경영컨설팅 보고서01. overview(1) 경영컨설팅보고서 기업개요 기업명...

업 체 명 :나이스평가정보(주)

대 표 자 :심의영

사업자등록번호 :116-81-15020

작 성 일 :2016.11.09

서울시 영등포구 국회대로 66길 9(여의도동) / Tel 82-2-3771-1155

FAX : 82-2-3771-1534 / Mail : [email protected]

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경영컨설팅보고서

01. OVERVIEW(1) 경영컨설팅보고서

기업개요

기업명 나이스평가정보(주) 설립일자 1985.02.26

사업자번호 116-81-15020 법인번호 110111-0393283

대표자 심의영

홈페이지 www.niceinfo.co.kr

종업원수 527명

기업형태 코스닥상장 / 대기업 상장일자 2000.05.16

본사주소 (07238) 서울 영등포구 국회대로74길4

TEL : 02-2122-4000 FAX : 02-3771-1259

공장주소 ()

TEL : - FAX : -

영업소주소 (07237) 서울 영등포구 국회대로66길 9

TEL : 02-3771-1000 FAX : 02-3771-1259

표준산업분류 (J63991) 데이터베이스 및 온라인정보 제공업

주요상품 데이터베이스,온라인정보 제공

계열명 NICE 주력업체 (주)NICE홀딩스

주거래은행 우리은행 결산월 12월

주요 재무상황 (단위 : 백만원)

결산년일 자산총계 부채총계 자본총계 매출액 영업이익 순이익

2015.12.31 180,972 48,089 132,883 279,188 28,518 22,129

2014.12.31 158,887 41,840 117,047 220,465 22,167 16,863

2013.12.31 140,688 33,204 107,483 170,695 20,558 15,095

감사의견 적정 결산 년/월 2015.12 회계감사법인 안진회계법인

(단위 : 주, %)주요주주 (기준일자: 2016.06.30)

주주명 소유주식수 지분율 대주주와의관계

(주)NICE홀딩스 26,102,906 43.0 특수관계인

미래에셋자산운용(주) 5,475,790 9.0 5%이상

우리사주조합 722,116 1.2 -

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※ 최대 5건까지 표시됩니다.

관계사현황 (기준일자: 2016.06.30) (단위 : 백만원)

기업체명 대표자 업종 총자산 자기자본 매출액 순이익

(주)NICE홀딩스 김광수/최영 지주회사 379,918 310,980 30,358 6,822

(주)나이스디앤비 노영훈기업신용조사 보고서,데이터베이스 정보제

공/소프트웨어 개발 34,806 28,572 23,685 4,269

나이스정보통신(주) 홍우선신용카드거래승인,직불카드,전자화폐결제

대행서비스,소프트웨어 개발,판매 290,935 123,961 263,882 30,525

서울전자통신(주) 김상열전원변압기,저주파변성기,트랜스포머,정보

통신기기(휴대폰아답터) 제조,도 58,083 33,004 22,024 -203

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※ 최대 5건까지 표시됩니다.

2


기업평가등급 이력기업평가등급

상거래를 위한 신용능력이 우량하며, 환경변화에 적절한 대처가 가능한 기

업

AA+

재무기준일:2015.12.31등급산출일:2016.05.17등 급 구 분:평가등급Risk High Risk Low

* 기업평가등급 이력의 경우, 각 년도의 가장 마지막 산출등급을 표기합니

다.

현금흐름등급 현금흐름등급 이력

* 기업의 현금흐름의 건정성에 따라 지급(상환)능력을 분류합니다.

(양호) 영업활동의 수익성 양호하고, 투자수요를 충분히 감당할 수 있는 상

태

양호(현금흐름등급:CF2)

Watch등급 Watch등급 이력

기업의 신용변화를 실시간으로 모니터링합니다.

최근 기업 내/외부 환경의 변화가 발생하였으나, 기업의 신용도 변화에 유

의미한 영향을 미치는 수준은 아님.

우수

(Watch등급:유보)

경보일:2016-02-22

Risk High Risk Low

기준일자 Watch등급 Watch사유

2016.02.22 유보 최근 3개월 평균 제2금융권 신용공여 비중

2016.01.22 유보 투자주의종목,최근 3개월 평균 제2금융권 신용공여 비중


2015.06.19 유보 본점소재지변경,최근 3개월 평균 제2금융권 신용공여 비중


※ 최대5건까지 표시됩니다.

10일 이상(단기) 연체 정보 (단위 : 천원)

발생일자 연체종류 등록금액 발생기관명 보고서

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※ 단기연체정보는 금융기관에서 10일 이상 연체가 발생했을 경우 표시됩니다. 최대5건까지 표시됩니다.

신용도판단정보(은행연합회): 사업자번호 0건 / 법인번호 0건 (단위 : 천원)

등록사유 발생일 해제일 등록금액 연체금액 발생기관명

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※ 신용도판단정보에는 일반적으로 금융기관에 대한 채무를 3개월 이상 연체했을 때 기록되는 연체정보, 기업의 채무를 보험사 등 보증인이 대신 지급

했을 때 기록되는 대위변제·대지급정보, 부도정보 등이 포함됩니다. 최대 5건까지 표시됩니다.

3


공공정보 : 0 건 (단위 : 천원)

등록사유 발생일 해제일 등록금액 연체금액 발생기관명

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※ 공공정보는 법원 및 공공기관의 재판·결정정보, 제세 또는 산재·고용보험료 등 공공요금의 체납정보가 포함됩니다. 최대5건까지 표시됩니다.

신용도판단정보(신용정보사): 사업자번호 0 건 (단위 : 천원)

연체사유 발생일 등록금액 발생기관명 발생지점명

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※ 신용정보사에서 제공하는 신용도판단정보에는 기업 간 상거래에서 발생하는 채무불이행(매입채무 미지급, 렌탈료 연체 등) 내역이 표시됩니다.

최대5건까지 표시됩니다.

