금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 165

요 약

1960년 순수 민간주도로 설립된 협동조합금융조직인 신협은 IMF 외환위기와 2000

년대 초반 가계신용위기를 겪으면서 다수의 신협이 구조조정으로 소멸하였다 같은

시기 시중은행은 가계대출 비중을 급속히 늘리며 신협 등 상호금융기관이 보유하고

있던 우량대출의 상당부분을 잠식했다 한편 이 과정에서 신협 등 상호금융기관은 조

합원 기반의 관계금융 보다는 손쉬운 담보대출에 의존하는 대출구조가 정착되어 일반

금융기관과 큰 차이점을 발견하기 어렵게 되었다

이에 대한 대안으로 신용대출 특히 서민층에 대한 신용대출 확대가 필요하다 이

는 신협이 현재 겪고 있는 자금운용 상의 어려움을 일정부분 극복하고 궁극적으로

서민금융기관으로서 신협 고유의 역할을 강화하는 방법이기 때문이다

이를 위한 전제조건으로 저신용자에 대해서는 정책서민금융이 아닌 시장서민금융의

논리로 접근할 필요가 있다 신협의 원가를 분석한 결과 저신용자 대출시장에 진출

시 20대 초반으로 대출금리를 설정하는 것이 가능할 것으로 판단된다 이 경우 현

재 대부업체 이용으로 자신의 신용보다 높은 대출금리를 부담하고 있는 저신용자대출

의 많은 부분을 신협이 흡수하는 것이 가능하다 다만 이 경우에 있어서 정보의 비대

칭성을 완화하기 위해서 정책적으로 대부업체와의 신용정보 DB 공유가 전제되어야

할 것이다 그리고 금융기관의 목적 및 기능에 관계없이 획일적으로 적용되는 규제

및 감독을 서민금융에 대해서는 다소 차별화할 필요가 있다

그 외에도 건전성 감독 기준의 획일적인 적용 평판위험의 상승 서민금융에 대한

인센티브 등의 요인들로 인해 신협의 신용대출이 활성화되지 못하고 있으므로 이를

개선하여 신협이 서민대출을 적극적으로 취급할 수 있도록 하는 방향으로의 정책 개

선이 필요하다 마지막으로 정책서민금융의 지속 가능성 및 효과성 제고를 위해서 중

신용자 및 저소득자를 중심으로 관계금융 등을 활용한 신협의 적극적인 역할이 필요

하다

신협연구 제60호

신 협166

Ⅰ 서 론

우리나라의 신협은 절대적 빈곤으로부터의 탈출과 경제적 자활 민족자본의 육성을

목표로 1960년에 설립되었다 이후 신협은 1972년 신협법이 제정된 것을 계기로 단

순한 출자금의 조성을 통한 대출업무에서 탈피하여 예적금을 취급할 수 있게 되었고

업무범위가 공제사업으로 확대되면서 비약적으로 성장하였다 그 결과 1972년 152억

원이었던 신협의 자산규모는 2012년6월말 현재 525조원으로 증가하였고 설립당시

27명이었던 조합원수도 2012년6월말 현재 595만명으로 크게 늘어났다 그러나 이러

한 양적 성장에도 불구하고 신협은 IMF 외환위기를 겪으면서 리스크관리 실패로 다

수의 신협이 시장으로부터 퇴출되는 등 구조조정 과정을 겪었다 뼈아픈 구조조정을

경험한 후 신협은 경영에 있어서 건전성 및 수익성이 중시되면서 관계금융 등 신협

고유의 강점이 약화되고 결국 손쉬운 담보대출에 의존할 수 밖에 없는 여신구조가

형성되었다 이러한 신협의 여신구조는 궁극적으로 신협이 추구하는 목표와도 부합하

지 않으며 따라서 이러한 왜곡된 구조를 시급히 개선하여 신협 본래의 모습을 되찾

는 작업이 필요하다

한편 우리나라 서민금융시장은 상호저축은행 여전업 상호금융 등 소위 서민금융

기관과 더불어 제도권으로부터 소외된 저신용자계층을 대상으로 하는 대부업이 공존

하는 시장으로서 낮은 신용으로 인해 은행 등을 이용하기 어려운 개인신용등급 7등

급이하의 저신용자와 저소득자를 대상으로 하는 시장이다 이러한 서민금융이용자들

은 소득이 낮거나 다중채무로 인하여 제도권금융을 이용할 수 없거나 이를 이용하는

경우에도 시장의 공백 등으로 인해 고신용자층에 비해 상대적으로 높은 대출금리를

부담할 수 밖에 없는 것이 현실이다 이처럼 서민들이 자신의 위험보다 과다한 비용

을 부담하는 것은 바람직하지 못하며 따라서 신협 등 서민금융을 담당하는 금융기관

들이 이러한 구조를 개선하는데 적극 나설 필요가 있다 따라서 본 연구에서는 우리

나라 서민금융시장의 특징을 정책서민금융과 시장서민금융으로 구분하여 살펴보고

우리나라 신협이 저신용자 시장에서 건전한 금융기관으로 기능하기 위한 방안을 모색

하며 그 정책적 대안을 제시하는 것을 그 목적으로 한다

먼저 제2장에서는 우리나라 서민금융시장의 특징과 정부의 서민금융정책을 알아보

고 그 문제점을 지적한 후 다음 제3장에서는 신협 여신구조의 현황과 특징에 대해

살펴보고자 한다 그리고 제4장에서는 서민금융지원을 위한 신협의 역할에 대해 알아

보고 이를 뒷받침하기 위한 정책방안에 대해 설명한다 마지막으로 결론에서는 지금

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 167

까지 논의된 내용을 간단히 정리한 후 향후 신협의 나아가야할 방향을 제시하는 것

으로 마무리하고자 한다

Ⅱ 우리나라 서민금융시장의 현황과 특징

1 서민금융시장의 현황

서민금융은 학술적으로 정의되어 있는 개념은 아니다 따라서 서민금융기관 및 이

를 이용하는 서민의 범위를 명확히 규정짓기는 어려운 것이 현실이다 강동수 등

(2010)에 따르면 소득기준에 따른 서민은 소득 5분위를 기준으로 빈곤층과 중저소득

층을 포함하는 1 2분위 소득계층이 이에 해당된다1) 그리고 개인신용등급이 낮아 금

융권 이용에 제약을 받은 계층도 서민의 범위에 포함되며 이 기준에 따르면 일반적

으로 은행이 제공하는 금융서비스를 이용하기 어려운 개인신용등급 7sim10등급의 저신

용자도 서민으로 분류할 수 있다 한편 일반적으로 서민금융기관으로 분류되는 금융

기관은 주로 서민층에 금융서비스를 제공하는 금융기관으로 소득기준으로는 상호금융

기관 및 저축은행이 이용자의 개인신용등급기준으로는 여전업과 상호저축은행 및 상

호금융기관 그리고 대부업이 이에 해당한다고 볼 수 있다2) lt표 1gt을 통해 이를

좀더 구체적으로 살펴보면 서민금융기관은 크게 시장서민금융과 정책서민금융으로 구

분되는데 시장서민금융은 다시 영리기관과 비영리성기관으로 나눌 수 있다 여기서

영리기관에는 상호저축은행 여전업 등록대부업체가 비영리성기관에는 신협 새마을

금고 등 상호금융기관이 포함된다 그리고 정책서민금융에는 정부 지자체의 서민금

융지원제도와 미소금융 햇살론 새희망홀씨 등이 이 범주에 속한다 그러나 서민금융

기관이라고 표현할 때는 시장 서민금융을 지칭하는 것이 일반적이다

1) 2009년 통계청 가계동향조사를 기준으로 전체가구중 서민은 약 33 2010년 3월말 현재 KCB가 평

가한 저신용자는 212로 추정된다(강동수 등(2010))

2) 금융기관이용자별 평균신용등급 및 평균소득에 관해서는 강동수 등(2010)을 참조

신협연구 제60호

신 협168

lt표 1gt 서민금융기관의 분류

구분시장서민금융

정책서민금융영리기관 비영리성기관

제도권 금융은행 상호저축은행

여전사 등록대부업체

상호금융기관(상호금

융 신협 새마을금고)

정부부처 및 지자체의

각종 서민금융지원제도

(미소금융 햇살론 새희

망홀씨)

비제도권 금융비등록대부업체

사금융기관대안금융기관

자료 손상호middot이재연(2013)

서민금융의 또 다른 특징은 2008년 이후 전체 신용대출공금에서 서민이라 할 수

있는 개인신용등급 7등급에서 10등급 사이의 저신용자 비중이 크게 감소하고 있는

것이다 lt표 2gt에 따르면 금융기관 신용대출 이용자중 저신용자 비중은 2008년말

201에서 2012년 9월 146로 크게 감소하였다 동 기간 우리나라 신용대출 규모

가 크게 증가한 상황임을 고려할 때 상대적으로 저신용자의 금융소외현상이 심화되

었다고 할 수 있다

lt표 2gt 금융기관 신용대출 이용고객의 신용등급 현황

등급 200812 200912 201012 201112 201212 201309

1 63 68 73 83 92 102

2 126 127 129 138 146 148

3 156 158 161 163 167 174

4 162 154 155 154 153 151

5 165 168 166 164 159 155

6 128 132 138 131 125 126

7 76 81 84 81 78 72

8 77 72 62 56 52 46

9 33 28 23 20 18 17

10 15 12 08 10 11 11

총인원수 36669232 37855521 39421398 40554685 40491247 41218441

자료 KCB

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 169

lt표 3gt 금융기관별 신용대출 이용고객의 신용등급 현황

업권 은행 상호금융 저축은행 신협

기준월 200612 20139 200612 20139 200612 20139 200612 20139

1등급 85 173 20 63 01 00 08 28

2등급 124 142 61 101 03 01 31 58

3등급 140 126 103 136 08 05 77 98

4등급 177 128 179 153 25 14 165 136

5등급 154 127 204 157 50 43 192 155

6등급 114 141 130 133 54 124 146 147

7등급 83 98 119 144 63 377 124 203

8등급 43 30 75 55 195 200 105 81

9등급 37 15 49 28 306 95 78 43

10등급 43 19 60 31 294 140 73 51

2006년과 2013년의 금융기관 이용자별 신용등급변화를 살펴본 lt표 3gt에 따르면

은행은 은행권의 주요 고객인 1sim5등급의 비율이 2006년 약 681에서 2013년 약

697로 거의 변화가 없다 다만 1등급의 비율은 85에서 173로 크게 증가하여

우량고객의 은행 쏠림현상이 심화된 것을 알 수 있다 상대적으로 저축은행은 2006년

약 87였던 1sim5등급의 비율이 2013년에는 약 64로 크게 감소하였다 또한 저신

용자인 7등급의 비중은 은행을 제외한 모든 금융기관에서 상승한 것으로 나타나 마

찬가지로 고신용자의 은행쏠림현상이 심화된 것을 알 수 있다 이처럼 담보대출뿐만

아니라 신용대출에 있어서도 우량고객의 은행쏠림 현상이 심화되고 있는 것은 은행이

담보대출뿐만 아니라 신용대출에 있어서도 낮은 대출이자율을 무기로 공격적으로 영

업전략을 전개하여 위험도가 낮은 고객층을 흡수하였기 때문으로 이해할 수 있다

이처럼 은행을 제외한 거의 모든 금융기관에서 신용대출 고객의 신용등급이 악화된

것으로 나타남에 따라 신용위험도 증가한 것으로 추정할 수 있다 즉 은행이외의 서

민금융기관들은 글로벌금융위기 이후 부동산 가격하락에 따른 담보대출의 부실가능성

증대와 더불어 신용대출에 있어서도 저신용자대출이 증가함에 따라 신용위험이 과거

에 비해 증가하였다

자료 KCB

신협연구 제60호

신 협170

lt그림 1gt 신용등급별 신용대출 비율

자료 KCB 금융위원회 보도자료 2011126

주 1) 카드론과 할부금융대출 저축은행대출은 201년 12월 기준이며 대부업대출은 2011년

6월 기준

2) 대부업대출은 자산 100억 이상 대부업체임

한편 lt그림 1gt을 통해 알 수 있듯이 저신용자를 대상으로 한 대출은 주로 여전업

과 대부업 그리고 저축은행을 통해 이루어지는데 동일한 저신용자대출이라 하여도

금리수준 등에 따라 카드론의 경우에는 6등급 할부금융대출과 대부업 그리고 저축은

행은 7등급의 비중이 높은 것으로 나타났다 다만 여전업 이용자 중 8등급이상의 비

율은 급격히 감소하고 있는 반면 저축은행과 대부업은 그 감소폭이 적은 것으로 나

타나 한계신용자의 경우 공급시장의 부족으로 어쩔수 없이 대부업 등의 고금리대출

에 몰릴 수밖에 없는 상황이다

2 정책서민금융

정부가 서민들의 금융소외 배제 및 금융비용 경감을 목적으로 추진하고 있는 정책

서민금융은 크게 저금리자금을 지원하는 정책서민금융과 과도한 채무를 조정해줌으로

써 자활을 지원하는 신용회복지원3)으로 구분된다 그러나 정책서민금융은 서민들의

금융소외현상을 해소하는데는 일조한 측면이 있으나 상품마다 기준이 상이하고 이를

3) 신용회복지원은 신용회복위원회를 통한 워트아웃과 국민행복기금을 통한 채무조정 등이 있다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 171

일괄적으로 주관하는 총괄기구가 없다는 점 등이 문제점으로 지적되어왔다 이와 더

불어 민간금융기관에 그 재원을 의존하는 금융상품의 경우 경기침체로 금융기관의 수

익성이 악화되고 연체율이 상승하면서4) 정부가 지금까지 추진해왔던 정책서민금융을

근본적으로 재검토하는 계기로 작용하였다 이러한 관점에서 저신용자문제를 해결하

기 위한 방안으로 정부가 추진하고 있는 정책서민금융을 중심으로 그 특징과 문제점

에 대해 살펴보고자 한다

lt표 4gt 서민정책금융상품 현황

구분 미소금융 햇살론 새희망홀씨 바꿔드림론

재 원

(조성목표)

휴면예금기부금

22조원 조성

정부서민금융기관

보증재원 2조원

조성(95 보증)

은행 자체재원

국민행복기금

자체 재원

(100 보증지원)

대출 대상

7~10등급

기초수급자

차상위계층

6~10등급

(4천만원 이하)

연소득

26천만원이하

5~10등급(4천만

원 이하)

연소득

3천만원이하

6~10등급

( 4천만원 이하)

연소득

26천만원이하

이자율 연 2~45 연 9~12 연 11~14 연 8 ~ 12

취급기관 미소금융재단서민금융기관

(지역신보 보증)은행

은행

(국민행복기금

보증)

지원 실적

8890억원

(102602건)

(rsquo087월~lsquo136말)

33051억원

(371995건)

(rsquo10726~136말)

45915억원

(505393건)

(rsquo10118～136말)

18379억원

(175563건)

(rsquo081218~136말)

자료 금융위원회(2013)

1) 미소금융

미소금융재단은 저소득middot저신용계층의 경제적 자립을 지원할 목적으로 2008년 7월

에 출범하였다 재원은 휴면예금 기부금5)을 통해 총 22조원을 마련하였다 미소금

융재단의 사업은 크게 미소금융과 기타복지사업으로 구분할 수 있는데 기타복지사업

은 다시 창업지원 신용회복지원 사회적기업지원 전통시장 소액대출지원6)의 소액금

4) 2013년6월기준 미소금융 햇살론(대위변제율) 새희망홀씨의 연체율은 각각 71 95 29에 달한다

5) 휴면예금과 더불어 국민 신한 우리 하나 기업은행 등 5대은행과 삼성 현대기아차 SK LG 포스코

롯데 등 6대기업의 지정기부금 그리고 일반기부금 등으로 재원을 마련하였다

6) 여기서 전통시장 소액대출은 최대 500만원을 6개월이내의 기간에 일주 월단위로 상환할 수 있도록 하는

제도를 말하며 미소금융에 포함되는 전통시장 영세상인 소액대출(뉴마켓론)과는 구별된다

신협연구 제60호

신 협172

융과 소액보험으로 분류되며 그 성격에 따라 재원 및 취급처 지원대상 그리고 대출

조건 등이 각각 상이하다

lt표 5gt 미소금융 재원조성 현황(20136월말)

(단위 억원)

구 분 2008 2009 2010 2011 2012 20136 계

휴면

예금

은행권 17664 8941 6574 6412 5704 0 45295

상호저축은행 185 32 21 12 16 05 271

소계 17849 8973 6595 6424 5720 05 45566

휴면

보험

생보사 7053 2468 3291 4124 4667 4420 26023

손보사 2139 96 874 1072 1324 1327 7696

소계 9192 3428 4165 5196 5991 5747 33719

기부금

6대 기업 0 1050 1000 1000 865 850 40000

5대 은행 0 440 490 830 440 1000 23000

부실채권정리기금 0 5338 13849 4752 1611 00 25550

기타 기부금 등 0 2757 3023 766 1773 00 8319

소계 0 22995 31772 23818 16434 1850 96869

계 27041 35396 42532 35438 28145 7602 176154

주 1) 10년 9월 SK 넷모바일 현물 기부 1억9천만원 미포함2012년 10월 SK루브리컨츠

현물 기부 4천억원 미포함

2) 청년 고금리 전환대출 기부금 100억 포함

자료 금융위원회(2013)

먼저 미소금융은 7등급 이하의 저신용자와 차상위계층 기초수급자 등 저소득자를

대상으로 이들에게 창업자금으로 7천만원 사업운영자금으로 2천만원까지를 연 20

sim45에 제공한다 다음으로 창업지원은 자활의지가 있는 저소득 금융소외계층에게

마이크로크레딧 형태로 창업에 필요한 자금을 지원함과 동시에 필요한 경영기술 지원

등을 제공하여 빈곤으로부터 벗어날 수 있도록 하기 위한 목적에서 출발하였다 창업

자금으로 최대 5천만원을 지원하며 대출금리는 연 74 이내이다 다음으로 신용회

복지원은 신용회복 중에 있는 자의 예상치 못한 급전수요에 대해 저리로 자금을 지

원함으로써 채무불이행자로 재전락하는 것을 방지하는 것이 목적이다 이를 위해 신

용회복자중 채무변제금을 성실히 납부하고 있는 자를 대상으로 최대 500만원을 연 2

sim6의 금리로 제공하며 원리금균등상환이 원칙이다 사회적기업 지원은 발전가능성

이 있는 사회적기업을 지원middot육성하여 저소득계층의 일자리 제공과 경제적 자립을 지

원한다는 취지에서 마련되었다 이러한 취지에 따라 복지사업자를 통해 최대 1억원을

연 3sim45의 금리로 공급한다 전통시장 소액대출지원은 시장상인회가 주체가 되어

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 173

1점포당 최대 5백만원을 6개월 간 연 45로 대출한다 기초자치단체는 복지사업자

의 지위에서 상인회에 대한 관리 감독업무를 담당한다 마지막으로 소액보험은 경제

적 기반이 취약한 저소득층을 대상으로 보험계약 체결 및 유지를 지원하는 사업이다

광역자치단체는 기초자치단체를 통해 수혜대상을 발굴하고 재단은 보험자와 수혜대상

자를 피보험자 및 수익자로 하는 보험계약을 체결하고 그 보험료를 지원하며 최대

보험금은 3000만원이다 한편 미소금융은 햇살론이나 새희망홀씨 등 여타 정책서민

금융에 비해 적용금리가 낮아 사용자의 도덕적 해이가 문제화되고 있다 특히 기타

복지사업의 연체율(30일 이상)이 높게 나타나는데 2013년 4월말 기준 신용회복지원이

148 사회적기업이 189의 연체율을 기록하고 있으며 특히 창업자금의 연체율은

484에 달하고 있다 게다가 2012년 8월 대법원 판결로 인해 예금의 소멸시효가 중

단되어 휴면예금의 출연이 어려워지면서 안정적인 재원확보가 시급한 과제로 대두되

고 있다

2) 햇살론

햇살론은 저소득middot저신용자층을 대상으로 저금리자금을 공급할 목적에서 2010년 7

월에 도입되었다 정부와 서민금융기관은 2010년부터 향후 5년간 각각 1조원을 매년

지역신용보증재단에 출연하여 보증서 발급을 통해 자금을 지원하기로 하였고 이러한

목적에 따라 대상을 신용등급 6sim10등급 연소득 2천6백만원 이하이거나 4천만원

이하이면서 6등급 이하의 저신용자 등으로 한정하였다 그리고 금리상한을 두어 상호

금융은 연 1086 저축은행은 연 1369를 초과할 수 없도록 하였다 이러한 원칙

에 따라 대출한도는 긴급생계자금 1천만원 운영자금 2천만원 창업자금 5천만원 대

환자금 3천만원으로 설정되었으며 lt표 6gt에서와 같이 2010년 7월부터 2013년 6월까

지 약 37만2천명에 대해 3조3천억원이 공급되어 1건당 평균 888만원이 지원되었다

햇살론은 금리면에서는 유리한 하나7) 대출요건이 엄격한 미소금융과 취급점이 많아

접근이 용이하나 전반적으로 금리수준이 높은 새희망홀씨의 중간적 성격으로 상대적

으로 대출요건이 덜 엄격하고 대출 대상자의 범위와 용도가 넓어 이용자수 및 이용

금액이 큰 편이다 또한 근로자에 대한 대출은 서민금융기관이 신용보증재단중앙회를

대신하여 보증심사를 위탁수행하고 있으며 자영업자 등에 대해서는 지역신용보증재단

이 직접 보증심사를 수행하고 있다 게다가 2012 8월 이후부터는 대환대출 보증비

7) 2012년 7월 현재 보증부 서민대출의 금리는 저축은행은 약 131 상호금융기관 106로 저축은행 일반금

리가 3256 대부업체의 평균금리(2010년 말기준)가 415인 것을 고려하면 크게 낮은 수준이다(금융위

보도자료(20107) 참조)

신협연구 제60호

신 협174

율이 85에서 95로 높였으며 금리도 신용도에 따라 2p 정도 인하함에 따라 수

요 공급이 확대되고 있는 추세이다

lt표 6gt 햇살론(전체) 기관별 용도별 보증공급 현황

(단위 억원)

구분 2010 2011 2012 20136 계 비율

사업자대출 6955 2351 1820 1545 12671 383

근로자대출 6904 2484 4289 6702 20379 617

합 계 13859 4835 6109 8247 33050 100

자료 서민금융 지원제도 개선방안(2013)

lt표 7gt 업권별 연간 출연금 및 출연율

구분 계상 호 금 융 저축

은행소계 농협 수협 산림조합 신협 금고

총 목표출연액

(억원) 10000 8000 3859 334 83 1362 2362 2000

연간 출연액

(억원)1666 1333 643 56 14 227 394 333

출연요율

(천분비)045 051 037 054 077 071 082 040

자료 금융위(2013)

햇살론의 보증재원은 지역신용보증재단법에 따른 서민금융기관의 출연과 정부재정

출연을 통해 조달한다 서민금융기관은 6년간 총 1조원을 출연하고 출연요율은 출연

기준 대출금의 일정비율로 설정하였다 이와 더불어 정부도 2011년부터 향후 5년간

매년 중앙정부 1200억원 지자체 800억원 합계 1조원을 출연한다 출연재원은 각 권

역별 출연금액에 비례하여 보증한도를 업권별로 구분하여 운영이 가능하다 또한 업

권별 출연금과 정부 출연금을 합산한 금액의 5배의 보증대출을 보장한다

lt표 8gt은 전체 보증공급액 중 각 금융기관이 차지하는 비중을 나타낸 것인데

2013년 6월말기준 전체 보증공급액 29조원 중 새마을금고가 약 293로 가장 많고

저축은행(281) 농협(208) 신협(204) 순이다 특히 저축은행은 상호금융에 비

해 대환자금의 비중이 높은데 이는 일부 저축은행이 정부의 보증비율 상향조정을 악

용하여 고금리 대출상품으로 대출을 시행하고 이를 햇살론 대환대출로 유도하는 영업

행위를 하기 떄문인 것으로 해석할 수 있다 또한 저축은행은 구조조정 등의 영향으

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 175

로 타업권에 비해 출연금 비중이 낮은 반면 보증배수는 17배에 달하고 있어 이에

대한 시정이 시급하다

lt표 8gt 업권별 보증금액 및 출연금 납부현황

(20136월말 단위 억원)

구분새마을금고

저축은행

신협지역농협

수협산림조함

합계

보증공급(A) 8580 8249 5970 6106 287 125 29317

출연금(B) 1061 485 580 1426 137 32 3204

보증배수 81 170 103 43 21 39 79

이처럼 햇살론 이용액이 증가하면서 사고율 또한 크게 높아졌다 lt표 9gt에서와 같

이 특히 신용등급 9sim10등급의 사고율은 각각 4234와 3784에 달해 약 40가

정상대출이 아닌 것으로 조사되고 있어 저신용자의 사고율을 낮출 수 있는 방안을

마련할 필요가 있는 것으로 보인다

lt표 9gt 햇살론(전체) 신용등급별 사고발생 현황

(단위 건 억명)

구분보증잔액

사고발생 사고정상화 사고순증

건수 금액 건수 금액 건수 금액사고율

()

1등급 9450 32 278 5 32 27 247 261

2등급 26185 127 1112 40 343 87 769 294

3등급 43631 301 2463 72 588 229 1875 430

4등급 116030 1167 8945 320 2441 847 6504 561

5등급 277683 4190 31319 1047 7947 3143 23372 842

6등급 471383 11177 88818 2735 21610 8442 67208 1426

7등급 448785 16977 113977 4711 31690 12266 82287 1834

8등급 154415 10953 61522 3177 17406 7776 44116 2857

9등급 24766 3166 14956 997 4470 2169 10486 4234

10등급 4951 642 3129 258 1255 384 1874 3784

주 대상기간은 2010년 7월26일~2012년 7월31일

자료 햇살론 분석보고서(2012)

신협연구 제60호

신 협176

3) 새희망홀씨

2011년 11월 시작된 새희망홀씨는 2009년부터 해왔던 기존 희망홀씨의 문제점을

개선한 상품이다 즉 희망홀씨는 서민금융기관의 햇살론이 출범한 이후 금리경쟁력

상실과 특례보증 중단으로 경쟁력을 상실하였고 이를 대체할 상품으로 등장한 것이

새희망홀씨이다 따라서 새희망홀씨는 다음 2가지면에서 희망홀씨와 다르다 첫째는

지원대상이다 과거 희망홀씨가 신용등급 7등급이하 또는 연소득 2천만원 이하인 저

소득자를 대상으로 한 반면 새희망홀씨는 5등급이하로 연소득 4천만원 이하 또는 연

소득 3천만원이하의 계층으로 대상을 확대하였다 그리고 약 13수준으로 햇살론에

비해 높게 책정되어 있던 대출금리를 인하하여 햇살론 대출금리를 상회하지 않도록

조정하였다 이러한 정책변화에 따라 새희망홀씨는 2013년 6월 현재 505393건에 4조

5915억원의 대출이 실행되었다 다만 새희망홀씨의 경우 은행권 영업이익의 10를

담보로 재원을 충당하기 때문에 만약 은행의 영업이익이 감소하는 경우 재원마련에

어려움을 겪을 가능성이 있다

한편 정책서민금융 이외에 주로 제2금융권이 담당했던 시장서민금융은 정보의 비대

칭성으로 인해 위험분산이나 관리 등 전통적인 대출기법이 통용되기 어려운 시장이

다 따라서 과거 저축은행의 소액대출 부실 카드사태 등에서 볼 수 있듯이 제대로

위험을 관리하지 않으면 경기상황에 따라 급격히 부실화될 가능성이 있다 더욱이 금

년 하반기부터 미국의 양적완화프로그램이 축소될 예정이어서 대출금리가 상승기조로

전환될 경우 이들 금융기관들의 안전자산선호 현상(flight to quality)이 가속화되고 그

결과 시장서민금융의 규모는 더욱 줄어들 전망이다 이 경우 서민금융은 이를 둘러싼

대내외 리스크 증가로 인해 정책서민금융뿐만 아니라 시장서민금융도 위축될 수밖에

없어 저신용자의 대부업 등 비제도권 금융기관 이용이 증가하는 등 서민들의 금융소

외 현상은 더욱 심화될 수 있다

2 상호금융의 현황

상호금융은 생활권이 같은 사람들이나 공동유대를 가진 조합원을 대상으로 자금을

예치받고 이를 대출하는 등 상호교류를 통해 자금 과부족을 스스로 해결하는 비영리

자율협동조직으로서의 금융8)으로 정의된다 따라서 상호금융은 협동조합 형태로 운영

되는 금융업무를 의미하며 그 주체는 신용협동조합 농업협동조합 수산업협동조합

8) 재정경제원 금융정책편람(1995) 참조

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 177

및 산립조합 그리고 새마을금고이다 한편 상호금융은 경제적 지위와 상관없이 가입

자격 즉 출자금 납입 및 공동유대를 충족한 누구에게나 문호를 개방하고 있어 근로

자 농민 자영업자 중소기업가 등의 중산계층 뿐만 아니라 저소득 저신용자계층을

포함하는 폭넓은 조직이다 상호금융은 지역금융 서민금융과 더불어 관계금융의 성

격이 강하다 정부도 이러한 상호금융의 특징을 이해하고 은행과 달리 세제상의 혜

택 등 다양한 편익을 제공함으로써 제도권금융기관에서 취급하기 어려운 금융수요를

흡수하기 위한 여건을 마련하고 있다

한편 우리나라 상호금융은 IMF 외환위기를 겪으면서 그 업무형태 등이 크게 변하

였다 즉 지금까지 암묵적으로 구분되어 있던 은행과 상호금융의 업무영역 그 중에

서도 가계대출시장에 은행이 공격적으로 진출하기 시작한데다가 금융업무의 다각화

및 대형화가 진전되면서 공동유대에 기초한 상호금융은 일부 업권을 중심으로 그 규

모가 크게 위축되었다 그 결과 lt표 10gt에서와 같이 외환위기 직후인 2003년까지 신

협 580개 농협 211개 새마을금고 1072개가 시장으로부터 퇴출되었다 농협에 비해

신협과 새마을금고의 퇴출이 많았던 것은 이들 조합의 경우 농협과 비교하여 소규모

조합이 많았던 데다 과다한 신용대출로 인한 부실심화로 많은 수의 신협과 새마을금

고가 퇴출되었기 때문이다9) 이러한 추세는 최근까지 이어져 외환위기 이후 2012년

까지 신협 717개 농협 375개 새마을금고 1323개가 정리되었다

lt표 10gt 주요 상호금융기관의 조합수 동향

구 분 1997 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 1666 1086 1051 1024 1007 994 982 962 955 949

농협 1539 1328 1293 1217 1193 1184 1178 1168 1165 1164

수협 86 95 92 92 92 92 91 90 90 90

산림 132 132 132 132 132 133 133 134 135 136

새마을 2743 1671 1612 1579 1543 1518 1501 1480 1448 1420

전체 6166 4312 4180 4044 3967 3921 3885 3834 3793 3759

자료 금융감독원 새마을금고 연합회

9) 2002년 예금보험공사는 새로운 기금의 발족에 즈음하여 구기금을 통해 기존부실의 정리를 위해 115개의

신협을 일시에 퇴출시켰다

신협연구 제60호

신 협178

이처럼 조합수가 꾸준히 감소하고 있는데 반해 대형화가 진전되면서 조합당 자산

규모나 조합원수는 크게 증가하였다 최근 12년간 1조합당 자산규모는 신협 33배

농협 28배 새마을금고 32배나 성장하였고 자산증가속도에 비해서는 높지 않으나 1

조합당 조합원수도 신협 15배 농협 12배 새마을금고 17배가 증가하였다 특히 상

호금융 중에서도 농협과 새마을금고의 조합원수가 크게 성장한 것은 농협의 경우 준

조합제도10) 새마을금고의 경우 가입의 편리성 등으로 인해 쉽게 접근할 수 있었기

때문으로 판단된다

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 178 180 228 257 272 311 404 497 519 583

농협 823 1029 1266 1493 1598 1725 1887 2065 2211 2344

수협 933 1032 1196 1304 1337 1457 1692 1833 1967 2133

산림 144 159 189 212 220 233 286 328 333 368

새마을 229 263 326 370 381 425 515 614 631 738

전체 404 492 607 696 739 806 923 1047 1109 1216

lt표 11gt 상호금융기관의 1조합당 자산규모(억원)

자료 전게서

lt표 12gt 상호금융기관의 1조합당 조합원수

(단위 명)

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 4246 4304 4385 4570 4764 4926 5288 5799 6139 6238

농협 1747 1797 1845 1970 2018 2046 2081 2091 2103 2096

농협준

조합원8690 9184 9865 10834 12104 12927 13772 14459 15202 15765

수협 1853 1795 1869 1846 1829 1835 1845 1763 1758 1778

새마을 7177 8218 9242 9763 10002 10616 10958 10793 11042 11930

자료 전게서

10) 농협과 수협 그리고 산립조합에 대해 준조합원제도를 두어 비조합원인 지역민의 경우도 조합원과 동일한

서비스를 이용하도록 하였다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 179

lt표 13gt 상호금융기관 총자산

(단위 조원)

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 226 196 240 263 274 309 397 478 496 553

농협 1131 1366 1637 1817 1907 2042 2223 2418 2576 2728

수협 83 98 110 120 123 134 154 165 177 192

산림 19 21 25 28 29 31 38 44 45 50

새마을 396 439 525 585 600 645 773 908 914 1048

전체 1855 2120 2537 2813 2933 3161 3585 4013 4208 4571

자료 전게서

한편 자산면에서의 성장은 자산의 80이상을 차지하는 수신증가에 의해 견인되었

으며 특히 2009년 1월 이자소득세(14) 비과세 예탁금 한도를 2000만원에서 3000

만원으로 인상한 이후 신협과 새마을금고를 중심으로 수신이 급격하게 증가하였다

이러한 수신증가에 힘입어 대출을 중심으로 한11) 여신도 2009년 이후 큰 폭으로 증

가하였고 이 역시 신협과 새마을금고의 성장세가 두드러졌다

lt표 14gt 상호금융기관 총수신 및 여신

(단위 조원)

총수신 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 194 164 205 226 233 265 348 419 433 488

농협 839 1031 1269 1433 1455 1580 1781 1957 2088 2232

수협 62 66 80 89 91 101 121 135 143 157

산림 13 14 16 19 19 21 28 33 33 39

새마을 340 380 458 515 508 562 682 799 791 921

전체 1448 1655 2028 2282 2306 2529 2960 3343 3488 3837

총여신 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 120 111 135 153 176 203 229 276 308 321

농협 677 836 1002 1069 1190 1343 1394 1452 1561 1593

수협 48 56 68 74 80 88 98 102 112 121

산림 05 06 12 14 16 17 17 19 2 21

새마을 167 240 251 261 293 342 383 450 529 568

전체 1017 1249 1468 1571 1755 1993 2121 2299 2530 2624

자료 전게서

11) 상호금융의 자산운용중에서 대출금의 비중은 2011년 기준 662이며 유가증권의 비중은 상대적으로

낮은 43에 그치고 있다(이재연 외(2013) 참조)

신협연구 제60호

신 협180

이처럼 가파른 수신증가세에도 불구하고 규모의 영세성 등에 따른 자산운용의 한계

로 인해 lt표 15gt에서와 같이 2009년 이후 상호금융의 예대율은 2001년과 비교하여

하락하였다 특히 농협의 경우는 2001년에 비해 10p이상 하락하여 상대적으로 예대

율이 상승한 신협과 대비된다 이처럼 상호금융의 예대율이 낮음에 따라 대출금을 제

외한 여유자금은 대부분 중앙회 및 연합회를 통해 위탁운용되며 중앙회 및 연합회는

이를 채권 등 유가증권에 투자하여 발생한 운용수익을 개별조합에 지급하여 왔다 그

러나 최근 금융환경의 악화 및 저금리 기조로 운용수익이 약정한 수익을 밑도는 경

우가 생기게 되고 이로 인해 중앙회의 수익성이 크게 악화될 수 있다

lt표 15gt 상호금융기관 예대율()

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 619 677 659 677 755 766 659 658 711 658

농협 807 811 790 746 818 850 783 742 747 714

수협 774 848 850 831 879 871 804 758 781 773

산림 385 429 750 737 842 810 615 564 587 534

새마을 491 632 548 507 577 609 562 563 669 617

전체 702 755 724 688 761 788 717 688 725 684

자료 전게서

lt표 16gt에서 알 수 있듯이 상호금융의 당기순이익은 2000년대 초반까지 금융위기

에 따른 구조조정 등으로 당기순손실을 기록하였으나 이후 수익성 개선을 위한 노력

으로 2003년 이후에는 당기순이익의 증가세가 지속되어왔다 다만 새마을금고의 경우

유가증권에 대한 투자비중이 여타 상호금융에 비해 높았기 때문에 글로벌 금융위기에

따른 투자손실로 2008년 당기순손실을 기록하였다 그리고 전체적으로 부동산 경기의

침체로 인한 부실채권이 증가하면서 2011년 당기순이익은 전년에 비해 다소 감소하

였고 향후에도 이러한 추세는 당분간 지속될 것으로 보인다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 181

lt표 16gt 상호금융기관 당기순이익 추이

(단위 조원)

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 -1440 990 1527 1224 1408 1147 1848 3373 2920 1731

농협 2205 6450 8474 10140 12378 10606 12266 14983 15255 14113

수협 -1149 -150 293 338 98 674 922 1078 1026 537

산림 -248 287 249 369 328 327 566 462 287 272

새마을 -134 2291 5438 4151 5949 -2668 4551 7771 6026 3390

전체 -766 9868 15981 16222 20161 10086 20153 27667 25514 20043

자료 금융감독원 새마을금고 연합회

상호금융의 건전성을 나타낸 lt표 17gt에 따르면 고정이하여신비율은 구조조정과 감

독당국의 건전선 규제 강화 등으로 2000년대 초반에 비해서는 크게 개선되었으나 글

로벌금융위기 이후 다소 상승하는 추세이며 부동산 경기 침체가 본격화된 2012년에

는 신협 및 새마을금고를 중심으로 고정이하여신비율이 증가하였다 또한 상호금융은

지역적 한계로 인해 특정지역의 경기상황에 민감하게 반응하는 등 전국적 영업을 전

개하는 은행 등에 비해 경기변동의 영향을 크게 받을 수 있다

lt표 17gt 상호금융기관의 고정이하여신비율

구 분 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 60 63 60 54 45 38 35 37 37 36 42

농협 26 23 24 23 19 16 16 19 20 19 21

수협 28 33 33 33 31 24 20 33 33 31 27

산림 32 28 33 30 25 28 29 30 32 31 28

새마을 67 55 66 59 46 31 25 23 23 20 24

자료 금융감독원 새마을금고 연합회

신협연구 제60호

신 협182

Ⅲ 서민금융지원을 위한 신협의 역할

1 우리나라 신협의 현황

신협은 1960년 5월 순수 민간주도로 설립된 이후 1972년 신협법이 재정된 것을 계

기로 규모면에서 크게 성장하여 2012년 현재 총자산 553조원 조합원수 593만명에

이르고 있다 그러나 신협에 있어서 위기가 없었던 것은 아니며 특히 1997년 외환위

기 이후 다수의 신협이 부실을 이유로 시장에서 퇴출되었다 그리고 최근에 와서는

부동산시장이 침체되면서 담보대출위주의 영업전략을 채택해 왔던 일부 신협을 중심

으로 부실채권이 증가함에 따라 과거와 같은 우려가 증가하고 있는 것도 사실이다

따라서 제3장에서는 우리나라 신협의 현황을 살펴보고 현재 신협이 안고있는 구조적

인 문제점이 무엇이며 이를 극복하고 건전한 서민금융기관으로서 자리매김할 수 있는

방안에 대해 알아보고자 한다

신협은 공동유대별로 지역조합 직장조합 단체조합 등 3개의 조합형태가 있다

lt표 18gt에서와 같이 2012년말 현재 지역조합이 677개로 전체의 713를 점하고 있

으며 직장조합이 159개로 167 단체조합이 114개로 12를 차지하고 있다 한편 지

역별 분포는 지역신협 기준으로 경기가 79개로 가장많고 충청북도(71개) 서울(62개)

전북(59개) 순이다 다음으로 조합의 영업범위를 나타내는 지점수에 있어서도 이 역

시 경기가 131개로 가장 많고 전북(51개) 충남(49개)순이며 서울은 38개에 그치고

있다 이처럼 신협의 분포는 지역적 편중이 심하며12) 그로 인해 서민금융기관으로서

의 경쟁력인 접근성 측면에서 여타 상호금융기관에 비해 크게 미치지 못하고 있다13)

12) 전국적으로 신협이 부재한 시middot군구는 29곳이며 서울에도 3개구에 신협이 없는 상태이다

13) 2011년말기준 농협의 점포수는 신협의 약 26배 새마을금고는 약 19배에 달한다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 183

구 분조합수 지점수

지역 직장 단체 지역 직장 단체

서울 62 55 19 37 19 2

부산 30 9 13 33 - 3

울산 7 2 3 14 - -

경남 33 13 12 38 3 1

인천 34 9 7 43 - -

경기 79 17 8 131 - 2

대구 42 4 13 52 - 2

경북 46 6 2 31 6 -

대전 31 10 5 40 5 1

충남 53 5 - 49 - -

광주 26 7 14 36 4 9

전남 40 2 2 35 - -

충북 71 4 7 48 2 -

전북 59 8 7 51 1 1

강원 35 8 1 24 - -

제주 29 - 1 18 - -

계 677 159 114 680 40 21

lt표 18gt 신협의 조합 및 지점수(2012년말)

자료 신협통계(2012)

다음으로 신협의 자산 및 부채 추이를 살펴보면 자금조달에 있어서는 lt표 19gt에서

와 같이 예금의존도가 높은 반면 자본금으로 이해할 수 있는 출자금의 비중이 상대

적으로 낮을 뿐만 아니라 지속적으로 감소하고 있는 사실이다 이러한 취약한 자본구

조는 상호금융기관의 일반적인 현상이기는 하나 이 경우 경영부실 발생시 이를 회복

하기 위해서는14) 추가적인 자금투입이 불가피하고 이를 실현하지 못할 경우 경영관

리 등의 조치를 받을 수 있다

14) 상호금융기관은 총자산대비 순자본비율이 100분의 2이상이어야 하며 이를 이행하지 못할 경우 중앙회장

은 재무상태개선권고를 부여한다(상호금융감독규정)

신협연구 제60호

신 협184

lt표 19gt 신협의 부채 추이

(단위 억원 )

구 분 2005년 2008년 2012년

예금 204889(878) 265088(884) 488273(93)

차입금 2182(09) 4859(16) 3385(07)

출자금 21368(92) 22593(75) 32893(63)

소계 233443(100) 299805(100) 524551(100)

자료 신협통계(2012)

다음으로 lt표 20gt을 통해 알 수 있듯이 자산구성에 있어서 대출금의 비중은 유가

증권과 비교하여 매우 높은 수준이며 예대율하락으로 중앙회에 대한 예치금의 비중

이 과거에 비해 늘어나는 특징이 있다 따라서 이 경우 과거 글로벌금융위기 시의 새

마을금고 사례와 같이 중앙회가 유가증권 등에 대한 투자에 실패할 경우 그 피해가

전 조합으로 확산될 수 있음을 유의해야 한다

lt표 20gt 신협의 자산 추이

(단위 억원 )

구 분 2005년 2008년 2012년

예치금 64305(28) 65067(22) 160112(30)

유가증권 30258(132) 27376(93) 52197(98)

대출금 135463(589) 203006(687) 321469(602)

소계 230025(100) 295449(100) 533778(100)

다음으로 신협과 새마을금고의 대출규모별 분포를 비교한 lt표 21gt를 통해 신협의

대출형태에 대해 살펴보면 먼저 규모별로는 2천만원이하의 대출비중(건수별)이 631

에 달하는 등 소액대출의 비중이 높게 나타난다 이는 대출금중 가계자금의 비중이

약 85에 이르는 새마을금고와 비교해서도 매우 높은 수준이다15) 그러나 대부업 등

의 무담보소액신용대출의 기준인 3백만원 이하 대출의 비중은 새마을금고가 206인

데 반해 신협은 70에 그치고 있어 상대적으로 무담보신용대출 비중이 낮은 것으로

추측할 수 있다

15) 2012년 기준 새마을금고 대출금 568조원 중 가계자금은 485조원으로 전체 대출 중 가계대출의 비중은

약 854이다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 185

lt표 21gt 대출금 규모별 분포 현황

(2012 6월말 기준 단위 건 )

구 분신협 새마을금고

건수 구성비 누적 건수 구성비 누적

3백만원 이하 55724 70 70 329394 206 206

5백만원 이하 105021 132 201 192373 121 3269

10백만원 이하 196530 246 448 308565 193 5202

20백만원 이하 146673 184 632 260566 163 6835

30백만원 이하 75278 94 726 137024 86 7693

50백만원 이하 74940 94 820 135817 85 8544

100백만원 이하 71109 89 909 118031 74 9283

100백만원 초과 72596 91 1000 114378 72 10000

계　 797871 　 　 1596148 　 　

lt표 22gt 상호금융의 신용대출 비율 추이

(단위 십억원 )

신협 2003 6 2005 6 2007 6 2009 6 2011 6 2012 6

대출금 10689 12804 16117 20884 29295 31017

신용비율 4278 3170 1971 1450 885 891

농협 2003 6 2006 6 2007 6 2008 6 2009 6 2010 6

대출금 - 90993 101370 116368 122991 130378

신용비율 - 1596 1395 1245 1150 1028

새마을금고 2003 6 2005 6 2007 6 2009 6 2011 6 2012 6

대출금 21139 24490 26684 34553 40390 48623

신용비율 1226 763 520 357 303 277

주 1) 신협은 보증서대출금을 담보대출금으로 분류

2) 신협자료는 농협 등과 같이 매년 6월말 기준으로 변경

자료 조영삼(2012)

그리고 lt그림 2gt에서 알 수 있듯이 대출금의 담보별 구성추이를 살펴보면 상호금

융 전반에 걸쳐 신용대출 비중이 점차 하락하고 있는 추세이다 특히 신협의 경우 외

환위기 이전 상대적으로 신용대출비중이 높았으나 대규모부실이 발생된 이후 지속적

으로 자체적으로 신용대출비중을 낮추어서 현재는 약 891에 그치고 있는 등 오히

려 농협보다도(2010년 6월기준 1028) 낮은 수준에 머물고 있다

신협연구 제60호

신 협186

lt그림 2gt 신협 대출총액 및 신용대출비율 현황

신협의 신용대출은 크게 일반신용대출 한도거래대출(대월포함) 일일상환대출 등으

로 구분할 수 있으며 이는 다시 부동산 담보보유여부와 보증인 유무에 따라 세분할

수 있다 이들을 종합해 보면 실제 신협의 순수 신용대출의 비중은 전체 대출총액의

195에 불과하여 여타 금융기관에 비해 신용대출이 제한적으로 취급되고 있음을 알

수 있다 즉 신협의 경우 일부 신용대출은 부동산보유자에 대한 추가한도 설정을 위

한 대출이기 때문에 순수 신용대출과 이를 구별할 필요가 있다 게다가 부동산미보

유자에 대한 대출 중에서도 과반수 정도가 인보증대출인 점을 고려하면 실제 순수신

용대출은 전체 신용대출의 약 33 수준에 그치고 있다

lt표 23gt 신용대출 종류별 현황

(2012 6월말 기준 단위 억원 개)

구 분 금액 잔액 계좌수

부동산담보

보유자에 대한

신용대출

인보증 1580 1353 9809

무보증 2114 1813 19251

소계 3694 3166 29060

부동산담보

미보유자에 대한

신용대출

인보증 9646 7837 74581

무보증 6863 5437 77582

소계 16509 13274 152163

합계 20203 16440 181223

자료 신협중앙회

자료 신협중앙회

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 187

lt그림 3gt 신용대출 등급별 금리 및 연체율 현황

주 1) 지역조합의 2011년 7월~12월 중 신규취급건 기준

2) 일일상환대출 직원대출 기타지원대출 등 제외

3) 보증인 및 해당조합 내에 부동산담보대출이 없는 순수신용대출 기준

4) 연체율은 2012년 6월 말 기준(대출 실행 후 6개월~12개월 경과기간을 고려) 신용

등급은 대출 실행시점 기준

자료 신협중앙회

한편 lt그림 3gt을 통해 신용대출의 금리 및 연체율을 신용등급별로 살펴보면 먼저

신용등급별 가중평균 대출금리는 1등급이 약 90516)인데 반해 8등급은 1430로

양자간의 금리차는 525p에 지나지 않고 9등급 10등급의 경우 오히려 평균금리가

1277와 1114로 감소하고 있다17)

그리고 대출자의 신용등급별 취급현황을 우량등급과 중위등급 그리고 하위등급으

로 구분하여 살펴보면(lt표 24gt) 2012년 1월sim6월 건수 기준으로 우량등급이 218

중위등급이 552를 차지하여 중위등급의 비중이 50를 상회하는 반면 저신용자의

비중은 229에 그치고 있다

16) 지역조합의 2012년 1월sim6월 신규취급건 기준이다

17) 신용대출이 기존 조합원을 중심으로 매우 제한적으로 취급되고 있으며 따라서 기존의 거래관계로 인해

등급간 금리차를 크게 두지 않는다 그리고 하위등급자의 경우 기존 거래관계를 중시하여 신용대출 금리

를 높지 않게 취급하되 금액을 소액(500만 원 내외)으로 운용하는 등 신용평가시스템을 유연하게 운영하

고 있다

신협연구 제60호

신 협188

lt표 24gt 신용등급별 신용대출 취급현황

(단위 억원 )

구분 금액 (구성비) 건수 (구성비) 건 평균금액

우량등급 411 285 3522 218 0117

중위등급 787 546 8906 552 0088

하위등급 217 150 3273 203 0066

기타등급 26 18 425 26 0062

합계 1441 1000　 16126 1000　 0089

주 1) 지역조합의 2012년 1월~6월 중 신규취급건 기준 기타 대상계좌 조건은 앞의 표

와 같음

2) 우량(1~3등급) 중위(4~6등급) 하위(7~8등급) 기타(9~10등급 0등급)

자료 신협중앙회

이처럼 신협이 서민 신용대출에 소극적으로 나서는 이유로 몇가지를 들 수 있는

데 그 첫째는 규모의 영세성에서 찾을 수 있다 즉 개별 신협의 평균 자산규모가

600억 원 내외에 불과하여 여타 금융회사와 비교해 볼 때 크게 낮은 수준으로 이

경우 동일한 지역기반의 신용대출 중 일부가 부실화되더라도 매년 결산 결과에 큰

영향을 줄 수 있다 또한 신협의 규모가 영세하여 신용대출의 특성인 소액대출에 따

른 업무량의 증가 짧은 만기구조 등에 따른 추가적인 비용 등이 신협의 신용대출을

억제하는 요인으로 지적할 수 있다 그리고 둘째는 대출재원 및 의사결정 구조의 문

제를 지적할 수 있다 여전사 대부업체 등은 차입과 자본금이 대출 재원의 중요 비

중을 차지하고 있다 그리고 저축은행을 포함한 이들 금융회사는 주식회사의 형태로

경영자의 판단에 따라 수익성에 기초하여 저신용자대출을 시행할 수 있는 의사결정

구조인데 반해 신협은 대출재원의 절대적 비중이 다수 조합원으로부터 조달한 예금

(부채)으로 구성되어 있어 저신용대출 고금리대출을 적극적으로 의사결정하기 어려운

구조이다 다음 셋째는 신용대출은 채권자의 질에 대한 정보의 비대칭성이 큰 고위험

분야이면서 동시에 이를 해소하기 위해서는 막대한 비용이 소요된다 그러나 우리나

라 신협은 평균직원수(지역조합)가 116명이고 대출담당 직원이 2sim3명에 불과해 신

용대출을 적극적으로 취급하기 어려운 상황이다 넷째는 신용대출 취급자에 대한 실

질적인 면책이 이루어지지 못하고 있다 신협의 업무방법 기준에 의하면 취급 당시

적정하게 취급된 대출은 향후 부실화되더라도 취급자에게 책임을 물을 수 없도록 하

고 있다 그러나 이를 통해서는 명시적 공식적 형태의 불이익을 방지할 수 있으나

비명시적 불이익의 문제가 존재하는 것으로 알려져 있다18)

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 189

lt표 25gt 신용대출 취급을 어렵게 하는 외부요인

구분(단위 명)

신용대출에적합한

거래자가적음

경기침체로인한

부실위험증가

타기관과경쟁심화

과다채무자저신용자유입우려

대체상품(햇살론등)

의출현응답계

자

산

규

모

300억 미만 167 667 - 133 33 30

300억~600억 241 482 48 205 24 83

600억~1천억 451 296 - 211 42 71

1천억 이상 388 403 15 194 - 67

합계 331 430 20 195 24 251

자료 신협중앙회

lt표 26gt 신용대출 취급을 어렵게 하는 내부요인

구분(단위 명)

조합의확대의지의

문제

업무량부실위험

대비낮은 수익성

최종결재자에 대한

과중한 책임

조합내 손실흡수

능력한계

담당자에대한

비명시적불이익

응답계

자

산

규

모

300억 미만 172 207 241 310 69 29

300억~600억 329 305 122 244 - 82

600억~1천억 324 268 70 268 70 71

1천억 이상 386 300 57 200 57 70

합계 325 282 103 246 44 252

자료 신협중앙회

lt표 27gt 신용대출을 어렵게 하는 제도적 요인

구분(단위 명)

까다로운신용대출관련 규정

부실발생시실질적인면책미비

연체시충당금

적립부담

개인회생파산 등

채무조정

CSS의신뢰도 및

경직성응답계

자

산

규

모

300억 미만 207 241 207 172 172 29

300억~600억 146 366 171 232 85 82

600억~1천억 183 338 169 197 113 71

1천억 이상 224 328 45 179 224 67

합계 185 333 141 201 141 249

자료 신협중앙회

18) 비명시적 불이익의 예로는 업무 관련 주의 촉구 승진 누락 및 지연 등을 들 수 있다

신협연구 제60호

신 협190

인천경기지역 조합 임직원을 대상으로 2012년 9월에 실시한 설문조사에 따르면

(lt표 25gtsimlt표 27gt) 신용대출 취급을 어렵게 하는 외부요인으로 43가 경기침체로

인한 부실위험증가를 들고 있으며 다음으로 내부요인으로는 325가 조합의 확대의

지의 문제 282가 업무량 부실위험대비 낮은 수익성을 들고 있다 마지막으로 신

용대출의 활성화를 저해하는 제도적 요인으로는 333가 부실발생시 실질적인 면책

이 미비한 점이라 응답하고 있다 따라서 신협의 신용대출을 활성화하기 위해서는 신

용평가시스템의 고도화로 부실가능성에 대한 심사기능을 강화하는 한편 위험에 상응

하는 수익이 보장되고 만약 부실이 발생되는 경우에도 이를 어느 정도 용인할 수 있

는 규제 감독의 개선이 필요하다 하겠다

한편 햇살론은 앞서 설명한 것과 같이 저신용자 등 서민이 신용 등급에 따라 제도

권금융기관 이용에 제약을 받았던 상황을 개선할 목적으로 마련되었다 그리고 10

내외의 대출금리로 서민의 금리부담을 완화하는 한편 상호금융의 출자금과 정부의

출연금으로 보증재원을 마련하여 95를 보증함으로써 부실로 인한 상호금융기관의

부실가능성을 낮추었다 따라서 햇살론은 정책서민금융이면서 상호금융기관의 하나의

수익원으로 자리매김하였다 이러한 상황에서 기존 신협의 신용대출 등과 고객층에

있어서 다소 중복되는 햇살론에 대해 그 현황을 살펴보는 것이 중요하다 햇살론이

출시된 이후 신협은 2012년 1월 현재 총 44621건 4129억원을 취급하였다

lt표 28gt 햇살론 신용등급별 실적 및 연체현황

(단위 백만 원 건 )

구분실 적 대출잔액

(A)

연체규모 연체율

건수 비중 금액 비중 건수 금액(B) BA100

1등급 173 04 2050 05 1521 4 22 148

2등급 273 06 1697 04 1267 108 251 1985

3등급 536 12 5840 14 4534 20 84 186

4등급 1008 23 11035 27 8710 55 119 137

5등급 2981 67 31289 76 24416 225 600 245

6등급 7247 162 74800 181 58500 779 2257 386

7등급 10872 244 111587 270 85250 1653 4763 558

8등급 13363 299 117259 284 88003 2675 6988 794

9등급 6435 144 47196 114 34714 1742 4030 1161

10등급 1721 39 10038 24 6982 589 1317 1886

무등급 12 00 64 00 42 2 4 1014

계 44621 1000 412860 1000 313945 7852 20441 651

자료 신협중앙회

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 191

lt표 28gt을 통해 신용등급별로 살펴보면 햇살론의 특성상 8등급의 비중이 건수기준

으로 299 7등급이 244를 차지하며 금액기준으로도 8등급이 전체의 약 284

7등급이 27를 차지하는 등 이 2개등급의 비중이 전체의 과반수를 상회한다 반면

연체율도 개인신용등급의 저하에 비례하여 저신용자일수록 연체율이 상승하고 있는

것으로 나타났다 참고로 2급자의 의 연체율이 높은 것은 특이한 현상인데 이는 차주

의 현금흐름과 관련하여 상환능력에 대한 평가가 소홀히 취급되었던 것이 원인으로

판단된다

lt표 29gt 햇살론 금액별 대출 및 연체현황

(단위 백만 원 건 )

구 분

전체 연체 연체율 비 중

건수 금액 건수 금액건수

금액

전체 연체

건수 금액 건수 금액

300만 이하 1282 3478 70 86 55 25 27 08 23 06

500만 이하 6394 29510 489 1164 76 39 135 68 164 80

800만 이하 15165 109548 1129 4248 74 39 321 251 378 292

1000만

이하16198 161358 680 3625 42 22 343 369 227 249

1500만

이하4176 56445 347 2665 83 47 88 129 116 183

2000만

이하3992 75324 274 2757 69 37 85 172 92 190

2000만

초과31 1306 1 2 32 02 01 03 00 00

계 47238 436968 2990 14547 63 33 100 100 100 100

자료 신협중앙회

한편 햇살론의 용도별 실적 및 연체현황을 살펴보면 2012년 1월 기준 사업자금과

생계비의 비중이 각각 526와 473인데 반해 연체율은 각각 72와 56로 대출

비중과 반대로 나타난다 이는 사업자금에 비해 생활자금의 건당 대출액이 작아 대출

자에게 생활자금의 상환에 대한 부담이 그다지 크지 않기 때문으로 이해할 수 있다

lt표 29gt의 금액별 대출 및 연체현황을 살펴보면 대출액이 5백만원에서 1천만원 이하

인 경우가 건수별 기준에서 약 664로 가장 높은 비중을 차지하고 있다 그러나 연

체율이 높은 구간은 1천만원에서 1천5백만원사이의 구간이며 따라서 대출집중구간과

연체집중구간사이에는 금액적으로 약간의 괴리가 있는 것으로 이해할 수 있다

신협연구 제60호

신 협192

2 서민금융 활성화를 위한 신협의 역할

신협은 협동조합의 근본 원칙과 저신용자의 비중 및 자금공급의 성격 등에 있어서

여타 상호금융기관과 비교해 볼 때 서민금융의 중요한 공급자로서의 역할을 수행해왔

다 그러나 앞서 설명한 것과 같이 은행 등과 비교해서 지나친 담보대출 위주의 영

업 자산의 질적 편중으로 인해 서민금융기관으로서의 역할에 다소 한계가 드러난 것

또한 사실이다 따라서 본 절에서는 지금까지 설명한 상호금융 특히 신협을 중심으

로 서민금융에 있어서 중추적인 역할을 하기위한 방안을 제시하고자 한다

먼저 서민금융의 유형에 따라 그 접근방식을 달리할 필요가 있다 서민금융의 대상

은 신용도와 관계없이 모든 저소득자를 포함하는데 저소득 우량신용자의 경우에 있

어서는 정부의 보증상황 등을 고려하여 햇살론으로 유도하는 것이 바람직하다 왜냐

하면 앞서 살펴본 것과 같이 햇살론 이용자의 경우 본인의 신용등급에 비해 너무 낮

은 금리를 제공받음으로써 이용자의 도덕적 해이가 발생될 뿐만 아니라 제공자의 입

장에서도 보증 등에 과다하게 의존하게 되어 이용자에 대한 감시기능이 약화될 가능

성이 있다 이 경우 현재 나타나고 있는 것과 같이 햇살론 등 정책서민금융의 연체율

상승으로 이어진다 또한 중장기적으로는 정부가 금융기관의 도덕적 해이를 방지하기

위해 현재 95로 설정되어 있는 보증비율을 낮추려고 하고 있어 보증비율하락에 따

른 손실증가를 만회하기 위해서라도 햇살론은 중신용자를 중심으로 실시되는 것이 바

람직하다

lt표 30gt 서민금융 지원대상의 유형

소득수준 신용도 발생원인 접근방향

저소득자

우량신용

담보력 부족 필요자금 대비 한도

부족

상환능력 대비 과다채무 보유

상환능력 증빙이 곤란한 경우

미래 상환능력 고려하여 선별지

원(은행 햇살론)

저신용

소액 다건의 다중채무자인 경우

가 많음

빈번한 연체로 신용도 하락

서민금융의 주된 지원 대상으로

안정적인 소득확보가 우선

(저금리 대환대출 상호금융기관)

고소득자 저신용

빈번한 연체 경험으로 신용도

하락

기존 자산의 처분 없이는 채무

상환 어려움

저소득자와의 형평성문제 발생

일정한도 내에서 선별지원 고려

(국민행복기금)

주 고소득자이면서 신용도가 우량한 거래자는 서민금융 고려 대상에서 제외

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 193

다음으로 저신용자에 대해서는 자신의 신용에 부합하는 대출금리를 부과함으로써

현재 주로 대부업시장으로 내몰리고 있는 이들 저신용자를 제도권금융으로 흡수할 필

요가 있다 현재 저신용자층 및 금융소외자 등 금융연체취약계층이 약 350만명으로

추정되는 상황임을19) 고려하면 향후 이 시장에 적극 진출함으로써 진정한 서민금융

기관으로서의 역할을 강화하는 것이 필요하다 그리고 이러한 저신용자에 대해서는

정책서민금융이 아닌 시장서민금융의 논리로 접근해야 할 것이다 이러한 저신용자의

대부업 쏠림현상은 현재 여전업과 대부업체사이에 시장공백이 존재하여 제도권 금융

을 이용하기 어려운 다중채무자나 저신용자가 대부업시장으로 내몰릴 수밖에 없는 시

장구조가 형성되었기 때문이다 현재 이들 중 상당수는 대부업을 이용하면서 자신의

신용등급에 비해 과다한 금리를 부담하는 반면20) 정책서민금융은 저신용자의 위험에

비해 과다하게 낮은 수준으로 금리가 책정되어 있어 도덕적 해이가 발생된다 따라서

현재와 같이 대출금리 수준을 이들이 감내할 수 있는 적절한 수준으로 정하고 대출

금액도 상환능력을 고려하여 낮은 수준에서 설정하여 서민금융기관이 이 시장에서의

건전한 공급자로서의 역할을 해야 한다 따라서 과다한 착취적인 금리수준은 지양한

다하더라도 금융적인 관점에서 그들의 리스크에 상응하는 프리미엄을 부과하는 것은

시장의 효율성 측면에서도 바람직하다 그리고 이러한 신협의 역할을 통해 서민들이

더 이상 대부업체의 고금리에 희생되지 않도록 하는 것이 중요하다

lt그림 4gt 금융기관별 대출금리 분포

자료 정찬우(2007)

19) 이재연(2013) 참조

20) 2012년 말기준 대부업의 평균금리는 354로 2011년에 비해 다소 낮아졌으나 대부업 상한금리가 39인

점을 고려하면 여전히 상당수의 이용자가 자신의 신용등급보다 과다한 비용을 부담하고 있다

신협연구 제60호

신 협194

신협이 저신용자시장에 진출하는데 있어서 제약조건으로 가장 먼저 제기되는 것이

평판위험이다 즉 현재 10대의 우량 및 중신용자위주의 대출형태에서 20sim30대

의 고금리대출이 시행되면 그동안 축적해온 신협의 서민금융에 대한 이미지가 훼손된

다는 것이다 그러나 우리가 알다시피 씨티그룹은 씨티파이낸스라는 소비자금융기관

을 자회사로 두고 있으며 우리나라에 있어서도 대부분의 여전사들이 대기업의 자회사

형태로 운영되고 있다 만약 평판위험이 손상된다고 판단되는 경우 이를 완화하기 위

한 방안으로 서민금융을 위한 별도의 상품 또는 브랜드를 개발하는 방안을 고려해

볼 수 있다

lt표 31gt 금융기관의 ROA 변화추이()

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 -064 051 064 047 051 037 047 071 059 031

농협 019 047 052 056 065 052 055 062 059 052

수협 -138 -015 027 028 008 05 06 065 058 028

산림 -131 137 1 132 113 105 149 105 064 054

새마을 -003 052 104 071 099 -041 059 086 066 03

은행 08 01 123 105 108 055 041 053 069 054

저축은행 -06 051 -096 128 124 058 -008 -139 -713 -44

대부업 35 89 832 566 642

주 대부업은 상위 10개사 기준

자료 각사 감사보고서 및 금감원 금융통계정보시스템

대부업의 과다한 이윤추구는 금융기관의 ROA를 나타낸 lt표 31gt응 통해서도 확인

할 수 있는데 2012년 기준 은행과 상호금융의 ROA는 약 03에서 054에 머물고

있는 반면 상위대부업체의 ROA는 무려 642에 달하고 있다 따라서 앞서 설명한

것과 같이 신협이 대부업체가 과다하게 이윤을 취하고 있는 이들 시장에 진출함으로

써 사회적 후생을 증대시킬 뿐만 아니라 궁극적으로는 서민금융기관으로서의 본래의

기능에 보다 충실할 수 있으리라 생각된다 그러면 저신용자대출을 위해서는 어느정

도 수준에서 금리를 책정하는 것이 바람직한지 대부업의 사례를 토대로 검토해보기로

하자

lt표 32gt는 우리나라와 일본의 대부업체 구성별 원가 그리고 신협이 이 시장에

진출하는 경우 예상되는 비용원가를 비교 분석한 것이다 양국가의 원가차이는 주로

자금조달비용과 판매비 및 관리비에서 발생되는데 우리나라의 경우도 저금리기조가

정착되어 일본과의 금리차는 상당히 적은 수준으로 유지되고 있다 다음으로 저신용

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 195

자대출의 경우 중개업자를 이용하는 경우가 많은데 현재 중개수수료는 상한 5로 제

한되어 있다 그리고 연체에 따른 대손상각은 과거의 추세에 비추어 동일하게 설정하

였다 그 결과 우리나라 대부업체의 원가합계는 2012년 기준 약 2317이며 만약 신

협이 저신용자시장에 진출한다면 조달금리가 대부업체에 비해 상대적으로 낮아서

20대 초반으로 대출금리를 설정하는 것이 가능할 것으로 판단된다 따라서 이 경우

현재 대부업체를 이용하기 때문에 자신의 신용보다 높은 대출금리를 부담하고 있는

저신용자대출의 상당부분을 신협이 흡수하는 것이 가능하다

lt표 32gt 한일 대부업체 및 신협의 구성요소별 원가분석(단위 )

원가구성 항목 한국(2010) 한국(2012) 일본(2010) 신협

자금조달비용 1454 90 15 358

판매비 및 관리비 984 767 63 614

대손상각비 679 65 78 65

원가 합계 3117 2317 156 1622

평균대출금리 3847 354 199 10sim13

주 원가분석은 추정치

자료 감사보고서 및 JFSA백서

다만 이 경우에 있어서 정보의 비대칭성을 완화하기 위해서 정책적으로 대부업체와

의 신용정보 DB 공유가 전제되어야 할 것이다 현재 대부업과 전국은행연합회의 DB

통합에 대해서는 찬반이 나뉘어 있는 상황이다 찬성의 입장에서는 DB 공유가 다중

채무자 양산을 방지할 뿐만 아니라 대출자의 신용도 파악에 있어서 규모의 경제를

실현하고 정보공유로 금융사간 경쟁을 촉진하여 궁극적으로 대출금리를 인하하는 방

향으로 작용할 것이라고 주장한다 반면 반대하는 입장에서는 DB통합시 기존고객의

신용정보가 노출됨으로서 자금사정이 어려워지고 이에 따라 채무상환능력에 문제가

발생할 수 있으며 무엇보다 제도권 금융기관이 그동안 축적해온 대부업의 DB에 쉽게

접근하는 무임승차문제가 발생한다고 주장한다 그러나 중장기적으로 신용정보DB의

공유는 금융기관 입장에서가 아니라 저신용자의 입장에서 접근해야 하며 저신용자의

정보비대칭성을 최소화하고 이들의 위험프리미엄을 낮추기 위해서도 신용정보 DB가

하루빨리 통합되어야 할 것이다

다음으로 금융기관의 목적 및 기능에 관계없이 획일적으로 적용되는 규제 및 감독

을 서민금융에 대해서는 다소 차별화할 필요가 있다 즉 상호금융의 경우 시스템리스

크를 일으킬 가능성이 낮으므로 이들 자산 중 서민금융관련 자산에 대해서는 구분계

신협연구 제60호

신 협196

리하여 연체율 산정시 제외하거나 자산건전성 도출시에도 별도의 기준을 적용하는

등 규제middot감독 등으로 인해 상호금융의 저신용자대출이 위축되지 않도록 하여야 할

것이며 신용대출의 비중이 일정 수준을 상회하는 신협에 한해서는 법인세 감면을 제

공하는 등의 인센티브제도를 도입하는 것도 검토해볼 만하다 다음으로 지역적 분리

로 신규 신용대출 등 시장개척에 어려움을 겪고 있는 현실을 반영하여 공동유대를

현행 행정구역(시 군 구)에 의한 획일적인 범위에서 생활권 경제권을 반영하여 인

접한 시 군 구까지 포함할 수 있도록 하여야 할 것이다 한편 소득수준이 낮거나

고용상태가 불안한 저소득저신용자의 경제적 자립을 지원하기 위해서는 자금 공급과

동시에 이들의 창업 및 사업운영 안정적인 생활기반 확보를 위한 지원이 필요하다

이를 위해 신협과 거래관계가 있는 중소기업 등을 활용하는 것도 관계금융 강화 차

원에서 고려할 만하다 그리고 중앙회 차원에서는 전략적 상품을 개발하고 신용대출

에 대한 모니터링기법의 개선과 교육 등을 통해 회원사가 안정적으로 신용대출을 시

행할 수 있는 기반을 마련해야 할 것이다

그 외에도 건전성 감독 기준의 획일적인 적용 평판위험의 상승 서민금융에 대한

인센티브 등의 요인들로 인해 신협의 신용대출이 활성화되지 못하고 있으므로 이를

개선하여 신협이 서민대출을 적극적으로 취급할 수 있도록 하는 방향으로의 정책 개

선이 필요하다 구체적으로는 서민대출의 기준을 마련하여 일반대출과 구분해서 관리

할 필요가 있다 즉 신협이 서민대출을 취급함으로써 초래될 수 있는 건전성 악화

저신용자 채무자 구성비 증가 그리고 이로 인한 평판위험 증가 등의 문제를 해소하

기 위하여 서민대출로 분류된 대출에 대해서는 연체율 고정이하여신비율 등을 일반

대출과 구분할 필요가 있다 구체적으로는 서민대출에 한해 건전성 분류기준과 대손

충당금 적립률 등을 완화하는 것도 하나의 방안이다

앞서 설명한 바와 같이 신협의 경우 신용대출 비율이 10 미만에 불과하고 진정

한 의미의 신용대출(부동산담보대출 미보유 amp 보증인 입보 없는)은 2 내외에 불과

하다 따라서 일정부분 서민대출 실행을 통해 신협 본래의 역할을 회복하고 예대율

을 일정수준으로 끌어올릴 수 있는 가능성이 존재한다 그러나 앞서 언급한 제반 문

제로 인해 서민대출을 적극적으로 취급할 수 없는 구조를 개선하기 위해서라도 서민

대출 취급 실적과 연계하여 비조합원대출한도 및 업무영역 확대 정책자금 취급 허

용 등의 인센티브 제공이 필요하다

또한 신협의 자산은 대부분 조합원들이 예치한 예금과 환급의무가 있는 출자금으로

구성되어 있다 따라서 대부분의 대출이 중위권 신용등급 이상의 정상대출로 구성되

어야 안정성이 담보된다 따라서 서민층의 금융 애로를 해소하기 위한 정책수단으로

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 197

서 서민대출 취급실적에 연계하여 정상대출의 확대 가능성을 열어 줄 필요가 있다

신협의 경우 34조 원의 대출금 중 신용대출은 10 미만에 불과하고 부동산담보대출

이 85 이상을 차지하고 있는 것이 현실인데 신협 등 서민금융기관이 적정 수준의

건전성을 유지하면서 안정적으로 수익을 실현할 수 있는 기반이 조성되지 않으면 강

제적인 신용대출 확대나 서민대출 확대는 다소 공허한 주장이 될 수 있기 때문이다

다음으로 정책서민금융의 지속 가능성 및 효과성 제고를 위해서도 신협을 활용하는

것이 필요하다 기존의 정책서민금융은 lsquo저금리 소액대출rsquo 위주로 구성되어 있어 이

경우 채무자의 도덕적 해이 문제 금융질서 교란 지원 효과의 불충분성 등의 문제가

발생한다 따라서 신협 등 서민금융기관이 금리수준과 대출금액을 일정수준 현실화

(20 내외의 중금리 대출 3천만 원 내외의 한도)하고 서민층의 실질적인 자립을 지

원할 수 있도록 제도적 장치를 마련할 필요가 있다 이를 위해 연체관리 채무변동현

황 등을 강화하고 대부업과의 DB공유 중위권~하위권 등급자에 특화된 신용평가시

스템 구축 등이 필요하다

Ⅳ 결 론

신협은 1960년 순수 민간주도로 설립된 협동조합금융조직이며 따라서 신협의 목적

은 공동유대를 바탕으로 구성원의 경제적middot사회적 지위를 향상시키고 지역주민에 대

한 금융편의를 제공함으로써 지역경제 발전에 기여하는데 두고 있다(신협법 제1조)

그러나 외환위기를 겪으면서 대규모 부실이 발생함에 따라 다수의 신협이 시장으로부

터 퇴출되었고 과거에 유지되었던 관계금융의 성격보다는 손쉬운 담보대출에 의존하

는 대출구조가 정착되는 등 일반 금융기관과 비교해 볼 때 큰 차이점을 발견하기가

어렵게 되었다 따라서 이러한 구조를 탈피하고 신협 본래의 공동유대의 정신으로 회

귀하기 위해서라도 서민금융기관으로서의 역할을 강화하는 것이 중요하다 이처럼 저

신용자 및 저소득자 시장에 적극진출하기 위해서는 이를 유인할 인센티브와 함께 저

신용자대출 증가 등으로 인한 부실발생 가능성을 최대한 억제할 수 있도록 제도개선

노력이 수반되어야 할 것이다

먼저 서민금융을 확대하기 위해서는 서민금융의 비중이 높은 신협에 한해 법인세의

혜택을 부여하는 한편 비과세예탁금의 범위를 확대하는 것도 검토할 필요가 있다

다음으로 저신용자 대출 등 서민대출에 한해서 별도의 계정으로 분리해 건전성 저하

의 우려로 개별조합이 서민대출을 기피하지 않도록 하여야 할 것이다 무엇보다도 서

신협연구 제60호

신 협198

민금융에 있어서는 정보의 비대칭성의 해소가 중요한 요소이니 만큼 현재 대부업과

은행연합회로 분리되어 있는 개인신용에 대한 DB를 조속히 통합 활용할 수 있도록

하여 불완전 정보로 인한 역선택 등을 사전에 방지하여야 할 것이다 마지막으로 신

협이 서민금융 그 중에서도 저신용자대출시장에 적극 진출함으로써 현재 시장의 공

백 등으로 인해 대부업체의 고금리에 의존할 수밖에 없는 약 250만명의 대부업이용

자를 포함 350만명에 달할 것으로 추정되는 금융취약계층에 금융서비스를 제공함으

로써 신협의 목적과 부합되는 기능과 역할을 수행해야 할 것이다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 199

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정찬우 ldquo대부업제도 개선 및 금융소외계층 지원방안rdquo 한국금융연구원 2007

조영삼ldquo서민금융시스템의 새로운 모색rdquo 국회 서민금융활성화 및 소상공인지원포

럼 2012

한재준middot이민환 ldquo한일 대부업시장의 형성과정과 향후 정책과제rdquo 985172경영사학985173 제28집

제1호 2013

신협연구 제60호

신 협166

Ⅰ 서 론

우리나라의 신협은 절대적 빈곤으로부터의 탈출과 경제적 자활 민족자본의 육성을

목표로 1960년에 설립되었다 이후 신협은 1972년 신협법이 제정된 것을 계기로 단

순한 출자금의 조성을 통한 대출업무에서 탈피하여 예적금을 취급할 수 있게 되었고

업무범위가 공제사업으로 확대되면서 비약적으로 성장하였다 그 결과 1972년 152억

원이었던 신협의 자산규모는 2012년6월말 현재 525조원으로 증가하였고 설립당시

27명이었던 조합원수도 2012년6월말 현재 595만명으로 크게 늘어났다 그러나 이러

한 양적 성장에도 불구하고 신협은 IMF 외환위기를 겪으면서 리스크관리 실패로 다

수의 신협이 시장으로부터 퇴출되는 등 구조조정 과정을 겪었다 뼈아픈 구조조정을

경험한 후 신협은 경영에 있어서 건전성 및 수익성이 중시되면서 관계금융 등 신협

고유의 강점이 약화되고 결국 손쉬운 담보대출에 의존할 수 밖에 없는 여신구조가

형성되었다 이러한 신협의 여신구조는 궁극적으로 신협이 추구하는 목표와도 부합하

지 않으며 따라서 이러한 왜곡된 구조를 시급히 개선하여 신협 본래의 모습을 되찾

는 작업이 필요하다

한편 우리나라 서민금융시장은 상호저축은행 여전업 상호금융 등 소위 서민금융

기관과 더불어 제도권으로부터 소외된 저신용자계층을 대상으로 하는 대부업이 공존

하는 시장으로서 낮은 신용으로 인해 은행 등을 이용하기 어려운 개인신용등급 7등

급이하의 저신용자와 저소득자를 대상으로 하는 시장이다 이러한 서민금융이용자들

은 소득이 낮거나 다중채무로 인하여 제도권금융을 이용할 수 없거나 이를 이용하는

경우에도 시장의 공백 등으로 인해 고신용자층에 비해 상대적으로 높은 대출금리를

부담할 수 밖에 없는 것이 현실이다 이처럼 서민들이 자신의 위험보다 과다한 비용

을 부담하는 것은 바람직하지 못하며 따라서 신협 등 서민금융을 담당하는 금융기관

들이 이러한 구조를 개선하는데 적극 나설 필요가 있다 따라서 본 연구에서는 우리

나라 서민금융시장의 특징을 정책서민금융과 시장서민금융으로 구분하여 살펴보고

우리나라 신협이 저신용자 시장에서 건전한 금융기관으로 기능하기 위한 방안을 모색

하며 그 정책적 대안을 제시하는 것을 그 목적으로 한다

먼저 제2장에서는 우리나라 서민금융시장의 특징과 정부의 서민금융정책을 알아보

고 그 문제점을 지적한 후 다음 제3장에서는 신협 여신구조의 현황과 특징에 대해

살펴보고자 한다 그리고 제4장에서는 서민금융지원을 위한 신협의 역할에 대해 알아

보고 이를 뒷받침하기 위한 정책방안에 대해 설명한다 마지막으로 결론에서는 지금

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 167

까지 논의된 내용을 간단히 정리한 후 향후 신협의 나아가야할 방향을 제시하는 것

으로 마무리하고자 한다

Ⅱ 우리나라 서민금융시장의 현황과 특징

1 서민금융시장의 현황

서민금융은 학술적으로 정의되어 있는 개념은 아니다 따라서 서민금융기관 및 이

를 이용하는 서민의 범위를 명확히 규정짓기는 어려운 것이 현실이다 강동수 등

(2010)에 따르면 소득기준에 따른 서민은 소득 5분위를 기준으로 빈곤층과 중저소득

층을 포함하는 1 2분위 소득계층이 이에 해당된다1) 그리고 개인신용등급이 낮아 금

융권 이용에 제약을 받은 계층도 서민의 범위에 포함되며 이 기준에 따르면 일반적

으로 은행이 제공하는 금융서비스를 이용하기 어려운 개인신용등급 7sim10등급의 저신

용자도 서민으로 분류할 수 있다 한편 일반적으로 서민금융기관으로 분류되는 금융

기관은 주로 서민층에 금융서비스를 제공하는 금융기관으로 소득기준으로는 상호금융

기관 및 저축은행이 이용자의 개인신용등급기준으로는 여전업과 상호저축은행 및 상

호금융기관 그리고 대부업이 이에 해당한다고 볼 수 있다2) lt표 1gt을 통해 이를

좀더 구체적으로 살펴보면 서민금융기관은 크게 시장서민금융과 정책서민금융으로 구

분되는데 시장서민금융은 다시 영리기관과 비영리성기관으로 나눌 수 있다 여기서

영리기관에는 상호저축은행 여전업 등록대부업체가 비영리성기관에는 신협 새마을

금고 등 상호금융기관이 포함된다 그리고 정책서민금융에는 정부 지자체의 서민금

융지원제도와 미소금융 햇살론 새희망홀씨 등이 이 범주에 속한다 그러나 서민금융

기관이라고 표현할 때는 시장 서민금융을 지칭하는 것이 일반적이다

1) 2009년 통계청 가계동향조사를 기준으로 전체가구중 서민은 약 33 2010년 3월말 현재 KCB가 평

가한 저신용자는 212로 추정된다(강동수 등(2010))

2) 금융기관이용자별 평균신용등급 및 평균소득에 관해서는 강동수 등(2010)을 참조

신협연구 제60호

신 협168

lt표 1gt 서민금융기관의 분류

구분시장서민금융

정책서민금융영리기관 비영리성기관

제도권 금융은행 상호저축은행

여전사 등록대부업체

상호금융기관(상호금

융 신협 새마을금고)

정부부처 및 지자체의

각종 서민금융지원제도

(미소금융 햇살론 새희

망홀씨)

비제도권 금융비등록대부업체

사금융기관대안금융기관

자료 손상호middot이재연(2013)

서민금융의 또 다른 특징은 2008년 이후 전체 신용대출공금에서 서민이라 할 수

있는 개인신용등급 7등급에서 10등급 사이의 저신용자 비중이 크게 감소하고 있는

것이다 lt표 2gt에 따르면 금융기관 신용대출 이용자중 저신용자 비중은 2008년말

201에서 2012년 9월 146로 크게 감소하였다 동 기간 우리나라 신용대출 규모

가 크게 증가한 상황임을 고려할 때 상대적으로 저신용자의 금융소외현상이 심화되

었다고 할 수 있다

lt표 2gt 금융기관 신용대출 이용고객의 신용등급 현황

등급 200812 200912 201012 201112 201212 201309

1 63 68 73 83 92 102

2 126 127 129 138 146 148

3 156 158 161 163 167 174

4 162 154 155 154 153 151

5 165 168 166 164 159 155

6 128 132 138 131 125 126

7 76 81 84 81 78 72

8 77 72 62 56 52 46

9 33 28 23 20 18 17

10 15 12 08 10 11 11

총인원수 36669232 37855521 39421398 40554685 40491247 41218441

자료 KCB

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 169

lt표 3gt 금융기관별 신용대출 이용고객의 신용등급 현황

업권 은행 상호금융 저축은행 신협

기준월 200612 20139 200612 20139 200612 20139 200612 20139

1등급 85 173 20 63 01 00 08 28

2등급 124 142 61 101 03 01 31 58

3등급 140 126 103 136 08 05 77 98

4등급 177 128 179 153 25 14 165 136

5등급 154 127 204 157 50 43 192 155

6등급 114 141 130 133 54 124 146 147

7등급 83 98 119 144 63 377 124 203

8등급 43 30 75 55 195 200 105 81

9등급 37 15 49 28 306 95 78 43

10등급 43 19 60 31 294 140 73 51

2006년과 2013년의 금융기관 이용자별 신용등급변화를 살펴본 lt표 3gt에 따르면

은행은 은행권의 주요 고객인 1sim5등급의 비율이 2006년 약 681에서 2013년 약

697로 거의 변화가 없다 다만 1등급의 비율은 85에서 173로 크게 증가하여

우량고객의 은행 쏠림현상이 심화된 것을 알 수 있다 상대적으로 저축은행은 2006년

약 87였던 1sim5등급의 비율이 2013년에는 약 64로 크게 감소하였다 또한 저신

용자인 7등급의 비중은 은행을 제외한 모든 금융기관에서 상승한 것으로 나타나 마

찬가지로 고신용자의 은행쏠림현상이 심화된 것을 알 수 있다 이처럼 담보대출뿐만

아니라 신용대출에 있어서도 우량고객의 은행쏠림 현상이 심화되고 있는 것은 은행이

담보대출뿐만 아니라 신용대출에 있어서도 낮은 대출이자율을 무기로 공격적으로 영

업전략을 전개하여 위험도가 낮은 고객층을 흡수하였기 때문으로 이해할 수 있다

이처럼 은행을 제외한 거의 모든 금융기관에서 신용대출 고객의 신용등급이 악화된

것으로 나타남에 따라 신용위험도 증가한 것으로 추정할 수 있다 즉 은행이외의 서

민금융기관들은 글로벌금융위기 이후 부동산 가격하락에 따른 담보대출의 부실가능성

증대와 더불어 신용대출에 있어서도 저신용자대출이 증가함에 따라 신용위험이 과거

에 비해 증가하였다

자료 KCB

신협연구 제60호

신 협170

lt그림 1gt 신용등급별 신용대출 비율

자료 KCB 금융위원회 보도자료 2011126

주 1) 카드론과 할부금융대출 저축은행대출은 201년 12월 기준이며 대부업대출은 2011년

6월 기준

2) 대부업대출은 자산 100억 이상 대부업체임

한편 lt그림 1gt을 통해 알 수 있듯이 저신용자를 대상으로 한 대출은 주로 여전업

과 대부업 그리고 저축은행을 통해 이루어지는데 동일한 저신용자대출이라 하여도

금리수준 등에 따라 카드론의 경우에는 6등급 할부금융대출과 대부업 그리고 저축은

행은 7등급의 비중이 높은 것으로 나타났다 다만 여전업 이용자 중 8등급이상의 비

율은 급격히 감소하고 있는 반면 저축은행과 대부업은 그 감소폭이 적은 것으로 나

타나 한계신용자의 경우 공급시장의 부족으로 어쩔수 없이 대부업 등의 고금리대출

에 몰릴 수밖에 없는 상황이다

2 정책서민금융

정부가 서민들의 금융소외 배제 및 금융비용 경감을 목적으로 추진하고 있는 정책

서민금융은 크게 저금리자금을 지원하는 정책서민금융과 과도한 채무를 조정해줌으로

써 자활을 지원하는 신용회복지원3)으로 구분된다 그러나 정책서민금융은 서민들의

금융소외현상을 해소하는데는 일조한 측면이 있으나 상품마다 기준이 상이하고 이를

3) 신용회복지원은 신용회복위원회를 통한 워트아웃과 국민행복기금을 통한 채무조정 등이 있다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 171

일괄적으로 주관하는 총괄기구가 없다는 점 등이 문제점으로 지적되어왔다 이와 더

불어 민간금융기관에 그 재원을 의존하는 금융상품의 경우 경기침체로 금융기관의 수

익성이 악화되고 연체율이 상승하면서4) 정부가 지금까지 추진해왔던 정책서민금융을

근본적으로 재검토하는 계기로 작용하였다 이러한 관점에서 저신용자문제를 해결하

기 위한 방안으로 정부가 추진하고 있는 정책서민금융을 중심으로 그 특징과 문제점

에 대해 살펴보고자 한다

lt표 4gt 서민정책금융상품 현황

구분 미소금융 햇살론 새희망홀씨 바꿔드림론

재 원

(조성목표)

휴면예금기부금

22조원 조성

정부서민금융기관

보증재원 2조원

조성(95 보증)

은행 자체재원

국민행복기금

자체 재원

(100 보증지원)

대출 대상

7~10등급

기초수급자

차상위계층

6~10등급

(4천만원 이하)

연소득

26천만원이하

5~10등급(4천만

원 이하)

연소득

3천만원이하

6~10등급

( 4천만원 이하)

연소득

26천만원이하

이자율 연 2~45 연 9~12 연 11~14 연 8 ~ 12

취급기관 미소금융재단서민금융기관

(지역신보 보증)은행

은행

(국민행복기금

보증)

지원 실적

8890억원

(102602건)

(rsquo087월~lsquo136말)

33051억원

(371995건)

(rsquo10726~136말)

45915억원

(505393건)

(rsquo10118～136말)

18379억원

(175563건)

(rsquo081218~136말)

자료 금융위원회(2013)

1) 미소금융

미소금융재단은 저소득middot저신용계층의 경제적 자립을 지원할 목적으로 2008년 7월

에 출범하였다 재원은 휴면예금 기부금5)을 통해 총 22조원을 마련하였다 미소금

융재단의 사업은 크게 미소금융과 기타복지사업으로 구분할 수 있는데 기타복지사업

은 다시 창업지원 신용회복지원 사회적기업지원 전통시장 소액대출지원6)의 소액금

4) 2013년6월기준 미소금융 햇살론(대위변제율) 새희망홀씨의 연체율은 각각 71 95 29에 달한다

5) 휴면예금과 더불어 국민 신한 우리 하나 기업은행 등 5대은행과 삼성 현대기아차 SK LG 포스코

롯데 등 6대기업의 지정기부금 그리고 일반기부금 등으로 재원을 마련하였다

6) 여기서 전통시장 소액대출은 최대 500만원을 6개월이내의 기간에 일주 월단위로 상환할 수 있도록 하는

제도를 말하며 미소금융에 포함되는 전통시장 영세상인 소액대출(뉴마켓론)과는 구별된다

신협연구 제60호

신 협172

융과 소액보험으로 분류되며 그 성격에 따라 재원 및 취급처 지원대상 그리고 대출

조건 등이 각각 상이하다

lt표 5gt 미소금융 재원조성 현황(20136월말)

(단위 억원)

구 분 2008 2009 2010 2011 2012 20136 계

휴면

예금

은행권 17664 8941 6574 6412 5704 0 45295

상호저축은행 185 32 21 12 16 05 271

소계 17849 8973 6595 6424 5720 05 45566

휴면

보험

생보사 7053 2468 3291 4124 4667 4420 26023

손보사 2139 96 874 1072 1324 1327 7696

소계 9192 3428 4165 5196 5991 5747 33719

기부금

6대 기업 0 1050 1000 1000 865 850 40000

5대 은행 0 440 490 830 440 1000 23000

부실채권정리기금 0 5338 13849 4752 1611 00 25550

기타 기부금 등 0 2757 3023 766 1773 00 8319

소계 0 22995 31772 23818 16434 1850 96869

계 27041 35396 42532 35438 28145 7602 176154

주 1) 10년 9월 SK 넷모바일 현물 기부 1억9천만원 미포함2012년 10월 SK루브리컨츠

현물 기부 4천억원 미포함

2) 청년 고금리 전환대출 기부금 100억 포함

자료 금융위원회(2013)

먼저 미소금융은 7등급 이하의 저신용자와 차상위계층 기초수급자 등 저소득자를

대상으로 이들에게 창업자금으로 7천만원 사업운영자금으로 2천만원까지를 연 20

sim45에 제공한다 다음으로 창업지원은 자활의지가 있는 저소득 금융소외계층에게

마이크로크레딧 형태로 창업에 필요한 자금을 지원함과 동시에 필요한 경영기술 지원

등을 제공하여 빈곤으로부터 벗어날 수 있도록 하기 위한 목적에서 출발하였다 창업

자금으로 최대 5천만원을 지원하며 대출금리는 연 74 이내이다 다음으로 신용회

복지원은 신용회복 중에 있는 자의 예상치 못한 급전수요에 대해 저리로 자금을 지

원함으로써 채무불이행자로 재전락하는 것을 방지하는 것이 목적이다 이를 위해 신

용회복자중 채무변제금을 성실히 납부하고 있는 자를 대상으로 최대 500만원을 연 2

sim6의 금리로 제공하며 원리금균등상환이 원칙이다 사회적기업 지원은 발전가능성

이 있는 사회적기업을 지원middot육성하여 저소득계층의 일자리 제공과 경제적 자립을 지

원한다는 취지에서 마련되었다 이러한 취지에 따라 복지사업자를 통해 최대 1억원을

연 3sim45의 금리로 공급한다 전통시장 소액대출지원은 시장상인회가 주체가 되어

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 173

1점포당 최대 5백만원을 6개월 간 연 45로 대출한다 기초자치단체는 복지사업자

의 지위에서 상인회에 대한 관리 감독업무를 담당한다 마지막으로 소액보험은 경제

적 기반이 취약한 저소득층을 대상으로 보험계약 체결 및 유지를 지원하는 사업이다

광역자치단체는 기초자치단체를 통해 수혜대상을 발굴하고 재단은 보험자와 수혜대상

자를 피보험자 및 수익자로 하는 보험계약을 체결하고 그 보험료를 지원하며 최대

보험금은 3000만원이다 한편 미소금융은 햇살론이나 새희망홀씨 등 여타 정책서민

금융에 비해 적용금리가 낮아 사용자의 도덕적 해이가 문제화되고 있다 특히 기타

복지사업의 연체율(30일 이상)이 높게 나타나는데 2013년 4월말 기준 신용회복지원이

148 사회적기업이 189의 연체율을 기록하고 있으며 특히 창업자금의 연체율은

484에 달하고 있다 게다가 2012년 8월 대법원 판결로 인해 예금의 소멸시효가 중

단되어 휴면예금의 출연이 어려워지면서 안정적인 재원확보가 시급한 과제로 대두되

고 있다

2) 햇살론

햇살론은 저소득middot저신용자층을 대상으로 저금리자금을 공급할 목적에서 2010년 7

월에 도입되었다 정부와 서민금융기관은 2010년부터 향후 5년간 각각 1조원을 매년

지역신용보증재단에 출연하여 보증서 발급을 통해 자금을 지원하기로 하였고 이러한

목적에 따라 대상을 신용등급 6sim10등급 연소득 2천6백만원 이하이거나 4천만원

이하이면서 6등급 이하의 저신용자 등으로 한정하였다 그리고 금리상한을 두어 상호

금융은 연 1086 저축은행은 연 1369를 초과할 수 없도록 하였다 이러한 원칙

에 따라 대출한도는 긴급생계자금 1천만원 운영자금 2천만원 창업자금 5천만원 대

환자금 3천만원으로 설정되었으며 lt표 6gt에서와 같이 2010년 7월부터 2013년 6월까

지 약 37만2천명에 대해 3조3천억원이 공급되어 1건당 평균 888만원이 지원되었다

햇살론은 금리면에서는 유리한 하나7) 대출요건이 엄격한 미소금융과 취급점이 많아

접근이 용이하나 전반적으로 금리수준이 높은 새희망홀씨의 중간적 성격으로 상대적

으로 대출요건이 덜 엄격하고 대출 대상자의 범위와 용도가 넓어 이용자수 및 이용

금액이 큰 편이다 또한 근로자에 대한 대출은 서민금융기관이 신용보증재단중앙회를

대신하여 보증심사를 위탁수행하고 있으며 자영업자 등에 대해서는 지역신용보증재단

이 직접 보증심사를 수행하고 있다 게다가 2012 8월 이후부터는 대환대출 보증비

7) 2012년 7월 현재 보증부 서민대출의 금리는 저축은행은 약 131 상호금융기관 106로 저축은행 일반금

리가 3256 대부업체의 평균금리(2010년 말기준)가 415인 것을 고려하면 크게 낮은 수준이다(금융위

보도자료(20107) 참조)

신협연구 제60호

신 협174

율이 85에서 95로 높였으며 금리도 신용도에 따라 2p 정도 인하함에 따라 수

요 공급이 확대되고 있는 추세이다

lt표 6gt 햇살론(전체) 기관별 용도별 보증공급 현황

(단위 억원)

구분 2010 2011 2012 20136 계 비율

사업자대출 6955 2351 1820 1545 12671 383

근로자대출 6904 2484 4289 6702 20379 617

합 계 13859 4835 6109 8247 33050 100

자료 서민금융 지원제도 개선방안(2013)

lt표 7gt 업권별 연간 출연금 및 출연율

구분 계상 호 금 융 저축

은행소계 농협 수협 산림조합 신협 금고

총 목표출연액

(억원) 10000 8000 3859 334 83 1362 2362 2000

연간 출연액

(억원)1666 1333 643 56 14 227 394 333

출연요율

(천분비)045 051 037 054 077 071 082 040

자료 금융위(2013)

햇살론의 보증재원은 지역신용보증재단법에 따른 서민금융기관의 출연과 정부재정

출연을 통해 조달한다 서민금융기관은 6년간 총 1조원을 출연하고 출연요율은 출연

기준 대출금의 일정비율로 설정하였다 이와 더불어 정부도 2011년부터 향후 5년간

매년 중앙정부 1200억원 지자체 800억원 합계 1조원을 출연한다 출연재원은 각 권

역별 출연금액에 비례하여 보증한도를 업권별로 구분하여 운영이 가능하다 또한 업

권별 출연금과 정부 출연금을 합산한 금액의 5배의 보증대출을 보장한다

lt표 8gt은 전체 보증공급액 중 각 금융기관이 차지하는 비중을 나타낸 것인데

2013년 6월말기준 전체 보증공급액 29조원 중 새마을금고가 약 293로 가장 많고

저축은행(281) 농협(208) 신협(204) 순이다 특히 저축은행은 상호금융에 비

해 대환자금의 비중이 높은데 이는 일부 저축은행이 정부의 보증비율 상향조정을 악

용하여 고금리 대출상품으로 대출을 시행하고 이를 햇살론 대환대출로 유도하는 영업

행위를 하기 떄문인 것으로 해석할 수 있다 또한 저축은행은 구조조정 등의 영향으

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 175

로 타업권에 비해 출연금 비중이 낮은 반면 보증배수는 17배에 달하고 있어 이에

대한 시정이 시급하다

lt표 8gt 업권별 보증금액 및 출연금 납부현황

(20136월말 단위 억원)

구분새마을금고

저축은행

신협지역농협

수협산림조함

합계

보증공급(A) 8580 8249 5970 6106 287 125 29317

출연금(B) 1061 485 580 1426 137 32 3204

보증배수 81 170 103 43 21 39 79

이처럼 햇살론 이용액이 증가하면서 사고율 또한 크게 높아졌다 lt표 9gt에서와 같

이 특히 신용등급 9sim10등급의 사고율은 각각 4234와 3784에 달해 약 40가

정상대출이 아닌 것으로 조사되고 있어 저신용자의 사고율을 낮출 수 있는 방안을

마련할 필요가 있는 것으로 보인다

lt표 9gt 햇살론(전체) 신용등급별 사고발생 현황

(단위 건 억명)

구분보증잔액

사고발생 사고정상화 사고순증

건수 금액 건수 금액 건수 금액사고율

()

1등급 9450 32 278 5 32 27 247 261

2등급 26185 127 1112 40 343 87 769 294

3등급 43631 301 2463 72 588 229 1875 430

4등급 116030 1167 8945 320 2441 847 6504 561

5등급 277683 4190 31319 1047 7947 3143 23372 842

6등급 471383 11177 88818 2735 21610 8442 67208 1426

7등급 448785 16977 113977 4711 31690 12266 82287 1834

8등급 154415 10953 61522 3177 17406 7776 44116 2857

9등급 24766 3166 14956 997 4470 2169 10486 4234

10등급 4951 642 3129 258 1255 384 1874 3784

주 대상기간은 2010년 7월26일~2012년 7월31일

자료 햇살론 분석보고서(2012)

신협연구 제60호

신 협176

3) 새희망홀씨

2011년 11월 시작된 새희망홀씨는 2009년부터 해왔던 기존 희망홀씨의 문제점을

개선한 상품이다 즉 희망홀씨는 서민금융기관의 햇살론이 출범한 이후 금리경쟁력

상실과 특례보증 중단으로 경쟁력을 상실하였고 이를 대체할 상품으로 등장한 것이

새희망홀씨이다 따라서 새희망홀씨는 다음 2가지면에서 희망홀씨와 다르다 첫째는

지원대상이다 과거 희망홀씨가 신용등급 7등급이하 또는 연소득 2천만원 이하인 저

소득자를 대상으로 한 반면 새희망홀씨는 5등급이하로 연소득 4천만원 이하 또는 연

소득 3천만원이하의 계층으로 대상을 확대하였다 그리고 약 13수준으로 햇살론에

비해 높게 책정되어 있던 대출금리를 인하하여 햇살론 대출금리를 상회하지 않도록

조정하였다 이러한 정책변화에 따라 새희망홀씨는 2013년 6월 현재 505393건에 4조

5915억원의 대출이 실행되었다 다만 새희망홀씨의 경우 은행권 영업이익의 10를

담보로 재원을 충당하기 때문에 만약 은행의 영업이익이 감소하는 경우 재원마련에

어려움을 겪을 가능성이 있다

한편 정책서민금융 이외에 주로 제2금융권이 담당했던 시장서민금융은 정보의 비대

칭성으로 인해 위험분산이나 관리 등 전통적인 대출기법이 통용되기 어려운 시장이

다 따라서 과거 저축은행의 소액대출 부실 카드사태 등에서 볼 수 있듯이 제대로

위험을 관리하지 않으면 경기상황에 따라 급격히 부실화될 가능성이 있다 더욱이 금

년 하반기부터 미국의 양적완화프로그램이 축소될 예정이어서 대출금리가 상승기조로

전환될 경우 이들 금융기관들의 안전자산선호 현상(flight to quality)이 가속화되고 그

결과 시장서민금융의 규모는 더욱 줄어들 전망이다 이 경우 서민금융은 이를 둘러싼

대내외 리스크 증가로 인해 정책서민금융뿐만 아니라 시장서민금융도 위축될 수밖에

없어 저신용자의 대부업 등 비제도권 금융기관 이용이 증가하는 등 서민들의 금융소

외 현상은 더욱 심화될 수 있다

2 상호금융의 현황

상호금융은 생활권이 같은 사람들이나 공동유대를 가진 조합원을 대상으로 자금을

예치받고 이를 대출하는 등 상호교류를 통해 자금 과부족을 스스로 해결하는 비영리

자율협동조직으로서의 금융8)으로 정의된다 따라서 상호금융은 협동조합 형태로 운영

되는 금융업무를 의미하며 그 주체는 신용협동조합 농업협동조합 수산업협동조합

8) 재정경제원 금융정책편람(1995) 참조

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 177

및 산립조합 그리고 새마을금고이다 한편 상호금융은 경제적 지위와 상관없이 가입

자격 즉 출자금 납입 및 공동유대를 충족한 누구에게나 문호를 개방하고 있어 근로

자 농민 자영업자 중소기업가 등의 중산계층 뿐만 아니라 저소득 저신용자계층을

포함하는 폭넓은 조직이다 상호금융은 지역금융 서민금융과 더불어 관계금융의 성

격이 강하다 정부도 이러한 상호금융의 특징을 이해하고 은행과 달리 세제상의 혜

택 등 다양한 편익을 제공함으로써 제도권금융기관에서 취급하기 어려운 금융수요를

흡수하기 위한 여건을 마련하고 있다

한편 우리나라 상호금융은 IMF 외환위기를 겪으면서 그 업무형태 등이 크게 변하

였다 즉 지금까지 암묵적으로 구분되어 있던 은행과 상호금융의 업무영역 그 중에

서도 가계대출시장에 은행이 공격적으로 진출하기 시작한데다가 금융업무의 다각화

및 대형화가 진전되면서 공동유대에 기초한 상호금융은 일부 업권을 중심으로 그 규

모가 크게 위축되었다 그 결과 lt표 10gt에서와 같이 외환위기 직후인 2003년까지 신

협 580개 농협 211개 새마을금고 1072개가 시장으로부터 퇴출되었다 농협에 비해

신협과 새마을금고의 퇴출이 많았던 것은 이들 조합의 경우 농협과 비교하여 소규모

조합이 많았던 데다 과다한 신용대출로 인한 부실심화로 많은 수의 신협과 새마을금

고가 퇴출되었기 때문이다9) 이러한 추세는 최근까지 이어져 외환위기 이후 2012년

까지 신협 717개 농협 375개 새마을금고 1323개가 정리되었다

lt표 10gt 주요 상호금융기관의 조합수 동향

구 분 1997 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 1666 1086 1051 1024 1007 994 982 962 955 949

농협 1539 1328 1293 1217 1193 1184 1178 1168 1165 1164

수협 86 95 92 92 92 92 91 90 90 90

산림 132 132 132 132 132 133 133 134 135 136

새마을 2743 1671 1612 1579 1543 1518 1501 1480 1448 1420

전체 6166 4312 4180 4044 3967 3921 3885 3834 3793 3759

자료 금융감독원 새마을금고 연합회

9) 2002년 예금보험공사는 새로운 기금의 발족에 즈음하여 구기금을 통해 기존부실의 정리를 위해 115개의

신협을 일시에 퇴출시켰다

신협연구 제60호

신 협178

이처럼 조합수가 꾸준히 감소하고 있는데 반해 대형화가 진전되면서 조합당 자산

규모나 조합원수는 크게 증가하였다 최근 12년간 1조합당 자산규모는 신협 33배

농협 28배 새마을금고 32배나 성장하였고 자산증가속도에 비해서는 높지 않으나 1

조합당 조합원수도 신협 15배 농협 12배 새마을금고 17배가 증가하였다 특히 상

호금융 중에서도 농협과 새마을금고의 조합원수가 크게 성장한 것은 농협의 경우 준

조합제도10) 새마을금고의 경우 가입의 편리성 등으로 인해 쉽게 접근할 수 있었기

때문으로 판단된다

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 178 180 228 257 272 311 404 497 519 583

농협 823 1029 1266 1493 1598 1725 1887 2065 2211 2344

수협 933 1032 1196 1304 1337 1457 1692 1833 1967 2133

산림 144 159 189 212 220 233 286 328 333 368

새마을 229 263 326 370 381 425 515 614 631 738

전체 404 492 607 696 739 806 923 1047 1109 1216

lt표 11gt 상호금융기관의 1조합당 자산규모(억원)

자료 전게서

lt표 12gt 상호금융기관의 1조합당 조합원수

(단위 명)

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 4246 4304 4385 4570 4764 4926 5288 5799 6139 6238

농협 1747 1797 1845 1970 2018 2046 2081 2091 2103 2096

농협준

조합원8690 9184 9865 10834 12104 12927 13772 14459 15202 15765

수협 1853 1795 1869 1846 1829 1835 1845 1763 1758 1778

새마을 7177 8218 9242 9763 10002 10616 10958 10793 11042 11930

자료 전게서

10) 농협과 수협 그리고 산립조합에 대해 준조합원제도를 두어 비조합원인 지역민의 경우도 조합원과 동일한

서비스를 이용하도록 하였다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 179

lt표 13gt 상호금융기관 총자산

(단위 조원)

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 226 196 240 263 274 309 397 478 496 553

농협 1131 1366 1637 1817 1907 2042 2223 2418 2576 2728

수협 83 98 110 120 123 134 154 165 177 192

산림 19 21 25 28 29 31 38 44 45 50

새마을 396 439 525 585 600 645 773 908 914 1048

전체 1855 2120 2537 2813 2933 3161 3585 4013 4208 4571

자료 전게서

한편 자산면에서의 성장은 자산의 80이상을 차지하는 수신증가에 의해 견인되었

으며 특히 2009년 1월 이자소득세(14) 비과세 예탁금 한도를 2000만원에서 3000

만원으로 인상한 이후 신협과 새마을금고를 중심으로 수신이 급격하게 증가하였다

이러한 수신증가에 힘입어 대출을 중심으로 한11) 여신도 2009년 이후 큰 폭으로 증

가하였고 이 역시 신협과 새마을금고의 성장세가 두드러졌다

lt표 14gt 상호금융기관 총수신 및 여신

(단위 조원)

총수신 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 194 164 205 226 233 265 348 419 433 488

농협 839 1031 1269 1433 1455 1580 1781 1957 2088 2232

수협 62 66 80 89 91 101 121 135 143 157

산림 13 14 16 19 19 21 28 33 33 39

새마을 340 380 458 515 508 562 682 799 791 921

전체 1448 1655 2028 2282 2306 2529 2960 3343 3488 3837

총여신 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 120 111 135 153 176 203 229 276 308 321

농협 677 836 1002 1069 1190 1343 1394 1452 1561 1593

수협 48 56 68 74 80 88 98 102 112 121

산림 05 06 12 14 16 17 17 19 2 21

새마을 167 240 251 261 293 342 383 450 529 568

전체 1017 1249 1468 1571 1755 1993 2121 2299 2530 2624

자료 전게서

11) 상호금융의 자산운용중에서 대출금의 비중은 2011년 기준 662이며 유가증권의 비중은 상대적으로

낮은 43에 그치고 있다(이재연 외(2013) 참조)

신협연구 제60호

신 협180

이처럼 가파른 수신증가세에도 불구하고 규모의 영세성 등에 따른 자산운용의 한계

로 인해 lt표 15gt에서와 같이 2009년 이후 상호금융의 예대율은 2001년과 비교하여

하락하였다 특히 농협의 경우는 2001년에 비해 10p이상 하락하여 상대적으로 예대

율이 상승한 신협과 대비된다 이처럼 상호금융의 예대율이 낮음에 따라 대출금을 제

외한 여유자금은 대부분 중앙회 및 연합회를 통해 위탁운용되며 중앙회 및 연합회는

이를 채권 등 유가증권에 투자하여 발생한 운용수익을 개별조합에 지급하여 왔다 그

러나 최근 금융환경의 악화 및 저금리 기조로 운용수익이 약정한 수익을 밑도는 경

우가 생기게 되고 이로 인해 중앙회의 수익성이 크게 악화될 수 있다

lt표 15gt 상호금융기관 예대율()

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 619 677 659 677 755 766 659 658 711 658

농협 807 811 790 746 818 850 783 742 747 714

수협 774 848 850 831 879 871 804 758 781 773

산림 385 429 750 737 842 810 615 564 587 534

새마을 491 632 548 507 577 609 562 563 669 617

전체 702 755 724 688 761 788 717 688 725 684

자료 전게서

lt표 16gt에서 알 수 있듯이 상호금융의 당기순이익은 2000년대 초반까지 금융위기

에 따른 구조조정 등으로 당기순손실을 기록하였으나 이후 수익성 개선을 위한 노력

으로 2003년 이후에는 당기순이익의 증가세가 지속되어왔다 다만 새마을금고의 경우

유가증권에 대한 투자비중이 여타 상호금융에 비해 높았기 때문에 글로벌 금융위기에

따른 투자손실로 2008년 당기순손실을 기록하였다 그리고 전체적으로 부동산 경기의

침체로 인한 부실채권이 증가하면서 2011년 당기순이익은 전년에 비해 다소 감소하

였고 향후에도 이러한 추세는 당분간 지속될 것으로 보인다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 181

lt표 16gt 상호금융기관 당기순이익 추이

(단위 조원)

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 -1440 990 1527 1224 1408 1147 1848 3373 2920 1731

농협 2205 6450 8474 10140 12378 10606 12266 14983 15255 14113

수협 -1149 -150 293 338 98 674 922 1078 1026 537

산림 -248 287 249 369 328 327 566 462 287 272

새마을 -134 2291 5438 4151 5949 -2668 4551 7771 6026 3390

전체 -766 9868 15981 16222 20161 10086 20153 27667 25514 20043

자료 금융감독원 새마을금고 연합회

상호금융의 건전성을 나타낸 lt표 17gt에 따르면 고정이하여신비율은 구조조정과 감

독당국의 건전선 규제 강화 등으로 2000년대 초반에 비해서는 크게 개선되었으나 글

로벌금융위기 이후 다소 상승하는 추세이며 부동산 경기 침체가 본격화된 2012년에

는 신협 및 새마을금고를 중심으로 고정이하여신비율이 증가하였다 또한 상호금융은

지역적 한계로 인해 특정지역의 경기상황에 민감하게 반응하는 등 전국적 영업을 전

개하는 은행 등에 비해 경기변동의 영향을 크게 받을 수 있다

lt표 17gt 상호금융기관의 고정이하여신비율

구 분 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 60 63 60 54 45 38 35 37 37 36 42

농협 26 23 24 23 19 16 16 19 20 19 21

수협 28 33 33 33 31 24 20 33 33 31 27

산림 32 28 33 30 25 28 29 30 32 31 28

새마을 67 55 66 59 46 31 25 23 23 20 24

자료 금융감독원 새마을금고 연합회

신협연구 제60호

신 협182

Ⅲ 서민금융지원을 위한 신협의 역할

1 우리나라 신협의 현황

신협은 1960년 5월 순수 민간주도로 설립된 이후 1972년 신협법이 재정된 것을 계

기로 규모면에서 크게 성장하여 2012년 현재 총자산 553조원 조합원수 593만명에

이르고 있다 그러나 신협에 있어서 위기가 없었던 것은 아니며 특히 1997년 외환위

기 이후 다수의 신협이 부실을 이유로 시장에서 퇴출되었다 그리고 최근에 와서는

부동산시장이 침체되면서 담보대출위주의 영업전략을 채택해 왔던 일부 신협을 중심

으로 부실채권이 증가함에 따라 과거와 같은 우려가 증가하고 있는 것도 사실이다

따라서 제3장에서는 우리나라 신협의 현황을 살펴보고 현재 신협이 안고있는 구조적

인 문제점이 무엇이며 이를 극복하고 건전한 서민금융기관으로서 자리매김할 수 있는

방안에 대해 알아보고자 한다

신협은 공동유대별로 지역조합 직장조합 단체조합 등 3개의 조합형태가 있다

lt표 18gt에서와 같이 2012년말 현재 지역조합이 677개로 전체의 713를 점하고 있

으며 직장조합이 159개로 167 단체조합이 114개로 12를 차지하고 있다 한편 지

역별 분포는 지역신협 기준으로 경기가 79개로 가장많고 충청북도(71개) 서울(62개)

전북(59개) 순이다 다음으로 조합의 영업범위를 나타내는 지점수에 있어서도 이 역

시 경기가 131개로 가장 많고 전북(51개) 충남(49개)순이며 서울은 38개에 그치고

있다 이처럼 신협의 분포는 지역적 편중이 심하며12) 그로 인해 서민금융기관으로서

의 경쟁력인 접근성 측면에서 여타 상호금융기관에 비해 크게 미치지 못하고 있다13)

12) 전국적으로 신협이 부재한 시middot군구는 29곳이며 서울에도 3개구에 신협이 없는 상태이다

13) 2011년말기준 농협의 점포수는 신협의 약 26배 새마을금고는 약 19배에 달한다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 183

구 분조합수 지점수

지역 직장 단체 지역 직장 단체

서울 62 55 19 37 19 2

부산 30 9 13 33 - 3

울산 7 2 3 14 - -

경남 33 13 12 38 3 1

인천 34 9 7 43 - -

경기 79 17 8 131 - 2

대구 42 4 13 52 - 2

경북 46 6 2 31 6 -

대전 31 10 5 40 5 1

충남 53 5 - 49 - -

광주 26 7 14 36 4 9

전남 40 2 2 35 - -

충북 71 4 7 48 2 -

전북 59 8 7 51 1 1

강원 35 8 1 24 - -

제주 29 - 1 18 - -

계 677 159 114 680 40 21

lt표 18gt 신협의 조합 및 지점수(2012년말)

자료 신협통계(2012)

다음으로 신협의 자산 및 부채 추이를 살펴보면 자금조달에 있어서는 lt표 19gt에서

와 같이 예금의존도가 높은 반면 자본금으로 이해할 수 있는 출자금의 비중이 상대

적으로 낮을 뿐만 아니라 지속적으로 감소하고 있는 사실이다 이러한 취약한 자본구

조는 상호금융기관의 일반적인 현상이기는 하나 이 경우 경영부실 발생시 이를 회복

하기 위해서는14) 추가적인 자금투입이 불가피하고 이를 실현하지 못할 경우 경영관

리 등의 조치를 받을 수 있다

14) 상호금융기관은 총자산대비 순자본비율이 100분의 2이상이어야 하며 이를 이행하지 못할 경우 중앙회장

은 재무상태개선권고를 부여한다(상호금융감독규정)

신협연구 제60호

신 협184

lt표 19gt 신협의 부채 추이

(단위 억원 )

구 분 2005년 2008년 2012년

예금 204889(878) 265088(884) 488273(93)

차입금 2182(09) 4859(16) 3385(07)

출자금 21368(92) 22593(75) 32893(63)

소계 233443(100) 299805(100) 524551(100)

자료 신협통계(2012)

다음으로 lt표 20gt을 통해 알 수 있듯이 자산구성에 있어서 대출금의 비중은 유가

증권과 비교하여 매우 높은 수준이며 예대율하락으로 중앙회에 대한 예치금의 비중

이 과거에 비해 늘어나는 특징이 있다 따라서 이 경우 과거 글로벌금융위기 시의 새

마을금고 사례와 같이 중앙회가 유가증권 등에 대한 투자에 실패할 경우 그 피해가

전 조합으로 확산될 수 있음을 유의해야 한다

lt표 20gt 신협의 자산 추이

(단위 억원 )

구 분 2005년 2008년 2012년

예치금 64305(28) 65067(22) 160112(30)

유가증권 30258(132) 27376(93) 52197(98)

대출금 135463(589) 203006(687) 321469(602)

소계 230025(100) 295449(100) 533778(100)

다음으로 신협과 새마을금고의 대출규모별 분포를 비교한 lt표 21gt를 통해 신협의

대출형태에 대해 살펴보면 먼저 규모별로는 2천만원이하의 대출비중(건수별)이 631

에 달하는 등 소액대출의 비중이 높게 나타난다 이는 대출금중 가계자금의 비중이

약 85에 이르는 새마을금고와 비교해서도 매우 높은 수준이다15) 그러나 대부업 등

의 무담보소액신용대출의 기준인 3백만원 이하 대출의 비중은 새마을금고가 206인

데 반해 신협은 70에 그치고 있어 상대적으로 무담보신용대출 비중이 낮은 것으로

추측할 수 있다

15) 2012년 기준 새마을금고 대출금 568조원 중 가계자금은 485조원으로 전체 대출 중 가계대출의 비중은

약 854이다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 185

lt표 21gt 대출금 규모별 분포 현황

(2012 6월말 기준 단위 건 )

구 분신협 새마을금고

건수 구성비 누적 건수 구성비 누적

3백만원 이하 55724 70 70 329394 206 206

5백만원 이하 105021 132 201 192373 121 3269

10백만원 이하 196530 246 448 308565 193 5202

20백만원 이하 146673 184 632 260566 163 6835

30백만원 이하 75278 94 726 137024 86 7693

50백만원 이하 74940 94 820 135817 85 8544

100백만원 이하 71109 89 909 118031 74 9283

100백만원 초과 72596 91 1000 114378 72 10000

계　 797871 　 　 1596148 　 　

lt표 22gt 상호금융의 신용대출 비율 추이

(단위 십억원 )

신협 2003 6 2005 6 2007 6 2009 6 2011 6 2012 6

대출금 10689 12804 16117 20884 29295 31017

신용비율 4278 3170 1971 1450 885 891

농협 2003 6 2006 6 2007 6 2008 6 2009 6 2010 6

대출금 - 90993 101370 116368 122991 130378

신용비율 - 1596 1395 1245 1150 1028

새마을금고 2003 6 2005 6 2007 6 2009 6 2011 6 2012 6

대출금 21139 24490 26684 34553 40390 48623

신용비율 1226 763 520 357 303 277

주 1) 신협은 보증서대출금을 담보대출금으로 분류

2) 신협자료는 농협 등과 같이 매년 6월말 기준으로 변경

자료 조영삼(2012)

그리고 lt그림 2gt에서 알 수 있듯이 대출금의 담보별 구성추이를 살펴보면 상호금

융 전반에 걸쳐 신용대출 비중이 점차 하락하고 있는 추세이다 특히 신협의 경우 외

환위기 이전 상대적으로 신용대출비중이 높았으나 대규모부실이 발생된 이후 지속적

으로 자체적으로 신용대출비중을 낮추어서 현재는 약 891에 그치고 있는 등 오히

려 농협보다도(2010년 6월기준 1028) 낮은 수준에 머물고 있다

신협연구 제60호

신 협186

lt그림 2gt 신협 대출총액 및 신용대출비율 현황

신협의 신용대출은 크게 일반신용대출 한도거래대출(대월포함) 일일상환대출 등으

로 구분할 수 있으며 이는 다시 부동산 담보보유여부와 보증인 유무에 따라 세분할

수 있다 이들을 종합해 보면 실제 신협의 순수 신용대출의 비중은 전체 대출총액의

195에 불과하여 여타 금융기관에 비해 신용대출이 제한적으로 취급되고 있음을 알

수 있다 즉 신협의 경우 일부 신용대출은 부동산보유자에 대한 추가한도 설정을 위

한 대출이기 때문에 순수 신용대출과 이를 구별할 필요가 있다 게다가 부동산미보

유자에 대한 대출 중에서도 과반수 정도가 인보증대출인 점을 고려하면 실제 순수신

용대출은 전체 신용대출의 약 33 수준에 그치고 있다

lt표 23gt 신용대출 종류별 현황

(2012 6월말 기준 단위 억원 개)

구 분 금액 잔액 계좌수

부동산담보

보유자에 대한

신용대출

인보증 1580 1353 9809

무보증 2114 1813 19251

소계 3694 3166 29060

부동산담보

미보유자에 대한

신용대출

인보증 9646 7837 74581

무보증 6863 5437 77582

소계 16509 13274 152163

합계 20203 16440 181223

자료 신협중앙회

자료 신협중앙회

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 187

lt그림 3gt 신용대출 등급별 금리 및 연체율 현황

주 1) 지역조합의 2011년 7월~12월 중 신규취급건 기준

2) 일일상환대출 직원대출 기타지원대출 등 제외

3) 보증인 및 해당조합 내에 부동산담보대출이 없는 순수신용대출 기준

4) 연체율은 2012년 6월 말 기준(대출 실행 후 6개월~12개월 경과기간을 고려) 신용

등급은 대출 실행시점 기준

자료 신협중앙회

한편 lt그림 3gt을 통해 신용대출의 금리 및 연체율을 신용등급별로 살펴보면 먼저

신용등급별 가중평균 대출금리는 1등급이 약 90516)인데 반해 8등급은 1430로

양자간의 금리차는 525p에 지나지 않고 9등급 10등급의 경우 오히려 평균금리가

1277와 1114로 감소하고 있다17)

그리고 대출자의 신용등급별 취급현황을 우량등급과 중위등급 그리고 하위등급으

로 구분하여 살펴보면(lt표 24gt) 2012년 1월sim6월 건수 기준으로 우량등급이 218

중위등급이 552를 차지하여 중위등급의 비중이 50를 상회하는 반면 저신용자의

비중은 229에 그치고 있다

16) 지역조합의 2012년 1월sim6월 신규취급건 기준이다

17) 신용대출이 기존 조합원을 중심으로 매우 제한적으로 취급되고 있으며 따라서 기존의 거래관계로 인해

등급간 금리차를 크게 두지 않는다 그리고 하위등급자의 경우 기존 거래관계를 중시하여 신용대출 금리

를 높지 않게 취급하되 금액을 소액(500만 원 내외)으로 운용하는 등 신용평가시스템을 유연하게 운영하

고 있다

신협연구 제60호

신 협188

lt표 24gt 신용등급별 신용대출 취급현황

(단위 억원 )

구분 금액 (구성비) 건수 (구성비) 건 평균금액

우량등급 411 285 3522 218 0117

중위등급 787 546 8906 552 0088

하위등급 217 150 3273 203 0066

기타등급 26 18 425 26 0062

합계 1441 1000　 16126 1000　 0089

주 1) 지역조합의 2012년 1월~6월 중 신규취급건 기준 기타 대상계좌 조건은 앞의 표

와 같음

2) 우량(1~3등급) 중위(4~6등급) 하위(7~8등급) 기타(9~10등급 0등급)

자료 신협중앙회

이처럼 신협이 서민 신용대출에 소극적으로 나서는 이유로 몇가지를 들 수 있는

데 그 첫째는 규모의 영세성에서 찾을 수 있다 즉 개별 신협의 평균 자산규모가

600억 원 내외에 불과하여 여타 금융회사와 비교해 볼 때 크게 낮은 수준으로 이

경우 동일한 지역기반의 신용대출 중 일부가 부실화되더라도 매년 결산 결과에 큰

영향을 줄 수 있다 또한 신협의 규모가 영세하여 신용대출의 특성인 소액대출에 따

른 업무량의 증가 짧은 만기구조 등에 따른 추가적인 비용 등이 신협의 신용대출을

억제하는 요인으로 지적할 수 있다 그리고 둘째는 대출재원 및 의사결정 구조의 문

제를 지적할 수 있다 여전사 대부업체 등은 차입과 자본금이 대출 재원의 중요 비

중을 차지하고 있다 그리고 저축은행을 포함한 이들 금융회사는 주식회사의 형태로

경영자의 판단에 따라 수익성에 기초하여 저신용자대출을 시행할 수 있는 의사결정

구조인데 반해 신협은 대출재원의 절대적 비중이 다수 조합원으로부터 조달한 예금

(부채)으로 구성되어 있어 저신용대출 고금리대출을 적극적으로 의사결정하기 어려운

구조이다 다음 셋째는 신용대출은 채권자의 질에 대한 정보의 비대칭성이 큰 고위험

분야이면서 동시에 이를 해소하기 위해서는 막대한 비용이 소요된다 그러나 우리나

라 신협은 평균직원수(지역조합)가 116명이고 대출담당 직원이 2sim3명에 불과해 신

용대출을 적극적으로 취급하기 어려운 상황이다 넷째는 신용대출 취급자에 대한 실

질적인 면책이 이루어지지 못하고 있다 신협의 업무방법 기준에 의하면 취급 당시

적정하게 취급된 대출은 향후 부실화되더라도 취급자에게 책임을 물을 수 없도록 하

고 있다 그러나 이를 통해서는 명시적 공식적 형태의 불이익을 방지할 수 있으나

비명시적 불이익의 문제가 존재하는 것으로 알려져 있다18)

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 189

lt표 25gt 신용대출 취급을 어렵게 하는 외부요인

구분(단위 명)

신용대출에적합한

거래자가적음

경기침체로인한

부실위험증가

타기관과경쟁심화

과다채무자저신용자유입우려

대체상품(햇살론등)

의출현응답계

자

산

규

모

300억 미만 167 667 - 133 33 30

300억~600억 241 482 48 205 24 83

600억~1천억 451 296 - 211 42 71

1천억 이상 388 403 15 194 - 67

합계 331 430 20 195 24 251

자료 신협중앙회

lt표 26gt 신용대출 취급을 어렵게 하는 내부요인

구분(단위 명)

조합의확대의지의

문제

업무량부실위험

대비낮은 수익성

최종결재자에 대한

과중한 책임

조합내 손실흡수

능력한계

담당자에대한

비명시적불이익

응답계

자

산

규

모

300억 미만 172 207 241 310 69 29

300억~600억 329 305 122 244 - 82

600억~1천억 324 268 70 268 70 71

1천억 이상 386 300 57 200 57 70

합계 325 282 103 246 44 252

자료 신협중앙회

lt표 27gt 신용대출을 어렵게 하는 제도적 요인

구분(단위 명)

까다로운신용대출관련 규정

부실발생시실질적인면책미비

연체시충당금

적립부담

개인회생파산 등

채무조정

CSS의신뢰도 및

경직성응답계

자

산

규

모

300억 미만 207 241 207 172 172 29

300억~600억 146 366 171 232 85 82

600억~1천억 183 338 169 197 113 71

1천억 이상 224 328 45 179 224 67

합계 185 333 141 201 141 249

자료 신협중앙회

18) 비명시적 불이익의 예로는 업무 관련 주의 촉구 승진 누락 및 지연 등을 들 수 있다

신협연구 제60호

신 협190

인천경기지역 조합 임직원을 대상으로 2012년 9월에 실시한 설문조사에 따르면

(lt표 25gtsimlt표 27gt) 신용대출 취급을 어렵게 하는 외부요인으로 43가 경기침체로

인한 부실위험증가를 들고 있으며 다음으로 내부요인으로는 325가 조합의 확대의

지의 문제 282가 업무량 부실위험대비 낮은 수익성을 들고 있다 마지막으로 신

용대출의 활성화를 저해하는 제도적 요인으로는 333가 부실발생시 실질적인 면책

이 미비한 점이라 응답하고 있다 따라서 신협의 신용대출을 활성화하기 위해서는 신

용평가시스템의 고도화로 부실가능성에 대한 심사기능을 강화하는 한편 위험에 상응

하는 수익이 보장되고 만약 부실이 발생되는 경우에도 이를 어느 정도 용인할 수 있

는 규제 감독의 개선이 필요하다 하겠다

한편 햇살론은 앞서 설명한 것과 같이 저신용자 등 서민이 신용 등급에 따라 제도

권금융기관 이용에 제약을 받았던 상황을 개선할 목적으로 마련되었다 그리고 10

내외의 대출금리로 서민의 금리부담을 완화하는 한편 상호금융의 출자금과 정부의

출연금으로 보증재원을 마련하여 95를 보증함으로써 부실로 인한 상호금융기관의

부실가능성을 낮추었다 따라서 햇살론은 정책서민금융이면서 상호금융기관의 하나의

수익원으로 자리매김하였다 이러한 상황에서 기존 신협의 신용대출 등과 고객층에

있어서 다소 중복되는 햇살론에 대해 그 현황을 살펴보는 것이 중요하다 햇살론이

출시된 이후 신협은 2012년 1월 현재 총 44621건 4129억원을 취급하였다

lt표 28gt 햇살론 신용등급별 실적 및 연체현황

(단위 백만 원 건 )

구분실 적 대출잔액

(A)

연체규모 연체율

건수 비중 금액 비중 건수 금액(B) BA100

1등급 173 04 2050 05 1521 4 22 148

2등급 273 06 1697 04 1267 108 251 1985

3등급 536 12 5840 14 4534 20 84 186

4등급 1008 23 11035 27 8710 55 119 137

5등급 2981 67 31289 76 24416 225 600 245

6등급 7247 162 74800 181 58500 779 2257 386

7등급 10872 244 111587 270 85250 1653 4763 558

8등급 13363 299 117259 284 88003 2675 6988 794

9등급 6435 144 47196 114 34714 1742 4030 1161

10등급 1721 39 10038 24 6982 589 1317 1886

무등급 12 00 64 00 42 2 4 1014

계 44621 1000 412860 1000 313945 7852 20441 651

자료 신협중앙회

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 191

lt표 28gt을 통해 신용등급별로 살펴보면 햇살론의 특성상 8등급의 비중이 건수기준

으로 299 7등급이 244를 차지하며 금액기준으로도 8등급이 전체의 약 284

7등급이 27를 차지하는 등 이 2개등급의 비중이 전체의 과반수를 상회한다 반면

연체율도 개인신용등급의 저하에 비례하여 저신용자일수록 연체율이 상승하고 있는

것으로 나타났다 참고로 2급자의 의 연체율이 높은 것은 특이한 현상인데 이는 차주

의 현금흐름과 관련하여 상환능력에 대한 평가가 소홀히 취급되었던 것이 원인으로

판단된다

lt표 29gt 햇살론 금액별 대출 및 연체현황

(단위 백만 원 건 )

구 분

전체 연체 연체율 비 중

건수 금액 건수 금액건수

금액

전체 연체

건수 금액 건수 금액

300만 이하 1282 3478 70 86 55 25 27 08 23 06

500만 이하 6394 29510 489 1164 76 39 135 68 164 80

800만 이하 15165 109548 1129 4248 74 39 321 251 378 292

1000만

이하16198 161358 680 3625 42 22 343 369 227 249

1500만

이하4176 56445 347 2665 83 47 88 129 116 183

2000만

이하3992 75324 274 2757 69 37 85 172 92 190

2000만

초과31 1306 1 2 32 02 01 03 00 00

계 47238 436968 2990 14547 63 33 100 100 100 100

자료 신협중앙회

한편 햇살론의 용도별 실적 및 연체현황을 살펴보면 2012년 1월 기준 사업자금과

생계비의 비중이 각각 526와 473인데 반해 연체율은 각각 72와 56로 대출

비중과 반대로 나타난다 이는 사업자금에 비해 생활자금의 건당 대출액이 작아 대출

자에게 생활자금의 상환에 대한 부담이 그다지 크지 않기 때문으로 이해할 수 있다

lt표 29gt의 금액별 대출 및 연체현황을 살펴보면 대출액이 5백만원에서 1천만원 이하

인 경우가 건수별 기준에서 약 664로 가장 높은 비중을 차지하고 있다 그러나 연

체율이 높은 구간은 1천만원에서 1천5백만원사이의 구간이며 따라서 대출집중구간과

연체집중구간사이에는 금액적으로 약간의 괴리가 있는 것으로 이해할 수 있다

신협연구 제60호

신 협192

2 서민금융 활성화를 위한 신협의 역할

신협은 협동조합의 근본 원칙과 저신용자의 비중 및 자금공급의 성격 등에 있어서

여타 상호금융기관과 비교해 볼 때 서민금융의 중요한 공급자로서의 역할을 수행해왔

다 그러나 앞서 설명한 것과 같이 은행 등과 비교해서 지나친 담보대출 위주의 영

업 자산의 질적 편중으로 인해 서민금융기관으로서의 역할에 다소 한계가 드러난 것

또한 사실이다 따라서 본 절에서는 지금까지 설명한 상호금융 특히 신협을 중심으

로 서민금융에 있어서 중추적인 역할을 하기위한 방안을 제시하고자 한다

먼저 서민금융의 유형에 따라 그 접근방식을 달리할 필요가 있다 서민금융의 대상

은 신용도와 관계없이 모든 저소득자를 포함하는데 저소득 우량신용자의 경우에 있

어서는 정부의 보증상황 등을 고려하여 햇살론으로 유도하는 것이 바람직하다 왜냐

하면 앞서 살펴본 것과 같이 햇살론 이용자의 경우 본인의 신용등급에 비해 너무 낮

은 금리를 제공받음으로써 이용자의 도덕적 해이가 발생될 뿐만 아니라 제공자의 입

장에서도 보증 등에 과다하게 의존하게 되어 이용자에 대한 감시기능이 약화될 가능

성이 있다 이 경우 현재 나타나고 있는 것과 같이 햇살론 등 정책서민금융의 연체율

상승으로 이어진다 또한 중장기적으로는 정부가 금융기관의 도덕적 해이를 방지하기

위해 현재 95로 설정되어 있는 보증비율을 낮추려고 하고 있어 보증비율하락에 따

른 손실증가를 만회하기 위해서라도 햇살론은 중신용자를 중심으로 실시되는 것이 바

람직하다

lt표 30gt 서민금융 지원대상의 유형

소득수준 신용도 발생원인 접근방향

저소득자

우량신용

담보력 부족 필요자금 대비 한도

부족

상환능력 대비 과다채무 보유

상환능력 증빙이 곤란한 경우

미래 상환능력 고려하여 선별지

원(은행 햇살론)

저신용

소액 다건의 다중채무자인 경우

가 많음

빈번한 연체로 신용도 하락

서민금융의 주된 지원 대상으로

안정적인 소득확보가 우선

(저금리 대환대출 상호금융기관)

고소득자 저신용

빈번한 연체 경험으로 신용도

하락

기존 자산의 처분 없이는 채무

상환 어려움

저소득자와의 형평성문제 발생

일정한도 내에서 선별지원 고려

(국민행복기금)

주 고소득자이면서 신용도가 우량한 거래자는 서민금융 고려 대상에서 제외

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 193

다음으로 저신용자에 대해서는 자신의 신용에 부합하는 대출금리를 부과함으로써

현재 주로 대부업시장으로 내몰리고 있는 이들 저신용자를 제도권금융으로 흡수할 필

요가 있다 현재 저신용자층 및 금융소외자 등 금융연체취약계층이 약 350만명으로

추정되는 상황임을19) 고려하면 향후 이 시장에 적극 진출함으로써 진정한 서민금융

기관으로서의 역할을 강화하는 것이 필요하다 그리고 이러한 저신용자에 대해서는

정책서민금융이 아닌 시장서민금융의 논리로 접근해야 할 것이다 이러한 저신용자의

대부업 쏠림현상은 현재 여전업과 대부업체사이에 시장공백이 존재하여 제도권 금융

을 이용하기 어려운 다중채무자나 저신용자가 대부업시장으로 내몰릴 수밖에 없는 시

장구조가 형성되었기 때문이다 현재 이들 중 상당수는 대부업을 이용하면서 자신의

신용등급에 비해 과다한 금리를 부담하는 반면20) 정책서민금융은 저신용자의 위험에

비해 과다하게 낮은 수준으로 금리가 책정되어 있어 도덕적 해이가 발생된다 따라서

현재와 같이 대출금리 수준을 이들이 감내할 수 있는 적절한 수준으로 정하고 대출

금액도 상환능력을 고려하여 낮은 수준에서 설정하여 서민금융기관이 이 시장에서의

건전한 공급자로서의 역할을 해야 한다 따라서 과다한 착취적인 금리수준은 지양한

다하더라도 금융적인 관점에서 그들의 리스크에 상응하는 프리미엄을 부과하는 것은

시장의 효율성 측면에서도 바람직하다 그리고 이러한 신협의 역할을 통해 서민들이

더 이상 대부업체의 고금리에 희생되지 않도록 하는 것이 중요하다

lt그림 4gt 금융기관별 대출금리 분포

자료 정찬우(2007)

19) 이재연(2013) 참조

20) 2012년 말기준 대부업의 평균금리는 354로 2011년에 비해 다소 낮아졌으나 대부업 상한금리가 39인

점을 고려하면 여전히 상당수의 이용자가 자신의 신용등급보다 과다한 비용을 부담하고 있다

신협연구 제60호

신 협194

신협이 저신용자시장에 진출하는데 있어서 제약조건으로 가장 먼저 제기되는 것이

평판위험이다 즉 현재 10대의 우량 및 중신용자위주의 대출형태에서 20sim30대

의 고금리대출이 시행되면 그동안 축적해온 신협의 서민금융에 대한 이미지가 훼손된

다는 것이다 그러나 우리가 알다시피 씨티그룹은 씨티파이낸스라는 소비자금융기관

을 자회사로 두고 있으며 우리나라에 있어서도 대부분의 여전사들이 대기업의 자회사

형태로 운영되고 있다 만약 평판위험이 손상된다고 판단되는 경우 이를 완화하기 위

한 방안으로 서민금융을 위한 별도의 상품 또는 브랜드를 개발하는 방안을 고려해

볼 수 있다

lt표 31gt 금융기관의 ROA 변화추이()

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 -064 051 064 047 051 037 047 071 059 031

농협 019 047 052 056 065 052 055 062 059 052

수협 -138 -015 027 028 008 05 06 065 058 028

산림 -131 137 1 132 113 105 149 105 064 054

새마을 -003 052 104 071 099 -041 059 086 066 03

은행 08 01 123 105 108 055 041 053 069 054

저축은행 -06 051 -096 128 124 058 -008 -139 -713 -44

대부업 35 89 832 566 642

주 대부업은 상위 10개사 기준

자료 각사 감사보고서 및 금감원 금융통계정보시스템

대부업의 과다한 이윤추구는 금융기관의 ROA를 나타낸 lt표 31gt응 통해서도 확인

할 수 있는데 2012년 기준 은행과 상호금융의 ROA는 약 03에서 054에 머물고

있는 반면 상위대부업체의 ROA는 무려 642에 달하고 있다 따라서 앞서 설명한

것과 같이 신협이 대부업체가 과다하게 이윤을 취하고 있는 이들 시장에 진출함으로

써 사회적 후생을 증대시킬 뿐만 아니라 궁극적으로는 서민금융기관으로서의 본래의

기능에 보다 충실할 수 있으리라 생각된다 그러면 저신용자대출을 위해서는 어느정

도 수준에서 금리를 책정하는 것이 바람직한지 대부업의 사례를 토대로 검토해보기로

하자

lt표 32gt는 우리나라와 일본의 대부업체 구성별 원가 그리고 신협이 이 시장에

진출하는 경우 예상되는 비용원가를 비교 분석한 것이다 양국가의 원가차이는 주로

자금조달비용과 판매비 및 관리비에서 발생되는데 우리나라의 경우도 저금리기조가

정착되어 일본과의 금리차는 상당히 적은 수준으로 유지되고 있다 다음으로 저신용

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 195

자대출의 경우 중개업자를 이용하는 경우가 많은데 현재 중개수수료는 상한 5로 제

한되어 있다 그리고 연체에 따른 대손상각은 과거의 추세에 비추어 동일하게 설정하

였다 그 결과 우리나라 대부업체의 원가합계는 2012년 기준 약 2317이며 만약 신

협이 저신용자시장에 진출한다면 조달금리가 대부업체에 비해 상대적으로 낮아서

20대 초반으로 대출금리를 설정하는 것이 가능할 것으로 판단된다 따라서 이 경우

현재 대부업체를 이용하기 때문에 자신의 신용보다 높은 대출금리를 부담하고 있는

저신용자대출의 상당부분을 신협이 흡수하는 것이 가능하다

lt표 32gt 한일 대부업체 및 신협의 구성요소별 원가분석(단위 )

원가구성 항목 한국(2010) 한국(2012) 일본(2010) 신협

자금조달비용 1454 90 15 358

판매비 및 관리비 984 767 63 614

대손상각비 679 65 78 65

원가 합계 3117 2317 156 1622

평균대출금리 3847 354 199 10sim13

주 원가분석은 추정치

자료 감사보고서 및 JFSA백서

다만 이 경우에 있어서 정보의 비대칭성을 완화하기 위해서 정책적으로 대부업체와

의 신용정보 DB 공유가 전제되어야 할 것이다 현재 대부업과 전국은행연합회의 DB

통합에 대해서는 찬반이 나뉘어 있는 상황이다 찬성의 입장에서는 DB 공유가 다중

채무자 양산을 방지할 뿐만 아니라 대출자의 신용도 파악에 있어서 규모의 경제를

실현하고 정보공유로 금융사간 경쟁을 촉진하여 궁극적으로 대출금리를 인하하는 방

향으로 작용할 것이라고 주장한다 반면 반대하는 입장에서는 DB통합시 기존고객의

신용정보가 노출됨으로서 자금사정이 어려워지고 이에 따라 채무상환능력에 문제가

발생할 수 있으며 무엇보다 제도권 금융기관이 그동안 축적해온 대부업의 DB에 쉽게

접근하는 무임승차문제가 발생한다고 주장한다 그러나 중장기적으로 신용정보DB의

공유는 금융기관 입장에서가 아니라 저신용자의 입장에서 접근해야 하며 저신용자의

정보비대칭성을 최소화하고 이들의 위험프리미엄을 낮추기 위해서도 신용정보 DB가

하루빨리 통합되어야 할 것이다

다음으로 금융기관의 목적 및 기능에 관계없이 획일적으로 적용되는 규제 및 감독

을 서민금융에 대해서는 다소 차별화할 필요가 있다 즉 상호금융의 경우 시스템리스

크를 일으킬 가능성이 낮으므로 이들 자산 중 서민금융관련 자산에 대해서는 구분계

신협연구 제60호

신 협196

리하여 연체율 산정시 제외하거나 자산건전성 도출시에도 별도의 기준을 적용하는

등 규제middot감독 등으로 인해 상호금융의 저신용자대출이 위축되지 않도록 하여야 할

것이며 신용대출의 비중이 일정 수준을 상회하는 신협에 한해서는 법인세 감면을 제

공하는 등의 인센티브제도를 도입하는 것도 검토해볼 만하다 다음으로 지역적 분리

로 신규 신용대출 등 시장개척에 어려움을 겪고 있는 현실을 반영하여 공동유대를

현행 행정구역(시 군 구)에 의한 획일적인 범위에서 생활권 경제권을 반영하여 인

접한 시 군 구까지 포함할 수 있도록 하여야 할 것이다 한편 소득수준이 낮거나

고용상태가 불안한 저소득저신용자의 경제적 자립을 지원하기 위해서는 자금 공급과

동시에 이들의 창업 및 사업운영 안정적인 생활기반 확보를 위한 지원이 필요하다

이를 위해 신협과 거래관계가 있는 중소기업 등을 활용하는 것도 관계금융 강화 차

원에서 고려할 만하다 그리고 중앙회 차원에서는 전략적 상품을 개발하고 신용대출

에 대한 모니터링기법의 개선과 교육 등을 통해 회원사가 안정적으로 신용대출을 시

행할 수 있는 기반을 마련해야 할 것이다

그 외에도 건전성 감독 기준의 획일적인 적용 평판위험의 상승 서민금융에 대한

인센티브 등의 요인들로 인해 신협의 신용대출이 활성화되지 못하고 있으므로 이를

개선하여 신협이 서민대출을 적극적으로 취급할 수 있도록 하는 방향으로의 정책 개

선이 필요하다 구체적으로는 서민대출의 기준을 마련하여 일반대출과 구분해서 관리

할 필요가 있다 즉 신협이 서민대출을 취급함으로써 초래될 수 있는 건전성 악화

저신용자 채무자 구성비 증가 그리고 이로 인한 평판위험 증가 등의 문제를 해소하

기 위하여 서민대출로 분류된 대출에 대해서는 연체율 고정이하여신비율 등을 일반

대출과 구분할 필요가 있다 구체적으로는 서민대출에 한해 건전성 분류기준과 대손

충당금 적립률 등을 완화하는 것도 하나의 방안이다

앞서 설명한 바와 같이 신협의 경우 신용대출 비율이 10 미만에 불과하고 진정

한 의미의 신용대출(부동산담보대출 미보유 amp 보증인 입보 없는)은 2 내외에 불과

하다 따라서 일정부분 서민대출 실행을 통해 신협 본래의 역할을 회복하고 예대율

을 일정수준으로 끌어올릴 수 있는 가능성이 존재한다 그러나 앞서 언급한 제반 문

제로 인해 서민대출을 적극적으로 취급할 수 없는 구조를 개선하기 위해서라도 서민

대출 취급 실적과 연계하여 비조합원대출한도 및 업무영역 확대 정책자금 취급 허

용 등의 인센티브 제공이 필요하다

또한 신협의 자산은 대부분 조합원들이 예치한 예금과 환급의무가 있는 출자금으로

구성되어 있다 따라서 대부분의 대출이 중위권 신용등급 이상의 정상대출로 구성되

어야 안정성이 담보된다 따라서 서민층의 금융 애로를 해소하기 위한 정책수단으로

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 197

서 서민대출 취급실적에 연계하여 정상대출의 확대 가능성을 열어 줄 필요가 있다

신협의 경우 34조 원의 대출금 중 신용대출은 10 미만에 불과하고 부동산담보대출

이 85 이상을 차지하고 있는 것이 현실인데 신협 등 서민금융기관이 적정 수준의

건전성을 유지하면서 안정적으로 수익을 실현할 수 있는 기반이 조성되지 않으면 강

제적인 신용대출 확대나 서민대출 확대는 다소 공허한 주장이 될 수 있기 때문이다

다음으로 정책서민금융의 지속 가능성 및 효과성 제고를 위해서도 신협을 활용하는

것이 필요하다 기존의 정책서민금융은 lsquo저금리 소액대출rsquo 위주로 구성되어 있어 이

경우 채무자의 도덕적 해이 문제 금융질서 교란 지원 효과의 불충분성 등의 문제가

발생한다 따라서 신협 등 서민금융기관이 금리수준과 대출금액을 일정수준 현실화

(20 내외의 중금리 대출 3천만 원 내외의 한도)하고 서민층의 실질적인 자립을 지

원할 수 있도록 제도적 장치를 마련할 필요가 있다 이를 위해 연체관리 채무변동현

황 등을 강화하고 대부업과의 DB공유 중위권~하위권 등급자에 특화된 신용평가시

스템 구축 등이 필요하다

Ⅳ 결 론

신협은 1960년 순수 민간주도로 설립된 협동조합금융조직이며 따라서 신협의 목적

은 공동유대를 바탕으로 구성원의 경제적middot사회적 지위를 향상시키고 지역주민에 대

한 금융편의를 제공함으로써 지역경제 발전에 기여하는데 두고 있다(신협법 제1조)

그러나 외환위기를 겪으면서 대규모 부실이 발생함에 따라 다수의 신협이 시장으로부

터 퇴출되었고 과거에 유지되었던 관계금융의 성격보다는 손쉬운 담보대출에 의존하

는 대출구조가 정착되는 등 일반 금융기관과 비교해 볼 때 큰 차이점을 발견하기가

어렵게 되었다 따라서 이러한 구조를 탈피하고 신협 본래의 공동유대의 정신으로 회

귀하기 위해서라도 서민금융기관으로서의 역할을 강화하는 것이 중요하다 이처럼 저

신용자 및 저소득자 시장에 적극진출하기 위해서는 이를 유인할 인센티브와 함께 저

신용자대출 증가 등으로 인한 부실발생 가능성을 최대한 억제할 수 있도록 제도개선

노력이 수반되어야 할 것이다

먼저 서민금융을 확대하기 위해서는 서민금융의 비중이 높은 신협에 한해 법인세의

혜택을 부여하는 한편 비과세예탁금의 범위를 확대하는 것도 검토할 필요가 있다

다음으로 저신용자 대출 등 서민대출에 한해서 별도의 계정으로 분리해 건전성 저하

의 우려로 개별조합이 서민대출을 기피하지 않도록 하여야 할 것이다 무엇보다도 서

신협연구 제60호

신 협198

민금융에 있어서는 정보의 비대칭성의 해소가 중요한 요소이니 만큼 현재 대부업과

은행연합회로 분리되어 있는 개인신용에 대한 DB를 조속히 통합 활용할 수 있도록

하여 불완전 정보로 인한 역선택 등을 사전에 방지하여야 할 것이다 마지막으로 신

협이 서민금융 그 중에서도 저신용자대출시장에 적극 진출함으로써 현재 시장의 공

백 등으로 인해 대부업체의 고금리에 의존할 수밖에 없는 약 250만명의 대부업이용

자를 포함 350만명에 달할 것으로 추정되는 금융취약계층에 금융서비스를 제공함으

로써 신협의 목적과 부합되는 기능과 역할을 수행해야 할 것이다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 199

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조영삼ldquo서민금융시스템의 새로운 모색rdquo 국회 서민금융활성화 및 소상공인지원포

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한재준middot이민환 ldquo한일 대부업시장의 형성과정과 향후 정책과제rdquo 985172경영사학985173 제28집

