santo Domingo de los Tsáchilas.
Obtenido de https://www.google.com.ec/maps/place/VerAngPaz/@-0.2526,-
79.165052,17z/data=!3m1!4b1!4m2!3m1!1s0x91d54651f5d179c7:0xdeb8f941c98e9c2?hl=es-419
132
Av. Río Toachi
Figura 39: Croquis especifico Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de
los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
5.1.3.6 Proceso del servicio
Una institución financiera es manejada en base a la calidad de los servicios que
oferta. En orden secuencial se pretende describir los pasos que conllevan a un
proceso en la Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD. Sin embargo estos procesos
serán los principales manejados por una entidad financiera, captación y colocación.
N° Procesos Principales
1 Captación - Apertura de cuenta de ahorro para socio nuevo
2 Colocación - Aprobación y entrega de crédito
Figura 40: Procesos principales Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los
Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Mutualista
Pichincha
Av
. Q
uit
o
Cooperativa de
Ahorro y Crédito
ADE SD
CNT
Antigua Escuela
Caracas
Banco Nacional
de Fomento
133
Captación - Apertura de cuenta de ahorro para socio nuevo
Con el ingreso de los socios y clientes se inicia el proceso de captación, ya que ellos
depositan cierta cantidad de dinero en forma de depósitos a la vista y a plazo fijo,
abriéndosele a cada uno una cuenta de ahorro con su libreta correspondiente.
Posterior a la creación de esta cuenta los socios o clientes realizan los depósitos
conforme su capacidad económica y de acuerdo a las políticas que establece la
cooperativa con respecto a ello. El ahorro de los socios y clientes es primordial, ya
que el mismo sirve para la colocación de créditos.
Cabe recalcar que las personas con la que se constituye la Cooperativa de Ahorro y
Crédito son socios; pero una vez conformada la institución financiera los nuevos
integrantes serán únicamente clientes.
Personas involucradas en el proceso
Nuevo/futuro cliente
Oficial de captación
Se procede a describir en orden secuencial cada uno de los pasos que conlleva el
proceso:
1. El futuro cliente solicita información al oficial de captación, mencionando su
intención de ingresar a la cooperativa.
134
2. El oficial de captación enumera los requisitos que debe presentar para ser
cliente de la cooperativa, a la vez entrega un tríptico en el que consta la
información requerida.
3. El futuro cliente completa los requisitos y regresa donde el oficial de
captación para su correcta revisión.
4. El oficial de captación recepta los documentos.
5. El oficial de captación verifica cada uno de los requisitos. Si no cumple con
todos los documentos, retorna al paso número 3.
6. Si los requisitos están completos y sin falencias procede a ingresar la
información al sistema solicitando la cédula de identificación al socio.
7. Se registra las firmas del cliente en los formularios correspondientes,
completando los datos requeridos.
8. El oficial de captación entrega la libreta de ahorro al cliente y menciona las
políticas de la cooperativa con respecto al ahorro. A la vez devuelve la cédula
de ciudadanía.
9. El oficial de captación informa al cliente sobre el depósito inicial que debe
realizar para habilitar la cuenta de ahorro y lo envía a ventanilla o caja.
10. Se archiva la documentación del cliente. Finaliza el proceso.
En base a los pasos mencionados con anterioridad, se procede a elaborar mediante un
flujograma la descripción del proceso, en el que se señala el inicio, las actividades,
los análisis, los documentos que se trasladan entre departamentos y los involucrados,
llegando a un fin del proceso.
135
Captación - Apertura de cuenta de ahorro para socio nuevo
Oficial de captaciónNuevo / Futuro cliente
Inicio
Solicitar
información
Informar
requisitos a
futuro socio
Completar
requisitos
Receptar
documentos
¿Completa
requisitos?
Si
Ingresar
información a
sistema
A No
A
Registrar firmas
de cliente
Entregar libreta
de ahorro
Informar a socio
sobre depósito y
enviar a caja
Archivar
documentos de
cliente
Fin
1
12
2
3
4
1
42
3
4
5
Tríptico
Original y copia de cédula
Copia de la papeleta de votación
Una foto tamaño carnet
Copia de una planilla de
servicios básicos actualizada
Croquis del domicilio
Croquis del negocio
Tres referencias personales
Requisitos
Cédula
Formulario
Libreta de ahorro
Figura 41: Flujograma del proceso, captación Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
136
Colocación - Aprobación y entrega de crédito
Según datos de la encuesta gran parte de los posibles socios prefieren adquirir un
crédito que abrir una cuenta de ahorro, para poder acceder a un préstamo los socios o
clientes deberán presentar los requisitos, solicitados por la cooperativa, al oficial de
colocación; el mismo que corrobora su legitimidad y envía al gerente para su
aprobación. Este proceso está enfocado a ayudar a las personas emprendedoras a
impulsar una idea de negocio, de esta manera el apoyo económico permite el
desarrollo personal de los socios y colectivo de Santo Domingo.
Las personas involucradas en el proceso son:
Socio o cliente
Oficial de colocación
Gerente general
A continuación se detallan cada uno de los pasos para que el proceso de colocación –
aprobación y entrega de crédito sea cumplido:
1. El socio o cliente se acerca al oficial de colocación dando a conocer sus
intenciones de acceder a un crédito, a la vez solicita información sobre los
préstamos que otorga la cooperativa.
2. El oficial de colocación enumera los requisitos que debe presentar para que
su crédito sea aprobado, a la vez entrega al socio un tríptico en el que consta
la información requerida.
137
3. Completa los requisitos y acude al oficial de colocación, procede a entregar
los documentos para su correcta revisión.
4. El oficial recepta los documentos y menciona el tiempo en que se da
respuesta a la solicitud.
5. El oficial de colocación analiza y verifica los requisitos. Si cumple con todos
los documentos, envía los mismos al gerente para su aprobación.
6. Si los requisitos no están en orden el oficial le informa al socio o cliente sobre
documentos incompletos y retorna al paso número 3.
7. El gerente recepta los documentos
8. El gerente revisa los documentos. Si el crédito no ha sido aprobado, los
documentos son regresados al oficial volviendo al paso número 6.
9. Si cumple con lo solicitado, aprueba el crédito, elabora el cronograma de
deuda y envía al oficial de colocación.
10. Con el cronograma de deuda que le envió el gerente, elabora el contrato de
financiamiento y comunica al socio o cliente la entrega del préstamo.
11. El socio procede a revisar y firmar el documento, para entregar al oficial de
colocación.
12. El oficial de colocación recepta el documento firmado y menciona sobre la
transferencia del dinero a su cuenta.
13. El oficial de colocación archiva la documentación del socio o del cliente.
Finaliza el proceso.
Culminada la descripción del proceso de colocación, se procede a elaborar el
flujograma del mismo.
138
Colocación - Aprobación y entrega de crédito
Gerente GeneralOficial de colocaciónSocio o Cliente
Inicio
Solicitar
información
Dar información
y entregar
tríptico
Completar
requisitos
Receptar
documentos
¿Completa
requisitos?Si
Receptar
documentos
No
Informar sobre
documentos
incompletos
¿Completa
requisitos?
Si
Aprobar crédito
y elaborar
cronograma
No
A
A
Elaborar
contrato de
financiamiento
Revisar y firmar
documento
Receptar
documento e
informar
transferencia
Archivar
documentos de
socio o cliente
Fin
1
12
2
2
2
334
34
34
34
3
1
2
4
Tríptico
Requisitos
Cronograma de deuda
Contrato de financiamiento
Solicitud del crédito
Original y copia de cédula y Copia de la papeleta de votación
Copia de una planilla de servicios básicos actualizada
Roles de pago de los tres últimos meses o Copia del RUC y
tres últimas declaraciones
Certificado de trabajo actualizado
Croquis del domicilio y del negocio
Otros documentos que respalden los ingresos
1 garante y referencia personales
Figura 42: Flujograma de procesos, colocación Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
139
5.1.3.7 Especificaciones técnicas de muebles y equipos
Para iniciar las actividades financieras emprendidas por la Cooperativa de Ahorro y
Crédito ADE SD es relevante enumerar los equipos y muebles que requieren cada
una de las áreas de la Institución Financiera, ya que son de vital importancia al
momento de cumplir sus funciones.
Equipos y Muebles de la Cooperativa de Ahorro y Crédito
Áreas Equipos Muebles Cantidad
Captación
Computadora 1
Teléfono 1
Escritorio 1
Sillas 3
Colocación
Computadora 1
Impresora 1
Teléfono 1
Escritorio 1
Sillas 3
Contabilidad
Computadora 1
Impresora 1
Teléfono 1
Escritorio 1
Archivador 1
Sillas 3
Gerencia
Computadora 1
Impresora 1
Teléfono 1
Servidor 1
Archivador 1
Escritorio 1
Sillas 3
Librero 1
Secretaría
Computadora 1
Teléfono 1
Escritorio 1
Sillas 3
Cajas
Computadoras 2
Teléfono 2
Escritorios 2
Sillas 2
Sala de espera
Sillas 12
Sillones 3
Soporte para publicidad 1
Servicios higiénicos Dispensador de papel 4
Dispensador de jabón 4
Figura 43: Equipos y muebles de la Cooperativa ADE SD
Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los
Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
140
Equipos
Computadora
Impresora
Teléfono Servidor
Figura 44: Equipos Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los
Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Muebles
Escritorios
Libreros
Sillas Soporte para publicidad
Sillones
Figura 45: Muebles Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los
Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
141
Otros
Software
Dispensado de jabón
Extintor Archivador Metálico
Dispensado de papel Archivador con caja fuerte
Figura 46: Otros Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los
Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
5.1.3.7.1 Presupuesto de equipos y muebles
Con las especificaciones anteriores se ha procedido a establecer precios a cada uno
de los equipos, muebles, herramientas y software, ya que se desea conocer la
inversión que demanda la Cooperativa para iniciar sus funciones, además se ha
asignado un porcentaje para imprevistos del 2%, debido a que el riesgo inherente de
una institución financiera es baja.
142
Tabla 36
Presupuesto de muebles y equipos
Presupuesto de muebles y equipos
Cantidad Muebles y equipos Costo
Unitario
Costo
Total
Equipos
8 Computadoras $ 1.100 $ 8.800
1 Impresora multifuncional $ 310 $ 310
2 Impresoras $ 240 $ 480
1 Servidor $ 1.500 $ 1.500
Muebles
8 Escritorios $ 85 $ 680
8 Sillas $ 40 $ 320
26 Sillas de oficina sin apoya brazos $ 30 $ 780
3 Sillones $ 95 $ 285
2 Librero $ 110 $ 220
1 Archivador Metálico $ 190 $ 190
1 Caja fuerte $ 850 $ 850
Subtotal $ 14.415
Imprevistos 2% $ 288
Total $ 14.703
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los
Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
5.1.3.8 Diseños preliminares de la planta
Para que la Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD empiece su funcionamiento se
requiere de una infraestructura que permita el buen desempeño del personal, para ello
se pretende mediante un contrato de arrendamiento (ver anexo 9) disponer de un
local en la Av. Quito y Río Toachi que tendrá la siguiente distribución y medidas.
143
Figura 47: Diseño de la planta 2D Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los
Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
La cooperativa estará distribuida de la siguiente manera:
Al ingresar a las instalaciones se puede observar un soporte para publicidad
con volantes, junto a este se encuentra el área de captación, donde se prestará
el servicio de asesoría a socios y clientes, dando apertura a cuentas de ahorro.
Al lado de captación se encuentra el área de colocación, donde el responsable
estará encargado de los créditos y continuo al mismo se encuentra asesoría y
capacitación, donde un profesional se encarga de dar asesoría sobre el
correcto uso del dinero y de los créditos.
20
met
ros
17
metro
s
3 m
etros
11 metros
7 metros
3 metros
2 m
ts
Contabilidad Gerencia
Caja
Captación
Colocación
Sala de espera
Secretaría
4 metros
Asesoría y
capacitación
Auditoría
144
Antes de llegar a caja encontramos 12 sillas, que en conjunto con 3 sillones
conforman la sala de espera.
Al finalizar el pasillo se encuentra la oficina de contabilidad y auditoría, antes
de llegar a la misma está caja, donde una persona atenderá sus requerimientos
con respecto a retiro y depósito de efectivo.
Frente al área de contabilidad hayamos secretaría, la misma que atenderá las
inquietudes presentadas por los socios y clientes.
La oficina que resguarda la secretaria es de gerencia, cuyo responsable es el
representante legal de la empresa.
Para mejor visualización se presenta el diseño de la planta en 3D.
Figura 48: Diseño de la planta 3D Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los
Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
17
metro
s
3 m
etros
11 metros
7 metros
3 metros
2 m
ts
Contabilidad Gerencia
Caja
Captación
Colocación
Sala de espera
Secretaría
4 metros
Asesoría y
capacitación
Auditoría
145
5.1.3.9 Capacidad instalada
Para determinar la capacidad instalada de la Cooperativa de Ahorro y Crédito se ha
analizado la demanda insatisfecha, la oferta del proyecto, las instalaciones de la
planta, la disponibilidad de capital, el personal y la tecnología, debido a que son
relevantes para brindar servicios financieros. En base a esto y tomando como
referencia el número de socios con el que se debe constituir la Institución Financiera,
se ha establecido el porcentaje que cubriría durante los próximos 5 años (50%).
Sin embargo el número de actividades financieras que efectuaran el personal de la
entidad será variable o se encontraría entre 7 y 9, por lo cual se ha realizado una
estimación de las personas que ingresaría diariamente a la Cooperativa con el fin de
conocer el total de actividades al año.
La Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD prestará servicios financieros 5 días a
la semana de lunes a viernes, 8 horas diarias, cada hora ingresen 8 personas.
En base a estos datos se ha realizado la Figura 49, en la cual se observa el número de
actividades financieras que se realizaran al año.
Capacidad del servicio
Detalle Actividades Financiera
Entran en cada hora 8
Horas de trabajo 8
Días hábiles 5
Personas por semana 320
Personas por mes 1280
Personas por año 15360
Figura 49: Capacidad del servicio Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los
Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
146
5.1.3.10 Organización y aspectos legales
La Cooperativa de Ahorro y Crédito se perfila con un nuevo enfoque hacia el ahorro
y la entrega de créditos, reflejando ser una entidad confiable, segura y con
proyecciones al futuro; tanto para sus socios como para las personas que laboran en
la misma, por ende el reclutamiento y la selección del personal se realizará de forma
íntegra considerando el cargo, el nivel de estudio, la experiencia, las habilidades, las
aptitudes y actitudes.
Además se considera las normas y aspectos legales que exige la Superintendencia de
Economía Popular y Solidaria para legalizar la constitución de la Cooperativa de
Ahorro y Crédito.
5.1.3.10.1 Estructura de la organización
La organización que tiene la Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD es mixta, una
combinación entre lineal y funcional.
Lineal, porque la cadena de mando desciende directamente desde la cúspide,
contando con 3 niveles de jerarquización vertical (Asamblea, consejos y gerencia),
teniendo en la base un último nivel, compuesto por cinco áreas departamentales. En
este tipo de organización los subordinados obedecen y reportan las funciones a su
jefe inmediato. La autoridad superior es la Asamblea General, integrada por los
socios.
147
Funcional, porque además de reportar y obedecer las órdenes de sus superiores, los
colaboradores tienen una especialización en las tareas que realizan, pueden dar
asesoría y consultoría en todo lo correspondiente a sus funciones, son personas
capacitadas y no necesitan seguimiento continuo de sus actividades.
A pesar de que haya aspectos de una organización lineal, las instituciones financieras
se rigen por la especialización que tienen sus trabajadores.
Organigrama
La Cooperativa de Ahorro y Crédito en sus inicios contará con los siguientes niveles
jerárquicos:
o Asamblea general, integrada por los socios de la organización, es la máxima
autoridad en la cooperativa, se encargan de aprobar y reformar estatutos de la
entidad. Mantendrán reuniones de manera ordinaria dos veces al año y
extraordinaria cuando así lo requirieren.
o Consejo de administración, cuenta con presidente, vicepresidente, secretaria y 3
vocales, este comité se encarga de cumplir y hacer cumplir los principios sobre
cooperativismo establecidos en la Ley de economía popular y solidaria, así como
de planificar y evaluar el funcionamiento de la institución financiera.
o Gerente general, siendo el representante legal de la cooperativa, debe cumplir y
hacer cumplir las reglas estipuladas en la entidad.
o Contador, debe mantener de forma puntual y precisa el registro contable de las
operaciones diarias, facilitando la toma de decisiones.
148
o Auditor interno se encarga de vigilar la operaciones de la cooperativa y emitir
los resultados, mediante informes, al consejo de administración
o Secretaria, debe realizar todas las actividades correspondientes a procesos de
oficina, como recepción y archivo.
o Oficial de captación, se encarga del ingreso de nuevos socios y clientes, además
de sus ahorros.
o Oficial de colocación, encargado de asesorar a los socios y clientes en cuanto a
créditos.
o Asesor y capacitador, debe brindar asesorías a los socios y clientes sobre el
manejo eficiente del dinero.
o Cajero, es el encargado en el área de recaudación.
o Además se contará con guardianía, persona que no es directamente remunerada
por la cooperativa, sino por la empresa que trabaja con la institución mediante
outsourcing.
Figura 50: Organigrama Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
149
5.1.3.10.2 Recurso humano
Se buscará profesionales capaces y especializados en diversas áreas de una
institución financiera, los cuales con paciencia y dinamismo puedan atender cada uno
de los requerimientos que tengan los socios y clientes de la cooperativa, personas que
pongan sus conocimientos a las órdenes de la entidad, a fin de resolver los problemas
y dificultades que se susciten diariamente, individuos que brinden a los clientes la
asesoría que necesiten y que a través de su capacidad se evidencie el progreso y
desarrollo en el bienestar social y económico de la ciudad.
Se desea que el reconocimiento y prestigio que llegue a tener la Cooperativa de
Ahorro y Crédito ADE SD sea positivo gracias al desempeño y amabilidad de los
empleados.
Subsistemas de administración del personal
Conjunto de diversos instrumentos que ayudan a la institución al reclutamiento,
selección, inducción y capacitación del personal, son procedimientos que si se los
aplica correctamente; permiten llevar una gestión administrativa eficiente,
contratando personas capacitadas y hábiles en sus funciones. Este subsistema
conlleva una serie de procesos que impulsan el desarrollo de la organización y a
través de los cuales se puede lograr unión y cooperación entre los integrantes de la
entidad. Cada uno de ellos es relevante para alcanzar la productividad deseada por la
Cooperativa de Ahorro y Crédito.
150
Reclutamiento y selección
Se pretende reclutar personas capacitadas mediante publicaciones que se realizarán
en el diario de mayor circulación de la ciudad, a la vez se efectuará las publicaciones
en las carteleras de la Cooperativa y de la Agencia. Sin embargo, al momento de las
entrevistas se dará prioridad a los socios que se han postulado al cargo y que
cumplan con los requisitos solicitados.
El presidente del consejo de administración es el encargado de efectuar las
entrevistas para contratación del personal con cargos de mayor relevancia y
responsabilidad (gerente general o auditor interno), lo hará con una ficha (ver anexo
10) previamente aprobada por la asamblea general.
Teniendo en cuenta las valoraciones del presidente durante las entrevistas, los
integrantes del consejo de administración toman, en conjunto, la decisión de
contratar a la persona más idónea para ocupar el puesto de trabajo que se requiere en
la institución. Sin embargo una vez que se haya elegido al gerente general, la
selección y contratación del personal a su cargo; pasa a ser su responsabilidad.
Salarios del personal
El Ministerio de Relaciones Laborales emite año a año una tabla salarial, donde
consta la remuneración mínima que se debe cancelar a una persona por las funciones
que realiza. Para el área de servicios financieros en el 2014 se estipuló las siguientes
cantidades:
151
Talento Humano Sueldo
Gerente General $ 358,26
Secretaria $ 347,45
Contador $ 358,22
Oficial de Captación $ 357,41
Oficial de Colocación $ 357,41
Cajeros $ 355,98
Accesoria y capacitación $ 357,41
Figura 51: Tabla salarial del sector financiero
Fuente: Ministerio de Relaciones Laborales (2013). Salarios mínimos sectoriales 2014. Ecuador.
Obtenido de http://www.relacioneslaborales.gob.ec/salarios-minimos-sectoriales-2014/
Sin embargo, la Agencia de Desarrollo Económico considera que el Gerente General
y el contador requieren incentivos; debido a la función que realizan, por ello el
sueldo de estos profesionales es superior al de sus compañeros de trabajo.
Tabla 37
Salarios del personal
No.
Trabajadores Recuso Humano Sueldo
Sueldo más
beneficios de ley
1 Gerente General $ 1.000,00 $ 1.274,83
1 Secretaria $ 350,00 $ 464,61
1 Contador $ 650,00 $ 838,56
1 Auditor Interno $ 800,00 $ 1.025,53
1 Oficial de Captación $ 360,00 $ 477,07
1 Oficial de Colocación $ 360,00 $ 477,07
1 Accesoria y capacitación $ 360,00 $ 477,07
1 Cajeros $ 360,00 $ 477,07
Total Sueldos Mensuales $ 4.240,00 $ 5.511,83 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los
Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Los oficiales de captación y colocación recibirán la retribución mínima, como salario
fijo y se encargarán de atraer nuevos clientes a la cooperativa.
Para ejercer las labores en la institución financiera la secretaria y los cajeros
requieren únicamente de bachillerato, motivo por el cual receptan el salario mínimo
estipulado.
152
Además, existen gastos por el contrato de outsourcing para el servicio de guardianía
y la Asamblea General establece el valor para viáticos y transporte.
Manual de funciones
Instrumento que sirve para describir las actividades que debe realizar el personal
dentro de la institución. A continuación se describen las funciones para cada uno de
los cargos que se requiere en la Cooperativa de Ahorro y Crédito, algunas de las
cuales fueron tomadas del Reglamento de la Ley orgánica de la Economía Popular y
Solidaria.
Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD
Cargo: Asamblea General
Designado por: Socios de la Cooperativa de Ahorro y Crédito
Objetivo:
Es la autoridad máxima en la cooperativa y sus decisiones son obligatorias para
todos los integrantes de la entidad financiera, siempre y cuando estén
establecidas dentro de la ley.
Requisitos: Ser socio activo de la Cooperativa de Ahorro y Crédito con el valor mínimo de
certificados de aportación exigidos en el estatuto; o ser representante legal de
los socios con personalidad jurídica.
Ser socio con por lo menos 2 años de antigüedad
Estar domiciliado en la ciudad donde se encuentra ubicada la cooperativa
Atribuciones y
deberes:
Aprobar y modificar el reglamento interno y el estatuto
Seleccionar por mayoría de votos a los integrantes de los consejos de
Administración;
Destituir de sus funciones a los miembros de los consejos de Administración y
Gerente cuando hayan cometido una falta grave dentro de la cooperativa
Aceptar o denegar los estados financieros e informes que presenten los
consejos de Administración, Auditor Interno y Gerencia
Revisar y aprobar los planes estratégico y operativo anual, con sus respectivos
presupuestos expedidos por el Consejo de Administración;
Autorizar la contratación de bienes o servicios que requiera la cooperativa;
Determinar la cantidad y valor mínimo de certificados de aportación que debe
tener una persona para acreditarse como socio;
Incluir dentro del reglamento interno dietas, viáticos y gatos de transporte y
representación de los directivos de la cooperativa, sin exceder el 10 % del
presupuesto administrativo.
Las demás determinadas por la ley, reglamento o estatuto.
Figura 52: Funciones Asamblea General Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
153
Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD
Cargo: Consejo de Administración
Designado por: Asamblea General
Objetivo: Determinar los lineamientos para regir la Cooperativa de Ahorro y Crédito, así
como controlar su ejecución
Requisitos: Ser socio de la Cooperativa de Ahorro y Crédito e integrar la Asamblea General
No haber sido destituido de sus funciones por la superintendencia de economía
popular y solidaria o en su defecto por la Asamblea General
No haber puesto en riesgo a la Cooperativa efectuando manejos indebidos y
comprobados
En caso de ser vocales, al menos dos de ellos deberán tener título de tercer nivel
Atribuciones y
deberes: Cumplir y hacer cumplir los principios y valores de cooperativismo,
establecidos en la Ley orgánica de economía popular y solidaria;
Planear, dirigir y controlar el buen funcionamiento de la cooperativa;
Autorizar métodos y sistemas de trabajo que presente el gerente;
Proponer a la Asamblea General modificaciones al estatuto de la cooperativa,
cuando así lo considere necesario.
Sancionar a los socios cuando así lo considere y conforme a la ley, reglamento
y estatuto;
Contratar al Gerente General y designar su remuneración;
Determinar y proponer convenios a las instituciones que considere conveniente,
así como establecer la desafiliación de diferentes organismos;
Decidir sobre la apertura de oficinas sucursales, así como del cierre de las
misma e informar a la Asamblea
Establecer y autorizar proyectos de capacitación y bienestar social en la
cooperativa con el debido presupuesto; y,
Las demás determinadas por la ley, reglamento o estatuto.
Figura 53: Funciones Consejo de Administración Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
154
Los representantes de la Asamblea General y del consejo de administración podrán
ser elegidos en sus funciones por un periodo de 2 años consecutivos, transcurrido
este tiempo podrán ser reelegidos mediante un sistema democrático, donde gana la
mayoría de votos personales y secretos de los socios.
Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD
Cargo: Gerente General
Designado por: Consejo de Administración
Objetivo: Planificar, organizar, dirigir y controlar prácticas administrativas que mejoren
la eficiencia de las operaciones en la Cooperativa de Ahorro y Crédito
Requisitos: Título de tercer nivel en administración, economía o finanzas debidamente
registrado por el CEAACES.