당좌거래정지여부

기업명 성명 사업자번호 발생일 해제일

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법정관리 및 화의이력

일자 구분 관할법원 재판부 담당판사

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신용평가기관등급

항목회사채 기업어음

한국신용평가 NICE신용평가 한국기업평가 한국신용평가 NICE신용평가 한국기업평가

평가등급 - - - - - -

평가구분 - - - - - -

평가일자 - - - - - -

유효일자(만기일자) - - - - - -

4


재무상태표(IFRS) (단위 : 백만원, % / 구성비: 자산총계 대비 구성비)

계정과목2013.12.31 2014.12.31 2015.12.31

금액 구성비 금액 구성비 금액 구성비

비유동자산 81,139 57.7 83,306 52.4 100,825 55.7

유형자산 23,250 16.5 7,101 4.5 7,675 4.2

무형자산 26,048 18.5 26,185 16.5 25,999 14.4

장기투자자산 24,988 17.8 25,002 15.7 37,689 20.8

매출채권 및 기타채권 6,852 4.9 6,002 3.8 10,091 5.6

기타비금융자산 - - - - - -

유동자산 59,548 42.3 75,581 47.6 80,147 44.3

재고자산 - - - - - -

매출채권 및 기타채권 15,959 11.3 19,897 12.5 22,771 12.6

단기투자자산 12,187 8.7 14,202 8.9 17,398 9.6

기타비금융자산 1,056 0.8 2,436 1.5 3,280 1.8

현금 및 현금성자산 30,346 21.6 39,046 24.6 36,698 20.3

자산총계 140,688 100.0 158,887 100.0 180,972 100.0

납입자본 30,357 21.6 30,357 19.1 30,357 16.8

(자본금) 30,357 21.6 30,357 19.1 30,357 16.8

이익잉여금 30,020 21.3 39,584 24.9 54,900 30.3

기타자본구성요소 47,106 33.5 47,106 29.6 47,626 26.3

자본총계 107,483 76.4 117,047 73.7 132,883 73.4

비유동부채 2,703 1.9 4,683 2.9 2,960 1.6

(비유동차입부채) - - - - - -

유동부채 30,501 21.7 37,157 23.4 45,128 24.9

(매입채무 및 기타채무) 18,358 13.0 25,942 16.3 29,722 16.4

(유동차입부채) - - - - - -

부채총계 33,204 23.6 41,840 26.3 48,089 26.6

차입금구조(IFRS) (단위 : 백만원, % / 구성비: 자산총계 대비 구성비)

계정과목2013.12.31 2014.12.31 2015.12.31


유동차입부채 - - - - - -

단기차입금 - - - - - -

유동성장기부채 - - - - - -

단기사채 - - - - - -

비유동차입부채 - - - - - -

(장기사채) - - - - - -

(장기차입금) - - - - - -

차입금총계 - - - - - -

기타금융부채(금융리스포함) - - - - - -

총차입금(기타금융부채포함) - - - - - -

5


손익계산서(IFRS) (단위 : 백만원, % / 구성비: 매출액 대비 구성비)

계정과목2013.12.31 2014.12.31 2015.12.31


매출액 170,695 100.0 220,465 100.0 279,188 100.0

매출원가 - - - - - -

매출총이익(손실) 170,695 100.0 220,465 100.0 279,188 100.0

판매비와 관리비 150,138 88.0 198,298 89.9 250,670 89.8

(감가상각비) 3,307 1.9 3,774 1.7 4,221 1.5

(대손상각비) 397 0.2 349 0.2 159 0.1

(인건비) 50,050 29.3 53,667 24.3 63,611 22.8

영업이익(손실) 20,558 12.0 22,167 10.1 28,518 10.2

영업외수익 1,529 0.9 910 0.4 1,009 0.4

(금융수익) 1,167 0.7 882 0.4 915 0.3

영업외비용 1,908 1.1 885 0.4 411 0.1

(금융비용) - - - - - -

법인세차감전순이익 20,178 11.8 22,192 10.1 29,116 10.4

법인세비용(부의법인세비용) 5,083 3.0 5,329 2.4 6,987 2.5

당기순이익(손실) 15,095 8.8 16,863 7.6 22,129 7.9

현금흐름분석(간접법) (단위 : 백만원, %)

계정과목2013.12.31 2014.12.31 2015.12.31

금액 금액 금액

당기순이익 15,095 16,863 22,129

조정당기순이익 18,402 20,637 26,346

(매출채권순증) 2,157 4,057 3,259

(재고자산순증) - - -

(매입채무순증) - - -

영업활동조달현금 20,297 23,335 20,584

비영업부분 조달(+) 운용(-) -20,413 -14,634 -22,932

자금과부족 -116 8,700 -2,349

외부자금조달 - - -

(유상증자) - - -

(장기차입금순증) - - -

(사채순증) - - -

(단기차입금순증) - - -

현금과예금의 순증 -116 8,700 -2,349

기초현금 30,462 30,346 39,046

기말현금 30,346 39,046 36,698

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02. 산업분석(1) 경영컨설팅보고서

1. 산업개요

나이스평가정보(주)는 데이터베이스 및 온라인정보 제공업에 속해 있으며, 해당 산업은 2015년 12월 기준으로 산업의 종합전망이 보통이

며 경제여건 및 환경악화에 따라 비교적 사업환경의 변화 영향은 적으며 일정 수준의 규모를 유지하는 산업임.

당사가 재무정보 및 등급정보를 보유하고 있는 기업의 데이터 중 데이터베이스 및 온라인정보 제공업에 속해 있는 기업의 등급분포는 아

래와 같음.

* 하단의 ‘소속업체 등급분포 현황’은 재무제표를 보유한 기업을 기준으로 제작되는 정보로 부도율, 연체율, 산업합계의 정보와 해당 산업분류에 소속된

기업수가 상이할 수 있습니다.

* 해당 업체의 재무제표를 당사가 보유하고 있지 않은 경우 위의 정보가 정확하게 산출되지 않을 수 있습니다.

* 일부 금융기관, 공공기관, 교육기관의 경우 산업 분석 정보가 산출되지 않을 수 있습니다.

전국기준

AAA+ -

AA+ 0.20

AA0 0.80

AA- 0.80

A+ 0.80

A0 0.80

A- 1.40

BBB+ 4.20

BBB0 4.20

BBB- 6.20

BB+ 5.60

BB0 5.20

BB- 9.20

B+ 10.20

B0 6.80

B- 9.40

CCC+ 15.20

CCC0 3.80

CCC- 6.00

CC+ 4.80

C+ 4.40

D -

R -

NR -

합계 100

등급 구성율(%)

소속업체 등급분포 현황

7


지역기준(서울)

AAA+ -

AA+ 0.28

AA0 1.12

AA- 1.12

A+ 0.84

A0 0.56

A- 1.40

BBB+ 4.48

BBB0 4.76

BBB- 6.72

BB+ 5.60

BB0 4.48

BB- 8.12

B+ 11.76

B0 6.44

B- 10.08

CCC+ 12.60

CCC0 4.20

CCC- 6.16

CC+ 5.32

C+ 3.92

D -

R -

NR -

합계 100

등급 구성율(%)

소속업체 등급분포 현황

8


2. 산업부도율

전국기준

데이터베이스 및 온라인정보 제공업의 2016년 09월 기준 산업부도율은 1.86%이며, 2015년 09월 기준 산업부도율 3.89%에서 대폭 하락

하였음.