제1호 2013

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 167

까지 논의된 내용을 간단히 정리한 후 향후 신협의 나아가야할 방향을 제시하는 것

으로 마무리하고자 한다

Ⅱ 우리나라 서민금융시장의 현황과 특징

1 서민금융시장의 현황

서민금융은 학술적으로 정의되어 있는 개념은 아니다 따라서 서민금융기관 및 이

를 이용하는 서민의 범위를 명확히 규정짓기는 어려운 것이 현실이다 강동수 등

(2010)에 따르면 소득기준에 따른 서민은 소득 5분위를 기준으로 빈곤층과 중저소득

층을 포함하는 1 2분위 소득계층이 이에 해당된다1) 그리고 개인신용등급이 낮아 금

융권 이용에 제약을 받은 계층도 서민의 범위에 포함되며 이 기준에 따르면 일반적

으로 은행이 제공하는 금융서비스를 이용하기 어려운 개인신용등급 7sim10등급의 저신

용자도 서민으로 분류할 수 있다 한편 일반적으로 서민금융기관으로 분류되는 금융

기관은 주로 서민층에 금융서비스를 제공하는 금융기관으로 소득기준으로는 상호금융

기관 및 저축은행이 이용자의 개인신용등급기준으로는 여전업과 상호저축은행 및 상

호금융기관 그리고 대부업이 이에 해당한다고 볼 수 있다2) lt표 1gt을 통해 이를

좀더 구체적으로 살펴보면 서민금융기관은 크게 시장서민금융과 정책서민금융으로 구

분되는데 시장서민금융은 다시 영리기관과 비영리성기관으로 나눌 수 있다 여기서

영리기관에는 상호저축은행 여전업 등록대부업체가 비영리성기관에는 신협 새마을

금고 등 상호금융기관이 포함된다 그리고 정책서민금융에는 정부 지자체의 서민금

융지원제도와 미소금융 햇살론 새희망홀씨 등이 이 범주에 속한다 그러나 서민금융

기관이라고 표현할 때는 시장 서민금융을 지칭하는 것이 일반적이다

1) 2009년 통계청 가계동향조사를 기준으로 전체가구중 서민은 약 33 2010년 3월말 현재 KCB가 평

가한 저신용자는 212로 추정된다(강동수 등(2010))

2) 금융기관이용자별 평균신용등급 및 평균소득에 관해서는 강동수 등(2010)을 참조

신협연구 제60호

신 협168

lt표 1gt 서민금융기관의 분류

구분시장서민금융

정책서민금융영리기관 비영리성기관

제도권 금융은행 상호저축은행

여전사 등록대부업체

상호금융기관(상호금

융 신협 새마을금고)

정부부처 및 지자체의

각종 서민금융지원제도

(미소금융 햇살론 새희

망홀씨)

비제도권 금융비등록대부업체

사금융기관대안금융기관

자료 손상호middot이재연(2013)

서민금융의 또 다른 특징은 2008년 이후 전체 신용대출공금에서 서민이라 할 수

있는 개인신용등급 7등급에서 10등급 사이의 저신용자 비중이 크게 감소하고 있는

것이다 lt표 2gt에 따르면 금융기관 신용대출 이용자중 저신용자 비중은 2008년말

201에서 2012년 9월 146로 크게 감소하였다 동 기간 우리나라 신용대출 규모

가 크게 증가한 상황임을 고려할 때 상대적으로 저신용자의 금융소외현상이 심화되

었다고 할 수 있다

lt표 2gt 금융기관 신용대출 이용고객의 신용등급 현황

등급 200812 200912 201012 201112 201212 201309

1 63 68 73 83 92 102

2 126 127 129 138 146 148

3 156 158 161 163 167 174

4 162 154 155 154 153 151

5 165 168 166 164 159 155

6 128 132 138 131 125 126

7 76 81 84 81 78 72

8 77 72 62 56 52 46

9 33 28 23 20 18 17

10 15 12 08 10 11 11

총인원수 36669232 37855521 39421398 40554685 40491247 41218441

자료 KCB

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 169

lt표 3gt 금융기관별 신용대출 이용고객의 신용등급 현황

업권 은행 상호금융 저축은행 신협

기준월 200612 20139 200612 20139 200612 20139 200612 20139

1등급 85 173 20 63 01 00 08 28

2등급 124 142 61 101 03 01 31 58

3등급 140 126 103 136 08 05 77 98

4등급 177 128 179 153 25 14 165 136

5등급 154 127 204 157 50 43 192 155

6등급 114 141 130 133 54 124 146 147

7등급 83 98 119 144 63 377 124 203

8등급 43 30 75 55 195 200 105 81

9등급 37 15 49 28 306 95 78 43

10등급 43 19 60 31 294 140 73 51

2006년과 2013년의 금융기관 이용자별 신용등급변화를 살펴본 lt표 3gt에 따르면

은행은 은행권의 주요 고객인 1sim5등급의 비율이 2006년 약 681에서 2013년 약

697로 거의 변화가 없다 다만 1등급의 비율은 85에서 173로 크게 증가하여

우량고객의 은행 쏠림현상이 심화된 것을 알 수 있다 상대적으로 저축은행은 2006년

약 87였던 1sim5등급의 비율이 2013년에는 약 64로 크게 감소하였다 또한 저신

용자인 7등급의 비중은 은행을 제외한 모든 금융기관에서 상승한 것으로 나타나 마

찬가지로 고신용자의 은행쏠림현상이 심화된 것을 알 수 있다 이처럼 담보대출뿐만

아니라 신용대출에 있어서도 우량고객의 은행쏠림 현상이 심화되고 있는 것은 은행이

담보대출뿐만 아니라 신용대출에 있어서도 낮은 대출이자율을 무기로 공격적으로 영

업전략을 전개하여 위험도가 낮은 고객층을 흡수하였기 때문으로 이해할 수 있다

이처럼 은행을 제외한 거의 모든 금융기관에서 신용대출 고객의 신용등급이 악화된

것으로 나타남에 따라 신용위험도 증가한 것으로 추정할 수 있다 즉 은행이외의 서

민금융기관들은 글로벌금융위기 이후 부동산 가격하락에 따른 담보대출의 부실가능성

증대와 더불어 신용대출에 있어서도 저신용자대출이 증가함에 따라 신용위험이 과거

에 비해 증가하였다

자료 KCB

신협연구 제60호

신 협170

lt그림 1gt 신용등급별 신용대출 비율

자료 KCB 금융위원회 보도자료 2011126

주 1) 카드론과 할부금융대출 저축은행대출은 201년 12월 기준이며 대부업대출은 2011년

6월 기준

2) 대부업대출은 자산 100억 이상 대부업체임

한편 lt그림 1gt을 통해 알 수 있듯이 저신용자를 대상으로 한 대출은 주로 여전업

과 대부업 그리고 저축은행을 통해 이루어지는데 동일한 저신용자대출이라 하여도

금리수준 등에 따라 카드론의 경우에는 6등급 할부금융대출과 대부업 그리고 저축은

행은 7등급의 비중이 높은 것으로 나타났다 다만 여전업 이용자 중 8등급이상의 비

율은 급격히 감소하고 있는 반면 저축은행과 대부업은 그 감소폭이 적은 것으로 나

타나 한계신용자의 경우 공급시장의 부족으로 어쩔수 없이 대부업 등의 고금리대출

에 몰릴 수밖에 없는 상황이다

2 정책서민금융

정부가 서민들의 금융소외 배제 및 금융비용 경감을 목적으로 추진하고 있는 정책

서민금융은 크게 저금리자금을 지원하는 정책서민금융과 과도한 채무를 조정해줌으로

써 자활을 지원하는 신용회복지원3)으로 구분된다 그러나 정책서민금융은 서민들의

금융소외현상을 해소하는데는 일조한 측면이 있으나 상품마다 기준이 상이하고 이를

3) 신용회복지원은 신용회복위원회를 통한 워트아웃과 국민행복기금을 통한 채무조정 등이 있다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 171

일괄적으로 주관하는 총괄기구가 없다는 점 등이 문제점으로 지적되어왔다 이와 더

불어 민간금융기관에 그 재원을 의존하는 금융상품의 경우 경기침체로 금융기관의 수

익성이 악화되고 연체율이 상승하면서4) 정부가 지금까지 추진해왔던 정책서민금융을

근본적으로 재검토하는 계기로 작용하였다 이러한 관점에서 저신용자문제를 해결하

기 위한 방안으로 정부가 추진하고 있는 정책서민금융을 중심으로 그 특징과 문제점

에 대해 살펴보고자 한다

lt표 4gt 서민정책금융상품 현황

구분 미소금융 햇살론 새희망홀씨 바꿔드림론

재 원

(조성목표)

휴면예금기부금

22조원 조성

정부서민금융기관

보증재원 2조원

조성(95 보증)

은행 자체재원

국민행복기금

자체 재원

(100 보증지원)

대출 대상

7~10등급

기초수급자

차상위계층

6~10등급

(4천만원 이하)

연소득

26천만원이하

5~10등급(4천만

원 이하)

연소득

3천만원이하

6~10등급

( 4천만원 이하)

연소득

26천만원이하

이자율 연 2~45 연 9~12 연 11~14 연 8 ~ 12

취급기관 미소금융재단서민금융기관

(지역신보 보증)은행

은행

(국민행복기금

보증)

지원 실적

8890억원

(102602건)

(rsquo087월~lsquo136말)

33051억원

(371995건)

(rsquo10726~136말)

45915억원

(505393건)

(rsquo10118～136말)

18379억원

(175563건)

(rsquo081218~136말)

자료 금융위원회(2013)

1) 미소금융

미소금융재단은 저소득middot저신용계층의 경제적 자립을 지원할 목적으로 2008년 7월

에 출범하였다 재원은 휴면예금 기부금5)을 통해 총 22조원을 마련하였다 미소금

융재단의 사업은 크게 미소금융과 기타복지사업으로 구분할 수 있는데 기타복지사업

은 다시 창업지원 신용회복지원 사회적기업지원 전통시장 소액대출지원6)의 소액금

4) 2013년6월기준 미소금융 햇살론(대위변제율) 새희망홀씨의 연체율은 각각 71 95 29에 달한다

5) 휴면예금과 더불어 국민 신한 우리 하나 기업은행 등 5대은행과 삼성 현대기아차 SK LG 포스코

롯데 등 6대기업의 지정기부금 그리고 일반기부금 등으로 재원을 마련하였다

6) 여기서 전통시장 소액대출은 최대 500만원을 6개월이내의 기간에 일주 월단위로 상환할 수 있도록 하는

제도를 말하며 미소금융에 포함되는 전통시장 영세상인 소액대출(뉴마켓론)과는 구별된다

신협연구 제60호

신 협172

융과 소액보험으로 분류되며 그 성격에 따라 재원 및 취급처 지원대상 그리고 대출

조건 등이 각각 상이하다

lt표 5gt 미소금융 재원조성 현황(20136월말)

(단위 억원)

구 분 2008 2009 2010 2011 2012 20136 계

휴면

예금

은행권 17664 8941 6574 6412 5704 0 45295

상호저축은행 185 32 21 12 16 05 271

소계 17849 8973 6595 6424 5720 05 45566

휴면

보험

생보사 7053 2468 3291 4124 4667 4420 26023

손보사 2139 96 874 1072 1324 1327 7696

소계 9192 3428 4165 5196 5991 5747 33719

기부금

6대 기업 0 1050 1000 1000 865 850 40000

5대 은행 0 440 490 830 440 1000 23000

부실채권정리기금 0 5338 13849 4752 1611 00 25550

기타 기부금 등 0 2757 3023 766 1773 00 8319

소계 0 22995 31772 23818 16434 1850 96869

계 27041 35396 42532 35438 28145 7602 176154

주 1) 10년 9월 SK 넷모바일 현물 기부 1억9천만원 미포함2012년 10월 SK루브리컨츠

현물 기부 4천억원 미포함

2) 청년 고금리 전환대출 기부금 100억 포함

자료 금융위원회(2013)

먼저 미소금융은 7등급 이하의 저신용자와 차상위계층 기초수급자 등 저소득자를

대상으로 이들에게 창업자금으로 7천만원 사업운영자금으로 2천만원까지를 연 20

sim45에 제공한다 다음으로 창업지원은 자활의지가 있는 저소득 금융소외계층에게

마이크로크레딧 형태로 창업에 필요한 자금을 지원함과 동시에 필요한 경영기술 지원

등을 제공하여 빈곤으로부터 벗어날 수 있도록 하기 위한 목적에서 출발하였다 창업

자금으로 최대 5천만원을 지원하며 대출금리는 연 74 이내이다 다음으로 신용회

복지원은 신용회복 중에 있는 자의 예상치 못한 급전수요에 대해 저리로 자금을 지

원함으로써 채무불이행자로 재전락하는 것을 방지하는 것이 목적이다 이를 위해 신

용회복자중 채무변제금을 성실히 납부하고 있는 자를 대상으로 최대 500만원을 연 2

sim6의 금리로 제공하며 원리금균등상환이 원칙이다 사회적기업 지원은 발전가능성

이 있는 사회적기업을 지원middot육성하여 저소득계층의 일자리 제공과 경제적 자립을 지

원한다는 취지에서 마련되었다 이러한 취지에 따라 복지사업자를 통해 최대 1억원을

연 3sim45의 금리로 공급한다 전통시장 소액대출지원은 시장상인회가 주체가 되어

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 173

1점포당 최대 5백만원을 6개월 간 연 45로 대출한다 기초자치단체는 복지사업자

의 지위에서 상인회에 대한 관리 감독업무를 담당한다 마지막으로 소액보험은 경제

적 기반이 취약한 저소득층을 대상으로 보험계약 체결 및 유지를 지원하는 사업이다

광역자치단체는 기초자치단체를 통해 수혜대상을 발굴하고 재단은 보험자와 수혜대상

자를 피보험자 및 수익자로 하는 보험계약을 체결하고 그 보험료를 지원하며 최대

보험금은 3000만원이다 한편 미소금융은 햇살론이나 새희망홀씨 등 여타 정책서민

금융에 비해 적용금리가 낮아 사용자의 도덕적 해이가 문제화되고 있다 특히 기타

복지사업의 연체율(30일 이상)이 높게 나타나는데 2013년 4월말 기준 신용회복지원이

148 사회적기업이 189의 연체율을 기록하고 있으며 특히 창업자금의 연체율은

484에 달하고 있다 게다가 2012년 8월 대법원 판결로 인해 예금의 소멸시효가 중

단되어 휴면예금의 출연이 어려워지면서 안정적인 재원확보가 시급한 과제로 대두되

고 있다

2) 햇살론

햇살론은 저소득middot저신용자층을 대상으로 저금리자금을 공급할 목적에서 2010년 7

월에 도입되었다 정부와 서민금융기관은 2010년부터 향후 5년간 각각 1조원을 매년

지역신용보증재단에 출연하여 보증서 발급을 통해 자금을 지원하기로 하였고 이러한

목적에 따라 대상을 신용등급 6sim10등급 연소득 2천6백만원 이하이거나 4천만원

이하이면서 6등급 이하의 저신용자 등으로 한정하였다 그리고 금리상한을 두어 상호

금융은 연 1086 저축은행은 연 1369를 초과할 수 없도록 하였다 이러한 원칙

에 따라 대출한도는 긴급생계자금 1천만원 운영자금 2천만원 창업자금 5천만원 대

환자금 3천만원으로 설정되었으며 lt표 6gt에서와 같이 2010년 7월부터 2013년 6월까

지 약 37만2천명에 대해 3조3천억원이 공급되어 1건당 평균 888만원이 지원되었다

햇살론은 금리면에서는 유리한 하나7) 대출요건이 엄격한 미소금융과 취급점이 많아

접근이 용이하나 전반적으로 금리수준이 높은 새희망홀씨의 중간적 성격으로 상대적

으로 대출요건이 덜 엄격하고 대출 대상자의 범위와 용도가 넓어 이용자수 및 이용

금액이 큰 편이다 또한 근로자에 대한 대출은 서민금융기관이 신용보증재단중앙회를

대신하여 보증심사를 위탁수행하고 있으며 자영업자 등에 대해서는 지역신용보증재단

이 직접 보증심사를 수행하고 있다 게다가 2012 8월 이후부터는 대환대출 보증비

7) 2012년 7월 현재 보증부 서민대출의 금리는 저축은행은 약 131 상호금융기관 106로 저축은행 일반금

리가 3256 대부업체의 평균금리(2010년 말기준)가 415인 것을 고려하면 크게 낮은 수준이다(금융위

보도자료(20107) 참조)

신협연구 제60호

신 협174

율이 85에서 95로 높였으며 금리도 신용도에 따라 2p 정도 인하함에 따라 수

요 공급이 확대되고 있는 추세이다

lt표 6gt 햇살론(전체) 기관별 용도별 보증공급 현황

(단위 억원)

구분 2010 2011 2012 20136 계 비율

사업자대출 6955 2351 1820 1545 12671 383

근로자대출 6904 2484 4289 6702 20379 617

합 계 13859 4835 6109 8247 33050 100

자료 서민금융 지원제도 개선방안(2013)

lt표 7gt 업권별 연간 출연금 및 출연율

구분 계상 호 금 융 저축

은행소계 농협 수협 산림조합 신협 금고

총 목표출연액

(억원) 10000 8000 3859 334 83 1362 2362 2000

연간 출연액

(억원)1666 1333 643 56 14 227 394 333

출연요율

(천분비)045 051 037 054 077 071 082 040

자료 금융위(2013)

햇살론의 보증재원은 지역신용보증재단법에 따른 서민금융기관의 출연과 정부재정

출연을 통해 조달한다 서민금융기관은 6년간 총 1조원을 출연하고 출연요율은 출연

기준 대출금의 일정비율로 설정하였다 이와 더불어 정부도 2011년부터 향후 5년간

매년 중앙정부 1200억원 지자체 800억원 합계 1조원을 출연한다 출연재원은 각 권

역별 출연금액에 비례하여 보증한도를 업권별로 구분하여 운영이 가능하다 또한 업

권별 출연금과 정부 출연금을 합산한 금액의 5배의 보증대출을 보장한다

lt표 8gt은 전체 보증공급액 중 각 금융기관이 차지하는 비중을 나타낸 것인데

2013년 6월말기준 전체 보증공급액 29조원 중 새마을금고가 약 293로 가장 많고

저축은행(281) 농협(208) 신협(204) 순이다 특히 저축은행은 상호금융에 비

해 대환자금의 비중이 높은데 이는 일부 저축은행이 정부의 보증비율 상향조정을 악

용하여 고금리 대출상품으로 대출을 시행하고 이를 햇살론 대환대출로 유도하는 영업

행위를 하기 떄문인 것으로 해석할 수 있다 또한 저축은행은 구조조정 등의 영향으

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 175

로 타업권에 비해 출연금 비중이 낮은 반면 보증배수는 17배에 달하고 있어 이에

대한 시정이 시급하다

lt표 8gt 업권별 보증금액 및 출연금 납부현황

(20136월말 단위 억원)

구분새마을금고

저축은행

신협지역농협

수협산림조함

합계

보증공급(A) 8580 8249 5970 6106 287 125 29317

출연금(B) 1061 485 580 1426 137 32 3204

보증배수 81 170 103 43 21 39 79

이처럼 햇살론 이용액이 증가하면서 사고율 또한 크게 높아졌다 lt표 9gt에서와 같

이 특히 신용등급 9sim10등급의 사고율은 각각 4234와 3784에 달해 약 40가

정상대출이 아닌 것으로 조사되고 있어 저신용자의 사고율을 낮출 수 있는 방안을

마련할 필요가 있는 것으로 보인다

lt표 9gt 햇살론(전체) 신용등급별 사고발생 현황

(단위 건 억명)

구분보증잔액

사고발생 사고정상화 사고순증

건수 금액 건수 금액 건수 금액사고율

()

1등급 9450 32 278 5 32 27 247 261

2등급 26185 127 1112 40 343 87 769 294

3등급 43631 301 2463 72 588 229 1875 430

4등급 116030 1167 8945 320 2441 847 6504 561

5등급 277683 4190 31319 1047 7947 3143 23372 842

6등급 471383 11177 88818 2735 21610 8442 67208 1426

7등급 448785 16977 113977 4711 31690 12266 82287 1834

8등급 154415 10953 61522 3177 17406 7776 44116 2857

9등급 24766 3166 14956 997 4470 2169 10486 4234

10등급 4951 642 3129 258 1255 384 1874 3784

주 대상기간은 2010년 7월26일~2012년 7월31일

자료 햇살론 분석보고서(2012)

신협연구 제60호

신 협176

3) 새희망홀씨

2011년 11월 시작된 새희망홀씨는 2009년부터 해왔던 기존 희망홀씨의 문제점을

개선한 상품이다 즉 희망홀씨는 서민금융기관의 햇살론이 출범한 이후 금리경쟁력

상실과 특례보증 중단으로 경쟁력을 상실하였고 이를 대체할 상품으로 등장한 것이

새희망홀씨이다 따라서 새희망홀씨는 다음 2가지면에서 희망홀씨와 다르다 첫째는

지원대상이다 과거 희망홀씨가 신용등급 7등급이하 또는 연소득 2천만원 이하인 저

소득자를 대상으로 한 반면 새희망홀씨는 5등급이하로 연소득 4천만원 이하 또는 연

소득 3천만원이하의 계층으로 대상을 확대하였다 그리고 약 13수준으로 햇살론에

비해 높게 책정되어 있던 대출금리를 인하하여 햇살론 대출금리를 상회하지 않도록

조정하였다 이러한 정책변화에 따라 새희망홀씨는 2013년 6월 현재 505393건에 4조

5915억원의 대출이 실행되었다 다만 새희망홀씨의 경우 은행권 영업이익의 10를

담보로 재원을 충당하기 때문에 만약 은행의 영업이익이 감소하는 경우 재원마련에

어려움을 겪을 가능성이 있다

한편 정책서민금융 이외에 주로 제2금융권이 담당했던 시장서민금융은 정보의 비대

칭성으로 인해 위험분산이나 관리 등 전통적인 대출기법이 통용되기 어려운 시장이

다 따라서 과거 저축은행의 소액대출 부실 카드사태 등에서 볼 수 있듯이 제대로

위험을 관리하지 않으면 경기상황에 따라 급격히 부실화될 가능성이 있다 더욱이 금

년 하반기부터 미국의 양적완화프로그램이 축소될 예정이어서 대출금리가 상승기조로

전환될 경우 이들 금융기관들의 안전자산선호 현상(flight to quality)이 가속화되고 그

결과 시장서민금융의 규모는 더욱 줄어들 전망이다 이 경우 서민금융은 이를 둘러싼

대내외 리스크 증가로 인해 정책서민금융뿐만 아니라 시장서민금융도 위축될 수밖에

없어 저신용자의 대부업 등 비제도권 금융기관 이용이 증가하는 등 서민들의 금융소

외 현상은 더욱 심화될 수 있다

2 상호금융의 현황

상호금융은 생활권이 같은 사람들이나 공동유대를 가진 조합원을 대상으로 자금을

예치받고 이를 대출하는 등 상호교류를 통해 자금 과부족을 스스로 해결하는 비영리

자율협동조직으로서의 금융8)으로 정의된다 따라서 상호금융은 협동조합 형태로 운영

되는 금융업무를 의미하며 그 주체는 신용협동조합 농업협동조합 수산업협동조합

8) 재정경제원 금융정책편람(1995) 참조

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 177

및 산립조합 그리고 새마을금고이다 한편 상호금융은 경제적 지위와 상관없이 가입

자격 즉 출자금 납입 및 공동유대를 충족한 누구에게나 문호를 개방하고 있어 근로

자 농민 자영업자 중소기업가 등의 중산계층 뿐만 아니라 저소득 저신용자계층을

포함하는 폭넓은 조직이다 상호금융은 지역금융 서민금융과 더불어 관계금융의 성

격이 강하다 정부도 이러한 상호금융의 특징을 이해하고 은행과 달리 세제상의 혜

택 등 다양한 편익을 제공함으로써 제도권금융기관에서 취급하기 어려운 금융수요를

흡수하기 위한 여건을 마련하고 있다

한편 우리나라 상호금융은 IMF 외환위기를 겪으면서 그 업무형태 등이 크게 변하

였다 즉 지금까지 암묵적으로 구분되어 있던 은행과 상호금융의 업무영역 그 중에

서도 가계대출시장에 은행이 공격적으로 진출하기 시작한데다가 금융업무의 다각화

및 대형화가 진전되면서 공동유대에 기초한 상호금융은 일부 업권을 중심으로 그 규

모가 크게 위축되었다 그 결과 lt표 10gt에서와 같이 외환위기 직후인 2003년까지 신

협 580개 농협 211개 새마을금고 1072개가 시장으로부터 퇴출되었다 농협에 비해

신협과 새마을금고의 퇴출이 많았던 것은 이들 조합의 경우 농협과 비교하여 소규모

조합이 많았던 데다 과다한 신용대출로 인한 부실심화로 많은 수의 신협과 새마을금

고가 퇴출되었기 때문이다9) 이러한 추세는 최근까지 이어져 외환위기 이후 2012년

까지 신협 717개 농협 375개 새마을금고 1323개가 정리되었다

lt표 10gt 주요 상호금융기관의 조합수 동향

구 분 1997 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 1666 1086 1051 1024 1007 994 982 962 955 949

농협 1539 1328 1293 1217 1193 1184 1178 1168 1165 1164

수협 86 95 92 92 92 92 91 90 90 90

산림 132 132 132 132 132 133 133 134 135 136

새마을 2743 1671 1612 1579 1543 1518 1501 1480 1448 1420

전체 6166 4312 4180 4044 3967 3921 3885 3834 3793 3759

자료 금융감독원 새마을금고 연합회

9) 2002년 예금보험공사는 새로운 기금의 발족에 즈음하여 구기금을 통해 기존부실의 정리를 위해 115개의

신협을 일시에 퇴출시켰다

신협연구 제60호

신 협178

이처럼 조합수가 꾸준히 감소하고 있는데 반해 대형화가 진전되면서 조합당 자산

규모나 조합원수는 크게 증가하였다 최근 12년간 1조합당 자산규모는 신협 33배

농협 28배 새마을금고 32배나 성장하였고 자산증가속도에 비해서는 높지 않으나 1

조합당 조합원수도 신협 15배 농협 12배 새마을금고 17배가 증가하였다 특히 상

호금융 중에서도 농협과 새마을금고의 조합원수가 크게 성장한 것은 농협의 경우 준

조합제도10) 새마을금고의 경우 가입의 편리성 등으로 인해 쉽게 접근할 수 있었기

때문으로 판단된다

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 178 180 228 257 272 311 404 497 519 583

농협 823 1029 1266 1493 1598 1725 1887 2065 2211 2344

수협 933 1032 1196 1304 1337 1457 1692 1833 1967 2133

산림 144 159 189 212 220 233 286 328 333 368

새마을 229 263 326 370 381 425 515 614 631 738

전체 404 492 607 696 739 806 923 1047 1109 1216

lt표 11gt 상호금융기관의 1조합당 자산규모(억원)

자료 전게서

lt표 12gt 상호금융기관의 1조합당 조합원수

(단위 명)

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 4246 4304 4385 4570 4764 4926 5288 5799 6139 6238

농협 1747 1797 1845 1970 2018 2046 2081 2091 2103 2096

농협준

조합원8690 9184 9865 10834 12104 12927 13772 14459 15202 15765

수협 1853 1795 1869 1846 1829 1835 1845 1763 1758 1778

새마을 7177 8218 9242 9763 10002 10616 10958 10793 11042 11930

자료 전게서

10) 농협과 수협 그리고 산립조합에 대해 준조합원제도를 두어 비조합원인 지역민의 경우도 조합원과 동일한

서비스를 이용하도록 하였다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 179

lt표 13gt 상호금융기관 총자산

(단위 조원)

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 226 196 240 263 274 309 397 478 496 553

농협 1131 1366 1637 1817 1907 2042 2223 2418 2576 2728

수협 83 98 110 120 123 134 154 165 177 192

산림 19 21 25 28 29 31 38 44 45 50

새마을 396 439 525 585 600 645 773 908 914 1048

전체 1855 2120 2537 2813 2933 3161 3585 4013 4208 4571

자료 전게서

한편 자산면에서의 성장은 자산의 80이상을 차지하는 수신증가에 의해 견인되었

으며 특히 2009년 1월 이자소득세(14) 비과세 예탁금 한도를 2000만원에서 3000

만원으로 인상한 이후 신협과 새마을금고를 중심으로 수신이 급격하게 증가하였다

이러한 수신증가에 힘입어 대출을 중심으로 한11) 여신도 2009년 이후 큰 폭으로 증

가하였고 이 역시 신협과 새마을금고의 성장세가 두드러졌다

lt표 14gt 상호금융기관 총수신 및 여신

(단위 조원)

총수신 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 194 164 205 226 233 265 348 419 433 488

농협 839 1031 1269 1433 1455 1580 1781 1957 2088 2232

수협 62 66 80 89 91 101 121 135 143 157

산림 13 14 16 19 19 21 28 33 33 39

새마을 340 380 458 515 508 562 682 799 791 921

전체 1448 1655 2028 2282 2306 2529 2960 3343 3488 3837

총여신 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 120 111 135 153 176 203 229 276 308 321

농협 677 836 1002 1069 1190 1343 1394 1452 1561 1593

수협 48 56 68 74 80 88 98 102 112 121

산림 05 06 12 14 16 17 17 19 2 21

새마을 167 240 251 261 293 342 383 450 529 568

전체 1017 1249 1468 1571 1755 1993 2121 2299 2530 2624

자료 전게서

11) 상호금융의 자산운용중에서 대출금의 비중은 2011년 기준 662이며 유가증권의 비중은 상대적으로

낮은 43에 그치고 있다(이재연 외(2013) 참조)

신협연구 제60호

신 협180

이처럼 가파른 수신증가세에도 불구하고 규모의 영세성 등에 따른 자산운용의 한계

로 인해 lt표 15gt에서와 같이 2009년 이후 상호금융의 예대율은 2001년과 비교하여

하락하였다 특히 농협의 경우는 2001년에 비해 10p이상 하락하여 상대적으로 예대

율이 상승한 신협과 대비된다 이처럼 상호금융의 예대율이 낮음에 따라 대출금을 제

외한 여유자금은 대부분 중앙회 및 연합회를 통해 위탁운용되며 중앙회 및 연합회는

이를 채권 등 유가증권에 투자하여 발생한 운용수익을 개별조합에 지급하여 왔다 그

러나 최근 금융환경의 악화 및 저금리 기조로 운용수익이 약정한 수익을 밑도는 경

우가 생기게 되고 이로 인해 중앙회의 수익성이 크게 악화될 수 있다

lt표 15gt 상호금융기관 예대율()

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 619 677 659 677 755 766 659 658 711 658

농협 807 811 790 746 818 850 783 742 747 714

수협 774 848 850 831 879 871 804 758 781 773

산림 385 429 750 737 842 810 615 564 587 534

새마을 491 632 548 507 577 609 562 563 669 617

전체 702 755 724 688 761 788 717 688 725 684

자료 전게서

lt표 16gt에서 알 수 있듯이 상호금융의 당기순이익은 2000년대 초반까지 금융위기

에 따른 구조조정 등으로 당기순손실을 기록하였으나 이후 수익성 개선을 위한 노력

으로 2003년 이후에는 당기순이익의 증가세가 지속되어왔다 다만 새마을금고의 경우

유가증권에 대한 투자비중이 여타 상호금융에 비해 높았기 때문에 글로벌 금융위기에

따른 투자손실로 2008년 당기순손실을 기록하였다 그리고 전체적으로 부동산 경기의

침체로 인한 부실채권이 증가하면서 2011년 당기순이익은 전년에 비해 다소 감소하

였고 향후에도 이러한 추세는 당분간 지속될 것으로 보인다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 181

lt표 16gt 상호금융기관 당기순이익 추이

(단위 조원)

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 -1440 990 1527 1224 1408 1147 1848 3373 2920 1731

농협 2205 6450 8474 10140 12378 10606 12266 14983 15255 14113

수협 -1149 -150 293 338 98 674 922 1078 1026 537

산림 -248 287 249 369 328 327 566 462 287 272

새마을 -134 2291 5438 4151 5949 -2668 4551 7771 6026 3390

전체 -766 9868 15981 16222 20161 10086 20153 27667 25514 20043

자료 금융감독원 새마을금고 연합회

상호금융의 건전성을 나타낸 lt표 17gt에 따르면 고정이하여신비율은 구조조정과 감

독당국의 건전선 규제 강화 등으로 2000년대 초반에 비해서는 크게 개선되었으나 글

로벌금융위기 이후 다소 상승하는 추세이며 부동산 경기 침체가 본격화된 2012년에

는 신협 및 새마을금고를 중심으로 고정이하여신비율이 증가하였다 또한 상호금융은

지역적 한계로 인해 특정지역의 경기상황에 민감하게 반응하는 등 전국적 영업을 전

개하는 은행 등에 비해 경기변동의 영향을 크게 받을 수 있다

lt표 17gt 상호금융기관의 고정이하여신비율

구 분 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 60 63 60 54 45 38 35 37 37 36 42

농협 26 23 24 23 19 16 16 19 20 19 21

수협 28 33 33 33 31 24 20 33 33 31 27

산림 32 28 33 30 25 28 29 30 32 31 28

새마을 67 55 66 59 46 31 25 23 23 20 24

자료 금융감독원 새마을금고 연합회

신협연구 제60호

신 협182

Ⅲ 서민금융지원을 위한 신협의 역할

1 우리나라 신협의 현황

신협은 1960년 5월 순수 민간주도로 설립된 이후 1972년 신협법이 재정된 것을 계

기로 규모면에서 크게 성장하여 2012년 현재 총자산 553조원 조합원수 593만명에

이르고 있다 그러나 신협에 있어서 위기가 없었던 것은 아니며 특히 1997년 외환위

기 이후 다수의 신협이 부실을 이유로 시장에서 퇴출되었다 그리고 최근에 와서는

부동산시장이 침체되면서 담보대출위주의 영업전략을 채택해 왔던 일부 신협을 중심

으로 부실채권이 증가함에 따라 과거와 같은 우려가 증가하고 있는 것도 사실이다

따라서 제3장에서는 우리나라 신협의 현황을 살펴보고 현재 신협이 안고있는 구조적

인 문제점이 무엇이며 이를 극복하고 건전한 서민금융기관으로서 자리매김할 수 있는

방안에 대해 알아보고자 한다

신협은 공동유대별로 지역조합 직장조합 단체조합 등 3개의 조합형태가 있다

lt표 18gt에서와 같이 2012년말 현재 지역조합이 677개로 전체의 713를 점하고 있

으며 직장조합이 159개로 167 단체조합이 114개로 12를 차지하고 있다 한편 지

역별 분포는 지역신협 기준으로 경기가 79개로 가장많고 충청북도(71개) 서울(62개)

전북(59개) 순이다 다음으로 조합의 영업범위를 나타내는 지점수에 있어서도 이 역

시 경기가 131개로 가장 많고 전북(51개) 충남(49개)순이며 서울은 38개에 그치고

있다 이처럼 신협의 분포는 지역적 편중이 심하며12) 그로 인해 서민금융기관으로서

의 경쟁력인 접근성 측면에서 여타 상호금융기관에 비해 크게 미치지 못하고 있다13)

12) 전국적으로 신협이 부재한 시middot군구는 29곳이며 서울에도 3개구에 신협이 없는 상태이다

13) 2011년말기준 농협의 점포수는 신협의 약 26배 새마을금고는 약 19배에 달한다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 183

구 분조합수 지점수

지역 직장 단체 지역 직장 단체

서울 62 55 19 37 19 2

부산 30 9 13 33 - 3

울산 7 2 3 14 - -

경남 33 13 12 38 3 1

인천 34 9 7 43 - -

경기 79 17 8 131 - 2

대구 42 4 13 52 - 2

경북 46 6 2 31 6 -

대전 31 10 5 40 5 1

충남 53 5 - 49 - -

광주 26 7 14 36 4 9

전남 40 2 2 35 - -

충북 71 4 7 48 2 -

전북 59 8 7 51 1 1

강원 35 8 1 24 - -

제주 29 - 1 18 - -

계 677 159 114 680 40 21

lt표 18gt 신협의 조합 및 지점수(2012년말)

자료 신협통계(2012)

다음으로 신협의 자산 및 부채 추이를 살펴보면 자금조달에 있어서는 lt표 19gt에서

와 같이 예금의존도가 높은 반면 자본금으로 이해할 수 있는 출자금의 비중이 상대

적으로 낮을 뿐만 아니라 지속적으로 감소하고 있는 사실이다 이러한 취약한 자본구

조는 상호금융기관의 일반적인 현상이기는 하나 이 경우 경영부실 발생시 이를 회복

하기 위해서는14) 추가적인 자금투입이 불가피하고 이를 실현하지 못할 경우 경영관

리 등의 조치를 받을 수 있다

14) 상호금융기관은 총자산대비 순자본비율이 100분의 2이상이어야 하며 이를 이행하지 못할 경우 중앙회장

은 재무상태개선권고를 부여한다(상호금융감독규정)

신협연구 제60호

신 협184

lt표 19gt 신협의 부채 추이

(단위 억원 )

구 분 2005년 2008년 2012년

예금 204889(878) 265088(884) 488273(93)

차입금 2182(09) 4859(16) 3385(07)

출자금 21368(92) 22593(75) 32893(63)

소계 233443(100) 299805(100) 524551(100)

자료 신협통계(2012)

다음으로 lt표 20gt을 통해 알 수 있듯이 자산구성에 있어서 대출금의 비중은 유가

증권과 비교하여 매우 높은 수준이며 예대율하락으로 중앙회에 대한 예치금의 비중

이 과거에 비해 늘어나는 특징이 있다 따라서 이 경우 과거 글로벌금융위기 시의 새

마을금고 사례와 같이 중앙회가 유가증권 등에 대한 투자에 실패할 경우 그 피해가

전 조합으로 확산될 수 있음을 유의해야 한다

lt표 20gt 신협의 자산 추이

(단위 억원 )

구 분 2005년 2008년 2012년

예치금 64305(28) 65067(22) 160112(30)

유가증권 30258(132) 27376(93) 52197(98)

대출금 135463(589) 203006(687) 321469(602)

소계 230025(100) 295449(100) 533778(100)

다음으로 신협과 새마을금고의 대출규모별 분포를 비교한 lt표 21gt를 통해 신협의

대출형태에 대해 살펴보면 먼저 규모별로는 2천만원이하의 대출비중(건수별)이 631

에 달하는 등 소액대출의 비중이 높게 나타난다 이는 대출금중 가계자금의 비중이

약 85에 이르는 새마을금고와 비교해서도 매우 높은 수준이다15) 그러나 대부업 등

의 무담보소액신용대출의 기준인 3백만원 이하 대출의 비중은 새마을금고가 206인

데 반해 신협은 70에 그치고 있어 상대적으로 무담보신용대출 비중이 낮은 것으로

추측할 수 있다

15) 2012년 기준 새마을금고 대출금 568조원 중 가계자금은 485조원으로 전체 대출 중 가계대출의 비중은

약 854이다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 185

lt표 21gt 대출금 규모별 분포 현황

(2012 6월말 기준 단위 건 )

구 분신협 새마을금고

건수 구성비 누적 건수 구성비 누적

3백만원 이하 55724 70 70 329394 206 206

5백만원 이하 105021 132 201 192373 121 3269

10백만원 이하 196530 246 448 308565 193 5202

20백만원 이하 146673 184 632 260566 163 6835

30백만원 이하 75278 94 726 137024 86 7693

50백만원 이하 74940 94 820 135817 85 8544

100백만원 이하 71109 89 909 118031 74 9283

100백만원 초과 72596 91 1000 114378 72 10000

계　 797871 　 　 1596148 　 　

lt표 22gt 상호금융의 신용대출 비율 추이

(단위 십억원 )

신협 2003 6 2005 6 2007 6 2009 6 2011 6 2012 6

대출금 10689 12804 16117 20884 29295 31017

신용비율 4278 3170 1971 1450 885 891

농협 2003 6 2006 6 2007 6 2008 6 2009 6 2010 6

대출금 - 90993 101370 116368 122991 130378

신용비율 - 1596 1395 1245 1150 1028

새마을금고 2003 6 2005 6 2007 6 2009 6 2011 6 2012 6

대출금 21139 24490 26684 34553 40390 48623

신용비율 1226 763 520 357 303 277

주 1) 신협은 보증서대출금을 담보대출금으로 분류

2) 신협자료는 농협 등과 같이 매년 6월말 기준으로 변경

자료 조영삼(2012)

그리고 lt그림 2gt에서 알 수 있듯이 대출금의 담보별 구성추이를 살펴보면 상호금

융 전반에 걸쳐 신용대출 비중이 점차 하락하고 있는 추세이다 특히 신협의 경우 외

환위기 이전 상대적으로 신용대출비중이 높았으나 대규모부실이 발생된 이후 지속적

으로 자체적으로 신용대출비중을 낮추어서 현재는 약 891에 그치고 있는 등 오히

려 농협보다도(2010년 6월기준 1028) 낮은 수준에 머물고 있다

신협연구 제60호

신 협186

lt그림 2gt 신협 대출총액 및 신용대출비율 현황

신협의 신용대출은 크게 일반신용대출 한도거래대출(대월포함) 일일상환대출 등으

로 구분할 수 있으며 이는 다시 부동산 담보보유여부와 보증인 유무에 따라 세분할

수 있다 이들을 종합해 보면 실제 신협의 순수 신용대출의 비중은 전체 대출총액의

195에 불과하여 여타 금융기관에 비해 신용대출이 제한적으로 취급되고 있음을 알

수 있다 즉 신협의 경우 일부 신용대출은 부동산보유자에 대한 추가한도 설정을 위

한 대출이기 때문에 순수 신용대출과 이를 구별할 필요가 있다 게다가 부동산미보

유자에 대한 대출 중에서도 과반수 정도가 인보증대출인 점을 고려하면 실제 순수신

용대출은 전체 신용대출의 약 33 수준에 그치고 있다

lt표 23gt 신용대출 종류별 현황

(2012 6월말 기준 단위 억원 개)

구 분 금액 잔액 계좌수

부동산담보

보유자에 대한

신용대출

인보증 1580 1353 9809

무보증 2114 1813 19251

소계 3694 3166 29060

부동산담보

미보유자에 대한

신용대출

인보증 9646 7837 74581

무보증 6863 5437 77582

소계 16509 13274 152163

합계 20203 16440 181223

자료 신협중앙회

자료 신협중앙회

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 187

lt그림 3gt 신용대출 등급별 금리 및 연체율 현황

주 1) 지역조합의 2011년 7월~12월 중 신규취급건 기준

2) 일일상환대출 직원대출 기타지원대출 등 제외

3) 보증인 및 해당조합 내에 부동산담보대출이 없는 순수신용대출 기준

4) 연체율은 2012년 6월 말 기준(대출 실행 후 6개월~12개월 경과기간을 고려) 신용

등급은 대출 실행시점 기준

자료 신협중앙회

한편 lt그림 3gt을 통해 신용대출의 금리 및 연체율을 신용등급별로 살펴보면 먼저

신용등급별 가중평균 대출금리는 1등급이 약 90516)인데 반해 8등급은 1430로

양자간의 금리차는 525p에 지나지 않고 9등급 10등급의 경우 오히려 평균금리가

1277와 1114로 감소하고 있다17)

그리고 대출자의 신용등급별 취급현황을 우량등급과 중위등급 그리고 하위등급으

로 구분하여 살펴보면(lt표 24gt) 2012년 1월sim6월 건수 기준으로 우량등급이 218

중위등급이 552를 차지하여 중위등급의 비중이 50를 상회하는 반면 저신용자의

비중은 229에 그치고 있다

16) 지역조합의 2012년 1월sim6월 신규취급건 기준이다

17) 신용대출이 기존 조합원을 중심으로 매우 제한적으로 취급되고 있으며 따라서 기존의 거래관계로 인해

등급간 금리차를 크게 두지 않는다 그리고 하위등급자의 경우 기존 거래관계를 중시하여 신용대출 금리

를 높지 않게 취급하되 금액을 소액(500만 원 내외)으로 운용하는 등 신용평가시스템을 유연하게 운영하

고 있다

신협연구 제60호

신 협188

lt표 24gt 신용등급별 신용대출 취급현황

(단위 억원 )

구분 금액 (구성비) 건수 (구성비) 건 평균금액

우량등급 411 285 3522 218 0117

중위등급 787 546 8906 552 0088

하위등급 217 150 3273 203 0066

기타등급 26 18 425 26 0062

합계 1441 1000　 16126 1000　 0089

주 1) 지역조합의 2012년 1월~6월 중 신규취급건 기준 기타 대상계좌 조건은 앞의 표

와 같음

2) 우량(1~3등급) 중위(4~6등급) 하위(7~8등급) 기타(9~10등급 0등급)

자료 신협중앙회

이처럼 신협이 서민 신용대출에 소극적으로 나서는 이유로 몇가지를 들 수 있는

데 그 첫째는 규모의 영세성에서 찾을 수 있다 즉 개별 신협의 평균 자산규모가

600억 원 내외에 불과하여 여타 금융회사와 비교해 볼 때 크게 낮은 수준으로 이

경우 동일한 지역기반의 신용대출 중 일부가 부실화되더라도 매년 결산 결과에 큰

영향을 줄 수 있다 또한 신협의 규모가 영세하여 신용대출의 특성인 소액대출에 따

른 업무량의 증가 짧은 만기구조 등에 따른 추가적인 비용 등이 신협의 신용대출을

억제하는 요인으로 지적할 수 있다 그리고 둘째는 대출재원 및 의사결정 구조의 문

제를 지적할 수 있다 여전사 대부업체 등은 차입과 자본금이 대출 재원의 중요 비

중을 차지하고 있다 그리고 저축은행을 포함한 이들 금융회사는 주식회사의 형태로

경영자의 판단에 따라 수익성에 기초하여 저신용자대출을 시행할 수 있는 의사결정

구조인데 반해 신협은 대출재원의 절대적 비중이 다수 조합원으로부터 조달한 예금

(부채)으로 구성되어 있어 저신용대출 고금리대출을 적극적으로 의사결정하기 어려운

구조이다 다음 셋째는 신용대출은 채권자의 질에 대한 정보의 비대칭성이 큰 고위험

분야이면서 동시에 이를 해소하기 위해서는 막대한 비용이 소요된다 그러나 우리나

라 신협은 평균직원수(지역조합)가 116명이고 대출담당 직원이 2sim3명에 불과해 신

용대출을 적극적으로 취급하기 어려운 상황이다 넷째는 신용대출 취급자에 대한 실

질적인 면책이 이루어지지 못하고 있다 신협의 업무방법 기준에 의하면 취급 당시

적정하게 취급된 대출은 향후 부실화되더라도 취급자에게 책임을 물을 수 없도록 하

고 있다 그러나 이를 통해서는 명시적 공식적 형태의 불이익을 방지할 수 있으나

비명시적 불이익의 문제가 존재하는 것으로 알려져 있다18)

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 189

lt표 25gt 신용대출 취급을 어렵게 하는 외부요인

구분(단위 명)

신용대출에적합한

거래자가적음

경기침체로인한

부실위험증가

타기관과경쟁심화

과다채무자저신용자유입우려

대체상품(햇살론등)

의출현응답계

자

산

규

모

300억 미만 167 667 - 133 33 30

300억~600억 241 482 48 205 24 83

600억~1천억 451 296 - 211 42 71

1천억 이상 388 403 15 194 - 67

합계 331 430 20 195 24 251

자료 신협중앙회

lt표 26gt 신용대출 취급을 어렵게 하는 내부요인

구분(단위 명)

조합의확대의지의

문제

업무량부실위험

대비낮은 수익성

최종결재자에 대한

과중한 책임

조합내 손실흡수

능력한계

담당자에대한

비명시적불이익

응답계

자

산

규

모

300억 미만 172 207 241 310 69 29

300억~600억 329 305 122 244 - 82

600억~1천억 324 268 70 268 70 71

1천억 이상 386 300 57 200 57 70

합계 325 282 103 246 44 252

자료 신협중앙회

lt표 27gt 신용대출을 어렵게 하는 제도적 요인

구분(단위 명)

까다로운신용대출관련 규정

부실발생시실질적인면책미비

연체시충당금

적립부담

개인회생파산 등

채무조정

CSS의신뢰도 및

경직성응답계

자

산

규

모

300억 미만 207 241 207 172 172 29

300억~600억 146 366 171 232 85 82

600억~1천억 183 338 169 197 113 71

1천억 이상 224 328 45 179 224 67

합계 185 333 141 201 141 249

자료 신협중앙회

18) 비명시적 불이익의 예로는 업무 관련 주의 촉구 승진 누락 및 지연 등을 들 수 있다

신협연구 제60호

신 협190

인천경기지역 조합 임직원을 대상으로 2012년 9월에 실시한 설문조사에 따르면

(lt표 25gtsimlt표 27gt) 신용대출 취급을 어렵게 하는 외부요인으로 43가 경기침체로

인한 부실위험증가를 들고 있으며 다음으로 내부요인으로는 325가 조합의 확대의

지의 문제 282가 업무량 부실위험대비 낮은 수익성을 들고 있다 마지막으로 신

용대출의 활성화를 저해하는 제도적 요인으로는 333가 부실발생시 실질적인 면책

이 미비한 점이라 응답하고 있다 따라서 신협의 신용대출을 활성화하기 위해서는 신

용평가시스템의 고도화로 부실가능성에 대한 심사기능을 강화하는 한편 위험에 상응

하는 수익이 보장되고 만약 부실이 발생되는 경우에도 이를 어느 정도 용인할 수 있

는 규제 감독의 개선이 필요하다 하겠다

한편 햇살론은 앞서 설명한 것과 같이 저신용자 등 서민이 신용 등급에 따라 제도

권금융기관 이용에 제약을 받았던 상황을 개선할 목적으로 마련되었다 그리고 10

내외의 대출금리로 서민의 금리부담을 완화하는 한편 상호금융의 출자금과 정부의

출연금으로 보증재원을 마련하여 95를 보증함으로써 부실로 인한 상호금융기관의

부실가능성을 낮추었다 따라서 햇살론은 정책서민금융이면서 상호금융기관의 하나의

수익원으로 자리매김하였다 이러한 상황에서 기존 신협의 신용대출 등과 고객층에

있어서 다소 중복되는 햇살론에 대해 그 현황을 살펴보는 것이 중요하다 햇살론이

출시된 이후 신협은 2012년 1월 현재 총 44621건 4129억원을 취급하였다

lt표 28gt 햇살론 신용등급별 실적 및 연체현황

(단위 백만 원 건 )

구분실 적 대출잔액

(A)

연체규모 연체율

건수 비중 금액 비중 건수 금액(B) BA100

1등급 173 04 2050 05 1521 4 22 148

2등급 273 06 1697 04 1267 108 251 1985

3등급 536 12 5840 14 4534 20 84 186

4등급 1008 23 11035 27 8710 55 119 137

5등급 2981 67 31289 76 24416 225 600 245

6등급 7247 162 74800 181 58500 779 2257 386

7등급 10872 244 111587 270 85250 1653 4763 558

8등급 13363 299 117259 284 88003 2675 6988 794

9등급 6435 144 47196 114 34714 1742 4030 1161

10등급 1721 39 10038 24 6982 589 1317 1886

무등급 12 00 64 00 42 2 4 1014

계 44621 1000 412860 1000 313945 7852 20441 651

자료 신협중앙회

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 191

lt표 28gt을 통해 신용등급별로 살펴보면 햇살론의 특성상 8등급의 비중이 건수기준

으로 299 7등급이 244를 차지하며 금액기준으로도 8등급이 전체의 약 284

7등급이 27를 차지하는 등 이 2개등급의 비중이 전체의 과반수를 상회한다 반면

연체율도 개인신용등급의 저하에 비례하여 저신용자일수록 연체율이 상승하고 있는

것으로 나타났다 참고로 2급자의 의 연체율이 높은 것은 특이한 현상인데 이는 차주

의 현금흐름과 관련하여 상환능력에 대한 평가가 소홀히 취급되었던 것이 원인으로

판단된다

lt표 29gt 햇살론 금액별 대출 및 연체현황

(단위 백만 원 건 )

구 분

전체 연체 연체율 비 중

건수 금액 건수 금액건수

금액

전체 연체

건수 금액 건수 금액

300만 이하 1282 3478 70 86 55 25 27 08 23 06

500만 이하 6394 29510 489 1164 76 39 135 68 164 80

800만 이하 15165 109548 1129 4248 74 39 321 251 378 292

1000만

이하16198 161358 680 3625 42 22 343 369 227 249

1500만

이하4176 56445 347 2665 83 47 88 129 116 183

2000만

이하3992 75324 274 2757 69 37 85 172 92 190

2000만

초과31 1306 1 2 32 02 01 03 00 00

계 47238 436968 2990 14547 63 33 100 100 100 100

자료 신협중앙회

한편 햇살론의 용도별 실적 및 연체현황을 살펴보면 2012년 1월 기준 사업자금과

생계비의 비중이 각각 526와 473인데 반해 연체율은 각각 72와 56로 대출

비중과 반대로 나타난다 이는 사업자금에 비해 생활자금의 건당 대출액이 작아 대출

자에게 생활자금의 상환에 대한 부담이 그다지 크지 않기 때문으로 이해할 수 있다

lt표 29gt의 금액별 대출 및 연체현황을 살펴보면 대출액이 5백만원에서 1천만원 이하

인 경우가 건수별 기준에서 약 664로 가장 높은 비중을 차지하고 있다 그러나 연

체율이 높은 구간은 1천만원에서 1천5백만원사이의 구간이며 따라서 대출집중구간과

연체집중구간사이에는 금액적으로 약간의 괴리가 있는 것으로 이해할 수 있다

신협연구 제60호

신 협192

2 서민금융 활성화를 위한 신협의 역할

신협은 협동조합의 근본 원칙과 저신용자의 비중 및 자금공급의 성격 등에 있어서

여타 상호금융기관과 비교해 볼 때 서민금융의 중요한 공급자로서의 역할을 수행해왔

다 그러나 앞서 설명한 것과 같이 은행 등과 비교해서 지나친 담보대출 위주의 영

업 자산의 질적 편중으로 인해 서민금융기관으로서의 역할에 다소 한계가 드러난 것

또한 사실이다 따라서 본 절에서는 지금까지 설명한 상호금융 특히 신협을 중심으

로 서민금융에 있어서 중추적인 역할을 하기위한 방안을 제시하고자 한다

먼저 서민금융의 유형에 따라 그 접근방식을 달리할 필요가 있다 서민금융의 대상

은 신용도와 관계없이 모든 저소득자를 포함하는데 저소득 우량신용자의 경우에 있

어서는 정부의 보증상황 등을 고려하여 햇살론으로 유도하는 것이 바람직하다 왜냐

하면 앞서 살펴본 것과 같이 햇살론 이용자의 경우 본인의 신용등급에 비해 너무 낮

은 금리를 제공받음으로써 이용자의 도덕적 해이가 발생될 뿐만 아니라 제공자의 입

장에서도 보증 등에 과다하게 의존하게 되어 이용자에 대한 감시기능이 약화될 가능

성이 있다 이 경우 현재 나타나고 있는 것과 같이 햇살론 등 정책서민금융의 연체율

상승으로 이어진다 또한 중장기적으로는 정부가 금융기관의 도덕적 해이를 방지하기

위해 현재 95로 설정되어 있는 보증비율을 낮추려고 하고 있어 보증비율하락에 따

른 손실증가를 만회하기 위해서라도 햇살론은 중신용자를 중심으로 실시되는 것이 바

람직하다

lt표 30gt 서민금융 지원대상의 유형

소득수준 신용도 발생원인 접근방향

저소득자

우량신용

담보력 부족 필요자금 대비 한도

부족

상환능력 대비 과다채무 보유

상환능력 증빙이 곤란한 경우

미래 상환능력 고려하여 선별지

원(은행 햇살론)

저신용

소액 다건의 다중채무자인 경우

가 많음

빈번한 연체로 신용도 하락

서민금융의 주된 지원 대상으로

안정적인 소득확보가 우선

(저금리 대환대출 상호금융기관)

고소득자 저신용

빈번한 연체 경험으로 신용도

하락

기존 자산의 처분 없이는 채무

상환 어려움

저소득자와의 형평성문제 발생

일정한도 내에서 선별지원 고려

(국민행복기금)

주 고소득자이면서 신용도가 우량한 거래자는 서민금융 고려 대상에서 제외

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 193

다음으로 저신용자에 대해서는 자신의 신용에 부합하는 대출금리를 부과함으로써

현재 주로 대부업시장으로 내몰리고 있는 이들 저신용자를 제도권금융으로 흡수할 필

요가 있다 현재 저신용자층 및 금융소외자 등 금융연체취약계층이 약 350만명으로

추정되는 상황임을19) 고려하면 향후 이 시장에 적극 진출함으로써 진정한 서민금융

기관으로서의 역할을 강화하는 것이 필요하다 그리고 이러한 저신용자에 대해서는

정책서민금융이 아닌 시장서민금융의 논리로 접근해야 할 것이다 이러한 저신용자의

대부업 쏠림현상은 현재 여전업과 대부업체사이에 시장공백이 존재하여 제도권 금융

을 이용하기 어려운 다중채무자나 저신용자가 대부업시장으로 내몰릴 수밖에 없는 시

장구조가 형성되었기 때문이다 현재 이들 중 상당수는 대부업을 이용하면서 자신의

신용등급에 비해 과다한 금리를 부담하는 반면20) 정책서민금융은 저신용자의 위험에

비해 과다하게 낮은 수준으로 금리가 책정되어 있어 도덕적 해이가 발생된다 따라서

현재와 같이 대출금리 수준을 이들이 감내할 수 있는 적절한 수준으로 정하고 대출

금액도 상환능력을 고려하여 낮은 수준에서 설정하여 서민금융기관이 이 시장에서의

건전한 공급자로서의 역할을 해야 한다 따라서 과다한 착취적인 금리수준은 지양한

다하더라도 금융적인 관점에서 그들의 리스크에 상응하는 프리미엄을 부과하는 것은

시장의 효율성 측면에서도 바람직하다 그리고 이러한 신협의 역할을 통해 서민들이

더 이상 대부업체의 고금리에 희생되지 않도록 하는 것이 중요하다

lt그림 4gt 금융기관별 대출금리 분포

자료 정찬우(2007)

19) 이재연(2013) 참조

20) 2012년 말기준 대부업의 평균금리는 354로 2011년에 비해 다소 낮아졌으나 대부업 상한금리가 39인

점을 고려하면 여전히 상당수의 이용자가 자신의 신용등급보다 과다한 비용을 부담하고 있다

신협연구 제60호

신 협194

신협이 저신용자시장에 진출하는데 있어서 제약조건으로 가장 먼저 제기되는 것이

평판위험이다 즉 현재 10대의 우량 및 중신용자위주의 대출형태에서 20sim30대

의 고금리대출이 시행되면 그동안 축적해온 신협의 서민금융에 대한 이미지가 훼손된

다는 것이다 그러나 우리가 알다시피 씨티그룹은 씨티파이낸스라는 소비자금융기관

을 자회사로 두고 있으며 우리나라에 있어서도 대부분의 여전사들이 대기업의 자회사

형태로 운영되고 있다 만약 평판위험이 손상된다고 판단되는 경우 이를 완화하기 위

한 방안으로 서민금융을 위한 별도의 상품 또는 브랜드를 개발하는 방안을 고려해

볼 수 있다

lt표 31gt 금융기관의 ROA 변화추이()

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 -064 051 064 047 051 037 047 071 059 031

농협 019 047 052 056 065 052 055 062 059 052

수협 -138 -015 027 028 008 05 06 065 058 028

산림 -131 137 1 132 113 105 149 105 064 054

새마을 -003 052 104 071 099 -041 059 086 066 03

은행 08 01 123 105 108 055 041 053 069 054

저축은행 -06 051 -096 128 124 058 -008 -139 -713 -44

대부업 35 89 832 566 642

주 대부업은 상위 10개사 기준

자료 각사 감사보고서 및 금감원 금융통계정보시스템

대부업의 과다한 이윤추구는 금융기관의 ROA를 나타낸 lt표 31gt응 통해서도 확인

할 수 있는데 2012년 기준 은행과 상호금융의 ROA는 약 03에서 054에 머물고

있는 반면 상위대부업체의 ROA는 무려 642에 달하고 있다 따라서 앞서 설명한

것과 같이 신협이 대부업체가 과다하게 이윤을 취하고 있는 이들 시장에 진출함으로

써 사회적 후생을 증대시킬 뿐만 아니라 궁극적으로는 서민금융기관으로서의 본래의

기능에 보다 충실할 수 있으리라 생각된다 그러면 저신용자대출을 위해서는 어느정

도 수준에서 금리를 책정하는 것이 바람직한지 대부업의 사례를 토대로 검토해보기로

하자

lt표 32gt는 우리나라와 일본의 대부업체 구성별 원가 그리고 신협이 이 시장에

진출하는 경우 예상되는 비용원가를 비교 분석한 것이다 양국가의 원가차이는 주로

자금조달비용과 판매비 및 관리비에서 발생되는데 우리나라의 경우도 저금리기조가

정착되어 일본과의 금리차는 상당히 적은 수준으로 유지되고 있다 다음으로 저신용

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 195

자대출의 경우 중개업자를 이용하는 경우가 많은데 현재 중개수수료는 상한 5로 제

한되어 있다 그리고 연체에 따른 대손상각은 과거의 추세에 비추어 동일하게 설정하

였다 그 결과 우리나라 대부업체의 원가합계는 2012년 기준 약 2317이며 만약 신

협이 저신용자시장에 진출한다면 조달금리가 대부업체에 비해 상대적으로 낮아서

20대 초반으로 대출금리를 설정하는 것이 가능할 것으로 판단된다 따라서 이 경우

현재 대부업체를 이용하기 때문에 자신의 신용보다 높은 대출금리를 부담하고 있는

저신용자대출의 상당부분을 신협이 흡수하는 것이 가능하다

lt표 32gt 한일 대부업체 및 신협의 구성요소별 원가분석(단위 )

원가구성 항목 한국(2010) 한국(2012) 일본(2010) 신협

자금조달비용 1454 90 15 358

판매비 및 관리비 984 767 63 614

대손상각비 679 65 78 65

원가 합계 3117 2317 156 1622

평균대출금리 3847 354 199 10sim13

주 원가분석은 추정치

자료 감사보고서 및 JFSA백서

다만 이 경우에 있어서 정보의 비대칭성을 완화하기 위해서 정책적으로 대부업체와

의 신용정보 DB 공유가 전제되어야 할 것이다 현재 대부업과 전국은행연합회의 DB

통합에 대해서는 찬반이 나뉘어 있는 상황이다 찬성의 입장에서는 DB 공유가 다중

채무자 양산을 방지할 뿐만 아니라 대출자의 신용도 파악에 있어서 규모의 경제를

실현하고 정보공유로 금융사간 경쟁을 촉진하여 궁극적으로 대출금리를 인하하는 방

향으로 작용할 것이라고 주장한다 반면 반대하는 입장에서는 DB통합시 기존고객의

신용정보가 노출됨으로서 자금사정이 어려워지고 이에 따라 채무상환능력에 문제가

발생할 수 있으며 무엇보다 제도권 금융기관이 그동안 축적해온 대부업의 DB에 쉽게

접근하는 무임승차문제가 발생한다고 주장한다 그러나 중장기적으로 신용정보DB의

공유는 금융기관 입장에서가 아니라 저신용자의 입장에서 접근해야 하며 저신용자의

정보비대칭성을 최소화하고 이들의 위험프리미엄을 낮추기 위해서도 신용정보 DB가

하루빨리 통합되어야 할 것이다

다음으로 금융기관의 목적 및 기능에 관계없이 획일적으로 적용되는 규제 및 감독

을 서민금융에 대해서는 다소 차별화할 필요가 있다 즉 상호금융의 경우 시스템리스

크를 일으킬 가능성이 낮으므로 이들 자산 중 서민금융관련 자산에 대해서는 구분계

신협연구 제60호

신 협196

리하여 연체율 산정시 제외하거나 자산건전성 도출시에도 별도의 기준을 적용하는

등 규제middot감독 등으로 인해 상호금융의 저신용자대출이 위축되지 않도록 하여야 할

것이며 신용대출의 비중이 일정 수준을 상회하는 신협에 한해서는 법인세 감면을 제

공하는 등의 인센티브제도를 도입하는 것도 검토해볼 만하다 다음으로 지역적 분리

로 신규 신용대출 등 시장개척에 어려움을 겪고 있는 현실을 반영하여 공동유대를

현행 행정구역(시 군 구)에 의한 획일적인 범위에서 생활권 경제권을 반영하여 인

접한 시 군 구까지 포함할 수 있도록 하여야 할 것이다 한편 소득수준이 낮거나

고용상태가 불안한 저소득저신용자의 경제적 자립을 지원하기 위해서는 자금 공급과

동시에 이들의 창업 및 사업운영 안정적인 생활기반 확보를 위한 지원이 필요하다

이를 위해 신협과 거래관계가 있는 중소기업 등을 활용하는 것도 관계금융 강화 차

원에서 고려할 만하다 그리고 중앙회 차원에서는 전략적 상품을 개발하고 신용대출

에 대한 모니터링기법의 개선과 교육 등을 통해 회원사가 안정적으로 신용대출을 시

행할 수 있는 기반을 마련해야 할 것이다

그 외에도 건전성 감독 기준의 획일적인 적용 평판위험의 상승 서민금융에 대한

인센티브 등의 요인들로 인해 신협의 신용대출이 활성화되지 못하고 있으므로 이를

개선하여 신협이 서민대출을 적극적으로 취급할 수 있도록 하는 방향으로의 정책 개

선이 필요하다 구체적으로는 서민대출의 기준을 마련하여 일반대출과 구분해서 관리

할 필요가 있다 즉 신협이 서민대출을 취급함으로써 초래될 수 있는 건전성 악화

저신용자 채무자 구성비 증가 그리고 이로 인한 평판위험 증가 등의 문제를 해소하

기 위하여 서민대출로 분류된 대출에 대해서는 연체율 고정이하여신비율 등을 일반

대출과 구분할 필요가 있다 구체적으로는 서민대출에 한해 건전성 분류기준과 대손

충당금 적립률 등을 완화하는 것도 하나의 방안이다

앞서 설명한 바와 같이 신협의 경우 신용대출 비율이 10 미만에 불과하고 진정

한 의미의 신용대출(부동산담보대출 미보유 amp 보증인 입보 없는)은 2 내외에 불과

하다 따라서 일정부분 서민대출 실행을 통해 신협 본래의 역할을 회복하고 예대율

을 일정수준으로 끌어올릴 수 있는 가능성이 존재한다 그러나 앞서 언급한 제반 문

제로 인해 서민대출을 적극적으로 취급할 수 없는 구조를 개선하기 위해서라도 서민

대출 취급 실적과 연계하여 비조합원대출한도 및 업무영역 확대 정책자금 취급 허

용 등의 인센티브 제공이 필요하다

또한 신협의 자산은 대부분 조합원들이 예치한 예금과 환급의무가 있는 출자금으로

구성되어 있다 따라서 대부분의 대출이 중위권 신용등급 이상의 정상대출로 구성되

어야 안정성이 담보된다 따라서 서민층의 금융 애로를 해소하기 위한 정책수단으로

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 197

서 서민대출 취급실적에 연계하여 정상대출의 확대 가능성을 열어 줄 필요가 있다

신협의 경우 34조 원의 대출금 중 신용대출은 10 미만에 불과하고 부동산담보대출

이 85 이상을 차지하고 있는 것이 현실인데 신협 등 서민금융기관이 적정 수준의

건전성을 유지하면서 안정적으로 수익을 실현할 수 있는 기반이 조성되지 않으면 강

제적인 신용대출 확대나 서민대출 확대는 다소 공허한 주장이 될 수 있기 때문이다

다음으로 정책서민금융의 지속 가능성 및 효과성 제고를 위해서도 신협을 활용하는

것이 필요하다 기존의 정책서민금융은 lsquo저금리 소액대출rsquo 위주로 구성되어 있어 이

경우 채무자의 도덕적 해이 문제 금융질서 교란 지원 효과의 불충분성 등의 문제가

발생한다 따라서 신협 등 서민금융기관이 금리수준과 대출금액을 일정수준 현실화

(20 내외의 중금리 대출 3천만 원 내외의 한도)하고 서민층의 실질적인 자립을 지

원할 수 있도록 제도적 장치를 마련할 필요가 있다 이를 위해 연체관리 채무변동현

황 등을 강화하고 대부업과의 DB공유 중위권~하위권 등급자에 특화된 신용평가시

스템 구축 등이 필요하다

Ⅳ 결 론

신협은 1960년 순수 민간주도로 설립된 협동조합금융조직이며 따라서 신협의 목적

은 공동유대를 바탕으로 구성원의 경제적middot사회적 지위를 향상시키고 지역주민에 대

한 금융편의를 제공함으로써 지역경제 발전에 기여하는데 두고 있다(신협법 제1조)

그러나 외환위기를 겪으면서 대규모 부실이 발생함에 따라 다수의 신협이 시장으로부

터 퇴출되었고 과거에 유지되었던 관계금융의 성격보다는 손쉬운 담보대출에 의존하

는 대출구조가 정착되는 등 일반 금융기관과 비교해 볼 때 큰 차이점을 발견하기가

어렵게 되었다 따라서 이러한 구조를 탈피하고 신협 본래의 공동유대의 정신으로 회

귀하기 위해서라도 서민금융기관으로서의 역할을 강화하는 것이 중요하다 이처럼 저

신용자 및 저소득자 시장에 적극진출하기 위해서는 이를 유인할 인센티브와 함께 저

신용자대출 증가 등으로 인한 부실발생 가능성을 최대한 억제할 수 있도록 제도개선

노력이 수반되어야 할 것이다

먼저 서민금융을 확대하기 위해서는 서민금융의 비중이 높은 신협에 한해 법인세의

혜택을 부여하는 한편 비과세예탁금의 범위를 확대하는 것도 검토할 필요가 있다

다음으로 저신용자 대출 등 서민대출에 한해서 별도의 계정으로 분리해 건전성 저하

의 우려로 개별조합이 서민대출을 기피하지 않도록 하여야 할 것이다 무엇보다도 서

신협연구 제60호

신 협198

민금융에 있어서는 정보의 비대칭성의 해소가 중요한 요소이니 만큼 현재 대부업과

은행연합회로 분리되어 있는 개인신용에 대한 DB를 조속히 통합 활용할 수 있도록

하여 불완전 정보로 인한 역선택 등을 사전에 방지하여야 할 것이다 마지막으로 신

협이 서민금융 그 중에서도 저신용자대출시장에 적극 진출함으로써 현재 시장의 공

백 등으로 인해 대부업체의 고금리에 의존할 수밖에 없는 약 250만명의 대부업이용

자를 포함 350만명에 달할 것으로 추정되는 금융취약계층에 금융서비스를 제공함으

로써 신협의 목적과 부합되는 기능과 역할을 수행해야 할 것이다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 199

참고문헌

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남주하 ldquo서민금융제도의 현황과 발전방안rdquo 국회예산정책처 정책연구 2013

손상호middot이재연 ldquo서민금융의 발전방안rdquo 금융연구원 2013

신용보증재단중앙회 ldquo햇살론 분석보고서rdquo 2012

신협중앙회 ldquo햇살론 취급현황 및 추진방향에 대한 제안rdquo 이슈분석보고서 2012-05

호 2012

신협중앙회 ldquo신협의 신용대출 현황 및 확대방안rdquo 이슈분석보고서 2012-12호 2012

신협중앙회 ldquo협동조합금융을 통한 서민금융 확대rdquo 2012

이민환middot한재준ldquo 대부업시장 개편을 위한 정책과제 일본대금업을 중심으로rdquo 『정

책심포지엄』 한국금융연구센터amp한국금융연구원 2012

이민환 한재준 ldquo한일 대부업 시장의 금리결정메커니즘에 대한 이론적 고찰rdquo985172금융연

구985173제27집 제3호 2013

이재연 ldquo국민행복기금 점검세미나rdquo 2013

이재연middot이병윤middot이시연 ldquo상호금융기관의 기능 재정립방안rdquo 연구용역보고서 금융

연구원 2012

정찬우 ldquo대부업제도 개선 및 금융소외계층 지원방안rdquo 한국금융연구원 2007

조영삼ldquo서민금융시스템의 새로운 모색rdquo 국회 서민금융활성화 및 소상공인지원포

럼 2012

한재준middot이민환 ldquo한일 대부업시장의 형성과정과 향후 정책과제rdquo 985172경영사학985173 제28집

제1호 2013

신협연구 제60호

신 협168

lt표 1gt 서민금융기관의 분류

구분시장서민금융

정책서민금융영리기관 비영리성기관

제도권 금융은행 상호저축은행

여전사 등록대부업체

상호금융기관(상호금

융 신협 새마을금고)

정부부처 및 지자체의

각종 서민금융지원제도

(미소금융 햇살론 새희

망홀씨)

비제도권 금융비등록대부업체

사금융기관대안금융기관

자료 손상호middot이재연(2013)

서민금융의 또 다른 특징은 2008년 이후 전체 신용대출공금에서 서민이라 할 수

있는 개인신용등급 7등급에서 10등급 사이의 저신용자 비중이 크게 감소하고 있는

것이다 lt표 2gt에 따르면 금융기관 신용대출 이용자중 저신용자 비중은 2008년말

201에서 2012년 9월 146로 크게 감소하였다 동 기간 우리나라 신용대출 규모

가 크게 증가한 상황임을 고려할 때 상대적으로 저신용자의 금융소외현상이 심화되

었다고 할 수 있다

lt표 2gt 금융기관 신용대출 이용고객의 신용등급 현황

등급 200812 200912 201012 201112 201212 201309

1 63 68 73 83 92 102

2 126 127 129 138 146 148

3 156 158 161 163 167 174

4 162 154 155 154 153 151

5 165 168 166 164 159 155

6 128 132 138 131 125 126

7 76 81 84 81 78 72

8 77 72 62 56 52 46

9 33 28 23 20 18 17

10 15 12 08 10 11 11

총인원수 36669232 37855521 39421398 40554685 40491247 41218441

자료 KCB

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 169

lt표 3gt 금융기관별 신용대출 이용고객의 신용등급 현황

업권 은행 상호금융 저축은행 신협

기준월 200612 20139 200612 20139 200612 20139 200612 20139

1등급 85 173 20 63 01 00 08 28

2등급 124 142 61 101 03 01 31 58

3등급 140 126 103 136 08 05 77 98

4등급 177 128 179 153 25 14 165 136

5등급 154 127 204 157 50 43 192 155

6등급 114 141 130 133 54 124 146 147

7등급 83 98 119 144 63 377 124 203

8등급 43 30 75 55 195 200 105 81

9등급 37 15 49 28 306 95 78 43

10등급 43 19 60 31 294 140 73 51

2006년과 2013년의 금융기관 이용자별 신용등급변화를 살펴본 lt표 3gt에 따르면

은행은 은행권의 주요 고객인 1sim5등급의 비율이 2006년 약 681에서 2013년 약

697로 거의 변화가 없다 다만 1등급의 비율은 85에서 173로 크게 증가하여

우량고객의 은행 쏠림현상이 심화된 것을 알 수 있다 상대적으로 저축은행은 2006년

약 87였던 1sim5등급의 비율이 2013년에는 약 64로 크게 감소하였다 또한 저신

용자인 7등급의 비중은 은행을 제외한 모든 금융기관에서 상승한 것으로 나타나 마

찬가지로 고신용자의 은행쏠림현상이 심화된 것을 알 수 있다 이처럼 담보대출뿐만

아니라 신용대출에 있어서도 우량고객의 은행쏠림 현상이 심화되고 있는 것은 은행이

담보대출뿐만 아니라 신용대출에 있어서도 낮은 대출이자율을 무기로 공격적으로 영

업전략을 전개하여 위험도가 낮은 고객층을 흡수하였기 때문으로 이해할 수 있다

이처럼 은행을 제외한 거의 모든 금융기관에서 신용대출 고객의 신용등급이 악화된

것으로 나타남에 따라 신용위험도 증가한 것으로 추정할 수 있다 즉 은행이외의 서

민금융기관들은 글로벌금융위기 이후 부동산 가격하락에 따른 담보대출의 부실가능성

증대와 더불어 신용대출에 있어서도 저신용자대출이 증가함에 따라 신용위험이 과거

에 비해 증가하였다

자료 KCB

신협연구 제60호

신 협170

lt그림 1gt 신용등급별 신용대출 비율

자료 KCB 금융위원회 보도자료 2011126

주 1) 카드론과 할부금융대출 저축은행대출은 201년 12월 기준이며 대부업대출은 2011년

6월 기준

2) 대부업대출은 자산 100억 이상 대부업체임

한편 lt그림 1gt을 통해 알 수 있듯이 저신용자를 대상으로 한 대출은 주로 여전업

과 대부업 그리고 저축은행을 통해 이루어지는데 동일한 저신용자대출이라 하여도

금리수준 등에 따라 카드론의 경우에는 6등급 할부금융대출과 대부업 그리고 저축은

행은 7등급의 비중이 높은 것으로 나타났다 다만 여전업 이용자 중 8등급이상의 비

율은 급격히 감소하고 있는 반면 저축은행과 대부업은 그 감소폭이 적은 것으로 나

타나 한계신용자의 경우 공급시장의 부족으로 어쩔수 없이 대부업 등의 고금리대출

에 몰릴 수밖에 없는 상황이다

2 정책서민금융

정부가 서민들의 금융소외 배제 및 금융비용 경감을 목적으로 추진하고 있는 정책

서민금융은 크게 저금리자금을 지원하는 정책서민금융과 과도한 채무를 조정해줌으로

써 자활을 지원하는 신용회복지원3)으로 구분된다 그러나 정책서민금융은 서민들의

금융소외현상을 해소하는데는 일조한 측면이 있으나 상품마다 기준이 상이하고 이를

3) 신용회복지원은 신용회복위원회를 통한 워트아웃과 국민행복기금을 통한 채무조정 등이 있다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 171

일괄적으로 주관하는 총괄기구가 없다는 점 등이 문제점으로 지적되어왔다 이와 더

불어 민간금융기관에 그 재원을 의존하는 금융상품의 경우 경기침체로 금융기관의 수

익성이 악화되고 연체율이 상승하면서4) 정부가 지금까지 추진해왔던 정책서민금융을

근본적으로 재검토하는 계기로 작용하였다 이러한 관점에서 저신용자문제를 해결하

기 위한 방안으로 정부가 추진하고 있는 정책서민금융을 중심으로 그 특징과 문제점

에 대해 살펴보고자 한다

lt표 4gt 서민정책금융상품 현황

구분 미소금융 햇살론 새희망홀씨 바꿔드림론

재 원

(조성목표)

휴면예금기부금

22조원 조성

정부서민금융기관

보증재원 2조원

조성(95 보증)

은행 자체재원

국민행복기금

자체 재원

(100 보증지원)

대출 대상

7~10등급

기초수급자

차상위계층

6~10등급

(4천만원 이하)

연소득

26천만원이하

5~10등급(4천만

원 이하)

연소득

3천만원이하

6~10등급

( 4천만원 이하)

연소득

26천만원이하

이자율 연 2~45 연 9~12 연 11~14 연 8 ~ 12

취급기관 미소금융재단서민금융기관

(지역신보 보증)은행

은행

(국민행복기금

보증)

지원 실적

8890억원

(102602건)

(rsquo087월~lsquo136말)

33051억원

(371995건)

(rsquo10726~136말)

45915억원

(505393건)

(rsquo10118～136말)

18379억원

(175563건)

(rsquo081218~136말)

자료 금융위원회(2013)

1) 미소금융

미소금융재단은 저소득middot저신용계층의 경제적 자립을 지원할 목적으로 2008년 7월

에 출범하였다 재원은 휴면예금 기부금5)을 통해 총 22조원을 마련하였다 미소금

융재단의 사업은 크게 미소금융과 기타복지사업으로 구분할 수 있는데 기타복지사업

은 다시 창업지원 신용회복지원 사회적기업지원 전통시장 소액대출지원6)의 소액금

4) 2013년6월기준 미소금융 햇살론(대위변제율) 새희망홀씨의 연체율은 각각 71 95 29에 달한다

5) 휴면예금과 더불어 국민 신한 우리 하나 기업은행 등 5대은행과 삼성 현대기아차 SK LG 포스코

롯데 등 6대기업의 지정기부금 그리고 일반기부금 등으로 재원을 마련하였다

6) 여기서 전통시장 소액대출은 최대 500만원을 6개월이내의 기간에 일주 월단위로 상환할 수 있도록 하는

제도를 말하며 미소금융에 포함되는 전통시장 영세상인 소액대출(뉴마켓론)과는 구별된다

신협연구 제60호

신 협172

융과 소액보험으로 분류되며 그 성격에 따라 재원 및 취급처 지원대상 그리고 대출

조건 등이 각각 상이하다

lt표 5gt 미소금융 재원조성 현황(20136월말)

(단위 억원)

구 분 2008 2009 2010 2011 2012 20136 계

휴면

예금

은행권 17664 8941 6574 6412 5704 0 45295

상호저축은행 185 32 21 12 16 05 271

소계 17849 8973 6595 6424 5720 05 45566

휴면

보험

생보사 7053 2468 3291 4124 4667 4420 26023

손보사 2139 96 874 1072 1324 1327 7696

소계 9192 3428 4165 5196 5991 5747 33719

기부금

6대 기업 0 1050 1000 1000 865 850 40000

5대 은행 0 440 490 830 440 1000 23000

부실채권정리기금 0 5338 13849 4752 1611 00 25550

기타 기부금 등 0 2757 3023 766 1773 00 8319

소계 0 22995 31772 23818 16434 1850 96869

계 27041 35396 42532 35438 28145 7602 176154

주 1) 10년 9월 SK 넷모바일 현물 기부 1억9천만원 미포함2012년 10월 SK루브리컨츠

현물 기부 4천억원 미포함

2) 청년 고금리 전환대출 기부금 100억 포함

자료 금융위원회(2013)

먼저 미소금융은 7등급 이하의 저신용자와 차상위계층 기초수급자 등 저소득자를

대상으로 이들에게 창업자금으로 7천만원 사업운영자금으로 2천만원까지를 연 20

sim45에 제공한다 다음으로 창업지원은 자활의지가 있는 저소득 금융소외계층에게

마이크로크레딧 형태로 창업에 필요한 자금을 지원함과 동시에 필요한 경영기술 지원

등을 제공하여 빈곤으로부터 벗어날 수 있도록 하기 위한 목적에서 출발하였다 창업

자금으로 최대 5천만원을 지원하며 대출금리는 연 74 이내이다 다음으로 신용회

복지원은 신용회복 중에 있는 자의 예상치 못한 급전수요에 대해 저리로 자금을 지

원함으로써 채무불이행자로 재전락하는 것을 방지하는 것이 목적이다 이를 위해 신

용회복자중 채무변제금을 성실히 납부하고 있는 자를 대상으로 최대 500만원을 연 2

sim6의 금리로 제공하며 원리금균등상환이 원칙이다 사회적기업 지원은 발전가능성

이 있는 사회적기업을 지원middot육성하여 저소득계층의 일자리 제공과 경제적 자립을 지

원한다는 취지에서 마련되었다 이러한 취지에 따라 복지사업자를 통해 최대 1억원을

연 3sim45의 금리로 공급한다 전통시장 소액대출지원은 시장상인회가 주체가 되어

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 173

1점포당 최대 5백만원을 6개월 간 연 45로 대출한다 기초자치단체는 복지사업자

의 지위에서 상인회에 대한 관리 감독업무를 담당한다 마지막으로 소액보험은 경제

적 기반이 취약한 저소득층을 대상으로 보험계약 체결 및 유지를 지원하는 사업이다

광역자치단체는 기초자치단체를 통해 수혜대상을 발굴하고 재단은 보험자와 수혜대상

자를 피보험자 및 수익자로 하는 보험계약을 체결하고 그 보험료를 지원하며 최대

보험금은 3000만원이다 한편 미소금융은 햇살론이나 새희망홀씨 등 여타 정책서민

금융에 비해 적용금리가 낮아 사용자의 도덕적 해이가 문제화되고 있다 특히 기타

복지사업의 연체율(30일 이상)이 높게 나타나는데 2013년 4월말 기준 신용회복지원이

148 사회적기업이 189의 연체율을 기록하고 있으며 특히 창업자금의 연체율은

484에 달하고 있다 게다가 2012년 8월 대법원 판결로 인해 예금의 소멸시효가 중

단되어 휴면예금의 출연이 어려워지면서 안정적인 재원확보가 시급한 과제로 대두되

고 있다

2) 햇살론

햇살론은 저소득middot저신용자층을 대상으로 저금리자금을 공급할 목적에서 2010년 7

월에 도입되었다 정부와 서민금융기관은 2010년부터 향후 5년간 각각 1조원을 매년

지역신용보증재단에 출연하여 보증서 발급을 통해 자금을 지원하기로 하였고 이러한

목적에 따라 대상을 신용등급 6sim10등급 연소득 2천6백만원 이하이거나 4천만원

이하이면서 6등급 이하의 저신용자 등으로 한정하였다 그리고 금리상한을 두어 상호

금융은 연 1086 저축은행은 연 1369를 초과할 수 없도록 하였다 이러한 원칙

에 따라 대출한도는 긴급생계자금 1천만원 운영자금 2천만원 창업자금 5천만원 대

환자금 3천만원으로 설정되었으며 lt표 6gt에서와 같이 2010년 7월부터 2013년 6월까

지 약 37만2천명에 대해 3조3천억원이 공급되어 1건당 평균 888만원이 지원되었다

햇살론은 금리면에서는 유리한 하나7) 대출요건이 엄격한 미소금융과 취급점이 많아

접근이 용이하나 전반적으로 금리수준이 높은 새희망홀씨의 중간적 성격으로 상대적

으로 대출요건이 덜 엄격하고 대출 대상자의 범위와 용도가 넓어 이용자수 및 이용

금액이 큰 편이다 또한 근로자에 대한 대출은 서민금융기관이 신용보증재단중앙회를

대신하여 보증심사를 위탁수행하고 있으며 자영업자 등에 대해서는 지역신용보증재단

이 직접 보증심사를 수행하고 있다 게다가 2012 8월 이후부터는 대환대출 보증비

7) 2012년 7월 현재 보증부 서민대출의 금리는 저축은행은 약 131 상호금융기관 106로 저축은행 일반금

리가 3256 대부업체의 평균금리(2010년 말기준)가 415인 것을 고려하면 크게 낮은 수준이다(금융위

보도자료(20107) 참조)

신협연구 제60호

신 협174

율이 85에서 95로 높였으며 금리도 신용도에 따라 2p 정도 인하함에 따라 수

요 공급이 확대되고 있는 추세이다

lt표 6gt 햇살론(전체) 기관별 용도별 보증공급 현황

(단위 억원)

구분 2010 2011 2012 20136 계 비율

사업자대출 6955 2351 1820 1545 12671 383

근로자대출 6904 2484 4289 6702 20379 617

합 계 13859 4835 6109 8247 33050 100

자료 서민금융 지원제도 개선방안(2013)

lt표 7gt 업권별 연간 출연금 및 출연율

구분 계상 호 금 융 저축

은행소계 농협 수협 산림조합 신협 금고

총 목표출연액

(억원) 10000 8000 3859 334 83 1362 2362 2000

연간 출연액

(억원)1666 1333 643 56 14 227 394 333

출연요율

(천분비)045 051 037 054 077 071 082 040

자료 금융위(2013)

햇살론의 보증재원은 지역신용보증재단법에 따른 서민금융기관의 출연과 정부재정

출연을 통해 조달한다 서민금융기관은 6년간 총 1조원을 출연하고 출연요율은 출연

기준 대출금의 일정비율로 설정하였다 이와 더불어 정부도 2011년부터 향후 5년간

매년 중앙정부 1200억원 지자체 800억원 합계 1조원을 출연한다 출연재원은 각 권

역별 출연금액에 비례하여 보증한도를 업권별로 구분하여 운영이 가능하다 또한 업

권별 출연금과 정부 출연금을 합산한 금액의 5배의 보증대출을 보장한다

lt표 8gt은 전체 보증공급액 중 각 금융기관이 차지하는 비중을 나타낸 것인데

2013년 6월말기준 전체 보증공급액 29조원 중 새마을금고가 약 293로 가장 많고

저축은행(281) 농협(208) 신협(204) 순이다 특히 저축은행은 상호금융에 비

해 대환자금의 비중이 높은데 이는 일부 저축은행이 정부의 보증비율 상향조정을 악

용하여 고금리 대출상품으로 대출을 시행하고 이를 햇살론 대환대출로 유도하는 영업

행위를 하기 떄문인 것으로 해석할 수 있다 또한 저축은행은 구조조정 등의 영향으

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 175

로 타업권에 비해 출연금 비중이 낮은 반면 보증배수는 17배에 달하고 있어 이에

대한 시정이 시급하다

lt표 8gt 업권별 보증금액 및 출연금 납부현황

(20136월말 단위 억원)

구분새마을금고

저축은행

신협지역농협

수협산림조함

합계

보증공급(A) 8580 8249 5970 6106 287 125 29317

출연금(B) 1061 485 580 1426 137 32 3204

보증배수 81 170 103 43 21 39 79

이처럼 햇살론 이용액이 증가하면서 사고율 또한 크게 높아졌다 lt표 9gt에서와 같

이 특히 신용등급 9sim10등급의 사고율은 각각 4234와 3784에 달해 약 40가

정상대출이 아닌 것으로 조사되고 있어 저신용자의 사고율을 낮출 수 있는 방안을

마련할 필요가 있는 것으로 보인다

lt표 9gt 햇살론(전체) 신용등급별 사고발생 현황

(단위 건 억명)

구분보증잔액

사고발생 사고정상화 사고순증

건수 금액 건수 금액 건수 금액사고율

()

1등급 9450 32 278 5 32 27 247 261

2등급 26185 127 1112 40 343 87 769 294

3등급 43631 301 2463 72 588 229 1875 430

4등급 116030 1167 8945 320 2441 847 6504 561

5등급 277683 4190 31319 1047 7947 3143 23372 842

6등급 471383 11177 88818 2735 21610 8442 67208 1426

7등급 448785 16977 113977 4711 31690 12266 82287 1834

8등급 154415 10953 61522 3177 17406 7776 44116 2857

9등급 24766 3166 14956 997 4470 2169 10486 4234

10등급 4951 642 3129 258 1255 384 1874 3784

주 대상기간은 2010년 7월26일~2012년 7월31일

자료 햇살론 분석보고서(2012)

신협연구 제60호

신 협176

3) 새희망홀씨

2011년 11월 시작된 새희망홀씨는 2009년부터 해왔던 기존 희망홀씨의 문제점을

개선한 상품이다 즉 희망홀씨는 서민금융기관의 햇살론이 출범한 이후 금리경쟁력

상실과 특례보증 중단으로 경쟁력을 상실하였고 이를 대체할 상품으로 등장한 것이

새희망홀씨이다 따라서 새희망홀씨는 다음 2가지면에서 희망홀씨와 다르다 첫째는

지원대상이다 과거 희망홀씨가 신용등급 7등급이하 또는 연소득 2천만원 이하인 저

소득자를 대상으로 한 반면 새희망홀씨는 5등급이하로 연소득 4천만원 이하 또는 연

소득 3천만원이하의 계층으로 대상을 확대하였다 그리고 약 13수준으로 햇살론에

비해 높게 책정되어 있던 대출금리를 인하하여 햇살론 대출금리를 상회하지 않도록

조정하였다 이러한 정책변화에 따라 새희망홀씨는 2013년 6월 현재 505393건에 4조

5915억원의 대출이 실행되었다 다만 새희망홀씨의 경우 은행권 영업이익의 10를

담보로 재원을 충당하기 때문에 만약 은행의 영업이익이 감소하는 경우 재원마련에

어려움을 겪을 가능성이 있다

한편 정책서민금융 이외에 주로 제2금융권이 담당했던 시장서민금융은 정보의 비대

칭성으로 인해 위험분산이나 관리 등 전통적인 대출기법이 통용되기 어려운 시장이

다 따라서 과거 저축은행의 소액대출 부실 카드사태 등에서 볼 수 있듯이 제대로

위험을 관리하지 않으면 경기상황에 따라 급격히 부실화될 가능성이 있다 더욱이 금

년 하반기부터 미국의 양적완화프로그램이 축소될 예정이어서 대출금리가 상승기조로

전환될 경우 이들 금융기관들의 안전자산선호 현상(flight to quality)이 가속화되고 그

결과 시장서민금융의 규모는 더욱 줄어들 전망이다 이 경우 서민금융은 이를 둘러싼

대내외 리스크 증가로 인해 정책서민금융뿐만 아니라 시장서민금융도 위축될 수밖에

없어 저신용자의 대부업 등 비제도권 금융기관 이용이 증가하는 등 서민들의 금융소

외 현상은 더욱 심화될 수 있다

2 상호금융의 현황

상호금융은 생활권이 같은 사람들이나 공동유대를 가진 조합원을 대상으로 자금을

예치받고 이를 대출하는 등 상호교류를 통해 자금 과부족을 스스로 해결하는 비영리

자율협동조직으로서의 금융8)으로 정의된다 따라서 상호금융은 협동조합 형태로 운영

되는 금융업무를 의미하며 그 주체는 신용협동조합 농업협동조합 수산업협동조합

8) 재정경제원 금융정책편람(1995) 참조

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 177

및 산립조합 그리고 새마을금고이다 한편 상호금융은 경제적 지위와 상관없이 가입

자격 즉 출자금 납입 및 공동유대를 충족한 누구에게나 문호를 개방하고 있어 근로

자 농민 자영업자 중소기업가 등의 중산계층 뿐만 아니라 저소득 저신용자계층을

포함하는 폭넓은 조직이다 상호금융은 지역금융 서민금융과 더불어 관계금융의 성

격이 강하다 정부도 이러한 상호금융의 특징을 이해하고 은행과 달리 세제상의 혜

택 등 다양한 편익을 제공함으로써 제도권금융기관에서 취급하기 어려운 금융수요를

흡수하기 위한 여건을 마련하고 있다

한편 우리나라 상호금융은 IMF 외환위기를 겪으면서 그 업무형태 등이 크게 변하

였다 즉 지금까지 암묵적으로 구분되어 있던 은행과 상호금융의 업무영역 그 중에

서도 가계대출시장에 은행이 공격적으로 진출하기 시작한데다가 금융업무의 다각화

및 대형화가 진전되면서 공동유대에 기초한 상호금융은 일부 업권을 중심으로 그 규

모가 크게 위축되었다 그 결과 lt표 10gt에서와 같이 외환위기 직후인 2003년까지 신

협 580개 농협 211개 새마을금고 1072개가 시장으로부터 퇴출되었다 농협에 비해

신협과 새마을금고의 퇴출이 많았던 것은 이들 조합의 경우 농협과 비교하여 소규모

조합이 많았던 데다 과다한 신용대출로 인한 부실심화로 많은 수의 신협과 새마을금

고가 퇴출되었기 때문이다9) 이러한 추세는 최근까지 이어져 외환위기 이후 2012년

까지 신협 717개 농협 375개 새마을금고 1323개가 정리되었다

lt표 10gt 주요 상호금융기관의 조합수 동향

구 분 1997 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 1666 1086 1051 1024 1007 994 982 962 955 949

농협 1539 1328 1293 1217 1193 1184 1178 1168 1165 1164

수협 86 95 92 92 92 92 91 90 90 90

산림 132 132 132 132 132 133 133 134 135 136

새마을 2743 1671 1612 1579 1543 1518 1501 1480 1448 1420

전체 6166 4312 4180 4044 3967 3921 3885 3834 3793 3759

자료 금융감독원 새마을금고 연합회

9) 2002년 예금보험공사는 새로운 기금의 발족에 즈음하여 구기금을 통해 기존부실의 정리를 위해 115개의

신협을 일시에 퇴출시켰다

신협연구 제60호

신 협178

이처럼 조합수가 꾸준히 감소하고 있는데 반해 대형화가 진전되면서 조합당 자산

규모나 조합원수는 크게 증가하였다 최근 12년간 1조합당 자산규모는 신협 33배

농협 28배 새마을금고 32배나 성장하였고 자산증가속도에 비해서는 높지 않으나 1

조합당 조합원수도 신협 15배 농협 12배 새마을금고 17배가 증가하였다 특히 상

호금융 중에서도 농협과 새마을금고의 조합원수가 크게 성장한 것은 농협의 경우 준

조합제도10) 새마을금고의 경우 가입의 편리성 등으로 인해 쉽게 접근할 수 있었기

때문으로 판단된다

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 178 180 228 257 272 311 404 497 519 583

농협 823 1029 1266 1493 1598 1725 1887 2065 2211 2344

수협 933 1032 1196 1304 1337 1457 1692 1833 1967 2133

산림 144 159 189 212 220 233 286 328 333 368

새마을 229 263 326 370 381 425 515 614 631 738

전체 404 492 607 696 739 806 923 1047 1109 1216

lt표 11gt 상호금융기관의 1조합당 자산규모(억원)

자료 전게서

lt표 12gt 상호금융기관의 1조합당 조합원수

(단위 명)

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 4246 4304 4385 4570 4764 4926 5288 5799 6139 6238

농협 1747 1797 1845 1970 2018 2046 2081 2091 2103 2096

농협준

조합원8690 9184 9865 10834 12104 12927 13772 14459 15202 15765

수협 1853 1795 1869 1846 1829 1835 1845 1763 1758 1778

새마을 7177 8218 9242 9763 10002 10616 10958 10793 11042 11930

자료 전게서

10) 농협과 수협 그리고 산립조합에 대해 준조합원제도를 두어 비조합원인 지역민의 경우도 조합원과 동일한

서비스를 이용하도록 하였다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 179

lt표 13gt 상호금융기관 총자산

(단위 조원)

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 226 196 240 263 274 309 397 478 496 553

농협 1131 1366 1637 1817 1907 2042 2223 2418 2576 2728

수협 83 98 110 120 123 134 154 165 177 192

산림 19 21 25 28 29 31 38 44 45 50

새마을 396 439 525 585 600 645 773 908 914 1048

전체 1855 2120 2537 2813 2933 3161 3585 4013 4208 4571

자료 전게서

한편 자산면에서의 성장은 자산의 80이상을 차지하는 수신증가에 의해 견인되었

으며 특히 2009년 1월 이자소득세(14) 비과세 예탁금 한도를 2000만원에서 3000

만원으로 인상한 이후 신협과 새마을금고를 중심으로 수신이 급격하게 증가하였다

이러한 수신증가에 힘입어 대출을 중심으로 한11) 여신도 2009년 이후 큰 폭으로 증

가하였고 이 역시 신협과 새마을금고의 성장세가 두드러졌다

lt표 14gt 상호금융기관 총수신 및 여신

(단위 조원)

총수신 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 194 164 205 226 233 265 348 419 433 488

농협 839 1031 1269 1433 1455 1580 1781 1957 2088 2232

수협 62 66 80 89 91 101 121 135 143 157

산림 13 14 16 19 19 21 28 33 33 39

새마을 340 380 458 515 508 562 682 799 791 921

전체 1448 1655 2028 2282 2306 2529 2960 3343 3488 3837

총여신 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 120 111 135 153 176 203 229 276 308 321

농협 677 836 1002 1069 1190 1343 1394 1452 1561 1593

수협 48 56 68 74 80 88 98 102 112 121

산림 05 06 12 14 16 17 17 19 2 21

새마을 167 240 251 261 293 342 383 450 529 568

전체 1017 1249 1468 1571 1755 1993 2121 2299 2530 2624

자료 전게서

11) 상호금융의 자산운용중에서 대출금의 비중은 2011년 기준 662이며 유가증권의 비중은 상대적으로

낮은 43에 그치고 있다(이재연 외(2013) 참조)

신협연구 제60호

신 협180

이처럼 가파른 수신증가세에도 불구하고 규모의 영세성 등에 따른 자산운용의 한계

로 인해 lt표 15gt에서와 같이 2009년 이후 상호금융의 예대율은 2001년과 비교하여

하락하였다 특히 농협의 경우는 2001년에 비해 10p이상 하락하여 상대적으로 예대

율이 상승한 신협과 대비된다 이처럼 상호금융의 예대율이 낮음에 따라 대출금을 제

외한 여유자금은 대부분 중앙회 및 연합회를 통해 위탁운용되며 중앙회 및 연합회는

이를 채권 등 유가증권에 투자하여 발생한 운용수익을 개별조합에 지급하여 왔다 그

러나 최근 금융환경의 악화 및 저금리 기조로 운용수익이 약정한 수익을 밑도는 경

우가 생기게 되고 이로 인해 중앙회의 수익성이 크게 악화될 수 있다

lt표 15gt 상호금융기관 예대율()

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 619 677 659 677 755 766 659 658 711 658

농협 807 811 790 746 818 850 783 742 747 714

수협 774 848 850 831 879 871 804 758 781 773

산림 385 429 750 737 842 810 615 564 587 534

새마을 491 632 548 507 577 609 562 563 669 617

전체 702 755 724 688 761 788 717 688 725 684

자료 전게서

lt표 16gt에서 알 수 있듯이 상호금융의 당기순이익은 2000년대 초반까지 금융위기

에 따른 구조조정 등으로 당기순손실을 기록하였으나 이후 수익성 개선을 위한 노력

으로 2003년 이후에는 당기순이익의 증가세가 지속되어왔다 다만 새마을금고의 경우

유가증권에 대한 투자비중이 여타 상호금융에 비해 높았기 때문에 글로벌 금융위기에

따른 투자손실로 2008년 당기순손실을 기록하였다 그리고 전체적으로 부동산 경기의

침체로 인한 부실채권이 증가하면서 2011년 당기순이익은 전년에 비해 다소 감소하

였고 향후에도 이러한 추세는 당분간 지속될 것으로 보인다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 181

lt표 16gt 상호금융기관 당기순이익 추이

(단위 조원)

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 -1440 990 1527 1224 1408 1147 1848 3373 2920 1731

농협 2205 6450 8474 10140 12378 10606 12266 14983 15255 14113

수협 -1149 -150 293 338 98 674 922 1078 1026 537

산림 -248 287 249 369 328 327 566 462 287 272

새마을 -134 2291 5438 4151 5949 -2668 4551 7771 6026 3390

전체 -766 9868 15981 16222 20161 10086 20153 27667 25514 20043

자료 금융감독원 새마을금고 연합회

상호금융의 건전성을 나타낸 lt표 17gt에 따르면 고정이하여신비율은 구조조정과 감

독당국의 건전선 규제 강화 등으로 2000년대 초반에 비해서는 크게 개선되었으나 글

로벌금융위기 이후 다소 상승하는 추세이며 부동산 경기 침체가 본격화된 2012년에

는 신협 및 새마을금고를 중심으로 고정이하여신비율이 증가하였다 또한 상호금융은

지역적 한계로 인해 특정지역의 경기상황에 민감하게 반응하는 등 전국적 영업을 전

개하는 은행 등에 비해 경기변동의 영향을 크게 받을 수 있다

lt표 17gt 상호금융기관의 고정이하여신비율

구 분 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 60 63 60 54 45 38 35 37 37 36 42

농협 26 23 24 23 19 16 16 19 20 19 21

수협 28 33 33 33 31 24 20 33 33 31 27

산림 32 28 33 30 25 28 29 30 32 31 28

새마을 67 55 66 59 46 31 25 23 23 20 24

자료 금융감독원 새마을금고 연합회

신협연구 제60호

신 협182

Ⅲ 서민금융지원을 위한 신협의 역할

1 우리나라 신협의 현황

신협은 1960년 5월 순수 민간주도로 설립된 이후 1972년 신협법이 재정된 것을 계

기로 규모면에서 크게 성장하여 2012년 현재 총자산 553조원 조합원수 593만명에

이르고 있다 그러나 신협에 있어서 위기가 없었던 것은 아니며 특히 1997년 외환위

기 이후 다수의 신협이 부실을 이유로 시장에서 퇴출되었다 그리고 최근에 와서는

부동산시장이 침체되면서 담보대출위주의 영업전략을 채택해 왔던 일부 신협을 중심

으로 부실채권이 증가함에 따라 과거와 같은 우려가 증가하고 있는 것도 사실이다

따라서 제3장에서는 우리나라 신협의 현황을 살펴보고 현재 신협이 안고있는 구조적

인 문제점이 무엇이며 이를 극복하고 건전한 서민금융기관으로서 자리매김할 수 있는

방안에 대해 알아보고자 한다

신협은 공동유대별로 지역조합 직장조합 단체조합 등 3개의 조합형태가 있다

lt표 18gt에서와 같이 2012년말 현재 지역조합이 677개로 전체의 713를 점하고 있

으며 직장조합이 159개로 167 단체조합이 114개로 12를 차지하고 있다 한편 지

역별 분포는 지역신협 기준으로 경기가 79개로 가장많고 충청북도(71개) 서울(62개)

전북(59개) 순이다 다음으로 조합의 영업범위를 나타내는 지점수에 있어서도 이 역

시 경기가 131개로 가장 많고 전북(51개) 충남(49개)순이며 서울은 38개에 그치고

있다 이처럼 신협의 분포는 지역적 편중이 심하며12) 그로 인해 서민금융기관으로서

의 경쟁력인 접근성 측면에서 여타 상호금융기관에 비해 크게 미치지 못하고 있다13)

12) 전국적으로 신협이 부재한 시middot군구는 29곳이며 서울에도 3개구에 신협이 없는 상태이다

13) 2011년말기준 농협의 점포수는 신협의 약 26배 새마을금고는 약 19배에 달한다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 183

구 분조합수 지점수

지역 직장 단체 지역 직장 단체

서울 62 55 19 37 19 2

부산 30 9 13 33 - 3

울산 7 2 3 14 - -

경남 33 13 12 38 3 1

인천 34 9 7 43 - -

경기 79 17 8 131 - 2

대구 42 4 13 52 - 2

경북 46 6 2 31 6 -

대전 31 10 5 40 5 1

충남 53 5 - 49 - -

광주 26 7 14 36 4 9

전남 40 2 2 35 - -

충북 71 4 7 48 2 -

전북 59 8 7 51 1 1

강원 35 8 1 24 - -

제주 29 - 1 18 - -

계 677 159 114 680 40 21

lt표 18gt 신협의 조합 및 지점수(2012년말)

자료 신협통계(2012)

다음으로 신협의 자산 및 부채 추이를 살펴보면 자금조달에 있어서는 lt표 19gt에서

와 같이 예금의존도가 높은 반면 자본금으로 이해할 수 있는 출자금의 비중이 상대

적으로 낮을 뿐만 아니라 지속적으로 감소하고 있는 사실이다 이러한 취약한 자본구

조는 상호금융기관의 일반적인 현상이기는 하나 이 경우 경영부실 발생시 이를 회복

하기 위해서는14) 추가적인 자금투입이 불가피하고 이를 실현하지 못할 경우 경영관

리 등의 조치를 받을 수 있다

14) 상호금융기관은 총자산대비 순자본비율이 100분의 2이상이어야 하며 이를 이행하지 못할 경우 중앙회장

은 재무상태개선권고를 부여한다(상호금융감독규정)

신협연구 제60호

신 협184

lt표 19gt 신협의 부채 추이

(단위 억원 )

구 분 2005년 2008년 2012년

예금 204889(878) 265088(884) 488273(93)

차입금 2182(09) 4859(16) 3385(07)

출자금 21368(92) 22593(75) 32893(63)

소계 233443(100) 299805(100) 524551(100)

자료 신협통계(2012)

다음으로 lt표 20gt을 통해 알 수 있듯이 자산구성에 있어서 대출금의 비중은 유가

증권과 비교하여 매우 높은 수준이며 예대율하락으로 중앙회에 대한 예치금의 비중

이 과거에 비해 늘어나는 특징이 있다 따라서 이 경우 과거 글로벌금융위기 시의 새

마을금고 사례와 같이 중앙회가 유가증권 등에 대한 투자에 실패할 경우 그 피해가

전 조합으로 확산될 수 있음을 유의해야 한다

lt표 20gt 신협의 자산 추이

(단위 억원 )

구 분 2005년 2008년 2012년

예치금 64305(28) 65067(22) 160112(30)

유가증권 30258(132) 27376(93) 52197(98)

대출금 135463(589) 203006(687) 321469(602)

소계 230025(100) 295449(100) 533778(100)

다음으로 신협과 새마을금고의 대출규모별 분포를 비교한 lt표 21gt를 통해 신협의

대출형태에 대해 살펴보면 먼저 규모별로는 2천만원이하의 대출비중(건수별)이 631

에 달하는 등 소액대출의 비중이 높게 나타난다 이는 대출금중 가계자금의 비중이

약 85에 이르는 새마을금고와 비교해서도 매우 높은 수준이다15) 그러나 대부업 등

의 무담보소액신용대출의 기준인 3백만원 이하 대출의 비중은 새마을금고가 206인

데 반해 신협은 70에 그치고 있어 상대적으로 무담보신용대출 비중이 낮은 것으로

추측할 수 있다

15) 2012년 기준 새마을금고 대출금 568조원 중 가계자금은 485조원으로 전체 대출 중 가계대출의 비중은

약 854이다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 185

lt표 21gt 대출금 규모별 분포 현황

(2012 6월말 기준 단위 건 )

구 분신협 새마을금고

건수 구성비 누적 건수 구성비 누적

3백만원 이하 55724 70 70 329394 206 206

5백만원 이하 105021 132 201 192373 121 3269

10백만원 이하 196530 246 448 308565 193 5202

20백만원 이하 146673 184 632 260566 163 6835

30백만원 이하 75278 94 726 137024 86 7693

50백만원 이하 74940 94 820 135817 85 8544

100백만원 이하 71109 89 909 118031 74 9283

100백만원 초과 72596 91 1000 114378 72 10000

계　 797871 　 　 1596148 　 　

lt표 22gt 상호금융의 신용대출 비율 추이

(단위 십억원 )

신협 2003 6 2005 6 2007 6 2009 6 2011 6 2012 6

대출금 10689 12804 16117 20884 29295 31017

신용비율 4278 3170 1971 1450 885 891

농협 2003 6 2006 6 2007 6 2008 6 2009 6 2010 6

대출금 - 90993 101370 116368 122991 130378

신용비율 - 1596 1395 1245 1150 1028

새마을금고 2003 6 2005 6 2007 6 2009 6 2011 6 2012 6

대출금 21139 24490 26684 34553 40390 48623

신용비율 1226 763 520 357 303 277

주 1) 신협은 보증서대출금을 담보대출금으로 분류

2) 신협자료는 농협 등과 같이 매년 6월말 기준으로 변경

자료 조영삼(2012)

그리고 lt그림 2gt에서 알 수 있듯이 대출금의 담보별 구성추이를 살펴보면 상호금

융 전반에 걸쳐 신용대출 비중이 점차 하락하고 있는 추세이다 특히 신협의 경우 외

환위기 이전 상대적으로 신용대출비중이 높았으나 대규모부실이 발생된 이후 지속적

으로 자체적으로 신용대출비중을 낮추어서 현재는 약 891에 그치고 있는 등 오히

려 농협보다도(2010년 6월기준 1028) 낮은 수준에 머물고 있다

신협연구 제60호

신 협186

lt그림 2gt 신협 대출총액 및 신용대출비율 현황

신협의 신용대출은 크게 일반신용대출 한도거래대출(대월포함) 일일상환대출 등으

로 구분할 수 있으며 이는 다시 부동산 담보보유여부와 보증인 유무에 따라 세분할

수 있다 이들을 종합해 보면 실제 신협의 순수 신용대출의 비중은 전체 대출총액의

195에 불과하여 여타 금융기관에 비해 신용대출이 제한적으로 취급되고 있음을 알

수 있다 즉 신협의 경우 일부 신용대출은 부동산보유자에 대한 추가한도 설정을 위

한 대출이기 때문에 순수 신용대출과 이를 구별할 필요가 있다 게다가 부동산미보

유자에 대한 대출 중에서도 과반수 정도가 인보증대출인 점을 고려하면 실제 순수신

용대출은 전체 신용대출의 약 33 수준에 그치고 있다

lt표 23gt 신용대출 종류별 현황

(2012 6월말 기준 단위 억원 개)

구 분 금액 잔액 계좌수

부동산담보

보유자에 대한

신용대출

인보증 1580 1353 9809

무보증 2114 1813 19251

소계 3694 3166 29060

부동산담보

미보유자에 대한

신용대출

인보증 9646 7837 74581

무보증 6863 5437 77582

소계 16509 13274 152163

합계 20203 16440 181223

자료 신협중앙회

자료 신협중앙회

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 187

lt그림 3gt 신용대출 등급별 금리 및 연체율 현황

주 1) 지역조합의 2011년 7월~12월 중 신규취급건 기준

2) 일일상환대출 직원대출 기타지원대출 등 제외

3) 보증인 및 해당조합 내에 부동산담보대출이 없는 순수신용대출 기준

4) 연체율은 2012년 6월 말 기준(대출 실행 후 6개월~12개월 경과기간을 고려) 신용

등급은 대출 실행시점 기준

자료 신협중앙회

한편 lt그림 3gt을 통해 신용대출의 금리 및 연체율을 신용등급별로 살펴보면 먼저

신용등급별 가중평균 대출금리는 1등급이 약 90516)인데 반해 8등급은 1430로

양자간의 금리차는 525p에 지나지 않고 9등급 10등급의 경우 오히려 평균금리가

1277와 1114로 감소하고 있다17)

그리고 대출자의 신용등급별 취급현황을 우량등급과 중위등급 그리고 하위등급으

로 구분하여 살펴보면(lt표 24gt) 2012년 1월sim6월 건수 기준으로 우량등급이 218

중위등급이 552를 차지하여 중위등급의 비중이 50를 상회하는 반면 저신용자의

비중은 229에 그치고 있다

16) 지역조합의 2012년 1월sim6월 신규취급건 기준이다

17) 신용대출이 기존 조합원을 중심으로 매우 제한적으로 취급되고 있으며 따라서 기존의 거래관계로 인해

등급간 금리차를 크게 두지 않는다 그리고 하위등급자의 경우 기존 거래관계를 중시하여 신용대출 금리

를 높지 않게 취급하되 금액을 소액(500만 원 내외)으로 운용하는 등 신용평가시스템을 유연하게 운영하

고 있다

신협연구 제60호

신 협188

lt표 24gt 신용등급별 신용대출 취급현황

(단위 억원 )

구분 금액 (구성비) 건수 (구성비) 건 평균금액

우량등급 411 285 3522 218 0117

중위등급 787 546 8906 552 0088

하위등급 217 150 3273 203 0066

기타등급 26 18 425 26 0062

합계 1441 1000　 16126 1000　 0089

주 1) 지역조합의 2012년 1월~6월 중 신규취급건 기준 기타 대상계좌 조건은 앞의 표

와 같음

2) 우량(1~3등급) 중위(4~6등급) 하위(7~8등급) 기타(9~10등급 0등급)

자료 신협중앙회

이처럼 신협이 서민 신용대출에 소극적으로 나서는 이유로 몇가지를 들 수 있는

데 그 첫째는 규모의 영세성에서 찾을 수 있다 즉 개별 신협의 평균 자산규모가

600억 원 내외에 불과하여 여타 금융회사와 비교해 볼 때 크게 낮은 수준으로 이

경우 동일한 지역기반의 신용대출 중 일부가 부실화되더라도 매년 결산 결과에 큰

영향을 줄 수 있다 또한 신협의 규모가 영세하여 신용대출의 특성인 소액대출에 따

른 업무량의 증가 짧은 만기구조 등에 따른 추가적인 비용 등이 신협의 신용대출을

억제하는 요인으로 지적할 수 있다 그리고 둘째는 대출재원 및 의사결정 구조의 문

제를 지적할 수 있다 여전사 대부업체 등은 차입과 자본금이 대출 재원의 중요 비

중을 차지하고 있다 그리고 저축은행을 포함한 이들 금융회사는 주식회사의 형태로

경영자의 판단에 따라 수익성에 기초하여 저신용자대출을 시행할 수 있는 의사결정

구조인데 반해 신협은 대출재원의 절대적 비중이 다수 조합원으로부터 조달한 예금

(부채)으로 구성되어 있어 저신용대출 고금리대출을 적극적으로 의사결정하기 어려운

구조이다 다음 셋째는 신용대출은 채권자의 질에 대한 정보의 비대칭성이 큰 고위험

분야이면서 동시에 이를 해소하기 위해서는 막대한 비용이 소요된다 그러나 우리나

라 신협은 평균직원수(지역조합)가 116명이고 대출담당 직원이 2sim3명에 불과해 신

용대출을 적극적으로 취급하기 어려운 상황이다 넷째는 신용대출 취급자에 대한 실

질적인 면책이 이루어지지 못하고 있다 신협의 업무방법 기준에 의하면 취급 당시

적정하게 취급된 대출은 향후 부실화되더라도 취급자에게 책임을 물을 수 없도록 하

고 있다 그러나 이를 통해서는 명시적 공식적 형태의 불이익을 방지할 수 있으나

비명시적 불이익의 문제가 존재하는 것으로 알려져 있다18)

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 189

lt표 25gt 신용대출 취급을 어렵게 하는 외부요인

구분(단위 명)

신용대출에적합한

거래자가적음

경기침체로인한

부실위험증가

타기관과경쟁심화

과다채무자저신용자유입우려

대체상품(햇살론등)

의출현응답계

자

산

규

모

300억 미만 167 667 - 133 33 30

300억~600억 241 482 48 205 24 83

600억~1천억 451 296 - 211 42 71

1천억 이상 388 403 15 194 - 67

합계 331 430 20 195 24 251

자료 신협중앙회

lt표 26gt 신용대출 취급을 어렵게 하는 내부요인

구분(단위 명)

조합의확대의지의

문제

업무량부실위험

대비낮은 수익성

최종결재자에 대한

과중한 책임

조합내 손실흡수

능력한계

담당자에대한

비명시적불이익

응답계

자

산

규

모

300억 미만 172 207 241 310 69 29

300억~600억 329 305 122 244 - 82

600억~1천억 324 268 70 268 70 71

1천억 이상 386 300 57 200 57 70

합계 325 282 103 246 44 252

자료 신협중앙회

lt표 27gt 신용대출을 어렵게 하는 제도적 요인

구분(단위 명)

까다로운신용대출관련 규정

부실발생시실질적인면책미비

연체시충당금

적립부담

개인회생파산 등

채무조정

CSS의신뢰도 및

경직성응답계

자

산

규

모

300억 미만 207 241 207 172 172 29

300억~600억 146 366 171 232 85 82

600억~1천억 183 338 169 197 113 71

1천억 이상 224 328 45 179 224 67

합계 185 333 141 201 141 249

자료 신협중앙회

18) 비명시적 불이익의 예로는 업무 관련 주의 촉구 승진 누락 및 지연 등을 들 수 있다

신협연구 제60호

신 협190

인천경기지역 조합 임직원을 대상으로 2012년 9월에 실시한 설문조사에 따르면

(lt표 25gtsimlt표 27gt) 신용대출 취급을 어렵게 하는 외부요인으로 43가 경기침체로

인한 부실위험증가를 들고 있으며 다음으로 내부요인으로는 325가 조합의 확대의

지의 문제 282가 업무량 부실위험대비 낮은 수익성을 들고 있다 마지막으로 신

용대출의 활성화를 저해하는 제도적 요인으로는 333가 부실발생시 실질적인 면책

이 미비한 점이라 응답하고 있다 따라서 신협의 신용대출을 활성화하기 위해서는 신

용평가시스템의 고도화로 부실가능성에 대한 심사기능을 강화하는 한편 위험에 상응

하는 수익이 보장되고 만약 부실이 발생되는 경우에도 이를 어느 정도 용인할 수 있

는 규제 감독의 개선이 필요하다 하겠다

한편 햇살론은 앞서 설명한 것과 같이 저신용자 등 서민이 신용 등급에 따라 제도

권금융기관 이용에 제약을 받았던 상황을 개선할 목적으로 마련되었다 그리고 10

내외의 대출금리로 서민의 금리부담을 완화하는 한편 상호금융의 출자금과 정부의

출연금으로 보증재원을 마련하여 95를 보증함으로써 부실로 인한 상호금융기관의

부실가능성을 낮추었다 따라서 햇살론은 정책서민금융이면서 상호금융기관의 하나의

수익원으로 자리매김하였다 이러한 상황에서 기존 신협의 신용대출 등과 고객층에

있어서 다소 중복되는 햇살론에 대해 그 현황을 살펴보는 것이 중요하다 햇살론이

출시된 이후 신협은 2012년 1월 현재 총 44621건 4129억원을 취급하였다

lt표 28gt 햇살론 신용등급별 실적 및 연체현황

(단위 백만 원 건 )

구분실 적 대출잔액

(A)

연체규모 연체율

건수 비중 금액 비중 건수 금액(B) BA100

1등급 173 04 2050 05 1521 4 22 148

2등급 273 06 1697 04 1267 108 251 1985

3등급 536 12 5840 14 4534 20 84 186

4등급 1008 23 11035 27 8710 55 119 137

5등급 2981 67 31289 76 24416 225 600 245

6등급 7247 162 74800 181 58500 779 2257 386

7등급 10872 244 111587 270 85250 1653 4763 558

8등급 13363 299 117259 284 88003 2675 6988 794

9등급 6435 144 47196 114 34714 1742 4030 1161

10등급 1721 39 10038 24 6982 589 1317 1886

무등급 12 00 64 00 42 2 4 1014

계 44621 1000 412860 1000 313945 7852 20441 651

자료 신협중앙회

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 191

lt표 28gt을 통해 신용등급별로 살펴보면 햇살론의 특성상 8등급의 비중이 건수기준

으로 299 7등급이 244를 차지하며 금액기준으로도 8등급이 전체의 약 284

7등급이 27를 차지하는 등 이 2개등급의 비중이 전체의 과반수를 상회한다 반면

연체율도 개인신용등급의 저하에 비례하여 저신용자일수록 연체율이 상승하고 있는

것으로 나타났다 참고로 2급자의 의 연체율이 높은 것은 특이한 현상인데 이는 차주

의 현금흐름과 관련하여 상환능력에 대한 평가가 소홀히 취급되었던 것이 원인으로

판단된다

lt표 29gt 햇살론 금액별 대출 및 연체현황

(단위 백만 원 건 )

구 분

전체 연체 연체율 비 중

건수 금액 건수 금액건수

금액

전체 연체

건수 금액 건수 금액

300만 이하 1282 3478 70 86 55 25 27 08 23 06

500만 이하 6394 29510 489 1164 76 39 135 68 164 80

800만 이하 15165 109548 1129 4248 74 39 321 251 378 292

1000만

이하16198 161358 680 3625 42 22 343 369 227 249

1500만

이하4176 56445 347 2665 83 47 88 129 116 183

2000만

이하3992 75324 274 2757 69 37 85 172 92 190

2000만

초과31 1306 1 2 32 02 01 03 00 00

계 47238 436968 2990 14547 63 33 100 100 100 100

자료 신협중앙회

한편 햇살론의 용도별 실적 및 연체현황을 살펴보면 2012년 1월 기준 사업자금과

생계비의 비중이 각각 526와 473인데 반해 연체율은 각각 72와 56로 대출

비중과 반대로 나타난다 이는 사업자금에 비해 생활자금의 건당 대출액이 작아 대출

자에게 생활자금의 상환에 대한 부담이 그다지 크지 않기 때문으로 이해할 수 있다

lt표 29gt의 금액별 대출 및 연체현황을 살펴보면 대출액이 5백만원에서 1천만원 이하

인 경우가 건수별 기준에서 약 664로 가장 높은 비중을 차지하고 있다 그러나 연

체율이 높은 구간은 1천만원에서 1천5백만원사이의 구간이며 따라서 대출집중구간과

연체집중구간사이에는 금액적으로 약간의 괴리가 있는 것으로 이해할 수 있다

신협연구 제60호

신 협192

2 서민금융 활성화를 위한 신협의 역할

신협은 협동조합의 근본 원칙과 저신용자의 비중 및 자금공급의 성격 등에 있어서

여타 상호금융기관과 비교해 볼 때 서민금융의 중요한 공급자로서의 역할을 수행해왔

다 그러나 앞서 설명한 것과 같이 은행 등과 비교해서 지나친 담보대출 위주의 영

업 자산의 질적 편중으로 인해 서민금융기관으로서의 역할에 다소 한계가 드러난 것

또한 사실이다 따라서 본 절에서는 지금까지 설명한 상호금융 특히 신협을 중심으

로 서민금융에 있어서 중추적인 역할을 하기위한 방안을 제시하고자 한다

먼저 서민금융의 유형에 따라 그 접근방식을 달리할 필요가 있다 서민금융의 대상

은 신용도와 관계없이 모든 저소득자를 포함하는데 저소득 우량신용자의 경우에 있

어서는 정부의 보증상황 등을 고려하여 햇살론으로 유도하는 것이 바람직하다 왜냐

하면 앞서 살펴본 것과 같이 햇살론 이용자의 경우 본인의 신용등급에 비해 너무 낮

은 금리를 제공받음으로써 이용자의 도덕적 해이가 발생될 뿐만 아니라 제공자의 입

장에서도 보증 등에 과다하게 의존하게 되어 이용자에 대한 감시기능이 약화될 가능

성이 있다 이 경우 현재 나타나고 있는 것과 같이 햇살론 등 정책서민금융의 연체율

상승으로 이어진다 또한 중장기적으로는 정부가 금융기관의 도덕적 해이를 방지하기

위해 현재 95로 설정되어 있는 보증비율을 낮추려고 하고 있어 보증비율하락에 따

른 손실증가를 만회하기 위해서라도 햇살론은 중신용자를 중심으로 실시되는 것이 바

람직하다

lt표 30gt 서민금융 지원대상의 유형

소득수준 신용도 발생원인 접근방향

저소득자

우량신용

담보력 부족 필요자금 대비 한도

부족

상환능력 대비 과다채무 보유

상환능력 증빙이 곤란한 경우

미래 상환능력 고려하여 선별지

원(은행 햇살론)

저신용

소액 다건의 다중채무자인 경우

가 많음

빈번한 연체로 신용도 하락

서민금융의 주된 지원 대상으로

안정적인 소득확보가 우선

(저금리 대환대출 상호금융기관)

고소득자 저신용

빈번한 연체 경험으로 신용도

하락

기존 자산의 처분 없이는 채무

상환 어려움

저소득자와의 형평성문제 발생

일정한도 내에서 선별지원 고려

(국민행복기금)

주 고소득자이면서 신용도가 우량한 거래자는 서민금융 고려 대상에서 제외

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 193

다음으로 저신용자에 대해서는 자신의 신용에 부합하는 대출금리를 부과함으로써

현재 주로 대부업시장으로 내몰리고 있는 이들 저신용자를 제도권금융으로 흡수할 필

요가 있다 현재 저신용자층 및 금융소외자 등 금융연체취약계층이 약 350만명으로

추정되는 상황임을19) 고려하면 향후 이 시장에 적극 진출함으로써 진정한 서민금융

기관으로서의 역할을 강화하는 것이 필요하다 그리고 이러한 저신용자에 대해서는

정책서민금융이 아닌 시장서민금융의 논리로 접근해야 할 것이다 이러한 저신용자의

대부업 쏠림현상은 현재 여전업과 대부업체사이에 시장공백이 존재하여 제도권 금융

을 이용하기 어려운 다중채무자나 저신용자가 대부업시장으로 내몰릴 수밖에 없는 시

장구조가 형성되었기 때문이다 현재 이들 중 상당수는 대부업을 이용하면서 자신의

신용등급에 비해 과다한 금리를 부담하는 반면20) 정책서민금융은 저신용자의 위험에

비해 과다하게 낮은 수준으로 금리가 책정되어 있어 도덕적 해이가 발생된다 따라서

현재와 같이 대출금리 수준을 이들이 감내할 수 있는 적절한 수준으로 정하고 대출

금액도 상환능력을 고려하여 낮은 수준에서 설정하여 서민금융기관이 이 시장에서의

건전한 공급자로서의 역할을 해야 한다 따라서 과다한 착취적인 금리수준은 지양한

다하더라도 금융적인 관점에서 그들의 리스크에 상응하는 프리미엄을 부과하는 것은

시장의 효율성 측면에서도 바람직하다 그리고 이러한 신협의 역할을 통해 서민들이

더 이상 대부업체의 고금리에 희생되지 않도록 하는 것이 중요하다

lt그림 4gt 금융기관별 대출금리 분포

자료 정찬우(2007)

19) 이재연(2013) 참조

20) 2012년 말기준 대부업의 평균금리는 354로 2011년에 비해 다소 낮아졌으나 대부업 상한금리가 39인

점을 고려하면 여전히 상당수의 이용자가 자신의 신용등급보다 과다한 비용을 부담하고 있다

신협연구 제60호

신 협194

신협이 저신용자시장에 진출하는데 있어서 제약조건으로 가장 먼저 제기되는 것이

평판위험이다 즉 현재 10대의 우량 및 중신용자위주의 대출형태에서 20sim30대

의 고금리대출이 시행되면 그동안 축적해온 신협의 서민금융에 대한 이미지가 훼손된

다는 것이다 그러나 우리가 알다시피 씨티그룹은 씨티파이낸스라는 소비자금융기관

을 자회사로 두고 있으며 우리나라에 있어서도 대부분의 여전사들이 대기업의 자회사

형태로 운영되고 있다 만약 평판위험이 손상된다고 판단되는 경우 이를 완화하기 위

한 방안으로 서민금융을 위한 별도의 상품 또는 브랜드를 개발하는 방안을 고려해

볼 수 있다

lt표 31gt 금융기관의 ROA 변화추이()

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 -064 051 064 047 051 037 047 071 059 031

농협 019 047 052 056 065 052 055 062 059 052

수협 -138 -015 027 028 008 05 06 065 058 028

산림 -131 137 1 132 113 105 149 105 064 054

새마을 -003 052 104 071 099 -041 059 086 066 03

은행 08 01 123 105 108 055 041 053 069 054

저축은행 -06 051 -096 128 124 058 -008 -139 -713 -44

대부업 35 89 832 566 642

주 대부업은 상위 10개사 기준

자료 각사 감사보고서 및 금감원 금융통계정보시스템

대부업의 과다한 이윤추구는 금융기관의 ROA를 나타낸 lt표 31gt응 통해서도 확인

할 수 있는데 2012년 기준 은행과 상호금융의 ROA는 약 03에서 054에 머물고

있는 반면 상위대부업체의 ROA는 무려 642에 달하고 있다 따라서 앞서 설명한

것과 같이 신협이 대부업체가 과다하게 이윤을 취하고 있는 이들 시장에 진출함으로

써 사회적 후생을 증대시킬 뿐만 아니라 궁극적으로는 서민금융기관으로서의 본래의

기능에 보다 충실할 수 있으리라 생각된다 그러면 저신용자대출을 위해서는 어느정

도 수준에서 금리를 책정하는 것이 바람직한지 대부업의 사례를 토대로 검토해보기로

하자

lt표 32gt는 우리나라와 일본의 대부업체 구성별 원가 그리고 신협이 이 시장에

진출하는 경우 예상되는 비용원가를 비교 분석한 것이다 양국가의 원가차이는 주로

자금조달비용과 판매비 및 관리비에서 발생되는데 우리나라의 경우도 저금리기조가

정착되어 일본과의 금리차는 상당히 적은 수준으로 유지되고 있다 다음으로 저신용

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 195

자대출의 경우 중개업자를 이용하는 경우가 많은데 현재 중개수수료는 상한 5로 제

한되어 있다 그리고 연체에 따른 대손상각은 과거의 추세에 비추어 동일하게 설정하

였다 그 결과 우리나라 대부업체의 원가합계는 2012년 기준 약 2317이며 만약 신

협이 저신용자시장에 진출한다면 조달금리가 대부업체에 비해 상대적으로 낮아서

20대 초반으로 대출금리를 설정하는 것이 가능할 것으로 판단된다 따라서 이 경우

현재 대부업체를 이용하기 때문에 자신의 신용보다 높은 대출금리를 부담하고 있는

저신용자대출의 상당부분을 신협이 흡수하는 것이 가능하다

lt표 32gt 한일 대부업체 및 신협의 구성요소별 원가분석(단위 )

원가구성 항목 한국(2010) 한국(2012) 일본(2010) 신협

자금조달비용 1454 90 15 358

판매비 및 관리비 984 767 63 614

대손상각비 679 65 78 65

원가 합계 3117 2317 156 1622

평균대출금리 3847 354 199 10sim13

주 원가분석은 추정치

자료 감사보고서 및 JFSA백서

다만 이 경우에 있어서 정보의 비대칭성을 완화하기 위해서 정책적으로 대부업체와

의 신용정보 DB 공유가 전제되어야 할 것이다 현재 대부업과 전국은행연합회의 DB

통합에 대해서는 찬반이 나뉘어 있는 상황이다 찬성의 입장에서는 DB 공유가 다중

채무자 양산을 방지할 뿐만 아니라 대출자의 신용도 파악에 있어서 규모의 경제를

실현하고 정보공유로 금융사간 경쟁을 촉진하여 궁극적으로 대출금리를 인하하는 방

향으로 작용할 것이라고 주장한다 반면 반대하는 입장에서는 DB통합시 기존고객의

신용정보가 노출됨으로서 자금사정이 어려워지고 이에 따라 채무상환능력에 문제가

발생할 수 있으며 무엇보다 제도권 금융기관이 그동안 축적해온 대부업의 DB에 쉽게

접근하는 무임승차문제가 발생한다고 주장한다 그러나 중장기적으로 신용정보DB의

공유는 금융기관 입장에서가 아니라 저신용자의 입장에서 접근해야 하며 저신용자의

정보비대칭성을 최소화하고 이들의 위험프리미엄을 낮추기 위해서도 신용정보 DB가

하루빨리 통합되어야 할 것이다

다음으로 금융기관의 목적 및 기능에 관계없이 획일적으로 적용되는 규제 및 감독

을 서민금융에 대해서는 다소 차별화할 필요가 있다 즉 상호금융의 경우 시스템리스

크를 일으킬 가능성이 낮으므로 이들 자산 중 서민금융관련 자산에 대해서는 구분계

신협연구 제60호

신 협196

리하여 연체율 산정시 제외하거나 자산건전성 도출시에도 별도의 기준을 적용하는

등 규제middot감독 등으로 인해 상호금융의 저신용자대출이 위축되지 않도록 하여야 할

것이며 신용대출의 비중이 일정 수준을 상회하는 신협에 한해서는 법인세 감면을 제

공하는 등의 인센티브제도를 도입하는 것도 검토해볼 만하다 다음으로 지역적 분리

로 신규 신용대출 등 시장개척에 어려움을 겪고 있는 현실을 반영하여 공동유대를

현행 행정구역(시 군 구)에 의한 획일적인 범위에서 생활권 경제권을 반영하여 인

접한 시 군 구까지 포함할 수 있도록 하여야 할 것이다 한편 소득수준이 낮거나

고용상태가 불안한 저소득저신용자의 경제적 자립을 지원하기 위해서는 자금 공급과

동시에 이들의 창업 및 사업운영 안정적인 생활기반 확보를 위한 지원이 필요하다

이를 위해 신협과 거래관계가 있는 중소기업 등을 활용하는 것도 관계금융 강화 차

원에서 고려할 만하다 그리고 중앙회 차원에서는 전략적 상품을 개발하고 신용대출

에 대한 모니터링기법의 개선과 교육 등을 통해 회원사가 안정적으로 신용대출을 시

행할 수 있는 기반을 마련해야 할 것이다

그 외에도 건전성 감독 기준의 획일적인 적용 평판위험의 상승 서민금융에 대한

인센티브 등의 요인들로 인해 신협의 신용대출이 활성화되지 못하고 있으므로 이를

개선하여 신협이 서민대출을 적극적으로 취급할 수 있도록 하는 방향으로의 정책 개

선이 필요하다 구체적으로는 서민대출의 기준을 마련하여 일반대출과 구분해서 관리

할 필요가 있다 즉 신협이 서민대출을 취급함으로써 초래될 수 있는 건전성 악화

저신용자 채무자 구성비 증가 그리고 이로 인한 평판위험 증가 등의 문제를 해소하

기 위하여 서민대출로 분류된 대출에 대해서는 연체율 고정이하여신비율 등을 일반

대출과 구분할 필요가 있다 구체적으로는 서민대출에 한해 건전성 분류기준과 대손

충당금 적립률 등을 완화하는 것도 하나의 방안이다

앞서 설명한 바와 같이 신협의 경우 신용대출 비율이 10 미만에 불과하고 진정

한 의미의 신용대출(부동산담보대출 미보유 amp 보증인 입보 없는)은 2 내외에 불과

하다 따라서 일정부분 서민대출 실행을 통해 신협 본래의 역할을 회복하고 예대율

을 일정수준으로 끌어올릴 수 있는 가능성이 존재한다 그러나 앞서 언급한 제반 문

제로 인해 서민대출을 적극적으로 취급할 수 없는 구조를 개선하기 위해서라도 서민

대출 취급 실적과 연계하여 비조합원대출한도 및 업무영역 확대 정책자금 취급 허

용 등의 인센티브 제공이 필요하다

또한 신협의 자산은 대부분 조합원들이 예치한 예금과 환급의무가 있는 출자금으로

구성되어 있다 따라서 대부분의 대출이 중위권 신용등급 이상의 정상대출로 구성되

어야 안정성이 담보된다 따라서 서민층의 금융 애로를 해소하기 위한 정책수단으로

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 197

서 서민대출 취급실적에 연계하여 정상대출의 확대 가능성을 열어 줄 필요가 있다

신협의 경우 34조 원의 대출금 중 신용대출은 10 미만에 불과하고 부동산담보대출

이 85 이상을 차지하고 있는 것이 현실인데 신협 등 서민금융기관이 적정 수준의

건전성을 유지하면서 안정적으로 수익을 실현할 수 있는 기반이 조성되지 않으면 강

제적인 신용대출 확대나 서민대출 확대는 다소 공허한 주장이 될 수 있기 때문이다

다음으로 정책서민금융의 지속 가능성 및 효과성 제고를 위해서도 신협을 활용하는

것이 필요하다 기존의 정책서민금융은 lsquo저금리 소액대출rsquo 위주로 구성되어 있어 이

경우 채무자의 도덕적 해이 문제 금융질서 교란 지원 효과의 불충분성 등의 문제가

발생한다 따라서 신협 등 서민금융기관이 금리수준과 대출금액을 일정수준 현실화

(20 내외의 중금리 대출 3천만 원 내외의 한도)하고 서민층의 실질적인 자립을 지

원할 수 있도록 제도적 장치를 마련할 필요가 있다 이를 위해 연체관리 채무변동현

황 등을 강화하고 대부업과의 DB공유 중위권~하위권 등급자에 특화된 신용평가시

스템 구축 등이 필요하다

Ⅳ 결 론

신협은 1960년 순수 민간주도로 설립된 협동조합금융조직이며 따라서 신협의 목적

은 공동유대를 바탕으로 구성원의 경제적middot사회적 지위를 향상시키고 지역주민에 대

한 금융편의를 제공함으로써 지역경제 발전에 기여하는데 두고 있다(신협법 제1조)

그러나 외환위기를 겪으면서 대규모 부실이 발생함에 따라 다수의 신협이 시장으로부

터 퇴출되었고 과거에 유지되었던 관계금융의 성격보다는 손쉬운 담보대출에 의존하

는 대출구조가 정착되는 등 일반 금융기관과 비교해 볼 때 큰 차이점을 발견하기가

어렵게 되었다 따라서 이러한 구조를 탈피하고 신협 본래의 공동유대의 정신으로 회

귀하기 위해서라도 서민금융기관으로서의 역할을 강화하는 것이 중요하다 이처럼 저

신용자 및 저소득자 시장에 적극진출하기 위해서는 이를 유인할 인센티브와 함께 저

신용자대출 증가 등으로 인한 부실발생 가능성을 최대한 억제할 수 있도록 제도개선

노력이 수반되어야 할 것이다

먼저 서민금융을 확대하기 위해서는 서민금융의 비중이 높은 신협에 한해 법인세의

혜택을 부여하는 한편 비과세예탁금의 범위를 확대하는 것도 검토할 필요가 있다

다음으로 저신용자 대출 등 서민대출에 한해서 별도의 계정으로 분리해 건전성 저하

의 우려로 개별조합이 서민대출을 기피하지 않도록 하여야 할 것이다 무엇보다도 서

신협연구 제60호

신 협198

민금융에 있어서는 정보의 비대칭성의 해소가 중요한 요소이니 만큼 현재 대부업과

은행연합회로 분리되어 있는 개인신용에 대한 DB를 조속히 통합 활용할 수 있도록

하여 불완전 정보로 인한 역선택 등을 사전에 방지하여야 할 것이다 마지막으로 신

협이 서민금융 그 중에서도 저신용자대출시장에 적극 진출함으로써 현재 시장의 공

백 등으로 인해 대부업체의 고금리에 의존할 수밖에 없는 약 250만명의 대부업이용

자를 포함 350만명에 달할 것으로 추정되는 금융취약계층에 금융서비스를 제공함으

로써 신협의 목적과 부합되는 기능과 역할을 수행해야 할 것이다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 199

참고문헌

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신협중앙회 ldquo햇살론 취급현황 및 추진방향에 대한 제안rdquo 이슈분석보고서 2012-05

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신협중앙회 ldquo신협의 신용대출 현황 및 확대방안rdquo 이슈분석보고서 2012-12호 2012

신협중앙회 ldquo협동조합금융을 통한 서민금융 확대rdquo 2012

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조영삼ldquo서민금융시스템의 새로운 모색rdquo 국회 서민금융활성화 및 소상공인지원포

럼 2012

한재준middot이민환 ldquo한일 대부업시장의 형성과정과 향후 정책과제rdquo 985172경영사학985173 제28집

제1호 2013

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 169

lt표 3gt 금융기관별 신용대출 이용고객의 신용등급 현황

업권 은행 상호금융 저축은행 신협

기준월 200612 20139 200612 20139 200612 20139 200612 20139

1등급 85 173 20 63 01 00 08 28

2등급 124 142 61 101 03 01 31 58

3등급 140 126 103 136 08 05 77 98

4등급 177 128 179 153 25 14 165 136

5등급 154 127 204 157 50 43 192 155

6등급 114 141 130 133 54 124 146 147

7등급 83 98 119 144 63 377 124 203

8등급 43 30 75 55 195 200 105 81

9등급 37 15 49 28 306 95 78 43

10등급 43 19 60 31 294 140 73 51

2006년과 2013년의 금융기관 이용자별 신용등급변화를 살펴본 lt표 3gt에 따르면

은행은 은행권의 주요 고객인 1sim5등급의 비율이 2006년 약 681에서 2013년 약

697로 거의 변화가 없다 다만 1등급의 비율은 85에서 173로 크게 증가하여

우량고객의 은행 쏠림현상이 심화된 것을 알 수 있다 상대적으로 저축은행은 2006년

약 87였던 1sim5등급의 비율이 2013년에는 약 64로 크게 감소하였다 또한 저신

용자인 7등급의 비중은 은행을 제외한 모든 금융기관에서 상승한 것으로 나타나 마

찬가지로 고신용자의 은행쏠림현상이 심화된 것을 알 수 있다 이처럼 담보대출뿐만

아니라 신용대출에 있어서도 우량고객의 은행쏠림 현상이 심화되고 있는 것은 은행이

담보대출뿐만 아니라 신용대출에 있어서도 낮은 대출이자율을 무기로 공격적으로 영

업전략을 전개하여 위험도가 낮은 고객층을 흡수하였기 때문으로 이해할 수 있다

이처럼 은행을 제외한 거의 모든 금융기관에서 신용대출 고객의 신용등급이 악화된

것으로 나타남에 따라 신용위험도 증가한 것으로 추정할 수 있다 즉 은행이외의 서

민금융기관들은 글로벌금융위기 이후 부동산 가격하락에 따른 담보대출의 부실가능성

증대와 더불어 신용대출에 있어서도 저신용자대출이 증가함에 따라 신용위험이 과거

에 비해 증가하였다

자료 KCB

신협연구 제60호

신 협170

lt그림 1gt 신용등급별 신용대출 비율

자료 KCB 금융위원회 보도자료 2011126

주 1) 카드론과 할부금융대출 저축은행대출은 201년 12월 기준이며 대부업대출은 2011년

6월 기준

2) 대부업대출은 자산 100억 이상 대부업체임

한편 lt그림 1gt을 통해 알 수 있듯이 저신용자를 대상으로 한 대출은 주로 여전업

과 대부업 그리고 저축은행을 통해 이루어지는데 동일한 저신용자대출이라 하여도

금리수준 등에 따라 카드론의 경우에는 6등급 할부금융대출과 대부업 그리고 저축은

행은 7등급의 비중이 높은 것으로 나타났다 다만 여전업 이용자 중 8등급이상의 비

율은 급격히 감소하고 있는 반면 저축은행과 대부업은 그 감소폭이 적은 것으로 나

타나 한계신용자의 경우 공급시장의 부족으로 어쩔수 없이 대부업 등의 고금리대출

에 몰릴 수밖에 없는 상황이다

2 정책서민금융

정부가 서민들의 금융소외 배제 및 금융비용 경감을 목적으로 추진하고 있는 정책

서민금융은 크게 저금리자금을 지원하는 정책서민금융과 과도한 채무를 조정해줌으로

써 자활을 지원하는 신용회복지원3)으로 구분된다 그러나 정책서민금융은 서민들의

금융소외현상을 해소하는데는 일조한 측면이 있으나 상품마다 기준이 상이하고 이를

3) 신용회복지원은 신용회복위원회를 통한 워트아웃과 국민행복기금을 통한 채무조정 등이 있다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 171

일괄적으로 주관하는 총괄기구가 없다는 점 등이 문제점으로 지적되어왔다 이와 더

불어 민간금융기관에 그 재원을 의존하는 금융상품의 경우 경기침체로 금융기관의 수

익성이 악화되고 연체율이 상승하면서4) 정부가 지금까지 추진해왔던 정책서민금융을

근본적으로 재검토하는 계기로 작용하였다 이러한 관점에서 저신용자문제를 해결하

기 위한 방안으로 정부가 추진하고 있는 정책서민금융을 중심으로 그 특징과 문제점

에 대해 살펴보고자 한다

lt표 4gt 서민정책금융상품 현황

구분 미소금융 햇살론 새희망홀씨 바꿔드림론

재 원

(조성목표)

휴면예금기부금

22조원 조성

정부서민금융기관

보증재원 2조원

조성(95 보증)

은행 자체재원

국민행복기금

자체 재원

(100 보증지원)

대출 대상

7~10등급

기초수급자

차상위계층

6~10등급

(4천만원 이하)

연소득

26천만원이하

5~10등급(4천만

원 이하)

연소득

3천만원이하

6~10등급

( 4천만원 이하)

연소득

26천만원이하

이자율 연 2~45 연 9~12 연 11~14 연 8 ~ 12

취급기관 미소금융재단서민금융기관

(지역신보 보증)은행

은행

(국민행복기금

보증)

지원 실적

8890억원

(102602건)

(rsquo087월~lsquo136말)

33051억원

(371995건)

(rsquo10726~136말)

45915억원

(505393건)

(rsquo10118～136말)

18379억원

(175563건)

(rsquo081218~136말)

자료 금융위원회(2013)

1) 미소금융

미소금융재단은 저소득middot저신용계층의 경제적 자립을 지원할 목적으로 2008년 7월

에 출범하였다 재원은 휴면예금 기부금5)을 통해 총 22조원을 마련하였다 미소금

융재단의 사업은 크게 미소금융과 기타복지사업으로 구분할 수 있는데 기타복지사업

은 다시 창업지원 신용회복지원 사회적기업지원 전통시장 소액대출지원6)의 소액금

4) 2013년6월기준 미소금융 햇살론(대위변제율) 새희망홀씨의 연체율은 각각 71 95 29에 달한다

5) 휴면예금과 더불어 국민 신한 우리 하나 기업은행 등 5대은행과 삼성 현대기아차 SK LG 포스코

롯데 등 6대기업의 지정기부금 그리고 일반기부금 등으로 재원을 마련하였다

6) 여기서 전통시장 소액대출은 최대 500만원을 6개월이내의 기간에 일주 월단위로 상환할 수 있도록 하는

제도를 말하며 미소금융에 포함되는 전통시장 영세상인 소액대출(뉴마켓론)과는 구별된다

신협연구 제60호

신 협172

융과 소액보험으로 분류되며 그 성격에 따라 재원 및 취급처 지원대상 그리고 대출

조건 등이 각각 상이하다

lt표 5gt 미소금융 재원조성 현황(20136월말)

(단위 억원)

구 분 2008 2009 2010 2011 2012 20136 계

휴면

예금

은행권 17664 8941 6574 6412 5704 0 45295

상호저축은행 185 32 21 12 16 05 271

소계 17849 8973 6595 6424 5720 05 45566

휴면

보험

생보사 7053 2468 3291 4124 4667 4420 26023

손보사 2139 96 874 1072 1324 1327 7696

소계 9192 3428 4165 5196 5991 5747 33719

기부금

6대 기업 0 1050 1000 1000 865 850 40000

5대 은행 0 440 490 830 440 1000 23000

부실채권정리기금 0 5338 13849 4752 1611 00 25550

기타 기부금 등 0 2757 3023 766 1773 00 8319

소계 0 22995 31772 23818 16434 1850 96869

계 27041 35396 42532 35438 28145 7602 176154

주 1) 10년 9월 SK 넷모바일 현물 기부 1억9천만원 미포함2012년 10월 SK루브리컨츠

현물 기부 4천억원 미포함

2) 청년 고금리 전환대출 기부금 100억 포함

자료 금융위원회(2013)

먼저 미소금융은 7등급 이하의 저신용자와 차상위계층 기초수급자 등 저소득자를

대상으로 이들에게 창업자금으로 7천만원 사업운영자금으로 2천만원까지를 연 20

sim45에 제공한다 다음으로 창업지원은 자활의지가 있는 저소득 금융소외계층에게

마이크로크레딧 형태로 창업에 필요한 자금을 지원함과 동시에 필요한 경영기술 지원

등을 제공하여 빈곤으로부터 벗어날 수 있도록 하기 위한 목적에서 출발하였다 창업

자금으로 최대 5천만원을 지원하며 대출금리는 연 74 이내이다 다음으로 신용회

복지원은 신용회복 중에 있는 자의 예상치 못한 급전수요에 대해 저리로 자금을 지

원함으로써 채무불이행자로 재전락하는 것을 방지하는 것이 목적이다 이를 위해 신

용회복자중 채무변제금을 성실히 납부하고 있는 자를 대상으로 최대 500만원을 연 2

sim6의 금리로 제공하며 원리금균등상환이 원칙이다 사회적기업 지원은 발전가능성

이 있는 사회적기업을 지원middot육성하여 저소득계층의 일자리 제공과 경제적 자립을 지

원한다는 취지에서 마련되었다 이러한 취지에 따라 복지사업자를 통해 최대 1억원을

연 3sim45의 금리로 공급한다 전통시장 소액대출지원은 시장상인회가 주체가 되어

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 173

1점포당 최대 5백만원을 6개월 간 연 45로 대출한다 기초자치단체는 복지사업자

의 지위에서 상인회에 대한 관리 감독업무를 담당한다 마지막으로 소액보험은 경제

적 기반이 취약한 저소득층을 대상으로 보험계약 체결 및 유지를 지원하는 사업이다

광역자치단체는 기초자치단체를 통해 수혜대상을 발굴하고 재단은 보험자와 수혜대상

자를 피보험자 및 수익자로 하는 보험계약을 체결하고 그 보험료를 지원하며 최대

보험금은 3000만원이다 한편 미소금융은 햇살론이나 새희망홀씨 등 여타 정책서민

금융에 비해 적용금리가 낮아 사용자의 도덕적 해이가 문제화되고 있다 특히 기타

복지사업의 연체율(30일 이상)이 높게 나타나는데 2013년 4월말 기준 신용회복지원이

148 사회적기업이 189의 연체율을 기록하고 있으며 특히 창업자금의 연체율은

484에 달하고 있다 게다가 2012년 8월 대법원 판결로 인해 예금의 소멸시효가 중

단되어 휴면예금의 출연이 어려워지면서 안정적인 재원확보가 시급한 과제로 대두되

고 있다

2) 햇살론

햇살론은 저소득middot저신용자층을 대상으로 저금리자금을 공급할 목적에서 2010년 7

월에 도입되었다 정부와 서민금융기관은 2010년부터 향후 5년간 각각 1조원을 매년

지역신용보증재단에 출연하여 보증서 발급을 통해 자금을 지원하기로 하였고 이러한

목적에 따라 대상을 신용등급 6sim10등급 연소득 2천6백만원 이하이거나 4천만원

이하이면서 6등급 이하의 저신용자 등으로 한정하였다 그리고 금리상한을 두어 상호

금융은 연 1086 저축은행은 연 1369를 초과할 수 없도록 하였다 이러한 원칙

에 따라 대출한도는 긴급생계자금 1천만원 운영자금 2천만원 창업자금 5천만원 대

환자금 3천만원으로 설정되었으며 lt표 6gt에서와 같이 2010년 7월부터 2013년 6월까

지 약 37만2천명에 대해 3조3천억원이 공급되어 1건당 평균 888만원이 지원되었다

햇살론은 금리면에서는 유리한 하나7) 대출요건이 엄격한 미소금융과 취급점이 많아

접근이 용이하나 전반적으로 금리수준이 높은 새희망홀씨의 중간적 성격으로 상대적

으로 대출요건이 덜 엄격하고 대출 대상자의 범위와 용도가 넓어 이용자수 및 이용

금액이 큰 편이다 또한 근로자에 대한 대출은 서민금융기관이 신용보증재단중앙회를

대신하여 보증심사를 위탁수행하고 있으며 자영업자 등에 대해서는 지역신용보증재단

이 직접 보증심사를 수행하고 있다 게다가 2012 8월 이후부터는 대환대출 보증비

7) 2012년 7월 현재 보증부 서민대출의 금리는 저축은행은 약 131 상호금융기관 106로 저축은행 일반금

리가 3256 대부업체의 평균금리(2010년 말기준)가 415인 것을 고려하면 크게 낮은 수준이다(금융위

보도자료(20107) 참조)

