Eläkkeiden rahoitusyksityis- ja julkisaloilla

Hanna Mäkinen

Matemaatikko

Twitter: @HannaMaek

Tavoitteet

2

Miten eläkkeet

rahoitetaan?Maksutaso

Miten

järjestelmä

toimii?

Miten

maksut

määrätään?

Sisältö

3

1. Eläkkeiden rahoitustavat

2. Työeläkemaksut yksityis- ja julkisaloilla

3. Mikä vaikuttaa maksuun?

4. Maksujen määräytymisprosessi

4 24.6.2019 Lähde: Tela, ETK

Yksityisten ja julkisten alojen työeläkerahan

kiertokulku 2018, euroa

Työeläkemaksut ja

valtionosuudet

Työnantajat

Työntekijät

Yrittäjät

Valtio

Työttömyys-

vakuutusrahasto

15,3 mrd

5,6 mrd

1,2 mrd

3,8 mrd

0,6 mrd

Varat 31.12.

194,9 mrd

-4,3

mrd

Sijoitukset

Arvonmuutokset -8,5

Käteistuotot 4,2

4,5 mrd

Maksetut

eläkkeet

27,8 mrd

Maksut

26,4 mrd2,7 mrd

23,3 mrdToimintakulut

0,5 mrd

Yleistä rahoituksesta

• Eläkkeet voidaan rahoittaa

– Jakojärjestelmällä

– Rahastoivalla järjestelmällä

– Osittain rahastoivalla järjestelmällä

5

Jakojärjestelmä

6

• Maksu ja etuus kohdistuu

eri sukupolville

• Yksinkertainen

• Kestävyysriski

Maksut

= eläkkeet +

hoitokulut

Rahastoiva järjestelmä

7

• Maksu ja etuus kohdistuu

samalle sukupolvelle

• Rahastoille saatava tuotto

mahdollistaa matalammat

maksut

• Sijoitusriski

Maksut + rahastojen

tuotot

= eläkkeet +

hoitokulut

Osittain rahastoiva järjestelmä

8

• Hybridimalli

• Rahastoille saatava tuotto

mahdollistaa matalammat

maksut

• Monimutkainen, mutta

joustava

Maksut + rahastojen

tuotot

= eläkkeet +

hoitokulut

Työeläkkeiden rahoitus eri lakien mukaan

Rahoitus Muuta

TyEL

Työntekijän eläkelaki

Osittain rahastoiva

MEL

Merimieseläkelaki

Osittain rahastoiva Valtio kustantaa osan

eläkemenosta

YEL ja MYEL

Yrittäjien eläkelaki

ja

Maatalousyrittäjien eläkelaki

Jakojärjestelmä Valtio maksaa

eläkemenon, johon

maksutulo ei riitä.

Mahdollinen ylijäämä

rahastoidaan.

JuEL

Julkisten alojen eläkelaki

(valtio ja kunnat)

Jakojärjestelmä Suuret puskurirahastot

9

Keskustele parin kanssa:

Mikä eläkkeiden rahoitusjärjestelmä

tuntuu sinusta mielekkäältä?

Kannattaako rahastoida?

12

Yksinkertaistettu esimerkki yksityisalojen

puolelta

RahastotMaksut 6€ 1€ Eläkkeet 7,5€2,5€

5€

Korkoa korolle –efekti!

5€

Lähde: Tela

Rahastoimalla tarvittavia eläkevaroja etukäteen,

voidaan välttyä äkillisiltä maksun korotuksilta.

Yksityisalojen eläkejärjestelmien

rahoitus

15 24.6.2019 Lähde: Tela, ETK

Yksityisten alojen työeläkerahan kiertokulku

2018, euroa

Työeläkemaksut ja

valtionosuudet

Työnantajat

Työntekijät

Yrittäjät

Valtio

Työttömyys-

vakuutusrahasto

10,3 mrd

3,9 mrd

1,2 mrd

1,0 mrd

0,4 mrd

Varat 31.12.

122,8 mrd

-2,0

mrd

Sijoitukset

Arvonmuutokset -4,7

Käteistuotot 2,7

3,8 mrd

Maksetut

eläkkeet

17,6 mrd

Maksut

16,9 mrd2,7 mrd

13,8 mrdToimintakulut

0,4 mrd

Syntyvyys

Maahan-muutto

Työllisten määrä

Työllisyys

Sijoitusten tuotot

Inflaatio

Palkat

Tuottavuus

Eläke-karttumat

Mikä

vaikuttaa

TyEL-

maksuun?