Experiencia mínima de tres años en cargos similares
Certificados de capacitación en cooperativismo y economía social y solidaria
Capacidad de liderazgo y manejo de personal
Capacidad para trabajar bajo presión
Disponibilidad para viajar; en ocasiones
Disponibilidad de tiempo
Atribuciones y
deberes:
Desempeñar sus funciones como representante legal de la cooperativa,
conforme a lo que dicta la ley, el reglamento y el estatuto.
Presentar al Consejo de Administración modificaciones en el reglamento,
cuando lo considere conveniente para el buen desempeño de la cooperativa;
Exponer ante el Consejo de Administración el plan estratégico, operativo anual
y presupuesto de los mismos;
Responder por las acciones de la cooperativa e informar de manera mensual al
Consejo de Administración;
Reclutar y seleccionar personal que este bajo sus órdenes, así como removerlo
de sus funciones cuando incumplieren con el reglamento, ley o estatuto;
Tomando como referencia el presupuesto salarial, elaborar la tabla de
remuneraciones en la cooperativa;
Cumplir y hacer cumplir el reglamento y estatuto aprobado por los directivos
de la cooperativa;
Diseñar un sistema de control interno que permita la gestión eficiente de la
cooperativa;
Comunicar en la Asamblea General sobre el desempeño de la institución
financiera;
Presenciar las reuniones del Consejo de Administración y emitir opinión
cuando el órgano directivo lo solicite; y,
Las demás determinadas por la ley, reglamento o estatuto.
Figura 54: Funciones Gerente General Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
155
Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD
Cargo: Contador General
Designado por: Gerente General
Objetivo: Mantener un registro confiable de las informaciones financieras, que permitan
facilitar la toma de decisiones
Requisitos: Título de Contador CPA
Experiencia mínima de dos años en instituciones financieras
Certificados de capacitación en contaduría y tributación
Capacidad de trabajar bajo presión
Ser analítico y crítico
Atribuciones y
deberes:
Registrar las transacciones que ejecuta la Cooperativa de Ahorro y Crédito
diariamente;
Elaborar de manera mensual los estados financieros con las notas adjuntas a los
mismos;
Conciliar mes a mes las cuentas que se susciten y que maneje la Cooperativa de
Ahorro y Crédito;
Mantener los registros contables al día, tanto digitales como físicos, revisando
la concordancia de los balances financieros;
Corroborar la autenticidad de los documentos y anexos que exigen pagos, para
la emisión de cheques o firmas;
Mantener al día y registrados todos los pagos anticipados que se realicen, así
como gastos e ingresos, depreciaciones y amortizaciones que se presenten;
Otorgar cuando lo solicite, cada uno de los documentos que requiera el Consejo
de Vigilancia, sin intervenir en su informe económico;
Controlar que los directivos y personal elaboren los registros basados en las
normas y leyes de contabilidad vigentes;
Tener predisposición al momento de ejecutar otras tareas correspondiente a su
área y que ordenen sus superiores; y,
Las demás determinadas por la ley, reglamento o estatuto.
Figura 55: Funciones Contador Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
156
Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD
Cargo: Auditor Interno
Designado
por: Asamblea General
Objetivo: Supervisar las operaciones de la cooperativa de ahorro y crédito
Requisitos: Título de tercer nivel en auditoría
Experiencia laboral mínima de tres años
Certificados de auditoría
Conocimientos de control interno y aspectos legales
No haber sido destituido de sus funciones por la superintendencia de economía
popular y solidaria o por otro organismo legal
No haber puesto en riesgo a la Cooperativa efectuando manejos indebidos y
comprobados
Ser analítico y crítico
Atribuciones
y deberes:
Presentar al Gerente y Consejo de Administración el plan de auditoría anual
Controlar las funcionamiento de la cooperativa y vigilar que este conforme a lo
legal establecido
Dar seguimiento a los estados financieros de la cooperativa y corroborar que estén
conforme a las normas y leyes vigentes;
Vigilar los sistemas de control interno y la ejecución de las observaciones
realizadas por el auditor externo
Corroborar la legalidad de aumentos de capital en la Cooperativa
Emitir, mediante un informe, su opinión sobre la razonabilidad de los estados
financieros
Comunicar al Consejo de Administración y a Asamblea General, sobre los riesgos
que puedan poner en peligro el funcionamiento de la cooperativa;
Las demás determinadas por la ley, reglamento o estatuto.
Figura 56: Funciones Auditor Interno Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD
Cargo: Secretaria General
Designado por: Gerente General
Objetivo: Ejecutar procesos de oficina que ayuden a la toma de decisiones eficientes por
parte de la gerencia y los directivos de la Cooperativa de Ahorro y Crédito
Requisitos: Bachillerato en Contabilidad, como mínimo
Experiencia de un año en cargos similares
Conocimientos básicos de computación y secretariado
Disponibilidad de tiempo
Capacidad de trabajar bajo presión
Atribuciones y
deberes:
Organizar las actividades de secretariado ejecutivo para la gerencia y demás
departamentos;
Archivar y resguardar la documentación que presenten los socios de la
cooperativa;
Elaborar comunicados para citar a los socios a las reuniones de concejo;
Realizar actividades de recepción y emisión de documentos, paquetes u objetos
de la Cooperativa de Ahorro y Crédito;
Controlar al personal de guardianía de la cooperativa; y,
Las demás determinadas por la ley, reglamento o estatuto.
Figura 57: Funciones Secretaria Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
157
Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD
Cargo: Oficial de Captación
Designado por: Gerente General
Objetivo: Gestionar el ingreso de nuevos socios y supervisar el registro de aportaciones
Requisitos: Título de tercer nivel en finanzas, comercio, economía, o afines
Experiencia mínimo de 2 años en cargos similares
Conocimiento en evaluación de propuestas sobre incentivos para el ahorro
Gestión de negocios
Ser proactivo y con habilidad para generar buenas relaciones interpersonales
Atribuciones y
deberes:
Responder a las interrogantes de clientes con respecto a la cooperativa y la
modalidad de ahorro para ser socio de la misma;
Conocer los productos y servicios que ofrece la cooperativa y la competencia,
manteniendo registros actualizados;
Tener archivado y al día los registros sobre certificados de aportación de los
socios;
Proponer a la Gerencia el plan anual sobre técnicas de incentivo al ahorro;
Mantener los suministros necesarios para poder realizar las transacciones sin
inconvenientes, y solicitar a la gerencia, mediante un informe, cuando desee
proveerse de los mismos;
Realizar un informe comparativo de la evolución en cuanto a captación entre la
cooperativa y la competencia, comunicar a la Gerencia los resultados obtenidos;
Receptar y archivar documentos que se presentasen y estén dirigidas al área de
captación; y,
Las demás determinadas por la ley, reglamento o estatuto.
Figura 58: Funciones Oficial de Captación Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD
Cargo: Oficial de Colocación
Designado por: Gerente General
Objetivo: Analizar solicitudes de crédito, aprobar préstamos y gestionar cobranza
Requisitos: Título de tercer nivel en finanzas, comercio, economía, o afines
Experiencia mínimo de 2 años en cargos similares
Conocimiento en evaluación de propuestas crediticias en instituciones
financieras;
Administración de cartera;
Gestión de negocios
Ser proactivo, analítico y con habilidad para generar buenas relaciones
interpersonales
Atribuciones y
deberes:
Basarse en el reglamento y estatuto de la cooperativa para analizar la concesión
de créditos;
Aprobar las solicitudes de crédito conforme los productos y servicios que ofrece
la cooperativa;
Proponer al gerente y consejo de administración reformas al reglamento con
respecto a la concesión de créditos;
Mantener actualizado el catálogo de productos y servicios e informar a los socios
del mismo, así como del reglamento para solicitar préstamos;
Receptar y archivar documentos que se presentasen y que estén dirigidas al área
de colocación; y,
Las demás determinadas por la ley, reglamento o estatuto.
Figura 59: Funciones Oficial de Colocación Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
158
Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD
Cargo: Asesor y Capacitador
Designado
por: Gerente General
Objetivo: Brindar asesoría sobre manejo y riesgo del dinero a los socios y clientes
Requisitos: Título de tercer nivel en finanzas, economía, inversiones o afines
Experiencia de tres años en cargos similares
Habilidad para manejar proyectos de inversión y riesgo
Conocimiento sobre análisis de mercado y estrategias de venta
Atribuciones
y deberes: Conocer las actividades para las que se adquirió el crédito
Captar información necesaria para evaluar el funcionamiento y la efectividad de
los negocios
Proponer distintas alternativas de inversión a las personas que accedieron a
créditos
Brindar asesoría sobre estrategias de venta
Dar seguimiento al progreso de la inversión del socio o cliente y los pagos
efectuados a la Cooperativa
Mediante informe, comunicar al gerente los progresos semestrales de su trabajo
Las demás determinadas por la ley, reglamento o estatuto.
Figura 60: Funciones Asesor y Capacitador Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD
Cargo: Cajero
Designado por: Gerente General
Objetivo: Atender las operaciones de recaudación y cuadrar caja diariamente
Requisitos: Bachiller en contabilidad
Experiencia mínima de un año, de preferencia en instituciones financieras
Conocimientos en apertura, cierre y cuadre de caja
Habilidad numérica
Ser proactivo y amable
Atribuciones y
deberes:
Contar con el efectivo necesario que requieren los socios al momento de
realizar transacciones en caja;
Responsabilizarse sobre la detección de billetes falsos, en caso de encontrarlos
remitirlos a la Gerencia.
Efectuar las operaciones y transacciones que se susciten en caja, como
depósitos y transferencias, entre otros que estipulen los directivos superiores;
Cuadrar caja al finalizar el día laboral;
Mediante informe, comunicar sobre los faltantes y sobrantes de efectivo
constatados en el cierre de caja; y,
Las demás determinadas por la ley, reglamento o estatuto.
Figura 61: Funciones Cajero Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
159
Normas de la empresa
El personal de la Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD se regirá bajo las
siguientes normas:
o Desempeñar y sujetarse rigurosamente a las disposiciones emitidas por las
personas que se encuentren en un nivel jerárquico más alto en la Cooperativa
ADE SD.
o Cumplir con el horario de trabajo establecido por la Institución Financiera.
o Mantener buena conducta en el trabajo tanto con sus compañeros como con sus
superiores.
o Cumplir con los principios y valores; cooperación, compromiso e integridad que
práctica la Cooperativa.
o Presentarse al trabajo correctamente uniformado.
o Respetar a sus superiores jerárquicos.
o Mantener un registro de los equipos, muebles y suministros que estén a su cargo
y que pertenezcan a la Cooperativa.
o Realizar sus funciones con responsabilidad, compromiso y eficiencia.
o Abstenerse de ingresar en estado etílico y evitar consumir estupefacientes.
o Cuidar su higiene y de la Institución, manteniendo limpio su puesto de trabajo.
o Sujetarse a las medidas de seguridad y de prevención de accidentes y riesgos de
trabajo prescritos por las autoridades de trabajo, el Seguro Social, la Cooperativa
y determinados en la Ley, reglamentos y convenios internacionales del trabajo.
o Permanecer en el lugar de trabajo durante la jornada laboral.
160
o Dialogar con los empleados, clientes, socios y público en general de formar
amable y cortés.
o Reportar todos los acontecimientos suscitados en la Cooperativa ADE SD.
o Informar el cambio de los datos personales al representante legal de la Institución
Financiera.
o Asistir a las capacitaciones que programadas la Cooperativa de Ahorro y Crédito
ADE SD.
o Apagar los equipos, luces que se encuentren a su cargo al momento de retirarse
de la entidad.
o Cumplir con las políticas y reglas establecidas por la Cooperativa ADE SD.
o Registrarse al ingreso y a la salida de la Institución Financiera.
Sanciones
Las sanciones aplicadas serán establecidas de acuerdo a la gravedad de la falta y
tomando en consideración el reglamento interno de la Cooperativa de Ahorro y
Crédito ADE SD, además de las mencionadas en el Código Laboral. Ejecutándose
por igual a todo el personal de la entidad. Algunas de las sanciones se mencionan a
continuación:
o Amonestaciones verbales y escritas
o Cobrar multas
o Dar por terminado la relación laboral
161
Evaluación del desempeño
Se medirá el desempeño de acuerdo al cargo, al número y a la importancia de las
actividades que ejecuten los empleados de la entidad, entre los factores a evaluar se
encuentra la calidad, el tiempo y el costo de adquirir un servicio, de esta forma se
establece una relación entre la Cooperativa y los clientes, y se determina el nivel de
satisfacción. Para esto se elaborarán indicadores y formularios que permitan obtener
información de forma directa y clara sobre el rendimiento del personal, formularios
que podrán ser llenados por los grupos de interés de la institución.
Capacitación
Se brindará capacitaciones dependiendo de los resultados obtenidos en las
evaluaciones de desempeño, por esto es necesario identificar cuáles son las falencias
por las que está atravesando la Cooperativa, se debe conocer el motivo que crea este
problema; la falta de conocimientos acerca de los servicios, falta de compromiso con
la Institución Financiera, tomando en consideración estos factores se realizarán las
capacitaciones. Estas serán para los oficiales de captación y colocación y se
realizarán acerca de los siguientes temas:
o Planificación financiera
o Atención al cliente
o Liderazgo
o Cobranzas
162
Reglamento de seguridad y salud ocupacional
REGLAMENTO DE SEGURIDAD Y SALUD OCUPACIONAL
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO ADE SD
Razón social: Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD
Actividad Económica: ofrecer a sus socios algunos de los activos financieros
establecidos por la Ley de Economía Popular y Solidaria.
Objetivo: Conocer los riesgos o accidentes de trabajo que se puedan suscitar al
momento de realizar las funciones establecidas en la Cooperativa de Ahorro y
Crédito.
CAPÍTULO I
DISPOSICIONES REGLAMENTARIAS
Artículo 1.- Obligaciones generales del empleador
a) Establecer las políticas y reglas necesarias para mantener la seguridad y salud de
los miembros de la Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD.
b) Determinar las zonas con alto riesgo con el fin de idear estrategias que minimicen
o eliminen el mismo y garantizar un mayor nivel de protección.
c) Identificar los riesgos que tienen las personas que laboran en la Institución
Financiera y otorgar ropa o equipos si fuese necesarios.
163
d) Sustituir las actividades que generen riesgos a los miembros de la Cooperativa.
e) Registrar los accidentes de trabajo e incidentes que ocurran durante la jornada
laboral con el fin de identificar las causas y definir soluciones.
f) Entregar a los socios, clientes, personal y al gerente general un informe sobre los
riesgos laborales.
g) Asignar cargos de acuerdo a las capacidades tanto intelectuales como físicas y
considerando los riesgos psicosociales.
h) El Reglamento Interno de Seguridad y Salud en el Trabajo, deberá ser revisado y
actualizado periódicamente con la participación del Gerente, Socios y personal.
i) Desempeñar las disposiciones de este Reglamento y demos normas vigentes en
materia de prevención de riesgos.
j) Mantener las instalaciones, equipos, muebles y enseres es perfectas condiciones
para un trabajo seguro.
k) Otorgar al personal de la Cooperativa un ejemplar del Reglamento Interno de
Seguridad y Salud.
l) Dar aviso inmediato a las autoridades de trabajo y al Instituto Ecuatoriano de
Seguridad Social, de los accidentes y enfermedades profesionales ocurridas
dentro de la Institución.
Artículo 2.- Obligaciones generales y derechos de los trabajadores
Todos los trabajadores tendrán derecho a:
a) Laborar en un ambiente agradable que garantice se seguridad y salud y que
facilite la ejecución de sus funciones.
164
b) El personal de la Cooperativa debe conocer los riesgos a los que se pueden
enfrentar al realizar sus actividades.
c) Cuando las instalaciones o los equipos no se encuentren en óptimas condiciones
los empleados pueden solicitar al Gerente que se realice una inspección.
d) Los trabadores pueden abandonar sus actividades cuando exista un peligro
inminente y este ocasione daños considerables.
e) Los trabajadores tienen derecho a solicitar otras actividades cuando sientan que el
que ejecutan les ocasiona algún riesgo.
f) Los trabajadores deben estar informados sobre las diversas formas de prevenir y
proteger su salud en el trabajo.
Los trabajadores tendrán las siguientes obligaciones en materia de prevención de
riesgos laborales:
a) Cumplir con las normas establecidas para garantizar la seguridad y salud en el
ambiente de trabajo y respetar las indicaciones de los superiores.
b) Apoyar al Gerente en la ejecución de los programas y las obligaciones.
c) Usar adecuadamente los instrumentos y equipos de trabajo.
d) Comunicar al Gerente las actividades que pueden ocasionar peligros para los
miembros de la Cooperativa.
e) Colaborar con los superiores en la investigación de los accidentes de trabajo,
enfermedades profesionales y las causas.
f) Asistir a las capacitaciones y a otras actividades destinadas a prevenir riesgos
laborales.
165
g) Comunicar al Gerente de los deterioros y riesgos que puedan ocasionar
accidentes de trabajo.
h) Someterse a controles médicos programados por la Cooperativa y mantener un
ambiente adecuado.
i) No ingresar a la Institución con bebidas alcohólicas ni estupefacientes al
ambiente de trabajo.
Artículo 3.- Prohibiciones al empleador
La Cooperativa debe considerar las siguientes prohibiciones:
a) Exigir a sus colaboradores a ejecutar sus funciones en un ambiente inadecuado
por efecto de polvo.
b) Admitir a los colaboradores en estado de embriaguez o bajo efectos de
estupefacientes.
c) Facultar al trabajador el desempeño de sus labores sin el uso de la ropa o
uniforme.
d) Transportar a los colaboradores en vehículos inadecuados para este efecto.
e) Dejar de cumplir las normas sobre prevención de riesgos mencionadas en la Ley,
Reglamentos y las disposiciones de la Dirección de Seguridad y Salud del
Ministerio de Relaciones Laborales o de Riesgos del Trabajo del IESS.
f) Dejar que los colaboradores ejecuten actividades peligrosas sin el debido
entrenamiento.
166
Artículo 4.- Prohibiciones para los trabajadores
El personal de la Cooperativa de Ahorro y Crédito debe considerar las siguientes
prohibiciones:
a) Realizar sus funciones sin la debida inducción al puesto de trabajo.
b) Asistir a la Cooperativa en estado de embriaguez o bajo el consumo de algún
estupefaciente.
c) Fumar en los lugares de trabajo y en las instalaciones de la Cooperativa de
Ahorro y Crédito.
d) Ocasionar discusiones o peleas en el espacio de trabajo, además evitar
distracciones con juegos.
e) Manipular equipos, rediseñar instalaciones o sistemas eléctricos sin
conocimientos previos de estas actividades.
f) Omitir las reglas colocadas en las instalaciones sobre las medidas de prevención
de riesgos.
Artículo 5.- Incumplimiento y sanciones
Cuando los colaboradores incumplieren o faltaren a las normas establecidas por la
entidad en prevención de riesgos y descuidando su seguridad, la Cooperativa esta en
facultad de aplicar sanciones conforme lo disponga el Reglamento Interno de
Trabajo. Sin embargo si las faltas son muy graves podrán sancionarse conforme lo
determina el Código del Trabajo. Se realizará una clasificación de las faltas, tales
como:
167
a) Faltas leves, aquellas que no ponen en peligro la seguridad física de los
colaboradores, ni de otras personas.
b) Faltas graves, cuando por ignorancia el trabajador pone en peligro la seguridad de
las personas que laboran en la Cooperativa.
c) Faltas muy graves, la reincidencia a las faltas graves, pongan el peligro a las
personas que laboran en la Cooperativa y a los bienes de la misma.
Además existen otras medidas para los colaboradores que conocen los peligros y
reinciden en la ejecución de estas prácticas para lo cual se realizará una evaluación
de dichas actividades y de acuerdo al reglamento interno y a la gravedad de la falta
se aplicarán las siguientes:
a) Amonestación verbal o escrita
b) Multa de hasta el 10% de la remuneración diaria
c) Terminación de la relación laboral previo visto bueno
El empleador dará por terminado el contrato de trabajo mediante la solicitud de visto
bueno, siempre y cuando los trabajadores no hayan acatado las medidas de
seguridad, prevención e higiene establecidas en la ley y en el reglamento interno.
Artículo 6.- Incentivos
Se establecerán diversas formar para motivar a los colaboradores a la ejecución de
las medidas de seguridad y salud establecidas por la Cooperativa.
168
CAPÍTULO II
DE LA PREVENCIÓN DE RIESGOS
Artículo 7.- Prevención de riesgos que incidan en las funciones de procreación
de los trabajadores
El empleador deberá analizar los factores de riesgo; agentes físicos, ergonómicos y
psicosociales para realizar el Reglamento de Seguridad y Salud para identificar los
que inciden en la procreación de los trabajadores y así adoptar medidas preventivas.
Artículo 8.- Protección a trabajadoras embarazadas
Se deberán adoptar medidas preventivas cuando se considere que las actividades
realizadas por las trabajadoras que se encuentren durante el periodo de embarazo o
lactancia resulten peligrosas.
Se realizará un traslado temporal a un puesto de trabajo que no afecte a las
trabajadoras embarazadas o en periodo de lactancia hasta que su estado de salud le
permita reincorporarse a su anterior puesto de trabajo, garantizando sus derechos
laborales dispuestos en la legislación.
Artículo 9.- Prevención de riesgos para las personas con discapacidad
En la evaluación de los riesgos de la Cooperativa se analizarán aspectos que podrían
causar daños a los trabajadores con condición de discapacidad y así garantizar su
169
seguridad y salud, además de elaborar medidas de prevención y protección para estas
personas, ayudando a que se desenvuelvan correctamente en las instalación; sin tener
dificultades para laborar.
Artículo 10.- Prestadores de actividades complementarias y contratistas
Se deberá cumplir con el la afiliación al IESS, el código laboral y las normas
establecidas en el Reglamento Interno de Seguridad y Salud que se encuentre
aprobado por el Ministerio de Relaciones Laborales o el plan mínimo de prevención
de riesgos para prestar el servicio en el caso (10 o menos trabajadores).
En los contratos civiles y mercantiles se establecerán dos aspectos; que el contratista
cumpla con el Reglamento o con el plan mínimo de prevención de riesgos y la
supervisión que la empresa usuaria hará al respecto, además se establecerán las
sanciones.
Se garantizará la prevención y protección de estos trabajadores, ya que deben
encontrarse al mismo nivel que los trabajadores de planta.
Cuando se encuentren varias empresas desarrollando sus actividades en la
Cooperativa de Cooperativa de Ahorro y Crédito, los empleadores se
responsabilizarán por la seguridad de los trabajadores, mediantes medidas de
prevención y protección minimizando el riesgo de trabajo dependiendo de los
factores que generen peligro hacia el personal.
170
CAPÍTULO III
DE LOS ACCIDENTES MAYORES
Artículo 11.- Planes de emergencia
En el plan de emergencia se establecerá las medidas, herramientas, equipos, entre
otros necesarios para prevenir y proteger a las personas que laboran en la Institución,
se establecerán las áreas que generen mayor peligro y las zonas seguras, además se
mantiene contacto con entidades externas tales como:
o Policía
o Bomberos
o Cruz roja
o Defensa civil
o Entre otros
Asimismo el personal se encontrará en constantes capacitaciones relacionadas con la
seguridad y salud con el objetivo de mantenerlos alertas y listos para cualquier
suceso y así minimizar sus efectos y consecuencias y se elaborará un plan alterno que
mencione los lineamientos a seguir después de un acontecimiento.
Si llegará a presentarse un desastre natural; terremotos, inundaciones o erupciones
volcánicas las personas que laboran en la Cooperativa de Ahorro y Crédito actuarán
en base al instructivo correspondiente.
171
CAPÍTULO IV
DE LA SEÑALIZACIÓN DE SEGURIDAD
Artículo 12.- Señalización
a) La empresa colocará señalización de advertencia según lo indicado en la Norma
Técnica Ecuatoriana NTE INEN - ISO 3864-1 Símbolos gráficos. Colores de
seguridad y señales de seguridad, en los lugares donde exista peligro, por la
presencia de materiales inflamables, circulación peatonal y vehicular, y otros
riesgos que alteren la seguridad personal o colectiva, con el objeto de informar a
sus trabajadores, estos avisos son de obligatoria aceptación por parte de los
trabajadores.
b) La empresa señalizará las diferentes tuberías existentes acorde a los colores
indicados en la Norma Técnica Ecuatoriana NTE-INEN 0440:84
c) La señalización de seguridad, no sustituirá en ningún caso la adopción obligatoria
de medidas preventivas, colectivas e individuales, necesarias para la eliminación
o mitigación de los riesgos existentes; esta, será complementaria y se basará en
los siguientes criterios:
Se usarán preferentemente pictogramas, evitando en lo posible, la utilización
de palabras escritas
Las pinturas utilizadas en la señalización de seguridad serán resistentes al
desgaste y lavables; dichas señales, deberán mantenerse en buen estado,
limpias, y renovarse cuando estén deterioradas.
A continuación se detalla el tipo de colores de señalización:
172
Color de
seguridad
Significado Indicaciones y Precisiones
ROJO
Paro Alto y dispositivo de desconexión para
emergencias
Prohibición
Señalamiento para prohibir acciones
específicas
Material, equipos y sistemas para
combate de incendios
Identificación y localización
AMARILLO
Advertencia de peligro
Atención, precaución, verificación,
identificación de fluidos peligrosos
Delimitación de Áreas Límites de áreas restringidas o de usos
específicos
Advertencia de peligro por radiaciones
Señalamiento para indicar la presencia
de material peligroso
VERDE Condición segura
Identificación de tuberías.
