enterprise risk management (erm)

prepared by Zainul Arifin 1

Program Magister AkuntansiUniversitas Trisakti


Mendefinisikan Enterprise Risk Management (ERM).

Menjelaskan kerangka kerja dari ERM Menjelaskan manfaat dan pentingnya

ERM Mengidentifikasi hambatan dalam

penerapan suatu kerangka kerja ERM dan kemungkinan solusinya.


Enterprise Risk Management (ERM) is “ …a process, effected by an entity’s board of directors, management and other personnel, applied in strategy setting and across the enterprise, designed to identify potential events that may effect the entity, and manage risk to be within its risk appetite, to provide reasonable assurance regarding the achievement of entity objectives.”(The Committee of Sponsoring Organization of Treadway Commission, 2004)


Latar belakang pemikiran ERM adalah bahwa: • Setiap perusahaan bertujuan menyediakan

nilai bagi stakeholdersnya.• Setiap perusahaan menghadapi uncertainty,

dan tantangan bagi manajemen adalah menetapkan seberapa jauh uncertainty itu dapat diterima sebagai usaha untuk meningkatkan nilai bagi stakeholders.


Latar belakang pemikiran ERM adalah bahwa:• Uncertainty hadir bersama risiko dan

opportunity, yang potensial akan mengikis atau meningkatkan nilai.

• ERM memberikan kemampuan kepada manajemen untuk bertransaksi secara efektif dengan uncertainty dan keterkaitannya dengan risk dan opportunity, meningkatkan kapasitas untuk membangun nilai.


Latar belakang pemikiran ERM adalah bahwa:• ERM adalah suatu proses yang terus mengalir

dalam suatu perusahaan• ERM dibuat oleh orang-orang yang berada di

setiap level organisasi• ERM diterapkan pada saat penetapan strategi• ERM diterapkan secara menyeluruh, di setiap

level dan unit perusahaan, termasuk penempatan perusahaan pada level portfolio tertentu menurut risiko.


Latar belakang pemikiran ERM adalah bahwa:• ERM didisain untuk mengidentifikasi kejadian

potensial yang dapat berdampak pada perusahaan, dan mengelola risiko tersebut dalam batas risiko yang diinginkan oleh perusahaan

• ERM mampu memberikan jaminan yang layak bagi manajemen dan direksi perusahaan

• ERM terkait dengan pencapaian tujuan tertentu dalam satu atau beberapa kategori yang terpisah tetapi dalam waktu yang bersamaan.


Enterprise Risk Management (ERM) adalah kerangka kerja yang komprehensif dan integratif untuk mengelola risiko kredit, risiko pasar, risiko operasional (modal ekonomi), dan transfer risiko dalam upaya memaksimalkan nilai perusahaan.

(James Lam, 2003)


ERM pada intinya adalah mengintegrasikan 3 cara:• Pertama: pengintegrasian organisasi risiko.

harus ada unit manajemen risiko yang tersentralisasi dan bertangung jawab langsung kepada CEO dan Direksi dengan tanggung jawab menyusun kebijakan umum untuk seluruh aktivitas pengambilan risiko.


• Kedua : pengintegrasian strategi transfer risiko

menggunakan sudut pandang portfolio seluruh jenis risiko dalam suatu perusahaan (bukan pada tingkat transaksi individual) dan merasionalkan penggunaan derivatif, asuransi, dan produk-produk alternatif transfer risiko lainnya untuk melindungi nilai hanya risiko residual yang tidak dikehendaki manajemen.


• Ketiga: pengintegrasian manajemen risiko ke dalam proses bisnis perusahaan.

ERM mengoptimalkan kinerja bisnis dengan mendukung dan mempengaruhi keputusan-keputusan penetapan harga, pengalokasian sumber daya, dan berbagai keputusan bisnis lainnya.


Peningkatan efektivitas organisasi

Pelaporan risiko yang lebih baik

Perbaikan kinerja bisnis


Efektivitas organisasi.

• Penunjukan seorang Chief Risk Officer (CRO) dan pembentukan fungsi ERM memungkinkan adanya koordinasi dari atas ke bawah agar berbagai fungsi bekerja secara efisien.

• Suatu tim yang terintegrasi bukan saja dapat menangani berbagai risiko, tetapi juga kertergantungan antar berbagai risiko.


Pelaporan Risiko• Unit enterprise risk dapat menetapkan

prioritas, tingkat dan isi laporan risiko yang harus disampaikan kepada manajemen senior dan direksi: Perspektif perusahaan atas kerugian agregat, Pengecualian kebijakan, Risk incidents, Eksposur penting dan Indikator peringatan dini.


