奥园集团有限公司...2020/04/27 ·...

A0

奥园集团有限公司

公司债券年度报告

（2019 年）

二〇二〇年四月

奥园集团有限公司公司债券年度报告（2019 年）

2

重要提示

公司董事、监事、高级管理人员已对年度报告签署书面确认意见。

天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。


3

重大风险提示

投资者在评价和购买本公司发行的公司债券前，应认真考虑各项可能对公司债券的偿

付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔细阅读各期债券

募集说明书中“风险因素”等有关章节内容。

截至 2019 年末，公司面临的风险因素与各期债券募集说明书中“风险因素”等相关章

节内容没有重大变化。


4

目录

重要提示 ........................................................................................................................................... 2

重大风险提示 ................................................................................................................................... 3

释义................................................................................................................................................... 5

第一节公司及相关中介机构简介 ....................................................................................... 7

一、公司基本信息 ................................................................................................................... 7

二、信息披露事务负责人 ....................................................................................................... 7

三、信息披露网址及置备地 ................................................................................................... 7

四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 ....................................................... 8

五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 ....................................................... 8

六、中介机构情况 ................................................................................................................... 8

七、中介机构变更情况 ........................................................................................................... 9

第二节公司债券事项 ........................................................................................................... 9

一、债券基本信息 ................................................................................................................... 9

二、募集资金使用情况 ......................................................................................................... 12

三、报告期内资信评级情况 ................................................................................................. 15

四、增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更、变化及执行情况 ......................... 16

五、报告期内持有人会议召开情况 ..................................................................................... 16

六、受托管理人履职情况 ..................................................................................................... 16

第三节业务经营和公司治理情况 ..................................................................................... 17

一、公司业务和经营情况 ..................................................................................................... 17

二、公司本年度新增重大投资状况 ..................................................................................... 18

三、与主要客户业务往来时是否发生严重违约 ................................................................. 18

四、公司治理情况 ................................................................................................................. 18

五、非经营性往来占款或资金拆借 ..................................................................................... 20

第四节财务情况 ................................................................................................................. 20

一、财务报告审计情况 ......................................................................................................... 20

二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 ......................................................... 21

三、主要会计数据和财务指标 ............................................................................................. 22

四、资产情况......................................................................................................................... 24

五、负债情况......................................................................................................................... 25

六、利润及其他损益来源情况 ............................................................................................. 27

七、对外担保情况 ................................................................................................................. 27

第五节重大事项 ................................................................................................................. 27

一、关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项 ..................................................... 27

二、关于破产相关事项 ......................................................................................................... 27

三、关于司法机关调查事项 ................................................................................................. 27

四、其他重大事项的信息披露 ............................................................................................. 27

第六节特定品种债券应当披露的其他事项 ..................................................................... 28

一、发行人为可交换债券发行人 ................................................................................................. 28

二、发行人为非上市公司非公开发行可转换公司债券发行人 ................................................. 28

三、发行人为绿色/一带一路/扶贫专项公司债券发行人 ......................................................... 29

四、发行人为可续期公司债券发行人 ......................................................................................... 29

五、其他特定品种债券事项 ......................................................................................................... 29

第七节发行人认为应当披露的其他事项 ......................................................................... 29

第八节备查文件目录 ......................................................................................................... 30

财务报表 ......................................................................................................................................... 32

附件一：发行人财务报表 ..................................................................................................... 32

担保人财务报表 ............................................................................................................................. 44


5

释义

公司、本公司、发行人指奥园集团有限公司

本报告指奥园集团有限公司公司债券年度报告（2019 年）

存续债券指奥园集团有限公司非公开发行 2018 年公司债券（

第一期），奥园集团有限公司 2018 年公开发行公司

债券（第一期）、奥园集团有限公司(面向合格投资

者)公开发行 2019 年公司债券(第一期)、奥园集团

有限公司(面向合格投资者)公开发行 2020 年公司

债券(第一期)

18 奥园 01 指奥园集团有限公司非公开发行 2018 年公司债券(第

一期)品种一

18 奥园 02 指奥园集团有限公司非公开发行 2018 年公司债券(第

一期)品种二

18 奥园 04 指奥园集团有限公 2018 年公开发行公司债券（第一

期）（品种二）

19 奥园 02 指奥园集团有限公司(面向合格投资者)公开发行 2019

年公司债券(第一期)(品种二)

20 奥园 01 指奥园集团有限公司(面向合格投资者)公开发行 2020

年公司债券(第一期)

募集说明书指《奥园集团有限公司非公开发行 2018 年公司债券

（第一期）募集说明书》、《奥园集团有限公司

2018 年公开发行公司债券（第一期）募集说明书》

、《奥园集团有限公司（面向合格投资者）公开发

行 2019 年公司债券（第一期）募集说明书》、《奥

园集团有限公司（面向合格投资者）公开发行

2020 年公司债券（第一期）募集说明书》

债券持有人会议规则指《奥园集团有限公司非公开发行 2017 年公司债券

债券持有人会议规则》、《奥园集团有限公司 2016

年公开发行公司债券债券持有人会议规则》、《奥园

集团有限公司面向合格投资者公开发行 2019 年公

司债券之债券持有人会议规则》

债券受托管理协议指《奥园集团有限公司非公开发行 2017 年公司债券

受托管理协议》、《奥园集团有限公司 2016 年公开

发行公司债券受托管理协议》、《奥园集团有限公司

面向合格投资者公开发行 2019 年公司债券之债券

受托管理协议》

中国奥园指中国奥园集团股份有限公司

主承销商、受托管理人指西南证券股份有限公司、平安证券股份有限公司、

中国国际金融股份有限公司

西南证券指西南证券股份有限公司

平安证券指平安证券股份有限公司

中金公司指中国国际金融股份有限公司

资信评级机构、联合评级指联合信用评级有限公司

中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会

交易所指上海证券交易所


6

《公司法》指《中华人民共和国公司法》

《证券法》指《中华人民共和国证券法》

章程、公司章程指奥园集团有限公司章程

报告期指 2019 年

节假日或休息日指中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日

（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾

省的法定节假日和/或休息日）

元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元


7

第一节公司及相关中介机构简介

一、公司基本信息

中文名称奥园集团有限公司

中文简称奥园集团

外文名称（如有） Aoyuan Group Company Limited

外文缩写（如有） Aoyuan Group

法定代表人郭梓宁

注册地址广东省广州市番禺区南村镇万惠一路 48 号 2302

办公地址广东省广州市番禺区万惠一路 48 号奥园集团大厦

办公地址的邮政编码 511445

公司网址 http://www.aoyuan.com.cn

电子信箱 [email protected]

二、信息披露事务负责人

姓名陈志斌

在公司所任职务类型董事

信息披露事务负责人具

体职务董事兼财务资金中心总经理

联系地址广州市番禺区万惠一路 48 号奥园集团大厦

电话 020-38686666-8388

传真 020-38686688

电子信箱 [email protected]