Señalamiento para indicar salidas de
emergencia, zonas de seguridad y
primeros auxilios, lugares de reunión,
entre otros.
AZUL Obligación
Señalamientos para realizar acciones
específicas, ejemplo: uso de elementos
de protección personal
Figura 62: Señalización por color Fuente: Adaptado de Ministerio de Relaciones Laborales (2012). Formato modelo de reglamento interno de
seguridad y salud. Ecuador. Obtenido de http://www.relacioneslaborales.gob.ec/wp-
content/uploads/2012/10/Modelo-Reglamento-de-Seguridad-y-Salud.pdf.
173
Artículo 13.- Descripción de las señales de seguridad
Descripción de las señales de seguridad
Señales Descripción
Fondo blanco y barra inclinada de color rojo. El símbolo de seguridad
será negro, colocado en el centro de la señal pero no debe
sobreponerse a la barra inclinada roja. La banda de color blanco
periférico es opcional. Se recomienda que el color rojo cubra por lo
menos el 35% del área de la señal.
Fondo azul. Es el símbolo de seguridad o el texto serán blanco y
colocados en el centro de la señal, la franja blanca periférica es
opcional. El color azul debe cubrir por lo menos el 50% del área de la
señal. Los símbolos usados en las señales de obligación debe indicarse
el nivel de protección requerido, mediante palabras y números en una
señal auxiliar usada conjuntamente con la señal de seguridad.
Fondo amarillo, franja triangular negra. El símbolo de seguridad será
negro y estará colocado en el centro de la señal, la franja periférica
amarilla es opcional. El color amarillo debe cubrir por lo menos el
50% del área de la señal.
Fondo verde. Símbolo o texto de seguridad en color blanco y colocado
en el centro de la señal. La forma de la señal debe ser un cuadrado o
rectángulo de tamaño adecuado para alojar el símbolo y/o texto de
seguridad. El fondo verde debe cubrir por lo menos un 50% del área
de la señal. La franja blanca periférica es opcional.
Figura 63: Señales de seguridad Fuente: Adaptado de Ministerio de Relaciones Laborales (2012). Formato modelo de reglamento interno de
seguridad y salud. Ecuador. Obtenido de http://www.relacioneslaborales.gob.ec/wp-
content/uploads/2012/10/Modelo-Reglamento-de-Seguridad-y-Salud.pdf.
174
CAPÍTULO V
DE LA VIGILANCIA DE LA SALUD DE LOS TRABAJADORES
Artículo 14.- De la vigilancia de la salud de los trabajadores
Los empleadores de la Cooperativa de Ahorro y Crédito serán responsables de los
exámenes médicos de cada uno de los trabajadores y de los riesgos laborales
existentes en la institución. Estos exámenes los realizarán médicos especialistas y se
los ejecutarán en la jornada laboral, además los trabajadores no se responsabilizarán
de los costos de los mismos.
El resultado de los exámenes médicos se entregará directamente a los trabajadores y
al empleador, tanto los de laboratorio como los de estudios especiales, sin embargo
estos resultados deberán ser confidenciales para terceras personas a fin de evitar
discriminaciones.
CAPÍTULO VII
DEL REGISTRO E INVESTIGACIÓN DE ACCIDENTES E INCIDENTES
Artículo 15.- Investigación de accidentes
a) Se asignará un responsable del registro e investigaciones de los accidentes,
enfermedades laborales e incidentes que ocurren en la jornada laboral con el fin
de evitar hechos similares se idearán métodos que minimicen o eliminen estos
175
riesgos y permitan realizar las funciones establecidas a cada uno de los
departamentos de la Cooperativa de Ahorro y Crédito.
b) Todos los accidentes se notificarán a la persona en encargada de manera
inmediata y con las explicaciones necesarias.
c) El responsable de la seguridad y salud de los trabajadores de la Cooperativa de
Ahorro y Crédito deberá entregar un informe en donde conste los accidentes que
hayan ocasionado la pérdida de la jornada laboral a la Dirección de Riesgos del
Trabajo, pero si involucra a empresas contratistas ella debe notificar lo sucedido.
Artículo 16.- Objetivos de la investigación y análisis de accidentes de trabajo
a) Contar con médicos asistenciales, económicos y preventivos prestados por el
Seguro General de Riesgos de Trabajo.
b) Analizar e identificar si las personas que laboran en la Cooperativa con o sin
relación de dependencia cumplen con las medidas establecidas para evitar
accidentes de trabajo.
c) Establecer las medidas necesarias para evitar o prevenir la ocurrencia y repetición
de los accidentes de trabajo.
d) Definir las consecuencias de sufrir un accidente en el trabajo.
e) Asegurar que la Cooperativa pone en práctica medidas que garanticen la
seguridad y salud de los trabajadores afiliados al IESS, además verificar la
seguridad de las actividades que realizan los trabajadores sin relación de
dependencia.
f) Determinar la responsabilidad de la Cooperativa y de los trabajadores sin relación
de dependencia cuando se suscite un accidente laboral.
176
g) Comunicar al Ministerio de Relaciones Laborales e IESS todos los
acontecimientos ocurridos en la Cooperativa de Ahorro y Crédito en enero y
junio.
CAPÍTULO VIII
DE LA INFORMACIÓN Y CAPACITACIÓN EN PREVENCIÓN DE
RIESGOS
Artículo 17.- Inducción, formación y capacitación
a) El personal de la cooperativa debe desarrollar sus funciones en una ambiente
seguro y agradable que permita la eficiencia de sus labores y cuidado de su salud.
b) Todos los trabajadores tienen derecho a la prevención, control y protección
adecuada de seguridad y salud en el trabajo.
c) Deberá existir un compromiso por parte de cada uno de los miembros de la
Cooperativa de Ahorro y Crédito hacia la seguridad con el objetivo de mantener
la seguridad y salud de los mismo, realizando informes y comunicando los
sucesos que podrán ocasionar un accidente de trabajo.
d) Para iniciar las actividades en un puesto de trabajo se debe realizar una correcta
inducción.
e) Las empresas que prestan servicios de actividades; limpieza y guardianía,
complementarias en la Cooperativa de Ahorro y Crédito también deberán realizar
la inducción necesaria al puesto de trabajo.
f) Para prevenir los riesgos en el trabajo se debe capacitar e informar a los
trabajadores en lo siguiente:
177
o Las funciones que deben cumplir y los riesgos que estos presentan,
especificando el nivel de riesgo
o Las medidas tomadas después de la ocurrencia de un accidente de trabajo
o Sobre las fases de algún simulacro que la Cooperativa desee llevar a cabo.
o Educación para la salud
g) El empleador será el responsable de comunicar y entregar informes sobre la salud
ocupacional y los controles que se realicen.
CAPÍTULO IX
DE LOS EQUIPOS DE PROTECCIÓN PERSONAL
Artículo 18.- De los equipos de protección personal
a) El responsable de la seguridad y salud de la Cooperativa de Ahorro y Crédito
establecerá los lineamientos con respecto al uniforme y equipos de protección
necesarios para la ejecución de sus tareas y evitar accidentes de trabajo tanto para
la empresa contratista como para los empleados de la entidad.
b) La Cooperativa realizará sus actividades procurando la seguridad y salud de
todos trabajadores de forma colectiva e individual.
c) Se entregará el equipo de protección de acuerdo a las funciones que realiza o a su
puesto de trabajo de forma individual.
d) Cada uno de los empleados deberán conocer el uso de los equipos de protección
que la Cooperativa les ha entregado y asistir a las capacitaciones sobre el
mantenimiento y reemplazo del mismo.
178
e) Los empleados y trabajadores deben solicitar el reemplazo de sus equipos de
protección cuando estos presenten algún daño de forma inmediata antes de
ejecutar sus funciones diarias. Además el responsable de seguridad y salud de la
Cooperativa debe mantener un stock adecuado de estos equipos.
CAPÍTULO X
DE LA GESTIÓN AMBIENTAL
Artículo 19.- Gestión Ambiental
La Cooperativa se preocupa por la conservación y protección del ambiente para lo
cual se ejecutarán las siguientes acciones:
1. Proporcionar puestos de trabajo seguro, saludable y un ambiente agradable.
2. Evitar cualquier acción que pueda ocasionar daños a las personas que se
encuentren cerca de la Cooperativa o al ambiente en general.
CAPÍTULO XI
DISPOSICIONES GENERALES O FINALES
En el presente Reglamento de seguridad y salud para la Cooperativa se entregará a
cada una de las personas que laboran en esta institución financiera, además de
consideras las normas establecidas en el presente reglamento también se debe
considerar las disposiciones emitidas por el Código de Trabajo, el reglamento del
IESS y las normas internacionales que afectan al país.
179
5.1.3.10.3 Base legal
La Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD se regirá a lo estipulado por la
Superintendencia de Economía Popular y Solidaria, organización encargada de
otorgar la personalidad jurídica, para lo cual requiere cumplir con establecido en el
reglamento.
Solicitud de constitución (ver anexo 11)
Solicitud de reserva de denominación (ver anexo 12)
Estatuto en cual consten los socios fundadores y un certificado de depósito del
capital social
Presentar el estudio de viabilidad y el plan de trabajo para el primer año de
funcionamiento
Acta constitutiva
Con la aprobación de los requisitos la SEPS procede a comunicar la personalidad
jurídica de la nueva organización al Ministerio de Coordinación de Desarrollo Social
para el debido registro y emisión de la autorización de funcionamiento.
La superintendencia de compañías no controla a las instituciones financieras, motivo
por el cual estas entidades no deben tener la denominación de responsabilidad
limitada o sociedad anónima. La personalidad jurídica es otorgada exclusivamente
por la Superintendencia de economía popular y solidaria, ya que una Cooperativa de
Ahorro y Crédito es una entidad solidaria sin fines de lucro.
180
5.1.4 Evaluación financiera
5.1.4.1 Inversión
Inversión fija tangible
La Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD requiere de diversos activos tangible
para iniciar sus funciones en la ciudad de Santo Domingo, entre ellos muebles y
enseres, equipos de computación y otros que se detallan en la Tabla 38.
Tabla 38 Inversión Fija Tangible
Inversión Fija Tangible
Descripción Costo %
Muebles y Enseres
Operativo
Escritorios comunes $ 340,00 2,31%
Silla giratoria $ 160,00 1,09%
Silla de oficina sin apoya brazos $ 540,00 3,67%
Sillones $ 285,00 1,94%
Administrativo
Escritorios comunes $ 340,00 2,31%
Silla giratoria $ 160,00 1,09%
Silla de oficina sin apoya brazos $ 240,00 1,63%
Librero $ 220,00 1,50%
Archivador metálico $ 190,00 1,29%
Caja fuerte $ 850,00 5,78%
Total $ 3.325,00 22,61%
Equipos de Computación
Operativo
Computadoras $ 4.400,00 29,93%
Impresora $ 240,00 1,63%
Administrativo
Computadoras $ 4.400,00 29,93%
Impresora multifuncional $ 310,00 2,11%
Impresora $ 240,00 1,63%
Servidor $ 1.500,00 10,20%
Total $ 11.090,00 75,43%
Sub Total Activos Fijos Tangibles $ 14.415,00 98,04%
Imprevistos 2% $ 288,30 1,96%
Total Activos Fijos Tangibles $ 14.703,30 100,00% Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de
los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
181
Podemos apreciar que la inversión más significativa es en los equipos de
computación, debido al número, costo y calidad de los mismos, representando el
59,85%, buscando optimizar el desempeño de cada uno de los departamentos y
mejorar la calidad del servicio, así el total a pagar sería de $ 14.703,30.
Inversión fija intangible
La prestación de servicios financieros obliga a las entidades a solicitar permisos,
seguros y mantener una cantidad preestablecida para prestar sus servicios y poner en
marcha el proyecto con el objetivo de maximizar los ingresos.
Tabla 39
Inversión Fija Intangible
Inversión Fija Intangible
Descripción Costo %
Gastos de organización $ 10.430,60 76,37%
Gastos de puesta en marcha $ 2.960,00 21,67%
Sub Total Activo Fijos Intangibles $ 13.390,60 98,04%
Imprevistos 2% $ 267,81 1,96%
Total Activo Fijos Intangibles $ 13.658,41 100,00% Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los
Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Debido a que todas las instituciones financieras requieren de un software
especializado para prestar servicios el valor monetario es el más relevante entre los
ítems considerados en la inversión fija intangible, 76,37%.
Capital de trabajo
Se ha establecido el valor monetario que la Cooperativa deberá aportar para la
ejecutar sus actividades financieras en su primer año de funcionamiento operativo y
182
administrativo de manera que permita conocer y cubrir la demanda de capital en los
tiempos establecidos, lo cual se refleja en la Tabla 40.
Tabla 40
Capital de Trabajo
Capital de Trabajo
Descripción Costo %
Costo del Servicio
Gasto Personal $ 22.899,52 23,02%
Movilización, fletes y embalajes $ 720,00 0,72%
Servicios Básicos $ 2.198,40 2,21%
Otros servicios $ 1.168,00 1,17%
Suministros diversos $ 2.154,20 2,17%
Mantenimiento y reparaciones $ 400,00 0,40%
Otros $ 5.003,89 5,03%
Costo de servicio anual $ 34.544,01 34,73%
Costo de servicio trimestral $ 8.636,00 8,68%
Gastos de Administración
Gasto Personal $ 43.242,40 43,47%
Honorarios $ 3.500,00 3,52%
Servicio de guardianía $ 1.000,00 1,01%
Publicidad y propaganda $ 3.918,48 3,94%
Servicios Básicos $ 931,60 0,94%
Arrendamiento $ 9.600,00 9,65%
Suministros diversos $ 2.231,60 2,24%
Mantenimiento y reparaciones $ 500,00 0,50%
Gasto de administración anual $ 64.924,08 65,27%
Gasto de administración trimestral $ 16.231,02 16,32%
Total Capital de trabajo anual $ 99.468,09 100,00% Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de
los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
En base a los datos de la Tabla 40 se puede establecer que los sueldos y salarios tanto
operativos con administrativos son los que generan mayor inversión, ya que es el
valor más importante $ 66.141,92, ya que por ellos ser podrá prestar los servicios.
Inversión Inicial
Es la recopilación de las Tablas 38, 39 y 40; activos fijos tangibles e intangibles,
capital de trabajo, además del aporte de los socios, en donde se ha podido establecer
183
un desembolso de dinero de 200 salarios básicos unificados, lo que deben aportar los
socios según la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria para poner en
marcha la Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD.
Tabla 41
Inversión Inicial
Inversiones
Inversiones Valor %
Inversión Fija Tangible
Muebles y Enseres $ 3.325,00 2,74%
Equipos de Computación $ 11.090,00 9,15%
Sub Total Activos Fijos Tangibles $ 14.415,00 11,89%
Imprevistos 2% $ 288,30 0,24%
Total Activos Fijos Tangibles $ 14.703,30 12,13%
Inversión Fija Intangible
Gastos de organización $ 10.430,60 8,60%
Gastos de puesta en marcha $ 2.960,00 2,44%
Sub Total Activo Fijos Intangibles $ 13.390,60 11,05%
Imprevistos 2% $ 267,81 0,22%
Total Activo Fijos Intangibles $ 13.658,41 11,27%
Capital de Trabajo
Costo del Servicio $ 8.636,00 7,12%
Gastos de Administración $ 16.231,02 13,39%
Total Capital de Trabajo $ 24.867,02 20,51%
Aporte socios - Capital social inicial $ 68.000,00 56,09%
Total Inversiones $ 121.228,73 100,00%
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los
Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Se observa que el capital de trabajo que requiere la nueva Institución Financiera está
divido entre los costos del servicio y los gastos de administración, datos tomado de la
Tabla 40.
184
5.1.4.2 Ingresos y gastos
5.1.4.2.1 Ingresos del proyecto
Los ingresos que se generan en la entidad, son únicamente por la prestación del
servicio, que en el caso de una institución financiera estos serían por concepto de:
Interés en la cartera de crédito
Otros intereses – interés por mora
Ingresos por prestación de servicios complementarios
Servicios adicionales
5.1.4.2.2 Presupuesto de ingresos
En relación a los ingresos, para conocer los intereses hay que saber cuál será la
colocación de la cartera, las Tablas 42-47 conllevan las obligaciones con el público y
la colocación que tendría el efectivo. También se presentan en la Tabla 48 cuales
serían los ingresos adicionales de la Cooperativa.
Tabla 42
Cantidad de socios y clientes - normal
Año 2015 2016 2017 2018 2019
Cantidad de Socios 213 213 213 213 213
Clientes ADE 178 231 284 338 391
Clientes Externos 100 100 100 100 100
Cantidad de Socios y Clientes
Acumulados 491 822 1206 1644 2135
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
185
Según datos de la demanda y la oferta del proyecto los socios de la cooperativa serán
213 personas, en base a las proyecciones expresadas en la Tabla 31 también existen
clientes vinculados a la ADE. Sin embargo, la entidad mantendrá una meta anual de
captar 100 clientes externos a la Agencia de Desarrollo Económico
Tabla 43
Ahorros programados - normal
Ahorros programados De 181 a
360 días
De más de
361 días
Porcentaje de personas
que ahorran 3,63% 9,80%
Ahorro Promedio $ 1.440,70 $ 354,14
Año 2015 2016 2017 2018 2019
Número de socios y
clientes 213 491 822 1206 1644
Ahorros programados
De 181 a 360 días $ 11.139,35 $ 25.678,03 $ 42.988,47 $ 63.070,68 $ 85.976,94
De más de 361 días $ 7.392,32 $ 17.040,51 $ 28.528,10 $ 41.855,10 $ 57.056,20
Ingreso Total $ 18.531,67 $ 42.718,54 $ 71.516,57 $ 104.925,77 $ 143.033,15
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
La Superintendencia de Bancos y Seguros publica anualmente, en su página web, en
la parte de estadísticas del Sistema Financiero, boletines sobre la captación y
colocación de las Cooperativas de Ahorro y Crédito. Cabe mencionar que los mismos
se encuentran hasta el año 2012, ya que a partir de enero del 2013 estas entidades
pasan a la supervisión de la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria, ente
responsable de transmitir los nuevos informes.
Al calcular la media de los resultados de los boletines se puede observar el ahorro
promedio por persona, que en el plazo de 181-360 días es de $ 1440,70 y en el de
más de 360 días es de $ 354,14, existiendo un porcentaje de 3,63% y 9,80%
186
respectivamente, relacionado con las personas que ahorran de la totalidad de clientes
de cada institución financiera.
Tabla 44
Ahorros a la vista - normal
Ahorro a la vista Depósitos a la vista
Porcentaje de
personas que ahorran 80,49% 80,49% 80,49% 80,49% 80,49%
Ahorro Promedio $ 840,00 $ 900,00 $ 960,00 $ 1.020,00 $ 1.080,00
Año 2015 2016 2017 2018 2019
Número de socios 391 622 906 1244 1635
Número de Clientes 100 200 300 400 500
Ahorro a la vista
Depósitos a la vista $ 331.972,96 $ 595.465,02 $ 931.881,02 $ 1.349.720,71 $ 1.855.938,42
Ingreso Total $ 331.972,96 $ 595.465,02 $ 931.881,02 $ 1.349.720,71 $ 1.855.938,42 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Según una encuesta sobre ingresos y gastos a nivel nacional realizada por el Instituto
Nacional de Estadísticas y Censos (INEC), el ahorro mensual promedio por persona
es de $80. Sin embargo al ser la Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD una
institución nueva en el mercado, se ha estipulado que el ahorro promedio será
alcanzado por los clientes en el año 3, iniciando el año 1 con un ahorro de $ 70
mensual ($ 840 anual) y tendiendo un crecimiento de $5 mensuales cada año.
Además en las Tablas 45 y 46 se menciona el interés que se pagaría por las
obligaciones con el público.
Tabla 45
Interés pagado por ahorro programado
Tasa de interés 10,00%
Año 2015 2016 2017 2018 2019
Ahorros programados $ 18.531,67 $ 42.718,54 $ 71.516,57 $ 104.925,77 $ 143.033,15
Intereses pagado por
obligaciones con el público $ 1.853,17 $ 4.271,85 $ 7.151,66 $ 10.492,58 $ 14.303,31
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
187
Tabla 46
Interés pagado por ahorro a la vista
Tasa de interés 1,9%
Año 2015 2016 2017 2018 2019
Ahorros a la vista $ 331.972,96 $ 595.465,02 $ 931.881,02 $ 1.349.720,71 $ 1.855.938,42
Intereses pagado por
obligaciones con el
público
$ 6.307,49 $ 11.313,84 $ 17.705,74 $ 25.644,69 $ 35.262,83
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
En las Tablas 47 y 48 se indica las cantidades que se ofrece para microcréditos y
créditos de consumo, a la vez se menciona los intereses ganados por los préstamos.
Tabla 47
Cartera de Microcrédito - normal
Tasa de interés 27,00%
Año 2015 2016 2017 2018 2019
Cartera de
Microcrédito $ 295.978,09 $ 548.336,92 $ 839.840,40 $ 1.167.521,12 $ 1.544.271,07
Intereses ganados
por préstamos $ 79.914,08 $ 148.050,97 $ 226.756,91 $ 315.230,70 $ 416.953,19
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Tabla 48
Cartera de crédito consumo - normal
Tasa de interés 15,00%
Año 2015 2016 2017 2018 2019
Cartera de Consumo $ 74.143,28 $ 118.004,85 $ 193.991,50 $ 297.097,13 $ 415.712,17
Intereses ganados por
préstamos $ 11.121,49 $ 17.700,73 $ 29.098,73 $ 44.564,57 $ 62.356,83
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Al determinar cuáles son las obligaciones con el público y la cartera de crédito se
puede establecer los ingresos de la cooperativa, que se detallan en la Tabla 49.
188
Tabla 49
Proyección de Ingresos - normal
Proyección de Ingresos
Ingresos Años
2015 2016 2017 2018 2019
1
Intereses
ganados por
préstamos
$ 91.035,58 $ 165.751,70 $ 255.855,63 $ 359.795,27 $ 479.310,01
2 Ingreso por mora $ 241,23 $ 367,85 $ 578,36 $ 838,46 $ 1.152,21
3 Servicios
complementarios $ 971,47 $ 1.626,38 $ 2.386,14 $ 3.252,75 $ 4.224,23
3.1
Pago de Bono de
desarrollo
humano
$ 218,12 $ 365,17 $ 535,75 $ 730,33 $ 948,45
3.2
Pago de
Servicios
Básicos
$ 547,96 $ 917,35 $ 1.345,90 $ 1.834,70 $ 2.382,66
3.3 Pago de SOAT $ 205,40 $ 343,86 $ 504,49 $ 687,72 $ 893,11
4
Publicación por
pérdida de
libreta
$ 31,37 $ 52,53 $ 77,06 $ 105,05 $ 136,43
5
Renovación de
Libreta de
ahorro
$ 2,74 $ 4,59 $ 6,73 $ 9,17 $ 11,91
6
Emisión de
Certificados
bancarios
$ 197,06 $ 313,49 $ 456,62 $ 626,98 $ 824,04
7 Impresión de
consultas $ 225,22 $ 358,27 $ 521,86 $ 716,54 $ 941,76
Total Ingresos $ 92.676,78 $ 168.491,02 $ 259.899,95 $ 365.349,98 $ 486.578,11
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
El ingreso por la prestación de servicios más importante para la cooperativa es el
interés ganado por la colocación, siendo en el primer año de $ 91.035,58 de un total
ingresos de $ 92.676,78.
5.1.4.2.3 Gastos del servicio
Gasto de personal
En base a la estructura del organigrama y las necesidades de la organización y los
clientes, se estableció que se requiere un total de 8 personas laborando en la
cooperativa.
189
1. Gerente general
2. Contador
3. Auditor interno
4. Secretaria
5. Oficial de captación
6. Oficial de colocación
7. Asesor y capacitador
8. Cajero
Para cada uno de ellos se definió un sueldo que sea competitivo en el mercado y con
referencia a la tabla salarial que emite el Ministerio de relaciones laborales.
Expresada en la Figura 51.
Tabla 50
Sueldos anuales
N° Recurso Humano Sueldo
Mensual
Aporte
Individual
9.45%
Sueldo por
pagar
Total
Sueldo
Anual
Personal Administrativo
1 Gerente General $ 1.000,00 $ 94,50 $ 905,50 $ 12.000,00
1 Secretaria $ 350,00 $ 33,08 $ 316,93 $ 4.200,00
1 Contador $ 650,00 $ 61,43 $ 588,58 $ 7.800,00
1 Auditor Interno $ 800,00 $ 75,60 $ 724,40 $ 9.600,00
Subtotal $ 2.800,00 $ 264,60 $ 2.535,40 $ 33.600,00
Personal Operativo
1 Oficial de Captación $ 360,00 $ 34,02 $ 325,98 $ 4.320,00
1 Oficial de Colocación $ 360,00 $ 34,02 $ 325,98 $ 4.320,00
1 Cajeros $ 360,00 $ 34,02 $ 325,98 $ 4.320,00
1 Accesoria y capacitación $ 360,00 $ 34,02 $ 325,98 $ 4.320,00
Subtotal $ 1.440,00 $ 136,08 $ 1.303,92 $ 17.280,00 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los
Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
A la vez se estableció los gastos por provisiones de cada uno de los empleados,
contando que a partir del segundo año se debe cancelar un valor adicional por
concepto del fondo de reserva.