데이터베이스 및 온라인정보 제공업

2015 2016

부도율(%) 부도업체수 기준업체수 부도율(%) 부도업체수 기준업체수

3.89 72 1,852 1.86 37 1,993

기준업체수는 조회 기준월로부터 과거 1년 전 해당 산업에 속한 전체 업체 중 정상상태였던 업체수를 의미하며, 부도율은 2016년 09월

기준으로 과거 1년간 부도에 상응하는 사유를 1건 이상 보유한 업체수/기준업체수로 산출됨. 부도는 금융기관에서 90일 이상의 채무불이

행 및 그에 상응하는 어음 또는 수표부도, 국세체납 등의 사유가 발생한 경우를 의미함.

월별 부도발생추이는 아래와 같음.

월별 부도발생 추이

*부도율 : 부도기업수/기준업체수

*부도업체수는 부도관측기간(12개월)동안 부도 사유 1건 이상 발생한 업체수를 의미함.

*기준업체수는 조회기준월로부터 과거 1년전 해당 산업에 속한 전체 업체 중 정상상태였던 업체를 의미함.

9



데이터베이스 및 온라인정보 제공업의 2016년 09월 기준 산업부도율은 1.61%이며, 2015년 09월 기준 산업부도율 3.77%에서 대폭 하락

하였음.


2015 2016

부도율(%) 부도업체수 기준업체수 부도율(%) 부도업체수 기준업체수

3.77 50 1,327 1.61 23 1,429

기준업체수는 조회 기준월로부터 과거 1년 전 해당 산업에 속한 전체 업체 중 정상상태였던 업체수를 의미하며, 부도율은 2016년 09월

기준으로 과거 1년간 부도에상응하는 사유를 1건 이상 보유한 업체수/기준업체수로 산출됨. 부도는 금융기관에서 90일 이상의 채무불이

행 및 그에 상응하는 어음 또는 수표부도, 국세체납 등의 사유가 발생한 경우를 의미함.


월별 부도발생 추이

*부도율 : 부도기업수/기준업체수

*부도업체수는 부도관측기간(12개월)동안 부도 사유 1건 이상 발생한 업체수를 의미함.

*기준업체수는 조회기준월로부터 과거 1년전 해당 산업에 속한 전체 업체 중 정상상태였던 업체를 의미함.

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3. 산업연체율

전국기준

데이터베이스 및 온라인정보 제공업의 2016년 09월 기준 산업연체율은 1.81%이며, 2015년 09월 기준 산업연체율 2.32%에서 거의 변동

없음.


2015 2016

연체율(%) 연체업체수 기준업체수 연체율(%) 연체업체수 기준업체수

2.32 43 1,852 1.81 36 1,993

기준업체수는 조회 기준월로부터 과거 1년 전 해당 산업에 속한 전체 업체 중 연체 사유를 보유하지 않은 업체수를 의미하며, 연체율은

연체기업수/기준업체수로 산출됨. 연체는 금융기관 10일 이상의 연체를 의미함.


월별 연체발생 추이

*연체율 : 연체기업수/기준업체수

*연체업체수는 연체관측기간(12개월)동안 연체 사유 1건 이상 발생한 업체수를 의미함.

*기준업체수는 조회기준월로부터 과거 1년전 해당 산업에 속한 전체 업체 중 연체정보를 보유하지 않은 업체를 의미함.

11



데이터베이스 및 온라인정보 제공업의 2016년 09월 기준 산업연체율은 1.54%이며, 2015년 09월 기준 산업연체율 1.96%에서 거의 변동

없음.


2015 2016

연체율(%) 연체업체수 기준업체수 연체율(%) 연체업체수 기준업체수

1.96 26 1,327 1.54 22 1,429

기준업체수는 조회 기준월로부터 과거 1년 전 해당 산업에 속한 전체 업체 중 연체 사유를 보유하지 않은 업체수를 의미하며, 연체율은

연체기업수/기준업체수로 산출됨. 연체는 금융기관 10일 이상의 연체를 의미함.


월별 연체발생 추이

*연체율 : 연체기업수/기준업체수

*연체업체수는 연체관측기간(12개월)동안 연체 사유 1건 이상 발생한 업체수를 의미함.

*기준업체수는 조회기준월로부터 과거 1년전 해당 산업에 속한 전체 업체 중 연체정보를 보유하지 않은 업체를 의미함.

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4. 산업휴폐업율

전국기준

데이터베이스 및 온라인정보 제공업의 2016년 09월 기준 산업휴폐업율은 62.84%이며, 월별 휴폐업체수 발생 추이는 아래와 같음.

월별 휴폐업 발생 추이


데이터베이스 및 온라인정보 제공업의 2016년 09월 기준 산업휴폐업율은 62.69%이며, 월별 휴폐업체수 발생 추이는 아래와 같음.

월별 휴폐업 발생 추이

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03. 경쟁분석(1) 경영컨설팅보고서

1. 동종업계 매출추이

국내에 데이터베이스 및 온라인정보 제공업으로 등록된 기업 수는 2015년 12월 기준으로 197사 이며, 서울 지역 내 해당 산업을 운영하

는 기업수는 150사임.

지역별 데이터베이스 및 온라인정보 제공업을 운영하는 기업수 현황은 아래와 같음.

지역별 동종업계수 현황 (기준: 2015년 12월)

14


전국기준

데이터베이스 및 온라인정보 제공업을 영위하는 기업에 대한 매출액의 중간값은 아래와 같음.

데이터베이스 및 온라인정보 제공업 3개년 매출액 중간값 추이 (단위 : 백만원 / 기준 : 2015년)

전국기준 3개년 매출액 중간값 (단위 : 백만원 / 기준 : 2015년)

전국

매출액 중간값

2013 2014 2015

2,760 1,449 1,941

* 매출액 중간값(median)이란, 해당 기업들을 매출액 크기의 순서대로 정렬하였을 때, 중앙에 위치하는 기업의 매출액을 의미합니다.

* 각 업종의 매출액은 NICE평가정보의 재무합산작업 시점에 따라 업데이트 될 수 있습니다.

15


지역기준

데이터베이스 및 온라인정보 제공업을 영위하는 기업에 대한 지역별 매출액의 중간값은 아래와 같음.

지역별 데이터베이스 및 온라인정보 제공업 3개년 매출액 중간값 추이 (단위 : 백만원)

상위 5개 지역 3개년 매출액 중간값 (단위 : 백만원)

2013 2014 2015

지역명 매출액 중간값 지역명 매출액 중간값 지역명 매출액 중간값

전북 19,061 전북 40,362 전북 41,351

제주 16,035 제주 28,125 제주 30,470

대전 3,149 대전 1,852 광주 5,031

서울 2,401 서울 1,828 경기 3,841

부산 2,126 충남 1,793 충남 3,587

* 각 업종의 매출액은 NICE평가정보의 재무합산작업 시점에 따라 업데이트 될 수 있습니다.