Elinikä

Syntyvyys

Maahan-muutto

Työllisyys

Palkat

Sijoitusten tuotot

Inflaatio

Eläke-karttumat

Tuottavuus

Eläke-alkavuus

Mikä

vaikuttaa

TyEL-

maksuun?

Mikä vaikuttaa maksuun eri vakuuttajilla?

• Työeläkeyhtiössä työnantajan koko vaikuttaa

työeläkevakuutusmaksuun:

– tilapäinen työnantaja maksaa kiinteää vakuutusmaksua

– pieni sopimustyönantaja maksaa kiinteää vakuutusmaksua hyvityksillä

vähennettynä

– suuren sopimustyönantajan maksuun vaikuttaa lisäksi työntekijöiden

työkyvyttömyystapausten määrä (maksuluokkamalli)

• Eläkesäätiössä työeläkevakuutusmaksu on kannatusmaksutyyppinen

• Eläkekassassa työeläkevakuutusmaksu määritellään samaan tapaan

kuin eläkesäätiössä; kulut jaetaan kassan työnantajille

17

TyEL-maksun osat v. 2019 (yhtiöt)

18

Maksun osa Prosenttia palkasta

Vanhuuseläke 3,5

Työkyvyttömyyseläke 0,9

Tasausosa (perhe-eläkkeet, työuraeläkkeet,

osittain varhennetut vanhuuseläkkeet,

työkyvyttömyyseläkkeiden kertakorotukset,

kuntoutuskorotukset ja indeksikorotukset)

19,8

Muut (hoitokustannukset, maksutappiot,

lakisääteiset maksut)

0,8

Arvioidut hyvitykset -0,6

Yhteensä 24,4

Lähde: ETK

Yksityisalojen työeläkesijoitusten nimellinen tuotto 1997-2018,

prosenttia sitoutuneesta pääomasta

8,2

11,4

14,2

3,6

0,30,9

7,97,8

11,5

8,7

5,3

-15,1

13,9

10,7

-3,0

8,48,36,8

5,05,17,4

-1,6

-20,0

-15,0

-10,0

-5,0

0,0

5,0

10,0

15,0

20,01997*

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

1997-2018:

Nimellinen keskituotto 5,5 %/v

Reaalinen keskituotto 3,9 %/v

*1997 vain yhtiöiden tiedot

Vuosituottoja ei ole pääomapainotettu koko jakson keskituottolaskennassa

15.3.2019 Lähde: Tilastokeskus, Tela

Historiatuotot eivät

ole tae tulevista

tuotoista

Julkisten eläkejärjestelmien

rahoitus

Työeläkevakuutusmaksut 2019

Keskimääräinen

vakuutusmaksu %

palkoista

Työntekijän osuus % palkasta

Alle 53 v. ja väh.

63 v.

53-62 v.

TyEL 24,4 6,75 8,25

MEL 20,0 6,75 8,25

JuEL/Kevan

jäsenyhteisöt

28,35 6,75 8,25

JuEL/Valtio 24,4 6,75 8,25

JuEL/Ev.lut.

kirkko

28,95 6,75 8,25

YEL 23,1 24,1 25,6

MYEL 13,8/13,4 (apur.) 13,01 - 24,1 13,82 - 25,6

21 Lähde: ETK

JuEL/Kevan jäsenyhteisöt eläkemaksut

• Eläkkeet rahoitetaan työnantajilta ja työntekijöiltä perittävillä

maksuilla

• Työnantajan maksut peritään palkkojen ja eläkemenojen mukaan

– TyEL-maksua korkeampi maksutarve johtuu mm. aiemmista,

paremmista eläke-eduista, vakuutettujen sukupuolijakaumasta,

erilaisesta rahoitusperiaatteesta

– TyEL-tason ylittävä maksu kerätään eläkemenojen perusteella

• Työnantajan maksu vuonna 2019 keskimäärin 21,2 %

• Työntekijän maksut samat kuin TyEL:ssa

22 Lähde: Keva

JuEL/Valtion eläkemaksut

• Työnantajan eläkemaksuprosentin vahvistaa valtiovarainministeriö

Kevan esityksestä

• Vuonna 2019 keskimääräinen julkisten alojen eläkelain mukainen

valtion eläkejärjestelmän piiriin kuuluvan työnantajan eläkemaksu

on 17,15 %

• Työntekijän maksut samat kuin TyEL:ssa

23 Lähde: Keva

Julkisalan eläkemaksut 2019

Työnantaja Työnantajan palkkaperusteinen

eläkemaksu %

Kunta-ala 17,25

Valtio 17,15

Kirkko – seurakunnat 21,4

Kirkko – keskusrahasto ja yhdistykset 27,2

24

Työntekijän maksut samat kuin TyEL:ssa.