190
Tabla 51
Provisiones
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Las proyecciones se realizaron hasta el 2019, para lo cual se realizó la suma del
sueldo y las provisiones anuales, tanto del personal operativo como administrativo.
Tabla 52
Sueldos y provisiones anuales
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Se puede observar que hay mayores gastos por sueldos y salarios en la parte
administrativa, esto sucede porque el gerente, el contador y el auditor interno
2° Año
No Recurso Humano
Aport.
Patronal
12,15%
Décimo
cuarto
sueldo
Décimo
tercer
sueldo
VacacionesProvisión
Mensual
Provisión
Anual
Fondo de
Reserva
8,33%
Personal Administrativo
1 Gerente General $ 121,50 $ 28,33 $ 83,33 $ 41,67 $ 274,83 $ 3.298,00 $ 83,30
1 Secretaria $ 42,53 $ 28,33 $ 29,17 $ 14,58 $ 114,61 $ 1.375,30 $ 29,16
1 Contador $ 78,98 $ 28,33 $ 54,17 $ 27,08 $ 188,56 $ 2.262,70 $ 54,15
1 Auditor Interno $ 97,20 $ 28,33 $ 66,67 $ 33,33 $ 225,53 $ 2.706,40 $ 66,64
Subtotal $ 340,20 $ 113,33 $ 233,33 $ 116,67 $ 803,53 $ 9.642,40 $ 233,24
Personal Operativo
1 Oficial de Captación $ 43,74 $ 28,33 $ 30,00 $ 15,00 $ 117,07 $ 1.404,88 $ 29,99
1 Oficial de Colocación $ 43,74 $ 28,33 $ 30,00 $ 15,00 $ 117,07 $ 1.404,88 $ 29,99
1 Cajeros $ 43,74 $ 28,33 $ 30,00 $ 15,00 $ 117,07 $ 1.404,88 $ 29,99
1 Accesoria y capacitación $ 43,74 $ 28,33 $ 30,00 $ 15,00 $ 117,07 $ 1.404,88 $ 29,99
Subtotal $ 174,96 $ 113,33 $ 120,00 $ 60,00 $ 468,29 $ 5.619,52 $ 119,95
1° año
N° Recurso Humano Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Personal Administrativo
1 Gerente General $ 15.298,00 $ 16.906,77 $ 17.579,99 $ 18.280,03 $ 19.007,94
1 Secretaria $ 5.575,30 $ 6.147,17 $ 6.391,95 $ 6.646,48 $ 6.911,14
1 Contador $ 10.062,70 $ 11.113,14 $ 11.555,66 $ 12.015,81 $ 12.494,28
1 Auditor Interno $ 12.306,40 $ 13.596,12 $ 14.137,52 $ 14.700,47 $ 15.285,85
Subtotal $ 43.242,40 $ 47.763,19 $ 49.665,12 $ 51.642,79 $ 53.699,20
Personal Operativo
1 Oficial de Captación $ 5.724,88 $ 6.312,70 $ 6.564,07 $ 6.825,45 $ 7.097,24
1 Oficial de Colocación $ 5.724,88 $ 6.312,70 $ 6.564,07 $ 6.825,45 $ 7.097,24
1 Cajeros $ 5.724,88 $ 6.312,70 $ 6.564,07 $ 6.825,45 $ 7.097,24
1 Accesoria y capacitación $ 5.724,88 $ 6.312,70 $ 6.564,07 $ 6.825,45 $ 7.097,24
Año 3 Año 4 Año 5
1 Cajero $ 6.173,62 $ 6.809,30 $ 7.080,44
1 Oficial de Colocación $ 6.173,62 $ 6.809,30 $ 7.080,44
Subtotal $ 22.899,52 $ 25.250,80 $ 38.603,53 $ 40.920,41 $ 42.549,86
Total $ 66.141,92 $ 73.014,00 $ 88.268,65 $ 92.563,20 $ 96.249,06
191
perciben un sueldo mayor que el resto del personal. Además se cuenta con dos filas
adicionales, en las que se menciona un cajero y un oficial de colocación a partir del
tercer año. Para el nuevo personal contratado se realizó todos los cálculos de ley,
obteniendo salario igual que sus compañeros con el mismo cargo.
Honorarios profesionales
Las Cooperativas de Ahorro y Crédito deben realizar auditoría externa desde el
primer año de funcionamiento, la Asamblea General será la encargada de asignar al
responsable como lo menciona el Reglamento de la Ley Orgánica de Economía
Popular y Solidaria.
Tabla 53
Descripción honorarios profesionales
Honorarios Profesionales
Detalle Valor Anual
Honorarios Profesionales $ 3.500,00
Total $ 3.500,00 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de
los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Tabla 54
Proyección honorarios profesionales
3,98% 3,98% 3,98% 3,98%
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
$ 3.500,00 $ 3.639,37 $ 3.784,29 $ 3.934,98 $ 4.091,67
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de
los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Mediante la inflación se proyectó que los honorarios profesionales serían de
$4.091,67 en el quinto año.
192
Movilización, fletes y embalaje
Para las capacitaciones que se realizan fuera de la ciudad, se requiere de dinero para
la movilización, de la misma forma los oficiales de captación y colocación necesitan
visitar a los clientes, por lo cual en movilización interna se designó un valor de $2,50
diario; y en la externa $ 15 por pasajes. Dando un total de $ 720 anual.
Tabla 55
Descripción movilización
Movilización, fletes y embalaje
Detalle Cantidad Descripción Valor Unitario Valor Anual
Movilización 8 Pasajes $ 15,00 $ 120,00
Movilización interna 20 Pasajes $ 2,50 $ 600,00
Total $ 17,50 $ 720,00
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los
Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Tomando como referencia el promedio de la inflación, se proyectó los gastos por
movilización.
Tabla 56
Proyección movilización
Inflación 3,98% 3,98% 3,98% 3,98%
Movilización, fletes y embalaje
Año Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Movilización $ 120,00 $ 124,78 $ 129,75 $ 134,91 $ 140,29
Movilización interna $ 600,00 $ 623,89 $ 648,74 $ 674,57 $ 701,43
Total $ 720,00 $ 748,67 $ 778,48 $ 809,48 $ 841,72
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los
Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
193
Servicio de Guardianía
Mediante un contrato se adquirió el servicio de guardianía, con valor anual de $1000.
Tabla 57
Descripción servicio de guardianía
Servicio de guardianía
Detalle Valor Anual
Guardianía $ 1.000,00
Total $ 1.000,00
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de
los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Mediante la inflación se proyectó que el gasto por servicio de guardianía sería de
$1.169,05 en el quinto año.
Tabla 58
Proyección servicio de guardianía
Inflación 3,98% 3,98% 3,98% 3,98%
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
$ 1.000,00 $ 1.039,82 $ 1.081,23 $ 1.124,28 $ 1.169,05
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Gasto de publicidad
La publicidad con la que se busca impulsar y dar reconocimiento a la cooperativa,
consta de hojas volantes, cuñas publicitarias, spot publicitarios y tarjetas de
presentación, expresando una cantidad anual de $ 3.918,48. Además se expresa el
valor de anuncios publicitarios para reclutamiento del personal.
194
Tabla 59
Descripción gasto publicidad
Gastos de Publicidad
Detalle Cantidad Valor Unitario Valor Anual
Hojas volantes 1500 $ 0,10 $ 150,00
Cuña publicitaria 72 $ 10,08 $ 725,76
Spot publicitario 48 $ 50,40 $ 2.419,20
Tarjetas de presentación 1500 $ 0,12 $ 180,00
Anuncios Publicitarios 3 $ 147,84 $ 443,52
Total $ 3.918,48
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los
Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Tabla 60
Proyección gasto publicidad
Inflación 3,98% 3,98% 3,98% 3,98%
Gastos de Publicidad
Año Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Hojas volantes $ 150,00 $ 155,97 $ 162,18 $ 168,64 $ 175,36
Cuña publicitaria $ 725,76 $ 754,66 $ 784,71 $ 815,96 $ 848,45
Spot publicitario $ 2.419,20 $ 2.515,53 $ 2.615,70 $ 2.719,86 $ 2.828,16
Tarjetas de presentación $ 180,00 $ 187,17 $ 194,62 $ 202,37 $ 210,43
Anuncios Publicitarios $ 443,52 $ 0,00 $ 479,55 $ 0,00 $ 0,00
Total $ 3.918,48 $ 3.613,33 $ 4.236,76 $ 3.906,83 $ 4.062,40
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los
Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Los spot publicitarios tiene un valor superior a los demás ítem, ya que la transmisión
por televisión logra atraer una gran participación de mercado, esto debido a la
cantidad de personas que pueden observar el anuncio.
Servicios básicos
Otro de los gastos en los que se incurre de manera mensual, es el pago de la luz,
agua, teléfono e internet, que conjunto con la inscripción que se cancela en el primer
año se pudo realizar una proyección hasta el 2019.
195
Tabla 61
Valor unitario servicios básicos
Servicios Básicos
Detalle Medida Inscripción Consumo Valor Unitario
Luz KWH (Kilovatio-hora) 1000 $ 0,08
Agua Litros - $ 6,00
Teléfono Minutos $ 60,00 6800 $ 0,01
Internet Mbps (Megabit por
segundo) $ 250,00
4 Mbps de bajada
por 2 de subida $ 69,00
Total $ 75,09
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Tabla 62
Valor mensual y anual servicios básicos
Servicios Básicos
Detalle Valor
Mensual Valor Anual
Valor Anual sin
inscripción
Gasto
Administrativo
mensual
Gasto
Operativo
mensual
Luz $ 80,00 $ 960,00 $ 960,00 $ 16,00 $ 64,00
Agua $ 6,00 $ 72,00 $ 72,00 $ 6,00
Teléfono $ 80,00 $ 1.020,00 $ 960,00 $ 16,00 $ 64,00
Internet $ 69,00 $ 1.078,00 $ 828,00 $ 13,80 $ 55,20
Total $ 235,00 $ 3.130,00 $ 2.820,00 $ 51,80 $ 183,20
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Tabla 63
Proyección gastos servicios básicos
Inflación 3,98% 3,98% 3,98% 3,98%
Servicios Básicos
Detalle Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Luz $ 960,00 $ 998,23 $ 1.037,98 $ 1.079,31 $ 1.122,29
Agua $ 72,00 $ 74,87 $ 77,85 $ 80,95 $ 84,17
Teléfono $ 1.020,00 $ 998,23 $ 1.037,98 $ 1.079,31 $ 1.122,29
Internet $ 1.078,00 $ 860,97 $ 895,25 $ 930,90 $ 967,97
Total $ 3.130,00 $ 2.932,29 $ 3.049,06 $ 3.170,47 $ 3.296,72
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Del total de gastos por servicios básicos se realizó una división de la parte operativa
y administrativa.
196
Tabla 64
Gasto servicios básicos operativo y administrativo
Inflación 3,98% 3,98% 3,98% 3,98%
Servicios Básicos
Detalle Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Gasto Operativo $ 2.198,40 $ 2.857,43 $ 2.971,21 $ 3.089,52 $ 3.212,55
Gasto Administrativo $ 931,60 $ 74,87 $ 77,85 $ 80,95 $ 84,17
Total $ 3.130,00 $ 2.932,29 $ 3.049,06 $ 3.170,47 $ 3.296,72 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
El gasto operativo es superior ya que la utilización de los servicios básicos se dividió,
como lo muestran los cuadros anteriores, en un porcentaje 80-20.
Arriendo
Para comodidad de los socios y clientes se tiene que arrendar un local ubicado en la
avenida Quito y Río Toachi, con un valor mensual de $800.
Tabla 65
Descripción Arriendo
Arriendo
Detalle Cantidad Valor Unitario Valor Total
Arriendo 1 $ 800,00 $ 9.600,00
Total 1 $ 800,00 $ 9.600,00 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los
Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Tabla 66
Proyección gasto arriendo
Inflación 3,98% 3,98% 3,98% 3,98%
Arriendo
Año 1 2 3 4 5
Arriendo $ 9.600,00 $ 9.982,27 $ 10.379,77 $ 10.793,09 $ 11.222,87
Total $ 9.600,00 $ 9.982,27 $ 10.379,77 $ 10.793,09 $ 11.222,87
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
197
Otros servicios
En este apartado se incluyó los gastos por capacitación al personal. El costo de la
asesoría, el hospedaje en el hotel y la alimentación; de los oficiales de captación y
colocación, sumando un valor total en el primer año de $ 1168.
Tabla 67
Descripción otros servicios
Otros Servicios
Detalle Cantidad Descripción Valor Unitario Valor Anual
Alimentación 24 Alimentación $ 3,00 $ 72,00
Hospedaje 4 Días $ 50,00 $ 200,00
Capacitación 4 - $ 224,00 $ 896,00
Total $ 277,00 $ 1.168,00
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Tabla 68
Proyección otros servicios
Inflación 3,98% 3,98% 3,98% 3,98%
Otros Servicios
Año Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Alimentación $ 72,00 $ 74,87 $ 77,85 $ 80,95 $ 84,17
Hospedaje $ 200,00 $ 207,96 $ 216,25 $ 224,86 $ 233,81
Capacitación $ 896,00 $ 931,68 $ 968,78 $ 1.007,35 $ 1.047,47
Total $ 1.168,00 $ 1.214,51 $ 1.262,87 $ 1.313,16 $ 1.365,45
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Las capacitaciones tienen un costo de $ 200 más IVA, las cuales son brindadas para
los oficiales de captación y colocación, las asesorías se realizan dos veces al año,
motivo por el cual representan el gasto más significativo, $ 896.
198
Depreciación
Se realizó la depreciación de los activos fijos tangibles que se debe adquirir, cada
uno con el valor residual y la vida útil correspondiente. Además se realizó el cálculo
de las depreciaciones de los activos adquiridos en el tercer año para el oficial de
colocación y el cajero contratados en ese periodo.
Tabla 69
Depreciación muebles y enseres
Depreciación Muebles y Enseres
Descripción Valor Valor residual Vida útil Depreciación
Anual 10% 10
Operativo
Escritorios comunes $ 340,00 $ 34,00 $ 306,00 $ 30,60
Silla giratoria $ 160,00 $ 16,00 $ 144,00 $ 14,40
Silla de oficina sin apoya brazos $ 540,00 $ 54,00 $ 486,00 $ 48,60
Sillones $ 285,00 $ 28,50 $ 256,50 $ 25,65
Subtotal $ 1.325,00 $ 132,50 $ 1.192,50 $ 119,25
Administrativo
Escritorios comunes $ 340,00 $ 34,00 $ 306,00 $ 30,60
Silla giratoria $ 160,00 $ 16,00 $ 144,00 $ 14,40
Silla de oficina sin apoya brazos $ 240,00 $ 24,00 $ 216,00 $ 21,60
Librero $ 220,00 $ 22,00 $ 198,00 $ 19,80
Archivador metálico $ 190,00 $ 19,00 $ 171,00 $ 17,10
Caja fuerte $ 850,00 $ 85,00 $ 765,00 $ 76,50
Subtotal $ 2.000,00 $ 200,00 $ 1.800,00 $ 180,00
Total $ 3.325,00 $ 332,50 $ 2.992,50 $ 299,25
Año 3
Operativo
Escritorios comunes $ 170,00 $ 17,00 $ 153,00 $ 15,30
Silla giratoria $ 80,00 $ 8,00 $ 72,00 $ 7,20
Silla de oficina sin apoya brazos $ 60,00 $ 6,00 $ 54,00 $ 5,40
Subtotal $ 310,00 $ 31,00 $ 279,00 $ 27,90
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los
Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
199
Tabla 70
Depreciación equipos de computación
Inflación 3,98%
Depreciación Equipos de Computación
Descripción Valor Valor residual Vida útil Depreciación
Anual 33% 3
Operativo
Computadoras $ 4.400,00 $ 1.452,00 $ 2.948,00 $ 982,67
Impresora $ 240,00 $ 79,20 $ 160,80 $ 53,60
Subtotal $ 4.640,00 $ 1.531,20 $ 3.108,80 $ 1.036,27
Renovación de activo $ 5.216,66 $ 1.721,50 $ 3.495,16 $ 1.165,05
Administrativo
Computadoras $ 4.400,00 $ 1.452,00 $ 2.948,00 $ 982,67
Impresora multifuncional $ 310,00 $ 102,30 $ 207,70 $ 69,23
Impresora $ 240,00 $ 79,20 $ 160,80 $ 53,60
Servidor $ 1.500,00 $ 495,00 $ 1.005,00 $ 335,00
Subtotal $ 6.450,00 $ 2.128,50 $ 4.321,50 $ 1.440,50
Total $ 11.090,00 $ 3.659,70 $ 7.430,30 $ 2.476,77
Renovación de activo $ 7.251,61 $ 2.393,03 $ 4.858,58 $ 1.619,53
Total $ 7.251,61 $ 1.619,53
Año 3
Operativo
Computadoras $ 2.200,00 $ 726,00 $ 1.474,00 $ 491,33
Impresora $ 240,00 $ 79,20 $ 160,80 $ 53,60
Subtotal $ 2.440,00 $ 805,20 $ 1.634,80 $ 544,93
Total Activo $ 24.416,61
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los
Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
A continuación se detalla las depreciaciones en la parte operativa, administrativa y la
suma total.
Tabla 71
Depreciaciones parte operativa
Depreciaciones
Detalle Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Depreciación Muebles y Enseres $ 119,25 $ 119,25 $ 147,15 $ 147,15 $ 147,15
Depreciación Equipos de
Computación $ 1.036,27 $ 1.036,27 $ 1.581,20 $ 1.165,05 $ 1.165,05
Total depreciaciones $ 1.155,52 $ 1.155,52 $ 1.728,35 $ 1.312,20 $ 1.312,20
Depreciación acumulada $ 1.155,52 $ 2.311,03 $ 4.039,38 $ 5.351,59 $ 6.663,79
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
200
Tabla 72
Depreciaciones parte administrativa
Depreciaciones
Detalle Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Depreciación Muebles y Enseres $ 180,00 $ 180,00 $ 180,00 $ 180,00 $ 180,00
Depreciación Equipos de Computación $ 1.440,50 $ 1.440,50 $ 1.440,50 $ 1.619,53 $ 1.619,53
Total depreciaciones $ 1.620,50 $ 1.620,50 $ 1.620,50 $ 1.799,53 $ 1.799,53
Depreciación acumulada $ 1.620,50 $ 3.241,00 $ 4.861,50 $ 6.661,03 $ 8.460,55
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Tabla 73
Depreciaciones
Depreciaciones
Detalle Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Depreciación Muebles y
Enseres $ 299,25 $ 299,25 $ 327,15 $ 327,15 $ 327,15
Depreciación Equipos de
Computación $ 2.476,77 $ 2.476,77 $ 3.021,70 $ 2.784,58 $ 2.784,58
Total depreciaciones $ 2.776,02 $ 2.776,02 $ 3.348,85 $ 3.111,73 $ 3.111,73
Depreciación acumulada $ 2.776,02 $ 5.552,03 $ 8.900,88 $ 12.012,61 $ 15.124,34
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Teniendo un mayor valor de mercado, los equipos de computación tienen una cuantía
superior por concepto de depreciación.
Amortización
La amortización se efectuó de los activos fijos intangibles, la misma tiene un
porcentaje de 20%, concluyendo al quinto año con la totalidad de activo. Se incluyó
los programas de computación, instalación del software, y los valores de constitución
y organización.
201
Tabla 74
Descripción amortización
Amortización
Activo Valor % Amort. Amortización
Constitución y organización $ 3.390,60 20% $ 678,12
Programas de computación $ 10.000,00 20% $ 2.000,00
Total $ 13.390,60 $ 2.678,12
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los
Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Tabla 75
Proyección amortización
Amortización
Año Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Constitución y
organización $ 678,12 $ 678,12 $ 678,12 $ 678,12 $ 678,12
Programas de computación $ 2.000,00 $ 2.000,00 $ 2.000,00 $ 2.000,00 $ 2.000,00
Total $ 2.678,12 $ 2.678,12 $ 2.678,12 $ 2.678,12 $ 2.678,12
Amortización
Acumulada $ 2.678,12 $ 5.356,24 $ 8.034,36 $ 10.712,48 $ 13.390,60
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
La instalación del software con un valor de $ 10000, ocasiona una amortización
elevado de $ 2000.
Suministros diversos
En este apartado se incluyó el gasto por resmas de papel, cartuchos, esferos, lápices,
carpetas, perforadoras, grapadoras, teléfonos, entre otros. La compra de estos
suministros se realizará cada trimestre y da un valor total anual de $ 4.385,80.
202
Tabla 76
Descripción suministros diversos
Suministros diversos
Detalle Cantidad Valor
Unitario Valor Total
Operativo
Resma de papel corporativo 500 h 16 $ 35,00 $ 560,00
Cartuchos 16 $ 37,00 $ 592,00
Esferográfico 36 $ 0,30 $ 10,80
Lápices 24 $ 0,25 $ 6,00
Carpetas 48 $ 0,20 $ 9,60
Corrector 24 $ 1,20 $ 28,80
Perforadora 8 $ 3,50 $ 28,00
Grapadora 8 $ 3,00 $ 24,00
Teléfono 3 $ 70,00 $ 210,00
Uniformes 8 $ 80,00 $ 640,00
Soporte de publicidad 1 $ 45,00 $ 45,00
Subtotal $ 2.154,20
Administrativo
Resma de papel corporativo 500 h 16 $ 35,00 $ 560,00
Cartuchos 16 $ 37,00 $ 592,00
Esferográfico 36 $ 0,30 $ 10,80
Lápices 24 $ 0,25 $ 6,00
Carpetas 60 $ 0,20 $ 12,00
Corrector 24 $ 1,20 $ 28,80
Perforadora 8 $ 3,50 $ 28,00
Grapadora 8 $ 3,00 $ 24,00
Teléfono 4 $ 70,00 $ 280,00
Uniformes 8 $ 80,00 $ 640,00
Extintor 2 $ 25,00 $ 50,00
Subtotal $ 2.231,60
Total $ 4.385,80
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
203
Tabla 77
Proyección suministros diversos
Inflación 3,98% 3,98% 3,98% 3,98%
Suministros diversos
Año 1 2 3 4 5
Operativo
Resma de papel corporativo 500 h $ 560,00 $ 582,30 $ 605,49 $ 629,60 $ 654,67
Cartuchos $ 592,00 $ 615,57 $ 640,09 $ 665,57 $ 692,08
Esferográfico $ 10,80 $ 11,23 $ 11,68 $ 12,14 $ 12,63
Lápices $ 6,00 $ 6,24 $ 6,49 $ 6,75 $ 7,01
Carpetas $ 9,60 $ 9,98 $ 10,38 $ 10,79 $ 11,22
Corrector $ 28,80 $ 29,95 $ 31,14 $ 32,38 $ 33,67
Perforadora $ 28,00 $ 29,11 $ 30,27 $ 31,48 $ 32,73
Grapadora $ 24,00 $ 24,96 $ 25,95 $ 26,98 $ 28,06
Teléfono $ 210,00 $ 218,36 $ 227,06 $ 236,10 $ 245,50
Uniformes $ 640,00 $ 665,48 $ 691,98 $ 719,54 $ 748,19
Soporte de publicidad $ 45,00 $ 46,79 $ 48,66 $ 50,59 $ 52,61
Subtotal $ 2.154,20 $ 2.239,98 $ 2.329,18 $ 2.421,92 $ 2.518,37
Administrativo
Resma de papel corporativo 500 h $ 560,00 $ 582,30 $ 605,49 $ 629,60 $ 654,67
Cartuchos $ 592,00 $ 615,57 $ 640,09 $ 665,57 $ 692,08
Esferográfico $ 10,80 $ 11,23 $ 11,68 $ 12,14 $ 12,63
Lápices $ 6,00 $ 6,24 $ 6,49 $ 6,75 $ 7,01
Carpetas $ 12,00 $ 12,48 $ 12,97 $ 13,49 $ 14,03
Corrector $ 28,80 $ 29,95 $ 31,14 $ 32,38 $ 33,67
Perforadora $ 28,00 $ 29,11 $ 30,27 $ 31,48 $ 32,73
Grapadora $ 24,00 $ 24,96 $ 25,95 $ 26,98 $ 28,06
Teléfono $ 280,00 $ 291,15 $ 302,74 $ 314,80 $ 327,33
Uniformes $ 640,00 $ 665,48 $ 691,98 $ 719,54 $ 748,19
Extintor $ 50,00 $ 51,99 $ 54,06 $ 56,21 $ 58,45
Subtotal $ 2.231,60 $ 2.320,46 $ 2.412,86 $ 2.508,94 $ 2.608,85
Total $ 4.385,80 $ 4.560,44 $ 4.742,04 $ 4.930,87 $ 5.127,21
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
El gasto más significativo en el que se incurre es la confección de los uniformes,
$1280.
204
Otros
En la Tabla 78 se reflejan otros gastos por concepto premios a los socios, diseño de
la página web y el hospedaje y dominio de la misma. Además de la compra de
muebles y enseres y equipos de computación para el cajero y oficial de colocación
que ingresan en el tercer año.
Tabla 78
Otros gastos
Otros
Descripción Cantidad Costo
Unitario Costo Total
Premios a los socios 3 $ 1.500,00 $ 4.500,00
Página Web 1 $ 400,00 $ 400,00
Hospedaje y dominio Página web 1 $ 100,00 $ 100,00
Muebles y Enseres
Escritorios comunes 2 $ 85,00 $ 170,00
Silla giratoria 2 $ 40,00 $ 80,00
Silla de oficina sin apoya brazos 2 $ 30,00 $ 60,00
Subtotal $ 310,00
Equipos de Computación
Computadoras 2 $ 1.100,00 $ 2.200,00
Impresora 1 $ 240,00 $ 240,00
Subtotal $ 2.440,00
Total $ 7.750,00
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los
Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Para la proyección de gastos se refleja un nuevo valor, la publicación por pérdidas de
libretas que se realizará en el diario la hora.