16


1. 산업 내 선도기업

동사가 소속된 산업은 데이터베이스 및 온라인정보 제공업으로, 국내에 동종업으로 등록된 기업 수는 2015년 기준으로 197사이며, 동사

가 위치한 지역 내 동종업을 운영하는 기업수는 150사임.

Ⅰ. 매출액 기준 국내 선도기업(Top 10)

산업 내 경쟁분석(국내 Top 10) (기준 : 2015 년) (단위 : 백만원)

구분 기업명2013 2014 2015

금액 순위 금액 순위 금액 순위

- 산업평균 18,214 - 17,826 - 14,694 -

- 중간값 1,941 - 1,449 - 2,760 -

- 조회대상기업 170,695 2 220,464 2 279,187 2

1 (주)케이티씨에스 396,223 1 438,037 1 481,741 1

2 나이스평가정보(주) 170,695 2 220,464 2 279,187 2

3 엔에이치엔한국사이버결제(주) 137,230 4 153,380 4 194,516 3

4 (주)케이지모빌리언스 118,648 5 148,373 5 172,894 4

5 (주)케이티뮤직 50,827 10 86,339 6 89,179 5

6 (주)현현교육 30,372 17 37,677 15 68,874 6

7 잡코리아(유) 0 - 51,803 11 61,256 7

8 (주)벅스 57,793 7 54,859 8 60,863 8

9 제이티비씨콘텐트허브(주) 22,085 23 68,590 7 60,113 9

10 (주)아이엠비씨 51,766 9 53,062 9 58,175 10

산업 내 경쟁분석(서울지역내 Top 10) (기준 : 2015 년) (단위 : 백만원)

구분 기업명2013 2014 2015

금액 순위 금액 순위 금액 순위

- 산업평균 15,480 - 15,716 - 12,878 -

- 중간값 2,401 - 1,828 - 3,521 -

- 조회대상기업 170,695 1 220,464 1 279,187 1

1 나이스평가정보(주) 170,695 1 220,464 1 279,187 1

2 엔에이치엔한국사이버결제(주) 137,230 3 153,380 3 194,516 2

3 (주)케이티뮤직 50,827 6 86,339 4 89,179 3

4 (주)현현교육 30,372 11 37,677 10 68,874 4

5 잡코리아(유) 0 - 51,803 8 61,256 5

6 제이티비씨콘텐트허브(주) 22,085 17 68,590 5 60,113 6

7 (주)아이엠비씨 51,766 5 53,062 6 58,175 7

8 톰슨로이터코리아(주) 0 - 0 - 49,144 8

9 이데일리(주) 48,438 8 45,873 9 45,778 9

10 에듀스파(주) 29,380 12 30,368 11 35,396 10

17


Ⅱ. 선도기업 상세분석

매출액 기준 Top 1(전국기준)

기업명 (주)케이티씨에스

사업자번호 314-81-42683

대표자 유태열

주소 (35287) 대전 서구 갈마로160

전화번호 042-604-5127-8

설립년도 2001-06-27

업종 (J63991) 데이터베이스 및 온라인정보 제공업

기업형태 상장 / 대기업

종업원수 9,508명

종합신용등급 현금흐름등급 Watch등급

A0

CF2 유보직전종합신용등급

BBB0결산일 : 2015.12.31

결산일 : 2015.12.31 경보일 : 2016.04.17평가일 : 2016.03.27

Watch 이력

등급일자 Watch등급 사유

2016.04.17 유보 관계사 불량

2016.03.10 유보 공시정보,관계사 불량

2015.08.19 유보 관계사 불량

2015.04.28 정상 -

2015.03.28 유보 공시정보

※ 최근 5건만 표시됩니다.



2015.12.31 206,664 64,981 141,684 481,741 9,407 7,910

2014.12.31 201,733 59,788 141,945 438,038 14,960 11,203

2013.12.31 180,109 57,237 122,872 396,223 17,859 12,544

18



기업명 나이스평가정보(주)

사업자번호 116-81-15020

대표자 심의영

주소 (07238) 서울 영등포구 국회대로74길4

전화번호 02-2122-4000

설립년도 1985-02-26


기업형태 코스닥상장 / 대기업

종업원수 527명


AA+


AA0결산일 : 2015.12.31

결산일 : 2015.12.31 경보일 : 2016.02.22평가일 : 2016.05.17

Watch 이력


2016.02.22 유보 신용공여

2016.01.22 유보 공시정보,신용공여

2015.07.19 유보 신용공여


2014.11.25 유보 신용공여




2015.12.31 180,972 48,089 132,883 279,188 28,518 22,129

2014.12.31 158,887 41,840 117,047 220,465 22,167 16,863

2013.12.31 140,688 33,204 107,483 170,695 20,558 15,095

19



기업명 엔에이치엔한국사이버결제(주)

사업자번호 105-81-68890

대표자 송윤호

주소 (08377) 서울 구로구 디지털로33길28, 5층

전화번호 02-2108-1000

설립년도 -


기업형태 코스닥상장 / 중소기업

종업원수 212명


BBB0

CF3 정상직전종합신용등급

AA0결산일 : 2015.12.31

결산일 : 2015.12.31 경보일 : 2016.04.24평가일 : 2016.03.18

Watch 이력


2016.04.24 정상 -

2016.03.24 유보 공시정보

2015.01.11 정상 -

2014.12.29 유보 공시정보

2014.12.11 유보 공시정보,공시정보




2015.12.31 160,693 68,201 92,492 194,516 12,056 10,322

2014.12.31 147,888 64,894 82,994 153,381 9,493 9,046

2013.12.31 79,938 42,901 37,036 137,230 8,727 7,466

20


Ⅲ. 경쟁기업 상세분석

매출액 기준 Top 1(서울지역기준)

기업명 나이스평가정보(주)

사업자번호 116-81-15020

대표자 심의영

주소 (07238) 서울 영등포구 국회대로74길4

전화번호 02-2122-4000

설립년도 1985-02-26



종업원수 527명


AA+


AA0결산일 : 2015.12.31

결산일 : 2015.12.31 경보일 : 2016.02.22평가일 : 2016.05.17

Watch 이력


2016.02.22 유보 신용공여


2015.07.19 유보 신용공여


2014.11.25 유보 신용공여




2015.12.31 180,972 48,089 132,883 279,188 28,518 22,129

2014.12.31 158,887 41,840 117,047 220,465 22,167 16,863

2013.12.31 140,688 33,204 107,483 170,695 20,558 15,095

21



기업명 엔에이치엔한국사이버결제(주)