Pelaporan Risiko

• Laporan ini dapat berbentuk panel risiko yang mencakup informasi tepat waktu dan ringkas mengenai risiko-risiko penting perusahaan

• Tujuan pelaporan ERM pada dasarnya dimaksudkan untuk meningkatkan transparansi di seluruh organisasi.


Kinerja Bisnis.• ERM mendukung pengambilan keputusan penting

perusahaan seperti pengalokasian modal, pengembangan dan penetapan harga produk serta merger dan akuisisi.

• Perbaikan yang dapat dicapai mencakup penurunan kerugian, volatilitas pendapatan yang lebih rendah, dan peningkatan nilai pemegang saham.

• Perbaikan itu adalah hasil dari pandangan portfolio atas semua risiko, mengelola hubungan antar risiko, modal dan profitabilitas dan merasionalisasikan strategi pemindahan risiko.


1. Corporate Governance Mengembangkan manajemen risiko dari atas ke bawah

2. Manajemen Lini Penyelarasan strategi

bisnis

3. Manajemen Portfolio. Berfikir dan bertindak seperti “fund manajer”

4. Transfer Risiko Memindahkan risiko yang ter- konsentrasi dan tidak efisien

5. Analisa Risiko Mengembangkan piranti analisis

canggih

6. Sumber daya data dan teknologi Mengintegrasikan data, kemampuan data

dan sistem

7. Manajemen Stakeholder Meningkatkan transparansi risiko untuk para stakeholder utama


Tata kelola perusahaan memastikan agar Direksi dan Komisaris telah membuat proses organisatoris yang tepat dan kendali perusahaan untuk mengukur dan mengelola risiko lintas perusahaan.

Dari perspektif ERM, tanggung jawab Direksi dan Komisaris meliputi:• Mendifinisikan risk appetite, toleransi kerugian,

leverage risiko terhadap modal, dan target peringkat utang

• Memastikan bahwa organisasi memiliki ketrampilan manajemen risiko dan kemampuan penyerapan risiko untuk mendukung strategi bisnisnya.


Dari perspektif ERM, tanggung jawab Direksi dan Komisaris juga meliputi:• Pembuatan struktur organisasi dan

pendefinisian peran dan tanggung jawab manajemen risiko, termasuk peran CRO

• Pembentukan budaya risiko organisasi melalui tindakan dan memperkuat komitmen melalui insentif

• Pemberian kesempatan yang tepat untuk pembelajaran organisatoris, pelatihan dan pengembangan berkelanjutan.


Manajemen lini harus menselaraskan strategi bisnis dengan kebijakan risiko perusahaan:• Risiko transaksi bisnis harus sepenuhnya dinilai dan

digabungkan ke dalam penentuan harga dan target profitabilitas dalam pelaksanaan strategi bisnis.

• Perkiraan kerugian dan biaya modal risiko harus disertakan dalam penentuan harga pinjaman atau pengembalian hasil yang dibutuhkan dari proyek investasi

• Kriteria penerimaan risiko harus dibuat untuk memastikan agar masalah manajemen risiko telah dipertimbangkan dalam peluang produk dan pasar baru.


Proses transaksi dan kajian bisnis harus dikembangkan untuk memastikan berjalannya proses due diligent yang memadai.

Proses kajian secara efisien dan transparan akan memungkinkan para manajer lini mengembangkan pemahaman yang lebih baik akan berbagai risiko yang dapat mereka terima secara independen dan risiko yang membutuhkan persetujuan korporat atau manajemen.


Manajemen harus bertindak seperti “manajer investasi” dan menetapkan target portfolio dan batas risiko untuk memastikan diversifikasi yang tepat dan return yang optimal

Pengaruh diversifikasi dari lindung nilai alami hanya dapat ditangkap sepenuhnya jika risiko organisasi dipandang sebagai portfolio.

Fungsi manajemen portfolio memberikan hubungan langsung antara manajemen risiko dengan maksimalisasi nilai pemegang saham


Untuk mengurangi risiko yang tidak diinginkan, manajemen harus mengevaluasi derivatif, asuransi dan produk hibrida secara konsisten dan memilih alternatif dengan biaya yang paling efektif.


Perkembangan analisis risiko canggih telah mendukung kuantifikasi dan manajemen risiko kredit, risiko pasar dan risiko operasional secara lebih konsisten.

Teknik yang sama yang mengijinkan pengukuran eksposur risiko dan profitabilitas berbasis risiko dapat digunakan untuk mengevaluasi produk pemindahan risiko seperti derivatif, asuransi dan produk hibrida.