205
Tabla 79
Proyección otros gastos
Otros
Año 1 2 3 4 5
Premios a los socios $ 4.500,00 $ 4.679,19 $ 4.865,52 $ 5.059,26 $ 5.260,72
Página Web $ 400,00 $ 415,93 $ 432,49 $ 449,71 $ 467,62
Hospedaje y dominio Página web $ 100,00 $ 103,98 $ 108,12 $ 112,43 $ 116,90
Publicación por perdida de
libreta $ 3,89 $ 6,51 $ 9,55 $ 13,02 $ 16,91
Total $ 5.003,89 $ 5.205,61 $ 5.415,68 $ 5.634,42 $ 5.862,15
Muebles y Enseres $ 310,00
Equipos de Computación $ 2.440,00
Total $ 5.003,89 $ 5.205,61 $ 8.165,68 $ 5.634,42 $ 5.862,15
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Mantenimiento y reparación
El mantenimiento se realizará, únicamente, de los equipos de computación, se
ejecutará una vez por trimestre con un valor promedio de $25. Teniendo en el primer
año un gasto de $900.
Tabla 80
Descripción mantenimiento
Mantenimiento y reparación
Detalle Valor del
Activo Cantidad
Valor del
mantenimiento
Valor
Trimestral
Valor
Anual
Operativo
Computadoras $ 1.100,00 3 $ 25,00 $ 75,00 $ 300,00
Impresora $ 240,00 1 $ 25,00 $ 25,00 $ 100,00
Subtotal $ 100,00 $ 400,00
Administrativo
Computadoras $ 1.100,00 3 $ 25,00 $ 75,00 $ 300,00
Impresora
multifuncional $ 310,00 1 $ 25,00 $ 25,00 $ 100,00
Impresora $ 240,00 1 $ 25,00 $ 25,00 $ 100,00
Subtotal $ 125,00 $ 500,00
Total $ 225,00 $ 900,00
Operativo
Computadoras $ 1.100,00 2 $ 25,00 $ 50,00 $ 200,00
Impresora $ 240,00 1 $ 25,00 $ 25,00 $ 100,00
Subtotal $ 75,00 $ 300,00
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
206
Tabla 81
Proyección mantenimiento
Inflación 0,03982 0,03982 0,03982 0,03982
Mantenimiento Equipos de computación
Detalle Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Operativo
Computadoras $ 300,00 $ 311,95 $ 324,37 $ 337,28 $ 350,71
Impresora $ 100,00 $ 103,98 $ 108,12 $ 112,43 $ 116,90
Año 3 Año 4 Año 5
Computadoras $ 200,00 $ 207,96 $ 216,25
Impresora $ 100,00 $ 103,98 $ 108,12
Subtotal $ 400,00 $ 415,93 $ 732,49 $ 761,66 $ 791,99
Administrativo
Computadoras $ 300,00 $ 311,95 $ 324,37 $ 337,28 $ 350,71
Impresora
multifuncional $ 100,00 $ 103,98 $ 108,12 $ 112,43 $ 116,90
Impresora $ 100,00 $ 103,98 $ 108,12 $ 112,43 $ 116,90
Subtotal $ 500,00 $ 519,91 $ 540,61 $ 562,14 $ 584,52
Total $ 900,00 $ 935,84 $ 1.273,10 $ 1.323,80 $ 1.376,51
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
De igual manera a partir del tercer año se empieza a depreciar los nuevos equipos
adquiridos.
5.1.4.2.4 Proyección de gastos
La Tabla 82 es la recopilación de los gastos que se detallaron con anterioridad, los
cuales están divididos en costos del servicio y gastos administrativos, sin embargo
hay que recalcar, se incluyó los intereses que se cancela por concepto de
obligaciones con el público, las provisiones 1% de la cartera de crédito y otros
egresos adicionales que tienen relación directa con la prestación del servicio. Esto se
realizó para los cinco años de vida útil del proyecto.
207
Tabla 82
Proyección de costos y gastos
Proyección Costos y Gastos
Costos y Gastos Años
1 2 3 4 5
Inflación 3,982% 3,982% 3,982% 3,982% 3,982%
Código Costos del Servicio
41 Intereses
Causados $ 8.160,65 $ 15.585,69 $ 24.857,40 $ 36.137,27 $ 49.566,14
4101 Obligaciones con
el público $ 8.160,65 $ 15.585,69 $ 24.857,40 $ 36.137,27 $ 49.566,14
44 Provisiones $ 3.701,21 $ 6.663,42 $ 10.368,19 $ 14.706,92 $ 19.667,44
4402 Cartera de
créditos $ 3.701,21 $ 6.663,42 $ 10.368,19 $ 14.706,92 $ 19.667,44
45 Gastos de
Operación $ 38.377,65 $ 41.766,56 $ 59.249,91 $ 58.940,90 $ 61.132,40
4501 Gasto Personal $ 22.899,52 $ 25.250,80 $ 38.603,53 $ 40.920,41 $ 42.549,86
4503 Servicios Varios $ 4.086,40 $ 4.820,61 $ 5.012,56 $ 5.212,16 $ 5.419,71
450305 Movilización,
fletes y embalajes $ 720,00 $ 748,67 $ 778,48 $ 809,48 $ 841,72
450320 Servicios Básicos $ 2.198,40 $ 2.857,43 $ 2.971,21 $ 3.089,52 $ 3.212,55
450390 Otros servicios $ 1.168,00 $ 1.214,51 $ 1.262,87 $ 1.313,16 $ 1.365,45
4505 Depreciaciones $ 1.155,52 $ 1.155,52 $ 1.728,35 $ 1.312,20 $ 1.312,20
4506 Amortización $ 2.678,12 $ 2.678,12 $ 2.678,12 $ 2.678,12 $ 2.678,12
4507 Otros gastos $ 7.558,09 $ 7.861,52 $ 11.227,35 $ 8.818,00 $ 9.172,51
450705 Suministros
diversos $ 2.154,20 $ 2.239,98 $ 2.329,18 $ 2.421,92 $ 2.518,37
450715 Mantenimiento y
reparaciones $ 400,00 $ 415,93 $ 732,49 $ 761,66 $ 791,99
450790 Otros $ 5.003,89 $ 5.205,61 $ 8.165,68 $ 5.634,42 $ 5.862,15
Subtotal $ 50.239,51 $ 64.015,67 $ 94.475,49 $ 109.785,09 $ 130.365,99
Código Gastos de Administración
45 Gastos de
Operación $ 66.544,58 $ 70.573,73 $ 73.798,99 $ 76.353,52 $ 79.322,26
4501 Gasto Personal $ 43.242,40 $ 47.763,19 $ 49.665,12 $ 51.642,79 $ 53.699,20
4502 Honorarios $ 3.500,00 $ 3.639,37 $ 3.784,29 $ 3.934,98 $ 4.091,67
4503 Servicios Varios $ 15.450,08 $ 14.710,29 $ 15.775,60 $ 15.905,14 $ 16.538,49
450310 Servicio de
guardianía $ 1.000,00 $ 1.039,82 $ 1.081,23 $ 1.124,28 $ 1.169,05
450315 Publicidad y
propaganda $ 3.918,48 $ 3.613,33 $ 4.236,76 $ 3.906,83 $ 4.062,40
450320 Servicios Básicos $ 931,60 $ 74,87 $ 77,85 $ 80,95 $ 84,17
450330 Arrendamiento $ 9.600,00 $ 9.982,27 $ 10.379,77 $ 10.793,09 $ 11.222,87
4505 Depreciaciones $ 1.620,50 $ 1.620,50 $ 1.620,50 $ 1.799,53 $ 1.799,53
4507 Otros gastos $ 2.731,60 $ 2.840,37 $ 2.953,48 $ 3.071,08 $ 3.193,37
450705 Suministros
diversos $ 2.231,60 $ 2.320,46 $ 2.412,86 $ 2.508,94 $ 2.608,85
450715 Mantenimiento y
reparaciones $ 500,00 $ 519,91 $ 540,61 $ 562,14 $ 584,52
Subtotal $ 66.544,58 $ 70.573,73 $ 73.798,99 $ 76.353,52 $ 79.322,26
Total $ 116.784,09 $ 134.589,40 $ 168.274,48 $ 186.138,61 $ 209.688,25
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
208
El gasto con más relevancia en la proyección son los sueldos y salarios del personal,
que en la parte operativa suman $ 22.899,52 y en la administrativa $ 43.242,40.
5.1.4.3 Financiamiento
Para cubrir las necesidades del proyecto se requiere que los socios de la Cooperativa
de Ahorro y Crédito ADE SD realicen un aporte de $ 101.686,39, mediante el cual se
cumplirá con lo establecido en el Reglamento de Economía Popular y Solidaria,
además de cubrir la inversión necesaria para adquirir los activos tangibles e
intangibles necesarios para el funcionamiento de la nueva Institución Financiera.
5.1.4.3.1 Fuentes de financiamiento
El proyecto se capitalizará con la aportación de socios, sin necesidad de
financiamiento externo.
Tabla 83
Fuentes de financiamiento
Detalle de inversiones Usos de Fondos
Fuentes de financiamiento
Socios Préstamo de
terceros
100% 0%
Activos Fijos $ 14.703,30 $ 14.703,30 0,00
Activos Diferidos $ 13.658,41 $ 13.658,41 0,00
Capital de Trabajo $ 24.867,02 $ 24.867,02 0,00
Capital Social Inicial $ 68.000,00 0,00
Inversión $ 53.228,73 $ 121.228,73 0,00
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los
Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
209
Sin embargo se requiere aportes adicionales por parte de los socios y clientes de la
entidad financiera, debido a esto se mantendrá un monto preestablecido en depósitos
a la vista y a plazo fijo para cubrir la demanda de créditos de la ciudadanía de Santo
Domingo, además se establecerán metas referente a los nuevos clientes que captará la
Cooperativa, cada año el oficial de captación está encargado de atraer 100 clientes
externos a la institución.
5.1.4.4 Estados financieros proyectados
5.1.4.4.1 Instrumentos de evaluación financiera
Para evaluar las operaciones de la Cooperativa de Ahorro y Crédito se utilizó los
estados financieros, balance general, flujo de caja y estado de resultados, según el
Catálogo Único de Cuentas de la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria
(SEPS), cada uno con proyección a cinco años. Mediante la información que estos
proporcionaron se pudo tener más conocimiento acerca de la factibilidad de
implementar el proyecto.
Estado de situación inicial
El estado de situación financiera inicial refleja la inversión, los activos que se
adquirieron y el efectivo que se utiliza como capital de trabajo en el primer trimestre
de funcionamiento, sin excluir los $68000 que exige la Superintendencia de
Economía Popular y Solidaria.
210
Tabla 84
Estado de situación financiera inicial
Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD
Estado de Situación Financiera Inicial
Al 01 de enero del 2015
Expresado en Dólares (USD)
Código Descripción Año 0
Activo
11 Fondos Disponibles $ 92.867,02
1103 Bancos y Otras instituciones financieras $ 92.867,02
14 Cartera de créditos $ 0,00
1402 Crédito para consumo $ 0,00
1404 Crédito para Microempresa $ 0,00
1499 (Provisiones para créditos incobrables) $ 0,00
16 Cuentas por cobrar $ 0,00
1603 Intereses por cobrar de cartera de créditos $ 0,00
1604 Otros intereses por cobrar $ 0,00
1690 Cuentas por cobrar varias $ 0,00
18 Propiedad, planta y equipo $ 14.703,30
1805 Muebles y enseres $ 3.325,00
189915 (Depreciación acumulada muebles y enseres) $ 0,00
1806 Equipos de computación $ 11.090,00
189920 (Depreciación acumulada equipos de computación) $ 0,00
1890 Otros $ 288,30
19 Otros activos $ 13.658,41
1905 Gastos diferidos $ 13.658,41
190599 (Amortización acumulada gastos diferidos) $ 0,00
Total activos $ 121.228,73
Pasivos
21 Obligaciones con el publico $ 0,00
2101 Depósitos a la vista $ 0,00
2103 Depósitos a plazo $ 0,00
25 Cuentas por pagar $ 0,00
2501 Intereses por pagar $ 0,00
2503 Obligaciones patronales $ 0,00
2590 Cuentas por pagar varias $ 0,00
Total pasivos $ 0,00
Patrimonio
31 Capital social $ 121.228,73
3103 Aportes de socios $ 121.228,73
33 Reservas $ 0,00
3301 Fondo irrepartible de reserva legal $ 0,00
3302 Constitución Superintendencia $ 0,00
36 Resultados $ 0,00
3601 Utilidades y/o excedentes acumuladas $ 0,00
3603 Utilidad o excedentes del ejercicio $ 0,00
Total patrimonio $ 121.228,73
Total pasivo y patrimonio $ 121.228,73
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los
Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
211
En la Tabla 84 se detalla de forma contable y como lo establece el Catálogo Único de
Cuentas (CUC), todo lo requerido para iniciar con el funcionamiento de la
Cooperativa de Ahorro y Crédito, dando como resultado el valor que se determinó en
la inversión inicial, $121.228,73
Estado de resultados proyectado
Los estados de una institución financiera se manejan bajo otras cuentas, las cuales
son designadas en el caso de una Cooperativa de Ahorro y Crédito por la
Superintendencia de Economía Popular y Solidaria, entidad que hace referencia a
colocar los códigos en cada cuenta.
Al tener una estructura diferente; lo que ingresa en el estado de resultados es:
Ingresos de operación - Intereses y descuentos ganados
Egresos de operación – Intereses causados
Ingresos por otros servicios
Gastos de operación
Provisiones, depreciaciones y amortizaciones
Una vez obtenido el margen neto, se desglosa la participación trabajadores y el
impuesto a la renta. De la utilidad obtenida se realiza las reservas que designa la
SEPS, fondo irrepartible de reserva 50% y constitución a la superintendencia 5%.
212
Tabla 85
Estado de resultados normal proyectado
Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD
Estado de Resultados
Proyectado
Expresado en Dólares (USD)
Códig Descripción Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ingresos de
Operación $ 91.248,91 $ 166.135,78 $ 256.451,53 $ 360.639,48 $ 480.439,75
51
Intereses y
descuentos
ganados
$ 91.248,91 $ 166.135,78 $ 256.451,53 $ 360.639,48 $ 480.439,75
5104
Intereses de
cartera de
créditos
$ 91.035,58 $ 165.751,70 $ 255.855,63 $ 359.795,27 $ 479.310,01
5190 Otros
intereses $ 213,34 $ 384,08 $ 595,90 $ 844,21 $ 1.129,73
Egresos de
Operación $ 8.160,65 $ 15.585,69 $ 24.857,40 $ 36.137,27 $ 49.566,14
41 Intereses
causados $ 8.160,65 $ 15.585,69 $ 24.857,40 $ 36.137,27 $ 49.566,14
4101
Obligaciones
con el
público
$ 8.160,65 $ 15.585,69 $ 24.857,40 $ 36.137,27 $ 49.566,14
Margen
Bruto $ 83.088,26 $ 150.550,09 $ 231.594,14 $ 324.502,21 $ 430.873,60
Otros
Ingresos
Operacional
es
$ 1.427,87 $ 2.355,25 $ 3.448,42 $ 4.710,50 $ 6.138,37
54 Ingresos por
servicios $ 1.427,87 $ 2.355,25 $ 3.448,42 $ 4.710,50 $ 6.138,37
5490 Otros
servicios $ 1.427,87 $ 2.355,25 $ 3.448,42 $ 4.710,50 $ 6.138,37
Otros
Egresos
Operacional
es
$ 99.468,09 $ 106.886,15 $ 127.021,93 $ 129.504,57 $ 134.664,81
45 Gastos de
operación $ 99.468,09 $ 106.886,15 $ 127.021,93 $ 129.504,57 $ 134.664,81
4501 Gastos de
personal $ 66.141,92 $ 73.014,00 $ 88.268,65 $ 92.563,20 $ 96.249,06
4502 Honorarios $ 3.500,00 $ 3.639,37 $ 3.784,29 $ 3.934,98 $ 4.091,67
4503 Servicios
varios $ 19.536,48 $ 19.530,90 $ 20.788,16 $ 21.117,31 $ 21.958,20
213
4507 Otros gastos $ 10.289,69 $ 10.701,89 $ 14.180,82 $ 11.889,09 $ 12.365,88
Margen
Operacional
antes de
Provisiones
-$ 14.951,96 $ 46.019,18 $ 108.020,63 $ 199.708,13 $ 302.347,16
Provisiones,
Depreciacio
nes y
Amortizacio
nes
$ 9.155,35 $ 12.117,55 $ 16.365,29 $ 20.436,03 $ 25.389,68
4402
Provisiones
de cartera de
créditos
$ 3.701,21 $ 6.663,42 $ 10.338,32 $ 14.646,18 $ 19.599,83
4505 Depreciacion
es $ 2.776,02 $ 2.776,02 $ 3.348,85 $ 3.111,73 $ 3.111,73
4506 Amortizacion
es $ 2.678,12 $ 2.678,12 $ 2.678,12 $ 2.678,12 $ 2.678,12
Margen
Operacional
Neto
-$ 24.107,31 $ 33.901,63 $ 91.655,34 $ 179.272,10 $ 276.957,47
48
Impuestos y
participació
n a
empleados
4810 Participación
a empleados $ 5.085,24 $ 13.748,30 $ 26.890,82 $ 41.543,62
Margen neto
operacional
antes de
impuestos
-$ 24.107,31 $ 28.816,38 $ 77.907,04 $ 152.381,29 $ 235.413,85
4815 Impuesto a la
renta $ 6.339,60 $ 17.139,55 $ 33.523,88 $ 51.791,05
Resultados
del Ejercicio -$ 24.107,31 $ 22.476,78 $ 60.767,49 $ 118.857,40 $ 183.622,81
(-) Fondo
irrepartible
de reserva
50%
$ 11.238,39 $ 30.383,74 $ 59.428,70 $ 91.811,40
(-)
Constitución
superintende
ncia 5%
$ 1.123,84 $ 3.038,37 $ 5.942,87 $ 9.181,14
(=)
Utilidad/Per
dida
Retenida
-$ 24.107,31 $ 10.114,55 $ 27.345,37 $ 53.485,83 $ 82.630,26
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
214
El estado de resultado muestra una utilidad a partir del segundo año; sin embargo
este rédito incrementa, gracias al reconocimiento y confianza que genere la
Cooperativa y la obtención de un número considerable de clientes.
Flujo de caja
Se identificará las entradas y salidas de efectivos de la Cooperativa de Ahorro y
Crédito ADE SD, permitiendo conocer la liquidez en distintos periodos de forma
dinámica y acumulativa.
Asimismo orienta a la correcta toma de decisiones del gerente en cuanto a las
obligaciones contraídas, como se puede visualizar en la Tabla 86.
Tabla 86
Flujo de caja normal proyectado
Código Años 0 1 2 3 4 5
A. Ingresos Operacionales
51 Intereses y descuentos ganados $ 91.248,91 $ 166.135,78 $ 256.451,53 $ 360.639,48 $ 480.439,75
5104 Intereses de cartera de créditos $ 91.035,58 $ 165.751,70 $ 255.855,63 $ 359.795,27 $ 479.310,01
5190 Otros intereses $ 213,34 $ 384,08 $ 595,90 $ 844,21 $ 1.129,73
54 Ingresos por servicios $ 1.427,87 $ 2.355,25 $ 3.448,42 $ 4.710,50 $ 6.138,37
5490 Otros servicios $ 1.427,87 $ 2.355,25 $ 3.448,42 $ 4.710,50 $ 6.138,37
Total Ingresos Operacionales $ 92.676,78 $ 168.491,02 $ 259.899,95 $ 365.349,98 $ 486.578,11
B. Egresos Operacionales
41 Intereses causados $ 8.160,65 $ 15.585,69 $ 24.857,40 $ 36.137,27 $ 49.566,14
4101Intereses en obligaciones con el
público$ 8.160,65 $ 15.585,69 $ 24.857,40 $ 36.137,27 $ 49.566,14
44 Provisiones Cartera de Crédito $ 3.701,21 $ 6.663,42 $ 10.338,32 $ 14.646,18 $ 19.599,83
4402 Provisiones $ 3.701,21 $ 6.663,42 $ 10.338,32 $ 14.646,18 $ 19.599,83
45 Gastos de operación $ 104.922,23 $ 112.340,29 $ 133.048,90 $ 135.294,42 $ 140.454,66
4501 Gastos de personal $ 66.141,92 $ 73.014,00 $ 88.268,65 $ 92.563,20 $ 96.249,06
4502 Honorarios $ 3.500,00 $ 3.639,37 $ 3.784,29 $ 3.934,98 $ 4.091,67
4503 Servicios varios $ 19.536,48 $ 19.530,90 $ 20.788,16 $ 21.117,31 $ 21.958,20
4505 Depreciaciones $ 2.776,02 $ 2.776,02 $ 3.348,85 $ 3.111,73 $ 3.111,73
4506 Amortizaciones $ 2.678,12 $ 2.678,12 $ 2.678,12 $ 2.678,12 $ 2.678,12
4507 Otros gastos $ 10.289,69 $ 10.701,89 $ 14.180,82 $ 11.889,09 $ 12.365,88
Total Egreso Operacionales $ 116.784,09 $ 134.589,40 $ 168.244,61 $ 186.077,87 $ 209.620,64
C. Flujo Operacional (A-B) -$ 24.107,31 $ 33.901,63 $ 91.655,34 $ 179.272,10 $ 276.957,47
D. Ingresos No Operacionales
Crédito $ 0,00
Capital Social $ 121.228,73
Total Ingresos No
Operacionales $ 121.228,73 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00
E. Egresos No Operacionales
Total Egresos No Operacionales $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00
F. Flujo No Operacional (D-E) $ 121.228,73 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00
Flujo Parcial De Operaciones -$ 24.107,31 $ 33.901,63 $ 91.655,34 $ 179.272,10 $ 276.957,47
48Impuestos y participación a
empleados$ 0,00 $ 11.424,85 $ 30.887,85 $ 60.414,70 $ 93.334,67
4810 Participación a empleados $ 0,00 $ 5.085,24 $ 13.748,30 $ 26.890,82 $ 41.543,62
4815 Impuesto a la renta $ 0,00 $ 6.339,60 $ 17.139,55 $ 33.523,88 $ 51.791,05
G. Flujo Neto Generado -$ 24.107,31 $ 22.476,78 $ 60.767,49 $ 118.857,40 $ 183.622,81
Recuperación de Depreciaciones
- Amortizaciones - Provisiones $ 9.155,35 $ 12.117,55 $ 16.365,29 $ 20.436,03 $ 25.389,68
Activos Fijos Operativos
Muebles y Enseres $ 3.325,00
Equipos de Computación $ 11.090,00
Imprevistos 2% $ 288,30
Activos Diferidos $ 13.658,41
Total Activos Adquiridos $ 28.361,71
Ingreso Neto Generado $ 92.867,02 -$ 14.951,96 $ 33.901,63 $ 91.655,34 $ 179.272,10 $ 276.957,47
H. Saldo Inicial de Caja $ 0,00 $ 92.867,02 $ 77.915,06 $ 111.816,69 $ 203.472,03 $ 382.744,13
I. Saldo Final de Caja (G+H) $ 92.867,02 $ 77.915,06 $ 111.816,69 $ 203.472,03 $ 382.744,13 $ 659.701,60
Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SDFlujo de caja
Proyectado
Expresado en Dólares (USD)
215
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Se puede observar que la institución cuenta con un soporte financiero conveniente
para cubrir un parte de las obligaciones con el público en un momento inesperado.
Balance General Proyectado
El estado financiero en el que se observa todo lo que la Cooperativa de Ahorro y
Crédito ADE SD posee y las obligaciones contraídas, mediante diversas cuentas que
muestran las actividades ejecutadas durante un periodo contable.
Cabe mencionar que para el tercer se incrementan los gastos de personal debido a la
contratación realizada, cajero y oficial de colocación. Esto se da por el incremento de
clientes.