三、信息披露网址及置备地

登载年度报告的交易场

所网站网址上海证券交易所（http://www.sse.com.cn/）

年度报告备置地广州市番禺区万惠一路 48 号奥园集团大厦


8

四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况

报告期末控股股东姓名/名称：广东奥园置业有限公司

报告期末实际控制人姓名/名称：郭梓文

控股股东、实际控制人信息变更/变化情况：

报告期内，公司控股股东未发生变更，公司控股股东为广东奥园置业有限公司。截至报告

期末，总资产为 72.03 亿元，同比增长 0.36%，所有者权益为 57.32 亿元，同比增长

56.26%；报告期内，营业收入为 20.64 亿元，同比增长 14.09%，净利润为 20.64 亿元，同

比增长 14.09%。

报告期内，公司实际控制人未发生变更，公司实际控制人为郭梓文先生。

五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况

√发生变更 □未发生变更

报告期内，公司董事钟平女士因退休，不再担任公司董事，同时委派陈志斌先生出任公司

董事职务。

六、中介机构情况

（一）公司聘请的会计师事务所

√适用 □不适用

名称天健会计师事务所（特殊普通合伙）

办公地址浙江省杭州市西湖区西溪路 128 号 9 楼

签字会计师姓名（如有）张云鹤、王伟秋、吴新

（二）受托管理人/债权代理人

债券代码 143835

债券简称 18 奥园 04

名称西南证券股份有限公司

办公地址北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 A 座

4 层

联系人徐惠祥、马志富、刘远

联系电话 010-57631234

债券代码 150522、150545

债券简称 18 奥园 01、18 奥园 02

名称平安证券股份有限公司

办公地址深圳市福田区福田街道益田路 5023 号平安金融中

心 B 座第 22-25 层

联系人邓明智、邱世良

联系电话 0755-22625403

债券代码 155688、163188

债券简称 19 奥园 02、20 奥园 01

名称中国国际金融股份有限公司

办公地址北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 33

层


9

联系人张翀、朱瑞、唐钰烜

联系电话 010-65061166

（三）资信评级机构

债券代码 150522、150545、143835、155688、163188

债券简称 18 奥园 01、18 奥园 02、18 奥园 04、19 奥园 02

、20 奥园 01

名称联合信用评级有限公司

办公地址北京市朝阳区建国门外大街 2 号 PICC 大厦 12 层

七、中介机构变更情况

无。

第二节公司债券事项

一、债券基本信息

单位：亿元币种：人民币

1、债券代码 150522

2、债券简称 18 奥园 01

3、债券名称奥园集团有限公司非公开发行 2018 年公司债券（第一

期）品种一

4、发行日 2018 年 7 月 24 日

5、是否设置回售条款是

6、最近回售日 2020 年 7 月 24 日

7、到期日 2021 年 7 月 24 日

8、债券余额 12.00

9、截至报告期末的票面利率(%)

8.50

10、还本付息方式本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次

，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付

11、上市或转让的交易场所上海证券交易所

12、投资者适当性安排面向合格投资者交易的债券

13、报告期内付息兑付情况本期债券于 2019 年 7 月 24 日完成 2018 年 7 月 24 日至

2019 年 7 月 23 日期间利息支付

14、报告期内调整票面利率

选择权的触发及执行情况

本期债券报告期内不涉及调整票面利率选择权的触发及

执行

15、报告期内投资者回售选

择权的触发及执行情况

本期债券报告期内不涉及投资者回售选择权的触发及执

行

16、报告期内发行人赎回选

择权的触发及执行情况本期债券无发行人赎回选择权

17、报告期内可交换债权中

的交换选择权的触发及执行

情况

本期债券非可交债


10

18、报告期内其他特殊条款

的触发及执行情况无

1、债券代码 150545


3、债券名称奥园集团有限公司非公开发行 2018 年公司债券（第一

期）品种二

4、发行日 2018 年 7 月 24 日


6、最近回售日 2020 年 7 月 24 日

7、到期日 2021 年 7 月 24 日

8、债券余额 12.00


7.20





13、报告期内付息兑付情况本期债券于 2019 年 7 月 24 日完成 2018 年 7 月 24 日至

2019 年 7 月 23 日期间利息支付



发行人分别于 2019 年 6 月 12 日、6 月 13 日及 6 月 14

日发出三次票面利率调整公告，票面利率由 8.00%下调

至 7.20%



发行人分别于 2019 年 6 月 12 日、6 月 13 日及 6 月 14

日发出三次投资者回售实施办法的提示性公告，2019

年 6 月 19 日，发行人发出回售结果公告，共计回售 5.8

亿元，发行人已于 2019 年 7 月 24 日完成回售部分债券

兑付。2019 年 7 月 26 日，发行人发出转售结果公告，

回售部分债券 5.80 亿元全部完成转售，即本期债券存

续金额仍为 12.00 亿元。





情况




1、债券代码 143835


3、债券名称奥园集团有限公 2018 年公开发行公司债券（第一期）（

品种二）

4、发行日 2018 年 10 月 12 日


6、最近回售日 2020 年 10 月 12 日

7、到期日 2021 年 10 月 12 日

8、债券余额 15.00

9、截至报告期末的票面利率 8.50


11

(%)





13、报告期内付息兑付情况本期债券于 2019 年 10 月 14 日完成 2018 年 10 月 12 日

至 2019 年 10 月 11 日期间利息支付




执行




行





情况




1、债券代码 155688


3、债券名称奥园集团有限公司(面向合格投资者)公开发行 2019 年公

司债券(第一期)(品种二)

4、发行日 2019 年 9 月 3 日


6、最近回售日 2021 年 9 月 3 日

7、到期日 2023 年 9 月 3 日

8、债券余额 15.00


6.80





13、报告期内付息兑付情况本期债券报告期内不涉及付息兑付情况




执行




行





情况




1、债券代码 163188


12


3、债券名称奥园集团有限公司(面向合格投资者)公开发行 2020 年公

司债券(第一期)

4、发行日 2020 年 3 月 3 日


6、最近回售日 2023 年 3 月 3 日

7、到期日 2025 年 3 月 3 日

8、债券余额 25.40


5.50





13、报告期内付息兑付情况本期债券报告期内不涉及付息兑付情况




执行




行





情况




二、募集资金使用情况


债券代码：150522、150545

债券简称 18 奥园 01、18 奥园 02

募集资金专项账户运作情况发行人本期债券募集资金采取专项账户监管模式，募集

资金专项账户主要用于本期债券募集资金的接收、存储

、划转与本息偿付，发行人已与招商银行股份有限公司

广州盈隆广场支行、兴业银行股份有限公司广州黄埔大

道支行签署了募集资金专户监管协议。发行人已将本期

债券募集资金集中存放于募集资金专户内，发行人对本

期债券募集资金款项的接收和支出活动，均通过上述募

集资金专户进行划转。

募集资金总额 24.00

募集资金期末余额 0.00

募集资金使用金额、使用情况

及履行的程序

本期债券募集资金用途为偿还公司债券，本期债券募集

资金已用于偿还 2018 年 7 月 30 日到期的“15 奥园债”，

募集资金已全部使用完毕。

募集资金是否约定全部或部分

用于疫情防控否

募集资金约定用于疫情防控的

金额（如有）不适用


13

募集资金已实际用于疫情防控

的金额（截止报告签发日，如

有）

不适用

募集资金用于疫情防控的具体

用途（如有）不适用

募集资金是否存在违规使用及

具体情况（如有）不适用

募集资金违规使用是否已完成

整改及整改情况（如有）不适用


债券代码：143835




、划转与本息偿付，发行人已与华夏银行股份有限公司

广州分行签署了募集资金专户监管协议。发行人已将本

期债券募集资金集中存放于募集资金专户内，发行人对

本期债券募集资金款项的接收和支出活动，均通过上述

募集资金专户进行划转。




及履行的程序


资金已用于偿还 2018 年 10 月 21 日到期的“15 奥园 01”

，募集资金已全部使用完毕。







有）

不适用








债券代码：155688




、划转与本息偿付，发行人已与建设银行广州番禺支行

签署了募集资金专户监管协议。发行人已将本期债券募

集资金集中存放于募集资金专户内，发行人对本期债券


14

募集资金款项的接收和支出活动，均通过上述募集资金

专户进行划转。




及履行的程序


资金已用于偿还 2019 年 10 月 14 日到期的“16 奥园 02”