신협연구 제60호

신 협174

율이 85에서 95로 높였으며 금리도 신용도에 따라 2p 정도 인하함에 따라 수

요 공급이 확대되고 있는 추세이다

lt표 6gt 햇살론(전체) 기관별 용도별 보증공급 현황

(단위 억원)

구분 2010 2011 2012 20136 계 비율

사업자대출 6955 2351 1820 1545 12671 383

근로자대출 6904 2484 4289 6702 20379 617

합 계 13859 4835 6109 8247 33050 100

자료 서민금융 지원제도 개선방안(2013)

lt표 7gt 업권별 연간 출연금 및 출연율

구분 계상 호 금 융 저축

은행소계 농협 수협 산림조합 신협 금고

총 목표출연액

(억원) 10000 8000 3859 334 83 1362 2362 2000

연간 출연액

(억원)1666 1333 643 56 14 227 394 333

출연요율

(천분비)045 051 037 054 077 071 082 040

자료 금융위(2013)

햇살론의 보증재원은 지역신용보증재단법에 따른 서민금융기관의 출연과 정부재정

출연을 통해 조달한다 서민금융기관은 6년간 총 1조원을 출연하고 출연요율은 출연

기준 대출금의 일정비율로 설정하였다 이와 더불어 정부도 2011년부터 향후 5년간

매년 중앙정부 1200억원 지자체 800억원 합계 1조원을 출연한다 출연재원은 각 권

역별 출연금액에 비례하여 보증한도를 업권별로 구분하여 운영이 가능하다 또한 업

권별 출연금과 정부 출연금을 합산한 금액의 5배의 보증대출을 보장한다

lt표 8gt은 전체 보증공급액 중 각 금융기관이 차지하는 비중을 나타낸 것인데

2013년 6월말기준 전체 보증공급액 29조원 중 새마을금고가 약 293로 가장 많고

저축은행(281) 농협(208) 신협(204) 순이다 특히 저축은행은 상호금융에 비

해 대환자금의 비중이 높은데 이는 일부 저축은행이 정부의 보증비율 상향조정을 악

용하여 고금리 대출상품으로 대출을 시행하고 이를 햇살론 대환대출로 유도하는 영업

행위를 하기 떄문인 것으로 해석할 수 있다 또한 저축은행은 구조조정 등의 영향으

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 175

로 타업권에 비해 출연금 비중이 낮은 반면 보증배수는 17배에 달하고 있어 이에

대한 시정이 시급하다

lt표 8gt 업권별 보증금액 및 출연금 납부현황

(20136월말 단위 억원)

구분새마을금고

저축은행

신협지역농협

수협산림조함

합계

보증공급(A) 8580 8249 5970 6106 287 125 29317

출연금(B) 1061 485 580 1426 137 32 3204

보증배수 81 170 103 43 21 39 79

이처럼 햇살론 이용액이 증가하면서 사고율 또한 크게 높아졌다 lt표 9gt에서와 같

이 특히 신용등급 9sim10등급의 사고율은 각각 4234와 3784에 달해 약 40가

정상대출이 아닌 것으로 조사되고 있어 저신용자의 사고율을 낮출 수 있는 방안을

마련할 필요가 있는 것으로 보인다

lt표 9gt 햇살론(전체) 신용등급별 사고발생 현황

(단위 건 억명)

구분보증잔액

사고발생 사고정상화 사고순증

건수 금액 건수 금액 건수 금액사고율

()

1등급 9450 32 278 5 32 27 247 261

2등급 26185 127 1112 40 343 87 769 294

3등급 43631 301 2463 72 588 229 1875 430

4등급 116030 1167 8945 320 2441 847 6504 561

5등급 277683 4190 31319 1047 7947 3143 23372 842

6등급 471383 11177 88818 2735 21610 8442 67208 1426

7등급 448785 16977 113977 4711 31690 12266 82287 1834

8등급 154415 10953 61522 3177 17406 7776 44116 2857

9등급 24766 3166 14956 997 4470 2169 10486 4234

10등급 4951 642 3129 258 1255 384 1874 3784

주 대상기간은 2010년 7월26일~2012년 7월31일

자료 햇살론 분석보고서(2012)

신협연구 제60호

신 협176

3) 새희망홀씨

2011년 11월 시작된 새희망홀씨는 2009년부터 해왔던 기존 희망홀씨의 문제점을

개선한 상품이다 즉 희망홀씨는 서민금융기관의 햇살론이 출범한 이후 금리경쟁력

상실과 특례보증 중단으로 경쟁력을 상실하였고 이를 대체할 상품으로 등장한 것이

새희망홀씨이다 따라서 새희망홀씨는 다음 2가지면에서 희망홀씨와 다르다 첫째는

지원대상이다 과거 희망홀씨가 신용등급 7등급이하 또는 연소득 2천만원 이하인 저

소득자를 대상으로 한 반면 새희망홀씨는 5등급이하로 연소득 4천만원 이하 또는 연

소득 3천만원이하의 계층으로 대상을 확대하였다 그리고 약 13수준으로 햇살론에

비해 높게 책정되어 있던 대출금리를 인하하여 햇살론 대출금리를 상회하지 않도록

조정하였다 이러한 정책변화에 따라 새희망홀씨는 2013년 6월 현재 505393건에 4조

5915억원의 대출이 실행되었다 다만 새희망홀씨의 경우 은행권 영업이익의 10를

담보로 재원을 충당하기 때문에 만약 은행의 영업이익이 감소하는 경우 재원마련에

어려움을 겪을 가능성이 있다

한편 정책서민금융 이외에 주로 제2금융권이 담당했던 시장서민금융은 정보의 비대

칭성으로 인해 위험분산이나 관리 등 전통적인 대출기법이 통용되기 어려운 시장이

다 따라서 과거 저축은행의 소액대출 부실 카드사태 등에서 볼 수 있듯이 제대로

위험을 관리하지 않으면 경기상황에 따라 급격히 부실화될 가능성이 있다 더욱이 금

년 하반기부터 미국의 양적완화프로그램이 축소될 예정이어서 대출금리가 상승기조로

전환될 경우 이들 금융기관들의 안전자산선호 현상(flight to quality)이 가속화되고 그

결과 시장서민금융의 규모는 더욱 줄어들 전망이다 이 경우 서민금융은 이를 둘러싼

대내외 리스크 증가로 인해 정책서민금융뿐만 아니라 시장서민금융도 위축될 수밖에

없어 저신용자의 대부업 등 비제도권 금융기관 이용이 증가하는 등 서민들의 금융소

외 현상은 더욱 심화될 수 있다

2 상호금융의 현황

상호금융은 생활권이 같은 사람들이나 공동유대를 가진 조합원을 대상으로 자금을

예치받고 이를 대출하는 등 상호교류를 통해 자금 과부족을 스스로 해결하는 비영리

자율협동조직으로서의 금융8)으로 정의된다 따라서 상호금융은 협동조합 형태로 운영

되는 금융업무를 의미하며 그 주체는 신용협동조합 농업협동조합 수산업협동조합

8) 재정경제원 금융정책편람(1995) 참조

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 177

및 산립조합 그리고 새마을금고이다 한편 상호금융은 경제적 지위와 상관없이 가입

자격 즉 출자금 납입 및 공동유대를 충족한 누구에게나 문호를 개방하고 있어 근로

자 농민 자영업자 중소기업가 등의 중산계층 뿐만 아니라 저소득 저신용자계층을

포함하는 폭넓은 조직이다 상호금융은 지역금융 서민금융과 더불어 관계금융의 성

격이 강하다 정부도 이러한 상호금융의 특징을 이해하고 은행과 달리 세제상의 혜

택 등 다양한 편익을 제공함으로써 제도권금융기관에서 취급하기 어려운 금융수요를

흡수하기 위한 여건을 마련하고 있다

한편 우리나라 상호금융은 IMF 외환위기를 겪으면서 그 업무형태 등이 크게 변하

였다 즉 지금까지 암묵적으로 구분되어 있던 은행과 상호금융의 업무영역 그 중에

서도 가계대출시장에 은행이 공격적으로 진출하기 시작한데다가 금융업무의 다각화

및 대형화가 진전되면서 공동유대에 기초한 상호금융은 일부 업권을 중심으로 그 규

모가 크게 위축되었다 그 결과 lt표 10gt에서와 같이 외환위기 직후인 2003년까지 신

협 580개 농협 211개 새마을금고 1072개가 시장으로부터 퇴출되었다 농협에 비해

신협과 새마을금고의 퇴출이 많았던 것은 이들 조합의 경우 농협과 비교하여 소규모

조합이 많았던 데다 과다한 신용대출로 인한 부실심화로 많은 수의 신협과 새마을금

고가 퇴출되었기 때문이다9) 이러한 추세는 최근까지 이어져 외환위기 이후 2012년

까지 신협 717개 농협 375개 새마을금고 1323개가 정리되었다

lt표 10gt 주요 상호금융기관의 조합수 동향

구 분 1997 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 1666 1086 1051 1024 1007 994 982 962 955 949

농협 1539 1328 1293 1217 1193 1184 1178 1168 1165 1164

수협 86 95 92 92 92 92 91 90 90 90

산림 132 132 132 132 132 133 133 134 135 136

새마을 2743 1671 1612 1579 1543 1518 1501 1480 1448 1420

전체 6166 4312 4180 4044 3967 3921 3885 3834 3793 3759

자료 금융감독원 새마을금고 연합회

9) 2002년 예금보험공사는 새로운 기금의 발족에 즈음하여 구기금을 통해 기존부실의 정리를 위해 115개의

신협을 일시에 퇴출시켰다

신협연구 제60호

신 협178

이처럼 조합수가 꾸준히 감소하고 있는데 반해 대형화가 진전되면서 조합당 자산

규모나 조합원수는 크게 증가하였다 최근 12년간 1조합당 자산규모는 신협 33배

농협 28배 새마을금고 32배나 성장하였고 자산증가속도에 비해서는 높지 않으나 1

조합당 조합원수도 신협 15배 농협 12배 새마을금고 17배가 증가하였다 특히 상

호금융 중에서도 농협과 새마을금고의 조합원수가 크게 성장한 것은 농협의 경우 준

조합제도10) 새마을금고의 경우 가입의 편리성 등으로 인해 쉽게 접근할 수 있었기

때문으로 판단된다

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 178 180 228 257 272 311 404 497 519 583

농협 823 1029 1266 1493 1598 1725 1887 2065 2211 2344

수협 933 1032 1196 1304 1337 1457 1692 1833 1967 2133

산림 144 159 189 212 220 233 286 328 333 368

새마을 229 263 326 370 381 425 515 614 631 738

전체 404 492 607 696 739 806 923 1047 1109 1216

lt표 11gt 상호금융기관의 1조합당 자산규모(억원)

자료 전게서

lt표 12gt 상호금융기관의 1조합당 조합원수

(단위 명)

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 4246 4304 4385 4570 4764 4926 5288 5799 6139 6238

농협 1747 1797 1845 1970 2018 2046 2081 2091 2103 2096

농협준

조합원8690 9184 9865 10834 12104 12927 13772 14459 15202 15765

수협 1853 1795 1869 1846 1829 1835 1845 1763 1758 1778

새마을 7177 8218 9242 9763 10002 10616 10958 10793 11042 11930

자료 전게서

10) 농협과 수협 그리고 산립조합에 대해 준조합원제도를 두어 비조합원인 지역민의 경우도 조합원과 동일한

서비스를 이용하도록 하였다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 179

lt표 13gt 상호금융기관 총자산

(단위 조원)

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 226 196 240 263 274 309 397 478 496 553

농협 1131 1366 1637 1817 1907 2042 2223 2418 2576 2728

수협 83 98 110 120 123 134 154 165 177 192

산림 19 21 25 28 29 31 38 44 45 50

새마을 396 439 525 585 600 645 773 908 914 1048

전체 1855 2120 2537 2813 2933 3161 3585 4013 4208 4571

자료 전게서

한편 자산면에서의 성장은 자산의 80이상을 차지하는 수신증가에 의해 견인되었

으며 특히 2009년 1월 이자소득세(14) 비과세 예탁금 한도를 2000만원에서 3000

만원으로 인상한 이후 신협과 새마을금고를 중심으로 수신이 급격하게 증가하였다

이러한 수신증가에 힘입어 대출을 중심으로 한11) 여신도 2009년 이후 큰 폭으로 증

가하였고 이 역시 신협과 새마을금고의 성장세가 두드러졌다

lt표 14gt 상호금융기관 총수신 및 여신

(단위 조원)

총수신 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 194 164 205 226 233 265 348 419 433 488

농협 839 1031 1269 1433 1455 1580 1781 1957 2088 2232

수협 62 66 80 89 91 101 121 135 143 157

산림 13 14 16 19 19 21 28 33 33 39

새마을 340 380 458 515 508 562 682 799 791 921

전체 1448 1655 2028 2282 2306 2529 2960 3343 3488 3837

총여신 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 120 111 135 153 176 203 229 276 308 321

농협 677 836 1002 1069 1190 1343 1394 1452 1561 1593

수협 48 56 68 74 80 88 98 102 112 121

산림 05 06 12 14 16 17 17 19 2 21

새마을 167 240 251 261 293 342 383 450 529 568

전체 1017 1249 1468 1571 1755 1993 2121 2299 2530 2624

자료 전게서

11) 상호금융의 자산운용중에서 대출금의 비중은 2011년 기준 662이며 유가증권의 비중은 상대적으로

낮은 43에 그치고 있다(이재연 외(2013) 참조)

신협연구 제60호

신 협180

이처럼 가파른 수신증가세에도 불구하고 규모의 영세성 등에 따른 자산운용의 한계

로 인해 lt표 15gt에서와 같이 2009년 이후 상호금융의 예대율은 2001년과 비교하여

하락하였다 특히 농협의 경우는 2001년에 비해 10p이상 하락하여 상대적으로 예대

율이 상승한 신협과 대비된다 이처럼 상호금융의 예대율이 낮음에 따라 대출금을 제

외한 여유자금은 대부분 중앙회 및 연합회를 통해 위탁운용되며 중앙회 및 연합회는

이를 채권 등 유가증권에 투자하여 발생한 운용수익을 개별조합에 지급하여 왔다 그

러나 최근 금융환경의 악화 및 저금리 기조로 운용수익이 약정한 수익을 밑도는 경

우가 생기게 되고 이로 인해 중앙회의 수익성이 크게 악화될 수 있다

lt표 15gt 상호금융기관 예대율()

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 619 677 659 677 755 766 659 658 711 658

농협 807 811 790 746 818 850 783 742 747 714

수협 774 848 850 831 879 871 804 758 781 773

산림 385 429 750 737 842 810 615 564 587 534

새마을 491 632 548 507 577 609 562 563 669 617

전체 702 755 724 688 761 788 717 688 725 684

자료 전게서

lt표 16gt에서 알 수 있듯이 상호금융의 당기순이익은 2000년대 초반까지 금융위기

에 따른 구조조정 등으로 당기순손실을 기록하였으나 이후 수익성 개선을 위한 노력

으로 2003년 이후에는 당기순이익의 증가세가 지속되어왔다 다만 새마을금고의 경우

유가증권에 대한 투자비중이 여타 상호금융에 비해 높았기 때문에 글로벌 금융위기에

따른 투자손실로 2008년 당기순손실을 기록하였다 그리고 전체적으로 부동산 경기의

침체로 인한 부실채권이 증가하면서 2011년 당기순이익은 전년에 비해 다소 감소하

였고 향후에도 이러한 추세는 당분간 지속될 것으로 보인다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 181

lt표 16gt 상호금융기관 당기순이익 추이

(단위 조원)

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 -1440 990 1527 1224 1408 1147 1848 3373 2920 1731

농협 2205 6450 8474 10140 12378 10606 12266 14983 15255 14113

수협 -1149 -150 293 338 98 674 922 1078 1026 537

산림 -248 287 249 369 328 327 566 462 287 272

새마을 -134 2291 5438 4151 5949 -2668 4551 7771 6026 3390

전체 -766 9868 15981 16222 20161 10086 20153 27667 25514 20043

자료 금융감독원 새마을금고 연합회

상호금융의 건전성을 나타낸 lt표 17gt에 따르면 고정이하여신비율은 구조조정과 감

독당국의 건전선 규제 강화 등으로 2000년대 초반에 비해서는 크게 개선되었으나 글

로벌금융위기 이후 다소 상승하는 추세이며 부동산 경기 침체가 본격화된 2012년에

는 신협 및 새마을금고를 중심으로 고정이하여신비율이 증가하였다 또한 상호금융은

지역적 한계로 인해 특정지역의 경기상황에 민감하게 반응하는 등 전국적 영업을 전

개하는 은행 등에 비해 경기변동의 영향을 크게 받을 수 있다

lt표 17gt 상호금융기관의 고정이하여신비율

구 분 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 60 63 60 54 45 38 35 37 37 36 42

농협 26 23 24 23 19 16 16 19 20 19 21

수협 28 33 33 33 31 24 20 33 33 31 27

산림 32 28 33 30 25 28 29 30 32 31 28

새마을 67 55 66 59 46 31 25 23 23 20 24

자료 금융감독원 새마을금고 연합회

신협연구 제60호

신 협182

Ⅲ 서민금융지원을 위한 신협의 역할

1 우리나라 신협의 현황

신협은 1960년 5월 순수 민간주도로 설립된 이후 1972년 신협법이 재정된 것을 계

기로 규모면에서 크게 성장하여 2012년 현재 총자산 553조원 조합원수 593만명에

이르고 있다 그러나 신협에 있어서 위기가 없었던 것은 아니며 특히 1997년 외환위

기 이후 다수의 신협이 부실을 이유로 시장에서 퇴출되었다 그리고 최근에 와서는

부동산시장이 침체되면서 담보대출위주의 영업전략을 채택해 왔던 일부 신협을 중심

으로 부실채권이 증가함에 따라 과거와 같은 우려가 증가하고 있는 것도 사실이다

따라서 제3장에서는 우리나라 신협의 현황을 살펴보고 현재 신협이 안고있는 구조적

인 문제점이 무엇이며 이를 극복하고 건전한 서민금융기관으로서 자리매김할 수 있는

방안에 대해 알아보고자 한다

신협은 공동유대별로 지역조합 직장조합 단체조합 등 3개의 조합형태가 있다

lt표 18gt에서와 같이 2012년말 현재 지역조합이 677개로 전체의 713를 점하고 있

으며 직장조합이 159개로 167 단체조합이 114개로 12를 차지하고 있다 한편 지

역별 분포는 지역신협 기준으로 경기가 79개로 가장많고 충청북도(71개) 서울(62개)

전북(59개) 순이다 다음으로 조합의 영업범위를 나타내는 지점수에 있어서도 이 역

시 경기가 131개로 가장 많고 전북(51개) 충남(49개)순이며 서울은 38개에 그치고

있다 이처럼 신협의 분포는 지역적 편중이 심하며12) 그로 인해 서민금융기관으로서

의 경쟁력인 접근성 측면에서 여타 상호금융기관에 비해 크게 미치지 못하고 있다13)

12) 전국적으로 신협이 부재한 시middot군구는 29곳이며 서울에도 3개구에 신협이 없는 상태이다

13) 2011년말기준 농협의 점포수는 신협의 약 26배 새마을금고는 약 19배에 달한다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 183

구 분조합수 지점수

지역 직장 단체 지역 직장 단체

서울 62 55 19 37 19 2

부산 30 9 13 33 - 3

울산 7 2 3 14 - -

경남 33 13 12 38 3 1

인천 34 9 7 43 - -

경기 79 17 8 131 - 2

대구 42 4 13 52 - 2

경북 46 6 2 31 6 -

대전 31 10 5 40 5 1

충남 53 5 - 49 - -

광주 26 7 14 36 4 9

전남 40 2 2 35 - -

충북 71 4 7 48 2 -

전북 59 8 7 51 1 1

강원 35 8 1 24 - -

제주 29 - 1 18 - -

계 677 159 114 680 40 21

lt표 18gt 신협의 조합 및 지점수(2012년말)

자료 신협통계(2012)

다음으로 신협의 자산 및 부채 추이를 살펴보면 자금조달에 있어서는 lt표 19gt에서

와 같이 예금의존도가 높은 반면 자본금으로 이해할 수 있는 출자금의 비중이 상대

적으로 낮을 뿐만 아니라 지속적으로 감소하고 있는 사실이다 이러한 취약한 자본구

조는 상호금융기관의 일반적인 현상이기는 하나 이 경우 경영부실 발생시 이를 회복

하기 위해서는14) 추가적인 자금투입이 불가피하고 이를 실현하지 못할 경우 경영관

리 등의 조치를 받을 수 있다

14) 상호금융기관은 총자산대비 순자본비율이 100분의 2이상이어야 하며 이를 이행하지 못할 경우 중앙회장

은 재무상태개선권고를 부여한다(상호금융감독규정)

신협연구 제60호

신 협184

lt표 19gt 신협의 부채 추이

(단위 억원 )

구 분 2005년 2008년 2012년

예금 204889(878) 265088(884) 488273(93)

차입금 2182(09) 4859(16) 3385(07)

출자금 21368(92) 22593(75) 32893(63)

소계 233443(100) 299805(100) 524551(100)

자료 신협통계(2012)

다음으로 lt표 20gt을 통해 알 수 있듯이 자산구성에 있어서 대출금의 비중은 유가

증권과 비교하여 매우 높은 수준이며 예대율하락으로 중앙회에 대한 예치금의 비중

이 과거에 비해 늘어나는 특징이 있다 따라서 이 경우 과거 글로벌금융위기 시의 새

마을금고 사례와 같이 중앙회가 유가증권 등에 대한 투자에 실패할 경우 그 피해가

전 조합으로 확산될 수 있음을 유의해야 한다

lt표 20gt 신협의 자산 추이

(단위 억원 )

구 분 2005년 2008년 2012년

예치금 64305(28) 65067(22) 160112(30)

유가증권 30258(132) 27376(93) 52197(98)

대출금 135463(589) 203006(687) 321469(602)

소계 230025(100) 295449(100) 533778(100)

다음으로 신협과 새마을금고의 대출규모별 분포를 비교한 lt표 21gt를 통해 신협의

대출형태에 대해 살펴보면 먼저 규모별로는 2천만원이하의 대출비중(건수별)이 631

에 달하는 등 소액대출의 비중이 높게 나타난다 이는 대출금중 가계자금의 비중이

약 85에 이르는 새마을금고와 비교해서도 매우 높은 수준이다15) 그러나 대부업 등

의 무담보소액신용대출의 기준인 3백만원 이하 대출의 비중은 새마을금고가 206인

데 반해 신협은 70에 그치고 있어 상대적으로 무담보신용대출 비중이 낮은 것으로

추측할 수 있다

15) 2012년 기준 새마을금고 대출금 568조원 중 가계자금은 485조원으로 전체 대출 중 가계대출의 비중은

약 854이다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 185

lt표 21gt 대출금 규모별 분포 현황

(2012 6월말 기준 단위 건 )

구 분신협 새마을금고

건수 구성비 누적 건수 구성비 누적

3백만원 이하 55724 70 70 329394 206 206

5백만원 이하 105021 132 201 192373 121 3269

10백만원 이하 196530 246 448 308565 193 5202

20백만원 이하 146673 184 632 260566 163 6835

30백만원 이하 75278 94 726 137024 86 7693

50백만원 이하 74940 94 820 135817 85 8544

100백만원 이하 71109 89 909 118031 74 9283

100백만원 초과 72596 91 1000 114378 72 10000

계　 797871 　 　 1596148 　 　

lt표 22gt 상호금융의 신용대출 비율 추이

(단위 십억원 )

신협 2003 6 2005 6 2007 6 2009 6 2011 6 2012 6

대출금 10689 12804 16117 20884 29295 31017

신용비율 4278 3170 1971 1450 885 891

농협 2003 6 2006 6 2007 6 2008 6 2009 6 2010 6

대출금 - 90993 101370 116368 122991 130378

신용비율 - 1596 1395 1245 1150 1028

새마을금고 2003 6 2005 6 2007 6 2009 6 2011 6 2012 6

대출금 21139 24490 26684 34553 40390 48623

신용비율 1226 763 520 357 303 277

주 1) 신협은 보증서대출금을 담보대출금으로 분류

2) 신협자료는 농협 등과 같이 매년 6월말 기준으로 변경

자료 조영삼(2012)

그리고 lt그림 2gt에서 알 수 있듯이 대출금의 담보별 구성추이를 살펴보면 상호금

융 전반에 걸쳐 신용대출 비중이 점차 하락하고 있는 추세이다 특히 신협의 경우 외

환위기 이전 상대적으로 신용대출비중이 높았으나 대규모부실이 발생된 이후 지속적

으로 자체적으로 신용대출비중을 낮추어서 현재는 약 891에 그치고 있는 등 오히

려 농협보다도(2010년 6월기준 1028) 낮은 수준에 머물고 있다

신협연구 제60호

신 협186

lt그림 2gt 신협 대출총액 및 신용대출비율 현황

신협의 신용대출은 크게 일반신용대출 한도거래대출(대월포함) 일일상환대출 등으

로 구분할 수 있으며 이는 다시 부동산 담보보유여부와 보증인 유무에 따라 세분할

수 있다 이들을 종합해 보면 실제 신협의 순수 신용대출의 비중은 전체 대출총액의

195에 불과하여 여타 금융기관에 비해 신용대출이 제한적으로 취급되고 있음을 알

수 있다 즉 신협의 경우 일부 신용대출은 부동산보유자에 대한 추가한도 설정을 위

한 대출이기 때문에 순수 신용대출과 이를 구별할 필요가 있다 게다가 부동산미보

유자에 대한 대출 중에서도 과반수 정도가 인보증대출인 점을 고려하면 실제 순수신

용대출은 전체 신용대출의 약 33 수준에 그치고 있다

lt표 23gt 신용대출 종류별 현황

(2012 6월말 기준 단위 억원 개)

구 분 금액 잔액 계좌수

부동산담보

보유자에 대한

신용대출

인보증 1580 1353 9809

무보증 2114 1813 19251

소계 3694 3166 29060

부동산담보

미보유자에 대한

신용대출

인보증 9646 7837 74581

무보증 6863 5437 77582

소계 16509 13274 152163

합계 20203 16440 181223

자료 신협중앙회

자료 신협중앙회

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 187

lt그림 3gt 신용대출 등급별 금리 및 연체율 현황

주 1) 지역조합의 2011년 7월~12월 중 신규취급건 기준

2) 일일상환대출 직원대출 기타지원대출 등 제외

3) 보증인 및 해당조합 내에 부동산담보대출이 없는 순수신용대출 기준

4) 연체율은 2012년 6월 말 기준(대출 실행 후 6개월~12개월 경과기간을 고려) 신용

등급은 대출 실행시점 기준

자료 신협중앙회

한편 lt그림 3gt을 통해 신용대출의 금리 및 연체율을 신용등급별로 살펴보면 먼저

신용등급별 가중평균 대출금리는 1등급이 약 90516)인데 반해 8등급은 1430로

양자간의 금리차는 525p에 지나지 않고 9등급 10등급의 경우 오히려 평균금리가

1277와 1114로 감소하고 있다17)

그리고 대출자의 신용등급별 취급현황을 우량등급과 중위등급 그리고 하위등급으

로 구분하여 살펴보면(lt표 24gt) 2012년 1월sim6월 건수 기준으로 우량등급이 218

중위등급이 552를 차지하여 중위등급의 비중이 50를 상회하는 반면 저신용자의

비중은 229에 그치고 있다

16) 지역조합의 2012년 1월sim6월 신규취급건 기준이다

17) 신용대출이 기존 조합원을 중심으로 매우 제한적으로 취급되고 있으며 따라서 기존의 거래관계로 인해

등급간 금리차를 크게 두지 않는다 그리고 하위등급자의 경우 기존 거래관계를 중시하여 신용대출 금리

를 높지 않게 취급하되 금액을 소액(500만 원 내외)으로 운용하는 등 신용평가시스템을 유연하게 운영하

고 있다

신협연구 제60호

신 협188

lt표 24gt 신용등급별 신용대출 취급현황

(단위 억원 )

구분 금액 (구성비) 건수 (구성비) 건 평균금액

우량등급 411 285 3522 218 0117

중위등급 787 546 8906 552 0088

하위등급 217 150 3273 203 0066

기타등급 26 18 425 26 0062

합계 1441 1000　 16126 1000　 0089

주 1) 지역조합의 2012년 1월~6월 중 신규취급건 기준 기타 대상계좌 조건은 앞의 표

와 같음

2) 우량(1~3등급) 중위(4~6등급) 하위(7~8등급) 기타(9~10등급 0등급)

자료 신협중앙회

이처럼 신협이 서민 신용대출에 소극적으로 나서는 이유로 몇가지를 들 수 있는

데 그 첫째는 규모의 영세성에서 찾을 수 있다 즉 개별 신협의 평균 자산규모가

600억 원 내외에 불과하여 여타 금융회사와 비교해 볼 때 크게 낮은 수준으로 이

경우 동일한 지역기반의 신용대출 중 일부가 부실화되더라도 매년 결산 결과에 큰

영향을 줄 수 있다 또한 신협의 규모가 영세하여 신용대출의 특성인 소액대출에 따

른 업무량의 증가 짧은 만기구조 등에 따른 추가적인 비용 등이 신협의 신용대출을

억제하는 요인으로 지적할 수 있다 그리고 둘째는 대출재원 및 의사결정 구조의 문

제를 지적할 수 있다 여전사 대부업체 등은 차입과 자본금이 대출 재원의 중요 비

중을 차지하고 있다 그리고 저축은행을 포함한 이들 금융회사는 주식회사의 형태로

경영자의 판단에 따라 수익성에 기초하여 저신용자대출을 시행할 수 있는 의사결정

구조인데 반해 신협은 대출재원의 절대적 비중이 다수 조합원으로부터 조달한 예금

(부채)으로 구성되어 있어 저신용대출 고금리대출을 적극적으로 의사결정하기 어려운

구조이다 다음 셋째는 신용대출은 채권자의 질에 대한 정보의 비대칭성이 큰 고위험

분야이면서 동시에 이를 해소하기 위해서는 막대한 비용이 소요된다 그러나 우리나

라 신협은 평균직원수(지역조합)가 116명이고 대출담당 직원이 2sim3명에 불과해 신

용대출을 적극적으로 취급하기 어려운 상황이다 넷째는 신용대출 취급자에 대한 실

질적인 면책이 이루어지지 못하고 있다 신협의 업무방법 기준에 의하면 취급 당시

적정하게 취급된 대출은 향후 부실화되더라도 취급자에게 책임을 물을 수 없도록 하

고 있다 그러나 이를 통해서는 명시적 공식적 형태의 불이익을 방지할 수 있으나

비명시적 불이익의 문제가 존재하는 것으로 알려져 있다18)

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 189

lt표 25gt 신용대출 취급을 어렵게 하는 외부요인

구분(단위 명)

신용대출에적합한

거래자가적음

경기침체로인한

부실위험증가

타기관과경쟁심화

과다채무자저신용자유입우려

대체상품(햇살론등)

의출현응답계

자

산

규

모

300억 미만 167 667 - 133 33 30

300억~600억 241 482 48 205 24 83

600억~1천억 451 296 - 211 42 71

1천억 이상 388 403 15 194 - 67

합계 331 430 20 195 24 251

자료 신협중앙회

lt표 26gt 신용대출 취급을 어렵게 하는 내부요인

구분(단위 명)

조합의확대의지의

문제

업무량부실위험

대비낮은 수익성

최종결재자에 대한

과중한 책임

조합내 손실흡수

능력한계

담당자에대한

비명시적불이익

응답계

자

산

규

모

300억 미만 172 207 241 310 69 29

300억~600억 329 305 122 244 - 82

600억~1천억 324 268 70 268 70 71

1천억 이상 386 300 57 200 57 70

합계 325 282 103 246 44 252

자료 신협중앙회

lt표 27gt 신용대출을 어렵게 하는 제도적 요인

구분(단위 명)

까다로운신용대출관련 규정

부실발생시실질적인면책미비

연체시충당금

적립부담

개인회생파산 등

채무조정

CSS의신뢰도 및

경직성응답계

자

산

규

모

300억 미만 207 241 207 172 172 29

300억~600억 146 366 171 232 85 82

600억~1천억 183 338 169 197 113 71

1천억 이상 224 328 45 179 224 67

합계 185 333 141 201 141 249

자료 신협중앙회

18) 비명시적 불이익의 예로는 업무 관련 주의 촉구 승진 누락 및 지연 등을 들 수 있다

신협연구 제60호

신 협190

인천경기지역 조합 임직원을 대상으로 2012년 9월에 실시한 설문조사에 따르면

(lt표 25gtsimlt표 27gt) 신용대출 취급을 어렵게 하는 외부요인으로 43가 경기침체로

인한 부실위험증가를 들고 있으며 다음으로 내부요인으로는 325가 조합의 확대의

지의 문제 282가 업무량 부실위험대비 낮은 수익성을 들고 있다 마지막으로 신

용대출의 활성화를 저해하는 제도적 요인으로는 333가 부실발생시 실질적인 면책

이 미비한 점이라 응답하고 있다 따라서 신협의 신용대출을 활성화하기 위해서는 신

용평가시스템의 고도화로 부실가능성에 대한 심사기능을 강화하는 한편 위험에 상응

하는 수익이 보장되고 만약 부실이 발생되는 경우에도 이를 어느 정도 용인할 수 있

는 규제 감독의 개선이 필요하다 하겠다

한편 햇살론은 앞서 설명한 것과 같이 저신용자 등 서민이 신용 등급에 따라 제도

권금융기관 이용에 제약을 받았던 상황을 개선할 목적으로 마련되었다 그리고 10

내외의 대출금리로 서민의 금리부담을 완화하는 한편 상호금융의 출자금과 정부의

출연금으로 보증재원을 마련하여 95를 보증함으로써 부실로 인한 상호금융기관의

부실가능성을 낮추었다 따라서 햇살론은 정책서민금융이면서 상호금융기관의 하나의

수익원으로 자리매김하였다 이러한 상황에서 기존 신협의 신용대출 등과 고객층에

있어서 다소 중복되는 햇살론에 대해 그 현황을 살펴보는 것이 중요하다 햇살론이

출시된 이후 신협은 2012년 1월 현재 총 44621건 4129억원을 취급하였다

lt표 28gt 햇살론 신용등급별 실적 및 연체현황

(단위 백만 원 건 )

구분실 적 대출잔액

(A)

연체규모 연체율

건수 비중 금액 비중 건수 금액(B) BA100

1등급 173 04 2050 05 1521 4 22 148

2등급 273 06 1697 04 1267 108 251 1985

3등급 536 12 5840 14 4534 20 84 186

4등급 1008 23 11035 27 8710 55 119 137

5등급 2981 67 31289 76 24416 225 600 245

6등급 7247 162 74800 181 58500 779 2257 386

7등급 10872 244 111587 270 85250 1653 4763 558

8등급 13363 299 117259 284 88003 2675 6988 794

9등급 6435 144 47196 114 34714 1742 4030 1161

10등급 1721 39 10038 24 6982 589 1317 1886

무등급 12 00 64 00 42 2 4 1014

계 44621 1000 412860 1000 313945 7852 20441 651

자료 신협중앙회

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 191

lt표 28gt을 통해 신용등급별로 살펴보면 햇살론의 특성상 8등급의 비중이 건수기준

으로 299 7등급이 244를 차지하며 금액기준으로도 8등급이 전체의 약 284

7등급이 27를 차지하는 등 이 2개등급의 비중이 전체의 과반수를 상회한다 반면

연체율도 개인신용등급의 저하에 비례하여 저신용자일수록 연체율이 상승하고 있는

것으로 나타났다 참고로 2급자의 의 연체율이 높은 것은 특이한 현상인데 이는 차주

의 현금흐름과 관련하여 상환능력에 대한 평가가 소홀히 취급되었던 것이 원인으로

판단된다

lt표 29gt 햇살론 금액별 대출 및 연체현황

(단위 백만 원 건 )

구 분

전체 연체 연체율 비 중

건수 금액 건수 금액건수

금액

전체 연체

건수 금액 건수 금액

300만 이하 1282 3478 70 86 55 25 27 08 23 06

500만 이하 6394 29510 489 1164 76 39 135 68 164 80

800만 이하 15165 109548 1129 4248 74 39 321 251 378 292

1000만

이하16198 161358 680 3625 42 22 343 369 227 249

1500만

이하4176 56445 347 2665 83 47 88 129 116 183

2000만

이하3992 75324 274 2757 69 37 85 172 92 190

2000만

초과31 1306 1 2 32 02 01 03 00 00

계 47238 436968 2990 14547 63 33 100 100 100 100

자료 신협중앙회

한편 햇살론의 용도별 실적 및 연체현황을 살펴보면 2012년 1월 기준 사업자금과

생계비의 비중이 각각 526와 473인데 반해 연체율은 각각 72와 56로 대출

비중과 반대로 나타난다 이는 사업자금에 비해 생활자금의 건당 대출액이 작아 대출

자에게 생활자금의 상환에 대한 부담이 그다지 크지 않기 때문으로 이해할 수 있다

lt표 29gt의 금액별 대출 및 연체현황을 살펴보면 대출액이 5백만원에서 1천만원 이하

인 경우가 건수별 기준에서 약 664로 가장 높은 비중을 차지하고 있다 그러나 연

체율이 높은 구간은 1천만원에서 1천5백만원사이의 구간이며 따라서 대출집중구간과

연체집중구간사이에는 금액적으로 약간의 괴리가 있는 것으로 이해할 수 있다

신협연구 제60호

신 협192

2 서민금융 활성화를 위한 신협의 역할

신협은 협동조합의 근본 원칙과 저신용자의 비중 및 자금공급의 성격 등에 있어서

여타 상호금융기관과 비교해 볼 때 서민금융의 중요한 공급자로서의 역할을 수행해왔

다 그러나 앞서 설명한 것과 같이 은행 등과 비교해서 지나친 담보대출 위주의 영

업 자산의 질적 편중으로 인해 서민금융기관으로서의 역할에 다소 한계가 드러난 것

또한 사실이다 따라서 본 절에서는 지금까지 설명한 상호금융 특히 신협을 중심으

로 서민금융에 있어서 중추적인 역할을 하기위한 방안을 제시하고자 한다

먼저 서민금융의 유형에 따라 그 접근방식을 달리할 필요가 있다 서민금융의 대상

은 신용도와 관계없이 모든 저소득자를 포함하는데 저소득 우량신용자의 경우에 있

어서는 정부의 보증상황 등을 고려하여 햇살론으로 유도하는 것이 바람직하다 왜냐

하면 앞서 살펴본 것과 같이 햇살론 이용자의 경우 본인의 신용등급에 비해 너무 낮

은 금리를 제공받음으로써 이용자의 도덕적 해이가 발생될 뿐만 아니라 제공자의 입

장에서도 보증 등에 과다하게 의존하게 되어 이용자에 대한 감시기능이 약화될 가능

성이 있다 이 경우 현재 나타나고 있는 것과 같이 햇살론 등 정책서민금융의 연체율

상승으로 이어진다 또한 중장기적으로는 정부가 금융기관의 도덕적 해이를 방지하기

위해 현재 95로 설정되어 있는 보증비율을 낮추려고 하고 있어 보증비율하락에 따

른 손실증가를 만회하기 위해서라도 햇살론은 중신용자를 중심으로 실시되는 것이 바

람직하다

lt표 30gt 서민금융 지원대상의 유형

소득수준 신용도 발생원인 접근방향

저소득자

우량신용

담보력 부족 필요자금 대비 한도

부족

상환능력 대비 과다채무 보유

상환능력 증빙이 곤란한 경우

미래 상환능력 고려하여 선별지

원(은행 햇살론)

저신용

소액 다건의 다중채무자인 경우

가 많음

빈번한 연체로 신용도 하락

서민금융의 주된 지원 대상으로

안정적인 소득확보가 우선

(저금리 대환대출 상호금융기관)

고소득자 저신용

빈번한 연체 경험으로 신용도

하락

기존 자산의 처분 없이는 채무

상환 어려움

저소득자와의 형평성문제 발생

일정한도 내에서 선별지원 고려

(국민행복기금)

주 고소득자이면서 신용도가 우량한 거래자는 서민금융 고려 대상에서 제외

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 193

다음으로 저신용자에 대해서는 자신의 신용에 부합하는 대출금리를 부과함으로써

현재 주로 대부업시장으로 내몰리고 있는 이들 저신용자를 제도권금융으로 흡수할 필

요가 있다 현재 저신용자층 및 금융소외자 등 금융연체취약계층이 약 350만명으로

추정되는 상황임을19) 고려하면 향후 이 시장에 적극 진출함으로써 진정한 서민금융

기관으로서의 역할을 강화하는 것이 필요하다 그리고 이러한 저신용자에 대해서는

정책서민금융이 아닌 시장서민금융의 논리로 접근해야 할 것이다 이러한 저신용자의

대부업 쏠림현상은 현재 여전업과 대부업체사이에 시장공백이 존재하여 제도권 금융

을 이용하기 어려운 다중채무자나 저신용자가 대부업시장으로 내몰릴 수밖에 없는 시

장구조가 형성되었기 때문이다 현재 이들 중 상당수는 대부업을 이용하면서 자신의

신용등급에 비해 과다한 금리를 부담하는 반면20) 정책서민금융은 저신용자의 위험에

비해 과다하게 낮은 수준으로 금리가 책정되어 있어 도덕적 해이가 발생된다 따라서

현재와 같이 대출금리 수준을 이들이 감내할 수 있는 적절한 수준으로 정하고 대출

금액도 상환능력을 고려하여 낮은 수준에서 설정하여 서민금융기관이 이 시장에서의

건전한 공급자로서의 역할을 해야 한다 따라서 과다한 착취적인 금리수준은 지양한

다하더라도 금융적인 관점에서 그들의 리스크에 상응하는 프리미엄을 부과하는 것은

시장의 효율성 측면에서도 바람직하다 그리고 이러한 신협의 역할을 통해 서민들이

더 이상 대부업체의 고금리에 희생되지 않도록 하는 것이 중요하다

lt그림 4gt 금융기관별 대출금리 분포

자료 정찬우(2007)

19) 이재연(2013) 참조

20) 2012년 말기준 대부업의 평균금리는 354로 2011년에 비해 다소 낮아졌으나 대부업 상한금리가 39인

점을 고려하면 여전히 상당수의 이용자가 자신의 신용등급보다 과다한 비용을 부담하고 있다

신협연구 제60호

신 협194

신협이 저신용자시장에 진출하는데 있어서 제약조건으로 가장 먼저 제기되는 것이

평판위험이다 즉 현재 10대의 우량 및 중신용자위주의 대출형태에서 20sim30대

의 고금리대출이 시행되면 그동안 축적해온 신협의 서민금융에 대한 이미지가 훼손된

다는 것이다 그러나 우리가 알다시피 씨티그룹은 씨티파이낸스라는 소비자금융기관

을 자회사로 두고 있으며 우리나라에 있어서도 대부분의 여전사들이 대기업의 자회사

형태로 운영되고 있다 만약 평판위험이 손상된다고 판단되는 경우 이를 완화하기 위

한 방안으로 서민금융을 위한 별도의 상품 또는 브랜드를 개발하는 방안을 고려해

볼 수 있다

lt표 31gt 금융기관의 ROA 변화추이()

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 -064 051 064 047 051 037 047 071 059 031

농협 019 047 052 056 065 052 055 062 059 052

수협 -138 -015 027 028 008 05 06 065 058 028

산림 -131 137 1 132 113 105 149 105 064 054

새마을 -003 052 104 071 099 -041 059 086 066 03

은행 08 01 123 105 108 055 041 053 069 054

저축은행 -06 051 -096 128 124 058 -008 -139 -713 -44

대부업 35 89 832 566 642

주 대부업은 상위 10개사 기준

자료 각사 감사보고서 및 금감원 금융통계정보시스템

대부업의 과다한 이윤추구는 금융기관의 ROA를 나타낸 lt표 31gt응 통해서도 확인

할 수 있는데 2012년 기준 은행과 상호금융의 ROA는 약 03에서 054에 머물고

있는 반면 상위대부업체의 ROA는 무려 642에 달하고 있다 따라서 앞서 설명한

것과 같이 신협이 대부업체가 과다하게 이윤을 취하고 있는 이들 시장에 진출함으로

써 사회적 후생을 증대시킬 뿐만 아니라 궁극적으로는 서민금융기관으로서의 본래의

기능에 보다 충실할 수 있으리라 생각된다 그러면 저신용자대출을 위해서는 어느정

도 수준에서 금리를 책정하는 것이 바람직한지 대부업의 사례를 토대로 검토해보기로

하자

lt표 32gt는 우리나라와 일본의 대부업체 구성별 원가 그리고 신협이 이 시장에

진출하는 경우 예상되는 비용원가를 비교 분석한 것이다 양국가의 원가차이는 주로

자금조달비용과 판매비 및 관리비에서 발생되는데 우리나라의 경우도 저금리기조가

정착되어 일본과의 금리차는 상당히 적은 수준으로 유지되고 있다 다음으로 저신용

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 195

자대출의 경우 중개업자를 이용하는 경우가 많은데 현재 중개수수료는 상한 5로 제

한되어 있다 그리고 연체에 따른 대손상각은 과거의 추세에 비추어 동일하게 설정하

였다 그 결과 우리나라 대부업체의 원가합계는 2012년 기준 약 2317이며 만약 신

협이 저신용자시장에 진출한다면 조달금리가 대부업체에 비해 상대적으로 낮아서

20대 초반으로 대출금리를 설정하는 것이 가능할 것으로 판단된다 따라서 이 경우

현재 대부업체를 이용하기 때문에 자신의 신용보다 높은 대출금리를 부담하고 있는

저신용자대출의 상당부분을 신협이 흡수하는 것이 가능하다

lt표 32gt 한일 대부업체 및 신협의 구성요소별 원가분석(단위 )

원가구성 항목 한국(2010) 한국(2012) 일본(2010) 신협

자금조달비용 1454 90 15 358

판매비 및 관리비 984 767 63 614

대손상각비 679 65 78 65

원가 합계 3117 2317 156 1622

평균대출금리 3847 354 199 10sim13

주 원가분석은 추정치

자료 감사보고서 및 JFSA백서

다만 이 경우에 있어서 정보의 비대칭성을 완화하기 위해서 정책적으로 대부업체와

의 신용정보 DB 공유가 전제되어야 할 것이다 현재 대부업과 전국은행연합회의 DB

통합에 대해서는 찬반이 나뉘어 있는 상황이다 찬성의 입장에서는 DB 공유가 다중

채무자 양산을 방지할 뿐만 아니라 대출자의 신용도 파악에 있어서 규모의 경제를

실현하고 정보공유로 금융사간 경쟁을 촉진하여 궁극적으로 대출금리를 인하하는 방

향으로 작용할 것이라고 주장한다 반면 반대하는 입장에서는 DB통합시 기존고객의

신용정보가 노출됨으로서 자금사정이 어려워지고 이에 따라 채무상환능력에 문제가

발생할 수 있으며 무엇보다 제도권 금융기관이 그동안 축적해온 대부업의 DB에 쉽게

접근하는 무임승차문제가 발생한다고 주장한다 그러나 중장기적으로 신용정보DB의

공유는 금융기관 입장에서가 아니라 저신용자의 입장에서 접근해야 하며 저신용자의

정보비대칭성을 최소화하고 이들의 위험프리미엄을 낮추기 위해서도 신용정보 DB가

하루빨리 통합되어야 할 것이다

다음으로 금융기관의 목적 및 기능에 관계없이 획일적으로 적용되는 규제 및 감독

을 서민금융에 대해서는 다소 차별화할 필요가 있다 즉 상호금융의 경우 시스템리스

크를 일으킬 가능성이 낮으므로 이들 자산 중 서민금융관련 자산에 대해서는 구분계

신협연구 제60호

신 협196

리하여 연체율 산정시 제외하거나 자산건전성 도출시에도 별도의 기준을 적용하는

등 규제middot감독 등으로 인해 상호금융의 저신용자대출이 위축되지 않도록 하여야 할

것이며 신용대출의 비중이 일정 수준을 상회하는 신협에 한해서는 법인세 감면을 제

공하는 등의 인센티브제도를 도입하는 것도 검토해볼 만하다 다음으로 지역적 분리

로 신규 신용대출 등 시장개척에 어려움을 겪고 있는 현실을 반영하여 공동유대를

현행 행정구역(시 군 구)에 의한 획일적인 범위에서 생활권 경제권을 반영하여 인

접한 시 군 구까지 포함할 수 있도록 하여야 할 것이다 한편 소득수준이 낮거나

고용상태가 불안한 저소득저신용자의 경제적 자립을 지원하기 위해서는 자금 공급과

동시에 이들의 창업 및 사업운영 안정적인 생활기반 확보를 위한 지원이 필요하다

이를 위해 신협과 거래관계가 있는 중소기업 등을 활용하는 것도 관계금융 강화 차

원에서 고려할 만하다 그리고 중앙회 차원에서는 전략적 상품을 개발하고 신용대출

에 대한 모니터링기법의 개선과 교육 등을 통해 회원사가 안정적으로 신용대출을 시

행할 수 있는 기반을 마련해야 할 것이다

그 외에도 건전성 감독 기준의 획일적인 적용 평판위험의 상승 서민금융에 대한

인센티브 등의 요인들로 인해 신협의 신용대출이 활성화되지 못하고 있으므로 이를

개선하여 신협이 서민대출을 적극적으로 취급할 수 있도록 하는 방향으로의 정책 개

선이 필요하다 구체적으로는 서민대출의 기준을 마련하여 일반대출과 구분해서 관리

할 필요가 있다 즉 신협이 서민대출을 취급함으로써 초래될 수 있는 건전성 악화

저신용자 채무자 구성비 증가 그리고 이로 인한 평판위험 증가 등의 문제를 해소하

기 위하여 서민대출로 분류된 대출에 대해서는 연체율 고정이하여신비율 등을 일반

대출과 구분할 필요가 있다 구체적으로는 서민대출에 한해 건전성 분류기준과 대손

충당금 적립률 등을 완화하는 것도 하나의 방안이다

앞서 설명한 바와 같이 신협의 경우 신용대출 비율이 10 미만에 불과하고 진정

한 의미의 신용대출(부동산담보대출 미보유 amp 보증인 입보 없는)은 2 내외에 불과

하다 따라서 일정부분 서민대출 실행을 통해 신협 본래의 역할을 회복하고 예대율

을 일정수준으로 끌어올릴 수 있는 가능성이 존재한다 그러나 앞서 언급한 제반 문

제로 인해 서민대출을 적극적으로 취급할 수 없는 구조를 개선하기 위해서라도 서민

대출 취급 실적과 연계하여 비조합원대출한도 및 업무영역 확대 정책자금 취급 허

용 등의 인센티브 제공이 필요하다

또한 신협의 자산은 대부분 조합원들이 예치한 예금과 환급의무가 있는 출자금으로

구성되어 있다 따라서 대부분의 대출이 중위권 신용등급 이상의 정상대출로 구성되

어야 안정성이 담보된다 따라서 서민층의 금융 애로를 해소하기 위한 정책수단으로

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 197

서 서민대출 취급실적에 연계하여 정상대출의 확대 가능성을 열어 줄 필요가 있다

신협의 경우 34조 원의 대출금 중 신용대출은 10 미만에 불과하고 부동산담보대출

이 85 이상을 차지하고 있는 것이 현실인데 신협 등 서민금융기관이 적정 수준의

건전성을 유지하면서 안정적으로 수익을 실현할 수 있는 기반이 조성되지 않으면 강

제적인 신용대출 확대나 서민대출 확대는 다소 공허한 주장이 될 수 있기 때문이다

다음으로 정책서민금융의 지속 가능성 및 효과성 제고를 위해서도 신협을 활용하는

것이 필요하다 기존의 정책서민금융은 lsquo저금리 소액대출rsquo 위주로 구성되어 있어 이

경우 채무자의 도덕적 해이 문제 금융질서 교란 지원 효과의 불충분성 등의 문제가

발생한다 따라서 신협 등 서민금융기관이 금리수준과 대출금액을 일정수준 현실화

(20 내외의 중금리 대출 3천만 원 내외의 한도)하고 서민층의 실질적인 자립을 지

원할 수 있도록 제도적 장치를 마련할 필요가 있다 이를 위해 연체관리 채무변동현

황 등을 강화하고 대부업과의 DB공유 중위권~하위권 등급자에 특화된 신용평가시

스템 구축 등이 필요하다

Ⅳ 결 론

신협은 1960년 순수 민간주도로 설립된 협동조합금융조직이며 따라서 신협의 목적

은 공동유대를 바탕으로 구성원의 경제적middot사회적 지위를 향상시키고 지역주민에 대

한 금융편의를 제공함으로써 지역경제 발전에 기여하는데 두고 있다(신협법 제1조)

그러나 외환위기를 겪으면서 대규모 부실이 발생함에 따라 다수의 신협이 시장으로부

터 퇴출되었고 과거에 유지되었던 관계금융의 성격보다는 손쉬운 담보대출에 의존하

는 대출구조가 정착되는 등 일반 금융기관과 비교해 볼 때 큰 차이점을 발견하기가

어렵게 되었다 따라서 이러한 구조를 탈피하고 신협 본래의 공동유대의 정신으로 회

귀하기 위해서라도 서민금융기관으로서의 역할을 강화하는 것이 중요하다 이처럼 저

신용자 및 저소득자 시장에 적극진출하기 위해서는 이를 유인할 인센티브와 함께 저

신용자대출 증가 등으로 인한 부실발생 가능성을 최대한 억제할 수 있도록 제도개선

노력이 수반되어야 할 것이다

먼저 서민금융을 확대하기 위해서는 서민금융의 비중이 높은 신협에 한해 법인세의

혜택을 부여하는 한편 비과세예탁금의 범위를 확대하는 것도 검토할 필요가 있다

다음으로 저신용자 대출 등 서민대출에 한해서 별도의 계정으로 분리해 건전성 저하

의 우려로 개별조합이 서민대출을 기피하지 않도록 하여야 할 것이다 무엇보다도 서

신협연구 제60호

신 협198

민금융에 있어서는 정보의 비대칭성의 해소가 중요한 요소이니 만큼 현재 대부업과

은행연합회로 분리되어 있는 개인신용에 대한 DB를 조속히 통합 활용할 수 있도록

하여 불완전 정보로 인한 역선택 등을 사전에 방지하여야 할 것이다 마지막으로 신

협이 서민금융 그 중에서도 저신용자대출시장에 적극 진출함으로써 현재 시장의 공

백 등으로 인해 대부업체의 고금리에 의존할 수밖에 없는 약 250만명의 대부업이용

자를 포함 350만명에 달할 것으로 추정되는 금융취약계층에 금융서비스를 제공함으

로써 신협의 목적과 부합되는 기능과 역할을 수행해야 할 것이다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 199

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신협연구 제60호

신 협170

lt그림 1gt 신용등급별 신용대출 비율

자료 KCB 금융위원회 보도자료 2011126

주 1) 카드론과 할부금융대출 저축은행대출은 201년 12월 기준이며 대부업대출은 2011년

6월 기준

2) 대부업대출은 자산 100억 이상 대부업체임

한편 lt그림 1gt을 통해 알 수 있듯이 저신용자를 대상으로 한 대출은 주로 여전업

과 대부업 그리고 저축은행을 통해 이루어지는데 동일한 저신용자대출이라 하여도

금리수준 등에 따라 카드론의 경우에는 6등급 할부금융대출과 대부업 그리고 저축은

행은 7등급의 비중이 높은 것으로 나타났다 다만 여전업 이용자 중 8등급이상의 비

율은 급격히 감소하고 있는 반면 저축은행과 대부업은 그 감소폭이 적은 것으로 나

타나 한계신용자의 경우 공급시장의 부족으로 어쩔수 없이 대부업 등의 고금리대출

에 몰릴 수밖에 없는 상황이다

2 정책서민금융

정부가 서민들의 금융소외 배제 및 금융비용 경감을 목적으로 추진하고 있는 정책

서민금융은 크게 저금리자금을 지원하는 정책서민금융과 과도한 채무를 조정해줌으로

써 자활을 지원하는 신용회복지원3)으로 구분된다 그러나 정책서민금융은 서민들의

금융소외현상을 해소하는데는 일조한 측면이 있으나 상품마다 기준이 상이하고 이를

3) 신용회복지원은 신용회복위원회를 통한 워트아웃과 국민행복기금을 통한 채무조정 등이 있다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 171

일괄적으로 주관하는 총괄기구가 없다는 점 등이 문제점으로 지적되어왔다 이와 더

불어 민간금융기관에 그 재원을 의존하는 금융상품의 경우 경기침체로 금융기관의 수

익성이 악화되고 연체율이 상승하면서4) 정부가 지금까지 추진해왔던 정책서민금융을

근본적으로 재검토하는 계기로 작용하였다 이러한 관점에서 저신용자문제를 해결하

기 위한 방안으로 정부가 추진하고 있는 정책서민금융을 중심으로 그 특징과 문제점

에 대해 살펴보고자 한다

lt표 4gt 서민정책금융상품 현황

구분 미소금융 햇살론 새희망홀씨 바꿔드림론

재 원

(조성목표)

휴면예금기부금

22조원 조성

정부서민금융기관

보증재원 2조원

조성(95 보증)

은행 자체재원

국민행복기금

자체 재원

(100 보증지원)

대출 대상

7~10등급

기초수급자

차상위계층

6~10등급

(4천만원 이하)

연소득

26천만원이하

5~10등급(4천만

원 이하)

연소득

3천만원이하

6~10등급

( 4천만원 이하)

연소득

26천만원이하

이자율 연 2~45 연 9~12 연 11~14 연 8 ~ 12

취급기관 미소금융재단서민금융기관

(지역신보 보증)은행

은행

(국민행복기금

보증)

지원 실적

8890억원

(102602건)

(rsquo087월~lsquo136말)

33051억원

(371995건)

(rsquo10726~136말)

45915억원

(505393건)

(rsquo10118～136말)

18379억원

(175563건)

(rsquo081218~136말)

자료 금융위원회(2013)

1) 미소금융

미소금융재단은 저소득middot저신용계층의 경제적 자립을 지원할 목적으로 2008년 7월

에 출범하였다 재원은 휴면예금 기부금5)을 통해 총 22조원을 마련하였다 미소금

융재단의 사업은 크게 미소금융과 기타복지사업으로 구분할 수 있는데 기타복지사업

은 다시 창업지원 신용회복지원 사회적기업지원 전통시장 소액대출지원6)의 소액금

4) 2013년6월기준 미소금융 햇살론(대위변제율) 새희망홀씨의 연체율은 각각 71 95 29에 달한다

5) 휴면예금과 더불어 국민 신한 우리 하나 기업은행 등 5대은행과 삼성 현대기아차 SK LG 포스코

롯데 등 6대기업의 지정기부금 그리고 일반기부금 등으로 재원을 마련하였다

6) 여기서 전통시장 소액대출은 최대 500만원을 6개월이내의 기간에 일주 월단위로 상환할 수 있도록 하는

제도를 말하며 미소금융에 포함되는 전통시장 영세상인 소액대출(뉴마켓론)과는 구별된다

신협연구 제60호

신 협172

융과 소액보험으로 분류되며 그 성격에 따라 재원 및 취급처 지원대상 그리고 대출

조건 등이 각각 상이하다

lt표 5gt 미소금융 재원조성 현황(20136월말)

(단위 억원)

구 분 2008 2009 2010 2011 2012 20136 계

휴면

예금

은행권 17664 8941 6574 6412 5704 0 45295

상호저축은행 185 32 21 12 16 05 271

소계 17849 8973 6595 6424 5720 05 45566

휴면

보험

생보사 7053 2468 3291 4124 4667 4420 26023

손보사 2139 96 874 1072 1324 1327 7696

소계 9192 3428 4165 5196 5991 5747 33719

기부금

6대 기업 0 1050 1000 1000 865 850 40000

5대 은행 0 440 490 830 440 1000 23000

부실채권정리기금 0 5338 13849 4752 1611 00 25550

기타 기부금 등 0 2757 3023 766 1773 00 8319

소계 0 22995 31772 23818 16434 1850 96869

계 27041 35396 42532 35438 28145 7602 176154

주 1) 10년 9월 SK 넷모바일 현물 기부 1억9천만원 미포함2012년 10월 SK루브리컨츠

현물 기부 4천억원 미포함

2) 청년 고금리 전환대출 기부금 100억 포함

자료 금융위원회(2013)

먼저 미소금융은 7등급 이하의 저신용자와 차상위계층 기초수급자 등 저소득자를

대상으로 이들에게 창업자금으로 7천만원 사업운영자금으로 2천만원까지를 연 20

sim45에 제공한다 다음으로 창업지원은 자활의지가 있는 저소득 금융소외계층에게

마이크로크레딧 형태로 창업에 필요한 자금을 지원함과 동시에 필요한 경영기술 지원

등을 제공하여 빈곤으로부터 벗어날 수 있도록 하기 위한 목적에서 출발하였다 창업

자금으로 최대 5천만원을 지원하며 대출금리는 연 74 이내이다 다음으로 신용회

복지원은 신용회복 중에 있는 자의 예상치 못한 급전수요에 대해 저리로 자금을 지

원함으로써 채무불이행자로 재전락하는 것을 방지하는 것이 목적이다 이를 위해 신

용회복자중 채무변제금을 성실히 납부하고 있는 자를 대상으로 최대 500만원을 연 2

sim6의 금리로 제공하며 원리금균등상환이 원칙이다 사회적기업 지원은 발전가능성

이 있는 사회적기업을 지원middot육성하여 저소득계층의 일자리 제공과 경제적 자립을 지

원한다는 취지에서 마련되었다 이러한 취지에 따라 복지사업자를 통해 최대 1억원을

연 3sim45의 금리로 공급한다 전통시장 소액대출지원은 시장상인회가 주체가 되어

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 173

1점포당 최대 5백만원을 6개월 간 연 45로 대출한다 기초자치단체는 복지사업자

의 지위에서 상인회에 대한 관리 감독업무를 담당한다 마지막으로 소액보험은 경제

적 기반이 취약한 저소득층을 대상으로 보험계약 체결 및 유지를 지원하는 사업이다

광역자치단체는 기초자치단체를 통해 수혜대상을 발굴하고 재단은 보험자와 수혜대상

자를 피보험자 및 수익자로 하는 보험계약을 체결하고 그 보험료를 지원하며 최대

보험금은 3000만원이다 한편 미소금융은 햇살론이나 새희망홀씨 등 여타 정책서민

금융에 비해 적용금리가 낮아 사용자의 도덕적 해이가 문제화되고 있다 특히 기타

복지사업의 연체율(30일 이상)이 높게 나타나는데 2013년 4월말 기준 신용회복지원이

148 사회적기업이 189의 연체율을 기록하고 있으며 특히 창업자금의 연체율은

484에 달하고 있다 게다가 2012년 8월 대법원 판결로 인해 예금의 소멸시효가 중

단되어 휴면예금의 출연이 어려워지면서 안정적인 재원확보가 시급한 과제로 대두되

고 있다

2) 햇살론

햇살론은 저소득middot저신용자층을 대상으로 저금리자금을 공급할 목적에서 2010년 7

월에 도입되었다 정부와 서민금융기관은 2010년부터 향후 5년간 각각 1조원을 매년

지역신용보증재단에 출연하여 보증서 발급을 통해 자금을 지원하기로 하였고 이러한

목적에 따라 대상을 신용등급 6sim10등급 연소득 2천6백만원 이하이거나 4천만원

이하이면서 6등급 이하의 저신용자 등으로 한정하였다 그리고 금리상한을 두어 상호

금융은 연 1086 저축은행은 연 1369를 초과할 수 없도록 하였다 이러한 원칙

에 따라 대출한도는 긴급생계자금 1천만원 운영자금 2천만원 창업자금 5천만원 대

환자금 3천만원으로 설정되었으며 lt표 6gt에서와 같이 2010년 7월부터 2013년 6월까

지 약 37만2천명에 대해 3조3천억원이 공급되어 1건당 평균 888만원이 지원되었다

햇살론은 금리면에서는 유리한 하나7) 대출요건이 엄격한 미소금융과 취급점이 많아

접근이 용이하나 전반적으로 금리수준이 높은 새희망홀씨의 중간적 성격으로 상대적

으로 대출요건이 덜 엄격하고 대출 대상자의 범위와 용도가 넓어 이용자수 및 이용

금액이 큰 편이다 또한 근로자에 대한 대출은 서민금융기관이 신용보증재단중앙회를

대신하여 보증심사를 위탁수행하고 있으며 자영업자 등에 대해서는 지역신용보증재단

이 직접 보증심사를 수행하고 있다 게다가 2012 8월 이후부터는 대환대출 보증비

7) 2012년 7월 현재 보증부 서민대출의 금리는 저축은행은 약 131 상호금융기관 106로 저축은행 일반금

리가 3256 대부업체의 평균금리(2010년 말기준)가 415인 것을 고려하면 크게 낮은 수준이다(금융위

보도자료(20107) 참조)

신협연구 제60호

신 협174

율이 85에서 95로 높였으며 금리도 신용도에 따라 2p 정도 인하함에 따라 수

요 공급이 확대되고 있는 추세이다

lt표 6gt 햇살론(전체) 기관별 용도별 보증공급 현황

(단위 억원)

구분 2010 2011 2012 20136 계 비율

사업자대출 6955 2351 1820 1545 12671 383

근로자대출 6904 2484 4289 6702 20379 617

합 계 13859 4835 6109 8247 33050 100

자료 서민금융 지원제도 개선방안(2013)

lt표 7gt 업권별 연간 출연금 및 출연율

구분 계상 호 금 융 저축

은행소계 농협 수협 산림조합 신협 금고

총 목표출연액

(억원) 10000 8000 3859 334 83 1362 2362 2000

연간 출연액

(억원)1666 1333 643 56 14 227 394 333

출연요율

(천분비)045 051 037 054 077 071 082 040

자료 금융위(2013)

햇살론의 보증재원은 지역신용보증재단법에 따른 서민금융기관의 출연과 정부재정

출연을 통해 조달한다 서민금융기관은 6년간 총 1조원을 출연하고 출연요율은 출연

기준 대출금의 일정비율로 설정하였다 이와 더불어 정부도 2011년부터 향후 5년간

매년 중앙정부 1200억원 지자체 800억원 합계 1조원을 출연한다 출연재원은 각 권

역별 출연금액에 비례하여 보증한도를 업권별로 구분하여 운영이 가능하다 또한 업

권별 출연금과 정부 출연금을 합산한 금액의 5배의 보증대출을 보장한다

lt표 8gt은 전체 보증공급액 중 각 금융기관이 차지하는 비중을 나타낸 것인데

2013년 6월말기준 전체 보증공급액 29조원 중 새마을금고가 약 293로 가장 많고

저축은행(281) 농협(208) 신협(204) 순이다 특히 저축은행은 상호금융에 비

해 대환자금의 비중이 높은데 이는 일부 저축은행이 정부의 보증비율 상향조정을 악

용하여 고금리 대출상품으로 대출을 시행하고 이를 햇살론 대환대출로 유도하는 영업

행위를 하기 떄문인 것으로 해석할 수 있다 또한 저축은행은 구조조정 등의 영향으

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 175

로 타업권에 비해 출연금 비중이 낮은 반면 보증배수는 17배에 달하고 있어 이에

대한 시정이 시급하다

lt표 8gt 업권별 보증금액 및 출연금 납부현황

(20136월말 단위 억원)

구분새마을금고

저축은행

신협지역농협

수협산림조함

합계

보증공급(A) 8580 8249 5970 6106 287 125 29317

출연금(B) 1061 485 580 1426 137 32 3204

보증배수 81 170 103 43 21 39 79

이처럼 햇살론 이용액이 증가하면서 사고율 또한 크게 높아졌다 lt표 9gt에서와 같

이 특히 신용등급 9sim10등급의 사고율은 각각 4234와 3784에 달해 약 40가

정상대출이 아닌 것으로 조사되고 있어 저신용자의 사고율을 낮출 수 있는 방안을

마련할 필요가 있는 것으로 보인다

lt표 9gt 햇살론(전체) 신용등급별 사고발생 현황

(단위 건 억명)

구분보증잔액

사고발생 사고정상화 사고순증

건수 금액 건수 금액 건수 금액사고율

()

1등급 9450 32 278 5 32 27 247 261

2등급 26185 127 1112 40 343 87 769 294

3등급 43631 301 2463 72 588 229 1875 430

4등급 116030 1167 8945 320 2441 847 6504 561

5등급 277683 4190 31319 1047 7947 3143 23372 842

6등급 471383 11177 88818 2735 21610 8442 67208 1426

7등급 448785 16977 113977 4711 31690 12266 82287 1834

8등급 154415 10953 61522 3177 17406 7776 44116 2857

9등급 24766 3166 14956 997 4470 2169 10486 4234

10등급 4951 642 3129 258 1255 384 1874 3784

주 대상기간은 2010년 7월26일~2012년 7월31일

자료 햇살론 분석보고서(2012)

신협연구 제60호

신 협176

3) 새희망홀씨

2011년 11월 시작된 새희망홀씨는 2009년부터 해왔던 기존 희망홀씨의 문제점을

개선한 상품이다 즉 희망홀씨는 서민금융기관의 햇살론이 출범한 이후 금리경쟁력

상실과 특례보증 중단으로 경쟁력을 상실하였고 이를 대체할 상품으로 등장한 것이

새희망홀씨이다 따라서 새희망홀씨는 다음 2가지면에서 희망홀씨와 다르다 첫째는

지원대상이다 과거 희망홀씨가 신용등급 7등급이하 또는 연소득 2천만원 이하인 저

소득자를 대상으로 한 반면 새희망홀씨는 5등급이하로 연소득 4천만원 이하 또는 연

소득 3천만원이하의 계층으로 대상을 확대하였다 그리고 약 13수준으로 햇살론에

비해 높게 책정되어 있던 대출금리를 인하하여 햇살론 대출금리를 상회하지 않도록

조정하였다 이러한 정책변화에 따라 새희망홀씨는 2013년 6월 현재 505393건에 4조

5915억원의 대출이 실행되었다 다만 새희망홀씨의 경우 은행권 영업이익의 10를

담보로 재원을 충당하기 때문에 만약 은행의 영업이익이 감소하는 경우 재원마련에

어려움을 겪을 가능성이 있다

한편 정책서민금융 이외에 주로 제2금융권이 담당했던 시장서민금융은 정보의 비대

칭성으로 인해 위험분산이나 관리 등 전통적인 대출기법이 통용되기 어려운 시장이

다 따라서 과거 저축은행의 소액대출 부실 카드사태 등에서 볼 수 있듯이 제대로

위험을 관리하지 않으면 경기상황에 따라 급격히 부실화될 가능성이 있다 더욱이 금

년 하반기부터 미국의 양적완화프로그램이 축소될 예정이어서 대출금리가 상승기조로

전환될 경우 이들 금융기관들의 안전자산선호 현상(flight to quality)이 가속화되고 그

결과 시장서민금융의 규모는 더욱 줄어들 전망이다 이 경우 서민금융은 이를 둘러싼

대내외 리스크 증가로 인해 정책서민금융뿐만 아니라 시장서민금융도 위축될 수밖에

없어 저신용자의 대부업 등 비제도권 금융기관 이용이 증가하는 등 서민들의 금융소

외 현상은 더욱 심화될 수 있다

2 상호금융의 현황

상호금융은 생활권이 같은 사람들이나 공동유대를 가진 조합원을 대상으로 자금을

예치받고 이를 대출하는 등 상호교류를 통해 자금 과부족을 스스로 해결하는 비영리

자율협동조직으로서의 금융8)으로 정의된다 따라서 상호금융은 협동조합 형태로 운영

되는 금융업무를 의미하며 그 주체는 신용협동조합 농업협동조합 수산업협동조합

8) 재정경제원 금융정책편람(1995) 참조

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 177

및 산립조합 그리고 새마을금고이다 한편 상호금융은 경제적 지위와 상관없이 가입

자격 즉 출자금 납입 및 공동유대를 충족한 누구에게나 문호를 개방하고 있어 근로

자 농민 자영업자 중소기업가 등의 중산계층 뿐만 아니라 저소득 저신용자계층을

포함하는 폭넓은 조직이다 상호금융은 지역금융 서민금융과 더불어 관계금융의 성

격이 강하다 정부도 이러한 상호금융의 특징을 이해하고 은행과 달리 세제상의 혜

택 등 다양한 편익을 제공함으로써 제도권금융기관에서 취급하기 어려운 금융수요를

흡수하기 위한 여건을 마련하고 있다

한편 우리나라 상호금융은 IMF 외환위기를 겪으면서 그 업무형태 등이 크게 변하

였다 즉 지금까지 암묵적으로 구분되어 있던 은행과 상호금융의 업무영역 그 중에

서도 가계대출시장에 은행이 공격적으로 진출하기 시작한데다가 금융업무의 다각화

및 대형화가 진전되면서 공동유대에 기초한 상호금융은 일부 업권을 중심으로 그 규

모가 크게 위축되었다 그 결과 lt표 10gt에서와 같이 외환위기 직후인 2003년까지 신

협 580개 농협 211개 새마을금고 1072개가 시장으로부터 퇴출되었다 농협에 비해

신협과 새마을금고의 퇴출이 많았던 것은 이들 조합의 경우 농협과 비교하여 소규모

조합이 많았던 데다 과다한 신용대출로 인한 부실심화로 많은 수의 신협과 새마을금

고가 퇴출되었기 때문이다9) 이러한 추세는 최근까지 이어져 외환위기 이후 2012년

까지 신협 717개 농협 375개 새마을금고 1323개가 정리되었다

lt표 10gt 주요 상호금융기관의 조합수 동향

구 분 1997 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 1666 1086 1051 1024 1007 994 982 962 955 949

농협 1539 1328 1293 1217 1193 1184 1178 1168 1165 1164

수협 86 95 92 92 92 92 91 90 90 90

산림 132 132 132 132 132 133 133 134 135 136

새마을 2743 1671 1612 1579 1543 1518 1501 1480 1448 1420

전체 6166 4312 4180 4044 3967 3921 3885 3834 3793 3759

자료 금융감독원 새마을금고 연합회

9) 2002년 예금보험공사는 새로운 기금의 발족에 즈음하여 구기금을 통해 기존부실의 정리를 위해 115개의

신협을 일시에 퇴출시켰다

신협연구 제60호

신 협178

이처럼 조합수가 꾸준히 감소하고 있는데 반해 대형화가 진전되면서 조합당 자산

규모나 조합원수는 크게 증가하였다 최근 12년간 1조합당 자산규모는 신협 33배

농협 28배 새마을금고 32배나 성장하였고 자산증가속도에 비해서는 높지 않으나 1

조합당 조합원수도 신협 15배 농협 12배 새마을금고 17배가 증가하였다 특히 상

호금융 중에서도 농협과 새마을금고의 조합원수가 크게 성장한 것은 농협의 경우 준

조합제도10) 새마을금고의 경우 가입의 편리성 등으로 인해 쉽게 접근할 수 있었기

때문으로 판단된다

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 178 180 228 257 272 311 404 497 519 583

농협 823 1029 1266 1493 1598 1725 1887 2065 2211 2344

수협 933 1032 1196 1304 1337 1457 1692 1833 1967 2133

산림 144 159 189 212 220 233 286 328 333 368

새마을 229 263 326 370 381 425 515 614 631 738

전체 404 492 607 696 739 806 923 1047 1109 1216

lt표 11gt 상호금융기관의 1조합당 자산규모(억원)

자료 전게서

lt표 12gt 상호금융기관의 1조합당 조합원수

(단위 명)

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 4246 4304 4385 4570 4764 4926 5288 5799 6139 6238

농협 1747 1797 1845 1970 2018 2046 2081 2091 2103 2096

농협준

조합원8690 9184 9865 10834 12104 12927 13772 14459 15202 15765

수협 1853 1795 1869 1846 1829 1835 1845 1763 1758 1778

새마을 7177 8218 9242 9763 10002 10616 10958 10793 11042 11930

자료 전게서

10) 농협과 수협 그리고 산립조합에 대해 준조합원제도를 두어 비조합원인 지역민의 경우도 조합원과 동일한

서비스를 이용하도록 하였다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 179

lt표 13gt 상호금융기관 총자산

(단위 조원)

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 226 196 240 263 274 309 397 478 496 553

농협 1131 1366 1637 1817 1907 2042 2223 2418 2576 2728

수협 83 98 110 120 123 134 154 165 177 192

산림 19 21 25 28 29 31 38 44 45 50

새마을 396 439 525 585 600 645 773 908 914 1048

전체 1855 2120 2537 2813 2933 3161 3585 4013 4208 4571

자료 전게서

한편 자산면에서의 성장은 자산의 80이상을 차지하는 수신증가에 의해 견인되었

으며 특히 2009년 1월 이자소득세(14) 비과세 예탁금 한도를 2000만원에서 3000

만원으로 인상한 이후 신협과 새마을금고를 중심으로 수신이 급격하게 증가하였다

이러한 수신증가에 힘입어 대출을 중심으로 한11) 여신도 2009년 이후 큰 폭으로 증

가하였고 이 역시 신협과 새마을금고의 성장세가 두드러졌다

lt표 14gt 상호금융기관 총수신 및 여신

(단위 조원)

총수신 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 194 164 205 226 233 265 348 419 433 488

농협 839 1031 1269 1433 1455 1580 1781 1957 2088 2232

수협 62 66 80 89 91 101 121 135 143 157

산림 13 14 16 19 19 21 28 33 33 39

새마을 340 380 458 515 508 562 682 799 791 921

전체 1448 1655 2028 2282 2306 2529 2960 3343 3488 3837

총여신 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 120 111 135 153 176 203 229 276 308 321

농협 677 836 1002 1069 1190 1343 1394 1452 1561 1593

수협 48 56 68 74 80 88 98 102 112 121

산림 05 06 12 14 16 17 17 19 2 21

새마을 167 240 251 261 293 342 383 450 529 568

전체 1017 1249 1468 1571 1755 1993 2121 2299 2530 2624

자료 전게서

11) 상호금융의 자산운용중에서 대출금의 비중은 2011년 기준 662이며 유가증권의 비중은 상대적으로

낮은 43에 그치고 있다(이재연 외(2013) 참조)

신협연구 제60호

신 협180

이처럼 가파른 수신증가세에도 불구하고 규모의 영세성 등에 따른 자산운용의 한계

로 인해 lt표 15gt에서와 같이 2009년 이후 상호금융의 예대율은 2001년과 비교하여

하락하였다 특히 농협의 경우는 2001년에 비해 10p이상 하락하여 상대적으로 예대

율이 상승한 신협과 대비된다 이처럼 상호금융의 예대율이 낮음에 따라 대출금을 제

외한 여유자금은 대부분 중앙회 및 연합회를 통해 위탁운용되며 중앙회 및 연합회는

이를 채권 등 유가증권에 투자하여 발생한 운용수익을 개별조합에 지급하여 왔다 그

러나 최근 금융환경의 악화 및 저금리 기조로 운용수익이 약정한 수익을 밑도는 경

우가 생기게 되고 이로 인해 중앙회의 수익성이 크게 악화될 수 있다

lt표 15gt 상호금융기관 예대율()

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 619 677 659 677 755 766 659 658 711 658

농협 807 811 790 746 818 850 783 742 747 714

수협 774 848 850 831 879 871 804 758 781 773

산림 385 429 750 737 842 810 615 564 587 534

새마을 491 632 548 507 577 609 562 563 669 617

전체 702 755 724 688 761 788 717 688 725 684

자료 전게서

lt표 16gt에서 알 수 있듯이 상호금융의 당기순이익은 2000년대 초반까지 금융위기

에 따른 구조조정 등으로 당기순손실을 기록하였으나 이후 수익성 개선을 위한 노력

으로 2003년 이후에는 당기순이익의 증가세가 지속되어왔다 다만 새마을금고의 경우

유가증권에 대한 투자비중이 여타 상호금융에 비해 높았기 때문에 글로벌 금융위기에

따른 투자손실로 2008년 당기순손실을 기록하였다 그리고 전체적으로 부동산 경기의

침체로 인한 부실채권이 증가하면서 2011년 당기순이익은 전년에 비해 다소 감소하

였고 향후에도 이러한 추세는 당분간 지속될 것으로 보인다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 181

lt표 16gt 상호금융기관 당기순이익 추이

(단위 조원)

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 -1440 990 1527 1224 1408 1147 1848 3373 2920 1731

농협 2205 6450 8474 10140 12378 10606 12266 14983 15255 14113

수협 -1149 -150 293 338 98 674 922 1078 1026 537

산림 -248 287 249 369 328 327 566 462 287 272

새마을 -134 2291 5438 4151 5949 -2668 4551 7771 6026 3390

전체 -766 9868 15981 16222 20161 10086 20153 27667 25514 20043

자료 금융감독원 새마을금고 연합회

상호금융의 건전성을 나타낸 lt표 17gt에 따르면 고정이하여신비율은 구조조정과 감

독당국의 건전선 규제 강화 등으로 2000년대 초반에 비해서는 크게 개선되었으나 글

로벌금융위기 이후 다소 상승하는 추세이며 부동산 경기 침체가 본격화된 2012년에

는 신협 및 새마을금고를 중심으로 고정이하여신비율이 증가하였다 또한 상호금융은

지역적 한계로 인해 특정지역의 경기상황에 민감하게 반응하는 등 전국적 영업을 전

개하는 은행 등에 비해 경기변동의 영향을 크게 받을 수 있다

lt표 17gt 상호금융기관의 고정이하여신비율

구 분 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 60 63 60 54 45 38 35 37 37 36 42

농협 26 23 24 23 19 16 16 19 20 19 21

수협 28 33 33 33 31 24 20 33 33 31 27

산림 32 28 33 30 25 28 29 30 32 31 28

새마을 67 55 66 59 46 31 25 23 23 20 24

자료 금융감독원 새마을금고 연합회

신협연구 제60호

신 협182

Ⅲ 서민금융지원을 위한 신협의 역할

1 우리나라 신협의 현황

신협은 1960년 5월 순수 민간주도로 설립된 이후 1972년 신협법이 재정된 것을 계

기로 규모면에서 크게 성장하여 2012년 현재 총자산 553조원 조합원수 593만명에

이르고 있다 그러나 신협에 있어서 위기가 없었던 것은 아니며 특히 1997년 외환위

기 이후 다수의 신협이 부실을 이유로 시장에서 퇴출되었다 그리고 최근에 와서는

부동산시장이 침체되면서 담보대출위주의 영업전략을 채택해 왔던 일부 신협을 중심

으로 부실채권이 증가함에 따라 과거와 같은 우려가 증가하고 있는 것도 사실이다

따라서 제3장에서는 우리나라 신협의 현황을 살펴보고 현재 신협이 안고있는 구조적

인 문제점이 무엇이며 이를 극복하고 건전한 서민금융기관으로서 자리매김할 수 있는

방안에 대해 알아보고자 한다

신협은 공동유대별로 지역조합 직장조합 단체조합 등 3개의 조합형태가 있다

lt표 18gt에서와 같이 2012년말 현재 지역조합이 677개로 전체의 713를 점하고 있

으며 직장조합이 159개로 167 단체조합이 114개로 12를 차지하고 있다 한편 지

역별 분포는 지역신협 기준으로 경기가 79개로 가장많고 충청북도(71개) 서울(62개)

전북(59개) 순이다 다음으로 조합의 영업범위를 나타내는 지점수에 있어서도 이 역

시 경기가 131개로 가장 많고 전북(51개) 충남(49개)순이며 서울은 38개에 그치고

있다 이처럼 신협의 분포는 지역적 편중이 심하며12) 그로 인해 서민금융기관으로서

의 경쟁력인 접근성 측면에서 여타 상호금융기관에 비해 크게 미치지 못하고 있다13)

12) 전국적으로 신협이 부재한 시middot군구는 29곳이며 서울에도 3개구에 신협이 없는 상태이다

13) 2011년말기준 농협의 점포수는 신협의 약 26배 새마을금고는 약 19배에 달한다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 183

구 분조합수 지점수

지역 직장 단체 지역 직장 단체

서울 62 55 19 37 19 2

부산 30 9 13 33 - 3

울산 7 2 3 14 - -

경남 33 13 12 38 3 1

인천 34 9 7 43 - -

경기 79 17 8 131 - 2

대구 42 4 13 52 - 2

경북 46 6 2 31 6 -

대전 31 10 5 40 5 1

충남 53 5 - 49 - -

광주 26 7 14 36 4 9

전남 40 2 2 35 - -

충북 71 4 7 48 2 -

전북 59 8 7 51 1 1

강원 35 8 1 24 - -

제주 29 - 1 18 - -

계 677 159 114 680 40 21

lt표 18gt 신협의 조합 및 지점수(2012년말)

자료 신협통계(2012)

다음으로 신협의 자산 및 부채 추이를 살펴보면 자금조달에 있어서는 lt표 19gt에서

와 같이 예금의존도가 높은 반면 자본금으로 이해할 수 있는 출자금의 비중이 상대

적으로 낮을 뿐만 아니라 지속적으로 감소하고 있는 사실이다 이러한 취약한 자본구

조는 상호금융기관의 일반적인 현상이기는 하나 이 경우 경영부실 발생시 이를 회복

하기 위해서는14) 추가적인 자금투입이 불가피하고 이를 실현하지 못할 경우 경영관

리 등의 조치를 받을 수 있다

14) 상호금융기관은 총자산대비 순자본비율이 100분의 2이상이어야 하며 이를 이행하지 못할 경우 중앙회장

은 재무상태개선권고를 부여한다(상호금융감독규정)

신협연구 제60호

신 협184

lt표 19gt 신협의 부채 추이

(단위 억원 )

구 분 2005년 2008년 2012년

예금 204889(878) 265088(884) 488273(93)

차입금 2182(09) 4859(16) 3385(07)

출자금 21368(92) 22593(75) 32893(63)

소계 233443(100) 299805(100) 524551(100)

자료 신협통계(2012)

다음으로 lt표 20gt을 통해 알 수 있듯이 자산구성에 있어서 대출금의 비중은 유가

증권과 비교하여 매우 높은 수준이며 예대율하락으로 중앙회에 대한 예치금의 비중

이 과거에 비해 늘어나는 특징이 있다 따라서 이 경우 과거 글로벌금융위기 시의 새

마을금고 사례와 같이 중앙회가 유가증권 등에 대한 투자에 실패할 경우 그 피해가

전 조합으로 확산될 수 있음을 유의해야 한다

lt표 20gt 신협의 자산 추이

(단위 억원 )

구 분 2005년 2008년 2012년

예치금 64305(28) 65067(22) 160112(30)

유가증권 30258(132) 27376(93) 52197(98)

대출금 135463(589) 203006(687) 321469(602)

소계 230025(100) 295449(100) 533778(100)

다음으로 신협과 새마을금고의 대출규모별 분포를 비교한 lt표 21gt를 통해 신협의

대출형태에 대해 살펴보면 먼저 규모별로는 2천만원이하의 대출비중(건수별)이 631

에 달하는 등 소액대출의 비중이 높게 나타난다 이는 대출금중 가계자금의 비중이

약 85에 이르는 새마을금고와 비교해서도 매우 높은 수준이다15) 그러나 대부업 등

의 무담보소액신용대출의 기준인 3백만원 이하 대출의 비중은 새마을금고가 206인

데 반해 신협은 70에 그치고 있어 상대적으로 무담보신용대출 비중이 낮은 것으로

추측할 수 있다

15) 2012년 기준 새마을금고 대출금 568조원 중 가계자금은 485조원으로 전체 대출 중 가계대출의 비중은

약 854이다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 185

lt표 21gt 대출금 규모별 분포 현황

(2012 6월말 기준 단위 건 )

구 분신협 새마을금고

건수 구성비 누적 건수 구성비 누적

3백만원 이하 55724 70 70 329394 206 206

5백만원 이하 105021 132 201 192373 121 3269

10백만원 이하 196530 246 448 308565 193 5202

20백만원 이하 146673 184 632 260566 163 6835

30백만원 이하 75278 94 726 137024 86 7693

50백만원 이하 74940 94 820 135817 85 8544

100백만원 이하 71109 89 909 118031 74 9283

100백만원 초과 72596 91 1000 114378 72 10000

계　 797871 　 　 1596148 　 　

lt표 22gt 상호금융의 신용대출 비율 추이

(단위 십억원 )

신협 2003 6 2005 6 2007 6 2009 6 2011 6 2012 6

대출금 10689 12804 16117 20884 29295 31017

신용비율 4278 3170 1971 1450 885 891

농협 2003 6 2006 6 2007 6 2008 6 2009 6 2010 6

대출금 - 90993 101370 116368 122991 130378

신용비율 - 1596 1395 1245 1150 1028

새마을금고 2003 6 2005 6 2007 6 2009 6 2011 6 2012 6

대출금 21139 24490 26684 34553 40390 48623

신용비율 1226 763 520 357 303 277

주 1) 신협은 보증서대출금을 담보대출금으로 분류

2) 신협자료는 농협 등과 같이 매년 6월말 기준으로 변경

자료 조영삼(2012)

그리고 lt그림 2gt에서 알 수 있듯이 대출금의 담보별 구성추이를 살펴보면 상호금

융 전반에 걸쳐 신용대출 비중이 점차 하락하고 있는 추세이다 특히 신협의 경우 외

환위기 이전 상대적으로 신용대출비중이 높았으나 대규모부실이 발생된 이후 지속적

으로 자체적으로 신용대출비중을 낮추어서 현재는 약 891에 그치고 있는 등 오히

려 농협보다도(2010년 6월기준 1028) 낮은 수준에 머물고 있다

신협연구 제60호

신 협186

lt그림 2gt 신협 대출총액 및 신용대출비율 현황

신협의 신용대출은 크게 일반신용대출 한도거래대출(대월포함) 일일상환대출 등으

로 구분할 수 있으며 이는 다시 부동산 담보보유여부와 보증인 유무에 따라 세분할

수 있다 이들을 종합해 보면 실제 신협의 순수 신용대출의 비중은 전체 대출총액의

195에 불과하여 여타 금융기관에 비해 신용대출이 제한적으로 취급되고 있음을 알

수 있다 즉 신협의 경우 일부 신용대출은 부동산보유자에 대한 추가한도 설정을 위

한 대출이기 때문에 순수 신용대출과 이를 구별할 필요가 있다 게다가 부동산미보

유자에 대한 대출 중에서도 과반수 정도가 인보증대출인 점을 고려하면 실제 순수신

용대출은 전체 신용대출의 약 33 수준에 그치고 있다

lt표 23gt 신용대출 종류별 현황

(2012 6월말 기준 단위 억원 개)

구 분 금액 잔액 계좌수

부동산담보

보유자에 대한

신용대출

인보증 1580 1353 9809

무보증 2114 1813 19251

소계 3694 3166 29060

부동산담보

미보유자에 대한

신용대출

인보증 9646 7837 74581

무보증 6863 5437 77582

소계 16509 13274 152163

합계 20203 16440 181223

자료 신협중앙회

자료 신협중앙회

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 187

lt그림 3gt 신용대출 등급별 금리 및 연체율 현황

주 1) 지역조합의 2011년 7월~12월 중 신규취급건 기준

2) 일일상환대출 직원대출 기타지원대출 등 제외

3) 보증인 및 해당조합 내에 부동산담보대출이 없는 순수신용대출 기준

4) 연체율은 2012년 6월 말 기준(대출 실행 후 6개월~12개월 경과기간을 고려) 신용

등급은 대출 실행시점 기준

자료 신협중앙회

한편 lt그림 3gt을 통해 신용대출의 금리 및 연체율을 신용등급별로 살펴보면 먼저

신용등급별 가중평균 대출금리는 1등급이 약 90516)인데 반해 8등급은 1430로

양자간의 금리차는 525p에 지나지 않고 9등급 10등급의 경우 오히려 평균금리가

1277와 1114로 감소하고 있다17)

그리고 대출자의 신용등급별 취급현황을 우량등급과 중위등급 그리고 하위등급으

로 구분하여 살펴보면(lt표 24gt) 2012년 1월sim6월 건수 기준으로 우량등급이 218

중위등급이 552를 차지하여 중위등급의 비중이 50를 상회하는 반면 저신용자의

비중은 229에 그치고 있다

16) 지역조합의 2012년 1월sim6월 신규취급건 기준이다

17) 신용대출이 기존 조합원을 중심으로 매우 제한적으로 취급되고 있으며 따라서 기존의 거래관계로 인해

등급간 금리차를 크게 두지 않는다 그리고 하위등급자의 경우 기존 거래관계를 중시하여 신용대출 금리

를 높지 않게 취급하되 금액을 소액(500만 원 내외)으로 운용하는 등 신용평가시스템을 유연하게 운영하

고 있다

신협연구 제60호

신 협188

lt표 24gt 신용등급별 신용대출 취급현황

(단위 억원 )

구분 금액 (구성비) 건수 (구성비) 건 평균금액

우량등급 411 285 3522 218 0117

중위등급 787 546 8906 552 0088

하위등급 217 150 3273 203 0066

기타등급 26 18 425 26 0062

합계 1441 1000　 16126 1000　 0089

주 1) 지역조합의 2012년 1월~6월 중 신규취급건 기준 기타 대상계좌 조건은 앞의 표

와 같음

2) 우량(1~3등급) 중위(4~6등급) 하위(7~8등급) 기타(9~10등급 0등급)

자료 신협중앙회

이처럼 신협이 서민 신용대출에 소극적으로 나서는 이유로 몇가지를 들 수 있는

데 그 첫째는 규모의 영세성에서 찾을 수 있다 즉 개별 신협의 평균 자산규모가

600억 원 내외에 불과하여 여타 금융회사와 비교해 볼 때 크게 낮은 수준으로 이

경우 동일한 지역기반의 신용대출 중 일부가 부실화되더라도 매년 결산 결과에 큰

영향을 줄 수 있다 또한 신협의 규모가 영세하여 신용대출의 특성인 소액대출에 따

른 업무량의 증가 짧은 만기구조 등에 따른 추가적인 비용 등이 신협의 신용대출을

억제하는 요인으로 지적할 수 있다 그리고 둘째는 대출재원 및 의사결정 구조의 문

제를 지적할 수 있다 여전사 대부업체 등은 차입과 자본금이 대출 재원의 중요 비

중을 차지하고 있다 그리고 저축은행을 포함한 이들 금융회사는 주식회사의 형태로

경영자의 판단에 따라 수익성에 기초하여 저신용자대출을 시행할 수 있는 의사결정

구조인데 반해 신협은 대출재원의 절대적 비중이 다수 조합원으로부터 조달한 예금

(부채)으로 구성되어 있어 저신용대출 고금리대출을 적극적으로 의사결정하기 어려운

구조이다 다음 셋째는 신용대출은 채권자의 질에 대한 정보의 비대칭성이 큰 고위험

분야이면서 동시에 이를 해소하기 위해서는 막대한 비용이 소요된다 그러나 우리나

라 신협은 평균직원수(지역조합)가 116명이고 대출담당 직원이 2sim3명에 불과해 신

용대출을 적극적으로 취급하기 어려운 상황이다 넷째는 신용대출 취급자에 대한 실

질적인 면책이 이루어지지 못하고 있다 신협의 업무방법 기준에 의하면 취급 당시

적정하게 취급된 대출은 향후 부실화되더라도 취급자에게 책임을 물을 수 없도록 하

고 있다 그러나 이를 통해서는 명시적 공식적 형태의 불이익을 방지할 수 있으나

비명시적 불이익의 문제가 존재하는 것으로 알려져 있다18)

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 189

lt표 25gt 신용대출 취급을 어렵게 하는 외부요인

구분(단위 명)

신용대출에적합한

거래자가적음

경기침체로인한

부실위험증가

타기관과경쟁심화

과다채무자저신용자유입우려

대체상품(햇살론등)

의출현응답계

자

산

규

모

300억 미만 167 667 - 133 33 30

300억~600억 241 482 48 205 24 83

600억~1천억 451 296 - 211 42 71

1천억 이상 388 403 15 194 - 67

합계 331 430 20 195 24 251

자료 신협중앙회

lt표 26gt 신용대출 취급을 어렵게 하는 내부요인

구분(단위 명)

조합의확대의지의

문제

업무량부실위험

대비낮은 수익성

최종결재자에 대한

과중한 책임

조합내 손실흡수

능력한계

담당자에대한

비명시적불이익

응답계

자

산

규

모

300억 미만 172 207 241 310 69 29

300억~600억 329 305 122 244 - 82

600억~1천억 324 268 70 268 70 71

1천억 이상 386 300 57 200 57 70

합계 325 282 103 246 44 252

자료 신협중앙회

lt표 27gt 신용대출을 어렵게 하는 제도적 요인

구분(단위 명)

까다로운신용대출관련 규정

부실발생시실질적인면책미비

연체시충당금

적립부담

개인회생파산 등

채무조정

CSS의신뢰도 및

경직성응답계

자

산

규

모

300억 미만 207 241 207 172 172 29

300억~600억 146 366 171 232 85 82

600억~1천억 183 338 169 197 113 71

1천억 이상 224 328 45 179 224 67

합계 185 333 141 201 141 249

자료 신협중앙회

18) 비명시적 불이익의 예로는 업무 관련 주의 촉구 승진 누락 및 지연 등을 들 수 있다

신협연구 제60호

신 협190

인천경기지역 조합 임직원을 대상으로 2012년 9월에 실시한 설문조사에 따르면

(lt표 25gtsimlt표 27gt) 신용대출 취급을 어렵게 하는 외부요인으로 43가 경기침체로

인한 부실위험증가를 들고 있으며 다음으로 내부요인으로는 325가 조합의 확대의

지의 문제 282가 업무량 부실위험대비 낮은 수익성을 들고 있다 마지막으로 신

용대출의 활성화를 저해하는 제도적 요인으로는 333가 부실발생시 실질적인 면책

이 미비한 점이라 응답하고 있다 따라서 신협의 신용대출을 활성화하기 위해서는 신

용평가시스템의 고도화로 부실가능성에 대한 심사기능을 강화하는 한편 위험에 상응

하는 수익이 보장되고 만약 부실이 발생되는 경우에도 이를 어느 정도 용인할 수 있

는 규제 감독의 개선이 필요하다 하겠다

한편 햇살론은 앞서 설명한 것과 같이 저신용자 등 서민이 신용 등급에 따라 제도

권금융기관 이용에 제약을 받았던 상황을 개선할 목적으로 마련되었다 그리고 10

내외의 대출금리로 서민의 금리부담을 완화하는 한편 상호금융의 출자금과 정부의

출연금으로 보증재원을 마련하여 95를 보증함으로써 부실로 인한 상호금융기관의

부실가능성을 낮추었다 따라서 햇살론은 정책서민금융이면서 상호금융기관의 하나의

수익원으로 자리매김하였다 이러한 상황에서 기존 신협의 신용대출 등과 고객층에

있어서 다소 중복되는 햇살론에 대해 그 현황을 살펴보는 것이 중요하다 햇살론이

출시된 이후 신협은 2012년 1월 현재 총 44621건 4129억원을 취급하였다

lt표 28gt 햇살론 신용등급별 실적 및 연체현황

(단위 백만 원 건 )

구분실 적 대출잔액

(A)

연체규모 연체율

건수 비중 금액 비중 건수 금액(B) BA100

1등급 173 04 2050 05 1521 4 22 148

2등급 273 06 1697 04 1267 108 251 1985

3등급 536 12 5840 14 4534 20 84 186

4등급 1008 23 11035 27 8710 55 119 137

5등급 2981 67 31289 76 24416 225 600 245

6등급 7247 162 74800 181 58500 779 2257 386

7등급 10872 244 111587 270 85250 1653 4763 558

8등급 13363 299 117259 284 88003 2675 6988 794

9등급 6435 144 47196 114 34714 1742 4030 1161

10등급 1721 39 10038 24 6982 589 1317 1886

무등급 12 00 64 00 42 2 4 1014

계 44621 1000 412860 1000 313945 7852 20441 651

자료 신협중앙회

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 191

lt표 28gt을 통해 신용등급별로 살펴보면 햇살론의 특성상 8등급의 비중이 건수기준

으로 299 7등급이 244를 차지하며 금액기준으로도 8등급이 전체의 약 284

7등급이 27를 차지하는 등 이 2개등급의 비중이 전체의 과반수를 상회한다 반면

연체율도 개인신용등급의 저하에 비례하여 저신용자일수록 연체율이 상승하고 있는

것으로 나타났다 참고로 2급자의 의 연체율이 높은 것은 특이한 현상인데 이는 차주

의 현금흐름과 관련하여 상환능력에 대한 평가가 소홀히 취급되었던 것이 원인으로

판단된다

lt표 29gt 햇살론 금액별 대출 및 연체현황

(단위 백만 원 건 )

구 분

전체 연체 연체율 비 중

건수 금액 건수 금액건수

금액

전체 연체

건수 금액 건수 금액

300만 이하 1282 3478 70 86 55 25 27 08 23 06

500만 이하 6394 29510 489 1164 76 39 135 68 164 80

800만 이하 15165 109548 1129 4248 74 39 321 251 378 292

1000만

이하16198 161358 680 3625 42 22 343 369 227 249

1500만

이하4176 56445 347 2665 83 47 88 129 116 183

2000만

이하3992 75324 274 2757 69 37 85 172 92 190

2000만

초과31 1306 1 2 32 02 01 03 00 00

계 47238 436968 2990 14547 63 33 100 100 100 100

자료 신협중앙회

한편 햇살론의 용도별 실적 및 연체현황을 살펴보면 2012년 1월 기준 사업자금과

생계비의 비중이 각각 526와 473인데 반해 연체율은 각각 72와 56로 대출

비중과 반대로 나타난다 이는 사업자금에 비해 생활자금의 건당 대출액이 작아 대출

자에게 생활자금의 상환에 대한 부담이 그다지 크지 않기 때문으로 이해할 수 있다

lt표 29gt의 금액별 대출 및 연체현황을 살펴보면 대출액이 5백만원에서 1천만원 이하

인 경우가 건수별 기준에서 약 664로 가장 높은 비중을 차지하고 있다 그러나 연

체율이 높은 구간은 1천만원에서 1천5백만원사이의 구간이며 따라서 대출집중구간과

연체집중구간사이에는 금액적으로 약간의 괴리가 있는 것으로 이해할 수 있다

신협연구 제60호

신 협192

2 서민금융 활성화를 위한 신협의 역할

신협은 협동조합의 근본 원칙과 저신용자의 비중 및 자금공급의 성격 등에 있어서

여타 상호금융기관과 비교해 볼 때 서민금융의 중요한 공급자로서의 역할을 수행해왔

다 그러나 앞서 설명한 것과 같이 은행 등과 비교해서 지나친 담보대출 위주의 영

업 자산의 질적 편중으로 인해 서민금융기관으로서의 역할에 다소 한계가 드러난 것

또한 사실이다 따라서 본 절에서는 지금까지 설명한 상호금융 특히 신협을 중심으

로 서민금융에 있어서 중추적인 역할을 하기위한 방안을 제시하고자 한다

먼저 서민금융의 유형에 따라 그 접근방식을 달리할 필요가 있다 서민금융의 대상

은 신용도와 관계없이 모든 저소득자를 포함하는데 저소득 우량신용자의 경우에 있

어서는 정부의 보증상황 등을 고려하여 햇살론으로 유도하는 것이 바람직하다 왜냐

하면 앞서 살펴본 것과 같이 햇살론 이용자의 경우 본인의 신용등급에 비해 너무 낮

은 금리를 제공받음으로써 이용자의 도덕적 해이가 발생될 뿐만 아니라 제공자의 입

장에서도 보증 등에 과다하게 의존하게 되어 이용자에 대한 감시기능이 약화될 가능

성이 있다 이 경우 현재 나타나고 있는 것과 같이 햇살론 등 정책서민금융의 연체율

상승으로 이어진다 또한 중장기적으로는 정부가 금융기관의 도덕적 해이를 방지하기

위해 현재 95로 설정되어 있는 보증비율을 낮추려고 하고 있어 보증비율하락에 따

른 손실증가를 만회하기 위해서라도 햇살론은 중신용자를 중심으로 실시되는 것이 바

람직하다

lt표 30gt 서민금융 지원대상의 유형

소득수준 신용도 발생원인 접근방향

저소득자

우량신용

담보력 부족 필요자금 대비 한도

부족

상환능력 대비 과다채무 보유

상환능력 증빙이 곤란한 경우

미래 상환능력 고려하여 선별지

원(은행 햇살론)

저신용

소액 다건의 다중채무자인 경우

가 많음

빈번한 연체로 신용도 하락

서민금융의 주된 지원 대상으로

안정적인 소득확보가 우선

(저금리 대환대출 상호금융기관)

고소득자 저신용

빈번한 연체 경험으로 신용도

하락

기존 자산의 처분 없이는 채무

상환 어려움

저소득자와의 형평성문제 발생

일정한도 내에서 선별지원 고려

(국민행복기금)

주 고소득자이면서 신용도가 우량한 거래자는 서민금융 고려 대상에서 제외

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 193

다음으로 저신용자에 대해서는 자신의 신용에 부합하는 대출금리를 부과함으로써

현재 주로 대부업시장으로 내몰리고 있는 이들 저신용자를 제도권금융으로 흡수할 필

요가 있다 현재 저신용자층 및 금융소외자 등 금융연체취약계층이 약 350만명으로

추정되는 상황임을19) 고려하면 향후 이 시장에 적극 진출함으로써 진정한 서민금융

기관으로서의 역할을 강화하는 것이 필요하다 그리고 이러한 저신용자에 대해서는

정책서민금융이 아닌 시장서민금융의 논리로 접근해야 할 것이다 이러한 저신용자의

대부업 쏠림현상은 현재 여전업과 대부업체사이에 시장공백이 존재하여 제도권 금융

을 이용하기 어려운 다중채무자나 저신용자가 대부업시장으로 내몰릴 수밖에 없는 시

장구조가 형성되었기 때문이다 현재 이들 중 상당수는 대부업을 이용하면서 자신의

신용등급에 비해 과다한 금리를 부담하는 반면20) 정책서민금융은 저신용자의 위험에

비해 과다하게 낮은 수준으로 금리가 책정되어 있어 도덕적 해이가 발생된다 따라서

현재와 같이 대출금리 수준을 이들이 감내할 수 있는 적절한 수준으로 정하고 대출

금액도 상환능력을 고려하여 낮은 수준에서 설정하여 서민금융기관이 이 시장에서의

건전한 공급자로서의 역할을 해야 한다 따라서 과다한 착취적인 금리수준은 지양한

다하더라도 금융적인 관점에서 그들의 리스크에 상응하는 프리미엄을 부과하는 것은

시장의 효율성 측면에서도 바람직하다 그리고 이러한 신협의 역할을 통해 서민들이

더 이상 대부업체의 고금리에 희생되지 않도록 하는 것이 중요하다

lt그림 4gt 금융기관별 대출금리 분포

자료 정찬우(2007)

19) 이재연(2013) 참조

20) 2012년 말기준 대부업의 평균금리는 354로 2011년에 비해 다소 낮아졌으나 대부업 상한금리가 39인

점을 고려하면 여전히 상당수의 이용자가 자신의 신용등급보다 과다한 비용을 부담하고 있다

신협연구 제60호

신 협194

신협이 저신용자시장에 진출하는데 있어서 제약조건으로 가장 먼저 제기되는 것이

평판위험이다 즉 현재 10대의 우량 및 중신용자위주의 대출형태에서 20sim30대

의 고금리대출이 시행되면 그동안 축적해온 신협의 서민금융에 대한 이미지가 훼손된

다는 것이다 그러나 우리가 알다시피 씨티그룹은 씨티파이낸스라는 소비자금융기관

을 자회사로 두고 있으며 우리나라에 있어서도 대부분의 여전사들이 대기업의 자회사

형태로 운영되고 있다 만약 평판위험이 손상된다고 판단되는 경우 이를 완화하기 위

한 방안으로 서민금융을 위한 별도의 상품 또는 브랜드를 개발하는 방안을 고려해

볼 수 있다

lt표 31gt 금융기관의 ROA 변화추이()

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 -064 051 064 047 051 037 047 071 059 031

농협 019 047 052 056 065 052 055 062 059 052

수협 -138 -015 027 028 008 05 06 065 058 028

산림 -131 137 1 132 113 105 149 105 064 054

새마을 -003 052 104 071 099 -041 059 086 066 03

은행 08 01 123 105 108 055 041 053 069 054

저축은행 -06 051 -096 128 124 058 -008 -139 -713 -44

대부업 35 89 832 566 642

주 대부업은 상위 10개사 기준

자료 각사 감사보고서 및 금감원 금융통계정보시스템

대부업의 과다한 이윤추구는 금융기관의 ROA를 나타낸 lt표 31gt응 통해서도 확인

할 수 있는데 2012년 기준 은행과 상호금융의 ROA는 약 03에서 054에 머물고

있는 반면 상위대부업체의 ROA는 무려 642에 달하고 있다 따라서 앞서 설명한

것과 같이 신협이 대부업체가 과다하게 이윤을 취하고 있는 이들 시장에 진출함으로

써 사회적 후생을 증대시킬 뿐만 아니라 궁극적으로는 서민금융기관으로서의 본래의

기능에 보다 충실할 수 있으리라 생각된다 그러면 저신용자대출을 위해서는 어느정

도 수준에서 금리를 책정하는 것이 바람직한지 대부업의 사례를 토대로 검토해보기로

하자

lt표 32gt는 우리나라와 일본의 대부업체 구성별 원가 그리고 신협이 이 시장에

진출하는 경우 예상되는 비용원가를 비교 분석한 것이다 양국가의 원가차이는 주로

자금조달비용과 판매비 및 관리비에서 발생되는데 우리나라의 경우도 저금리기조가

정착되어 일본과의 금리차는 상당히 적은 수준으로 유지되고 있다 다음으로 저신용

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 195

자대출의 경우 중개업자를 이용하는 경우가 많은데 현재 중개수수료는 상한 5로 제

한되어 있다 그리고 연체에 따른 대손상각은 과거의 추세에 비추어 동일하게 설정하

였다 그 결과 우리나라 대부업체의 원가합계는 2012년 기준 약 2317이며 만약 신

협이 저신용자시장에 진출한다면 조달금리가 대부업체에 비해 상대적으로 낮아서

20대 초반으로 대출금리를 설정하는 것이 가능할 것으로 판단된다 따라서 이 경우

현재 대부업체를 이용하기 때문에 자신의 신용보다 높은 대출금리를 부담하고 있는

저신용자대출의 상당부분을 신협이 흡수하는 것이 가능하다

lt표 32gt 한일 대부업체 및 신협의 구성요소별 원가분석(단위 )

원가구성 항목 한국(2010) 한국(2012) 일본(2010) 신협

자금조달비용 1454 90 15 358

판매비 및 관리비 984 767 63 614

대손상각비 679 65 78 65

원가 합계 3117 2317 156 1622

평균대출금리 3847 354 199 10sim13

주 원가분석은 추정치

자료 감사보고서 및 JFSA백서

다만 이 경우에 있어서 정보의 비대칭성을 완화하기 위해서 정책적으로 대부업체와

의 신용정보 DB 공유가 전제되어야 할 것이다 현재 대부업과 전국은행연합회의 DB

통합에 대해서는 찬반이 나뉘어 있는 상황이다 찬성의 입장에서는 DB 공유가 다중

채무자 양산을 방지할 뿐만 아니라 대출자의 신용도 파악에 있어서 규모의 경제를

실현하고 정보공유로 금융사간 경쟁을 촉진하여 궁극적으로 대출금리를 인하하는 방

향으로 작용할 것이라고 주장한다 반면 반대하는 입장에서는 DB통합시 기존고객의

신용정보가 노출됨으로서 자금사정이 어려워지고 이에 따라 채무상환능력에 문제가

발생할 수 있으며 무엇보다 제도권 금융기관이 그동안 축적해온 대부업의 DB에 쉽게

접근하는 무임승차문제가 발생한다고 주장한다 그러나 중장기적으로 신용정보DB의

공유는 금융기관 입장에서가 아니라 저신용자의 입장에서 접근해야 하며 저신용자의

정보비대칭성을 최소화하고 이들의 위험프리미엄을 낮추기 위해서도 신용정보 DB가

하루빨리 통합되어야 할 것이다

다음으로 금융기관의 목적 및 기능에 관계없이 획일적으로 적용되는 규제 및 감독

을 서민금융에 대해서는 다소 차별화할 필요가 있다 즉 상호금융의 경우 시스템리스

크를 일으킬 가능성이 낮으므로 이들 자산 중 서민금융관련 자산에 대해서는 구분계

신협연구 제60호

신 협196

리하여 연체율 산정시 제외하거나 자산건전성 도출시에도 별도의 기준을 적용하는

등 규제middot감독 등으로 인해 상호금융의 저신용자대출이 위축되지 않도록 하여야 할

것이며 신용대출의 비중이 일정 수준을 상회하는 신협에 한해서는 법인세 감면을 제

공하는 등의 인센티브제도를 도입하는 것도 검토해볼 만하다 다음으로 지역적 분리

로 신규 신용대출 등 시장개척에 어려움을 겪고 있는 현실을 반영하여 공동유대를

현행 행정구역(시 군 구)에 의한 획일적인 범위에서 생활권 경제권을 반영하여 인

접한 시 군 구까지 포함할 수 있도록 하여야 할 것이다 한편 소득수준이 낮거나

고용상태가 불안한 저소득저신용자의 경제적 자립을 지원하기 위해서는 자금 공급과

동시에 이들의 창업 및 사업운영 안정적인 생활기반 확보를 위한 지원이 필요하다

이를 위해 신협과 거래관계가 있는 중소기업 등을 활용하는 것도 관계금융 강화 차

원에서 고려할 만하다 그리고 중앙회 차원에서는 전략적 상품을 개발하고 신용대출

에 대한 모니터링기법의 개선과 교육 등을 통해 회원사가 안정적으로 신용대출을 시

행할 수 있는 기반을 마련해야 할 것이다

그 외에도 건전성 감독 기준의 획일적인 적용 평판위험의 상승 서민금융에 대한

인센티브 등의 요인들로 인해 신협의 신용대출이 활성화되지 못하고 있으므로 이를

개선하여 신협이 서민대출을 적극적으로 취급할 수 있도록 하는 방향으로의 정책 개

선이 필요하다 구체적으로는 서민대출의 기준을 마련하여 일반대출과 구분해서 관리

할 필요가 있다 즉 신협이 서민대출을 취급함으로써 초래될 수 있는 건전성 악화

저신용자 채무자 구성비 증가 그리고 이로 인한 평판위험 증가 등의 문제를 해소하

기 위하여 서민대출로 분류된 대출에 대해서는 연체율 고정이하여신비율 등을 일반

대출과 구분할 필요가 있다 구체적으로는 서민대출에 한해 건전성 분류기준과 대손

충당금 적립률 등을 완화하는 것도 하나의 방안이다

앞서 설명한 바와 같이 신협의 경우 신용대출 비율이 10 미만에 불과하고 진정

한 의미의 신용대출(부동산담보대출 미보유 amp 보증인 입보 없는)은 2 내외에 불과

하다 따라서 일정부분 서민대출 실행을 통해 신협 본래의 역할을 회복하고 예대율

을 일정수준으로 끌어올릴 수 있는 가능성이 존재한다 그러나 앞서 언급한 제반 문

제로 인해 서민대출을 적극적으로 취급할 수 없는 구조를 개선하기 위해서라도 서민

대출 취급 실적과 연계하여 비조합원대출한도 및 업무영역 확대 정책자금 취급 허

용 등의 인센티브 제공이 필요하다

또한 신협의 자산은 대부분 조합원들이 예치한 예금과 환급의무가 있는 출자금으로

구성되어 있다 따라서 대부분의 대출이 중위권 신용등급 이상의 정상대출로 구성되

어야 안정성이 담보된다 따라서 서민층의 금융 애로를 해소하기 위한 정책수단으로

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 197

서 서민대출 취급실적에 연계하여 정상대출의 확대 가능성을 열어 줄 필요가 있다

신협의 경우 34조 원의 대출금 중 신용대출은 10 미만에 불과하고 부동산담보대출

이 85 이상을 차지하고 있는 것이 현실인데 신협 등 서민금융기관이 적정 수준의

건전성을 유지하면서 안정적으로 수익을 실현할 수 있는 기반이 조성되지 않으면 강

제적인 신용대출 확대나 서민대출 확대는 다소 공허한 주장이 될 수 있기 때문이다

다음으로 정책서민금융의 지속 가능성 및 효과성 제고를 위해서도 신협을 활용하는

것이 필요하다 기존의 정책서민금융은 lsquo저금리 소액대출rsquo 위주로 구성되어 있어 이

경우 채무자의 도덕적 해이 문제 금융질서 교란 지원 효과의 불충분성 등의 문제가

발생한다 따라서 신협 등 서민금융기관이 금리수준과 대출금액을 일정수준 현실화

(20 내외의 중금리 대출 3천만 원 내외의 한도)하고 서민층의 실질적인 자립을 지

원할 수 있도록 제도적 장치를 마련할 필요가 있다 이를 위해 연체관리 채무변동현

황 등을 강화하고 대부업과의 DB공유 중위권~하위권 등급자에 특화된 신용평가시

스템 구축 등이 필요하다

Ⅳ 결 론

신협은 1960년 순수 민간주도로 설립된 협동조합금융조직이며 따라서 신협의 목적

은 공동유대를 바탕으로 구성원의 경제적middot사회적 지위를 향상시키고 지역주민에 대

한 금융편의를 제공함으로써 지역경제 발전에 기여하는데 두고 있다(신협법 제1조)

그러나 외환위기를 겪으면서 대규모 부실이 발생함에 따라 다수의 신협이 시장으로부

터 퇴출되었고 과거에 유지되었던 관계금융의 성격보다는 손쉬운 담보대출에 의존하

는 대출구조가 정착되는 등 일반 금융기관과 비교해 볼 때 큰 차이점을 발견하기가

어렵게 되었다 따라서 이러한 구조를 탈피하고 신협 본래의 공동유대의 정신으로 회

귀하기 위해서라도 서민금융기관으로서의 역할을 강화하는 것이 중요하다 이처럼 저

신용자 및 저소득자 시장에 적극진출하기 위해서는 이를 유인할 인센티브와 함께 저

신용자대출 증가 등으로 인한 부실발생 가능성을 최대한 억제할 수 있도록 제도개선

노력이 수반되어야 할 것이다

먼저 서민금융을 확대하기 위해서는 서민금융의 비중이 높은 신협에 한해 법인세의

혜택을 부여하는 한편 비과세예탁금의 범위를 확대하는 것도 검토할 필요가 있다

다음으로 저신용자 대출 등 서민대출에 한해서 별도의 계정으로 분리해 건전성 저하

의 우려로 개별조합이 서민대출을 기피하지 않도록 하여야 할 것이다 무엇보다도 서

신협연구 제60호

신 협198

민금융에 있어서는 정보의 비대칭성의 해소가 중요한 요소이니 만큼 현재 대부업과

은행연합회로 분리되어 있는 개인신용에 대한 DB를 조속히 통합 활용할 수 있도록

하여 불완전 정보로 인한 역선택 등을 사전에 방지하여야 할 것이다 마지막으로 신

협이 서민금융 그 중에서도 저신용자대출시장에 적극 진출함으로써 현재 시장의 공

백 등으로 인해 대부업체의 고금리에 의존할 수밖에 없는 약 250만명의 대부업이용

자를 포함 350만명에 달할 것으로 추정되는 금융취약계층에 금융서비스를 제공함으

로써 신협의 목적과 부합되는 기능과 역할을 수행해야 할 것이다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 199

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제1호 2013

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 171

일괄적으로 주관하는 총괄기구가 없다는 점 등이 문제점으로 지적되어왔다 이와 더

불어 민간금융기관에 그 재원을 의존하는 금융상품의 경우 경기침체로 금융기관의 수

익성이 악화되고 연체율이 상승하면서4) 정부가 지금까지 추진해왔던 정책서민금융을

근본적으로 재검토하는 계기로 작용하였다 이러한 관점에서 저신용자문제를 해결하

기 위한 방안으로 정부가 추진하고 있는 정책서민금융을 중심으로 그 특징과 문제점

에 대해 살펴보고자 한다

lt표 4gt 서민정책금융상품 현황

구분 미소금융 햇살론 새희망홀씨 바꿔드림론

재 원

(조성목표)

휴면예금기부금

22조원 조성

정부서민금융기관

보증재원 2조원

조성(95 보증)

은행 자체재원

국민행복기금

자체 재원

(100 보증지원)

대출 대상

7~10등급

기초수급자

차상위계층

6~10등급

(4천만원 이하)

연소득

26천만원이하

5~10등급(4천만

원 이하)

연소득

3천만원이하

6~10등급

( 4천만원 이하)

연소득

26천만원이하

이자율 연 2~45 연 9~12 연 11~14 연 8 ~ 12

취급기관 미소금융재단서민금융기관

(지역신보 보증)은행

은행

(국민행복기금

보증)

지원 실적

8890억원

(102602건)

(rsquo087월~lsquo136말)

33051억원

(371995건)

(rsquo10726~136말)

45915억원

(505393건)

(rsquo10118～136말)

18379억원

(175563건)

(rsquo081218~136말)

자료 금융위원회(2013)

1) 미소금융

미소금융재단은 저소득middot저신용계층의 경제적 자립을 지원할 목적으로 2008년 7월

에 출범하였다 재원은 휴면예금 기부금5)을 통해 총 22조원을 마련하였다 미소금

융재단의 사업은 크게 미소금융과 기타복지사업으로 구분할 수 있는데 기타복지사업

은 다시 창업지원 신용회복지원 사회적기업지원 전통시장 소액대출지원6)의 소액금

4) 2013년6월기준 미소금융 햇살론(대위변제율) 새희망홀씨의 연체율은 각각 71 95 29에 달한다

5) 휴면예금과 더불어 국민 신한 우리 하나 기업은행 등 5대은행과 삼성 현대기아차 SK LG 포스코

롯데 등 6대기업의 지정기부금 그리고 일반기부금 등으로 재원을 마련하였다

6) 여기서 전통시장 소액대출은 최대 500만원을 6개월이내의 기간에 일주 월단위로 상환할 수 있도록 하는

제도를 말하며 미소금융에 포함되는 전통시장 영세상인 소액대출(뉴마켓론)과는 구별된다

신협연구 제60호

신 협172

융과 소액보험으로 분류되며 그 성격에 따라 재원 및 취급처 지원대상 그리고 대출

조건 등이 각각 상이하다

lt표 5gt 미소금융 재원조성 현황(20136월말)

(단위 억원)

구 분 2008 2009 2010 2011 2012 20136 계

휴면

예금

은행권 17664 8941 6574 6412 5704 0 45295

상호저축은행 185 32 21 12 16 05 271

소계 17849 8973 6595 6424 5720 05 45566

휴면

보험

생보사 7053 2468 3291 4124 4667 4420 26023

손보사 2139 96 874 1072 1324 1327 7696

소계 9192 3428 4165 5196 5991 5747 33719

기부금

6대 기업 0 1050 1000 1000 865 850 40000

5대 은행 0 440 490 830 440 1000 23000

부실채권정리기금 0 5338 13849 4752 1611 00 25550

기타 기부금 등 0 2757 3023 766 1773 00 8319

소계 0 22995 31772 23818 16434 1850 96869

계 27041 35396 42532 35438 28145 7602 176154

주 1) 10년 9월 SK 넷모바일 현물 기부 1억9천만원 미포함2012년 10월 SK루브리컨츠

현물 기부 4천억원 미포함

2) 청년 고금리 전환대출 기부금 100억 포함

자료 금융위원회(2013)

먼저 미소금융은 7등급 이하의 저신용자와 차상위계층 기초수급자 등 저소득자를

대상으로 이들에게 창업자금으로 7천만원 사업운영자금으로 2천만원까지를 연 20

sim45에 제공한다 다음으로 창업지원은 자활의지가 있는 저소득 금융소외계층에게

마이크로크레딧 형태로 창업에 필요한 자금을 지원함과 동시에 필요한 경영기술 지원

등을 제공하여 빈곤으로부터 벗어날 수 있도록 하기 위한 목적에서 출발하였다 창업

자금으로 최대 5천만원을 지원하며 대출금리는 연 74 이내이다 다음으로 신용회

복지원은 신용회복 중에 있는 자의 예상치 못한 급전수요에 대해 저리로 자금을 지

원함으로써 채무불이행자로 재전락하는 것을 방지하는 것이 목적이다 이를 위해 신

용회복자중 채무변제금을 성실히 납부하고 있는 자를 대상으로 최대 500만원을 연 2

sim6의 금리로 제공하며 원리금균등상환이 원칙이다 사회적기업 지원은 발전가능성

이 있는 사회적기업을 지원middot육성하여 저소득계층의 일자리 제공과 경제적 자립을 지

원한다는 취지에서 마련되었다 이러한 취지에 따라 복지사업자를 통해 최대 1억원을

연 3sim45의 금리로 공급한다 전통시장 소액대출지원은 시장상인회가 주체가 되어

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 173

1점포당 최대 5백만원을 6개월 간 연 45로 대출한다 기초자치단체는 복지사업자

의 지위에서 상인회에 대한 관리 감독업무를 담당한다 마지막으로 소액보험은 경제

적 기반이 취약한 저소득층을 대상으로 보험계약 체결 및 유지를 지원하는 사업이다

광역자치단체는 기초자치단체를 통해 수혜대상을 발굴하고 재단은 보험자와 수혜대상

자를 피보험자 및 수익자로 하는 보험계약을 체결하고 그 보험료를 지원하며 최대

보험금은 3000만원이다 한편 미소금융은 햇살론이나 새희망홀씨 등 여타 정책서민

금융에 비해 적용금리가 낮아 사용자의 도덕적 해이가 문제화되고 있다 특히 기타

복지사업의 연체율(30일 이상)이 높게 나타나는데 2013년 4월말 기준 신용회복지원이

148 사회적기업이 189의 연체율을 기록하고 있으며 특히 창업자금의 연체율은

484에 달하고 있다 게다가 2012년 8월 대법원 판결로 인해 예금의 소멸시효가 중

단되어 휴면예금의 출연이 어려워지면서 안정적인 재원확보가 시급한 과제로 대두되

고 있다

2) 햇살론

햇살론은 저소득middot저신용자층을 대상으로 저금리자금을 공급할 목적에서 2010년 7

월에 도입되었다 정부와 서민금융기관은 2010년부터 향후 5년간 각각 1조원을 매년

지역신용보증재단에 출연하여 보증서 발급을 통해 자금을 지원하기로 하였고 이러한

목적에 따라 대상을 신용등급 6sim10등급 연소득 2천6백만원 이하이거나 4천만원

이하이면서 6등급 이하의 저신용자 등으로 한정하였다 그리고 금리상한을 두어 상호

금융은 연 1086 저축은행은 연 1369를 초과할 수 없도록 하였다 이러한 원칙

에 따라 대출한도는 긴급생계자금 1천만원 운영자금 2천만원 창업자금 5천만원 대

환자금 3천만원으로 설정되었으며 lt표 6gt에서와 같이 2010년 7월부터 2013년 6월까

지 약 37만2천명에 대해 3조3천억원이 공급되어 1건당 평균 888만원이 지원되었다

햇살론은 금리면에서는 유리한 하나7) 대출요건이 엄격한 미소금융과 취급점이 많아

접근이 용이하나 전반적으로 금리수준이 높은 새희망홀씨의 중간적 성격으로 상대적

으로 대출요건이 덜 엄격하고 대출 대상자의 범위와 용도가 넓어 이용자수 및 이용

금액이 큰 편이다 또한 근로자에 대한 대출은 서민금융기관이 신용보증재단중앙회를

대신하여 보증심사를 위탁수행하고 있으며 자영업자 등에 대해서는 지역신용보증재단

이 직접 보증심사를 수행하고 있다 게다가 2012 8월 이후부터는 대환대출 보증비

7) 2012년 7월 현재 보증부 서민대출의 금리는 저축은행은 약 131 상호금융기관 106로 저축은행 일반금

리가 3256 대부업체의 평균금리(2010년 말기준)가 415인 것을 고려하면 크게 낮은 수준이다(금융위

보도자료(20107) 참조)

신협연구 제60호

신 협174

율이 85에서 95로 높였으며 금리도 신용도에 따라 2p 정도 인하함에 따라 수

요 공급이 확대되고 있는 추세이다

lt표 6gt 햇살론(전체) 기관별 용도별 보증공급 현황

(단위 억원)

구분 2010 2011 2012 20136 계 비율

사업자대출 6955 2351 1820 1545 12671 383

근로자대출 6904 2484 4289 6702 20379 617

합 계 13859 4835 6109 8247 33050 100

자료 서민금융 지원제도 개선방안(2013)

lt표 7gt 업권별 연간 출연금 및 출연율

구분 계상 호 금 융 저축

은행소계 농협 수협 산림조합 신협 금고

총 목표출연액

(억원) 10000 8000 3859 334 83 1362 2362 2000

연간 출연액

(억원)1666 1333 643 56 14 227 394 333

출연요율

(천분비)045 051 037 054 077 071 082 040

자료 금융위(2013)

햇살론의 보증재원은 지역신용보증재단법에 따른 서민금융기관의 출연과 정부재정

출연을 통해 조달한다 서민금융기관은 6년간 총 1조원을 출연하고 출연요율은 출연

기준 대출금의 일정비율로 설정하였다 이와 더불어 정부도 2011년부터 향후 5년간

매년 중앙정부 1200억원 지자체 800억원 합계 1조원을 출연한다 출연재원은 각 권

역별 출연금액에 비례하여 보증한도를 업권별로 구분하여 운영이 가능하다 또한 업

권별 출연금과 정부 출연금을 합산한 금액의 5배의 보증대출을 보장한다

lt표 8gt은 전체 보증공급액 중 각 금융기관이 차지하는 비중을 나타낸 것인데

2013년 6월말기준 전체 보증공급액 29조원 중 새마을금고가 약 293로 가장 많고

저축은행(281) 농협(208) 신협(204) 순이다 특히 저축은행은 상호금융에 비

해 대환자금의 비중이 높은데 이는 일부 저축은행이 정부의 보증비율 상향조정을 악

용하여 고금리 대출상품으로 대출을 시행하고 이를 햇살론 대환대출로 유도하는 영업

행위를 하기 떄문인 것으로 해석할 수 있다 또한 저축은행은 구조조정 등의 영향으

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 175

로 타업권에 비해 출연금 비중이 낮은 반면 보증배수는 17배에 달하고 있어 이에

대한 시정이 시급하다

lt표 8gt 업권별 보증금액 및 출연금 납부현황

(20136월말 단위 억원)

구분새마을금고

저축은행

신협지역농협

수협산림조함

합계

보증공급(A) 8580 8249 5970 6106 287 125 29317

출연금(B) 1061 485 580 1426 137 32 3204

보증배수 81 170 103 43 21 39 79

이처럼 햇살론 이용액이 증가하면서 사고율 또한 크게 높아졌다 lt표 9gt에서와 같

이 특히 신용등급 9sim10등급의 사고율은 각각 4234와 3784에 달해 약 40가

정상대출이 아닌 것으로 조사되고 있어 저신용자의 사고율을 낮출 수 있는 방안을

마련할 필요가 있는 것으로 보인다

lt표 9gt 햇살론(전체) 신용등급별 사고발생 현황

(단위 건 억명)

구분보증잔액

사고발생 사고정상화 사고순증

건수 금액 건수 금액 건수 금액사고율

()

1등급 9450 32 278 5 32 27 247 261

2등급 26185 127 1112 40 343 87 769 294

3등급 43631 301 2463 72 588 229 1875 430

4등급 116030 1167 8945 320 2441 847 6504 561

5등급 277683 4190 31319 1047 7947 3143 23372 842

6등급 471383 11177 88818 2735 21610 8442 67208 1426

7등급 448785 16977 113977 4711 31690 12266 82287 1834

8등급 154415 10953 61522 3177 17406 7776 44116 2857

9등급 24766 3166 14956 997 4470 2169 10486 4234

10등급 4951 642 3129 258 1255 384 1874 3784

주 대상기간은 2010년 7월26일~2012년 7월31일

자료 햇살론 분석보고서(2012)

신협연구 제60호

신 협176

3) 새희망홀씨

2011년 11월 시작된 새희망홀씨는 2009년부터 해왔던 기존 희망홀씨의 문제점을

개선한 상품이다 즉 희망홀씨는 서민금융기관의 햇살론이 출범한 이후 금리경쟁력

상실과 특례보증 중단으로 경쟁력을 상실하였고 이를 대체할 상품으로 등장한 것이

새희망홀씨이다 따라서 새희망홀씨는 다음 2가지면에서 희망홀씨와 다르다 첫째는

지원대상이다 과거 희망홀씨가 신용등급 7등급이하 또는 연소득 2천만원 이하인 저

소득자를 대상으로 한 반면 새희망홀씨는 5등급이하로 연소득 4천만원 이하 또는 연

소득 3천만원이하의 계층으로 대상을 확대하였다 그리고 약 13수준으로 햇살론에

비해 높게 책정되어 있던 대출금리를 인하하여 햇살론 대출금리를 상회하지 않도록

조정하였다 이러한 정책변화에 따라 새희망홀씨는 2013년 6월 현재 505393건에 4조

5915억원의 대출이 실행되었다 다만 새희망홀씨의 경우 은행권 영업이익의 10를

담보로 재원을 충당하기 때문에 만약 은행의 영업이익이 감소하는 경우 재원마련에

어려움을 겪을 가능성이 있다

한편 정책서민금융 이외에 주로 제2금융권이 담당했던 시장서민금융은 정보의 비대

칭성으로 인해 위험분산이나 관리 등 전통적인 대출기법이 통용되기 어려운 시장이

다 따라서 과거 저축은행의 소액대출 부실 카드사태 등에서 볼 수 있듯이 제대로

위험을 관리하지 않으면 경기상황에 따라 급격히 부실화될 가능성이 있다 더욱이 금

년 하반기부터 미국의 양적완화프로그램이 축소될 예정이어서 대출금리가 상승기조로

전환될 경우 이들 금융기관들의 안전자산선호 현상(flight to quality)이 가속화되고 그

결과 시장서민금융의 규모는 더욱 줄어들 전망이다 이 경우 서민금융은 이를 둘러싼

대내외 리스크 증가로 인해 정책서민금융뿐만 아니라 시장서민금융도 위축될 수밖에

없어 저신용자의 대부업 등 비제도권 금융기관 이용이 증가하는 등 서민들의 금융소

외 현상은 더욱 심화될 수 있다

2 상호금융의 현황

상호금융은 생활권이 같은 사람들이나 공동유대를 가진 조합원을 대상으로 자금을

예치받고 이를 대출하는 등 상호교류를 통해 자금 과부족을 스스로 해결하는 비영리

자율협동조직으로서의 금융8)으로 정의된다 따라서 상호금융은 협동조합 형태로 운영

되는 금융업무를 의미하며 그 주체는 신용협동조합 농업협동조합 수산업협동조합

8) 재정경제원 금융정책편람(1995) 참조

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 177

및 산립조합 그리고 새마을금고이다 한편 상호금융은 경제적 지위와 상관없이 가입

자격 즉 출자금 납입 및 공동유대를 충족한 누구에게나 문호를 개방하고 있어 근로

자 농민 자영업자 중소기업가 등의 중산계층 뿐만 아니라 저소득 저신용자계층을

포함하는 폭넓은 조직이다 상호금융은 지역금융 서민금융과 더불어 관계금융의 성

격이 강하다 정부도 이러한 상호금융의 특징을 이해하고 은행과 달리 세제상의 혜

택 등 다양한 편익을 제공함으로써 제도권금융기관에서 취급하기 어려운 금융수요를

흡수하기 위한 여건을 마련하고 있다

한편 우리나라 상호금융은 IMF 외환위기를 겪으면서 그 업무형태 등이 크게 변하

였다 즉 지금까지 암묵적으로 구분되어 있던 은행과 상호금융의 업무영역 그 중에

서도 가계대출시장에 은행이 공격적으로 진출하기 시작한데다가 금융업무의 다각화

및 대형화가 진전되면서 공동유대에 기초한 상호금융은 일부 업권을 중심으로 그 규

모가 크게 위축되었다 그 결과 lt표 10gt에서와 같이 외환위기 직후인 2003년까지 신

협 580개 농협 211개 새마을금고 1072개가 시장으로부터 퇴출되었다 농협에 비해

신협과 새마을금고의 퇴출이 많았던 것은 이들 조합의 경우 농협과 비교하여 소규모

조합이 많았던 데다 과다한 신용대출로 인한 부실심화로 많은 수의 신협과 새마을금

고가 퇴출되었기 때문이다9) 이러한 추세는 최근까지 이어져 외환위기 이후 2012년

까지 신협 717개 농협 375개 새마을금고 1323개가 정리되었다

lt표 10gt 주요 상호금융기관의 조합수 동향

구 분 1997 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 1666 1086 1051 1024 1007 994 982 962 955 949

농협 1539 1328 1293 1217 1193 1184 1178 1168 1165 1164

수협 86 95 92 92 92 92 91 90 90 90

산림 132 132 132 132 132 133 133 134 135 136

새마을 2743 1671 1612 1579 1543 1518 1501 1480 1448 1420

전체 6166 4312 4180 4044 3967 3921 3885 3834 3793 3759

자료 금융감독원 새마을금고 연합회

9) 2002년 예금보험공사는 새로운 기금의 발족에 즈음하여 구기금을 통해 기존부실의 정리를 위해 115개의

신협을 일시에 퇴출시켰다

신협연구 제60호

신 협178

이처럼 조합수가 꾸준히 감소하고 있는데 반해 대형화가 진전되면서 조합당 자산

규모나 조합원수는 크게 증가하였다 최근 12년간 1조합당 자산규모는 신협 33배

농협 28배 새마을금고 32배나 성장하였고 자산증가속도에 비해서는 높지 않으나 1

조합당 조합원수도 신협 15배 농협 12배 새마을금고 17배가 증가하였다 특히 상

호금융 중에서도 농협과 새마을금고의 조합원수가 크게 성장한 것은 농협의 경우 준

조합제도10) 새마을금고의 경우 가입의 편리성 등으로 인해 쉽게 접근할 수 있었기

때문으로 판단된다

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 178 180 228 257 272 311 404 497 519 583

농협 823 1029 1266 1493 1598 1725 1887 2065 2211 2344

수협 933 1032 1196 1304 1337 1457 1692 1833 1967 2133

산림 144 159 189 212 220 233 286 328 333 368

새마을 229 263 326 370 381 425 515 614 631 738

전체 404 492 607 696 739 806 923 1047 1109 1216

lt표 11gt 상호금융기관의 1조합당 자산규모(억원)

자료 전게서

lt표 12gt 상호금융기관의 1조합당 조합원수

(단위 명)

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 4246 4304 4385 4570 4764 4926 5288 5799 6139 6238

농협 1747 1797 1845 1970 2018 2046 2081 2091 2103 2096

농협준

조합원8690 9184 9865 10834 12104 12927 13772 14459 15202 15765

수협 1853 1795 1869 1846 1829 1835 1845 1763 1758 1778

새마을 7177 8218 9242 9763 10002 10616 10958 10793 11042 11930

자료 전게서

10) 농협과 수협 그리고 산립조합에 대해 준조합원제도를 두어 비조합원인 지역민의 경우도 조합원과 동일한

서비스를 이용하도록 하였다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 179

lt표 13gt 상호금융기관 총자산

(단위 조원)

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 226 196 240 263 274 309 397 478 496 553

농협 1131 1366 1637 1817 1907 2042 2223 2418 2576 2728

수협 83 98 110 120 123 134 154 165 177 192

산림 19 21 25 28 29 31 38 44 45 50

새마을 396 439 525 585 600 645 773 908 914 1048

전체 1855 2120 2537 2813 2933 3161 3585 4013 4208 4571

자료 전게서

한편 자산면에서의 성장은 자산의 80이상을 차지하는 수신증가에 의해 견인되었

으며 특히 2009년 1월 이자소득세(14) 비과세 예탁금 한도를 2000만원에서 3000

만원으로 인상한 이후 신협과 새마을금고를 중심으로 수신이 급격하게 증가하였다

이러한 수신증가에 힘입어 대출을 중심으로 한11) 여신도 2009년 이후 큰 폭으로 증

가하였고 이 역시 신협과 새마을금고의 성장세가 두드러졌다

lt표 14gt 상호금융기관 총수신 및 여신

(단위 조원)

총수신 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 194 164 205 226 233 265 348 419 433 488

농협 839 1031 1269 1433 1455 1580 1781 1957 2088 2232

수협 62 66 80 89 91 101 121 135 143 157

산림 13 14 16 19 19 21 28 33 33 39

새마을 340 380 458 515 508 562 682 799 791 921

전체 1448 1655 2028 2282 2306 2529 2960 3343 3488 3837

총여신 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 120 111 135 153 176 203 229 276 308 321

농협 677 836 1002 1069 1190 1343 1394 1452 1561 1593

수협 48 56 68 74 80 88 98 102 112 121

산림 05 06 12 14 16 17 17 19 2 21

새마을 167 240 251 261 293 342 383 450 529 568

전체 1017 1249 1468 1571 1755 1993 2121 2299 2530 2624

자료 전게서

11) 상호금융의 자산운용중에서 대출금의 비중은 2011년 기준 662이며 유가증권의 비중은 상대적으로

낮은 43에 그치고 있다(이재연 외(2013) 참조)

신협연구 제60호

신 협180

이처럼 가파른 수신증가세에도 불구하고 규모의 영세성 등에 따른 자산운용의 한계

로 인해 lt표 15gt에서와 같이 2009년 이후 상호금융의 예대율은 2001년과 비교하여

하락하였다 특히 농협의 경우는 2001년에 비해 10p이상 하락하여 상대적으로 예대

율이 상승한 신협과 대비된다 이처럼 상호금융의 예대율이 낮음에 따라 대출금을 제

외한 여유자금은 대부분 중앙회 및 연합회를 통해 위탁운용되며 중앙회 및 연합회는

이를 채권 등 유가증권에 투자하여 발생한 운용수익을 개별조합에 지급하여 왔다 그

러나 최근 금융환경의 악화 및 저금리 기조로 운용수익이 약정한 수익을 밑도는 경

우가 생기게 되고 이로 인해 중앙회의 수익성이 크게 악화될 수 있다

lt표 15gt 상호금융기관 예대율()

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 619 677 659 677 755 766 659 658 711 658

농협 807 811 790 746 818 850 783 742 747 714

수협 774 848 850 831 879 871 804 758 781 773

산림 385 429 750 737 842 810 615 564 587 534

새마을 491 632 548 507 577 609 562 563 669 617

전체 702 755 724 688 761 788 717 688 725 684

자료 전게서

lt표 16gt에서 알 수 있듯이 상호금융의 당기순이익은 2000년대 초반까지 금융위기

에 따른 구조조정 등으로 당기순손실을 기록하였으나 이후 수익성 개선을 위한 노력

으로 2003년 이후에는 당기순이익의 증가세가 지속되어왔다 다만 새마을금고의 경우

유가증권에 대한 투자비중이 여타 상호금융에 비해 높았기 때문에 글로벌 금융위기에

따른 투자손실로 2008년 당기순손실을 기록하였다 그리고 전체적으로 부동산 경기의

침체로 인한 부실채권이 증가하면서 2011년 당기순이익은 전년에 비해 다소 감소하

였고 향후에도 이러한 추세는 당분간 지속될 것으로 보인다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 181

lt표 16gt 상호금융기관 당기순이익 추이

(단위 조원)

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 -1440 990 1527 1224 1408 1147 1848 3373 2920 1731

농협 2205 6450 8474 10140 12378 10606 12266 14983 15255 14113

수협 -1149 -150 293 338 98 674 922 1078 1026 537

산림 -248 287 249 369 328 327 566 462 287 272

새마을 -134 2291 5438 4151 5949 -2668 4551 7771 6026 3390

전체 -766 9868 15981 16222 20161 10086 20153 27667 25514 20043

자료 금융감독원 새마을금고 연합회

상호금융의 건전성을 나타낸 lt표 17gt에 따르면 고정이하여신비율은 구조조정과 감

독당국의 건전선 규제 강화 등으로 2000년대 초반에 비해서는 크게 개선되었으나 글

로벌금융위기 이후 다소 상승하는 추세이며 부동산 경기 침체가 본격화된 2012년에

는 신협 및 새마을금고를 중심으로 고정이하여신비율이 증가하였다 또한 상호금융은

지역적 한계로 인해 특정지역의 경기상황에 민감하게 반응하는 등 전국적 영업을 전

개하는 은행 등에 비해 경기변동의 영향을 크게 받을 수 있다

lt표 17gt 상호금융기관의 고정이하여신비율

구 분 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 60 63 60 54 45 38 35 37 37 36 42

농협 26 23 24 23 19 16 16 19 20 19 21

수협 28 33 33 33 31 24 20 33 33 31 27

산림 32 28 33 30 25 28 29 30 32 31 28

새마을 67 55 66 59 46 31 25 23 23 20 24

자료 금융감독원 새마을금고 연합회

신협연구 제60호

신 협182

Ⅲ 서민금융지원을 위한 신협의 역할

1 우리나라 신협의 현황

신협은 1960년 5월 순수 민간주도로 설립된 이후 1972년 신협법이 재정된 것을 계

기로 규모면에서 크게 성장하여 2012년 현재 총자산 553조원 조합원수 593만명에

이르고 있다 그러나 신협에 있어서 위기가 없었던 것은 아니며 특히 1997년 외환위

기 이후 다수의 신협이 부실을 이유로 시장에서 퇴출되었다 그리고 최근에 와서는

부동산시장이 침체되면서 담보대출위주의 영업전략을 채택해 왔던 일부 신협을 중심

으로 부실채권이 증가함에 따라 과거와 같은 우려가 증가하고 있는 것도 사실이다

따라서 제3장에서는 우리나라 신협의 현황을 살펴보고 현재 신협이 안고있는 구조적

인 문제점이 무엇이며 이를 극복하고 건전한 서민금융기관으로서 자리매김할 수 있는

방안에 대해 알아보고자 한다

신협은 공동유대별로 지역조합 직장조합 단체조합 등 3개의 조합형태가 있다

lt표 18gt에서와 같이 2012년말 현재 지역조합이 677개로 전체의 713를 점하고 있

으며 직장조합이 159개로 167 단체조합이 114개로 12를 차지하고 있다 한편 지

역별 분포는 지역신협 기준으로 경기가 79개로 가장많고 충청북도(71개) 서울(62개)

전북(59개) 순이다 다음으로 조합의 영업범위를 나타내는 지점수에 있어서도 이 역

시 경기가 131개로 가장 많고 전북(51개) 충남(49개)순이며 서울은 38개에 그치고

있다 이처럼 신협의 분포는 지역적 편중이 심하며12) 그로 인해 서민금융기관으로서

의 경쟁력인 접근성 측면에서 여타 상호금융기관에 비해 크게 미치지 못하고 있다13)

12) 전국적으로 신협이 부재한 시middot군구는 29곳이며 서울에도 3개구에 신협이 없는 상태이다

13) 2011년말기준 농협의 점포수는 신협의 약 26배 새마을금고는 약 19배에 달한다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 183

구 분조합수 지점수

지역 직장 단체 지역 직장 단체

서울 62 55 19 37 19 2

부산 30 9 13 33 - 3

울산 7 2 3 14 - -

경남 33 13 12 38 3 1

인천 34 9 7 43 - -

경기 79 17 8 131 - 2

대구 42 4 13 52 - 2

경북 46 6 2 31 6 -

대전 31 10 5 40 5 1

충남 53 5 - 49 - -

광주 26 7 14 36 4 9

전남 40 2 2 35 - -

충북 71 4 7 48 2 -

전북 59 8 7 51 1 1

강원 35 8 1 24 - -

제주 29 - 1 18 - -

계 677 159 114 680 40 21

lt표 18gt 신협의 조합 및 지점수(2012년말)

자료 신협통계(2012)

다음으로 신협의 자산 및 부채 추이를 살펴보면 자금조달에 있어서는 lt표 19gt에서

와 같이 예금의존도가 높은 반면 자본금으로 이해할 수 있는 출자금의 비중이 상대

적으로 낮을 뿐만 아니라 지속적으로 감소하고 있는 사실이다 이러한 취약한 자본구

조는 상호금융기관의 일반적인 현상이기는 하나 이 경우 경영부실 발생시 이를 회복

하기 위해서는14) 추가적인 자금투입이 불가피하고 이를 실현하지 못할 경우 경영관

리 등의 조치를 받을 수 있다

14) 상호금융기관은 총자산대비 순자본비율이 100분의 2이상이어야 하며 이를 이행하지 못할 경우 중앙회장

은 재무상태개선권고를 부여한다(상호금융감독규정)

신협연구 제60호

신 협184

lt표 19gt 신협의 부채 추이

(단위 억원 )

구 분 2005년 2008년 2012년

예금 204889(878) 265088(884) 488273(93)

차입금 2182(09) 4859(16) 3385(07)

출자금 21368(92) 22593(75) 32893(63)

소계 233443(100) 299805(100) 524551(100)

자료 신협통계(2012)

다음으로 lt표 20gt을 통해 알 수 있듯이 자산구성에 있어서 대출금의 비중은 유가

증권과 비교하여 매우 높은 수준이며 예대율하락으로 중앙회에 대한 예치금의 비중

이 과거에 비해 늘어나는 특징이 있다 따라서 이 경우 과거 글로벌금융위기 시의 새

마을금고 사례와 같이 중앙회가 유가증권 등에 대한 투자에 실패할 경우 그 피해가

전 조합으로 확산될 수 있음을 유의해야 한다

lt표 20gt 신협의 자산 추이

(단위 억원 )

구 분 2005년 2008년 2012년

예치금 64305(28) 65067(22) 160112(30)

유가증권 30258(132) 27376(93) 52197(98)

대출금 135463(589) 203006(687) 321469(602)

소계 230025(100) 295449(100) 533778(100)