Código Años 0 1 2 3 4 5
A. Ingresos Operacionales
51 Intereses y descuentos ganados $ 91.248,91 $ 166.135,78 $ 256.451,53 $ 360.639,48 $ 480.439,75
5104 Intereses de cartera de créditos $ 91.035,58 $ 165.751,70 $ 255.855,63 $ 359.795,27 $ 479.310,01
5190 Otros intereses $ 213,34 $ 384,08 $ 595,90 $ 844,21 $ 1.129,73
54 Ingresos por servicios $ 1.427,87 $ 2.355,25 $ 3.448,42 $ 4.710,50 $ 6.138,37
5490 Otros servicios $ 1.427,87 $ 2.355,25 $ 3.448,42 $ 4.710,50 $ 6.138,37
Total Ingresos Operacionales $ 92.676,78 $ 168.491,02 $ 259.899,95 $ 365.349,98 $ 486.578,11
B. Egresos Operacionales
41 Intereses causados $ 8.160,65 $ 15.585,69 $ 24.857,40 $ 36.137,27 $ 49.566,14
4101Intereses en obligaciones con el
público$ 8.160,65 $ 15.585,69 $ 24.857,40 $ 36.137,27 $ 49.566,14
44 Provisiones Cartera de Crédito $ 3.701,21 $ 6.663,42 $ 10.338,32 $ 14.646,18 $ 19.599,83
4402 Provisiones $ 3.701,21 $ 6.663,42 $ 10.338,32 $ 14.646,18 $ 19.599,83
45 Gastos de operación $ 104.922,23 $ 112.340,29 $ 133.048,90 $ 135.294,42 $ 140.454,66
4501 Gastos de personal $ 66.141,92 $ 73.014,00 $ 88.268,65 $ 92.563,20 $ 96.249,06
4502 Honorarios $ 3.500,00 $ 3.639,37 $ 3.784,29 $ 3.934,98 $ 4.091,67
4503 Servicios varios $ 19.536,48 $ 19.530,90 $ 20.788,16 $ 21.117,31 $ 21.958,20
4505 Depreciaciones $ 2.776,02 $ 2.776,02 $ 3.348,85 $ 3.111,73 $ 3.111,73
4506 Amortizaciones $ 2.678,12 $ 2.678,12 $ 2.678,12 $ 2.678,12 $ 2.678,12
4507 Otros gastos $ 10.289,69 $ 10.701,89 $ 14.180,82 $ 11.889,09 $ 12.365,88
Total Egreso Operacionales $ 116.784,09 $ 134.589,40 $ 168.244,61 $ 186.077,87 $ 209.620,64
C. Flujo Operacional (A-B) -$ 24.107,31 $ 33.901,63 $ 91.655,34 $ 179.272,10 $ 276.957,47
D. Ingresos No Operacionales
Crédito $ 0,00
Capital Social $ 121.228,73
Total Ingresos No
Operacionales $ 121.228,73 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00
E. Egresos No Operacionales
Total Egresos No Operacionales $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00
F. Flujo No Operacional (D-E) $ 121.228,73 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00
Flujo Parcial De Operaciones -$ 24.107,31 $ 33.901,63 $ 91.655,34 $ 179.272,10 $ 276.957,47
48Impuestos y participación a
empleados$ 0,00 $ 11.424,85 $ 30.887,85 $ 60.414,70 $ 93.334,67
4810 Participación a empleados $ 0,00 $ 5.085,24 $ 13.748,30 $ 26.890,82 $ 41.543,62
4815 Impuesto a la renta $ 0,00 $ 6.339,60 $ 17.139,55 $ 33.523,88 $ 51.791,05
G. Flujo Neto Generado -$ 24.107,31 $ 22.476,78 $ 60.767,49 $ 118.857,40 $ 183.622,81
Recuperación de Depreciaciones
- Amortizaciones - Provisiones $ 9.155,35 $ 12.117,55 $ 16.365,29 $ 20.436,03 $ 25.389,68
Activos Fijos Operativos
Muebles y Enseres $ 3.325,00
Equipos de Computación $ 11.090,00
Imprevistos 2% $ 288,30
Activos Diferidos $ 13.658,41
Total Activos Adquiridos $ 28.361,71
Ingreso Neto Generado $ 92.867,02 -$ 14.951,96 $ 33.901,63 $ 91.655,34 $ 179.272,10 $ 276.957,47
H. Saldo Inicial de Caja $ 0,00 $ 92.867,02 $ 77.915,06 $ 111.816,69 $ 203.472,03 $ 382.744,13
I. Saldo Final de Caja (G+H) $ 92.867,02 $ 77.915,06 $ 111.816,69 $ 203.472,03 $ 382.744,13 $ 659.701,60
Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SDFlujo de caja
Proyectado
Expresado en Dólares (USD)
216
Tabla 87
Estado de situación financiera final proyectado - normal
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Código Descripción Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Activo
11 Fondos Disponibles $ 92.867,02 $ 77.915,06 $ 111.816,69 $ 203.472,03 $ 382.744,13 $ 659.701,60
1103Bancos y Otras
instituciones financieras$ 92.867,02 $ 77.915,06 $ 111.816,69 $ 203.472,03 $ 382.744,13 $ 659.701,60
14 Cartera de créditos $ 0,00 $ 366.420,16 $ 659.678,35 $ 1.023.493,58 $ 1.449.972,07 $ 1.940.383,41
Total cartera $ 370.121,37 $ 666.341,77 $ 1.033.831,90 $ 1.464.618,25 $ 1.959.983,24
1402 Crédito para consumo $ 0,00 $ 74.143,28 $ 118.004,85 $ 193.991,50 $ 297.097,13 $ 415.712,17
1404 Crédito para Microempresa $ 0,00 $ 295.978,09 $ 548.336,92 $ 839.840,40 $ 1.167.521,12 $ 1.544.271,07
1499(Provisiones para créditos
incobrables)$ 0,00 -$ 3.701,21 -$ 6.663,42 -$ 10.338,32 -$ 14.646,18 -$ 19.599,83
16 Cuentas por cobrar $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00
1603Intereses por cobrar de
cartera de créditos$ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00
1604 Otros intereses por cobrar $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00
1690 Cuentas por cobrar varias $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00
18 Propiedad, planta y equipo $ 14.703,30 $ 11.927,28 $ 11.927,28 $ 11.354,45 $ 11.591,57 $ 11.591,57
1805 Muebles y enseres $ 3.325,00 $ 3.325,00 $ 3.325,00 $ 3.325,00 $ 3.325,00 $ 3.325,00
189915(Depreciación acumulada
muebles y enseres)$ 0,00 -$ 299,25 -$ 299,25 -$ 327,15 -$ 327,15 -$ 327,15
1806 Equipos de computación $ 11.090,00 $ 11.090,00 $ 11.090,00 $ 11.090,00 $ 11.090,00 $ 11.090,00
189920(Depreciación acumulada
equipos de computación)$ 0,00 -$ 2.476,77 -$ 2.476,77 -$ 3.021,70 -$ 2.784,58 -$ 2.784,58
1890 Otros $ 288,30 $ 288,30 $ 288,30 $ 288,30 $ 288,30 $ 288,30
19 Otros activos $ 13.658,41 $ 10.980,29 $ 8.302,17 $ 5.624,05 $ 2.945,93 $ 267,81
1905 Gastos diferidos $ 13.658,41 $ 13.658,41 $ 13.658,41 $ 13.658,41 $ 13.658,41 $ 13.658,41
190599(Amortización acumulada
gastos diferidos)$ 0,00 -$ 2.678,12 -$ 5.356,24 -$ 8.034,36 -$ 10.712,48 -$ 13.390,60
Total activos $ 121.228,73 $ 467.242,79 $ 791.724,50 $ 1.243.944,11 $ 1.847.253,70 $ 2.611.944,39
Pasivos
21Obligaciones con el
publico$ 0,00 $ 350.504,62 $ 638.183,56 $ 1.003.397,60 $ 1.454.646,49 $ 1.998.971,57
2101 Depósitos a la vista $ 0,00 $ 331.972,96 $ 595.465,02 $ 931.881,02 $ 1.349.720,71 $ 1.855.938,42
2103 Depósitos a plazo $ 0,00 $ 18.531,67 $ 42.718,54 $ 71.516,57 $ 104.925,77 $ 143.033,15
25 Cuentas por pagar $ 0,00 $ 19.616,75 $ 33.942,73 $ 60.180,82 $ 93.384,12 $ 130.126,93
2501 Intereses por pagar $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00
2503 Obligaciones patronales $ 0,00 $ 19.616,75 $ 27.603,13 $ 43.041,27 $ 59.860,24 $ 78.335,88
2505Contribuciones, impuestos
y multas$ 0,00 $ 0,00 $ 6.339,60 $ 17.139,55 $ 33.523,88 $ 51.791,05
2590 Cuentas por pagar varias $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00
Total pasivos $ 0,00 $ 370.121,37 $ 672.126,29 $ 1.063.578,42 $ 1.548.030,61 $ 2.129.098,50
Patrimonio
31 Capital social $ 121.228,73 $ 121.228,73 $ 121.228,73 $ 121.228,73 $ 121.228,73 $ 121.228,73
3103 Aportes de socios $ 121.228,73 $ 121.228,73 $ 121.228,73 $ 121.228,73 $ 121.228,73 $ 121.228,73
33 Reservas $ 0,00 $ 0,00 $ 12.362,23 $ 45.784,35 $ 111.155,92 $ 212.148,46
3301Fondo irrepartible de
reserva legal$ 0,00 $ 0,00 $ 11.238,39 $ 41.622,13 $ 101.050,84 $ 192.862,24
3302Constitución
Superintendencia$ 0,00 $ 0,00 $ 1.123,84 $ 4.162,21 $ 10.105,08 $ 19.286,22
36 Resultados $ 0,00 -$ 24.107,31 -$ 13.992,76 $ 13.352,61 $ 66.838,44 $ 149.468,70
3601Utilidades y/o excedentes
acumuladas$ 0,00 $ 0,00 -$ 24.107,31 -$ 13.992,76 $ 13.352,61 $ 66.838,44
3603Utilidad o excedentes del
ejercicio$ 0,00 -$ 24.107,31 $ 10.114,55 $ 27.345,37 $ 53.485,83 $ 82.630,26
Total patrimonio $ 121.228,73 $ 97.121,42 $ 119.598,20 $ 180.365,69 $ 299.223,09 $ 482.845,90
Total pasivo y
patrimonio$ 121.228,73 $ 467.242,79 $ 791.724,49 $ 1.243.944,11 $ 1.847.253,70 $ 2.611.944,40
Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD
Estado de Situación Financiera Final
Proyectado
Expresado en Dólares (USD)
217
Debido a que es el estado de situación financiera de una institución financiera se
puede observar que la concertación de efectivo se encuentra en la cartera de créditos,
en las obligaciones con el público y un valor representativo en fondos disponibles.
5.1.4.5 Indicadores de evaluación
Permiten evaluar la rentabilidad del proyecto con respecto a la inversión, mediante el
resultado que arroje la ejecución de estos indicadores se determina la factibilidad de
crear una Cooperativa de Ahorro y Crédito. Se aplicará el VAN, TIR, PRI y Costo-
Beneficio, para lo cual es necesario la TMAR.
5.1.4.5.1 Costo promedio ponderado de capital
La TMAR es la tasa que se utiliza para llevar a valor presente los flujos netos del
proyecto, además este porcentaje sirve de referencia para aceptar la TIR, tal como lo
indica su nombre; tasa mínima aceptable de rendimiento. Para la elaboración de la
TMAR es necesario la inflación y el riesgo país, por lo cual se realizó un promedio
de estos datos, tomando como referencia 5 años de anterioridad.
Tabla 88
Inflación y riesgo país
Año Inflación anual Riesgo País
2009 4,31% 775
2010 3,33% 913
2011 5,41% 846
2012 4,16% 826
2013 2,70% 701
Total 19,91% 4061
Inflación Promedio 3,98% 812,2
Resultado 3,98% 8,12% Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de
los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
218
Tabla 89
TMAR
TMAR
Índice inflacionario 3,98%
Riesgo país 8,12%
TMAR 12,10%
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de
los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Al multiplicar el porcentaje de aportación de los socios por la TMAR, se obtiene el
costo promedio ponderado de capital calcular el préstamo de terceros, al no incurrir
en deuda.
Tabla 90
Costo promedio ponderado de capital
Detalle Valor % TMAR CPPC
Capital propio $ 121.228,73 100% 12,10% 12,10%
Préstamo de terceros $ 0,00 0% 0,00% 0%
TOTAL $ 121.228,73 100% 12,10% 12,10%
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
El costo promedio de capital que se obtuvo es el mismo de la TMAR, 12,10%
5.1.4.5.2 Tasa interna de retorno TIR
TIR Tasa interna de retorno que permite a la institución financiera igualar el valor
presente de efectivo a la inversión inicial, además es la tasa más alta que podría
pagar un inversionista sin afectar a la Cooperativa siempre que sea igual o superior a
la TMAR.
219
Tabla 91
TIR normal
Años Flujo neto
0 -$ 121.228,73
1 -$ 14.951,96
2 $ 33.901,63
3 $ 91.655,34
4 $ 179.272,10
5 $ 276.957,47
TIR 44,53% Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo
de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
La creación de una Cooperativa de Ahorro y Crédito con personas vinculadas a la
Agencia de Desarrollo Económico genera una TIR de 44,53% superior a la TMAR
12,10%, por ende es viable el proyecto.
5.1.4.5.3 Valor actual neto VAN
El Valor actual neto o VAN permite traer a valor presente los flujos de caja futuros
del proyecto, de tal manera que al restar la inversión se pueda conocer la viabilidad;
esto si la respuesta es mayor a cero.
Para obtener el valor actual se sigue la siguiente fórmula:
FN / (1+ CPPC)n
FN = Flujo neto
CPPC = Costo promedio ponderado de capital = 12,10%
n = número de periodo, año
220
Tabla 92
VAN normal
Años Flujo neto
Factor de
actualización Valor Actual
12,10%
1 -$ 14.951,96 1,12102 -$ 13.337,82
2 $ 33.901,63 1,25668584 $ 26.977,01
3 $ 91.655,34 1,408769961 $ 65.060,54
4 $ 179.272,10 1,579259301 $ 113.516,57
5 $ 276.957,47 1,770381262 $ 156.439,45
Valor Presente $ 348.655,76
Inversión inicial $ 121.228,73
VAN $ 227.427,02
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
La respuesta que se obtuvo mediante el VAN, permite deducir que el proyecto es
viable, obteniendo réditos superiores a la inversión inicial.
5.1.4.5.4 Razón - costo beneficio
Este indicador se realiza mediante la comparación de los costos que se incurre con
los beneficios que se obtiene, esto con los flujos netos que se trajo a valor presente.
Tabla 93
Razón costo beneficio normal
Costo Beneficio 2,88
Valor Presente / Inversión inicial
Valor Presente $ 348.655,76
Inversión inicial $ 121.228,73
División 2,88
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo
de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Con la ejecución del proyecto se obtiene una ganancia de 2,88 veces la inversión
inicial, probando así su viabilidad.
221
5.1.4.5.5 Periodo de recuperación de la inversión
Este indicador revela la fecha en la que se recuperará la inversión, para calcular el
PRI se toma en cuenta lo siguiente: suma de los valores actuales hasta que sea igual a
la inversión. Los valores actuales están señalados en la Tabla 92. La fórmula para
aplicar el PRI es:
Tabla 94
PRI normal
PRI
1 Inversión inicial $ 121.228,73
2 Valor actual 1 -$ 13.337,82
3 Valor actual 2 $ 26.977,01
4 Valor actual 3 $ 65.060,54
Diferencia (1-2) $ 15.853,36
Diferencia / Valor actual 4 0,14
Valor actual 3 3
PRI 3,14
Recuperación de la inversión en 3 años y 1 mes Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo
de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Tal como se manifiesta en el cuadro el periodo de recuperación de la inversión es de
3 años y un mes.
5.1.4.5.6 Punto de equilibrio
Debido a que la Cooperativa de Ahorro y Crédito tienen varios productos y servicios
financieros, se optado por realizar el punto de equilibro para valores en dinero con el
𝑃𝑅𝐼 = 𝐴ñ𝑜 𝑞𝑢𝑒 𝑐𝑢𝑏𝑟𝑒 𝑙𝑎 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖ó𝑛 +𝐼𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖ó𝑛 − 𝑆𝑢𝑚𝑎 𝑝𝑟𝑖𝑚𝑒𝑟𝑜𝑠 𝑓𝑙𝑢𝑗𝑜𝑠 𝑛𝑒𝑡𝑜𝑠
𝐹𝑙𝑢𝑗𝑜 𝑑𝑒𝑙 𝑝𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑜 𝑞𝑢𝑒 𝑐𝑢𝑏𝑟𝑒 𝑙𝑎 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖ó𝑛
222
fin de encontrar el punto en donde los ingresos y egresos financieros son iguales. Se
calculará mediante la siguiente formula:
PE= CF / (1-(CV/IT))
Tabla 95
Punto de equilibrio normal
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
En base a los datos obtenidos se puede determinar que la institución financiera no
puede cubrir todos los egresos del primer año de funcionamiento, sin embargo podrá
cubrir los siguientes.
5.1.4.5.7 Índices financieros
Es la relación entre cifras de los diversos estados financieros sirven para identificar
los cambios en varios periodos, además permite tomar decisiones en base a los
resultados obtenidos para mejorar o corregir los procesos.
Debido a que se evaluará a una institución financiera se aplicarán los siguientes
índices:
Descripción Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Promedio
Ingresos
Totales$ 92.676,78 $ 168.491,02 $ 259.899,95 $ 365.349,98 $ 486.578,11 $ 274.599,17
Costos
Fijos$ 99.468,09 $ 106.886,15 $ 127.021,93 $ 129.504,57 $ 134.664,81 $ 119.509,11
Costos
Variables$ 11.861,87 $ 22.249,11 $ 35.195,72 $ 50.783,45 $ 69.165,98 $ 37.851,22
Punto de
equilibrio $ $ 114.067,83 $ 123.147,71 $ 146.917,54 $ 150.411,72 $ 156.979,03 $ 138.304,77
223
o Fondos disponibles/Obligaciones con el Público
Fondos disponibles/Obligaciones con el Público = Caja-Banco + Inversiones a
corto plazo / Ahorro forzado + a la vista + depósitos a plazos
Tabla 96
Indicador fondos disponibles/obligaciones con el público normal
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
El 22,23% del total de las obligaciones con el público se encuentran en Bancos en el
primer año, mientras que en los siguientes existen variaciones porcentuales, debido al
aumento en el número de clientes, así se puede determinar que la Cooperativa cuenta
con un soporte financiero para cubrir cualquier eventualidad durante su
funcionamiento.
o Estructura Liquidez
Estructura Liquidez = Caja-Banco / Total Activos
Tabla 97
Indicador estructura de liquidez normal
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Bancos y otras instituciones financieras $ 77.915,06 $ 111.816,69 $ 203.472,03 $ 382.744,13 $ 659.701,60
Obligaciones con el público $ 350.504,62 $ 638.183,56 $ 1.003.397,60 $ 1.454.646,49 $ 1.998.971,57
Índice 22,23% 17,52% 20,28% 26,31% 33,00%
Fondo Disponible / Obligaciones con el Público
Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Bancos y otra instituciones financieras$ 77.915,06 $ 111.816,69 $ 203.472,03 $ 382.744,13 $ 659.701,60
Total Activos $ 467.242,79 $ 791.724,50 $ 1.243.944,11 $ 1.847.253,70 $ 2.611.944,39
Índice 16,68% 14,12% 16,36% 20,72% 25,26%
Estructura Liquidez
224
La Cooperativa de Ahorro y Crédito mantiene un porcentaje mínimo 16,68% en la
cuenta más líquida del estado de situación financiera, dinero que se encuentra
disponible para prestar sus servicios financieros; otorgar créditos, debido al
incremento en la cartera de créditos, mientras que desde el año 3 se incrementa
notablemente y permite satisfacer a más socios y clientes.
o Sostenibilidad Operativa
Sostenibilidad Operativa = Ingresos operacionales / Gasto financieros + Gastos de
provisión + Gasto Operacionales
Tabla 98
Indicador sostenibilidad operativa normal
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Las actividades financieras otorgadas por la Cooperativa demuestran que no puede
cubrir todos los gastos financieros, operacionales y de provisión durante el primer
año en un 16,75%, mientras que desde el segundo año existe un excedente de
130,48%.
o Retorno sobre activos total
Retorno sobre activos total = Utilidad del Ejercicio (Se incluyen ingresos no
operacionales) / Activo total promedio
Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ingresos Operacionales $ 92.676,78 $ 168.491,02 $ 259.899,95 $ 365.349,98 $ 486.578,11
Gastos financieros, operacionales y de provisión $ 111.329,96 $ 129.135,26 $ 162.217,64 $ 180.288,02 $ 203.830,79
Índice 83,25% 130,48% 160,22% 202,65% 238,72%
Sostenibilidad Operativa
225
Tabla 99
Indicador retorno sobre activos total normal
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
El total de los activos de la Cooperativa de Ahorro y Crédito genera un 1,28% de
utilidad el año 2, pero el índice se incrementa a partir del tercer año, mientras que en
el primer año existió pérdida.
o Gasto de Personal sobre Total de Activos
Gasto de Personal sobre Total de Activos = Gasto Personal / Activo Promedio
Tabla 100
Indicador gasto de personal sobre total activos - normal
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
El personal que mantiene la Cooperativa de Ahorro y Crédito es relevante para la
prestación de los servicios financieros y representa un 14,16% en el primer año, pero
el índice disminuye los siguiente 5 años, ya que incrementa el personal conforme el
número de clientes y por ende los aumentan los activos, teniendo un resultado en el
quinto año de 3,68%.
Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Utilidad/Pérdida del Ejercicio -$ 24.107,31 $ 10.114,55 $ 27.345,37 $ 53.485,83 $ 82.630,26
Activo Total Promedio $ 467.242,79 $ 791.724,50 $ 1.243.944,11 $ 1.847.253,70 $ 2.611.944,39
Índice -5,16% 1,28% 2,20% 2,90% 3,16%
Retorno sobre activos total
Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Gasto Personal $ 66.141,92 $ 73.014,00 $ 88.268,65 $ 92.563,20 $ 96.249,06
Activo Promedio $ 467.242,79 $ 791.724,50 $ 1.243.944,11 $ 1.847.253,70 $ 2.611.944,39
Índice 14,16% 9,22% 7,10% 5,01% 3,68%
Gasto de Personal sobre Total de Activos
226
o Rendimiento Efectivo sobre la cartera
Rendimiento Efectivo sobre la cartera = Ingresos financieros de la cartera-
Intereses por cobrar / Cartera Bruta Promedio
Tabla 101
Indicador rendimiento efectivo de la cartera - normal
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Se determina el porcentaje de ingresos generados de los créditos aprobados a los
socios y clientes de la Cooperativa de Ahorro y Crédito, valor que permite cubrir los
egresos de la misma, además genera la utilidad del ejercicio al final del periodo
contable de cada año de funcionamiento.
o Apalancamiento
Apalancamiento = Pasivo/Patrimonio
Tabla 102
Indicador apalancamiento - normal
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ingresos Financiero de la cartera$ 91.248,91 $ 166.135,78 $ 256.451,53 $ 360.639,48 $ 480.439,75
Cartera Bruta Promedio $ 366.420,16 $ 659.678,35 $ 1.023.493,58 $ 1.449.972,07 $ 1.940.383,41
Índice 24,90% 25,18% 25,06% 24,87% 24,76%
Rendimiento Efectivo sobre la cartera
Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Pasivo $ 370.121,37 $ 672.126,29 $ 1.063.578,42 $ 1.548.030,61 $ 2.129.098,50
Patrimonio $ 97.121,42 $ 119.598,20 $ 180.365,69 $ 299.223,09 $ 482.845,90
Índice 3,81 5,62 5,90 5,17 4,41
Apalancamiento
227
Se puede observar que las obligaciones con el público de la institución financiera son
superior a los que posee, ya que el patrimonio representa el 3,81% de los pasivos, sin
embargo los montos que aportan los socios y depósitos de clientes son la fuente
principal de financiamiento que permiten operar a la entidad.
5.1.4.5.8 Escenario pesimista
Frente a situaciones negativas que se pueden suscitar en una institución se elabora el
escenario pesimista, el mismo que tiene la finalidad de conocer si la creación de la
Cooperativa de Ahorro y Crédito sería aún factible, a pesar de las contingencias
proyectadas.
Supuestos utilizados en las proyecciones financieras
La Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD mantiene una meta anual de captación,
tener 100 clientes externos a la entidad, en el escenario pesimista se analiza que
ocurriría si no se logra cumplir esta meta y los clientes externos son cero, únicamente
contando con las personas capacitadas de la Agencia de Desarrollo Económico.
Proyección de ingresos
Al no contar con clientes externos los ingresos disminuyen y por ende el monto para
ofrecer créditos también. Mientras que el promedio de ahorro para depósito a la vista
y a plazos no cambia, se mantiene con los mismos valores.