사업자번호 105-81-68890

대표자 송윤호

주소 (08377) 서울 구로구 디지털로33길28, 5층

전화번호 02-2108-1000

설립년도 -


기업형태 코스닥상장 / 중소기업

종업원수 212명


BBB0

CF3 정상직전종합신용등급

AA0결산일 : 2015.12.31

결산일 : 2015.12.31 경보일 : 2016.04.24평가일 : 2016.03.18

Watch 이력


2016.04.24 정상 -

2016.03.24 유보 공시정보

2015.01.11 정상 -

2014.12.29 유보 공시정보

2014.12.11 유보 공시정보,공시정보




2015.12.31 160,693 68,201 92,492 194,516 12,056 10,322

2014.12.31 147,888 64,894 82,994 153,381 9,493 9,046

2013.12.31 79,938 42,901 37,036 137,230 8,727 7,466

22



기업명 (주)케이티뮤직

사업자번호 314-81-03453

대표자 김성욱

주소 (06170) 서울 강남구 영동대로106길17

전화번호 02-3282-2600

설립년도 -



종업원수 197명


AA-


BBB+결산일 : 2015.12.31

결산일 : 2015.12.31 경보일 : 2015.08.19평가일 : 2016.03.27

Watch 이력


2015.08.19 유보 관계사 불량

2015.03.22 정상 -

2015.02.20 유보 재무

2015.02.05 유보 공시정보,재무

2015.01.20 유보 공시정보




2015.12.31 90,518 30,767 59,750 89,179 1,936 3,383

2014.12.31 83,386 27,069 56,317 86,340 7,512 3,240

2013.12.31 82,997 48,289 34,708 50,828 -2,163 -5,088

23

04. 경영진단분석(1) 경영컨설팅보고서

1. 재무평점 및 현금흐름분석

아래 차트로 동사의 재무평점 항목별 등급과 동종업계 선도기업의 재무평점 항목별 등급을 비교 확인할 수 있음. 재무평점은 2015년도

12월 결산 재무제표를 기준으로 작성되었으며, 각 항목별 재무평점 등급은 최저 F, 최고 A등급으로 표시됨.

동사의 재무평점 항목별 등급 동종업계 선도기업 재무평점 항목별 등급

최근 재무평점 비교 : 동사 vs 동종업계 선도기업

최근 약점 부문 3개년 약점 부문

-

-

-

-

-

차입금/자기자본

총자본회전율

-

-

-

24


동사와 동종업계 선도기업의 현금흐름 분석 내용은 아래와 같음.

(단위 : 백만원)

항목 동사 동종업계 선도기업 차이

1 매출을 통한 현금유입액 275,928,391 91,001,983 -184,926,407

2 현금지출 매출원가 -891,682 -33,675,945 -32,784,263

3 현금매출총이익 275,036,709 57,326,037 -217,710,671

4 현금지출 판매관리비 -249,349,031 -54,788,665 194,560,365

5 현금영업이익 25,687,678 2,537,371 -23,150,306

6 기타 영업활동관련 현금흐름 -5,962,358 -1,633,281 4,329,076

7 영업활동후현금흐름 19,725,320 904,090 -18,821,229

8 순자금조달비용 -5,162,669 -1,050,515 4,112,153

9 순자금조달비용 지급후 현금흐름 14,562,651 -146,425 -14,709,076

10 기타 경상활동으로 인한 현금흐름 10,173,183 334,399 -9,838,783

11 경상현금흐름 24,735,834 187,974 -24,547,859

13 유동성장기부채 상환후 현금흐름 24,735,834 -1,428,927 -26,164,761

14 투자활동현금흐름 -24,473,438 -7,262,629 17,210,808

15 외부자금조달전현금흐름 현금흐름 262,396 -8,691,556 -8,953,952

16 외부자금총조달액 585,134 9,371,454 8,786,320

17 외부자금조달후현금흐름 847,530 679,898 -167,631

기초현금및현금등가물(단기금융상품포함) 53,248,171 20,253,270 -32,994,900

기말현금및현금등가물(단기금융상품포함) 54,095,702 20,933,168 -33,162,533

<항목설명>

현금총이익은 회사의 가장 기본적인 활동인 매출 현금유입액에서 매출원가 현금유출액을 차감한 값으로 가장 기초적인 현금흐름을 의미

함.

현금영업이익은 기업의 주된 영업활동으로부터 발생한 현금유입 정도로서 장기적인 자금창출능력을 판단하는 기준이 됨.

영업활동후현금흐름은 현금영업이익에 영업관련 영업외손익, 법인세납부에 따른 현금흐름액을 가감한 후의 현금흐름액을 의미.

순자금조달비용지급후현금흐름은 영업활동후현금흐름에서 순자금조달비용(이자비용과 배당지급액-이자수익)을 지급한 후의 현금흐름액

을 의미.

경상현금흐름은 순자금조달비용 지급 후 현금흐름에 영업, 투자, 재무활동으로 구분하기 어려운 기타 경상활동으로 인한 현금흐름을 반

영한 현금흐름액을 의미,

유동성장기부채상환후현금흐름은 경상현금흐름에서 1년 이내 만기가 도래한 차입금 상환 후 현금흐름액으로서 시설투자 등의 소요자금

의 충당능력을 나타냄.

외부자금조달전 현금흐름은 영업활동과 투자활동 결과의 현금흐름액을 추가 외부자금 조달이 필요한지 여부를 나타냄,

외부자금조달후 현금흐름은 차입금 등의 타인자본 및 추가증자를 통한 자금조달 후 현금흐름을 나타내며 회계기간 동안의 최종현금변동

액을 나타냄,

기초기말 현금 및 현금등가물은 현금 및 현금성 자산과 단기금융상품을 합산한 기초 현금액 및 기말 현금액을 나타내며 회사의 가장 중

요한 유동성을 나타냄.

25


(단위 : 백만원)

2. 기업재무진단

주요재무현황


2015.12.31 180,972 48,089 132,883 279,188 28,518 22,129

2014.12.31 158,887 41,840 117,047 220,465 22,167 16,863

2013.12.31 140,688 33,204 107,483 170,695 20,558 15,095

기업재무진단

구분 분석내용

영업이익

[매출채권회전기간]

유의사항 없음

[매입채무회전기간]

유의사항 없음

[재고자산회전기간]

유의사항 없음

자금분석

[차입금의존도]

유의사항 없음

[단기차입금/총차입금]

유의사항 없음

[지급이자/총차입금]

유의사항 없음

[현금영업이익 발생]

현금흐름분석[영업활동현금흐름 및 외부자금조달후 현금흐름(+)]

- 영업활동으로 인한 현금창출능력이 양호하고, 투자활동 및 자금조달도 원활한 기업으로 판단됨.