，募集资金已全部使用完毕。







有）

不适用








债券代码：163188




、划转与本息偿付，发行人已与交通银行广州番禺支行

签署了募集资金专户监管协议。发行人已将本期债券募

集资金集中存放于募集资金专户内，发行人对本期债券

募集资金款项的接收和支出活动，均通过上述募集资金

专户进行划转。




及履行的程序

本期债券募集资金用途为偿还到期或进入回售期的公司

债券。本期债券募集资金 1.4 亿元用于置换此前兑付“

16 奥园 01”占用的自有资金。其余部分暂时用于补充

流动资金，并将用于 2020 年 7 月 24 日回售的“18 奥

园 01”及“18 奥园 02”债券本金。







有）

不适用





募集资金违规使用是否已完成不适用


15

整改及整改情况（如有）

三、报告期内资信评级情况

（一）报告期内最新评级情况


债券代码 150522、150545

债券简称 18 奥园 01、18 奥园 02

评级机构联合信用评级有限公司

评级报告出具时间 2019 年 5 月 24 日

评级结果披露地点上海证券交易所（http://www.sse.com.cn/）深圳证券交

易所（http://www.szse.cn/）

评级结论（主体） AAA

评级结论（债项） AAA

评级展望稳定

是否列入信用观察名单否

评级标识所代表的含义偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响

，违约风险极低

与上一次评级结果的对比及对

投资者权益的影响（如有）

与上一次评级结果对比，发行人主体长期信用等级上

调为 AAA，上述债券信用等级上调为 AAA；评级结果

的变化不会对投资者权益产生不利影响

债券代码 143835




评级结果披露地点上海证券交易所（http://www.sse.com.cn/）



评级展望稳定





投资者权益的影响（如有）

与上一次评级结果对比，发行人主体长期信用等级上

调为 AAA，上述债券信用等级上调为 AAA；评级结果

的变化不会对投资者权益产生不利影响

债券代码 155688







评级展望稳定





16


投资者权益的影响（如有）与上次评级结果一致，对投资者权益没有影响

债券代码 163188







评级展望稳定





投资者权益的影响（如有）与上次评级结果一致，对投资者权益没有影响

（二）主体评级差异

□适用 √不适用

四、增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更、变化及执行情况

报告期内，本公司为已发行公司债券所提供的增信机制、偿债计划及其他保障措施均

未发生变化。

报告期内，发行人正常执行偿债保障措施，并按募集说明书相关约定及偿债计划向债

券持有人支付债券利息。

五、报告期内持有人会议召开情况

报告期内，发行人未召开持有人会议。

六、受托管理人履职情况

西南证券为“18 奥园 04”债券受托管理人，平安证券为“18 奥园 01”及“18 奥园 02”债券

受托管理人，中金公司为“19 奥园 02”及“20 奥园 01”债券受托管理人，公司债券存续期内

，债券受托管理人西南证券、平安证券、中金公司严格按照《债券受托管理协议》中的约

定，对公司资信状况、募集资金管理运用情况、公司债券本息偿付情况等进行了持续跟踪

，并督促公司履行公司债券募集说明书中所约定义务，积极行使了债券受托管理人职责，

维护债券持有人的合法权益。


17

第三节业务经营和公司治理情况

一、公司业务和经营情况

（一）公司业务情况

1、业务概况

公司主营业务为房地产开发业务，2019 年 12 月 18 日，中华人民共和国住房和城乡建

设部向公司颁发了中华人民共和国房地产开发企业一级资质证书，证书编号：建开企

〔2013〕1358 号，证书有效期至 2022 年 12 月 5 日。

经过多年的发展和积累，公司已建成一支优于管理、精于专业、富于学识的核心管理

团队，积累了一套完整科学的项目策划、开发、营销等管理经验。通过对房地产开发过程

中的各个环节进行规范并制定相应的管理标准，最大程度保证了项目的标准化和规范化发

展。

长期以来，公司房地产业务以良好的产品质量和品牌形象赢得社会认可。根据中国房

地产业协会、上海易居房地产研究院、中国房地产测评中心主办的 2019 中国房地产 500 强

测评成果，公司位列《2019 年中国房地产开发企业 500 强榜单》第 29 位。根据中国房地

产业协会、上海易居房地产研究院、中国房地产测评中心主办的 2020 中国房地产 500 强测

评成果，公司位列《2020 中国房地产开发企业 500 强榜单》第 24 位，较上年排名上升 5

位。根据 2020 年 3 月 17 日，国务院发展研究中心企业研究所、清华大学房地产研究所和

中国指数研究院三家单位联合颁布的“2020 中国房地产百强企业榜单”，公司排名第 25 位。

同时，公司荣获“2020 中国房地产百强企业——运营效率 TOP10”、“2020 中国房地产百强

企业——成长性 TOP10”、“中国房地产年度扶贫标杆企业”。

2、各业务板块收入与成本情况

单位：亿元

业务板块

本期上年同期

收入成本毛利率收入占

比收入成本毛利率

收入占

比

房产开发 467.76 311.20 33.47% 96.10% 295.76 196.29 33.63% 96.18%

租金 2.03 1.58 22.03% 0.42% 0.86 0.52 39.95% 0.28%

物业管理 - - 0.00% 0.00% 1.61 1.10 31.70% 0.52%

酒店 0.77 0.47 39.36% 0.16% 0.57 0.40 31.02% 0.19%

其他 16.18 14.23 12.08% 3.32% 8.70 5.18 40.38% 2.83%

合计 486.75 327.48 32.72% 100.00% 307.50 203.49 33.83% 100.00%

3、经营情况分析

报告期内，发行人房地产销售收入同比增加 58.16%，营业成本同比增加 58.55%，主

要系因报告期内发行人交付的物业总建筑面积增加从而结转的销售收入增加所致；


18

报告期内，发行人租金收入同比增加 134.75%，营业成本同比增加 204.81%，主要系

因珠海奥园广场、重庆盘龙奥园广场等进入稳定经营期，使得租金收入及相关成本增长较

多；

报告期内，发行人物业管理收入及相关成本为 0，主要系因 2018 年 8 月公司已将物业

板块相关公司股权对外转让，因此报告期内，发行人不再有相关业务收入；

报告期内，发行人其他业务收入同比增加 86.09%，营业成本同比增加 174.43%，主要

系因公司报告期内将同一控制下企业广东奥园跨境电商纳入合并范围，广东奥园跨境电商

主营业务毛利较低，由此增加了相关的收入成本，且成本增幅大于收入增幅。

（二）公司未来展望

中国房地产市场仍以“房住不炒、因城施策”为政策主基调，金融市场总体流动性有

望宽松，房地产信贷政策趋紧。未来，公司将贯彻以重点城市为核心的区域深耕策略，抓

回款、促结转，实现有质量可持续的增长。公司将继续纵深布局大湾区，重点寻找周转型

城市，战略性进驻一线城市、跨周期运作二线城市、个别三四线城市优先选择。大湾区成

块状格局，将考虑以区域思维进行投资布局，进行全区域覆盖，扩大拿地机会。高度重视

收并购，持续关注招拍挂市场，长期关注产城融合、城市更新以及村企合作等特殊拿地渠

道。投资方面保持较为严格的项目筛选标准，不断丰富地产项目开发合作模式，并注重项

目增值潜力。公司将进一步扩大融资渠道，提高资金使用效率，同时加强内部管理，提升

运营效率，发挥业务协同效应。公司将进一步加快项目去化速度以及现金回款力度，确保

公司资金安全及流动性安全。

二、公司本年度新增重大投资状况


三、与主要客户业务往来时是否发生严重违约


四、公司治理情况

（一）公司是否存在与控股股东之间不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况：

□是 √否

与控股股东之间在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立性的机制安排说明：

公司自设立以来，严格按照公司章程及相关法律法规的要求规范运作、健全了公司法

人治理结构，在资产、人员、财务、机构、业务等方面均具备独立性。

1、业务独立


19

公司现实际从事的主营业务为房地产的开发与经营，主要产品包括住宅、附属或配套

商业、城市综合体等，收入主要来自于房地产销售收入。公司拥有独立完整的经营体系，

具有直接面向市场独立经营的能力。公司的业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的

其他企业，公司报告期内发生的关联交易及关联担保等行为均是按正常经营业务和条件进

行，不存在其它需要依赖股东及其他关联方进行生产经营活动的情况。

