ENCUENTRO ANUAL 2010

Guillermo Cerviño

Visión Internacional: Problemas de información

Según IFC / World Bank:

• Los reguladores financieros en más de la mitad de las economías del mundo monitorean la financiación de las PyME, pero usan diversas definiciones. Consecuentemente es muy difícil hacer un diagnóstico acertado.

Información en Argentina:

• Buena pero padece de los mismos problemas.

• Observatorio Pyme; Fundación Capital; BCRA; Abappra

Fuente:World Bank: Financial Access 2010

La visión de los empresarios y la visión de los banqueros

Estamos viendo diferentes canales

A título de Ejemplo:

Debate local – iECO Clarín – Domingo 26/9:

El periodista inicia el artículo diciendo:

“No será pasión de multitudes pero es uno de los clásicos más antiguos de la economía local: pymes vs. bancos o bancos vs. pymes.

Una rivalidad que se sostiene sobre la histórica dificultad de estas empresas para acceder al crédito, una de las principales restricciones al crecimiento de las firmas.”

Fuente: Clarín – 26/9 – iECO - Por Nino Fernández El clásico en el campeonato del crédito: las pymes vs. los bancos¿Tienen la culpa los bancos de la falta de crédito a las pymes? ¿O son las empresas las responsables?

Debate local – iECO Clarín – Domingo 26/9:

FRASES de los Empresarios PyME

“Personalmente sé que el sistema financiero me discrimina como empresa. Soy el director de una empresa exitosa, con 20 empleados, y resulta que no califico para crédito porque mis garantías no sirven, en tanto el principal activo que tengo como empresa es la propiedad intelectual, o sea un intangible. En cambio como individuo tengo disponible cinco veces más crédito que como empresa. En descubierto estoy pagando entre 34 y 43% ...”

“¿Cómo le llaman a eso en los bancos? porque para nosotros es usura ... Ahora, yo estoy de acuerdo en que muchas empresas no acceden al crédito por falta de antigüedad o de balances, o sea porque no pueden cumplir con los formulismos que piden los bancos, pero por ahí esas empresas tienen excelentes proyectos de negocios, que perfectamente pueden garantizar el repago, y los bancos eso no lo evalúan.”

“Las líneas de crédito de los bancos son más publicidad que otra cosa. Yo no sé si el 13% del PBI que representa hoy el crédito en el país es culpa de los bancos o del sistema financiero, pero es evidente que algo pasa: los bancos anuncian créditos pero no se dan. Por eso, para las pymes dejaron de ser entidades crediticias para convertirse en una especie de pago fácil más sofisticado.”

Fuente: Clarín – 26/9 – iECO - Por Nino Fernández El clásico en el campeonato del crédito: las pymes vs. los bancos¿Tienen la culpa los bancos de la falta de crédito a las pymes? ¿O son las empresas las responsables?

Debate local – iECO Clarín – Domingo 26/9:

FRASES de los Empresarios PyME (cont.)

“O nos autofinanciamos o desaparecemos. Así de sencillo. Yo no estoy ocultando información. Pero estoy reinvirtiendo en la contratación de gente más calificada. Otra cosa que lleva a lo mismo: en cualquier lugar del mundo te podés endeudar varias veces el patrimonio y acá sólo podes hacerlo al 20%.”

“No creo que el autofinanciamiento sea la mejor alternativa porque es carísimo: me hacen 10% de descuento si compro la materia prima al contado y eso es una fortuna en una tasa anual, comprando a 60 o 90 días.”

“Es lógico que los bancos deciden a quién prestarle más, de la misma forma que nosotros podemos privilegiar al cliente que nos pague más por nuestros productos como empresario. Con esto quiero decir que coincido con la necesidad de regular las tasas que cobran los bancos.” (?)

Fuente: Clarín – 26/9 – iECO - Por Nino Fernández El clásico en el campeonato del crédito: las pymes vs. los bancos¿Tienen la culpa los bancos de la falta de crédito a las pymes? ¿O son las empresas las responsables?

Debate local – iECO Clarín – Domingo 26/9:

Frases de los Banqueros

“En este momento tenemos recursos ociosos porque las empresas piden las líneas de crédito y después no las usan.”

“Está la línea a tasa subsidiada de la Sepyme de febrero, en la que el Banco obtuvo 40 millones de pesos y todavía no terminamos de colocar. De hecho, el 15 de este mes se prorrogó la línea hasta el 31 de diciembre por el poco interés ...”

“No olvidemos que aquí también juega la oferta y la demanda. Las pymes financian a todos sus clientes de la misma manera: los que merecen mayor confianza obtienen mejores condiciones.”

Fuente: Clarín – 26/9 – iECO - Por Nino Fernández El clásico en el campeonato del crédito: las pymes vs. los bancos¿Tienen la culpa los bancos de la falta de crédito a las pymes? ¿O son las empresas las responsables?

Visión Internacional: Financiamiento a las PyME como % del PBI

Fuente:World Bank: Financial Access 2010

Visión Internacional: Obstáculos para el financiamiento a las PyME

Fuente:IFC: The SME Banking Knowledge Guide - 2009

Visión Internacional:

Participación de las PyME en la economía nacional

Fuentes:World Bank - European Commission - SEBRAE – INDEC- SePyME

Visión Internacional:

Estructura de financiamiento de las PyME

Comparación internacional a mediados de los ‘90

Fuente:BCRA – Gerencia de Investigaciones Económicas – Doc. N°15

Visión Internacional: Uso de bancos por las PyME en Am.Lat.

Fuente:IFC: The SME Banking Knowledge Guide - 2009

Estructura de financiamiento de las PyME argentinas

Deuda bancaria como proporción del activo

Fuentes:Año 2000: BCRA – Gerencia de Investigaciones Económicas – Doc. N°15Año 2010: Elaboración propia en base a balances de clientes de Banco Comafi

14,6%

12,6%

Fuentes de financiamiento de las inversiones de las PyME

Fuente:Encuesta Estructural a PyME industriales, 2005-2009Fundación Observatorio PyME

Situación de las PyME frente al crédito bancario

Fuente:Encuesta Estructural a PyME industriales, 2006-2009Fundación Observatorio PyME

Aceptación por los bancos de las solicitudes de crédito de las PyME

Encuesta: principales problemas del empresariado PyME

Fuente:Encuesta Estructural a PyME industriales, 2006-2009 - Fundación Observatorio PyME

Iniciativas públicas e Instrumentos.

a) Línea Bicentenario ($8.000 mm).

b) Sepyme (Subsidio Explícito).

c) SGRs. Cumplen su función.

d) Líneas específicas subsidiadas por Municipios y Provincias.

Todos tienen un poco de razón.

a) Seguramente los bancos no ofrecemos lo que las PyME necesitan (plazo, tasa, agilidad).

b) Algunas PyME demandan de los bancos lo que corresponde a otros

proveedores (Firmas de Venture Capital).

c) Hay algunos problemas culturales arraigados y cierta añoranza respecto a iniciativas que resultaron buenas para algunos deudores, y muy malas para la comunidad (la historia del BANADE).

d) Hay problemas estructurales (plazo de fondeo de los bancos, responsabilidad

en el manejo del ahorro público). e) Hay algunos preconceptos de ambas partes, basados en malas experiencias y

desinformación.