다음으로 신협과 새마을금고의 대출규모별 분포를 비교한 lt표 21gt를 통해 신협의

대출형태에 대해 살펴보면 먼저 규모별로는 2천만원이하의 대출비중(건수별)이 631

에 달하는 등 소액대출의 비중이 높게 나타난다 이는 대출금중 가계자금의 비중이

약 85에 이르는 새마을금고와 비교해서도 매우 높은 수준이다15) 그러나 대부업 등

의 무담보소액신용대출의 기준인 3백만원 이하 대출의 비중은 새마을금고가 206인

데 반해 신협은 70에 그치고 있어 상대적으로 무담보신용대출 비중이 낮은 것으로

추측할 수 있다

15) 2012년 기준 새마을금고 대출금 568조원 중 가계자금은 485조원으로 전체 대출 중 가계대출의 비중은

약 854이다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 185

lt표 21gt 대출금 규모별 분포 현황

(2012 6월말 기준 단위 건 )

구 분신협 새마을금고

건수 구성비 누적 건수 구성비 누적

3백만원 이하 55724 70 70 329394 206 206

5백만원 이하 105021 132 201 192373 121 3269

10백만원 이하 196530 246 448 308565 193 5202

20백만원 이하 146673 184 632 260566 163 6835

30백만원 이하 75278 94 726 137024 86 7693

50백만원 이하 74940 94 820 135817 85 8544

100백만원 이하 71109 89 909 118031 74 9283

100백만원 초과 72596 91 1000 114378 72 10000

계　 797871 　 　 1596148 　 　

lt표 22gt 상호금융의 신용대출 비율 추이

(단위 십억원 )

신협 2003 6 2005 6 2007 6 2009 6 2011 6 2012 6

대출금 10689 12804 16117 20884 29295 31017

신용비율 4278 3170 1971 1450 885 891

농협 2003 6 2006 6 2007 6 2008 6 2009 6 2010 6

대출금 - 90993 101370 116368 122991 130378

신용비율 - 1596 1395 1245 1150 1028

새마을금고 2003 6 2005 6 2007 6 2009 6 2011 6 2012 6

대출금 21139 24490 26684 34553 40390 48623

신용비율 1226 763 520 357 303 277

주 1) 신협은 보증서대출금을 담보대출금으로 분류

2) 신협자료는 농협 등과 같이 매년 6월말 기준으로 변경

자료 조영삼(2012)

그리고 lt그림 2gt에서 알 수 있듯이 대출금의 담보별 구성추이를 살펴보면 상호금

융 전반에 걸쳐 신용대출 비중이 점차 하락하고 있는 추세이다 특히 신협의 경우 외

환위기 이전 상대적으로 신용대출비중이 높았으나 대규모부실이 발생된 이후 지속적

으로 자체적으로 신용대출비중을 낮추어서 현재는 약 891에 그치고 있는 등 오히

려 농협보다도(2010년 6월기준 1028) 낮은 수준에 머물고 있다

신협연구 제60호

신 협186

lt그림 2gt 신협 대출총액 및 신용대출비율 현황

신협의 신용대출은 크게 일반신용대출 한도거래대출(대월포함) 일일상환대출 등으

로 구분할 수 있으며 이는 다시 부동산 담보보유여부와 보증인 유무에 따라 세분할

수 있다 이들을 종합해 보면 실제 신협의 순수 신용대출의 비중은 전체 대출총액의

195에 불과하여 여타 금융기관에 비해 신용대출이 제한적으로 취급되고 있음을 알

수 있다 즉 신협의 경우 일부 신용대출은 부동산보유자에 대한 추가한도 설정을 위

한 대출이기 때문에 순수 신용대출과 이를 구별할 필요가 있다 게다가 부동산미보

유자에 대한 대출 중에서도 과반수 정도가 인보증대출인 점을 고려하면 실제 순수신

용대출은 전체 신용대출의 약 33 수준에 그치고 있다

lt표 23gt 신용대출 종류별 현황

(2012 6월말 기준 단위 억원 개)

구 분 금액 잔액 계좌수

부동산담보

보유자에 대한

신용대출

인보증 1580 1353 9809

무보증 2114 1813 19251

소계 3694 3166 29060

부동산담보

미보유자에 대한

신용대출

인보증 9646 7837 74581

무보증 6863 5437 77582

소계 16509 13274 152163

합계 20203 16440 181223

자료 신협중앙회

자료 신협중앙회

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 187

lt그림 3gt 신용대출 등급별 금리 및 연체율 현황

주 1) 지역조합의 2011년 7월~12월 중 신규취급건 기준

2) 일일상환대출 직원대출 기타지원대출 등 제외

3) 보증인 및 해당조합 내에 부동산담보대출이 없는 순수신용대출 기준

4) 연체율은 2012년 6월 말 기준(대출 실행 후 6개월~12개월 경과기간을 고려) 신용

등급은 대출 실행시점 기준

자료 신협중앙회

한편 lt그림 3gt을 통해 신용대출의 금리 및 연체율을 신용등급별로 살펴보면 먼저

신용등급별 가중평균 대출금리는 1등급이 약 90516)인데 반해 8등급은 1430로

양자간의 금리차는 525p에 지나지 않고 9등급 10등급의 경우 오히려 평균금리가

1277와 1114로 감소하고 있다17)

그리고 대출자의 신용등급별 취급현황을 우량등급과 중위등급 그리고 하위등급으

로 구분하여 살펴보면(lt표 24gt) 2012년 1월sim6월 건수 기준으로 우량등급이 218

중위등급이 552를 차지하여 중위등급의 비중이 50를 상회하는 반면 저신용자의

비중은 229에 그치고 있다

16) 지역조합의 2012년 1월sim6월 신규취급건 기준이다

17) 신용대출이 기존 조합원을 중심으로 매우 제한적으로 취급되고 있으며 따라서 기존의 거래관계로 인해

등급간 금리차를 크게 두지 않는다 그리고 하위등급자의 경우 기존 거래관계를 중시하여 신용대출 금리

를 높지 않게 취급하되 금액을 소액(500만 원 내외)으로 운용하는 등 신용평가시스템을 유연하게 운영하

고 있다

신협연구 제60호

신 협188

lt표 24gt 신용등급별 신용대출 취급현황

(단위 억원 )

구분 금액 (구성비) 건수 (구성비) 건 평균금액

우량등급 411 285 3522 218 0117

중위등급 787 546 8906 552 0088

하위등급 217 150 3273 203 0066

기타등급 26 18 425 26 0062

합계 1441 1000　 16126 1000　 0089

주 1) 지역조합의 2012년 1월~6월 중 신규취급건 기준 기타 대상계좌 조건은 앞의 표

와 같음

2) 우량(1~3등급) 중위(4~6등급) 하위(7~8등급) 기타(9~10등급 0등급)

자료 신협중앙회

이처럼 신협이 서민 신용대출에 소극적으로 나서는 이유로 몇가지를 들 수 있는

데 그 첫째는 규모의 영세성에서 찾을 수 있다 즉 개별 신협의 평균 자산규모가

600억 원 내외에 불과하여 여타 금융회사와 비교해 볼 때 크게 낮은 수준으로 이

경우 동일한 지역기반의 신용대출 중 일부가 부실화되더라도 매년 결산 결과에 큰

영향을 줄 수 있다 또한 신협의 규모가 영세하여 신용대출의 특성인 소액대출에 따

른 업무량의 증가 짧은 만기구조 등에 따른 추가적인 비용 등이 신협의 신용대출을

억제하는 요인으로 지적할 수 있다 그리고 둘째는 대출재원 및 의사결정 구조의 문

제를 지적할 수 있다 여전사 대부업체 등은 차입과 자본금이 대출 재원의 중요 비

중을 차지하고 있다 그리고 저축은행을 포함한 이들 금융회사는 주식회사의 형태로

경영자의 판단에 따라 수익성에 기초하여 저신용자대출을 시행할 수 있는 의사결정

구조인데 반해 신협은 대출재원의 절대적 비중이 다수 조합원으로부터 조달한 예금

(부채)으로 구성되어 있어 저신용대출 고금리대출을 적극적으로 의사결정하기 어려운

구조이다 다음 셋째는 신용대출은 채권자의 질에 대한 정보의 비대칭성이 큰 고위험

분야이면서 동시에 이를 해소하기 위해서는 막대한 비용이 소요된다 그러나 우리나

라 신협은 평균직원수(지역조합)가 116명이고 대출담당 직원이 2sim3명에 불과해 신

용대출을 적극적으로 취급하기 어려운 상황이다 넷째는 신용대출 취급자에 대한 실

질적인 면책이 이루어지지 못하고 있다 신협의 업무방법 기준에 의하면 취급 당시

적정하게 취급된 대출은 향후 부실화되더라도 취급자에게 책임을 물을 수 없도록 하

고 있다 그러나 이를 통해서는 명시적 공식적 형태의 불이익을 방지할 수 있으나

비명시적 불이익의 문제가 존재하는 것으로 알려져 있다18)

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 189

lt표 25gt 신용대출 취급을 어렵게 하는 외부요인

구분(단위 명)

신용대출에적합한

거래자가적음

경기침체로인한

부실위험증가

타기관과경쟁심화

과다채무자저신용자유입우려

대체상품(햇살론등)

의출현응답계

자

산

규

모

300억 미만 167 667 - 133 33 30

300억~600억 241 482 48 205 24 83

600억~1천억 451 296 - 211 42 71

1천억 이상 388 403 15 194 - 67

합계 331 430 20 195 24 251

자료 신협중앙회

lt표 26gt 신용대출 취급을 어렵게 하는 내부요인

구분(단위 명)

조합의확대의지의

문제

업무량부실위험

대비낮은 수익성

최종결재자에 대한

과중한 책임

조합내 손실흡수

능력한계

담당자에대한

비명시적불이익

응답계

자

산

규

모

300억 미만 172 207 241 310 69 29

300억~600억 329 305 122 244 - 82

600억~1천억 324 268 70 268 70 71

1천억 이상 386 300 57 200 57 70

합계 325 282 103 246 44 252

자료 신협중앙회

lt표 27gt 신용대출을 어렵게 하는 제도적 요인

구분(단위 명)

까다로운신용대출관련 규정

부실발생시실질적인면책미비

연체시충당금

적립부담

개인회생파산 등

채무조정

CSS의신뢰도 및

경직성응답계

자

산

규

모

300억 미만 207 241 207 172 172 29

300억~600억 146 366 171 232 85 82

600억~1천억 183 338 169 197 113 71

1천억 이상 224 328 45 179 224 67

합계 185 333 141 201 141 249

자료 신협중앙회

18) 비명시적 불이익의 예로는 업무 관련 주의 촉구 승진 누락 및 지연 등을 들 수 있다

신협연구 제60호

신 협190

인천경기지역 조합 임직원을 대상으로 2012년 9월에 실시한 설문조사에 따르면

(lt표 25gtsimlt표 27gt) 신용대출 취급을 어렵게 하는 외부요인으로 43가 경기침체로

인한 부실위험증가를 들고 있으며 다음으로 내부요인으로는 325가 조합의 확대의

지의 문제 282가 업무량 부실위험대비 낮은 수익성을 들고 있다 마지막으로 신

용대출의 활성화를 저해하는 제도적 요인으로는 333가 부실발생시 실질적인 면책

이 미비한 점이라 응답하고 있다 따라서 신협의 신용대출을 활성화하기 위해서는 신

용평가시스템의 고도화로 부실가능성에 대한 심사기능을 강화하는 한편 위험에 상응

하는 수익이 보장되고 만약 부실이 발생되는 경우에도 이를 어느 정도 용인할 수 있

는 규제 감독의 개선이 필요하다 하겠다

한편 햇살론은 앞서 설명한 것과 같이 저신용자 등 서민이 신용 등급에 따라 제도

권금융기관 이용에 제약을 받았던 상황을 개선할 목적으로 마련되었다 그리고 10

내외의 대출금리로 서민의 금리부담을 완화하는 한편 상호금융의 출자금과 정부의

출연금으로 보증재원을 마련하여 95를 보증함으로써 부실로 인한 상호금융기관의

부실가능성을 낮추었다 따라서 햇살론은 정책서민금융이면서 상호금융기관의 하나의

수익원으로 자리매김하였다 이러한 상황에서 기존 신협의 신용대출 등과 고객층에

있어서 다소 중복되는 햇살론에 대해 그 현황을 살펴보는 것이 중요하다 햇살론이

출시된 이후 신협은 2012년 1월 현재 총 44621건 4129억원을 취급하였다

lt표 28gt 햇살론 신용등급별 실적 및 연체현황

(단위 백만 원 건 )

구분실 적 대출잔액

(A)

연체규모 연체율

건수 비중 금액 비중 건수 금액(B) BA100

1등급 173 04 2050 05 1521 4 22 148

2등급 273 06 1697 04 1267 108 251 1985

3등급 536 12 5840 14 4534 20 84 186

4등급 1008 23 11035 27 8710 55 119 137

5등급 2981 67 31289 76 24416 225 600 245

6등급 7247 162 74800 181 58500 779 2257 386

7등급 10872 244 111587 270 85250 1653 4763 558

8등급 13363 299 117259 284 88003 2675 6988 794

9등급 6435 144 47196 114 34714 1742 4030 1161

10등급 1721 39 10038 24 6982 589 1317 1886

무등급 12 00 64 00 42 2 4 1014

계 44621 1000 412860 1000 313945 7852 20441 651

자료 신협중앙회

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 191

lt표 28gt을 통해 신용등급별로 살펴보면 햇살론의 특성상 8등급의 비중이 건수기준

으로 299 7등급이 244를 차지하며 금액기준으로도 8등급이 전체의 약 284

7등급이 27를 차지하는 등 이 2개등급의 비중이 전체의 과반수를 상회한다 반면

연체율도 개인신용등급의 저하에 비례하여 저신용자일수록 연체율이 상승하고 있는

것으로 나타났다 참고로 2급자의 의 연체율이 높은 것은 특이한 현상인데 이는 차주

의 현금흐름과 관련하여 상환능력에 대한 평가가 소홀히 취급되었던 것이 원인으로

판단된다

lt표 29gt 햇살론 금액별 대출 및 연체현황

(단위 백만 원 건 )

구 분

전체 연체 연체율 비 중

건수 금액 건수 금액건수

금액

전체 연체

건수 금액 건수 금액

300만 이하 1282 3478 70 86 55 25 27 08 23 06

500만 이하 6394 29510 489 1164 76 39 135 68 164 80

800만 이하 15165 109548 1129 4248 74 39 321 251 378 292

1000만

이하16198 161358 680 3625 42 22 343 369 227 249

1500만

이하4176 56445 347 2665 83 47 88 129 116 183

2000만

이하3992 75324 274 2757 69 37 85 172 92 190

2000만

초과31 1306 1 2 32 02 01 03 00 00

계 47238 436968 2990 14547 63 33 100 100 100 100

자료 신협중앙회

한편 햇살론의 용도별 실적 및 연체현황을 살펴보면 2012년 1월 기준 사업자금과

생계비의 비중이 각각 526와 473인데 반해 연체율은 각각 72와 56로 대출

비중과 반대로 나타난다 이는 사업자금에 비해 생활자금의 건당 대출액이 작아 대출

자에게 생활자금의 상환에 대한 부담이 그다지 크지 않기 때문으로 이해할 수 있다

lt표 29gt의 금액별 대출 및 연체현황을 살펴보면 대출액이 5백만원에서 1천만원 이하

인 경우가 건수별 기준에서 약 664로 가장 높은 비중을 차지하고 있다 그러나 연

체율이 높은 구간은 1천만원에서 1천5백만원사이의 구간이며 따라서 대출집중구간과

연체집중구간사이에는 금액적으로 약간의 괴리가 있는 것으로 이해할 수 있다

신협연구 제60호

신 협192

2 서민금융 활성화를 위한 신협의 역할

신협은 협동조합의 근본 원칙과 저신용자의 비중 및 자금공급의 성격 등에 있어서

여타 상호금융기관과 비교해 볼 때 서민금융의 중요한 공급자로서의 역할을 수행해왔

다 그러나 앞서 설명한 것과 같이 은행 등과 비교해서 지나친 담보대출 위주의 영

업 자산의 질적 편중으로 인해 서민금융기관으로서의 역할에 다소 한계가 드러난 것

또한 사실이다 따라서 본 절에서는 지금까지 설명한 상호금융 특히 신협을 중심으

로 서민금융에 있어서 중추적인 역할을 하기위한 방안을 제시하고자 한다

먼저 서민금융의 유형에 따라 그 접근방식을 달리할 필요가 있다 서민금융의 대상

은 신용도와 관계없이 모든 저소득자를 포함하는데 저소득 우량신용자의 경우에 있

어서는 정부의 보증상황 등을 고려하여 햇살론으로 유도하는 것이 바람직하다 왜냐

하면 앞서 살펴본 것과 같이 햇살론 이용자의 경우 본인의 신용등급에 비해 너무 낮

은 금리를 제공받음으로써 이용자의 도덕적 해이가 발생될 뿐만 아니라 제공자의 입

장에서도 보증 등에 과다하게 의존하게 되어 이용자에 대한 감시기능이 약화될 가능

성이 있다 이 경우 현재 나타나고 있는 것과 같이 햇살론 등 정책서민금융의 연체율

상승으로 이어진다 또한 중장기적으로는 정부가 금융기관의 도덕적 해이를 방지하기

위해 현재 95로 설정되어 있는 보증비율을 낮추려고 하고 있어 보증비율하락에 따

른 손실증가를 만회하기 위해서라도 햇살론은 중신용자를 중심으로 실시되는 것이 바

람직하다

lt표 30gt 서민금융 지원대상의 유형

소득수준 신용도 발생원인 접근방향

저소득자

우량신용

담보력 부족 필요자금 대비 한도

부족

상환능력 대비 과다채무 보유

상환능력 증빙이 곤란한 경우

미래 상환능력 고려하여 선별지

원(은행 햇살론)

저신용

소액 다건의 다중채무자인 경우

가 많음

빈번한 연체로 신용도 하락

서민금융의 주된 지원 대상으로

안정적인 소득확보가 우선

(저금리 대환대출 상호금융기관)

고소득자 저신용

빈번한 연체 경험으로 신용도

하락

기존 자산의 처분 없이는 채무

상환 어려움

저소득자와의 형평성문제 발생

일정한도 내에서 선별지원 고려

(국민행복기금)

주 고소득자이면서 신용도가 우량한 거래자는 서민금융 고려 대상에서 제외

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 193

다음으로 저신용자에 대해서는 자신의 신용에 부합하는 대출금리를 부과함으로써

현재 주로 대부업시장으로 내몰리고 있는 이들 저신용자를 제도권금융으로 흡수할 필

요가 있다 현재 저신용자층 및 금융소외자 등 금융연체취약계층이 약 350만명으로

추정되는 상황임을19) 고려하면 향후 이 시장에 적극 진출함으로써 진정한 서민금융

기관으로서의 역할을 강화하는 것이 필요하다 그리고 이러한 저신용자에 대해서는

정책서민금융이 아닌 시장서민금융의 논리로 접근해야 할 것이다 이러한 저신용자의

대부업 쏠림현상은 현재 여전업과 대부업체사이에 시장공백이 존재하여 제도권 금융

을 이용하기 어려운 다중채무자나 저신용자가 대부업시장으로 내몰릴 수밖에 없는 시

장구조가 형성되었기 때문이다 현재 이들 중 상당수는 대부업을 이용하면서 자신의

신용등급에 비해 과다한 금리를 부담하는 반면20) 정책서민금융은 저신용자의 위험에

비해 과다하게 낮은 수준으로 금리가 책정되어 있어 도덕적 해이가 발생된다 따라서

현재와 같이 대출금리 수준을 이들이 감내할 수 있는 적절한 수준으로 정하고 대출

금액도 상환능력을 고려하여 낮은 수준에서 설정하여 서민금융기관이 이 시장에서의

건전한 공급자로서의 역할을 해야 한다 따라서 과다한 착취적인 금리수준은 지양한

다하더라도 금융적인 관점에서 그들의 리스크에 상응하는 프리미엄을 부과하는 것은

시장의 효율성 측면에서도 바람직하다 그리고 이러한 신협의 역할을 통해 서민들이

더 이상 대부업체의 고금리에 희생되지 않도록 하는 것이 중요하다

lt그림 4gt 금융기관별 대출금리 분포

자료 정찬우(2007)

19) 이재연(2013) 참조

20) 2012년 말기준 대부업의 평균금리는 354로 2011년에 비해 다소 낮아졌으나 대부업 상한금리가 39인

점을 고려하면 여전히 상당수의 이용자가 자신의 신용등급보다 과다한 비용을 부담하고 있다

신협연구 제60호

신 협194

신협이 저신용자시장에 진출하는데 있어서 제약조건으로 가장 먼저 제기되는 것이

평판위험이다 즉 현재 10대의 우량 및 중신용자위주의 대출형태에서 20sim30대

의 고금리대출이 시행되면 그동안 축적해온 신협의 서민금융에 대한 이미지가 훼손된

다는 것이다 그러나 우리가 알다시피 씨티그룹은 씨티파이낸스라는 소비자금융기관

을 자회사로 두고 있으며 우리나라에 있어서도 대부분의 여전사들이 대기업의 자회사

형태로 운영되고 있다 만약 평판위험이 손상된다고 판단되는 경우 이를 완화하기 위

한 방안으로 서민금융을 위한 별도의 상품 또는 브랜드를 개발하는 방안을 고려해

볼 수 있다

lt표 31gt 금융기관의 ROA 변화추이()

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 -064 051 064 047 051 037 047 071 059 031

농협 019 047 052 056 065 052 055 062 059 052

수협 -138 -015 027 028 008 05 06 065 058 028

산림 -131 137 1 132 113 105 149 105 064 054

새마을 -003 052 104 071 099 -041 059 086 066 03

은행 08 01 123 105 108 055 041 053 069 054

저축은행 -06 051 -096 128 124 058 -008 -139 -713 -44

대부업 35 89 832 566 642

주 대부업은 상위 10개사 기준

자료 각사 감사보고서 및 금감원 금융통계정보시스템

대부업의 과다한 이윤추구는 금융기관의 ROA를 나타낸 lt표 31gt응 통해서도 확인

할 수 있는데 2012년 기준 은행과 상호금융의 ROA는 약 03에서 054에 머물고

있는 반면 상위대부업체의 ROA는 무려 642에 달하고 있다 따라서 앞서 설명한

것과 같이 신협이 대부업체가 과다하게 이윤을 취하고 있는 이들 시장에 진출함으로

써 사회적 후생을 증대시킬 뿐만 아니라 궁극적으로는 서민금융기관으로서의 본래의

기능에 보다 충실할 수 있으리라 생각된다 그러면 저신용자대출을 위해서는 어느정

도 수준에서 금리를 책정하는 것이 바람직한지 대부업의 사례를 토대로 검토해보기로

하자

lt표 32gt는 우리나라와 일본의 대부업체 구성별 원가 그리고 신협이 이 시장에

진출하는 경우 예상되는 비용원가를 비교 분석한 것이다 양국가의 원가차이는 주로

자금조달비용과 판매비 및 관리비에서 발생되는데 우리나라의 경우도 저금리기조가

정착되어 일본과의 금리차는 상당히 적은 수준으로 유지되고 있다 다음으로 저신용

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 195

자대출의 경우 중개업자를 이용하는 경우가 많은데 현재 중개수수료는 상한 5로 제

한되어 있다 그리고 연체에 따른 대손상각은 과거의 추세에 비추어 동일하게 설정하

였다 그 결과 우리나라 대부업체의 원가합계는 2012년 기준 약 2317이며 만약 신

협이 저신용자시장에 진출한다면 조달금리가 대부업체에 비해 상대적으로 낮아서

20대 초반으로 대출금리를 설정하는 것이 가능할 것으로 판단된다 따라서 이 경우

현재 대부업체를 이용하기 때문에 자신의 신용보다 높은 대출금리를 부담하고 있는

저신용자대출의 상당부분을 신협이 흡수하는 것이 가능하다

lt표 32gt 한일 대부업체 및 신협의 구성요소별 원가분석(단위 )

원가구성 항목 한국(2010) 한국(2012) 일본(2010) 신협

자금조달비용 1454 90 15 358

판매비 및 관리비 984 767 63 614

대손상각비 679 65 78 65

원가 합계 3117 2317 156 1622

평균대출금리 3847 354 199 10sim13

주 원가분석은 추정치

자료 감사보고서 및 JFSA백서

다만 이 경우에 있어서 정보의 비대칭성을 완화하기 위해서 정책적으로 대부업체와

의 신용정보 DB 공유가 전제되어야 할 것이다 현재 대부업과 전국은행연합회의 DB

통합에 대해서는 찬반이 나뉘어 있는 상황이다 찬성의 입장에서는 DB 공유가 다중

채무자 양산을 방지할 뿐만 아니라 대출자의 신용도 파악에 있어서 규모의 경제를

실현하고 정보공유로 금융사간 경쟁을 촉진하여 궁극적으로 대출금리를 인하하는 방

향으로 작용할 것이라고 주장한다 반면 반대하는 입장에서는 DB통합시 기존고객의

신용정보가 노출됨으로서 자금사정이 어려워지고 이에 따라 채무상환능력에 문제가

발생할 수 있으며 무엇보다 제도권 금융기관이 그동안 축적해온 대부업의 DB에 쉽게

접근하는 무임승차문제가 발생한다고 주장한다 그러나 중장기적으로 신용정보DB의

공유는 금융기관 입장에서가 아니라 저신용자의 입장에서 접근해야 하며 저신용자의

정보비대칭성을 최소화하고 이들의 위험프리미엄을 낮추기 위해서도 신용정보 DB가

하루빨리 통합되어야 할 것이다

다음으로 금융기관의 목적 및 기능에 관계없이 획일적으로 적용되는 규제 및 감독

을 서민금융에 대해서는 다소 차별화할 필요가 있다 즉 상호금융의 경우 시스템리스

크를 일으킬 가능성이 낮으므로 이들 자산 중 서민금융관련 자산에 대해서는 구분계

신협연구 제60호

신 협196

리하여 연체율 산정시 제외하거나 자산건전성 도출시에도 별도의 기준을 적용하는

등 규제middot감독 등으로 인해 상호금융의 저신용자대출이 위축되지 않도록 하여야 할

것이며 신용대출의 비중이 일정 수준을 상회하는 신협에 한해서는 법인세 감면을 제

공하는 등의 인센티브제도를 도입하는 것도 검토해볼 만하다 다음으로 지역적 분리

로 신규 신용대출 등 시장개척에 어려움을 겪고 있는 현실을 반영하여 공동유대를

현행 행정구역(시 군 구)에 의한 획일적인 범위에서 생활권 경제권을 반영하여 인

접한 시 군 구까지 포함할 수 있도록 하여야 할 것이다 한편 소득수준이 낮거나

고용상태가 불안한 저소득저신용자의 경제적 자립을 지원하기 위해서는 자금 공급과

동시에 이들의 창업 및 사업운영 안정적인 생활기반 확보를 위한 지원이 필요하다

이를 위해 신협과 거래관계가 있는 중소기업 등을 활용하는 것도 관계금융 강화 차

원에서 고려할 만하다 그리고 중앙회 차원에서는 전략적 상품을 개발하고 신용대출

에 대한 모니터링기법의 개선과 교육 등을 통해 회원사가 안정적으로 신용대출을 시

행할 수 있는 기반을 마련해야 할 것이다

그 외에도 건전성 감독 기준의 획일적인 적용 평판위험의 상승 서민금융에 대한

인센티브 등의 요인들로 인해 신협의 신용대출이 활성화되지 못하고 있으므로 이를

개선하여 신협이 서민대출을 적극적으로 취급할 수 있도록 하는 방향으로의 정책 개

선이 필요하다 구체적으로는 서민대출의 기준을 마련하여 일반대출과 구분해서 관리

할 필요가 있다 즉 신협이 서민대출을 취급함으로써 초래될 수 있는 건전성 악화

저신용자 채무자 구성비 증가 그리고 이로 인한 평판위험 증가 등의 문제를 해소하

기 위하여 서민대출로 분류된 대출에 대해서는 연체율 고정이하여신비율 등을 일반

대출과 구분할 필요가 있다 구체적으로는 서민대출에 한해 건전성 분류기준과 대손

충당금 적립률 등을 완화하는 것도 하나의 방안이다

앞서 설명한 바와 같이 신협의 경우 신용대출 비율이 10 미만에 불과하고 진정

한 의미의 신용대출(부동산담보대출 미보유 amp 보증인 입보 없는)은 2 내외에 불과

하다 따라서 일정부분 서민대출 실행을 통해 신협 본래의 역할을 회복하고 예대율

을 일정수준으로 끌어올릴 수 있는 가능성이 존재한다 그러나 앞서 언급한 제반 문

제로 인해 서민대출을 적극적으로 취급할 수 없는 구조를 개선하기 위해서라도 서민

대출 취급 실적과 연계하여 비조합원대출한도 및 업무영역 확대 정책자금 취급 허

용 등의 인센티브 제공이 필요하다

또한 신협의 자산은 대부분 조합원들이 예치한 예금과 환급의무가 있는 출자금으로

구성되어 있다 따라서 대부분의 대출이 중위권 신용등급 이상의 정상대출로 구성되

어야 안정성이 담보된다 따라서 서민층의 금융 애로를 해소하기 위한 정책수단으로

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 197

서 서민대출 취급실적에 연계하여 정상대출의 확대 가능성을 열어 줄 필요가 있다

신협의 경우 34조 원의 대출금 중 신용대출은 10 미만에 불과하고 부동산담보대출

이 85 이상을 차지하고 있는 것이 현실인데 신협 등 서민금융기관이 적정 수준의

건전성을 유지하면서 안정적으로 수익을 실현할 수 있는 기반이 조성되지 않으면 강

제적인 신용대출 확대나 서민대출 확대는 다소 공허한 주장이 될 수 있기 때문이다

다음으로 정책서민금융의 지속 가능성 및 효과성 제고를 위해서도 신협을 활용하는

것이 필요하다 기존의 정책서민금융은 lsquo저금리 소액대출rsquo 위주로 구성되어 있어 이

경우 채무자의 도덕적 해이 문제 금융질서 교란 지원 효과의 불충분성 등의 문제가

발생한다 따라서 신협 등 서민금융기관이 금리수준과 대출금액을 일정수준 현실화

(20 내외의 중금리 대출 3천만 원 내외의 한도)하고 서민층의 실질적인 자립을 지

원할 수 있도록 제도적 장치를 마련할 필요가 있다 이를 위해 연체관리 채무변동현

황 등을 강화하고 대부업과의 DB공유 중위권~하위권 등급자에 특화된 신용평가시

스템 구축 등이 필요하다

Ⅳ 결 론

신협은 1960년 순수 민간주도로 설립된 협동조합금융조직이며 따라서 신협의 목적

은 공동유대를 바탕으로 구성원의 경제적middot사회적 지위를 향상시키고 지역주민에 대

한 금융편의를 제공함으로써 지역경제 발전에 기여하는데 두고 있다(신협법 제1조)

그러나 외환위기를 겪으면서 대규모 부실이 발생함에 따라 다수의 신협이 시장으로부

터 퇴출되었고 과거에 유지되었던 관계금융의 성격보다는 손쉬운 담보대출에 의존하

는 대출구조가 정착되는 등 일반 금융기관과 비교해 볼 때 큰 차이점을 발견하기가

어렵게 되었다 따라서 이러한 구조를 탈피하고 신협 본래의 공동유대의 정신으로 회

귀하기 위해서라도 서민금융기관으로서의 역할을 강화하는 것이 중요하다 이처럼 저

신용자 및 저소득자 시장에 적극진출하기 위해서는 이를 유인할 인센티브와 함께 저

신용자대출 증가 등으로 인한 부실발생 가능성을 최대한 억제할 수 있도록 제도개선

노력이 수반되어야 할 것이다

먼저 서민금융을 확대하기 위해서는 서민금융의 비중이 높은 신협에 한해 법인세의

혜택을 부여하는 한편 비과세예탁금의 범위를 확대하는 것도 검토할 필요가 있다

다음으로 저신용자 대출 등 서민대출에 한해서 별도의 계정으로 분리해 건전성 저하

의 우려로 개별조합이 서민대출을 기피하지 않도록 하여야 할 것이다 무엇보다도 서

신협연구 제60호

신 협198

민금융에 있어서는 정보의 비대칭성의 해소가 중요한 요소이니 만큼 현재 대부업과

은행연합회로 분리되어 있는 개인신용에 대한 DB를 조속히 통합 활용할 수 있도록

하여 불완전 정보로 인한 역선택 등을 사전에 방지하여야 할 것이다 마지막으로 신

협이 서민금융 그 중에서도 저신용자대출시장에 적극 진출함으로써 현재 시장의 공

백 등으로 인해 대부업체의 고금리에 의존할 수밖에 없는 약 250만명의 대부업이용

자를 포함 350만명에 달할 것으로 추정되는 금융취약계층에 금융서비스를 제공함으

로써 신협의 목적과 부합되는 기능과 역할을 수행해야 할 것이다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 199

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제1호 2013

신협연구 제60호

신 협172

융과 소액보험으로 분류되며 그 성격에 따라 재원 및 취급처 지원대상 그리고 대출

조건 등이 각각 상이하다

lt표 5gt 미소금융 재원조성 현황(20136월말)

(단위 억원)

구 분 2008 2009 2010 2011 2012 20136 계

휴면

예금

은행권 17664 8941 6574 6412 5704 0 45295

상호저축은행 185 32 21 12 16 05 271

소계 17849 8973 6595 6424 5720 05 45566

휴면

보험

생보사 7053 2468 3291 4124 4667 4420 26023

손보사 2139 96 874 1072 1324 1327 7696

소계 9192 3428 4165 5196 5991 5747 33719

기부금

6대 기업 0 1050 1000 1000 865 850 40000

5대 은행 0 440 490 830 440 1000 23000

부실채권정리기금 0 5338 13849 4752 1611 00 25550

기타 기부금 등 0 2757 3023 766 1773 00 8319

소계 0 22995 31772 23818 16434 1850 96869

계 27041 35396 42532 35438 28145 7602 176154

주 1) 10년 9월 SK 넷모바일 현물 기부 1억9천만원 미포함2012년 10월 SK루브리컨츠

현물 기부 4천억원 미포함

2) 청년 고금리 전환대출 기부금 100억 포함

자료 금융위원회(2013)

먼저 미소금융은 7등급 이하의 저신용자와 차상위계층 기초수급자 등 저소득자를

대상으로 이들에게 창업자금으로 7천만원 사업운영자금으로 2천만원까지를 연 20

sim45에 제공한다 다음으로 창업지원은 자활의지가 있는 저소득 금융소외계층에게

마이크로크레딧 형태로 창업에 필요한 자금을 지원함과 동시에 필요한 경영기술 지원

등을 제공하여 빈곤으로부터 벗어날 수 있도록 하기 위한 목적에서 출발하였다 창업

자금으로 최대 5천만원을 지원하며 대출금리는 연 74 이내이다 다음으로 신용회

복지원은 신용회복 중에 있는 자의 예상치 못한 급전수요에 대해 저리로 자금을 지

원함으로써 채무불이행자로 재전락하는 것을 방지하는 것이 목적이다 이를 위해 신

용회복자중 채무변제금을 성실히 납부하고 있는 자를 대상으로 최대 500만원을 연 2

sim6의 금리로 제공하며 원리금균등상환이 원칙이다 사회적기업 지원은 발전가능성

이 있는 사회적기업을 지원middot육성하여 저소득계층의 일자리 제공과 경제적 자립을 지

원한다는 취지에서 마련되었다 이러한 취지에 따라 복지사업자를 통해 최대 1억원을

연 3sim45의 금리로 공급한다 전통시장 소액대출지원은 시장상인회가 주체가 되어

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 173

1점포당 최대 5백만원을 6개월 간 연 45로 대출한다 기초자치단체는 복지사업자

의 지위에서 상인회에 대한 관리 감독업무를 담당한다 마지막으로 소액보험은 경제

적 기반이 취약한 저소득층을 대상으로 보험계약 체결 및 유지를 지원하는 사업이다

광역자치단체는 기초자치단체를 통해 수혜대상을 발굴하고 재단은 보험자와 수혜대상

자를 피보험자 및 수익자로 하는 보험계약을 체결하고 그 보험료를 지원하며 최대

보험금은 3000만원이다 한편 미소금융은 햇살론이나 새희망홀씨 등 여타 정책서민

금융에 비해 적용금리가 낮아 사용자의 도덕적 해이가 문제화되고 있다 특히 기타

복지사업의 연체율(30일 이상)이 높게 나타나는데 2013년 4월말 기준 신용회복지원이

148 사회적기업이 189의 연체율을 기록하고 있으며 특히 창업자금의 연체율은

484에 달하고 있다 게다가 2012년 8월 대법원 판결로 인해 예금의 소멸시효가 중

단되어 휴면예금의 출연이 어려워지면서 안정적인 재원확보가 시급한 과제로 대두되

고 있다

2) 햇살론

햇살론은 저소득middot저신용자층을 대상으로 저금리자금을 공급할 목적에서 2010년 7

월에 도입되었다 정부와 서민금융기관은 2010년부터 향후 5년간 각각 1조원을 매년

지역신용보증재단에 출연하여 보증서 발급을 통해 자금을 지원하기로 하였고 이러한

목적에 따라 대상을 신용등급 6sim10등급 연소득 2천6백만원 이하이거나 4천만원

이하이면서 6등급 이하의 저신용자 등으로 한정하였다 그리고 금리상한을 두어 상호

금융은 연 1086 저축은행은 연 1369를 초과할 수 없도록 하였다 이러한 원칙

에 따라 대출한도는 긴급생계자금 1천만원 운영자금 2천만원 창업자금 5천만원 대

환자금 3천만원으로 설정되었으며 lt표 6gt에서와 같이 2010년 7월부터 2013년 6월까

지 약 37만2천명에 대해 3조3천억원이 공급되어 1건당 평균 888만원이 지원되었다

햇살론은 금리면에서는 유리한 하나7) 대출요건이 엄격한 미소금융과 취급점이 많아

접근이 용이하나 전반적으로 금리수준이 높은 새희망홀씨의 중간적 성격으로 상대적

으로 대출요건이 덜 엄격하고 대출 대상자의 범위와 용도가 넓어 이용자수 및 이용

금액이 큰 편이다 또한 근로자에 대한 대출은 서민금융기관이 신용보증재단중앙회를

대신하여 보증심사를 위탁수행하고 있으며 자영업자 등에 대해서는 지역신용보증재단

이 직접 보증심사를 수행하고 있다 게다가 2012 8월 이후부터는 대환대출 보증비

7) 2012년 7월 현재 보증부 서민대출의 금리는 저축은행은 약 131 상호금융기관 106로 저축은행 일반금

리가 3256 대부업체의 평균금리(2010년 말기준)가 415인 것을 고려하면 크게 낮은 수준이다(금융위

보도자료(20107) 참조)

신협연구 제60호

신 협174

율이 85에서 95로 높였으며 금리도 신용도에 따라 2p 정도 인하함에 따라 수

요 공급이 확대되고 있는 추세이다

lt표 6gt 햇살론(전체) 기관별 용도별 보증공급 현황

(단위 억원)

구분 2010 2011 2012 20136 계 비율

사업자대출 6955 2351 1820 1545 12671 383

근로자대출 6904 2484 4289 6702 20379 617

합 계 13859 4835 6109 8247 33050 100

자료 서민금융 지원제도 개선방안(2013)

lt표 7gt 업권별 연간 출연금 및 출연율

구분 계상 호 금 융 저축

은행소계 농협 수협 산림조합 신협 금고

총 목표출연액

(억원) 10000 8000 3859 334 83 1362 2362 2000

연간 출연액

(억원)1666 1333 643 56 14 227 394 333

출연요율

(천분비)045 051 037 054 077 071 082 040

자료 금융위(2013)

햇살론의 보증재원은 지역신용보증재단법에 따른 서민금융기관의 출연과 정부재정

출연을 통해 조달한다 서민금융기관은 6년간 총 1조원을 출연하고 출연요율은 출연

기준 대출금의 일정비율로 설정하였다 이와 더불어 정부도 2011년부터 향후 5년간

매년 중앙정부 1200억원 지자체 800억원 합계 1조원을 출연한다 출연재원은 각 권

역별 출연금액에 비례하여 보증한도를 업권별로 구분하여 운영이 가능하다 또한 업

권별 출연금과 정부 출연금을 합산한 금액의 5배의 보증대출을 보장한다

lt표 8gt은 전체 보증공급액 중 각 금융기관이 차지하는 비중을 나타낸 것인데

2013년 6월말기준 전체 보증공급액 29조원 중 새마을금고가 약 293로 가장 많고

저축은행(281) 농협(208) 신협(204) 순이다 특히 저축은행은 상호금융에 비

해 대환자금의 비중이 높은데 이는 일부 저축은행이 정부의 보증비율 상향조정을 악

용하여 고금리 대출상품으로 대출을 시행하고 이를 햇살론 대환대출로 유도하는 영업

행위를 하기 떄문인 것으로 해석할 수 있다 또한 저축은행은 구조조정 등의 영향으

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 175

로 타업권에 비해 출연금 비중이 낮은 반면 보증배수는 17배에 달하고 있어 이에

대한 시정이 시급하다

lt표 8gt 업권별 보증금액 및 출연금 납부현황

(20136월말 단위 억원)

구분새마을금고

저축은행

신협지역농협

수협산림조함

합계

보증공급(A) 8580 8249 5970 6106 287 125 29317

출연금(B) 1061 485 580 1426 137 32 3204

보증배수 81 170 103 43 21 39 79

이처럼 햇살론 이용액이 증가하면서 사고율 또한 크게 높아졌다 lt표 9gt에서와 같

이 특히 신용등급 9sim10등급의 사고율은 각각 4234와 3784에 달해 약 40가

정상대출이 아닌 것으로 조사되고 있어 저신용자의 사고율을 낮출 수 있는 방안을

마련할 필요가 있는 것으로 보인다

lt표 9gt 햇살론(전체) 신용등급별 사고발생 현황

(단위 건 억명)

구분보증잔액

사고발생 사고정상화 사고순증

건수 금액 건수 금액 건수 금액사고율

()

1등급 9450 32 278 5 32 27 247 261

2등급 26185 127 1112 40 343 87 769 294

3등급 43631 301 2463 72 588 229 1875 430

4등급 116030 1167 8945 320 2441 847 6504 561

5등급 277683 4190 31319 1047 7947 3143 23372 842

6등급 471383 11177 88818 2735 21610 8442 67208 1426

7등급 448785 16977 113977 4711 31690 12266 82287 1834

8등급 154415 10953 61522 3177 17406 7776 44116 2857

9등급 24766 3166 14956 997 4470 2169 10486 4234

10등급 4951 642 3129 258 1255 384 1874 3784

주 대상기간은 2010년 7월26일~2012년 7월31일

자료 햇살론 분석보고서(2012)

신협연구 제60호

신 협176

3) 새희망홀씨

2011년 11월 시작된 새희망홀씨는 2009년부터 해왔던 기존 희망홀씨의 문제점을

개선한 상품이다 즉 희망홀씨는 서민금융기관의 햇살론이 출범한 이후 금리경쟁력

상실과 특례보증 중단으로 경쟁력을 상실하였고 이를 대체할 상품으로 등장한 것이

새희망홀씨이다 따라서 새희망홀씨는 다음 2가지면에서 희망홀씨와 다르다 첫째는

지원대상이다 과거 희망홀씨가 신용등급 7등급이하 또는 연소득 2천만원 이하인 저

소득자를 대상으로 한 반면 새희망홀씨는 5등급이하로 연소득 4천만원 이하 또는 연

소득 3천만원이하의 계층으로 대상을 확대하였다 그리고 약 13수준으로 햇살론에

비해 높게 책정되어 있던 대출금리를 인하하여 햇살론 대출금리를 상회하지 않도록

조정하였다 이러한 정책변화에 따라 새희망홀씨는 2013년 6월 현재 505393건에 4조

5915억원의 대출이 실행되었다 다만 새희망홀씨의 경우 은행권 영업이익의 10를

담보로 재원을 충당하기 때문에 만약 은행의 영업이익이 감소하는 경우 재원마련에

어려움을 겪을 가능성이 있다

한편 정책서민금융 이외에 주로 제2금융권이 담당했던 시장서민금융은 정보의 비대

칭성으로 인해 위험분산이나 관리 등 전통적인 대출기법이 통용되기 어려운 시장이

다 따라서 과거 저축은행의 소액대출 부실 카드사태 등에서 볼 수 있듯이 제대로

위험을 관리하지 않으면 경기상황에 따라 급격히 부실화될 가능성이 있다 더욱이 금

년 하반기부터 미국의 양적완화프로그램이 축소될 예정이어서 대출금리가 상승기조로

전환될 경우 이들 금융기관들의 안전자산선호 현상(flight to quality)이 가속화되고 그

결과 시장서민금융의 규모는 더욱 줄어들 전망이다 이 경우 서민금융은 이를 둘러싼

대내외 리스크 증가로 인해 정책서민금융뿐만 아니라 시장서민금융도 위축될 수밖에

없어 저신용자의 대부업 등 비제도권 금융기관 이용이 증가하는 등 서민들의 금융소

외 현상은 더욱 심화될 수 있다

2 상호금융의 현황

상호금융은 생활권이 같은 사람들이나 공동유대를 가진 조합원을 대상으로 자금을

예치받고 이를 대출하는 등 상호교류를 통해 자금 과부족을 스스로 해결하는 비영리

자율협동조직으로서의 금융8)으로 정의된다 따라서 상호금융은 협동조합 형태로 운영

되는 금융업무를 의미하며 그 주체는 신용협동조합 농업협동조합 수산업협동조합

8) 재정경제원 금융정책편람(1995) 참조

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 177

및 산립조합 그리고 새마을금고이다 한편 상호금융은 경제적 지위와 상관없이 가입

자격 즉 출자금 납입 및 공동유대를 충족한 누구에게나 문호를 개방하고 있어 근로

자 농민 자영업자 중소기업가 등의 중산계층 뿐만 아니라 저소득 저신용자계층을

포함하는 폭넓은 조직이다 상호금융은 지역금융 서민금융과 더불어 관계금융의 성

격이 강하다 정부도 이러한 상호금융의 특징을 이해하고 은행과 달리 세제상의 혜

택 등 다양한 편익을 제공함으로써 제도권금융기관에서 취급하기 어려운 금융수요를

흡수하기 위한 여건을 마련하고 있다

한편 우리나라 상호금융은 IMF 외환위기를 겪으면서 그 업무형태 등이 크게 변하

였다 즉 지금까지 암묵적으로 구분되어 있던 은행과 상호금융의 업무영역 그 중에

서도 가계대출시장에 은행이 공격적으로 진출하기 시작한데다가 금융업무의 다각화

및 대형화가 진전되면서 공동유대에 기초한 상호금융은 일부 업권을 중심으로 그 규

모가 크게 위축되었다 그 결과 lt표 10gt에서와 같이 외환위기 직후인 2003년까지 신

협 580개 농협 211개 새마을금고 1072개가 시장으로부터 퇴출되었다 농협에 비해

신협과 새마을금고의 퇴출이 많았던 것은 이들 조합의 경우 농협과 비교하여 소규모

조합이 많았던 데다 과다한 신용대출로 인한 부실심화로 많은 수의 신협과 새마을금

고가 퇴출되었기 때문이다9) 이러한 추세는 최근까지 이어져 외환위기 이후 2012년

까지 신협 717개 농협 375개 새마을금고 1323개가 정리되었다

lt표 10gt 주요 상호금융기관의 조합수 동향

구 분 1997 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 1666 1086 1051 1024 1007 994 982 962 955 949

농협 1539 1328 1293 1217 1193 1184 1178 1168 1165 1164

수협 86 95 92 92 92 92 91 90 90 90

산림 132 132 132 132 132 133 133 134 135 136

새마을 2743 1671 1612 1579 1543 1518 1501 1480 1448 1420

전체 6166 4312 4180 4044 3967 3921 3885 3834 3793 3759

자료 금융감독원 새마을금고 연합회

9) 2002년 예금보험공사는 새로운 기금의 발족에 즈음하여 구기금을 통해 기존부실의 정리를 위해 115개의

신협을 일시에 퇴출시켰다

신협연구 제60호

신 협178

이처럼 조합수가 꾸준히 감소하고 있는데 반해 대형화가 진전되면서 조합당 자산

규모나 조합원수는 크게 증가하였다 최근 12년간 1조합당 자산규모는 신협 33배

농협 28배 새마을금고 32배나 성장하였고 자산증가속도에 비해서는 높지 않으나 1

조합당 조합원수도 신협 15배 농협 12배 새마을금고 17배가 증가하였다 특히 상

호금융 중에서도 농협과 새마을금고의 조합원수가 크게 성장한 것은 농협의 경우 준

조합제도10) 새마을금고의 경우 가입의 편리성 등으로 인해 쉽게 접근할 수 있었기

때문으로 판단된다

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 178 180 228 257 272 311 404 497 519 583

농협 823 1029 1266 1493 1598 1725 1887 2065 2211 2344

수협 933 1032 1196 1304 1337 1457 1692 1833 1967 2133

산림 144 159 189 212 220 233 286 328 333 368

새마을 229 263 326 370 381 425 515 614 631 738

전체 404 492 607 696 739 806 923 1047 1109 1216

lt표 11gt 상호금융기관의 1조합당 자산규모(억원)

자료 전게서

lt표 12gt 상호금융기관의 1조합당 조합원수

(단위 명)

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 4246 4304 4385 4570 4764 4926 5288 5799 6139 6238

농협 1747 1797 1845 1970 2018 2046 2081 2091 2103 2096

농협준

조합원8690 9184 9865 10834 12104 12927 13772 14459 15202 15765

수협 1853 1795 1869 1846 1829 1835 1845 1763 1758 1778

새마을 7177 8218 9242 9763 10002 10616 10958 10793 11042 11930

자료 전게서

10) 농협과 수협 그리고 산립조합에 대해 준조합원제도를 두어 비조합원인 지역민의 경우도 조합원과 동일한

서비스를 이용하도록 하였다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 179

lt표 13gt 상호금융기관 총자산

(단위 조원)

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 226 196 240 263 274 309 397 478 496 553

농협 1131 1366 1637 1817 1907 2042 2223 2418 2576 2728

수협 83 98 110 120 123 134 154 165 177 192

산림 19 21 25 28 29 31 38 44 45 50

새마을 396 439 525 585 600 645 773 908 914 1048

전체 1855 2120 2537 2813 2933 3161 3585 4013 4208 4571

자료 전게서

한편 자산면에서의 성장은 자산의 80이상을 차지하는 수신증가에 의해 견인되었

으며 특히 2009년 1월 이자소득세(14) 비과세 예탁금 한도를 2000만원에서 3000

만원으로 인상한 이후 신협과 새마을금고를 중심으로 수신이 급격하게 증가하였다

이러한 수신증가에 힘입어 대출을 중심으로 한11) 여신도 2009년 이후 큰 폭으로 증

가하였고 이 역시 신협과 새마을금고의 성장세가 두드러졌다

lt표 14gt 상호금융기관 총수신 및 여신

(단위 조원)

총수신 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 194 164 205 226 233 265 348 419 433 488

농협 839 1031 1269 1433 1455 1580 1781 1957 2088 2232

수협 62 66 80 89 91 101 121 135 143 157

산림 13 14 16 19 19 21 28 33 33 39

새마을 340 380 458 515 508 562 682 799 791 921

전체 1448 1655 2028 2282 2306 2529 2960 3343 3488 3837

총여신 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 120 111 135 153 176 203 229 276 308 321

농협 677 836 1002 1069 1190 1343 1394 1452 1561 1593

수협 48 56 68 74 80 88 98 102 112 121

산림 05 06 12 14 16 17 17 19 2 21

새마을 167 240 251 261 293 342 383 450 529 568

전체 1017 1249 1468 1571 1755 1993 2121 2299 2530 2624

자료 전게서

11) 상호금융의 자산운용중에서 대출금의 비중은 2011년 기준 662이며 유가증권의 비중은 상대적으로

낮은 43에 그치고 있다(이재연 외(2013) 참조)

신협연구 제60호

신 협180

이처럼 가파른 수신증가세에도 불구하고 규모의 영세성 등에 따른 자산운용의 한계

로 인해 lt표 15gt에서와 같이 2009년 이후 상호금융의 예대율은 2001년과 비교하여

하락하였다 특히 농협의 경우는 2001년에 비해 10p이상 하락하여 상대적으로 예대

율이 상승한 신협과 대비된다 이처럼 상호금융의 예대율이 낮음에 따라 대출금을 제

외한 여유자금은 대부분 중앙회 및 연합회를 통해 위탁운용되며 중앙회 및 연합회는

이를 채권 등 유가증권에 투자하여 발생한 운용수익을 개별조합에 지급하여 왔다 그

러나 최근 금융환경의 악화 및 저금리 기조로 운용수익이 약정한 수익을 밑도는 경

우가 생기게 되고 이로 인해 중앙회의 수익성이 크게 악화될 수 있다

lt표 15gt 상호금융기관 예대율()

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 619 677 659 677 755 766 659 658 711 658

농협 807 811 790 746 818 850 783 742 747 714

수협 774 848 850 831 879 871 804 758 781 773

산림 385 429 750 737 842 810 615 564 587 534

새마을 491 632 548 507 577 609 562 563 669 617

전체 702 755 724 688 761 788 717 688 725 684

자료 전게서

lt표 16gt에서 알 수 있듯이 상호금융의 당기순이익은 2000년대 초반까지 금융위기

에 따른 구조조정 등으로 당기순손실을 기록하였으나 이후 수익성 개선을 위한 노력

으로 2003년 이후에는 당기순이익의 증가세가 지속되어왔다 다만 새마을금고의 경우

유가증권에 대한 투자비중이 여타 상호금융에 비해 높았기 때문에 글로벌 금융위기에

따른 투자손실로 2008년 당기순손실을 기록하였다 그리고 전체적으로 부동산 경기의

침체로 인한 부실채권이 증가하면서 2011년 당기순이익은 전년에 비해 다소 감소하

였고 향후에도 이러한 추세는 당분간 지속될 것으로 보인다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 181

lt표 16gt 상호금융기관 당기순이익 추이

(단위 조원)

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 -1440 990 1527 1224 1408 1147 1848 3373 2920 1731

농협 2205 6450 8474 10140 12378 10606 12266 14983 15255 14113

수협 -1149 -150 293 338 98 674 922 1078 1026 537

산림 -248 287 249 369 328 327 566 462 287 272

새마을 -134 2291 5438 4151 5949 -2668 4551 7771 6026 3390

전체 -766 9868 15981 16222 20161 10086 20153 27667 25514 20043

자료 금융감독원 새마을금고 연합회

상호금융의 건전성을 나타낸 lt표 17gt에 따르면 고정이하여신비율은 구조조정과 감

독당국의 건전선 규제 강화 등으로 2000년대 초반에 비해서는 크게 개선되었으나 글

로벌금융위기 이후 다소 상승하는 추세이며 부동산 경기 침체가 본격화된 2012년에

는 신협 및 새마을금고를 중심으로 고정이하여신비율이 증가하였다 또한 상호금융은

지역적 한계로 인해 특정지역의 경기상황에 민감하게 반응하는 등 전국적 영업을 전

개하는 은행 등에 비해 경기변동의 영향을 크게 받을 수 있다

lt표 17gt 상호금융기관의 고정이하여신비율

구 분 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 60 63 60 54 45 38 35 37 37 36 42

농협 26 23 24 23 19 16 16 19 20 19 21

수협 28 33 33 33 31 24 20 33 33 31 27

산림 32 28 33 30 25 28 29 30 32 31 28

새마을 67 55 66 59 46 31 25 23 23 20 24

자료 금융감독원 새마을금고 연합회

신협연구 제60호

신 협182

Ⅲ 서민금융지원을 위한 신협의 역할

1 우리나라 신협의 현황

신협은 1960년 5월 순수 민간주도로 설립된 이후 1972년 신협법이 재정된 것을 계

기로 규모면에서 크게 성장하여 2012년 현재 총자산 553조원 조합원수 593만명에

이르고 있다 그러나 신협에 있어서 위기가 없었던 것은 아니며 특히 1997년 외환위

기 이후 다수의 신협이 부실을 이유로 시장에서 퇴출되었다 그리고 최근에 와서는

부동산시장이 침체되면서 담보대출위주의 영업전략을 채택해 왔던 일부 신협을 중심

으로 부실채권이 증가함에 따라 과거와 같은 우려가 증가하고 있는 것도 사실이다

따라서 제3장에서는 우리나라 신협의 현황을 살펴보고 현재 신협이 안고있는 구조적

인 문제점이 무엇이며 이를 극복하고 건전한 서민금융기관으로서 자리매김할 수 있는

방안에 대해 알아보고자 한다

신협은 공동유대별로 지역조합 직장조합 단체조합 등 3개의 조합형태가 있다

lt표 18gt에서와 같이 2012년말 현재 지역조합이 677개로 전체의 713를 점하고 있

으며 직장조합이 159개로 167 단체조합이 114개로 12를 차지하고 있다 한편 지

역별 분포는 지역신협 기준으로 경기가 79개로 가장많고 충청북도(71개) 서울(62개)

전북(59개) 순이다 다음으로 조합의 영업범위를 나타내는 지점수에 있어서도 이 역

시 경기가 131개로 가장 많고 전북(51개) 충남(49개)순이며 서울은 38개에 그치고

있다 이처럼 신협의 분포는 지역적 편중이 심하며12) 그로 인해 서민금융기관으로서

의 경쟁력인 접근성 측면에서 여타 상호금융기관에 비해 크게 미치지 못하고 있다13)

12) 전국적으로 신협이 부재한 시middot군구는 29곳이며 서울에도 3개구에 신협이 없는 상태이다

13) 2011년말기준 농협의 점포수는 신협의 약 26배 새마을금고는 약 19배에 달한다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 183

구 분조합수 지점수

지역 직장 단체 지역 직장 단체

서울 62 55 19 37 19 2

부산 30 9 13 33 - 3

울산 7 2 3 14 - -

경남 33 13 12 38 3 1

인천 34 9 7 43 - -

경기 79 17 8 131 - 2

대구 42 4 13 52 - 2

경북 46 6 2 31 6 -

대전 31 10 5 40 5 1

충남 53 5 - 49 - -

광주 26 7 14 36 4 9

전남 40 2 2 35 - -

충북 71 4 7 48 2 -

전북 59 8 7 51 1 1

강원 35 8 1 24 - -

제주 29 - 1 18 - -

계 677 159 114 680 40 21

lt표 18gt 신협의 조합 및 지점수(2012년말)

자료 신협통계(2012)

다음으로 신협의 자산 및 부채 추이를 살펴보면 자금조달에 있어서는 lt표 19gt에서

와 같이 예금의존도가 높은 반면 자본금으로 이해할 수 있는 출자금의 비중이 상대

적으로 낮을 뿐만 아니라 지속적으로 감소하고 있는 사실이다 이러한 취약한 자본구

조는 상호금융기관의 일반적인 현상이기는 하나 이 경우 경영부실 발생시 이를 회복

하기 위해서는14) 추가적인 자금투입이 불가피하고 이를 실현하지 못할 경우 경영관

리 등의 조치를 받을 수 있다

14) 상호금융기관은 총자산대비 순자본비율이 100분의 2이상이어야 하며 이를 이행하지 못할 경우 중앙회장

은 재무상태개선권고를 부여한다(상호금융감독규정)

신협연구 제60호

신 협184

lt표 19gt 신협의 부채 추이

(단위 억원 )

구 분 2005년 2008년 2012년

예금 204889(878) 265088(884) 488273(93)

차입금 2182(09) 4859(16) 3385(07)

출자금 21368(92) 22593(75) 32893(63)

소계 233443(100) 299805(100) 524551(100)

자료 신협통계(2012)

다음으로 lt표 20gt을 통해 알 수 있듯이 자산구성에 있어서 대출금의 비중은 유가

증권과 비교하여 매우 높은 수준이며 예대율하락으로 중앙회에 대한 예치금의 비중

이 과거에 비해 늘어나는 특징이 있다 따라서 이 경우 과거 글로벌금융위기 시의 새

마을금고 사례와 같이 중앙회가 유가증권 등에 대한 투자에 실패할 경우 그 피해가

전 조합으로 확산될 수 있음을 유의해야 한다

lt표 20gt 신협의 자산 추이

(단위 억원 )

구 분 2005년 2008년 2012년

예치금 64305(28) 65067(22) 160112(30)

유가증권 30258(132) 27376(93) 52197(98)

대출금 135463(589) 203006(687) 321469(602)

소계 230025(100) 295449(100) 533778(100)

다음으로 신협과 새마을금고의 대출규모별 분포를 비교한 lt표 21gt를 통해 신협의

대출형태에 대해 살펴보면 먼저 규모별로는 2천만원이하의 대출비중(건수별)이 631

에 달하는 등 소액대출의 비중이 높게 나타난다 이는 대출금중 가계자금의 비중이

약 85에 이르는 새마을금고와 비교해서도 매우 높은 수준이다15) 그러나 대부업 등

의 무담보소액신용대출의 기준인 3백만원 이하 대출의 비중은 새마을금고가 206인

데 반해 신협은 70에 그치고 있어 상대적으로 무담보신용대출 비중이 낮은 것으로

추측할 수 있다

15) 2012년 기준 새마을금고 대출금 568조원 중 가계자금은 485조원으로 전체 대출 중 가계대출의 비중은

약 854이다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 185

lt표 21gt 대출금 규모별 분포 현황

(2012 6월말 기준 단위 건 )

구 분신협 새마을금고

건수 구성비 누적 건수 구성비 누적

3백만원 이하 55724 70 70 329394 206 206

5백만원 이하 105021 132 201 192373 121 3269

10백만원 이하 196530 246 448 308565 193 5202

20백만원 이하 146673 184 632 260566 163 6835

30백만원 이하 75278 94 726 137024 86 7693

50백만원 이하 74940 94 820 135817 85 8544

100백만원 이하 71109 89 909 118031 74 9283

100백만원 초과 72596 91 1000 114378 72 10000

계　 797871 　 　 1596148 　 　

lt표 22gt 상호금융의 신용대출 비율 추이

(단위 십억원 )

신협 2003 6 2005 6 2007 6 2009 6 2011 6 2012 6

대출금 10689 12804 16117 20884 29295 31017

신용비율 4278 3170 1971 1450 885 891

농협 2003 6 2006 6 2007 6 2008 6 2009 6 2010 6

대출금 - 90993 101370 116368 122991 130378

신용비율 - 1596 1395 1245 1150 1028

새마을금고 2003 6 2005 6 2007 6 2009 6 2011 6 2012 6

대출금 21139 24490 26684 34553 40390 48623

신용비율 1226 763 520 357 303 277

주 1) 신협은 보증서대출금을 담보대출금으로 분류

2) 신협자료는 농협 등과 같이 매년 6월말 기준으로 변경

자료 조영삼(2012)

그리고 lt그림 2gt에서 알 수 있듯이 대출금의 담보별 구성추이를 살펴보면 상호금

융 전반에 걸쳐 신용대출 비중이 점차 하락하고 있는 추세이다 특히 신협의 경우 외

환위기 이전 상대적으로 신용대출비중이 높았으나 대규모부실이 발생된 이후 지속적

으로 자체적으로 신용대출비중을 낮추어서 현재는 약 891에 그치고 있는 등 오히

려 농협보다도(2010년 6월기준 1028) 낮은 수준에 머물고 있다

신협연구 제60호

신 협186

lt그림 2gt 신협 대출총액 및 신용대출비율 현황

신협의 신용대출은 크게 일반신용대출 한도거래대출(대월포함) 일일상환대출 등으

로 구분할 수 있으며 이는 다시 부동산 담보보유여부와 보증인 유무에 따라 세분할

수 있다 이들을 종합해 보면 실제 신협의 순수 신용대출의 비중은 전체 대출총액의

195에 불과하여 여타 금융기관에 비해 신용대출이 제한적으로 취급되고 있음을 알

수 있다 즉 신협의 경우 일부 신용대출은 부동산보유자에 대한 추가한도 설정을 위

한 대출이기 때문에 순수 신용대출과 이를 구별할 필요가 있다 게다가 부동산미보

유자에 대한 대출 중에서도 과반수 정도가 인보증대출인 점을 고려하면 실제 순수신

용대출은 전체 신용대출의 약 33 수준에 그치고 있다

lt표 23gt 신용대출 종류별 현황

(2012 6월말 기준 단위 억원 개)

구 분 금액 잔액 계좌수

부동산담보

보유자에 대한

신용대출

인보증 1580 1353 9809

무보증 2114 1813 19251

소계 3694 3166 29060

부동산담보

미보유자에 대한

신용대출

인보증 9646 7837 74581

무보증 6863 5437 77582

소계 16509 13274 152163

합계 20203 16440 181223

자료 신협중앙회

자료 신협중앙회

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 187

lt그림 3gt 신용대출 등급별 금리 및 연체율 현황

주 1) 지역조합의 2011년 7월~12월 중 신규취급건 기준

2) 일일상환대출 직원대출 기타지원대출 등 제외

3) 보증인 및 해당조합 내에 부동산담보대출이 없는 순수신용대출 기준

4) 연체율은 2012년 6월 말 기준(대출 실행 후 6개월~12개월 경과기간을 고려) 신용

등급은 대출 실행시점 기준

자료 신협중앙회

한편 lt그림 3gt을 통해 신용대출의 금리 및 연체율을 신용등급별로 살펴보면 먼저

신용등급별 가중평균 대출금리는 1등급이 약 90516)인데 반해 8등급은 1430로

양자간의 금리차는 525p에 지나지 않고 9등급 10등급의 경우 오히려 평균금리가

1277와 1114로 감소하고 있다17)

그리고 대출자의 신용등급별 취급현황을 우량등급과 중위등급 그리고 하위등급으

로 구분하여 살펴보면(lt표 24gt) 2012년 1월sim6월 건수 기준으로 우량등급이 218

중위등급이 552를 차지하여 중위등급의 비중이 50를 상회하는 반면 저신용자의

비중은 229에 그치고 있다

16) 지역조합의 2012년 1월sim6월 신규취급건 기준이다

17) 신용대출이 기존 조합원을 중심으로 매우 제한적으로 취급되고 있으며 따라서 기존의 거래관계로 인해

등급간 금리차를 크게 두지 않는다 그리고 하위등급자의 경우 기존 거래관계를 중시하여 신용대출 금리

를 높지 않게 취급하되 금액을 소액(500만 원 내외)으로 운용하는 등 신용평가시스템을 유연하게 운영하

고 있다

신협연구 제60호

신 협188

lt표 24gt 신용등급별 신용대출 취급현황

(단위 억원 )

구분 금액 (구성비) 건수 (구성비) 건 평균금액

우량등급 411 285 3522 218 0117

중위등급 787 546 8906 552 0088

하위등급 217 150 3273 203 0066

기타등급 26 18 425 26 0062

합계 1441 1000　 16126 1000　 0089

주 1) 지역조합의 2012년 1월~6월 중 신규취급건 기준 기타 대상계좌 조건은 앞의 표

와 같음

2) 우량(1~3등급) 중위(4~6등급) 하위(7~8등급) 기타(9~10등급 0등급)

자료 신협중앙회

이처럼 신협이 서민 신용대출에 소극적으로 나서는 이유로 몇가지를 들 수 있는

데 그 첫째는 규모의 영세성에서 찾을 수 있다 즉 개별 신협의 평균 자산규모가

600억 원 내외에 불과하여 여타 금융회사와 비교해 볼 때 크게 낮은 수준으로 이

경우 동일한 지역기반의 신용대출 중 일부가 부실화되더라도 매년 결산 결과에 큰

영향을 줄 수 있다 또한 신협의 규모가 영세하여 신용대출의 특성인 소액대출에 따

른 업무량의 증가 짧은 만기구조 등에 따른 추가적인 비용 등이 신협의 신용대출을

억제하는 요인으로 지적할 수 있다 그리고 둘째는 대출재원 및 의사결정 구조의 문

제를 지적할 수 있다 여전사 대부업체 등은 차입과 자본금이 대출 재원의 중요 비

중을 차지하고 있다 그리고 저축은행을 포함한 이들 금융회사는 주식회사의 형태로

경영자의 판단에 따라 수익성에 기초하여 저신용자대출을 시행할 수 있는 의사결정

구조인데 반해 신협은 대출재원의 절대적 비중이 다수 조합원으로부터 조달한 예금

(부채)으로 구성되어 있어 저신용대출 고금리대출을 적극적으로 의사결정하기 어려운

구조이다 다음 셋째는 신용대출은 채권자의 질에 대한 정보의 비대칭성이 큰 고위험

분야이면서 동시에 이를 해소하기 위해서는 막대한 비용이 소요된다 그러나 우리나

라 신협은 평균직원수(지역조합)가 116명이고 대출담당 직원이 2sim3명에 불과해 신

용대출을 적극적으로 취급하기 어려운 상황이다 넷째는 신용대출 취급자에 대한 실

질적인 면책이 이루어지지 못하고 있다 신협의 업무방법 기준에 의하면 취급 당시

적정하게 취급된 대출은 향후 부실화되더라도 취급자에게 책임을 물을 수 없도록 하

고 있다 그러나 이를 통해서는 명시적 공식적 형태의 불이익을 방지할 수 있으나

비명시적 불이익의 문제가 존재하는 것으로 알려져 있다18)

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 189

lt표 25gt 신용대출 취급을 어렵게 하는 외부요인

구분(단위 명)

신용대출에적합한

거래자가적음

경기침체로인한

부실위험증가

타기관과경쟁심화

과다채무자저신용자유입우려

대체상품(햇살론등)

의출현응답계

자

산

규

모

300억 미만 167 667 - 133 33 30

300억~600억 241 482 48 205 24 83

600억~1천억 451 296 - 211 42 71

1천억 이상 388 403 15 194 - 67

합계 331 430 20 195 24 251

자료 신협중앙회

lt표 26gt 신용대출 취급을 어렵게 하는 내부요인

구분(단위 명)

조합의확대의지의

문제

업무량부실위험

대비낮은 수익성

최종결재자에 대한

과중한 책임

조합내 손실흡수

능력한계

담당자에대한

비명시적불이익

응답계

자

산

규

모

300억 미만 172 207 241 310 69 29

300억~600억 329 305 122 244 - 82

600억~1천억 324 268 70 268 70 71

1천억 이상 386 300 57 200 57 70

합계 325 282 103 246 44 252

자료 신협중앙회

lt표 27gt 신용대출을 어렵게 하는 제도적 요인

구분(단위 명)

까다로운신용대출관련 규정

부실발생시실질적인면책미비

연체시충당금

적립부담

개인회생파산 등

채무조정

CSS의신뢰도 및

경직성응답계

자

산

규

모

300억 미만 207 241 207 172 172 29

300억~600억 146 366 171 232 85 82

600억~1천억 183 338 169 197 113 71

1천억 이상 224 328 45 179 224 67

합계 185 333 141 201 141 249

자료 신협중앙회

18) 비명시적 불이익의 예로는 업무 관련 주의 촉구 승진 누락 및 지연 등을 들 수 있다

신협연구 제60호

신 협190

인천경기지역 조합 임직원을 대상으로 2012년 9월에 실시한 설문조사에 따르면

(lt표 25gtsimlt표 27gt) 신용대출 취급을 어렵게 하는 외부요인으로 43가 경기침체로

인한 부실위험증가를 들고 있으며 다음으로 내부요인으로는 325가 조합의 확대의

지의 문제 282가 업무량 부실위험대비 낮은 수익성을 들고 있다 마지막으로 신

용대출의 활성화를 저해하는 제도적 요인으로는 333가 부실발생시 실질적인 면책

이 미비한 점이라 응답하고 있다 따라서 신협의 신용대출을 활성화하기 위해서는 신

용평가시스템의 고도화로 부실가능성에 대한 심사기능을 강화하는 한편 위험에 상응

하는 수익이 보장되고 만약 부실이 발생되는 경우에도 이를 어느 정도 용인할 수 있

는 규제 감독의 개선이 필요하다 하겠다

한편 햇살론은 앞서 설명한 것과 같이 저신용자 등 서민이 신용 등급에 따라 제도

권금융기관 이용에 제약을 받았던 상황을 개선할 목적으로 마련되었다 그리고 10

내외의 대출금리로 서민의 금리부담을 완화하는 한편 상호금융의 출자금과 정부의

출연금으로 보증재원을 마련하여 95를 보증함으로써 부실로 인한 상호금융기관의

부실가능성을 낮추었다 따라서 햇살론은 정책서민금융이면서 상호금융기관의 하나의

수익원으로 자리매김하였다 이러한 상황에서 기존 신협의 신용대출 등과 고객층에

있어서 다소 중복되는 햇살론에 대해 그 현황을 살펴보는 것이 중요하다 햇살론이

출시된 이후 신협은 2012년 1월 현재 총 44621건 4129억원을 취급하였다

lt표 28gt 햇살론 신용등급별 실적 및 연체현황

(단위 백만 원 건 )

구분실 적 대출잔액

(A)

연체규모 연체율

건수 비중 금액 비중 건수 금액(B) BA100

1등급 173 04 2050 05 1521 4 22 148

2등급 273 06 1697 04 1267 108 251 1985

3등급 536 12 5840 14 4534 20 84 186

4등급 1008 23 11035 27 8710 55 119 137

5등급 2981 67 31289 76 24416 225 600 245

6등급 7247 162 74800 181 58500 779 2257 386

7등급 10872 244 111587 270 85250 1653 4763 558

8등급 13363 299 117259 284 88003 2675 6988 794

9등급 6435 144 47196 114 34714 1742 4030 1161

10등급 1721 39 10038 24 6982 589 1317 1886

무등급 12 00 64 00 42 2 4 1014

계 44621 1000 412860 1000 313945 7852 20441 651

자료 신협중앙회

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 191

lt표 28gt을 통해 신용등급별로 살펴보면 햇살론의 특성상 8등급의 비중이 건수기준

으로 299 7등급이 244를 차지하며 금액기준으로도 8등급이 전체의 약 284

7등급이 27를 차지하는 등 이 2개등급의 비중이 전체의 과반수를 상회한다 반면

연체율도 개인신용등급의 저하에 비례하여 저신용자일수록 연체율이 상승하고 있는

것으로 나타났다 참고로 2급자의 의 연체율이 높은 것은 특이한 현상인데 이는 차주

의 현금흐름과 관련하여 상환능력에 대한 평가가 소홀히 취급되었던 것이 원인으로

판단된다

lt표 29gt 햇살론 금액별 대출 및 연체현황

(단위 백만 원 건 )

구 분

전체 연체 연체율 비 중

건수 금액 건수 금액건수

금액

전체 연체

건수 금액 건수 금액

300만 이하 1282 3478 70 86 55 25 27 08 23 06

500만 이하 6394 29510 489 1164 76 39 135 68 164 80

800만 이하 15165 109548 1129 4248 74 39 321 251 378 292

1000만

이하16198 161358 680 3625 42 22 343 369 227 249

1500만

이하4176 56445 347 2665 83 47 88 129 116 183

2000만

이하3992 75324 274 2757 69 37 85 172 92 190

2000만

초과31 1306 1 2 32 02 01 03 00 00

계 47238 436968 2990 14547 63 33 100 100 100 100

자료 신협중앙회

한편 햇살론의 용도별 실적 및 연체현황을 살펴보면 2012년 1월 기준 사업자금과

생계비의 비중이 각각 526와 473인데 반해 연체율은 각각 72와 56로 대출

비중과 반대로 나타난다 이는 사업자금에 비해 생활자금의 건당 대출액이 작아 대출

자에게 생활자금의 상환에 대한 부담이 그다지 크지 않기 때문으로 이해할 수 있다

lt표 29gt의 금액별 대출 및 연체현황을 살펴보면 대출액이 5백만원에서 1천만원 이하

인 경우가 건수별 기준에서 약 664로 가장 높은 비중을 차지하고 있다 그러나 연

체율이 높은 구간은 1천만원에서 1천5백만원사이의 구간이며 따라서 대출집중구간과

연체집중구간사이에는 금액적으로 약간의 괴리가 있는 것으로 이해할 수 있다

신협연구 제60호

신 협192

2 서민금융 활성화를 위한 신협의 역할

신협은 협동조합의 근본 원칙과 저신용자의 비중 및 자금공급의 성격 등에 있어서

여타 상호금융기관과 비교해 볼 때 서민금융의 중요한 공급자로서의 역할을 수행해왔

다 그러나 앞서 설명한 것과 같이 은행 등과 비교해서 지나친 담보대출 위주의 영

업 자산의 질적 편중으로 인해 서민금융기관으로서의 역할에 다소 한계가 드러난 것

또한 사실이다 따라서 본 절에서는 지금까지 설명한 상호금융 특히 신협을 중심으

로 서민금융에 있어서 중추적인 역할을 하기위한 방안을 제시하고자 한다

먼저 서민금융의 유형에 따라 그 접근방식을 달리할 필요가 있다 서민금융의 대상

은 신용도와 관계없이 모든 저소득자를 포함하는데 저소득 우량신용자의 경우에 있

어서는 정부의 보증상황 등을 고려하여 햇살론으로 유도하는 것이 바람직하다 왜냐

하면 앞서 살펴본 것과 같이 햇살론 이용자의 경우 본인의 신용등급에 비해 너무 낮

은 금리를 제공받음으로써 이용자의 도덕적 해이가 발생될 뿐만 아니라 제공자의 입

장에서도 보증 등에 과다하게 의존하게 되어 이용자에 대한 감시기능이 약화될 가능

성이 있다 이 경우 현재 나타나고 있는 것과 같이 햇살론 등 정책서민금융의 연체율

상승으로 이어진다 또한 중장기적으로는 정부가 금융기관의 도덕적 해이를 방지하기

위해 현재 95로 설정되어 있는 보증비율을 낮추려고 하고 있어 보증비율하락에 따

른 손실증가를 만회하기 위해서라도 햇살론은 중신용자를 중심으로 실시되는 것이 바

람직하다

lt표 30gt 서민금융 지원대상의 유형

소득수준 신용도 발생원인 접근방향

저소득자

우량신용

담보력 부족 필요자금 대비 한도

부족

상환능력 대비 과다채무 보유

상환능력 증빙이 곤란한 경우

미래 상환능력 고려하여 선별지

원(은행 햇살론)

저신용

소액 다건의 다중채무자인 경우

가 많음

빈번한 연체로 신용도 하락

서민금융의 주된 지원 대상으로

안정적인 소득확보가 우선

(저금리 대환대출 상호금융기관)

고소득자 저신용

빈번한 연체 경험으로 신용도

하락

기존 자산의 처분 없이는 채무

상환 어려움

저소득자와의 형평성문제 발생

일정한도 내에서 선별지원 고려

(국민행복기금)

주 고소득자이면서 신용도가 우량한 거래자는 서민금융 고려 대상에서 제외

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 193

다음으로 저신용자에 대해서는 자신의 신용에 부합하는 대출금리를 부과함으로써

현재 주로 대부업시장으로 내몰리고 있는 이들 저신용자를 제도권금융으로 흡수할 필

요가 있다 현재 저신용자층 및 금융소외자 등 금융연체취약계층이 약 350만명으로

추정되는 상황임을19) 고려하면 향후 이 시장에 적극 진출함으로써 진정한 서민금융

기관으로서의 역할을 강화하는 것이 필요하다 그리고 이러한 저신용자에 대해서는

정책서민금융이 아닌 시장서민금융의 논리로 접근해야 할 것이다 이러한 저신용자의

대부업 쏠림현상은 현재 여전업과 대부업체사이에 시장공백이 존재하여 제도권 금융

을 이용하기 어려운 다중채무자나 저신용자가 대부업시장으로 내몰릴 수밖에 없는 시

장구조가 형성되었기 때문이다 현재 이들 중 상당수는 대부업을 이용하면서 자신의

신용등급에 비해 과다한 금리를 부담하는 반면20) 정책서민금융은 저신용자의 위험에

비해 과다하게 낮은 수준으로 금리가 책정되어 있어 도덕적 해이가 발생된다 따라서

현재와 같이 대출금리 수준을 이들이 감내할 수 있는 적절한 수준으로 정하고 대출

금액도 상환능력을 고려하여 낮은 수준에서 설정하여 서민금융기관이 이 시장에서의

건전한 공급자로서의 역할을 해야 한다 따라서 과다한 착취적인 금리수준은 지양한

다하더라도 금융적인 관점에서 그들의 리스크에 상응하는 프리미엄을 부과하는 것은

시장의 효율성 측면에서도 바람직하다 그리고 이러한 신협의 역할을 통해 서민들이

더 이상 대부업체의 고금리에 희생되지 않도록 하는 것이 중요하다

lt그림 4gt 금융기관별 대출금리 분포

자료 정찬우(2007)

19) 이재연(2013) 참조

20) 2012년 말기준 대부업의 평균금리는 354로 2011년에 비해 다소 낮아졌으나 대부업 상한금리가 39인

점을 고려하면 여전히 상당수의 이용자가 자신의 신용등급보다 과다한 비용을 부담하고 있다

신협연구 제60호

신 협194

신협이 저신용자시장에 진출하는데 있어서 제약조건으로 가장 먼저 제기되는 것이

평판위험이다 즉 현재 10대의 우량 및 중신용자위주의 대출형태에서 20sim30대

의 고금리대출이 시행되면 그동안 축적해온 신협의 서민금융에 대한 이미지가 훼손된

다는 것이다 그러나 우리가 알다시피 씨티그룹은 씨티파이낸스라는 소비자금융기관

을 자회사로 두고 있으며 우리나라에 있어서도 대부분의 여전사들이 대기업의 자회사

형태로 운영되고 있다 만약 평판위험이 손상된다고 판단되는 경우 이를 완화하기 위

한 방안으로 서민금융을 위한 별도의 상품 또는 브랜드를 개발하는 방안을 고려해

볼 수 있다

lt표 31gt 금융기관의 ROA 변화추이()

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 -064 051 064 047 051 037 047 071 059 031

농협 019 047 052 056 065 052 055 062 059 052

수협 -138 -015 027 028 008 05 06 065 058 028

산림 -131 137 1 132 113 105 149 105 064 054

새마을 -003 052 104 071 099 -041 059 086 066 03

은행 08 01 123 105 108 055 041 053 069 054

저축은행 -06 051 -096 128 124 058 -008 -139 -713 -44

대부업 35 89 832 566 642

주 대부업은 상위 10개사 기준

자료 각사 감사보고서 및 금감원 금융통계정보시스템

대부업의 과다한 이윤추구는 금융기관의 ROA를 나타낸 lt표 31gt응 통해서도 확인

할 수 있는데 2012년 기준 은행과 상호금융의 ROA는 약 03에서 054에 머물고

있는 반면 상위대부업체의 ROA는 무려 642에 달하고 있다 따라서 앞서 설명한

것과 같이 신협이 대부업체가 과다하게 이윤을 취하고 있는 이들 시장에 진출함으로

써 사회적 후생을 증대시킬 뿐만 아니라 궁극적으로는 서민금융기관으로서의 본래의

기능에 보다 충실할 수 있으리라 생각된다 그러면 저신용자대출을 위해서는 어느정

도 수준에서 금리를 책정하는 것이 바람직한지 대부업의 사례를 토대로 검토해보기로

하자

lt표 32gt는 우리나라와 일본의 대부업체 구성별 원가 그리고 신협이 이 시장에

진출하는 경우 예상되는 비용원가를 비교 분석한 것이다 양국가의 원가차이는 주로

자금조달비용과 판매비 및 관리비에서 발생되는데 우리나라의 경우도 저금리기조가

정착되어 일본과의 금리차는 상당히 적은 수준으로 유지되고 있다 다음으로 저신용

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 195

자대출의 경우 중개업자를 이용하는 경우가 많은데 현재 중개수수료는 상한 5로 제

한되어 있다 그리고 연체에 따른 대손상각은 과거의 추세에 비추어 동일하게 설정하

였다 그 결과 우리나라 대부업체의 원가합계는 2012년 기준 약 2317이며 만약 신

협이 저신용자시장에 진출한다면 조달금리가 대부업체에 비해 상대적으로 낮아서

20대 초반으로 대출금리를 설정하는 것이 가능할 것으로 판단된다 따라서 이 경우

현재 대부업체를 이용하기 때문에 자신의 신용보다 높은 대출금리를 부담하고 있는

저신용자대출의 상당부분을 신협이 흡수하는 것이 가능하다

lt표 32gt 한일 대부업체 및 신협의 구성요소별 원가분석(단위 )

원가구성 항목 한국(2010) 한국(2012) 일본(2010) 신협

자금조달비용 1454 90 15 358

판매비 및 관리비 984 767 63 614

대손상각비 679 65 78 65

원가 합계 3117 2317 156 1622

평균대출금리 3847 354 199 10sim13

주 원가분석은 추정치

자료 감사보고서 및 JFSA백서

다만 이 경우에 있어서 정보의 비대칭성을 완화하기 위해서 정책적으로 대부업체와

의 신용정보 DB 공유가 전제되어야 할 것이다 현재 대부업과 전국은행연합회의 DB

통합에 대해서는 찬반이 나뉘어 있는 상황이다 찬성의 입장에서는 DB 공유가 다중

채무자 양산을 방지할 뿐만 아니라 대출자의 신용도 파악에 있어서 규모의 경제를

실현하고 정보공유로 금융사간 경쟁을 촉진하여 궁극적으로 대출금리를 인하하는 방

향으로 작용할 것이라고 주장한다 반면 반대하는 입장에서는 DB통합시 기존고객의

신용정보가 노출됨으로서 자금사정이 어려워지고 이에 따라 채무상환능력에 문제가

발생할 수 있으며 무엇보다 제도권 금융기관이 그동안 축적해온 대부업의 DB에 쉽게

접근하는 무임승차문제가 발생한다고 주장한다 그러나 중장기적으로 신용정보DB의

공유는 금융기관 입장에서가 아니라 저신용자의 입장에서 접근해야 하며 저신용자의

정보비대칭성을 최소화하고 이들의 위험프리미엄을 낮추기 위해서도 신용정보 DB가

하루빨리 통합되어야 할 것이다

다음으로 금융기관의 목적 및 기능에 관계없이 획일적으로 적용되는 규제 및 감독

을 서민금융에 대해서는 다소 차별화할 필요가 있다 즉 상호금융의 경우 시스템리스

크를 일으킬 가능성이 낮으므로 이들 자산 중 서민금융관련 자산에 대해서는 구분계

신협연구 제60호

신 협196

리하여 연체율 산정시 제외하거나 자산건전성 도출시에도 별도의 기준을 적용하는

등 규제middot감독 등으로 인해 상호금융의 저신용자대출이 위축되지 않도록 하여야 할

것이며 신용대출의 비중이 일정 수준을 상회하는 신협에 한해서는 법인세 감면을 제

공하는 등의 인센티브제도를 도입하는 것도 검토해볼 만하다 다음으로 지역적 분리

로 신규 신용대출 등 시장개척에 어려움을 겪고 있는 현실을 반영하여 공동유대를

현행 행정구역(시 군 구)에 의한 획일적인 범위에서 생활권 경제권을 반영하여 인

접한 시 군 구까지 포함할 수 있도록 하여야 할 것이다 한편 소득수준이 낮거나

고용상태가 불안한 저소득저신용자의 경제적 자립을 지원하기 위해서는 자금 공급과

동시에 이들의 창업 및 사업운영 안정적인 생활기반 확보를 위한 지원이 필요하다

이를 위해 신협과 거래관계가 있는 중소기업 등을 활용하는 것도 관계금융 강화 차

원에서 고려할 만하다 그리고 중앙회 차원에서는 전략적 상품을 개발하고 신용대출

에 대한 모니터링기법의 개선과 교육 등을 통해 회원사가 안정적으로 신용대출을 시

행할 수 있는 기반을 마련해야 할 것이다

그 외에도 건전성 감독 기준의 획일적인 적용 평판위험의 상승 서민금융에 대한

인센티브 등의 요인들로 인해 신협의 신용대출이 활성화되지 못하고 있으므로 이를

개선하여 신협이 서민대출을 적극적으로 취급할 수 있도록 하는 방향으로의 정책 개

선이 필요하다 구체적으로는 서민대출의 기준을 마련하여 일반대출과 구분해서 관리

할 필요가 있다 즉 신협이 서민대출을 취급함으로써 초래될 수 있는 건전성 악화

저신용자 채무자 구성비 증가 그리고 이로 인한 평판위험 증가 등의 문제를 해소하

기 위하여 서민대출로 분류된 대출에 대해서는 연체율 고정이하여신비율 등을 일반

대출과 구분할 필요가 있다 구체적으로는 서민대출에 한해 건전성 분류기준과 대손

충당금 적립률 등을 완화하는 것도 하나의 방안이다

앞서 설명한 바와 같이 신협의 경우 신용대출 비율이 10 미만에 불과하고 진정

한 의미의 신용대출(부동산담보대출 미보유 amp 보증인 입보 없는)은 2 내외에 불과

하다 따라서 일정부분 서민대출 실행을 통해 신협 본래의 역할을 회복하고 예대율

을 일정수준으로 끌어올릴 수 있는 가능성이 존재한다 그러나 앞서 언급한 제반 문

제로 인해 서민대출을 적극적으로 취급할 수 없는 구조를 개선하기 위해서라도 서민

대출 취급 실적과 연계하여 비조합원대출한도 및 업무영역 확대 정책자금 취급 허

용 등의 인센티브 제공이 필요하다

또한 신협의 자산은 대부분 조합원들이 예치한 예금과 환급의무가 있는 출자금으로

구성되어 있다 따라서 대부분의 대출이 중위권 신용등급 이상의 정상대출로 구성되

어야 안정성이 담보된다 따라서 서민층의 금융 애로를 해소하기 위한 정책수단으로

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 197

서 서민대출 취급실적에 연계하여 정상대출의 확대 가능성을 열어 줄 필요가 있다

신협의 경우 34조 원의 대출금 중 신용대출은 10 미만에 불과하고 부동산담보대출

이 85 이상을 차지하고 있는 것이 현실인데 신협 등 서민금융기관이 적정 수준의

건전성을 유지하면서 안정적으로 수익을 실현할 수 있는 기반이 조성되지 않으면 강

제적인 신용대출 확대나 서민대출 확대는 다소 공허한 주장이 될 수 있기 때문이다

다음으로 정책서민금융의 지속 가능성 및 효과성 제고를 위해서도 신협을 활용하는

것이 필요하다 기존의 정책서민금융은 lsquo저금리 소액대출rsquo 위주로 구성되어 있어 이

경우 채무자의 도덕적 해이 문제 금융질서 교란 지원 효과의 불충분성 등의 문제가

발생한다 따라서 신협 등 서민금융기관이 금리수준과 대출금액을 일정수준 현실화

(20 내외의 중금리 대출 3천만 원 내외의 한도)하고 서민층의 실질적인 자립을 지

원할 수 있도록 제도적 장치를 마련할 필요가 있다 이를 위해 연체관리 채무변동현

황 등을 강화하고 대부업과의 DB공유 중위권~하위권 등급자에 특화된 신용평가시

스템 구축 등이 필요하다

Ⅳ 결 론

신협은 1960년 순수 민간주도로 설립된 협동조합금융조직이며 따라서 신협의 목적

은 공동유대를 바탕으로 구성원의 경제적middot사회적 지위를 향상시키고 지역주민에 대

한 금융편의를 제공함으로써 지역경제 발전에 기여하는데 두고 있다(신협법 제1조)

그러나 외환위기를 겪으면서 대규모 부실이 발생함에 따라 다수의 신협이 시장으로부

터 퇴출되었고 과거에 유지되었던 관계금융의 성격보다는 손쉬운 담보대출에 의존하

는 대출구조가 정착되는 등 일반 금융기관과 비교해 볼 때 큰 차이점을 발견하기가

어렵게 되었다 따라서 이러한 구조를 탈피하고 신협 본래의 공동유대의 정신으로 회

귀하기 위해서라도 서민금융기관으로서의 역할을 강화하는 것이 중요하다 이처럼 저

신용자 및 저소득자 시장에 적극진출하기 위해서는 이를 유인할 인센티브와 함께 저

신용자대출 증가 등으로 인한 부실발생 가능성을 최대한 억제할 수 있도록 제도개선

노력이 수반되어야 할 것이다

먼저 서민금융을 확대하기 위해서는 서민금융의 비중이 높은 신협에 한해 법인세의

혜택을 부여하는 한편 비과세예탁금의 범위를 확대하는 것도 검토할 필요가 있다

다음으로 저신용자 대출 등 서민대출에 한해서 별도의 계정으로 분리해 건전성 저하

의 우려로 개별조합이 서민대출을 기피하지 않도록 하여야 할 것이다 무엇보다도 서

신협연구 제60호

신 협198

민금융에 있어서는 정보의 비대칭성의 해소가 중요한 요소이니 만큼 현재 대부업과

은행연합회로 분리되어 있는 개인신용에 대한 DB를 조속히 통합 활용할 수 있도록

하여 불완전 정보로 인한 역선택 등을 사전에 방지하여야 할 것이다 마지막으로 신

협이 서민금융 그 중에서도 저신용자대출시장에 적극 진출함으로써 현재 시장의 공

백 등으로 인해 대부업체의 고금리에 의존할 수밖에 없는 약 250만명의 대부업이용

자를 포함 350만명에 달할 것으로 추정되는 금융취약계층에 금융서비스를 제공함으

로써 신협의 목적과 부합되는 기능과 역할을 수행해야 할 것이다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 199

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조영삼ldquo서민금융시스템의 새로운 모색rdquo 국회 서민금융활성화 및 소상공인지원포

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한재준middot이민환 ldquo한일 대부업시장의 형성과정과 향후 정책과제rdquo 985172경영사학985173 제28집

제1호 2013

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 173

1점포당 최대 5백만원을 6개월 간 연 45로 대출한다 기초자치단체는 복지사업자

의 지위에서 상인회에 대한 관리 감독업무를 담당한다 마지막으로 소액보험은 경제

적 기반이 취약한 저소득층을 대상으로 보험계약 체결 및 유지를 지원하는 사업이다

광역자치단체는 기초자치단체를 통해 수혜대상을 발굴하고 재단은 보험자와 수혜대상

자를 피보험자 및 수익자로 하는 보험계약을 체결하고 그 보험료를 지원하며 최대

보험금은 3000만원이다 한편 미소금융은 햇살론이나 새희망홀씨 등 여타 정책서민

금융에 비해 적용금리가 낮아 사용자의 도덕적 해이가 문제화되고 있다 특히 기타

복지사업의 연체율(30일 이상)이 높게 나타나는데 2013년 4월말 기준 신용회복지원이

148 사회적기업이 189의 연체율을 기록하고 있으며 특히 창업자금의 연체율은

484에 달하고 있다 게다가 2012년 8월 대법원 판결로 인해 예금의 소멸시효가 중

단되어 휴면예금의 출연이 어려워지면서 안정적인 재원확보가 시급한 과제로 대두되

고 있다

2) 햇살론

햇살론은 저소득middot저신용자층을 대상으로 저금리자금을 공급할 목적에서 2010년 7

월에 도입되었다 정부와 서민금융기관은 2010년부터 향후 5년간 각각 1조원을 매년

지역신용보증재단에 출연하여 보증서 발급을 통해 자금을 지원하기로 하였고 이러한

목적에 따라 대상을 신용등급 6sim10등급 연소득 2천6백만원 이하이거나 4천만원

이하이면서 6등급 이하의 저신용자 등으로 한정하였다 그리고 금리상한을 두어 상호

금융은 연 1086 저축은행은 연 1369를 초과할 수 없도록 하였다 이러한 원칙

에 따라 대출한도는 긴급생계자금 1천만원 운영자금 2천만원 창업자금 5천만원 대

환자금 3천만원으로 설정되었으며 lt표 6gt에서와 같이 2010년 7월부터 2013년 6월까

지 약 37만2천명에 대해 3조3천억원이 공급되어 1건당 평균 888만원이 지원되었다

햇살론은 금리면에서는 유리한 하나7) 대출요건이 엄격한 미소금융과 취급점이 많아

접근이 용이하나 전반적으로 금리수준이 높은 새희망홀씨의 중간적 성격으로 상대적

으로 대출요건이 덜 엄격하고 대출 대상자의 범위와 용도가 넓어 이용자수 및 이용

금액이 큰 편이다 또한 근로자에 대한 대출은 서민금융기관이 신용보증재단중앙회를

대신하여 보증심사를 위탁수행하고 있으며 자영업자 등에 대해서는 지역신용보증재단

이 직접 보증심사를 수행하고 있다 게다가 2012 8월 이후부터는 대환대출 보증비

7) 2012년 7월 현재 보증부 서민대출의 금리는 저축은행은 약 131 상호금융기관 106로 저축은행 일반금

리가 3256 대부업체의 평균금리(2010년 말기준)가 415인 것을 고려하면 크게 낮은 수준이다(금융위

보도자료(20107) 참조)

신협연구 제60호

신 협174

율이 85에서 95로 높였으며 금리도 신용도에 따라 2p 정도 인하함에 따라 수

요 공급이 확대되고 있는 추세이다

lt표 6gt 햇살론(전체) 기관별 용도별 보증공급 현황

(단위 억원)

구분 2010 2011 2012 20136 계 비율

사업자대출 6955 2351 1820 1545 12671 383

근로자대출 6904 2484 4289 6702 20379 617

합 계 13859 4835 6109 8247 33050 100

자료 서민금융 지원제도 개선방안(2013)

lt표 7gt 업권별 연간 출연금 및 출연율

구분 계상 호 금 융 저축

은행소계 농협 수협 산림조합 신협 금고

총 목표출연액

(억원) 10000 8000 3859 334 83 1362 2362 2000

연간 출연액

(억원)1666 1333 643 56 14 227 394 333

출연요율

(천분비)045 051 037 054 077 071 082 040

자료 금융위(2013)

햇살론의 보증재원은 지역신용보증재단법에 따른 서민금융기관의 출연과 정부재정

출연을 통해 조달한다 서민금융기관은 6년간 총 1조원을 출연하고 출연요율은 출연

기준 대출금의 일정비율로 설정하였다 이와 더불어 정부도 2011년부터 향후 5년간

매년 중앙정부 1200억원 지자체 800억원 합계 1조원을 출연한다 출연재원은 각 권

역별 출연금액에 비례하여 보증한도를 업권별로 구분하여 운영이 가능하다 또한 업

권별 출연금과 정부 출연금을 합산한 금액의 5배의 보증대출을 보장한다

lt표 8gt은 전체 보증공급액 중 각 금융기관이 차지하는 비중을 나타낸 것인데

2013년 6월말기준 전체 보증공급액 29조원 중 새마을금고가 약 293로 가장 많고

저축은행(281) 농협(208) 신협(204) 순이다 특히 저축은행은 상호금융에 비

해 대환자금의 비중이 높은데 이는 일부 저축은행이 정부의 보증비율 상향조정을 악

용하여 고금리 대출상품으로 대출을 시행하고 이를 햇살론 대환대출로 유도하는 영업

행위를 하기 떄문인 것으로 해석할 수 있다 또한 저축은행은 구조조정 등의 영향으

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 175

로 타업권에 비해 출연금 비중이 낮은 반면 보증배수는 17배에 달하고 있어 이에

대한 시정이 시급하다

lt표 8gt 업권별 보증금액 및 출연금 납부현황

(20136월말 단위 억원)

구분새마을금고

저축은행

신협지역농협

수협산림조함

합계

보증공급(A) 8580 8249 5970 6106 287 125 29317

출연금(B) 1061 485 580 1426 137 32 3204

보증배수 81 170 103 43 21 39 79

이처럼 햇살론 이용액이 증가하면서 사고율 또한 크게 높아졌다 lt표 9gt에서와 같

이 특히 신용등급 9sim10등급의 사고율은 각각 4234와 3784에 달해 약 40가

정상대출이 아닌 것으로 조사되고 있어 저신용자의 사고율을 낮출 수 있는 방안을

마련할 필요가 있는 것으로 보인다

lt표 9gt 햇살론(전체) 신용등급별 사고발생 현황

(단위 건 억명)

구분보증잔액

사고발생 사고정상화 사고순증

건수 금액 건수 금액 건수 금액사고율

()

1등급 9450 32 278 5 32 27 247 261

2등급 26185 127 1112 40 343 87 769 294

3등급 43631 301 2463 72 588 229 1875 430

4등급 116030 1167 8945 320 2441 847 6504 561

5등급 277683 4190 31319 1047 7947 3143 23372 842

6등급 471383 11177 88818 2735 21610 8442 67208 1426

7등급 448785 16977 113977 4711 31690 12266 82287 1834

8등급 154415 10953 61522 3177 17406 7776 44116 2857

9등급 24766 3166 14956 997 4470 2169 10486 4234

10등급 4951 642 3129 258 1255 384 1874 3784

주 대상기간은 2010년 7월26일~2012년 7월31일

자료 햇살론 분석보고서(2012)

신협연구 제60호

신 협176

3) 새희망홀씨

2011년 11월 시작된 새희망홀씨는 2009년부터 해왔던 기존 희망홀씨의 문제점을

개선한 상품이다 즉 희망홀씨는 서민금융기관의 햇살론이 출범한 이후 금리경쟁력

상실과 특례보증 중단으로 경쟁력을 상실하였고 이를 대체할 상품으로 등장한 것이

새희망홀씨이다 따라서 새희망홀씨는 다음 2가지면에서 희망홀씨와 다르다 첫째는

지원대상이다 과거 희망홀씨가 신용등급 7등급이하 또는 연소득 2천만원 이하인 저

소득자를 대상으로 한 반면 새희망홀씨는 5등급이하로 연소득 4천만원 이하 또는 연

소득 3천만원이하의 계층으로 대상을 확대하였다 그리고 약 13수준으로 햇살론에

비해 높게 책정되어 있던 대출금리를 인하하여 햇살론 대출금리를 상회하지 않도록

조정하였다 이러한 정책변화에 따라 새희망홀씨는 2013년 6월 현재 505393건에 4조

5915억원의 대출이 실행되었다 다만 새희망홀씨의 경우 은행권 영업이익의 10를

담보로 재원을 충당하기 때문에 만약 은행의 영업이익이 감소하는 경우 재원마련에

어려움을 겪을 가능성이 있다

한편 정책서민금융 이외에 주로 제2금융권이 담당했던 시장서민금융은 정보의 비대

칭성으로 인해 위험분산이나 관리 등 전통적인 대출기법이 통용되기 어려운 시장이

다 따라서 과거 저축은행의 소액대출 부실 카드사태 등에서 볼 수 있듯이 제대로

위험을 관리하지 않으면 경기상황에 따라 급격히 부실화될 가능성이 있다 더욱이 금

년 하반기부터 미국의 양적완화프로그램이 축소될 예정이어서 대출금리가 상승기조로

전환될 경우 이들 금융기관들의 안전자산선호 현상(flight to quality)이 가속화되고 그

결과 시장서민금융의 규모는 더욱 줄어들 전망이다 이 경우 서민금융은 이를 둘러싼

대내외 리스크 증가로 인해 정책서민금융뿐만 아니라 시장서민금융도 위축될 수밖에

없어 저신용자의 대부업 등 비제도권 금융기관 이용이 증가하는 등 서민들의 금융소

외 현상은 더욱 심화될 수 있다

2 상호금융의 현황

상호금융은 생활권이 같은 사람들이나 공동유대를 가진 조합원을 대상으로 자금을

예치받고 이를 대출하는 등 상호교류를 통해 자금 과부족을 스스로 해결하는 비영리

자율협동조직으로서의 금융8)으로 정의된다 따라서 상호금융은 협동조합 형태로 운영

되는 금융업무를 의미하며 그 주체는 신용협동조합 농업협동조합 수산업협동조합

8) 재정경제원 금융정책편람(1995) 참조

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 177

및 산립조합 그리고 새마을금고이다 한편 상호금융은 경제적 지위와 상관없이 가입

자격 즉 출자금 납입 및 공동유대를 충족한 누구에게나 문호를 개방하고 있어 근로

자 농민 자영업자 중소기업가 등의 중산계층 뿐만 아니라 저소득 저신용자계층을

포함하는 폭넓은 조직이다 상호금융은 지역금융 서민금융과 더불어 관계금융의 성

격이 강하다 정부도 이러한 상호금융의 특징을 이해하고 은행과 달리 세제상의 혜

택 등 다양한 편익을 제공함으로써 제도권금융기관에서 취급하기 어려운 금융수요를

흡수하기 위한 여건을 마련하고 있다

한편 우리나라 상호금융은 IMF 외환위기를 겪으면서 그 업무형태 등이 크게 변하

였다 즉 지금까지 암묵적으로 구분되어 있던 은행과 상호금융의 업무영역 그 중에

서도 가계대출시장에 은행이 공격적으로 진출하기 시작한데다가 금융업무의 다각화

및 대형화가 진전되면서 공동유대에 기초한 상호금융은 일부 업권을 중심으로 그 규

모가 크게 위축되었다 그 결과 lt표 10gt에서와 같이 외환위기 직후인 2003년까지 신

협 580개 농협 211개 새마을금고 1072개가 시장으로부터 퇴출되었다 농협에 비해

신협과 새마을금고의 퇴출이 많았던 것은 이들 조합의 경우 농협과 비교하여 소규모

조합이 많았던 데다 과다한 신용대출로 인한 부실심화로 많은 수의 신협과 새마을금

고가 퇴출되었기 때문이다9) 이러한 추세는 최근까지 이어져 외환위기 이후 2012년

까지 신협 717개 농협 375개 새마을금고 1323개가 정리되었다

lt표 10gt 주요 상호금융기관의 조합수 동향

구 분 1997 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 1666 1086 1051 1024 1007 994 982 962 955 949

농협 1539 1328 1293 1217 1193 1184 1178 1168 1165 1164

수협 86 95 92 92 92 92 91 90 90 90

산림 132 132 132 132 132 133 133 134 135 136

새마을 2743 1671 1612 1579 1543 1518 1501 1480 1448 1420

전체 6166 4312 4180 4044 3967 3921 3885 3834 3793 3759

자료 금융감독원 새마을금고 연합회

9) 2002년 예금보험공사는 새로운 기금의 발족에 즈음하여 구기금을 통해 기존부실의 정리를 위해 115개의

신협을 일시에 퇴출시켰다

신협연구 제60호

신 협178

이처럼 조합수가 꾸준히 감소하고 있는데 반해 대형화가 진전되면서 조합당 자산

규모나 조합원수는 크게 증가하였다 최근 12년간 1조합당 자산규모는 신협 33배

농협 28배 새마을금고 32배나 성장하였고 자산증가속도에 비해서는 높지 않으나 1

조합당 조합원수도 신협 15배 농협 12배 새마을금고 17배가 증가하였다 특히 상

호금융 중에서도 농협과 새마을금고의 조합원수가 크게 성장한 것은 농협의 경우 준

조합제도10) 새마을금고의 경우 가입의 편리성 등으로 인해 쉽게 접근할 수 있었기

때문으로 판단된다

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 178 180 228 257 272 311 404 497 519 583

농협 823 1029 1266 1493 1598 1725 1887 2065 2211 2344

수협 933 1032 1196 1304 1337 1457 1692 1833 1967 2133

산림 144 159 189 212 220 233 286 328 333 368

새마을 229 263 326 370 381 425 515 614 631 738

전체 404 492 607 696 739 806 923 1047 1109 1216

lt표 11gt 상호금융기관의 1조합당 자산규모(억원)

자료 전게서

lt표 12gt 상호금융기관의 1조합당 조합원수

(단위 명)

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 4246 4304 4385 4570 4764 4926 5288 5799 6139 6238

농협 1747 1797 1845 1970 2018 2046 2081 2091 2103 2096

농협준

조합원8690 9184 9865 10834 12104 12927 13772 14459 15202 15765

수협 1853 1795 1869 1846 1829 1835 1845 1763 1758 1778

새마을 7177 8218 9242 9763 10002 10616 10958 10793 11042 11930

자료 전게서

10) 농협과 수협 그리고 산립조합에 대해 준조합원제도를 두어 비조합원인 지역민의 경우도 조합원과 동일한

서비스를 이용하도록 하였다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 179

lt표 13gt 상호금융기관 총자산

(단위 조원)

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 226 196 240 263 274 309 397 478 496 553

농협 1131 1366 1637 1817 1907 2042 2223 2418 2576 2728

수협 83 98 110 120 123 134 154 165 177 192

산림 19 21 25 28 29 31 38 44 45 50

새마을 396 439 525 585 600 645 773 908 914 1048

전체 1855 2120 2537 2813 2933 3161 3585 4013 4208 4571

자료 전게서

한편 자산면에서의 성장은 자산의 80이상을 차지하는 수신증가에 의해 견인되었

으며 특히 2009년 1월 이자소득세(14) 비과세 예탁금 한도를 2000만원에서 3000

만원으로 인상한 이후 신협과 새마을금고를 중심으로 수신이 급격하게 증가하였다

이러한 수신증가에 힘입어 대출을 중심으로 한11) 여신도 2009년 이후 큰 폭으로 증

가하였고 이 역시 신협과 새마을금고의 성장세가 두드러졌다

lt표 14gt 상호금융기관 총수신 및 여신

(단위 조원)

총수신 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 194 164 205 226 233 265 348 419 433 488

농협 839 1031 1269 1433 1455 1580 1781 1957 2088 2232

수협 62 66 80 89 91 101 121 135 143 157

산림 13 14 16 19 19 21 28 33 33 39

새마을 340 380 458 515 508 562 682 799 791 921

전체 1448 1655 2028 2282 2306 2529 2960 3343 3488 3837

총여신 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 120 111 135 153 176 203 229 276 308 321

농협 677 836 1002 1069 1190 1343 1394 1452 1561 1593

수협 48 56 68 74 80 88 98 102 112 121

산림 05 06 12 14 16 17 17 19 2 21

새마을 167 240 251 261 293 342 383 450 529 568

전체 1017 1249 1468 1571 1755 1993 2121 2299 2530 2624

자료 전게서

11) 상호금융의 자산운용중에서 대출금의 비중은 2011년 기준 662이며 유가증권의 비중은 상대적으로

낮은 43에 그치고 있다(이재연 외(2013) 참조)

신협연구 제60호

신 협180

이처럼 가파른 수신증가세에도 불구하고 규모의 영세성 등에 따른 자산운용의 한계

로 인해 lt표 15gt에서와 같이 2009년 이후 상호금융의 예대율은 2001년과 비교하여

하락하였다 특히 농협의 경우는 2001년에 비해 10p이상 하락하여 상대적으로 예대

율이 상승한 신협과 대비된다 이처럼 상호금융의 예대율이 낮음에 따라 대출금을 제

외한 여유자금은 대부분 중앙회 및 연합회를 통해 위탁운용되며 중앙회 및 연합회는

이를 채권 등 유가증권에 투자하여 발생한 운용수익을 개별조합에 지급하여 왔다 그

러나 최근 금융환경의 악화 및 저금리 기조로 운용수익이 약정한 수익을 밑도는 경

우가 생기게 되고 이로 인해 중앙회의 수익성이 크게 악화될 수 있다

lt표 15gt 상호금융기관 예대율()

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 619 677 659 677 755 766 659 658 711 658

농협 807 811 790 746 818 850 783 742 747 714

수협 774 848 850 831 879 871 804 758 781 773

산림 385 429 750 737 842 810 615 564 587 534

새마을 491 632 548 507 577 609 562 563 669 617

전체 702 755 724 688 761 788 717 688 725 684

자료 전게서

lt표 16gt에서 알 수 있듯이 상호금융의 당기순이익은 2000년대 초반까지 금융위기

에 따른 구조조정 등으로 당기순손실을 기록하였으나 이후 수익성 개선을 위한 노력

으로 2003년 이후에는 당기순이익의 증가세가 지속되어왔다 다만 새마을금고의 경우

유가증권에 대한 투자비중이 여타 상호금융에 비해 높았기 때문에 글로벌 금융위기에

따른 투자손실로 2008년 당기순손실을 기록하였다 그리고 전체적으로 부동산 경기의

침체로 인한 부실채권이 증가하면서 2011년 당기순이익은 전년에 비해 다소 감소하

였고 향후에도 이러한 추세는 당분간 지속될 것으로 보인다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 181

lt표 16gt 상호금융기관 당기순이익 추이

(단위 조원)

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 -1440 990 1527 1224 1408 1147 1848 3373 2920 1731

농협 2205 6450 8474 10140 12378 10606 12266 14983 15255 14113

수협 -1149 -150 293 338 98 674 922 1078 1026 537

산림 -248 287 249 369 328 327 566 462 287 272

새마을 -134 2291 5438 4151 5949 -2668 4551 7771 6026 3390

전체 -766 9868 15981 16222 20161 10086 20153 27667 25514 20043

자료 금융감독원 새마을금고 연합회

상호금융의 건전성을 나타낸 lt표 17gt에 따르면 고정이하여신비율은 구조조정과 감

독당국의 건전선 규제 강화 등으로 2000년대 초반에 비해서는 크게 개선되었으나 글

로벌금융위기 이후 다소 상승하는 추세이며 부동산 경기 침체가 본격화된 2012년에

는 신협 및 새마을금고를 중심으로 고정이하여신비율이 증가하였다 또한 상호금융은

지역적 한계로 인해 특정지역의 경기상황에 민감하게 반응하는 등 전국적 영업을 전

개하는 은행 등에 비해 경기변동의 영향을 크게 받을 수 있다

lt표 17gt 상호금융기관의 고정이하여신비율

구 분 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 60 63 60 54 45 38 35 37 37 36 42

농협 26 23 24 23 19 16 16 19 20 19 21

수협 28 33 33 33 31 24 20 33 33 31 27

산림 32 28 33 30 25 28 29 30 32 31 28

새마을 67 55 66 59 46 31 25 23 23 20 24

자료 금융감독원 새마을금고 연합회

신협연구 제60호

신 협182

Ⅲ 서민금융지원을 위한 신협의 역할

1 우리나라 신협의 현황

신협은 1960년 5월 순수 민간주도로 설립된 이후 1972년 신협법이 재정된 것을 계

기로 규모면에서 크게 성장하여 2012년 현재 총자산 553조원 조합원수 593만명에

이르고 있다 그러나 신협에 있어서 위기가 없었던 것은 아니며 특히 1997년 외환위

기 이후 다수의 신협이 부실을 이유로 시장에서 퇴출되었다 그리고 최근에 와서는

부동산시장이 침체되면서 담보대출위주의 영업전략을 채택해 왔던 일부 신협을 중심

으로 부실채권이 증가함에 따라 과거와 같은 우려가 증가하고 있는 것도 사실이다

따라서 제3장에서는 우리나라 신협의 현황을 살펴보고 현재 신협이 안고있는 구조적

인 문제점이 무엇이며 이를 극복하고 건전한 서민금융기관으로서 자리매김할 수 있는

방안에 대해 알아보고자 한다

신협은 공동유대별로 지역조합 직장조합 단체조합 등 3개의 조합형태가 있다

lt표 18gt에서와 같이 2012년말 현재 지역조합이 677개로 전체의 713를 점하고 있

으며 직장조합이 159개로 167 단체조합이 114개로 12를 차지하고 있다 한편 지

역별 분포는 지역신협 기준으로 경기가 79개로 가장많고 충청북도(71개) 서울(62개)

전북(59개) 순이다 다음으로 조합의 영업범위를 나타내는 지점수에 있어서도 이 역

시 경기가 131개로 가장 많고 전북(51개) 충남(49개)순이며 서울은 38개에 그치고

있다 이처럼 신협의 분포는 지역적 편중이 심하며12) 그로 인해 서민금융기관으로서

의 경쟁력인 접근성 측면에서 여타 상호금융기관에 비해 크게 미치지 못하고 있다13)

12) 전국적으로 신협이 부재한 시middot군구는 29곳이며 서울에도 3개구에 신협이 없는 상태이다

13) 2011년말기준 농협의 점포수는 신협의 약 26배 새마을금고는 약 19배에 달한다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 183

구 분조합수 지점수

지역 직장 단체 지역 직장 단체

서울 62 55 19 37 19 2

부산 30 9 13 33 - 3

울산 7 2 3 14 - -

경남 33 13 12 38 3 1

인천 34 9 7 43 - -

경기 79 17 8 131 - 2

대구 42 4 13 52 - 2

경북 46 6 2 31 6 -

대전 31 10 5 40 5 1

충남 53 5 - 49 - -

광주 26 7 14 36 4 9

전남 40 2 2 35 - -

충북 71 4 7 48 2 -

전북 59 8 7 51 1 1

강원 35 8 1 24 - -

제주 29 - 1 18 - -

계 677 159 114 680 40 21

lt표 18gt 신협의 조합 및 지점수(2012년말)

자료 신협통계(2012)

다음으로 신협의 자산 및 부채 추이를 살펴보면 자금조달에 있어서는 lt표 19gt에서

와 같이 예금의존도가 높은 반면 자본금으로 이해할 수 있는 출자금의 비중이 상대

적으로 낮을 뿐만 아니라 지속적으로 감소하고 있는 사실이다 이러한 취약한 자본구

조는 상호금융기관의 일반적인 현상이기는 하나 이 경우 경영부실 발생시 이를 회복

하기 위해서는14) 추가적인 자금투입이 불가피하고 이를 실현하지 못할 경우 경영관

리 등의 조치를 받을 수 있다

14) 상호금융기관은 총자산대비 순자본비율이 100분의 2이상이어야 하며 이를 이행하지 못할 경우 중앙회장

은 재무상태개선권고를 부여한다(상호금융감독규정)

신협연구 제60호

신 협184

lt표 19gt 신협의 부채 추이

(단위 억원 )

구 분 2005년 2008년 2012년

예금 204889(878) 265088(884) 488273(93)

차입금 2182(09) 4859(16) 3385(07)

출자금 21368(92) 22593(75) 32893(63)

소계 233443(100) 299805(100) 524551(100)

자료 신협통계(2012)

다음으로 lt표 20gt을 통해 알 수 있듯이 자산구성에 있어서 대출금의 비중은 유가

증권과 비교하여 매우 높은 수준이며 예대율하락으로 중앙회에 대한 예치금의 비중

이 과거에 비해 늘어나는 특징이 있다 따라서 이 경우 과거 글로벌금융위기 시의 새

마을금고 사례와 같이 중앙회가 유가증권 등에 대한 투자에 실패할 경우 그 피해가

전 조합으로 확산될 수 있음을 유의해야 한다

lt표 20gt 신협의 자산 추이

(단위 억원 )

구 분 2005년 2008년 2012년

예치금 64305(28) 65067(22) 160112(30)

유가증권 30258(132) 27376(93) 52197(98)

대출금 135463(589) 203006(687) 321469(602)

소계 230025(100) 295449(100) 533778(100)

다음으로 신협과 새마을금고의 대출규모별 분포를 비교한 lt표 21gt를 통해 신협의

대출형태에 대해 살펴보면 먼저 규모별로는 2천만원이하의 대출비중(건수별)이 631

에 달하는 등 소액대출의 비중이 높게 나타난다 이는 대출금중 가계자금의 비중이

약 85에 이르는 새마을금고와 비교해서도 매우 높은 수준이다15) 그러나 대부업 등

의 무담보소액신용대출의 기준인 3백만원 이하 대출의 비중은 새마을금고가 206인

데 반해 신협은 70에 그치고 있어 상대적으로 무담보신용대출 비중이 낮은 것으로

추측할 수 있다

15) 2012년 기준 새마을금고 대출금 568조원 중 가계자금은 485조원으로 전체 대출 중 가계대출의 비중은

약 854이다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 185

lt표 21gt 대출금 규모별 분포 현황

(2012 6월말 기준 단위 건 )

구 분신협 새마을금고

건수 구성비 누적 건수 구성비 누적

3백만원 이하 55724 70 70 329394 206 206

5백만원 이하 105021 132 201 192373 121 3269

10백만원 이하 196530 246 448 308565 193 5202

20백만원 이하 146673 184 632 260566 163 6835

30백만원 이하 75278 94 726 137024 86 7693

50백만원 이하 74940 94 820 135817 85 8544

100백만원 이하 71109 89 909 118031 74 9283

100백만원 초과 72596 91 1000 114378 72 10000

계　 797871 　 　 1596148 　 　

lt표 22gt 상호금융의 신용대출 비율 추이

(단위 십억원 )

신협 2003 6 2005 6 2007 6 2009 6 2011 6 2012 6

대출금 10689 12804 16117 20884 29295 31017

신용비율 4278 3170 1971 1450 885 891

농협 2003 6 2006 6 2007 6 2008 6 2009 6 2010 6

대출금 - 90993 101370 116368 122991 130378

신용비율 - 1596 1395 1245 1150 1028

새마을금고 2003 6 2005 6 2007 6 2009 6 2011 6 2012 6

대출금 21139 24490 26684 34553 40390 48623

신용비율 1226 763 520 357 303 277

주 1) 신협은 보증서대출금을 담보대출금으로 분류

2) 신협자료는 농협 등과 같이 매년 6월말 기준으로 변경

자료 조영삼(2012)

그리고 lt그림 2gt에서 알 수 있듯이 대출금의 담보별 구성추이를 살펴보면 상호금

융 전반에 걸쳐 신용대출 비중이 점차 하락하고 있는 추세이다 특히 신협의 경우 외

환위기 이전 상대적으로 신용대출비중이 높았으나 대규모부실이 발생된 이후 지속적

으로 자체적으로 신용대출비중을 낮추어서 현재는 약 891에 그치고 있는 등 오히

려 농협보다도(2010년 6월기준 1028) 낮은 수준에 머물고 있다

신협연구 제60호

신 협186

lt그림 2gt 신협 대출총액 및 신용대출비율 현황

신협의 신용대출은 크게 일반신용대출 한도거래대출(대월포함) 일일상환대출 등으

로 구분할 수 있으며 이는 다시 부동산 담보보유여부와 보증인 유무에 따라 세분할

수 있다 이들을 종합해 보면 실제 신협의 순수 신용대출의 비중은 전체 대출총액의

195에 불과하여 여타 금융기관에 비해 신용대출이 제한적으로 취급되고 있음을 알

수 있다 즉 신협의 경우 일부 신용대출은 부동산보유자에 대한 추가한도 설정을 위

한 대출이기 때문에 순수 신용대출과 이를 구별할 필요가 있다 게다가 부동산미보

유자에 대한 대출 중에서도 과반수 정도가 인보증대출인 점을 고려하면 실제 순수신

용대출은 전체 신용대출의 약 33 수준에 그치고 있다

lt표 23gt 신용대출 종류별 현황

(2012 6월말 기준 단위 억원 개)

구 분 금액 잔액 계좌수

부동산담보

보유자에 대한

신용대출

인보증 1580 1353 9809

무보증 2114 1813 19251

소계 3694 3166 29060

부동산담보

미보유자에 대한

신용대출

인보증 9646 7837 74581

무보증 6863 5437 77582

소계 16509 13274 152163

합계 20203 16440 181223

자료 신협중앙회

자료 신협중앙회

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 187

lt그림 3gt 신용대출 등급별 금리 및 연체율 현황

주 1) 지역조합의 2011년 7월~12월 중 신규취급건 기준

2) 일일상환대출 직원대출 기타지원대출 등 제외

3) 보증인 및 해당조합 내에 부동산담보대출이 없는 순수신용대출 기준

4) 연체율은 2012년 6월 말 기준(대출 실행 후 6개월~12개월 경과기간을 고려) 신용

등급은 대출 실행시점 기준

자료 신협중앙회

한편 lt그림 3gt을 통해 신용대출의 금리 및 연체율을 신용등급별로 살펴보면 먼저

신용등급별 가중평균 대출금리는 1등급이 약 90516)인데 반해 8등급은 1430로

양자간의 금리차는 525p에 지나지 않고 9등급 10등급의 경우 오히려 평균금리가

1277와 1114로 감소하고 있다17)

그리고 대출자의 신용등급별 취급현황을 우량등급과 중위등급 그리고 하위등급으

로 구분하여 살펴보면(lt표 24gt) 2012년 1월sim6월 건수 기준으로 우량등급이 218

중위등급이 552를 차지하여 중위등급의 비중이 50를 상회하는 반면 저신용자의

비중은 229에 그치고 있다

16) 지역조합의 2012년 1월sim6월 신규취급건 기준이다

17) 신용대출이 기존 조합원을 중심으로 매우 제한적으로 취급되고 있으며 따라서 기존의 거래관계로 인해

등급간 금리차를 크게 두지 않는다 그리고 하위등급자의 경우 기존 거래관계를 중시하여 신용대출 금리

를 높지 않게 취급하되 금액을 소액(500만 원 내외)으로 운용하는 등 신용평가시스템을 유연하게 운영하

고 있다

신협연구 제60호

신 협188

lt표 24gt 신용등급별 신용대출 취급현황

(단위 억원 )

구분 금액 (구성비) 건수 (구성비) 건 평균금액

우량등급 411 285 3522 218 0117

중위등급 787 546 8906 552 0088

하위등급 217 150 3273 203 0066

기타등급 26 18 425 26 0062

합계 1441 1000　 16126 1000　 0089

주 1) 지역조합의 2012년 1월~6월 중 신규취급건 기준 기타 대상계좌 조건은 앞의 표

와 같음

2) 우량(1~3등급) 중위(4~6등급) 하위(7~8등급) 기타(9~10등급 0등급)

자료 신협중앙회

이처럼 신협이 서민 신용대출에 소극적으로 나서는 이유로 몇가지를 들 수 있는

데 그 첫째는 규모의 영세성에서 찾을 수 있다 즉 개별 신협의 평균 자산규모가

600억 원 내외에 불과하여 여타 금융회사와 비교해 볼 때 크게 낮은 수준으로 이

경우 동일한 지역기반의 신용대출 중 일부가 부실화되더라도 매년 결산 결과에 큰

영향을 줄 수 있다 또한 신협의 규모가 영세하여 신용대출의 특성인 소액대출에 따

른 업무량의 증가 짧은 만기구조 등에 따른 추가적인 비용 등이 신협의 신용대출을

억제하는 요인으로 지적할 수 있다 그리고 둘째는 대출재원 및 의사결정 구조의 문

제를 지적할 수 있다 여전사 대부업체 등은 차입과 자본금이 대출 재원의 중요 비

중을 차지하고 있다 그리고 저축은행을 포함한 이들 금융회사는 주식회사의 형태로

경영자의 판단에 따라 수익성에 기초하여 저신용자대출을 시행할 수 있는 의사결정

구조인데 반해 신협은 대출재원의 절대적 비중이 다수 조합원으로부터 조달한 예금

(부채)으로 구성되어 있어 저신용대출 고금리대출을 적극적으로 의사결정하기 어려운

구조이다 다음 셋째는 신용대출은 채권자의 질에 대한 정보의 비대칭성이 큰 고위험

분야이면서 동시에 이를 해소하기 위해서는 막대한 비용이 소요된다 그러나 우리나

라 신협은 평균직원수(지역조합)가 116명이고 대출담당 직원이 2sim3명에 불과해 신

용대출을 적극적으로 취급하기 어려운 상황이다 넷째는 신용대출 취급자에 대한 실

질적인 면책이 이루어지지 못하고 있다 신협의 업무방법 기준에 의하면 취급 당시

적정하게 취급된 대출은 향후 부실화되더라도 취급자에게 책임을 물을 수 없도록 하

고 있다 그러나 이를 통해서는 명시적 공식적 형태의 불이익을 방지할 수 있으나

비명시적 불이익의 문제가 존재하는 것으로 알려져 있다18)

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 189

lt표 25gt 신용대출 취급을 어렵게 하는 외부요인

구분(단위 명)

신용대출에적합한

거래자가적음

경기침체로인한

부실위험증가

타기관과경쟁심화

과다채무자저신용자유입우려

대체상품(햇살론등)

의출현응답계

자

산

규

모

300억 미만 167 667 - 133 33 30

300억~600억 241 482 48 205 24 83

600억~1천억 451 296 - 211 42 71

1천억 이상 388 403 15 194 - 67

합계 331 430 20 195 24 251

자료 신협중앙회

lt표 26gt 신용대출 취급을 어렵게 하는 내부요인

구분(단위 명)

조합의확대의지의

문제

업무량부실위험

대비낮은 수익성

최종결재자에 대한

과중한 책임

조합내 손실흡수

능력한계

담당자에대한

비명시적불이익

응답계

자

산

규

모

300억 미만 172 207 241 310 69 29

300억~600억 329 305 122 244 - 82

600억~1천억 324 268 70 268 70 71

1천억 이상 386 300 57 200 57 70

합계 325 282 103 246 44 252

자료 신협중앙회

lt표 27gt 신용대출을 어렵게 하는 제도적 요인

구분(단위 명)

까다로운신용대출관련 규정

부실발생시실질적인면책미비

연체시충당금

적립부담

개인회생파산 등

채무조정

CSS의신뢰도 및

경직성응답계

자

산

규

모

300억 미만 207 241 207 172 172 29

300억~600억 146 366 171 232 85 82

600억~1천억 183 338 169 197 113 71

1천억 이상 224 328 45 179 224 67

합계 185 333 141 201 141 249

자료 신협중앙회

18) 비명시적 불이익의 예로는 업무 관련 주의 촉구 승진 누락 및 지연 등을 들 수 있다

신협연구 제60호

신 협190

인천경기지역 조합 임직원을 대상으로 2012년 9월에 실시한 설문조사에 따르면

(lt표 25gtsimlt표 27gt) 신용대출 취급을 어렵게 하는 외부요인으로 43가 경기침체로

인한 부실위험증가를 들고 있으며 다음으로 내부요인으로는 325가 조합의 확대의

지의 문제 282가 업무량 부실위험대비 낮은 수익성을 들고 있다 마지막으로 신

용대출의 활성화를 저해하는 제도적 요인으로는 333가 부실발생시 실질적인 면책

이 미비한 점이라 응답하고 있다 따라서 신협의 신용대출을 활성화하기 위해서는 신

용평가시스템의 고도화로 부실가능성에 대한 심사기능을 강화하는 한편 위험에 상응

하는 수익이 보장되고 만약 부실이 발생되는 경우에도 이를 어느 정도 용인할 수 있

는 규제 감독의 개선이 필요하다 하겠다

한편 햇살론은 앞서 설명한 것과 같이 저신용자 등 서민이 신용 등급에 따라 제도

권금융기관 이용에 제약을 받았던 상황을 개선할 목적으로 마련되었다 그리고 10

내외의 대출금리로 서민의 금리부담을 완화하는 한편 상호금융의 출자금과 정부의

출연금으로 보증재원을 마련하여 95를 보증함으로써 부실로 인한 상호금융기관의

부실가능성을 낮추었다 따라서 햇살론은 정책서민금융이면서 상호금융기관의 하나의

수익원으로 자리매김하였다 이러한 상황에서 기존 신협의 신용대출 등과 고객층에

있어서 다소 중복되는 햇살론에 대해 그 현황을 살펴보는 것이 중요하다 햇살론이

출시된 이후 신협은 2012년 1월 현재 총 44621건 4129억원을 취급하였다

lt표 28gt 햇살론 신용등급별 실적 및 연체현황

(단위 백만 원 건 )

구분실 적 대출잔액

(A)

연체규모 연체율

건수 비중 금액 비중 건수 금액(B) BA100

1등급 173 04 2050 05 1521 4 22 148

2등급 273 06 1697 04 1267 108 251 1985

3등급 536 12 5840 14 4534 20 84 186

4등급 1008 23 11035 27 8710 55 119 137

5등급 2981 67 31289 76 24416 225 600 245

6등급 7247 162 74800 181 58500 779 2257 386

7등급 10872 244 111587 270 85250 1653 4763 558

8등급 13363 299 117259 284 88003 2675 6988 794

9등급 6435 144 47196 114 34714 1742 4030 1161

10등급 1721 39 10038 24 6982 589 1317 1886

무등급 12 00 64 00 42 2 4 1014

계 44621 1000 412860 1000 313945 7852 20441 651

자료 신협중앙회

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 191

lt표 28gt을 통해 신용등급별로 살펴보면 햇살론의 특성상 8등급의 비중이 건수기준

으로 299 7등급이 244를 차지하며 금액기준으로도 8등급이 전체의 약 284

7등급이 27를 차지하는 등 이 2개등급의 비중이 전체의 과반수를 상회한다 반면

연체율도 개인신용등급의 저하에 비례하여 저신용자일수록 연체율이 상승하고 있는

것으로 나타났다 참고로 2급자의 의 연체율이 높은 것은 특이한 현상인데 이는 차주

의 현금흐름과 관련하여 상환능력에 대한 평가가 소홀히 취급되었던 것이 원인으로

판단된다

lt표 29gt 햇살론 금액별 대출 및 연체현황

(단위 백만 원 건 )

구 분

전체 연체 연체율 비 중

건수 금액 건수 금액건수

금액

전체 연체

건수 금액 건수 금액

300만 이하 1282 3478 70 86 55 25 27 08 23 06

500만 이하 6394 29510 489 1164 76 39 135 68 164 80

800만 이하 15165 109548 1129 4248 74 39 321 251 378 292

1000만

이하16198 161358 680 3625 42 22 343 369 227 249

1500만

이하4176 56445 347 2665 83 47 88 129 116 183

2000만

이하3992 75324 274 2757 69 37 85 172 92 190

2000만

초과31 1306 1 2 32 02 01 03 00 00

계 47238 436968 2990 14547 63 33 100 100 100 100

자료 신협중앙회

한편 햇살론의 용도별 실적 및 연체현황을 살펴보면 2012년 1월 기준 사업자금과

생계비의 비중이 각각 526와 473인데 반해 연체율은 각각 72와 56로 대출

비중과 반대로 나타난다 이는 사업자금에 비해 생활자금의 건당 대출액이 작아 대출

자에게 생활자금의 상환에 대한 부담이 그다지 크지 않기 때문으로 이해할 수 있다

lt표 29gt의 금액별 대출 및 연체현황을 살펴보면 대출액이 5백만원에서 1천만원 이하

인 경우가 건수별 기준에서 약 664로 가장 높은 비중을 차지하고 있다 그러나 연

체율이 높은 구간은 1천만원에서 1천5백만원사이의 구간이며 따라서 대출집중구간과

연체집중구간사이에는 금액적으로 약간의 괴리가 있는 것으로 이해할 수 있다

신협연구 제60호

신 협192

2 서민금융 활성화를 위한 신협의 역할

신협은 협동조합의 근본 원칙과 저신용자의 비중 및 자금공급의 성격 등에 있어서

여타 상호금융기관과 비교해 볼 때 서민금융의 중요한 공급자로서의 역할을 수행해왔

다 그러나 앞서 설명한 것과 같이 은행 등과 비교해서 지나친 담보대출 위주의 영

업 자산의 질적 편중으로 인해 서민금융기관으로서의 역할에 다소 한계가 드러난 것

또한 사실이다 따라서 본 절에서는 지금까지 설명한 상호금융 특히 신협을 중심으

로 서민금융에 있어서 중추적인 역할을 하기위한 방안을 제시하고자 한다

먼저 서민금융의 유형에 따라 그 접근방식을 달리할 필요가 있다 서민금융의 대상

은 신용도와 관계없이 모든 저소득자를 포함하는데 저소득 우량신용자의 경우에 있

어서는 정부의 보증상황 등을 고려하여 햇살론으로 유도하는 것이 바람직하다 왜냐

하면 앞서 살펴본 것과 같이 햇살론 이용자의 경우 본인의 신용등급에 비해 너무 낮

은 금리를 제공받음으로써 이용자의 도덕적 해이가 발생될 뿐만 아니라 제공자의 입

장에서도 보증 등에 과다하게 의존하게 되어 이용자에 대한 감시기능이 약화될 가능

성이 있다 이 경우 현재 나타나고 있는 것과 같이 햇살론 등 정책서민금융의 연체율

상승으로 이어진다 또한 중장기적으로는 정부가 금융기관의 도덕적 해이를 방지하기

위해 현재 95로 설정되어 있는 보증비율을 낮추려고 하고 있어 보증비율하락에 따

른 손실증가를 만회하기 위해서라도 햇살론은 중신용자를 중심으로 실시되는 것이 바

람직하다

lt표 30gt 서민금융 지원대상의 유형

소득수준 신용도 발생원인 접근방향

저소득자

우량신용

담보력 부족 필요자금 대비 한도

부족

상환능력 대비 과다채무 보유

상환능력 증빙이 곤란한 경우

미래 상환능력 고려하여 선별지

원(은행 햇살론)

저신용

소액 다건의 다중채무자인 경우

가 많음

빈번한 연체로 신용도 하락

서민금융의 주된 지원 대상으로

안정적인 소득확보가 우선

(저금리 대환대출 상호금융기관)

고소득자 저신용

빈번한 연체 경험으로 신용도

하락

기존 자산의 처분 없이는 채무

상환 어려움

저소득자와의 형평성문제 발생

일정한도 내에서 선별지원 고려

(국민행복기금)

주 고소득자이면서 신용도가 우량한 거래자는 서민금융 고려 대상에서 제외

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 193

다음으로 저신용자에 대해서는 자신의 신용에 부합하는 대출금리를 부과함으로써

현재 주로 대부업시장으로 내몰리고 있는 이들 저신용자를 제도권금융으로 흡수할 필

요가 있다 현재 저신용자층 및 금융소외자 등 금융연체취약계층이 약 350만명으로

추정되는 상황임을19) 고려하면 향후 이 시장에 적극 진출함으로써 진정한 서민금융

기관으로서의 역할을 강화하는 것이 필요하다 그리고 이러한 저신용자에 대해서는

정책서민금융이 아닌 시장서민금융의 논리로 접근해야 할 것이다 이러한 저신용자의

대부업 쏠림현상은 현재 여전업과 대부업체사이에 시장공백이 존재하여 제도권 금융

을 이용하기 어려운 다중채무자나 저신용자가 대부업시장으로 내몰릴 수밖에 없는 시

장구조가 형성되었기 때문이다 현재 이들 중 상당수는 대부업을 이용하면서 자신의

신용등급에 비해 과다한 금리를 부담하는 반면20) 정책서민금융은 저신용자의 위험에

비해 과다하게 낮은 수준으로 금리가 책정되어 있어 도덕적 해이가 발생된다 따라서

현재와 같이 대출금리 수준을 이들이 감내할 수 있는 적절한 수준으로 정하고 대출

금액도 상환능력을 고려하여 낮은 수준에서 설정하여 서민금융기관이 이 시장에서의

건전한 공급자로서의 역할을 해야 한다 따라서 과다한 착취적인 금리수준은 지양한

다하더라도 금융적인 관점에서 그들의 리스크에 상응하는 프리미엄을 부과하는 것은

시장의 효율성 측면에서도 바람직하다 그리고 이러한 신협의 역할을 통해 서민들이

더 이상 대부업체의 고금리에 희생되지 않도록 하는 것이 중요하다

lt그림 4gt 금융기관별 대출금리 분포

자료 정찬우(2007)

19) 이재연(2013) 참조

20) 2012년 말기준 대부업의 평균금리는 354로 2011년에 비해 다소 낮아졌으나 대부업 상한금리가 39인

점을 고려하면 여전히 상당수의 이용자가 자신의 신용등급보다 과다한 비용을 부담하고 있다

신협연구 제60호

신 협194

신협이 저신용자시장에 진출하는데 있어서 제약조건으로 가장 먼저 제기되는 것이

평판위험이다 즉 현재 10대의 우량 및 중신용자위주의 대출형태에서 20sim30대

의 고금리대출이 시행되면 그동안 축적해온 신협의 서민금융에 대한 이미지가 훼손된

다는 것이다 그러나 우리가 알다시피 씨티그룹은 씨티파이낸스라는 소비자금융기관

을 자회사로 두고 있으며 우리나라에 있어서도 대부분의 여전사들이 대기업의 자회사

형태로 운영되고 있다 만약 평판위험이 손상된다고 판단되는 경우 이를 완화하기 위

한 방안으로 서민금융을 위한 별도의 상품 또는 브랜드를 개발하는 방안을 고려해

볼 수 있다

lt표 31gt 금융기관의 ROA 변화추이()

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 -064 051 064 047 051 037 047 071 059 031

농협 019 047 052 056 065 052 055 062 059 052

수협 -138 -015 027 028 008 05 06 065 058 028

산림 -131 137 1 132 113 105 149 105 064 054

새마을 -003 052 104 071 099 -041 059 086 066 03

은행 08 01 123 105 108 055 041 053 069 054

저축은행 -06 051 -096 128 124 058 -008 -139 -713 -44

대부업 35 89 832 566 642

주 대부업은 상위 10개사 기준

자료 각사 감사보고서 및 금감원 금융통계정보시스템

대부업의 과다한 이윤추구는 금융기관의 ROA를 나타낸 lt표 31gt응 통해서도 확인

할 수 있는데 2012년 기준 은행과 상호금융의 ROA는 약 03에서 054에 머물고

있는 반면 상위대부업체의 ROA는 무려 642에 달하고 있다 따라서 앞서 설명한

것과 같이 신협이 대부업체가 과다하게 이윤을 취하고 있는 이들 시장에 진출함으로

써 사회적 후생을 증대시킬 뿐만 아니라 궁극적으로는 서민금융기관으로서의 본래의

기능에 보다 충실할 수 있으리라 생각된다 그러면 저신용자대출을 위해서는 어느정

도 수준에서 금리를 책정하는 것이 바람직한지 대부업의 사례를 토대로 검토해보기로

하자

lt표 32gt는 우리나라와 일본의 대부업체 구성별 원가 그리고 신협이 이 시장에

진출하는 경우 예상되는 비용원가를 비교 분석한 것이다 양국가의 원가차이는 주로

자금조달비용과 판매비 및 관리비에서 발생되는데 우리나라의 경우도 저금리기조가

정착되어 일본과의 금리차는 상당히 적은 수준으로 유지되고 있다 다음으로 저신용

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 195

자대출의 경우 중개업자를 이용하는 경우가 많은데 현재 중개수수료는 상한 5로 제

한되어 있다 그리고 연체에 따른 대손상각은 과거의 추세에 비추어 동일하게 설정하

였다 그 결과 우리나라 대부업체의 원가합계는 2012년 기준 약 2317이며 만약 신

협이 저신용자시장에 진출한다면 조달금리가 대부업체에 비해 상대적으로 낮아서

20대 초반으로 대출금리를 설정하는 것이 가능할 것으로 판단된다 따라서 이 경우

현재 대부업체를 이용하기 때문에 자신의 신용보다 높은 대출금리를 부담하고 있는

저신용자대출의 상당부분을 신협이 흡수하는 것이 가능하다

lt표 32gt 한일 대부업체 및 신협의 구성요소별 원가분석(단위 )

원가구성 항목 한국(2010) 한국(2012) 일본(2010) 신협

자금조달비용 1454 90 15 358

판매비 및 관리비 984 767 63 614

대손상각비 679 65 78 65

원가 합계 3117 2317 156 1622

평균대출금리 3847 354 199 10sim13

주 원가분석은 추정치

자료 감사보고서 및 JFSA백서

다만 이 경우에 있어서 정보의 비대칭성을 완화하기 위해서 정책적으로 대부업체와

의 신용정보 DB 공유가 전제되어야 할 것이다 현재 대부업과 전국은행연합회의 DB

통합에 대해서는 찬반이 나뉘어 있는 상황이다 찬성의 입장에서는 DB 공유가 다중

채무자 양산을 방지할 뿐만 아니라 대출자의 신용도 파악에 있어서 규모의 경제를

실현하고 정보공유로 금융사간 경쟁을 촉진하여 궁극적으로 대출금리를 인하하는 방

향으로 작용할 것이라고 주장한다 반면 반대하는 입장에서는 DB통합시 기존고객의

신용정보가 노출됨으로서 자금사정이 어려워지고 이에 따라 채무상환능력에 문제가

발생할 수 있으며 무엇보다 제도권 금융기관이 그동안 축적해온 대부업의 DB에 쉽게

접근하는 무임승차문제가 발생한다고 주장한다 그러나 중장기적으로 신용정보DB의

공유는 금융기관 입장에서가 아니라 저신용자의 입장에서 접근해야 하며 저신용자의

정보비대칭성을 최소화하고 이들의 위험프리미엄을 낮추기 위해서도 신용정보 DB가

하루빨리 통합되어야 할 것이다

다음으로 금융기관의 목적 및 기능에 관계없이 획일적으로 적용되는 규제 및 감독

을 서민금융에 대해서는 다소 차별화할 필요가 있다 즉 상호금융의 경우 시스템리스

크를 일으킬 가능성이 낮으므로 이들 자산 중 서민금융관련 자산에 대해서는 구분계

신협연구 제60호

신 협196

리하여 연체율 산정시 제외하거나 자산건전성 도출시에도 별도의 기준을 적용하는

등 규제middot감독 등으로 인해 상호금융의 저신용자대출이 위축되지 않도록 하여야 할

것이며 신용대출의 비중이 일정 수준을 상회하는 신협에 한해서는 법인세 감면을 제

공하는 등의 인센티브제도를 도입하는 것도 검토해볼 만하다 다음으로 지역적 분리

로 신규 신용대출 등 시장개척에 어려움을 겪고 있는 현실을 반영하여 공동유대를

현행 행정구역(시 군 구)에 의한 획일적인 범위에서 생활권 경제권을 반영하여 인

접한 시 군 구까지 포함할 수 있도록 하여야 할 것이다 한편 소득수준이 낮거나

고용상태가 불안한 저소득저신용자의 경제적 자립을 지원하기 위해서는 자금 공급과

동시에 이들의 창업 및 사업운영 안정적인 생활기반 확보를 위한 지원이 필요하다

이를 위해 신협과 거래관계가 있는 중소기업 등을 활용하는 것도 관계금융 강화 차

원에서 고려할 만하다 그리고 중앙회 차원에서는 전략적 상품을 개발하고 신용대출

에 대한 모니터링기법의 개선과 교육 등을 통해 회원사가 안정적으로 신용대출을 시

행할 수 있는 기반을 마련해야 할 것이다

그 외에도 건전성 감독 기준의 획일적인 적용 평판위험의 상승 서민금융에 대한

인센티브 등의 요인들로 인해 신협의 신용대출이 활성화되지 못하고 있으므로 이를

개선하여 신협이 서민대출을 적극적으로 취급할 수 있도록 하는 방향으로의 정책 개

선이 필요하다 구체적으로는 서민대출의 기준을 마련하여 일반대출과 구분해서 관리

할 필요가 있다 즉 신협이 서민대출을 취급함으로써 초래될 수 있는 건전성 악화

저신용자 채무자 구성비 증가 그리고 이로 인한 평판위험 증가 등의 문제를 해소하

기 위하여 서민대출로 분류된 대출에 대해서는 연체율 고정이하여신비율 등을 일반

대출과 구분할 필요가 있다 구체적으로는 서민대출에 한해 건전성 분류기준과 대손

충당금 적립률 등을 완화하는 것도 하나의 방안이다

앞서 설명한 바와 같이 신협의 경우 신용대출 비율이 10 미만에 불과하고 진정

한 의미의 신용대출(부동산담보대출 미보유 amp 보증인 입보 없는)은 2 내외에 불과

하다 따라서 일정부분 서민대출 실행을 통해 신협 본래의 역할을 회복하고 예대율

을 일정수준으로 끌어올릴 수 있는 가능성이 존재한다 그러나 앞서 언급한 제반 문

제로 인해 서민대출을 적극적으로 취급할 수 없는 구조를 개선하기 위해서라도 서민

대출 취급 실적과 연계하여 비조합원대출한도 및 업무영역 확대 정책자금 취급 허

용 등의 인센티브 제공이 필요하다

또한 신협의 자산은 대부분 조합원들이 예치한 예금과 환급의무가 있는 출자금으로

구성되어 있다 따라서 대부분의 대출이 중위권 신용등급 이상의 정상대출로 구성되

어야 안정성이 담보된다 따라서 서민층의 금융 애로를 해소하기 위한 정책수단으로

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 197

서 서민대출 취급실적에 연계하여 정상대출의 확대 가능성을 열어 줄 필요가 있다

신협의 경우 34조 원의 대출금 중 신용대출은 10 미만에 불과하고 부동산담보대출

이 85 이상을 차지하고 있는 것이 현실인데 신협 등 서민금융기관이 적정 수준의

건전성을 유지하면서 안정적으로 수익을 실현할 수 있는 기반이 조성되지 않으면 강

제적인 신용대출 확대나 서민대출 확대는 다소 공허한 주장이 될 수 있기 때문이다

다음으로 정책서민금융의 지속 가능성 및 효과성 제고를 위해서도 신협을 활용하는

것이 필요하다 기존의 정책서민금융은 lsquo저금리 소액대출rsquo 위주로 구성되어 있어 이

경우 채무자의 도덕적 해이 문제 금융질서 교란 지원 효과의 불충분성 등의 문제가

발생한다 따라서 신협 등 서민금융기관이 금리수준과 대출금액을 일정수준 현실화

(20 내외의 중금리 대출 3천만 원 내외의 한도)하고 서민층의 실질적인 자립을 지

원할 수 있도록 제도적 장치를 마련할 필요가 있다 이를 위해 연체관리 채무변동현

황 등을 강화하고 대부업과의 DB공유 중위권~하위권 등급자에 특화된 신용평가시

스템 구축 등이 필요하다

Ⅳ 결 론

신협은 1960년 순수 민간주도로 설립된 협동조합금융조직이며 따라서 신협의 목적

은 공동유대를 바탕으로 구성원의 경제적middot사회적 지위를 향상시키고 지역주민에 대

한 금융편의를 제공함으로써 지역경제 발전에 기여하는데 두고 있다(신협법 제1조)

그러나 외환위기를 겪으면서 대규모 부실이 발생함에 따라 다수의 신협이 시장으로부

터 퇴출되었고 과거에 유지되었던 관계금융의 성격보다는 손쉬운 담보대출에 의존하

는 대출구조가 정착되는 등 일반 금융기관과 비교해 볼 때 큰 차이점을 발견하기가

어렵게 되었다 따라서 이러한 구조를 탈피하고 신협 본래의 공동유대의 정신으로 회

귀하기 위해서라도 서민금융기관으로서의 역할을 강화하는 것이 중요하다 이처럼 저

신용자 및 저소득자 시장에 적극진출하기 위해서는 이를 유인할 인센티브와 함께 저

신용자대출 증가 등으로 인한 부실발생 가능성을 최대한 억제할 수 있도록 제도개선

노력이 수반되어야 할 것이다

먼저 서민금융을 확대하기 위해서는 서민금융의 비중이 높은 신협에 한해 법인세의

혜택을 부여하는 한편 비과세예탁금의 범위를 확대하는 것도 검토할 필요가 있다

다음으로 저신용자 대출 등 서민대출에 한해서 별도의 계정으로 분리해 건전성 저하

의 우려로 개별조합이 서민대출을 기피하지 않도록 하여야 할 것이다 무엇보다도 서

신협연구 제60호

신 협198

민금융에 있어서는 정보의 비대칭성의 해소가 중요한 요소이니 만큼 현재 대부업과

은행연합회로 분리되어 있는 개인신용에 대한 DB를 조속히 통합 활용할 수 있도록

하여 불완전 정보로 인한 역선택 등을 사전에 방지하여야 할 것이다 마지막으로 신

협이 서민금융 그 중에서도 저신용자대출시장에 적극 진출함으로써 현재 시장의 공

백 등으로 인해 대부업체의 고금리에 의존할 수밖에 없는 약 250만명의 대부업이용

자를 포함 350만명에 달할 것으로 추정되는 금융취약계층에 금융서비스를 제공함으

로써 신협의 목적과 부합되는 기능과 역할을 수행해야 할 것이다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 199

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제1호 2013

신협연구 제60호

신 협174

율이 85에서 95로 높였으며 금리도 신용도에 따라 2p 정도 인하함에 따라 수

요 공급이 확대되고 있는 추세이다

lt표 6gt 햇살론(전체) 기관별 용도별 보증공급 현황

(단위 억원)