2、资产独立

经律师核查并经公司确认，公司已拥有与生产经营有关的经营资质和配套设施，合法

拥有与生产经营有关的土地、房产的所有权或者使用权。公司各项资产权属清晰、完整，

公司对该等资产享有独立完整的法人财产权，不存在重大权属纠纷。

3、人员独立

公司人员与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业有效分开，公司总经理等高级

管理人员在公司领取报酬。公司建立了较完备的人事管理和员工福利薪酬制度。公司的董

事、监事、高级管理人员的任职，均按照《公司法》、《中外合资经营企业法》及其他法律

、法规、规范性文件、《公司章程》规定的程序进行；不存在股东超越公司董事会做出人事

任免决定的情况。

4、机构独立

公司自设立以来已按照《公司法》、《中外合资经营企业法》、《证券法》的要求建立健

全了法人治理结构，董事会、监事和管理层均独立运行，还设有资金中心、法务部、总工

室、产品体验中心、研发设计中心、工程管理中心、营销计划中心、投资发展中心、成本

中心、计财中心等内部管理部门，各职能部门在公司管理层的领导下依照部门规章制度独

立运作，不存在与股东及其他关联方混合运作的情况，具备完全的独立性、完整性。

5、财务独立

公司设立了独立的财务部门，配备了独立的财务人员，建立了独立的财务核算体系，

能够独立作出财务决策，并制定了规范的财务管理制度。公司开设了独立的银行账号，依

法单独在税务部门办理相关税务登记，依法独立纳税，不存在与控股股东（实际控制人）

或主要关联方混合纳税的情形。

（二）是否存在违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形

□是 √否

（三）公司治理结构、内部控制是否存在其他违反《公司法》、公司章程规定的情况

□是 √否


20

（四）发行人报告期内是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况

□是 √否

五、非经营性往来占款或资金拆借

1. 报告期内是否发生过非经营性往来占款或资金拆借的情形：

√是 □否

报告期末，发行人非经营性往来占款和资金拆借合计：81.21 亿元

占合并口径净资产的比例：18.85%

2. 本报告期末未收回的非经营性往来占款和资金拆借是否超过合并口径净资产的 10%

√是 □否

公司将与子公司少数股东的非经营性往来款及部分关联方往来款划分为非经营性，其

主要形成原因如下：

公司与子公司少数股东的非经营性往来款，主要是由于①部分子公司提出资金需求时，

其少数股东未按持股比例配比资金，公司与少数股东通过合作协议约定由公司先行向子公

司拨付资金，并按照少数股东的持股比例计提对其应收款项，项目结清调回销售资金时，

根据合作协议按照约定的资金成本调回本金和利息；②部分项目公司预售资金回笼良好，

为减少资金占用成本，公司对项目公司沉淀资金予以调拨，少数股东同步按股权比例对项

目公司的预售资金予以调回，并计入公司其他应收款科目，项目结清时予以冲抵。关联方

往来款的形成原因主要是公司与中国奥园其他全资/非全资子公司的临时资金调拨。

公司规范内部临时资金调拨或借款行为，按照《奥园集团资金管理制度》、《奥园集团

合资公司资金管理制度》要求，明确规定资金调拨依据、资金占用成本计算以及合资公司

借款管理等内容，并实施《奥园集团经营管理流程与审批权限一览表》，明确内部资金调拨

审批权限及操作流程。一般而言，公司对同一控制下主体之间的非经营性往来，公司将按

照上述规定，经财务部及相关责任人审批后予以实施。

报告期内，公司与公司境外上市母公司中国奥园的其他全资、控股、参股子公司，以

及合营公司之间的临时资金调拨已严格按照公司相关制度及审批程序、操作流程履行决策

程序。本次债券存续期内，公司将继续按照公司对于非经营性其他应收款的决策权限及决

策程序进行资金调拨，并将在年度报告中持续披露相关情况。

第四节财务情况

一、财务报告审计情况

√标准无保留意见 □其他审计意见


21

二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正


1、本公司根据财政部《关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知》

(财会〔2019〕6 号)、《关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知》(财会

〔2019〕16 号)和企业会计准则的要求编制 2019 年度财务报表，此项会计政策变更采

用追溯调整法。

2018 年度财务报表受重要影响的报表项目和金额如下：

单位：元

原列报报表项目及金额新列报报表项目及金额

应收票据及应收账款 516,706,870.04 应收票据

应收账款 516,706,870.04

应付票据及应付账款 10,948,412,433.49 应付票据 424,822,143.60

应付账款 10,523,590,289.89

2、本公司自 2019 年 1 月 1 日起执行财政部修订后的《企业会计准则第 22 号——

金融工具确认和计量》《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》《企业会计准则第

24 号——套期保值》以及《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》（以下简称新金

融工具准则）。根据相关新旧准则衔接规定，对可比期间信息不予调整，首次执行日执

行新准则与原准则的差异追溯调整本报告期期初留存收益或其他综合收益。

新金融工具准则改变了金融资产的分类和计量方式，确定了三个计量类别：摊余

成本；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益；以公允价值计量且其变动计入当

期损益。公司考虑自身业务模式，以及金融资产的合同现金流特征进行上述分类。权

益类投资需按公允价值计量且其变动计入当期损益，但非交易性权益类投资在初始确

认时可选择按公允价值计量且其变动计入其他综合收益(处置时的利得或损失不能回转

到损益，但股利收入计入当期损益)，且该选择不可撤销。

新金融工具准则要求金融资产减值计量由“已发生损失模型”改为“预期信用损失模

型”，适用于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益

的金融资产、租赁应收款。

执行新金融工具准则对公司 2019 年 1 月 1 日财务报表的主要影响如下：

单位：元

项目

资产负债表

2018 年 12 月 31 日新金融工具准则

调整影响 2019 年 1 月 1 日

以公允价值计量且其

变动计入当期损益的524,400,000.00 -524,400,000.00


22

项目

资产负债表

2018 年 12 月 31 日新金融工具准则

调整影响 2019 年 1 月 1 日

金融资产

交易性金融资产 524,400,000.00 524,400,000.00

可供出售金融资产 11,200,000.00 -11,200,000.00

其他非流动金融资产 11,200,000.00 11,200,000.00

3、本公司自 2019 年 6 月 10 日起执行经修订的《企业会计准则第 7 号——非货币性资

产交换》，自 2019 年 6 月 17 日起执行经修订的《企业会计准则第 12 号——债务重组》。该

项会计政策变更采用未来适用法处理。

三、主要会计数据和财务指标

（一）主要会计数据和财务指标（包括但不限于）


序号项目本期末上年末变动比例

（%）

变动比例超过 30%

的，说明原因

1 总资产 2,653.83 1,786.03 48.59 注 1

2 总负债 2,222.95 1,373.43 61.85 注 2

3 净资产 430.89 412.60 4.43

4 归属母公司股东的净资产 204.96 219.24 -6.51

5 资产负债率（%） 83.76 76.90 8.93

6 扣除商誉及无形资产后的

资产负债率（%） 83.76 76.90 8.93

7 流动比率 1.28 1.41 -9.63

8 速动比率 0.50 0.51 -1.67

9 期末现金及现金等价物余

额 486.27 355.91 36.63 注 3

-

-

注 1：报告期内，公司处于扩张期，总资产规模快速增长，主要系因并购获取土地规模以

及开工在建项目数量快速增加，使得存货等资产项目增长较快。

注 2：报告期内，公司为匹配并购项目以及新开工项目而进行的融资较多，由此使得整体

有息负债规模增加，同时，在售项目销售情况良好，使得预收账款规模增加，由此导致总

负债规模同比增加较多。

注 3：报告期内，公司整体项目规模增加，匹配融资随之增加，另公司在售项目销售情况

及回款情况良好，上述因素使得期末现金及现金等价物余额有所增长。

序号项目本期上年同期变动比例

（%）


的，说明原因