26


3. 시계열분석

구분 분석내용 분석내용

안정성

[ 차입금/매출액비율]의 최근 3개년 시계열분석결

과 동사는 [2년연속 증가추세]임

한편 대표기업은 [전년대비 증가추세]이며, 산업평

균은 [2년연속 감소추세]임

최근 년도의 동사 수치는 [0.00%], 대표기업은

[0.05%]로서 대표기업 대비 [양호]함

최근 년도의 동사 수치는 [0.00%], 산업평균 수치는

[16.03%]로서 산업평균 대비 [양호]함

[ 자기자본비율]의 최근 3개년 시계열분석결과 동

사는 [2년연속 감소추세]임

한편 대표기업은 [전년대비 감소추세]이며, 산업평

균은 [2년연속 증가추세]임



최근 년도의 동사 수치는 [73.43%], 산업평균 수치

는 [56.14%]로서 산업평균 대비 [양호]함

[ 유보액/납입자본비율]의 최근 3개년 시계열분석

결과 동사는 [2년연속 증가추세]임

한편 대표기업은 [2년연속 증가추세]이며, 산업평균

은 [2년연속 증가추세]임


[508.25%]로서 대표기업 대비 [불량]함


는 [397.48%]로서 산업평균 대비 [불량]함

수익성

[ 부채상환계수]의 최근 3개년 시계열분석결과 동

사는 [2년연속 증가추세]임

한편 대표기업은 [2년연속 감소추세]이며, 산업평균

은 [전년대비 증가추세]임




[89.60%]로서 산업평균 대비 [불량]함

[ 영업이익이자보상비율]의 최근 3개년 시계열분석

결과 동사는 [2년연속 증가추세]임







27


구분 분석내용 분석내용

수익성

[ 총자본법인세비용차감전순이익율]의 최근 3개년

시계열분석결과 동사는 [2년연속 증가추세]임






는 [7.45%]로서 산업평균 대비 [양호]함

현금흐름

[ 총C/F대차입금비율]의 최근 3개년 시계열분석결



균은 [전년대비 증가추세]임





[ EBITDA대금융비용]의 최근 3개년 시계열분석결








성장성

[ 자기자본증가율]의 최근 3개년 시계열분석결과

동사는 [전년대비 증가추세]임


균은 [전년대비 감소추세]임




는 [13.56%]로서 산업평균 대비 [불량]함

활동성

[ 총자본회전율]의 최근 3개년 시계열분석결과 동

사는 [2년연속 증가추세]임

한편 대표기업은 [2년연속 증가추세]이며, 산업평균

은 [전년대비 감소추세]임




[0.97%]로서 산업평균 대비 [양호]함

28


4. 경영진단 요약

아래 차트로 동사의 재무평점 항목별 등급과 동종업계 선도기업의 재무평점 항목별 등급을 비교 확인할 수 있음. 재무평점은 2015년도

12월 결산 재무제표를 기준으로 작성되었으며, 각 항목별 재무평점 등급은 최저 F, 최고 A등급으로 표시됨.

동사의 재무평점 항목별 등급 동종업계 선도기업 재무평점 항목별 등급

<경영진단 종합의견>

동사에 대한 신용분석결과는 2015년12월31일 결산재무제표를 이용하여 2016년05월17일에 작성된 신용등급기준표 자료에 의거하여 제

시됩니다.

<안정성 분석>

안정성 분석을 위해서는 자기자본비율과 부채비율을 고려해야 합니다.

동사의 자기자본비율은 73.43%이며, 동사가 속한 산업[데이터베이스 및 온라인정보 제공업]의 자기자본비율 평균은 56.14%로 산업평균

대비 상대적으로 [우수]합니다.

부채비율은 36.19%이며, 동사가 속한 산업[데이터베이스 및 온라인정보 제공업]의 부채비율 평균은 78.13%로 산업평균 대비 상대적으로

[우수]합니다.

(참고)

자기자본비율은 자본구성의 적부를 판단하는 지표입니다.

자기자본은 그 성질상고정된 금융비용을 부담하지 않고 기업이 장기적으로 운용할 수 있는 안전한 자본이므로, 이 비율이 높을수록 기업의 안정성이 높다

고 할 수 있습니다.

부채비율은 자기자본과 타인자본 사이의 비율을 측정하는 지표입니다.

일반적으로 100%이하를 이상적이라 판단하며, 이 비율이 높을수록 재무구조가 불건전하므로 지불능력이 문제가 될 수 있습니다.

<유동성 분석>

유동성을 분석하기 위해서는 순영업자본회전율, 유동비율을 고려해야 합니다.

동사의 순영업자본회전율은 13.07회이고, 동사가 속한 산업의 산업평균 순영업자본회전율은 11.80회로 산업평균 대비 상대적으로 [우수]

하며, 유동비율은 177.60%이고 산업평균 유동비율은 161.97%이므로 산업평균 대비 상대적으로 [우수]한 상태입니다.

(참고)

순영업자본회전율은 매출채권, 재고자산 그리고 매입채무를 고려한 순영업자본의 회전속도를 나타내는 지표입니다.

동 지표의 회전율이 높을수록 자금회수속도가 빠르며, 기업의 유동성이 증가하는 것으로 판단됩니다.

유동비율은 단기채무에 충당할 수 있는 지급자산이 얼마나 되는지를 나타내는 비율로서 지급능력을 판단하는 대표적인 지표입니다.

유동비율이 100미만일 경우에는 지급능력이 악화됩니다.

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<수익성 분석>

수익성을 분석하기 위해서는 총자본순이익율과 금융비용대매출을 고려해야 합니다.

동사의 총자본순이익율은 13.02%이며, 동사가 속한 산업의 평균 총자본순이익율은 5.54%로 산업평균 대비 상대적으로 [우수]한 상태이

며, 금융비용대매출은 0.00%, 산업평균 금융비용대매출은 0.59%로 산업평균 대비 상대적으로 [우수]한 상태입니다.

(참고)

총자본순이익율은 경영에 투하된 총자본의 최종성과를 나타내는 비율입니다.

투자자본은 자기자본과 타인자본(부채)의 2가지 자금원천으로 구성되어 있습니다.

근본적으로 투하자본에 비하여 이익의 규모가 클 수록 기업의 경영활동이 건전하게 이루어진다고 판단합니다.