구분 2010 2011 2012 20136 계 비율

사업자대출 6955 2351 1820 1545 12671 383

근로자대출 6904 2484 4289 6702 20379 617

합 계 13859 4835 6109 8247 33050 100

자료 서민금융 지원제도 개선방안(2013)

lt표 7gt 업권별 연간 출연금 및 출연율

구분 계상 호 금 융 저축

은행소계 농협 수협 산림조합 신협 금고

총 목표출연액

(억원) 10000 8000 3859 334 83 1362 2362 2000

연간 출연액

(억원)1666 1333 643 56 14 227 394 333

출연요율

(천분비)045 051 037 054 077 071 082 040

자료 금융위(2013)

햇살론의 보증재원은 지역신용보증재단법에 따른 서민금융기관의 출연과 정부재정

출연을 통해 조달한다 서민금융기관은 6년간 총 1조원을 출연하고 출연요율은 출연

기준 대출금의 일정비율로 설정하였다 이와 더불어 정부도 2011년부터 향후 5년간

매년 중앙정부 1200억원 지자체 800억원 합계 1조원을 출연한다 출연재원은 각 권

역별 출연금액에 비례하여 보증한도를 업권별로 구분하여 운영이 가능하다 또한 업

권별 출연금과 정부 출연금을 합산한 금액의 5배의 보증대출을 보장한다

lt표 8gt은 전체 보증공급액 중 각 금융기관이 차지하는 비중을 나타낸 것인데

2013년 6월말기준 전체 보증공급액 29조원 중 새마을금고가 약 293로 가장 많고

저축은행(281) 농협(208) 신협(204) 순이다 특히 저축은행은 상호금융에 비

해 대환자금의 비중이 높은데 이는 일부 저축은행이 정부의 보증비율 상향조정을 악

용하여 고금리 대출상품으로 대출을 시행하고 이를 햇살론 대환대출로 유도하는 영업

행위를 하기 떄문인 것으로 해석할 수 있다 또한 저축은행은 구조조정 등의 영향으

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 175

로 타업권에 비해 출연금 비중이 낮은 반면 보증배수는 17배에 달하고 있어 이에

대한 시정이 시급하다

lt표 8gt 업권별 보증금액 및 출연금 납부현황

(20136월말 단위 억원)

구분새마을금고

저축은행

신협지역농협

수협산림조함

합계

보증공급(A) 8580 8249 5970 6106 287 125 29317

출연금(B) 1061 485 580 1426 137 32 3204

보증배수 81 170 103 43 21 39 79

이처럼 햇살론 이용액이 증가하면서 사고율 또한 크게 높아졌다 lt표 9gt에서와 같

이 특히 신용등급 9sim10등급의 사고율은 각각 4234와 3784에 달해 약 40가

정상대출이 아닌 것으로 조사되고 있어 저신용자의 사고율을 낮출 수 있는 방안을

마련할 필요가 있는 것으로 보인다

lt표 9gt 햇살론(전체) 신용등급별 사고발생 현황

(단위 건 억명)

구분보증잔액

사고발생 사고정상화 사고순증

건수 금액 건수 금액 건수 금액사고율

()

1등급 9450 32 278 5 32 27 247 261

2등급 26185 127 1112 40 343 87 769 294

3등급 43631 301 2463 72 588 229 1875 430

4등급 116030 1167 8945 320 2441 847 6504 561

5등급 277683 4190 31319 1047 7947 3143 23372 842

6등급 471383 11177 88818 2735 21610 8442 67208 1426

7등급 448785 16977 113977 4711 31690 12266 82287 1834

8등급 154415 10953 61522 3177 17406 7776 44116 2857

9등급 24766 3166 14956 997 4470 2169 10486 4234

10등급 4951 642 3129 258 1255 384 1874 3784

주 대상기간은 2010년 7월26일~2012년 7월31일

자료 햇살론 분석보고서(2012)

신협연구 제60호

신 협176

3) 새희망홀씨

2011년 11월 시작된 새희망홀씨는 2009년부터 해왔던 기존 희망홀씨의 문제점을

개선한 상품이다 즉 희망홀씨는 서민금융기관의 햇살론이 출범한 이후 금리경쟁력

상실과 특례보증 중단으로 경쟁력을 상실하였고 이를 대체할 상품으로 등장한 것이

새희망홀씨이다 따라서 새희망홀씨는 다음 2가지면에서 희망홀씨와 다르다 첫째는

지원대상이다 과거 희망홀씨가 신용등급 7등급이하 또는 연소득 2천만원 이하인 저

소득자를 대상으로 한 반면 새희망홀씨는 5등급이하로 연소득 4천만원 이하 또는 연

소득 3천만원이하의 계층으로 대상을 확대하였다 그리고 약 13수준으로 햇살론에

비해 높게 책정되어 있던 대출금리를 인하하여 햇살론 대출금리를 상회하지 않도록

조정하였다 이러한 정책변화에 따라 새희망홀씨는 2013년 6월 현재 505393건에 4조

5915억원의 대출이 실행되었다 다만 새희망홀씨의 경우 은행권 영업이익의 10를

담보로 재원을 충당하기 때문에 만약 은행의 영업이익이 감소하는 경우 재원마련에

어려움을 겪을 가능성이 있다

한편 정책서민금융 이외에 주로 제2금융권이 담당했던 시장서민금융은 정보의 비대

칭성으로 인해 위험분산이나 관리 등 전통적인 대출기법이 통용되기 어려운 시장이

다 따라서 과거 저축은행의 소액대출 부실 카드사태 등에서 볼 수 있듯이 제대로

위험을 관리하지 않으면 경기상황에 따라 급격히 부실화될 가능성이 있다 더욱이 금

년 하반기부터 미국의 양적완화프로그램이 축소될 예정이어서 대출금리가 상승기조로

전환될 경우 이들 금융기관들의 안전자산선호 현상(flight to quality)이 가속화되고 그

결과 시장서민금융의 규모는 더욱 줄어들 전망이다 이 경우 서민금융은 이를 둘러싼

대내외 리스크 증가로 인해 정책서민금융뿐만 아니라 시장서민금융도 위축될 수밖에

없어 저신용자의 대부업 등 비제도권 금융기관 이용이 증가하는 등 서민들의 금융소

외 현상은 더욱 심화될 수 있다

2 상호금융의 현황

상호금융은 생활권이 같은 사람들이나 공동유대를 가진 조합원을 대상으로 자금을

예치받고 이를 대출하는 등 상호교류를 통해 자금 과부족을 스스로 해결하는 비영리

자율협동조직으로서의 금융8)으로 정의된다 따라서 상호금융은 협동조합 형태로 운영

되는 금융업무를 의미하며 그 주체는 신용협동조합 농업협동조합 수산업협동조합

8) 재정경제원 금융정책편람(1995) 참조

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 177

및 산립조합 그리고 새마을금고이다 한편 상호금융은 경제적 지위와 상관없이 가입

자격 즉 출자금 납입 및 공동유대를 충족한 누구에게나 문호를 개방하고 있어 근로

자 농민 자영업자 중소기업가 등의 중산계층 뿐만 아니라 저소득 저신용자계층을

포함하는 폭넓은 조직이다 상호금융은 지역금융 서민금융과 더불어 관계금융의 성

격이 강하다 정부도 이러한 상호금융의 특징을 이해하고 은행과 달리 세제상의 혜

택 등 다양한 편익을 제공함으로써 제도권금융기관에서 취급하기 어려운 금융수요를

흡수하기 위한 여건을 마련하고 있다

한편 우리나라 상호금융은 IMF 외환위기를 겪으면서 그 업무형태 등이 크게 변하

였다 즉 지금까지 암묵적으로 구분되어 있던 은행과 상호금융의 업무영역 그 중에

서도 가계대출시장에 은행이 공격적으로 진출하기 시작한데다가 금융업무의 다각화

및 대형화가 진전되면서 공동유대에 기초한 상호금융은 일부 업권을 중심으로 그 규

모가 크게 위축되었다 그 결과 lt표 10gt에서와 같이 외환위기 직후인 2003년까지 신

협 580개 농협 211개 새마을금고 1072개가 시장으로부터 퇴출되었다 농협에 비해

신협과 새마을금고의 퇴출이 많았던 것은 이들 조합의 경우 농협과 비교하여 소규모

조합이 많았던 데다 과다한 신용대출로 인한 부실심화로 많은 수의 신협과 새마을금

고가 퇴출되었기 때문이다9) 이러한 추세는 최근까지 이어져 외환위기 이후 2012년

까지 신협 717개 농협 375개 새마을금고 1323개가 정리되었다

lt표 10gt 주요 상호금융기관의 조합수 동향

구 분 1997 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 1666 1086 1051 1024 1007 994 982 962 955 949

농협 1539 1328 1293 1217 1193 1184 1178 1168 1165 1164

수협 86 95 92 92 92 92 91 90 90 90

산림 132 132 132 132 132 133 133 134 135 136

새마을 2743 1671 1612 1579 1543 1518 1501 1480 1448 1420

전체 6166 4312 4180 4044 3967 3921 3885 3834 3793 3759

자료 금융감독원 새마을금고 연합회

9) 2002년 예금보험공사는 새로운 기금의 발족에 즈음하여 구기금을 통해 기존부실의 정리를 위해 115개의

신협을 일시에 퇴출시켰다

신협연구 제60호

신 협178

이처럼 조합수가 꾸준히 감소하고 있는데 반해 대형화가 진전되면서 조합당 자산

규모나 조합원수는 크게 증가하였다 최근 12년간 1조합당 자산규모는 신협 33배

농협 28배 새마을금고 32배나 성장하였고 자산증가속도에 비해서는 높지 않으나 1

조합당 조합원수도 신협 15배 농협 12배 새마을금고 17배가 증가하였다 특히 상

호금융 중에서도 농협과 새마을금고의 조합원수가 크게 성장한 것은 농협의 경우 준

조합제도10) 새마을금고의 경우 가입의 편리성 등으로 인해 쉽게 접근할 수 있었기

때문으로 판단된다

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 178 180 228 257 272 311 404 497 519 583

농협 823 1029 1266 1493 1598 1725 1887 2065 2211 2344

수협 933 1032 1196 1304 1337 1457 1692 1833 1967 2133

산림 144 159 189 212 220 233 286 328 333 368

새마을 229 263 326 370 381 425 515 614 631 738

전체 404 492 607 696 739 806 923 1047 1109 1216

lt표 11gt 상호금융기관의 1조합당 자산규모(억원)

자료 전게서

lt표 12gt 상호금융기관의 1조합당 조합원수

(단위 명)

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 4246 4304 4385 4570 4764 4926 5288 5799 6139 6238

농협 1747 1797 1845 1970 2018 2046 2081 2091 2103 2096

농협준

조합원8690 9184 9865 10834 12104 12927 13772 14459 15202 15765

수협 1853 1795 1869 1846 1829 1835 1845 1763 1758 1778

새마을 7177 8218 9242 9763 10002 10616 10958 10793 11042 11930

자료 전게서

10) 농협과 수협 그리고 산립조합에 대해 준조합원제도를 두어 비조합원인 지역민의 경우도 조합원과 동일한

서비스를 이용하도록 하였다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 179

lt표 13gt 상호금융기관 총자산

(단위 조원)

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 226 196 240 263 274 309 397 478 496 553

농협 1131 1366 1637 1817 1907 2042 2223 2418 2576 2728

수협 83 98 110 120 123 134 154 165 177 192

산림 19 21 25 28 29 31 38 44 45 50

새마을 396 439 525 585 600 645 773 908 914 1048

전체 1855 2120 2537 2813 2933 3161 3585 4013 4208 4571

자료 전게서

한편 자산면에서의 성장은 자산의 80이상을 차지하는 수신증가에 의해 견인되었

으며 특히 2009년 1월 이자소득세(14) 비과세 예탁금 한도를 2000만원에서 3000

만원으로 인상한 이후 신협과 새마을금고를 중심으로 수신이 급격하게 증가하였다

이러한 수신증가에 힘입어 대출을 중심으로 한11) 여신도 2009년 이후 큰 폭으로 증

가하였고 이 역시 신협과 새마을금고의 성장세가 두드러졌다

lt표 14gt 상호금융기관 총수신 및 여신

(단위 조원)

총수신 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 194 164 205 226 233 265 348 419 433 488

농협 839 1031 1269 1433 1455 1580 1781 1957 2088 2232

수협 62 66 80 89 91 101 121 135 143 157

산림 13 14 16 19 19 21 28 33 33 39

새마을 340 380 458 515 508 562 682 799 791 921

전체 1448 1655 2028 2282 2306 2529 2960 3343 3488 3837

총여신 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 120 111 135 153 176 203 229 276 308 321

농협 677 836 1002 1069 1190 1343 1394 1452 1561 1593

수협 48 56 68 74 80 88 98 102 112 121

산림 05 06 12 14 16 17 17 19 2 21

새마을 167 240 251 261 293 342 383 450 529 568

전체 1017 1249 1468 1571 1755 1993 2121 2299 2530 2624

자료 전게서

11) 상호금융의 자산운용중에서 대출금의 비중은 2011년 기준 662이며 유가증권의 비중은 상대적으로

낮은 43에 그치고 있다(이재연 외(2013) 참조)

신협연구 제60호

신 협180

이처럼 가파른 수신증가세에도 불구하고 규모의 영세성 등에 따른 자산운용의 한계

로 인해 lt표 15gt에서와 같이 2009년 이후 상호금융의 예대율은 2001년과 비교하여

하락하였다 특히 농협의 경우는 2001년에 비해 10p이상 하락하여 상대적으로 예대

율이 상승한 신협과 대비된다 이처럼 상호금융의 예대율이 낮음에 따라 대출금을 제

외한 여유자금은 대부분 중앙회 및 연합회를 통해 위탁운용되며 중앙회 및 연합회는

이를 채권 등 유가증권에 투자하여 발생한 운용수익을 개별조합에 지급하여 왔다 그

러나 최근 금융환경의 악화 및 저금리 기조로 운용수익이 약정한 수익을 밑도는 경

우가 생기게 되고 이로 인해 중앙회의 수익성이 크게 악화될 수 있다

lt표 15gt 상호금융기관 예대율()

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 619 677 659 677 755 766 659 658 711 658

농협 807 811 790 746 818 850 783 742 747 714

수협 774 848 850 831 879 871 804 758 781 773

산림 385 429 750 737 842 810 615 564 587 534

새마을 491 632 548 507 577 609 562 563 669 617

전체 702 755 724 688 761 788 717 688 725 684

자료 전게서

lt표 16gt에서 알 수 있듯이 상호금융의 당기순이익은 2000년대 초반까지 금융위기

에 따른 구조조정 등으로 당기순손실을 기록하였으나 이후 수익성 개선을 위한 노력

으로 2003년 이후에는 당기순이익의 증가세가 지속되어왔다 다만 새마을금고의 경우

유가증권에 대한 투자비중이 여타 상호금융에 비해 높았기 때문에 글로벌 금융위기에

따른 투자손실로 2008년 당기순손실을 기록하였다 그리고 전체적으로 부동산 경기의

침체로 인한 부실채권이 증가하면서 2011년 당기순이익은 전년에 비해 다소 감소하

였고 향후에도 이러한 추세는 당분간 지속될 것으로 보인다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 181

lt표 16gt 상호금융기관 당기순이익 추이

(단위 조원)

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 -1440 990 1527 1224 1408 1147 1848 3373 2920 1731

농협 2205 6450 8474 10140 12378 10606 12266 14983 15255 14113

수협 -1149 -150 293 338 98 674 922 1078 1026 537

산림 -248 287 249 369 328 327 566 462 287 272

새마을 -134 2291 5438 4151 5949 -2668 4551 7771 6026 3390

전체 -766 9868 15981 16222 20161 10086 20153 27667 25514 20043

자료 금융감독원 새마을금고 연합회

상호금융의 건전성을 나타낸 lt표 17gt에 따르면 고정이하여신비율은 구조조정과 감

독당국의 건전선 규제 강화 등으로 2000년대 초반에 비해서는 크게 개선되었으나 글

로벌금융위기 이후 다소 상승하는 추세이며 부동산 경기 침체가 본격화된 2012년에

는 신협 및 새마을금고를 중심으로 고정이하여신비율이 증가하였다 또한 상호금융은

지역적 한계로 인해 특정지역의 경기상황에 민감하게 반응하는 등 전국적 영업을 전

개하는 은행 등에 비해 경기변동의 영향을 크게 받을 수 있다

lt표 17gt 상호금융기관의 고정이하여신비율

구 분 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 60 63 60 54 45 38 35 37 37 36 42

농협 26 23 24 23 19 16 16 19 20 19 21

수협 28 33 33 33 31 24 20 33 33 31 27

산림 32 28 33 30 25 28 29 30 32 31 28

새마을 67 55 66 59 46 31 25 23 23 20 24

자료 금융감독원 새마을금고 연합회

신협연구 제60호

신 협182

Ⅲ 서민금융지원을 위한 신협의 역할

1 우리나라 신협의 현황

신협은 1960년 5월 순수 민간주도로 설립된 이후 1972년 신협법이 재정된 것을 계

기로 규모면에서 크게 성장하여 2012년 현재 총자산 553조원 조합원수 593만명에

이르고 있다 그러나 신협에 있어서 위기가 없었던 것은 아니며 특히 1997년 외환위

기 이후 다수의 신협이 부실을 이유로 시장에서 퇴출되었다 그리고 최근에 와서는

부동산시장이 침체되면서 담보대출위주의 영업전략을 채택해 왔던 일부 신협을 중심

으로 부실채권이 증가함에 따라 과거와 같은 우려가 증가하고 있는 것도 사실이다

따라서 제3장에서는 우리나라 신협의 현황을 살펴보고 현재 신협이 안고있는 구조적

인 문제점이 무엇이며 이를 극복하고 건전한 서민금융기관으로서 자리매김할 수 있는

방안에 대해 알아보고자 한다

신협은 공동유대별로 지역조합 직장조합 단체조합 등 3개의 조합형태가 있다

lt표 18gt에서와 같이 2012년말 현재 지역조합이 677개로 전체의 713를 점하고 있

으며 직장조합이 159개로 167 단체조합이 114개로 12를 차지하고 있다 한편 지

역별 분포는 지역신협 기준으로 경기가 79개로 가장많고 충청북도(71개) 서울(62개)

전북(59개) 순이다 다음으로 조합의 영업범위를 나타내는 지점수에 있어서도 이 역

시 경기가 131개로 가장 많고 전북(51개) 충남(49개)순이며 서울은 38개에 그치고

있다 이처럼 신협의 분포는 지역적 편중이 심하며12) 그로 인해 서민금융기관으로서

의 경쟁력인 접근성 측면에서 여타 상호금융기관에 비해 크게 미치지 못하고 있다13)

12) 전국적으로 신협이 부재한 시middot군구는 29곳이며 서울에도 3개구에 신협이 없는 상태이다

13) 2011년말기준 농협의 점포수는 신협의 약 26배 새마을금고는 약 19배에 달한다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 183

구 분조합수 지점수

지역 직장 단체 지역 직장 단체

서울 62 55 19 37 19 2

부산 30 9 13 33 - 3

울산 7 2 3 14 - -

경남 33 13 12 38 3 1

인천 34 9 7 43 - -

경기 79 17 8 131 - 2

대구 42 4 13 52 - 2

경북 46 6 2 31 6 -

대전 31 10 5 40 5 1

충남 53 5 - 49 - -

광주 26 7 14 36 4 9

전남 40 2 2 35 - -

충북 71 4 7 48 2 -

전북 59 8 7 51 1 1

강원 35 8 1 24 - -

제주 29 - 1 18 - -

계 677 159 114 680 40 21

lt표 18gt 신협의 조합 및 지점수(2012년말)

자료 신협통계(2012)

다음으로 신협의 자산 및 부채 추이를 살펴보면 자금조달에 있어서는 lt표 19gt에서

와 같이 예금의존도가 높은 반면 자본금으로 이해할 수 있는 출자금의 비중이 상대

적으로 낮을 뿐만 아니라 지속적으로 감소하고 있는 사실이다 이러한 취약한 자본구

조는 상호금융기관의 일반적인 현상이기는 하나 이 경우 경영부실 발생시 이를 회복

하기 위해서는14) 추가적인 자금투입이 불가피하고 이를 실현하지 못할 경우 경영관

리 등의 조치를 받을 수 있다

14) 상호금융기관은 총자산대비 순자본비율이 100분의 2이상이어야 하며 이를 이행하지 못할 경우 중앙회장

은 재무상태개선권고를 부여한다(상호금융감독규정)

신협연구 제60호

신 협184

lt표 19gt 신협의 부채 추이

(단위 억원 )

구 분 2005년 2008년 2012년

예금 204889(878) 265088(884) 488273(93)

차입금 2182(09) 4859(16) 3385(07)

출자금 21368(92) 22593(75) 32893(63)

소계 233443(100) 299805(100) 524551(100)

자료 신협통계(2012)

다음으로 lt표 20gt을 통해 알 수 있듯이 자산구성에 있어서 대출금의 비중은 유가

증권과 비교하여 매우 높은 수준이며 예대율하락으로 중앙회에 대한 예치금의 비중

이 과거에 비해 늘어나는 특징이 있다 따라서 이 경우 과거 글로벌금융위기 시의 새

마을금고 사례와 같이 중앙회가 유가증권 등에 대한 투자에 실패할 경우 그 피해가

전 조합으로 확산될 수 있음을 유의해야 한다

lt표 20gt 신협의 자산 추이

(단위 억원 )

구 분 2005년 2008년 2012년

예치금 64305(28) 65067(22) 160112(30)

유가증권 30258(132) 27376(93) 52197(98)

대출금 135463(589) 203006(687) 321469(602)

소계 230025(100) 295449(100) 533778(100)

다음으로 신협과 새마을금고의 대출규모별 분포를 비교한 lt표 21gt를 통해 신협의

대출형태에 대해 살펴보면 먼저 규모별로는 2천만원이하의 대출비중(건수별)이 631

에 달하는 등 소액대출의 비중이 높게 나타난다 이는 대출금중 가계자금의 비중이

약 85에 이르는 새마을금고와 비교해서도 매우 높은 수준이다15) 그러나 대부업 등

의 무담보소액신용대출의 기준인 3백만원 이하 대출의 비중은 새마을금고가 206인

데 반해 신협은 70에 그치고 있어 상대적으로 무담보신용대출 비중이 낮은 것으로

추측할 수 있다

15) 2012년 기준 새마을금고 대출금 568조원 중 가계자금은 485조원으로 전체 대출 중 가계대출의 비중은

약 854이다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 185

lt표 21gt 대출금 규모별 분포 현황

(2012 6월말 기준 단위 건 )

구 분신협 새마을금고

건수 구성비 누적 건수 구성비 누적

3백만원 이하 55724 70 70 329394 206 206

5백만원 이하 105021 132 201 192373 121 3269

10백만원 이하 196530 246 448 308565 193 5202

20백만원 이하 146673 184 632 260566 163 6835

30백만원 이하 75278 94 726 137024 86 7693

50백만원 이하 74940 94 820 135817 85 8544

100백만원 이하 71109 89 909 118031 74 9283

100백만원 초과 72596 91 1000 114378 72 10000

계　 797871 　 　 1596148 　 　

lt표 22gt 상호금융의 신용대출 비율 추이

(단위 십억원 )

신협 2003 6 2005 6 2007 6 2009 6 2011 6 2012 6

대출금 10689 12804 16117 20884 29295 31017

신용비율 4278 3170 1971 1450 885 891

농협 2003 6 2006 6 2007 6 2008 6 2009 6 2010 6

대출금 - 90993 101370 116368 122991 130378

신용비율 - 1596 1395 1245 1150 1028

새마을금고 2003 6 2005 6 2007 6 2009 6 2011 6 2012 6

대출금 21139 24490 26684 34553 40390 48623

신용비율 1226 763 520 357 303 277

주 1) 신협은 보증서대출금을 담보대출금으로 분류

2) 신협자료는 농협 등과 같이 매년 6월말 기준으로 변경

자료 조영삼(2012)

그리고 lt그림 2gt에서 알 수 있듯이 대출금의 담보별 구성추이를 살펴보면 상호금

융 전반에 걸쳐 신용대출 비중이 점차 하락하고 있는 추세이다 특히 신협의 경우 외

환위기 이전 상대적으로 신용대출비중이 높았으나 대규모부실이 발생된 이후 지속적

으로 자체적으로 신용대출비중을 낮추어서 현재는 약 891에 그치고 있는 등 오히

려 농협보다도(2010년 6월기준 1028) 낮은 수준에 머물고 있다

신협연구 제60호

신 협186

lt그림 2gt 신협 대출총액 및 신용대출비율 현황

신협의 신용대출은 크게 일반신용대출 한도거래대출(대월포함) 일일상환대출 등으

로 구분할 수 있으며 이는 다시 부동산 담보보유여부와 보증인 유무에 따라 세분할

수 있다 이들을 종합해 보면 실제 신협의 순수 신용대출의 비중은 전체 대출총액의

195에 불과하여 여타 금융기관에 비해 신용대출이 제한적으로 취급되고 있음을 알

수 있다 즉 신협의 경우 일부 신용대출은 부동산보유자에 대한 추가한도 설정을 위

한 대출이기 때문에 순수 신용대출과 이를 구별할 필요가 있다 게다가 부동산미보

유자에 대한 대출 중에서도 과반수 정도가 인보증대출인 점을 고려하면 실제 순수신

용대출은 전체 신용대출의 약 33 수준에 그치고 있다

lt표 23gt 신용대출 종류별 현황

(2012 6월말 기준 단위 억원 개)

구 분 금액 잔액 계좌수

부동산담보

보유자에 대한

신용대출

인보증 1580 1353 9809

무보증 2114 1813 19251

소계 3694 3166 29060

부동산담보

미보유자에 대한

신용대출

인보증 9646 7837 74581

무보증 6863 5437 77582

소계 16509 13274 152163

합계 20203 16440 181223

자료 신협중앙회

자료 신협중앙회

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 187

lt그림 3gt 신용대출 등급별 금리 및 연체율 현황

주 1) 지역조합의 2011년 7월~12월 중 신규취급건 기준

2) 일일상환대출 직원대출 기타지원대출 등 제외

3) 보증인 및 해당조합 내에 부동산담보대출이 없는 순수신용대출 기준

4) 연체율은 2012년 6월 말 기준(대출 실행 후 6개월~12개월 경과기간을 고려) 신용

등급은 대출 실행시점 기준

자료 신협중앙회

한편 lt그림 3gt을 통해 신용대출의 금리 및 연체율을 신용등급별로 살펴보면 먼저

신용등급별 가중평균 대출금리는 1등급이 약 90516)인데 반해 8등급은 1430로

양자간의 금리차는 525p에 지나지 않고 9등급 10등급의 경우 오히려 평균금리가

1277와 1114로 감소하고 있다17)

그리고 대출자의 신용등급별 취급현황을 우량등급과 중위등급 그리고 하위등급으

로 구분하여 살펴보면(lt표 24gt) 2012년 1월sim6월 건수 기준으로 우량등급이 218

중위등급이 552를 차지하여 중위등급의 비중이 50를 상회하는 반면 저신용자의

비중은 229에 그치고 있다

16) 지역조합의 2012년 1월sim6월 신규취급건 기준이다

17) 신용대출이 기존 조합원을 중심으로 매우 제한적으로 취급되고 있으며 따라서 기존의 거래관계로 인해

등급간 금리차를 크게 두지 않는다 그리고 하위등급자의 경우 기존 거래관계를 중시하여 신용대출 금리

를 높지 않게 취급하되 금액을 소액(500만 원 내외)으로 운용하는 등 신용평가시스템을 유연하게 운영하

고 있다

신협연구 제60호

신 협188

lt표 24gt 신용등급별 신용대출 취급현황

(단위 억원 )

구분 금액 (구성비) 건수 (구성비) 건 평균금액

우량등급 411 285 3522 218 0117

중위등급 787 546 8906 552 0088

하위등급 217 150 3273 203 0066

기타등급 26 18 425 26 0062

합계 1441 1000　 16126 1000　 0089

주 1) 지역조합의 2012년 1월~6월 중 신규취급건 기준 기타 대상계좌 조건은 앞의 표

와 같음

2) 우량(1~3등급) 중위(4~6등급) 하위(7~8등급) 기타(9~10등급 0등급)

자료 신협중앙회

이처럼 신협이 서민 신용대출에 소극적으로 나서는 이유로 몇가지를 들 수 있는

데 그 첫째는 규모의 영세성에서 찾을 수 있다 즉 개별 신협의 평균 자산규모가

600억 원 내외에 불과하여 여타 금융회사와 비교해 볼 때 크게 낮은 수준으로 이

경우 동일한 지역기반의 신용대출 중 일부가 부실화되더라도 매년 결산 결과에 큰

영향을 줄 수 있다 또한 신협의 규모가 영세하여 신용대출의 특성인 소액대출에 따

른 업무량의 증가 짧은 만기구조 등에 따른 추가적인 비용 등이 신협의 신용대출을

억제하는 요인으로 지적할 수 있다 그리고 둘째는 대출재원 및 의사결정 구조의 문

제를 지적할 수 있다 여전사 대부업체 등은 차입과 자본금이 대출 재원의 중요 비

중을 차지하고 있다 그리고 저축은행을 포함한 이들 금융회사는 주식회사의 형태로

경영자의 판단에 따라 수익성에 기초하여 저신용자대출을 시행할 수 있는 의사결정

구조인데 반해 신협은 대출재원의 절대적 비중이 다수 조합원으로부터 조달한 예금

(부채)으로 구성되어 있어 저신용대출 고금리대출을 적극적으로 의사결정하기 어려운

구조이다 다음 셋째는 신용대출은 채권자의 질에 대한 정보의 비대칭성이 큰 고위험

분야이면서 동시에 이를 해소하기 위해서는 막대한 비용이 소요된다 그러나 우리나

라 신협은 평균직원수(지역조합)가 116명이고 대출담당 직원이 2sim3명에 불과해 신

용대출을 적극적으로 취급하기 어려운 상황이다 넷째는 신용대출 취급자에 대한 실

질적인 면책이 이루어지지 못하고 있다 신협의 업무방법 기준에 의하면 취급 당시

적정하게 취급된 대출은 향후 부실화되더라도 취급자에게 책임을 물을 수 없도록 하

고 있다 그러나 이를 통해서는 명시적 공식적 형태의 불이익을 방지할 수 있으나

비명시적 불이익의 문제가 존재하는 것으로 알려져 있다18)

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 189

lt표 25gt 신용대출 취급을 어렵게 하는 외부요인

구분(단위 명)

신용대출에적합한

거래자가적음

경기침체로인한

부실위험증가

타기관과경쟁심화

과다채무자저신용자유입우려

대체상품(햇살론등)

의출현응답계

자

산

규

모

300억 미만 167 667 - 133 33 30

300억~600억 241 482 48 205 24 83

600억~1천억 451 296 - 211 42 71

1천억 이상 388 403 15 194 - 67

합계 331 430 20 195 24 251

자료 신협중앙회

lt표 26gt 신용대출 취급을 어렵게 하는 내부요인

구분(단위 명)

조합의확대의지의

문제

업무량부실위험

대비낮은 수익성

최종결재자에 대한

과중한 책임

조합내 손실흡수

능력한계

담당자에대한

비명시적불이익

응답계

자

산

규

모

300억 미만 172 207 241 310 69 29

300억~600억 329 305 122 244 - 82

600억~1천억 324 268 70 268 70 71

1천억 이상 386 300 57 200 57 70

합계 325 282 103 246 44 252

자료 신협중앙회

lt표 27gt 신용대출을 어렵게 하는 제도적 요인

구분(단위 명)

까다로운신용대출관련 규정

부실발생시실질적인면책미비

연체시충당금

적립부담

개인회생파산 등

채무조정

CSS의신뢰도 및

경직성응답계

자

산

규

모

300억 미만 207 241 207 172 172 29

300억~600억 146 366 171 232 85 82

600억~1천억 183 338 169 197 113 71

1천억 이상 224 328 45 179 224 67

합계 185 333 141 201 141 249

자료 신협중앙회

18) 비명시적 불이익의 예로는 업무 관련 주의 촉구 승진 누락 및 지연 등을 들 수 있다

신협연구 제60호

신 협190

인천경기지역 조합 임직원을 대상으로 2012년 9월에 실시한 설문조사에 따르면

(lt표 25gtsimlt표 27gt) 신용대출 취급을 어렵게 하는 외부요인으로 43가 경기침체로

인한 부실위험증가를 들고 있으며 다음으로 내부요인으로는 325가 조합의 확대의

지의 문제 282가 업무량 부실위험대비 낮은 수익성을 들고 있다 마지막으로 신

용대출의 활성화를 저해하는 제도적 요인으로는 333가 부실발생시 실질적인 면책

이 미비한 점이라 응답하고 있다 따라서 신협의 신용대출을 활성화하기 위해서는 신

용평가시스템의 고도화로 부실가능성에 대한 심사기능을 강화하는 한편 위험에 상응

하는 수익이 보장되고 만약 부실이 발생되는 경우에도 이를 어느 정도 용인할 수 있

는 규제 감독의 개선이 필요하다 하겠다

한편 햇살론은 앞서 설명한 것과 같이 저신용자 등 서민이 신용 등급에 따라 제도

권금융기관 이용에 제약을 받았던 상황을 개선할 목적으로 마련되었다 그리고 10

내외의 대출금리로 서민의 금리부담을 완화하는 한편 상호금융의 출자금과 정부의

출연금으로 보증재원을 마련하여 95를 보증함으로써 부실로 인한 상호금융기관의

부실가능성을 낮추었다 따라서 햇살론은 정책서민금융이면서 상호금융기관의 하나의

수익원으로 자리매김하였다 이러한 상황에서 기존 신협의 신용대출 등과 고객층에

있어서 다소 중복되는 햇살론에 대해 그 현황을 살펴보는 것이 중요하다 햇살론이

출시된 이후 신협은 2012년 1월 현재 총 44621건 4129억원을 취급하였다

lt표 28gt 햇살론 신용등급별 실적 및 연체현황

(단위 백만 원 건 )

구분실 적 대출잔액

(A)

연체규모 연체율

건수 비중 금액 비중 건수 금액(B) BA100

1등급 173 04 2050 05 1521 4 22 148

2등급 273 06 1697 04 1267 108 251 1985

3등급 536 12 5840 14 4534 20 84 186

4등급 1008 23 11035 27 8710 55 119 137

5등급 2981 67 31289 76 24416 225 600 245

6등급 7247 162 74800 181 58500 779 2257 386

7등급 10872 244 111587 270 85250 1653 4763 558

8등급 13363 299 117259 284 88003 2675 6988 794

9등급 6435 144 47196 114 34714 1742 4030 1161

10등급 1721 39 10038 24 6982 589 1317 1886

무등급 12 00 64 00 42 2 4 1014

계 44621 1000 412860 1000 313945 7852 20441 651

자료 신협중앙회

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 191

lt표 28gt을 통해 신용등급별로 살펴보면 햇살론의 특성상 8등급의 비중이 건수기준

으로 299 7등급이 244를 차지하며 금액기준으로도 8등급이 전체의 약 284

7등급이 27를 차지하는 등 이 2개등급의 비중이 전체의 과반수를 상회한다 반면

연체율도 개인신용등급의 저하에 비례하여 저신용자일수록 연체율이 상승하고 있는

것으로 나타났다 참고로 2급자의 의 연체율이 높은 것은 특이한 현상인데 이는 차주

의 현금흐름과 관련하여 상환능력에 대한 평가가 소홀히 취급되었던 것이 원인으로

판단된다

lt표 29gt 햇살론 금액별 대출 및 연체현황

(단위 백만 원 건 )

구 분

전체 연체 연체율 비 중

건수 금액 건수 금액건수

금액

전체 연체

건수 금액 건수 금액

300만 이하 1282 3478 70 86 55 25 27 08 23 06

500만 이하 6394 29510 489 1164 76 39 135 68 164 80

800만 이하 15165 109548 1129 4248 74 39 321 251 378 292

1000만

이하16198 161358 680 3625 42 22 343 369 227 249

1500만

이하4176 56445 347 2665 83 47 88 129 116 183

2000만

이하3992 75324 274 2757 69 37 85 172 92 190

2000만

초과31 1306 1 2 32 02 01 03 00 00

계 47238 436968 2990 14547 63 33 100 100 100 100

자료 신협중앙회

한편 햇살론의 용도별 실적 및 연체현황을 살펴보면 2012년 1월 기준 사업자금과

생계비의 비중이 각각 526와 473인데 반해 연체율은 각각 72와 56로 대출

비중과 반대로 나타난다 이는 사업자금에 비해 생활자금의 건당 대출액이 작아 대출

자에게 생활자금의 상환에 대한 부담이 그다지 크지 않기 때문으로 이해할 수 있다

lt표 29gt의 금액별 대출 및 연체현황을 살펴보면 대출액이 5백만원에서 1천만원 이하

인 경우가 건수별 기준에서 약 664로 가장 높은 비중을 차지하고 있다 그러나 연

체율이 높은 구간은 1천만원에서 1천5백만원사이의 구간이며 따라서 대출집중구간과

연체집중구간사이에는 금액적으로 약간의 괴리가 있는 것으로 이해할 수 있다

신협연구 제60호

신 협192

2 서민금융 활성화를 위한 신협의 역할

신협은 협동조합의 근본 원칙과 저신용자의 비중 및 자금공급의 성격 등에 있어서

여타 상호금융기관과 비교해 볼 때 서민금융의 중요한 공급자로서의 역할을 수행해왔

다 그러나 앞서 설명한 것과 같이 은행 등과 비교해서 지나친 담보대출 위주의 영

업 자산의 질적 편중으로 인해 서민금융기관으로서의 역할에 다소 한계가 드러난 것

또한 사실이다 따라서 본 절에서는 지금까지 설명한 상호금융 특히 신협을 중심으

로 서민금융에 있어서 중추적인 역할을 하기위한 방안을 제시하고자 한다

먼저 서민금융의 유형에 따라 그 접근방식을 달리할 필요가 있다 서민금융의 대상

은 신용도와 관계없이 모든 저소득자를 포함하는데 저소득 우량신용자의 경우에 있

어서는 정부의 보증상황 등을 고려하여 햇살론으로 유도하는 것이 바람직하다 왜냐

하면 앞서 살펴본 것과 같이 햇살론 이용자의 경우 본인의 신용등급에 비해 너무 낮

은 금리를 제공받음으로써 이용자의 도덕적 해이가 발생될 뿐만 아니라 제공자의 입

장에서도 보증 등에 과다하게 의존하게 되어 이용자에 대한 감시기능이 약화될 가능

성이 있다 이 경우 현재 나타나고 있는 것과 같이 햇살론 등 정책서민금융의 연체율

상승으로 이어진다 또한 중장기적으로는 정부가 금융기관의 도덕적 해이를 방지하기

위해 현재 95로 설정되어 있는 보증비율을 낮추려고 하고 있어 보증비율하락에 따

른 손실증가를 만회하기 위해서라도 햇살론은 중신용자를 중심으로 실시되는 것이 바

람직하다

lt표 30gt 서민금융 지원대상의 유형

소득수준 신용도 발생원인 접근방향

저소득자

우량신용

담보력 부족 필요자금 대비 한도

부족

상환능력 대비 과다채무 보유

상환능력 증빙이 곤란한 경우

미래 상환능력 고려하여 선별지

원(은행 햇살론)

저신용

소액 다건의 다중채무자인 경우

가 많음

빈번한 연체로 신용도 하락

서민금융의 주된 지원 대상으로

안정적인 소득확보가 우선

(저금리 대환대출 상호금융기관)

고소득자 저신용

빈번한 연체 경험으로 신용도

하락

기존 자산의 처분 없이는 채무

상환 어려움

저소득자와의 형평성문제 발생

일정한도 내에서 선별지원 고려

(국민행복기금)

주 고소득자이면서 신용도가 우량한 거래자는 서민금융 고려 대상에서 제외

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 193

다음으로 저신용자에 대해서는 자신의 신용에 부합하는 대출금리를 부과함으로써

현재 주로 대부업시장으로 내몰리고 있는 이들 저신용자를 제도권금융으로 흡수할 필

요가 있다 현재 저신용자층 및 금융소외자 등 금융연체취약계층이 약 350만명으로

추정되는 상황임을19) 고려하면 향후 이 시장에 적극 진출함으로써 진정한 서민금융

기관으로서의 역할을 강화하는 것이 필요하다 그리고 이러한 저신용자에 대해서는

정책서민금융이 아닌 시장서민금융의 논리로 접근해야 할 것이다 이러한 저신용자의

대부업 쏠림현상은 현재 여전업과 대부업체사이에 시장공백이 존재하여 제도권 금융

을 이용하기 어려운 다중채무자나 저신용자가 대부업시장으로 내몰릴 수밖에 없는 시

장구조가 형성되었기 때문이다 현재 이들 중 상당수는 대부업을 이용하면서 자신의

신용등급에 비해 과다한 금리를 부담하는 반면20) 정책서민금융은 저신용자의 위험에

비해 과다하게 낮은 수준으로 금리가 책정되어 있어 도덕적 해이가 발생된다 따라서

현재와 같이 대출금리 수준을 이들이 감내할 수 있는 적절한 수준으로 정하고 대출

금액도 상환능력을 고려하여 낮은 수준에서 설정하여 서민금융기관이 이 시장에서의

건전한 공급자로서의 역할을 해야 한다 따라서 과다한 착취적인 금리수준은 지양한

다하더라도 금융적인 관점에서 그들의 리스크에 상응하는 프리미엄을 부과하는 것은

시장의 효율성 측면에서도 바람직하다 그리고 이러한 신협의 역할을 통해 서민들이

더 이상 대부업체의 고금리에 희생되지 않도록 하는 것이 중요하다

lt그림 4gt 금융기관별 대출금리 분포

자료 정찬우(2007)

19) 이재연(2013) 참조

20) 2012년 말기준 대부업의 평균금리는 354로 2011년에 비해 다소 낮아졌으나 대부업 상한금리가 39인

점을 고려하면 여전히 상당수의 이용자가 자신의 신용등급보다 과다한 비용을 부담하고 있다

신협연구 제60호

신 협194

신협이 저신용자시장에 진출하는데 있어서 제약조건으로 가장 먼저 제기되는 것이

평판위험이다 즉 현재 10대의 우량 및 중신용자위주의 대출형태에서 20sim30대

의 고금리대출이 시행되면 그동안 축적해온 신협의 서민금융에 대한 이미지가 훼손된

다는 것이다 그러나 우리가 알다시피 씨티그룹은 씨티파이낸스라는 소비자금융기관

을 자회사로 두고 있으며 우리나라에 있어서도 대부분의 여전사들이 대기업의 자회사

형태로 운영되고 있다 만약 평판위험이 손상된다고 판단되는 경우 이를 완화하기 위

한 방안으로 서민금융을 위한 별도의 상품 또는 브랜드를 개발하는 방안을 고려해

볼 수 있다

lt표 31gt 금융기관의 ROA 변화추이()

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 -064 051 064 047 051 037 047 071 059 031

농협 019 047 052 056 065 052 055 062 059 052

수협 -138 -015 027 028 008 05 06 065 058 028

산림 -131 137 1 132 113 105 149 105 064 054

새마을 -003 052 104 071 099 -041 059 086 066 03

은행 08 01 123 105 108 055 041 053 069 054

저축은행 -06 051 -096 128 124 058 -008 -139 -713 -44

대부업 35 89 832 566 642

주 대부업은 상위 10개사 기준

자료 각사 감사보고서 및 금감원 금융통계정보시스템

대부업의 과다한 이윤추구는 금융기관의 ROA를 나타낸 lt표 31gt응 통해서도 확인

할 수 있는데 2012년 기준 은행과 상호금융의 ROA는 약 03에서 054에 머물고

있는 반면 상위대부업체의 ROA는 무려 642에 달하고 있다 따라서 앞서 설명한

것과 같이 신협이 대부업체가 과다하게 이윤을 취하고 있는 이들 시장에 진출함으로

써 사회적 후생을 증대시킬 뿐만 아니라 궁극적으로는 서민금융기관으로서의 본래의

기능에 보다 충실할 수 있으리라 생각된다 그러면 저신용자대출을 위해서는 어느정

도 수준에서 금리를 책정하는 것이 바람직한지 대부업의 사례를 토대로 검토해보기로

하자

lt표 32gt는 우리나라와 일본의 대부업체 구성별 원가 그리고 신협이 이 시장에

진출하는 경우 예상되는 비용원가를 비교 분석한 것이다 양국가의 원가차이는 주로

자금조달비용과 판매비 및 관리비에서 발생되는데 우리나라의 경우도 저금리기조가

정착되어 일본과의 금리차는 상당히 적은 수준으로 유지되고 있다 다음으로 저신용

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 195

자대출의 경우 중개업자를 이용하는 경우가 많은데 현재 중개수수료는 상한 5로 제

한되어 있다 그리고 연체에 따른 대손상각은 과거의 추세에 비추어 동일하게 설정하

였다 그 결과 우리나라 대부업체의 원가합계는 2012년 기준 약 2317이며 만약 신

협이 저신용자시장에 진출한다면 조달금리가 대부업체에 비해 상대적으로 낮아서

20대 초반으로 대출금리를 설정하는 것이 가능할 것으로 판단된다 따라서 이 경우

현재 대부업체를 이용하기 때문에 자신의 신용보다 높은 대출금리를 부담하고 있는

저신용자대출의 상당부분을 신협이 흡수하는 것이 가능하다

lt표 32gt 한일 대부업체 및 신협의 구성요소별 원가분석(단위 )

원가구성 항목 한국(2010) 한국(2012) 일본(2010) 신협

자금조달비용 1454 90 15 358

판매비 및 관리비 984 767 63 614

대손상각비 679 65 78 65

원가 합계 3117 2317 156 1622

평균대출금리 3847 354 199 10sim13

주 원가분석은 추정치

자료 감사보고서 및 JFSA백서

다만 이 경우에 있어서 정보의 비대칭성을 완화하기 위해서 정책적으로 대부업체와

의 신용정보 DB 공유가 전제되어야 할 것이다 현재 대부업과 전국은행연합회의 DB

통합에 대해서는 찬반이 나뉘어 있는 상황이다 찬성의 입장에서는 DB 공유가 다중

채무자 양산을 방지할 뿐만 아니라 대출자의 신용도 파악에 있어서 규모의 경제를

실현하고 정보공유로 금융사간 경쟁을 촉진하여 궁극적으로 대출금리를 인하하는 방

향으로 작용할 것이라고 주장한다 반면 반대하는 입장에서는 DB통합시 기존고객의

신용정보가 노출됨으로서 자금사정이 어려워지고 이에 따라 채무상환능력에 문제가

발생할 수 있으며 무엇보다 제도권 금융기관이 그동안 축적해온 대부업의 DB에 쉽게

접근하는 무임승차문제가 발생한다고 주장한다 그러나 중장기적으로 신용정보DB의

공유는 금융기관 입장에서가 아니라 저신용자의 입장에서 접근해야 하며 저신용자의

정보비대칭성을 최소화하고 이들의 위험프리미엄을 낮추기 위해서도 신용정보 DB가

하루빨리 통합되어야 할 것이다

다음으로 금융기관의 목적 및 기능에 관계없이 획일적으로 적용되는 규제 및 감독

을 서민금융에 대해서는 다소 차별화할 필요가 있다 즉 상호금융의 경우 시스템리스

크를 일으킬 가능성이 낮으므로 이들 자산 중 서민금융관련 자산에 대해서는 구분계

신협연구 제60호

신 협196

리하여 연체율 산정시 제외하거나 자산건전성 도출시에도 별도의 기준을 적용하는

등 규제middot감독 등으로 인해 상호금융의 저신용자대출이 위축되지 않도록 하여야 할

것이며 신용대출의 비중이 일정 수준을 상회하는 신협에 한해서는 법인세 감면을 제

공하는 등의 인센티브제도를 도입하는 것도 검토해볼 만하다 다음으로 지역적 분리

로 신규 신용대출 등 시장개척에 어려움을 겪고 있는 현실을 반영하여 공동유대를

현행 행정구역(시 군 구)에 의한 획일적인 범위에서 생활권 경제권을 반영하여 인

접한 시 군 구까지 포함할 수 있도록 하여야 할 것이다 한편 소득수준이 낮거나

고용상태가 불안한 저소득저신용자의 경제적 자립을 지원하기 위해서는 자금 공급과

동시에 이들의 창업 및 사업운영 안정적인 생활기반 확보를 위한 지원이 필요하다

이를 위해 신협과 거래관계가 있는 중소기업 등을 활용하는 것도 관계금융 강화 차

원에서 고려할 만하다 그리고 중앙회 차원에서는 전략적 상품을 개발하고 신용대출

에 대한 모니터링기법의 개선과 교육 등을 통해 회원사가 안정적으로 신용대출을 시

행할 수 있는 기반을 마련해야 할 것이다

그 외에도 건전성 감독 기준의 획일적인 적용 평판위험의 상승 서민금융에 대한

인센티브 등의 요인들로 인해 신협의 신용대출이 활성화되지 못하고 있으므로 이를

개선하여 신협이 서민대출을 적극적으로 취급할 수 있도록 하는 방향으로의 정책 개

선이 필요하다 구체적으로는 서민대출의 기준을 마련하여 일반대출과 구분해서 관리

할 필요가 있다 즉 신협이 서민대출을 취급함으로써 초래될 수 있는 건전성 악화

저신용자 채무자 구성비 증가 그리고 이로 인한 평판위험 증가 등의 문제를 해소하

기 위하여 서민대출로 분류된 대출에 대해서는 연체율 고정이하여신비율 등을 일반

대출과 구분할 필요가 있다 구체적으로는 서민대출에 한해 건전성 분류기준과 대손

충당금 적립률 등을 완화하는 것도 하나의 방안이다

앞서 설명한 바와 같이 신협의 경우 신용대출 비율이 10 미만에 불과하고 진정

한 의미의 신용대출(부동산담보대출 미보유 amp 보증인 입보 없는)은 2 내외에 불과

하다 따라서 일정부분 서민대출 실행을 통해 신협 본래의 역할을 회복하고 예대율

을 일정수준으로 끌어올릴 수 있는 가능성이 존재한다 그러나 앞서 언급한 제반 문

제로 인해 서민대출을 적극적으로 취급할 수 없는 구조를 개선하기 위해서라도 서민

대출 취급 실적과 연계하여 비조합원대출한도 및 업무영역 확대 정책자금 취급 허

용 등의 인센티브 제공이 필요하다

또한 신협의 자산은 대부분 조합원들이 예치한 예금과 환급의무가 있는 출자금으로

구성되어 있다 따라서 대부분의 대출이 중위권 신용등급 이상의 정상대출로 구성되

어야 안정성이 담보된다 따라서 서민층의 금융 애로를 해소하기 위한 정책수단으로

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 197

서 서민대출 취급실적에 연계하여 정상대출의 확대 가능성을 열어 줄 필요가 있다

신협의 경우 34조 원의 대출금 중 신용대출은 10 미만에 불과하고 부동산담보대출

이 85 이상을 차지하고 있는 것이 현실인데 신협 등 서민금융기관이 적정 수준의

건전성을 유지하면서 안정적으로 수익을 실현할 수 있는 기반이 조성되지 않으면 강

제적인 신용대출 확대나 서민대출 확대는 다소 공허한 주장이 될 수 있기 때문이다

다음으로 정책서민금융의 지속 가능성 및 효과성 제고를 위해서도 신협을 활용하는

것이 필요하다 기존의 정책서민금융은 lsquo저금리 소액대출rsquo 위주로 구성되어 있어 이

경우 채무자의 도덕적 해이 문제 금융질서 교란 지원 효과의 불충분성 등의 문제가

발생한다 따라서 신협 등 서민금융기관이 금리수준과 대출금액을 일정수준 현실화

(20 내외의 중금리 대출 3천만 원 내외의 한도)하고 서민층의 실질적인 자립을 지

원할 수 있도록 제도적 장치를 마련할 필요가 있다 이를 위해 연체관리 채무변동현

황 등을 강화하고 대부업과의 DB공유 중위권~하위권 등급자에 특화된 신용평가시

스템 구축 등이 필요하다

Ⅳ 결 론

신협은 1960년 순수 민간주도로 설립된 협동조합금융조직이며 따라서 신협의 목적

은 공동유대를 바탕으로 구성원의 경제적middot사회적 지위를 향상시키고 지역주민에 대

한 금융편의를 제공함으로써 지역경제 발전에 기여하는데 두고 있다(신협법 제1조)

그러나 외환위기를 겪으면서 대규모 부실이 발생함에 따라 다수의 신협이 시장으로부

터 퇴출되었고 과거에 유지되었던 관계금융의 성격보다는 손쉬운 담보대출에 의존하

는 대출구조가 정착되는 등 일반 금융기관과 비교해 볼 때 큰 차이점을 발견하기가

어렵게 되었다 따라서 이러한 구조를 탈피하고 신협 본래의 공동유대의 정신으로 회

귀하기 위해서라도 서민금융기관으로서의 역할을 강화하는 것이 중요하다 이처럼 저

신용자 및 저소득자 시장에 적극진출하기 위해서는 이를 유인할 인센티브와 함께 저

신용자대출 증가 등으로 인한 부실발생 가능성을 최대한 억제할 수 있도록 제도개선

노력이 수반되어야 할 것이다

먼저 서민금융을 확대하기 위해서는 서민금융의 비중이 높은 신협에 한해 법인세의

혜택을 부여하는 한편 비과세예탁금의 범위를 확대하는 것도 검토할 필요가 있다

다음으로 저신용자 대출 등 서민대출에 한해서 별도의 계정으로 분리해 건전성 저하

의 우려로 개별조합이 서민대출을 기피하지 않도록 하여야 할 것이다 무엇보다도 서

신협연구 제60호

신 협198

민금융에 있어서는 정보의 비대칭성의 해소가 중요한 요소이니 만큼 현재 대부업과

은행연합회로 분리되어 있는 개인신용에 대한 DB를 조속히 통합 활용할 수 있도록

하여 불완전 정보로 인한 역선택 등을 사전에 방지하여야 할 것이다 마지막으로 신

협이 서민금융 그 중에서도 저신용자대출시장에 적극 진출함으로써 현재 시장의 공

백 등으로 인해 대부업체의 고금리에 의존할 수밖에 없는 약 250만명의 대부업이용

자를 포함 350만명에 달할 것으로 추정되는 금융취약계층에 금융서비스를 제공함으

로써 신협의 목적과 부합되는 기능과 역할을 수행해야 할 것이다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 199

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제1호 2013

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 175

로 타업권에 비해 출연금 비중이 낮은 반면 보증배수는 17배에 달하고 있어 이에

대한 시정이 시급하다

lt표 8gt 업권별 보증금액 및 출연금 납부현황

(20136월말 단위 억원)

구분새마을금고

저축은행

신협지역농협

수협산림조함

합계

보증공급(A) 8580 8249 5970 6106 287 125 29317

출연금(B) 1061 485 580 1426 137 32 3204

보증배수 81 170 103 43 21 39 79

이처럼 햇살론 이용액이 증가하면서 사고율 또한 크게 높아졌다 lt표 9gt에서와 같

이 특히 신용등급 9sim10등급의 사고율은 각각 4234와 3784에 달해 약 40가

정상대출이 아닌 것으로 조사되고 있어 저신용자의 사고율을 낮출 수 있는 방안을

마련할 필요가 있는 것으로 보인다

lt표 9gt 햇살론(전체) 신용등급별 사고발생 현황

(단위 건 억명)

구분보증잔액

사고발생 사고정상화 사고순증

건수 금액 건수 금액 건수 금액사고율

()

1등급 9450 32 278 5 32 27 247 261

2등급 26185 127 1112 40 343 87 769 294

3등급 43631 301 2463 72 588 229 1875 430

4등급 116030 1167 8945 320 2441 847 6504 561

5등급 277683 4190 31319 1047 7947 3143 23372 842

6등급 471383 11177 88818 2735 21610 8442 67208 1426

7등급 448785 16977 113977 4711 31690 12266 82287 1834

8등급 154415 10953 61522 3177 17406 7776 44116 2857

9등급 24766 3166 14956 997 4470 2169 10486 4234

10등급 4951 642 3129 258 1255 384 1874 3784

주 대상기간은 2010년 7월26일~2012년 7월31일

자료 햇살론 분석보고서(2012)

신협연구 제60호

신 협176

3) 새희망홀씨

2011년 11월 시작된 새희망홀씨는 2009년부터 해왔던 기존 희망홀씨의 문제점을

개선한 상품이다 즉 희망홀씨는 서민금융기관의 햇살론이 출범한 이후 금리경쟁력

상실과 특례보증 중단으로 경쟁력을 상실하였고 이를 대체할 상품으로 등장한 것이

새희망홀씨이다 따라서 새희망홀씨는 다음 2가지면에서 희망홀씨와 다르다 첫째는

지원대상이다 과거 희망홀씨가 신용등급 7등급이하 또는 연소득 2천만원 이하인 저

소득자를 대상으로 한 반면 새희망홀씨는 5등급이하로 연소득 4천만원 이하 또는 연

소득 3천만원이하의 계층으로 대상을 확대하였다 그리고 약 13수준으로 햇살론에

비해 높게 책정되어 있던 대출금리를 인하하여 햇살론 대출금리를 상회하지 않도록

조정하였다 이러한 정책변화에 따라 새희망홀씨는 2013년 6월 현재 505393건에 4조

5915억원의 대출이 실행되었다 다만 새희망홀씨의 경우 은행권 영업이익의 10를

담보로 재원을 충당하기 때문에 만약 은행의 영업이익이 감소하는 경우 재원마련에

어려움을 겪을 가능성이 있다

한편 정책서민금융 이외에 주로 제2금융권이 담당했던 시장서민금융은 정보의 비대

칭성으로 인해 위험분산이나 관리 등 전통적인 대출기법이 통용되기 어려운 시장이

다 따라서 과거 저축은행의 소액대출 부실 카드사태 등에서 볼 수 있듯이 제대로

위험을 관리하지 않으면 경기상황에 따라 급격히 부실화될 가능성이 있다 더욱이 금

년 하반기부터 미국의 양적완화프로그램이 축소될 예정이어서 대출금리가 상승기조로

전환될 경우 이들 금융기관들의 안전자산선호 현상(flight to quality)이 가속화되고 그

결과 시장서민금융의 규모는 더욱 줄어들 전망이다 이 경우 서민금융은 이를 둘러싼

대내외 리스크 증가로 인해 정책서민금융뿐만 아니라 시장서민금융도 위축될 수밖에

없어 저신용자의 대부업 등 비제도권 금융기관 이용이 증가하는 등 서민들의 금융소

외 현상은 더욱 심화될 수 있다

2 상호금융의 현황

상호금융은 생활권이 같은 사람들이나 공동유대를 가진 조합원을 대상으로 자금을

예치받고 이를 대출하는 등 상호교류를 통해 자금 과부족을 스스로 해결하는 비영리

자율협동조직으로서의 금융8)으로 정의된다 따라서 상호금융은 협동조합 형태로 운영

되는 금융업무를 의미하며 그 주체는 신용협동조합 농업협동조합 수산업협동조합

8) 재정경제원 금융정책편람(1995) 참조

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 177

및 산립조합 그리고 새마을금고이다 한편 상호금융은 경제적 지위와 상관없이 가입

자격 즉 출자금 납입 및 공동유대를 충족한 누구에게나 문호를 개방하고 있어 근로

자 농민 자영업자 중소기업가 등의 중산계층 뿐만 아니라 저소득 저신용자계층을

포함하는 폭넓은 조직이다 상호금융은 지역금융 서민금융과 더불어 관계금융의 성

격이 강하다 정부도 이러한 상호금융의 특징을 이해하고 은행과 달리 세제상의 혜

택 등 다양한 편익을 제공함으로써 제도권금융기관에서 취급하기 어려운 금융수요를

흡수하기 위한 여건을 마련하고 있다

한편 우리나라 상호금융은 IMF 외환위기를 겪으면서 그 업무형태 등이 크게 변하

였다 즉 지금까지 암묵적으로 구분되어 있던 은행과 상호금융의 업무영역 그 중에

서도 가계대출시장에 은행이 공격적으로 진출하기 시작한데다가 금융업무의 다각화

및 대형화가 진전되면서 공동유대에 기초한 상호금융은 일부 업권을 중심으로 그 규

모가 크게 위축되었다 그 결과 lt표 10gt에서와 같이 외환위기 직후인 2003년까지 신

협 580개 농협 211개 새마을금고 1072개가 시장으로부터 퇴출되었다 농협에 비해

신협과 새마을금고의 퇴출이 많았던 것은 이들 조합의 경우 농협과 비교하여 소규모

조합이 많았던 데다 과다한 신용대출로 인한 부실심화로 많은 수의 신협과 새마을금

고가 퇴출되었기 때문이다9) 이러한 추세는 최근까지 이어져 외환위기 이후 2012년

까지 신협 717개 농협 375개 새마을금고 1323개가 정리되었다

lt표 10gt 주요 상호금융기관의 조합수 동향

구 분 1997 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 1666 1086 1051 1024 1007 994 982 962 955 949

농협 1539 1328 1293 1217 1193 1184 1178 1168 1165 1164

수협 86 95 92 92 92 92 91 90 90 90

산림 132 132 132 132 132 133 133 134 135 136

새마을 2743 1671 1612 1579 1543 1518 1501 1480 1448 1420

전체 6166 4312 4180 4044 3967 3921 3885 3834 3793 3759

자료 금융감독원 새마을금고 연합회

9) 2002년 예금보험공사는 새로운 기금의 발족에 즈음하여 구기금을 통해 기존부실의 정리를 위해 115개의

신협을 일시에 퇴출시켰다

신협연구 제60호

신 협178

이처럼 조합수가 꾸준히 감소하고 있는데 반해 대형화가 진전되면서 조합당 자산

규모나 조합원수는 크게 증가하였다 최근 12년간 1조합당 자산규모는 신협 33배

농협 28배 새마을금고 32배나 성장하였고 자산증가속도에 비해서는 높지 않으나 1

조합당 조합원수도 신협 15배 농협 12배 새마을금고 17배가 증가하였다 특히 상

호금융 중에서도 농협과 새마을금고의 조합원수가 크게 성장한 것은 농협의 경우 준

조합제도10) 새마을금고의 경우 가입의 편리성 등으로 인해 쉽게 접근할 수 있었기

때문으로 판단된다

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 178 180 228 257 272 311 404 497 519 583

농협 823 1029 1266 1493 1598 1725 1887 2065 2211 2344

수협 933 1032 1196 1304 1337 1457 1692 1833 1967 2133

산림 144 159 189 212 220 233 286 328 333 368

새마을 229 263 326 370 381 425 515 614 631 738

전체 404 492 607 696 739 806 923 1047 1109 1216

lt표 11gt 상호금융기관의 1조합당 자산규모(억원)

자료 전게서

lt표 12gt 상호금융기관의 1조합당 조합원수

(단위 명)

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 4246 4304 4385 4570 4764 4926 5288 5799 6139 6238

농협 1747 1797 1845 1970 2018 2046 2081 2091 2103 2096

농협준

조합원8690 9184 9865 10834 12104 12927 13772 14459 15202 15765

수협 1853 1795 1869 1846 1829 1835 1845 1763 1758 1778

새마을 7177 8218 9242 9763 10002 10616 10958 10793 11042 11930

자료 전게서

10) 농협과 수협 그리고 산립조합에 대해 준조합원제도를 두어 비조합원인 지역민의 경우도 조합원과 동일한

서비스를 이용하도록 하였다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 179

lt표 13gt 상호금융기관 총자산

(단위 조원)

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 226 196 240 263 274 309 397 478 496 553

농협 1131 1366 1637 1817 1907 2042 2223 2418 2576 2728

수협 83 98 110 120 123 134 154 165 177 192

산림 19 21 25 28 29 31 38 44 45 50

새마을 396 439 525 585 600 645 773 908 914 1048

전체 1855 2120 2537 2813 2933 3161 3585 4013 4208 4571

자료 전게서

한편 자산면에서의 성장은 자산의 80이상을 차지하는 수신증가에 의해 견인되었

으며 특히 2009년 1월 이자소득세(14) 비과세 예탁금 한도를 2000만원에서 3000

만원으로 인상한 이후 신협과 새마을금고를 중심으로 수신이 급격하게 증가하였다

이러한 수신증가에 힘입어 대출을 중심으로 한11) 여신도 2009년 이후 큰 폭으로 증

가하였고 이 역시 신협과 새마을금고의 성장세가 두드러졌다

lt표 14gt 상호금융기관 총수신 및 여신

(단위 조원)

총수신 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 194 164 205 226 233 265 348 419 433 488

농협 839 1031 1269 1433 1455 1580 1781 1957 2088 2232

수협 62 66 80 89 91 101 121 135 143 157

산림 13 14 16 19 19 21 28 33 33 39

새마을 340 380 458 515 508 562 682 799 791 921

전체 1448 1655 2028 2282 2306 2529 2960 3343 3488 3837

총여신 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 120 111 135 153 176 203 229 276 308 321

농협 677 836 1002 1069 1190 1343 1394 1452 1561 1593

수협 48 56 68 74 80 88 98 102 112 121

산림 05 06 12 14 16 17 17 19 2 21

새마을 167 240 251 261 293 342 383 450 529 568

전체 1017 1249 1468 1571 1755 1993 2121 2299 2530 2624

자료 전게서

11) 상호금융의 자산운용중에서 대출금의 비중은 2011년 기준 662이며 유가증권의 비중은 상대적으로

낮은 43에 그치고 있다(이재연 외(2013) 참조)

신협연구 제60호

신 협180

이처럼 가파른 수신증가세에도 불구하고 규모의 영세성 등에 따른 자산운용의 한계

로 인해 lt표 15gt에서와 같이 2009년 이후 상호금융의 예대율은 2001년과 비교하여

하락하였다 특히 농협의 경우는 2001년에 비해 10p이상 하락하여 상대적으로 예대

율이 상승한 신협과 대비된다 이처럼 상호금융의 예대율이 낮음에 따라 대출금을 제

외한 여유자금은 대부분 중앙회 및 연합회를 통해 위탁운용되며 중앙회 및 연합회는

이를 채권 등 유가증권에 투자하여 발생한 운용수익을 개별조합에 지급하여 왔다 그

러나 최근 금융환경의 악화 및 저금리 기조로 운용수익이 약정한 수익을 밑도는 경

우가 생기게 되고 이로 인해 중앙회의 수익성이 크게 악화될 수 있다

lt표 15gt 상호금융기관 예대율()

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 619 677 659 677 755 766 659 658 711 658

농협 807 811 790 746 818 850 783 742 747 714

수협 774 848 850 831 879 871 804 758 781 773

산림 385 429 750 737 842 810 615 564 587 534

새마을 491 632 548 507 577 609 562 563 669 617

전체 702 755 724 688 761 788 717 688 725 684

자료 전게서

lt표 16gt에서 알 수 있듯이 상호금융의 당기순이익은 2000년대 초반까지 금융위기

에 따른 구조조정 등으로 당기순손실을 기록하였으나 이후 수익성 개선을 위한 노력

으로 2003년 이후에는 당기순이익의 증가세가 지속되어왔다 다만 새마을금고의 경우

유가증권에 대한 투자비중이 여타 상호금융에 비해 높았기 때문에 글로벌 금융위기에

따른 투자손실로 2008년 당기순손실을 기록하였다 그리고 전체적으로 부동산 경기의

침체로 인한 부실채권이 증가하면서 2011년 당기순이익은 전년에 비해 다소 감소하

였고 향후에도 이러한 추세는 당분간 지속될 것으로 보인다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 181

lt표 16gt 상호금융기관 당기순이익 추이

(단위 조원)

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 -1440 990 1527 1224 1408 1147 1848 3373 2920 1731

농협 2205 6450 8474 10140 12378 10606 12266 14983 15255 14113

수협 -1149 -150 293 338 98 674 922 1078 1026 537

산림 -248 287 249 369 328 327 566 462 287 272

새마을 -134 2291 5438 4151 5949 -2668 4551 7771 6026 3390

전체 -766 9868 15981 16222 20161 10086 20153 27667 25514 20043

자료 금융감독원 새마을금고 연합회

상호금융의 건전성을 나타낸 lt표 17gt에 따르면 고정이하여신비율은 구조조정과 감

독당국의 건전선 규제 강화 등으로 2000년대 초반에 비해서는 크게 개선되었으나 글

로벌금융위기 이후 다소 상승하는 추세이며 부동산 경기 침체가 본격화된 2012년에

는 신협 및 새마을금고를 중심으로 고정이하여신비율이 증가하였다 또한 상호금융은

지역적 한계로 인해 특정지역의 경기상황에 민감하게 반응하는 등 전국적 영업을 전

개하는 은행 등에 비해 경기변동의 영향을 크게 받을 수 있다

lt표 17gt 상호금융기관의 고정이하여신비율

구 분 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 60 63 60 54 45 38 35 37 37 36 42

농협 26 23 24 23 19 16 16 19 20 19 21

수협 28 33 33 33 31 24 20 33 33 31 27

산림 32 28 33 30 25 28 29 30 32 31 28

새마을 67 55 66 59 46 31 25 23 23 20 24

자료 금융감독원 새마을금고 연합회

신협연구 제60호

신 협182

Ⅲ 서민금융지원을 위한 신협의 역할

1 우리나라 신협의 현황

신협은 1960년 5월 순수 민간주도로 설립된 이후 1972년 신협법이 재정된 것을 계

기로 규모면에서 크게 성장하여 2012년 현재 총자산 553조원 조합원수 593만명에

이르고 있다 그러나 신협에 있어서 위기가 없었던 것은 아니며 특히 1997년 외환위

기 이후 다수의 신협이 부실을 이유로 시장에서 퇴출되었다 그리고 최근에 와서는

부동산시장이 침체되면서 담보대출위주의 영업전략을 채택해 왔던 일부 신협을 중심

으로 부실채권이 증가함에 따라 과거와 같은 우려가 증가하고 있는 것도 사실이다

따라서 제3장에서는 우리나라 신협의 현황을 살펴보고 현재 신협이 안고있는 구조적

인 문제점이 무엇이며 이를 극복하고 건전한 서민금융기관으로서 자리매김할 수 있는

방안에 대해 알아보고자 한다

신협은 공동유대별로 지역조합 직장조합 단체조합 등 3개의 조합형태가 있다

lt표 18gt에서와 같이 2012년말 현재 지역조합이 677개로 전체의 713를 점하고 있

으며 직장조합이 159개로 167 단체조합이 114개로 12를 차지하고 있다 한편 지

역별 분포는 지역신협 기준으로 경기가 79개로 가장많고 충청북도(71개) 서울(62개)

전북(59개) 순이다 다음으로 조합의 영업범위를 나타내는 지점수에 있어서도 이 역

시 경기가 131개로 가장 많고 전북(51개) 충남(49개)순이며 서울은 38개에 그치고

있다 이처럼 신협의 분포는 지역적 편중이 심하며12) 그로 인해 서민금융기관으로서

의 경쟁력인 접근성 측면에서 여타 상호금융기관에 비해 크게 미치지 못하고 있다13)

12) 전국적으로 신협이 부재한 시middot군구는 29곳이며 서울에도 3개구에 신협이 없는 상태이다

13) 2011년말기준 농협의 점포수는 신협의 약 26배 새마을금고는 약 19배에 달한다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 183

구 분조합수 지점수

지역 직장 단체 지역 직장 단체

서울 62 55 19 37 19 2

부산 30 9 13 33 - 3

울산 7 2 3 14 - -

경남 33 13 12 38 3 1

인천 34 9 7 43 - -

경기 79 17 8 131 - 2

대구 42 4 13 52 - 2

경북 46 6 2 31 6 -

대전 31 10 5 40 5 1

충남 53 5 - 49 - -

광주 26 7 14 36 4 9

전남 40 2 2 35 - -

충북 71 4 7 48 2 -

전북 59 8 7 51 1 1

강원 35 8 1 24 - -

제주 29 - 1 18 - -

계 677 159 114 680 40 21

lt표 18gt 신협의 조합 및 지점수(2012년말)

자료 신협통계(2012)

다음으로 신협의 자산 및 부채 추이를 살펴보면 자금조달에 있어서는 lt표 19gt에서

와 같이 예금의존도가 높은 반면 자본금으로 이해할 수 있는 출자금의 비중이 상대

적으로 낮을 뿐만 아니라 지속적으로 감소하고 있는 사실이다 이러한 취약한 자본구

조는 상호금융기관의 일반적인 현상이기는 하나 이 경우 경영부실 발생시 이를 회복

하기 위해서는14) 추가적인 자금투입이 불가피하고 이를 실현하지 못할 경우 경영관

리 등의 조치를 받을 수 있다

14) 상호금융기관은 총자산대비 순자본비율이 100분의 2이상이어야 하며 이를 이행하지 못할 경우 중앙회장

은 재무상태개선권고를 부여한다(상호금융감독규정)

신협연구 제60호

신 협184

lt표 19gt 신협의 부채 추이

(단위 억원 )

구 분 2005년 2008년 2012년

예금 204889(878) 265088(884) 488273(93)

차입금 2182(09) 4859(16) 3385(07)

출자금 21368(92) 22593(75) 32893(63)

소계 233443(100) 299805(100) 524551(100)

자료 신협통계(2012)

다음으로 lt표 20gt을 통해 알 수 있듯이 자산구성에 있어서 대출금의 비중은 유가

증권과 비교하여 매우 높은 수준이며 예대율하락으로 중앙회에 대한 예치금의 비중

이 과거에 비해 늘어나는 특징이 있다 따라서 이 경우 과거 글로벌금융위기 시의 새

마을금고 사례와 같이 중앙회가 유가증권 등에 대한 투자에 실패할 경우 그 피해가

전 조합으로 확산될 수 있음을 유의해야 한다

lt표 20gt 신협의 자산 추이

(단위 억원 )

구 분 2005년 2008년 2012년

예치금 64305(28) 65067(22) 160112(30)

유가증권 30258(132) 27376(93) 52197(98)

대출금 135463(589) 203006(687) 321469(602)

소계 230025(100) 295449(100) 533778(100)

다음으로 신협과 새마을금고의 대출규모별 분포를 비교한 lt표 21gt를 통해 신협의

대출형태에 대해 살펴보면 먼저 규모별로는 2천만원이하의 대출비중(건수별)이 631

에 달하는 등 소액대출의 비중이 높게 나타난다 이는 대출금중 가계자금의 비중이

약 85에 이르는 새마을금고와 비교해서도 매우 높은 수준이다15) 그러나 대부업 등

의 무담보소액신용대출의 기준인 3백만원 이하 대출의 비중은 새마을금고가 206인

데 반해 신협은 70에 그치고 있어 상대적으로 무담보신용대출 비중이 낮은 것으로

추측할 수 있다

15) 2012년 기준 새마을금고 대출금 568조원 중 가계자금은 485조원으로 전체 대출 중 가계대출의 비중은

약 854이다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 185

lt표 21gt 대출금 규모별 분포 현황

(2012 6월말 기준 단위 건 )

구 분신협 새마을금고

건수 구성비 누적 건수 구성비 누적

3백만원 이하 55724 70 70 329394 206 206

5백만원 이하 105021 132 201 192373 121 3269

10백만원 이하 196530 246 448 308565 193 5202

20백만원 이하 146673 184 632 260566 163 6835

30백만원 이하 75278 94 726 137024 86 7693

50백만원 이하 74940 94 820 135817 85 8544

100백만원 이하 71109 89 909 118031 74 9283

100백만원 초과 72596 91 1000 114378 72 10000

계　 797871 　 　 1596148 　 　

lt표 22gt 상호금융의 신용대출 비율 추이

(단위 십억원 )

신협 2003 6 2005 6 2007 6 2009 6 2011 6 2012 6

대출금 10689 12804 16117 20884 29295 31017

신용비율 4278 3170 1971 1450 885 891

농협 2003 6 2006 6 2007 6 2008 6 2009 6 2010 6

대출금 - 90993 101370 116368 122991 130378

신용비율 - 1596 1395 1245 1150 1028

새마을금고 2003 6 2005 6 2007 6 2009 6 2011 6 2012 6

대출금 21139 24490 26684 34553 40390 48623

신용비율 1226 763 520 357 303 277

주 1) 신협은 보증서대출금을 담보대출금으로 분류

2) 신협자료는 농협 등과 같이 매년 6월말 기준으로 변경

자료 조영삼(2012)

그리고 lt그림 2gt에서 알 수 있듯이 대출금의 담보별 구성추이를 살펴보면 상호금

융 전반에 걸쳐 신용대출 비중이 점차 하락하고 있는 추세이다 특히 신협의 경우 외

환위기 이전 상대적으로 신용대출비중이 높았으나 대규모부실이 발생된 이후 지속적

으로 자체적으로 신용대출비중을 낮추어서 현재는 약 891에 그치고 있는 등 오히

려 농협보다도(2010년 6월기준 1028) 낮은 수준에 머물고 있다

신협연구 제60호

신 협186

lt그림 2gt 신협 대출총액 및 신용대출비율 현황

신협의 신용대출은 크게 일반신용대출 한도거래대출(대월포함) 일일상환대출 등으

로 구분할 수 있으며 이는 다시 부동산 담보보유여부와 보증인 유무에 따라 세분할

수 있다 이들을 종합해 보면 실제 신협의 순수 신용대출의 비중은 전체 대출총액의

195에 불과하여 여타 금융기관에 비해 신용대출이 제한적으로 취급되고 있음을 알

수 있다 즉 신협의 경우 일부 신용대출은 부동산보유자에 대한 추가한도 설정을 위

한 대출이기 때문에 순수 신용대출과 이를 구별할 필요가 있다 게다가 부동산미보

유자에 대한 대출 중에서도 과반수 정도가 인보증대출인 점을 고려하면 실제 순수신

용대출은 전체 신용대출의 약 33 수준에 그치고 있다

lt표 23gt 신용대출 종류별 현황

(2012 6월말 기준 단위 억원 개)

구 분 금액 잔액 계좌수

부동산담보

보유자에 대한

신용대출

인보증 1580 1353 9809

무보증 2114 1813 19251

소계 3694 3166 29060

부동산담보

미보유자에 대한

신용대출

인보증 9646 7837 74581

무보증 6863 5437 77582

소계 16509 13274 152163

합계 20203 16440 181223

자료 신협중앙회

자료 신협중앙회

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 187

lt그림 3gt 신용대출 등급별 금리 및 연체율 현황

주 1) 지역조합의 2011년 7월~12월 중 신규취급건 기준

2) 일일상환대출 직원대출 기타지원대출 등 제외

3) 보증인 및 해당조합 내에 부동산담보대출이 없는 순수신용대출 기준

4) 연체율은 2012년 6월 말 기준(대출 실행 후 6개월~12개월 경과기간을 고려) 신용

등급은 대출 실행시점 기준

자료 신협중앙회

한편 lt그림 3gt을 통해 신용대출의 금리 및 연체율을 신용등급별로 살펴보면 먼저

신용등급별 가중평균 대출금리는 1등급이 약 90516)인데 반해 8등급은 1430로

양자간의 금리차는 525p에 지나지 않고 9등급 10등급의 경우 오히려 평균금리가

1277와 1114로 감소하고 있다17)

그리고 대출자의 신용등급별 취급현황을 우량등급과 중위등급 그리고 하위등급으

로 구분하여 살펴보면(lt표 24gt) 2012년 1월sim6월 건수 기준으로 우량등급이 218

중위등급이 552를 차지하여 중위등급의 비중이 50를 상회하는 반면 저신용자의

비중은 229에 그치고 있다

16) 지역조합의 2012년 1월sim6월 신규취급건 기준이다

17) 신용대출이 기존 조합원을 중심으로 매우 제한적으로 취급되고 있으며 따라서 기존의 거래관계로 인해

등급간 금리차를 크게 두지 않는다 그리고 하위등급자의 경우 기존 거래관계를 중시하여 신용대출 금리

를 높지 않게 취급하되 금액을 소액(500만 원 내외)으로 운용하는 등 신용평가시스템을 유연하게 운영하

고 있다

신협연구 제60호

신 협188

lt표 24gt 신용등급별 신용대출 취급현황

(단위 억원 )

구분 금액 (구성비) 건수 (구성비) 건 평균금액

우량등급 411 285 3522 218 0117

중위등급 787 546 8906 552 0088

하위등급 217 150 3273 203 0066

기타등급 26 18 425 26 0062

합계 1441 1000　 16126 1000　 0089

주 1) 지역조합의 2012년 1월~6월 중 신규취급건 기준 기타 대상계좌 조건은 앞의 표

와 같음

2) 우량(1~3등급) 중위(4~6등급) 하위(7~8등급) 기타(9~10등급 0등급)

자료 신협중앙회

이처럼 신협이 서민 신용대출에 소극적으로 나서는 이유로 몇가지를 들 수 있는

데 그 첫째는 규모의 영세성에서 찾을 수 있다 즉 개별 신협의 평균 자산규모가

600억 원 내외에 불과하여 여타 금융회사와 비교해 볼 때 크게 낮은 수준으로 이

경우 동일한 지역기반의 신용대출 중 일부가 부실화되더라도 매년 결산 결과에 큰

영향을 줄 수 있다 또한 신협의 규모가 영세하여 신용대출의 특성인 소액대출에 따

른 업무량의 증가 짧은 만기구조 등에 따른 추가적인 비용 등이 신협의 신용대출을

억제하는 요인으로 지적할 수 있다 그리고 둘째는 대출재원 및 의사결정 구조의 문

제를 지적할 수 있다 여전사 대부업체 등은 차입과 자본금이 대출 재원의 중요 비

중을 차지하고 있다 그리고 저축은행을 포함한 이들 금융회사는 주식회사의 형태로

경영자의 판단에 따라 수익성에 기초하여 저신용자대출을 시행할 수 있는 의사결정

구조인데 반해 신협은 대출재원의 절대적 비중이 다수 조합원으로부터 조달한 예금

(부채)으로 구성되어 있어 저신용대출 고금리대출을 적극적으로 의사결정하기 어려운

구조이다 다음 셋째는 신용대출은 채권자의 질에 대한 정보의 비대칭성이 큰 고위험

분야이면서 동시에 이를 해소하기 위해서는 막대한 비용이 소요된다 그러나 우리나

라 신협은 평균직원수(지역조합)가 116명이고 대출담당 직원이 2sim3명에 불과해 신

용대출을 적극적으로 취급하기 어려운 상황이다 넷째는 신용대출 취급자에 대한 실

질적인 면책이 이루어지지 못하고 있다 신협의 업무방법 기준에 의하면 취급 당시

적정하게 취급된 대출은 향후 부실화되더라도 취급자에게 책임을 물을 수 없도록 하

고 있다 그러나 이를 통해서는 명시적 공식적 형태의 불이익을 방지할 수 있으나

비명시적 불이익의 문제가 존재하는 것으로 알려져 있다18)

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 189

lt표 25gt 신용대출 취급을 어렵게 하는 외부요인

구분(단위 명)

신용대출에적합한

거래자가적음

경기침체로인한

부실위험증가

타기관과경쟁심화

과다채무자저신용자유입우려

대체상품(햇살론등)

의출현응답계

자

산

규

모

300억 미만 167 667 - 133 33 30

300억~600억 241 482 48 205 24 83

600억~1천억 451 296 - 211 42 71

1천억 이상 388 403 15 194 - 67

합계 331 430 20 195 24 251

자료 신협중앙회

lt표 26gt 신용대출 취급을 어렵게 하는 내부요인

구분(단위 명)

조합의확대의지의

문제

업무량부실위험

대비낮은 수익성

최종결재자에 대한

과중한 책임

조합내 손실흡수

능력한계

담당자에대한

비명시적불이익

응답계

자

산

규

모

300억 미만 172 207 241 310 69 29

300억~600억 329 305 122 244 - 82

600억~1천억 324 268 70 268 70 71

1천억 이상 386 300 57 200 57 70

합계 325 282 103 246 44 252

자료 신협중앙회

lt표 27gt 신용대출을 어렵게 하는 제도적 요인

구분(단위 명)

까다로운신용대출관련 규정

부실발생시실질적인면책미비

연체시충당금

적립부담

개인회생파산 등

채무조정

CSS의신뢰도 및

경직성응답계

자

산

규

모

300억 미만 207 241 207 172 172 29

300억~600억 146 366 171 232 85 82

600억~1천억 183 338 169 197 113 71

1천억 이상 224 328 45 179 224 67

합계 185 333 141 201 141 249

자료 신협중앙회

18) 비명시적 불이익의 예로는 업무 관련 주의 촉구 승진 누락 및 지연 등을 들 수 있다

신협연구 제60호

신 협190

인천경기지역 조합 임직원을 대상으로 2012년 9월에 실시한 설문조사에 따르면

(lt표 25gtsimlt표 27gt) 신용대출 취급을 어렵게 하는 외부요인으로 43가 경기침체로

인한 부실위험증가를 들고 있으며 다음으로 내부요인으로는 325가 조합의 확대의

지의 문제 282가 업무량 부실위험대비 낮은 수익성을 들고 있다 마지막으로 신

용대출의 활성화를 저해하는 제도적 요인으로는 333가 부실발생시 실질적인 면책

이 미비한 점이라 응답하고 있다 따라서 신협의 신용대출을 활성화하기 위해서는 신

용평가시스템의 고도화로 부실가능성에 대한 심사기능을 강화하는 한편 위험에 상응

하는 수익이 보장되고 만약 부실이 발생되는 경우에도 이를 어느 정도 용인할 수 있

는 규제 감독의 개선이 필요하다 하겠다

한편 햇살론은 앞서 설명한 것과 같이 저신용자 등 서민이 신용 등급에 따라 제도

권금융기관 이용에 제약을 받았던 상황을 개선할 목적으로 마련되었다 그리고 10

내외의 대출금리로 서민의 금리부담을 완화하는 한편 상호금융의 출자금과 정부의

출연금으로 보증재원을 마련하여 95를 보증함으로써 부실로 인한 상호금융기관의

부실가능성을 낮추었다 따라서 햇살론은 정책서민금융이면서 상호금융기관의 하나의

수익원으로 자리매김하였다 이러한 상황에서 기존 신협의 신용대출 등과 고객층에

있어서 다소 중복되는 햇살론에 대해 그 현황을 살펴보는 것이 중요하다 햇살론이

출시된 이후 신협은 2012년 1월 현재 총 44621건 4129억원을 취급하였다

lt표 28gt 햇살론 신용등급별 실적 및 연체현황

(단위 백만 원 건 )

구분실 적 대출잔액

(A)

연체규모 연체율

건수 비중 금액 비중 건수 금액(B) BA100

1등급 173 04 2050 05 1521 4 22 148

2등급 273 06 1697 04 1267 108 251 1985

3등급 536 12 5840 14 4534 20 84 186

4등급 1008 23 11035 27 8710 55 119 137

5등급 2981 67 31289 76 24416 225 600 245

6등급 7247 162 74800 181 58500 779 2257 386

7등급 10872 244 111587 270 85250 1653 4763 558

8등급 13363 299 117259 284 88003 2675 6988 794

9등급 6435 144 47196 114 34714 1742 4030 1161

10등급 1721 39 10038 24 6982 589 1317 1886

무등급 12 00 64 00 42 2 4 1014

계 44621 1000 412860 1000 313945 7852 20441 651

자료 신협중앙회

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 191

lt표 28gt을 통해 신용등급별로 살펴보면 햇살론의 특성상 8등급의 비중이 건수기준

으로 299 7등급이 244를 차지하며 금액기준으로도 8등급이 전체의 약 284

7등급이 27를 차지하는 등 이 2개등급의 비중이 전체의 과반수를 상회한다 반면

연체율도 개인신용등급의 저하에 비례하여 저신용자일수록 연체율이 상승하고 있는

것으로 나타났다 참고로 2급자의 의 연체율이 높은 것은 특이한 현상인데 이는 차주

의 현금흐름과 관련하여 상환능력에 대한 평가가 소홀히 취급되었던 것이 원인으로

판단된다

lt표 29gt 햇살론 금액별 대출 및 연체현황

(단위 백만 원 건 )

구 분

전체 연체 연체율 비 중

건수 금액 건수 금액건수

금액

전체 연체

건수 금액 건수 금액

300만 이하 1282 3478 70 86 55 25 27 08 23 06

500만 이하 6394 29510 489 1164 76 39 135 68 164 80

800만 이하 15165 109548 1129 4248 74 39 321 251 378 292

1000만

이하16198 161358 680 3625 42 22 343 369 227 249

1500만

이하4176 56445 347 2665 83 47 88 129 116 183

2000만

이하3992 75324 274 2757 69 37 85 172 92 190

2000만

초과31 1306 1 2 32 02 01 03 00 00

계 47238 436968 2990 14547 63 33 100 100 100 100

자료 신협중앙회

한편 햇살론의 용도별 실적 및 연체현황을 살펴보면 2012년 1월 기준 사업자금과

생계비의 비중이 각각 526와 473인데 반해 연체율은 각각 72와 56로 대출

비중과 반대로 나타난다 이는 사업자금에 비해 생활자금의 건당 대출액이 작아 대출

자에게 생활자금의 상환에 대한 부담이 그다지 크지 않기 때문으로 이해할 수 있다

lt표 29gt의 금액별 대출 및 연체현황을 살펴보면 대출액이 5백만원에서 1천만원 이하

인 경우가 건수별 기준에서 약 664로 가장 높은 비중을 차지하고 있다 그러나 연

체율이 높은 구간은 1천만원에서 1천5백만원사이의 구간이며 따라서 대출집중구간과

연체집중구간사이에는 금액적으로 약간의 괴리가 있는 것으로 이해할 수 있다

신협연구 제60호

신 협192

2 서민금융 활성화를 위한 신협의 역할

신협은 협동조합의 근본 원칙과 저신용자의 비중 및 자금공급의 성격 등에 있어서

여타 상호금융기관과 비교해 볼 때 서민금융의 중요한 공급자로서의 역할을 수행해왔

다 그러나 앞서 설명한 것과 같이 은행 등과 비교해서 지나친 담보대출 위주의 영

업 자산의 질적 편중으로 인해 서민금융기관으로서의 역할에 다소 한계가 드러난 것

또한 사실이다 따라서 본 절에서는 지금까지 설명한 상호금융 특히 신협을 중심으

로 서민금융에 있어서 중추적인 역할을 하기위한 방안을 제시하고자 한다

먼저 서민금융의 유형에 따라 그 접근방식을 달리할 필요가 있다 서민금융의 대상

은 신용도와 관계없이 모든 저소득자를 포함하는데 저소득 우량신용자의 경우에 있

어서는 정부의 보증상황 등을 고려하여 햇살론으로 유도하는 것이 바람직하다 왜냐

하면 앞서 살펴본 것과 같이 햇살론 이용자의 경우 본인의 신용등급에 비해 너무 낮

은 금리를 제공받음으로써 이용자의 도덕적 해이가 발생될 뿐만 아니라 제공자의 입

장에서도 보증 등에 과다하게 의존하게 되어 이용자에 대한 감시기능이 약화될 가능

성이 있다 이 경우 현재 나타나고 있는 것과 같이 햇살론 등 정책서민금융의 연체율

상승으로 이어진다 또한 중장기적으로는 정부가 금융기관의 도덕적 해이를 방지하기

위해 현재 95로 설정되어 있는 보증비율을 낮추려고 하고 있어 보증비율하락에 따

른 손실증가를 만회하기 위해서라도 햇살론은 중신용자를 중심으로 실시되는 것이 바

람직하다

lt표 30gt 서민금융 지원대상의 유형

소득수준 신용도 발생원인 접근방향

저소득자

우량신용

담보력 부족 필요자금 대비 한도

부족

상환능력 대비 과다채무 보유

상환능력 증빙이 곤란한 경우

미래 상환능력 고려하여 선별지

원(은행 햇살론)

저신용

소액 다건의 다중채무자인 경우

가 많음

빈번한 연체로 신용도 하락

서민금융의 주된 지원 대상으로

안정적인 소득확보가 우선

(저금리 대환대출 상호금융기관)

고소득자 저신용

빈번한 연체 경험으로 신용도

하락

기존 자산의 처분 없이는 채무

상환 어려움

저소득자와의 형평성문제 발생

일정한도 내에서 선별지원 고려

(국민행복기금)

주 고소득자이면서 신용도가 우량한 거래자는 서민금융 고려 대상에서 제외

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 193

다음으로 저신용자에 대해서는 자신의 신용에 부합하는 대출금리를 부과함으로써

현재 주로 대부업시장으로 내몰리고 있는 이들 저신용자를 제도권금융으로 흡수할 필

요가 있다 현재 저신용자층 및 금융소외자 등 금융연체취약계층이 약 350만명으로

추정되는 상황임을19) 고려하면 향후 이 시장에 적극 진출함으로써 진정한 서민금융

기관으로서의 역할을 강화하는 것이 필요하다 그리고 이러한 저신용자에 대해서는

정책서민금융이 아닌 시장서민금융의 논리로 접근해야 할 것이다 이러한 저신용자의

대부업 쏠림현상은 현재 여전업과 대부업체사이에 시장공백이 존재하여 제도권 금융

을 이용하기 어려운 다중채무자나 저신용자가 대부업시장으로 내몰릴 수밖에 없는 시

장구조가 형성되었기 때문이다 현재 이들 중 상당수는 대부업을 이용하면서 자신의

신용등급에 비해 과다한 금리를 부담하는 반면20) 정책서민금융은 저신용자의 위험에

비해 과다하게 낮은 수준으로 금리가 책정되어 있어 도덕적 해이가 발생된다 따라서

현재와 같이 대출금리 수준을 이들이 감내할 수 있는 적절한 수준으로 정하고 대출

금액도 상환능력을 고려하여 낮은 수준에서 설정하여 서민금융기관이 이 시장에서의

건전한 공급자로서의 역할을 해야 한다 따라서 과다한 착취적인 금리수준은 지양한

다하더라도 금융적인 관점에서 그들의 리스크에 상응하는 프리미엄을 부과하는 것은

시장의 효율성 측면에서도 바람직하다 그리고 이러한 신협의 역할을 통해 서민들이

더 이상 대부업체의 고금리에 희생되지 않도록 하는 것이 중요하다

lt그림 4gt 금융기관별 대출금리 분포

자료 정찬우(2007)

19) 이재연(2013) 참조

20) 2012년 말기준 대부업의 평균금리는 354로 2011년에 비해 다소 낮아졌으나 대부업 상한금리가 39인

점을 고려하면 여전히 상당수의 이용자가 자신의 신용등급보다 과다한 비용을 부담하고 있다

신협연구 제60호

신 협194

신협이 저신용자시장에 진출하는데 있어서 제약조건으로 가장 먼저 제기되는 것이

평판위험이다 즉 현재 10대의 우량 및 중신용자위주의 대출형태에서 20sim30대

의 고금리대출이 시행되면 그동안 축적해온 신협의 서민금융에 대한 이미지가 훼손된

다는 것이다 그러나 우리가 알다시피 씨티그룹은 씨티파이낸스라는 소비자금융기관

을 자회사로 두고 있으며 우리나라에 있어서도 대부분의 여전사들이 대기업의 자회사

형태로 운영되고 있다 만약 평판위험이 손상된다고 판단되는 경우 이를 완화하기 위

한 방안으로 서민금융을 위한 별도의 상품 또는 브랜드를 개발하는 방안을 고려해

볼 수 있다

lt표 31gt 금융기관의 ROA 변화추이()

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 -064 051 064 047 051 037 047 071 059 031

농협 019 047 052 056 065 052 055 062 059 052

수협 -138 -015 027 028 008 05 06 065 058 028

산림 -131 137 1 132 113 105 149 105 064 054

새마을 -003 052 104 071 099 -041 059 086 066 03

은행 08 01 123 105 108 055 041 053 069 054

저축은행 -06 051 -096 128 124 058 -008 -139 -713 -44

대부업 35 89 832 566 642

주 대부업은 상위 10개사 기준

자료 각사 감사보고서 및 금감원 금융통계정보시스템

대부업의 과다한 이윤추구는 금융기관의 ROA를 나타낸 lt표 31gt응 통해서도 확인

할 수 있는데 2012년 기준 은행과 상호금융의 ROA는 약 03에서 054에 머물고

있는 반면 상위대부업체의 ROA는 무려 642에 달하고 있다 따라서 앞서 설명한

것과 같이 신협이 대부업체가 과다하게 이윤을 취하고 있는 이들 시장에 진출함으로

써 사회적 후생을 증대시킬 뿐만 아니라 궁극적으로는 서민금융기관으로서의 본래의

기능에 보다 충실할 수 있으리라 생각된다 그러면 저신용자대출을 위해서는 어느정

도 수준에서 금리를 책정하는 것이 바람직한지 대부업의 사례를 토대로 검토해보기로

하자

lt표 32gt는 우리나라와 일본의 대부업체 구성별 원가 그리고 신협이 이 시장에

진출하는 경우 예상되는 비용원가를 비교 분석한 것이다 양국가의 원가차이는 주로

자금조달비용과 판매비 및 관리비에서 발생되는데 우리나라의 경우도 저금리기조가

정착되어 일본과의 금리차는 상당히 적은 수준으로 유지되고 있다 다음으로 저신용

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 195

자대출의 경우 중개업자를 이용하는 경우가 많은데 현재 중개수수료는 상한 5로 제

한되어 있다 그리고 연체에 따른 대손상각은 과거의 추세에 비추어 동일하게 설정하

였다 그 결과 우리나라 대부업체의 원가합계는 2012년 기준 약 2317이며 만약 신

협이 저신용자시장에 진출한다면 조달금리가 대부업체에 비해 상대적으로 낮아서

20대 초반으로 대출금리를 설정하는 것이 가능할 것으로 판단된다 따라서 이 경우

현재 대부업체를 이용하기 때문에 자신의 신용보다 높은 대출금리를 부담하고 있는

저신용자대출의 상당부분을 신협이 흡수하는 것이 가능하다

lt표 32gt 한일 대부업체 및 신협의 구성요소별 원가분석(단위 )

원가구성 항목 한국(2010) 한국(2012) 일본(2010) 신협

자금조달비용 1454 90 15 358

판매비 및 관리비 984 767 63 614

대손상각비 679 65 78 65

원가 합계 3117 2317 156 1622

평균대출금리 3847 354 199 10sim13

주 원가분석은 추정치

자료 감사보고서 및 JFSA백서

다만 이 경우에 있어서 정보의 비대칭성을 완화하기 위해서 정책적으로 대부업체와

의 신용정보 DB 공유가 전제되어야 할 것이다 현재 대부업과 전국은행연합회의 DB

통합에 대해서는 찬반이 나뉘어 있는 상황이다 찬성의 입장에서는 DB 공유가 다중

채무자 양산을 방지할 뿐만 아니라 대출자의 신용도 파악에 있어서 규모의 경제를

실현하고 정보공유로 금융사간 경쟁을 촉진하여 궁극적으로 대출금리를 인하하는 방

향으로 작용할 것이라고 주장한다 반면 반대하는 입장에서는 DB통합시 기존고객의

신용정보가 노출됨으로서 자금사정이 어려워지고 이에 따라 채무상환능력에 문제가

발생할 수 있으며 무엇보다 제도권 금융기관이 그동안 축적해온 대부업의 DB에 쉽게

접근하는 무임승차문제가 발생한다고 주장한다 그러나 중장기적으로 신용정보DB의

공유는 금융기관 입장에서가 아니라 저신용자의 입장에서 접근해야 하며 저신용자의

정보비대칭성을 최소화하고 이들의 위험프리미엄을 낮추기 위해서도 신용정보 DB가

하루빨리 통합되어야 할 것이다

다음으로 금융기관의 목적 및 기능에 관계없이 획일적으로 적용되는 규제 및 감독

을 서민금융에 대해서는 다소 차별화할 필요가 있다 즉 상호금융의 경우 시스템리스

크를 일으킬 가능성이 낮으므로 이들 자산 중 서민금융관련 자산에 대해서는 구분계

신협연구 제60호

신 협196

리하여 연체율 산정시 제외하거나 자산건전성 도출시에도 별도의 기준을 적용하는

등 규제middot감독 등으로 인해 상호금융의 저신용자대출이 위축되지 않도록 하여야 할

것이며 신용대출의 비중이 일정 수준을 상회하는 신협에 한해서는 법인세 감면을 제

공하는 등의 인센티브제도를 도입하는 것도 검토해볼 만하다 다음으로 지역적 분리

로 신규 신용대출 등 시장개척에 어려움을 겪고 있는 현실을 반영하여 공동유대를

현행 행정구역(시 군 구)에 의한 획일적인 범위에서 생활권 경제권을 반영하여 인

접한 시 군 구까지 포함할 수 있도록 하여야 할 것이다 한편 소득수준이 낮거나

고용상태가 불안한 저소득저신용자의 경제적 자립을 지원하기 위해서는 자금 공급과

동시에 이들의 창업 및 사업운영 안정적인 생활기반 확보를 위한 지원이 필요하다

이를 위해 신협과 거래관계가 있는 중소기업 등을 활용하는 것도 관계금융 강화 차

원에서 고려할 만하다 그리고 중앙회 차원에서는 전략적 상품을 개발하고 신용대출

에 대한 모니터링기법의 개선과 교육 등을 통해 회원사가 안정적으로 신용대출을 시

행할 수 있는 기반을 마련해야 할 것이다

그 외에도 건전성 감독 기준의 획일적인 적용 평판위험의 상승 서민금융에 대한

인센티브 등의 요인들로 인해 신협의 신용대출이 활성화되지 못하고 있으므로 이를

개선하여 신협이 서민대출을 적극적으로 취급할 수 있도록 하는 방향으로의 정책 개

선이 필요하다 구체적으로는 서민대출의 기준을 마련하여 일반대출과 구분해서 관리

할 필요가 있다 즉 신협이 서민대출을 취급함으로써 초래될 수 있는 건전성 악화

저신용자 채무자 구성비 증가 그리고 이로 인한 평판위험 증가 등의 문제를 해소하

기 위하여 서민대출로 분류된 대출에 대해서는 연체율 고정이하여신비율 등을 일반

대출과 구분할 필요가 있다 구체적으로는 서민대출에 한해 건전성 분류기준과 대손

충당금 적립률 등을 완화하는 것도 하나의 방안이다

앞서 설명한 바와 같이 신협의 경우 신용대출 비율이 10 미만에 불과하고 진정

한 의미의 신용대출(부동산담보대출 미보유 amp 보증인 입보 없는)은 2 내외에 불과

하다 따라서 일정부분 서민대출 실행을 통해 신협 본래의 역할을 회복하고 예대율

을 일정수준으로 끌어올릴 수 있는 가능성이 존재한다 그러나 앞서 언급한 제반 문

제로 인해 서민대출을 적극적으로 취급할 수 없는 구조를 개선하기 위해서라도 서민

대출 취급 실적과 연계하여 비조합원대출한도 및 업무영역 확대 정책자금 취급 허

용 등의 인센티브 제공이 필요하다

또한 신협의 자산은 대부분 조합원들이 예치한 예금과 환급의무가 있는 출자금으로

구성되어 있다 따라서 대부분의 대출이 중위권 신용등급 이상의 정상대출로 구성되

어야 안정성이 담보된다 따라서 서민층의 금융 애로를 해소하기 위한 정책수단으로

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 197

서 서민대출 취급실적에 연계하여 정상대출의 확대 가능성을 열어 줄 필요가 있다

신협의 경우 34조 원의 대출금 중 신용대출은 10 미만에 불과하고 부동산담보대출

이 85 이상을 차지하고 있는 것이 현실인데 신협 등 서민금융기관이 적정 수준의

건전성을 유지하면서 안정적으로 수익을 실현할 수 있는 기반이 조성되지 않으면 강

제적인 신용대출 확대나 서민대출 확대는 다소 공허한 주장이 될 수 있기 때문이다

다음으로 정책서민금융의 지속 가능성 및 효과성 제고를 위해서도 신협을 활용하는

것이 필요하다 기존의 정책서민금융은 lsquo저금리 소액대출rsquo 위주로 구성되어 있어 이

경우 채무자의 도덕적 해이 문제 금융질서 교란 지원 효과의 불충분성 등의 문제가

발생한다 따라서 신협 등 서민금융기관이 금리수준과 대출금액을 일정수준 현실화

(20 내외의 중금리 대출 3천만 원 내외의 한도)하고 서민층의 실질적인 자립을 지

원할 수 있도록 제도적 장치를 마련할 필요가 있다 이를 위해 연체관리 채무변동현

황 등을 강화하고 대부업과의 DB공유 중위권~하위권 등급자에 특화된 신용평가시

스템 구축 등이 필요하다

Ⅳ 결 론

신협은 1960년 순수 민간주도로 설립된 협동조합금융조직이며 따라서 신협의 목적

은 공동유대를 바탕으로 구성원의 경제적middot사회적 지위를 향상시키고 지역주민에 대

한 금융편의를 제공함으로써 지역경제 발전에 기여하는데 두고 있다(신협법 제1조)

그러나 외환위기를 겪으면서 대규모 부실이 발생함에 따라 다수의 신협이 시장으로부

터 퇴출되었고 과거에 유지되었던 관계금융의 성격보다는 손쉬운 담보대출에 의존하

는 대출구조가 정착되는 등 일반 금융기관과 비교해 볼 때 큰 차이점을 발견하기가

어렵게 되었다 따라서 이러한 구조를 탈피하고 신협 본래의 공동유대의 정신으로 회

귀하기 위해서라도 서민금융기관으로서의 역할을 강화하는 것이 중요하다 이처럼 저

신용자 및 저소득자 시장에 적극진출하기 위해서는 이를 유인할 인센티브와 함께 저

신용자대출 증가 등으로 인한 부실발생 가능성을 최대한 억제할 수 있도록 제도개선

노력이 수반되어야 할 것이다

먼저 서민금융을 확대하기 위해서는 서민금융의 비중이 높은 신협에 한해 법인세의

혜택을 부여하는 한편 비과세예탁금의 범위를 확대하는 것도 검토할 필요가 있다

다음으로 저신용자 대출 등 서민대출에 한해서 별도의 계정으로 분리해 건전성 저하

의 우려로 개별조합이 서민대출을 기피하지 않도록 하여야 할 것이다 무엇보다도 서

신협연구 제60호

신 협198

민금융에 있어서는 정보의 비대칭성의 해소가 중요한 요소이니 만큼 현재 대부업과

은행연합회로 분리되어 있는 개인신용에 대한 DB를 조속히 통합 활용할 수 있도록

하여 불완전 정보로 인한 역선택 등을 사전에 방지하여야 할 것이다 마지막으로 신

협이 서민금융 그 중에서도 저신용자대출시장에 적극 진출함으로써 현재 시장의 공

백 등으로 인해 대부업체의 고금리에 의존할 수밖에 없는 약 250만명의 대부업이용

자를 포함 350만명에 달할 것으로 추정되는 금융취약계층에 금융서비스를 제공함으

로써 신협의 목적과 부합되는 기능과 역할을 수행해야 할 것이다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 199

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제1호 2013

신협연구 제60호

신 협176

3) 새희망홀씨

2011년 11월 시작된 새희망홀씨는 2009년부터 해왔던 기존 희망홀씨의 문제점을

개선한 상품이다 즉 희망홀씨는 서민금융기관의 햇살론이 출범한 이후 금리경쟁력

상실과 특례보증 중단으로 경쟁력을 상실하였고 이를 대체할 상품으로 등장한 것이

새희망홀씨이다 따라서 새희망홀씨는 다음 2가지면에서 희망홀씨와 다르다 첫째는

지원대상이다 과거 희망홀씨가 신용등급 7등급이하 또는 연소득 2천만원 이하인 저

소득자를 대상으로 한 반면 새희망홀씨는 5등급이하로 연소득 4천만원 이하 또는 연

소득 3천만원이하의 계층으로 대상을 확대하였다 그리고 약 13수준으로 햇살론에

비해 높게 책정되어 있던 대출금리를 인하하여 햇살론 대출금리를 상회하지 않도록

조정하였다 이러한 정책변화에 따라 새희망홀씨는 2013년 6월 현재 505393건에 4조

5915억원의 대출이 실행되었다 다만 새희망홀씨의 경우 은행권 영업이익의 10를

담보로 재원을 충당하기 때문에 만약 은행의 영업이익이 감소하는 경우 재원마련에

어려움을 겪을 가능성이 있다

한편 정책서민금융 이외에 주로 제2금융권이 담당했던 시장서민금융은 정보의 비대

칭성으로 인해 위험분산이나 관리 등 전통적인 대출기법이 통용되기 어려운 시장이

다 따라서 과거 저축은행의 소액대출 부실 카드사태 등에서 볼 수 있듯이 제대로

위험을 관리하지 않으면 경기상황에 따라 급격히 부실화될 가능성이 있다 더욱이 금

년 하반기부터 미국의 양적완화프로그램이 축소될 예정이어서 대출금리가 상승기조로

전환될 경우 이들 금융기관들의 안전자산선호 현상(flight to quality)이 가속화되고 그

결과 시장서민금융의 규모는 더욱 줄어들 전망이다 이 경우 서민금융은 이를 둘러싼

대내외 리스크 증가로 인해 정책서민금융뿐만 아니라 시장서민금융도 위축될 수밖에

없어 저신용자의 대부업 등 비제도권 금융기관 이용이 증가하는 등 서민들의 금융소

외 현상은 더욱 심화될 수 있다

2 상호금융의 현황

상호금융은 생활권이 같은 사람들이나 공동유대를 가진 조합원을 대상으로 자금을

예치받고 이를 대출하는 등 상호교류를 통해 자금 과부족을 스스로 해결하는 비영리

자율협동조직으로서의 금융8)으로 정의된다 따라서 상호금융은 협동조합 형태로 운영

되는 금융업무를 의미하며 그 주체는 신용협동조합 농업협동조합 수산업협동조합

8) 재정경제원 금융정책편람(1995) 참조

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 177

및 산립조합 그리고 새마을금고이다 한편 상호금융은 경제적 지위와 상관없이 가입

자격 즉 출자금 납입 및 공동유대를 충족한 누구에게나 문호를 개방하고 있어 근로

자 농민 자영업자 중소기업가 등의 중산계층 뿐만 아니라 저소득 저신용자계층을

포함하는 폭넓은 조직이다 상호금융은 지역금융 서민금융과 더불어 관계금융의 성

격이 강하다 정부도 이러한 상호금융의 특징을 이해하고 은행과 달리 세제상의 혜

택 등 다양한 편익을 제공함으로써 제도권금융기관에서 취급하기 어려운 금융수요를

흡수하기 위한 여건을 마련하고 있다

한편 우리나라 상호금융은 IMF 외환위기를 겪으면서 그 업무형태 등이 크게 변하

였다 즉 지금까지 암묵적으로 구분되어 있던 은행과 상호금융의 업무영역 그 중에

서도 가계대출시장에 은행이 공격적으로 진출하기 시작한데다가 금융업무의 다각화

및 대형화가 진전되면서 공동유대에 기초한 상호금융은 일부 업권을 중심으로 그 규

모가 크게 위축되었다 그 결과 lt표 10gt에서와 같이 외환위기 직후인 2003년까지 신

협 580개 농협 211개 새마을금고 1072개가 시장으로부터 퇴출되었다 농협에 비해

신협과 새마을금고의 퇴출이 많았던 것은 이들 조합의 경우 농협과 비교하여 소규모

조합이 많았던 데다 과다한 신용대출로 인한 부실심화로 많은 수의 신협과 새마을금

고가 퇴출되었기 때문이다9) 이러한 추세는 최근까지 이어져 외환위기 이후 2012년

까지 신협 717개 농협 375개 새마을금고 1323개가 정리되었다

lt표 10gt 주요 상호금융기관의 조합수 동향

구 분 1997 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 1666 1086 1051 1024 1007 994 982 962 955 949

농협 1539 1328 1293 1217 1193 1184 1178 1168 1165 1164

수협 86 95 92 92 92 92 91 90 90 90

산림 132 132 132 132 132 133 133 134 135 136

새마을 2743 1671 1612 1579 1543 1518 1501 1480 1448 1420

전체 6166 4312 4180 4044 3967 3921 3885 3834 3793 3759

자료 금융감독원 새마을금고 연합회

9) 2002년 예금보험공사는 새로운 기금의 발족에 즈음하여 구기금을 통해 기존부실의 정리를 위해 115개의

신협을 일시에 퇴출시켰다

신협연구 제60호

신 협178

이처럼 조합수가 꾸준히 감소하고 있는데 반해 대형화가 진전되면서 조합당 자산

규모나 조합원수는 크게 증가하였다 최근 12년간 1조합당 자산규모는 신협 33배

농협 28배 새마을금고 32배나 성장하였고 자산증가속도에 비해서는 높지 않으나 1

조합당 조합원수도 신협 15배 농협 12배 새마을금고 17배가 증가하였다 특히 상

호금융 중에서도 농협과 새마을금고의 조합원수가 크게 성장한 것은 농협의 경우 준

조합제도10) 새마을금고의 경우 가입의 편리성 등으로 인해 쉽게 접근할 수 있었기

때문으로 판단된다

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 178 180 228 257 272 311 404 497 519 583

농협 823 1029 1266 1493 1598 1725 1887 2065 2211 2344

수협 933 1032 1196 1304 1337 1457 1692 1833 1967 2133

산림 144 159 189 212 220 233 286 328 333 368

새마을 229 263 326 370 381 425 515 614 631 738

전체 404 492 607 696 739 806 923 1047 1109 1216

lt표 11gt 상호금융기관의 1조합당 자산규모(억원)

자료 전게서

lt표 12gt 상호금융기관의 1조합당 조합원수

(단위 명)

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 4246 4304 4385 4570 4764 4926 5288 5799 6139 6238

농협 1747 1797 1845 1970 2018 2046 2081 2091 2103 2096

농협준

조합원8690 9184 9865 10834 12104 12927 13772 14459 15202 15765

수협 1853 1795 1869 1846 1829 1835 1845 1763 1758 1778

새마을 7177 8218 9242 9763 10002 10616 10958 10793 11042 11930

자료 전게서

10) 농협과 수협 그리고 산립조합에 대해 준조합원제도를 두어 비조합원인 지역민의 경우도 조합원과 동일한

서비스를 이용하도록 하였다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 179

lt표 13gt 상호금융기관 총자산

(단위 조원)

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 226 196 240 263 274 309 397 478 496 553

농협 1131 1366 1637 1817 1907 2042 2223 2418 2576 2728

수협 83 98 110 120 123 134 154 165 177 192

산림 19 21 25 28 29 31 38 44 45 50

새마을 396 439 525 585 600 645 773 908 914 1048

전체 1855 2120 2537 2813 2933 3161 3585 4013 4208 4571

자료 전게서

한편 자산면에서의 성장은 자산의 80이상을 차지하는 수신증가에 의해 견인되었

으며 특히 2009년 1월 이자소득세(14) 비과세 예탁금 한도를 2000만원에서 3000

만원으로 인상한 이후 신협과 새마을금고를 중심으로 수신이 급격하게 증가하였다

이러한 수신증가에 힘입어 대출을 중심으로 한11) 여신도 2009년 이후 큰 폭으로 증

가하였고 이 역시 신협과 새마을금고의 성장세가 두드러졌다

lt표 14gt 상호금융기관 총수신 및 여신

(단위 조원)

총수신 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 194 164 205 226 233 265 348 419 433 488

농협 839 1031 1269 1433 1455 1580 1781 1957 2088 2232

수협 62 66 80 89 91 101 121 135 143 157

산림 13 14 16 19 19 21 28 33 33 39

새마을 340 380 458 515 508 562 682 799 791 921

전체 1448 1655 2028 2282 2306 2529 2960 3343 3488 3837

총여신 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 120 111 135 153 176 203 229 276 308 321

농협 677 836 1002 1069 1190 1343 1394 1452 1561 1593

수협 48 56 68 74 80 88 98 102 112 121

산림 05 06 12 14 16 17 17 19 2 21

새마을 167 240 251 261 293 342 383 450 529 568

전체 1017 1249 1468 1571 1755 1993 2121 2299 2530 2624

자료 전게서

11) 상호금융의 자산운용중에서 대출금의 비중은 2011년 기준 662이며 유가증권의 비중은 상대적으로

낮은 43에 그치고 있다(이재연 외(2013) 참조)

신협연구 제60호

신 협180

이처럼 가파른 수신증가세에도 불구하고 규모의 영세성 등에 따른 자산운용의 한계

로 인해 lt표 15gt에서와 같이 2009년 이후 상호금융의 예대율은 2001년과 비교하여

하락하였다 특히 농협의 경우는 2001년에 비해 10p이상 하락하여 상대적으로 예대

율이 상승한 신협과 대비된다 이처럼 상호금융의 예대율이 낮음에 따라 대출금을 제

외한 여유자금은 대부분 중앙회 및 연합회를 통해 위탁운용되며 중앙회 및 연합회는

이를 채권 등 유가증권에 투자하여 발생한 운용수익을 개별조합에 지급하여 왔다 그

러나 최근 금융환경의 악화 및 저금리 기조로 운용수익이 약정한 수익을 밑도는 경

우가 생기게 되고 이로 인해 중앙회의 수익성이 크게 악화될 수 있다

lt표 15gt 상호금융기관 예대율()

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 619 677 659 677 755 766 659 658 711 658

농협 807 811 790 746 818 850 783 742 747 714

수협 774 848 850 831 879 871 804 758 781 773

산림 385 429 750 737 842 810 615 564 587 534

새마을 491 632 548 507 577 609 562 563 669 617

전체 702 755 724 688 761 788 717 688 725 684

자료 전게서

lt표 16gt에서 알 수 있듯이 상호금융의 당기순이익은 2000년대 초반까지 금융위기

에 따른 구조조정 등으로 당기순손실을 기록하였으나 이후 수익성 개선을 위한 노력

으로 2003년 이후에는 당기순이익의 증가세가 지속되어왔다 다만 새마을금고의 경우

유가증권에 대한 투자비중이 여타 상호금융에 비해 높았기 때문에 글로벌 금융위기에

따른 투자손실로 2008년 당기순손실을 기록하였다 그리고 전체적으로 부동산 경기의

침체로 인한 부실채권이 증가하면서 2011년 당기순이익은 전년에 비해 다소 감소하

였고 향후에도 이러한 추세는 당분간 지속될 것으로 보인다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 181

lt표 16gt 상호금융기관 당기순이익 추이

(단위 조원)

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 -1440 990 1527 1224 1408 1147 1848 3373 2920 1731

농협 2205 6450 8474 10140 12378 10606 12266 14983 15255 14113

수협 -1149 -150 293 338 98 674 922 1078 1026 537

산림 -248 287 249 369 328 327 566 462 287 272

새마을 -134 2291 5438 4151 5949 -2668 4551 7771 6026 3390

전체 -766 9868 15981 16222 20161 10086 20153 27667 25514 20043

자료 금융감독원 새마을금고 연합회

상호금융의 건전성을 나타낸 lt표 17gt에 따르면 고정이하여신비율은 구조조정과 감

독당국의 건전선 규제 강화 등으로 2000년대 초반에 비해서는 크게 개선되었으나 글

로벌금융위기 이후 다소 상승하는 추세이며 부동산 경기 침체가 본격화된 2012년에

는 신협 및 새마을금고를 중심으로 고정이하여신비율이 증가하였다 또한 상호금융은

지역적 한계로 인해 특정지역의 경기상황에 민감하게 반응하는 등 전국적 영업을 전

개하는 은행 등에 비해 경기변동의 영향을 크게 받을 수 있다

lt표 17gt 상호금융기관의 고정이하여신비율

구 분 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 60 63 60 54 45 38 35 37 37 36 42

농협 26 23 24 23 19 16 16 19 20 19 21

수협 28 33 33 33 31 24 20 33 33 31 27

산림 32 28 33 30 25 28 29 30 32 31 28

새마을 67 55 66 59 46 31 25 23 23 20 24

자료 금융감독원 새마을금고 연합회

신협연구 제60호

신 협182

Ⅲ 서민금융지원을 위한 신협의 역할

1 우리나라 신협의 현황

신협은 1960년 5월 순수 민간주도로 설립된 이후 1972년 신협법이 재정된 것을 계

기로 규모면에서 크게 성장하여 2012년 현재 총자산 553조원 조합원수 593만명에

이르고 있다 그러나 신협에 있어서 위기가 없었던 것은 아니며 특히 1997년 외환위

기 이후 다수의 신협이 부실을 이유로 시장에서 퇴출되었다 그리고 최근에 와서는

부동산시장이 침체되면서 담보대출위주의 영업전략을 채택해 왔던 일부 신협을 중심

으로 부실채권이 증가함에 따라 과거와 같은 우려가 증가하고 있는 것도 사실이다

따라서 제3장에서는 우리나라 신협의 현황을 살펴보고 현재 신협이 안고있는 구조적

인 문제점이 무엇이며 이를 극복하고 건전한 서민금융기관으로서 자리매김할 수 있는

방안에 대해 알아보고자 한다

신협은 공동유대별로 지역조합 직장조합 단체조합 등 3개의 조합형태가 있다

lt표 18gt에서와 같이 2012년말 현재 지역조합이 677개로 전체의 713를 점하고 있

으며 직장조합이 159개로 167 단체조합이 114개로 12를 차지하고 있다 한편 지

역별 분포는 지역신협 기준으로 경기가 79개로 가장많고 충청북도(71개) 서울(62개)

전북(59개) 순이다 다음으로 조합의 영업범위를 나타내는 지점수에 있어서도 이 역

시 경기가 131개로 가장 많고 전북(51개) 충남(49개)순이며 서울은 38개에 그치고

있다 이처럼 신협의 분포는 지역적 편중이 심하며12) 그로 인해 서민금융기관으로서

의 경쟁력인 접근성 측면에서 여타 상호금융기관에 비해 크게 미치지 못하고 있다13)

12) 전국적으로 신협이 부재한 시middot군구는 29곳이며 서울에도 3개구에 신협이 없는 상태이다

13) 2011년말기준 농협의 점포수는 신협의 약 26배 새마을금고는 약 19배에 달한다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 183

구 분조합수 지점수

지역 직장 단체 지역 직장 단체

서울 62 55 19 37 19 2

부산 30 9 13 33 - 3

울산 7 2 3 14 - -

경남 33 13 12 38 3 1

인천 34 9 7 43 - -

경기 79 17 8 131 - 2

대구 42 4 13 52 - 2

경북 46 6 2 31 6 -

대전 31 10 5 40 5 1

충남 53 5 - 49 - -

광주 26 7 14 36 4 9

전남 40 2 2 35 - -

충북 71 4 7 48 2 -

전북 59 8 7 51 1 1

강원 35 8 1 24 - -

제주 29 - 1 18 - -

계 677 159 114 680 40 21

lt표 18gt 신협의 조합 및 지점수(2012년말)

자료 신협통계(2012)

다음으로 신협의 자산 및 부채 추이를 살펴보면 자금조달에 있어서는 lt표 19gt에서

와 같이 예금의존도가 높은 반면 자본금으로 이해할 수 있는 출자금의 비중이 상대

적으로 낮을 뿐만 아니라 지속적으로 감소하고 있는 사실이다 이러한 취약한 자본구

조는 상호금융기관의 일반적인 현상이기는 하나 이 경우 경영부실 발생시 이를 회복

하기 위해서는14) 추가적인 자금투입이 불가피하고 이를 실현하지 못할 경우 경영관

리 등의 조치를 받을 수 있다

14) 상호금융기관은 총자산대비 순자본비율이 100분의 2이상이어야 하며 이를 이행하지 못할 경우 중앙회장

은 재무상태개선권고를 부여한다(상호금융감독규정)

신협연구 제60호

신 협184

lt표 19gt 신협의 부채 추이

(단위 억원 )

구 분 2005년 2008년 2012년

예금 204889(878) 265088(884) 488273(93)

차입금 2182(09) 4859(16) 3385(07)

출자금 21368(92) 22593(75) 32893(63)

소계 233443(100) 299805(100) 524551(100)

자료 신협통계(2012)

다음으로 lt표 20gt을 통해 알 수 있듯이 자산구성에 있어서 대출금의 비중은 유가

증권과 비교하여 매우 높은 수준이며 예대율하락으로 중앙회에 대한 예치금의 비중

이 과거에 비해 늘어나는 특징이 있다 따라서 이 경우 과거 글로벌금융위기 시의 새

마을금고 사례와 같이 중앙회가 유가증권 등에 대한 투자에 실패할 경우 그 피해가

전 조합으로 확산될 수 있음을 유의해야 한다

lt표 20gt 신협의 자산 추이

(단위 억원 )

구 분 2005년 2008년 2012년

예치금 64305(28) 65067(22) 160112(30)

유가증권 30258(132) 27376(93) 52197(98)

대출금 135463(589) 203006(687) 321469(602)

소계 230025(100) 295449(100) 533778(100)

다음으로 신협과 새마을금고의 대출규모별 분포를 비교한 lt표 21gt를 통해 신협의

대출형태에 대해 살펴보면 먼저 규모별로는 2천만원이하의 대출비중(건수별)이 631

에 달하는 등 소액대출의 비중이 높게 나타난다 이는 대출금중 가계자금의 비중이

약 85에 이르는 새마을금고와 비교해서도 매우 높은 수준이다15) 그러나 대부업 등

의 무담보소액신용대출의 기준인 3백만원 이하 대출의 비중은 새마을금고가 206인

데 반해 신협은 70에 그치고 있어 상대적으로 무담보신용대출 비중이 낮은 것으로

추측할 수 있다

15) 2012년 기준 새마을금고 대출금 568조원 중 가계자금은 485조원으로 전체 대출 중 가계대출의 비중은

약 854이다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 185

lt표 21gt 대출금 규모별 분포 현황

(2012 6월말 기준 단위 건 )

구 분신협 새마을금고

건수 구성비 누적 건수 구성비 누적

3백만원 이하 55724 70 70 329394 206 206

5백만원 이하 105021 132 201 192373 121 3269

10백만원 이하 196530 246 448 308565 193 5202

20백만원 이하 146673 184 632 260566 163 6835

30백만원 이하 75278 94 726 137024 86 7693

50백만원 이하 74940 94 820 135817 85 8544

100백만원 이하 71109 89 909 118031 74 9283

100백만원 초과 72596 91 1000 114378 72 10000

계　 797871 　 　 1596148 　 　

lt표 22gt 상호금융의 신용대출 비율 추이

(단위 십억원 )

신협 2003 6 2005 6 2007 6 2009 6 2011 6 2012 6

대출금 10689 12804 16117 20884 29295 31017

신용비율 4278 3170 1971 1450 885 891

농협 2003 6 2006 6 2007 6 2008 6 2009 6 2010 6

대출금 - 90993 101370 116368 122991 130378

신용비율 - 1596 1395 1245 1150 1028

새마을금고 2003 6 2005 6 2007 6 2009 6 2011 6 2012 6

대출금 21139 24490 26684 34553 40390 48623

신용비율 1226 763 520 357 303 277

주 1) 신협은 보증서대출금을 담보대출금으로 분류

2) 신협자료는 농협 등과 같이 매년 6월말 기준으로 변경

자료 조영삼(2012)

그리고 lt그림 2gt에서 알 수 있듯이 대출금의 담보별 구성추이를 살펴보면 상호금

융 전반에 걸쳐 신용대출 비중이 점차 하락하고 있는 추세이다 특히 신협의 경우 외

환위기 이전 상대적으로 신용대출비중이 높았으나 대규모부실이 발생된 이후 지속적

으로 자체적으로 신용대출비중을 낮추어서 현재는 약 891에 그치고 있는 등 오히

려 농협보다도(2010년 6월기준 1028) 낮은 수준에 머물고 있다

신협연구 제60호

신 협186

lt그림 2gt 신협 대출총액 및 신용대출비율 현황

신협의 신용대출은 크게 일반신용대출 한도거래대출(대월포함) 일일상환대출 등으

로 구분할 수 있으며 이는 다시 부동산 담보보유여부와 보증인 유무에 따라 세분할

수 있다 이들을 종합해 보면 실제 신협의 순수 신용대출의 비중은 전체 대출총액의

195에 불과하여 여타 금융기관에 비해 신용대출이 제한적으로 취급되고 있음을 알

수 있다 즉 신협의 경우 일부 신용대출은 부동산보유자에 대한 추가한도 설정을 위

한 대출이기 때문에 순수 신용대출과 이를 구별할 필요가 있다 게다가 부동산미보

유자에 대한 대출 중에서도 과반수 정도가 인보증대출인 점을 고려하면 실제 순수신

용대출은 전체 신용대출의 약 33 수준에 그치고 있다

lt표 23gt 신용대출 종류별 현황

(2012 6월말 기준 단위 억원 개)

구 분 금액 잔액 계좌수

부동산담보

보유자에 대한

신용대출

인보증 1580 1353 9809

무보증 2114 1813 19251

소계 3694 3166 29060

부동산담보

미보유자에 대한

신용대출

인보증 9646 7837 74581

무보증 6863 5437 77582

소계 16509 13274 152163

합계 20203 16440 181223

자료 신협중앙회

자료 신협중앙회

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 187

lt그림 3gt 신용대출 등급별 금리 및 연체율 현황

주 1) 지역조합의 2011년 7월~12월 중 신규취급건 기준

2) 일일상환대출 직원대출 기타지원대출 등 제외

3) 보증인 및 해당조합 내에 부동산담보대출이 없는 순수신용대출 기준

4) 연체율은 2012년 6월 말 기준(대출 실행 후 6개월~12개월 경과기간을 고려) 신용

등급은 대출 실행시점 기준

자료 신협중앙회

한편 lt그림 3gt을 통해 신용대출의 금리 및 연체율을 신용등급별로 살펴보면 먼저

신용등급별 가중평균 대출금리는 1등급이 약 90516)인데 반해 8등급은 1430로

양자간의 금리차는 525p에 지나지 않고 9등급 10등급의 경우 오히려 평균금리가

1277와 1114로 감소하고 있다17)

그리고 대출자의 신용등급별 취급현황을 우량등급과 중위등급 그리고 하위등급으

로 구분하여 살펴보면(lt표 24gt) 2012년 1월sim6월 건수 기준으로 우량등급이 218

중위등급이 552를 차지하여 중위등급의 비중이 50를 상회하는 반면 저신용자의

비중은 229에 그치고 있다

16) 지역조합의 2012년 1월sim6월 신규취급건 기준이다

17) 신용대출이 기존 조합원을 중심으로 매우 제한적으로 취급되고 있으며 따라서 기존의 거래관계로 인해

등급간 금리차를 크게 두지 않는다 그리고 하위등급자의 경우 기존 거래관계를 중시하여 신용대출 금리

를 높지 않게 취급하되 금액을 소액(500만 원 내외)으로 운용하는 등 신용평가시스템을 유연하게 운영하

고 있다

신협연구 제60호

신 협188

lt표 24gt 신용등급별 신용대출 취급현황

(단위 억원 )

구분 금액 (구성비) 건수 (구성비) 건 평균금액

우량등급 411 285 3522 218 0117

중위등급 787 546 8906 552 0088

하위등급 217 150 3273 203 0066

기타등급 26 18 425 26 0062

합계 1441 1000　 16126 1000　 0089

주 1) 지역조합의 2012년 1월~6월 중 신규취급건 기준 기타 대상계좌 조건은 앞의 표

와 같음

2) 우량(1~3등급) 중위(4~6등급) 하위(7~8등급) 기타(9~10등급 0등급)

자료 신협중앙회

이처럼 신협이 서민 신용대출에 소극적으로 나서는 이유로 몇가지를 들 수 있는

데 그 첫째는 규모의 영세성에서 찾을 수 있다 즉 개별 신협의 평균 자산규모가

600억 원 내외에 불과하여 여타 금융회사와 비교해 볼 때 크게 낮은 수준으로 이

경우 동일한 지역기반의 신용대출 중 일부가 부실화되더라도 매년 결산 결과에 큰

영향을 줄 수 있다 또한 신협의 규모가 영세하여 신용대출의 특성인 소액대출에 따

른 업무량의 증가 짧은 만기구조 등에 따른 추가적인 비용 등이 신협의 신용대출을

억제하는 요인으로 지적할 수 있다 그리고 둘째는 대출재원 및 의사결정 구조의 문

제를 지적할 수 있다 여전사 대부업체 등은 차입과 자본금이 대출 재원의 중요 비

중을 차지하고 있다 그리고 저축은행을 포함한 이들 금융회사는 주식회사의 형태로

경영자의 판단에 따라 수익성에 기초하여 저신용자대출을 시행할 수 있는 의사결정

구조인데 반해 신협은 대출재원의 절대적 비중이 다수 조합원으로부터 조달한 예금

(부채)으로 구성되어 있어 저신용대출 고금리대출을 적극적으로 의사결정하기 어려운

구조이다 다음 셋째는 신용대출은 채권자의 질에 대한 정보의 비대칭성이 큰 고위험

분야이면서 동시에 이를 해소하기 위해서는 막대한 비용이 소요된다 그러나 우리나

라 신협은 평균직원수(지역조합)가 116명이고 대출담당 직원이 2sim3명에 불과해 신

용대출을 적극적으로 취급하기 어려운 상황이다 넷째는 신용대출 취급자에 대한 실

질적인 면책이 이루어지지 못하고 있다 신협의 업무방법 기준에 의하면 취급 당시

적정하게 취급된 대출은 향후 부실화되더라도 취급자에게 책임을 물을 수 없도록 하

고 있다 그러나 이를 통해서는 명시적 공식적 형태의 불이익을 방지할 수 있으나

비명시적 불이익의 문제가 존재하는 것으로 알려져 있다18)

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 189

lt표 25gt 신용대출 취급을 어렵게 하는 외부요인

구분(단위 명)

신용대출에적합한

거래자가적음

경기침체로인한

부실위험증가

타기관과경쟁심화

과다채무자저신용자유입우려

대체상품(햇살론등)

의출현응답계

자

산

규

모

300억 미만 167 667 - 133 33 30

300억~600억 241 482 48 205 24 83

600억~1천억 451 296 - 211 42 71

1천억 이상 388 403 15 194 - 67

합계 331 430 20 195 24 251

자료 신협중앙회

lt표 26gt 신용대출 취급을 어렵게 하는 내부요인

구분(단위 명)

조합의확대의지의

문제

업무량부실위험

대비낮은 수익성

최종결재자에 대한

과중한 책임

조합내 손실흡수

능력한계

담당자에대한

비명시적불이익

응답계

자

산

규

모

300억 미만 172 207 241 310 69 29

300억~600억 329 305 122 244 - 82

600억~1천억 324 268 70 268 70 71

1천억 이상 386 300 57 200 57 70

합계 325 282 103 246 44 252

자료 신협중앙회

lt표 27gt 신용대출을 어렵게 하는 제도적 요인

구분(단위 명)

까다로운신용대출관련 규정

부실발생시실질적인면책미비

연체시충당금

적립부담

개인회생파산 등

채무조정

CSS의신뢰도 및

경직성응답계

자

산

규

모

300억 미만 207 241 207 172 172 29

300억~600억 146 366 171 232 85 82

600억~1천억 183 338 169 197 113 71

1천억 이상 224 328 45 179 224 67

합계 185 333 141 201 141 249

자료 신협중앙회

18) 비명시적 불이익의 예로는 업무 관련 주의 촉구 승진 누락 및 지연 등을 들 수 있다

신협연구 제60호

신 협190

인천경기지역 조합 임직원을 대상으로 2012년 9월에 실시한 설문조사에 따르면

(lt표 25gtsimlt표 27gt) 신용대출 취급을 어렵게 하는 외부요인으로 43가 경기침체로

인한 부실위험증가를 들고 있으며 다음으로 내부요인으로는 325가 조합의 확대의

지의 문제 282가 업무량 부실위험대비 낮은 수익성을 들고 있다 마지막으로 신

용대출의 활성화를 저해하는 제도적 요인으로는 333가 부실발생시 실질적인 면책

이 미비한 점이라 응답하고 있다 따라서 신협의 신용대출을 활성화하기 위해서는 신

용평가시스템의 고도화로 부실가능성에 대한 심사기능을 강화하는 한편 위험에 상응

하는 수익이 보장되고 만약 부실이 발생되는 경우에도 이를 어느 정도 용인할 수 있

는 규제 감독의 개선이 필요하다 하겠다

한편 햇살론은 앞서 설명한 것과 같이 저신용자 등 서민이 신용 등급에 따라 제도

권금융기관 이용에 제약을 받았던 상황을 개선할 목적으로 마련되었다 그리고 10

내외의 대출금리로 서민의 금리부담을 완화하는 한편 상호금융의 출자금과 정부의

출연금으로 보증재원을 마련하여 95를 보증함으로써 부실로 인한 상호금융기관의

부실가능성을 낮추었다 따라서 햇살론은 정책서민금융이면서 상호금융기관의 하나의

수익원으로 자리매김하였다 이러한 상황에서 기존 신협의 신용대출 등과 고객층에

있어서 다소 중복되는 햇살론에 대해 그 현황을 살펴보는 것이 중요하다 햇살론이

출시된 이후 신협은 2012년 1월 현재 총 44621건 4129억원을 취급하였다

lt표 28gt 햇살론 신용등급별 실적 및 연체현황

(단위 백만 원 건 )

구분실 적 대출잔액

(A)

연체규모 연체율

건수 비중 금액 비중 건수 금액(B) BA100

1등급 173 04 2050 05 1521 4 22 148

2등급 273 06 1697 04 1267 108 251 1985

3등급 536 12 5840 14 4534 20 84 186

4등급 1008 23 11035 27 8710 55 119 137

5등급 2981 67 31289 76 24416 225 600 245

6등급 7247 162 74800 181 58500 779 2257 386

7등급 10872 244 111587 270 85250 1653 4763 558

8등급 13363 299 117259 284 88003 2675 6988 794

9등급 6435 144 47196 114 34714 1742 4030 1161

10등급 1721 39 10038 24 6982 589 1317 1886

무등급 12 00 64 00 42 2 4 1014

계 44621 1000 412860 1000 313945 7852 20441 651

자료 신협중앙회

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 191

lt표 28gt을 통해 신용등급별로 살펴보면 햇살론의 특성상 8등급의 비중이 건수기준

으로 299 7등급이 244를 차지하며 금액기준으로도 8등급이 전체의 약 284

7등급이 27를 차지하는 등 이 2개등급의 비중이 전체의 과반수를 상회한다 반면

연체율도 개인신용등급의 저하에 비례하여 저신용자일수록 연체율이 상승하고 있는

것으로 나타났다 참고로 2급자의 의 연체율이 높은 것은 특이한 현상인데 이는 차주

의 현금흐름과 관련하여 상환능력에 대한 평가가 소홀히 취급되었던 것이 원인으로

판단된다

lt표 29gt 햇살론 금액별 대출 및 연체현황

(단위 백만 원 건 )

구 분

전체 연체 연체율 비 중

건수 금액 건수 금액건수

금액

전체 연체

건수 금액 건수 금액

300만 이하 1282 3478 70 86 55 25 27 08 23 06

500만 이하 6394 29510 489 1164 76 39 135 68 164 80

800만 이하 15165 109548 1129 4248 74 39 321 251 378 292

1000만

이하16198 161358 680 3625 42 22 343 369 227 249

1500만

이하4176 56445 347 2665 83 47 88 129 116 183

2000만

이하3992 75324 274 2757 69 37 85 172 92 190

2000만

초과31 1306 1 2 32 02 01 03 00 00

계 47238 436968 2990 14547 63 33 100 100 100 100

자료 신협중앙회

한편 햇살론의 용도별 실적 및 연체현황을 살펴보면 2012년 1월 기준 사업자금과

생계비의 비중이 각각 526와 473인데 반해 연체율은 각각 72와 56로 대출

비중과 반대로 나타난다 이는 사업자금에 비해 생활자금의 건당 대출액이 작아 대출

자에게 생활자금의 상환에 대한 부담이 그다지 크지 않기 때문으로 이해할 수 있다

lt표 29gt의 금액별 대출 및 연체현황을 살펴보면 대출액이 5백만원에서 1천만원 이하

인 경우가 건수별 기준에서 약 664로 가장 높은 비중을 차지하고 있다 그러나 연

체율이 높은 구간은 1천만원에서 1천5백만원사이의 구간이며 따라서 대출집중구간과

연체집중구간사이에는 금액적으로 약간의 괴리가 있는 것으로 이해할 수 있다

신협연구 제60호

신 협192

2 서민금융 활성화를 위한 신협의 역할

신협은 협동조합의 근본 원칙과 저신용자의 비중 및 자금공급의 성격 등에 있어서

여타 상호금융기관과 비교해 볼 때 서민금융의 중요한 공급자로서의 역할을 수행해왔

다 그러나 앞서 설명한 것과 같이 은행 등과 비교해서 지나친 담보대출 위주의 영

업 자산의 질적 편중으로 인해 서민금융기관으로서의 역할에 다소 한계가 드러난 것

또한 사실이다 따라서 본 절에서는 지금까지 설명한 상호금융 특히 신협을 중심으

로 서민금융에 있어서 중추적인 역할을 하기위한 방안을 제시하고자 한다

먼저 서민금융의 유형에 따라 그 접근방식을 달리할 필요가 있다 서민금융의 대상

은 신용도와 관계없이 모든 저소득자를 포함하는데 저소득 우량신용자의 경우에 있

어서는 정부의 보증상황 등을 고려하여 햇살론으로 유도하는 것이 바람직하다 왜냐

하면 앞서 살펴본 것과 같이 햇살론 이용자의 경우 본인의 신용등급에 비해 너무 낮

은 금리를 제공받음으로써 이용자의 도덕적 해이가 발생될 뿐만 아니라 제공자의 입

장에서도 보증 등에 과다하게 의존하게 되어 이용자에 대한 감시기능이 약화될 가능

성이 있다 이 경우 현재 나타나고 있는 것과 같이 햇살론 등 정책서민금융의 연체율

상승으로 이어진다 또한 중장기적으로는 정부가 금융기관의 도덕적 해이를 방지하기

위해 현재 95로 설정되어 있는 보증비율을 낮추려고 하고 있어 보증비율하락에 따

른 손실증가를 만회하기 위해서라도 햇살론은 중신용자를 중심으로 실시되는 것이 바

람직하다

lt표 30gt 서민금융 지원대상의 유형

소득수준 신용도 발생원인 접근방향

저소득자

우량신용

담보력 부족 필요자금 대비 한도

부족

상환능력 대비 과다채무 보유

상환능력 증빙이 곤란한 경우

미래 상환능력 고려하여 선별지

원(은행 햇살론)

저신용

소액 다건의 다중채무자인 경우

가 많음

빈번한 연체로 신용도 하락

서민금융의 주된 지원 대상으로

안정적인 소득확보가 우선

(저금리 대환대출 상호금융기관)

고소득자 저신용

빈번한 연체 경험으로 신용도

하락

기존 자산의 처분 없이는 채무

상환 어려움

저소득자와의 형평성문제 발생

일정한도 내에서 선별지원 고려

(국민행복기금)

주 고소득자이면서 신용도가 우량한 거래자는 서민금융 고려 대상에서 제외

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 193

다음으로 저신용자에 대해서는 자신의 신용에 부합하는 대출금리를 부과함으로써

현재 주로 대부업시장으로 내몰리고 있는 이들 저신용자를 제도권금융으로 흡수할 필

요가 있다 현재 저신용자층 및 금융소외자 등 금융연체취약계층이 약 350만명으로

추정되는 상황임을19) 고려하면 향후 이 시장에 적극 진출함으로써 진정한 서민금융

기관으로서의 역할을 강화하는 것이 필요하다 그리고 이러한 저신용자에 대해서는

정책서민금융이 아닌 시장서민금융의 논리로 접근해야 할 것이다 이러한 저신용자의

대부업 쏠림현상은 현재 여전업과 대부업체사이에 시장공백이 존재하여 제도권 금융

을 이용하기 어려운 다중채무자나 저신용자가 대부업시장으로 내몰릴 수밖에 없는 시

장구조가 형성되었기 때문이다 현재 이들 중 상당수는 대부업을 이용하면서 자신의

신용등급에 비해 과다한 금리를 부담하는 반면20) 정책서민금융은 저신용자의 위험에

비해 과다하게 낮은 수준으로 금리가 책정되어 있어 도덕적 해이가 발생된다 따라서

현재와 같이 대출금리 수준을 이들이 감내할 수 있는 적절한 수준으로 정하고 대출

금액도 상환능력을 고려하여 낮은 수준에서 설정하여 서민금융기관이 이 시장에서의

건전한 공급자로서의 역할을 해야 한다 따라서 과다한 착취적인 금리수준은 지양한

다하더라도 금융적인 관점에서 그들의 리스크에 상응하는 프리미엄을 부과하는 것은

시장의 효율성 측면에서도 바람직하다 그리고 이러한 신협의 역할을 통해 서민들이

더 이상 대부업체의 고금리에 희생되지 않도록 하는 것이 중요하다

lt그림 4gt 금융기관별 대출금리 분포

자료 정찬우(2007)

19) 이재연(2013) 참조

20) 2012년 말기준 대부업의 평균금리는 354로 2011년에 비해 다소 낮아졌으나 대부업 상한금리가 39인

점을 고려하면 여전히 상당수의 이용자가 자신의 신용등급보다 과다한 비용을 부담하고 있다

신협연구 제60호

신 협194

신협이 저신용자시장에 진출하는데 있어서 제약조건으로 가장 먼저 제기되는 것이

평판위험이다 즉 현재 10대의 우량 및 중신용자위주의 대출형태에서 20sim30대

의 고금리대출이 시행되면 그동안 축적해온 신협의 서민금융에 대한 이미지가 훼손된

다는 것이다 그러나 우리가 알다시피 씨티그룹은 씨티파이낸스라는 소비자금융기관

을 자회사로 두고 있으며 우리나라에 있어서도 대부분의 여전사들이 대기업의 자회사

형태로 운영되고 있다 만약 평판위험이 손상된다고 판단되는 경우 이를 완화하기 위

한 방안으로 서민금융을 위한 별도의 상품 또는 브랜드를 개발하는 방안을 고려해

볼 수 있다

lt표 31gt 금융기관의 ROA 변화추이()

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 -064 051 064 047 051 037 047 071 059 031

농협 019 047 052 056 065 052 055 062 059 052

수협 -138 -015 027 028 008 05 06 065 058 028

산림 -131 137 1 132 113 105 149 105 064 054

새마을 -003 052 104 071 099 -041 059 086 066 03

은행 08 01 123 105 108 055 041 053 069 054

저축은행 -06 051 -096 128 124 058 -008 -139 -713 -44

대부업 35 89 832 566 642

주 대부업은 상위 10개사 기준

자료 각사 감사보고서 및 금감원 금융통계정보시스템

대부업의 과다한 이윤추구는 금융기관의 ROA를 나타낸 lt표 31gt응 통해서도 확인

할 수 있는데 2012년 기준 은행과 상호금융의 ROA는 약 03에서 054에 머물고

있는 반면 상위대부업체의 ROA는 무려 642에 달하고 있다 따라서 앞서 설명한

것과 같이 신협이 대부업체가 과다하게 이윤을 취하고 있는 이들 시장에 진출함으로

써 사회적 후생을 증대시킬 뿐만 아니라 궁극적으로는 서민금융기관으로서의 본래의

기능에 보다 충실할 수 있으리라 생각된다 그러면 저신용자대출을 위해서는 어느정

도 수준에서 금리를 책정하는 것이 바람직한지 대부업의 사례를 토대로 검토해보기로

하자

lt표 32gt는 우리나라와 일본의 대부업체 구성별 원가 그리고 신협이 이 시장에

진출하는 경우 예상되는 비용원가를 비교 분석한 것이다 양국가의 원가차이는 주로

자금조달비용과 판매비 및 관리비에서 발생되는데 우리나라의 경우도 저금리기조가

정착되어 일본과의 금리차는 상당히 적은 수준으로 유지되고 있다 다음으로 저신용

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 195

자대출의 경우 중개업자를 이용하는 경우가 많은데 현재 중개수수료는 상한 5로 제

한되어 있다 그리고 연체에 따른 대손상각은 과거의 추세에 비추어 동일하게 설정하

였다 그 결과 우리나라 대부업체의 원가합계는 2012년 기준 약 2317이며 만약 신

협이 저신용자시장에 진출한다면 조달금리가 대부업체에 비해 상대적으로 낮아서

20대 초반으로 대출금리를 설정하는 것이 가능할 것으로 판단된다 따라서 이 경우

현재 대부업체를 이용하기 때문에 자신의 신용보다 높은 대출금리를 부담하고 있는

저신용자대출의 상당부분을 신협이 흡수하는 것이 가능하다

lt표 32gt 한일 대부업체 및 신협의 구성요소별 원가분석(단위 )

원가구성 항목 한국(2010) 한국(2012) 일본(2010) 신협

자금조달비용 1454 90 15 358

판매비 및 관리비 984 767 63 614

대손상각비 679 65 78 65

원가 합계 3117 2317 156 1622

평균대출금리 3847 354 199 10sim13

주 원가분석은 추정치

자료 감사보고서 및 JFSA백서

다만 이 경우에 있어서 정보의 비대칭성을 완화하기 위해서 정책적으로 대부업체와

의 신용정보 DB 공유가 전제되어야 할 것이다 현재 대부업과 전국은행연합회의 DB

통합에 대해서는 찬반이 나뉘어 있는 상황이다 찬성의 입장에서는 DB 공유가 다중

채무자 양산을 방지할 뿐만 아니라 대출자의 신용도 파악에 있어서 규모의 경제를

실현하고 정보공유로 금융사간 경쟁을 촉진하여 궁극적으로 대출금리를 인하하는 방

향으로 작용할 것이라고 주장한다 반면 반대하는 입장에서는 DB통합시 기존고객의

신용정보가 노출됨으로서 자금사정이 어려워지고 이에 따라 채무상환능력에 문제가

발생할 수 있으며 무엇보다 제도권 금융기관이 그동안 축적해온 대부업의 DB에 쉽게

접근하는 무임승차문제가 발생한다고 주장한다 그러나 중장기적으로 신용정보DB의

공유는 금융기관 입장에서가 아니라 저신용자의 입장에서 접근해야 하며 저신용자의

정보비대칭성을 최소화하고 이들의 위험프리미엄을 낮추기 위해서도 신용정보 DB가

하루빨리 통합되어야 할 것이다

다음으로 금융기관의 목적 및 기능에 관계없이 획일적으로 적용되는 규제 및 감독

을 서민금융에 대해서는 다소 차별화할 필요가 있다 즉 상호금융의 경우 시스템리스

크를 일으킬 가능성이 낮으므로 이들 자산 중 서민금융관련 자산에 대해서는 구분계

신협연구 제60호

신 협196

리하여 연체율 산정시 제외하거나 자산건전성 도출시에도 별도의 기준을 적용하는

등 규제middot감독 등으로 인해 상호금융의 저신용자대출이 위축되지 않도록 하여야 할

것이며 신용대출의 비중이 일정 수준을 상회하는 신협에 한해서는 법인세 감면을 제

공하는 등의 인센티브제도를 도입하는 것도 검토해볼 만하다 다음으로 지역적 분리

로 신규 신용대출 등 시장개척에 어려움을 겪고 있는 현실을 반영하여 공동유대를

현행 행정구역(시 군 구)에 의한 획일적인 범위에서 생활권 경제권을 반영하여 인

접한 시 군 구까지 포함할 수 있도록 하여야 할 것이다 한편 소득수준이 낮거나

고용상태가 불안한 저소득저신용자의 경제적 자립을 지원하기 위해서는 자금 공급과

동시에 이들의 창업 및 사업운영 안정적인 생활기반 확보를 위한 지원이 필요하다

이를 위해 신협과 거래관계가 있는 중소기업 등을 활용하는 것도 관계금융 강화 차

원에서 고려할 만하다 그리고 중앙회 차원에서는 전략적 상품을 개발하고 신용대출

에 대한 모니터링기법의 개선과 교육 등을 통해 회원사가 안정적으로 신용대출을 시

행할 수 있는 기반을 마련해야 할 것이다

그 외에도 건전성 감독 기준의 획일적인 적용 평판위험의 상승 서민금융에 대한

인센티브 등의 요인들로 인해 신협의 신용대출이 활성화되지 못하고 있으므로 이를

개선하여 신협이 서민대출을 적극적으로 취급할 수 있도록 하는 방향으로의 정책 개

선이 필요하다 구체적으로는 서민대출의 기준을 마련하여 일반대출과 구분해서 관리

할 필요가 있다 즉 신협이 서민대출을 취급함으로써 초래될 수 있는 건전성 악화

저신용자 채무자 구성비 증가 그리고 이로 인한 평판위험 증가 등의 문제를 해소하

기 위하여 서민대출로 분류된 대출에 대해서는 연체율 고정이하여신비율 등을 일반

대출과 구분할 필요가 있다 구체적으로는 서민대출에 한해 건전성 분류기준과 대손

충당금 적립률 등을 완화하는 것도 하나의 방안이다

앞서 설명한 바와 같이 신협의 경우 신용대출 비율이 10 미만에 불과하고 진정

한 의미의 신용대출(부동산담보대출 미보유 amp 보증인 입보 없는)은 2 내외에 불과

하다 따라서 일정부분 서민대출 실행을 통해 신협 본래의 역할을 회복하고 예대율

을 일정수준으로 끌어올릴 수 있는 가능성이 존재한다 그러나 앞서 언급한 제반 문

제로 인해 서민대출을 적극적으로 취급할 수 없는 구조를 개선하기 위해서라도 서민

대출 취급 실적과 연계하여 비조합원대출한도 및 업무영역 확대 정책자금 취급 허

용 등의 인센티브 제공이 필요하다

또한 신협의 자산은 대부분 조합원들이 예치한 예금과 환급의무가 있는 출자금으로

구성되어 있다 따라서 대부분의 대출이 중위권 신용등급 이상의 정상대출로 구성되

어야 안정성이 담보된다 따라서 서민층의 금융 애로를 해소하기 위한 정책수단으로

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 197

서 서민대출 취급실적에 연계하여 정상대출의 확대 가능성을 열어 줄 필요가 있다

신협의 경우 34조 원의 대출금 중 신용대출은 10 미만에 불과하고 부동산담보대출

이 85 이상을 차지하고 있는 것이 현실인데 신협 등 서민금융기관이 적정 수준의

건전성을 유지하면서 안정적으로 수익을 실현할 수 있는 기반이 조성되지 않으면 강

제적인 신용대출 확대나 서민대출 확대는 다소 공허한 주장이 될 수 있기 때문이다

다음으로 정책서민금융의 지속 가능성 및 효과성 제고를 위해서도 신협을 활용하는

것이 필요하다 기존의 정책서민금융은 lsquo저금리 소액대출rsquo 위주로 구성되어 있어 이

경우 채무자의 도덕적 해이 문제 금융질서 교란 지원 효과의 불충분성 등의 문제가

발생한다 따라서 신협 등 서민금융기관이 금리수준과 대출금액을 일정수준 현실화

(20 내외의 중금리 대출 3천만 원 내외의 한도)하고 서민층의 실질적인 자립을 지

원할 수 있도록 제도적 장치를 마련할 필요가 있다 이를 위해 연체관리 채무변동현

황 등을 강화하고 대부업과의 DB공유 중위권~하위권 등급자에 특화된 신용평가시

스템 구축 등이 필요하다

Ⅳ 결 론

신협은 1960년 순수 민간주도로 설립된 협동조합금융조직이며 따라서 신협의 목적

은 공동유대를 바탕으로 구성원의 경제적middot사회적 지위를 향상시키고 지역주민에 대

한 금융편의를 제공함으로써 지역경제 발전에 기여하는데 두고 있다(신협법 제1조)