1 营业收入 486.75 307.50 58.29 注 4

2 营业成本 327.48 203.49 60.93 注 5

3 利润总额 98.42 56.83 73.18 注 6

4 净利润 66.76 40.25 65.85 注 7

5 扣除非经常性损益后净利 63.26 29.23 116.44 注 8


23

序号项目本期上年同期变动比例

（%）


的，说明原因

润

6 归属母公司股东的净利润 51.74 34.25 51.03 注 9

7 息税折旧摊销前利润（

EBITDA） 103.82 60.55 71.46 注 10

8 经营活动产生的现金流净

额 47.10 132.11 -64.35 注 11

9 投资活动产生的现金流净

额 -82.44 -77.42 6.48

10 筹资活动产生的现金流净

额 165.56 60.39 174.18 注 12

11 应收账款周转率 69.75 75.37 -7.45

12 存货周转率 0.26 0.23 10.66

13 EBITDA 全部债务比 0.1665 0.1613 3.19

14 利息保障倍数 1.95 2.25 -13.43

15 现金利息保障倍数 2.23 6.44 -65.42 注 13

16 EBITDA利息倍数 1.98 2.29 -13.55

17 贷款偿还率（%） 100.00 100.00 0.00

18 利息偿付率（%） 100.00 100.00 0.00

-

-

说明 1：非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关，

但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的

各项交易和事项产生的损益。具体内容按《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1

号---非经常性损益（2008）》执行。

说明 2：EBITDA=息税前利润（EBIT）+折旧费用+摊销费用

注 4、注 5：报告期内，公司实现交付的项目同比增长，由此对应项目结转的收入及成本增

多，使得营业收入及营业成本增加较多。

注 6、注 7:2019 年度，公司房地产销售毛利率与去年同期相对持平，且期间费用也没有发

生重大变化，利润总额及净利润随营业收入的增长而增长。

注 8：公司非经常性损益主要因处置资产及投资性房地产公允价值变动所致，非公司主要

的盈利来源，因此扣除非经常性损益后的净利润随净资产增长而增长。

注 9、注 10：公司归母净利及 EBITDA 随公司净利润增长而增长。

注 11：公司所处房地产行业，自土地获取到实现销售资金回流存在一定的时间间隔，因此

，经营活动现金流净额随着不同年度项目开发和销售进度不同而有所波动。

注 12:2019 年度，公司为匹配整体业务扩张规模，相应增加了融资规模，由此使得筹资活

动现金流净额同比增长较多。

注 13：主要系因报告期实现的经营活动现金流净额同比减少所致。

（二）主要会计数据和财务指标的变动原因

详见上表


24

四、资产情况

（一）主要资产情况及其变动原因

1.主要资产情况


资产项目本期末余

额

上年末或募集说明

书的报告期末余额

变动比例

（%）


的，说明原因

货币资金 568.89 385.32 47.64 融资规模及销售回

流资金规模上升

交易性金融资产 5.74 - - 会计政策调整所致

以公允价值计量且其

变动计入当期损益的

金融资产

- 5.24 -100.00 会计政策调整所致

应收账款 8.79 5.17 70.11

收入结转增加，对

应确认应收账款增

加

预付款项 27.13 12.91 110.14 在建项目规模增加

，预付工程款增加

其他应收款 257.19 138.76 85.34 合作方往来款及保

证金增加

存货 1,469.15 1,051.95 39.66

在建项目规模增加

，使得存货账面价

值增加

其他流动资产 88.96 50.64 75.67

在建项目规模增加

使得预付税金规模

增加

可供出售金融资产 - 0.11 -100.00 会计政策调整所致

长期股权投资 53.06 18.14 192.46 增加对联营及合营

企业投资

其他非流动金融资产 1.11 - - 会计政策调整所致

投资性房地产 82.80 70.76 17.01

固定资产 24.93 21.42 16.42

在建工程 7.51 - -

递延所得税资产 12.08 6.49 86.05 未实现内部交易损

益增加所致

其他非流动资产 46.49 19.10 143.39

公司报告期内并购

获取土地规模增加

，预付股权收购款

增加

资产总计 2,653.83 1,786.03 48.59

2.主要资产变动的原因

详见上表

（二）资产受限情况


受限资产总额（账面价值）：535.83 亿元


25

项目期末账面价值（万元）受限原因

货币资金 826,220.17 保证金存款、质押

存货 4,023,392.35 抵押借款

固定资产 92,593.65 抵押借款

投资性房地产 415,200.45 抵押借款

应收账款 852.99 质押借款

合计 5,358,259.60

注：除上述受限资产外，发行人以 807 亿元子公司股权存在质押融资的情形

五、负债情况

（一）主要负债情况及其变动原因

1.主要负债情况


负债项目本期末余

额

上年末或募集说明

书的报告期末余额

变动比例

（%）


的，说明原因

应付票据 7.96 4.25 87.26 商业承兑汇票规模

增加

应付账款 168.47 105.24 60.09 应付工程款规模增

加

预收款项 923.23 643.98 43.36

在售项目销售情况

良好，预收房款规

模增加

应付职工薪酬 0.50 0.35 43.54 整体规模较小

应交税费 88.51 53.46 65.55

主要为应交土地增

值税及企业所得税

规模增加

其他应付款 404.14 181.28 122.94 主要为应付关联方

往来款

一年内到期的非流动

负债 307.98 179.59 71.49

随着长期借款及应

付债券进入偿付期

或回售期，重分类

至一年内到期的非

流动负债

其他流动负债 0.11 0.32 -67.01 整体规模较小

长期借款 292.48 162.67 79.80

公司整体业务规模

扩张，匹配的长期

项目融资增加

应付债券 15.13 28.77 -47.42

公司债券进入回售

期，重分类为一年

内到期的非流动负

债

长期应付款 2.20 2.61 -15.87

递延所得税负债 6.73 5.85 15.05

其他非流动负债 5.52 5.07 8.86

负债合计 2,222.95 1,373.43 61.85


26

2.主要负债变动的原因

详见上表

3.发行人在报告期内是否尚未到期或到期未能全额兑付的境外负债


境外负债总额（按报告期末汇率折算为人民币金额）：1.88 亿元

具体内容：

发行人的境外负债为发行人控股子公司广东奥园奥买家电子商务有限公司与上海浦东发展

银行股份有限公司新加坡分行的借款，原币 2700 万美元，按报告期末汇率折算人民币 1.88

亿元。该笔融资将于一年内到期，发行人不存在逾期或未能全额兑付的境外负债。

（二）报告期内是否存在新增逾期有息债务且单笔债务 1000万元的情况

□是 √否

（三）上个报告期内逾期有息债务的进展情况

上个报告期内，公司不存在逾期有息债务。

（四）截至报告期末可对抗第三人的优先偿付负债情况

除前述披露的受限资产对应的融资外，发行人不存在其他可对抗第三人的优先偿付负债。

（五）所获银行授信情况


银行名称综合授信额度已使用情况剩余额度

工商银行 26.03 3.00 23.03

建设银行 32.50 13.60 18.90

中国银行 50.00 4.00 46.00

农业银行 20.74 17.74 3.00

华兴银行 12.01 9.39 2.62

渤海银行 57.50 40.55 16.95

平安银行 73.34 54.18 19.16

交通银行 32.37 19.05 13.32

浦发银行 39.40 2.17 37.23

九江银行 11.44 1.54 9.90

华润银行 5.00 2.00 3.00

桂林银行 3.00 - 3.00

中信银行 50.00 2.60 47.40

华夏银行 44.10 16.15 27.95

农商行 35.99 9.99 26.00

湖北银行 4.00 4.00 -

华商银行 4.00 2.80 1.20

招商银行 0.50 0.50 -

民生银行 70.00 25.13 44.87

南洋商业银行 15.00 - 15.00

厦门银行 11.60 - 11.60

厦门国际银行 6.50 6.50 -

浙商银行 35.00 12.14 22.87

广发银行 10.00 10.00 -