Julkisten alojen työeläkesijoitusten nimellinen tuotto 1997-2018,

prosenttia sitoutuneesta pääomasta

10,2

13,6

19,3

2,0

-1,9

-7,4

9,18,7

14,9

10,8

5,0

-19,4

18,0

12,1

-2,3

12,4

7,48,5

4,97,47,5

-3,1

-25,0

-20,0

-15,0

-10,0

-5,0

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,01997*

1998*

1999*

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

1997-2018:

Nimellinen keskituotto 5,9 %/v

Reaalinen keskituotto 4,3 %/v

*1997–1999 vain Kevan tiedot

Vuosituottoja ei ole pääomapainotettu koko jakson keskituottolaskennassa

15.3.2019 Lähde: Tilastokeskus, Tela

26

37 35 36 38 40 44 46 45 38 47 50 46 49 52 54 55 55 56 52

11 13 1214

15

18 20 21

17

2224

23

2628

30 3133 33

31

0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

70,0

80,0

90,0

100,0

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Yksityisalojen varat/BKT Julkisten alojen varat/BKT

87,4 89,182,8

48,4 47,9 47,851,9 55,4

62,2 66,3 65,6

54,3

69,0

73,8

69,2

74,9

79,884,0

86,3

Yksityisten ja julkisten alojen työeläkevarat 2000-2018

prosenttia BKT:sta

Keskustele parin kanssa

kiertokulkukuvasta:

– Miten raha kulkee?

- Miten julkisen ja yksityisen puolen

kiertokulkukaaviot eroavat

toisistaan?

28 Lähde: Tela, ETK

Julkisten alojen työeläkerahan kiertokulku 2018,

euroa

28 24.6.2019

Työeläkemaksut ja

valtionosuudet

Työnantajat

Työntekijät

Valtio

Työttömyys-

vakuutusrahasto

5,0 mrd

1,6 mrd

2,8 mrd

0,1 mrd

Varat 31.12.

72,1 mrd

-2,3

mrd

Sijoitukset

Arvonmuutokset -3,9

Käteistuotot 1,6

0,8 mrd 10,2

mrd

Maksut

9,5 mrd

9,4 mrdToimintakulut

0,1 mrd

Maksetut

eläkkeet

Kuka päättää maksuista?

”Se päättää, joka maksaa”

Tela / lasku-perustejaos

ENR/Työ-markkina-osapuolet

STM vahvistaa maksu-tason

Eläketurva-keskus

30

Yhtiöt valtuuttavat

Telan tekemään

hakemuksen

Laskelmia

ja arvioita

TyEL

Kuka päättää maksuista – JuEL/Keva

Taustalla TyEL:n päätetty maksu; työntekijän maksuosuus sama.

• Tarvittavat laskelmat tehdään Kevassa

• Kevan valtuuskunta vahvistaa

– Eläkemaksujen perusteet

– Vuotuisten työnantajan eläkemaksujen suuruudet

31

Kuka päättää maksuista – JuEL/Valtio ja Kirkko

Taustalla TyEL:n päätetty maksu; työntekijän maksuosuus sama.

Valtion eläkemaksu

• Tarvittavat laskelmat tehdään Kevassa

• Valtiovarainministeriö päättää työnantajan eläkemaksun

suuruudesta Kevan esityksestä

Kirkon eläkejärjestelmän eläkemaksu

• Kirkolliskokous päättää työnantajan eläkemaksun suuruudesta

32

Kiitos!

Hanna Mäkinen

Hanna.Makinen@tela.fi

Lisätietoja Telan verkkosivuilta

• Työeläkkeiden rahoitus

• Työeläkerahan kiertokulku

• Mitkä seikat vaikuttavat eläkkeiden rahoitukseen?

• Pitkän aikavälin rahoitusennusteet:

https://www.etk.fi/elakejarjestelmat/elakkeiden-rahoitus-ja-

sijoitustoiminta/tyoelakemeno-ja-rahoituslaskelmat/

34