그러나 외환위기를 겪으면서 대규모 부실이 발생함에 따라 다수의 신협이 시장으로부

터 퇴출되었고 과거에 유지되었던 관계금융의 성격보다는 손쉬운 담보대출에 의존하

는 대출구조가 정착되는 등 일반 금융기관과 비교해 볼 때 큰 차이점을 발견하기가

어렵게 되었다 따라서 이러한 구조를 탈피하고 신협 본래의 공동유대의 정신으로 회

귀하기 위해서라도 서민금융기관으로서의 역할을 강화하는 것이 중요하다 이처럼 저

신용자 및 저소득자 시장에 적극진출하기 위해서는 이를 유인할 인센티브와 함께 저

신용자대출 증가 등으로 인한 부실발생 가능성을 최대한 억제할 수 있도록 제도개선

노력이 수반되어야 할 것이다

먼저 서민금융을 확대하기 위해서는 서민금융의 비중이 높은 신협에 한해 법인세의

혜택을 부여하는 한편 비과세예탁금의 범위를 확대하는 것도 검토할 필요가 있다

다음으로 저신용자 대출 등 서민대출에 한해서 별도의 계정으로 분리해 건전성 저하

의 우려로 개별조합이 서민대출을 기피하지 않도록 하여야 할 것이다 무엇보다도 서

신협연구 제60호

신 협198

민금융에 있어서는 정보의 비대칭성의 해소가 중요한 요소이니 만큼 현재 대부업과

은행연합회로 분리되어 있는 개인신용에 대한 DB를 조속히 통합 활용할 수 있도록

하여 불완전 정보로 인한 역선택 등을 사전에 방지하여야 할 것이다 마지막으로 신

협이 서민금융 그 중에서도 저신용자대출시장에 적극 진출함으로써 현재 시장의 공

백 등으로 인해 대부업체의 고금리에 의존할 수밖에 없는 약 250만명의 대부업이용

자를 포함 350만명에 달할 것으로 추정되는 금융취약계층에 금융서비스를 제공함으

로써 신협의 목적과 부합되는 기능과 역할을 수행해야 할 것이다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 199

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조영삼ldquo서민금융시스템의 새로운 모색rdquo 국회 서민금융활성화 및 소상공인지원포

럼 2012

한재준middot이민환 ldquo한일 대부업시장의 형성과정과 향후 정책과제rdquo 985172경영사학985173 제28집

제1호 2013

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 177

및 산립조합 그리고 새마을금고이다 한편 상호금융은 경제적 지위와 상관없이 가입

자격 즉 출자금 납입 및 공동유대를 충족한 누구에게나 문호를 개방하고 있어 근로

자 농민 자영업자 중소기업가 등의 중산계층 뿐만 아니라 저소득 저신용자계층을

포함하는 폭넓은 조직이다 상호금융은 지역금융 서민금융과 더불어 관계금융의 성

격이 강하다 정부도 이러한 상호금융의 특징을 이해하고 은행과 달리 세제상의 혜

택 등 다양한 편익을 제공함으로써 제도권금융기관에서 취급하기 어려운 금융수요를

흡수하기 위한 여건을 마련하고 있다

한편 우리나라 상호금융은 IMF 외환위기를 겪으면서 그 업무형태 등이 크게 변하

였다 즉 지금까지 암묵적으로 구분되어 있던 은행과 상호금융의 업무영역 그 중에

서도 가계대출시장에 은행이 공격적으로 진출하기 시작한데다가 금융업무의 다각화

및 대형화가 진전되면서 공동유대에 기초한 상호금융은 일부 업권을 중심으로 그 규

모가 크게 위축되었다 그 결과 lt표 10gt에서와 같이 외환위기 직후인 2003년까지 신

협 580개 농협 211개 새마을금고 1072개가 시장으로부터 퇴출되었다 농협에 비해

신협과 새마을금고의 퇴출이 많았던 것은 이들 조합의 경우 농협과 비교하여 소규모

조합이 많았던 데다 과다한 신용대출로 인한 부실심화로 많은 수의 신협과 새마을금

고가 퇴출되었기 때문이다9) 이러한 추세는 최근까지 이어져 외환위기 이후 2012년

까지 신협 717개 농협 375개 새마을금고 1323개가 정리되었다

lt표 10gt 주요 상호금융기관의 조합수 동향

구 분 1997 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 1666 1086 1051 1024 1007 994 982 962 955 949

농협 1539 1328 1293 1217 1193 1184 1178 1168 1165 1164

수협 86 95 92 92 92 92 91 90 90 90

산림 132 132 132 132 132 133 133 134 135 136

새마을 2743 1671 1612 1579 1543 1518 1501 1480 1448 1420

전체 6166 4312 4180 4044 3967 3921 3885 3834 3793 3759

자료 금융감독원 새마을금고 연합회

9) 2002년 예금보험공사는 새로운 기금의 발족에 즈음하여 구기금을 통해 기존부실의 정리를 위해 115개의

신협을 일시에 퇴출시켰다

신협연구 제60호

신 협178

이처럼 조합수가 꾸준히 감소하고 있는데 반해 대형화가 진전되면서 조합당 자산

규모나 조합원수는 크게 증가하였다 최근 12년간 1조합당 자산규모는 신협 33배

농협 28배 새마을금고 32배나 성장하였고 자산증가속도에 비해서는 높지 않으나 1

조합당 조합원수도 신협 15배 농협 12배 새마을금고 17배가 증가하였다 특히 상

호금융 중에서도 농협과 새마을금고의 조합원수가 크게 성장한 것은 농협의 경우 준

조합제도10) 새마을금고의 경우 가입의 편리성 등으로 인해 쉽게 접근할 수 있었기

때문으로 판단된다

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 178 180 228 257 272 311 404 497 519 583

농협 823 1029 1266 1493 1598 1725 1887 2065 2211 2344

수협 933 1032 1196 1304 1337 1457 1692 1833 1967 2133

산림 144 159 189 212 220 233 286 328 333 368

새마을 229 263 326 370 381 425 515 614 631 738

전체 404 492 607 696 739 806 923 1047 1109 1216

lt표 11gt 상호금융기관의 1조합당 자산규모(억원)

자료 전게서

lt표 12gt 상호금융기관의 1조합당 조합원수

(단위 명)

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 4246 4304 4385 4570 4764 4926 5288 5799 6139 6238

농협 1747 1797 1845 1970 2018 2046 2081 2091 2103 2096

농협준

조합원8690 9184 9865 10834 12104 12927 13772 14459 15202 15765

수협 1853 1795 1869 1846 1829 1835 1845 1763 1758 1778

새마을 7177 8218 9242 9763 10002 10616 10958 10793 11042 11930

자료 전게서

10) 농협과 수협 그리고 산립조합에 대해 준조합원제도를 두어 비조합원인 지역민의 경우도 조합원과 동일한

서비스를 이용하도록 하였다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 179

lt표 13gt 상호금융기관 총자산

(단위 조원)

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 226 196 240 263 274 309 397 478 496 553

농협 1131 1366 1637 1817 1907 2042 2223 2418 2576 2728

수협 83 98 110 120 123 134 154 165 177 192

산림 19 21 25 28 29 31 38 44 45 50

새마을 396 439 525 585 600 645 773 908 914 1048

전체 1855 2120 2537 2813 2933 3161 3585 4013 4208 4571

자료 전게서

한편 자산면에서의 성장은 자산의 80이상을 차지하는 수신증가에 의해 견인되었

으며 특히 2009년 1월 이자소득세(14) 비과세 예탁금 한도를 2000만원에서 3000

만원으로 인상한 이후 신협과 새마을금고를 중심으로 수신이 급격하게 증가하였다

이러한 수신증가에 힘입어 대출을 중심으로 한11) 여신도 2009년 이후 큰 폭으로 증

가하였고 이 역시 신협과 새마을금고의 성장세가 두드러졌다

lt표 14gt 상호금융기관 총수신 및 여신

(단위 조원)

총수신 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 194 164 205 226 233 265 348 419 433 488

농협 839 1031 1269 1433 1455 1580 1781 1957 2088 2232

수협 62 66 80 89 91 101 121 135 143 157

산림 13 14 16 19 19 21 28 33 33 39

새마을 340 380 458 515 508 562 682 799 791 921

전체 1448 1655 2028 2282 2306 2529 2960 3343 3488 3837

총여신 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 120 111 135 153 176 203 229 276 308 321

농협 677 836 1002 1069 1190 1343 1394 1452 1561 1593

수협 48 56 68 74 80 88 98 102 112 121

산림 05 06 12 14 16 17 17 19 2 21

새마을 167 240 251 261 293 342 383 450 529 568

전체 1017 1249 1468 1571 1755 1993 2121 2299 2530 2624

자료 전게서

11) 상호금융의 자산운용중에서 대출금의 비중은 2011년 기준 662이며 유가증권의 비중은 상대적으로

낮은 43에 그치고 있다(이재연 외(2013) 참조)

신협연구 제60호

신 협180

이처럼 가파른 수신증가세에도 불구하고 규모의 영세성 등에 따른 자산운용의 한계

로 인해 lt표 15gt에서와 같이 2009년 이후 상호금융의 예대율은 2001년과 비교하여

하락하였다 특히 농협의 경우는 2001년에 비해 10p이상 하락하여 상대적으로 예대

율이 상승한 신협과 대비된다 이처럼 상호금융의 예대율이 낮음에 따라 대출금을 제

외한 여유자금은 대부분 중앙회 및 연합회를 통해 위탁운용되며 중앙회 및 연합회는

이를 채권 등 유가증권에 투자하여 발생한 운용수익을 개별조합에 지급하여 왔다 그

러나 최근 금융환경의 악화 및 저금리 기조로 운용수익이 약정한 수익을 밑도는 경

우가 생기게 되고 이로 인해 중앙회의 수익성이 크게 악화될 수 있다

lt표 15gt 상호금융기관 예대율()

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 619 677 659 677 755 766 659 658 711 658

농협 807 811 790 746 818 850 783 742 747 714

수협 774 848 850 831 879 871 804 758 781 773

산림 385 429 750 737 842 810 615 564 587 534

새마을 491 632 548 507 577 609 562 563 669 617

전체 702 755 724 688 761 788 717 688 725 684

자료 전게서

lt표 16gt에서 알 수 있듯이 상호금융의 당기순이익은 2000년대 초반까지 금융위기

에 따른 구조조정 등으로 당기순손실을 기록하였으나 이후 수익성 개선을 위한 노력

으로 2003년 이후에는 당기순이익의 증가세가 지속되어왔다 다만 새마을금고의 경우

유가증권에 대한 투자비중이 여타 상호금융에 비해 높았기 때문에 글로벌 금융위기에

따른 투자손실로 2008년 당기순손실을 기록하였다 그리고 전체적으로 부동산 경기의

침체로 인한 부실채권이 증가하면서 2011년 당기순이익은 전년에 비해 다소 감소하

였고 향후에도 이러한 추세는 당분간 지속될 것으로 보인다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 181

lt표 16gt 상호금융기관 당기순이익 추이

(단위 조원)

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 -1440 990 1527 1224 1408 1147 1848 3373 2920 1731

농협 2205 6450 8474 10140 12378 10606 12266 14983 15255 14113

수협 -1149 -150 293 338 98 674 922 1078 1026 537

산림 -248 287 249 369 328 327 566 462 287 272

새마을 -134 2291 5438 4151 5949 -2668 4551 7771 6026 3390

전체 -766 9868 15981 16222 20161 10086 20153 27667 25514 20043

자료 금융감독원 새마을금고 연합회

상호금융의 건전성을 나타낸 lt표 17gt에 따르면 고정이하여신비율은 구조조정과 감

독당국의 건전선 규제 강화 등으로 2000년대 초반에 비해서는 크게 개선되었으나 글

로벌금융위기 이후 다소 상승하는 추세이며 부동산 경기 침체가 본격화된 2012년에

는 신협 및 새마을금고를 중심으로 고정이하여신비율이 증가하였다 또한 상호금융은

지역적 한계로 인해 특정지역의 경기상황에 민감하게 반응하는 등 전국적 영업을 전

개하는 은행 등에 비해 경기변동의 영향을 크게 받을 수 있다

lt표 17gt 상호금융기관의 고정이하여신비율

구 분 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 60 63 60 54 45 38 35 37 37 36 42

농협 26 23 24 23 19 16 16 19 20 19 21

수협 28 33 33 33 31 24 20 33 33 31 27

산림 32 28 33 30 25 28 29 30 32 31 28

새마을 67 55 66 59 46 31 25 23 23 20 24

자료 금융감독원 새마을금고 연합회

신협연구 제60호

신 협182

Ⅲ 서민금융지원을 위한 신협의 역할

1 우리나라 신협의 현황

신협은 1960년 5월 순수 민간주도로 설립된 이후 1972년 신협법이 재정된 것을 계

기로 규모면에서 크게 성장하여 2012년 현재 총자산 553조원 조합원수 593만명에

이르고 있다 그러나 신협에 있어서 위기가 없었던 것은 아니며 특히 1997년 외환위

기 이후 다수의 신협이 부실을 이유로 시장에서 퇴출되었다 그리고 최근에 와서는

부동산시장이 침체되면서 담보대출위주의 영업전략을 채택해 왔던 일부 신협을 중심

으로 부실채권이 증가함에 따라 과거와 같은 우려가 증가하고 있는 것도 사실이다

따라서 제3장에서는 우리나라 신협의 현황을 살펴보고 현재 신협이 안고있는 구조적

인 문제점이 무엇이며 이를 극복하고 건전한 서민금융기관으로서 자리매김할 수 있는

방안에 대해 알아보고자 한다

신협은 공동유대별로 지역조합 직장조합 단체조합 등 3개의 조합형태가 있다

lt표 18gt에서와 같이 2012년말 현재 지역조합이 677개로 전체의 713를 점하고 있

으며 직장조합이 159개로 167 단체조합이 114개로 12를 차지하고 있다 한편 지

역별 분포는 지역신협 기준으로 경기가 79개로 가장많고 충청북도(71개) 서울(62개)

전북(59개) 순이다 다음으로 조합의 영업범위를 나타내는 지점수에 있어서도 이 역

시 경기가 131개로 가장 많고 전북(51개) 충남(49개)순이며 서울은 38개에 그치고

있다 이처럼 신협의 분포는 지역적 편중이 심하며12) 그로 인해 서민금융기관으로서

의 경쟁력인 접근성 측면에서 여타 상호금융기관에 비해 크게 미치지 못하고 있다13)

12) 전국적으로 신협이 부재한 시middot군구는 29곳이며 서울에도 3개구에 신협이 없는 상태이다

13) 2011년말기준 농협의 점포수는 신협의 약 26배 새마을금고는 약 19배에 달한다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 183

구 분조합수 지점수

지역 직장 단체 지역 직장 단체

서울 62 55 19 37 19 2

부산 30 9 13 33 - 3

울산 7 2 3 14 - -

경남 33 13 12 38 3 1

인천 34 9 7 43 - -

경기 79 17 8 131 - 2

대구 42 4 13 52 - 2

경북 46 6 2 31 6 -

대전 31 10 5 40 5 1

충남 53 5 - 49 - -

광주 26 7 14 36 4 9

전남 40 2 2 35 - -

충북 71 4 7 48 2 -

전북 59 8 7 51 1 1

강원 35 8 1 24 - -

제주 29 - 1 18 - -

계 677 159 114 680 40 21

lt표 18gt 신협의 조합 및 지점수(2012년말)

자료 신협통계(2012)

다음으로 신협의 자산 및 부채 추이를 살펴보면 자금조달에 있어서는 lt표 19gt에서

와 같이 예금의존도가 높은 반면 자본금으로 이해할 수 있는 출자금의 비중이 상대

적으로 낮을 뿐만 아니라 지속적으로 감소하고 있는 사실이다 이러한 취약한 자본구

조는 상호금융기관의 일반적인 현상이기는 하나 이 경우 경영부실 발생시 이를 회복

하기 위해서는14) 추가적인 자금투입이 불가피하고 이를 실현하지 못할 경우 경영관

리 등의 조치를 받을 수 있다

14) 상호금융기관은 총자산대비 순자본비율이 100분의 2이상이어야 하며 이를 이행하지 못할 경우 중앙회장

은 재무상태개선권고를 부여한다(상호금융감독규정)

신협연구 제60호

신 협184

lt표 19gt 신협의 부채 추이

(단위 억원 )

구 분 2005년 2008년 2012년

예금 204889(878) 265088(884) 488273(93)

차입금 2182(09) 4859(16) 3385(07)

출자금 21368(92) 22593(75) 32893(63)

소계 233443(100) 299805(100) 524551(100)

자료 신협통계(2012)

다음으로 lt표 20gt을 통해 알 수 있듯이 자산구성에 있어서 대출금의 비중은 유가

증권과 비교하여 매우 높은 수준이며 예대율하락으로 중앙회에 대한 예치금의 비중

이 과거에 비해 늘어나는 특징이 있다 따라서 이 경우 과거 글로벌금융위기 시의 새

마을금고 사례와 같이 중앙회가 유가증권 등에 대한 투자에 실패할 경우 그 피해가

전 조합으로 확산될 수 있음을 유의해야 한다

lt표 20gt 신협의 자산 추이

(단위 억원 )

구 분 2005년 2008년 2012년

예치금 64305(28) 65067(22) 160112(30)

유가증권 30258(132) 27376(93) 52197(98)

대출금 135463(589) 203006(687) 321469(602)

소계 230025(100) 295449(100) 533778(100)

다음으로 신협과 새마을금고의 대출규모별 분포를 비교한 lt표 21gt를 통해 신협의

대출형태에 대해 살펴보면 먼저 규모별로는 2천만원이하의 대출비중(건수별)이 631

에 달하는 등 소액대출의 비중이 높게 나타난다 이는 대출금중 가계자금의 비중이

약 85에 이르는 새마을금고와 비교해서도 매우 높은 수준이다15) 그러나 대부업 등

의 무담보소액신용대출의 기준인 3백만원 이하 대출의 비중은 새마을금고가 206인

데 반해 신협은 70에 그치고 있어 상대적으로 무담보신용대출 비중이 낮은 것으로

추측할 수 있다

15) 2012년 기준 새마을금고 대출금 568조원 중 가계자금은 485조원으로 전체 대출 중 가계대출의 비중은

약 854이다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 185

lt표 21gt 대출금 규모별 분포 현황

(2012 6월말 기준 단위 건 )

구 분신협 새마을금고

건수 구성비 누적 건수 구성비 누적

3백만원 이하 55724 70 70 329394 206 206

5백만원 이하 105021 132 201 192373 121 3269

10백만원 이하 196530 246 448 308565 193 5202

20백만원 이하 146673 184 632 260566 163 6835

30백만원 이하 75278 94 726 137024 86 7693

50백만원 이하 74940 94 820 135817 85 8544

100백만원 이하 71109 89 909 118031 74 9283

100백만원 초과 72596 91 1000 114378 72 10000

계　 797871 　 　 1596148 　 　

lt표 22gt 상호금융의 신용대출 비율 추이

(단위 십억원 )

신협 2003 6 2005 6 2007 6 2009 6 2011 6 2012 6

대출금 10689 12804 16117 20884 29295 31017

신용비율 4278 3170 1971 1450 885 891

농협 2003 6 2006 6 2007 6 2008 6 2009 6 2010 6

대출금 - 90993 101370 116368 122991 130378

신용비율 - 1596 1395 1245 1150 1028

새마을금고 2003 6 2005 6 2007 6 2009 6 2011 6 2012 6

대출금 21139 24490 26684 34553 40390 48623

신용비율 1226 763 520 357 303 277

주 1) 신협은 보증서대출금을 담보대출금으로 분류

2) 신협자료는 농협 등과 같이 매년 6월말 기준으로 변경

자료 조영삼(2012)

그리고 lt그림 2gt에서 알 수 있듯이 대출금의 담보별 구성추이를 살펴보면 상호금

융 전반에 걸쳐 신용대출 비중이 점차 하락하고 있는 추세이다 특히 신협의 경우 외

환위기 이전 상대적으로 신용대출비중이 높았으나 대규모부실이 발생된 이후 지속적

으로 자체적으로 신용대출비중을 낮추어서 현재는 약 891에 그치고 있는 등 오히

려 농협보다도(2010년 6월기준 1028) 낮은 수준에 머물고 있다

신협연구 제60호

신 협186

lt그림 2gt 신협 대출총액 및 신용대출비율 현황

신협의 신용대출은 크게 일반신용대출 한도거래대출(대월포함) 일일상환대출 등으

로 구분할 수 있으며 이는 다시 부동산 담보보유여부와 보증인 유무에 따라 세분할

수 있다 이들을 종합해 보면 실제 신협의 순수 신용대출의 비중은 전체 대출총액의

195에 불과하여 여타 금융기관에 비해 신용대출이 제한적으로 취급되고 있음을 알

수 있다 즉 신협의 경우 일부 신용대출은 부동산보유자에 대한 추가한도 설정을 위

한 대출이기 때문에 순수 신용대출과 이를 구별할 필요가 있다 게다가 부동산미보

유자에 대한 대출 중에서도 과반수 정도가 인보증대출인 점을 고려하면 실제 순수신

용대출은 전체 신용대출의 약 33 수준에 그치고 있다

lt표 23gt 신용대출 종류별 현황

(2012 6월말 기준 단위 억원 개)

구 분 금액 잔액 계좌수

부동산담보

보유자에 대한

신용대출

인보증 1580 1353 9809

무보증 2114 1813 19251

소계 3694 3166 29060

부동산담보

미보유자에 대한

신용대출

인보증 9646 7837 74581

무보증 6863 5437 77582

소계 16509 13274 152163

합계 20203 16440 181223

자료 신협중앙회

자료 신협중앙회

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 187

lt그림 3gt 신용대출 등급별 금리 및 연체율 현황

주 1) 지역조합의 2011년 7월~12월 중 신규취급건 기준

2) 일일상환대출 직원대출 기타지원대출 등 제외

3) 보증인 및 해당조합 내에 부동산담보대출이 없는 순수신용대출 기준

4) 연체율은 2012년 6월 말 기준(대출 실행 후 6개월~12개월 경과기간을 고려) 신용

등급은 대출 실행시점 기준

자료 신협중앙회

한편 lt그림 3gt을 통해 신용대출의 금리 및 연체율을 신용등급별로 살펴보면 먼저

신용등급별 가중평균 대출금리는 1등급이 약 90516)인데 반해 8등급은 1430로

양자간의 금리차는 525p에 지나지 않고 9등급 10등급의 경우 오히려 평균금리가

1277와 1114로 감소하고 있다17)

그리고 대출자의 신용등급별 취급현황을 우량등급과 중위등급 그리고 하위등급으

로 구분하여 살펴보면(lt표 24gt) 2012년 1월sim6월 건수 기준으로 우량등급이 218

중위등급이 552를 차지하여 중위등급의 비중이 50를 상회하는 반면 저신용자의

비중은 229에 그치고 있다

16) 지역조합의 2012년 1월sim6월 신규취급건 기준이다

17) 신용대출이 기존 조합원을 중심으로 매우 제한적으로 취급되고 있으며 따라서 기존의 거래관계로 인해

등급간 금리차를 크게 두지 않는다 그리고 하위등급자의 경우 기존 거래관계를 중시하여 신용대출 금리

를 높지 않게 취급하되 금액을 소액(500만 원 내외)으로 운용하는 등 신용평가시스템을 유연하게 운영하

고 있다

신협연구 제60호

신 협188

lt표 24gt 신용등급별 신용대출 취급현황

(단위 억원 )

구분 금액 (구성비) 건수 (구성비) 건 평균금액

우량등급 411 285 3522 218 0117

중위등급 787 546 8906 552 0088

하위등급 217 150 3273 203 0066

기타등급 26 18 425 26 0062

합계 1441 1000　 16126 1000　 0089

주 1) 지역조합의 2012년 1월~6월 중 신규취급건 기준 기타 대상계좌 조건은 앞의 표

와 같음

2) 우량(1~3등급) 중위(4~6등급) 하위(7~8등급) 기타(9~10등급 0등급)

자료 신협중앙회

이처럼 신협이 서민 신용대출에 소극적으로 나서는 이유로 몇가지를 들 수 있는

데 그 첫째는 규모의 영세성에서 찾을 수 있다 즉 개별 신협의 평균 자산규모가

600억 원 내외에 불과하여 여타 금융회사와 비교해 볼 때 크게 낮은 수준으로 이

경우 동일한 지역기반의 신용대출 중 일부가 부실화되더라도 매년 결산 결과에 큰

영향을 줄 수 있다 또한 신협의 규모가 영세하여 신용대출의 특성인 소액대출에 따

른 업무량의 증가 짧은 만기구조 등에 따른 추가적인 비용 등이 신협의 신용대출을

억제하는 요인으로 지적할 수 있다 그리고 둘째는 대출재원 및 의사결정 구조의 문

제를 지적할 수 있다 여전사 대부업체 등은 차입과 자본금이 대출 재원의 중요 비

중을 차지하고 있다 그리고 저축은행을 포함한 이들 금융회사는 주식회사의 형태로

경영자의 판단에 따라 수익성에 기초하여 저신용자대출을 시행할 수 있는 의사결정

구조인데 반해 신협은 대출재원의 절대적 비중이 다수 조합원으로부터 조달한 예금

(부채)으로 구성되어 있어 저신용대출 고금리대출을 적극적으로 의사결정하기 어려운

구조이다 다음 셋째는 신용대출은 채권자의 질에 대한 정보의 비대칭성이 큰 고위험

분야이면서 동시에 이를 해소하기 위해서는 막대한 비용이 소요된다 그러나 우리나

라 신협은 평균직원수(지역조합)가 116명이고 대출담당 직원이 2sim3명에 불과해 신

용대출을 적극적으로 취급하기 어려운 상황이다 넷째는 신용대출 취급자에 대한 실

질적인 면책이 이루어지지 못하고 있다 신협의 업무방법 기준에 의하면 취급 당시

적정하게 취급된 대출은 향후 부실화되더라도 취급자에게 책임을 물을 수 없도록 하

고 있다 그러나 이를 통해서는 명시적 공식적 형태의 불이익을 방지할 수 있으나

비명시적 불이익의 문제가 존재하는 것으로 알려져 있다18)

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 189

lt표 25gt 신용대출 취급을 어렵게 하는 외부요인

구분(단위 명)

신용대출에적합한

거래자가적음

경기침체로인한

부실위험증가

타기관과경쟁심화

과다채무자저신용자유입우려

대체상품(햇살론등)

의출현응답계

자

산

규

모

300억 미만 167 667 - 133 33 30

300억~600억 241 482 48 205 24 83

600억~1천억 451 296 - 211 42 71

1천억 이상 388 403 15 194 - 67

합계 331 430 20 195 24 251

자료 신협중앙회

lt표 26gt 신용대출 취급을 어렵게 하는 내부요인

구분(단위 명)

조합의확대의지의

문제

업무량부실위험

대비낮은 수익성

최종결재자에 대한

과중한 책임

조합내 손실흡수

능력한계

담당자에대한

비명시적불이익

응답계

자

산

규

모

300억 미만 172 207 241 310 69 29

300억~600억 329 305 122 244 - 82

600억~1천억 324 268 70 268 70 71

1천억 이상 386 300 57 200 57 70

합계 325 282 103 246 44 252

자료 신협중앙회

lt표 27gt 신용대출을 어렵게 하는 제도적 요인

구분(단위 명)

까다로운신용대출관련 규정

부실발생시실질적인면책미비

연체시충당금

적립부담

개인회생파산 등

채무조정

CSS의신뢰도 및

경직성응답계

자

산

규

모

300억 미만 207 241 207 172 172 29

300억~600억 146 366 171 232 85 82

600억~1천억 183 338 169 197 113 71

1천억 이상 224 328 45 179 224 67

합계 185 333 141 201 141 249

자료 신협중앙회

18) 비명시적 불이익의 예로는 업무 관련 주의 촉구 승진 누락 및 지연 등을 들 수 있다

신협연구 제60호

신 협190

인천경기지역 조합 임직원을 대상으로 2012년 9월에 실시한 설문조사에 따르면

(lt표 25gtsimlt표 27gt) 신용대출 취급을 어렵게 하는 외부요인으로 43가 경기침체로

인한 부실위험증가를 들고 있으며 다음으로 내부요인으로는 325가 조합의 확대의

지의 문제 282가 업무량 부실위험대비 낮은 수익성을 들고 있다 마지막으로 신

용대출의 활성화를 저해하는 제도적 요인으로는 333가 부실발생시 실질적인 면책

이 미비한 점이라 응답하고 있다 따라서 신협의 신용대출을 활성화하기 위해서는 신

용평가시스템의 고도화로 부실가능성에 대한 심사기능을 강화하는 한편 위험에 상응

하는 수익이 보장되고 만약 부실이 발생되는 경우에도 이를 어느 정도 용인할 수 있

는 규제 감독의 개선이 필요하다 하겠다

한편 햇살론은 앞서 설명한 것과 같이 저신용자 등 서민이 신용 등급에 따라 제도

권금융기관 이용에 제약을 받았던 상황을 개선할 목적으로 마련되었다 그리고 10

내외의 대출금리로 서민의 금리부담을 완화하는 한편 상호금융의 출자금과 정부의

출연금으로 보증재원을 마련하여 95를 보증함으로써 부실로 인한 상호금융기관의

부실가능성을 낮추었다 따라서 햇살론은 정책서민금융이면서 상호금융기관의 하나의

수익원으로 자리매김하였다 이러한 상황에서 기존 신협의 신용대출 등과 고객층에

있어서 다소 중복되는 햇살론에 대해 그 현황을 살펴보는 것이 중요하다 햇살론이

출시된 이후 신협은 2012년 1월 현재 총 44621건 4129억원을 취급하였다

lt표 28gt 햇살론 신용등급별 실적 및 연체현황

(단위 백만 원 건 )

구분실 적 대출잔액

(A)

연체규모 연체율

건수 비중 금액 비중 건수 금액(B) BA100

1등급 173 04 2050 05 1521 4 22 148

2등급 273 06 1697 04 1267 108 251 1985

3등급 536 12 5840 14 4534 20 84 186

4등급 1008 23 11035 27 8710 55 119 137

5등급 2981 67 31289 76 24416 225 600 245

6등급 7247 162 74800 181 58500 779 2257 386

7등급 10872 244 111587 270 85250 1653 4763 558

8등급 13363 299 117259 284 88003 2675 6988 794

9등급 6435 144 47196 114 34714 1742 4030 1161

10등급 1721 39 10038 24 6982 589 1317 1886

무등급 12 00 64 00 42 2 4 1014

계 44621 1000 412860 1000 313945 7852 20441 651

자료 신협중앙회

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 191

lt표 28gt을 통해 신용등급별로 살펴보면 햇살론의 특성상 8등급의 비중이 건수기준

으로 299 7등급이 244를 차지하며 금액기준으로도 8등급이 전체의 약 284

7등급이 27를 차지하는 등 이 2개등급의 비중이 전체의 과반수를 상회한다 반면

연체율도 개인신용등급의 저하에 비례하여 저신용자일수록 연체율이 상승하고 있는

것으로 나타났다 참고로 2급자의 의 연체율이 높은 것은 특이한 현상인데 이는 차주

의 현금흐름과 관련하여 상환능력에 대한 평가가 소홀히 취급되었던 것이 원인으로

판단된다

lt표 29gt 햇살론 금액별 대출 및 연체현황

(단위 백만 원 건 )

구 분

전체 연체 연체율 비 중

건수 금액 건수 금액건수

금액

전체 연체

건수 금액 건수 금액

300만 이하 1282 3478 70 86 55 25 27 08 23 06

500만 이하 6394 29510 489 1164 76 39 135 68 164 80

800만 이하 15165 109548 1129 4248 74 39 321 251 378 292

1000만

이하16198 161358 680 3625 42 22 343 369 227 249

1500만

이하4176 56445 347 2665 83 47 88 129 116 183

2000만

이하3992 75324 274 2757 69 37 85 172 92 190

2000만

초과31 1306 1 2 32 02 01 03 00 00

계 47238 436968 2990 14547 63 33 100 100 100 100

자료 신협중앙회

한편 햇살론의 용도별 실적 및 연체현황을 살펴보면 2012년 1월 기준 사업자금과

생계비의 비중이 각각 526와 473인데 반해 연체율은 각각 72와 56로 대출

비중과 반대로 나타난다 이는 사업자금에 비해 생활자금의 건당 대출액이 작아 대출

자에게 생활자금의 상환에 대한 부담이 그다지 크지 않기 때문으로 이해할 수 있다

lt표 29gt의 금액별 대출 및 연체현황을 살펴보면 대출액이 5백만원에서 1천만원 이하

인 경우가 건수별 기준에서 약 664로 가장 높은 비중을 차지하고 있다 그러나 연

체율이 높은 구간은 1천만원에서 1천5백만원사이의 구간이며 따라서 대출집중구간과

연체집중구간사이에는 금액적으로 약간의 괴리가 있는 것으로 이해할 수 있다

신협연구 제60호

신 협192

2 서민금융 활성화를 위한 신협의 역할

신협은 협동조합의 근본 원칙과 저신용자의 비중 및 자금공급의 성격 등에 있어서

여타 상호금융기관과 비교해 볼 때 서민금융의 중요한 공급자로서의 역할을 수행해왔

다 그러나 앞서 설명한 것과 같이 은행 등과 비교해서 지나친 담보대출 위주의 영

업 자산의 질적 편중으로 인해 서민금융기관으로서의 역할에 다소 한계가 드러난 것

또한 사실이다 따라서 본 절에서는 지금까지 설명한 상호금융 특히 신협을 중심으

로 서민금융에 있어서 중추적인 역할을 하기위한 방안을 제시하고자 한다

먼저 서민금융의 유형에 따라 그 접근방식을 달리할 필요가 있다 서민금융의 대상

은 신용도와 관계없이 모든 저소득자를 포함하는데 저소득 우량신용자의 경우에 있

어서는 정부의 보증상황 등을 고려하여 햇살론으로 유도하는 것이 바람직하다 왜냐

하면 앞서 살펴본 것과 같이 햇살론 이용자의 경우 본인의 신용등급에 비해 너무 낮

은 금리를 제공받음으로써 이용자의 도덕적 해이가 발생될 뿐만 아니라 제공자의 입

장에서도 보증 등에 과다하게 의존하게 되어 이용자에 대한 감시기능이 약화될 가능

성이 있다 이 경우 현재 나타나고 있는 것과 같이 햇살론 등 정책서민금융의 연체율

상승으로 이어진다 또한 중장기적으로는 정부가 금융기관의 도덕적 해이를 방지하기

위해 현재 95로 설정되어 있는 보증비율을 낮추려고 하고 있어 보증비율하락에 따

른 손실증가를 만회하기 위해서라도 햇살론은 중신용자를 중심으로 실시되는 것이 바

람직하다

lt표 30gt 서민금융 지원대상의 유형

소득수준 신용도 발생원인 접근방향

저소득자

우량신용

담보력 부족 필요자금 대비 한도

부족

상환능력 대비 과다채무 보유

상환능력 증빙이 곤란한 경우

미래 상환능력 고려하여 선별지

원(은행 햇살론)

저신용

소액 다건의 다중채무자인 경우

가 많음

빈번한 연체로 신용도 하락

서민금융의 주된 지원 대상으로

안정적인 소득확보가 우선

(저금리 대환대출 상호금융기관)

고소득자 저신용

빈번한 연체 경험으로 신용도

하락

기존 자산의 처분 없이는 채무

상환 어려움

저소득자와의 형평성문제 발생

일정한도 내에서 선별지원 고려

(국민행복기금)

주 고소득자이면서 신용도가 우량한 거래자는 서민금융 고려 대상에서 제외

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 193

다음으로 저신용자에 대해서는 자신의 신용에 부합하는 대출금리를 부과함으로써

현재 주로 대부업시장으로 내몰리고 있는 이들 저신용자를 제도권금융으로 흡수할 필

요가 있다 현재 저신용자층 및 금융소외자 등 금융연체취약계층이 약 350만명으로

추정되는 상황임을19) 고려하면 향후 이 시장에 적극 진출함으로써 진정한 서민금융

기관으로서의 역할을 강화하는 것이 필요하다 그리고 이러한 저신용자에 대해서는

정책서민금융이 아닌 시장서민금융의 논리로 접근해야 할 것이다 이러한 저신용자의

대부업 쏠림현상은 현재 여전업과 대부업체사이에 시장공백이 존재하여 제도권 금융

을 이용하기 어려운 다중채무자나 저신용자가 대부업시장으로 내몰릴 수밖에 없는 시

장구조가 형성되었기 때문이다 현재 이들 중 상당수는 대부업을 이용하면서 자신의

신용등급에 비해 과다한 금리를 부담하는 반면20) 정책서민금융은 저신용자의 위험에

비해 과다하게 낮은 수준으로 금리가 책정되어 있어 도덕적 해이가 발생된다 따라서

현재와 같이 대출금리 수준을 이들이 감내할 수 있는 적절한 수준으로 정하고 대출

금액도 상환능력을 고려하여 낮은 수준에서 설정하여 서민금융기관이 이 시장에서의

건전한 공급자로서의 역할을 해야 한다 따라서 과다한 착취적인 금리수준은 지양한

다하더라도 금융적인 관점에서 그들의 리스크에 상응하는 프리미엄을 부과하는 것은

시장의 효율성 측면에서도 바람직하다 그리고 이러한 신협의 역할을 통해 서민들이

더 이상 대부업체의 고금리에 희생되지 않도록 하는 것이 중요하다

lt그림 4gt 금융기관별 대출금리 분포

자료 정찬우(2007)

19) 이재연(2013) 참조

20) 2012년 말기준 대부업의 평균금리는 354로 2011년에 비해 다소 낮아졌으나 대부업 상한금리가 39인

점을 고려하면 여전히 상당수의 이용자가 자신의 신용등급보다 과다한 비용을 부담하고 있다

신협연구 제60호

신 협194

신협이 저신용자시장에 진출하는데 있어서 제약조건으로 가장 먼저 제기되는 것이

평판위험이다 즉 현재 10대의 우량 및 중신용자위주의 대출형태에서 20sim30대

의 고금리대출이 시행되면 그동안 축적해온 신협의 서민금융에 대한 이미지가 훼손된

다는 것이다 그러나 우리가 알다시피 씨티그룹은 씨티파이낸스라는 소비자금융기관

을 자회사로 두고 있으며 우리나라에 있어서도 대부분의 여전사들이 대기업의 자회사

형태로 운영되고 있다 만약 평판위험이 손상된다고 판단되는 경우 이를 완화하기 위

한 방안으로 서민금융을 위한 별도의 상품 또는 브랜드를 개발하는 방안을 고려해

볼 수 있다

lt표 31gt 금융기관의 ROA 변화추이()

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 -064 051 064 047 051 037 047 071 059 031

농협 019 047 052 056 065 052 055 062 059 052

수협 -138 -015 027 028 008 05 06 065 058 028

산림 -131 137 1 132 113 105 149 105 064 054

새마을 -003 052 104 071 099 -041 059 086 066 03

은행 08 01 123 105 108 055 041 053 069 054

저축은행 -06 051 -096 128 124 058 -008 -139 -713 -44

대부업 35 89 832 566 642

주 대부업은 상위 10개사 기준

자료 각사 감사보고서 및 금감원 금융통계정보시스템

대부업의 과다한 이윤추구는 금융기관의 ROA를 나타낸 lt표 31gt응 통해서도 확인

할 수 있는데 2012년 기준 은행과 상호금융의 ROA는 약 03에서 054에 머물고

있는 반면 상위대부업체의 ROA는 무려 642에 달하고 있다 따라서 앞서 설명한

것과 같이 신협이 대부업체가 과다하게 이윤을 취하고 있는 이들 시장에 진출함으로

써 사회적 후생을 증대시킬 뿐만 아니라 궁극적으로는 서민금융기관으로서의 본래의

기능에 보다 충실할 수 있으리라 생각된다 그러면 저신용자대출을 위해서는 어느정

도 수준에서 금리를 책정하는 것이 바람직한지 대부업의 사례를 토대로 검토해보기로

하자

lt표 32gt는 우리나라와 일본의 대부업체 구성별 원가 그리고 신협이 이 시장에

진출하는 경우 예상되는 비용원가를 비교 분석한 것이다 양국가의 원가차이는 주로

자금조달비용과 판매비 및 관리비에서 발생되는데 우리나라의 경우도 저금리기조가

정착되어 일본과의 금리차는 상당히 적은 수준으로 유지되고 있다 다음으로 저신용

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 195

자대출의 경우 중개업자를 이용하는 경우가 많은데 현재 중개수수료는 상한 5로 제

한되어 있다 그리고 연체에 따른 대손상각은 과거의 추세에 비추어 동일하게 설정하

였다 그 결과 우리나라 대부업체의 원가합계는 2012년 기준 약 2317이며 만약 신

협이 저신용자시장에 진출한다면 조달금리가 대부업체에 비해 상대적으로 낮아서

20대 초반으로 대출금리를 설정하는 것이 가능할 것으로 판단된다 따라서 이 경우

현재 대부업체를 이용하기 때문에 자신의 신용보다 높은 대출금리를 부담하고 있는

저신용자대출의 상당부분을 신협이 흡수하는 것이 가능하다

lt표 32gt 한일 대부업체 및 신협의 구성요소별 원가분석(단위 )

원가구성 항목 한국(2010) 한국(2012) 일본(2010) 신협

자금조달비용 1454 90 15 358

판매비 및 관리비 984 767 63 614

대손상각비 679 65 78 65

원가 합계 3117 2317 156 1622

평균대출금리 3847 354 199 10sim13

주 원가분석은 추정치

자료 감사보고서 및 JFSA백서

다만 이 경우에 있어서 정보의 비대칭성을 완화하기 위해서 정책적으로 대부업체와

의 신용정보 DB 공유가 전제되어야 할 것이다 현재 대부업과 전국은행연합회의 DB

통합에 대해서는 찬반이 나뉘어 있는 상황이다 찬성의 입장에서는 DB 공유가 다중

채무자 양산을 방지할 뿐만 아니라 대출자의 신용도 파악에 있어서 규모의 경제를

실현하고 정보공유로 금융사간 경쟁을 촉진하여 궁극적으로 대출금리를 인하하는 방

향으로 작용할 것이라고 주장한다 반면 반대하는 입장에서는 DB통합시 기존고객의

신용정보가 노출됨으로서 자금사정이 어려워지고 이에 따라 채무상환능력에 문제가

발생할 수 있으며 무엇보다 제도권 금융기관이 그동안 축적해온 대부업의 DB에 쉽게

접근하는 무임승차문제가 발생한다고 주장한다 그러나 중장기적으로 신용정보DB의

공유는 금융기관 입장에서가 아니라 저신용자의 입장에서 접근해야 하며 저신용자의

정보비대칭성을 최소화하고 이들의 위험프리미엄을 낮추기 위해서도 신용정보 DB가

하루빨리 통합되어야 할 것이다

다음으로 금융기관의 목적 및 기능에 관계없이 획일적으로 적용되는 규제 및 감독

을 서민금융에 대해서는 다소 차별화할 필요가 있다 즉 상호금융의 경우 시스템리스

크를 일으킬 가능성이 낮으므로 이들 자산 중 서민금융관련 자산에 대해서는 구분계

신협연구 제60호

신 협196

리하여 연체율 산정시 제외하거나 자산건전성 도출시에도 별도의 기준을 적용하는

등 규제middot감독 등으로 인해 상호금융의 저신용자대출이 위축되지 않도록 하여야 할

것이며 신용대출의 비중이 일정 수준을 상회하는 신협에 한해서는 법인세 감면을 제

공하는 등의 인센티브제도를 도입하는 것도 검토해볼 만하다 다음으로 지역적 분리

로 신규 신용대출 등 시장개척에 어려움을 겪고 있는 현실을 반영하여 공동유대를

현행 행정구역(시 군 구)에 의한 획일적인 범위에서 생활권 경제권을 반영하여 인

접한 시 군 구까지 포함할 수 있도록 하여야 할 것이다 한편 소득수준이 낮거나

고용상태가 불안한 저소득저신용자의 경제적 자립을 지원하기 위해서는 자금 공급과

동시에 이들의 창업 및 사업운영 안정적인 생활기반 확보를 위한 지원이 필요하다

이를 위해 신협과 거래관계가 있는 중소기업 등을 활용하는 것도 관계금융 강화 차

원에서 고려할 만하다 그리고 중앙회 차원에서는 전략적 상품을 개발하고 신용대출

에 대한 모니터링기법의 개선과 교육 등을 통해 회원사가 안정적으로 신용대출을 시

행할 수 있는 기반을 마련해야 할 것이다

그 외에도 건전성 감독 기준의 획일적인 적용 평판위험의 상승 서민금융에 대한

인센티브 등의 요인들로 인해 신협의 신용대출이 활성화되지 못하고 있으므로 이를

개선하여 신협이 서민대출을 적극적으로 취급할 수 있도록 하는 방향으로의 정책 개

선이 필요하다 구체적으로는 서민대출의 기준을 마련하여 일반대출과 구분해서 관리

할 필요가 있다 즉 신협이 서민대출을 취급함으로써 초래될 수 있는 건전성 악화

저신용자 채무자 구성비 증가 그리고 이로 인한 평판위험 증가 등의 문제를 해소하

기 위하여 서민대출로 분류된 대출에 대해서는 연체율 고정이하여신비율 등을 일반

대출과 구분할 필요가 있다 구체적으로는 서민대출에 한해 건전성 분류기준과 대손

충당금 적립률 등을 완화하는 것도 하나의 방안이다

앞서 설명한 바와 같이 신협의 경우 신용대출 비율이 10 미만에 불과하고 진정

한 의미의 신용대출(부동산담보대출 미보유 amp 보증인 입보 없는)은 2 내외에 불과

하다 따라서 일정부분 서민대출 실행을 통해 신협 본래의 역할을 회복하고 예대율

을 일정수준으로 끌어올릴 수 있는 가능성이 존재한다 그러나 앞서 언급한 제반 문

제로 인해 서민대출을 적극적으로 취급할 수 없는 구조를 개선하기 위해서라도 서민

대출 취급 실적과 연계하여 비조합원대출한도 및 업무영역 확대 정책자금 취급 허

용 등의 인센티브 제공이 필요하다

또한 신협의 자산은 대부분 조합원들이 예치한 예금과 환급의무가 있는 출자금으로

구성되어 있다 따라서 대부분의 대출이 중위권 신용등급 이상의 정상대출로 구성되

어야 안정성이 담보된다 따라서 서민층의 금융 애로를 해소하기 위한 정책수단으로

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 197

서 서민대출 취급실적에 연계하여 정상대출의 확대 가능성을 열어 줄 필요가 있다

신협의 경우 34조 원의 대출금 중 신용대출은 10 미만에 불과하고 부동산담보대출

이 85 이상을 차지하고 있는 것이 현실인데 신협 등 서민금융기관이 적정 수준의

건전성을 유지하면서 안정적으로 수익을 실현할 수 있는 기반이 조성되지 않으면 강

제적인 신용대출 확대나 서민대출 확대는 다소 공허한 주장이 될 수 있기 때문이다

다음으로 정책서민금융의 지속 가능성 및 효과성 제고를 위해서도 신협을 활용하는

것이 필요하다 기존의 정책서민금융은 lsquo저금리 소액대출rsquo 위주로 구성되어 있어 이

경우 채무자의 도덕적 해이 문제 금융질서 교란 지원 효과의 불충분성 등의 문제가

발생한다 따라서 신협 등 서민금융기관이 금리수준과 대출금액을 일정수준 현실화

(20 내외의 중금리 대출 3천만 원 내외의 한도)하고 서민층의 실질적인 자립을 지

원할 수 있도록 제도적 장치를 마련할 필요가 있다 이를 위해 연체관리 채무변동현

황 등을 강화하고 대부업과의 DB공유 중위권~하위권 등급자에 특화된 신용평가시

스템 구축 등이 필요하다

Ⅳ 결 론

신협은 1960년 순수 민간주도로 설립된 협동조합금융조직이며 따라서 신협의 목적

은 공동유대를 바탕으로 구성원의 경제적middot사회적 지위를 향상시키고 지역주민에 대

한 금융편의를 제공함으로써 지역경제 발전에 기여하는데 두고 있다(신협법 제1조)

그러나 외환위기를 겪으면서 대규모 부실이 발생함에 따라 다수의 신협이 시장으로부

터 퇴출되었고 과거에 유지되었던 관계금융의 성격보다는 손쉬운 담보대출에 의존하

는 대출구조가 정착되는 등 일반 금융기관과 비교해 볼 때 큰 차이점을 발견하기가

어렵게 되었다 따라서 이러한 구조를 탈피하고 신협 본래의 공동유대의 정신으로 회

귀하기 위해서라도 서민금융기관으로서의 역할을 강화하는 것이 중요하다 이처럼 저

신용자 및 저소득자 시장에 적극진출하기 위해서는 이를 유인할 인센티브와 함께 저

신용자대출 증가 등으로 인한 부실발생 가능성을 최대한 억제할 수 있도록 제도개선

노력이 수반되어야 할 것이다

먼저 서민금융을 확대하기 위해서는 서민금융의 비중이 높은 신협에 한해 법인세의

혜택을 부여하는 한편 비과세예탁금의 범위를 확대하는 것도 검토할 필요가 있다

다음으로 저신용자 대출 등 서민대출에 한해서 별도의 계정으로 분리해 건전성 저하

의 우려로 개별조합이 서민대출을 기피하지 않도록 하여야 할 것이다 무엇보다도 서

신협연구 제60호

신 협198

민금융에 있어서는 정보의 비대칭성의 해소가 중요한 요소이니 만큼 현재 대부업과

은행연합회로 분리되어 있는 개인신용에 대한 DB를 조속히 통합 활용할 수 있도록

하여 불완전 정보로 인한 역선택 등을 사전에 방지하여야 할 것이다 마지막으로 신

협이 서민금융 그 중에서도 저신용자대출시장에 적극 진출함으로써 현재 시장의 공

백 등으로 인해 대부업체의 고금리에 의존할 수밖에 없는 약 250만명의 대부업이용

자를 포함 350만명에 달할 것으로 추정되는 금융취약계층에 금융서비스를 제공함으

로써 신협의 목적과 부합되는 기능과 역할을 수행해야 할 것이다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 199

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신협연구 제60호

신 협178

이처럼 조합수가 꾸준히 감소하고 있는데 반해 대형화가 진전되면서 조합당 자산

규모나 조합원수는 크게 증가하였다 최근 12년간 1조합당 자산규모는 신협 33배

농협 28배 새마을금고 32배나 성장하였고 자산증가속도에 비해서는 높지 않으나 1

조합당 조합원수도 신협 15배 농협 12배 새마을금고 17배가 증가하였다 특히 상

호금융 중에서도 농협과 새마을금고의 조합원수가 크게 성장한 것은 농협의 경우 준

조합제도10) 새마을금고의 경우 가입의 편리성 등으로 인해 쉽게 접근할 수 있었기

때문으로 판단된다

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 178 180 228 257 272 311 404 497 519 583

농협 823 1029 1266 1493 1598 1725 1887 2065 2211 2344

수협 933 1032 1196 1304 1337 1457 1692 1833 1967 2133

산림 144 159 189 212 220 233 286 328 333 368

새마을 229 263 326 370 381 425 515 614 631 738

전체 404 492 607 696 739 806 923 1047 1109 1216

lt표 11gt 상호금융기관의 1조합당 자산규모(억원)

자료 전게서

lt표 12gt 상호금융기관의 1조합당 조합원수

(단위 명)

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 4246 4304 4385 4570 4764 4926 5288 5799 6139 6238

농협 1747 1797 1845 1970 2018 2046 2081 2091 2103 2096

농협준

조합원8690 9184 9865 10834 12104 12927 13772 14459 15202 15765

수협 1853 1795 1869 1846 1829 1835 1845 1763 1758 1778

새마을 7177 8218 9242 9763 10002 10616 10958 10793 11042 11930

자료 전게서

10) 농협과 수협 그리고 산립조합에 대해 준조합원제도를 두어 비조합원인 지역민의 경우도 조합원과 동일한

서비스를 이용하도록 하였다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 179

lt표 13gt 상호금융기관 총자산

(단위 조원)

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 226 196 240 263 274 309 397 478 496 553

농협 1131 1366 1637 1817 1907 2042 2223 2418 2576 2728

수협 83 98 110 120 123 134 154 165 177 192

산림 19 21 25 28 29 31 38 44 45 50

새마을 396 439 525 585 600 645 773 908 914 1048

전체 1855 2120 2537 2813 2933 3161 3585 4013 4208 4571

자료 전게서

한편 자산면에서의 성장은 자산의 80이상을 차지하는 수신증가에 의해 견인되었

으며 특히 2009년 1월 이자소득세(14) 비과세 예탁금 한도를 2000만원에서 3000

만원으로 인상한 이후 신협과 새마을금고를 중심으로 수신이 급격하게 증가하였다

이러한 수신증가에 힘입어 대출을 중심으로 한11) 여신도 2009년 이후 큰 폭으로 증

가하였고 이 역시 신협과 새마을금고의 성장세가 두드러졌다

lt표 14gt 상호금융기관 총수신 및 여신

(단위 조원)

총수신 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 194 164 205 226 233 265 348 419 433 488

농협 839 1031 1269 1433 1455 1580 1781 1957 2088 2232

수협 62 66 80 89 91 101 121 135 143 157

산림 13 14 16 19 19 21 28 33 33 39

새마을 340 380 458 515 508 562 682 799 791 921

전체 1448 1655 2028 2282 2306 2529 2960 3343 3488 3837

총여신 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 120 111 135 153 176 203 229 276 308 321

농협 677 836 1002 1069 1190 1343 1394 1452 1561 1593

수협 48 56 68 74 80 88 98 102 112 121

산림 05 06 12 14 16 17 17 19 2 21

새마을 167 240 251 261 293 342 383 450 529 568

전체 1017 1249 1468 1571 1755 1993 2121 2299 2530 2624

자료 전게서

11) 상호금융의 자산운용중에서 대출금의 비중은 2011년 기준 662이며 유가증권의 비중은 상대적으로

낮은 43에 그치고 있다(이재연 외(2013) 참조)

신협연구 제60호

신 협180

이처럼 가파른 수신증가세에도 불구하고 규모의 영세성 등에 따른 자산운용의 한계

로 인해 lt표 15gt에서와 같이 2009년 이후 상호금융의 예대율은 2001년과 비교하여

하락하였다 특히 농협의 경우는 2001년에 비해 10p이상 하락하여 상대적으로 예대

율이 상승한 신협과 대비된다 이처럼 상호금융의 예대율이 낮음에 따라 대출금을 제

외한 여유자금은 대부분 중앙회 및 연합회를 통해 위탁운용되며 중앙회 및 연합회는

이를 채권 등 유가증권에 투자하여 발생한 운용수익을 개별조합에 지급하여 왔다 그

러나 최근 금융환경의 악화 및 저금리 기조로 운용수익이 약정한 수익을 밑도는 경

우가 생기게 되고 이로 인해 중앙회의 수익성이 크게 악화될 수 있다

lt표 15gt 상호금융기관 예대율()

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 619 677 659 677 755 766 659 658 711 658

농협 807 811 790 746 818 850 783 742 747 714

수협 774 848 850 831 879 871 804 758 781 773

산림 385 429 750 737 842 810 615 564 587 534

새마을 491 632 548 507 577 609 562 563 669 617

전체 702 755 724 688 761 788 717 688 725 684

자료 전게서

lt표 16gt에서 알 수 있듯이 상호금융의 당기순이익은 2000년대 초반까지 금융위기

에 따른 구조조정 등으로 당기순손실을 기록하였으나 이후 수익성 개선을 위한 노력

으로 2003년 이후에는 당기순이익의 증가세가 지속되어왔다 다만 새마을금고의 경우

유가증권에 대한 투자비중이 여타 상호금융에 비해 높았기 때문에 글로벌 금융위기에

따른 투자손실로 2008년 당기순손실을 기록하였다 그리고 전체적으로 부동산 경기의

침체로 인한 부실채권이 증가하면서 2011년 당기순이익은 전년에 비해 다소 감소하

였고 향후에도 이러한 추세는 당분간 지속될 것으로 보인다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 181

lt표 16gt 상호금융기관 당기순이익 추이

(단위 조원)

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 -1440 990 1527 1224 1408 1147 1848 3373 2920 1731

농협 2205 6450 8474 10140 12378 10606 12266 14983 15255 14113

수협 -1149 -150 293 338 98 674 922 1078 1026 537

산림 -248 287 249 369 328 327 566 462 287 272

새마을 -134 2291 5438 4151 5949 -2668 4551 7771 6026 3390

전체 -766 9868 15981 16222 20161 10086 20153 27667 25514 20043

자료 금융감독원 새마을금고 연합회

상호금융의 건전성을 나타낸 lt표 17gt에 따르면 고정이하여신비율은 구조조정과 감

독당국의 건전선 규제 강화 등으로 2000년대 초반에 비해서는 크게 개선되었으나 글

로벌금융위기 이후 다소 상승하는 추세이며 부동산 경기 침체가 본격화된 2012년에

는 신협 및 새마을금고를 중심으로 고정이하여신비율이 증가하였다 또한 상호금융은

지역적 한계로 인해 특정지역의 경기상황에 민감하게 반응하는 등 전국적 영업을 전

개하는 은행 등에 비해 경기변동의 영향을 크게 받을 수 있다

lt표 17gt 상호금융기관의 고정이하여신비율

구 분 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 60 63 60 54 45 38 35 37 37 36 42

농협 26 23 24 23 19 16 16 19 20 19 21

수협 28 33 33 33 31 24 20 33 33 31 27

산림 32 28 33 30 25 28 29 30 32 31 28

새마을 67 55 66 59 46 31 25 23 23 20 24

자료 금융감독원 새마을금고 연합회

신협연구 제60호

신 협182

Ⅲ 서민금융지원을 위한 신협의 역할

1 우리나라 신협의 현황

신협은 1960년 5월 순수 민간주도로 설립된 이후 1972년 신협법이 재정된 것을 계

기로 규모면에서 크게 성장하여 2012년 현재 총자산 553조원 조합원수 593만명에

이르고 있다 그러나 신협에 있어서 위기가 없었던 것은 아니며 특히 1997년 외환위

기 이후 다수의 신협이 부실을 이유로 시장에서 퇴출되었다 그리고 최근에 와서는

부동산시장이 침체되면서 담보대출위주의 영업전략을 채택해 왔던 일부 신협을 중심

으로 부실채권이 증가함에 따라 과거와 같은 우려가 증가하고 있는 것도 사실이다

따라서 제3장에서는 우리나라 신협의 현황을 살펴보고 현재 신협이 안고있는 구조적

인 문제점이 무엇이며 이를 극복하고 건전한 서민금융기관으로서 자리매김할 수 있는

방안에 대해 알아보고자 한다

신협은 공동유대별로 지역조합 직장조합 단체조합 등 3개의 조합형태가 있다

lt표 18gt에서와 같이 2012년말 현재 지역조합이 677개로 전체의 713를 점하고 있

으며 직장조합이 159개로 167 단체조합이 114개로 12를 차지하고 있다 한편 지

역별 분포는 지역신협 기준으로 경기가 79개로 가장많고 충청북도(71개) 서울(62개)

전북(59개) 순이다 다음으로 조합의 영업범위를 나타내는 지점수에 있어서도 이 역

시 경기가 131개로 가장 많고 전북(51개) 충남(49개)순이며 서울은 38개에 그치고

있다 이처럼 신협의 분포는 지역적 편중이 심하며12) 그로 인해 서민금융기관으로서

의 경쟁력인 접근성 측면에서 여타 상호금융기관에 비해 크게 미치지 못하고 있다13)

12) 전국적으로 신협이 부재한 시middot군구는 29곳이며 서울에도 3개구에 신협이 없는 상태이다

13) 2011년말기준 농협의 점포수는 신협의 약 26배 새마을금고는 약 19배에 달한다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 183

구 분조합수 지점수

지역 직장 단체 지역 직장 단체

서울 62 55 19 37 19 2

부산 30 9 13 33 - 3

울산 7 2 3 14 - -

경남 33 13 12 38 3 1

인천 34 9 7 43 - -

경기 79 17 8 131 - 2

대구 42 4 13 52 - 2

경북 46 6 2 31 6 -

대전 31 10 5 40 5 1

충남 53 5 - 49 - -

광주 26 7 14 36 4 9

전남 40 2 2 35 - -

충북 71 4 7 48 2 -

전북 59 8 7 51 1 1

강원 35 8 1 24 - -

제주 29 - 1 18 - -

계 677 159 114 680 40 21

lt표 18gt 신협의 조합 및 지점수(2012년말)

자료 신협통계(2012)

다음으로 신협의 자산 및 부채 추이를 살펴보면 자금조달에 있어서는 lt표 19gt에서

와 같이 예금의존도가 높은 반면 자본금으로 이해할 수 있는 출자금의 비중이 상대

적으로 낮을 뿐만 아니라 지속적으로 감소하고 있는 사실이다 이러한 취약한 자본구

조는 상호금융기관의 일반적인 현상이기는 하나 이 경우 경영부실 발생시 이를 회복

하기 위해서는14) 추가적인 자금투입이 불가피하고 이를 실현하지 못할 경우 경영관

리 등의 조치를 받을 수 있다

14) 상호금융기관은 총자산대비 순자본비율이 100분의 2이상이어야 하며 이를 이행하지 못할 경우 중앙회장

은 재무상태개선권고를 부여한다(상호금융감독규정)

신협연구 제60호

신 협184

lt표 19gt 신협의 부채 추이

(단위 억원 )

구 분 2005년 2008년 2012년

예금 204889(878) 265088(884) 488273(93)

차입금 2182(09) 4859(16) 3385(07)

출자금 21368(92) 22593(75) 32893(63)

소계 233443(100) 299805(100) 524551(100)

자료 신협통계(2012)

다음으로 lt표 20gt을 통해 알 수 있듯이 자산구성에 있어서 대출금의 비중은 유가

증권과 비교하여 매우 높은 수준이며 예대율하락으로 중앙회에 대한 예치금의 비중

이 과거에 비해 늘어나는 특징이 있다 따라서 이 경우 과거 글로벌금융위기 시의 새

마을금고 사례와 같이 중앙회가 유가증권 등에 대한 투자에 실패할 경우 그 피해가

전 조합으로 확산될 수 있음을 유의해야 한다

lt표 20gt 신협의 자산 추이

(단위 억원 )

구 분 2005년 2008년 2012년

예치금 64305(28) 65067(22) 160112(30)

유가증권 30258(132) 27376(93) 52197(98)

대출금 135463(589) 203006(687) 321469(602)

소계 230025(100) 295449(100) 533778(100)

다음으로 신협과 새마을금고의 대출규모별 분포를 비교한 lt표 21gt를 통해 신협의

대출형태에 대해 살펴보면 먼저 규모별로는 2천만원이하의 대출비중(건수별)이 631

에 달하는 등 소액대출의 비중이 높게 나타난다 이는 대출금중 가계자금의 비중이

약 85에 이르는 새마을금고와 비교해서도 매우 높은 수준이다15) 그러나 대부업 등

의 무담보소액신용대출의 기준인 3백만원 이하 대출의 비중은 새마을금고가 206인

데 반해 신협은 70에 그치고 있어 상대적으로 무담보신용대출 비중이 낮은 것으로

추측할 수 있다

15) 2012년 기준 새마을금고 대출금 568조원 중 가계자금은 485조원으로 전체 대출 중 가계대출의 비중은

약 854이다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 185

lt표 21gt 대출금 규모별 분포 현황

(2012 6월말 기준 단위 건 )

구 분신협 새마을금고

건수 구성비 누적 건수 구성비 누적

3백만원 이하 55724 70 70 329394 206 206

5백만원 이하 105021 132 201 192373 121 3269

10백만원 이하 196530 246 448 308565 193 5202

20백만원 이하 146673 184 632 260566 163 6835

30백만원 이하 75278 94 726 137024 86 7693

50백만원 이하 74940 94 820 135817 85 8544

100백만원 이하 71109 89 909 118031 74 9283

100백만원 초과 72596 91 1000 114378 72 10000

계　 797871 　 　 1596148 　 　

lt표 22gt 상호금융의 신용대출 비율 추이

(단위 십억원 )

신협 2003 6 2005 6 2007 6 2009 6 2011 6 2012 6

대출금 10689 12804 16117 20884 29295 31017

신용비율 4278 3170 1971 1450 885 891

농협 2003 6 2006 6 2007 6 2008 6 2009 6 2010 6

대출금 - 90993 101370 116368 122991 130378

신용비율 - 1596 1395 1245 1150 1028

새마을금고 2003 6 2005 6 2007 6 2009 6 2011 6 2012 6

대출금 21139 24490 26684 34553 40390 48623

신용비율 1226 763 520 357 303 277

주 1) 신협은 보증서대출금을 담보대출금으로 분류

2) 신협자료는 농협 등과 같이 매년 6월말 기준으로 변경

자료 조영삼(2012)

그리고 lt그림 2gt에서 알 수 있듯이 대출금의 담보별 구성추이를 살펴보면 상호금

융 전반에 걸쳐 신용대출 비중이 점차 하락하고 있는 추세이다 특히 신협의 경우 외

환위기 이전 상대적으로 신용대출비중이 높았으나 대규모부실이 발생된 이후 지속적

으로 자체적으로 신용대출비중을 낮추어서 현재는 약 891에 그치고 있는 등 오히

려 농협보다도(2010년 6월기준 1028) 낮은 수준에 머물고 있다

신협연구 제60호

신 협186

lt그림 2gt 신협 대출총액 및 신용대출비율 현황

신협의 신용대출은 크게 일반신용대출 한도거래대출(대월포함) 일일상환대출 등으

로 구분할 수 있으며 이는 다시 부동산 담보보유여부와 보증인 유무에 따라 세분할

수 있다 이들을 종합해 보면 실제 신협의 순수 신용대출의 비중은 전체 대출총액의

195에 불과하여 여타 금융기관에 비해 신용대출이 제한적으로 취급되고 있음을 알

수 있다 즉 신협의 경우 일부 신용대출은 부동산보유자에 대한 추가한도 설정을 위

한 대출이기 때문에 순수 신용대출과 이를 구별할 필요가 있다 게다가 부동산미보

유자에 대한 대출 중에서도 과반수 정도가 인보증대출인 점을 고려하면 실제 순수신

용대출은 전체 신용대출의 약 33 수준에 그치고 있다

lt표 23gt 신용대출 종류별 현황

(2012 6월말 기준 단위 억원 개)

구 분 금액 잔액 계좌수

부동산담보

보유자에 대한

신용대출

인보증 1580 1353 9809

무보증 2114 1813 19251

소계 3694 3166 29060

부동산담보

미보유자에 대한

신용대출

인보증 9646 7837 74581

무보증 6863 5437 77582

소계 16509 13274 152163

합계 20203 16440 181223

자료 신협중앙회

자료 신협중앙회

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 187

lt그림 3gt 신용대출 등급별 금리 및 연체율 현황

주 1) 지역조합의 2011년 7월~12월 중 신규취급건 기준

2) 일일상환대출 직원대출 기타지원대출 등 제외

3) 보증인 및 해당조합 내에 부동산담보대출이 없는 순수신용대출 기준

4) 연체율은 2012년 6월 말 기준(대출 실행 후 6개월~12개월 경과기간을 고려) 신용

등급은 대출 실행시점 기준

자료 신협중앙회

한편 lt그림 3gt을 통해 신용대출의 금리 및 연체율을 신용등급별로 살펴보면 먼저

신용등급별 가중평균 대출금리는 1등급이 약 90516)인데 반해 8등급은 1430로

양자간의 금리차는 525p에 지나지 않고 9등급 10등급의 경우 오히려 평균금리가

1277와 1114로 감소하고 있다17)

그리고 대출자의 신용등급별 취급현황을 우량등급과 중위등급 그리고 하위등급으

로 구분하여 살펴보면(lt표 24gt) 2012년 1월sim6월 건수 기준으로 우량등급이 218

중위등급이 552를 차지하여 중위등급의 비중이 50를 상회하는 반면 저신용자의

비중은 229에 그치고 있다

16) 지역조합의 2012년 1월sim6월 신규취급건 기준이다

17) 신용대출이 기존 조합원을 중심으로 매우 제한적으로 취급되고 있으며 따라서 기존의 거래관계로 인해

등급간 금리차를 크게 두지 않는다 그리고 하위등급자의 경우 기존 거래관계를 중시하여 신용대출 금리

를 높지 않게 취급하되 금액을 소액(500만 원 내외)으로 운용하는 등 신용평가시스템을 유연하게 운영하

고 있다

신협연구 제60호

신 협188

lt표 24gt 신용등급별 신용대출 취급현황

(단위 억원 )

구분 금액 (구성비) 건수 (구성비) 건 평균금액

우량등급 411 285 3522 218 0117

중위등급 787 546 8906 552 0088

하위등급 217 150 3273 203 0066

기타등급 26 18 425 26 0062

합계 1441 1000　 16126 1000　 0089

주 1) 지역조합의 2012년 1월~6월 중 신규취급건 기준 기타 대상계좌 조건은 앞의 표

와 같음

2) 우량(1~3등급) 중위(4~6등급) 하위(7~8등급) 기타(9~10등급 0등급)

자료 신협중앙회

이처럼 신협이 서민 신용대출에 소극적으로 나서는 이유로 몇가지를 들 수 있는

데 그 첫째는 규모의 영세성에서 찾을 수 있다 즉 개별 신협의 평균 자산규모가

600억 원 내외에 불과하여 여타 금융회사와 비교해 볼 때 크게 낮은 수준으로 이

경우 동일한 지역기반의 신용대출 중 일부가 부실화되더라도 매년 결산 결과에 큰

영향을 줄 수 있다 또한 신협의 규모가 영세하여 신용대출의 특성인 소액대출에 따

른 업무량의 증가 짧은 만기구조 등에 따른 추가적인 비용 등이 신협의 신용대출을

억제하는 요인으로 지적할 수 있다 그리고 둘째는 대출재원 및 의사결정 구조의 문

제를 지적할 수 있다 여전사 대부업체 등은 차입과 자본금이 대출 재원의 중요 비

중을 차지하고 있다 그리고 저축은행을 포함한 이들 금융회사는 주식회사의 형태로

경영자의 판단에 따라 수익성에 기초하여 저신용자대출을 시행할 수 있는 의사결정

구조인데 반해 신협은 대출재원의 절대적 비중이 다수 조합원으로부터 조달한 예금

(부채)으로 구성되어 있어 저신용대출 고금리대출을 적극적으로 의사결정하기 어려운

구조이다 다음 셋째는 신용대출은 채권자의 질에 대한 정보의 비대칭성이 큰 고위험

분야이면서 동시에 이를 해소하기 위해서는 막대한 비용이 소요된다 그러나 우리나

라 신협은 평균직원수(지역조합)가 116명이고 대출담당 직원이 2sim3명에 불과해 신

용대출을 적극적으로 취급하기 어려운 상황이다 넷째는 신용대출 취급자에 대한 실

질적인 면책이 이루어지지 못하고 있다 신협의 업무방법 기준에 의하면 취급 당시

적정하게 취급된 대출은 향후 부실화되더라도 취급자에게 책임을 물을 수 없도록 하

고 있다 그러나 이를 통해서는 명시적 공식적 형태의 불이익을 방지할 수 있으나

비명시적 불이익의 문제가 존재하는 것으로 알려져 있다18)

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 189

lt표 25gt 신용대출 취급을 어렵게 하는 외부요인

구분(단위 명)

신용대출에적합한

거래자가적음

경기침체로인한

부실위험증가

타기관과경쟁심화

과다채무자저신용자유입우려

대체상품(햇살론등)

의출현응답계

자

산

규

모

300억 미만 167 667 - 133 33 30

300억~600억 241 482 48 205 24 83

600억~1천억 451 296 - 211 42 71

1천억 이상 388 403 15 194 - 67

합계 331 430 20 195 24 251

자료 신협중앙회

lt표 26gt 신용대출 취급을 어렵게 하는 내부요인

구분(단위 명)

조합의확대의지의

문제

업무량부실위험

대비낮은 수익성

최종결재자에 대한

과중한 책임

조합내 손실흡수

능력한계

담당자에대한

비명시적불이익

응답계

자

산

규

모

300억 미만 172 207 241 310 69 29

300억~600억 329 305 122 244 - 82

600억~1천억 324 268 70 268 70 71

1천억 이상 386 300 57 200 57 70

합계 325 282 103 246 44 252

자료 신협중앙회

lt표 27gt 신용대출을 어렵게 하는 제도적 요인

구분(단위 명)

까다로운신용대출관련 규정

부실발생시실질적인면책미비

연체시충당금

적립부담

개인회생파산 등

채무조정

CSS의신뢰도 및

경직성응답계

자

산

규

모

300억 미만 207 241 207 172 172 29

300억~600억 146 366 171 232 85 82

600억~1천억 183 338 169 197 113 71

1천억 이상 224 328 45 179 224 67

합계 185 333 141 201 141 249

자료 신협중앙회

18) 비명시적 불이익의 예로는 업무 관련 주의 촉구 승진 누락 및 지연 등을 들 수 있다

신협연구 제60호

신 협190

인천경기지역 조합 임직원을 대상으로 2012년 9월에 실시한 설문조사에 따르면

(lt표 25gtsimlt표 27gt) 신용대출 취급을 어렵게 하는 외부요인으로 43가 경기침체로

인한 부실위험증가를 들고 있으며 다음으로 내부요인으로는 325가 조합의 확대의

지의 문제 282가 업무량 부실위험대비 낮은 수익성을 들고 있다 마지막으로 신

용대출의 활성화를 저해하는 제도적 요인으로는 333가 부실발생시 실질적인 면책

이 미비한 점이라 응답하고 있다 따라서 신협의 신용대출을 활성화하기 위해서는 신

용평가시스템의 고도화로 부실가능성에 대한 심사기능을 강화하는 한편 위험에 상응

하는 수익이 보장되고 만약 부실이 발생되는 경우에도 이를 어느 정도 용인할 수 있

는 규제 감독의 개선이 필요하다 하겠다

한편 햇살론은 앞서 설명한 것과 같이 저신용자 등 서민이 신용 등급에 따라 제도

권금융기관 이용에 제약을 받았던 상황을 개선할 목적으로 마련되었다 그리고 10

내외의 대출금리로 서민의 금리부담을 완화하는 한편 상호금융의 출자금과 정부의

출연금으로 보증재원을 마련하여 95를 보증함으로써 부실로 인한 상호금융기관의

부실가능성을 낮추었다 따라서 햇살론은 정책서민금융이면서 상호금융기관의 하나의

수익원으로 자리매김하였다 이러한 상황에서 기존 신협의 신용대출 등과 고객층에

있어서 다소 중복되는 햇살론에 대해 그 현황을 살펴보는 것이 중요하다 햇살론이

출시된 이후 신협은 2012년 1월 현재 총 44621건 4129억원을 취급하였다

lt표 28gt 햇살론 신용등급별 실적 및 연체현황

(단위 백만 원 건 )

구분실 적 대출잔액

(A)

연체규모 연체율

건수 비중 금액 비중 건수 금액(B) BA100

1등급 173 04 2050 05 1521 4 22 148

2등급 273 06 1697 04 1267 108 251 1985

3등급 536 12 5840 14 4534 20 84 186

4등급 1008 23 11035 27 8710 55 119 137

5등급 2981 67 31289 76 24416 225 600 245

6등급 7247 162 74800 181 58500 779 2257 386

7등급 10872 244 111587 270 85250 1653 4763 558

8등급 13363 299 117259 284 88003 2675 6988 794

9등급 6435 144 47196 114 34714 1742 4030 1161

10등급 1721 39 10038 24 6982 589 1317 1886

무등급 12 00 64 00 42 2 4 1014

계 44621 1000 412860 1000 313945 7852 20441 651

자료 신협중앙회

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 191

lt표 28gt을 통해 신용등급별로 살펴보면 햇살론의 특성상 8등급의 비중이 건수기준

으로 299 7등급이 244를 차지하며 금액기준으로도 8등급이 전체의 약 284

7등급이 27를 차지하는 등 이 2개등급의 비중이 전체의 과반수를 상회한다 반면

연체율도 개인신용등급의 저하에 비례하여 저신용자일수록 연체율이 상승하고 있는

것으로 나타났다 참고로 2급자의 의 연체율이 높은 것은 특이한 현상인데 이는 차주

의 현금흐름과 관련하여 상환능력에 대한 평가가 소홀히 취급되었던 것이 원인으로

판단된다

lt표 29gt 햇살론 금액별 대출 및 연체현황

(단위 백만 원 건 )

구 분

전체 연체 연체율 비 중

건수 금액 건수 금액건수

금액

전체 연체

건수 금액 건수 금액

300만 이하 1282 3478 70 86 55 25 27 08 23 06

500만 이하 6394 29510 489 1164 76 39 135 68 164 80

800만 이하 15165 109548 1129 4248 74 39 321 251 378 292

1000만

이하16198 161358 680 3625 42 22 343 369 227 249

1500만

이하4176 56445 347 2665 83 47 88 129 116 183

2000만

이하3992 75324 274 2757 69 37 85 172 92 190

2000만

초과31 1306 1 2 32 02 01 03 00 00

계 47238 436968 2990 14547 63 33 100 100 100 100

자료 신협중앙회

한편 햇살론의 용도별 실적 및 연체현황을 살펴보면 2012년 1월 기준 사업자금과

생계비의 비중이 각각 526와 473인데 반해 연체율은 각각 72와 56로 대출

비중과 반대로 나타난다 이는 사업자금에 비해 생활자금의 건당 대출액이 작아 대출

자에게 생활자금의 상환에 대한 부담이 그다지 크지 않기 때문으로 이해할 수 있다

lt표 29gt의 금액별 대출 및 연체현황을 살펴보면 대출액이 5백만원에서 1천만원 이하

인 경우가 건수별 기준에서 약 664로 가장 높은 비중을 차지하고 있다 그러나 연

체율이 높은 구간은 1천만원에서 1천5백만원사이의 구간이며 따라서 대출집중구간과

연체집중구간사이에는 금액적으로 약간의 괴리가 있는 것으로 이해할 수 있다

신협연구 제60호

신 협192

2 서민금융 활성화를 위한 신협의 역할

신협은 협동조합의 근본 원칙과 저신용자의 비중 및 자금공급의 성격 등에 있어서

여타 상호금융기관과 비교해 볼 때 서민금융의 중요한 공급자로서의 역할을 수행해왔

다 그러나 앞서 설명한 것과 같이 은행 등과 비교해서 지나친 담보대출 위주의 영

업 자산의 질적 편중으로 인해 서민금융기관으로서의 역할에 다소 한계가 드러난 것

또한 사실이다 따라서 본 절에서는 지금까지 설명한 상호금융 특히 신협을 중심으

로 서민금융에 있어서 중추적인 역할을 하기위한 방안을 제시하고자 한다

먼저 서민금융의 유형에 따라 그 접근방식을 달리할 필요가 있다 서민금융의 대상

은 신용도와 관계없이 모든 저소득자를 포함하는데 저소득 우량신용자의 경우에 있

어서는 정부의 보증상황 등을 고려하여 햇살론으로 유도하는 것이 바람직하다 왜냐

하면 앞서 살펴본 것과 같이 햇살론 이용자의 경우 본인의 신용등급에 비해 너무 낮

은 금리를 제공받음으로써 이용자의 도덕적 해이가 발생될 뿐만 아니라 제공자의 입

장에서도 보증 등에 과다하게 의존하게 되어 이용자에 대한 감시기능이 약화될 가능

성이 있다 이 경우 현재 나타나고 있는 것과 같이 햇살론 등 정책서민금융의 연체율

상승으로 이어진다 또한 중장기적으로는 정부가 금융기관의 도덕적 해이를 방지하기

위해 현재 95로 설정되어 있는 보증비율을 낮추려고 하고 있어 보증비율하락에 따

른 손실증가를 만회하기 위해서라도 햇살론은 중신용자를 중심으로 실시되는 것이 바

람직하다

lt표 30gt 서민금융 지원대상의 유형

소득수준 신용도 발생원인 접근방향

저소득자

우량신용

담보력 부족 필요자금 대비 한도

부족

상환능력 대비 과다채무 보유

상환능력 증빙이 곤란한 경우

미래 상환능력 고려하여 선별지

원(은행 햇살론)

저신용

소액 다건의 다중채무자인 경우

가 많음

빈번한 연체로 신용도 하락

서민금융의 주된 지원 대상으로

안정적인 소득확보가 우선

(저금리 대환대출 상호금융기관)

고소득자 저신용

빈번한 연체 경험으로 신용도

하락

기존 자산의 처분 없이는 채무

상환 어려움

저소득자와의 형평성문제 발생

일정한도 내에서 선별지원 고려

(국민행복기금)

주 고소득자이면서 신용도가 우량한 거래자는 서민금융 고려 대상에서 제외

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 193

다음으로 저신용자에 대해서는 자신의 신용에 부합하는 대출금리를 부과함으로써

현재 주로 대부업시장으로 내몰리고 있는 이들 저신용자를 제도권금융으로 흡수할 필

요가 있다 현재 저신용자층 및 금융소외자 등 금융연체취약계층이 약 350만명으로

추정되는 상황임을19) 고려하면 향후 이 시장에 적극 진출함으로써 진정한 서민금융

기관으로서의 역할을 강화하는 것이 필요하다 그리고 이러한 저신용자에 대해서는

정책서민금융이 아닌 시장서민금융의 논리로 접근해야 할 것이다 이러한 저신용자의

대부업 쏠림현상은 현재 여전업과 대부업체사이에 시장공백이 존재하여 제도권 금융

을 이용하기 어려운 다중채무자나 저신용자가 대부업시장으로 내몰릴 수밖에 없는 시

장구조가 형성되었기 때문이다 현재 이들 중 상당수는 대부업을 이용하면서 자신의

신용등급에 비해 과다한 금리를 부담하는 반면20) 정책서민금융은 저신용자의 위험에

비해 과다하게 낮은 수준으로 금리가 책정되어 있어 도덕적 해이가 발생된다 따라서

현재와 같이 대출금리 수준을 이들이 감내할 수 있는 적절한 수준으로 정하고 대출

금액도 상환능력을 고려하여 낮은 수준에서 설정하여 서민금융기관이 이 시장에서의

건전한 공급자로서의 역할을 해야 한다 따라서 과다한 착취적인 금리수준은 지양한

다하더라도 금융적인 관점에서 그들의 리스크에 상응하는 프리미엄을 부과하는 것은

시장의 효율성 측면에서도 바람직하다 그리고 이러한 신협의 역할을 통해 서민들이

더 이상 대부업체의 고금리에 희생되지 않도록 하는 것이 중요하다

lt그림 4gt 금융기관별 대출금리 분포

자료 정찬우(2007)

19) 이재연(2013) 참조

20) 2012년 말기준 대부업의 평균금리는 354로 2011년에 비해 다소 낮아졌으나 대부업 상한금리가 39인

점을 고려하면 여전히 상당수의 이용자가 자신의 신용등급보다 과다한 비용을 부담하고 있다

신협연구 제60호

신 협194

신협이 저신용자시장에 진출하는데 있어서 제약조건으로 가장 먼저 제기되는 것이

평판위험이다 즉 현재 10대의 우량 및 중신용자위주의 대출형태에서 20sim30대

의 고금리대출이 시행되면 그동안 축적해온 신협의 서민금융에 대한 이미지가 훼손된

다는 것이다 그러나 우리가 알다시피 씨티그룹은 씨티파이낸스라는 소비자금융기관

을 자회사로 두고 있으며 우리나라에 있어서도 대부분의 여전사들이 대기업의 자회사

형태로 운영되고 있다 만약 평판위험이 손상된다고 판단되는 경우 이를 완화하기 위

한 방안으로 서민금융을 위한 별도의 상품 또는 브랜드를 개발하는 방안을 고려해

볼 수 있다

lt표 31gt 금융기관의 ROA 변화추이()

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 -064 051 064 047 051 037 047 071 059 031

농협 019 047 052 056 065 052 055 062 059 052

수협 -138 -015 027 028 008 05 06 065 058 028

산림 -131 137 1 132 113 105 149 105 064 054

새마을 -003 052 104 071 099 -041 059 086 066 03

은행 08 01 123 105 108 055 041 053 069 054

저축은행 -06 051 -096 128 124 058 -008 -139 -713 -44

대부업 35 89 832 566 642

주 대부업은 상위 10개사 기준

자료 각사 감사보고서 및 금감원 금융통계정보시스템

대부업의 과다한 이윤추구는 금융기관의 ROA를 나타낸 lt표 31gt응 통해서도 확인

할 수 있는데 2012년 기준 은행과 상호금융의 ROA는 약 03에서 054에 머물고

있는 반면 상위대부업체의 ROA는 무려 642에 달하고 있다 따라서 앞서 설명한

것과 같이 신협이 대부업체가 과다하게 이윤을 취하고 있는 이들 시장에 진출함으로

써 사회적 후생을 증대시킬 뿐만 아니라 궁극적으로는 서민금융기관으로서의 본래의

기능에 보다 충실할 수 있으리라 생각된다 그러면 저신용자대출을 위해서는 어느정

도 수준에서 금리를 책정하는 것이 바람직한지 대부업의 사례를 토대로 검토해보기로

하자

lt표 32gt는 우리나라와 일본의 대부업체 구성별 원가 그리고 신협이 이 시장에

진출하는 경우 예상되는 비용원가를 비교 분석한 것이다 양국가의 원가차이는 주로

자금조달비용과 판매비 및 관리비에서 발생되는데 우리나라의 경우도 저금리기조가

정착되어 일본과의 금리차는 상당히 적은 수준으로 유지되고 있다 다음으로 저신용

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 195

자대출의 경우 중개업자를 이용하는 경우가 많은데 현재 중개수수료는 상한 5로 제

한되어 있다 그리고 연체에 따른 대손상각은 과거의 추세에 비추어 동일하게 설정하

였다 그 결과 우리나라 대부업체의 원가합계는 2012년 기준 약 2317이며 만약 신

협이 저신용자시장에 진출한다면 조달금리가 대부업체에 비해 상대적으로 낮아서

20대 초반으로 대출금리를 설정하는 것이 가능할 것으로 판단된다 따라서 이 경우

현재 대부업체를 이용하기 때문에 자신의 신용보다 높은 대출금리를 부담하고 있는

저신용자대출의 상당부분을 신협이 흡수하는 것이 가능하다

lt표 32gt 한일 대부업체 및 신협의 구성요소별 원가분석(단위 )

원가구성 항목 한국(2010) 한국(2012) 일본(2010) 신협

자금조달비용 1454 90 15 358

판매비 및 관리비 984 767 63 614

대손상각비 679 65 78 65

원가 합계 3117 2317 156 1622

평균대출금리 3847 354 199 10sim13

주 원가분석은 추정치

자료 감사보고서 및 JFSA백서

다만 이 경우에 있어서 정보의 비대칭성을 완화하기 위해서 정책적으로 대부업체와

의 신용정보 DB 공유가 전제되어야 할 것이다 현재 대부업과 전국은행연합회의 DB

통합에 대해서는 찬반이 나뉘어 있는 상황이다 찬성의 입장에서는 DB 공유가 다중

채무자 양산을 방지할 뿐만 아니라 대출자의 신용도 파악에 있어서 규모의 경제를

실현하고 정보공유로 금융사간 경쟁을 촉진하여 궁극적으로 대출금리를 인하하는 방

향으로 작용할 것이라고 주장한다 반면 반대하는 입장에서는 DB통합시 기존고객의

신용정보가 노출됨으로서 자금사정이 어려워지고 이에 따라 채무상환능력에 문제가

발생할 수 있으며 무엇보다 제도권 금융기관이 그동안 축적해온 대부업의 DB에 쉽게

접근하는 무임승차문제가 발생한다고 주장한다 그러나 중장기적으로 신용정보DB의

공유는 금융기관 입장에서가 아니라 저신용자의 입장에서 접근해야 하며 저신용자의

정보비대칭성을 최소화하고 이들의 위험프리미엄을 낮추기 위해서도 신용정보 DB가

하루빨리 통합되어야 할 것이다

다음으로 금융기관의 목적 및 기능에 관계없이 획일적으로 적용되는 규제 및 감독

을 서민금융에 대해서는 다소 차별화할 필요가 있다 즉 상호금융의 경우 시스템리스

크를 일으킬 가능성이 낮으므로 이들 자산 중 서민금융관련 자산에 대해서는 구분계

신협연구 제60호

신 협196

리하여 연체율 산정시 제외하거나 자산건전성 도출시에도 별도의 기준을 적용하는

등 규제middot감독 등으로 인해 상호금융의 저신용자대출이 위축되지 않도록 하여야 할

것이며 신용대출의 비중이 일정 수준을 상회하는 신협에 한해서는 법인세 감면을 제

공하는 등의 인센티브제도를 도입하는 것도 검토해볼 만하다 다음으로 지역적 분리

로 신규 신용대출 등 시장개척에 어려움을 겪고 있는 현실을 반영하여 공동유대를

현행 행정구역(시 군 구)에 의한 획일적인 범위에서 생활권 경제권을 반영하여 인

접한 시 군 구까지 포함할 수 있도록 하여야 할 것이다 한편 소득수준이 낮거나

고용상태가 불안한 저소득저신용자의 경제적 자립을 지원하기 위해서는 자금 공급과

동시에 이들의 창업 및 사업운영 안정적인 생활기반 확보를 위한 지원이 필요하다

이를 위해 신협과 거래관계가 있는 중소기업 등을 활용하는 것도 관계금융 강화 차

원에서 고려할 만하다 그리고 중앙회 차원에서는 전략적 상품을 개발하고 신용대출

에 대한 모니터링기법의 개선과 교육 등을 통해 회원사가 안정적으로 신용대출을 시

행할 수 있는 기반을 마련해야 할 것이다

그 외에도 건전성 감독 기준의 획일적인 적용 평판위험의 상승 서민금융에 대한

인센티브 등의 요인들로 인해 신협의 신용대출이 활성화되지 못하고 있으므로 이를

개선하여 신협이 서민대출을 적극적으로 취급할 수 있도록 하는 방향으로의 정책 개

선이 필요하다 구체적으로는 서민대출의 기준을 마련하여 일반대출과 구분해서 관리

할 필요가 있다 즉 신협이 서민대출을 취급함으로써 초래될 수 있는 건전성 악화

저신용자 채무자 구성비 증가 그리고 이로 인한 평판위험 증가 등의 문제를 해소하

기 위하여 서민대출로 분류된 대출에 대해서는 연체율 고정이하여신비율 등을 일반

대출과 구분할 필요가 있다 구체적으로는 서민대출에 한해 건전성 분류기준과 대손

충당금 적립률 등을 완화하는 것도 하나의 방안이다

앞서 설명한 바와 같이 신협의 경우 신용대출 비율이 10 미만에 불과하고 진정

한 의미의 신용대출(부동산담보대출 미보유 amp 보증인 입보 없는)은 2 내외에 불과

하다 따라서 일정부분 서민대출 실행을 통해 신협 본래의 역할을 회복하고 예대율

을 일정수준으로 끌어올릴 수 있는 가능성이 존재한다 그러나 앞서 언급한 제반 문

제로 인해 서민대출을 적극적으로 취급할 수 없는 구조를 개선하기 위해서라도 서민

대출 취급 실적과 연계하여 비조합원대출한도 및 업무영역 확대 정책자금 취급 허

용 등의 인센티브 제공이 필요하다

또한 신협의 자산은 대부분 조합원들이 예치한 예금과 환급의무가 있는 출자금으로

구성되어 있다 따라서 대부분의 대출이 중위권 신용등급 이상의 정상대출로 구성되

어야 안정성이 담보된다 따라서 서민층의 금융 애로를 해소하기 위한 정책수단으로

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 197

서 서민대출 취급실적에 연계하여 정상대출의 확대 가능성을 열어 줄 필요가 있다

신협의 경우 34조 원의 대출금 중 신용대출은 10 미만에 불과하고 부동산담보대출

이 85 이상을 차지하고 있는 것이 현실인데 신협 등 서민금융기관이 적정 수준의

건전성을 유지하면서 안정적으로 수익을 실현할 수 있는 기반이 조성되지 않으면 강

제적인 신용대출 확대나 서민대출 확대는 다소 공허한 주장이 될 수 있기 때문이다

다음으로 정책서민금융의 지속 가능성 및 효과성 제고를 위해서도 신협을 활용하는

것이 필요하다 기존의 정책서민금융은 lsquo저금리 소액대출rsquo 위주로 구성되어 있어 이

경우 채무자의 도덕적 해이 문제 금융질서 교란 지원 효과의 불충분성 등의 문제가

발생한다 따라서 신협 등 서민금융기관이 금리수준과 대출금액을 일정수준 현실화

(20 내외의 중금리 대출 3천만 원 내외의 한도)하고 서민층의 실질적인 자립을 지

원할 수 있도록 제도적 장치를 마련할 필요가 있다 이를 위해 연체관리 채무변동현

황 등을 강화하고 대부업과의 DB공유 중위권~하위권 등급자에 특화된 신용평가시

스템 구축 등이 필요하다

Ⅳ 결 론

신협은 1960년 순수 민간주도로 설립된 협동조합금융조직이며 따라서 신협의 목적

은 공동유대를 바탕으로 구성원의 경제적middot사회적 지위를 향상시키고 지역주민에 대

한 금융편의를 제공함으로써 지역경제 발전에 기여하는데 두고 있다(신협법 제1조)

그러나 외환위기를 겪으면서 대규모 부실이 발생함에 따라 다수의 신협이 시장으로부

터 퇴출되었고 과거에 유지되었던 관계금융의 성격보다는 손쉬운 담보대출에 의존하

는 대출구조가 정착되는 등 일반 금융기관과 비교해 볼 때 큰 차이점을 발견하기가

어렵게 되었다 따라서 이러한 구조를 탈피하고 신협 본래의 공동유대의 정신으로 회

귀하기 위해서라도 서민금융기관으로서의 역할을 강화하는 것이 중요하다 이처럼 저

신용자 및 저소득자 시장에 적극진출하기 위해서는 이를 유인할 인센티브와 함께 저

신용자대출 증가 등으로 인한 부실발생 가능성을 최대한 억제할 수 있도록 제도개선

노력이 수반되어야 할 것이다

먼저 서민금융을 확대하기 위해서는 서민금융의 비중이 높은 신협에 한해 법인세의

혜택을 부여하는 한편 비과세예탁금의 범위를 확대하는 것도 검토할 필요가 있다

다음으로 저신용자 대출 등 서민대출에 한해서 별도의 계정으로 분리해 건전성 저하

의 우려로 개별조합이 서민대출을 기피하지 않도록 하여야 할 것이다 무엇보다도 서

신협연구 제60호

신 협198

민금융에 있어서는 정보의 비대칭성의 해소가 중요한 요소이니 만큼 현재 대부업과

은행연합회로 분리되어 있는 개인신용에 대한 DB를 조속히 통합 활용할 수 있도록

하여 불완전 정보로 인한 역선택 등을 사전에 방지하여야 할 것이다 마지막으로 신

협이 서민금융 그 중에서도 저신용자대출시장에 적극 진출함으로써 현재 시장의 공

백 등으로 인해 대부업체의 고금리에 의존할 수밖에 없는 약 250만명의 대부업이용

자를 포함 350만명에 달할 것으로 추정되는 금융취약계층에 금융서비스를 제공함으

로써 신협의 목적과 부합되는 기능과 역할을 수행해야 할 것이다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 199

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한재준middot이민환 ldquo한일 대부업시장의 형성과정과 향후 정책과제rdquo 985172경영사학985173 제28집

제1호 2013

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 179

lt표 13gt 상호금융기관 총자산

(단위 조원)

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 226 196 240 263 274 309 397 478 496 553

농협 1131 1366 1637 1817 1907 2042 2223 2418 2576 2728

수협 83 98 110 120 123 134 154 165 177 192

산림 19 21 25 28 29 31 38 44 45 50

새마을 396 439 525 585 600 645 773 908 914 1048

전체 1855 2120 2537 2813 2933 3161 3585 4013 4208 4571

자료 전게서

한편 자산면에서의 성장은 자산의 80이상을 차지하는 수신증가에 의해 견인되었

으며 특히 2009년 1월 이자소득세(14) 비과세 예탁금 한도를 2000만원에서 3000

만원으로 인상한 이후 신협과 새마을금고를 중심으로 수신이 급격하게 증가하였다

이러한 수신증가에 힘입어 대출을 중심으로 한11) 여신도 2009년 이후 큰 폭으로 증

가하였고 이 역시 신협과 새마을금고의 성장세가 두드러졌다

lt표 14gt 상호금융기관 총수신 및 여신

(단위 조원)

총수신 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 194 164 205 226 233 265 348 419 433 488

농협 839 1031 1269 1433 1455 1580 1781 1957 2088 2232

수협 62 66 80 89 91 101 121 135 143 157

산림 13 14 16 19 19 21 28 33 33 39

새마을 340 380 458 515 508 562 682 799 791 921

전체 1448 1655 2028 2282 2306 2529 2960 3343 3488 3837

총여신 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 120 111 135 153 176 203 229 276 308 321

농협 677 836 1002 1069 1190 1343 1394 1452 1561 1593

수협 48 56 68 74 80 88 98 102 112 121

산림 05 06 12 14 16 17 17 19 2 21

새마을 167 240 251 261 293 342 383 450 529 568

전체 1017 1249 1468 1571 1755 1993 2121 2299 2530 2624

자료 전게서

11) 상호금융의 자산운용중에서 대출금의 비중은 2011년 기준 662이며 유가증권의 비중은 상대적으로

낮은 43에 그치고 있다(이재연 외(2013) 참조)

신협연구 제60호

신 협180

이처럼 가파른 수신증가세에도 불구하고 규모의 영세성 등에 따른 자산운용의 한계

로 인해 lt표 15gt에서와 같이 2009년 이후 상호금융의 예대율은 2001년과 비교하여

하락하였다 특히 농협의 경우는 2001년에 비해 10p이상 하락하여 상대적으로 예대

율이 상승한 신협과 대비된다 이처럼 상호금융의 예대율이 낮음에 따라 대출금을 제

외한 여유자금은 대부분 중앙회 및 연합회를 통해 위탁운용되며 중앙회 및 연합회는

이를 채권 등 유가증권에 투자하여 발생한 운용수익을 개별조합에 지급하여 왔다 그

러나 최근 금융환경의 악화 및 저금리 기조로 운용수익이 약정한 수익을 밑도는 경

우가 생기게 되고 이로 인해 중앙회의 수익성이 크게 악화될 수 있다

lt표 15gt 상호금융기관 예대율()

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 619 677 659 677 755 766 659 658 711 658

농협 807 811 790 746 818 850 783 742 747 714

수협 774 848 850 831 879 871 804 758 781 773

산림 385 429 750 737 842 810 615 564 587 534

새마을 491 632 548 507 577 609 562 563 669 617

전체 702 755 724 688 761 788 717 688 725 684

자료 전게서

lt표 16gt에서 알 수 있듯이 상호금융의 당기순이익은 2000년대 초반까지 금융위기

에 따른 구조조정 등으로 당기순손실을 기록하였으나 이후 수익성 개선을 위한 노력

으로 2003년 이후에는 당기순이익의 증가세가 지속되어왔다 다만 새마을금고의 경우

유가증권에 대한 투자비중이 여타 상호금융에 비해 높았기 때문에 글로벌 금융위기에

따른 투자손실로 2008년 당기순손실을 기록하였다 그리고 전체적으로 부동산 경기의

침체로 인한 부실채권이 증가하면서 2011년 당기순이익은 전년에 비해 다소 감소하

였고 향후에도 이러한 추세는 당분간 지속될 것으로 보인다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 181

lt표 16gt 상호금융기관 당기순이익 추이

(단위 조원)

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 -1440 990 1527 1224 1408 1147 1848 3373 2920 1731

농협 2205 6450 8474 10140 12378 10606 12266 14983 15255 14113

수협 -1149 -150 293 338 98 674 922 1078 1026 537

산림 -248 287 249 369 328 327 566 462 287 272

새마을 -134 2291 5438 4151 5949 -2668 4551 7771 6026 3390

전체 -766 9868 15981 16222 20161 10086 20153 27667 25514 20043

자료 금융감독원 새마을금고 연합회

상호금융의 건전성을 나타낸 lt표 17gt에 따르면 고정이하여신비율은 구조조정과 감

독당국의 건전선 규제 강화 등으로 2000년대 초반에 비해서는 크게 개선되었으나 글

로벌금융위기 이후 다소 상승하는 추세이며 부동산 경기 침체가 본격화된 2012년에

는 신협 및 새마을금고를 중심으로 고정이하여신비율이 증가하였다 또한 상호금융은

지역적 한계로 인해 특정지역의 경기상황에 민감하게 반응하는 등 전국적 영업을 전

개하는 은행 등에 비해 경기변동의 영향을 크게 받을 수 있다

lt표 17gt 상호금융기관의 고정이하여신비율

구 분 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 60 63 60 54 45 38 35 37 37 36 42

농협 26 23 24 23 19 16 16 19 20 19 21

수협 28 33 33 33 31 24 20 33 33 31 27

산림 32 28 33 30 25 28 29 30 32 31 28

새마을 67 55 66 59 46 31 25 23 23 20 24

자료 금융감독원 새마을금고 연합회

신협연구 제60호

신 협182

Ⅲ 서민금융지원을 위한 신협의 역할

1 우리나라 신협의 현황

신협은 1960년 5월 순수 민간주도로 설립된 이후 1972년 신협법이 재정된 것을 계

기로 규모면에서 크게 성장하여 2012년 현재 총자산 553조원 조합원수 593만명에

이르고 있다 그러나 신협에 있어서 위기가 없었던 것은 아니며 특히 1997년 외환위

기 이후 다수의 신협이 부실을 이유로 시장에서 퇴출되었다 그리고 최근에 와서는

부동산시장이 침체되면서 담보대출위주의 영업전략을 채택해 왔던 일부 신협을 중심

으로 부실채권이 증가함에 따라 과거와 같은 우려가 증가하고 있는 것도 사실이다

따라서 제3장에서는 우리나라 신협의 현황을 살펴보고 현재 신협이 안고있는 구조적

인 문제점이 무엇이며 이를 극복하고 건전한 서민금융기관으로서 자리매김할 수 있는

방안에 대해 알아보고자 한다

신협은 공동유대별로 지역조합 직장조합 단체조합 등 3개의 조합형태가 있다

lt표 18gt에서와 같이 2012년말 현재 지역조합이 677개로 전체의 713를 점하고 있

으며 직장조합이 159개로 167 단체조합이 114개로 12를 차지하고 있다 한편 지

역별 분포는 지역신협 기준으로 경기가 79개로 가장많고 충청북도(71개) 서울(62개)

전북(59개) 순이다 다음으로 조합의 영업범위를 나타내는 지점수에 있어서도 이 역

시 경기가 131개로 가장 많고 전북(51개) 충남(49개)순이며 서울은 38개에 그치고

있다 이처럼 신협의 분포는 지역적 편중이 심하며12) 그로 인해 서민금융기관으로서

의 경쟁력인 접근성 측면에서 여타 상호금융기관에 비해 크게 미치지 못하고 있다13)

12) 전국적으로 신협이 부재한 시middot군구는 29곳이며 서울에도 3개구에 신협이 없는 상태이다

13) 2011년말기준 농협의 점포수는 신협의 약 26배 새마을금고는 약 19배에 달한다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 183

구 분조합수 지점수

지역 직장 단체 지역 직장 단체

서울 62 55 19 37 19 2

부산 30 9 13 33 - 3

울산 7 2 3 14 - -

경남 33 13 12 38 3 1

인천 34 9 7 43 - -

경기 79 17 8 131 - 2

대구 42 4 13 52 - 2

경북 46 6 2 31 6 -

대전 31 10 5 40 5 1

충남 53 5 - 49 - -

광주 26 7 14 36 4 9

전남 40 2 2 35 - -

충북 71 4 7 48 2 -

전북 59 8 7 51 1 1

강원 35 8 1 24 - -

제주 29 - 1 18 - -

계 677 159 114 680 40 21

lt표 18gt 신협의 조합 및 지점수(2012년말)

자료 신협통계(2012)

다음으로 신협의 자산 및 부채 추이를 살펴보면 자금조달에 있어서는 lt표 19gt에서

와 같이 예금의존도가 높은 반면 자본금으로 이해할 수 있는 출자금의 비중이 상대

적으로 낮을 뿐만 아니라 지속적으로 감소하고 있는 사실이다 이러한 취약한 자본구

조는 상호금융기관의 일반적인 현상이기는 하나 이 경우 경영부실 발생시 이를 회복

하기 위해서는14) 추가적인 자금투입이 불가피하고 이를 실현하지 못할 경우 경영관

리 등의 조치를 받을 수 있다

14) 상호금융기관은 총자산대비 순자본비율이 100분의 2이상이어야 하며 이를 이행하지 못할 경우 중앙회장

은 재무상태개선권고를 부여한다(상호금융감독규정)

신협연구 제60호

신 협184

lt표 19gt 신협의 부채 추이

(단위 억원 )

구 분 2005년 2008년 2012년

예금 204889(878) 265088(884) 488273(93)

차입금 2182(09) 4859(16) 3385(07)

출자금 21368(92) 22593(75) 32893(63)

소계 233443(100) 299805(100) 524551(100)

자료 신협통계(2012)

다음으로 lt표 20gt을 통해 알 수 있듯이 자산구성에 있어서 대출금의 비중은 유가

증권과 비교하여 매우 높은 수준이며 예대율하락으로 중앙회에 대한 예치금의 비중

이 과거에 비해 늘어나는 특징이 있다 따라서 이 경우 과거 글로벌금융위기 시의 새

마을금고 사례와 같이 중앙회가 유가증권 등에 대한 투자에 실패할 경우 그 피해가

전 조합으로 확산될 수 있음을 유의해야 한다

lt표 20gt 신협의 자산 추이

(단위 억원 )

구 분 2005년 2008년 2012년

예치금 64305(28) 65067(22) 160112(30)

유가증권 30258(132) 27376(93) 52197(98)

대출금 135463(589) 203006(687) 321469(602)

소계 230025(100) 295449(100) 533778(100)

다음으로 신협과 새마을금고의 대출규모별 분포를 비교한 lt표 21gt를 통해 신협의

대출형태에 대해 살펴보면 먼저 규모별로는 2천만원이하의 대출비중(건수별)이 631

에 달하는 등 소액대출의 비중이 높게 나타난다 이는 대출금중 가계자금의 비중이

약 85에 이르는 새마을금고와 비교해서도 매우 높은 수준이다15) 그러나 대부업 등

의 무담보소액신용대출의 기준인 3백만원 이하 대출의 비중은 새마을금고가 206인

데 반해 신협은 70에 그치고 있어 상대적으로 무담보신용대출 비중이 낮은 것으로

추측할 수 있다

15) 2012년 기준 새마을금고 대출금 568조원 중 가계자금은 485조원으로 전체 대출 중 가계대출의 비중은

약 854이다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 185

lt표 21gt 대출금 규모별 분포 현황

(2012 6월말 기준 단위 건 )

구 분신협 새마을금고

건수 구성비 누적 건수 구성비 누적

3백만원 이하 55724 70 70 329394 206 206

5백만원 이하 105021 132 201 192373 121 3269

10백만원 이하 196530 246 448 308565 193 5202

20백만원 이하 146673 184 632 260566 163 6835

30백만원 이하 75278 94 726 137024 86 7693

50백만원 이하 74940 94 820 135817 85 8544

100백만원 이하 71109 89 909 118031 74 9283

100백만원 초과 72596 91 1000 114378 72 10000

계　 797871 　 　 1596148 　 　

lt표 22gt 상호금융의 신용대출 비율 추이

(단위 십억원 )

신협 2003 6 2005 6 2007 6 2009 6 2011 6 2012 6

대출금 10689 12804 16117 20884 29295 31017

신용비율 4278 3170 1971 1450 885 891

농협 2003 6 2006 6 2007 6 2008 6 2009 6 2010 6

대출금 - 90993 101370 116368 122991 130378

신용비율 - 1596 1395 1245 1150 1028

새마을금고 2003 6 2005 6 2007 6 2009 6 2011 6 2012 6

대출금 21139 24490 26684 34553 40390 48623

신용비율 1226 763 520 357 303 277

주 1) 신협은 보증서대출금을 담보대출금으로 분류

2) 신협자료는 농협 등과 같이 매년 6월말 기준으로 변경

자료 조영삼(2012)

그리고 lt그림 2gt에서 알 수 있듯이 대출금의 담보별 구성추이를 살펴보면 상호금

융 전반에 걸쳐 신용대출 비중이 점차 하락하고 있는 추세이다 특히 신협의 경우 외

환위기 이전 상대적으로 신용대출비중이 높았으나 대규모부실이 발생된 이후 지속적

으로 자체적으로 신용대출비중을 낮추어서 현재는 약 891에 그치고 있는 등 오히

려 농협보다도(2010년 6월기준 1028) 낮은 수준에 머물고 있다

신협연구 제60호

신 협186

lt그림 2gt 신협 대출총액 및 신용대출비율 현황

신협의 신용대출은 크게 일반신용대출 한도거래대출(대월포함) 일일상환대출 등으

로 구분할 수 있으며 이는 다시 부동산 담보보유여부와 보증인 유무에 따라 세분할

수 있다 이들을 종합해 보면 실제 신협의 순수 신용대출의 비중은 전체 대출총액의

195에 불과하여 여타 금융기관에 비해 신용대출이 제한적으로 취급되고 있음을 알

수 있다 즉 신협의 경우 일부 신용대출은 부동산보유자에 대한 추가한도 설정을 위

한 대출이기 때문에 순수 신용대출과 이를 구별할 필요가 있다 게다가 부동산미보

유자에 대한 대출 중에서도 과반수 정도가 인보증대출인 점을 고려하면 실제 순수신

용대출은 전체 신용대출의 약 33 수준에 그치고 있다

lt표 23gt 신용대출 종류별 현황

(2012 6월말 기준 단위 억원 개)

구 분 금액 잔액 계좌수

부동산담보

보유자에 대한

신용대출

인보증 1580 1353 9809

무보증 2114 1813 19251

소계 3694 3166 29060

부동산담보

미보유자에 대한

신용대출

인보증 9646 7837 74581

무보증 6863 5437 77582

소계 16509 13274 152163

합계 20203 16440 181223

자료 신협중앙회

자료 신협중앙회

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 187

lt그림 3gt 신용대출 등급별 금리 및 연체율 현황

주 1) 지역조합의 2011년 7월~12월 중 신규취급건 기준

2) 일일상환대출 직원대출 기타지원대출 등 제외

3) 보증인 및 해당조합 내에 부동산담보대출이 없는 순수신용대출 기준

4) 연체율은 2012년 6월 말 기준(대출 실행 후 6개월~12개월 경과기간을 고려) 신용

등급은 대출 실행시점 기준

자료 신협중앙회

한편 lt그림 3gt을 통해 신용대출의 금리 및 연체율을 신용등급별로 살펴보면 먼저

신용등급별 가중평균 대출금리는 1등급이 약 90516)인데 반해 8등급은 1430로

양자간의 금리차는 525p에 지나지 않고 9등급 10등급의 경우 오히려 평균금리가

1277와 1114로 감소하고 있다17)

그리고 대출자의 신용등급별 취급현황을 우량등급과 중위등급 그리고 하위등급으

로 구분하여 살펴보면(lt표 24gt) 2012년 1월sim6월 건수 기준으로 우량등급이 218

중위등급이 552를 차지하여 중위등급의 비중이 50를 상회하는 반면 저신용자의

비중은 229에 그치고 있다

16) 지역조합의 2012년 1월sim6월 신규취급건 기준이다

17) 신용대출이 기존 조합원을 중심으로 매우 제한적으로 취급되고 있으며 따라서 기존의 거래관계로 인해

등급간 금리차를 크게 두지 않는다 그리고 하위등급자의 경우 기존 거래관계를 중시하여 신용대출 금리

를 높지 않게 취급하되 금액을 소액(500만 원 내외)으로 운용하는 등 신용평가시스템을 유연하게 운영하

고 있다

신협연구 제60호

신 협188

lt표 24gt 신용등급별 신용대출 취급현황

(단위 억원 )

구분 금액 (구성비) 건수 (구성비) 건 평균금액

우량등급 411 285 3522 218 0117

중위등급 787 546 8906 552 0088

하위등급 217 150 3273 203 0066

기타등급 26 18 425 26 0062

합계 1441 1000　 16126 1000　 0089

주 1) 지역조합의 2012년 1월~6월 중 신규취급건 기준 기타 대상계좌 조건은 앞의 표

와 같음

2) 우량(1~3등급) 중위(4~6등급) 하위(7~8등급) 기타(9~10등급 0등급)

자료 신협중앙회

이처럼 신협이 서민 신용대출에 소극적으로 나서는 이유로 몇가지를 들 수 있는

데 그 첫째는 규모의 영세성에서 찾을 수 있다 즉 개별 신협의 평균 자산규모가

600억 원 내외에 불과하여 여타 금융회사와 비교해 볼 때 크게 낮은 수준으로 이

경우 동일한 지역기반의 신용대출 중 일부가 부실화되더라도 매년 결산 결과에 큰

영향을 줄 수 있다 또한 신협의 규모가 영세하여 신용대출의 특성인 소액대출에 따

른 업무량의 증가 짧은 만기구조 등에 따른 추가적인 비용 등이 신협의 신용대출을

억제하는 요인으로 지적할 수 있다 그리고 둘째는 대출재원 및 의사결정 구조의 문

제를 지적할 수 있다 여전사 대부업체 등은 차입과 자본금이 대출 재원의 중요 비

중을 차지하고 있다 그리고 저축은행을 포함한 이들 금융회사는 주식회사의 형태로

경영자의 판단에 따라 수익성에 기초하여 저신용자대출을 시행할 수 있는 의사결정

구조인데 반해 신협은 대출재원의 절대적 비중이 다수 조합원으로부터 조달한 예금

(부채)으로 구성되어 있어 저신용대출 고금리대출을 적극적으로 의사결정하기 어려운

구조이다 다음 셋째는 신용대출은 채권자의 질에 대한 정보의 비대칭성이 큰 고위험

분야이면서 동시에 이를 해소하기 위해서는 막대한 비용이 소요된다 그러나 우리나

라 신협은 평균직원수(지역조합)가 116명이고 대출담당 직원이 2sim3명에 불과해 신

용대출을 적극적으로 취급하기 어려운 상황이다 넷째는 신용대출 취급자에 대한 실

질적인 면책이 이루어지지 못하고 있다 신협의 업무방법 기준에 의하면 취급 당시

적정하게 취급된 대출은 향후 부실화되더라도 취급자에게 책임을 물을 수 없도록 하

고 있다 그러나 이를 통해서는 명시적 공식적 형태의 불이익을 방지할 수 있으나

비명시적 불이익의 문제가 존재하는 것으로 알려져 있다18)

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 189

lt표 25gt 신용대출 취급을 어렵게 하는 외부요인

구분(단위 명)

신용대출에적합한

거래자가적음

경기침체로인한

부실위험증가

타기관과경쟁심화

과다채무자저신용자유입우려

대체상품(햇살론등)

의출현응답계

자

산

규

모

300억 미만 167 667 - 133 33 30

300억~600억 241 482 48 205 24 83

600억~1천억 451 296 - 211 42 71

1천억 이상 388 403 15 194 - 67

합계 331 430 20 195 24 251

자료 신협중앙회

lt표 26gt 신용대출 취급을 어렵게 하는 내부요인

구분(단위 명)

조합의확대의지의

문제

업무량부실위험

대비낮은 수익성

최종결재자에 대한

과중한 책임

조합내 손실흡수

능력한계

담당자에대한

비명시적불이익

응답계

자

산

규

모

300억 미만 172 207 241 310 69 29

300억~600억 329 305 122 244 - 82

600억~1천억 324 268 70 268 70 71

1천억 이상 386 300 57 200 57 70

합계 325 282 103 246 44 252

자료 신협중앙회

lt표 27gt 신용대출을 어렵게 하는 제도적 요인

구분(단위 명)

까다로운신용대출관련 규정

부실발생시실질적인면책미비

연체시충당금

적립부담

개인회생파산 등

채무조정

CSS의신뢰도 및

경직성응답계

자

산

규

모

300억 미만 207 241 207 172 172 29

300억~600억 146 366 171 232 85 82

600억~1천억 183 338 169 197 113 71

1천억 이상 224 328 45 179 224 67

합계 185 333 141 201 141 249

자료 신협중앙회

18) 비명시적 불이익의 예로는 업무 관련 주의 촉구 승진 누락 및 지연 등을 들 수 있다

신협연구 제60호

신 협190

인천경기지역 조합 임직원을 대상으로 2012년 9월에 실시한 설문조사에 따르면

(lt표 25gtsimlt표 27gt) 신용대출 취급을 어렵게 하는 외부요인으로 43가 경기침체로

인한 부실위험증가를 들고 있으며 다음으로 내부요인으로는 325가 조합의 확대의

지의 문제 282가 업무량 부실위험대비 낮은 수익성을 들고 있다 마지막으로 신

용대출의 활성화를 저해하는 제도적 요인으로는 333가 부실발생시 실질적인 면책

이 미비한 점이라 응답하고 있다 따라서 신협의 신용대출을 활성화하기 위해서는 신

용평가시스템의 고도화로 부실가능성에 대한 심사기능을 강화하는 한편 위험에 상응

하는 수익이 보장되고 만약 부실이 발생되는 경우에도 이를 어느 정도 용인할 수 있

는 규제 감독의 개선이 필요하다 하겠다

한편 햇살론은 앞서 설명한 것과 같이 저신용자 등 서민이 신용 등급에 따라 제도

권금융기관 이용에 제약을 받았던 상황을 개선할 목적으로 마련되었다 그리고 10

내외의 대출금리로 서민의 금리부담을 완화하는 한편 상호금융의 출자금과 정부의

출연금으로 보증재원을 마련하여 95를 보증함으로써 부실로 인한 상호금융기관의

부실가능성을 낮추었다 따라서 햇살론은 정책서민금융이면서 상호금융기관의 하나의

수익원으로 자리매김하였다 이러한 상황에서 기존 신협의 신용대출 등과 고객층에

있어서 다소 중복되는 햇살론에 대해 그 현황을 살펴보는 것이 중요하다 햇살론이

출시된 이후 신협은 2012년 1월 현재 총 44621건 4129억원을 취급하였다

lt표 28gt 햇살론 신용등급별 실적 및 연체현황

(단위 백만 원 건 )

구분실 적 대출잔액

(A)

연체규모 연체율

건수 비중 금액 비중 건수 금액(B) BA100

1등급 173 04 2050 05 1521 4 22 148

2등급 273 06 1697 04 1267 108 251 1985

3등급 536 12 5840 14 4534 20 84 186

4등급 1008 23 11035 27 8710 55 119 137

5등급 2981 67 31289 76 24416 225 600 245

6등급 7247 162 74800 181 58500 779 2257 386

7등급 10872 244 111587 270 85250 1653 4763 558

8등급 13363 299 117259 284 88003 2675 6988 794

9등급 6435 144 47196 114 34714 1742 4030 1161

10등급 1721 39 10038 24 6982 589 1317 1886

무등급 12 00 64 00 42 2 4 1014

계 44621 1000 412860 1000 313945 7852 20441 651

자료 신협중앙회

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 191

lt표 28gt을 통해 신용등급별로 살펴보면 햇살론의 특성상 8등급의 비중이 건수기준

으로 299 7등급이 244를 차지하며 금액기준으로도 8등급이 전체의 약 284

7등급이 27를 차지하는 등 이 2개등급의 비중이 전체의 과반수를 상회한다 반면

연체율도 개인신용등급의 저하에 비례하여 저신용자일수록 연체율이 상승하고 있는

것으로 나타났다 참고로 2급자의 의 연체율이 높은 것은 특이한 현상인데 이는 차주

의 현금흐름과 관련하여 상환능력에 대한 평가가 소홀히 취급되었던 것이 원인으로

판단된다

lt표 29gt 햇살론 금액별 대출 및 연체현황

(단위 백만 원 건 )

구 분

전체 연체 연체율 비 중

건수 금액 건수 금액건수

금액

전체 연체

건수 금액 건수 금액

300만 이하 1282 3478 70 86 55 25 27 08 23 06

500만 이하 6394 29510 489 1164 76 39 135 68 164 80

800만 이하 15165 109548 1129 4248 74 39 321 251 378 292

1000만

이하16198 161358 680 3625 42 22 343 369 227 249

1500만

이하4176 56445 347 2665 83 47 88 129 116 183

2000만

이하3992 75324 274 2757 69 37 85 172 92 190

2000만

초과31 1306 1 2 32 02 01 03 00 00

계 47238 436968 2990 14547 63 33 100 100 100 100

자료 신협중앙회

한편 햇살론의 용도별 실적 및 연체현황을 살펴보면 2012년 1월 기준 사업자금과

생계비의 비중이 각각 526와 473인데 반해 연체율은 각각 72와 56로 대출

비중과 반대로 나타난다 이는 사업자금에 비해 생활자금의 건당 대출액이 작아 대출

자에게 생활자금의 상환에 대한 부담이 그다지 크지 않기 때문으로 이해할 수 있다

lt표 29gt의 금액별 대출 및 연체현황을 살펴보면 대출액이 5백만원에서 1천만원 이하

인 경우가 건수별 기준에서 약 664로 가장 높은 비중을 차지하고 있다 그러나 연

체율이 높은 구간은 1천만원에서 1천5백만원사이의 구간이며 따라서 대출집중구간과

연체집중구간사이에는 금액적으로 약간의 괴리가 있는 것으로 이해할 수 있다

신협연구 제60호

신 협192

2 서민금융 활성화를 위한 신협의 역할

신협은 협동조합의 근본 원칙과 저신용자의 비중 및 자금공급의 성격 등에 있어서

여타 상호금융기관과 비교해 볼 때 서민금융의 중요한 공급자로서의 역할을 수행해왔

다 그러나 앞서 설명한 것과 같이 은행 등과 비교해서 지나친 담보대출 위주의 영

업 자산의 질적 편중으로 인해 서민금융기관으로서의 역할에 다소 한계가 드러난 것

또한 사실이다 따라서 본 절에서는 지금까지 설명한 상호금융 특히 신협을 중심으

로 서민금융에 있어서 중추적인 역할을 하기위한 방안을 제시하고자 한다

먼저 서민금융의 유형에 따라 그 접근방식을 달리할 필요가 있다 서민금융의 대상

은 신용도와 관계없이 모든 저소득자를 포함하는데 저소득 우량신용자의 경우에 있

어서는 정부의 보증상황 등을 고려하여 햇살론으로 유도하는 것이 바람직하다 왜냐

하면 앞서 살펴본 것과 같이 햇살론 이용자의 경우 본인의 신용등급에 비해 너무 낮

은 금리를 제공받음으로써 이용자의 도덕적 해이가 발생될 뿐만 아니라 제공자의 입

장에서도 보증 등에 과다하게 의존하게 되어 이용자에 대한 감시기능이 약화될 가능

성이 있다 이 경우 현재 나타나고 있는 것과 같이 햇살론 등 정책서민금융의 연체율

상승으로 이어진다 또한 중장기적으로는 정부가 금융기관의 도덕적 해이를 방지하기

위해 현재 95로 설정되어 있는 보증비율을 낮추려고 하고 있어 보증비율하락에 따

른 손실증가를 만회하기 위해서라도 햇살론은 중신용자를 중심으로 실시되는 것이 바

람직하다

lt표 30gt 서민금융 지원대상의 유형

소득수준 신용도 발생원인 접근방향

저소득자

우량신용

담보력 부족 필요자금 대비 한도

부족

상환능력 대비 과다채무 보유

상환능력 증빙이 곤란한 경우

미래 상환능력 고려하여 선별지

원(은행 햇살론)

저신용

소액 다건의 다중채무자인 경우

가 많음

빈번한 연체로 신용도 하락

서민금융의 주된 지원 대상으로

안정적인 소득확보가 우선

(저금리 대환대출 상호금융기관)

고소득자 저신용

빈번한 연체 경험으로 신용도

하락

기존 자산의 처분 없이는 채무

상환 어려움

저소득자와의 형평성문제 발생

일정한도 내에서 선별지원 고려

(국민행복기금)

주 고소득자이면서 신용도가 우량한 거래자는 서민금융 고려 대상에서 제외

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 193

다음으로 저신용자에 대해서는 자신의 신용에 부합하는 대출금리를 부과함으로써

현재 주로 대부업시장으로 내몰리고 있는 이들 저신용자를 제도권금융으로 흡수할 필

요가 있다 현재 저신용자층 및 금융소외자 등 금융연체취약계층이 약 350만명으로

추정되는 상황임을19) 고려하면 향후 이 시장에 적극 진출함으로써 진정한 서민금융

기관으로서의 역할을 강화하는 것이 필요하다 그리고 이러한 저신용자에 대해서는

정책서민금융이 아닌 시장서민금융의 논리로 접근해야 할 것이다 이러한 저신용자의

대부업 쏠림현상은 현재 여전업과 대부업체사이에 시장공백이 존재하여 제도권 금융

을 이용하기 어려운 다중채무자나 저신용자가 대부업시장으로 내몰릴 수밖에 없는 시

장구조가 형성되었기 때문이다 현재 이들 중 상당수는 대부업을 이용하면서 자신의

신용등급에 비해 과다한 금리를 부담하는 반면20) 정책서민금융은 저신용자의 위험에

비해 과다하게 낮은 수준으로 금리가 책정되어 있어 도덕적 해이가 발생된다 따라서

현재와 같이 대출금리 수준을 이들이 감내할 수 있는 적절한 수준으로 정하고 대출

금액도 상환능력을 고려하여 낮은 수준에서 설정하여 서민금융기관이 이 시장에서의

건전한 공급자로서의 역할을 해야 한다 따라서 과다한 착취적인 금리수준은 지양한

다하더라도 금융적인 관점에서 그들의 리스크에 상응하는 프리미엄을 부과하는 것은

시장의 효율성 측면에서도 바람직하다 그리고 이러한 신협의 역할을 통해 서민들이

더 이상 대부업체의 고금리에 희생되지 않도록 하는 것이 중요하다

lt그림 4gt 금융기관별 대출금리 분포

자료 정찬우(2007)

19) 이재연(2013) 참조

20) 2012년 말기준 대부업의 평균금리는 354로 2011년에 비해 다소 낮아졌으나 대부업 상한금리가 39인

점을 고려하면 여전히 상당수의 이용자가 자신의 신용등급보다 과다한 비용을 부담하고 있다

신협연구 제60호

신 협194

신협이 저신용자시장에 진출하는데 있어서 제약조건으로 가장 먼저 제기되는 것이

평판위험이다 즉 현재 10대의 우량 및 중신용자위주의 대출형태에서 20sim30대

의 고금리대출이 시행되면 그동안 축적해온 신협의 서민금융에 대한 이미지가 훼손된

다는 것이다 그러나 우리가 알다시피 씨티그룹은 씨티파이낸스라는 소비자금융기관

을 자회사로 두고 있으며 우리나라에 있어서도 대부분의 여전사들이 대기업의 자회사

형태로 운영되고 있다 만약 평판위험이 손상된다고 판단되는 경우 이를 완화하기 위

한 방안으로 서민금융을 위한 별도의 상품 또는 브랜드를 개발하는 방안을 고려해

볼 수 있다

lt표 31gt 금융기관의 ROA 변화추이()

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 -064 051 064 047 051 037 047 071 059 031

농협 019 047 052 056 065 052 055 062 059 052

수협 -138 -015 027 028 008 05 06 065 058 028

산림 -131 137 1 132 113 105 149 105 064 054

새마을 -003 052 104 071 099 -041 059 086 066 03

은행 08 01 123 105 108 055 041 053 069 054

저축은행 -06 051 -096 128 124 058 -008 -139 -713 -44

대부업 35 89 832 566 642

주 대부업은 상위 10개사 기준

자료 각사 감사보고서 및 금감원 금융통계정보시스템

대부업의 과다한 이윤추구는 금융기관의 ROA를 나타낸 lt표 31gt응 통해서도 확인

할 수 있는데 2012년 기준 은행과 상호금융의 ROA는 약 03에서 054에 머물고

있는 반면 상위대부업체의 ROA는 무려 642에 달하고 있다 따라서 앞서 설명한

것과 같이 신협이 대부업체가 과다하게 이윤을 취하고 있는 이들 시장에 진출함으로

써 사회적 후생을 증대시킬 뿐만 아니라 궁극적으로는 서민금융기관으로서의 본래의

기능에 보다 충실할 수 있으리라 생각된다 그러면 저신용자대출을 위해서는 어느정

도 수준에서 금리를 책정하는 것이 바람직한지 대부업의 사례를 토대로 검토해보기로

하자

lt표 32gt는 우리나라와 일본의 대부업체 구성별 원가 그리고 신협이 이 시장에

진출하는 경우 예상되는 비용원가를 비교 분석한 것이다 양국가의 원가차이는 주로

자금조달비용과 판매비 및 관리비에서 발생되는데 우리나라의 경우도 저금리기조가

정착되어 일본과의 금리차는 상당히 적은 수준으로 유지되고 있다 다음으로 저신용

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 195

자대출의 경우 중개업자를 이용하는 경우가 많은데 현재 중개수수료는 상한 5로 제

한되어 있다 그리고 연체에 따른 대손상각은 과거의 추세에 비추어 동일하게 설정하

였다 그 결과 우리나라 대부업체의 원가합계는 2012년 기준 약 2317이며 만약 신

협이 저신용자시장에 진출한다면 조달금리가 대부업체에 비해 상대적으로 낮아서

20대 초반으로 대출금리를 설정하는 것이 가능할 것으로 판단된다 따라서 이 경우

현재 대부업체를 이용하기 때문에 자신의 신용보다 높은 대출금리를 부담하고 있는

저신용자대출의 상당부분을 신협이 흡수하는 것이 가능하다

lt표 32gt 한일 대부업체 및 신협의 구성요소별 원가분석(단위 )

원가구성 항목 한국(2010) 한국(2012) 일본(2010) 신협

자금조달비용 1454 90 15 358

판매비 및 관리비 984 767 63 614

대손상각비 679 65 78 65

원가 합계 3117 2317 156 1622

평균대출금리 3847 354 199 10sim13

주 원가분석은 추정치

자료 감사보고서 및 JFSA백서

다만 이 경우에 있어서 정보의 비대칭성을 완화하기 위해서 정책적으로 대부업체와

의 신용정보 DB 공유가 전제되어야 할 것이다 현재 대부업과 전국은행연합회의 DB

통합에 대해서는 찬반이 나뉘어 있는 상황이다 찬성의 입장에서는 DB 공유가 다중

채무자 양산을 방지할 뿐만 아니라 대출자의 신용도 파악에 있어서 규모의 경제를

실현하고 정보공유로 금융사간 경쟁을 촉진하여 궁극적으로 대출금리를 인하하는 방

향으로 작용할 것이라고 주장한다 반면 반대하는 입장에서는 DB통합시 기존고객의

신용정보가 노출됨으로서 자금사정이 어려워지고 이에 따라 채무상환능력에 문제가

발생할 수 있으며 무엇보다 제도권 금융기관이 그동안 축적해온 대부업의 DB에 쉽게

접근하는 무임승차문제가 발생한다고 주장한다 그러나 중장기적으로 신용정보DB의

공유는 금융기관 입장에서가 아니라 저신용자의 입장에서 접근해야 하며 저신용자의

정보비대칭성을 최소화하고 이들의 위험프리미엄을 낮추기 위해서도 신용정보 DB가

하루빨리 통합되어야 할 것이다

다음으로 금융기관의 목적 및 기능에 관계없이 획일적으로 적용되는 규제 및 감독

을 서민금융에 대해서는 다소 차별화할 필요가 있다 즉 상호금융의 경우 시스템리스

크를 일으킬 가능성이 낮으므로 이들 자산 중 서민금융관련 자산에 대해서는 구분계

신협연구 제60호

신 협196

리하여 연체율 산정시 제외하거나 자산건전성 도출시에도 별도의 기준을 적용하는

등 규제middot감독 등으로 인해 상호금융의 저신용자대출이 위축되지 않도록 하여야 할

것이며 신용대출의 비중이 일정 수준을 상회하는 신협에 한해서는 법인세 감면을 제

공하는 등의 인센티브제도를 도입하는 것도 검토해볼 만하다 다음으로 지역적 분리

로 신규 신용대출 등 시장개척에 어려움을 겪고 있는 현실을 반영하여 공동유대를

현행 행정구역(시 군 구)에 의한 획일적인 범위에서 생활권 경제권을 반영하여 인

접한 시 군 구까지 포함할 수 있도록 하여야 할 것이다 한편 소득수준이 낮거나

고용상태가 불안한 저소득저신용자의 경제적 자립을 지원하기 위해서는 자금 공급과

동시에 이들의 창업 및 사업운영 안정적인 생활기반 확보를 위한 지원이 필요하다

이를 위해 신협과 거래관계가 있는 중소기업 등을 활용하는 것도 관계금융 강화 차

원에서 고려할 만하다 그리고 중앙회 차원에서는 전략적 상품을 개발하고 신용대출

에 대한 모니터링기법의 개선과 교육 등을 통해 회원사가 안정적으로 신용대출을 시

행할 수 있는 기반을 마련해야 할 것이다

그 외에도 건전성 감독 기준의 획일적인 적용 평판위험의 상승 서민금융에 대한

인센티브 등의 요인들로 인해 신협의 신용대출이 활성화되지 못하고 있으므로 이를

개선하여 신협이 서민대출을 적극적으로 취급할 수 있도록 하는 방향으로의 정책 개

선이 필요하다 구체적으로는 서민대출의 기준을 마련하여 일반대출과 구분해서 관리

할 필요가 있다 즉 신협이 서민대출을 취급함으로써 초래될 수 있는 건전성 악화

저신용자 채무자 구성비 증가 그리고 이로 인한 평판위험 증가 등의 문제를 해소하

기 위하여 서민대출로 분류된 대출에 대해서는 연체율 고정이하여신비율 등을 일반

대출과 구분할 필요가 있다 구체적으로는 서민대출에 한해 건전성 분류기준과 대손

충당금 적립률 등을 완화하는 것도 하나의 방안이다

앞서 설명한 바와 같이 신협의 경우 신용대출 비율이 10 미만에 불과하고 진정

한 의미의 신용대출(부동산담보대출 미보유 amp 보증인 입보 없는)은 2 내외에 불과

하다 따라서 일정부분 서민대출 실행을 통해 신협 본래의 역할을 회복하고 예대율

을 일정수준으로 끌어올릴 수 있는 가능성이 존재한다 그러나 앞서 언급한 제반 문

제로 인해 서민대출을 적극적으로 취급할 수 없는 구조를 개선하기 위해서라도 서민

대출 취급 실적과 연계하여 비조합원대출한도 및 업무영역 확대 정책자금 취급 허

용 등의 인센티브 제공이 필요하다

또한 신협의 자산은 대부분 조합원들이 예치한 예금과 환급의무가 있는 출자금으로

구성되어 있다 따라서 대부분의 대출이 중위권 신용등급 이상의 정상대출로 구성되

어야 안정성이 담보된다 따라서 서민층의 금융 애로를 해소하기 위한 정책수단으로

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 197

서 서민대출 취급실적에 연계하여 정상대출의 확대 가능성을 열어 줄 필요가 있다

신협의 경우 34조 원의 대출금 중 신용대출은 10 미만에 불과하고 부동산담보대출

이 85 이상을 차지하고 있는 것이 현실인데 신협 등 서민금융기관이 적정 수준의

건전성을 유지하면서 안정적으로 수익을 실현할 수 있는 기반이 조성되지 않으면 강

제적인 신용대출 확대나 서민대출 확대는 다소 공허한 주장이 될 수 있기 때문이다

다음으로 정책서민금융의 지속 가능성 및 효과성 제고를 위해서도 신협을 활용하는

것이 필요하다 기존의 정책서민금융은 lsquo저금리 소액대출rsquo 위주로 구성되어 있어 이

경우 채무자의 도덕적 해이 문제 금융질서 교란 지원 효과의 불충분성 등의 문제가

발생한다 따라서 신협 등 서민금융기관이 금리수준과 대출금액을 일정수준 현실화

(20 내외의 중금리 대출 3천만 원 내외의 한도)하고 서민층의 실질적인 자립을 지

원할 수 있도록 제도적 장치를 마련할 필요가 있다 이를 위해 연체관리 채무변동현

황 등을 강화하고 대부업과의 DB공유 중위권~하위권 등급자에 특화된 신용평가시

스템 구축 등이 필요하다

Ⅳ 결 론

신협은 1960년 순수 민간주도로 설립된 협동조합금융조직이며 따라서 신협의 목적

은 공동유대를 바탕으로 구성원의 경제적middot사회적 지위를 향상시키고 지역주민에 대

한 금융편의를 제공함으로써 지역경제 발전에 기여하는데 두고 있다(신협법 제1조)

그러나 외환위기를 겪으면서 대규모 부실이 발생함에 따라 다수의 신협이 시장으로부

터 퇴출되었고 과거에 유지되었던 관계금융의 성격보다는 손쉬운 담보대출에 의존하

는 대출구조가 정착되는 등 일반 금융기관과 비교해 볼 때 큰 차이점을 발견하기가

어렵게 되었다 따라서 이러한 구조를 탈피하고 신협 본래의 공동유대의 정신으로 회

귀하기 위해서라도 서민금융기관으로서의 역할을 강화하는 것이 중요하다 이처럼 저

신용자 및 저소득자 시장에 적극진출하기 위해서는 이를 유인할 인센티브와 함께 저

신용자대출 증가 등으로 인한 부실발생 가능성을 최대한 억제할 수 있도록 제도개선

노력이 수반되어야 할 것이다

먼저 서민금융을 확대하기 위해서는 서민금융의 비중이 높은 신협에 한해 법인세의

혜택을 부여하는 한편 비과세예탁금의 범위를 확대하는 것도 검토할 필요가 있다

다음으로 저신용자 대출 등 서민대출에 한해서 별도의 계정으로 분리해 건전성 저하

의 우려로 개별조합이 서민대출을 기피하지 않도록 하여야 할 것이다 무엇보다도 서

신협연구 제60호

신 협198

민금융에 있어서는 정보의 비대칭성의 해소가 중요한 요소이니 만큼 현재 대부업과

은행연합회로 분리되어 있는 개인신용에 대한 DB를 조속히 통합 활용할 수 있도록

하여 불완전 정보로 인한 역선택 등을 사전에 방지하여야 할 것이다 마지막으로 신

협이 서민금융 그 중에서도 저신용자대출시장에 적극 진출함으로써 현재 시장의 공

백 등으로 인해 대부업체의 고금리에 의존할 수밖에 없는 약 250만명의 대부업이용

자를 포함 350만명에 달할 것으로 추정되는 금융취약계층에 금융서비스를 제공함으

로써 신협의 목적과 부합되는 기능과 역할을 수행해야 할 것이다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 199

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제1호 2013

신협연구 제60호

신 협180

이처럼 가파른 수신증가세에도 불구하고 규모의 영세성 등에 따른 자산운용의 한계

로 인해 lt표 15gt에서와 같이 2009년 이후 상호금융의 예대율은 2001년과 비교하여

하락하였다 특히 농협의 경우는 2001년에 비해 10p이상 하락하여 상대적으로 예대

율이 상승한 신협과 대비된다 이처럼 상호금융의 예대율이 낮음에 따라 대출금을 제

외한 여유자금은 대부분 중앙회 및 연합회를 통해 위탁운용되며 중앙회 및 연합회는

이를 채권 등 유가증권에 투자하여 발생한 운용수익을 개별조합에 지급하여 왔다 그

러나 최근 금융환경의 악화 및 저금리 기조로 운용수익이 약정한 수익을 밑도는 경

우가 생기게 되고 이로 인해 중앙회의 수익성이 크게 악화될 수 있다

lt표 15gt 상호금융기관 예대율()

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 619 677 659 677 755 766 659 658 711 658

농협 807 811 790 746 818 850 783 742 747 714

수협 774 848 850 831 879 871 804 758 781 773

산림 385 429 750 737 842 810 615 564 587 534

새마을 491 632 548 507 577 609 562 563 669 617

전체 702 755 724 688 761 788 717 688 725 684

자료 전게서

lt표 16gt에서 알 수 있듯이 상호금융의 당기순이익은 2000년대 초반까지 금융위기

에 따른 구조조정 등으로 당기순손실을 기록하였으나 이후 수익성 개선을 위한 노력

으로 2003년 이후에는 당기순이익의 증가세가 지속되어왔다 다만 새마을금고의 경우

유가증권에 대한 투자비중이 여타 상호금융에 비해 높았기 때문에 글로벌 금융위기에

따른 투자손실로 2008년 당기순손실을 기록하였다 그리고 전체적으로 부동산 경기의

침체로 인한 부실채권이 증가하면서 2011년 당기순이익은 전년에 비해 다소 감소하

였고 향후에도 이러한 추세는 당분간 지속될 것으로 보인다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 181

lt표 16gt 상호금융기관 당기순이익 추이

(단위 조원)

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 -1440 990 1527 1224 1408 1147 1848 3373 2920 1731

농협 2205 6450 8474 10140 12378 10606 12266 14983 15255 14113

수협 -1149 -150 293 338 98 674 922 1078 1026 537

산림 -248 287 249 369 328 327 566 462 287 272

새마을 -134 2291 5438 4151 5949 -2668 4551 7771 6026 3390

전체 -766 9868 15981 16222 20161 10086 20153 27667 25514 20043

자료 금융감독원 새마을금고 연합회

상호금융의 건전성을 나타낸 lt표 17gt에 따르면 고정이하여신비율은 구조조정과 감

독당국의 건전선 규제 강화 등으로 2000년대 초반에 비해서는 크게 개선되었으나 글

로벌금융위기 이후 다소 상승하는 추세이며 부동산 경기 침체가 본격화된 2012년에

는 신협 및 새마을금고를 중심으로 고정이하여신비율이 증가하였다 또한 상호금융은

지역적 한계로 인해 특정지역의 경기상황에 민감하게 반응하는 등 전국적 영업을 전

개하는 은행 등에 비해 경기변동의 영향을 크게 받을 수 있다

lt표 17gt 상호금융기관의 고정이하여신비율

구 분 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 60 63 60 54 45 38 35 37 37 36 42

농협 26 23 24 23 19 16 16 19 20 19 21

수협 28 33 33 33 31 24 20 33 33 31 27

산림 32 28 33 30 25 28 29 30 32 31 28

새마을 67 55 66 59 46 31 25 23 23 20 24

자료 금융감독원 새마을금고 연합회

신협연구 제60호

신 협182

Ⅲ 서민금융지원을 위한 신협의 역할

1 우리나라 신협의 현황

신협은 1960년 5월 순수 민간주도로 설립된 이후 1972년 신협법이 재정된 것을 계

기로 규모면에서 크게 성장하여 2012년 현재 총자산 553조원 조합원수 593만명에

이르고 있다 그러나 신협에 있어서 위기가 없었던 것은 아니며 특히 1997년 외환위

기 이후 다수의 신협이 부실을 이유로 시장에서 퇴출되었다 그리고 최근에 와서는

부동산시장이 침체되면서 담보대출위주의 영업전략을 채택해 왔던 일부 신협을 중심

으로 부실채권이 증가함에 따라 과거와 같은 우려가 증가하고 있는 것도 사실이다

따라서 제3장에서는 우리나라 신협의 현황을 살펴보고 현재 신협이 안고있는 구조적

인 문제점이 무엇이며 이를 극복하고 건전한 서민금융기관으로서 자리매김할 수 있는

방안에 대해 알아보고자 한다

신협은 공동유대별로 지역조합 직장조합 단체조합 등 3개의 조합형태가 있다

lt표 18gt에서와 같이 2012년말 현재 지역조합이 677개로 전체의 713를 점하고 있

으며 직장조합이 159개로 167 단체조합이 114개로 12를 차지하고 있다 한편 지

역별 분포는 지역신협 기준으로 경기가 79개로 가장많고 충청북도(71개) 서울(62개)

전북(59개) 순이다 다음으로 조합의 영업범위를 나타내는 지점수에 있어서도 이 역

시 경기가 131개로 가장 많고 전북(51개) 충남(49개)순이며 서울은 38개에 그치고

있다 이처럼 신협의 분포는 지역적 편중이 심하며12) 그로 인해 서민금융기관으로서

의 경쟁력인 접근성 측면에서 여타 상호금융기관에 비해 크게 미치지 못하고 있다13)

12) 전국적으로 신협이 부재한 시middot군구는 29곳이며 서울에도 3개구에 신협이 없는 상태이다

13) 2011년말기준 농협의 점포수는 신협의 약 26배 새마을금고는 약 19배에 달한다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 183

구 분조합수 지점수

지역 직장 단체 지역 직장 단체

서울 62 55 19 37 19 2

부산 30 9 13 33 - 3

울산 7 2 3 14 - -

경남 33 13 12 38 3 1

인천 34 9 7 43 - -

경기 79 17 8 131 - 2

대구 42 4 13 52 - 2

경북 46 6 2 31 6 -

대전 31 10 5 40 5 1

충남 53 5 - 49 - -

광주 26 7 14 36 4 9

전남 40 2 2 35 - -

충북 71 4 7 48 2 -

전북 59 8 7 51 1 1

강원 35 8 1 24 - -

제주 29 - 1 18 - -

계 677 159 114 680 40 21

lt표 18gt 신협의 조합 및 지점수(2012년말)

자료 신협통계(2012)

다음으로 신협의 자산 및 부채 추이를 살펴보면 자금조달에 있어서는 lt표 19gt에서

와 같이 예금의존도가 높은 반면 자본금으로 이해할 수 있는 출자금의 비중이 상대

적으로 낮을 뿐만 아니라 지속적으로 감소하고 있는 사실이다 이러한 취약한 자본구

조는 상호금융기관의 일반적인 현상이기는 하나 이 경우 경영부실 발생시 이를 회복

하기 위해서는14) 추가적인 자금투입이 불가피하고 이를 실현하지 못할 경우 경영관

리 등의 조치를 받을 수 있다

14) 상호금융기관은 총자산대비 순자본비율이 100분의 2이상이어야 하며 이를 이행하지 못할 경우 중앙회장

은 재무상태개선권고를 부여한다(상호금융감독규정)

신협연구 제60호

신 협184

lt표 19gt 신협의 부채 추이

(단위 억원 )

구 분 2005년 2008년 2012년

예금 204889(878) 265088(884) 488273(93)

차입금 2182(09) 4859(16) 3385(07)

출자금 21368(92) 22593(75) 32893(63)

소계 233443(100) 299805(100) 524551(100)

자료 신협통계(2012)

다음으로 lt표 20gt을 통해 알 수 있듯이 자산구성에 있어서 대출금의 비중은 유가

증권과 비교하여 매우 높은 수준이며 예대율하락으로 중앙회에 대한 예치금의 비중

이 과거에 비해 늘어나는 특징이 있다 따라서 이 경우 과거 글로벌금융위기 시의 새

마을금고 사례와 같이 중앙회가 유가증권 등에 대한 투자에 실패할 경우 그 피해가

전 조합으로 확산될 수 있음을 유의해야 한다

lt표 20gt 신협의 자산 추이

(단위 억원 )

구 분 2005년 2008년 2012년

예치금 64305(28) 65067(22) 160112(30)

유가증권 30258(132) 27376(93) 52197(98)

대출금 135463(589) 203006(687) 321469(602)

소계 230025(100) 295449(100) 533778(100)

다음으로 신협과 새마을금고의 대출규모별 분포를 비교한 lt표 21gt를 통해 신협의

대출형태에 대해 살펴보면 먼저 규모별로는 2천만원이하의 대출비중(건수별)이 631

에 달하는 등 소액대출의 비중이 높게 나타난다 이는 대출금중 가계자금의 비중이

약 85에 이르는 새마을금고와 비교해서도 매우 높은 수준이다15) 그러나 대부업 등

의 무담보소액신용대출의 기준인 3백만원 이하 대출의 비중은 새마을금고가 206인

데 반해 신협은 70에 그치고 있어 상대적으로 무담보신용대출 비중이 낮은 것으로

추측할 수 있다

15) 2012년 기준 새마을금고 대출금 568조원 중 가계자금은 485조원으로 전체 대출 중 가계대출의 비중은

약 854이다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 185

lt표 21gt 대출금 규모별 분포 현황

(2012 6월말 기준 단위 건 )