兴业银行 0.30 0.30 -

恒生银行 3.44 1.00 2.44


27

银行名称综合授信额度已使用情况剩余额度

恒丰银行 6.69 - 6.69

华融湘江银行 1.00 - 1.00

大连银行 6.00 - 6.00

南粤银行 0.80 - 0.80

光大银行 9.80 6.00 3.80

广州银行 67.00 50.70 16.30

汇丰银行 0.69 - 0.69

渣打银行 0.50 0.50 -

澳门国际银行 9.30 3.30 6.00

河北银行 7.00 7.00 -

东亚银行 1.00 1.00 -

嘉兴银行 1.50 1.50 -

温州银行 5.00 - 5.00

合计 770.05 328.32 441.72

上年末银行授信总额度：402.61 亿元，本报告期末银行授信总额度 770.05 亿元，本报告期

银行授信额度变化情况：367.44 亿元

六、利润及其他损益来源情况

报告期非经常性损益总额：4.80 亿元

本期公司利润构成或利润来源的重大变化源自非主要经营业务


七、对外担保情况

报告期末对外担保的余额：106.78 亿元

公司报告期对外担保的增减变动情况：83.97 亿元

尚未履行及未履行完毕的对外担保总额是否超过报告期末净资产 30%：□是 √否

第五节重大事项

一、关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项


二、关于破产相关事项


三、关于司法机关调查事项


四、其他重大事项的信息披露

发行人承诺，除以下事项外，无其他按照法律法规、自律规则等应当披露而未披露的事项

。


28

重大事项

明细披露网址

临时公告

披露日期最新进展

对公司经营

情况和偿债

能力的影响

发行人董

事、监

事、董事

长或者总

经理发生

变动

上海证券交易所

（http://www.sse.com.cn/）

深圳证券交易所

（http://www.szse.cn/）

2019 年 4

月 23 日

公司董事钟平女士因

退休，不再担任公司

董事，同时委派陈志

斌先生出任公司董事

职务。

无重大影响

发行人主

体/债券信

用评级发

生变化





2019 年 5

月 28 日

根据联合信用评级有

限公司出具的跟踪评

级报告，奥园集团有

限公司主体长期信用

等级为 AAA,评级展

望为“稳定”；奥园集

团有限公司已发行且

存续的“16 奥园

01”、“16 奥园 02”、

“18 奥园 01”、“18 奥

园 02”和“18 奥园 04”

债券信用等级

AAA。

无重大影响

发行人当

年累计新

增借款超

过上年末

净资产的

百分之二

十





2019 年 6

月 5 日

截至 2019 年 5 月

末，发行人累计新增

借款余额超过 2018

年年末经审计净资产

的 20%。

无重大影响

发行人当

年累计新

增借款超

过上年末

净资产的

百分之二

十





2019 年 10

月 10 日

截至 2019 年 9 月

末，发行人累计新增

借款余额超过 2018

年年末经审计净资产

的 40%。

无重大影响

第六节特定品种债券应当披露的其他事项

一、发行人为可交换债券发行人


二、发行人为非上市公司非公开发行可转换公司债券发行人


http://www.sse.com.cn/

















29

三、发行人为绿色/一带一路/扶贫专项公司债券发行人


四、发行人为可续期公司债券发行人


五、其他特定品种债券事项

无

第七节发行人认为应当披露的其他事项

无


30

第八节备查文件目录

一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签

名并盖章的财务报表；

二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件（如有）；

三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的

原稿；

四、按照境内外其他监管机构、交易场所等的要求公开披露的年度报告、年度财务

信息。

(以下无正文)

8

32

财务报表

附件一：发行人财务报表

合并资产负债表

2019 年 12 月 31 日

编制单位: 奥园集团有限公司

单位:元币种:人民币

项目 2019年 12月 31日 2018年 12月 31日

流动资产：

货币资金 56,889,443,214.97 38,532,338,321.12

结算备付金

拆出资金

交易性金融资产 574,400,000.00

以公允价值计量且其变动计入当期损

益的金融资产 524,400,000.00

衍生金融资产

应收票据

应收账款 878,967,131.56 516,706,870.04

应收款项融资

预付款项 2,713,079,017.28 1,291,104,566.03

应收保费

应收分保账款

应收分保合同准备金

其他应收款 25,718,588,535.50 13,876,350,569.34

其中：应收利息

应收股利

买入返售金融资产

存货 146,914,981,268.43 105,195,222,120.84

合同资产

持有待售资产

一年内到期的非流动资产

其他流动资产 8,896,435,497.76 5,064,176,824.13

流动资产合计 242,585,894,665.50 165,000,299,271.50

非流动资产：

发放贷款和垫款

债权投资

可供出售金融资产 0.00 11,200,000.00

其他债权投资

持有至到期投资

长期应收款

长期股权投资 5,306,247,088.95 1,814,321,601.34

8

33

其他权益工具投资

其他非流动金融资产 111,196,600.00

投资性房地产 8,279,623,799.26 7,076,011,648.14

固定资产 2,493,133,323.22 2,141,504,073.09

在建工程 750,709,544.76

生产性生物资产

油气资产

使用权资产

无形资产

开发支出

商誉

长期待摊费用

递延所得税资产 1,207,827,429.16 649,178,487.24

其他非流动资产 4,648,845,831.28 1,910,021,116.86

非流动资产合计 22,797,583,616.63 13,602,236,926.67

资产总计 265,383,478,282.13 178,602,536,198.17

流动负债：

短期借款

向中央银行借款

拆入资金

交易性金融负债


益的金融负债

衍生金融负债

应付票据 795,536,347.41 424,822,143.60

应付账款 16,846,735,980.99 10,523,590,289.89

预收款项 92,323,128,504.65 64,397,654,758.14

合同负债

卖出回购金融资产款

吸收存款及同业存放

代理买卖证券款

代理承销证券款

应付职工薪酬 49,738,767.16 34,651,032.04

应交税费 8,851,118,058.69 5,346,431,566.73

其他应付款 40,414,247,130.16 18,128,065,354.79

其中：应付利息

应付股利 7,434,356,963.64 2,280,740,706.81

应付手续费及佣金

应付分保账款

持有待售负债

一年内到期的非流动负债 30,797,861,320.57 17,958,557,318.33

其他流动负债 10,585,307.61 32,091,246.37

8

34

流动负债合计 190,088,951,417.24 116,845,863,709.89

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款 29,247,990,514.67 16,266,702,584.30

应付债券 1,512,850,724.44 2,877,198,608.70

其中：优先股

永续债

租赁负债

长期应付款 219,521,598.03 260,939,704.61

长期应付职工薪酬

预计负债

递延收益

递延所得税负债 672,950,593.19 584,906,744.46

其他非流动负债 552,265,842.42 507,304,258.10

非流动负债合计 32,205,579,272.75 20,497,051,900.17

负债合计 222,294,530,689.99 137,342,915,610.06

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本） 6,110,000,000.00 6,110,000,000.00