금융비용은 조업도와 상관없이 차입자본에 대한 대가로 지급되는 고정비용 중 대표적인 항목이므로, 기업경영의 장기적인 안정성과 불황저항력을 분석하

는데 유효합니다. 금융비용대매출의 크기가 적을수록 기업의 비용부담이 경감되어 수익성에도 긍정적인 영향을 미칩니다.

<성장성 분석>

기업영업규모의 신장세를 평가하는 매출액증가율은 26.64%이며, 기업의 전체적인 성장규모를 평가하는 총자산증가율은 13.90%입니다.

동사가 속한 산업의 평균 매출액증가율은 11.76%로 산업평균 대비 상대적으로 [우수]하며, 산업평균 총자산증가율은 9.19%로 산업평균

대비 상대적으로 [우수]한 상태입니다.

(참고)

매출액증가율은 기업의 영업활동 신장세를 나타내는 대표적인 지표입니다.

기업경쟁력을 판단하는 양대 축은 수익성과 성장성입니다.

성장성이 크고 수익성이 높은 기업일수록 우수한 기업으로 판단할 수 있습니다.

총자산증가율은 기업의 전체적인 성장규모를 측정한 지표입니다.

동 지표의 값이 클수록 투자활동이 활발하므로 성장성이 높은 것으로 판단할 수 있습니다.

단, 매출액증가율보다 총자산증가율이 높을 경우 자산에 대한 과대투자가 진행됨을 의미할 수 있고, 부채의 확대로 인해서도 증가율이 높아질 수 있으므

로, 총자산을 구성하는 자산 요소 중 어느 자산이 증가하였는지 면밀히 검토할 필요가 있습니다.

<활동성 분석>

동사의 자본활용의 효율성을 평가하는 총자산회전율은 1.64회이며, 매출채권의 회수속도를 평가하는 매출채권회전율은 13.07회입니다.

동사가 속한 산업의 평균 총자산회전율은 0.97회로 동사의 총자산회전율은 산업평균 대비 상대적으로 [우수]하며, 산업평균 매출채권회

전율은 9.43회로 동사는 산업평균 대비 상대적으로 [우수]한 상태입니다.

(참고)

총자산회전율은 기업이 투하한 총자산의 운용능력을 포괄적으로 표시하는 지표입니다.

총자산회전율의 경우 투하 자본의 규모가 작을수록 매출액의 규모가 클수록 자본이 효율적으로 운용되고 있다는 것을 나타냅니다.

매출채권회전율은 매출채권의 현금화 속도를 측정하는 비율로서 이 비율이 높을수록 매출채권의 현금화 속도가 높다는 것을 의미합니다.

대부분의 기업에서는 신용판매와 현금판매를 병행하고 있습니다.

매출채권의 효과적인 회수는 계속 기업의 핵심적인 과제중의 하나로, 매출채권회전율이 높을수록 기업의 자금력이 증가한다고 볼 수 있습니다.

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5. 산업연관분석

[ 차입금/매출액비율]은(는) [2015] 결산기준으로 작성되었으며, 대

상기업의 수치는[0.00%]이며, 대표기업의 수치는 [0.05]임. 대상기업

의 동업종 내 순위는 [상위 0 ~ 15%]수준으로 [우수한]상태임. 한편,

대표기업의 동업종내 순위는 [상위 30 ~ 70%]수준으로 [보통의]상

태임.

[ 자기자본비율]은(는) [2015] 결산기준으로 작성되었으며, 대상기업

의 수치는[73.43%]이며, 대표기업의 수치는 [68.56]임. 대상기업의

동업종 내 순위는 [상위 0 ~ 15%]수준으로 [우수한]상태임. 한편, 대

표기업의 동업종내 순위는 [상위 0 ~ 15%]수준으로 [우수한]상태임.

[ 유보액/납입자본비율]은(는) [2015] 결산기준으로 작성되었으며,

대상기업의 수치는[337.84%]이며, 대표기업의 수치는 [508.25]임. 대

상기업의 동업종 내 순위는 [상위 30 ~ 70%]수준으로 [보통의]상태

임. 한편, 대표기업의 동업종내 순위는 [상위 0 ~ 15%]수준으로 [우

수한]상태임.

[ 부채상환계수]은(는) [2015] 결산기준으로 작성되었으며, 대상기업

의 수치는[0.00%]이며, 대표기업의 수치는 [7826.18]임. 대상기업의

동업종 내 순위는 [하위 15 ~ 30%]수준으로 [열위한]상태임. 한편,

대표기업의 동업종내 순위는 [상위 0 ~ 15%]수준으로 [우수한]상태

임.

[ 영업이익이자보상비율]은(는) [2015] 결산기준으로 작성되었으며,

대상기업의 수치는[0.00%]이며, 대표기업의 수치는 [172.69]임. 대상

기업의 동업종 내 순위는 [상위 30 ~ 70%]수준으로 [보통의]상태임.

한편, 대표기업의 동업종내 순위는 [상위 0 ~ 15%]수준으로 [우수

한]상태임.

31


[ 총자본법인세비용차감전순이익율]은(는) [2015] 결산기준으로 작

성되었으며, 대상기업의 수치는[17.13%]이며, 대표기업의 수치는

[4.96]임. 대상기업의 동업종 내 순위는 [상위 0 ~ 15%]수준으로 [우

수한]상태임. 한편, 대표기업의 동업종내 순위는 [상위 30 ~ 70%]수

준으로 [보통의]상태임.

[ 총C/F대차입금비율]은(는) [2015] 결산기준으로 작성되었으며, 대

상기업의 수치는[0.00%]이며, 대표기업의 수치는 [9387.35]임. 대상

기업의 동업종 내 순위는 [하위 15 ~ 30%]수준으로 [열위한]상태임.


한]상태임.

[ EBITDA대금융비용]은(는) [2015] 결산기준으로 작성되었으며, 대

상기업의 수치는[0.00%]이며, 대표기업의 수치는 [23404.02]임. 대상

기업의 동업종 내 순위는 [하위 0 ~ 15%]수준으로 [불량한]상태임.


한]상태임.

[ 자기자본증가율]은(는) [2015] 결산기준으로 작성되었으며, 대상기

업의 수치는[13.53%]이며, 대표기업의 수치는 [0.00]임. 대상기업의

동업종 내 순위는 [상위 30 ~ 70%]수준으로 [보통의]상태임. 한편,

대표기업의 동업종내 순위는 [하위 15 ~ 30%]수준으로 [열위한]상

태임.

[ 총자본회전율]은(는) [2015] 결산기준으로 작성되었으며, 대상기업

의 수치는[1.64%]이며, 대표기업의 수치는 [2.36]임. 대상기업의 동업

종 내 순위는 [상위 0 ~ 15%]수준으로 [우수한]상태임. 한편, 대표기

업의 동업종내 순위는 [상위 0 ~ 15%]수준으로 [우수한]상태임.