구 분신협 새마을금고

건수 구성비 누적 건수 구성비 누적

3백만원 이하 55724 70 70 329394 206 206

5백만원 이하 105021 132 201 192373 121 3269

10백만원 이하 196530 246 448 308565 193 5202

20백만원 이하 146673 184 632 260566 163 6835

30백만원 이하 75278 94 726 137024 86 7693

50백만원 이하 74940 94 820 135817 85 8544

100백만원 이하 71109 89 909 118031 74 9283

100백만원 초과 72596 91 1000 114378 72 10000

계　 797871 　 　 1596148 　 　

lt표 22gt 상호금융의 신용대출 비율 추이

(단위 십억원 )

신협 2003 6 2005 6 2007 6 2009 6 2011 6 2012 6

대출금 10689 12804 16117 20884 29295 31017

신용비율 4278 3170 1971 1450 885 891

농협 2003 6 2006 6 2007 6 2008 6 2009 6 2010 6

대출금 - 90993 101370 116368 122991 130378

신용비율 - 1596 1395 1245 1150 1028

새마을금고 2003 6 2005 6 2007 6 2009 6 2011 6 2012 6

대출금 21139 24490 26684 34553 40390 48623

신용비율 1226 763 520 357 303 277

주 1) 신협은 보증서대출금을 담보대출금으로 분류

2) 신협자료는 농협 등과 같이 매년 6월말 기준으로 변경

자료 조영삼(2012)

그리고 lt그림 2gt에서 알 수 있듯이 대출금의 담보별 구성추이를 살펴보면 상호금

융 전반에 걸쳐 신용대출 비중이 점차 하락하고 있는 추세이다 특히 신협의 경우 외

환위기 이전 상대적으로 신용대출비중이 높았으나 대규모부실이 발생된 이후 지속적

으로 자체적으로 신용대출비중을 낮추어서 현재는 약 891에 그치고 있는 등 오히

려 농협보다도(2010년 6월기준 1028) 낮은 수준에 머물고 있다

신협연구 제60호

신 협186

lt그림 2gt 신협 대출총액 및 신용대출비율 현황

신협의 신용대출은 크게 일반신용대출 한도거래대출(대월포함) 일일상환대출 등으

로 구분할 수 있으며 이는 다시 부동산 담보보유여부와 보증인 유무에 따라 세분할

수 있다 이들을 종합해 보면 실제 신협의 순수 신용대출의 비중은 전체 대출총액의

195에 불과하여 여타 금융기관에 비해 신용대출이 제한적으로 취급되고 있음을 알

수 있다 즉 신협의 경우 일부 신용대출은 부동산보유자에 대한 추가한도 설정을 위

한 대출이기 때문에 순수 신용대출과 이를 구별할 필요가 있다 게다가 부동산미보

유자에 대한 대출 중에서도 과반수 정도가 인보증대출인 점을 고려하면 실제 순수신

용대출은 전체 신용대출의 약 33 수준에 그치고 있다

lt표 23gt 신용대출 종류별 현황

(2012 6월말 기준 단위 억원 개)

구 분 금액 잔액 계좌수

부동산담보

보유자에 대한

신용대출

인보증 1580 1353 9809

무보증 2114 1813 19251

소계 3694 3166 29060

부동산담보

미보유자에 대한

신용대출

인보증 9646 7837 74581

무보증 6863 5437 77582

소계 16509 13274 152163

합계 20203 16440 181223

자료 신협중앙회

자료 신협중앙회

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 187

lt그림 3gt 신용대출 등급별 금리 및 연체율 현황

주 1) 지역조합의 2011년 7월~12월 중 신규취급건 기준

2) 일일상환대출 직원대출 기타지원대출 등 제외

3) 보증인 및 해당조합 내에 부동산담보대출이 없는 순수신용대출 기준

4) 연체율은 2012년 6월 말 기준(대출 실행 후 6개월~12개월 경과기간을 고려) 신용

등급은 대출 실행시점 기준

자료 신협중앙회

한편 lt그림 3gt을 통해 신용대출의 금리 및 연체율을 신용등급별로 살펴보면 먼저

신용등급별 가중평균 대출금리는 1등급이 약 90516)인데 반해 8등급은 1430로

양자간의 금리차는 525p에 지나지 않고 9등급 10등급의 경우 오히려 평균금리가

1277와 1114로 감소하고 있다17)

그리고 대출자의 신용등급별 취급현황을 우량등급과 중위등급 그리고 하위등급으

로 구분하여 살펴보면(lt표 24gt) 2012년 1월sim6월 건수 기준으로 우량등급이 218

중위등급이 552를 차지하여 중위등급의 비중이 50를 상회하는 반면 저신용자의

비중은 229에 그치고 있다

16) 지역조합의 2012년 1월sim6월 신규취급건 기준이다

17) 신용대출이 기존 조합원을 중심으로 매우 제한적으로 취급되고 있으며 따라서 기존의 거래관계로 인해

등급간 금리차를 크게 두지 않는다 그리고 하위등급자의 경우 기존 거래관계를 중시하여 신용대출 금리

를 높지 않게 취급하되 금액을 소액(500만 원 내외)으로 운용하는 등 신용평가시스템을 유연하게 운영하

고 있다

신협연구 제60호

신 협188

lt표 24gt 신용등급별 신용대출 취급현황

(단위 억원 )

구분 금액 (구성비) 건수 (구성비) 건 평균금액

우량등급 411 285 3522 218 0117

중위등급 787 546 8906 552 0088

하위등급 217 150 3273 203 0066

기타등급 26 18 425 26 0062

합계 1441 1000　 16126 1000　 0089

주 1) 지역조합의 2012년 1월~6월 중 신규취급건 기준 기타 대상계좌 조건은 앞의 표

와 같음

2) 우량(1~3등급) 중위(4~6등급) 하위(7~8등급) 기타(9~10등급 0등급)

자료 신협중앙회

이처럼 신협이 서민 신용대출에 소극적으로 나서는 이유로 몇가지를 들 수 있는

데 그 첫째는 규모의 영세성에서 찾을 수 있다 즉 개별 신협의 평균 자산규모가

600억 원 내외에 불과하여 여타 금융회사와 비교해 볼 때 크게 낮은 수준으로 이

경우 동일한 지역기반의 신용대출 중 일부가 부실화되더라도 매년 결산 결과에 큰

영향을 줄 수 있다 또한 신협의 규모가 영세하여 신용대출의 특성인 소액대출에 따

른 업무량의 증가 짧은 만기구조 등에 따른 추가적인 비용 등이 신협의 신용대출을

억제하는 요인으로 지적할 수 있다 그리고 둘째는 대출재원 및 의사결정 구조의 문

제를 지적할 수 있다 여전사 대부업체 등은 차입과 자본금이 대출 재원의 중요 비

중을 차지하고 있다 그리고 저축은행을 포함한 이들 금융회사는 주식회사의 형태로

경영자의 판단에 따라 수익성에 기초하여 저신용자대출을 시행할 수 있는 의사결정

구조인데 반해 신협은 대출재원의 절대적 비중이 다수 조합원으로부터 조달한 예금

(부채)으로 구성되어 있어 저신용대출 고금리대출을 적극적으로 의사결정하기 어려운

구조이다 다음 셋째는 신용대출은 채권자의 질에 대한 정보의 비대칭성이 큰 고위험

분야이면서 동시에 이를 해소하기 위해서는 막대한 비용이 소요된다 그러나 우리나

라 신협은 평균직원수(지역조합)가 116명이고 대출담당 직원이 2sim3명에 불과해 신

용대출을 적극적으로 취급하기 어려운 상황이다 넷째는 신용대출 취급자에 대한 실

질적인 면책이 이루어지지 못하고 있다 신협의 업무방법 기준에 의하면 취급 당시

적정하게 취급된 대출은 향후 부실화되더라도 취급자에게 책임을 물을 수 없도록 하

고 있다 그러나 이를 통해서는 명시적 공식적 형태의 불이익을 방지할 수 있으나

비명시적 불이익의 문제가 존재하는 것으로 알려져 있다18)

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 189

lt표 25gt 신용대출 취급을 어렵게 하는 외부요인

구분(단위 명)

신용대출에적합한

거래자가적음

경기침체로인한

부실위험증가

타기관과경쟁심화

과다채무자저신용자유입우려

대체상품(햇살론등)

의출현응답계

자

산

규

모

300억 미만 167 667 - 133 33 30

300억~600억 241 482 48 205 24 83

600억~1천억 451 296 - 211 42 71

1천억 이상 388 403 15 194 - 67

합계 331 430 20 195 24 251

자료 신협중앙회

lt표 26gt 신용대출 취급을 어렵게 하는 내부요인

구분(단위 명)

조합의확대의지의

문제

업무량부실위험

대비낮은 수익성

최종결재자에 대한

과중한 책임

조합내 손실흡수

능력한계

담당자에대한

비명시적불이익

응답계

자

산

규

모

300억 미만 172 207 241 310 69 29

300억~600억 329 305 122 244 - 82

600억~1천억 324 268 70 268 70 71

1천억 이상 386 300 57 200 57 70

합계 325 282 103 246 44 252

자료 신협중앙회

lt표 27gt 신용대출을 어렵게 하는 제도적 요인

구분(단위 명)

까다로운신용대출관련 규정

부실발생시실질적인면책미비

연체시충당금

적립부담

개인회생파산 등

채무조정

CSS의신뢰도 및

경직성응답계

자

산

규

모

300억 미만 207 241 207 172 172 29

300억~600억 146 366 171 232 85 82

600억~1천억 183 338 169 197 113 71

1천억 이상 224 328 45 179 224 67

합계 185 333 141 201 141 249

자료 신협중앙회

18) 비명시적 불이익의 예로는 업무 관련 주의 촉구 승진 누락 및 지연 등을 들 수 있다

신협연구 제60호

신 협190

인천경기지역 조합 임직원을 대상으로 2012년 9월에 실시한 설문조사에 따르면

(lt표 25gtsimlt표 27gt) 신용대출 취급을 어렵게 하는 외부요인으로 43가 경기침체로

인한 부실위험증가를 들고 있으며 다음으로 내부요인으로는 325가 조합의 확대의

지의 문제 282가 업무량 부실위험대비 낮은 수익성을 들고 있다 마지막으로 신

용대출의 활성화를 저해하는 제도적 요인으로는 333가 부실발생시 실질적인 면책

이 미비한 점이라 응답하고 있다 따라서 신협의 신용대출을 활성화하기 위해서는 신

용평가시스템의 고도화로 부실가능성에 대한 심사기능을 강화하는 한편 위험에 상응

하는 수익이 보장되고 만약 부실이 발생되는 경우에도 이를 어느 정도 용인할 수 있

는 규제 감독의 개선이 필요하다 하겠다

한편 햇살론은 앞서 설명한 것과 같이 저신용자 등 서민이 신용 등급에 따라 제도

권금융기관 이용에 제약을 받았던 상황을 개선할 목적으로 마련되었다 그리고 10

내외의 대출금리로 서민의 금리부담을 완화하는 한편 상호금융의 출자금과 정부의

출연금으로 보증재원을 마련하여 95를 보증함으로써 부실로 인한 상호금융기관의

부실가능성을 낮추었다 따라서 햇살론은 정책서민금융이면서 상호금융기관의 하나의

수익원으로 자리매김하였다 이러한 상황에서 기존 신협의 신용대출 등과 고객층에

있어서 다소 중복되는 햇살론에 대해 그 현황을 살펴보는 것이 중요하다 햇살론이

출시된 이후 신협은 2012년 1월 현재 총 44621건 4129억원을 취급하였다

lt표 28gt 햇살론 신용등급별 실적 및 연체현황

(단위 백만 원 건 )

구분실 적 대출잔액

(A)

연체규모 연체율

건수 비중 금액 비중 건수 금액(B) BA100

1등급 173 04 2050 05 1521 4 22 148

2등급 273 06 1697 04 1267 108 251 1985

3등급 536 12 5840 14 4534 20 84 186

4등급 1008 23 11035 27 8710 55 119 137

5등급 2981 67 31289 76 24416 225 600 245

6등급 7247 162 74800 181 58500 779 2257 386

7등급 10872 244 111587 270 85250 1653 4763 558

8등급 13363 299 117259 284 88003 2675 6988 794

9등급 6435 144 47196 114 34714 1742 4030 1161

10등급 1721 39 10038 24 6982 589 1317 1886

무등급 12 00 64 00 42 2 4 1014

계 44621 1000 412860 1000 313945 7852 20441 651

자료 신협중앙회

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 191

lt표 28gt을 통해 신용등급별로 살펴보면 햇살론의 특성상 8등급의 비중이 건수기준

으로 299 7등급이 244를 차지하며 금액기준으로도 8등급이 전체의 약 284

7등급이 27를 차지하는 등 이 2개등급의 비중이 전체의 과반수를 상회한다 반면

연체율도 개인신용등급의 저하에 비례하여 저신용자일수록 연체율이 상승하고 있는

것으로 나타났다 참고로 2급자의 의 연체율이 높은 것은 특이한 현상인데 이는 차주

의 현금흐름과 관련하여 상환능력에 대한 평가가 소홀히 취급되었던 것이 원인으로

판단된다

lt표 29gt 햇살론 금액별 대출 및 연체현황

(단위 백만 원 건 )

구 분

전체 연체 연체율 비 중

건수 금액 건수 금액건수

금액

전체 연체

건수 금액 건수 금액

300만 이하 1282 3478 70 86 55 25 27 08 23 06

500만 이하 6394 29510 489 1164 76 39 135 68 164 80

800만 이하 15165 109548 1129 4248 74 39 321 251 378 292

1000만

이하16198 161358 680 3625 42 22 343 369 227 249

1500만

이하4176 56445 347 2665 83 47 88 129 116 183

2000만

이하3992 75324 274 2757 69 37 85 172 92 190

2000만

초과31 1306 1 2 32 02 01 03 00 00

계 47238 436968 2990 14547 63 33 100 100 100 100

자료 신협중앙회

한편 햇살론의 용도별 실적 및 연체현황을 살펴보면 2012년 1월 기준 사업자금과

생계비의 비중이 각각 526와 473인데 반해 연체율은 각각 72와 56로 대출

비중과 반대로 나타난다 이는 사업자금에 비해 생활자금의 건당 대출액이 작아 대출

자에게 생활자금의 상환에 대한 부담이 그다지 크지 않기 때문으로 이해할 수 있다

lt표 29gt의 금액별 대출 및 연체현황을 살펴보면 대출액이 5백만원에서 1천만원 이하

인 경우가 건수별 기준에서 약 664로 가장 높은 비중을 차지하고 있다 그러나 연

체율이 높은 구간은 1천만원에서 1천5백만원사이의 구간이며 따라서 대출집중구간과

연체집중구간사이에는 금액적으로 약간의 괴리가 있는 것으로 이해할 수 있다

신협연구 제60호

신 협192

2 서민금융 활성화를 위한 신협의 역할

신협은 협동조합의 근본 원칙과 저신용자의 비중 및 자금공급의 성격 등에 있어서

여타 상호금융기관과 비교해 볼 때 서민금융의 중요한 공급자로서의 역할을 수행해왔

다 그러나 앞서 설명한 것과 같이 은행 등과 비교해서 지나친 담보대출 위주의 영

업 자산의 질적 편중으로 인해 서민금융기관으로서의 역할에 다소 한계가 드러난 것

또한 사실이다 따라서 본 절에서는 지금까지 설명한 상호금융 특히 신협을 중심으

로 서민금융에 있어서 중추적인 역할을 하기위한 방안을 제시하고자 한다

먼저 서민금융의 유형에 따라 그 접근방식을 달리할 필요가 있다 서민금융의 대상

은 신용도와 관계없이 모든 저소득자를 포함하는데 저소득 우량신용자의 경우에 있

어서는 정부의 보증상황 등을 고려하여 햇살론으로 유도하는 것이 바람직하다 왜냐

하면 앞서 살펴본 것과 같이 햇살론 이용자의 경우 본인의 신용등급에 비해 너무 낮

은 금리를 제공받음으로써 이용자의 도덕적 해이가 발생될 뿐만 아니라 제공자의 입

장에서도 보증 등에 과다하게 의존하게 되어 이용자에 대한 감시기능이 약화될 가능

성이 있다 이 경우 현재 나타나고 있는 것과 같이 햇살론 등 정책서민금융의 연체율

상승으로 이어진다 또한 중장기적으로는 정부가 금융기관의 도덕적 해이를 방지하기

위해 현재 95로 설정되어 있는 보증비율을 낮추려고 하고 있어 보증비율하락에 따

른 손실증가를 만회하기 위해서라도 햇살론은 중신용자를 중심으로 실시되는 것이 바

람직하다

lt표 30gt 서민금융 지원대상의 유형

소득수준 신용도 발생원인 접근방향

저소득자

우량신용

담보력 부족 필요자금 대비 한도

부족

상환능력 대비 과다채무 보유

상환능력 증빙이 곤란한 경우

미래 상환능력 고려하여 선별지

원(은행 햇살론)

저신용

소액 다건의 다중채무자인 경우

가 많음

빈번한 연체로 신용도 하락

서민금융의 주된 지원 대상으로

안정적인 소득확보가 우선

(저금리 대환대출 상호금융기관)

고소득자 저신용

빈번한 연체 경험으로 신용도

하락

기존 자산의 처분 없이는 채무

상환 어려움

저소득자와의 형평성문제 발생

일정한도 내에서 선별지원 고려

(국민행복기금)

주 고소득자이면서 신용도가 우량한 거래자는 서민금융 고려 대상에서 제외

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 193

다음으로 저신용자에 대해서는 자신의 신용에 부합하는 대출금리를 부과함으로써

현재 주로 대부업시장으로 내몰리고 있는 이들 저신용자를 제도권금융으로 흡수할 필

요가 있다 현재 저신용자층 및 금융소외자 등 금융연체취약계층이 약 350만명으로

추정되는 상황임을19) 고려하면 향후 이 시장에 적극 진출함으로써 진정한 서민금융

기관으로서의 역할을 강화하는 것이 필요하다 그리고 이러한 저신용자에 대해서는

정책서민금융이 아닌 시장서민금융의 논리로 접근해야 할 것이다 이러한 저신용자의

대부업 쏠림현상은 현재 여전업과 대부업체사이에 시장공백이 존재하여 제도권 금융

을 이용하기 어려운 다중채무자나 저신용자가 대부업시장으로 내몰릴 수밖에 없는 시

장구조가 형성되었기 때문이다 현재 이들 중 상당수는 대부업을 이용하면서 자신의

신용등급에 비해 과다한 금리를 부담하는 반면20) 정책서민금융은 저신용자의 위험에

비해 과다하게 낮은 수준으로 금리가 책정되어 있어 도덕적 해이가 발생된다 따라서

현재와 같이 대출금리 수준을 이들이 감내할 수 있는 적절한 수준으로 정하고 대출

금액도 상환능력을 고려하여 낮은 수준에서 설정하여 서민금융기관이 이 시장에서의

건전한 공급자로서의 역할을 해야 한다 따라서 과다한 착취적인 금리수준은 지양한

다하더라도 금융적인 관점에서 그들의 리스크에 상응하는 프리미엄을 부과하는 것은

시장의 효율성 측면에서도 바람직하다 그리고 이러한 신협의 역할을 통해 서민들이

더 이상 대부업체의 고금리에 희생되지 않도록 하는 것이 중요하다

lt그림 4gt 금융기관별 대출금리 분포

자료 정찬우(2007)

19) 이재연(2013) 참조

20) 2012년 말기준 대부업의 평균금리는 354로 2011년에 비해 다소 낮아졌으나 대부업 상한금리가 39인

점을 고려하면 여전히 상당수의 이용자가 자신의 신용등급보다 과다한 비용을 부담하고 있다

신협연구 제60호

신 협194

신협이 저신용자시장에 진출하는데 있어서 제약조건으로 가장 먼저 제기되는 것이

평판위험이다 즉 현재 10대의 우량 및 중신용자위주의 대출형태에서 20sim30대

의 고금리대출이 시행되면 그동안 축적해온 신협의 서민금융에 대한 이미지가 훼손된

다는 것이다 그러나 우리가 알다시피 씨티그룹은 씨티파이낸스라는 소비자금융기관

을 자회사로 두고 있으며 우리나라에 있어서도 대부분의 여전사들이 대기업의 자회사

형태로 운영되고 있다 만약 평판위험이 손상된다고 판단되는 경우 이를 완화하기 위

한 방안으로 서민금융을 위한 별도의 상품 또는 브랜드를 개발하는 방안을 고려해

볼 수 있다

lt표 31gt 금융기관의 ROA 변화추이()

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 -064 051 064 047 051 037 047 071 059 031

농협 019 047 052 056 065 052 055 062 059 052

수협 -138 -015 027 028 008 05 06 065 058 028

산림 -131 137 1 132 113 105 149 105 064 054

새마을 -003 052 104 071 099 -041 059 086 066 03

은행 08 01 123 105 108 055 041 053 069 054

저축은행 -06 051 -096 128 124 058 -008 -139 -713 -44

대부업 35 89 832 566 642

주 대부업은 상위 10개사 기준

자료 각사 감사보고서 및 금감원 금융통계정보시스템

대부업의 과다한 이윤추구는 금융기관의 ROA를 나타낸 lt표 31gt응 통해서도 확인

할 수 있는데 2012년 기준 은행과 상호금융의 ROA는 약 03에서 054에 머물고

있는 반면 상위대부업체의 ROA는 무려 642에 달하고 있다 따라서 앞서 설명한

것과 같이 신협이 대부업체가 과다하게 이윤을 취하고 있는 이들 시장에 진출함으로

써 사회적 후생을 증대시킬 뿐만 아니라 궁극적으로는 서민금융기관으로서의 본래의

기능에 보다 충실할 수 있으리라 생각된다 그러면 저신용자대출을 위해서는 어느정

도 수준에서 금리를 책정하는 것이 바람직한지 대부업의 사례를 토대로 검토해보기로

하자

lt표 32gt는 우리나라와 일본의 대부업체 구성별 원가 그리고 신협이 이 시장에

진출하는 경우 예상되는 비용원가를 비교 분석한 것이다 양국가의 원가차이는 주로

자금조달비용과 판매비 및 관리비에서 발생되는데 우리나라의 경우도 저금리기조가

정착되어 일본과의 금리차는 상당히 적은 수준으로 유지되고 있다 다음으로 저신용

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 195

자대출의 경우 중개업자를 이용하는 경우가 많은데 현재 중개수수료는 상한 5로 제

한되어 있다 그리고 연체에 따른 대손상각은 과거의 추세에 비추어 동일하게 설정하

였다 그 결과 우리나라 대부업체의 원가합계는 2012년 기준 약 2317이며 만약 신

협이 저신용자시장에 진출한다면 조달금리가 대부업체에 비해 상대적으로 낮아서

20대 초반으로 대출금리를 설정하는 것이 가능할 것으로 판단된다 따라서 이 경우

현재 대부업체를 이용하기 때문에 자신의 신용보다 높은 대출금리를 부담하고 있는

저신용자대출의 상당부분을 신협이 흡수하는 것이 가능하다

lt표 32gt 한일 대부업체 및 신협의 구성요소별 원가분석(단위 )

원가구성 항목 한국(2010) 한국(2012) 일본(2010) 신협

자금조달비용 1454 90 15 358

판매비 및 관리비 984 767 63 614

대손상각비 679 65 78 65

원가 합계 3117 2317 156 1622

평균대출금리 3847 354 199 10sim13

주 원가분석은 추정치

자료 감사보고서 및 JFSA백서

다만 이 경우에 있어서 정보의 비대칭성을 완화하기 위해서 정책적으로 대부업체와

의 신용정보 DB 공유가 전제되어야 할 것이다 현재 대부업과 전국은행연합회의 DB

통합에 대해서는 찬반이 나뉘어 있는 상황이다 찬성의 입장에서는 DB 공유가 다중

채무자 양산을 방지할 뿐만 아니라 대출자의 신용도 파악에 있어서 규모의 경제를

실현하고 정보공유로 금융사간 경쟁을 촉진하여 궁극적으로 대출금리를 인하하는 방

향으로 작용할 것이라고 주장한다 반면 반대하는 입장에서는 DB통합시 기존고객의

신용정보가 노출됨으로서 자금사정이 어려워지고 이에 따라 채무상환능력에 문제가

발생할 수 있으며 무엇보다 제도권 금융기관이 그동안 축적해온 대부업의 DB에 쉽게

접근하는 무임승차문제가 발생한다고 주장한다 그러나 중장기적으로 신용정보DB의

공유는 금융기관 입장에서가 아니라 저신용자의 입장에서 접근해야 하며 저신용자의

정보비대칭성을 최소화하고 이들의 위험프리미엄을 낮추기 위해서도 신용정보 DB가

하루빨리 통합되어야 할 것이다

다음으로 금융기관의 목적 및 기능에 관계없이 획일적으로 적용되는 규제 및 감독

을 서민금융에 대해서는 다소 차별화할 필요가 있다 즉 상호금융의 경우 시스템리스

크를 일으킬 가능성이 낮으므로 이들 자산 중 서민금융관련 자산에 대해서는 구분계

신협연구 제60호

신 협196

리하여 연체율 산정시 제외하거나 자산건전성 도출시에도 별도의 기준을 적용하는

등 규제middot감독 등으로 인해 상호금융의 저신용자대출이 위축되지 않도록 하여야 할

것이며 신용대출의 비중이 일정 수준을 상회하는 신협에 한해서는 법인세 감면을 제

공하는 등의 인센티브제도를 도입하는 것도 검토해볼 만하다 다음으로 지역적 분리

로 신규 신용대출 등 시장개척에 어려움을 겪고 있는 현실을 반영하여 공동유대를

현행 행정구역(시 군 구)에 의한 획일적인 범위에서 생활권 경제권을 반영하여 인

접한 시 군 구까지 포함할 수 있도록 하여야 할 것이다 한편 소득수준이 낮거나

고용상태가 불안한 저소득저신용자의 경제적 자립을 지원하기 위해서는 자금 공급과

동시에 이들의 창업 및 사업운영 안정적인 생활기반 확보를 위한 지원이 필요하다

이를 위해 신협과 거래관계가 있는 중소기업 등을 활용하는 것도 관계금융 강화 차

원에서 고려할 만하다 그리고 중앙회 차원에서는 전략적 상품을 개발하고 신용대출

에 대한 모니터링기법의 개선과 교육 등을 통해 회원사가 안정적으로 신용대출을 시

행할 수 있는 기반을 마련해야 할 것이다

그 외에도 건전성 감독 기준의 획일적인 적용 평판위험의 상승 서민금융에 대한

인센티브 등의 요인들로 인해 신협의 신용대출이 활성화되지 못하고 있으므로 이를

개선하여 신협이 서민대출을 적극적으로 취급할 수 있도록 하는 방향으로의 정책 개

선이 필요하다 구체적으로는 서민대출의 기준을 마련하여 일반대출과 구분해서 관리

할 필요가 있다 즉 신협이 서민대출을 취급함으로써 초래될 수 있는 건전성 악화

저신용자 채무자 구성비 증가 그리고 이로 인한 평판위험 증가 등의 문제를 해소하

기 위하여 서민대출로 분류된 대출에 대해서는 연체율 고정이하여신비율 등을 일반

대출과 구분할 필요가 있다 구체적으로는 서민대출에 한해 건전성 분류기준과 대손

충당금 적립률 등을 완화하는 것도 하나의 방안이다

앞서 설명한 바와 같이 신협의 경우 신용대출 비율이 10 미만에 불과하고 진정

한 의미의 신용대출(부동산담보대출 미보유 amp 보증인 입보 없는)은 2 내외에 불과

하다 따라서 일정부분 서민대출 실행을 통해 신협 본래의 역할을 회복하고 예대율

을 일정수준으로 끌어올릴 수 있는 가능성이 존재한다 그러나 앞서 언급한 제반 문

제로 인해 서민대출을 적극적으로 취급할 수 없는 구조를 개선하기 위해서라도 서민

대출 취급 실적과 연계하여 비조합원대출한도 및 업무영역 확대 정책자금 취급 허

용 등의 인센티브 제공이 필요하다

또한 신협의 자산은 대부분 조합원들이 예치한 예금과 환급의무가 있는 출자금으로

구성되어 있다 따라서 대부분의 대출이 중위권 신용등급 이상의 정상대출로 구성되

어야 안정성이 담보된다 따라서 서민층의 금융 애로를 해소하기 위한 정책수단으로

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 197

서 서민대출 취급실적에 연계하여 정상대출의 확대 가능성을 열어 줄 필요가 있다

신협의 경우 34조 원의 대출금 중 신용대출은 10 미만에 불과하고 부동산담보대출

이 85 이상을 차지하고 있는 것이 현실인데 신협 등 서민금융기관이 적정 수준의

건전성을 유지하면서 안정적으로 수익을 실현할 수 있는 기반이 조성되지 않으면 강

제적인 신용대출 확대나 서민대출 확대는 다소 공허한 주장이 될 수 있기 때문이다

다음으로 정책서민금융의 지속 가능성 및 효과성 제고를 위해서도 신협을 활용하는

것이 필요하다 기존의 정책서민금융은 lsquo저금리 소액대출rsquo 위주로 구성되어 있어 이

경우 채무자의 도덕적 해이 문제 금융질서 교란 지원 효과의 불충분성 등의 문제가

발생한다 따라서 신협 등 서민금융기관이 금리수준과 대출금액을 일정수준 현실화

(20 내외의 중금리 대출 3천만 원 내외의 한도)하고 서민층의 실질적인 자립을 지

원할 수 있도록 제도적 장치를 마련할 필요가 있다 이를 위해 연체관리 채무변동현

황 등을 강화하고 대부업과의 DB공유 중위권~하위권 등급자에 특화된 신용평가시

스템 구축 등이 필요하다

Ⅳ 결 론

신협은 1960년 순수 민간주도로 설립된 협동조합금융조직이며 따라서 신협의 목적

은 공동유대를 바탕으로 구성원의 경제적middot사회적 지위를 향상시키고 지역주민에 대

한 금융편의를 제공함으로써 지역경제 발전에 기여하는데 두고 있다(신협법 제1조)

그러나 외환위기를 겪으면서 대규모 부실이 발생함에 따라 다수의 신협이 시장으로부

터 퇴출되었고 과거에 유지되었던 관계금융의 성격보다는 손쉬운 담보대출에 의존하

는 대출구조가 정착되는 등 일반 금융기관과 비교해 볼 때 큰 차이점을 발견하기가

어렵게 되었다 따라서 이러한 구조를 탈피하고 신협 본래의 공동유대의 정신으로 회

귀하기 위해서라도 서민금융기관으로서의 역할을 강화하는 것이 중요하다 이처럼 저

신용자 및 저소득자 시장에 적극진출하기 위해서는 이를 유인할 인센티브와 함께 저

신용자대출 증가 등으로 인한 부실발생 가능성을 최대한 억제할 수 있도록 제도개선

노력이 수반되어야 할 것이다

먼저 서민금융을 확대하기 위해서는 서민금융의 비중이 높은 신협에 한해 법인세의

혜택을 부여하는 한편 비과세예탁금의 범위를 확대하는 것도 검토할 필요가 있다

다음으로 저신용자 대출 등 서민대출에 한해서 별도의 계정으로 분리해 건전성 저하

의 우려로 개별조합이 서민대출을 기피하지 않도록 하여야 할 것이다 무엇보다도 서

신협연구 제60호

신 협198

민금융에 있어서는 정보의 비대칭성의 해소가 중요한 요소이니 만큼 현재 대부업과

은행연합회로 분리되어 있는 개인신용에 대한 DB를 조속히 통합 활용할 수 있도록

하여 불완전 정보로 인한 역선택 등을 사전에 방지하여야 할 것이다 마지막으로 신

협이 서민금융 그 중에서도 저신용자대출시장에 적극 진출함으로써 현재 시장의 공

백 등으로 인해 대부업체의 고금리에 의존할 수밖에 없는 약 250만명의 대부업이용

자를 포함 350만명에 달할 것으로 추정되는 금융취약계층에 금융서비스를 제공함으

로써 신협의 목적과 부합되는 기능과 역할을 수행해야 할 것이다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 199

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한재준middot이민환 ldquo한일 대부업시장의 형성과정과 향후 정책과제rdquo 985172경영사학985173 제28집

제1호 2013

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 181

lt표 16gt 상호금융기관 당기순이익 추이

(단위 조원)

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 -1440 990 1527 1224 1408 1147 1848 3373 2920 1731

농협 2205 6450 8474 10140 12378 10606 12266 14983 15255 14113

수협 -1149 -150 293 338 98 674 922 1078 1026 537

산림 -248 287 249 369 328 327 566 462 287 272

새마을 -134 2291 5438 4151 5949 -2668 4551 7771 6026 3390

전체 -766 9868 15981 16222 20161 10086 20153 27667 25514 20043

자료 금융감독원 새마을금고 연합회

상호금융의 건전성을 나타낸 lt표 17gt에 따르면 고정이하여신비율은 구조조정과 감

독당국의 건전선 규제 강화 등으로 2000년대 초반에 비해서는 크게 개선되었으나 글

로벌금융위기 이후 다소 상승하는 추세이며 부동산 경기 침체가 본격화된 2012년에

는 신협 및 새마을금고를 중심으로 고정이하여신비율이 증가하였다 또한 상호금융은

지역적 한계로 인해 특정지역의 경기상황에 민감하게 반응하는 등 전국적 영업을 전

개하는 은행 등에 비해 경기변동의 영향을 크게 받을 수 있다

lt표 17gt 상호금융기관의 고정이하여신비율

구 분 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 60 63 60 54 45 38 35 37 37 36 42

농협 26 23 24 23 19 16 16 19 20 19 21

수협 28 33 33 33 31 24 20 33 33 31 27

산림 32 28 33 30 25 28 29 30 32 31 28

새마을 67 55 66 59 46 31 25 23 23 20 24

자료 금융감독원 새마을금고 연합회

신협연구 제60호

신 협182

Ⅲ 서민금융지원을 위한 신협의 역할

1 우리나라 신협의 현황

신협은 1960년 5월 순수 민간주도로 설립된 이후 1972년 신협법이 재정된 것을 계

기로 규모면에서 크게 성장하여 2012년 현재 총자산 553조원 조합원수 593만명에

이르고 있다 그러나 신협에 있어서 위기가 없었던 것은 아니며 특히 1997년 외환위

기 이후 다수의 신협이 부실을 이유로 시장에서 퇴출되었다 그리고 최근에 와서는

부동산시장이 침체되면서 담보대출위주의 영업전략을 채택해 왔던 일부 신협을 중심

으로 부실채권이 증가함에 따라 과거와 같은 우려가 증가하고 있는 것도 사실이다

따라서 제3장에서는 우리나라 신협의 현황을 살펴보고 현재 신협이 안고있는 구조적

인 문제점이 무엇이며 이를 극복하고 건전한 서민금융기관으로서 자리매김할 수 있는

방안에 대해 알아보고자 한다

신협은 공동유대별로 지역조합 직장조합 단체조합 등 3개의 조합형태가 있다

lt표 18gt에서와 같이 2012년말 현재 지역조합이 677개로 전체의 713를 점하고 있

으며 직장조합이 159개로 167 단체조합이 114개로 12를 차지하고 있다 한편 지

역별 분포는 지역신협 기준으로 경기가 79개로 가장많고 충청북도(71개) 서울(62개)

전북(59개) 순이다 다음으로 조합의 영업범위를 나타내는 지점수에 있어서도 이 역

시 경기가 131개로 가장 많고 전북(51개) 충남(49개)순이며 서울은 38개에 그치고

있다 이처럼 신협의 분포는 지역적 편중이 심하며12) 그로 인해 서민금융기관으로서

의 경쟁력인 접근성 측면에서 여타 상호금융기관에 비해 크게 미치지 못하고 있다13)

12) 전국적으로 신협이 부재한 시middot군구는 29곳이며 서울에도 3개구에 신협이 없는 상태이다

13) 2011년말기준 농협의 점포수는 신협의 약 26배 새마을금고는 약 19배에 달한다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 183

구 분조합수 지점수

지역 직장 단체 지역 직장 단체

서울 62 55 19 37 19 2

부산 30 9 13 33 - 3

울산 7 2 3 14 - -

경남 33 13 12 38 3 1

인천 34 9 7 43 - -

경기 79 17 8 131 - 2

대구 42 4 13 52 - 2

경북 46 6 2 31 6 -

대전 31 10 5 40 5 1

충남 53 5 - 49 - -

광주 26 7 14 36 4 9

전남 40 2 2 35 - -

충북 71 4 7 48 2 -

전북 59 8 7 51 1 1

강원 35 8 1 24 - -

제주 29 - 1 18 - -

계 677 159 114 680 40 21

lt표 18gt 신협의 조합 및 지점수(2012년말)

자료 신협통계(2012)

다음으로 신협의 자산 및 부채 추이를 살펴보면 자금조달에 있어서는 lt표 19gt에서

와 같이 예금의존도가 높은 반면 자본금으로 이해할 수 있는 출자금의 비중이 상대

적으로 낮을 뿐만 아니라 지속적으로 감소하고 있는 사실이다 이러한 취약한 자본구

조는 상호금융기관의 일반적인 현상이기는 하나 이 경우 경영부실 발생시 이를 회복

하기 위해서는14) 추가적인 자금투입이 불가피하고 이를 실현하지 못할 경우 경영관

리 등의 조치를 받을 수 있다

14) 상호금융기관은 총자산대비 순자본비율이 100분의 2이상이어야 하며 이를 이행하지 못할 경우 중앙회장

은 재무상태개선권고를 부여한다(상호금융감독규정)

신협연구 제60호

신 협184

lt표 19gt 신협의 부채 추이

(단위 억원 )

구 분 2005년 2008년 2012년

예금 204889(878) 265088(884) 488273(93)

차입금 2182(09) 4859(16) 3385(07)

출자금 21368(92) 22593(75) 32893(63)

소계 233443(100) 299805(100) 524551(100)

자료 신협통계(2012)

다음으로 lt표 20gt을 통해 알 수 있듯이 자산구성에 있어서 대출금의 비중은 유가

증권과 비교하여 매우 높은 수준이며 예대율하락으로 중앙회에 대한 예치금의 비중

이 과거에 비해 늘어나는 특징이 있다 따라서 이 경우 과거 글로벌금융위기 시의 새

마을금고 사례와 같이 중앙회가 유가증권 등에 대한 투자에 실패할 경우 그 피해가

전 조합으로 확산될 수 있음을 유의해야 한다

lt표 20gt 신협의 자산 추이

(단위 억원 )

구 분 2005년 2008년 2012년

예치금 64305(28) 65067(22) 160112(30)

유가증권 30258(132) 27376(93) 52197(98)

대출금 135463(589) 203006(687) 321469(602)

소계 230025(100) 295449(100) 533778(100)

다음으로 신협과 새마을금고의 대출규모별 분포를 비교한 lt표 21gt를 통해 신협의

대출형태에 대해 살펴보면 먼저 규모별로는 2천만원이하의 대출비중(건수별)이 631

에 달하는 등 소액대출의 비중이 높게 나타난다 이는 대출금중 가계자금의 비중이

약 85에 이르는 새마을금고와 비교해서도 매우 높은 수준이다15) 그러나 대부업 등

의 무담보소액신용대출의 기준인 3백만원 이하 대출의 비중은 새마을금고가 206인

데 반해 신협은 70에 그치고 있어 상대적으로 무담보신용대출 비중이 낮은 것으로

추측할 수 있다

15) 2012년 기준 새마을금고 대출금 568조원 중 가계자금은 485조원으로 전체 대출 중 가계대출의 비중은

약 854이다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 185

lt표 21gt 대출금 규모별 분포 현황

(2012 6월말 기준 단위 건 )

구 분신협 새마을금고

건수 구성비 누적 건수 구성비 누적

3백만원 이하 55724 70 70 329394 206 206

5백만원 이하 105021 132 201 192373 121 3269

10백만원 이하 196530 246 448 308565 193 5202

20백만원 이하 146673 184 632 260566 163 6835

30백만원 이하 75278 94 726 137024 86 7693

50백만원 이하 74940 94 820 135817 85 8544

100백만원 이하 71109 89 909 118031 74 9283

100백만원 초과 72596 91 1000 114378 72 10000

계　 797871 　 　 1596148 　 　

lt표 22gt 상호금융의 신용대출 비율 추이

(단위 십억원 )

신협 2003 6 2005 6 2007 6 2009 6 2011 6 2012 6

대출금 10689 12804 16117 20884 29295 31017

신용비율 4278 3170 1971 1450 885 891

농협 2003 6 2006 6 2007 6 2008 6 2009 6 2010 6

대출금 - 90993 101370 116368 122991 130378

신용비율 - 1596 1395 1245 1150 1028

새마을금고 2003 6 2005 6 2007 6 2009 6 2011 6 2012 6

대출금 21139 24490 26684 34553 40390 48623

신용비율 1226 763 520 357 303 277

주 1) 신협은 보증서대출금을 담보대출금으로 분류

2) 신협자료는 농협 등과 같이 매년 6월말 기준으로 변경

자료 조영삼(2012)

그리고 lt그림 2gt에서 알 수 있듯이 대출금의 담보별 구성추이를 살펴보면 상호금

융 전반에 걸쳐 신용대출 비중이 점차 하락하고 있는 추세이다 특히 신협의 경우 외

환위기 이전 상대적으로 신용대출비중이 높았으나 대규모부실이 발생된 이후 지속적

으로 자체적으로 신용대출비중을 낮추어서 현재는 약 891에 그치고 있는 등 오히

려 농협보다도(2010년 6월기준 1028) 낮은 수준에 머물고 있다

신협연구 제60호

신 협186

lt그림 2gt 신협 대출총액 및 신용대출비율 현황

신협의 신용대출은 크게 일반신용대출 한도거래대출(대월포함) 일일상환대출 등으

로 구분할 수 있으며 이는 다시 부동산 담보보유여부와 보증인 유무에 따라 세분할

수 있다 이들을 종합해 보면 실제 신협의 순수 신용대출의 비중은 전체 대출총액의

195에 불과하여 여타 금융기관에 비해 신용대출이 제한적으로 취급되고 있음을 알

수 있다 즉 신협의 경우 일부 신용대출은 부동산보유자에 대한 추가한도 설정을 위

한 대출이기 때문에 순수 신용대출과 이를 구별할 필요가 있다 게다가 부동산미보

유자에 대한 대출 중에서도 과반수 정도가 인보증대출인 점을 고려하면 실제 순수신

용대출은 전체 신용대출의 약 33 수준에 그치고 있다

lt표 23gt 신용대출 종류별 현황

(2012 6월말 기준 단위 억원 개)

구 분 금액 잔액 계좌수

부동산담보

보유자에 대한

신용대출

인보증 1580 1353 9809

무보증 2114 1813 19251

소계 3694 3166 29060

부동산담보

미보유자에 대한

신용대출

인보증 9646 7837 74581

무보증 6863 5437 77582

소계 16509 13274 152163

합계 20203 16440 181223

자료 신협중앙회

자료 신협중앙회

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 187

lt그림 3gt 신용대출 등급별 금리 및 연체율 현황

주 1) 지역조합의 2011년 7월~12월 중 신규취급건 기준

2) 일일상환대출 직원대출 기타지원대출 등 제외

3) 보증인 및 해당조합 내에 부동산담보대출이 없는 순수신용대출 기준

4) 연체율은 2012년 6월 말 기준(대출 실행 후 6개월~12개월 경과기간을 고려) 신용

등급은 대출 실행시점 기준

자료 신협중앙회

한편 lt그림 3gt을 통해 신용대출의 금리 및 연체율을 신용등급별로 살펴보면 먼저

신용등급별 가중평균 대출금리는 1등급이 약 90516)인데 반해 8등급은 1430로

양자간의 금리차는 525p에 지나지 않고 9등급 10등급의 경우 오히려 평균금리가

1277와 1114로 감소하고 있다17)

그리고 대출자의 신용등급별 취급현황을 우량등급과 중위등급 그리고 하위등급으

로 구분하여 살펴보면(lt표 24gt) 2012년 1월sim6월 건수 기준으로 우량등급이 218

중위등급이 552를 차지하여 중위등급의 비중이 50를 상회하는 반면 저신용자의

비중은 229에 그치고 있다

16) 지역조합의 2012년 1월sim6월 신규취급건 기준이다

17) 신용대출이 기존 조합원을 중심으로 매우 제한적으로 취급되고 있으며 따라서 기존의 거래관계로 인해

등급간 금리차를 크게 두지 않는다 그리고 하위등급자의 경우 기존 거래관계를 중시하여 신용대출 금리

를 높지 않게 취급하되 금액을 소액(500만 원 내외)으로 운용하는 등 신용평가시스템을 유연하게 운영하

고 있다

신협연구 제60호

신 협188

lt표 24gt 신용등급별 신용대출 취급현황

(단위 억원 )

구분 금액 (구성비) 건수 (구성비) 건 평균금액

우량등급 411 285 3522 218 0117

중위등급 787 546 8906 552 0088

하위등급 217 150 3273 203 0066

기타등급 26 18 425 26 0062

합계 1441 1000　 16126 1000　 0089

주 1) 지역조합의 2012년 1월~6월 중 신규취급건 기준 기타 대상계좌 조건은 앞의 표

와 같음

2) 우량(1~3등급) 중위(4~6등급) 하위(7~8등급) 기타(9~10등급 0등급)

자료 신협중앙회

이처럼 신협이 서민 신용대출에 소극적으로 나서는 이유로 몇가지를 들 수 있는

데 그 첫째는 규모의 영세성에서 찾을 수 있다 즉 개별 신협의 평균 자산규모가

600억 원 내외에 불과하여 여타 금융회사와 비교해 볼 때 크게 낮은 수준으로 이

경우 동일한 지역기반의 신용대출 중 일부가 부실화되더라도 매년 결산 결과에 큰

영향을 줄 수 있다 또한 신협의 규모가 영세하여 신용대출의 특성인 소액대출에 따

른 업무량의 증가 짧은 만기구조 등에 따른 추가적인 비용 등이 신협의 신용대출을

억제하는 요인으로 지적할 수 있다 그리고 둘째는 대출재원 및 의사결정 구조의 문

제를 지적할 수 있다 여전사 대부업체 등은 차입과 자본금이 대출 재원의 중요 비

중을 차지하고 있다 그리고 저축은행을 포함한 이들 금융회사는 주식회사의 형태로

경영자의 판단에 따라 수익성에 기초하여 저신용자대출을 시행할 수 있는 의사결정

구조인데 반해 신협은 대출재원의 절대적 비중이 다수 조합원으로부터 조달한 예금

(부채)으로 구성되어 있어 저신용대출 고금리대출을 적극적으로 의사결정하기 어려운

구조이다 다음 셋째는 신용대출은 채권자의 질에 대한 정보의 비대칭성이 큰 고위험

분야이면서 동시에 이를 해소하기 위해서는 막대한 비용이 소요된다 그러나 우리나

라 신협은 평균직원수(지역조합)가 116명이고 대출담당 직원이 2sim3명에 불과해 신

용대출을 적극적으로 취급하기 어려운 상황이다 넷째는 신용대출 취급자에 대한 실

질적인 면책이 이루어지지 못하고 있다 신협의 업무방법 기준에 의하면 취급 당시

적정하게 취급된 대출은 향후 부실화되더라도 취급자에게 책임을 물을 수 없도록 하

고 있다 그러나 이를 통해서는 명시적 공식적 형태의 불이익을 방지할 수 있으나

비명시적 불이익의 문제가 존재하는 것으로 알려져 있다18)

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 189

lt표 25gt 신용대출 취급을 어렵게 하는 외부요인

구분(단위 명)

신용대출에적합한

거래자가적음

경기침체로인한

부실위험증가

타기관과경쟁심화

과다채무자저신용자유입우려

대체상품(햇살론등)

의출현응답계

자

산

규

모

300억 미만 167 667 - 133 33 30

300억~600억 241 482 48 205 24 83

600억~1천억 451 296 - 211 42 71

1천억 이상 388 403 15 194 - 67

합계 331 430 20 195 24 251

자료 신협중앙회

lt표 26gt 신용대출 취급을 어렵게 하는 내부요인

구분(단위 명)

조합의확대의지의

문제

업무량부실위험

대비낮은 수익성

최종결재자에 대한

과중한 책임

조합내 손실흡수

능력한계

담당자에대한

비명시적불이익

응답계

자

산

규

모

300억 미만 172 207 241 310 69 29

300억~600억 329 305 122 244 - 82

600억~1천억 324 268 70 268 70 71

1천억 이상 386 300 57 200 57 70

합계 325 282 103 246 44 252

자료 신협중앙회

lt표 27gt 신용대출을 어렵게 하는 제도적 요인

구분(단위 명)

까다로운신용대출관련 규정

부실발생시실질적인면책미비

연체시충당금

적립부담

개인회생파산 등

채무조정

CSS의신뢰도 및

경직성응답계

자

산

규

모

300억 미만 207 241 207 172 172 29

300억~600억 146 366 171 232 85 82

600억~1천억 183 338 169 197 113 71

1천억 이상 224 328 45 179 224 67

합계 185 333 141 201 141 249

자료 신협중앙회

18) 비명시적 불이익의 예로는 업무 관련 주의 촉구 승진 누락 및 지연 등을 들 수 있다

신협연구 제60호

신 협190

인천경기지역 조합 임직원을 대상으로 2012년 9월에 실시한 설문조사에 따르면

(lt표 25gtsimlt표 27gt) 신용대출 취급을 어렵게 하는 외부요인으로 43가 경기침체로

인한 부실위험증가를 들고 있으며 다음으로 내부요인으로는 325가 조합의 확대의

지의 문제 282가 업무량 부실위험대비 낮은 수익성을 들고 있다 마지막으로 신

용대출의 활성화를 저해하는 제도적 요인으로는 333가 부실발생시 실질적인 면책

이 미비한 점이라 응답하고 있다 따라서 신협의 신용대출을 활성화하기 위해서는 신

용평가시스템의 고도화로 부실가능성에 대한 심사기능을 강화하는 한편 위험에 상응

하는 수익이 보장되고 만약 부실이 발생되는 경우에도 이를 어느 정도 용인할 수 있

는 규제 감독의 개선이 필요하다 하겠다

한편 햇살론은 앞서 설명한 것과 같이 저신용자 등 서민이 신용 등급에 따라 제도

권금융기관 이용에 제약을 받았던 상황을 개선할 목적으로 마련되었다 그리고 10

내외의 대출금리로 서민의 금리부담을 완화하는 한편 상호금융의 출자금과 정부의

출연금으로 보증재원을 마련하여 95를 보증함으로써 부실로 인한 상호금융기관의

부실가능성을 낮추었다 따라서 햇살론은 정책서민금융이면서 상호금융기관의 하나의

수익원으로 자리매김하였다 이러한 상황에서 기존 신협의 신용대출 등과 고객층에

있어서 다소 중복되는 햇살론에 대해 그 현황을 살펴보는 것이 중요하다 햇살론이

출시된 이후 신협은 2012년 1월 현재 총 44621건 4129억원을 취급하였다

lt표 28gt 햇살론 신용등급별 실적 및 연체현황

(단위 백만 원 건 )

구분실 적 대출잔액

(A)

연체규모 연체율

건수 비중 금액 비중 건수 금액(B) BA100

1등급 173 04 2050 05 1521 4 22 148

2등급 273 06 1697 04 1267 108 251 1985

3등급 536 12 5840 14 4534 20 84 186

4등급 1008 23 11035 27 8710 55 119 137

5등급 2981 67 31289 76 24416 225 600 245

6등급 7247 162 74800 181 58500 779 2257 386

7등급 10872 244 111587 270 85250 1653 4763 558

8등급 13363 299 117259 284 88003 2675 6988 794

9등급 6435 144 47196 114 34714 1742 4030 1161

10등급 1721 39 10038 24 6982 589 1317 1886

무등급 12 00 64 00 42 2 4 1014

계 44621 1000 412860 1000 313945 7852 20441 651

자료 신협중앙회

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 191

lt표 28gt을 통해 신용등급별로 살펴보면 햇살론의 특성상 8등급의 비중이 건수기준

으로 299 7등급이 244를 차지하며 금액기준으로도 8등급이 전체의 약 284

7등급이 27를 차지하는 등 이 2개등급의 비중이 전체의 과반수를 상회한다 반면

연체율도 개인신용등급의 저하에 비례하여 저신용자일수록 연체율이 상승하고 있는

것으로 나타났다 참고로 2급자의 의 연체율이 높은 것은 특이한 현상인데 이는 차주

의 현금흐름과 관련하여 상환능력에 대한 평가가 소홀히 취급되었던 것이 원인으로

판단된다

lt표 29gt 햇살론 금액별 대출 및 연체현황

(단위 백만 원 건 )

구 분

전체 연체 연체율 비 중

건수 금액 건수 금액건수

금액

전체 연체

건수 금액 건수 금액

300만 이하 1282 3478 70 86 55 25 27 08 23 06

500만 이하 6394 29510 489 1164 76 39 135 68 164 80

800만 이하 15165 109548 1129 4248 74 39 321 251 378 292

1000만

이하16198 161358 680 3625 42 22 343 369 227 249

1500만

이하4176 56445 347 2665 83 47 88 129 116 183

2000만

이하3992 75324 274 2757 69 37 85 172 92 190

2000만

초과31 1306 1 2 32 02 01 03 00 00

계 47238 436968 2990 14547 63 33 100 100 100 100

자료 신협중앙회

한편 햇살론의 용도별 실적 및 연체현황을 살펴보면 2012년 1월 기준 사업자금과

생계비의 비중이 각각 526와 473인데 반해 연체율은 각각 72와 56로 대출

비중과 반대로 나타난다 이는 사업자금에 비해 생활자금의 건당 대출액이 작아 대출

자에게 생활자금의 상환에 대한 부담이 그다지 크지 않기 때문으로 이해할 수 있다

lt표 29gt의 금액별 대출 및 연체현황을 살펴보면 대출액이 5백만원에서 1천만원 이하

인 경우가 건수별 기준에서 약 664로 가장 높은 비중을 차지하고 있다 그러나 연

체율이 높은 구간은 1천만원에서 1천5백만원사이의 구간이며 따라서 대출집중구간과

연체집중구간사이에는 금액적으로 약간의 괴리가 있는 것으로 이해할 수 있다

신협연구 제60호

신 협192

2 서민금융 활성화를 위한 신협의 역할

신협은 협동조합의 근본 원칙과 저신용자의 비중 및 자금공급의 성격 등에 있어서

여타 상호금융기관과 비교해 볼 때 서민금융의 중요한 공급자로서의 역할을 수행해왔

다 그러나 앞서 설명한 것과 같이 은행 등과 비교해서 지나친 담보대출 위주의 영

업 자산의 질적 편중으로 인해 서민금융기관으로서의 역할에 다소 한계가 드러난 것

또한 사실이다 따라서 본 절에서는 지금까지 설명한 상호금융 특히 신협을 중심으

로 서민금융에 있어서 중추적인 역할을 하기위한 방안을 제시하고자 한다

먼저 서민금융의 유형에 따라 그 접근방식을 달리할 필요가 있다 서민금융의 대상

은 신용도와 관계없이 모든 저소득자를 포함하는데 저소득 우량신용자의 경우에 있

어서는 정부의 보증상황 등을 고려하여 햇살론으로 유도하는 것이 바람직하다 왜냐

하면 앞서 살펴본 것과 같이 햇살론 이용자의 경우 본인의 신용등급에 비해 너무 낮

은 금리를 제공받음으로써 이용자의 도덕적 해이가 발생될 뿐만 아니라 제공자의 입

장에서도 보증 등에 과다하게 의존하게 되어 이용자에 대한 감시기능이 약화될 가능

성이 있다 이 경우 현재 나타나고 있는 것과 같이 햇살론 등 정책서민금융의 연체율

상승으로 이어진다 또한 중장기적으로는 정부가 금융기관의 도덕적 해이를 방지하기

위해 현재 95로 설정되어 있는 보증비율을 낮추려고 하고 있어 보증비율하락에 따

른 손실증가를 만회하기 위해서라도 햇살론은 중신용자를 중심으로 실시되는 것이 바

람직하다

lt표 30gt 서민금융 지원대상의 유형

소득수준 신용도 발생원인 접근방향

저소득자

우량신용

담보력 부족 필요자금 대비 한도

부족

상환능력 대비 과다채무 보유

상환능력 증빙이 곤란한 경우

미래 상환능력 고려하여 선별지

원(은행 햇살론)

저신용

소액 다건의 다중채무자인 경우

가 많음

빈번한 연체로 신용도 하락

서민금융의 주된 지원 대상으로

안정적인 소득확보가 우선

(저금리 대환대출 상호금융기관)

고소득자 저신용

빈번한 연체 경험으로 신용도

하락

기존 자산의 처분 없이는 채무

상환 어려움

저소득자와의 형평성문제 발생

일정한도 내에서 선별지원 고려

(국민행복기금)

주 고소득자이면서 신용도가 우량한 거래자는 서민금융 고려 대상에서 제외

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 193

다음으로 저신용자에 대해서는 자신의 신용에 부합하는 대출금리를 부과함으로써

현재 주로 대부업시장으로 내몰리고 있는 이들 저신용자를 제도권금융으로 흡수할 필

요가 있다 현재 저신용자층 및 금융소외자 등 금융연체취약계층이 약 350만명으로

추정되는 상황임을19) 고려하면 향후 이 시장에 적극 진출함으로써 진정한 서민금융

기관으로서의 역할을 강화하는 것이 필요하다 그리고 이러한 저신용자에 대해서는

정책서민금융이 아닌 시장서민금융의 논리로 접근해야 할 것이다 이러한 저신용자의

대부업 쏠림현상은 현재 여전업과 대부업체사이에 시장공백이 존재하여 제도권 금융

을 이용하기 어려운 다중채무자나 저신용자가 대부업시장으로 내몰릴 수밖에 없는 시

장구조가 형성되었기 때문이다 현재 이들 중 상당수는 대부업을 이용하면서 자신의

신용등급에 비해 과다한 금리를 부담하는 반면20) 정책서민금융은 저신용자의 위험에

비해 과다하게 낮은 수준으로 금리가 책정되어 있어 도덕적 해이가 발생된다 따라서

현재와 같이 대출금리 수준을 이들이 감내할 수 있는 적절한 수준으로 정하고 대출

금액도 상환능력을 고려하여 낮은 수준에서 설정하여 서민금융기관이 이 시장에서의

건전한 공급자로서의 역할을 해야 한다 따라서 과다한 착취적인 금리수준은 지양한

다하더라도 금융적인 관점에서 그들의 리스크에 상응하는 프리미엄을 부과하는 것은

시장의 효율성 측면에서도 바람직하다 그리고 이러한 신협의 역할을 통해 서민들이

더 이상 대부업체의 고금리에 희생되지 않도록 하는 것이 중요하다

lt그림 4gt 금융기관별 대출금리 분포

자료 정찬우(2007)

19) 이재연(2013) 참조

20) 2012년 말기준 대부업의 평균금리는 354로 2011년에 비해 다소 낮아졌으나 대부업 상한금리가 39인

점을 고려하면 여전히 상당수의 이용자가 자신의 신용등급보다 과다한 비용을 부담하고 있다

신협연구 제60호

신 협194

신협이 저신용자시장에 진출하는데 있어서 제약조건으로 가장 먼저 제기되는 것이

평판위험이다 즉 현재 10대의 우량 및 중신용자위주의 대출형태에서 20sim30대

의 고금리대출이 시행되면 그동안 축적해온 신협의 서민금융에 대한 이미지가 훼손된

다는 것이다 그러나 우리가 알다시피 씨티그룹은 씨티파이낸스라는 소비자금융기관

을 자회사로 두고 있으며 우리나라에 있어서도 대부분의 여전사들이 대기업의 자회사

형태로 운영되고 있다 만약 평판위험이 손상된다고 판단되는 경우 이를 완화하기 위

한 방안으로 서민금융을 위한 별도의 상품 또는 브랜드를 개발하는 방안을 고려해

볼 수 있다

lt표 31gt 금융기관의 ROA 변화추이()

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 -064 051 064 047 051 037 047 071 059 031

농협 019 047 052 056 065 052 055 062 059 052

수협 -138 -015 027 028 008 05 06 065 058 028

산림 -131 137 1 132 113 105 149 105 064 054

새마을 -003 052 104 071 099 -041 059 086 066 03

은행 08 01 123 105 108 055 041 053 069 054

저축은행 -06 051 -096 128 124 058 -008 -139 -713 -44

대부업 35 89 832 566 642

주 대부업은 상위 10개사 기준

자료 각사 감사보고서 및 금감원 금융통계정보시스템

대부업의 과다한 이윤추구는 금융기관의 ROA를 나타낸 lt표 31gt응 통해서도 확인

할 수 있는데 2012년 기준 은행과 상호금융의 ROA는 약 03에서 054에 머물고

있는 반면 상위대부업체의 ROA는 무려 642에 달하고 있다 따라서 앞서 설명한

것과 같이 신협이 대부업체가 과다하게 이윤을 취하고 있는 이들 시장에 진출함으로

써 사회적 후생을 증대시킬 뿐만 아니라 궁극적으로는 서민금융기관으로서의 본래의

기능에 보다 충실할 수 있으리라 생각된다 그러면 저신용자대출을 위해서는 어느정

도 수준에서 금리를 책정하는 것이 바람직한지 대부업의 사례를 토대로 검토해보기로

하자

lt표 32gt는 우리나라와 일본의 대부업체 구성별 원가 그리고 신협이 이 시장에

진출하는 경우 예상되는 비용원가를 비교 분석한 것이다 양국가의 원가차이는 주로

자금조달비용과 판매비 및 관리비에서 발생되는데 우리나라의 경우도 저금리기조가

정착되어 일본과의 금리차는 상당히 적은 수준으로 유지되고 있다 다음으로 저신용

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 195

자대출의 경우 중개업자를 이용하는 경우가 많은데 현재 중개수수료는 상한 5로 제

한되어 있다 그리고 연체에 따른 대손상각은 과거의 추세에 비추어 동일하게 설정하

였다 그 결과 우리나라 대부업체의 원가합계는 2012년 기준 약 2317이며 만약 신

협이 저신용자시장에 진출한다면 조달금리가 대부업체에 비해 상대적으로 낮아서

20대 초반으로 대출금리를 설정하는 것이 가능할 것으로 판단된다 따라서 이 경우

현재 대부업체를 이용하기 때문에 자신의 신용보다 높은 대출금리를 부담하고 있는

저신용자대출의 상당부분을 신협이 흡수하는 것이 가능하다

lt표 32gt 한일 대부업체 및 신협의 구성요소별 원가분석(단위 )

원가구성 항목 한국(2010) 한국(2012) 일본(2010) 신협

자금조달비용 1454 90 15 358

판매비 및 관리비 984 767 63 614

대손상각비 679 65 78 65

원가 합계 3117 2317 156 1622

평균대출금리 3847 354 199 10sim13

주 원가분석은 추정치

자료 감사보고서 및 JFSA백서

다만 이 경우에 있어서 정보의 비대칭성을 완화하기 위해서 정책적으로 대부업체와

의 신용정보 DB 공유가 전제되어야 할 것이다 현재 대부업과 전국은행연합회의 DB

통합에 대해서는 찬반이 나뉘어 있는 상황이다 찬성의 입장에서는 DB 공유가 다중

채무자 양산을 방지할 뿐만 아니라 대출자의 신용도 파악에 있어서 규모의 경제를

실현하고 정보공유로 금융사간 경쟁을 촉진하여 궁극적으로 대출금리를 인하하는 방

향으로 작용할 것이라고 주장한다 반면 반대하는 입장에서는 DB통합시 기존고객의

신용정보가 노출됨으로서 자금사정이 어려워지고 이에 따라 채무상환능력에 문제가

발생할 수 있으며 무엇보다 제도권 금융기관이 그동안 축적해온 대부업의 DB에 쉽게

접근하는 무임승차문제가 발생한다고 주장한다 그러나 중장기적으로 신용정보DB의

공유는 금융기관 입장에서가 아니라 저신용자의 입장에서 접근해야 하며 저신용자의

정보비대칭성을 최소화하고 이들의 위험프리미엄을 낮추기 위해서도 신용정보 DB가

하루빨리 통합되어야 할 것이다

다음으로 금융기관의 목적 및 기능에 관계없이 획일적으로 적용되는 규제 및 감독

을 서민금융에 대해서는 다소 차별화할 필요가 있다 즉 상호금융의 경우 시스템리스

크를 일으킬 가능성이 낮으므로 이들 자산 중 서민금융관련 자산에 대해서는 구분계

신협연구 제60호

신 협196

리하여 연체율 산정시 제외하거나 자산건전성 도출시에도 별도의 기준을 적용하는

등 규제middot감독 등으로 인해 상호금융의 저신용자대출이 위축되지 않도록 하여야 할

것이며 신용대출의 비중이 일정 수준을 상회하는 신협에 한해서는 법인세 감면을 제

공하는 등의 인센티브제도를 도입하는 것도 검토해볼 만하다 다음으로 지역적 분리

로 신규 신용대출 등 시장개척에 어려움을 겪고 있는 현실을 반영하여 공동유대를

현행 행정구역(시 군 구)에 의한 획일적인 범위에서 생활권 경제권을 반영하여 인

접한 시 군 구까지 포함할 수 있도록 하여야 할 것이다 한편 소득수준이 낮거나

고용상태가 불안한 저소득저신용자의 경제적 자립을 지원하기 위해서는 자금 공급과

동시에 이들의 창업 및 사업운영 안정적인 생활기반 확보를 위한 지원이 필요하다

이를 위해 신협과 거래관계가 있는 중소기업 등을 활용하는 것도 관계금융 강화 차

원에서 고려할 만하다 그리고 중앙회 차원에서는 전략적 상품을 개발하고 신용대출

에 대한 모니터링기법의 개선과 교육 등을 통해 회원사가 안정적으로 신용대출을 시

행할 수 있는 기반을 마련해야 할 것이다

그 외에도 건전성 감독 기준의 획일적인 적용 평판위험의 상승 서민금융에 대한

인센티브 등의 요인들로 인해 신협의 신용대출이 활성화되지 못하고 있으므로 이를

개선하여 신협이 서민대출을 적극적으로 취급할 수 있도록 하는 방향으로의 정책 개

선이 필요하다 구체적으로는 서민대출의 기준을 마련하여 일반대출과 구분해서 관리

할 필요가 있다 즉 신협이 서민대출을 취급함으로써 초래될 수 있는 건전성 악화

저신용자 채무자 구성비 증가 그리고 이로 인한 평판위험 증가 등의 문제를 해소하

기 위하여 서민대출로 분류된 대출에 대해서는 연체율 고정이하여신비율 등을 일반

대출과 구분할 필요가 있다 구체적으로는 서민대출에 한해 건전성 분류기준과 대손

충당금 적립률 등을 완화하는 것도 하나의 방안이다

앞서 설명한 바와 같이 신협의 경우 신용대출 비율이 10 미만에 불과하고 진정

한 의미의 신용대출(부동산담보대출 미보유 amp 보증인 입보 없는)은 2 내외에 불과

하다 따라서 일정부분 서민대출 실행을 통해 신협 본래의 역할을 회복하고 예대율

을 일정수준으로 끌어올릴 수 있는 가능성이 존재한다 그러나 앞서 언급한 제반 문

제로 인해 서민대출을 적극적으로 취급할 수 없는 구조를 개선하기 위해서라도 서민

대출 취급 실적과 연계하여 비조합원대출한도 및 업무영역 확대 정책자금 취급 허

용 등의 인센티브 제공이 필요하다

또한 신협의 자산은 대부분 조합원들이 예치한 예금과 환급의무가 있는 출자금으로

구성되어 있다 따라서 대부분의 대출이 중위권 신용등급 이상의 정상대출로 구성되

어야 안정성이 담보된다 따라서 서민층의 금융 애로를 해소하기 위한 정책수단으로

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 197

서 서민대출 취급실적에 연계하여 정상대출의 확대 가능성을 열어 줄 필요가 있다

신협의 경우 34조 원의 대출금 중 신용대출은 10 미만에 불과하고 부동산담보대출

이 85 이상을 차지하고 있는 것이 현실인데 신협 등 서민금융기관이 적정 수준의

건전성을 유지하면서 안정적으로 수익을 실현할 수 있는 기반이 조성되지 않으면 강

제적인 신용대출 확대나 서민대출 확대는 다소 공허한 주장이 될 수 있기 때문이다

다음으로 정책서민금융의 지속 가능성 및 효과성 제고를 위해서도 신협을 활용하는

것이 필요하다 기존의 정책서민금융은 lsquo저금리 소액대출rsquo 위주로 구성되어 있어 이

경우 채무자의 도덕적 해이 문제 금융질서 교란 지원 효과의 불충분성 등의 문제가

발생한다 따라서 신협 등 서민금융기관이 금리수준과 대출금액을 일정수준 현실화

(20 내외의 중금리 대출 3천만 원 내외의 한도)하고 서민층의 실질적인 자립을 지

원할 수 있도록 제도적 장치를 마련할 필요가 있다 이를 위해 연체관리 채무변동현

황 등을 강화하고 대부업과의 DB공유 중위권~하위권 등급자에 특화된 신용평가시

스템 구축 등이 필요하다

Ⅳ 결 론

신협은 1960년 순수 민간주도로 설립된 협동조합금융조직이며 따라서 신협의 목적

은 공동유대를 바탕으로 구성원의 경제적middot사회적 지위를 향상시키고 지역주민에 대

한 금융편의를 제공함으로써 지역경제 발전에 기여하는데 두고 있다(신협법 제1조)

그러나 외환위기를 겪으면서 대규모 부실이 발생함에 따라 다수의 신협이 시장으로부

터 퇴출되었고 과거에 유지되었던 관계금융의 성격보다는 손쉬운 담보대출에 의존하

는 대출구조가 정착되는 등 일반 금융기관과 비교해 볼 때 큰 차이점을 발견하기가

어렵게 되었다 따라서 이러한 구조를 탈피하고 신협 본래의 공동유대의 정신으로 회

귀하기 위해서라도 서민금융기관으로서의 역할을 강화하는 것이 중요하다 이처럼 저

신용자 및 저소득자 시장에 적극진출하기 위해서는 이를 유인할 인센티브와 함께 저

신용자대출 증가 등으로 인한 부실발생 가능성을 최대한 억제할 수 있도록 제도개선

노력이 수반되어야 할 것이다

먼저 서민금융을 확대하기 위해서는 서민금융의 비중이 높은 신협에 한해 법인세의

혜택을 부여하는 한편 비과세예탁금의 범위를 확대하는 것도 검토할 필요가 있다

다음으로 저신용자 대출 등 서민대출에 한해서 별도의 계정으로 분리해 건전성 저하

의 우려로 개별조합이 서민대출을 기피하지 않도록 하여야 할 것이다 무엇보다도 서

신협연구 제60호

신 협198

민금융에 있어서는 정보의 비대칭성의 해소가 중요한 요소이니 만큼 현재 대부업과

은행연합회로 분리되어 있는 개인신용에 대한 DB를 조속히 통합 활용할 수 있도록

하여 불완전 정보로 인한 역선택 등을 사전에 방지하여야 할 것이다 마지막으로 신

협이 서민금융 그 중에서도 저신용자대출시장에 적극 진출함으로써 현재 시장의 공

백 등으로 인해 대부업체의 고금리에 의존할 수밖에 없는 약 250만명의 대부업이용

자를 포함 350만명에 달할 것으로 추정되는 금융취약계층에 금융서비스를 제공함으

로써 신협의 목적과 부합되는 기능과 역할을 수행해야 할 것이다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 199

참고문헌

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조영삼ldquo서민금융시스템의 새로운 모색rdquo 국회 서민금융활성화 및 소상공인지원포

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한재준middot이민환 ldquo한일 대부업시장의 형성과정과 향후 정책과제rdquo 985172경영사학985173 제28집

제1호 2013

신협연구 제60호

신 협182

Ⅲ 서민금융지원을 위한 신협의 역할

1 우리나라 신협의 현황

신협은 1960년 5월 순수 민간주도로 설립된 이후 1972년 신협법이 재정된 것을 계

기로 규모면에서 크게 성장하여 2012년 현재 총자산 553조원 조합원수 593만명에

이르고 있다 그러나 신협에 있어서 위기가 없었던 것은 아니며 특히 1997년 외환위

기 이후 다수의 신협이 부실을 이유로 시장에서 퇴출되었다 그리고 최근에 와서는

부동산시장이 침체되면서 담보대출위주의 영업전략을 채택해 왔던 일부 신협을 중심

으로 부실채권이 증가함에 따라 과거와 같은 우려가 증가하고 있는 것도 사실이다

따라서 제3장에서는 우리나라 신협의 현황을 살펴보고 현재 신협이 안고있는 구조적

인 문제점이 무엇이며 이를 극복하고 건전한 서민금융기관으로서 자리매김할 수 있는

방안에 대해 알아보고자 한다

신협은 공동유대별로 지역조합 직장조합 단체조합 등 3개의 조합형태가 있다

lt표 18gt에서와 같이 2012년말 현재 지역조합이 677개로 전체의 713를 점하고 있

으며 직장조합이 159개로 167 단체조합이 114개로 12를 차지하고 있다 한편 지

역별 분포는 지역신협 기준으로 경기가 79개로 가장많고 충청북도(71개) 서울(62개)

전북(59개) 순이다 다음으로 조합의 영업범위를 나타내는 지점수에 있어서도 이 역

시 경기가 131개로 가장 많고 전북(51개) 충남(49개)순이며 서울은 38개에 그치고

있다 이처럼 신협의 분포는 지역적 편중이 심하며12) 그로 인해 서민금융기관으로서

의 경쟁력인 접근성 측면에서 여타 상호금융기관에 비해 크게 미치지 못하고 있다13)

12) 전국적으로 신협이 부재한 시middot군구는 29곳이며 서울에도 3개구에 신협이 없는 상태이다

13) 2011년말기준 농협의 점포수는 신협의 약 26배 새마을금고는 약 19배에 달한다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 183

구 분조합수 지점수

지역 직장 단체 지역 직장 단체

서울 62 55 19 37 19 2

부산 30 9 13 33 - 3

울산 7 2 3 14 - -

경남 33 13 12 38 3 1

인천 34 9 7 43 - -

경기 79 17 8 131 - 2

대구 42 4 13 52 - 2

경북 46 6 2 31 6 -

대전 31 10 5 40 5 1

충남 53 5 - 49 - -

광주 26 7 14 36 4 9

전남 40 2 2 35 - -

충북 71 4 7 48 2 -

전북 59 8 7 51 1 1

강원 35 8 1 24 - -

제주 29 - 1 18 - -

계 677 159 114 680 40 21

lt표 18gt 신협의 조합 및 지점수(2012년말)

자료 신협통계(2012)

다음으로 신협의 자산 및 부채 추이를 살펴보면 자금조달에 있어서는 lt표 19gt에서

와 같이 예금의존도가 높은 반면 자본금으로 이해할 수 있는 출자금의 비중이 상대

적으로 낮을 뿐만 아니라 지속적으로 감소하고 있는 사실이다 이러한 취약한 자본구

조는 상호금융기관의 일반적인 현상이기는 하나 이 경우 경영부실 발생시 이를 회복

하기 위해서는14) 추가적인 자금투입이 불가피하고 이를 실현하지 못할 경우 경영관

리 등의 조치를 받을 수 있다

14) 상호금융기관은 총자산대비 순자본비율이 100분의 2이상이어야 하며 이를 이행하지 못할 경우 중앙회장

은 재무상태개선권고를 부여한다(상호금융감독규정)

신협연구 제60호

신 협184

lt표 19gt 신협의 부채 추이

(단위 억원 )

구 분 2005년 2008년 2012년

예금 204889(878) 265088(884) 488273(93)

차입금 2182(09) 4859(16) 3385(07)

출자금 21368(92) 22593(75) 32893(63)

소계 233443(100) 299805(100) 524551(100)

자료 신협통계(2012)

다음으로 lt표 20gt을 통해 알 수 있듯이 자산구성에 있어서 대출금의 비중은 유가

증권과 비교하여 매우 높은 수준이며 예대율하락으로 중앙회에 대한 예치금의 비중

이 과거에 비해 늘어나는 특징이 있다 따라서 이 경우 과거 글로벌금융위기 시의 새

마을금고 사례와 같이 중앙회가 유가증권 등에 대한 투자에 실패할 경우 그 피해가

전 조합으로 확산될 수 있음을 유의해야 한다

lt표 20gt 신협의 자산 추이

(단위 억원 )

구 분 2005년 2008년 2012년

예치금 64305(28) 65067(22) 160112(30)

유가증권 30258(132) 27376(93) 52197(98)

대출금 135463(589) 203006(687) 321469(602)

소계 230025(100) 295449(100) 533778(100)

다음으로 신협과 새마을금고의 대출규모별 분포를 비교한 lt표 21gt를 통해 신협의

대출형태에 대해 살펴보면 먼저 규모별로는 2천만원이하의 대출비중(건수별)이 631

에 달하는 등 소액대출의 비중이 높게 나타난다 이는 대출금중 가계자금의 비중이

약 85에 이르는 새마을금고와 비교해서도 매우 높은 수준이다15) 그러나 대부업 등

의 무담보소액신용대출의 기준인 3백만원 이하 대출의 비중은 새마을금고가 206인

데 반해 신협은 70에 그치고 있어 상대적으로 무담보신용대출 비중이 낮은 것으로

추측할 수 있다

15) 2012년 기준 새마을금고 대출금 568조원 중 가계자금은 485조원으로 전체 대출 중 가계대출의 비중은

약 854이다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 185

lt표 21gt 대출금 규모별 분포 현황

(2012 6월말 기준 단위 건 )

구 분신협 새마을금고

건수 구성비 누적 건수 구성비 누적

3백만원 이하 55724 70 70 329394 206 206

5백만원 이하 105021 132 201 192373 121 3269

10백만원 이하 196530 246 448 308565 193 5202

20백만원 이하 146673 184 632 260566 163 6835

30백만원 이하 75278 94 726 137024 86 7693

50백만원 이하 74940 94 820 135817 85 8544

100백만원 이하 71109 89 909 118031 74 9283

100백만원 초과 72596 91 1000 114378 72 10000

계　 797871 　 　 1596148 　 　

lt표 22gt 상호금융의 신용대출 비율 추이

(단위 십억원 )

신협 2003 6 2005 6 2007 6 2009 6 2011 6 2012 6

대출금 10689 12804 16117 20884 29295 31017

신용비율 4278 3170 1971 1450 885 891

농협 2003 6 2006 6 2007 6 2008 6 2009 6 2010 6

대출금 - 90993 101370 116368 122991 130378

신용비율 - 1596 1395 1245 1150 1028

새마을금고 2003 6 2005 6 2007 6 2009 6 2011 6 2012 6

대출금 21139 24490 26684 34553 40390 48623

신용비율 1226 763 520 357 303 277

주 1) 신협은 보증서대출금을 담보대출금으로 분류

2) 신협자료는 농협 등과 같이 매년 6월말 기준으로 변경

자료 조영삼(2012)

그리고 lt그림 2gt에서 알 수 있듯이 대출금의 담보별 구성추이를 살펴보면 상호금

융 전반에 걸쳐 신용대출 비중이 점차 하락하고 있는 추세이다 특히 신협의 경우 외

환위기 이전 상대적으로 신용대출비중이 높았으나 대규모부실이 발생된 이후 지속적

으로 자체적으로 신용대출비중을 낮추어서 현재는 약 891에 그치고 있는 등 오히

려 농협보다도(2010년 6월기준 1028) 낮은 수준에 머물고 있다

신협연구 제60호

신 협186

lt그림 2gt 신협 대출총액 및 신용대출비율 현황

신협의 신용대출은 크게 일반신용대출 한도거래대출(대월포함) 일일상환대출 등으

로 구분할 수 있으며 이는 다시 부동산 담보보유여부와 보증인 유무에 따라 세분할

수 있다 이들을 종합해 보면 실제 신협의 순수 신용대출의 비중은 전체 대출총액의

195에 불과하여 여타 금융기관에 비해 신용대출이 제한적으로 취급되고 있음을 알

수 있다 즉 신협의 경우 일부 신용대출은 부동산보유자에 대한 추가한도 설정을 위

한 대출이기 때문에 순수 신용대출과 이를 구별할 필요가 있다 게다가 부동산미보

유자에 대한 대출 중에서도 과반수 정도가 인보증대출인 점을 고려하면 실제 순수신

용대출은 전체 신용대출의 약 33 수준에 그치고 있다

lt표 23gt 신용대출 종류별 현황

(2012 6월말 기준 단위 억원 개)

구 분 금액 잔액 계좌수

부동산담보

보유자에 대한

신용대출

인보증 1580 1353 9809

무보증 2114 1813 19251

소계 3694 3166 29060

부동산담보

미보유자에 대한

신용대출

인보증 9646 7837 74581

무보증 6863 5437 77582

소계 16509 13274 152163

합계 20203 16440 181223

자료 신협중앙회

자료 신협중앙회

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 187

lt그림 3gt 신용대출 등급별 금리 및 연체율 현황

주 1) 지역조합의 2011년 7월~12월 중 신규취급건 기준

2) 일일상환대출 직원대출 기타지원대출 등 제외

3) 보증인 및 해당조합 내에 부동산담보대출이 없는 순수신용대출 기준

4) 연체율은 2012년 6월 말 기준(대출 실행 후 6개월~12개월 경과기간을 고려) 신용

등급은 대출 실행시점 기준

자료 신협중앙회

한편 lt그림 3gt을 통해 신용대출의 금리 및 연체율을 신용등급별로 살펴보면 먼저

신용등급별 가중평균 대출금리는 1등급이 약 90516)인데 반해 8등급은 1430로

양자간의 금리차는 525p에 지나지 않고 9등급 10등급의 경우 오히려 평균금리가

1277와 1114로 감소하고 있다17)

그리고 대출자의 신용등급별 취급현황을 우량등급과 중위등급 그리고 하위등급으

로 구분하여 살펴보면(lt표 24gt) 2012년 1월sim6월 건수 기준으로 우량등급이 218

중위등급이 552를 차지하여 중위등급의 비중이 50를 상회하는 반면 저신용자의

비중은 229에 그치고 있다

16) 지역조합의 2012년 1월sim6월 신규취급건 기준이다

17) 신용대출이 기존 조합원을 중심으로 매우 제한적으로 취급되고 있으며 따라서 기존의 거래관계로 인해

등급간 금리차를 크게 두지 않는다 그리고 하위등급자의 경우 기존 거래관계를 중시하여 신용대출 금리

를 높지 않게 취급하되 금액을 소액(500만 원 내외)으로 운용하는 등 신용평가시스템을 유연하게 운영하

고 있다

신협연구 제60호

신 협188

lt표 24gt 신용등급별 신용대출 취급현황

(단위 억원 )

구분 금액 (구성비) 건수 (구성비) 건 평균금액

우량등급 411 285 3522 218 0117

중위등급 787 546 8906 552 0088

하위등급 217 150 3273 203 0066

기타등급 26 18 425 26 0062

합계 1441 1000　 16126 1000　 0089

주 1) 지역조합의 2012년 1월~6월 중 신규취급건 기준 기타 대상계좌 조건은 앞의 표

와 같음

2) 우량(1~3등급) 중위(4~6등급) 하위(7~8등급) 기타(9~10등급 0등급)

자료 신협중앙회

이처럼 신협이 서민 신용대출에 소극적으로 나서는 이유로 몇가지를 들 수 있는

데 그 첫째는 규모의 영세성에서 찾을 수 있다 즉 개별 신협의 평균 자산규모가

600억 원 내외에 불과하여 여타 금융회사와 비교해 볼 때 크게 낮은 수준으로 이

경우 동일한 지역기반의 신용대출 중 일부가 부실화되더라도 매년 결산 결과에 큰

영향을 줄 수 있다 또한 신협의 규모가 영세하여 신용대출의 특성인 소액대출에 따

른 업무량의 증가 짧은 만기구조 등에 따른 추가적인 비용 등이 신협의 신용대출을

억제하는 요인으로 지적할 수 있다 그리고 둘째는 대출재원 및 의사결정 구조의 문

제를 지적할 수 있다 여전사 대부업체 등은 차입과 자본금이 대출 재원의 중요 비

중을 차지하고 있다 그리고 저축은행을 포함한 이들 금융회사는 주식회사의 형태로

경영자의 판단에 따라 수익성에 기초하여 저신용자대출을 시행할 수 있는 의사결정

구조인데 반해 신협은 대출재원의 절대적 비중이 다수 조합원으로부터 조달한 예금

(부채)으로 구성되어 있어 저신용대출 고금리대출을 적극적으로 의사결정하기 어려운

구조이다 다음 셋째는 신용대출은 채권자의 질에 대한 정보의 비대칭성이 큰 고위험

분야이면서 동시에 이를 해소하기 위해서는 막대한 비용이 소요된다 그러나 우리나

라 신협은 평균직원수(지역조합)가 116명이고 대출담당 직원이 2sim3명에 불과해 신

용대출을 적극적으로 취급하기 어려운 상황이다 넷째는 신용대출 취급자에 대한 실

질적인 면책이 이루어지지 못하고 있다 신협의 업무방법 기준에 의하면 취급 당시

적정하게 취급된 대출은 향후 부실화되더라도 취급자에게 책임을 물을 수 없도록 하

고 있다 그러나 이를 통해서는 명시적 공식적 형태의 불이익을 방지할 수 있으나

비명시적 불이익의 문제가 존재하는 것으로 알려져 있다18)

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 189

lt표 25gt 신용대출 취급을 어렵게 하는 외부요인

구분(단위 명)

신용대출에적합한

거래자가적음

경기침체로인한

부실위험증가

타기관과경쟁심화

과다채무자저신용자유입우려

대체상품(햇살론등)

의출현응답계

자

산

규

모

300억 미만 167 667 - 133 33 30

300억~600억 241 482 48 205 24 83

600억~1천억 451 296 - 211 42 71

1천억 이상 388 403 15 194 - 67

합계 331 430 20 195 24 251

자료 신협중앙회

lt표 26gt 신용대출 취급을 어렵게 하는 내부요인

구분(단위 명)

조합의확대의지의

문제

업무량부실위험

대비낮은 수익성

최종결재자에 대한

과중한 책임

조합내 손실흡수

능력한계

담당자에대한

비명시적불이익

응답계

자

산

규

모

300억 미만 172 207 241 310 69 29

300억~600억 329 305 122 244 - 82

600억~1천억 324 268 70 268 70 71

1천억 이상 386 300 57 200 57 70

합계 325 282 103 246 44 252

자료 신협중앙회

lt표 27gt 신용대출을 어렵게 하는 제도적 요인

구분(단위 명)

까다로운신용대출관련 규정

부실발생시실질적인면책미비

연체시충당금

적립부담

개인회생파산 등

채무조정

CSS의신뢰도 및

경직성응답계

자

산

규

모

300억 미만 207 241 207 172 172 29

300억~600억 146 366 171 232 85 82

600억~1천억 183 338 169 197 113 71

1천억 이상 224 328 45 179 224 67

합계 185 333 141 201 141 249

자료 신협중앙회

18) 비명시적 불이익의 예로는 업무 관련 주의 촉구 승진 누락 및 지연 등을 들 수 있다

신협연구 제60호

신 협190

인천경기지역 조합 임직원을 대상으로 2012년 9월에 실시한 설문조사에 따르면

(lt표 25gtsimlt표 27gt) 신용대출 취급을 어렵게 하는 외부요인으로 43가 경기침체로

인한 부실위험증가를 들고 있으며 다음으로 내부요인으로는 325가 조합의 확대의

지의 문제 282가 업무량 부실위험대비 낮은 수익성을 들고 있다 마지막으로 신

용대출의 활성화를 저해하는 제도적 요인으로는 333가 부실발생시 실질적인 면책

이 미비한 점이라 응답하고 있다 따라서 신협의 신용대출을 활성화하기 위해서는 신

용평가시스템의 고도화로 부실가능성에 대한 심사기능을 강화하는 한편 위험에 상응

하는 수익이 보장되고 만약 부실이 발생되는 경우에도 이를 어느 정도 용인할 수 있

는 규제 감독의 개선이 필요하다 하겠다

한편 햇살론은 앞서 설명한 것과 같이 저신용자 등 서민이 신용 등급에 따라 제도

권금융기관 이용에 제약을 받았던 상황을 개선할 목적으로 마련되었다 그리고 10

내외의 대출금리로 서민의 금리부담을 완화하는 한편 상호금융의 출자금과 정부의

출연금으로 보증재원을 마련하여 95를 보증함으로써 부실로 인한 상호금융기관의

부실가능성을 낮추었다 따라서 햇살론은 정책서민금융이면서 상호금융기관의 하나의

수익원으로 자리매김하였다 이러한 상황에서 기존 신협의 신용대출 등과 고객층에

있어서 다소 중복되는 햇살론에 대해 그 현황을 살펴보는 것이 중요하다 햇살론이

출시된 이후 신협은 2012년 1월 현재 총 44621건 4129억원을 취급하였다

lt표 28gt 햇살론 신용등급별 실적 및 연체현황

(단위 백만 원 건 )

구분실 적 대출잔액

(A)

연체규모 연체율

건수 비중 금액 비중 건수 금액(B) BA100

1등급 173 04 2050 05 1521 4 22 148

2등급 273 06 1697 04 1267 108 251 1985

3등급 536 12 5840 14 4534 20 84 186

4등급 1008 23 11035 27 8710 55 119 137

5등급 2981 67 31289 76 24416 225 600 245

6등급 7247 162 74800 181 58500 779 2257 386

7등급 10872 244 111587 270 85250 1653 4763 558

8등급 13363 299 117259 284 88003 2675 6988 794

9등급 6435 144 47196 114 34714 1742 4030 1161

10등급 1721 39 10038 24 6982 589 1317 1886

무등급 12 00 64 00 42 2 4 1014

계 44621 1000 412860 1000 313945 7852 20441 651

자료 신협중앙회

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 191

lt표 28gt을 통해 신용등급별로 살펴보면 햇살론의 특성상 8등급의 비중이 건수기준

으로 299 7등급이 244를 차지하며 금액기준으로도 8등급이 전체의 약 284

7등급이 27를 차지하는 등 이 2개등급의 비중이 전체의 과반수를 상회한다 반면

연체율도 개인신용등급의 저하에 비례하여 저신용자일수록 연체율이 상승하고 있는

것으로 나타났다 참고로 2급자의 의 연체율이 높은 것은 특이한 현상인데 이는 차주

의 현금흐름과 관련하여 상환능력에 대한 평가가 소홀히 취급되었던 것이 원인으로

판단된다

lt표 29gt 햇살론 금액별 대출 및 연체현황

(단위 백만 원 건 )

구 분

전체 연체 연체율 비 중

건수 금액 건수 금액건수

금액

전체 연체

건수 금액 건수 금액

300만 이하 1282 3478 70 86 55 25 27 08 23 06

500만 이하 6394 29510 489 1164 76 39 135 68 164 80

800만 이하 15165 109548 1129 4248 74 39 321 251 378 292

1000만

이하16198 161358 680 3625 42 22 343 369 227 249

1500만

이하4176 56445 347 2665 83 47 88 129 116 183

2000만

이하3992 75324 274 2757 69 37 85 172 92 190

2000만

초과31 1306 1 2 32 02 01 03 00 00

계 47238 436968 2990 14547 63 33 100 100 100 100

자료 신협중앙회

한편 햇살론의 용도별 실적 및 연체현황을 살펴보면 2012년 1월 기준 사업자금과

생계비의 비중이 각각 526와 473인데 반해 연체율은 각각 72와 56로 대출

비중과 반대로 나타난다 이는 사업자금에 비해 생활자금의 건당 대출액이 작아 대출

자에게 생활자금의 상환에 대한 부담이 그다지 크지 않기 때문으로 이해할 수 있다

lt표 29gt의 금액별 대출 및 연체현황을 살펴보면 대출액이 5백만원에서 1천만원 이하

인 경우가 건수별 기준에서 약 664로 가장 높은 비중을 차지하고 있다 그러나 연

체율이 높은 구간은 1천만원에서 1천5백만원사이의 구간이며 따라서 대출집중구간과

연체집중구간사이에는 금액적으로 약간의 괴리가 있는 것으로 이해할 수 있다

신협연구 제60호

신 협192

2 서민금융 활성화를 위한 신협의 역할

신협은 협동조합의 근본 원칙과 저신용자의 비중 및 자금공급의 성격 등에 있어서

여타 상호금융기관과 비교해 볼 때 서민금융의 중요한 공급자로서의 역할을 수행해왔

다 그러나 앞서 설명한 것과 같이 은행 등과 비교해서 지나친 담보대출 위주의 영

업 자산의 질적 편중으로 인해 서민금융기관으로서의 역할에 다소 한계가 드러난 것

또한 사실이다 따라서 본 절에서는 지금까지 설명한 상호금융 특히 신협을 중심으

로 서민금융에 있어서 중추적인 역할을 하기위한 방안을 제시하고자 한다

먼저 서민금융의 유형에 따라 그 접근방식을 달리할 필요가 있다 서민금융의 대상

은 신용도와 관계없이 모든 저소득자를 포함하는데 저소득 우량신용자의 경우에 있

어서는 정부의 보증상황 등을 고려하여 햇살론으로 유도하는 것이 바람직하다 왜냐

하면 앞서 살펴본 것과 같이 햇살론 이용자의 경우 본인의 신용등급에 비해 너무 낮

은 금리를 제공받음으로써 이용자의 도덕적 해이가 발생될 뿐만 아니라 제공자의 입

장에서도 보증 등에 과다하게 의존하게 되어 이용자에 대한 감시기능이 약화될 가능

성이 있다 이 경우 현재 나타나고 있는 것과 같이 햇살론 등 정책서민금융의 연체율

상승으로 이어진다 또한 중장기적으로는 정부가 금융기관의 도덕적 해이를 방지하기

위해 현재 95로 설정되어 있는 보증비율을 낮추려고 하고 있어 보증비율하락에 따

른 손실증가를 만회하기 위해서라도 햇살론은 중신용자를 중심으로 실시되는 것이 바

람직하다

lt표 30gt 서민금융 지원대상의 유형

소득수준 신용도 발생원인 접근방향

저소득자

우량신용

담보력 부족 필요자금 대비 한도

부족

상환능력 대비 과다채무 보유

상환능력 증빙이 곤란한 경우

미래 상환능력 고려하여 선별지

원(은행 햇살론)

저신용

소액 다건의 다중채무자인 경우

가 많음

빈번한 연체로 신용도 하락

서민금융의 주된 지원 대상으로

안정적인 소득확보가 우선

(저금리 대환대출 상호금융기관)

고소득자 저신용

빈번한 연체 경험으로 신용도

하락

기존 자산의 처분 없이는 채무

상환 어려움

저소득자와의 형평성문제 발생

일정한도 내에서 선별지원 고려

(국민행복기금)

주 고소득자이면서 신용도가 우량한 거래자는 서민금융 고려 대상에서 제외

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 193

다음으로 저신용자에 대해서는 자신의 신용에 부합하는 대출금리를 부과함으로써

현재 주로 대부업시장으로 내몰리고 있는 이들 저신용자를 제도권금융으로 흡수할 필

요가 있다 현재 저신용자층 및 금융소외자 등 금융연체취약계층이 약 350만명으로

추정되는 상황임을19) 고려하면 향후 이 시장에 적극 진출함으로써 진정한 서민금융

기관으로서의 역할을 강화하는 것이 필요하다 그리고 이러한 저신용자에 대해서는

정책서민금융이 아닌 시장서민금융의 논리로 접근해야 할 것이다 이러한 저신용자의

대부업 쏠림현상은 현재 여전업과 대부업체사이에 시장공백이 존재하여 제도권 금융

을 이용하기 어려운 다중채무자나 저신용자가 대부업시장으로 내몰릴 수밖에 없는 시

장구조가 형성되었기 때문이다 현재 이들 중 상당수는 대부업을 이용하면서 자신의

신용등급에 비해 과다한 금리를 부담하는 반면20) 정책서민금융은 저신용자의 위험에

비해 과다하게 낮은 수준으로 금리가 책정되어 있어 도덕적 해이가 발생된다 따라서

현재와 같이 대출금리 수준을 이들이 감내할 수 있는 적절한 수준으로 정하고 대출

금액도 상환능력을 고려하여 낮은 수준에서 설정하여 서민금융기관이 이 시장에서의

건전한 공급자로서의 역할을 해야 한다 따라서 과다한 착취적인 금리수준은 지양한

다하더라도 금융적인 관점에서 그들의 리스크에 상응하는 프리미엄을 부과하는 것은

시장의 효율성 측면에서도 바람직하다 그리고 이러한 신협의 역할을 통해 서민들이

더 이상 대부업체의 고금리에 희생되지 않도록 하는 것이 중요하다

lt그림 4gt 금융기관별 대출금리 분포

자료 정찬우(2007)

19) 이재연(2013) 참조

20) 2012년 말기준 대부업의 평균금리는 354로 2011년에 비해 다소 낮아졌으나 대부업 상한금리가 39인

점을 고려하면 여전히 상당수의 이용자가 자신의 신용등급보다 과다한 비용을 부담하고 있다

신협연구 제60호

신 협194

신협이 저신용자시장에 진출하는데 있어서 제약조건으로 가장 먼저 제기되는 것이

평판위험이다 즉 현재 10대의 우량 및 중신용자위주의 대출형태에서 20sim30대

의 고금리대출이 시행되면 그동안 축적해온 신협의 서민금융에 대한 이미지가 훼손된

다는 것이다 그러나 우리가 알다시피 씨티그룹은 씨티파이낸스라는 소비자금융기관

을 자회사로 두고 있으며 우리나라에 있어서도 대부분의 여전사들이 대기업의 자회사

형태로 운영되고 있다 만약 평판위험이 손상된다고 판단되는 경우 이를 완화하기 위

한 방안으로 서민금융을 위한 별도의 상품 또는 브랜드를 개발하는 방안을 고려해

볼 수 있다

lt표 31gt 금융기관의 ROA 변화추이()

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 -064 051 064 047 051 037 047 071 059 031

농협 019 047 052 056 065 052 055 062 059 052

수협 -138 -015 027 028 008 05 06 065 058 028

산림 -131 137 1 132 113 105 149 105 064 054

새마을 -003 052 104 071 099 -041 059 086 066 03

은행 08 01 123 105 108 055 041 053 069 054

저축은행 -06 051 -096 128 124 058 -008 -139 -713 -44

대부업 35 89 832 566 642

주 대부업은 상위 10개사 기준

자료 각사 감사보고서 및 금감원 금융통계정보시스템

대부업의 과다한 이윤추구는 금융기관의 ROA를 나타낸 lt표 31gt응 통해서도 확인

할 수 있는데 2012년 기준 은행과 상호금융의 ROA는 약 03에서 054에 머물고

있는 반면 상위대부업체의 ROA는 무려 642에 달하고 있다 따라서 앞서 설명한

것과 같이 신협이 대부업체가 과다하게 이윤을 취하고 있는 이들 시장에 진출함으로

써 사회적 후생을 증대시킬 뿐만 아니라 궁극적으로는 서민금융기관으로서의 본래의

기능에 보다 충실할 수 있으리라 생각된다 그러면 저신용자대출을 위해서는 어느정

도 수준에서 금리를 책정하는 것이 바람직한지 대부업의 사례를 토대로 검토해보기로

하자

lt표 32gt는 우리나라와 일본의 대부업체 구성별 원가 그리고 신협이 이 시장에

진출하는 경우 예상되는 비용원가를 비교 분석한 것이다 양국가의 원가차이는 주로

자금조달비용과 판매비 및 관리비에서 발생되는데 우리나라의 경우도 저금리기조가

정착되어 일본과의 금리차는 상당히 적은 수준으로 유지되고 있다 다음으로 저신용

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 195

자대출의 경우 중개업자를 이용하는 경우가 많은데 현재 중개수수료는 상한 5로 제

한되어 있다 그리고 연체에 따른 대손상각은 과거의 추세에 비추어 동일하게 설정하

였다 그 결과 우리나라 대부업체의 원가합계는 2012년 기준 약 2317이며 만약 신

협이 저신용자시장에 진출한다면 조달금리가 대부업체에 비해 상대적으로 낮아서

20대 초반으로 대출금리를 설정하는 것이 가능할 것으로 판단된다 따라서 이 경우

현재 대부업체를 이용하기 때문에 자신의 신용보다 높은 대출금리를 부담하고 있는

저신용자대출의 상당부분을 신협이 흡수하는 것이 가능하다

lt표 32gt 한일 대부업체 및 신협의 구성요소별 원가분석(단위 )

원가구성 항목 한국(2010) 한국(2012) 일본(2010) 신협

자금조달비용 1454 90 15 358

판매비 및 관리비 984 767 63 614

대손상각비 679 65 78 65

원가 합계 3117 2317 156 1622

평균대출금리 3847 354 199 10sim13

주 원가분석은 추정치

자료 감사보고서 및 JFSA백서

다만 이 경우에 있어서 정보의 비대칭성을 완화하기 위해서 정책적으로 대부업체와

의 신용정보 DB 공유가 전제되어야 할 것이다 현재 대부업과 전국은행연합회의 DB

통합에 대해서는 찬반이 나뉘어 있는 상황이다 찬성의 입장에서는 DB 공유가 다중

채무자 양산을 방지할 뿐만 아니라 대출자의 신용도 파악에 있어서 규모의 경제를

실현하고 정보공유로 금융사간 경쟁을 촉진하여 궁극적으로 대출금리를 인하하는 방

향으로 작용할 것이라고 주장한다 반면 반대하는 입장에서는 DB통합시 기존고객의

신용정보가 노출됨으로서 자금사정이 어려워지고 이에 따라 채무상환능력에 문제가

발생할 수 있으며 무엇보다 제도권 금융기관이 그동안 축적해온 대부업의 DB에 쉽게

접근하는 무임승차문제가 발생한다고 주장한다 그러나 중장기적으로 신용정보DB의

공유는 금융기관 입장에서가 아니라 저신용자의 입장에서 접근해야 하며 저신용자의

정보비대칭성을 최소화하고 이들의 위험프리미엄을 낮추기 위해서도 신용정보 DB가

하루빨리 통합되어야 할 것이다

다음으로 금융기관의 목적 및 기능에 관계없이 획일적으로 적용되는 규제 및 감독

을 서민금융에 대해서는 다소 차별화할 필요가 있다 즉 상호금융의 경우 시스템리스

크를 일으킬 가능성이 낮으므로 이들 자산 중 서민금융관련 자산에 대해서는 구분계

신협연구 제60호

신 협196

리하여 연체율 산정시 제외하거나 자산건전성 도출시에도 별도의 기준을 적용하는

등 규제middot감독 등으로 인해 상호금융의 저신용자대출이 위축되지 않도록 하여야 할

것이며 신용대출의 비중이 일정 수준을 상회하는 신협에 한해서는 법인세 감면을 제

공하는 등의 인센티브제도를 도입하는 것도 검토해볼 만하다 다음으로 지역적 분리

로 신규 신용대출 등 시장개척에 어려움을 겪고 있는 현실을 반영하여 공동유대를

현행 행정구역(시 군 구)에 의한 획일적인 범위에서 생활권 경제권을 반영하여 인

접한 시 군 구까지 포함할 수 있도록 하여야 할 것이다 한편 소득수준이 낮거나

고용상태가 불안한 저소득저신용자의 경제적 자립을 지원하기 위해서는 자금 공급과

동시에 이들의 창업 및 사업운영 안정적인 생활기반 확보를 위한 지원이 필요하다

이를 위해 신협과 거래관계가 있는 중소기업 등을 활용하는 것도 관계금융 강화 차

원에서 고려할 만하다 그리고 중앙회 차원에서는 전략적 상품을 개발하고 신용대출

에 대한 모니터링기법의 개선과 교육 등을 통해 회원사가 안정적으로 신용대출을 시

행할 수 있는 기반을 마련해야 할 것이다

그 외에도 건전성 감독 기준의 획일적인 적용 평판위험의 상승 서민금융에 대한

인센티브 등의 요인들로 인해 신협의 신용대출이 활성화되지 못하고 있으므로 이를

개선하여 신협이 서민대출을 적극적으로 취급할 수 있도록 하는 방향으로의 정책 개

선이 필요하다 구체적으로는 서민대출의 기준을 마련하여 일반대출과 구분해서 관리

할 필요가 있다 즉 신협이 서민대출을 취급함으로써 초래될 수 있는 건전성 악화

저신용자 채무자 구성비 증가 그리고 이로 인한 평판위험 증가 등의 문제를 해소하

기 위하여 서민대출로 분류된 대출에 대해서는 연체율 고정이하여신비율 등을 일반

대출과 구분할 필요가 있다 구체적으로는 서민대출에 한해 건전성 분류기준과 대손

충당금 적립률 등을 완화하는 것도 하나의 방안이다

앞서 설명한 바와 같이 신협의 경우 신용대출 비율이 10 미만에 불과하고 진정

한 의미의 신용대출(부동산담보대출 미보유 amp 보증인 입보 없는)은 2 내외에 불과

하다 따라서 일정부분 서민대출 실행을 통해 신협 본래의 역할을 회복하고 예대율

을 일정수준으로 끌어올릴 수 있는 가능성이 존재한다 그러나 앞서 언급한 제반 문

제로 인해 서민대출을 적극적으로 취급할 수 없는 구조를 개선하기 위해서라도 서민

대출 취급 실적과 연계하여 비조합원대출한도 및 업무영역 확대 정책자금 취급 허

용 등의 인센티브 제공이 필요하다

또한 신협의 자산은 대부분 조합원들이 예치한 예금과 환급의무가 있는 출자금으로

구성되어 있다 따라서 대부분의 대출이 중위권 신용등급 이상의 정상대출로 구성되

어야 안정성이 담보된다 따라서 서민층의 금융 애로를 해소하기 위한 정책수단으로

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 197

서 서민대출 취급실적에 연계하여 정상대출의 확대 가능성을 열어 줄 필요가 있다

신협의 경우 34조 원의 대출금 중 신용대출은 10 미만에 불과하고 부동산담보대출

이 85 이상을 차지하고 있는 것이 현실인데 신협 등 서민금융기관이 적정 수준의

건전성을 유지하면서 안정적으로 수익을 실현할 수 있는 기반이 조성되지 않으면 강

제적인 신용대출 확대나 서민대출 확대는 다소 공허한 주장이 될 수 있기 때문이다

다음으로 정책서민금융의 지속 가능성 및 효과성 제고를 위해서도 신협을 활용하는

것이 필요하다 기존의 정책서민금융은 lsquo저금리 소액대출rsquo 위주로 구성되어 있어 이

경우 채무자의 도덕적 해이 문제 금융질서 교란 지원 효과의 불충분성 등의 문제가

발생한다 따라서 신협 등 서민금융기관이 금리수준과 대출금액을 일정수준 현실화

(20 내외의 중금리 대출 3천만 원 내외의 한도)하고 서민층의 실질적인 자립을 지

원할 수 있도록 제도적 장치를 마련할 필요가 있다 이를 위해 연체관리 채무변동현

황 등을 강화하고 대부업과의 DB공유 중위권~하위권 등급자에 특화된 신용평가시

스템 구축 등이 필요하다

Ⅳ 결 론

신협은 1960년 순수 민간주도로 설립된 협동조합금융조직이며 따라서 신협의 목적

은 공동유대를 바탕으로 구성원의 경제적middot사회적 지위를 향상시키고 지역주민에 대

한 금융편의를 제공함으로써 지역경제 발전에 기여하는데 두고 있다(신협법 제1조)

그러나 외환위기를 겪으면서 대규모 부실이 발생함에 따라 다수의 신협이 시장으로부

터 퇴출되었고 과거에 유지되었던 관계금융의 성격보다는 손쉬운 담보대출에 의존하

는 대출구조가 정착되는 등 일반 금융기관과 비교해 볼 때 큰 차이점을 발견하기가

어렵게 되었다 따라서 이러한 구조를 탈피하고 신협 본래의 공동유대의 정신으로 회

귀하기 위해서라도 서민금융기관으로서의 역할을 강화하는 것이 중요하다 이처럼 저

신용자 및 저소득자 시장에 적극진출하기 위해서는 이를 유인할 인센티브와 함께 저

신용자대출 증가 등으로 인한 부실발생 가능성을 최대한 억제할 수 있도록 제도개선

노력이 수반되어야 할 것이다

먼저 서민금융을 확대하기 위해서는 서민금융의 비중이 높은 신협에 한해 법인세의

혜택을 부여하는 한편 비과세예탁금의 범위를 확대하는 것도 검토할 필요가 있다

다음으로 저신용자 대출 등 서민대출에 한해서 별도의 계정으로 분리해 건전성 저하

의 우려로 개별조합이 서민대출을 기피하지 않도록 하여야 할 것이다 무엇보다도 서

신협연구 제60호

신 협198

민금융에 있어서는 정보의 비대칭성의 해소가 중요한 요소이니 만큼 현재 대부업과

은행연합회로 분리되어 있는 개인신용에 대한 DB를 조속히 통합 활용할 수 있도록

하여 불완전 정보로 인한 역선택 등을 사전에 방지하여야 할 것이다 마지막으로 신

협이 서민금융 그 중에서도 저신용자대출시장에 적극 진출함으로써 현재 시장의 공

백 등으로 인해 대부업체의 고금리에 의존할 수밖에 없는 약 250만명의 대부업이용

자를 포함 350만명에 달할 것으로 추정되는 금융취약계층에 금융서비스를 제공함으

로써 신협의 목적과 부합되는 기능과 역할을 수행해야 할 것이다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 199

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한재준middot이민환 ldquo한일 대부업시장의 형성과정과 향후 정책과제rdquo 985172경영사학985173 제28집

제1호 2013

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 183

구 분조합수 지점수

지역 직장 단체 지역 직장 단체

서울 62 55 19 37 19 2

부산 30 9 13 33 - 3

울산 7 2 3 14 - -

경남 33 13 12 38 3 1

인천 34 9 7 43 - -

경기 79 17 8 131 - 2

대구 42 4 13 52 - 2

경북 46 6 2 31 6 -

대전 31 10 5 40 5 1

충남 53 5 - 49 - -

광주 26 7 14 36 4 9

전남 40 2 2 35 - -

충북 71 4 7 48 2 -

전북 59 8 7 51 1 1

강원 35 8 1 24 - -

제주 29 - 1 18 - -

계 677 159 114 680 40 21

lt표 18gt 신협의 조합 및 지점수(2012년말)

자료 신협통계(2012)

다음으로 신협의 자산 및 부채 추이를 살펴보면 자금조달에 있어서는 lt표 19gt에서

와 같이 예금의존도가 높은 반면 자본금으로 이해할 수 있는 출자금의 비중이 상대

적으로 낮을 뿐만 아니라 지속적으로 감소하고 있는 사실이다 이러한 취약한 자본구

조는 상호금융기관의 일반적인 현상이기는 하나 이 경우 경영부실 발생시 이를 회복

하기 위해서는14) 추가적인 자금투입이 불가피하고 이를 실현하지 못할 경우 경영관

리 등의 조치를 받을 수 있다

14) 상호금융기관은 총자산대비 순자본비율이 100분의 2이상이어야 하며 이를 이행하지 못할 경우 중앙회장

은 재무상태개선권고를 부여한다(상호금융감독규정)

신협연구 제60호

신 협184

lt표 19gt 신협의 부채 추이

(단위 억원 )

구 분 2005년 2008년 2012년

예금 204889(878) 265088(884) 488273(93)

차입금 2182(09) 4859(16) 3385(07)

출자금 21368(92) 22593(75) 32893(63)

소계 233443(100) 299805(100) 524551(100)

자료 신협통계(2012)

다음으로 lt표 20gt을 통해 알 수 있듯이 자산구성에 있어서 대출금의 비중은 유가

증권과 비교하여 매우 높은 수준이며 예대율하락으로 중앙회에 대한 예치금의 비중

이 과거에 비해 늘어나는 특징이 있다 따라서 이 경우 과거 글로벌금융위기 시의 새

마을금고 사례와 같이 중앙회가 유가증권 등에 대한 투자에 실패할 경우 그 피해가

전 조합으로 확산될 수 있음을 유의해야 한다

lt표 20gt 신협의 자산 추이

(단위 억원 )

구 분 2005년 2008년 2012년

예치금 64305(28) 65067(22) 160112(30)

유가증권 30258(132) 27376(93) 52197(98)

대출금 135463(589) 203006(687) 321469(602)

소계 230025(100) 295449(100) 533778(100)

다음으로 신협과 새마을금고의 대출규모별 분포를 비교한 lt표 21gt를 통해 신협의

대출형태에 대해 살펴보면 먼저 규모별로는 2천만원이하의 대출비중(건수별)이 631

에 달하는 등 소액대출의 비중이 높게 나타난다 이는 대출금중 가계자금의 비중이

약 85에 이르는 새마을금고와 비교해서도 매우 높은 수준이다15) 그러나 대부업 등

의 무담보소액신용대출의 기준인 3백만원 이하 대출의 비중은 새마을금고가 206인

데 반해 신협은 70에 그치고 있어 상대적으로 무담보신용대출 비중이 낮은 것으로

추측할 수 있다

15) 2012년 기준 새마을금고 대출금 568조원 중 가계자금은 485조원으로 전체 대출 중 가계대출의 비중은

약 854이다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 185

lt표 21gt 대출금 규모별 분포 현황

(2012 6월말 기준 단위 건 )

구 분신협 새마을금고

건수 구성비 누적 건수 구성비 누적

3백만원 이하 55724 70 70 329394 206 206

5백만원 이하 105021 132 201 192373 121 3269

10백만원 이하 196530 246 448 308565 193 5202

20백만원 이하 146673 184 632 260566 163 6835

30백만원 이하 75278 94 726 137024 86 7693

50백만원 이하 74940 94 820 135817 85 8544

100백만원 이하 71109 89 909 118031 74 9283

100백만원 초과 72596 91 1000 114378 72 10000

계　 797871 　 　 1596148 　 　

lt표 22gt 상호금융의 신용대출 비율 추이

(단위 십억원 )

신협 2003 6 2005 6 2007 6 2009 6 2011 6 2012 6

대출금 10689 12804 16117 20884 29295 31017

신용비율 4278 3170 1971 1450 885 891

농협 2003 6 2006 6 2007 6 2008 6 2009 6 2010 6

대출금 - 90993 101370 116368 122991 130378

신용비율 - 1596 1395 1245 1150 1028

새마을금고 2003 6 2005 6 2007 6 2009 6 2011 6 2012 6

대출금 21139 24490 26684 34553 40390 48623

신용비율 1226 763 520 357 303 277

주 1) 신협은 보증서대출금을 담보대출금으로 분류

2) 신협자료는 농협 등과 같이 매년 6월말 기준으로 변경

자료 조영삼(2012)

그리고 lt그림 2gt에서 알 수 있듯이 대출금의 담보별 구성추이를 살펴보면 상호금

융 전반에 걸쳐 신용대출 비중이 점차 하락하고 있는 추세이다 특히 신협의 경우 외

환위기 이전 상대적으로 신용대출비중이 높았으나 대규모부실이 발생된 이후 지속적

으로 자체적으로 신용대출비중을 낮추어서 현재는 약 891에 그치고 있는 등 오히

려 농협보다도(2010년 6월기준 1028) 낮은 수준에 머물고 있다

신협연구 제60호

신 협186

lt그림 2gt 신협 대출총액 및 신용대출비율 현황

신협의 신용대출은 크게 일반신용대출 한도거래대출(대월포함) 일일상환대출 등으

로 구분할 수 있으며 이는 다시 부동산 담보보유여부와 보증인 유무에 따라 세분할

수 있다 이들을 종합해 보면 실제 신협의 순수 신용대출의 비중은 전체 대출총액의

195에 불과하여 여타 금융기관에 비해 신용대출이 제한적으로 취급되고 있음을 알

수 있다 즉 신협의 경우 일부 신용대출은 부동산보유자에 대한 추가한도 설정을 위

한 대출이기 때문에 순수 신용대출과 이를 구별할 필요가 있다 게다가 부동산미보

유자에 대한 대출 중에서도 과반수 정도가 인보증대출인 점을 고려하면 실제 순수신

용대출은 전체 신용대출의 약 33 수준에 그치고 있다

lt표 23gt 신용대출 종류별 현황

(2012 6월말 기준 단위 억원 개)

구 분 금액 잔액 계좌수

부동산담보

보유자에 대한

신용대출

인보증 1580 1353 9809

무보증 2114 1813 19251

소계 3694 3166 29060

부동산담보

미보유자에 대한

신용대출

인보증 9646 7837 74581

무보증 6863 5437 77582

소계 16509 13274 152163

합계 20203 16440 181223

자료 신협중앙회

자료 신협중앙회

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 187

lt그림 3gt 신용대출 등급별 금리 및 연체율 현황

주 1) 지역조합의 2011년 7월~12월 중 신규취급건 기준

2) 일일상환대출 직원대출 기타지원대출 등 제외

3) 보증인 및 해당조합 내에 부동산담보대출이 없는 순수신용대출 기준

4) 연체율은 2012년 6월 말 기준(대출 실행 후 6개월~12개월 경과기간을 고려) 신용

등급은 대출 실행시점 기준

자료 신협중앙회

한편 lt그림 3gt을 통해 신용대출의 금리 및 연체율을 신용등급별로 살펴보면 먼저

신용등급별 가중평균 대출금리는 1등급이 약 90516)인데 반해 8등급은 1430로

양자간의 금리차는 525p에 지나지 않고 9등급 10등급의 경우 오히려 평균금리가

1277와 1114로 감소하고 있다17)

그리고 대출자의 신용등급별 취급현황을 우량등급과 중위등급 그리고 하위등급으

로 구분하여 살펴보면(lt표 24gt) 2012년 1월sim6월 건수 기준으로 우량등급이 218

중위등급이 552를 차지하여 중위등급의 비중이 50를 상회하는 반면 저신용자의

비중은 229에 그치고 있다

16) 지역조합의 2012년 1월sim6월 신규취급건 기준이다

17) 신용대출이 기존 조합원을 중심으로 매우 제한적으로 취급되고 있으며 따라서 기존의 거래관계로 인해

등급간 금리차를 크게 두지 않는다 그리고 하위등급자의 경우 기존 거래관계를 중시하여 신용대출 금리

를 높지 않게 취급하되 금액을 소액(500만 원 내외)으로 운용하는 등 신용평가시스템을 유연하게 운영하

고 있다

신협연구 제60호

신 협188

lt표 24gt 신용등급별 신용대출 취급현황

(단위 억원 )

구분 금액 (구성비) 건수 (구성비) 건 평균금액

우량등급 411 285 3522 218 0117

중위등급 787 546 8906 552 0088

하위등급 217 150 3273 203 0066

기타등급 26 18 425 26 0062

합계 1441 1000　 16126 1000　 0089

주 1) 지역조합의 2012년 1월~6월 중 신규취급건 기준 기타 대상계좌 조건은 앞의 표

와 같음

2) 우량(1~3등급) 중위(4~6등급) 하위(7~8등급) 기타(9~10등급 0등급)

자료 신협중앙회

이처럼 신협이 서민 신용대출에 소극적으로 나서는 이유로 몇가지를 들 수 있는

데 그 첫째는 규모의 영세성에서 찾을 수 있다 즉 개별 신협의 평균 자산규모가

600억 원 내외에 불과하여 여타 금융회사와 비교해 볼 때 크게 낮은 수준으로 이

경우 동일한 지역기반의 신용대출 중 일부가 부실화되더라도 매년 결산 결과에 큰

영향을 줄 수 있다 또한 신협의 규모가 영세하여 신용대출의 특성인 소액대출에 따

른 업무량의 증가 짧은 만기구조 등에 따른 추가적인 비용 등이 신협의 신용대출을

억제하는 요인으로 지적할 수 있다 그리고 둘째는 대출재원 및 의사결정 구조의 문

제를 지적할 수 있다 여전사 대부업체 등은 차입과 자본금이 대출 재원의 중요 비

중을 차지하고 있다 그리고 저축은행을 포함한 이들 금융회사는 주식회사의 형태로

경영자의 판단에 따라 수익성에 기초하여 저신용자대출을 시행할 수 있는 의사결정

구조인데 반해 신협은 대출재원의 절대적 비중이 다수 조합원으로부터 조달한 예금

(부채)으로 구성되어 있어 저신용대출 고금리대출을 적극적으로 의사결정하기 어려운

구조이다 다음 셋째는 신용대출은 채권자의 질에 대한 정보의 비대칭성이 큰 고위험

분야이면서 동시에 이를 해소하기 위해서는 막대한 비용이 소요된다 그러나 우리나

라 신협은 평균직원수(지역조합)가 116명이고 대출담당 직원이 2sim3명에 불과해 신

용대출을 적극적으로 취급하기 어려운 상황이다 넷째는 신용대출 취급자에 대한 실

질적인 면책이 이루어지지 못하고 있다 신협의 업무방법 기준에 의하면 취급 당시

적정하게 취급된 대출은 향후 부실화되더라도 취급자에게 책임을 물을 수 없도록 하

고 있다 그러나 이를 통해서는 명시적 공식적 형태의 불이익을 방지할 수 있으나

비명시적 불이익의 문제가 존재하는 것으로 알려져 있다18)

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 189

lt표 25gt 신용대출 취급을 어렵게 하는 외부요인

구분(단위 명)

신용대출에적합한

거래자가적음

경기침체로인한

부실위험증가

타기관과경쟁심화

과다채무자저신용자유입우려

대체상품(햇살론등)

의출현응답계

자

산

규

모

300억 미만 167 667 - 133 33 30

300억~600억 241 482 48 205 24 83

600억~1천억 451 296 - 211 42 71

1천억 이상 388 403 15 194 - 67

합계 331 430 20 195 24 251

자료 신협중앙회

lt표 26gt 신용대출 취급을 어렵게 하는 내부요인

구분(단위 명)

조합의확대의지의

문제

업무량부실위험

대비낮은 수익성

최종결재자에 대한

과중한 책임

조합내 손실흡수

능력한계

담당자에대한

비명시적불이익

응답계

자

산

규

모

300억 미만 172 207 241 310 69 29

300억~600억 329 305 122 244 - 82

600억~1천억 324 268 70 268 70 71

1천억 이상 386 300 57 200 57 70

합계 325 282 103 246 44 252

자료 신협중앙회

lt표 27gt 신용대출을 어렵게 하는 제도적 요인

구분(단위 명)

까다로운신용대출관련 규정

부실발생시실질적인면책미비

연체시충당금

적립부담

개인회생파산 등

채무조정

CSS의신뢰도 및

경직성응답계

자

산

규

모

300억 미만 207 241 207 172 172 29

300억~600억 146 366 171 232 85 82

600억~1천억 183 338 169 197 113 71

1천억 이상 224 328 45 179 224 67

합계 185 333 141 201 141 249

자료 신협중앙회

18) 비명시적 불이익의 예로는 업무 관련 주의 촉구 승진 누락 및 지연 등을 들 수 있다

신협연구 제60호

신 협190

인천경기지역 조합 임직원을 대상으로 2012년 9월에 실시한 설문조사에 따르면

(lt표 25gtsimlt표 27gt) 신용대출 취급을 어렵게 하는 외부요인으로 43가 경기침체로

인한 부실위험증가를 들고 있으며 다음으로 내부요인으로는 325가 조합의 확대의

지의 문제 282가 업무량 부실위험대비 낮은 수익성을 들고 있다 마지막으로 신

용대출의 활성화를 저해하는 제도적 요인으로는 333가 부실발생시 실질적인 면책

이 미비한 점이라 응답하고 있다 따라서 신협의 신용대출을 활성화하기 위해서는 신

용평가시스템의 고도화로 부실가능성에 대한 심사기능을 강화하는 한편 위험에 상응

하는 수익이 보장되고 만약 부실이 발생되는 경우에도 이를 어느 정도 용인할 수 있

는 규제 감독의 개선이 필요하다 하겠다

한편 햇살론은 앞서 설명한 것과 같이 저신용자 등 서민이 신용 등급에 따라 제도

권금융기관 이용에 제약을 받았던 상황을 개선할 목적으로 마련되었다 그리고 10

내외의 대출금리로 서민의 금리부담을 완화하는 한편 상호금융의 출자금과 정부의

출연금으로 보증재원을 마련하여 95를 보증함으로써 부실로 인한 상호금융기관의

부실가능성을 낮추었다 따라서 햇살론은 정책서민금융이면서 상호금융기관의 하나의

수익원으로 자리매김하였다 이러한 상황에서 기존 신협의 신용대출 등과 고객층에

있어서 다소 중복되는 햇살론에 대해 그 현황을 살펴보는 것이 중요하다 햇살론이

출시된 이후 신협은 2012년 1월 현재 총 44621건 4129억원을 취급하였다

lt표 28gt 햇살론 신용등급별 실적 및 연체현황

(단위 백만 원 건 )

구분실 적 대출잔액

(A)

연체규모 연체율

건수 비중 금액 비중 건수 금액(B) BA100

1등급 173 04 2050 05 1521 4 22 148

2등급 273 06 1697 04 1267 108 251 1985

3등급 536 12 5840 14 4534 20 84 186

4등급 1008 23 11035 27 8710 55 119 137

5등급 2981 67 31289 76 24416 225 600 245

6등급 7247 162 74800 181 58500 779 2257 386

7등급 10872 244 111587 270 85250 1653 4763 558

8등급 13363 299 117259 284 88003 2675 6988 794

9등급 6435 144 47196 114 34714 1742 4030 1161

10등급 1721 39 10038 24 6982 589 1317 1886

무등급 12 00 64 00 42 2 4 1014

계 44621 1000 412860 1000 313945 7852 20441 651

자료 신협중앙회

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 191

lt표 28gt을 통해 신용등급별로 살펴보면 햇살론의 특성상 8등급의 비중이 건수기준

으로 299 7등급이 244를 차지하며 금액기준으로도 8등급이 전체의 약 284

7등급이 27를 차지하는 등 이 2개등급의 비중이 전체의 과반수를 상회한다 반면

연체율도 개인신용등급의 저하에 비례하여 저신용자일수록 연체율이 상승하고 있는

것으로 나타났다 참고로 2급자의 의 연체율이 높은 것은 특이한 현상인데 이는 차주

의 현금흐름과 관련하여 상환능력에 대한 평가가 소홀히 취급되었던 것이 원인으로

판단된다

lt표 29gt 햇살론 금액별 대출 및 연체현황

(단위 백만 원 건 )

구 분

전체 연체 연체율 비 중

건수 금액 건수 금액건수

금액

전체 연체

건수 금액 건수 금액

300만 이하 1282 3478 70 86 55 25 27 08 23 06

500만 이하 6394 29510 489 1164 76 39 135 68 164 80

800만 이하 15165 109548 1129 4248 74 39 321 251 378 292

1000만

이하16198 161358 680 3625 42 22 343 369 227 249

1500만

이하4176 56445 347 2665 83 47 88 129 116 183

2000만

이하3992 75324 274 2757 69 37 85 172 92 190

2000만

초과31 1306 1 2 32 02 01 03 00 00

계 47238 436968 2990 14547 63 33 100 100 100 100

자료 신협중앙회

한편 햇살론의 용도별 실적 및 연체현황을 살펴보면 2012년 1월 기준 사업자금과

생계비의 비중이 각각 526와 473인데 반해 연체율은 각각 72와 56로 대출

비중과 반대로 나타난다 이는 사업자금에 비해 생활자금의 건당 대출액이 작아 대출

자에게 생활자금의 상환에 대한 부담이 그다지 크지 않기 때문으로 이해할 수 있다

lt표 29gt의 금액별 대출 및 연체현황을 살펴보면 대출액이 5백만원에서 1천만원 이하

인 경우가 건수별 기준에서 약 664로 가장 높은 비중을 차지하고 있다 그러나 연

체율이 높은 구간은 1천만원에서 1천5백만원사이의 구간이며 따라서 대출집중구간과

연체집중구간사이에는 금액적으로 약간의 괴리가 있는 것으로 이해할 수 있다

신협연구 제60호

신 협192

2 서민금융 활성화를 위한 신협의 역할

신협은 협동조합의 근본 원칙과 저신용자의 비중 및 자금공급의 성격 등에 있어서

여타 상호금융기관과 비교해 볼 때 서민금융의 중요한 공급자로서의 역할을 수행해왔

다 그러나 앞서 설명한 것과 같이 은행 등과 비교해서 지나친 담보대출 위주의 영

업 자산의 질적 편중으로 인해 서민금융기관으로서의 역할에 다소 한계가 드러난 것

또한 사실이다 따라서 본 절에서는 지금까지 설명한 상호금융 특히 신협을 중심으

로 서민금융에 있어서 중추적인 역할을 하기위한 방안을 제시하고자 한다

먼저 서민금융의 유형에 따라 그 접근방식을 달리할 필요가 있다 서민금융의 대상

은 신용도와 관계없이 모든 저소득자를 포함하는데 저소득 우량신용자의 경우에 있

어서는 정부의 보증상황 등을 고려하여 햇살론으로 유도하는 것이 바람직하다 왜냐

하면 앞서 살펴본 것과 같이 햇살론 이용자의 경우 본인의 신용등급에 비해 너무 낮

은 금리를 제공받음으로써 이용자의 도덕적 해이가 발생될 뿐만 아니라 제공자의 입

장에서도 보증 등에 과다하게 의존하게 되어 이용자에 대한 감시기능이 약화될 가능

성이 있다 이 경우 현재 나타나고 있는 것과 같이 햇살론 등 정책서민금융의 연체율

상승으로 이어진다 또한 중장기적으로는 정부가 금융기관의 도덕적 해이를 방지하기

위해 현재 95로 설정되어 있는 보증비율을 낮추려고 하고 있어 보증비율하락에 따

른 손실증가를 만회하기 위해서라도 햇살론은 중신용자를 중심으로 실시되는 것이 바

람직하다

lt표 30gt 서민금융 지원대상의 유형

소득수준 신용도 발생원인 접근방향

저소득자

우량신용

담보력 부족 필요자금 대비 한도

부족

상환능력 대비 과다채무 보유

상환능력 증빙이 곤란한 경우

미래 상환능력 고려하여 선별지

원(은행 햇살론)

저신용

소액 다건의 다중채무자인 경우

가 많음

빈번한 연체로 신용도 하락

서민금융의 주된 지원 대상으로

안정적인 소득확보가 우선

(저금리 대환대출 상호금융기관)

고소득자 저신용

빈번한 연체 경험으로 신용도

하락

기존 자산의 처분 없이는 채무

상환 어려움

저소득자와의 형평성문제 발생

일정한도 내에서 선별지원 고려

(국민행복기금)

주 고소득자이면서 신용도가 우량한 거래자는 서민금융 고려 대상에서 제외

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 193

다음으로 저신용자에 대해서는 자신의 신용에 부합하는 대출금리를 부과함으로써

현재 주로 대부업시장으로 내몰리고 있는 이들 저신용자를 제도권금융으로 흡수할 필

요가 있다 현재 저신용자층 및 금융소외자 등 금융연체취약계층이 약 350만명으로

추정되는 상황임을19) 고려하면 향후 이 시장에 적극 진출함으로써 진정한 서민금융

기관으로서의 역할을 강화하는 것이 필요하다 그리고 이러한 저신용자에 대해서는

정책서민금융이 아닌 시장서민금융의 논리로 접근해야 할 것이다 이러한 저신용자의

대부업 쏠림현상은 현재 여전업과 대부업체사이에 시장공백이 존재하여 제도권 금융

을 이용하기 어려운 다중채무자나 저신용자가 대부업시장으로 내몰릴 수밖에 없는 시

장구조가 형성되었기 때문이다 현재 이들 중 상당수는 대부업을 이용하면서 자신의

신용등급에 비해 과다한 금리를 부담하는 반면20) 정책서민금융은 저신용자의 위험에

비해 과다하게 낮은 수준으로 금리가 책정되어 있어 도덕적 해이가 발생된다 따라서

현재와 같이 대출금리 수준을 이들이 감내할 수 있는 적절한 수준으로 정하고 대출

금액도 상환능력을 고려하여 낮은 수준에서 설정하여 서민금융기관이 이 시장에서의

건전한 공급자로서의 역할을 해야 한다 따라서 과다한 착취적인 금리수준은 지양한

다하더라도 금융적인 관점에서 그들의 리스크에 상응하는 프리미엄을 부과하는 것은

시장의 효율성 측면에서도 바람직하다 그리고 이러한 신협의 역할을 통해 서민들이

더 이상 대부업체의 고금리에 희생되지 않도록 하는 것이 중요하다

lt그림 4gt 금융기관별 대출금리 분포

자료 정찬우(2007)

19) 이재연(2013) 참조

20) 2012년 말기준 대부업의 평균금리는 354로 2011년에 비해 다소 낮아졌으나 대부업 상한금리가 39인

점을 고려하면 여전히 상당수의 이용자가 자신의 신용등급보다 과다한 비용을 부담하고 있다

신협연구 제60호

신 협194

신협이 저신용자시장에 진출하는데 있어서 제약조건으로 가장 먼저 제기되는 것이

평판위험이다 즉 현재 10대의 우량 및 중신용자위주의 대출형태에서 20sim30대

의 고금리대출이 시행되면 그동안 축적해온 신협의 서민금융에 대한 이미지가 훼손된

다는 것이다 그러나 우리가 알다시피 씨티그룹은 씨티파이낸스라는 소비자금융기관

을 자회사로 두고 있으며 우리나라에 있어서도 대부분의 여전사들이 대기업의 자회사

형태로 운영되고 있다 만약 평판위험이 손상된다고 판단되는 경우 이를 완화하기 위

한 방안으로 서민금융을 위한 별도의 상품 또는 브랜드를 개발하는 방안을 고려해

볼 수 있다

lt표 31gt 금융기관의 ROA 변화추이()

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 -064 051 064 047 051 037 047 071 059 031

농협 019 047 052 056 065 052 055 062 059 052

수협 -138 -015 027 028 008 05 06 065 058 028

산림 -131 137 1 132 113 105 149 105 064 054

새마을 -003 052 104 071 099 -041 059 086 066 03

은행 08 01 123 105 108 055 041 053 069 054

저축은행 -06 051 -096 128 124 058 -008 -139 -713 -44

대부업 35 89 832 566 642

주 대부업은 상위 10개사 기준

자료 각사 감사보고서 및 금감원 금융통계정보시스템

대부업의 과다한 이윤추구는 금융기관의 ROA를 나타낸 lt표 31gt응 통해서도 확인

할 수 있는데 2012년 기준 은행과 상호금융의 ROA는 약 03에서 054에 머물고

있는 반면 상위대부업체의 ROA는 무려 642에 달하고 있다 따라서 앞서 설명한

것과 같이 신협이 대부업체가 과다하게 이윤을 취하고 있는 이들 시장에 진출함으로

써 사회적 후생을 증대시킬 뿐만 아니라 궁극적으로는 서민금융기관으로서의 본래의

기능에 보다 충실할 수 있으리라 생각된다 그러면 저신용자대출을 위해서는 어느정

도 수준에서 금리를 책정하는 것이 바람직한지 대부업의 사례를 토대로 검토해보기로

하자

lt표 32gt는 우리나라와 일본의 대부업체 구성별 원가 그리고 신협이 이 시장에

진출하는 경우 예상되는 비용원가를 비교 분석한 것이다 양국가의 원가차이는 주로

자금조달비용과 판매비 및 관리비에서 발생되는데 우리나라의 경우도 저금리기조가

정착되어 일본과의 금리차는 상당히 적은 수준으로 유지되고 있다 다음으로 저신용

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 195

자대출의 경우 중개업자를 이용하는 경우가 많은데 현재 중개수수료는 상한 5로 제

한되어 있다 그리고 연체에 따른 대손상각은 과거의 추세에 비추어 동일하게 설정하

였다 그 결과 우리나라 대부업체의 원가합계는 2012년 기준 약 2317이며 만약 신

협이 저신용자시장에 진출한다면 조달금리가 대부업체에 비해 상대적으로 낮아서

20대 초반으로 대출금리를 설정하는 것이 가능할 것으로 판단된다 따라서 이 경우

현재 대부업체를 이용하기 때문에 자신의 신용보다 높은 대출금리를 부담하고 있는

저신용자대출의 상당부분을 신협이 흡수하는 것이 가능하다

lt표 32gt 한일 대부업체 및 신협의 구성요소별 원가분석(단위 )

원가구성 항목 한국(2010) 한국(2012) 일본(2010) 신협

자금조달비용 1454 90 15 358

판매비 및 관리비 984 767 63 614

대손상각비 679 65 78 65

원가 합계 3117 2317 156 1622

평균대출금리 3847 354 199 10sim13

주 원가분석은 추정치

자료 감사보고서 및 JFSA백서

다만 이 경우에 있어서 정보의 비대칭성을 완화하기 위해서 정책적으로 대부업체와

의 신용정보 DB 공유가 전제되어야 할 것이다 현재 대부업과 전국은행연합회의 DB

통합에 대해서는 찬반이 나뉘어 있는 상황이다 찬성의 입장에서는 DB 공유가 다중

채무자 양산을 방지할 뿐만 아니라 대출자의 신용도 파악에 있어서 규모의 경제를

실현하고 정보공유로 금융사간 경쟁을 촉진하여 궁극적으로 대출금리를 인하하는 방

향으로 작용할 것이라고 주장한다 반면 반대하는 입장에서는 DB통합시 기존고객의

신용정보가 노출됨으로서 자금사정이 어려워지고 이에 따라 채무상환능력에 문제가

발생할 수 있으며 무엇보다 제도권 금융기관이 그동안 축적해온 대부업의 DB에 쉽게

접근하는 무임승차문제가 발생한다고 주장한다 그러나 중장기적으로 신용정보DB의

공유는 금융기관 입장에서가 아니라 저신용자의 입장에서 접근해야 하며 저신용자의

정보비대칭성을 최소화하고 이들의 위험프리미엄을 낮추기 위해서도 신용정보 DB가

하루빨리 통합되어야 할 것이다

다음으로 금융기관의 목적 및 기능에 관계없이 획일적으로 적용되는 규제 및 감독

을 서민금융에 대해서는 다소 차별화할 필요가 있다 즉 상호금융의 경우 시스템리스

크를 일으킬 가능성이 낮으므로 이들 자산 중 서민금융관련 자산에 대해서는 구분계

신협연구 제60호

신 협196

리하여 연체율 산정시 제외하거나 자산건전성 도출시에도 별도의 기준을 적용하는

등 규제middot감독 등으로 인해 상호금융의 저신용자대출이 위축되지 않도록 하여야 할

것이며 신용대출의 비중이 일정 수준을 상회하는 신협에 한해서는 법인세 감면을 제

공하는 등의 인센티브제도를 도입하는 것도 검토해볼 만하다 다음으로 지역적 분리

로 신규 신용대출 등 시장개척에 어려움을 겪고 있는 현실을 반영하여 공동유대를

현행 행정구역(시 군 구)에 의한 획일적인 범위에서 생활권 경제권을 반영하여 인

접한 시 군 구까지 포함할 수 있도록 하여야 할 것이다 한편 소득수준이 낮거나

고용상태가 불안한 저소득저신용자의 경제적 자립을 지원하기 위해서는 자금 공급과

동시에 이들의 창업 및 사업운영 안정적인 생활기반 확보를 위한 지원이 필요하다

이를 위해 신협과 거래관계가 있는 중소기업 등을 활용하는 것도 관계금융 강화 차

원에서 고려할 만하다 그리고 중앙회 차원에서는 전략적 상품을 개발하고 신용대출

에 대한 모니터링기법의 개선과 교육 등을 통해 회원사가 안정적으로 신용대출을 시

행할 수 있는 기반을 마련해야 할 것이다

그 외에도 건전성 감독 기준의 획일적인 적용 평판위험의 상승 서민금융에 대한

인센티브 등의 요인들로 인해 신협의 신용대출이 활성화되지 못하고 있으므로 이를

개선하여 신협이 서민대출을 적극적으로 취급할 수 있도록 하는 방향으로의 정책 개

선이 필요하다 구체적으로는 서민대출의 기준을 마련하여 일반대출과 구분해서 관리

할 필요가 있다 즉 신협이 서민대출을 취급함으로써 초래될 수 있는 건전성 악화

저신용자 채무자 구성비 증가 그리고 이로 인한 평판위험 증가 등의 문제를 해소하

기 위하여 서민대출로 분류된 대출에 대해서는 연체율 고정이하여신비율 등을 일반

대출과 구분할 필요가 있다 구체적으로는 서민대출에 한해 건전성 분류기준과 대손

충당금 적립률 등을 완화하는 것도 하나의 방안이다

앞서 설명한 바와 같이 신협의 경우 신용대출 비율이 10 미만에 불과하고 진정

한 의미의 신용대출(부동산담보대출 미보유 amp 보증인 입보 없는)은 2 내외에 불과

하다 따라서 일정부분 서민대출 실행을 통해 신협 본래의 역할을 회복하고 예대율

을 일정수준으로 끌어올릴 수 있는 가능성이 존재한다 그러나 앞서 언급한 제반 문

제로 인해 서민대출을 적극적으로 취급할 수 없는 구조를 개선하기 위해서라도 서민

대출 취급 실적과 연계하여 비조합원대출한도 및 업무영역 확대 정책자금 취급 허

용 등의 인센티브 제공이 필요하다

또한 신협의 자산은 대부분 조합원들이 예치한 예금과 환급의무가 있는 출자금으로

구성되어 있다 따라서 대부분의 대출이 중위권 신용등급 이상의 정상대출로 구성되

어야 안정성이 담보된다 따라서 서민층의 금융 애로를 해소하기 위한 정책수단으로

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 197

서 서민대출 취급실적에 연계하여 정상대출의 확대 가능성을 열어 줄 필요가 있다

신협의 경우 34조 원의 대출금 중 신용대출은 10 미만에 불과하고 부동산담보대출

이 85 이상을 차지하고 있는 것이 현실인데 신협 등 서민금융기관이 적정 수준의

건전성을 유지하면서 안정적으로 수익을 실현할 수 있는 기반이 조성되지 않으면 강

제적인 신용대출 확대나 서민대출 확대는 다소 공허한 주장이 될 수 있기 때문이다

다음으로 정책서민금융의 지속 가능성 및 효과성 제고를 위해서도 신협을 활용하는

것이 필요하다 기존의 정책서민금융은 lsquo저금리 소액대출rsquo 위주로 구성되어 있어 이

경우 채무자의 도덕적 해이 문제 금융질서 교란 지원 효과의 불충분성 등의 문제가

발생한다 따라서 신협 등 서민금융기관이 금리수준과 대출금액을 일정수준 현실화

(20 내외의 중금리 대출 3천만 원 내외의 한도)하고 서민층의 실질적인 자립을 지

원할 수 있도록 제도적 장치를 마련할 필요가 있다 이를 위해 연체관리 채무변동현

황 등을 강화하고 대부업과의 DB공유 중위권~하위권 등급자에 특화된 신용평가시

스템 구축 등이 필요하다

Ⅳ 결 론

신협은 1960년 순수 민간주도로 설립된 협동조합금융조직이며 따라서 신협의 목적

은 공동유대를 바탕으로 구성원의 경제적middot사회적 지위를 향상시키고 지역주민에 대

한 금융편의를 제공함으로써 지역경제 발전에 기여하는데 두고 있다(신협법 제1조)

그러나 외환위기를 겪으면서 대규모 부실이 발생함에 따라 다수의 신협이 시장으로부

터 퇴출되었고 과거에 유지되었던 관계금융의 성격보다는 손쉬운 담보대출에 의존하

는 대출구조가 정착되는 등 일반 금융기관과 비교해 볼 때 큰 차이점을 발견하기가

어렵게 되었다 따라서 이러한 구조를 탈피하고 신협 본래의 공동유대의 정신으로 회

귀하기 위해서라도 서민금융기관으로서의 역할을 강화하는 것이 중요하다 이처럼 저

신용자 및 저소득자 시장에 적극진출하기 위해서는 이를 유인할 인센티브와 함께 저

신용자대출 증가 등으로 인한 부실발생 가능성을 최대한 억제할 수 있도록 제도개선

노력이 수반되어야 할 것이다

먼저 서민금융을 확대하기 위해서는 서민금융의 비중이 높은 신협에 한해 법인세의

혜택을 부여하는 한편 비과세예탁금의 범위를 확대하는 것도 검토할 필요가 있다

다음으로 저신용자 대출 등 서민대출에 한해서 별도의 계정으로 분리해 건전성 저하

의 우려로 개별조합이 서민대출을 기피하지 않도록 하여야 할 것이다 무엇보다도 서

신협연구 제60호

신 협198

민금융에 있어서는 정보의 비대칭성의 해소가 중요한 요소이니 만큼 현재 대부업과

은행연합회로 분리되어 있는 개인신용에 대한 DB를 조속히 통합 활용할 수 있도록

하여 불완전 정보로 인한 역선택 등을 사전에 방지하여야 할 것이다 마지막으로 신

협이 서민금융 그 중에서도 저신용자대출시장에 적극 진출함으로써 현재 시장의 공

백 등으로 인해 대부업체의 고금리에 의존할 수밖에 없는 약 250만명의 대부업이용

자를 포함 350만명에 달할 것으로 추정되는 금융취약계층에 금융서비스를 제공함으

로써 신협의 목적과 부합되는 기능과 역할을 수행해야 할 것이다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 199

참고문헌

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남주하 ldquo서민금융제도의 현황과 발전방안rdquo 국회예산정책처 정책연구 2013

손상호middot이재연 ldquo서민금융의 발전방안rdquo 금융연구원 2013

신용보증재단중앙회 ldquo햇살론 분석보고서rdquo 2012

신협중앙회 ldquo햇살론 취급현황 및 추진방향에 대한 제안rdquo 이슈분석보고서 2012-05

호 2012

신협중앙회 ldquo신협의 신용대출 현황 및 확대방안rdquo 이슈분석보고서 2012-12호 2012

신협중앙회 ldquo협동조합금융을 통한 서민금융 확대rdquo 2012

이민환middot한재준ldquo 대부업시장 개편을 위한 정책과제 일본대금업을 중심으로rdquo 『정

책심포지엄』 한국금융연구센터amp한국금융연구원 2012

이민환 한재준 ldquo한일 대부업 시장의 금리결정메커니즘에 대한 이론적 고찰rdquo985172금융연

구985173제27집 제3호 2013

이재연 ldquo국민행복기금 점검세미나rdquo 2013

이재연middot이병윤middot이시연 ldquo상호금융기관의 기능 재정립방안rdquo 연구용역보고서 금융

연구원 2012

정찬우 ldquo대부업제도 개선 및 금융소외계층 지원방안rdquo 한국금융연구원 2007

조영삼ldquo서민금융시스템의 새로운 모색rdquo 국회 서민금융활성화 및 소상공인지원포

럼 2012

한재준middot이민환 ldquo한일 대부업시장의 형성과정과 향후 정책과제rdquo 985172경영사학985173 제28집

제1호 2013

신협연구 제60호

신 협184

lt표 19gt 신협의 부채 추이

(단위 억원 )

구 분 2005년 2008년 2012년

예금 204889(878) 265088(884) 488273(93)

차입금 2182(09) 4859(16) 3385(07)

출자금 21368(92) 22593(75) 32893(63)

소계 233443(100) 299805(100) 524551(100)

자료 신협통계(2012)

다음으로 lt표 20gt을 통해 알 수 있듯이 자산구성에 있어서 대출금의 비중은 유가

증권과 비교하여 매우 높은 수준이며 예대율하락으로 중앙회에 대한 예치금의 비중

이 과거에 비해 늘어나는 특징이 있다 따라서 이 경우 과거 글로벌금융위기 시의 새

마을금고 사례와 같이 중앙회가 유가증권 등에 대한 투자에 실패할 경우 그 피해가

전 조합으로 확산될 수 있음을 유의해야 한다

lt표 20gt 신협의 자산 추이

(단위 억원 )

구 분 2005년 2008년 2012년

예치금 64305(28) 65067(22) 160112(30)

유가증권 30258(132) 27376(93) 52197(98)

대출금 135463(589) 203006(687) 321469(602)

소계 230025(100) 295449(100) 533778(100)

다음으로 신협과 새마을금고의 대출규모별 분포를 비교한 lt표 21gt를 통해 신협의

대출형태에 대해 살펴보면 먼저 규모별로는 2천만원이하의 대출비중(건수별)이 631

에 달하는 등 소액대출의 비중이 높게 나타난다 이는 대출금중 가계자금의 비중이

약 85에 이르는 새마을금고와 비교해서도 매우 높은 수준이다15) 그러나 대부업 등

의 무담보소액신용대출의 기준인 3백만원 이하 대출의 비중은 새마을금고가 206인

데 반해 신협은 70에 그치고 있어 상대적으로 무담보신용대출 비중이 낮은 것으로

추측할 수 있다

15) 2012년 기준 새마을금고 대출금 568조원 중 가계자금은 485조원으로 전체 대출 중 가계대출의 비중은

약 854이다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 185

lt표 21gt 대출금 규모별 분포 현황

(2012 6월말 기준 단위 건 )

구 분신협 새마을금고

건수 구성비 누적 건수 구성비 누적

3백만원 이하 55724 70 70 329394 206 206

5백만원 이하 105021 132 201 192373 121 3269

10백만원 이하 196530 246 448 308565 193 5202

20백만원 이하 146673 184 632 260566 163 6835

30백만원 이하 75278 94 726 137024 86 7693

50백만원 이하 74940 94 820 135817 85 8544

100백만원 이하 71109 89 909 118031 74 9283

100백만원 초과 72596 91 1000 114378 72 10000

계　 797871 　 　 1596148 　 　

lt표 22gt 상호금융의 신용대출 비율 추이

(단위 십억원 )

신협 2003 6 2005 6 2007 6 2009 6 2011 6 2012 6

대출금 10689 12804 16117 20884 29295 31017

신용비율 4278 3170 1971 1450 885 891

농협 2003 6 2006 6 2007 6 2008 6 2009 6 2010 6

대출금 - 90993 101370 116368 122991 130378

신용비율 - 1596 1395 1245 1150 1028

새마을금고 2003 6 2005 6 2007 6 2009 6 2011 6 2012 6

대출금 21139 24490 26684 34553 40390 48623

신용비율 1226 763 520 357 303 277

주 1) 신협은 보증서대출금을 담보대출금으로 분류

2) 신협자료는 농협 등과 같이 매년 6월말 기준으로 변경

자료 조영삼(2012)

그리고 lt그림 2gt에서 알 수 있듯이 대출금의 담보별 구성추이를 살펴보면 상호금

융 전반에 걸쳐 신용대출 비중이 점차 하락하고 있는 추세이다 특히 신협의 경우 외

환위기 이전 상대적으로 신용대출비중이 높았으나 대규모부실이 발생된 이후 지속적

으로 자체적으로 신용대출비중을 낮추어서 현재는 약 891에 그치고 있는 등 오히

려 농협보다도(2010년 6월기준 1028) 낮은 수준에 머물고 있다

신협연구 제60호

신 협186

lt그림 2gt 신협 대출총액 및 신용대출비율 현황

신협의 신용대출은 크게 일반신용대출 한도거래대출(대월포함) 일일상환대출 등으

로 구분할 수 있으며 이는 다시 부동산 담보보유여부와 보증인 유무에 따라 세분할

수 있다 이들을 종합해 보면 실제 신협의 순수 신용대출의 비중은 전체 대출총액의

195에 불과하여 여타 금융기관에 비해 신용대출이 제한적으로 취급되고 있음을 알

수 있다 즉 신협의 경우 일부 신용대출은 부동산보유자에 대한 추가한도 설정을 위

한 대출이기 때문에 순수 신용대출과 이를 구별할 필요가 있다 게다가 부동산미보

유자에 대한 대출 중에서도 과반수 정도가 인보증대출인 점을 고려하면 실제 순수신

용대출은 전체 신용대출의 약 33 수준에 그치고 있다

lt표 23gt 신용대출 종류별 현황

(2012 6월말 기준 단위 억원 개)