其他权益工具

其中：优先股

永续债

资本公积 5,899,393,683.02 6,471,528,620.03

减：库存股

其他综合收益

专项储备

盈余公积 907,892,772.54 440,680,240.64

一般风险准备

未分配利润 7,578,874,701.31 8,901,728,264.55

归属于母公司所有者权益（或股东权

益）合计 20,496,161,156.87 21,923,937,125.22

少数股东权益 22,592,786,435.27 19,335,683,462.89

所有者权益（或股东权益）合计 43,088,947,592.14 41,259,620,588.11

负债和所有者权益（或股东权

益）总计 265,383,478,282.13 178,602,536,198.17

法定代表人：郭梓宁主管会计工作负责人：陈志斌会计机构负责人：冷阳

母公司资产负债表

2019 年 12 月 31 日

编制单位:奥园集团有限公司


项目 2019年 12月 31日 2018年 12月 31日

流动资产：

8

35

货币资金 3,892,650,943.61 2,560,908,745.45

交易性金融资产


益的金融资产

衍生金融资产

应收票据

应收账款 32,390,763.91 38,481,808.84

应收款项融资

预付款项 59,340,107.88 23,223,362.45

其他应收款 13,448,567,842.55 7,134,731,781.69

其中：应收利息

应收股利

存货 31,701,955.30 28,061,178.35

合同资产

持有待售资产

一年内到期的非流动资产

其他流动资产 21,700,009.68 10,078,459.71

流动资产合计 17,486,351,622.93 9,795,485,336.49

非流动资产：

债权投资

可供出售金融资产

其他债权投资

持有至到期投资

长期应收款

长期股权投资 11,151,273,342.15 11,077,817,240.27

其他权益工具投资

其他非流动金融资产

投资性房地产 8,877,639.68 8,777,639.68

固定资产 457,102,864.49 495,147,588.07

在建工程

生产性生物资产

油气资产

使用权资产

无形资产

开发支出

商誉

长期待摊费用

递延所得税资产 1,023,960.93 1,023,960.93

其他非流动资产

非流动资产合计 11,618,277,807.25 11,582,766,428.95

资产总计 29,104,629,430.18 21,378,251,765.44

流动负债：

8

36

短期借款

交易性金融负债


益的金融负债

衍生金融负债

应付票据

应付账款 - 137,237.27

预收款项 24,444,220.00 33,542,017.73

合同负债

应付职工薪酬 157,657.01 204,063.99

应交税费 176,285,312.63 167,804,143.19

其他应付款 9,758,097,003.66 2,971,765,838.73

其中：应付利息

应付股利

持有待售负债

一年内到期的非流动负债 6,851,646,972.23 3,988,703,234.43

其他流动负债

流动负债合计 16,810,631,165.53 7,162,156,535.34

非流动负债：

长期借款 3,190,750,000.00 2,280,390,000.00

应付债券 1,512,850,724.44 2,877,198,608.70

其中：优先股

永续债

租赁负债

长期应付款 219,521,598.03 260,939,704.61

长期应付职工薪酬

预计负债

递延收益

递延所得税负债

其他非流动负债

非流动负债合计 4,923,122,322.47 5,418,528,313.31

负债合计 21,733,753,488.00 12,580,684,848.65

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本） 6,110,000,000.00 6,110,000,000.00

其他权益工具

其中：优先股

永续债

资本公积 332,423,614.54 402,077,150.03

减：库存股

其他综合收益

专项储备

盈余公积 907,892,772.54 440,680,240.64

8

37

未分配利润 20,559,555.10 1,844,809,526.12

所有者权益（或股东权益）合计 7,370,875,942.18 8,797,566,916.79

负债和所有者权益（或股东权

益）总计 29,104,629,430.18 21,378,251,765.44


合并利润表

2019 年 1—12 月


项目 2019年度 2018年度

一、营业总收入 48,674,513,920.09 30,750,144,788.41

其中：营业收入 48,674,513,920.09 30,750,144,788.41

利息收入

已赚保费

手续费及佣金收入

二、营业总成本 39,204,537,670.73 26,186,954,337.05

其中：营业成本 32,747,764,681.12 20,348,609,685.35

利息支出

手续费及佣金支出

退保金

赔付支出净额

提取保险责任准备金净额

保单红利支出

分保费用

税金及附加 2,646,210,499.22 2,585,294,228.81

销售费用 2,098,748,106.53 2,018,885,533.91

管理费用 1,568,742,264.95 1,091,615,915.75

研发费用 21,057,539.77 13,680,303.82

财务费用 122,014,579.14 128,868,669.41

其中：利息费用 371,474,608.32 265,102,352.85

利息收入 394,263,492.62 204,422,953.54

加：其他收益 4,059,352.11 48,212,667.67

投资收益（损失以“－”号填列） 175,065,458.33 215,834,613.27

其中：对联营企业和合营企业的投资

收益 -52,703,920.14 15,668,937.78

以摊余成本计量的金融资产终

止确认收益

汇兑收益（损失以“－”号填列）

净敞口套期收益（损失以“-”号填

列）

公允价值变动收益（损失以“－”号

填列） 352,175,394.72 868,833,985.01

8

38

信用减值损失（损失以“-”号填列） -103,271,751.31

资产减值损失（损失以“-”号填列）

资产处置收益（损失以“－”号填

列） -687,424.30 11,983,000.00

三、营业利润（亏损以“－”号填列） 9,897,317,278.91 5,708,054,717.31

加：营业外收入 45,639,583.70 68,284,406.36

减：营业外支出 100,825,616.42 93,102,454.81

四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 9,842,131,246.19 5,683,236,668.86

减：所得税费用 3,166,258,842.86 1,657,912,777.07

五、净利润（净亏损以“－”号填列） 6,675,872,403.33 4,025,323,891.79

（一）按经营持续性分类

1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填

列） 6,675,872,403.33 4,025,323,891.79

2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填

列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润（净亏损

以“-”号填列） 5,173,521,726.75 3,425,406,087.79

2.少数股东损益（净亏损以“ -”号填

列） 1,502,350,676.58 599,917,804.00

六、其他综合收益的税后净额

（一）归属母公司所有者的其他综合收益

的税后净额

1．不能重分类进损益的其他综合收益

（1）重新计量设定受益计划变动额

（2）权益法下不能转损益的其他综合收

益

（3）其他权益工具投资公允价值变动

（4）企业自身信用风险公允价值变动

2．将重分类进损益的其他综合收益

（1）权益法下可转损益的其他综合收益

（2）其他债权投资公允价值变动

（3）可供出售金融资产公允价值变动损

益

（4）金融资产重分类计入其他综合收益

的金额

（5）持有至到期投资重分类为可供出售

金融资产损益

（6）其他债权投资信用减值准备

（7）现金流量套期储备（现金流量套期

损益的有效部分）

（8）外币财务报表折算差额

（9）其他

8

39

（二）归属于少数股东的其他综合收益的

税后净额

七、综合收益总额 6,675,872,403.33 4,025,323,891.79

（一）归属于母公司所有者的综合收益总

额 5,173,521,726.75 3,425,406,087.79

（二）归属于少数股东的综合收益总额 1,502,350,676.58 599,917,804.00

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)

（二）稀释每股收益(元/股)