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6. 경영개선방안

위의 재무평점, 현금흐름 분석 등을 통한 동사의 경영개선 방안은 아래와 같음.

구분 약정부문 경영개선 방안

1 차입금/자기자본

회사의 자기자본 대비 차입금의 규모가 평균 대비 매우 우수한 수준으로 차입금대자기자본비율 관점에서의

재무 안정성이 매우 우수한 편에 속합니다. 향후에도 현재 수준의 차입금대자기자본비율이 유지된다면 회사의

재무안정성은 지속적으로 안정적으로 유지될 것으로 판단됩니다.

2 총자본회전율

현재 회사의 총자본회전율은 평균 대비 우수한 수준으로 총자본회전율 관점에서의 재무 효율성이 우수한 편

에 속합니다. 현재와 같은 효율성 수준으로도 회사의 자산 효율성은 충분히 달성하고 있다고 판단됩니다. 회전

율이 높을 수록 효율성은 높아지나 자칫하면 외부환경변화 등에 따라 기업의 부담으로 작용할 수 있음로 적정

한 수준의 회전율 조절이 필요합니다.

33

부록 - 용어설명(1) 경영컨설팅보고서

재무비율설명(단위 : 백만원)

구분 계정명 재무비율설명

안정성

차입금/매출액 비율 회사의 매출액 대비 회사의 평균차입금 비율

자기자본비율 총자산에서 자기자본이 차지하는 비율

유보액 / 납입자본비율 납입자본 대비 자본잉여금 및 이익잉여금 등의 합계 비율

수익성

상환계수 회사의 조정당기순익으로 차입금 원리금을 상환할 수 있는 비율

이자보상비율 회사의 이자비용 등 금융비용 대비 영업이익 비율

총자본세전이익율 회사의 평균총자본대비 세전이익 비율

현금흐름총C/F대 차입금 비율 회사의 총차입금대비 조정당기순이익 비율

EBITDA대금융비용 회사의 이자비용 등 금융비용 대비 EBITDA 비율

성장성 자기자본증가율 전기대비 당기 자기자본 증가비율

활동성 총자본회전율 회사의 매출액 대비 평균총자본 회전비율

기업신용등급은 해당기업의 신용도를 채무상환능력과 재무건전성 등의 관점에서 산출하여 신용위험의 정도를 측정하는 지표입니다. 주

요 재무정보 외에 기업의 개요, 신용정보 등 평가시점에서의 비재무정보도 함께 고려함으로써 보다 적시성 있고 현실적인 평가를 가능합

니다.

기업종합신용등급 정의

등급 기업신용등급 정의

AAA 상거래를 위한 신용능력이 최우량급이며, 환경변화에 충분한 대처가 가능한 기업,

AA 상거래를 위한 신용능력이 우량하며, 환경변화에 적절한 대처가 가능한 기업.

A 상거래를 위한 신용능력이 양호하며, 환경변화에 대한 대처능력이 제한적인 기업.

BBB 상거래를 위한 신용능력이 양호하나, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가능성이 있는 기업.

BB 상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경악화 시에는 거래안정성 저하가 우려되는 기업.

B 상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경악화 시에는 거래안정성 저하가능성이 높은 기업.

CCC 상거래를 위한 신용능력이 보통 이하이며, 거래안정성 저하가 예상되어 주의를 요하는 기업.

CC 상거래를 위한 신용능력이 매우 낮으며, 거래의 안정성이 낮은 기업.

C 상거래를 위한 신용능력이 최하위 수준이며, 거래위험 발생가능성이 매우 높은 기업.

D 현재 신용위험이 실제 발생하였거나, 신용위험에 준하는 상태에 처해 있는 기업.

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부록 - 용어설명(2) 경영컨설팅보고서

현금흐름이란 기업의 유동성을 특정하는 가장 직접적인 도구입니다.

현금흐름등급이란 현금흐름의 건전성에 따라 기업의 지급능력(상환능력)을 분류한 기호입니다.

현금흐름등급 정의

현금흐름등급 계정명

CF1(우수) 현금흐름창출능력이 최상급인 유동성 우수기업

CF2(양호) 영업활동의 수익성 양호하고, 투자수요를 충분히 감당할 수 있는 상태

CF3(보통) 영업활동 현금흐름은 양호하나 신규투자를 위해서는 외부자금을 조달해야 하는 상태

CF4(열위) 연간 창출한 현금흐름으로 운전자금 투자수요금액을 충당하지 못하는 보통 이하의 상태

CF5(위험) 당기의 현금흐름 수익성이 적자인 위험 상태

CF6(부실) 현금흐름이 2년 연속 적자로서 수익성이 매우 열악한 상태

Watch란 기업평가등급 산출이후의 기간별 신용도의 변화를 감시하기 위한 목적에서 신용도에 영향을 미칠 수 있는 기업체 신상의 변화

를 일일 점검하는 도구입니다. 기업평가등급의 산출이 연중 특정 시점에 이루어지는 반면, Watch는 지속적으로 모니터링을 실시함으로

써 신용도의 변화를 동태적으로 감시할 수 있다는 장점이 있습니다.

Watch등급 정의

Watch등급 Watch등급 정의

정상 최근 기업 내/외부 환경의 변화가 발생하지 않았음.

유보 최근 기업 내/외부 환경의 변화가 발생하였으나, 기업의 신용도 변화에 유의미한 영향을 미치는 수준은 아님.

관찰 최근 발생한 신용도의 변화가 기업의 수익 및 신용위험 등에 미칠 영향에 대한 분석이 필요함.

주의최근 부실 징후가 포착되어 거래 안정성 저하가 예상되는 기업으로, 향후 채무불이행 가능성이 존재하므로 채권

및 신용 관리에 주의를 요함.

경보최근 연체 및 연체에 준하는 신용 사건이 발생한 기업으로, 향후 채무불이행 가능성이 높으므로 채권 및 신용 관

리에 상당한 주의를 요함.

위험최근 상당한 연체 및 연체에 준하는 신용 사건이 발생한 기업으로, 단기간 내 채무불이행 가능성이 매우 높은 수

준이므로 이에 대한 대비책이 필요함.

회수의문 연체 및 연체에 준하는 신용사건이 발생한 기업. 채무불이행에 대한 대비책이 필요함.

휴폐업 피흡수합병, 휴폐업, 청산

부도 부도 및 부도에 준하는 신용사건이 발생한 기업. 채무불이행에 대한 대비책이 필요함.

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경영컨설팅 보고서01. overview(1) 경영컨설팅보고서 기업개요 기업명...

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