Salah satu tantangan terbesar untuk ERM adalah kumpulan portfolio dan data pasar yang mendasari.

Data portfolio meliputi posisi risiko yang tertangkap dalam sistem back office dan front office yang berbeda;

Data pasar termasuk harga, volatilitas dan korelasi.

Selain penggabungan data, standar dan proses harus dibuat untuk meningkatkan kualitas data yang dimasukkan ke dalam sistem risiko.


Manajemen risiko juga harus digunakan untuk meningkatkan transparansi risiko bagi stake holder penting.

Tujuan yang penting bagi manajemen dalam menyampaikan laporan kepada stakeholder penting adalah jaminan bahwa strategi manajemen risiko yang tepat telah berfungsi.


ERM membantu organisasi mencapai tujuannya sambil menghindari perangkap dan kejutan-kejutan

Nilai akan menjadi maksimum bila manajemen menetapkan strategi dan tujuan untuk mencapai keseimbangan yang optimal antara pertumbuhan, hasil dan risiko yang terkait, penyebaran sumber daya secara efektif dan efisien dalam pencapaian tujuan perusahaan.

ERM membantu memastikan pelaporan yang efektif dan sesuai dengan peraturan perundang-undangan dan membantu menghindari rusaknya reputasi dan konsekuensinya.


Bank-bank diwajibkan untuk menerapkan manajemen risiko secara effeftif

Penerapan manajemen risko harus mencakup:• Supervisi aktif dari dewan komisaris dan direksi;• Kecukupan kebijakan, prosedur, dan penetapan limit.• Kecukupan proses indentifikas, pengukuran,

pemantauan, dan pengendalian risiko dan sisstem informasi manajemen risiko; dan

• Sistem pengendalian intern yang menyeluruh.

Sumber: PBI 5/8 pasal 2


Sesuai dengan kentuan Bank Indonesia, Penerapan manajemen risiko oleh bank harus sejalan dengan tujuan, kebijakan usaha, ukuran dan kompleksitas bisnis dan kepasitas bank.

Penerapan manajemen risiko sangat luas… Ketentuan Bank Indonesia tentang manajemen risiko adalah standar minimum yang harus dipenuhi oleh sistem perbankan di Indonesia

Dengan ketentuan tersebut bank-bank diharapkan mengintegrasikan suluruh kegiatannya ke dalam sistem manajemen risiko yang akurat dan menyeluruh.

PBI 5/8 Penjelasan


Bekerja dalam kelompok, identifikasi perbaikan apa yang dapat diperoleh dalam masing-masing area sebagai dampak dari penerapan ERM• Dari klp.1: R/L• Klp. 2: Neraca• Klp.3 : Nilai stakeholder• Klp. 4 : SDM


Kerangka kerja ERM terkait dengan pencapaian tujuan perusahaan, disusun dalam empat kategori:• Strategic: Level tujuan yang tinggi, sejalan

dengan dukungan atas misi perusahaan

• Operations: Penggunaan sumber daya secara efektif dan efisien

• Reporting: Laporan yang realistis• Complience: Sesuai dengan peraturan

perundang- undangan yang berlaku.


ERM terdiri dari 8 komponen yang terkait satu sama lain:

1. Lingkungan internal2. Penetapan tujuan3. Identifikasi peristiwa4. Risk assessment 5. Tanggapan terhadap risiko6. Kegiatan pengendalian7. Informasi dan komuninasi8. pemantauan


Kurangnya minat dari Direksi, Pejabat Senior dan pejabat bisnis.

Gagal dalam memamerkan “quick wins” dan manfaat yang berkesinambungan

Kurangnya sumber daya: SDM, sistem dan data

Pengukuran dan pelaporan risiko tidak efektif dan tidak konsisten

Gap antar risiko yang berbeda-beda dan kesalahan fungsi.

Biaya.


Dapatkan dukungan dari direksi, pejabat senior dan pejabat bisnis dengan menggunakan creasi yang bernilai-mengidentifikasi “quick wins”

SDM - profensional dan dalam jumlah yang cukup

Mengembangkan kerangka kerja ERM dan rencana penerapannya

Memelihara semangat -Penerapan ERM tidak akan dicapai dalam semalam, tetapi akan melibatkan proses yang memakan waktu beberapa tahun.


Apakah manfaat yang dapat diperoleh perusahaan yang menggunakan pendekatan yang luas (enterprise wide) bagi penerapan manajemen risiko?

enterprise risk management (erm)

Documents