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：-49,653,659.42 元,

上期被合并方实现的净利润为：-41,610,240.49 元。


母公司利润表

2019 年 1—12 月


项目 2019年度 2018年度

一、营业收入 444,567,611.32 346,366,530.93

减：营业成本 8,404,755.84 13,234,303.31

税金及附加 2,389,618.48 3,244,294.75

销售费用 2,056,714.93 10,463,033.56

管理费用 119,651,519.43 57,141,660.89

研发费用

财务费用 944,687,046.35 506,064,624.72

其中：利息费用 884,597,046.21 540,181,934.31

利息收入 30,561,755.23 85,286,761.54

加：其他收益 70,000.00 4,247,800.00

投资收益（损失以“－”号填列） 5,304,579,187.17 3,475,627,677.21

其中：对联营企业和合营企业的投资

收益 25,713,637.37 39,817,444.08

以摊余成本计量的金融资产终止

确认收益

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）

公允价值变动收益（损失以“－”号

填列） 100,000.00

信用减值损失（损失以“-”号填列）

资产减值损失（损失以“-”号填列）

资产处置收益（损失以“－”号填

列）

二、营业利润（亏损以“－”号填列） 4,672,127,143.46 3,236,094,090.91

加：营业外收入 3,058.25 -

减：营业外支出 4,882.74 10,073,463.07

8

40

三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 4,672,125,318.97 3,226,020,627.84

减：所得税费用 - 4,143,462.69

四、净利润（净亏损以“－”号填列） 4,672,125,318.97 3,221,877,165.15

（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号

填列） 4,672,125,318.97 3,221,877,165.15

（二）终止经营净利润（净亏损以“－”

号填列）

五、其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合收益

3.其他权益工具投资公允价值变动

4.企业自身信用风险公允价值变动

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.可供出售金融资产公允价值变动损益

4.金融资产重分类计入其他综合收益的

金额

5.持有至到期投资重分类为可供出售金

融资产损益

6.其他债权投资信用减值准备

7.现金流量套期储备（现金流量套期损

益的有效部分）

8.外币财务报表折算差额

9.其他

六、综合收益总额 4,672,125,318.97 3,221,877,165.15

七、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)

（二）稀释每股收益(元/股)


合并现金流量表

2019 年 1—12 月

单位：元币种：人民币

项目 2019年度 2018年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金 80,289,765,210.99 66,493,792,894.89

客户存款和同业存放款项净增加

额

向中央银行借款净增加额

向其他金融机构拆入资金净增加

8

41

额

收到原保险合同保费取得的现金

收到再保业务现金净额

保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金

拆入资金净增加额

回购业务资金净增加额

代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金 10,665,140,192.76 3,347,912,211.53

经营活动现金流入小计 90,954,905,403.75 69,841,705,106.42

购买商品、接受劳务支付的现金 63,068,910,584.16 42,957,739,665.60

客户贷款及垫款净增加额

存放中央银行和同业款项净增加

额

支付原保险合同赔付款项的现金

拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金

支付保单红利的现金

支付给职工及为职工支付的现金 1,605,791,735.01 1,370,348,981.56

支付的各项税费 6,897,395,123.28 5,082,464,398.35

支付其他与经营活动有关的现金 14,672,653,183.00 7,219,970,176.05

经营活动现金流出小计 86,244,750,625.45 56,630,523,221.56

经营活动产生的现金流量净

额

4,710,154,778.30 13,211,181,884.86

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金 50,377,663.29 176,938,800.00

取得投资收益收到的现金 3,462,792.11 142,480,635.09

处置固定资产、无形资产和其他

长期资产收回的现金净额

98,982.69 198,740,671.00

处置子公司及其他营业单位收到

的现金净额

95,765,667.39 -

收到其他与投资活动有关的现金 - -

投资活动现金流入小计 149,705,105.48 518,160,106.09

购建固定资产、无形资产和其他

长期资产支付的现金

1,916,402,558.19 527,624,169.38

投资支付的现金 2,200,652,382.78 1,731,894,001.00

质押贷款净增加额

取得子公司及其他营业单位支付

的现金净额

1,014,919,287.33 5,853,609,598.93

支付其他与投资活动有关的现金 3,261,600,000.00 146,926,222.08

投资活动现金流出小计 8,393,574,228.30 8,260,053,991.39

投资活动产生的现金流量净 -8,243,869,122.82 -7,741,893,885.30

8

42

额

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金 2,258,439,599.80 1,122,747,700.81

其中：子公司吸收少数股东投资

收到的现金

2,258,439,599.80 1,122,747,700.81

取得借款收到的现金 46,276,304,250.09 25,360,994,062.13

收到其他与筹资活动有关的现金 71,404,300.00 903,000,000.00

筹资活动现金流入小计 48,606,148,149.89 27,386,741,762.94

偿还债务支付的现金 25,207,806,375.69 17,639,722,226.00

分配股利、利润或偿付利息支付

的现金

5,402,837,847.80 3,631,406,708.75

其中：子公司支付给少数股东的

股利、利润

161,888,596.56 988,960,536.01

支付其他与筹资活动有关的现金 1,439,077,034.90 77,079,500.33

筹资活动现金流出小计 32,049,721,258.39 21,348,208,435.08

筹资活动产生的现金流量净

额

16,556,426,891.50 6,038,533,327.86

四、汇率变动对现金及现金等价物

的影响

13,190,832.72 3,791,427.28

五、现金及现金等价物净增加额 13,035,903,379.70 11,511,612,754.70

加：期初现金及现金等价物余额 35,591,338,156.66 24,079,725,401.96

六、期末现金及现金等价物余额 48,627,241,536.36 35,591,338,156.66


母公司现金流量表

2019 年 1—12 月


项目 2019年度 2018年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金 200,585,459.12 417,524,272.25

收到的税费返还 - -

收到其他与经营活动有关的现金 12,204,482,732.79 738,679,436.63

经营活动现金流入小计 12,405,068,191.91 1,156,203,708.88

购买商品、接受劳务支付的现金 13,341,039.06 8,507,292.66

支付给职工及为职工支付的现金 22,130,811.58 24,984,178.96

支付的各项税费 7,460,430.04 27,058,329.09

支付其他与经营活动有关的现金 8,700,917,051.82 6,315,058,998.59

经营活动现金流出小计 8,743,849,332.50 6,375,608,799.30

经营活动产生的现金流量净额 3,661,218,859.41 -5,219,405,090.42

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金 - 419,000,000.00

取得投资收益收到的现金 12,021,649.00 -

8

43

处置固定资产、无形资产和其他

长期资产收回的现金净额 - -

处置子公司及其他营业单位收到

的现金净额 - -

收到其他与投资活动有关的现金 - -

投资活动现金流入小计 12,021,649.00 419,000,000.00

购建固定资产、无形资产和其他

长期资产支付的现金 63,735,734.97 96,033,602.69

投资支付的现金 3,289,573,950.00 2,040,000,000.00

取得子公司及其他营业单位支付

的现金净额 - -

支付其他与投资活动有关的现金 - -

投资活动现金流出小计 3,353,309,684.97 2,136,033,602.69

投资活动产生的现金流量净

额 -3,341,288,035.97 -1,717,033,602.69

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金 - -

取得借款收到的现金 4,890,010,000.00 6,227,483,000.00

收到其他与筹资活动有关的现金 752,723,286.05 96,000,000.00

筹资活动现金流入小计 5,642,733,286.05 6,323,483,000.00

偿还债务支付的现金 2,715,783,000.00 4,879,010,000.00

分配股利、利润或偿付利息支付

的现金 1,382,292,341.56 504,213,045.42

支付其他与筹资活动有关的现金 1,163,300,000.00 2,436,229,891.27

筹资活动现金流出小计 5,261,375,341.56 7,819,452,936.69

筹资活动产生的现金流量净

额 381,357,944.49 -1,495,969,936.69

四、汇率变动对现金及现金等价物

的影响 - -1,842,000.00

五、现金及现金等价物净增加额 701,288,767.93 -8,434,250,629.80

加：期初现金及现金等价物余额 1,212,290,745.45 9,646,541,375.25

六、期末现金及现金等价物余额 1,913,579,513.38 1,212,290,745.45


8

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担保人财务报表


奥园集团有限公司...2020/04/27 ·...

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