228
Tabla 103
Cantidad de socios y clientes - pesimista
Año 2015 2016 2017 2018 2019
Cantidad de Socios 213 213 213 213 213
Clientes ADE 178 231 284 338 391
Clientes Externos 0 0 0 0 0
Cantidad de Socios y Clientes
Acumulados 391 622 906 1244 1635
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Tabla 104
Ahorros programados - pesimista
Ahorros programados De 181 a
360 días
De más de
361 días
Porcentaje de personas
que ahorran 3,63% 9,80%
Ahorro Promedio $ 1.440,70 $ 354,14
Año 2015 2016 2017 2018 2019
Número de socios y
clientes 213 391 622 906 1244
Ahorros programados
De 181 a 360 días $ 11.139,35 $ 20.448,29 $ 32.528,99 $ 47.381,45 $ 65.057,98
De más de 361 días $ 7.392,32 $ 13.569,94 $ 21.586,96 $ 31.443,38 $ 43.173,92
Ingreso Total $ 18.531,67 $ 34.018,22 $ 54.115,95 $ 78.824,84 $ 108.231,89
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Tabla 105
Ahorro a la vista - pesimista
Ahorro a la vista Depósitos a la vista
Porcentaje de
personas que
ahorran
80,49% 80,49% 80,49% 80,49% 80,49%
Ahorro Promedio $ 840,00 $ 900,00 $ 960,00 $ 1020,00 $ 1080,00
Año 2015 2016 2017 2018 2019
Número de socios
y clientes ADE 391 622 906 1244 1635
Número de
Clientes 0 0 0 0 0
Ahorro a la vista
Depósitos a la vista $ 264.361,36 $ 450.583,02 $ 700.069,82 $ 1.021.321,51 $1.421.292,42
Ingreso Total $ 264.361,36 $ 450.583,02 $ 700.069,82 $ 1.021.321,51 $1.421.292,42
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
229
Tabla 106
Interés pagado por ahorro programado
Tasa de interés 10,00%
Año 2015 2016 2017 2018 2019
Ahorros programados $ 18.531,67 $ 34.018,22 $ 54.115,95 $ 78.824,84 $ 108.231,89
Intereses pagado por
obligaciones con el público $ 1.853,17 $ 3.401,82 $ 5.411,59 $ 7.882,48 $ 10.823,19
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Tabla 107
Interés pagado por ahorro a la vista
Tasa de interés 1,9%
Año 2015 2016 2017 2018 2019
Ahorros a la vista $ 264.361,36 $ 450.583,02 $ 700.069,82 $ 1.021.321,51 $ 1.421.292,42
Intereses pagado por
obligaciones con el
público
$ 5.022,87 $ 8.561,08 $ 13.301,33 $ 19.405,11 $ 27.004,56
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Tabla 108
Cartera de microcrédito - pesimista
Tasa de interés 27,00%
Año 2015 2016 2017 2018 2019
Cartera de
Microcrédito $ 240.976,70 $ 423.616,35 $ 652.134,36 $ 926.056,15 $ 1.244.072,38
Intereses ganados
por préstamos $ 65.063,71 $ 114.376,41 $ 176.076,28 $ 250.035,16 $ 335.899,54
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Tabla 109
Cartera de crédito consumo - pesimista
Tasa de interés 15,00%
Año 2015 2016 2017 2018 2019
Cartera de Consumo $ 61.533,06 $ 88.274,71 $ 142.191,61 $ 209.949,62 $ 294.044,00
Intereses ganados
por préstamos $ 9.229,96 $ 13.241,21 $ 21.328,74 $ 31.492,44 $ 44.106,60
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
230
Tabla 110
Proyección de ingresos pesimista
Ingresos
Años
2015 2016 2017 2018 2019
1 Intereses ganados por
préstamos $ 74.293,67 $ 127.617,62 $ 197.388,11 $ 281.514,90 $ 379.997,61
2 Ingreso por mora $ 202,25 $ 279,32 $ 434,71 $ 634,12 $ 881,62
3 Servicios
complementarios $ 773,62 $ 1.230,66 $ 1.792,58 $ 2.461,33 $ 3.234,95
3.1 Pago de Bono de
desarrollo humano $ 173,70 $ 276,32 $ 402,48 $ 552,63 $ 726,33
3.2 Pago de Servicios
Básicos $ 436,36 $ 694,15 $ 1.011,10 $ 1.388,30 $ 1.824,66
3.3 Pago de SOAT $ 163,56 $ 260,20 $ 379,00 $ 520,39 $ 683,95
4 Publicación por
perdida de libreta $ 24,98 $ 39,75 $ 57,89 $ 79,49 $ 104,48
5 Renovación de
Libreta de ahorro $ 2,18 $ 3,47 $ 5,06 $ 6,94 $ 9,12
6
Emisión de
Certificados
bancarios
$ 197,06 $ 313,49 $ 456,62 $ 626,98 $ 824,04
7 Impresión de
consultas $ 225,22 $ 358,27 $ 521,86 $ 716,54 $ 941,76
Total Ingresos $ 75.691,10 $ 129.858,32 $ 200.679,92 $ 286.060,94 $ 385.998,49
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Los ingresos en el primer año son de $ 75.691,10 sin que exista un incremento
considerable, teniendo al quinto año $ 385.998,49. Esto se da porque a pesar de que
los ingresos disminuyan los gastos se mantienen intactos, ya que los egresos se
mantuvieron en lo más mínimo sin incurrir en costos adicionales.
231
Estado de resultados
Tabla 111
Estado de resultados pesimista proyectado
Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD
Estado de Resultados
Proyectado
Expresado en Dólares (USD)
Cód. Descripción Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ingresos de
Operación $ 74.468,04 $ 127.912,67 $ 197.845,92 $ 282.169,66 $ 380.884,15
51
Intereses y
descuentos
ganados
$ 74.468,04 $ 127.912,67 $ 197.845,92 $ 282.169,66 $ 380.884,15
5104
Intereses de
cartera de
créditos
$ 74.293,67 $ 127.617,62 $ 197.388,11 $ 281.514,90 $ 379.997,61
5190 Otros
intereses $ 174,37 $ 295,05 $ 457,81 $ 654,76 $ 886,54
Egresos de
Operación $ 6.876,03 $ 11.962,90 $ 18.712,92 $ 27.287,59 $ 37.827,75
41 Intereses
causados $ 6.876,03 $ 11.962,90 $ 18.712,92 $ 27.287,59 $ 37.827,75
4101 Obligaciones
con el público $ 6.876,03 $ 11.962,90 $ 18.712,92 $ 27.287,59 $ 37.827,75
Margen
Bruto $ 67.592,00 $ 115.949,78 $ 179.133,00 $ 254.882,07 $ 343.056,40
Otros
Ingresos
Operacionale
s
$ 1.223,06 $ 1.945,64 $ 2.834,00 $ 3.891,28 $ 5.114,35
54 Ingresos por
servicios $ 1.223,06 $ 1.945,64 $ 2.834,00 $ 3.891,28 $ 5.114,35
5490 Otros
servicios $ 1.223,06 $ 1.945,64 $ 2.834,00 $ 3.891,28 $ 5.114,35
Otros
Egresos
Operacionale
s
$ 99.467,30 $ 106.884,57 $ 127.019,55 $ 129.501,40 $ 134.660,85
45 Gastos de
operación $ 99.467,30 $ 106.884,57 $ 127.019,55 $ 129.501,40 $ 134.660,85
4501 Gastos de
personal $ 66.141,92 $ 73.014,00 $ 88.268,65 $ 92.563,20 $ 96.249,06
232
4502 Honorarios $ 3.500,00 $ 3.639,37 $ 3.784,29 $ 3.934,98 $ 4.091,67
4503 Servicios
varios $ 19.536,48 $ 19.530,90 $ 20.788,16 $ 21.117,31 $ 21.958,20
4507 Otros gastos $ 10.288,90 $ 10.700,31 $ 14.178,45 $ 11.885,92 $ 12.361,92
Margen
Operacional
antes de
Provisiones
-$ 30.652,23 $ 11.010,85 $ 54.947,45 $ 129.271,95 $ 213.509,89
Provisiones,
Depreciacion
es y
Amortizacion
es
$ 8.479,23 $ 10.573,05 $ 13.969,57 $ 17.149,30 $ 21.170,45
4402
Provisiones
de cartera de
créditos
$ 3.025,10 $ 5.118,91 $ 7.942,60 $ 11.359,45 $ 15.380,60
4505 Depreciacione
s $ 2.776,02 $ 2.776,02 $ 3.348,85 $ 3.111,73 $ 3.111,73
4506 Amortizacion
es $ 2.678,12 $ 2.678,12 $ 2.678,12 $ 2.678,12 $ 2.678,12
Margen
Operacional
Neto
-$ 39.131,46 $ 437,80 $ 40.977,88 $ 112.122,65 $ 192.339,45
48
Impuestos y
participación
a empleados
4810 Participación
a empleados $ 65,67 $ 6.146,68 $ 16.818,40 $ 28.850,92
Margen neto
operacional
antes de
impuestos
-$ 39.131,46 $ 372,13 $ 34.831,20 $ 95.304,25 $ 163.488,53
4815 Impuesto a la
renta $ 7.662,86 $ 20.966,94 $ 35.967,48
Resultados
del Ejercicio -$ 39.131,46 $ 372,13 $ 27.168,34 $ 74.337,32 $ 127.521,05
(-) Fondo
irrepartible de
reserva 50%
$ 186,06 $ 13.584,17 $ 37.168,66 $ 63.760,53
(-)
Constitución
superintenden
cia 5%
$ 18,61 $ 1.358,42 $ 3.716,87 $ 6.376,05
(=)
Utilidad/Perd
ida Retenida
-$ 39.131,46 $ 167,46 $ 12.225,75 $ 33.451,79 $ 57.384,47
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
233
En vista de lo anterior expuesto, ingresos contra gastos, en el escenario pesimista se
presentan resultados desfavorables para la entidad, manteniendo perdida el primer
año, pero recuperándose los siguientes cuatro; con una utilidad al quinto año de $
57.384,47.
Flujo de caja
Tabla 112
Flujo de caja pesimista proyectado
Código Años 0 1 2 3 4 5
A. Ingresos Operacionales
51 Intereses y descuentos ganados $ 74.468,04 $ 127.912,67 $ 197.845,92 $ 282.169,66 $ 380.884,15
5104 Intereses de cartera de créditos $ 74.293,67 $ 127.617,62 $ 197.388,11 $ 281.514,90 $ 379.997,61
5190 Otros intereses $ 174,37 $ 295,05 $ 457,81 $ 654,76 $ 886,54
54 Ingresos por servicios $ 1.223,06 $ 1.945,64 $ 2.834,00 $ 3.891,28 $ 5.114,35
5490 Otros servicios $ 1.223,06 $ 1.945,64 $ 2.834,00 $ 3.891,28 $ 5.114,35
Total Ingresos Operacionales $ 75.691,10 $ 129.858,32 $ 200.679,92 $ 286.060,94 $ 385.998,49
B. Egresos Operacionales
41 Intereses causados $ 6.876,03 $ 11.962,90 $ 18.712,92 $ 27.287,59 $ 37.827,75
4101Intereses en obligaciones con el
público$ 6.876,03 $ 11.962,90 $ 18.712,92 $ 27.287,59 $ 37.827,75
44 Provisiones Cartera de Crédito $ 3.025,10 $ 5.118,91 $ 7.942,60 $ 11.359,45 $ 15.380,60
4402 Provisiones $ 3.025,10 $ 5.118,91 $ 7.942,60 $ 11.359,45 $ 15.380,60
45 Gastos de operación $ 104.921,43 $ 112.338,71 $ 133.046,52 $ 135.291,25 $ 140.450,70
4501 Gastos de personal $ 66.141,92 $ 73.014,00 $ 88.268,65 $ 92.563,20 $ 96.249,06
4502 Honorarios $ 3.500,00 $ 3.639,37 $ 3.784,29 $ 3.934,98 $ 4.091,67
4503 Servicios varios $ 19.536,48 $ 19.530,90 $ 20.788,16 $ 21.117,31 $ 21.958,20
4505 Depreciaciones $ 2.776,02 $ 2.776,02 $ 3.348,85 $ 3.111,73 $ 3.111,73
4506 Amortizaciones $ 2.678,12 $ 2.678,12 $ 2.678,12 $ 2.678,12 $ 2.678,12
4507 Otros gastos $ 10.288,90 $ 10.700,31 $ 14.178,45 $ 11.885,92 $ 12.361,92
Total Egreso Operacionales $ 114.822,56 $ 129.420,52 $ 159.702,04 $ 173.938,29 $ 193.659,05
C. Flujo Operacional (A-B) -$ 39.131,46 $ 437,80 $ 40.977,88 $ 112.122,65 $ 192.339,45
D. Ingresos No Operacionales
Crédito $ 0,00
Capital Social $ 121.228,54
Total Ingresos No
Operacionales $ 121.228,54 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00
E. Egresos No Operacionales
Total Egresos No Operacionales $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00
F. Flujo No Operacional (D-E) $ 121.228,54 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00
Flujo Parcial De Operaciones -$ 39.131,46 $ 437,80 $ 40.977,88 $ 112.122,65 $ 192.339,45
48Impuestos y participación a
empleados$ 0,00 $ 65,67 $ 13.809,55 $ 37.785,33 $ 64.818,39
4810 Participación a empleados $ 0,00 $ 65,67 $ 6.146,68 $ 16.818,40 $ 28.850,92
4815 Impuesto a la renta $ 0,00 $ 0,00 $ 7.662,86 $ 20.966,94 $ 35.967,48
G. Flujo Neto Generado -$ 39.131,46 $ 372,13 $ 27.168,34 $ 74.337,32 $ 127.521,05
Recuperación de Depreciaciones
- Amortizaciones - Provisiones $ 8.479,23 $ 10.573,05 $ 13.969,57 $ 17.149,30 $ 21.170,45
Activos Fijos Operativos
Muebles y Enseres $ 3.325,00
Equipos de Computación $ 11.090,00
Imprevistos 2% $ 288,30
Activos Diferidos $ 13.658,41
Total Activos Adquiridos $ 28.361,71
Ingreso Neto Generado $ 92.866,82 -$ 30.652,23 $ 437,80 $ 40.977,88 $ 112.122,65 $ 192.339,45
H. Saldo Inicial de Caja $ 0,00 $ 92.866,82 $ 62.214,59 $ 62.652,39 $ 103.630,28 $ 215.752,93
I. Saldo Final de Caja (G+H) $ 92.866,82 $ 62.214,59 $ 62.652,39 $ 103.630,28 $ 215.752,93 $ 408.092,37
Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SDFlujo de caja
Proyectado
Expresado en Dólares (USD)
234
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Se presentan unos flujos de caja positivos todos los años de funcionamiento, debidos
a que los ingresos que genera la Cooperativa de Ahorro y Crédito son mayores a los
egresos, por ende se puede deducir que con la disminución de los clientes el soporte
financiero se mantiene.
Balance general proyectado
Tabla 113
Estado de situación financiera final proyectado - pesimista
Código Años 0 1 2 3 4 5
A. Ingresos Operacionales
51 Intereses y descuentos ganados $ 74.468,04 $ 127.912,67 $ 197.845,92 $ 282.169,66 $ 380.884,15
5104 Intereses de cartera de créditos $ 74.293,67 $ 127.617,62 $ 197.388,11 $ 281.514,90 $ 379.997,61
5190 Otros intereses $ 174,37 $ 295,05 $ 457,81 $ 654,76 $ 886,54
54 Ingresos por servicios $ 1.223,06 $ 1.945,64 $ 2.834,00 $ 3.891,28 $ 5.114,35
5490 Otros servicios $ 1.223,06 $ 1.945,64 $ 2.834,00 $ 3.891,28 $ 5.114,35
Total Ingresos Operacionales $ 75.691,10 $ 129.858,32 $ 200.679,92 $ 286.060,94 $ 385.998,49
B. Egresos Operacionales
41 Intereses causados $ 6.876,03 $ 11.962,90 $ 18.712,92 $ 27.287,59 $ 37.827,75
4101Intereses en obligaciones con el
público$ 6.876,03 $ 11.962,90 $ 18.712,92 $ 27.287,59 $ 37.827,75
44 Provisiones Cartera de Crédito $ 3.025,10 $ 5.118,91 $ 7.942,60 $ 11.359,45 $ 15.380,60
4402 Provisiones $ 3.025,10 $ 5.118,91 $ 7.942,60 $ 11.359,45 $ 15.380,60
45 Gastos de operación $ 104.921,43 $ 112.338,71 $ 133.046,52 $ 135.291,25 $ 140.450,70
4501 Gastos de personal $ 66.141,92 $ 73.014,00 $ 88.268,65 $ 92.563,20 $ 96.249,06
4502 Honorarios $ 3.500,00 $ 3.639,37 $ 3.784,29 $ 3.934,98 $ 4.091,67
4503 Servicios varios $ 19.536,48 $ 19.530,90 $ 20.788,16 $ 21.117,31 $ 21.958,20
4505 Depreciaciones $ 2.776,02 $ 2.776,02 $ 3.348,85 $ 3.111,73 $ 3.111,73
4506 Amortizaciones $ 2.678,12 $ 2.678,12 $ 2.678,12 $ 2.678,12 $ 2.678,12
4507 Otros gastos $ 10.288,90 $ 10.700,31 $ 14.178,45 $ 11.885,92 $ 12.361,92
Total Egreso Operacionales $ 114.822,56 $ 129.420,52 $ 159.702,04 $ 173.938,29 $ 193.659,05
C. Flujo Operacional (A-B) -$ 39.131,46 $ 437,80 $ 40.977,88 $ 112.122,65 $ 192.339,45
D. Ingresos No Operacionales
Crédito $ 0,00
Capital Social $ 121.228,54
Total Ingresos No
Operacionales $ 121.228,54 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00
E. Egresos No Operacionales
Total Egresos No Operacionales $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00
F. Flujo No Operacional (D-E) $ 121.228,54 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00
Flujo Parcial De Operaciones -$ 39.131,46 $ 437,80 $ 40.977,88 $ 112.122,65 $ 192.339,45
48Impuestos y participación a
empleados$ 0,00 $ 65,67 $ 13.809,55 $ 37.785,33 $ 64.818,39
4810 Participación a empleados $ 0,00 $ 65,67 $ 6.146,68 $ 16.818,40 $ 28.850,92
4815 Impuesto a la renta $ 0,00 $ 0,00 $ 7.662,86 $ 20.966,94 $ 35.967,48
G. Flujo Neto Generado -$ 39.131,46 $ 372,13 $ 27.168,34 $ 74.337,32 $ 127.521,05
Recuperación de Depreciaciones
- Amortizaciones - Provisiones $ 8.479,23 $ 10.573,05 $ 13.969,57 $ 17.149,30 $ 21.170,45
Activos Fijos Operativos
Muebles y Enseres $ 3.325,00
Equipos de Computación $ 11.090,00
Imprevistos 2% $ 288,30
Activos Diferidos $ 13.658,41
Total Activos Adquiridos $ 28.361,71
Ingreso Neto Generado $ 92.866,82 -$ 30.652,23 $ 437,80 $ 40.977,88 $ 112.122,65 $ 192.339,45
H. Saldo Inicial de Caja $ 0,00 $ 92.866,82 $ 62.214,59 $ 62.652,39 $ 103.630,28 $ 215.752,93
I. Saldo Final de Caja (G+H) $ 92.866,82 $ 62.214,59 $ 62.652,39 $ 103.630,28 $ 215.752,93 $ 408.092,37
Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SDFlujo de caja
Proyectado
Expresado en Dólares (USD)
Código Descripción Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Activo
11 Fondos Disponibles $ 92.866,82 $ 62.214,59 $ 62.652,39 $ 103.630,28 $ 215.752,93 $ 408.092,37
1103Bancos y Otras instituciones
financieras$ 92.866,82 $ 62.214,59 $ 62.652,39 $ 103.630,28 $ 215.752,93 $ 408.092,37
14 Cartera de créditos $ 0,00 $ 299.484,67 $ 506.772,15 $ 786.317,05 $ 1.124.585,53 $ 1.522.679,12
Total cartera $ 302.509,76 $ 511.891,06 $ 794.259,65 $ 1.135.944,98 $ 1.538.059,72
1402 Crédito para consumo $ 0,00 $ 61.533,06 $ 88.274,71 $ 142.183,30 $ 209.918,67 $ 293.987,62
1404 Crédito para Microempresa $ 0,00 $ 240.976,70 $ 423.616,35 $ 652.076,34 $ 926.026,31 $ 1.244.072,10
1499(Provisiones para créditos
incobrables)$ 0,00 -$ 3.025,10 -$ 5.118,91 -$ 7.942,60 -$ 11.359,45 -$ 15.380,60
16 Cuentas por cobrar $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00
1603Intereses por cobrar de cartera de
créditos$ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00
1604 Otros intereses por cobrar $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00
1690 Cuentas por cobrar varias $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00
18 Propiedad, planta y equipo $ 14.703,30 $ 11.927,28 $ 11.927,28 $ 11.354,45 $ 11.591,57 $ 11.591,57
1805 Muebles y enseres $ 3.325,00 $ 3.325,00 $ 3.325,00 $ 3.325,00 $ 3.325,00 $ 3.325,00
189915(Depreciación acumulada muebles
y enseres)$ 0,00 -$ 299,25 -$ 299,25 -$ 327,15 -$ 327,15 -$ 327,15
1806 Equipos de computación $ 11.090,00 $ 11.090,00 $ 11.090,00 $ 11.090,00 $ 11.090,00 $ 11.090,00
189920(Depreciación acumulada equipos
de computación)$ 0,00 -$ 2.476,77 -$ 2.476,77 -$ 3.021,70 -$ 2.784,58 -$ 2.784,58
1890 Otros $ 288,30 $ 288,30 $ 288,30 $ 288,30 $ 288,30 $ 288,30
19 Otros activos $ 13.658,41 $ 10.980,29 $ 8.302,17 $ 5.624,05 $ 2.945,93 $ 267,81
1905 Gastos diferidos $ 13.658,41 $ 13.658,41 $ 13.658,41 $ 13.658,41 $ 13.658,41 $ 13.658,41
190599(Amortización acumulada gastos
diferidos)$ 0,00 -$ 2.678,12 -$ 5.356,24 -$ 8.034,36 -$ 10.712,48 -$ 13.390,60
Total activos $ 121.228,54 $ 384.606,84 $ 589.654,00 $ 906.925,83 $ 1.354.875,96 $ 1.942.630,88
Pasivos
21 Obligaciones con el publico $ 0,00 $ 282.893,02 $ 484.601,24 $ 754.185,77 $ 1.100.146,35 $ 1.529.524,31
2101 Depósitos a la vista $ 0,00 $ 264.361,36 $ 450.583,02 $ 700.069,82 $ 1.021.321,51 $ 1.421.292,42
2103 Depósitos a plazo $ 0,00 $ 18.531,67 $ 34.018,22 $ 54.115,95 $ 78.824,84 $ 108.231,89
25 Cuentas por pagar $ 0,00 $ 19.616,75 $ 22.583,56 $ 43.102,52 $ 70.754,75 $ 101.610,66
2501 Intereses por pagar $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00
2503 Obligaciones patronales $ 0,00 $ 19.616,75 $ 22.583,56 $ 35.439,66 $ 49.787,82 $ 65.643,18
2505Contribuciones, impuestos y
multas$ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 7.662,86 $ 20.966,94 $ 35.967,48
2590 Cuentas por pagar varias $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00
Total pasivos $ 0,00 $ 302.509,77 $ 507.184,80 $ 797.288,29 $ 1.170.901,10 $ 1.631.134,97
Patrimonio
31 Capital social $ 121.228,54 $ 121.228,54 $ 121.228,54 $ 121.228,54 $ 121.228,54 $ 121.228,54
3103 Aportes de socios $ 121.228,54 $ 121.228,54 $ 121.228,54 $ 121.228,54 $ 121.228,54 $ 121.228,54
33 Reservas $ 0,00 $ 0,00 $ 204,67 $ 15.147,26 $ 56.032,78 $ 126.169,36
3301 Fondo irrepartible de reserva legal $ 0,00 $ 0,00 $ 186,06 $ 13.770,23 $ 50.938,89 $ 114.699,42
3302 Constitución Superintendencia $ 0,00 $ 0,00 $ 18,61 $ 1.377,02 $ 5.093,89 $ 11.469,94
36 Resultados $ 0,00 -$ 39.131,46 -$ 38.964,01 -$ 26.738,25 $ 6.713,54 $ 64.098,01
3601Utilidades y/o excedentes
acumuladas$ 0,00 $ 0,00 -$ 39.131,46 -$ 38.964,01 -$ 26.738,25 $ 6.713,54
3603 Utilidad o excedentes del ejercicio $ 0,00 -$ 39.131,46 $ 167,46 $ 12.225,75 $ 33.451,79 $ 57.384,47
Total patrimonio $ 121.228,54 $ 82.097,07 $ 82.469,20 $ 109.637,54 $ 183.974,85 $ 311.495,91
Total pasivo y patrimonio $ 121.228,54 $ 384.606,84 $ 589.654,00 $ 906.925,83 $ 1.354.875,96 $ 1.942.630,88
Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD
Estado de Situación Financiera Final
Proyectado
Expresado en Dólares (USD)
235
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Se puede observar que el impacto más relevante es la perdida que existe el primer
año, debido a que los valores monetarios entregados por los socios y clientes han
disminuido ocasionando que la Cooperativa no cubra la demanda de créditos.
Índices de evaluación
Costo promedio ponderado de capital
La TMAR proviene de la inflación y el riesgo país, por ende se mantiene igual, ya
que se tomó del promedio de cinco años de anterioridad. Lo que se menciona en la
Tabla 83 y 84.
Código Descripción Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Activo
11 Fondos Disponibles $ 92.866,82 $ 62.214,59 $ 62.652,39 $ 103.630,28 $ 215.752,93 $ 408.092,37
1103Bancos y Otras instituciones
financieras$ 92.866,82 $ 62.214,59 $ 62.652,39 $ 103.630,28 $ 215.752,93 $ 408.092,37
14 Cartera de créditos $ 0,00 $ 299.484,67 $ 506.772,15 $ 786.317,05 $ 1.124.585,53 $ 1.522.679,12
Total cartera $ 302.509,76 $ 511.891,06 $ 794.259,65 $ 1.135.944,98 $ 1.538.059,72
1402 Crédito para consumo $ 0,00 $ 61.533,06 $ 88.274,71 $ 142.183,30 $ 209.918,67 $ 293.987,62
1404 Crédito para Microempresa $ 0,00 $ 240.976,70 $ 423.616,35 $ 652.076,34 $ 926.026,31 $ 1.244.072,10
1499(Provisiones para créditos
incobrables)$ 0,00 -$ 3.025,10 -$ 5.118,91 -$ 7.942,60 -$ 11.359,45 -$ 15.380,60
16 Cuentas por cobrar $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00
1603Intereses por cobrar de cartera de
créditos$ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00
1604 Otros intereses por cobrar $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00
1690 Cuentas por cobrar varias $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00
18 Propiedad, planta y equipo $ 14.703,30 $ 11.927,28 $ 11.927,28 $ 11.354,45 $ 11.591,57 $ 11.591,57
1805 Muebles y enseres $ 3.325,00 $ 3.325,00 $ 3.325,00 $ 3.325,00 $ 3.325,00 $ 3.325,00
189915(Depreciación acumulada muebles
y enseres)$ 0,00 -$ 299,25 -$ 299,25 -$ 327,15 -$ 327,15 -$ 327,15
1806 Equipos de computación $ 11.090,00 $ 11.090,00 $ 11.090,00 $ 11.090,00 $ 11.090,00 $ 11.090,00
189920(Depreciación acumulada equipos
de computación)$ 0,00 -$ 2.476,77 -$ 2.476,77 -$ 3.021,70 -$ 2.784,58 -$ 2.784,58
1890 Otros $ 288,30 $ 288,30 $ 288,30 $ 288,30 $ 288,30 $ 288,30
19 Otros activos $ 13.658,41 $ 10.980,29 $ 8.302,17 $ 5.624,05 $ 2.945,93 $ 267,81
1905 Gastos diferidos $ 13.658,41 $ 13.658,41 $ 13.658,41 $ 13.658,41 $ 13.658,41 $ 13.658,41
190599(Amortización acumulada gastos
diferidos)$ 0,00 -$ 2.678,12 -$ 5.356,24 -$ 8.034,36 -$ 10.712,48 -$ 13.390,60
Total activos $ 121.228,54 $ 384.606,84 $ 589.654,00 $ 906.925,83 $ 1.354.875,96 $ 1.942.630,88
Pasivos
21 Obligaciones con el publico $ 0,00 $ 282.893,02 $ 484.601,24 $ 754.185,77 $ 1.100.146,35 $ 1.529.524,31
2101 Depósitos a la vista $ 0,00 $ 264.361,36 $ 450.583,02 $ 700.069,82 $ 1.021.321,51 $ 1.421.292,42
2103 Depósitos a plazo $ 0,00 $ 18.531,67 $ 34.018,22 $ 54.115,95 $ 78.824,84 $ 108.231,89
25 Cuentas por pagar $ 0,00 $ 19.616,75 $ 22.583,56 $ 43.102,52 $ 70.754,75 $ 101.610,66
2501 Intereses por pagar $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00
2503 Obligaciones patronales $ 0,00 $ 19.616,75 $ 22.583,56 $ 35.439,66 $ 49.787,82 $ 65.643,18
2505Contribuciones, impuestos y
multas$ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 7.662,86 $ 20.966,94 $ 35.967,48
2590 Cuentas por pagar varias $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00
Total pasivos $ 0,00 $ 302.509,77 $ 507.184,80 $ 797.288,29 $ 1.170.901,10 $ 1.631.134,97
Patrimonio
31 Capital social $ 121.228,54 $ 121.228,54 $ 121.228,54 $ 121.228,54 $ 121.228,54 $ 121.228,54
3103 Aportes de socios $ 121.228,54 $ 121.228,54 $ 121.228,54 $ 121.228,54 $ 121.228,54 $ 121.228,54
33 Reservas $ 0,00 $ 0,00 $ 204,67 $ 15.147,26 $ 56.032,78 $ 126.169,36
3301 Fondo irrepartible de reserva legal $ 0,00 $ 0,00 $ 186,06 $ 13.770,23 $ 50.938,89 $ 114.699,42
3302 Constitución Superintendencia $ 0,00 $ 0,00 $ 18,61 $ 1.377,02 $ 5.093,89 $ 11.469,94
36 Resultados $ 0,00 -$ 39.131,46 -$ 38.964,01 -$ 26.738,25 $ 6.713,54 $ 64.098,01
3601Utilidades y/o excedentes
acumuladas$ 0,00 $ 0,00 -$ 39.131,46 -$ 38.964,01 -$ 26.738,25 $ 6.713,54
3603 Utilidad o excedentes del ejercicio $ 0,00 -$ 39.131,46 $ 167,46 $ 12.225,75 $ 33.451,79 $ 57.384,47
Total patrimonio $ 121.228,54 $ 82.097,07 $ 82.469,20 $ 109.637,54 $ 183.974,85 $ 311.495,91
Total pasivo y patrimonio $ 121.228,54 $ 384.606,84 $ 589.654,00 $ 906.925,83 $ 1.354.875,96 $ 1.942.630,88
Cooperativa de Ahorro y Crédito ADE SD
Estado de Situación Financiera Final
Proyectado
Expresado en Dólares (USD)
236
El costo promedio ponderado de capital se maneja de igual forma y se obtiene un
resultado de 12,10%
TIR
Tabla 114
TIR pesimista
Años Flujo neto
0 -$ 121.228,54
1 -$ 30.652,23
2 $ 437,80
3 $ 40.977,88
4 $ 112.122,65
5 $ 192.339,45
TIR 21,65% Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo
de los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
La creación de una Cooperativa de Ahorro y Crédito con personas vinculadas a la
Agencia de Desarrollo Económico, sin contar con clientes externos genera una TIR
de 21,65% superior a la TMAR 12,10%.
VAN
Tabla 115
VAN pesimista
Años Flujo neto
Factor de
actualización Valor Actual
12,10%
1 -$ 30.652,23 1,12102 -$ 27.343,16
2 $ 437,80 1,25668584 $ 348,38
3 $ 40.977,88 1,408769961 $ 29.087,70
4 $ 112.122,65 1,579259301 $ 70.996,98
5 $ 192.339,45 1,770381262 $ 108.642,95
Valor Presente $ 181.732,86
Inversión inicial $ 121.228,54
VAN $ 60.504,32
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los
Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
237
Al presentarse flujos con menor valor y una inversión inicial sin cambios, el VAN es
inferior que lo que se refleja en el escenario normal, sin embargo se revela que el
proyecto sigue siendo viable, con un Valor Actual Neto de $ 60.504,32.
Razón-costo beneficio
Tabla 116
Razón costo beneficio pesimista
Costo Beneficio 1,50
Valor Presente / Inversión inicial
Valor Presente $ 181.732,86
Inversión inicial $ 121.228,54
División 1,50 Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de
los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
El beneficio en relación al costo tiene una disminución considerable en referencia al
escenario normal, pero a pesar de ello es elevado, obteniendo un ingreso en el valor
presente 1,50 veces mayor que la inversión inicial.
Periodo de recuperación de la inversión
Tabla 117
PRI pesimista
PRI
1 Inversión inicial $ 121.228,54
2 Valor actual 1 -$ 27.343,16
3 Valor actual 2 $ 348,38
4 Valor actual 3 $ 29.087,70
Diferencia (1-2) $ 64.449,29
Diferencia / Valor actual 5 0,91
Valor actual 3 3
PRI 3,91
Recuperación de la inversión en 3 años y 10 meses Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de
los Colorados: Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
238
La inversión se la recupera en un periodo de tiempo normal, 3 años y diez meses;
fecha a partir de la cual se empieza a obtener ganancias.
Punto de equilibrio
Tabla 118
Punto de equilibrio pesimista
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Con la disminución de los clientes externos se determina que la institución financiera
puede cubrir todos los egresos desde el tercer año de funcionamiento, ya que para el
primer año requiere de $ 114.436,73 dólares, el primero y segundo año la
Cooperativa presenta ingresos menores al punto de equilibrio.
Índices financieros
o Fondos disponibles/Obligaciones con el Público
Fondos disponibles/Obligaciones con el Público = Caja-Banco + Inversiones a
corto plazo / Ahorro forzado + a la vista + depósitos a plazos
Descripción Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Promedio
Ingresos
Totales$ 75.691,10 $ 129.858,32 $ 200.679,92 $ 286.060,94 $ 385.998,49 $ 215.657,75
Costos
Fijos$ 99.467,30 $ 106.884,57 $ 127.019,55 $ 129.501,40 $ 134.660,85 $ 119.506,73
Costos
Variables$ 9.901,13 $ 17.081,81 $ 26.655,52 $ 38.647,04 $ 53.208,34 $ 29.098,77
Punto de
equilibrio $ $ 114.436,73 $ 123.073,95 $ 146.475,28 $ 149.730,04 $ 156.191,18 $ 137.981,44
239
Tabla 119
Indicador fondos disponibles/obligaciones con el público - pesimista
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Existen variaciones considerables en las cuentas de obligaciones con el público y
Bancos en los 5 años proyectados, además se mantiene en crecimiento en el índice
desde el cuarto año y la Cooperativa cuenta con un soporte financiero para cubrir
cualquier eventualidad durante su funcionamiento.
o Estructura Liquidez
Estructura Liquidez = Caja-Banco / Total Activos
Tabla 120
Indicador estructura de liquidez - pesimista
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
La Cooperativa de Ahorro y Crédito ha disminuido su valor monetario de la cuenta
más líquida del estado de situación financiera en el año dos a 10,63%, pero a partir
del tercer año se incrementa y permite contar con el dinero necesario otorgar créditos
a los socios y clientes.
Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Bancos y otras instituciones financieras $ 62.214,59 $ 62.652,39 $ 103.630,28 $ 215.752,93 $ 408.092,37
Obligacones con el público $ 282.893,02 $ 484.601,24 $ 754.185,77 $ 1.100.146,35 $ 1.529.524,31
Índice 21,99% 12,93% 13,74% 19,61% 26,68%
Fondo Disponible / Obligaciones con el Público
Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Bancos y otra instituciones financieras$ 62.214,59 $ 62.652,39 $ 103.630,28 $ 215.752,93 $ 408.092,37
Total Activos $ 384.606,84 $ 589.654,00 $ 906.925,83 $ 1.354.875,96 $ 1.942.630,88
Índice 16,18% 10,63% 11,43% 15,92% 21,01%
Estructura Liquidez
240
o Sostenibilidad Operativa
Sostenibilidad Operativa = Ingresos operacionales / Gasto financieros + Gastos de
provisión + Gasto Operacionales
Tabla 121
Indicador sostenibilidad operativa - pesimista
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Las actividades financieras otorgadas por la Cooperativa demuestran que no puede
cubrir todos los gastos financiero, operacionales y de provisión el año 1, pero a partir
de segundo año cuenta con el monto necesario, además de mantener un excedente
del 4,75%.
o Retorno sobre activos total
Retorno sobre activos total = Utilidad del Ejercicio (Se incluyen ingresos no
operacionales) / Activo total promedio
Tabla 122
Indicador retorno sobre activos total - pesimista
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ingresos Operacionales $ 75.691,10 $ 129.858,32 $ 200.679,92 $ 286.060,94 $ 385.998,49
Gastos financieros, operacionales y de provisión $ 109.368,43 $ 123.966,38 $ 153.675,07 $ 168.148,45 $ 187.869,20
Índice 69,21% 104,75% 130,59% 170,12% 205,46%
Sostenibilidad Operativa
Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Utilidad del Ejercicio -$ 39.131,46 $ 167,46 $ 12.225,75 $ 33.451,79 $ 57.384,47
Activo Total Promedio $ 384.606,84 $ 589.654,00 $ 906.925,83 $ 1.354.875,96 $ 1.942.630,88
Índice -10,17% 0,03% 1,35% 2,47% 2,95%
Retorno sobre activos total
241
Con los activos totales de la Cooperativa de Ahorro y Crédito en el año 1 se genera
pérdidas de -10,17%, pero el índice se incrementa a partir del segundo año.
o Gasto de Personal sobre Total de Activos
Gasto de Personal sobre Total de Activos = Gasto Personal / Activo Promedio
Tabla 123
Indicador gasto de personal sobre total de activos - pesimista
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
El personal es relevante para la prestación de los servicios financieros y representa
un 17,20% el primer año, pero el índice mantiene la variabilidad del escenario
normal; disminuye, ya que los activos y el personal aumentan.
o Rendimiento Efectivo sobre la cartera
Rendimiento Efectivo sobre la cartera = Ingresos financieros de la cartera-
Intereses por cobrar / Cartera Bruta Promedio
Tabla 124
Rendimiento efectivo sobre la cartera - pesimista
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Gasto Personal $ 66.141,92 $ 73.014,00 $ 88.268,65 $ 92.563,20 $ 96.249,06
Activo Promedio $ 384.606,84 $ 589.654,00 $ 906.925,83 $ 1.354.875,96 $ 1.942.630,88
Índice 17,20% 12,38% 9,73% 6,83% 4,95%
Gasto de Personal sobre Total de Activos
Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ingresos Financiero de la cartera$ 74.468,04 $ 127.912,67 $ 197.845,92 $ 282.169,66 $ 380.884,15
Cartera Bruta Promedio $ 299.484,67 $ 506.772,15 $ 786.317,05 $ 1.124.585,53 $ 1.522.679,12
Índice 24,87% 25,24% 25,16% 25,09% 25,01%
Rendimiento Efectivo sobre la cartera
242
Se determina el porcentaje de ingresos generados de los créditos aprobados a los
socios y clientes de la Cooperativa de Ahorro y Crédito no presenta variaciones con
la disminución de los ingresos, ya que los ingresos de la Cooperativa son
proporcionales al monto de créditos otorgados.
o Apalancamiento
Apalancamiento = Pasivo/Patrimonio
Tabla 125
Indicador apalancamiento - pesimista
Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Debido a que los aportes socios y depósitos de clientes son la fuente principal de
financiamiento se observar que las obligaciones con el público de la institución
financiera son superiores al patrimonio representa el 3,68%, pero menor al índice del
escenario normal.
Comparación de escenarios
Existen dos escenarios, el primero con el que se manejará la Cooperativa y el
segundo que describe lo que sucedería si se presentan inconvenientes en el proyecto,
a continuación se realiza un comparación entre los dos mencionados y se analiza la
variación que existe entre los mismos.
Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Pasivo $ 302.509,77 $ 507.184,80 $ 797.288,29 $ 1.170.901,10 $ 1.631.134,97
Patrimonio $ 82.097,07 $ 82.469,20 $ 109.637,54 $ 183.974,85 $ 311.495,91
Índice 3,68 6,15 7,27 6,36 5,24
Apalancamiento
243
Tabla 126
Comparación de escenarios
Escenario
Normal Año 1
Escenario
Pesimista Año 1 Variación
Demanda 491 391 100
Ingresos $ 92.676,78 $ 75.691,10 $ 16.985,68
Utilidad/Pérdida Neta -$ 24.107,31 -$ 39.131,46 $ 15.024,15
Flujo de Caja $ 77.915,06 $ 62.214,59 $ 15.700,47
VAN $ 227.427,02 $ 60.504,32 $ 166.922,70
TIR 44,53% 21,65% 22,88%
Fondos disponibles/Obligaciones con el Público 22,23% 21,99% 0,24%
Sostenibilidad Operativa 83,25% 69,21% 14,04%
Razón costo-beneficio 2,88 1,50 1,38
Punto de equilibrio $ 114.067,83 $ 114.436,73 -$ 368,90
Período de recuperación de inversión 3 año y 1 mes 3 años y 10 meses Nota. Fuente: Campoverde, K. & Ramos, D. (2014). Investigación de campo. Santo Domingo de los Colorados:
Pontificia Universidad Católica del Ecuador Sede Santo Domingo.
Consecuencias
Con los resultados obtenidos en la Tabla 126; se pudo expresar que los supuestos del
escenario pesimista ocasionarían que:
Los ingresos disminuyan en $ 16.985,68
Exista pérdida en el primer año de -$ 24.107,31, con variación del escenario
normal en $ 15.024,15
El flujo de caja tenga una variación de $ 15.700,47
El VAN disminuiría en $ 166.922,70 y la TIR en 22,88%
El indicador de liquidez, fondos disponibles sobre obligaciones con el
público, tenga una variación de 0,24%
La sostenibilidad operativa disminuya en 14,04%
El costo beneficio se reduzca significativamente en 1,38 veces.
El punto de equilibrio varía de $ 114.067,83 a $ 114.436,73.
La inversión se recupere en un periodo superior, 3 años y 10 meses.
244
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Conclusiones
o Se determinó que de las personas vinculadas a la Agencia de Desarrollo
Económico, tanto los microempresarios como los emprendedores requieren de
una Institución financiera que le proporcione servicios que mejoren sus
oportunidades en el mercado, mediante la aprobación de créditos y beneficios
adicionales en el caso del ahorro.
o Las personas que adquieren créditos presentan dificultades a la hora de cancelar
el interés y el monto al final del periodo, debido a que no cuentan con el
conocimiento o la asesoría necesaria para implementar sus ideas de negocio, o a
la vez desconocen el riesgo que acarrean sus inversiones.
o Con el objetivo de obtener mayores ingresos se incurre en un gasto por
publicidad de $ 3.918,48 dólares, concepto que incluye hojas volantes, cuñas
publicitarias, spots, tarjetas de presentación, entre otros. Medios informativos por
los que las personas encuestadas manifestaron tener preferencia.
o En base a la matriz de localización se logró definir la ubicación de la nueva
Cooperativa de Ahorro y Crédito analizando seguridad, costo del arriendo,
245
servicios básicos, comercio y accesibilidad, ya que estos son los factores más
relevantes para la ciudadanía de Santo Domingo al momento de adquirir un
servicio financiero, además de la confianza que genera la entidad, mediante la
correcta ejecución de sus actividades.
o La estructura organizacional de la institución financiera es de vital importancia,
porque permitió identificar los niveles jerárquicos y definir las funciones de cada
uno de los miembros de la Cooperativa de manera correcta y clara, brindando
fuentes de empleo estables y seguros.
o La Superintendencia de Economía Popular y Solidaria es el órgano encargado de
regular las actividades ejercidas por las Cooperativa de Ahorro y Crédito,
mediante leyes y reglamentos vigentes a nivel nacional.
o Los aportes de los socios es la principal fuente de financiamiento de la
Cooperativa de Ahorro y Crédito a través del cual se cubre la inversión fija
tangible e intangible y el capital de trabajo necesario para operar en el primer
periodo, sin embargo los clientes son relevantes para el organismo, ya que
mediante los valores monetarios percibidos por los depósitos a la vista y a plazo
fijo se cubrirá la demanda de crédito.
o Se pudo determinar que el proyecto es factible, debido a que los parámetros
establecidos para la evaluación financiera son favorables, el valor actual neto de
$227.427,02, dólares, la tasa interna de retorno del 44,53%, la relación costo
beneficio de 2,88 veces, y un periodo de recuperación de 3 años y 1 mes.
246
Recomendaciones
La creación de la cooperativa debe ser enfocada a la ciudadanía en general, sin
alejarse del fin con el que se inició el proyecto, a través de una institución
financiera apoyar a microempresarios y emprendedores con ideas productivas de
negocio, de esta manera impulsar el desarrollo individual y colectivo en la
ciudad.
Contratar el asesor y capacitador que se recomienda en el proyecto, esto
representa la ventaja competitiva más importante en el mercado, las personas
conocerían el riesgo de su inversión y se disminuiría el porcentaje de morosidad
en la cooperativa.
La publicidad es relevante en una entidad financiera, ya que permite dar a
conocer los productos y servicios que ofertan, además de los beneficios que
otorgan a los socios y clientes. Es recomendable que la cooperativa aplique este
concepto si pretende tener más clientes y por ende más ingresos en un futuro.
En base a los aspectos que se analizó en la matriz de localización, en los costos
que se incurre y en los beneficios que se obtiene, es preferible ubicar la
institución financiera en el sector recomendado.
Seguir cabalmente mediante los perfiles que se expresan en el manual de
funciones la contratación de personal, ya que para laborar en una entidad
financiera se necesita profesionales capaces y con experiencia en áreas similares.
247
Cumplir con cada requisito impuesto por la Superintendencia de Economía
Popular y Solidaria, lo mismo que permitirá manejar las actividades financieras
según lo expreso en la ley.
Los socios como los clientes son pilares fundamentales en el crecimiento de la
institución, se debe procurar darles beneficios que no encuentran en otra entidad,
tales como el 10% de interés por depósitos a plazo, 1,9% por depósito a la vista y
un costo cero por apertura una cuenta de ahorro y mantenerla.
Frente a las conclusiones que se expresan en el escenario normal y pesimista, el
proyecto es viable y se recomienda la creación de la Cooperativa de Ahorro y
Crédito ADE SD; en el tiempo que se estipula en el proyecto.
248
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CC8Q6AEwAA#v=onepage&q=muestra%20y%20poblaci%C3%B3n&f=false
UNID. (2006). Análisis Financiero. Recuperado el 16 de Noviembre de 2013, de
http://www.sisman.utm.edu.ec/libros/FACULTAD%20DE%20CIENCIAS%20M
ATEM%C3%81TICAS%20F%C3%8DSICAS%20Y%20QU%C3%8DMICAS/I
NGENIER%C3%8DA%20INDUSTRIAL/07/ANALISIS%20FINANCIERO/AF
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GLOSARIO
Activo: representan los bienes, derechos y otros recursos controlados
económicamente por la empresa, resultantes de sucesos pasados, de los que se
espera que la empresa obtenga beneficios o rendimientos económicos en el
futuro.
Agentes económicos: Los agentes económicos son aquellas unidades
económicas que, o bien captan recursos financieros que necesitan, o bien
invierten los fondos de que disponen.
Capacitaciones: Es la adquisición de conocimientos técnicos, teóricos y
prácticos que van a contribuir al desarrollo de los individuos en el desempeño de
una actividad.
Captación: Es captar o recolectar dinero de las personas u organizaciones. Este
dinero, dependiendo del tipo de cuenta que tenga una persona, (cuenta de
ahorros, cuenta corriente, certificados de depósito a término fijo, entre otras).
Clientes: Es aquellas personas físicas o jurídicas que compran bienes y servicios
que habitualmente son objeto de venta o prestación por parte de la empresa.
Comisiones: Es un porcentaje sobre el importe de la operación, con un mínimo
para las operaciones de pequeño volumen.
Competencia desleal: Es así un paraguas enunciativo y abarcativo de cantidad
de conductas. Conductas que estarán regidas por normas específicamente
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designadas como de competencia desleal por la legislación dictada a tal efecto o
de otras leyes que sin considerarlas como de competencia desleal las castigan.
Cooperativismo: Es una doctrina socio-económica que promueve la
organización de las personas para satisfacer, de manera conjunta sus necesidades.
Costo: El costo es un desembolso en efectivo o en especie hecho en el pasado
(costos hundidos), en el presente (inversión), en el futuro (costos futuros) o en
forma virtual (costo de oportunidad).
Costos fijos: Costos que no varían con la cantidad producida.
Costos variables: Costos que varían con la cantidad producida.
Débitos: Es un componente de una operación contable que aumentará los activos
y reducir pasivos y patrimonio.
Depósitos: Son contratos por los cuales una de las partes -quien realiza el
depósito o depositante-, entrega a la otra -que es el depositario-, un bien mueble
(en este caso dinero) para que lo custodie y, al cabo de un plazo de tiempo, lo
reintegre en las condiciones estipuladas en el contrato.
Emprendimiento: Suele ser un proyecto que se desarrolla con esfuerzo y haciendo
frente a diversas dificultades, con la resolución de llegar a un determinado punto.
Estrategias: Es el proceso seleccionado a través del cual se prevé alcanzar
un cierto estado futuro.
Financiar: Financiar significa aportar dinero necesario para la creación de una
empresa.
Garantías: Son acuerdos contractuales entre el titular (la persona que solicita la
garantía) y la Cooperativa, que se pueden utilizar para reforzar los términos de un
acuerdo comercial con un tercero.
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Intermediarios financieros: Son aquellas instituciones que intermedian entre
nosotros (inversores particulares con capacidad de ahorro) y las instituciones que
desean captar nuestro dinero.
Meta: Una meta es un estado futuro deseado, preciso y medible que intenta
alcanzar una compañía.
Microcréditos: Pequeños préstamos que se conceden a las personas con un
reducido nivel de recursos económicos.
Microempresarios: Es el responsable de conducir el negocio.
Pasivo: representa las obligaciones actuales surgidas como consecuencia de
sucesos pasados, para cuya extinción la empresa espera desprenderse de recursos
que puedan producir beneficios o rendimientos económicos en el futuro. A estos
efectos, se entienden incluidas las provisiones.
Patrimonio: Podemos definir el patrimonio como el conjunto de bienes,
derechos y obligaciones que tiene una persona o empresa.
Persona Jurídica: Es una empresa que ejerce derechos y cumple obligaciones a
nombre de ésta.
Persona natural: Es una persona humana que ejerce derechos y cumple
obligaciones a título personal.
Rendimiento: Ganancia o Utilidad que produce una Inversión o negocio.
Riesgo Inherente: Es aquel que no puede separarse de la situación que existe y
está íntimamente ligado a la actividad que se realiza y relacionado con todos los
subsistemas que componen dicha empresa.
Socios: Son las personas que aportan fondos a un negocio.
Target: Se refiere al público objetivo de nuestras acciones.
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Tasa de interés: Son los generados de los depósitos bancarios, pagarés y otros
préstamos, cuentas por cobrar y otros pagos comerciales anticipados y deudas de
consumidores.
Transacciones financieras: Todo movimiento de recursos materiales que el
ente económico efectúa para obtener su objetivo.
Vida útil: Es el tiempo durante el cual un activo puede ser utilizado, tiempo
durante el cual puede generar renta.
261
ANEXOS
Anexo N° 1
262
263
264
265
Anexo N° 2
266
267
Anexo N° 3
268
269
270
271
Anexo N° 4
272
273
274
275
276
277
278
279
Anexo N° 5
280
281
Anexo N° 6
282
Anexo N° 7
283
Anexo N° 8
284
Anexo N° 9
285
286
Anexo N° 10
287
288
289
290
Anexo N° 11
291
Anexo N° 12