구 분 금액 잔액 계좌수

부동산담보

보유자에 대한

신용대출

인보증 1580 1353 9809

무보증 2114 1813 19251

소계 3694 3166 29060

부동산담보

미보유자에 대한

신용대출

인보증 9646 7837 74581

무보증 6863 5437 77582

소계 16509 13274 152163

합계 20203 16440 181223

자료 신협중앙회

자료 신협중앙회

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 187

lt그림 3gt 신용대출 등급별 금리 및 연체율 현황

주 1) 지역조합의 2011년 7월~12월 중 신규취급건 기준

2) 일일상환대출 직원대출 기타지원대출 등 제외

3) 보증인 및 해당조합 내에 부동산담보대출이 없는 순수신용대출 기준

4) 연체율은 2012년 6월 말 기준(대출 실행 후 6개월~12개월 경과기간을 고려) 신용

등급은 대출 실행시점 기준

자료 신협중앙회

한편 lt그림 3gt을 통해 신용대출의 금리 및 연체율을 신용등급별로 살펴보면 먼저

신용등급별 가중평균 대출금리는 1등급이 약 90516)인데 반해 8등급은 1430로

양자간의 금리차는 525p에 지나지 않고 9등급 10등급의 경우 오히려 평균금리가

1277와 1114로 감소하고 있다17)

그리고 대출자의 신용등급별 취급현황을 우량등급과 중위등급 그리고 하위등급으

로 구분하여 살펴보면(lt표 24gt) 2012년 1월sim6월 건수 기준으로 우량등급이 218

중위등급이 552를 차지하여 중위등급의 비중이 50를 상회하는 반면 저신용자의

비중은 229에 그치고 있다

16) 지역조합의 2012년 1월sim6월 신규취급건 기준이다

17) 신용대출이 기존 조합원을 중심으로 매우 제한적으로 취급되고 있으며 따라서 기존의 거래관계로 인해

등급간 금리차를 크게 두지 않는다 그리고 하위등급자의 경우 기존 거래관계를 중시하여 신용대출 금리

를 높지 않게 취급하되 금액을 소액(500만 원 내외)으로 운용하는 등 신용평가시스템을 유연하게 운영하

고 있다

신협연구 제60호

신 협188

lt표 24gt 신용등급별 신용대출 취급현황

(단위 억원 )

구분 금액 (구성비) 건수 (구성비) 건 평균금액

우량등급 411 285 3522 218 0117

중위등급 787 546 8906 552 0088

하위등급 217 150 3273 203 0066

기타등급 26 18 425 26 0062

합계 1441 1000　 16126 1000　 0089

주 1) 지역조합의 2012년 1월~6월 중 신규취급건 기준 기타 대상계좌 조건은 앞의 표

와 같음

2) 우량(1~3등급) 중위(4~6등급) 하위(7~8등급) 기타(9~10등급 0등급)

자료 신협중앙회

이처럼 신협이 서민 신용대출에 소극적으로 나서는 이유로 몇가지를 들 수 있는

데 그 첫째는 규모의 영세성에서 찾을 수 있다 즉 개별 신협의 평균 자산규모가

600억 원 내외에 불과하여 여타 금융회사와 비교해 볼 때 크게 낮은 수준으로 이

경우 동일한 지역기반의 신용대출 중 일부가 부실화되더라도 매년 결산 결과에 큰

영향을 줄 수 있다 또한 신협의 규모가 영세하여 신용대출의 특성인 소액대출에 따

른 업무량의 증가 짧은 만기구조 등에 따른 추가적인 비용 등이 신협의 신용대출을

억제하는 요인으로 지적할 수 있다 그리고 둘째는 대출재원 및 의사결정 구조의 문

제를 지적할 수 있다 여전사 대부업체 등은 차입과 자본금이 대출 재원의 중요 비

중을 차지하고 있다 그리고 저축은행을 포함한 이들 금융회사는 주식회사의 형태로

경영자의 판단에 따라 수익성에 기초하여 저신용자대출을 시행할 수 있는 의사결정

구조인데 반해 신협은 대출재원의 절대적 비중이 다수 조합원으로부터 조달한 예금

(부채)으로 구성되어 있어 저신용대출 고금리대출을 적극적으로 의사결정하기 어려운

구조이다 다음 셋째는 신용대출은 채권자의 질에 대한 정보의 비대칭성이 큰 고위험

분야이면서 동시에 이를 해소하기 위해서는 막대한 비용이 소요된다 그러나 우리나

라 신협은 평균직원수(지역조합)가 116명이고 대출담당 직원이 2sim3명에 불과해 신

용대출을 적극적으로 취급하기 어려운 상황이다 넷째는 신용대출 취급자에 대한 실

질적인 면책이 이루어지지 못하고 있다 신협의 업무방법 기준에 의하면 취급 당시

적정하게 취급된 대출은 향후 부실화되더라도 취급자에게 책임을 물을 수 없도록 하

고 있다 그러나 이를 통해서는 명시적 공식적 형태의 불이익을 방지할 수 있으나

비명시적 불이익의 문제가 존재하는 것으로 알려져 있다18)

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 189

lt표 25gt 신용대출 취급을 어렵게 하는 외부요인

구분(단위 명)

신용대출에적합한

거래자가적음

경기침체로인한

부실위험증가

타기관과경쟁심화

과다채무자저신용자유입우려

대체상품(햇살론등)

의출현응답계

자

산

규

모

300억 미만 167 667 - 133 33 30

300억~600억 241 482 48 205 24 83

600억~1천억 451 296 - 211 42 71

1천억 이상 388 403 15 194 - 67

합계 331 430 20 195 24 251

자료 신협중앙회

lt표 26gt 신용대출 취급을 어렵게 하는 내부요인

구분(단위 명)

조합의확대의지의

문제

업무량부실위험

대비낮은 수익성

최종결재자에 대한

과중한 책임

조합내 손실흡수

능력한계

담당자에대한

비명시적불이익

응답계

자

산

규

모

300억 미만 172 207 241 310 69 29

300억~600억 329 305 122 244 - 82

600억~1천억 324 268 70 268 70 71

1천억 이상 386 300 57 200 57 70

합계 325 282 103 246 44 252

자료 신협중앙회

lt표 27gt 신용대출을 어렵게 하는 제도적 요인

구분(단위 명)

까다로운신용대출관련 규정

부실발생시실질적인면책미비

연체시충당금

적립부담

개인회생파산 등

채무조정

CSS의신뢰도 및

경직성응답계

자

산

규

모

300억 미만 207 241 207 172 172 29

300억~600억 146 366 171 232 85 82

600억~1천억 183 338 169 197 113 71

1천억 이상 224 328 45 179 224 67

합계 185 333 141 201 141 249

자료 신협중앙회

18) 비명시적 불이익의 예로는 업무 관련 주의 촉구 승진 누락 및 지연 등을 들 수 있다

신협연구 제60호

신 협190

인천경기지역 조합 임직원을 대상으로 2012년 9월에 실시한 설문조사에 따르면

(lt표 25gtsimlt표 27gt) 신용대출 취급을 어렵게 하는 외부요인으로 43가 경기침체로

인한 부실위험증가를 들고 있으며 다음으로 내부요인으로는 325가 조합의 확대의

지의 문제 282가 업무량 부실위험대비 낮은 수익성을 들고 있다 마지막으로 신

용대출의 활성화를 저해하는 제도적 요인으로는 333가 부실발생시 실질적인 면책

이 미비한 점이라 응답하고 있다 따라서 신협의 신용대출을 활성화하기 위해서는 신

용평가시스템의 고도화로 부실가능성에 대한 심사기능을 강화하는 한편 위험에 상응

하는 수익이 보장되고 만약 부실이 발생되는 경우에도 이를 어느 정도 용인할 수 있

는 규제 감독의 개선이 필요하다 하겠다

한편 햇살론은 앞서 설명한 것과 같이 저신용자 등 서민이 신용 등급에 따라 제도

권금융기관 이용에 제약을 받았던 상황을 개선할 목적으로 마련되었다 그리고 10

내외의 대출금리로 서민의 금리부담을 완화하는 한편 상호금융의 출자금과 정부의

출연금으로 보증재원을 마련하여 95를 보증함으로써 부실로 인한 상호금융기관의

부실가능성을 낮추었다 따라서 햇살론은 정책서민금융이면서 상호금융기관의 하나의

수익원으로 자리매김하였다 이러한 상황에서 기존 신협의 신용대출 등과 고객층에

있어서 다소 중복되는 햇살론에 대해 그 현황을 살펴보는 것이 중요하다 햇살론이

출시된 이후 신협은 2012년 1월 현재 총 44621건 4129억원을 취급하였다

lt표 28gt 햇살론 신용등급별 실적 및 연체현황

(단위 백만 원 건 )

구분실 적 대출잔액

(A)

연체규모 연체율

건수 비중 금액 비중 건수 금액(B) BA100

1등급 173 04 2050 05 1521 4 22 148

2등급 273 06 1697 04 1267 108 251 1985

3등급 536 12 5840 14 4534 20 84 186

4등급 1008 23 11035 27 8710 55 119 137

5등급 2981 67 31289 76 24416 225 600 245

6등급 7247 162 74800 181 58500 779 2257 386

7등급 10872 244 111587 270 85250 1653 4763 558

8등급 13363 299 117259 284 88003 2675 6988 794

9등급 6435 144 47196 114 34714 1742 4030 1161

10등급 1721 39 10038 24 6982 589 1317 1886

무등급 12 00 64 00 42 2 4 1014

계 44621 1000 412860 1000 313945 7852 20441 651

자료 신협중앙회

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 191

lt표 28gt을 통해 신용등급별로 살펴보면 햇살론의 특성상 8등급의 비중이 건수기준

으로 299 7등급이 244를 차지하며 금액기준으로도 8등급이 전체의 약 284

7등급이 27를 차지하는 등 이 2개등급의 비중이 전체의 과반수를 상회한다 반면

연체율도 개인신용등급의 저하에 비례하여 저신용자일수록 연체율이 상승하고 있는

것으로 나타났다 참고로 2급자의 의 연체율이 높은 것은 특이한 현상인데 이는 차주

의 현금흐름과 관련하여 상환능력에 대한 평가가 소홀히 취급되었던 것이 원인으로

판단된다

lt표 29gt 햇살론 금액별 대출 및 연체현황

(단위 백만 원 건 )

구 분

전체 연체 연체율 비 중

건수 금액 건수 금액건수

금액

전체 연체

건수 금액 건수 금액

300만 이하 1282 3478 70 86 55 25 27 08 23 06

500만 이하 6394 29510 489 1164 76 39 135 68 164 80

800만 이하 15165 109548 1129 4248 74 39 321 251 378 292

1000만

이하16198 161358 680 3625 42 22 343 369 227 249

1500만

이하4176 56445 347 2665 83 47 88 129 116 183

2000만

이하3992 75324 274 2757 69 37 85 172 92 190

2000만

초과31 1306 1 2 32 02 01 03 00 00

계 47238 436968 2990 14547 63 33 100 100 100 100

자료 신협중앙회

한편 햇살론의 용도별 실적 및 연체현황을 살펴보면 2012년 1월 기준 사업자금과

생계비의 비중이 각각 526와 473인데 반해 연체율은 각각 72와 56로 대출

비중과 반대로 나타난다 이는 사업자금에 비해 생활자금의 건당 대출액이 작아 대출

자에게 생활자금의 상환에 대한 부담이 그다지 크지 않기 때문으로 이해할 수 있다

lt표 29gt의 금액별 대출 및 연체현황을 살펴보면 대출액이 5백만원에서 1천만원 이하

인 경우가 건수별 기준에서 약 664로 가장 높은 비중을 차지하고 있다 그러나 연

체율이 높은 구간은 1천만원에서 1천5백만원사이의 구간이며 따라서 대출집중구간과

연체집중구간사이에는 금액적으로 약간의 괴리가 있는 것으로 이해할 수 있다

신협연구 제60호

신 협192

2 서민금융 활성화를 위한 신협의 역할

신협은 협동조합의 근본 원칙과 저신용자의 비중 및 자금공급의 성격 등에 있어서

여타 상호금융기관과 비교해 볼 때 서민금융의 중요한 공급자로서의 역할을 수행해왔

다 그러나 앞서 설명한 것과 같이 은행 등과 비교해서 지나친 담보대출 위주의 영

업 자산의 질적 편중으로 인해 서민금융기관으로서의 역할에 다소 한계가 드러난 것

또한 사실이다 따라서 본 절에서는 지금까지 설명한 상호금융 특히 신협을 중심으

로 서민금융에 있어서 중추적인 역할을 하기위한 방안을 제시하고자 한다

먼저 서민금융의 유형에 따라 그 접근방식을 달리할 필요가 있다 서민금융의 대상

은 신용도와 관계없이 모든 저소득자를 포함하는데 저소득 우량신용자의 경우에 있

어서는 정부의 보증상황 등을 고려하여 햇살론으로 유도하는 것이 바람직하다 왜냐

하면 앞서 살펴본 것과 같이 햇살론 이용자의 경우 본인의 신용등급에 비해 너무 낮

은 금리를 제공받음으로써 이용자의 도덕적 해이가 발생될 뿐만 아니라 제공자의 입

장에서도 보증 등에 과다하게 의존하게 되어 이용자에 대한 감시기능이 약화될 가능

성이 있다 이 경우 현재 나타나고 있는 것과 같이 햇살론 등 정책서민금융의 연체율

상승으로 이어진다 또한 중장기적으로는 정부가 금융기관의 도덕적 해이를 방지하기

위해 현재 95로 설정되어 있는 보증비율을 낮추려고 하고 있어 보증비율하락에 따

른 손실증가를 만회하기 위해서라도 햇살론은 중신용자를 중심으로 실시되는 것이 바

람직하다

lt표 30gt 서민금융 지원대상의 유형

소득수준 신용도 발생원인 접근방향

저소득자

우량신용

담보력 부족 필요자금 대비 한도

부족

상환능력 대비 과다채무 보유

상환능력 증빙이 곤란한 경우

미래 상환능력 고려하여 선별지

원(은행 햇살론)

저신용

소액 다건의 다중채무자인 경우

가 많음

빈번한 연체로 신용도 하락

서민금융의 주된 지원 대상으로

안정적인 소득확보가 우선

(저금리 대환대출 상호금융기관)

고소득자 저신용

빈번한 연체 경험으로 신용도

하락

기존 자산의 처분 없이는 채무

상환 어려움

저소득자와의 형평성문제 발생

일정한도 내에서 선별지원 고려

(국민행복기금)

주 고소득자이면서 신용도가 우량한 거래자는 서민금융 고려 대상에서 제외

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 193

다음으로 저신용자에 대해서는 자신의 신용에 부합하는 대출금리를 부과함으로써

현재 주로 대부업시장으로 내몰리고 있는 이들 저신용자를 제도권금융으로 흡수할 필

요가 있다 현재 저신용자층 및 금융소외자 등 금융연체취약계층이 약 350만명으로

추정되는 상황임을19) 고려하면 향후 이 시장에 적극 진출함으로써 진정한 서민금융

기관으로서의 역할을 강화하는 것이 필요하다 그리고 이러한 저신용자에 대해서는

정책서민금융이 아닌 시장서민금융의 논리로 접근해야 할 것이다 이러한 저신용자의

대부업 쏠림현상은 현재 여전업과 대부업체사이에 시장공백이 존재하여 제도권 금융

을 이용하기 어려운 다중채무자나 저신용자가 대부업시장으로 내몰릴 수밖에 없는 시

장구조가 형성되었기 때문이다 현재 이들 중 상당수는 대부업을 이용하면서 자신의

신용등급에 비해 과다한 금리를 부담하는 반면20) 정책서민금융은 저신용자의 위험에

비해 과다하게 낮은 수준으로 금리가 책정되어 있어 도덕적 해이가 발생된다 따라서

현재와 같이 대출금리 수준을 이들이 감내할 수 있는 적절한 수준으로 정하고 대출

금액도 상환능력을 고려하여 낮은 수준에서 설정하여 서민금융기관이 이 시장에서의

건전한 공급자로서의 역할을 해야 한다 따라서 과다한 착취적인 금리수준은 지양한

다하더라도 금융적인 관점에서 그들의 리스크에 상응하는 프리미엄을 부과하는 것은

시장의 효율성 측면에서도 바람직하다 그리고 이러한 신협의 역할을 통해 서민들이

더 이상 대부업체의 고금리에 희생되지 않도록 하는 것이 중요하다

lt그림 4gt 금융기관별 대출금리 분포

자료 정찬우(2007)

19) 이재연(2013) 참조

20) 2012년 말기준 대부업의 평균금리는 354로 2011년에 비해 다소 낮아졌으나 대부업 상한금리가 39인

점을 고려하면 여전히 상당수의 이용자가 자신의 신용등급보다 과다한 비용을 부담하고 있다

신협연구 제60호

신 협194

신협이 저신용자시장에 진출하는데 있어서 제약조건으로 가장 먼저 제기되는 것이

평판위험이다 즉 현재 10대의 우량 및 중신용자위주의 대출형태에서 20sim30대

의 고금리대출이 시행되면 그동안 축적해온 신협의 서민금융에 대한 이미지가 훼손된

다는 것이다 그러나 우리가 알다시피 씨티그룹은 씨티파이낸스라는 소비자금융기관

을 자회사로 두고 있으며 우리나라에 있어서도 대부분의 여전사들이 대기업의 자회사

형태로 운영되고 있다 만약 평판위험이 손상된다고 판단되는 경우 이를 완화하기 위

한 방안으로 서민금융을 위한 별도의 상품 또는 브랜드를 개발하는 방안을 고려해

볼 수 있다

lt표 31gt 금융기관의 ROA 변화추이()

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 -064 051 064 047 051 037 047 071 059 031

농협 019 047 052 056 065 052 055 062 059 052

수협 -138 -015 027 028 008 05 06 065 058 028

산림 -131 137 1 132 113 105 149 105 064 054

새마을 -003 052 104 071 099 -041 059 086 066 03

은행 08 01 123 105 108 055 041 053 069 054

저축은행 -06 051 -096 128 124 058 -008 -139 -713 -44

대부업 35 89 832 566 642

주 대부업은 상위 10개사 기준

자료 각사 감사보고서 및 금감원 금융통계정보시스템

대부업의 과다한 이윤추구는 금융기관의 ROA를 나타낸 lt표 31gt응 통해서도 확인

할 수 있는데 2012년 기준 은행과 상호금융의 ROA는 약 03에서 054에 머물고

있는 반면 상위대부업체의 ROA는 무려 642에 달하고 있다 따라서 앞서 설명한

것과 같이 신협이 대부업체가 과다하게 이윤을 취하고 있는 이들 시장에 진출함으로

써 사회적 후생을 증대시킬 뿐만 아니라 궁극적으로는 서민금융기관으로서의 본래의

기능에 보다 충실할 수 있으리라 생각된다 그러면 저신용자대출을 위해서는 어느정

도 수준에서 금리를 책정하는 것이 바람직한지 대부업의 사례를 토대로 검토해보기로

하자

lt표 32gt는 우리나라와 일본의 대부업체 구성별 원가 그리고 신협이 이 시장에

진출하는 경우 예상되는 비용원가를 비교 분석한 것이다 양국가의 원가차이는 주로

자금조달비용과 판매비 및 관리비에서 발생되는데 우리나라의 경우도 저금리기조가

정착되어 일본과의 금리차는 상당히 적은 수준으로 유지되고 있다 다음으로 저신용

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 195

자대출의 경우 중개업자를 이용하는 경우가 많은데 현재 중개수수료는 상한 5로 제

한되어 있다 그리고 연체에 따른 대손상각은 과거의 추세에 비추어 동일하게 설정하

였다 그 결과 우리나라 대부업체의 원가합계는 2012년 기준 약 2317이며 만약 신

협이 저신용자시장에 진출한다면 조달금리가 대부업체에 비해 상대적으로 낮아서

20대 초반으로 대출금리를 설정하는 것이 가능할 것으로 판단된다 따라서 이 경우

현재 대부업체를 이용하기 때문에 자신의 신용보다 높은 대출금리를 부담하고 있는

저신용자대출의 상당부분을 신협이 흡수하는 것이 가능하다

lt표 32gt 한일 대부업체 및 신협의 구성요소별 원가분석(단위 )

원가구성 항목 한국(2010) 한국(2012) 일본(2010) 신협

자금조달비용 1454 90 15 358

판매비 및 관리비 984 767 63 614

대손상각비 679 65 78 65

원가 합계 3117 2317 156 1622

평균대출금리 3847 354 199 10sim13

주 원가분석은 추정치

자료 감사보고서 및 JFSA백서

다만 이 경우에 있어서 정보의 비대칭성을 완화하기 위해서 정책적으로 대부업체와

의 신용정보 DB 공유가 전제되어야 할 것이다 현재 대부업과 전국은행연합회의 DB

통합에 대해서는 찬반이 나뉘어 있는 상황이다 찬성의 입장에서는 DB 공유가 다중

채무자 양산을 방지할 뿐만 아니라 대출자의 신용도 파악에 있어서 규모의 경제를

실현하고 정보공유로 금융사간 경쟁을 촉진하여 궁극적으로 대출금리를 인하하는 방

향으로 작용할 것이라고 주장한다 반면 반대하는 입장에서는 DB통합시 기존고객의

신용정보가 노출됨으로서 자금사정이 어려워지고 이에 따라 채무상환능력에 문제가

발생할 수 있으며 무엇보다 제도권 금융기관이 그동안 축적해온 대부업의 DB에 쉽게

접근하는 무임승차문제가 발생한다고 주장한다 그러나 중장기적으로 신용정보DB의

공유는 금융기관 입장에서가 아니라 저신용자의 입장에서 접근해야 하며 저신용자의

정보비대칭성을 최소화하고 이들의 위험프리미엄을 낮추기 위해서도 신용정보 DB가

하루빨리 통합되어야 할 것이다

다음으로 금융기관의 목적 및 기능에 관계없이 획일적으로 적용되는 규제 및 감독

을 서민금융에 대해서는 다소 차별화할 필요가 있다 즉 상호금융의 경우 시스템리스

크를 일으킬 가능성이 낮으므로 이들 자산 중 서민금융관련 자산에 대해서는 구분계

신협연구 제60호

신 협196

리하여 연체율 산정시 제외하거나 자산건전성 도출시에도 별도의 기준을 적용하는

등 규제middot감독 등으로 인해 상호금융의 저신용자대출이 위축되지 않도록 하여야 할

것이며 신용대출의 비중이 일정 수준을 상회하는 신협에 한해서는 법인세 감면을 제

공하는 등의 인센티브제도를 도입하는 것도 검토해볼 만하다 다음으로 지역적 분리

로 신규 신용대출 등 시장개척에 어려움을 겪고 있는 현실을 반영하여 공동유대를

현행 행정구역(시 군 구)에 의한 획일적인 범위에서 생활권 경제권을 반영하여 인

접한 시 군 구까지 포함할 수 있도록 하여야 할 것이다 한편 소득수준이 낮거나

고용상태가 불안한 저소득저신용자의 경제적 자립을 지원하기 위해서는 자금 공급과

동시에 이들의 창업 및 사업운영 안정적인 생활기반 확보를 위한 지원이 필요하다

이를 위해 신협과 거래관계가 있는 중소기업 등을 활용하는 것도 관계금융 강화 차

원에서 고려할 만하다 그리고 중앙회 차원에서는 전략적 상품을 개발하고 신용대출

에 대한 모니터링기법의 개선과 교육 등을 통해 회원사가 안정적으로 신용대출을 시

행할 수 있는 기반을 마련해야 할 것이다

그 외에도 건전성 감독 기준의 획일적인 적용 평판위험의 상승 서민금융에 대한

인센티브 등의 요인들로 인해 신협의 신용대출이 활성화되지 못하고 있으므로 이를

개선하여 신협이 서민대출을 적극적으로 취급할 수 있도록 하는 방향으로의 정책 개

선이 필요하다 구체적으로는 서민대출의 기준을 마련하여 일반대출과 구분해서 관리

할 필요가 있다 즉 신협이 서민대출을 취급함으로써 초래될 수 있는 건전성 악화

저신용자 채무자 구성비 증가 그리고 이로 인한 평판위험 증가 등의 문제를 해소하

기 위하여 서민대출로 분류된 대출에 대해서는 연체율 고정이하여신비율 등을 일반

대출과 구분할 필요가 있다 구체적으로는 서민대출에 한해 건전성 분류기준과 대손

충당금 적립률 등을 완화하는 것도 하나의 방안이다

앞서 설명한 바와 같이 신협의 경우 신용대출 비율이 10 미만에 불과하고 진정

한 의미의 신용대출(부동산담보대출 미보유 amp 보증인 입보 없는)은 2 내외에 불과

하다 따라서 일정부분 서민대출 실행을 통해 신협 본래의 역할을 회복하고 예대율

을 일정수준으로 끌어올릴 수 있는 가능성이 존재한다 그러나 앞서 언급한 제반 문

제로 인해 서민대출을 적극적으로 취급할 수 없는 구조를 개선하기 위해서라도 서민

대출 취급 실적과 연계하여 비조합원대출한도 및 업무영역 확대 정책자금 취급 허

용 등의 인센티브 제공이 필요하다

또한 신협의 자산은 대부분 조합원들이 예치한 예금과 환급의무가 있는 출자금으로

구성되어 있다 따라서 대부분의 대출이 중위권 신용등급 이상의 정상대출로 구성되

어야 안정성이 담보된다 따라서 서민층의 금융 애로를 해소하기 위한 정책수단으로

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 197

서 서민대출 취급실적에 연계하여 정상대출의 확대 가능성을 열어 줄 필요가 있다

신협의 경우 34조 원의 대출금 중 신용대출은 10 미만에 불과하고 부동산담보대출

이 85 이상을 차지하고 있는 것이 현실인데 신협 등 서민금융기관이 적정 수준의

건전성을 유지하면서 안정적으로 수익을 실현할 수 있는 기반이 조성되지 않으면 강

제적인 신용대출 확대나 서민대출 확대는 다소 공허한 주장이 될 수 있기 때문이다

다음으로 정책서민금융의 지속 가능성 및 효과성 제고를 위해서도 신협을 활용하는

것이 필요하다 기존의 정책서민금융은 lsquo저금리 소액대출rsquo 위주로 구성되어 있어 이

경우 채무자의 도덕적 해이 문제 금융질서 교란 지원 효과의 불충분성 등의 문제가

발생한다 따라서 신협 등 서민금융기관이 금리수준과 대출금액을 일정수준 현실화

(20 내외의 중금리 대출 3천만 원 내외의 한도)하고 서민층의 실질적인 자립을 지

원할 수 있도록 제도적 장치를 마련할 필요가 있다 이를 위해 연체관리 채무변동현

황 등을 강화하고 대부업과의 DB공유 중위권~하위권 등급자에 특화된 신용평가시

스템 구축 등이 필요하다

Ⅳ 결 론

신협은 1960년 순수 민간주도로 설립된 협동조합금융조직이며 따라서 신협의 목적

은 공동유대를 바탕으로 구성원의 경제적middot사회적 지위를 향상시키고 지역주민에 대

한 금융편의를 제공함으로써 지역경제 발전에 기여하는데 두고 있다(신협법 제1조)

그러나 외환위기를 겪으면서 대규모 부실이 발생함에 따라 다수의 신협이 시장으로부

터 퇴출되었고 과거에 유지되었던 관계금융의 성격보다는 손쉬운 담보대출에 의존하

는 대출구조가 정착되는 등 일반 금융기관과 비교해 볼 때 큰 차이점을 발견하기가

어렵게 되었다 따라서 이러한 구조를 탈피하고 신협 본래의 공동유대의 정신으로 회

귀하기 위해서라도 서민금융기관으로서의 역할을 강화하는 것이 중요하다 이처럼 저

신용자 및 저소득자 시장에 적극진출하기 위해서는 이를 유인할 인센티브와 함께 저

신용자대출 증가 등으로 인한 부실발생 가능성을 최대한 억제할 수 있도록 제도개선

노력이 수반되어야 할 것이다

먼저 서민금융을 확대하기 위해서는 서민금융의 비중이 높은 신협에 한해 법인세의

혜택을 부여하는 한편 비과세예탁금의 범위를 확대하는 것도 검토할 필요가 있다

다음으로 저신용자 대출 등 서민대출에 한해서 별도의 계정으로 분리해 건전성 저하

의 우려로 개별조합이 서민대출을 기피하지 않도록 하여야 할 것이다 무엇보다도 서

신협연구 제60호

신 협198

민금융에 있어서는 정보의 비대칭성의 해소가 중요한 요소이니 만큼 현재 대부업과

은행연합회로 분리되어 있는 개인신용에 대한 DB를 조속히 통합 활용할 수 있도록

하여 불완전 정보로 인한 역선택 등을 사전에 방지하여야 할 것이다 마지막으로 신

협이 서민금융 그 중에서도 저신용자대출시장에 적극 진출함으로써 현재 시장의 공

백 등으로 인해 대부업체의 고금리에 의존할 수밖에 없는 약 250만명의 대부업이용

자를 포함 350만명에 달할 것으로 추정되는 금융취약계층에 금융서비스를 제공함으

로써 신협의 목적과 부합되는 기능과 역할을 수행해야 할 것이다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 199

참고문헌

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조영삼ldquo서민금융시스템의 새로운 모색rdquo 국회 서민금융활성화 및 소상공인지원포

럼 2012

한재준middot이민환 ldquo한일 대부업시장의 형성과정과 향후 정책과제rdquo 985172경영사학985173 제28집

제1호 2013

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 185

lt표 21gt 대출금 규모별 분포 현황

(2012 6월말 기준 단위 건 )

구 분신협 새마을금고

건수 구성비 누적 건수 구성비 누적

3백만원 이하 55724 70 70 329394 206 206

5백만원 이하 105021 132 201 192373 121 3269

10백만원 이하 196530 246 448 308565 193 5202

20백만원 이하 146673 184 632 260566 163 6835

30백만원 이하 75278 94 726 137024 86 7693

50백만원 이하 74940 94 820 135817 85 8544

100백만원 이하 71109 89 909 118031 74 9283

100백만원 초과 72596 91 1000 114378 72 10000

계　 797871 　 　 1596148 　 　

lt표 22gt 상호금융의 신용대출 비율 추이

(단위 십억원 )

신협 2003 6 2005 6 2007 6 2009 6 2011 6 2012 6

대출금 10689 12804 16117 20884 29295 31017

신용비율 4278 3170 1971 1450 885 891

농협 2003 6 2006 6 2007 6 2008 6 2009 6 2010 6

대출금 - 90993 101370 116368 122991 130378

신용비율 - 1596 1395 1245 1150 1028

새마을금고 2003 6 2005 6 2007 6 2009 6 2011 6 2012 6

대출금 21139 24490 26684 34553 40390 48623

신용비율 1226 763 520 357 303 277

주 1) 신협은 보증서대출금을 담보대출금으로 분류

2) 신협자료는 농협 등과 같이 매년 6월말 기준으로 변경

자료 조영삼(2012)

그리고 lt그림 2gt에서 알 수 있듯이 대출금의 담보별 구성추이를 살펴보면 상호금

융 전반에 걸쳐 신용대출 비중이 점차 하락하고 있는 추세이다 특히 신협의 경우 외

환위기 이전 상대적으로 신용대출비중이 높았으나 대규모부실이 발생된 이후 지속적

으로 자체적으로 신용대출비중을 낮추어서 현재는 약 891에 그치고 있는 등 오히

려 농협보다도(2010년 6월기준 1028) 낮은 수준에 머물고 있다

신협연구 제60호

신 협186

lt그림 2gt 신협 대출총액 및 신용대출비율 현황

신협의 신용대출은 크게 일반신용대출 한도거래대출(대월포함) 일일상환대출 등으

로 구분할 수 있으며 이는 다시 부동산 담보보유여부와 보증인 유무에 따라 세분할

수 있다 이들을 종합해 보면 실제 신협의 순수 신용대출의 비중은 전체 대출총액의

195에 불과하여 여타 금융기관에 비해 신용대출이 제한적으로 취급되고 있음을 알

수 있다 즉 신협의 경우 일부 신용대출은 부동산보유자에 대한 추가한도 설정을 위

한 대출이기 때문에 순수 신용대출과 이를 구별할 필요가 있다 게다가 부동산미보

유자에 대한 대출 중에서도 과반수 정도가 인보증대출인 점을 고려하면 실제 순수신

용대출은 전체 신용대출의 약 33 수준에 그치고 있다

lt표 23gt 신용대출 종류별 현황

(2012 6월말 기준 단위 억원 개)

구 분 금액 잔액 계좌수

부동산담보

보유자에 대한

신용대출

인보증 1580 1353 9809

무보증 2114 1813 19251

소계 3694 3166 29060

부동산담보

미보유자에 대한

신용대출

인보증 9646 7837 74581

무보증 6863 5437 77582

소계 16509 13274 152163

합계 20203 16440 181223

자료 신협중앙회

자료 신협중앙회

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 187

lt그림 3gt 신용대출 등급별 금리 및 연체율 현황

주 1) 지역조합의 2011년 7월~12월 중 신규취급건 기준

2) 일일상환대출 직원대출 기타지원대출 등 제외

3) 보증인 및 해당조합 내에 부동산담보대출이 없는 순수신용대출 기준

4) 연체율은 2012년 6월 말 기준(대출 실행 후 6개월~12개월 경과기간을 고려) 신용

등급은 대출 실행시점 기준

자료 신협중앙회

한편 lt그림 3gt을 통해 신용대출의 금리 및 연체율을 신용등급별로 살펴보면 먼저

신용등급별 가중평균 대출금리는 1등급이 약 90516)인데 반해 8등급은 1430로

양자간의 금리차는 525p에 지나지 않고 9등급 10등급의 경우 오히려 평균금리가

1277와 1114로 감소하고 있다17)

그리고 대출자의 신용등급별 취급현황을 우량등급과 중위등급 그리고 하위등급으

로 구분하여 살펴보면(lt표 24gt) 2012년 1월sim6월 건수 기준으로 우량등급이 218

중위등급이 552를 차지하여 중위등급의 비중이 50를 상회하는 반면 저신용자의

비중은 229에 그치고 있다

16) 지역조합의 2012년 1월sim6월 신규취급건 기준이다

17) 신용대출이 기존 조합원을 중심으로 매우 제한적으로 취급되고 있으며 따라서 기존의 거래관계로 인해

등급간 금리차를 크게 두지 않는다 그리고 하위등급자의 경우 기존 거래관계를 중시하여 신용대출 금리

를 높지 않게 취급하되 금액을 소액(500만 원 내외)으로 운용하는 등 신용평가시스템을 유연하게 운영하

고 있다

신협연구 제60호

신 협188

lt표 24gt 신용등급별 신용대출 취급현황

(단위 억원 )

구분 금액 (구성비) 건수 (구성비) 건 평균금액

우량등급 411 285 3522 218 0117

중위등급 787 546 8906 552 0088

하위등급 217 150 3273 203 0066

기타등급 26 18 425 26 0062

합계 1441 1000　 16126 1000　 0089

주 1) 지역조합의 2012년 1월~6월 중 신규취급건 기준 기타 대상계좌 조건은 앞의 표

와 같음

2) 우량(1~3등급) 중위(4~6등급) 하위(7~8등급) 기타(9~10등급 0등급)

자료 신협중앙회

이처럼 신협이 서민 신용대출에 소극적으로 나서는 이유로 몇가지를 들 수 있는

데 그 첫째는 규모의 영세성에서 찾을 수 있다 즉 개별 신협의 평균 자산규모가

600억 원 내외에 불과하여 여타 금융회사와 비교해 볼 때 크게 낮은 수준으로 이

경우 동일한 지역기반의 신용대출 중 일부가 부실화되더라도 매년 결산 결과에 큰

영향을 줄 수 있다 또한 신협의 규모가 영세하여 신용대출의 특성인 소액대출에 따

른 업무량의 증가 짧은 만기구조 등에 따른 추가적인 비용 등이 신협의 신용대출을

억제하는 요인으로 지적할 수 있다 그리고 둘째는 대출재원 및 의사결정 구조의 문

제를 지적할 수 있다 여전사 대부업체 등은 차입과 자본금이 대출 재원의 중요 비

중을 차지하고 있다 그리고 저축은행을 포함한 이들 금융회사는 주식회사의 형태로

경영자의 판단에 따라 수익성에 기초하여 저신용자대출을 시행할 수 있는 의사결정

구조인데 반해 신협은 대출재원의 절대적 비중이 다수 조합원으로부터 조달한 예금

(부채)으로 구성되어 있어 저신용대출 고금리대출을 적극적으로 의사결정하기 어려운

구조이다 다음 셋째는 신용대출은 채권자의 질에 대한 정보의 비대칭성이 큰 고위험

분야이면서 동시에 이를 해소하기 위해서는 막대한 비용이 소요된다 그러나 우리나

라 신협은 평균직원수(지역조합)가 116명이고 대출담당 직원이 2sim3명에 불과해 신

용대출을 적극적으로 취급하기 어려운 상황이다 넷째는 신용대출 취급자에 대한 실

질적인 면책이 이루어지지 못하고 있다 신협의 업무방법 기준에 의하면 취급 당시

적정하게 취급된 대출은 향후 부실화되더라도 취급자에게 책임을 물을 수 없도록 하

고 있다 그러나 이를 통해서는 명시적 공식적 형태의 불이익을 방지할 수 있으나

비명시적 불이익의 문제가 존재하는 것으로 알려져 있다18)

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 189

lt표 25gt 신용대출 취급을 어렵게 하는 외부요인

구분(단위 명)

신용대출에적합한

거래자가적음

경기침체로인한

부실위험증가

타기관과경쟁심화

과다채무자저신용자유입우려

대체상품(햇살론등)

의출현응답계

자

산

규

모

300억 미만 167 667 - 133 33 30

300억~600억 241 482 48 205 24 83

600억~1천억 451 296 - 211 42 71

1천억 이상 388 403 15 194 - 67

합계 331 430 20 195 24 251

자료 신협중앙회

lt표 26gt 신용대출 취급을 어렵게 하는 내부요인

구분(단위 명)

조합의확대의지의

문제

업무량부실위험

대비낮은 수익성

최종결재자에 대한

과중한 책임

조합내 손실흡수

능력한계

담당자에대한

비명시적불이익

응답계

자

산

규

모

300억 미만 172 207 241 310 69 29

300억~600억 329 305 122 244 - 82

600억~1천억 324 268 70 268 70 71

1천억 이상 386 300 57 200 57 70

합계 325 282 103 246 44 252

자료 신협중앙회

lt표 27gt 신용대출을 어렵게 하는 제도적 요인

구분(단위 명)

까다로운신용대출관련 규정

부실발생시실질적인면책미비

연체시충당금

적립부담

개인회생파산 등

채무조정

CSS의신뢰도 및

경직성응답계

자

산

규

모

300억 미만 207 241 207 172 172 29

300억~600억 146 366 171 232 85 82

600억~1천억 183 338 169 197 113 71

1천억 이상 224 328 45 179 224 67

합계 185 333 141 201 141 249

자료 신협중앙회

18) 비명시적 불이익의 예로는 업무 관련 주의 촉구 승진 누락 및 지연 등을 들 수 있다

신협연구 제60호

신 협190

인천경기지역 조합 임직원을 대상으로 2012년 9월에 실시한 설문조사에 따르면

(lt표 25gtsimlt표 27gt) 신용대출 취급을 어렵게 하는 외부요인으로 43가 경기침체로

인한 부실위험증가를 들고 있으며 다음으로 내부요인으로는 325가 조합의 확대의

지의 문제 282가 업무량 부실위험대비 낮은 수익성을 들고 있다 마지막으로 신

용대출의 활성화를 저해하는 제도적 요인으로는 333가 부실발생시 실질적인 면책

이 미비한 점이라 응답하고 있다 따라서 신협의 신용대출을 활성화하기 위해서는 신

용평가시스템의 고도화로 부실가능성에 대한 심사기능을 강화하는 한편 위험에 상응

하는 수익이 보장되고 만약 부실이 발생되는 경우에도 이를 어느 정도 용인할 수 있

는 규제 감독의 개선이 필요하다 하겠다

한편 햇살론은 앞서 설명한 것과 같이 저신용자 등 서민이 신용 등급에 따라 제도

권금융기관 이용에 제약을 받았던 상황을 개선할 목적으로 마련되었다 그리고 10

내외의 대출금리로 서민의 금리부담을 완화하는 한편 상호금융의 출자금과 정부의

출연금으로 보증재원을 마련하여 95를 보증함으로써 부실로 인한 상호금융기관의

부실가능성을 낮추었다 따라서 햇살론은 정책서민금융이면서 상호금융기관의 하나의

수익원으로 자리매김하였다 이러한 상황에서 기존 신협의 신용대출 등과 고객층에

있어서 다소 중복되는 햇살론에 대해 그 현황을 살펴보는 것이 중요하다 햇살론이

출시된 이후 신협은 2012년 1월 현재 총 44621건 4129억원을 취급하였다

lt표 28gt 햇살론 신용등급별 실적 및 연체현황

(단위 백만 원 건 )

구분실 적 대출잔액

(A)

연체규모 연체율

건수 비중 금액 비중 건수 금액(B) BA100

1등급 173 04 2050 05 1521 4 22 148

2등급 273 06 1697 04 1267 108 251 1985

3등급 536 12 5840 14 4534 20 84 186

4등급 1008 23 11035 27 8710 55 119 137

5등급 2981 67 31289 76 24416 225 600 245

6등급 7247 162 74800 181 58500 779 2257 386

7등급 10872 244 111587 270 85250 1653 4763 558

8등급 13363 299 117259 284 88003 2675 6988 794

9등급 6435 144 47196 114 34714 1742 4030 1161

10등급 1721 39 10038 24 6982 589 1317 1886

무등급 12 00 64 00 42 2 4 1014

계 44621 1000 412860 1000 313945 7852 20441 651

자료 신협중앙회

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 191

lt표 28gt을 통해 신용등급별로 살펴보면 햇살론의 특성상 8등급의 비중이 건수기준

으로 299 7등급이 244를 차지하며 금액기준으로도 8등급이 전체의 약 284

7등급이 27를 차지하는 등 이 2개등급의 비중이 전체의 과반수를 상회한다 반면

연체율도 개인신용등급의 저하에 비례하여 저신용자일수록 연체율이 상승하고 있는

것으로 나타났다 참고로 2급자의 의 연체율이 높은 것은 특이한 현상인데 이는 차주

의 현금흐름과 관련하여 상환능력에 대한 평가가 소홀히 취급되었던 것이 원인으로

판단된다

lt표 29gt 햇살론 금액별 대출 및 연체현황

(단위 백만 원 건 )

구 분

전체 연체 연체율 비 중

건수 금액 건수 금액건수

금액

전체 연체

건수 금액 건수 금액

300만 이하 1282 3478 70 86 55 25 27 08 23 06

500만 이하 6394 29510 489 1164 76 39 135 68 164 80

800만 이하 15165 109548 1129 4248 74 39 321 251 378 292

1000만

이하16198 161358 680 3625 42 22 343 369 227 249

1500만

이하4176 56445 347 2665 83 47 88 129 116 183

2000만

이하3992 75324 274 2757 69 37 85 172 92 190

2000만

초과31 1306 1 2 32 02 01 03 00 00

계 47238 436968 2990 14547 63 33 100 100 100 100

자료 신협중앙회

한편 햇살론의 용도별 실적 및 연체현황을 살펴보면 2012년 1월 기준 사업자금과

생계비의 비중이 각각 526와 473인데 반해 연체율은 각각 72와 56로 대출

비중과 반대로 나타난다 이는 사업자금에 비해 생활자금의 건당 대출액이 작아 대출

자에게 생활자금의 상환에 대한 부담이 그다지 크지 않기 때문으로 이해할 수 있다

lt표 29gt의 금액별 대출 및 연체현황을 살펴보면 대출액이 5백만원에서 1천만원 이하

인 경우가 건수별 기준에서 약 664로 가장 높은 비중을 차지하고 있다 그러나 연

체율이 높은 구간은 1천만원에서 1천5백만원사이의 구간이며 따라서 대출집중구간과

연체집중구간사이에는 금액적으로 약간의 괴리가 있는 것으로 이해할 수 있다

신협연구 제60호

신 협192

2 서민금융 활성화를 위한 신협의 역할

신협은 협동조합의 근본 원칙과 저신용자의 비중 및 자금공급의 성격 등에 있어서

여타 상호금융기관과 비교해 볼 때 서민금융의 중요한 공급자로서의 역할을 수행해왔

다 그러나 앞서 설명한 것과 같이 은행 등과 비교해서 지나친 담보대출 위주의 영

업 자산의 질적 편중으로 인해 서민금융기관으로서의 역할에 다소 한계가 드러난 것

또한 사실이다 따라서 본 절에서는 지금까지 설명한 상호금융 특히 신협을 중심으

로 서민금융에 있어서 중추적인 역할을 하기위한 방안을 제시하고자 한다

먼저 서민금융의 유형에 따라 그 접근방식을 달리할 필요가 있다 서민금융의 대상

은 신용도와 관계없이 모든 저소득자를 포함하는데 저소득 우량신용자의 경우에 있

어서는 정부의 보증상황 등을 고려하여 햇살론으로 유도하는 것이 바람직하다 왜냐

하면 앞서 살펴본 것과 같이 햇살론 이용자의 경우 본인의 신용등급에 비해 너무 낮

은 금리를 제공받음으로써 이용자의 도덕적 해이가 발생될 뿐만 아니라 제공자의 입

장에서도 보증 등에 과다하게 의존하게 되어 이용자에 대한 감시기능이 약화될 가능

성이 있다 이 경우 현재 나타나고 있는 것과 같이 햇살론 등 정책서민금융의 연체율

상승으로 이어진다 또한 중장기적으로는 정부가 금융기관의 도덕적 해이를 방지하기

위해 현재 95로 설정되어 있는 보증비율을 낮추려고 하고 있어 보증비율하락에 따

른 손실증가를 만회하기 위해서라도 햇살론은 중신용자를 중심으로 실시되는 것이 바

람직하다

lt표 30gt 서민금융 지원대상의 유형

소득수준 신용도 발생원인 접근방향

저소득자

우량신용

담보력 부족 필요자금 대비 한도

부족

상환능력 대비 과다채무 보유

상환능력 증빙이 곤란한 경우

미래 상환능력 고려하여 선별지

원(은행 햇살론)

저신용

소액 다건의 다중채무자인 경우

가 많음

빈번한 연체로 신용도 하락

서민금융의 주된 지원 대상으로

안정적인 소득확보가 우선

(저금리 대환대출 상호금융기관)

고소득자 저신용

빈번한 연체 경험으로 신용도

하락

기존 자산의 처분 없이는 채무

상환 어려움

저소득자와의 형평성문제 발생

일정한도 내에서 선별지원 고려

(국민행복기금)

주 고소득자이면서 신용도가 우량한 거래자는 서민금융 고려 대상에서 제외

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 193

다음으로 저신용자에 대해서는 자신의 신용에 부합하는 대출금리를 부과함으로써

현재 주로 대부업시장으로 내몰리고 있는 이들 저신용자를 제도권금융으로 흡수할 필

요가 있다 현재 저신용자층 및 금융소외자 등 금융연체취약계층이 약 350만명으로

추정되는 상황임을19) 고려하면 향후 이 시장에 적극 진출함으로써 진정한 서민금융

기관으로서의 역할을 강화하는 것이 필요하다 그리고 이러한 저신용자에 대해서는

정책서민금융이 아닌 시장서민금융의 논리로 접근해야 할 것이다 이러한 저신용자의

대부업 쏠림현상은 현재 여전업과 대부업체사이에 시장공백이 존재하여 제도권 금융

을 이용하기 어려운 다중채무자나 저신용자가 대부업시장으로 내몰릴 수밖에 없는 시

장구조가 형성되었기 때문이다 현재 이들 중 상당수는 대부업을 이용하면서 자신의

신용등급에 비해 과다한 금리를 부담하는 반면20) 정책서민금융은 저신용자의 위험에

비해 과다하게 낮은 수준으로 금리가 책정되어 있어 도덕적 해이가 발생된다 따라서

현재와 같이 대출금리 수준을 이들이 감내할 수 있는 적절한 수준으로 정하고 대출

금액도 상환능력을 고려하여 낮은 수준에서 설정하여 서민금융기관이 이 시장에서의

건전한 공급자로서의 역할을 해야 한다 따라서 과다한 착취적인 금리수준은 지양한

다하더라도 금융적인 관점에서 그들의 리스크에 상응하는 프리미엄을 부과하는 것은

시장의 효율성 측면에서도 바람직하다 그리고 이러한 신협의 역할을 통해 서민들이

더 이상 대부업체의 고금리에 희생되지 않도록 하는 것이 중요하다

lt그림 4gt 금융기관별 대출금리 분포

자료 정찬우(2007)

19) 이재연(2013) 참조

20) 2012년 말기준 대부업의 평균금리는 354로 2011년에 비해 다소 낮아졌으나 대부업 상한금리가 39인

점을 고려하면 여전히 상당수의 이용자가 자신의 신용등급보다 과다한 비용을 부담하고 있다

신협연구 제60호

신 협194

신협이 저신용자시장에 진출하는데 있어서 제약조건으로 가장 먼저 제기되는 것이

평판위험이다 즉 현재 10대의 우량 및 중신용자위주의 대출형태에서 20sim30대

의 고금리대출이 시행되면 그동안 축적해온 신협의 서민금융에 대한 이미지가 훼손된

다는 것이다 그러나 우리가 알다시피 씨티그룹은 씨티파이낸스라는 소비자금융기관

을 자회사로 두고 있으며 우리나라에 있어서도 대부분의 여전사들이 대기업의 자회사

형태로 운영되고 있다 만약 평판위험이 손상된다고 판단되는 경우 이를 완화하기 위

한 방안으로 서민금융을 위한 별도의 상품 또는 브랜드를 개발하는 방안을 고려해

볼 수 있다

lt표 31gt 금융기관의 ROA 변화추이()

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 -064 051 064 047 051 037 047 071 059 031

농협 019 047 052 056 065 052 055 062 059 052

수협 -138 -015 027 028 008 05 06 065 058 028

산림 -131 137 1 132 113 105 149 105 064 054

새마을 -003 052 104 071 099 -041 059 086 066 03

은행 08 01 123 105 108 055 041 053 069 054

저축은행 -06 051 -096 128 124 058 -008 -139 -713 -44

대부업 35 89 832 566 642

주 대부업은 상위 10개사 기준

자료 각사 감사보고서 및 금감원 금융통계정보시스템

대부업의 과다한 이윤추구는 금융기관의 ROA를 나타낸 lt표 31gt응 통해서도 확인

할 수 있는데 2012년 기준 은행과 상호금융의 ROA는 약 03에서 054에 머물고

있는 반면 상위대부업체의 ROA는 무려 642에 달하고 있다 따라서 앞서 설명한

것과 같이 신협이 대부업체가 과다하게 이윤을 취하고 있는 이들 시장에 진출함으로

써 사회적 후생을 증대시킬 뿐만 아니라 궁극적으로는 서민금융기관으로서의 본래의

기능에 보다 충실할 수 있으리라 생각된다 그러면 저신용자대출을 위해서는 어느정

도 수준에서 금리를 책정하는 것이 바람직한지 대부업의 사례를 토대로 검토해보기로

하자

lt표 32gt는 우리나라와 일본의 대부업체 구성별 원가 그리고 신협이 이 시장에

진출하는 경우 예상되는 비용원가를 비교 분석한 것이다 양국가의 원가차이는 주로

자금조달비용과 판매비 및 관리비에서 발생되는데 우리나라의 경우도 저금리기조가

정착되어 일본과의 금리차는 상당히 적은 수준으로 유지되고 있다 다음으로 저신용

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 195

자대출의 경우 중개업자를 이용하는 경우가 많은데 현재 중개수수료는 상한 5로 제

한되어 있다 그리고 연체에 따른 대손상각은 과거의 추세에 비추어 동일하게 설정하

였다 그 결과 우리나라 대부업체의 원가합계는 2012년 기준 약 2317이며 만약 신

협이 저신용자시장에 진출한다면 조달금리가 대부업체에 비해 상대적으로 낮아서

20대 초반으로 대출금리를 설정하는 것이 가능할 것으로 판단된다 따라서 이 경우

현재 대부업체를 이용하기 때문에 자신의 신용보다 높은 대출금리를 부담하고 있는

저신용자대출의 상당부분을 신협이 흡수하는 것이 가능하다

lt표 32gt 한일 대부업체 및 신협의 구성요소별 원가분석(단위 )

원가구성 항목 한국(2010) 한국(2012) 일본(2010) 신협

자금조달비용 1454 90 15 358

판매비 및 관리비 984 767 63 614

대손상각비 679 65 78 65

원가 합계 3117 2317 156 1622

평균대출금리 3847 354 199 10sim13

주 원가분석은 추정치

자료 감사보고서 및 JFSA백서

다만 이 경우에 있어서 정보의 비대칭성을 완화하기 위해서 정책적으로 대부업체와

의 신용정보 DB 공유가 전제되어야 할 것이다 현재 대부업과 전국은행연합회의 DB

통합에 대해서는 찬반이 나뉘어 있는 상황이다 찬성의 입장에서는 DB 공유가 다중

채무자 양산을 방지할 뿐만 아니라 대출자의 신용도 파악에 있어서 규모의 경제를

실현하고 정보공유로 금융사간 경쟁을 촉진하여 궁극적으로 대출금리를 인하하는 방

향으로 작용할 것이라고 주장한다 반면 반대하는 입장에서는 DB통합시 기존고객의

신용정보가 노출됨으로서 자금사정이 어려워지고 이에 따라 채무상환능력에 문제가

발생할 수 있으며 무엇보다 제도권 금융기관이 그동안 축적해온 대부업의 DB에 쉽게

접근하는 무임승차문제가 발생한다고 주장한다 그러나 중장기적으로 신용정보DB의

공유는 금융기관 입장에서가 아니라 저신용자의 입장에서 접근해야 하며 저신용자의

정보비대칭성을 최소화하고 이들의 위험프리미엄을 낮추기 위해서도 신용정보 DB가

하루빨리 통합되어야 할 것이다

다음으로 금융기관의 목적 및 기능에 관계없이 획일적으로 적용되는 규제 및 감독

을 서민금융에 대해서는 다소 차별화할 필요가 있다 즉 상호금융의 경우 시스템리스

크를 일으킬 가능성이 낮으므로 이들 자산 중 서민금융관련 자산에 대해서는 구분계

신협연구 제60호

신 협196

리하여 연체율 산정시 제외하거나 자산건전성 도출시에도 별도의 기준을 적용하는

등 규제middot감독 등으로 인해 상호금융의 저신용자대출이 위축되지 않도록 하여야 할

것이며 신용대출의 비중이 일정 수준을 상회하는 신협에 한해서는 법인세 감면을 제

공하는 등의 인센티브제도를 도입하는 것도 검토해볼 만하다 다음으로 지역적 분리

로 신규 신용대출 등 시장개척에 어려움을 겪고 있는 현실을 반영하여 공동유대를

현행 행정구역(시 군 구)에 의한 획일적인 범위에서 생활권 경제권을 반영하여 인

접한 시 군 구까지 포함할 수 있도록 하여야 할 것이다 한편 소득수준이 낮거나

고용상태가 불안한 저소득저신용자의 경제적 자립을 지원하기 위해서는 자금 공급과

동시에 이들의 창업 및 사업운영 안정적인 생활기반 확보를 위한 지원이 필요하다

이를 위해 신협과 거래관계가 있는 중소기업 등을 활용하는 것도 관계금융 강화 차

원에서 고려할 만하다 그리고 중앙회 차원에서는 전략적 상품을 개발하고 신용대출

에 대한 모니터링기법의 개선과 교육 등을 통해 회원사가 안정적으로 신용대출을 시

행할 수 있는 기반을 마련해야 할 것이다

그 외에도 건전성 감독 기준의 획일적인 적용 평판위험의 상승 서민금융에 대한

인센티브 등의 요인들로 인해 신협의 신용대출이 활성화되지 못하고 있으므로 이를

개선하여 신협이 서민대출을 적극적으로 취급할 수 있도록 하는 방향으로의 정책 개

선이 필요하다 구체적으로는 서민대출의 기준을 마련하여 일반대출과 구분해서 관리

할 필요가 있다 즉 신협이 서민대출을 취급함으로써 초래될 수 있는 건전성 악화

저신용자 채무자 구성비 증가 그리고 이로 인한 평판위험 증가 등의 문제를 해소하

기 위하여 서민대출로 분류된 대출에 대해서는 연체율 고정이하여신비율 등을 일반

대출과 구분할 필요가 있다 구체적으로는 서민대출에 한해 건전성 분류기준과 대손

충당금 적립률 등을 완화하는 것도 하나의 방안이다

앞서 설명한 바와 같이 신협의 경우 신용대출 비율이 10 미만에 불과하고 진정

한 의미의 신용대출(부동산담보대출 미보유 amp 보증인 입보 없는)은 2 내외에 불과

하다 따라서 일정부분 서민대출 실행을 통해 신협 본래의 역할을 회복하고 예대율

을 일정수준으로 끌어올릴 수 있는 가능성이 존재한다 그러나 앞서 언급한 제반 문

제로 인해 서민대출을 적극적으로 취급할 수 없는 구조를 개선하기 위해서라도 서민

대출 취급 실적과 연계하여 비조합원대출한도 및 업무영역 확대 정책자금 취급 허

용 등의 인센티브 제공이 필요하다

또한 신협의 자산은 대부분 조합원들이 예치한 예금과 환급의무가 있는 출자금으로

구성되어 있다 따라서 대부분의 대출이 중위권 신용등급 이상의 정상대출로 구성되

어야 안정성이 담보된다 따라서 서민층의 금융 애로를 해소하기 위한 정책수단으로

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 197

서 서민대출 취급실적에 연계하여 정상대출의 확대 가능성을 열어 줄 필요가 있다

신협의 경우 34조 원의 대출금 중 신용대출은 10 미만에 불과하고 부동산담보대출

이 85 이상을 차지하고 있는 것이 현실인데 신협 등 서민금융기관이 적정 수준의

건전성을 유지하면서 안정적으로 수익을 실현할 수 있는 기반이 조성되지 않으면 강

제적인 신용대출 확대나 서민대출 확대는 다소 공허한 주장이 될 수 있기 때문이다

다음으로 정책서민금융의 지속 가능성 및 효과성 제고를 위해서도 신협을 활용하는

것이 필요하다 기존의 정책서민금융은 lsquo저금리 소액대출rsquo 위주로 구성되어 있어 이

경우 채무자의 도덕적 해이 문제 금융질서 교란 지원 효과의 불충분성 등의 문제가

발생한다 따라서 신협 등 서민금융기관이 금리수준과 대출금액을 일정수준 현실화

(20 내외의 중금리 대출 3천만 원 내외의 한도)하고 서민층의 실질적인 자립을 지

원할 수 있도록 제도적 장치를 마련할 필요가 있다 이를 위해 연체관리 채무변동현

황 등을 강화하고 대부업과의 DB공유 중위권~하위권 등급자에 특화된 신용평가시

스템 구축 등이 필요하다

Ⅳ 결 론

신협은 1960년 순수 민간주도로 설립된 협동조합금융조직이며 따라서 신협의 목적

은 공동유대를 바탕으로 구성원의 경제적middot사회적 지위를 향상시키고 지역주민에 대

한 금융편의를 제공함으로써 지역경제 발전에 기여하는데 두고 있다(신협법 제1조)

그러나 외환위기를 겪으면서 대규모 부실이 발생함에 따라 다수의 신협이 시장으로부

터 퇴출되었고 과거에 유지되었던 관계금융의 성격보다는 손쉬운 담보대출에 의존하

는 대출구조가 정착되는 등 일반 금융기관과 비교해 볼 때 큰 차이점을 발견하기가

어렵게 되었다 따라서 이러한 구조를 탈피하고 신협 본래의 공동유대의 정신으로 회

귀하기 위해서라도 서민금융기관으로서의 역할을 강화하는 것이 중요하다 이처럼 저

신용자 및 저소득자 시장에 적극진출하기 위해서는 이를 유인할 인센티브와 함께 저

신용자대출 증가 등으로 인한 부실발생 가능성을 최대한 억제할 수 있도록 제도개선

노력이 수반되어야 할 것이다

먼저 서민금융을 확대하기 위해서는 서민금융의 비중이 높은 신협에 한해 법인세의

혜택을 부여하는 한편 비과세예탁금의 범위를 확대하는 것도 검토할 필요가 있다

다음으로 저신용자 대출 등 서민대출에 한해서 별도의 계정으로 분리해 건전성 저하

의 우려로 개별조합이 서민대출을 기피하지 않도록 하여야 할 것이다 무엇보다도 서

신협연구 제60호

신 협198

민금융에 있어서는 정보의 비대칭성의 해소가 중요한 요소이니 만큼 현재 대부업과

은행연합회로 분리되어 있는 개인신용에 대한 DB를 조속히 통합 활용할 수 있도록

하여 불완전 정보로 인한 역선택 등을 사전에 방지하여야 할 것이다 마지막으로 신

협이 서민금융 그 중에서도 저신용자대출시장에 적극 진출함으로써 현재 시장의 공

백 등으로 인해 대부업체의 고금리에 의존할 수밖에 없는 약 250만명의 대부업이용

자를 포함 350만명에 달할 것으로 추정되는 금융취약계층에 금융서비스를 제공함으

로써 신협의 목적과 부합되는 기능과 역할을 수행해야 할 것이다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 199

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제1호 2013

신협연구 제60호

신 협186

lt그림 2gt 신협 대출총액 및 신용대출비율 현황

신협의 신용대출은 크게 일반신용대출 한도거래대출(대월포함) 일일상환대출 등으

로 구분할 수 있으며 이는 다시 부동산 담보보유여부와 보증인 유무에 따라 세분할

수 있다 이들을 종합해 보면 실제 신협의 순수 신용대출의 비중은 전체 대출총액의

195에 불과하여 여타 금융기관에 비해 신용대출이 제한적으로 취급되고 있음을 알

수 있다 즉 신협의 경우 일부 신용대출은 부동산보유자에 대한 추가한도 설정을 위

한 대출이기 때문에 순수 신용대출과 이를 구별할 필요가 있다 게다가 부동산미보

유자에 대한 대출 중에서도 과반수 정도가 인보증대출인 점을 고려하면 실제 순수신

용대출은 전체 신용대출의 약 33 수준에 그치고 있다

lt표 23gt 신용대출 종류별 현황

(2012 6월말 기준 단위 억원 개)

구 분 금액 잔액 계좌수

부동산담보

보유자에 대한

신용대출

인보증 1580 1353 9809

무보증 2114 1813 19251

소계 3694 3166 29060

부동산담보

미보유자에 대한

신용대출

인보증 9646 7837 74581

무보증 6863 5437 77582

소계 16509 13274 152163

합계 20203 16440 181223

자료 신협중앙회

자료 신협중앙회

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 187

lt그림 3gt 신용대출 등급별 금리 및 연체율 현황

주 1) 지역조합의 2011년 7월~12월 중 신규취급건 기준

2) 일일상환대출 직원대출 기타지원대출 등 제외

3) 보증인 및 해당조합 내에 부동산담보대출이 없는 순수신용대출 기준

4) 연체율은 2012년 6월 말 기준(대출 실행 후 6개월~12개월 경과기간을 고려) 신용

등급은 대출 실행시점 기준

자료 신협중앙회

한편 lt그림 3gt을 통해 신용대출의 금리 및 연체율을 신용등급별로 살펴보면 먼저

신용등급별 가중평균 대출금리는 1등급이 약 90516)인데 반해 8등급은 1430로

양자간의 금리차는 525p에 지나지 않고 9등급 10등급의 경우 오히려 평균금리가

1277와 1114로 감소하고 있다17)

그리고 대출자의 신용등급별 취급현황을 우량등급과 중위등급 그리고 하위등급으

로 구분하여 살펴보면(lt표 24gt) 2012년 1월sim6월 건수 기준으로 우량등급이 218

중위등급이 552를 차지하여 중위등급의 비중이 50를 상회하는 반면 저신용자의

비중은 229에 그치고 있다

16) 지역조합의 2012년 1월sim6월 신규취급건 기준이다

17) 신용대출이 기존 조합원을 중심으로 매우 제한적으로 취급되고 있으며 따라서 기존의 거래관계로 인해

등급간 금리차를 크게 두지 않는다 그리고 하위등급자의 경우 기존 거래관계를 중시하여 신용대출 금리

를 높지 않게 취급하되 금액을 소액(500만 원 내외)으로 운용하는 등 신용평가시스템을 유연하게 운영하

고 있다

신협연구 제60호

신 협188

lt표 24gt 신용등급별 신용대출 취급현황

(단위 억원 )

구분 금액 (구성비) 건수 (구성비) 건 평균금액

우량등급 411 285 3522 218 0117

중위등급 787 546 8906 552 0088

하위등급 217 150 3273 203 0066

기타등급 26 18 425 26 0062

합계 1441 1000　 16126 1000　 0089

주 1) 지역조합의 2012년 1월~6월 중 신규취급건 기준 기타 대상계좌 조건은 앞의 표

와 같음

2) 우량(1~3등급) 중위(4~6등급) 하위(7~8등급) 기타(9~10등급 0등급)

자료 신협중앙회

이처럼 신협이 서민 신용대출에 소극적으로 나서는 이유로 몇가지를 들 수 있는

데 그 첫째는 규모의 영세성에서 찾을 수 있다 즉 개별 신협의 평균 자산규모가

600억 원 내외에 불과하여 여타 금융회사와 비교해 볼 때 크게 낮은 수준으로 이

경우 동일한 지역기반의 신용대출 중 일부가 부실화되더라도 매년 결산 결과에 큰

영향을 줄 수 있다 또한 신협의 규모가 영세하여 신용대출의 특성인 소액대출에 따

른 업무량의 증가 짧은 만기구조 등에 따른 추가적인 비용 등이 신협의 신용대출을

억제하는 요인으로 지적할 수 있다 그리고 둘째는 대출재원 및 의사결정 구조의 문

제를 지적할 수 있다 여전사 대부업체 등은 차입과 자본금이 대출 재원의 중요 비

중을 차지하고 있다 그리고 저축은행을 포함한 이들 금융회사는 주식회사의 형태로

경영자의 판단에 따라 수익성에 기초하여 저신용자대출을 시행할 수 있는 의사결정

구조인데 반해 신협은 대출재원의 절대적 비중이 다수 조합원으로부터 조달한 예금

(부채)으로 구성되어 있어 저신용대출 고금리대출을 적극적으로 의사결정하기 어려운

구조이다 다음 셋째는 신용대출은 채권자의 질에 대한 정보의 비대칭성이 큰 고위험

분야이면서 동시에 이를 해소하기 위해서는 막대한 비용이 소요된다 그러나 우리나

라 신협은 평균직원수(지역조합)가 116명이고 대출담당 직원이 2sim3명에 불과해 신

용대출을 적극적으로 취급하기 어려운 상황이다 넷째는 신용대출 취급자에 대한 실

질적인 면책이 이루어지지 못하고 있다 신협의 업무방법 기준에 의하면 취급 당시

적정하게 취급된 대출은 향후 부실화되더라도 취급자에게 책임을 물을 수 없도록 하

고 있다 그러나 이를 통해서는 명시적 공식적 형태의 불이익을 방지할 수 있으나

비명시적 불이익의 문제가 존재하는 것으로 알려져 있다18)

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 189

lt표 25gt 신용대출 취급을 어렵게 하는 외부요인

구분(단위 명)

신용대출에적합한

거래자가적음

경기침체로인한

부실위험증가

타기관과경쟁심화

과다채무자저신용자유입우려

대체상품(햇살론등)

의출현응답계

자

산

규

모

300억 미만 167 667 - 133 33 30

300억~600억 241 482 48 205 24 83

600억~1천억 451 296 - 211 42 71

1천억 이상 388 403 15 194 - 67

합계 331 430 20 195 24 251

자료 신협중앙회

lt표 26gt 신용대출 취급을 어렵게 하는 내부요인

구분(단위 명)

조합의확대의지의

문제

업무량부실위험

대비낮은 수익성

최종결재자에 대한

과중한 책임

조합내 손실흡수

능력한계

담당자에대한

비명시적불이익

응답계

자

산

규

모

300억 미만 172 207 241 310 69 29

300억~600억 329 305 122 244 - 82

600억~1천억 324 268 70 268 70 71

1천억 이상 386 300 57 200 57 70

합계 325 282 103 246 44 252

자료 신협중앙회

lt표 27gt 신용대출을 어렵게 하는 제도적 요인

구분(단위 명)

까다로운신용대출관련 규정

부실발생시실질적인면책미비

연체시충당금

적립부담

개인회생파산 등

채무조정

CSS의신뢰도 및

경직성응답계

자

산

규

모

300억 미만 207 241 207 172 172 29

300억~600억 146 366 171 232 85 82

600억~1천억 183 338 169 197 113 71

1천억 이상 224 328 45 179 224 67

합계 185 333 141 201 141 249

자료 신협중앙회

18) 비명시적 불이익의 예로는 업무 관련 주의 촉구 승진 누락 및 지연 등을 들 수 있다

신협연구 제60호

신 협190

인천경기지역 조합 임직원을 대상으로 2012년 9월에 실시한 설문조사에 따르면

(lt표 25gtsimlt표 27gt) 신용대출 취급을 어렵게 하는 외부요인으로 43가 경기침체로

인한 부실위험증가를 들고 있으며 다음으로 내부요인으로는 325가 조합의 확대의

지의 문제 282가 업무량 부실위험대비 낮은 수익성을 들고 있다 마지막으로 신

용대출의 활성화를 저해하는 제도적 요인으로는 333가 부실발생시 실질적인 면책

이 미비한 점이라 응답하고 있다 따라서 신협의 신용대출을 활성화하기 위해서는 신

용평가시스템의 고도화로 부실가능성에 대한 심사기능을 강화하는 한편 위험에 상응

하는 수익이 보장되고 만약 부실이 발생되는 경우에도 이를 어느 정도 용인할 수 있

는 규제 감독의 개선이 필요하다 하겠다

한편 햇살론은 앞서 설명한 것과 같이 저신용자 등 서민이 신용 등급에 따라 제도

권금융기관 이용에 제약을 받았던 상황을 개선할 목적으로 마련되었다 그리고 10

내외의 대출금리로 서민의 금리부담을 완화하는 한편 상호금융의 출자금과 정부의

출연금으로 보증재원을 마련하여 95를 보증함으로써 부실로 인한 상호금융기관의

부실가능성을 낮추었다 따라서 햇살론은 정책서민금융이면서 상호금융기관의 하나의

수익원으로 자리매김하였다 이러한 상황에서 기존 신협의 신용대출 등과 고객층에

있어서 다소 중복되는 햇살론에 대해 그 현황을 살펴보는 것이 중요하다 햇살론이

출시된 이후 신협은 2012년 1월 현재 총 44621건 4129억원을 취급하였다

lt표 28gt 햇살론 신용등급별 실적 및 연체현황

(단위 백만 원 건 )

구분실 적 대출잔액

(A)

연체규모 연체율

건수 비중 금액 비중 건수 금액(B) BA100

1등급 173 04 2050 05 1521 4 22 148

2등급 273 06 1697 04 1267 108 251 1985

3등급 536 12 5840 14 4534 20 84 186

4등급 1008 23 11035 27 8710 55 119 137

5등급 2981 67 31289 76 24416 225 600 245

6등급 7247 162 74800 181 58500 779 2257 386

7등급 10872 244 111587 270 85250 1653 4763 558

8등급 13363 299 117259 284 88003 2675 6988 794

9등급 6435 144 47196 114 34714 1742 4030 1161

10등급 1721 39 10038 24 6982 589 1317 1886

무등급 12 00 64 00 42 2 4 1014

계 44621 1000 412860 1000 313945 7852 20441 651

자료 신협중앙회

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 191

lt표 28gt을 통해 신용등급별로 살펴보면 햇살론의 특성상 8등급의 비중이 건수기준

으로 299 7등급이 244를 차지하며 금액기준으로도 8등급이 전체의 약 284

7등급이 27를 차지하는 등 이 2개등급의 비중이 전체의 과반수를 상회한다 반면

연체율도 개인신용등급의 저하에 비례하여 저신용자일수록 연체율이 상승하고 있는

것으로 나타났다 참고로 2급자의 의 연체율이 높은 것은 특이한 현상인데 이는 차주

의 현금흐름과 관련하여 상환능력에 대한 평가가 소홀히 취급되었던 것이 원인으로

판단된다

lt표 29gt 햇살론 금액별 대출 및 연체현황

(단위 백만 원 건 )

구 분

전체 연체 연체율 비 중

건수 금액 건수 금액건수

금액

전체 연체

건수 금액 건수 금액

300만 이하 1282 3478 70 86 55 25 27 08 23 06

500만 이하 6394 29510 489 1164 76 39 135 68 164 80

800만 이하 15165 109548 1129 4248 74 39 321 251 378 292

1000만

이하16198 161358 680 3625 42 22 343 369 227 249

1500만

이하4176 56445 347 2665 83 47 88 129 116 183

2000만

이하3992 75324 274 2757 69 37 85 172 92 190

2000만

초과31 1306 1 2 32 02 01 03 00 00

계 47238 436968 2990 14547 63 33 100 100 100 100

자료 신협중앙회

한편 햇살론의 용도별 실적 및 연체현황을 살펴보면 2012년 1월 기준 사업자금과

생계비의 비중이 각각 526와 473인데 반해 연체율은 각각 72와 56로 대출

비중과 반대로 나타난다 이는 사업자금에 비해 생활자금의 건당 대출액이 작아 대출

자에게 생활자금의 상환에 대한 부담이 그다지 크지 않기 때문으로 이해할 수 있다

lt표 29gt의 금액별 대출 및 연체현황을 살펴보면 대출액이 5백만원에서 1천만원 이하

인 경우가 건수별 기준에서 약 664로 가장 높은 비중을 차지하고 있다 그러나 연

체율이 높은 구간은 1천만원에서 1천5백만원사이의 구간이며 따라서 대출집중구간과

연체집중구간사이에는 금액적으로 약간의 괴리가 있는 것으로 이해할 수 있다

신협연구 제60호

신 협192

2 서민금융 활성화를 위한 신협의 역할

신협은 협동조합의 근본 원칙과 저신용자의 비중 및 자금공급의 성격 등에 있어서

여타 상호금융기관과 비교해 볼 때 서민금융의 중요한 공급자로서의 역할을 수행해왔

다 그러나 앞서 설명한 것과 같이 은행 등과 비교해서 지나친 담보대출 위주의 영

업 자산의 질적 편중으로 인해 서민금융기관으로서의 역할에 다소 한계가 드러난 것

또한 사실이다 따라서 본 절에서는 지금까지 설명한 상호금융 특히 신협을 중심으

로 서민금융에 있어서 중추적인 역할을 하기위한 방안을 제시하고자 한다

먼저 서민금융의 유형에 따라 그 접근방식을 달리할 필요가 있다 서민금융의 대상

은 신용도와 관계없이 모든 저소득자를 포함하는데 저소득 우량신용자의 경우에 있

어서는 정부의 보증상황 등을 고려하여 햇살론으로 유도하는 것이 바람직하다 왜냐

하면 앞서 살펴본 것과 같이 햇살론 이용자의 경우 본인의 신용등급에 비해 너무 낮

은 금리를 제공받음으로써 이용자의 도덕적 해이가 발생될 뿐만 아니라 제공자의 입

장에서도 보증 등에 과다하게 의존하게 되어 이용자에 대한 감시기능이 약화될 가능

성이 있다 이 경우 현재 나타나고 있는 것과 같이 햇살론 등 정책서민금융의 연체율

상승으로 이어진다 또한 중장기적으로는 정부가 금융기관의 도덕적 해이를 방지하기

위해 현재 95로 설정되어 있는 보증비율을 낮추려고 하고 있어 보증비율하락에 따

른 손실증가를 만회하기 위해서라도 햇살론은 중신용자를 중심으로 실시되는 것이 바

람직하다

lt표 30gt 서민금융 지원대상의 유형

소득수준 신용도 발생원인 접근방향

저소득자

우량신용

담보력 부족 필요자금 대비 한도

부족

상환능력 대비 과다채무 보유

상환능력 증빙이 곤란한 경우

미래 상환능력 고려하여 선별지

원(은행 햇살론)

저신용

소액 다건의 다중채무자인 경우

가 많음

빈번한 연체로 신용도 하락

서민금융의 주된 지원 대상으로

안정적인 소득확보가 우선

(저금리 대환대출 상호금융기관)

고소득자 저신용

빈번한 연체 경험으로 신용도

하락

기존 자산의 처분 없이는 채무

상환 어려움

저소득자와의 형평성문제 발생

일정한도 내에서 선별지원 고려

(국민행복기금)

주 고소득자이면서 신용도가 우량한 거래자는 서민금융 고려 대상에서 제외

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 193

다음으로 저신용자에 대해서는 자신의 신용에 부합하는 대출금리를 부과함으로써

현재 주로 대부업시장으로 내몰리고 있는 이들 저신용자를 제도권금융으로 흡수할 필

요가 있다 현재 저신용자층 및 금융소외자 등 금융연체취약계층이 약 350만명으로

추정되는 상황임을19) 고려하면 향후 이 시장에 적극 진출함으로써 진정한 서민금융

기관으로서의 역할을 강화하는 것이 필요하다 그리고 이러한 저신용자에 대해서는

정책서민금융이 아닌 시장서민금융의 논리로 접근해야 할 것이다 이러한 저신용자의

대부업 쏠림현상은 현재 여전업과 대부업체사이에 시장공백이 존재하여 제도권 금융

을 이용하기 어려운 다중채무자나 저신용자가 대부업시장으로 내몰릴 수밖에 없는 시

장구조가 형성되었기 때문이다 현재 이들 중 상당수는 대부업을 이용하면서 자신의

신용등급에 비해 과다한 금리를 부담하는 반면20) 정책서민금융은 저신용자의 위험에

비해 과다하게 낮은 수준으로 금리가 책정되어 있어 도덕적 해이가 발생된다 따라서

현재와 같이 대출금리 수준을 이들이 감내할 수 있는 적절한 수준으로 정하고 대출

금액도 상환능력을 고려하여 낮은 수준에서 설정하여 서민금융기관이 이 시장에서의

건전한 공급자로서의 역할을 해야 한다 따라서 과다한 착취적인 금리수준은 지양한

다하더라도 금융적인 관점에서 그들의 리스크에 상응하는 프리미엄을 부과하는 것은

시장의 효율성 측면에서도 바람직하다 그리고 이러한 신협의 역할을 통해 서민들이

더 이상 대부업체의 고금리에 희생되지 않도록 하는 것이 중요하다

lt그림 4gt 금융기관별 대출금리 분포

자료 정찬우(2007)

19) 이재연(2013) 참조

20) 2012년 말기준 대부업의 평균금리는 354로 2011년에 비해 다소 낮아졌으나 대부업 상한금리가 39인

점을 고려하면 여전히 상당수의 이용자가 자신의 신용등급보다 과다한 비용을 부담하고 있다

신협연구 제60호

신 협194

신협이 저신용자시장에 진출하는데 있어서 제약조건으로 가장 먼저 제기되는 것이

평판위험이다 즉 현재 10대의 우량 및 중신용자위주의 대출형태에서 20sim30대

의 고금리대출이 시행되면 그동안 축적해온 신협의 서민금융에 대한 이미지가 훼손된

다는 것이다 그러나 우리가 알다시피 씨티그룹은 씨티파이낸스라는 소비자금융기관

을 자회사로 두고 있으며 우리나라에 있어서도 대부분의 여전사들이 대기업의 자회사

형태로 운영되고 있다 만약 평판위험이 손상된다고 판단되는 경우 이를 완화하기 위

한 방안으로 서민금융을 위한 별도의 상품 또는 브랜드를 개발하는 방안을 고려해

볼 수 있다

lt표 31gt 금융기관의 ROA 변화추이()

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 -064 051 064 047 051 037 047 071 059 031

농협 019 047 052 056 065 052 055 062 059 052

수협 -138 -015 027 028 008 05 06 065 058 028

산림 -131 137 1 132 113 105 149 105 064 054

새마을 -003 052 104 071 099 -041 059 086 066 03

은행 08 01 123 105 108 055 041 053 069 054

저축은행 -06 051 -096 128 124 058 -008 -139 -713 -44

대부업 35 89 832 566 642

주 대부업은 상위 10개사 기준

자료 각사 감사보고서 및 금감원 금융통계정보시스템

대부업의 과다한 이윤추구는 금융기관의 ROA를 나타낸 lt표 31gt응 통해서도 확인

할 수 있는데 2012년 기준 은행과 상호금융의 ROA는 약 03에서 054에 머물고

있는 반면 상위대부업체의 ROA는 무려 642에 달하고 있다 따라서 앞서 설명한

것과 같이 신협이 대부업체가 과다하게 이윤을 취하고 있는 이들 시장에 진출함으로

써 사회적 후생을 증대시킬 뿐만 아니라 궁극적으로는 서민금융기관으로서의 본래의

기능에 보다 충실할 수 있으리라 생각된다 그러면 저신용자대출을 위해서는 어느정

도 수준에서 금리를 책정하는 것이 바람직한지 대부업의 사례를 토대로 검토해보기로

하자

lt표 32gt는 우리나라와 일본의 대부업체 구성별 원가 그리고 신협이 이 시장에

진출하는 경우 예상되는 비용원가를 비교 분석한 것이다 양국가의 원가차이는 주로

자금조달비용과 판매비 및 관리비에서 발생되는데 우리나라의 경우도 저금리기조가

정착되어 일본과의 금리차는 상당히 적은 수준으로 유지되고 있다 다음으로 저신용

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 195

자대출의 경우 중개업자를 이용하는 경우가 많은데 현재 중개수수료는 상한 5로 제

한되어 있다 그리고 연체에 따른 대손상각은 과거의 추세에 비추어 동일하게 설정하

였다 그 결과 우리나라 대부업체의 원가합계는 2012년 기준 약 2317이며 만약 신

협이 저신용자시장에 진출한다면 조달금리가 대부업체에 비해 상대적으로 낮아서

20대 초반으로 대출금리를 설정하는 것이 가능할 것으로 판단된다 따라서 이 경우

현재 대부업체를 이용하기 때문에 자신의 신용보다 높은 대출금리를 부담하고 있는

저신용자대출의 상당부분을 신협이 흡수하는 것이 가능하다

lt표 32gt 한일 대부업체 및 신협의 구성요소별 원가분석(단위 )

원가구성 항목 한국(2010) 한국(2012) 일본(2010) 신협

자금조달비용 1454 90 15 358

판매비 및 관리비 984 767 63 614

대손상각비 679 65 78 65

원가 합계 3117 2317 156 1622

평균대출금리 3847 354 199 10sim13

주 원가분석은 추정치

자료 감사보고서 및 JFSA백서

다만 이 경우에 있어서 정보의 비대칭성을 완화하기 위해서 정책적으로 대부업체와

의 신용정보 DB 공유가 전제되어야 할 것이다 현재 대부업과 전국은행연합회의 DB

통합에 대해서는 찬반이 나뉘어 있는 상황이다 찬성의 입장에서는 DB 공유가 다중

채무자 양산을 방지할 뿐만 아니라 대출자의 신용도 파악에 있어서 규모의 경제를

실현하고 정보공유로 금융사간 경쟁을 촉진하여 궁극적으로 대출금리를 인하하는 방

향으로 작용할 것이라고 주장한다 반면 반대하는 입장에서는 DB통합시 기존고객의

신용정보가 노출됨으로서 자금사정이 어려워지고 이에 따라 채무상환능력에 문제가

발생할 수 있으며 무엇보다 제도권 금융기관이 그동안 축적해온 대부업의 DB에 쉽게

접근하는 무임승차문제가 발생한다고 주장한다 그러나 중장기적으로 신용정보DB의

공유는 금융기관 입장에서가 아니라 저신용자의 입장에서 접근해야 하며 저신용자의

정보비대칭성을 최소화하고 이들의 위험프리미엄을 낮추기 위해서도 신용정보 DB가

하루빨리 통합되어야 할 것이다

다음으로 금융기관의 목적 및 기능에 관계없이 획일적으로 적용되는 규제 및 감독

을 서민금융에 대해서는 다소 차별화할 필요가 있다 즉 상호금융의 경우 시스템리스

크를 일으킬 가능성이 낮으므로 이들 자산 중 서민금융관련 자산에 대해서는 구분계

신협연구 제60호

신 협196

리하여 연체율 산정시 제외하거나 자산건전성 도출시에도 별도의 기준을 적용하는

등 규제middot감독 등으로 인해 상호금융의 저신용자대출이 위축되지 않도록 하여야 할

것이며 신용대출의 비중이 일정 수준을 상회하는 신협에 한해서는 법인세 감면을 제

공하는 등의 인센티브제도를 도입하는 것도 검토해볼 만하다 다음으로 지역적 분리

로 신규 신용대출 등 시장개척에 어려움을 겪고 있는 현실을 반영하여 공동유대를

현행 행정구역(시 군 구)에 의한 획일적인 범위에서 생활권 경제권을 반영하여 인

접한 시 군 구까지 포함할 수 있도록 하여야 할 것이다 한편 소득수준이 낮거나

고용상태가 불안한 저소득저신용자의 경제적 자립을 지원하기 위해서는 자금 공급과

동시에 이들의 창업 및 사업운영 안정적인 생활기반 확보를 위한 지원이 필요하다

이를 위해 신협과 거래관계가 있는 중소기업 등을 활용하는 것도 관계금융 강화 차

원에서 고려할 만하다 그리고 중앙회 차원에서는 전략적 상품을 개발하고 신용대출

에 대한 모니터링기법의 개선과 교육 등을 통해 회원사가 안정적으로 신용대출을 시

행할 수 있는 기반을 마련해야 할 것이다

그 외에도 건전성 감독 기준의 획일적인 적용 평판위험의 상승 서민금융에 대한

인센티브 등의 요인들로 인해 신협의 신용대출이 활성화되지 못하고 있으므로 이를

개선하여 신협이 서민대출을 적극적으로 취급할 수 있도록 하는 방향으로의 정책 개

선이 필요하다 구체적으로는 서민대출의 기준을 마련하여 일반대출과 구분해서 관리

할 필요가 있다 즉 신협이 서민대출을 취급함으로써 초래될 수 있는 건전성 악화

저신용자 채무자 구성비 증가 그리고 이로 인한 평판위험 증가 등의 문제를 해소하

기 위하여 서민대출로 분류된 대출에 대해서는 연체율 고정이하여신비율 등을 일반

대출과 구분할 필요가 있다 구체적으로는 서민대출에 한해 건전성 분류기준과 대손

충당금 적립률 등을 완화하는 것도 하나의 방안이다

앞서 설명한 바와 같이 신협의 경우 신용대출 비율이 10 미만에 불과하고 진정

한 의미의 신용대출(부동산담보대출 미보유 amp 보증인 입보 없는)은 2 내외에 불과

하다 따라서 일정부분 서민대출 실행을 통해 신협 본래의 역할을 회복하고 예대율

을 일정수준으로 끌어올릴 수 있는 가능성이 존재한다 그러나 앞서 언급한 제반 문

제로 인해 서민대출을 적극적으로 취급할 수 없는 구조를 개선하기 위해서라도 서민

대출 취급 실적과 연계하여 비조합원대출한도 및 업무영역 확대 정책자금 취급 허

용 등의 인센티브 제공이 필요하다

또한 신협의 자산은 대부분 조합원들이 예치한 예금과 환급의무가 있는 출자금으로

구성되어 있다 따라서 대부분의 대출이 중위권 신용등급 이상의 정상대출로 구성되

어야 안정성이 담보된다 따라서 서민층의 금융 애로를 해소하기 위한 정책수단으로

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 197

서 서민대출 취급실적에 연계하여 정상대출의 확대 가능성을 열어 줄 필요가 있다

신협의 경우 34조 원의 대출금 중 신용대출은 10 미만에 불과하고 부동산담보대출

이 85 이상을 차지하고 있는 것이 현실인데 신협 등 서민금융기관이 적정 수준의

건전성을 유지하면서 안정적으로 수익을 실현할 수 있는 기반이 조성되지 않으면 강

제적인 신용대출 확대나 서민대출 확대는 다소 공허한 주장이 될 수 있기 때문이다

다음으로 정책서민금융의 지속 가능성 및 효과성 제고를 위해서도 신협을 활용하는

것이 필요하다 기존의 정책서민금융은 lsquo저금리 소액대출rsquo 위주로 구성되어 있어 이

경우 채무자의 도덕적 해이 문제 금융질서 교란 지원 효과의 불충분성 등의 문제가

발생한다 따라서 신협 등 서민금융기관이 금리수준과 대출금액을 일정수준 현실화

(20 내외의 중금리 대출 3천만 원 내외의 한도)하고 서민층의 실질적인 자립을 지

원할 수 있도록 제도적 장치를 마련할 필요가 있다 이를 위해 연체관리 채무변동현

황 등을 강화하고 대부업과의 DB공유 중위권~하위권 등급자에 특화된 신용평가시

스템 구축 등이 필요하다

Ⅳ 결 론

신협은 1960년 순수 민간주도로 설립된 협동조합금융조직이며 따라서 신협의 목적

은 공동유대를 바탕으로 구성원의 경제적middot사회적 지위를 향상시키고 지역주민에 대

한 금융편의를 제공함으로써 지역경제 발전에 기여하는데 두고 있다(신협법 제1조)

그러나 외환위기를 겪으면서 대규모 부실이 발생함에 따라 다수의 신협이 시장으로부

터 퇴출되었고 과거에 유지되었던 관계금융의 성격보다는 손쉬운 담보대출에 의존하

는 대출구조가 정착되는 등 일반 금융기관과 비교해 볼 때 큰 차이점을 발견하기가

어렵게 되었다 따라서 이러한 구조를 탈피하고 신협 본래의 공동유대의 정신으로 회

귀하기 위해서라도 서민금융기관으로서의 역할을 강화하는 것이 중요하다 이처럼 저

신용자 및 저소득자 시장에 적극진출하기 위해서는 이를 유인할 인센티브와 함께 저

신용자대출 증가 등으로 인한 부실발생 가능성을 최대한 억제할 수 있도록 제도개선

노력이 수반되어야 할 것이다

먼저 서민금융을 확대하기 위해서는 서민금융의 비중이 높은 신협에 한해 법인세의

혜택을 부여하는 한편 비과세예탁금의 범위를 확대하는 것도 검토할 필요가 있다

다음으로 저신용자 대출 등 서민대출에 한해서 별도의 계정으로 분리해 건전성 저하

의 우려로 개별조합이 서민대출을 기피하지 않도록 하여야 할 것이다 무엇보다도 서

신협연구 제60호

신 협198

민금융에 있어서는 정보의 비대칭성의 해소가 중요한 요소이니 만큼 현재 대부업과

은행연합회로 분리되어 있는 개인신용에 대한 DB를 조속히 통합 활용할 수 있도록

하여 불완전 정보로 인한 역선택 등을 사전에 방지하여야 할 것이다 마지막으로 신

협이 서민금융 그 중에서도 저신용자대출시장에 적극 진출함으로써 현재 시장의 공

백 등으로 인해 대부업체의 고금리에 의존할 수밖에 없는 약 250만명의 대부업이용

자를 포함 350만명에 달할 것으로 추정되는 금융취약계층에 금융서비스를 제공함으

로써 신협의 목적과 부합되는 기능과 역할을 수행해야 할 것이다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 199

참고문헌

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신용보증재단중앙회 ldquo햇살론 분석보고서rdquo 2012

신협중앙회 ldquo햇살론 취급현황 및 추진방향에 대한 제안rdquo 이슈분석보고서 2012-05

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신협중앙회 ldquo신협의 신용대출 현황 및 확대방안rdquo 이슈분석보고서 2012-12호 2012

신협중앙회 ldquo협동조합금융을 통한 서민금융 확대rdquo 2012

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연구원 2012

정찬우 ldquo대부업제도 개선 및 금융소외계층 지원방안rdquo 한국금융연구원 2007

조영삼ldquo서민금융시스템의 새로운 모색rdquo 국회 서민금융활성화 및 소상공인지원포

럼 2012

한재준middot이민환 ldquo한일 대부업시장의 형성과정과 향후 정책과제rdquo 985172경영사학985173 제28집

제1호 2013

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 187

lt그림 3gt 신용대출 등급별 금리 및 연체율 현황

주 1) 지역조합의 2011년 7월~12월 중 신규취급건 기준

2) 일일상환대출 직원대출 기타지원대출 등 제외

3) 보증인 및 해당조합 내에 부동산담보대출이 없는 순수신용대출 기준

4) 연체율은 2012년 6월 말 기준(대출 실행 후 6개월~12개월 경과기간을 고려) 신용

등급은 대출 실행시점 기준

자료 신협중앙회

한편 lt그림 3gt을 통해 신용대출의 금리 및 연체율을 신용등급별로 살펴보면 먼저

신용등급별 가중평균 대출금리는 1등급이 약 90516)인데 반해 8등급은 1430로

양자간의 금리차는 525p에 지나지 않고 9등급 10등급의 경우 오히려 평균금리가

1277와 1114로 감소하고 있다17)

그리고 대출자의 신용등급별 취급현황을 우량등급과 중위등급 그리고 하위등급으

로 구분하여 살펴보면(lt표 24gt) 2012년 1월sim6월 건수 기준으로 우량등급이 218

중위등급이 552를 차지하여 중위등급의 비중이 50를 상회하는 반면 저신용자의

비중은 229에 그치고 있다

16) 지역조합의 2012년 1월sim6월 신규취급건 기준이다

17) 신용대출이 기존 조합원을 중심으로 매우 제한적으로 취급되고 있으며 따라서 기존의 거래관계로 인해

등급간 금리차를 크게 두지 않는다 그리고 하위등급자의 경우 기존 거래관계를 중시하여 신용대출 금리

를 높지 않게 취급하되 금액을 소액(500만 원 내외)으로 운용하는 등 신용평가시스템을 유연하게 운영하

고 있다

신협연구 제60호

신 협188

lt표 24gt 신용등급별 신용대출 취급현황

(단위 억원 )

구분 금액 (구성비) 건수 (구성비) 건 평균금액

우량등급 411 285 3522 218 0117

중위등급 787 546 8906 552 0088

하위등급 217 150 3273 203 0066

기타등급 26 18 425 26 0062

합계 1441 1000　 16126 1000　 0089

주 1) 지역조합의 2012년 1월~6월 중 신규취급건 기준 기타 대상계좌 조건은 앞의 표

와 같음

2) 우량(1~3등급) 중위(4~6등급) 하위(7~8등급) 기타(9~10등급 0등급)

자료 신협중앙회

이처럼 신협이 서민 신용대출에 소극적으로 나서는 이유로 몇가지를 들 수 있는

데 그 첫째는 규모의 영세성에서 찾을 수 있다 즉 개별 신협의 평균 자산규모가

600억 원 내외에 불과하여 여타 금융회사와 비교해 볼 때 크게 낮은 수준으로 이

경우 동일한 지역기반의 신용대출 중 일부가 부실화되더라도 매년 결산 결과에 큰

영향을 줄 수 있다 또한 신협의 규모가 영세하여 신용대출의 특성인 소액대출에 따

른 업무량의 증가 짧은 만기구조 등에 따른 추가적인 비용 등이 신협의 신용대출을

억제하는 요인으로 지적할 수 있다 그리고 둘째는 대출재원 및 의사결정 구조의 문

제를 지적할 수 있다 여전사 대부업체 등은 차입과 자본금이 대출 재원의 중요 비

중을 차지하고 있다 그리고 저축은행을 포함한 이들 금융회사는 주식회사의 형태로

경영자의 판단에 따라 수익성에 기초하여 저신용자대출을 시행할 수 있는 의사결정

구조인데 반해 신협은 대출재원의 절대적 비중이 다수 조합원으로부터 조달한 예금

(부채)으로 구성되어 있어 저신용대출 고금리대출을 적극적으로 의사결정하기 어려운

구조이다 다음 셋째는 신용대출은 채권자의 질에 대한 정보의 비대칭성이 큰 고위험

분야이면서 동시에 이를 해소하기 위해서는 막대한 비용이 소요된다 그러나 우리나

라 신협은 평균직원수(지역조합)가 116명이고 대출담당 직원이 2sim3명에 불과해 신

용대출을 적극적으로 취급하기 어려운 상황이다 넷째는 신용대출 취급자에 대한 실

질적인 면책이 이루어지지 못하고 있다 신협의 업무방법 기준에 의하면 취급 당시

적정하게 취급된 대출은 향후 부실화되더라도 취급자에게 책임을 물을 수 없도록 하

고 있다 그러나 이를 통해서는 명시적 공식적 형태의 불이익을 방지할 수 있으나

비명시적 불이익의 문제가 존재하는 것으로 알려져 있다18)

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 189

lt표 25gt 신용대출 취급을 어렵게 하는 외부요인

구분(단위 명)

신용대출에적합한

거래자가적음

경기침체로인한

부실위험증가

타기관과경쟁심화

과다채무자저신용자유입우려

대체상품(햇살론등)

의출현응답계

자

산

규

모

300억 미만 167 667 - 133 33 30

300억~600억 241 482 48 205 24 83

600억~1천억 451 296 - 211 42 71

1천억 이상 388 403 15 194 - 67

합계 331 430 20 195 24 251

자료 신협중앙회

lt표 26gt 신용대출 취급을 어렵게 하는 내부요인

구분(단위 명)

조합의확대의지의

문제

업무량부실위험

대비낮은 수익성

최종결재자에 대한

과중한 책임

조합내 손실흡수

능력한계

담당자에대한

비명시적불이익

응답계

자

산

규

모

300억 미만 172 207 241 310 69 29

300억~600억 329 305 122 244 - 82

600억~1천억 324 268 70 268 70 71

1천억 이상 386 300 57 200 57 70

합계 325 282 103 246 44 252

자료 신협중앙회

lt표 27gt 신용대출을 어렵게 하는 제도적 요인

구분(단위 명)

까다로운신용대출관련 규정

부실발생시실질적인면책미비

연체시충당금

적립부담

개인회생파산 등

채무조정

CSS의신뢰도 및

경직성응답계

자

산

규

모

300억 미만 207 241 207 172 172 29

300억~600억 146 366 171 232 85 82

600억~1천억 183 338 169 197 113 71

1천억 이상 224 328 45 179 224 67

합계 185 333 141 201 141 249

자료 신협중앙회

18) 비명시적 불이익의 예로는 업무 관련 주의 촉구 승진 누락 및 지연 등을 들 수 있다

신협연구 제60호

신 협190

인천경기지역 조합 임직원을 대상으로 2012년 9월에 실시한 설문조사에 따르면

(lt표 25gtsimlt표 27gt) 신용대출 취급을 어렵게 하는 외부요인으로 43가 경기침체로

인한 부실위험증가를 들고 있으며 다음으로 내부요인으로는 325가 조합의 확대의

지의 문제 282가 업무량 부실위험대비 낮은 수익성을 들고 있다 마지막으로 신

용대출의 활성화를 저해하는 제도적 요인으로는 333가 부실발생시 실질적인 면책

이 미비한 점이라 응답하고 있다 따라서 신협의 신용대출을 활성화하기 위해서는 신

용평가시스템의 고도화로 부실가능성에 대한 심사기능을 강화하는 한편 위험에 상응

하는 수익이 보장되고 만약 부실이 발생되는 경우에도 이를 어느 정도 용인할 수 있

는 규제 감독의 개선이 필요하다 하겠다

한편 햇살론은 앞서 설명한 것과 같이 저신용자 등 서민이 신용 등급에 따라 제도

권금융기관 이용에 제약을 받았던 상황을 개선할 목적으로 마련되었다 그리고 10

내외의 대출금리로 서민의 금리부담을 완화하는 한편 상호금융의 출자금과 정부의

출연금으로 보증재원을 마련하여 95를 보증함으로써 부실로 인한 상호금융기관의

부실가능성을 낮추었다 따라서 햇살론은 정책서민금융이면서 상호금융기관의 하나의

수익원으로 자리매김하였다 이러한 상황에서 기존 신협의 신용대출 등과 고객층에

있어서 다소 중복되는 햇살론에 대해 그 현황을 살펴보는 것이 중요하다 햇살론이

출시된 이후 신협은 2012년 1월 현재 총 44621건 4129억원을 취급하였다

lt표 28gt 햇살론 신용등급별 실적 및 연체현황

(단위 백만 원 건 )

구분실 적 대출잔액

(A)

연체규모 연체율

건수 비중 금액 비중 건수 금액(B) BA100

1등급 173 04 2050 05 1521 4 22 148

2등급 273 06 1697 04 1267 108 251 1985

3등급 536 12 5840 14 4534 20 84 186

4등급 1008 23 11035 27 8710 55 119 137

5등급 2981 67 31289 76 24416 225 600 245

6등급 7247 162 74800 181 58500 779 2257 386

7등급 10872 244 111587 270 85250 1653 4763 558

8등급 13363 299 117259 284 88003 2675 6988 794

9등급 6435 144 47196 114 34714 1742 4030 1161

10등급 1721 39 10038 24 6982 589 1317 1886

무등급 12 00 64 00 42 2 4 1014

계 44621 1000 412860 1000 313945 7852 20441 651

자료 신협중앙회

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 191

lt표 28gt을 통해 신용등급별로 살펴보면 햇살론의 특성상 8등급의 비중이 건수기준

으로 299 7등급이 244를 차지하며 금액기준으로도 8등급이 전체의 약 284

7등급이 27를 차지하는 등 이 2개등급의 비중이 전체의 과반수를 상회한다 반면

연체율도 개인신용등급의 저하에 비례하여 저신용자일수록 연체율이 상승하고 있는

것으로 나타났다 참고로 2급자의 의 연체율이 높은 것은 특이한 현상인데 이는 차주

의 현금흐름과 관련하여 상환능력에 대한 평가가 소홀히 취급되었던 것이 원인으로

판단된다

lt표 29gt 햇살론 금액별 대출 및 연체현황

(단위 백만 원 건 )

구 분

전체 연체 연체율 비 중

건수 금액 건수 금액건수

금액

전체 연체

건수 금액 건수 금액

300만 이하 1282 3478 70 86 55 25 27 08 23 06

500만 이하 6394 29510 489 1164 76 39 135 68 164 80

800만 이하 15165 109548 1129 4248 74 39 321 251 378 292

1000만

이하16198 161358 680 3625 42 22 343 369 227 249

1500만

이하4176 56445 347 2665 83 47 88 129 116 183

2000만

이하3992 75324 274 2757 69 37 85 172 92 190

2000만

초과31 1306 1 2 32 02 01 03 00 00

계 47238 436968 2990 14547 63 33 100 100 100 100

자료 신협중앙회

한편 햇살론의 용도별 실적 및 연체현황을 살펴보면 2012년 1월 기준 사업자금과

생계비의 비중이 각각 526와 473인데 반해 연체율은 각각 72와 56로 대출

비중과 반대로 나타난다 이는 사업자금에 비해 생활자금의 건당 대출액이 작아 대출

자에게 생활자금의 상환에 대한 부담이 그다지 크지 않기 때문으로 이해할 수 있다

lt표 29gt의 금액별 대출 및 연체현황을 살펴보면 대출액이 5백만원에서 1천만원 이하

인 경우가 건수별 기준에서 약 664로 가장 높은 비중을 차지하고 있다 그러나 연

체율이 높은 구간은 1천만원에서 1천5백만원사이의 구간이며 따라서 대출집중구간과

연체집중구간사이에는 금액적으로 약간의 괴리가 있는 것으로 이해할 수 있다

신협연구 제60호

신 협192

2 서민금융 활성화를 위한 신협의 역할

신협은 협동조합의 근본 원칙과 저신용자의 비중 및 자금공급의 성격 등에 있어서

여타 상호금융기관과 비교해 볼 때 서민금융의 중요한 공급자로서의 역할을 수행해왔

다 그러나 앞서 설명한 것과 같이 은행 등과 비교해서 지나친 담보대출 위주의 영

업 자산의 질적 편중으로 인해 서민금융기관으로서의 역할에 다소 한계가 드러난 것

또한 사실이다 따라서 본 절에서는 지금까지 설명한 상호금융 특히 신협을 중심으

로 서민금융에 있어서 중추적인 역할을 하기위한 방안을 제시하고자 한다

먼저 서민금융의 유형에 따라 그 접근방식을 달리할 필요가 있다 서민금융의 대상

은 신용도와 관계없이 모든 저소득자를 포함하는데 저소득 우량신용자의 경우에 있

어서는 정부의 보증상황 등을 고려하여 햇살론으로 유도하는 것이 바람직하다 왜냐

하면 앞서 살펴본 것과 같이 햇살론 이용자의 경우 본인의 신용등급에 비해 너무 낮

은 금리를 제공받음으로써 이용자의 도덕적 해이가 발생될 뿐만 아니라 제공자의 입

장에서도 보증 등에 과다하게 의존하게 되어 이용자에 대한 감시기능이 약화될 가능

성이 있다 이 경우 현재 나타나고 있는 것과 같이 햇살론 등 정책서민금융의 연체율

상승으로 이어진다 또한 중장기적으로는 정부가 금융기관의 도덕적 해이를 방지하기

위해 현재 95로 설정되어 있는 보증비율을 낮추려고 하고 있어 보증비율하락에 따

른 손실증가를 만회하기 위해서라도 햇살론은 중신용자를 중심으로 실시되는 것이 바

람직하다

lt표 30gt 서민금융 지원대상의 유형

소득수준 신용도 발생원인 접근방향

저소득자

우량신용

담보력 부족 필요자금 대비 한도

부족

상환능력 대비 과다채무 보유

상환능력 증빙이 곤란한 경우

미래 상환능력 고려하여 선별지

원(은행 햇살론)

저신용

소액 다건의 다중채무자인 경우

가 많음

빈번한 연체로 신용도 하락

서민금융의 주된 지원 대상으로

안정적인 소득확보가 우선

(저금리 대환대출 상호금융기관)

고소득자 저신용

빈번한 연체 경험으로 신용도

하락

기존 자산의 처분 없이는 채무

상환 어려움

저소득자와의 형평성문제 발생

일정한도 내에서 선별지원 고려

(국민행복기금)

주 고소득자이면서 신용도가 우량한 거래자는 서민금융 고려 대상에서 제외

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 193

다음으로 저신용자에 대해서는 자신의 신용에 부합하는 대출금리를 부과함으로써

현재 주로 대부업시장으로 내몰리고 있는 이들 저신용자를 제도권금융으로 흡수할 필

요가 있다 현재 저신용자층 및 금융소외자 등 금융연체취약계층이 약 350만명으로

추정되는 상황임을19) 고려하면 향후 이 시장에 적극 진출함으로써 진정한 서민금융

기관으로서의 역할을 강화하는 것이 필요하다 그리고 이러한 저신용자에 대해서는

정책서민금융이 아닌 시장서민금융의 논리로 접근해야 할 것이다 이러한 저신용자의

대부업 쏠림현상은 현재 여전업과 대부업체사이에 시장공백이 존재하여 제도권 금융

을 이용하기 어려운 다중채무자나 저신용자가 대부업시장으로 내몰릴 수밖에 없는 시

장구조가 형성되었기 때문이다 현재 이들 중 상당수는 대부업을 이용하면서 자신의

신용등급에 비해 과다한 금리를 부담하는 반면20) 정책서민금융은 저신용자의 위험에

비해 과다하게 낮은 수준으로 금리가 책정되어 있어 도덕적 해이가 발생된다 따라서

현재와 같이 대출금리 수준을 이들이 감내할 수 있는 적절한 수준으로 정하고 대출

금액도 상환능력을 고려하여 낮은 수준에서 설정하여 서민금융기관이 이 시장에서의

건전한 공급자로서의 역할을 해야 한다 따라서 과다한 착취적인 금리수준은 지양한

다하더라도 금융적인 관점에서 그들의 리스크에 상응하는 프리미엄을 부과하는 것은

시장의 효율성 측면에서도 바람직하다 그리고 이러한 신협의 역할을 통해 서민들이

더 이상 대부업체의 고금리에 희생되지 않도록 하는 것이 중요하다

lt그림 4gt 금융기관별 대출금리 분포

자료 정찬우(2007)

19) 이재연(2013) 참조

20) 2012년 말기준 대부업의 평균금리는 354로 2011년에 비해 다소 낮아졌으나 대부업 상한금리가 39인

점을 고려하면 여전히 상당수의 이용자가 자신의 신용등급보다 과다한 비용을 부담하고 있다

신협연구 제60호

신 협194

신협이 저신용자시장에 진출하는데 있어서 제약조건으로 가장 먼저 제기되는 것이

평판위험이다 즉 현재 10대의 우량 및 중신용자위주의 대출형태에서 20sim30대

의 고금리대출이 시행되면 그동안 축적해온 신협의 서민금융에 대한 이미지가 훼손된

다는 것이다 그러나 우리가 알다시피 씨티그룹은 씨티파이낸스라는 소비자금융기관

을 자회사로 두고 있으며 우리나라에 있어서도 대부분의 여전사들이 대기업의 자회사

형태로 운영되고 있다 만약 평판위험이 손상된다고 판단되는 경우 이를 완화하기 위

한 방안으로 서민금융을 위한 별도의 상품 또는 브랜드를 개발하는 방안을 고려해

볼 수 있다

lt표 31gt 금융기관의 ROA 변화추이()

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 -064 051 064 047 051 037 047 071 059 031

농협 019 047 052 056 065 052 055 062 059 052

수협 -138 -015 027 028 008 05 06 065 058 028

산림 -131 137 1 132 113 105 149 105 064 054

새마을 -003 052 104 071 099 -041 059 086 066 03

은행 08 01 123 105 108 055 041 053 069 054

저축은행 -06 051 -096 128 124 058 -008 -139 -713 -44

대부업 35 89 832 566 642

주 대부업은 상위 10개사 기준

자료 각사 감사보고서 및 금감원 금융통계정보시스템

대부업의 과다한 이윤추구는 금융기관의 ROA를 나타낸 lt표 31gt응 통해서도 확인

할 수 있는데 2012년 기준 은행과 상호금융의 ROA는 약 03에서 054에 머물고

있는 반면 상위대부업체의 ROA는 무려 642에 달하고 있다 따라서 앞서 설명한

것과 같이 신협이 대부업체가 과다하게 이윤을 취하고 있는 이들 시장에 진출함으로

써 사회적 후생을 증대시킬 뿐만 아니라 궁극적으로는 서민금융기관으로서의 본래의

기능에 보다 충실할 수 있으리라 생각된다 그러면 저신용자대출을 위해서는 어느정

도 수준에서 금리를 책정하는 것이 바람직한지 대부업의 사례를 토대로 검토해보기로

하자

lt표 32gt는 우리나라와 일본의 대부업체 구성별 원가 그리고 신협이 이 시장에

진출하는 경우 예상되는 비용원가를 비교 분석한 것이다 양국가의 원가차이는 주로

자금조달비용과 판매비 및 관리비에서 발생되는데 우리나라의 경우도 저금리기조가

정착되어 일본과의 금리차는 상당히 적은 수준으로 유지되고 있다 다음으로 저신용

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 195

자대출의 경우 중개업자를 이용하는 경우가 많은데 현재 중개수수료는 상한 5로 제

한되어 있다 그리고 연체에 따른 대손상각은 과거의 추세에 비추어 동일하게 설정하

였다 그 결과 우리나라 대부업체의 원가합계는 2012년 기준 약 2317이며 만약 신

협이 저신용자시장에 진출한다면 조달금리가 대부업체에 비해 상대적으로 낮아서

20대 초반으로 대출금리를 설정하는 것이 가능할 것으로 판단된다 따라서 이 경우

현재 대부업체를 이용하기 때문에 자신의 신용보다 높은 대출금리를 부담하고 있는

저신용자대출의 상당부분을 신협이 흡수하는 것이 가능하다

lt표 32gt 한일 대부업체 및 신협의 구성요소별 원가분석(단위 )

원가구성 항목 한국(2010) 한국(2012) 일본(2010) 신협

자금조달비용 1454 90 15 358

판매비 및 관리비 984 767 63 614

대손상각비 679 65 78 65

원가 합계 3117 2317 156 1622

평균대출금리 3847 354 199 10sim13

주 원가분석은 추정치

자료 감사보고서 및 JFSA백서

다만 이 경우에 있어서 정보의 비대칭성을 완화하기 위해서 정책적으로 대부업체와

의 신용정보 DB 공유가 전제되어야 할 것이다 현재 대부업과 전국은행연합회의 DB

통합에 대해서는 찬반이 나뉘어 있는 상황이다 찬성의 입장에서는 DB 공유가 다중

채무자 양산을 방지할 뿐만 아니라 대출자의 신용도 파악에 있어서 규모의 경제를

실현하고 정보공유로 금융사간 경쟁을 촉진하여 궁극적으로 대출금리를 인하하는 방

향으로 작용할 것이라고 주장한다 반면 반대하는 입장에서는 DB통합시 기존고객의

신용정보가 노출됨으로서 자금사정이 어려워지고 이에 따라 채무상환능력에 문제가

발생할 수 있으며 무엇보다 제도권 금융기관이 그동안 축적해온 대부업의 DB에 쉽게

접근하는 무임승차문제가 발생한다고 주장한다 그러나 중장기적으로 신용정보DB의

공유는 금융기관 입장에서가 아니라 저신용자의 입장에서 접근해야 하며 저신용자의

정보비대칭성을 최소화하고 이들의 위험프리미엄을 낮추기 위해서도 신용정보 DB가

하루빨리 통합되어야 할 것이다

다음으로 금융기관의 목적 및 기능에 관계없이 획일적으로 적용되는 규제 및 감독

을 서민금융에 대해서는 다소 차별화할 필요가 있다 즉 상호금융의 경우 시스템리스

크를 일으킬 가능성이 낮으므로 이들 자산 중 서민금융관련 자산에 대해서는 구분계

신협연구 제60호

신 협196

리하여 연체율 산정시 제외하거나 자산건전성 도출시에도 별도의 기준을 적용하는

등 규제middot감독 등으로 인해 상호금융의 저신용자대출이 위축되지 않도록 하여야 할

것이며 신용대출의 비중이 일정 수준을 상회하는 신협에 한해서는 법인세 감면을 제

공하는 등의 인센티브제도를 도입하는 것도 검토해볼 만하다 다음으로 지역적 분리

로 신규 신용대출 등 시장개척에 어려움을 겪고 있는 현실을 반영하여 공동유대를

현행 행정구역(시 군 구)에 의한 획일적인 범위에서 생활권 경제권을 반영하여 인

접한 시 군 구까지 포함할 수 있도록 하여야 할 것이다 한편 소득수준이 낮거나

고용상태가 불안한 저소득저신용자의 경제적 자립을 지원하기 위해서는 자금 공급과

동시에 이들의 창업 및 사업운영 안정적인 생활기반 확보를 위한 지원이 필요하다

이를 위해 신협과 거래관계가 있는 중소기업 등을 활용하는 것도 관계금융 강화 차

원에서 고려할 만하다 그리고 중앙회 차원에서는 전략적 상품을 개발하고 신용대출

에 대한 모니터링기법의 개선과 교육 등을 통해 회원사가 안정적으로 신용대출을 시

행할 수 있는 기반을 마련해야 할 것이다

그 외에도 건전성 감독 기준의 획일적인 적용 평판위험의 상승 서민금융에 대한

인센티브 등의 요인들로 인해 신협의 신용대출이 활성화되지 못하고 있으므로 이를

개선하여 신협이 서민대출을 적극적으로 취급할 수 있도록 하는 방향으로의 정책 개

선이 필요하다 구체적으로는 서민대출의 기준을 마련하여 일반대출과 구분해서 관리

할 필요가 있다 즉 신협이 서민대출을 취급함으로써 초래될 수 있는 건전성 악화

저신용자 채무자 구성비 증가 그리고 이로 인한 평판위험 증가 등의 문제를 해소하

기 위하여 서민대출로 분류된 대출에 대해서는 연체율 고정이하여신비율 등을 일반

대출과 구분할 필요가 있다 구체적으로는 서민대출에 한해 건전성 분류기준과 대손

충당금 적립률 등을 완화하는 것도 하나의 방안이다

앞서 설명한 바와 같이 신협의 경우 신용대출 비율이 10 미만에 불과하고 진정

한 의미의 신용대출(부동산담보대출 미보유 amp 보증인 입보 없는)은 2 내외에 불과

하다 따라서 일정부분 서민대출 실행을 통해 신협 본래의 역할을 회복하고 예대율

을 일정수준으로 끌어올릴 수 있는 가능성이 존재한다 그러나 앞서 언급한 제반 문

제로 인해 서민대출을 적극적으로 취급할 수 없는 구조를 개선하기 위해서라도 서민

대출 취급 실적과 연계하여 비조합원대출한도 및 업무영역 확대 정책자금 취급 허

용 등의 인센티브 제공이 필요하다

또한 신협의 자산은 대부분 조합원들이 예치한 예금과 환급의무가 있는 출자금으로

구성되어 있다 따라서 대부분의 대출이 중위권 신용등급 이상의 정상대출로 구성되

어야 안정성이 담보된다 따라서 서민층의 금융 애로를 해소하기 위한 정책수단으로

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 197

서 서민대출 취급실적에 연계하여 정상대출의 확대 가능성을 열어 줄 필요가 있다

신협의 경우 34조 원의 대출금 중 신용대출은 10 미만에 불과하고 부동산담보대출

이 85 이상을 차지하고 있는 것이 현실인데 신협 등 서민금융기관이 적정 수준의

건전성을 유지하면서 안정적으로 수익을 실현할 수 있는 기반이 조성되지 않으면 강

제적인 신용대출 확대나 서민대출 확대는 다소 공허한 주장이 될 수 있기 때문이다

다음으로 정책서민금융의 지속 가능성 및 효과성 제고를 위해서도 신협을 활용하는

것이 필요하다 기존의 정책서민금융은 lsquo저금리 소액대출rsquo 위주로 구성되어 있어 이

경우 채무자의 도덕적 해이 문제 금융질서 교란 지원 효과의 불충분성 등의 문제가

발생한다 따라서 신협 등 서민금융기관이 금리수준과 대출금액을 일정수준 현실화

(20 내외의 중금리 대출 3천만 원 내외의 한도)하고 서민층의 실질적인 자립을 지

원할 수 있도록 제도적 장치를 마련할 필요가 있다 이를 위해 연체관리 채무변동현

황 등을 강화하고 대부업과의 DB공유 중위권~하위권 등급자에 특화된 신용평가시

스템 구축 등이 필요하다

Ⅳ 결 론

신협은 1960년 순수 민간주도로 설립된 협동조합금융조직이며 따라서 신협의 목적

은 공동유대를 바탕으로 구성원의 경제적middot사회적 지위를 향상시키고 지역주민에 대

한 금융편의를 제공함으로써 지역경제 발전에 기여하는데 두고 있다(신협법 제1조)

그러나 외환위기를 겪으면서 대규모 부실이 발생함에 따라 다수의 신협이 시장으로부

터 퇴출되었고 과거에 유지되었던 관계금융의 성격보다는 손쉬운 담보대출에 의존하

는 대출구조가 정착되는 등 일반 금융기관과 비교해 볼 때 큰 차이점을 발견하기가

어렵게 되었다 따라서 이러한 구조를 탈피하고 신협 본래의 공동유대의 정신으로 회

귀하기 위해서라도 서민금융기관으로서의 역할을 강화하는 것이 중요하다 이처럼 저

신용자 및 저소득자 시장에 적극진출하기 위해서는 이를 유인할 인센티브와 함께 저

신용자대출 증가 등으로 인한 부실발생 가능성을 최대한 억제할 수 있도록 제도개선

노력이 수반되어야 할 것이다

먼저 서민금융을 확대하기 위해서는 서민금융의 비중이 높은 신협에 한해 법인세의

혜택을 부여하는 한편 비과세예탁금의 범위를 확대하는 것도 검토할 필요가 있다

다음으로 저신용자 대출 등 서민대출에 한해서 별도의 계정으로 분리해 건전성 저하

의 우려로 개별조합이 서민대출을 기피하지 않도록 하여야 할 것이다 무엇보다도 서

신협연구 제60호

신 협198

민금융에 있어서는 정보의 비대칭성의 해소가 중요한 요소이니 만큼 현재 대부업과

은행연합회로 분리되어 있는 개인신용에 대한 DB를 조속히 통합 활용할 수 있도록

하여 불완전 정보로 인한 역선택 등을 사전에 방지하여야 할 것이다 마지막으로 신

협이 서민금융 그 중에서도 저신용자대출시장에 적극 진출함으로써 현재 시장의 공

백 등으로 인해 대부업체의 고금리에 의존할 수밖에 없는 약 250만명의 대부업이용

자를 포함 350만명에 달할 것으로 추정되는 금융취약계층에 금융서비스를 제공함으

로써 신협의 목적과 부합되는 기능과 역할을 수행해야 할 것이다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 199

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신협연구 제60호

신 협188

lt표 24gt 신용등급별 신용대출 취급현황

(단위 억원 )

구분 금액 (구성비) 건수 (구성비) 건 평균금액

우량등급 411 285 3522 218 0117

중위등급 787 546 8906 552 0088

하위등급 217 150 3273 203 0066

기타등급 26 18 425 26 0062

합계 1441 1000　 16126 1000　 0089

주 1) 지역조합의 2012년 1월~6월 중 신규취급건 기준 기타 대상계좌 조건은 앞의 표

와 같음

2) 우량(1~3등급) 중위(4~6등급) 하위(7~8등급) 기타(9~10등급 0등급)

자료 신협중앙회

이처럼 신협이 서민 신용대출에 소극적으로 나서는 이유로 몇가지를 들 수 있는

데 그 첫째는 규모의 영세성에서 찾을 수 있다 즉 개별 신협의 평균 자산규모가

600억 원 내외에 불과하여 여타 금융회사와 비교해 볼 때 크게 낮은 수준으로 이

경우 동일한 지역기반의 신용대출 중 일부가 부실화되더라도 매년 결산 결과에 큰

영향을 줄 수 있다 또한 신협의 규모가 영세하여 신용대출의 특성인 소액대출에 따

른 업무량의 증가 짧은 만기구조 등에 따른 추가적인 비용 등이 신협의 신용대출을

억제하는 요인으로 지적할 수 있다 그리고 둘째는 대출재원 및 의사결정 구조의 문

제를 지적할 수 있다 여전사 대부업체 등은 차입과 자본금이 대출 재원의 중요 비

중을 차지하고 있다 그리고 저축은행을 포함한 이들 금융회사는 주식회사의 형태로

경영자의 판단에 따라 수익성에 기초하여 저신용자대출을 시행할 수 있는 의사결정

구조인데 반해 신협은 대출재원의 절대적 비중이 다수 조합원으로부터 조달한 예금

(부채)으로 구성되어 있어 저신용대출 고금리대출을 적극적으로 의사결정하기 어려운

구조이다 다음 셋째는 신용대출은 채권자의 질에 대한 정보의 비대칭성이 큰 고위험

분야이면서 동시에 이를 해소하기 위해서는 막대한 비용이 소요된다 그러나 우리나

라 신협은 평균직원수(지역조합)가 116명이고 대출담당 직원이 2sim3명에 불과해 신

용대출을 적극적으로 취급하기 어려운 상황이다 넷째는 신용대출 취급자에 대한 실

질적인 면책이 이루어지지 못하고 있다 신협의 업무방법 기준에 의하면 취급 당시

적정하게 취급된 대출은 향후 부실화되더라도 취급자에게 책임을 물을 수 없도록 하

고 있다 그러나 이를 통해서는 명시적 공식적 형태의 불이익을 방지할 수 있으나

비명시적 불이익의 문제가 존재하는 것으로 알려져 있다18)

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 189

lt표 25gt 신용대출 취급을 어렵게 하는 외부요인

구분(단위 명)

신용대출에적합한

거래자가적음

경기침체로인한

부실위험증가

타기관과경쟁심화

과다채무자저신용자유입우려

대체상품(햇살론등)

의출현응답계

자

산

규

모

300억 미만 167 667 - 133 33 30

300억~600억 241 482 48 205 24 83

600억~1천억 451 296 - 211 42 71

1천억 이상 388 403 15 194 - 67

합계 331 430 20 195 24 251

자료 신협중앙회

lt표 26gt 신용대출 취급을 어렵게 하는 내부요인

구분(단위 명)

조합의확대의지의

문제

업무량부실위험

대비낮은 수익성

최종결재자에 대한

과중한 책임

조합내 손실흡수

능력한계

담당자에대한

비명시적불이익

응답계

자

산

규

모

300억 미만 172 207 241 310 69 29

300억~600억 329 305 122 244 - 82

600억~1천억 324 268 70 268 70 71

1천억 이상 386 300 57 200 57 70

합계 325 282 103 246 44 252

자료 신협중앙회

lt표 27gt 신용대출을 어렵게 하는 제도적 요인

구분(단위 명)

까다로운신용대출관련 규정

부실발생시실질적인면책미비

연체시충당금

적립부담

개인회생파산 등

채무조정

CSS의신뢰도 및

경직성응답계

자

산

규

모

300억 미만 207 241 207 172 172 29

300억~600억 146 366 171 232 85 82

600억~1천억 183 338 169 197 113 71

1천억 이상 224 328 45 179 224 67

합계 185 333 141 201 141 249

자료 신협중앙회

18) 비명시적 불이익의 예로는 업무 관련 주의 촉구 승진 누락 및 지연 등을 들 수 있다

신협연구 제60호

신 협190

인천경기지역 조합 임직원을 대상으로 2012년 9월에 실시한 설문조사에 따르면

(lt표 25gtsimlt표 27gt) 신용대출 취급을 어렵게 하는 외부요인으로 43가 경기침체로

인한 부실위험증가를 들고 있으며 다음으로 내부요인으로는 325가 조합의 확대의

지의 문제 282가 업무량 부실위험대비 낮은 수익성을 들고 있다 마지막으로 신

용대출의 활성화를 저해하는 제도적 요인으로는 333가 부실발생시 실질적인 면책

이 미비한 점이라 응답하고 있다 따라서 신협의 신용대출을 활성화하기 위해서는 신

용평가시스템의 고도화로 부실가능성에 대한 심사기능을 강화하는 한편 위험에 상응

하는 수익이 보장되고 만약 부실이 발생되는 경우에도 이를 어느 정도 용인할 수 있

는 규제 감독의 개선이 필요하다 하겠다

한편 햇살론은 앞서 설명한 것과 같이 저신용자 등 서민이 신용 등급에 따라 제도

권금융기관 이용에 제약을 받았던 상황을 개선할 목적으로 마련되었다 그리고 10

내외의 대출금리로 서민의 금리부담을 완화하는 한편 상호금융의 출자금과 정부의

출연금으로 보증재원을 마련하여 95를 보증함으로써 부실로 인한 상호금융기관의

부실가능성을 낮추었다 따라서 햇살론은 정책서민금융이면서 상호금융기관의 하나의

수익원으로 자리매김하였다 이러한 상황에서 기존 신협의 신용대출 등과 고객층에

있어서 다소 중복되는 햇살론에 대해 그 현황을 살펴보는 것이 중요하다 햇살론이

출시된 이후 신협은 2012년 1월 현재 총 44621건 4129억원을 취급하였다

lt표 28gt 햇살론 신용등급별 실적 및 연체현황

(단위 백만 원 건 )

구분실 적 대출잔액

(A)

연체규모 연체율

건수 비중 금액 비중 건수 금액(B) BA100

1등급 173 04 2050 05 1521 4 22 148

2등급 273 06 1697 04 1267 108 251 1985

3등급 536 12 5840 14 4534 20 84 186

4등급 1008 23 11035 27 8710 55 119 137

5등급 2981 67 31289 76 24416 225 600 245

6등급 7247 162 74800 181 58500 779 2257 386

7등급 10872 244 111587 270 85250 1653 4763 558

8등급 13363 299 117259 284 88003 2675 6988 794

9등급 6435 144 47196 114 34714 1742 4030 1161

10등급 1721 39 10038 24 6982 589 1317 1886

무등급 12 00 64 00 42 2 4 1014

계 44621 1000 412860 1000 313945 7852 20441 651

자료 신협중앙회

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 191

lt표 28gt을 통해 신용등급별로 살펴보면 햇살론의 특성상 8등급의 비중이 건수기준

으로 299 7등급이 244를 차지하며 금액기준으로도 8등급이 전체의 약 284

7등급이 27를 차지하는 등 이 2개등급의 비중이 전체의 과반수를 상회한다 반면

연체율도 개인신용등급의 저하에 비례하여 저신용자일수록 연체율이 상승하고 있는

것으로 나타났다 참고로 2급자의 의 연체율이 높은 것은 특이한 현상인데 이는 차주

의 현금흐름과 관련하여 상환능력에 대한 평가가 소홀히 취급되었던 것이 원인으로

판단된다

lt표 29gt 햇살론 금액별 대출 및 연체현황

(단위 백만 원 건 )

구 분

전체 연체 연체율 비 중

건수 금액 건수 금액건수

금액

전체 연체

건수 금액 건수 금액

300만 이하 1282 3478 70 86 55 25 27 08 23 06

500만 이하 6394 29510 489 1164 76 39 135 68 164 80

800만 이하 15165 109548 1129 4248 74 39 321 251 378 292

1000만

이하16198 161358 680 3625 42 22 343 369 227 249

1500만

이하4176 56445 347 2665 83 47 88 129 116 183

2000만

이하3992 75324 274 2757 69 37 85 172 92 190

2000만

초과31 1306 1 2 32 02 01 03 00 00

계 47238 436968 2990 14547 63 33 100 100 100 100

자료 신협중앙회

한편 햇살론의 용도별 실적 및 연체현황을 살펴보면 2012년 1월 기준 사업자금과

생계비의 비중이 각각 526와 473인데 반해 연체율은 각각 72와 56로 대출

비중과 반대로 나타난다 이는 사업자금에 비해 생활자금의 건당 대출액이 작아 대출

자에게 생활자금의 상환에 대한 부담이 그다지 크지 않기 때문으로 이해할 수 있다

lt표 29gt의 금액별 대출 및 연체현황을 살펴보면 대출액이 5백만원에서 1천만원 이하

인 경우가 건수별 기준에서 약 664로 가장 높은 비중을 차지하고 있다 그러나 연

체율이 높은 구간은 1천만원에서 1천5백만원사이의 구간이며 따라서 대출집중구간과

연체집중구간사이에는 금액적으로 약간의 괴리가 있는 것으로 이해할 수 있다

신협연구 제60호

신 협192

2 서민금융 활성화를 위한 신협의 역할

신협은 협동조합의 근본 원칙과 저신용자의 비중 및 자금공급의 성격 등에 있어서

여타 상호금융기관과 비교해 볼 때 서민금융의 중요한 공급자로서의 역할을 수행해왔

다 그러나 앞서 설명한 것과 같이 은행 등과 비교해서 지나친 담보대출 위주의 영

업 자산의 질적 편중으로 인해 서민금융기관으로서의 역할에 다소 한계가 드러난 것

또한 사실이다 따라서 본 절에서는 지금까지 설명한 상호금융 특히 신협을 중심으

로 서민금융에 있어서 중추적인 역할을 하기위한 방안을 제시하고자 한다

먼저 서민금융의 유형에 따라 그 접근방식을 달리할 필요가 있다 서민금융의 대상

은 신용도와 관계없이 모든 저소득자를 포함하는데 저소득 우량신용자의 경우에 있

어서는 정부의 보증상황 등을 고려하여 햇살론으로 유도하는 것이 바람직하다 왜냐

하면 앞서 살펴본 것과 같이 햇살론 이용자의 경우 본인의 신용등급에 비해 너무 낮

은 금리를 제공받음으로써 이용자의 도덕적 해이가 발생될 뿐만 아니라 제공자의 입

장에서도 보증 등에 과다하게 의존하게 되어 이용자에 대한 감시기능이 약화될 가능

성이 있다 이 경우 현재 나타나고 있는 것과 같이 햇살론 등 정책서민금융의 연체율

상승으로 이어진다 또한 중장기적으로는 정부가 금융기관의 도덕적 해이를 방지하기

위해 현재 95로 설정되어 있는 보증비율을 낮추려고 하고 있어 보증비율하락에 따

른 손실증가를 만회하기 위해서라도 햇살론은 중신용자를 중심으로 실시되는 것이 바

람직하다

lt표 30gt 서민금융 지원대상의 유형

소득수준 신용도 발생원인 접근방향

저소득자

우량신용

담보력 부족 필요자금 대비 한도

부족

상환능력 대비 과다채무 보유

상환능력 증빙이 곤란한 경우

미래 상환능력 고려하여 선별지

원(은행 햇살론)

저신용

소액 다건의 다중채무자인 경우

가 많음

빈번한 연체로 신용도 하락

서민금융의 주된 지원 대상으로

안정적인 소득확보가 우선

(저금리 대환대출 상호금융기관)

고소득자 저신용

빈번한 연체 경험으로 신용도

하락

기존 자산의 처분 없이는 채무

상환 어려움

저소득자와의 형평성문제 발생

일정한도 내에서 선별지원 고려

(국민행복기금)

주 고소득자이면서 신용도가 우량한 거래자는 서민금융 고려 대상에서 제외

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 193

다음으로 저신용자에 대해서는 자신의 신용에 부합하는 대출금리를 부과함으로써

현재 주로 대부업시장으로 내몰리고 있는 이들 저신용자를 제도권금융으로 흡수할 필

요가 있다 현재 저신용자층 및 금융소외자 등 금융연체취약계층이 약 350만명으로

추정되는 상황임을19) 고려하면 향후 이 시장에 적극 진출함으로써 진정한 서민금융

기관으로서의 역할을 강화하는 것이 필요하다 그리고 이러한 저신용자에 대해서는

정책서민금융이 아닌 시장서민금융의 논리로 접근해야 할 것이다 이러한 저신용자의

대부업 쏠림현상은 현재 여전업과 대부업체사이에 시장공백이 존재하여 제도권 금융

을 이용하기 어려운 다중채무자나 저신용자가 대부업시장으로 내몰릴 수밖에 없는 시

장구조가 형성되었기 때문이다 현재 이들 중 상당수는 대부업을 이용하면서 자신의

신용등급에 비해 과다한 금리를 부담하는 반면20) 정책서민금융은 저신용자의 위험에

비해 과다하게 낮은 수준으로 금리가 책정되어 있어 도덕적 해이가 발생된다 따라서

현재와 같이 대출금리 수준을 이들이 감내할 수 있는 적절한 수준으로 정하고 대출

금액도 상환능력을 고려하여 낮은 수준에서 설정하여 서민금융기관이 이 시장에서의

건전한 공급자로서의 역할을 해야 한다 따라서 과다한 착취적인 금리수준은 지양한

다하더라도 금융적인 관점에서 그들의 리스크에 상응하는 프리미엄을 부과하는 것은

시장의 효율성 측면에서도 바람직하다 그리고 이러한 신협의 역할을 통해 서민들이

더 이상 대부업체의 고금리에 희생되지 않도록 하는 것이 중요하다

lt그림 4gt 금융기관별 대출금리 분포

자료 정찬우(2007)

19) 이재연(2013) 참조

20) 2012년 말기준 대부업의 평균금리는 354로 2011년에 비해 다소 낮아졌으나 대부업 상한금리가 39인

점을 고려하면 여전히 상당수의 이용자가 자신의 신용등급보다 과다한 비용을 부담하고 있다

신협연구 제60호

신 협194

신협이 저신용자시장에 진출하는데 있어서 제약조건으로 가장 먼저 제기되는 것이

평판위험이다 즉 현재 10대의 우량 및 중신용자위주의 대출형태에서 20sim30대

의 고금리대출이 시행되면 그동안 축적해온 신협의 서민금융에 대한 이미지가 훼손된

다는 것이다 그러나 우리가 알다시피 씨티그룹은 씨티파이낸스라는 소비자금융기관

을 자회사로 두고 있으며 우리나라에 있어서도 대부분의 여전사들이 대기업의 자회사

형태로 운영되고 있다 만약 평판위험이 손상된다고 판단되는 경우 이를 완화하기 위

한 방안으로 서민금융을 위한 별도의 상품 또는 브랜드를 개발하는 방안을 고려해

볼 수 있다

lt표 31gt 금융기관의 ROA 변화추이()

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 -064 051 064 047 051 037 047 071 059 031

농협 019 047 052 056 065 052 055 062 059 052

수협 -138 -015 027 028 008 05 06 065 058 028

산림 -131 137 1 132 113 105 149 105 064 054

새마을 -003 052 104 071 099 -041 059 086 066 03

은행 08 01 123 105 108 055 041 053 069 054

저축은행 -06 051 -096 128 124 058 -008 -139 -713 -44

대부업 35 89 832 566 642

주 대부업은 상위 10개사 기준

자료 각사 감사보고서 및 금감원 금융통계정보시스템

대부업의 과다한 이윤추구는 금융기관의 ROA를 나타낸 lt표 31gt응 통해서도 확인

할 수 있는데 2012년 기준 은행과 상호금융의 ROA는 약 03에서 054에 머물고

있는 반면 상위대부업체의 ROA는 무려 642에 달하고 있다 따라서 앞서 설명한

것과 같이 신협이 대부업체가 과다하게 이윤을 취하고 있는 이들 시장에 진출함으로

써 사회적 후생을 증대시킬 뿐만 아니라 궁극적으로는 서민금융기관으로서의 본래의

기능에 보다 충실할 수 있으리라 생각된다 그러면 저신용자대출을 위해서는 어느정

도 수준에서 금리를 책정하는 것이 바람직한지 대부업의 사례를 토대로 검토해보기로

하자

lt표 32gt는 우리나라와 일본의 대부업체 구성별 원가 그리고 신협이 이 시장에

진출하는 경우 예상되는 비용원가를 비교 분석한 것이다 양국가의 원가차이는 주로

자금조달비용과 판매비 및 관리비에서 발생되는데 우리나라의 경우도 저금리기조가

정착되어 일본과의 금리차는 상당히 적은 수준으로 유지되고 있다 다음으로 저신용

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 195

자대출의 경우 중개업자를 이용하는 경우가 많은데 현재 중개수수료는 상한 5로 제

한되어 있다 그리고 연체에 따른 대손상각은 과거의 추세에 비추어 동일하게 설정하

였다 그 결과 우리나라 대부업체의 원가합계는 2012년 기준 약 2317이며 만약 신

협이 저신용자시장에 진출한다면 조달금리가 대부업체에 비해 상대적으로 낮아서

20대 초반으로 대출금리를 설정하는 것이 가능할 것으로 판단된다 따라서 이 경우

현재 대부업체를 이용하기 때문에 자신의 신용보다 높은 대출금리를 부담하고 있는

저신용자대출의 상당부분을 신협이 흡수하는 것이 가능하다

lt표 32gt 한일 대부업체 및 신협의 구성요소별 원가분석(단위 )

원가구성 항목 한국(2010) 한국(2012) 일본(2010) 신협

자금조달비용 1454 90 15 358

판매비 및 관리비 984 767 63 614

대손상각비 679 65 78 65

원가 합계 3117 2317 156 1622

평균대출금리 3847 354 199 10sim13

주 원가분석은 추정치

자료 감사보고서 및 JFSA백서

다만 이 경우에 있어서 정보의 비대칭성을 완화하기 위해서 정책적으로 대부업체와

의 신용정보 DB 공유가 전제되어야 할 것이다 현재 대부업과 전국은행연합회의 DB

통합에 대해서는 찬반이 나뉘어 있는 상황이다 찬성의 입장에서는 DB 공유가 다중

채무자 양산을 방지할 뿐만 아니라 대출자의 신용도 파악에 있어서 규모의 경제를

실현하고 정보공유로 금융사간 경쟁을 촉진하여 궁극적으로 대출금리를 인하하는 방

향으로 작용할 것이라고 주장한다 반면 반대하는 입장에서는 DB통합시 기존고객의

신용정보가 노출됨으로서 자금사정이 어려워지고 이에 따라 채무상환능력에 문제가

발생할 수 있으며 무엇보다 제도권 금융기관이 그동안 축적해온 대부업의 DB에 쉽게

접근하는 무임승차문제가 발생한다고 주장한다 그러나 중장기적으로 신용정보DB의

공유는 금융기관 입장에서가 아니라 저신용자의 입장에서 접근해야 하며 저신용자의

정보비대칭성을 최소화하고 이들의 위험프리미엄을 낮추기 위해서도 신용정보 DB가

하루빨리 통합되어야 할 것이다

다음으로 금융기관의 목적 및 기능에 관계없이 획일적으로 적용되는 규제 및 감독

을 서민금융에 대해서는 다소 차별화할 필요가 있다 즉 상호금융의 경우 시스템리스

크를 일으킬 가능성이 낮으므로 이들 자산 중 서민금융관련 자산에 대해서는 구분계

신협연구 제60호

신 협196

리하여 연체율 산정시 제외하거나 자산건전성 도출시에도 별도의 기준을 적용하는

등 규제middot감독 등으로 인해 상호금융의 저신용자대출이 위축되지 않도록 하여야 할

것이며 신용대출의 비중이 일정 수준을 상회하는 신협에 한해서는 법인세 감면을 제

공하는 등의 인센티브제도를 도입하는 것도 검토해볼 만하다 다음으로 지역적 분리

로 신규 신용대출 등 시장개척에 어려움을 겪고 있는 현실을 반영하여 공동유대를

현행 행정구역(시 군 구)에 의한 획일적인 범위에서 생활권 경제권을 반영하여 인

접한 시 군 구까지 포함할 수 있도록 하여야 할 것이다 한편 소득수준이 낮거나

고용상태가 불안한 저소득저신용자의 경제적 자립을 지원하기 위해서는 자금 공급과

동시에 이들의 창업 및 사업운영 안정적인 생활기반 확보를 위한 지원이 필요하다

이를 위해 신협과 거래관계가 있는 중소기업 등을 활용하는 것도 관계금융 강화 차

원에서 고려할 만하다 그리고 중앙회 차원에서는 전략적 상품을 개발하고 신용대출

에 대한 모니터링기법의 개선과 교육 등을 통해 회원사가 안정적으로 신용대출을 시

행할 수 있는 기반을 마련해야 할 것이다

그 외에도 건전성 감독 기준의 획일적인 적용 평판위험의 상승 서민금융에 대한

인센티브 등의 요인들로 인해 신협의 신용대출이 활성화되지 못하고 있으므로 이를

개선하여 신협이 서민대출을 적극적으로 취급할 수 있도록 하는 방향으로의 정책 개

선이 필요하다 구체적으로는 서민대출의 기준을 마련하여 일반대출과 구분해서 관리

할 필요가 있다 즉 신협이 서민대출을 취급함으로써 초래될 수 있는 건전성 악화

저신용자 채무자 구성비 증가 그리고 이로 인한 평판위험 증가 등의 문제를 해소하

기 위하여 서민대출로 분류된 대출에 대해서는 연체율 고정이하여신비율 등을 일반

대출과 구분할 필요가 있다 구체적으로는 서민대출에 한해 건전성 분류기준과 대손

충당금 적립률 등을 완화하는 것도 하나의 방안이다

앞서 설명한 바와 같이 신협의 경우 신용대출 비율이 10 미만에 불과하고 진정

한 의미의 신용대출(부동산담보대출 미보유 amp 보증인 입보 없는)은 2 내외에 불과

하다 따라서 일정부분 서민대출 실행을 통해 신협 본래의 역할을 회복하고 예대율

을 일정수준으로 끌어올릴 수 있는 가능성이 존재한다 그러나 앞서 언급한 제반 문

제로 인해 서민대출을 적극적으로 취급할 수 없는 구조를 개선하기 위해서라도 서민

대출 취급 실적과 연계하여 비조합원대출한도 및 업무영역 확대 정책자금 취급 허

용 등의 인센티브 제공이 필요하다

또한 신협의 자산은 대부분 조합원들이 예치한 예금과 환급의무가 있는 출자금으로

구성되어 있다 따라서 대부분의 대출이 중위권 신용등급 이상의 정상대출로 구성되

어야 안정성이 담보된다 따라서 서민층의 금융 애로를 해소하기 위한 정책수단으로

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 197

서 서민대출 취급실적에 연계하여 정상대출의 확대 가능성을 열어 줄 필요가 있다

신협의 경우 34조 원의 대출금 중 신용대출은 10 미만에 불과하고 부동산담보대출

이 85 이상을 차지하고 있는 것이 현실인데 신협 등 서민금융기관이 적정 수준의

건전성을 유지하면서 안정적으로 수익을 실현할 수 있는 기반이 조성되지 않으면 강

제적인 신용대출 확대나 서민대출 확대는 다소 공허한 주장이 될 수 있기 때문이다

다음으로 정책서민금융의 지속 가능성 및 효과성 제고를 위해서도 신협을 활용하는

것이 필요하다 기존의 정책서민금융은 lsquo저금리 소액대출rsquo 위주로 구성되어 있어 이

경우 채무자의 도덕적 해이 문제 금융질서 교란 지원 효과의 불충분성 등의 문제가

발생한다 따라서 신협 등 서민금융기관이 금리수준과 대출금액을 일정수준 현실화

(20 내외의 중금리 대출 3천만 원 내외의 한도)하고 서민층의 실질적인 자립을 지

원할 수 있도록 제도적 장치를 마련할 필요가 있다 이를 위해 연체관리 채무변동현

황 등을 강화하고 대부업과의 DB공유 중위권~하위권 등급자에 특화된 신용평가시

스템 구축 등이 필요하다

Ⅳ 결 론

신협은 1960년 순수 민간주도로 설립된 협동조합금융조직이며 따라서 신협의 목적

은 공동유대를 바탕으로 구성원의 경제적middot사회적 지위를 향상시키고 지역주민에 대

한 금융편의를 제공함으로써 지역경제 발전에 기여하는데 두고 있다(신협법 제1조)

그러나 외환위기를 겪으면서 대규모 부실이 발생함에 따라 다수의 신협이 시장으로부

터 퇴출되었고 과거에 유지되었던 관계금융의 성격보다는 손쉬운 담보대출에 의존하

는 대출구조가 정착되는 등 일반 금융기관과 비교해 볼 때 큰 차이점을 발견하기가

어렵게 되었다 따라서 이러한 구조를 탈피하고 신협 본래의 공동유대의 정신으로 회

귀하기 위해서라도 서민금융기관으로서의 역할을 강화하는 것이 중요하다 이처럼 저

신용자 및 저소득자 시장에 적극진출하기 위해서는 이를 유인할 인센티브와 함께 저

신용자대출 증가 등으로 인한 부실발생 가능성을 최대한 억제할 수 있도록 제도개선

노력이 수반되어야 할 것이다

먼저 서민금융을 확대하기 위해서는 서민금융의 비중이 높은 신협에 한해 법인세의

혜택을 부여하는 한편 비과세예탁금의 범위를 확대하는 것도 검토할 필요가 있다

다음으로 저신용자 대출 등 서민대출에 한해서 별도의 계정으로 분리해 건전성 저하

의 우려로 개별조합이 서민대출을 기피하지 않도록 하여야 할 것이다 무엇보다도 서

신협연구 제60호

신 협198

민금융에 있어서는 정보의 비대칭성의 해소가 중요한 요소이니 만큼 현재 대부업과

은행연합회로 분리되어 있는 개인신용에 대한 DB를 조속히 통합 활용할 수 있도록

하여 불완전 정보로 인한 역선택 등을 사전에 방지하여야 할 것이다 마지막으로 신

협이 서민금융 그 중에서도 저신용자대출시장에 적극 진출함으로써 현재 시장의 공

백 등으로 인해 대부업체의 고금리에 의존할 수밖에 없는 약 250만명의 대부업이용

자를 포함 350만명에 달할 것으로 추정되는 금융취약계층에 금융서비스를 제공함으

로써 신협의 목적과 부합되는 기능과 역할을 수행해야 할 것이다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 199

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제1호 2013

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 189

lt표 25gt 신용대출 취급을 어렵게 하는 외부요인

구분(단위 명)

신용대출에적합한

거래자가적음

경기침체로인한

부실위험증가

타기관과경쟁심화

과다채무자저신용자유입우려

대체상품(햇살론등)

의출현응답계

자

산

규

모

300억 미만 167 667 - 133 33 30

300억~600억 241 482 48 205 24 83

600억~1천억 451 296 - 211 42 71

1천억 이상 388 403 15 194 - 67

합계 331 430 20 195 24 251

자료 신협중앙회

lt표 26gt 신용대출 취급을 어렵게 하는 내부요인

구분(단위 명)

조합의확대의지의

문제

업무량부실위험

대비낮은 수익성

최종결재자에 대한

과중한 책임

조합내 손실흡수

능력한계

담당자에대한

비명시적불이익

응답계

자

산

규

모

300억 미만 172 207 241 310 69 29

300억~600억 329 305 122 244 - 82

600억~1천억 324 268 70 268 70 71

1천억 이상 386 300 57 200 57 70

합계 325 282 103 246 44 252

자료 신협중앙회

lt표 27gt 신용대출을 어렵게 하는 제도적 요인

구분(단위 명)

까다로운신용대출관련 규정

부실발생시실질적인면책미비

연체시충당금

적립부담

개인회생파산 등

채무조정

CSS의신뢰도 및

경직성응답계

자

산

규

모

300억 미만 207 241 207 172 172 29

300억~600억 146 366 171 232 85 82

600억~1천억 183 338 169 197 113 71

1천억 이상 224 328 45 179 224 67

합계 185 333 141 201 141 249

자료 신협중앙회

18) 비명시적 불이익의 예로는 업무 관련 주의 촉구 승진 누락 및 지연 등을 들 수 있다

신협연구 제60호

신 협190

인천경기지역 조합 임직원을 대상으로 2012년 9월에 실시한 설문조사에 따르면

(lt표 25gtsimlt표 27gt) 신용대출 취급을 어렵게 하는 외부요인으로 43가 경기침체로

인한 부실위험증가를 들고 있으며 다음으로 내부요인으로는 325가 조합의 확대의

지의 문제 282가 업무량 부실위험대비 낮은 수익성을 들고 있다 마지막으로 신

용대출의 활성화를 저해하는 제도적 요인으로는 333가 부실발생시 실질적인 면책

이 미비한 점이라 응답하고 있다 따라서 신협의 신용대출을 활성화하기 위해서는 신

용평가시스템의 고도화로 부실가능성에 대한 심사기능을 강화하는 한편 위험에 상응

하는 수익이 보장되고 만약 부실이 발생되는 경우에도 이를 어느 정도 용인할 수 있

는 규제 감독의 개선이 필요하다 하겠다

한편 햇살론은 앞서 설명한 것과 같이 저신용자 등 서민이 신용 등급에 따라 제도

권금융기관 이용에 제약을 받았던 상황을 개선할 목적으로 마련되었다 그리고 10

내외의 대출금리로 서민의 금리부담을 완화하는 한편 상호금융의 출자금과 정부의

출연금으로 보증재원을 마련하여 95를 보증함으로써 부실로 인한 상호금융기관의

부실가능성을 낮추었다 따라서 햇살론은 정책서민금융이면서 상호금융기관의 하나의

수익원으로 자리매김하였다 이러한 상황에서 기존 신협의 신용대출 등과 고객층에

있어서 다소 중복되는 햇살론에 대해 그 현황을 살펴보는 것이 중요하다 햇살론이

출시된 이후 신협은 2012년 1월 현재 총 44621건 4129억원을 취급하였다

lt표 28gt 햇살론 신용등급별 실적 및 연체현황

(단위 백만 원 건 )

구분실 적 대출잔액

(A)

연체규모 연체율

건수 비중 금액 비중 건수 금액(B) BA100

1등급 173 04 2050 05 1521 4 22 148

2등급 273 06 1697 04 1267 108 251 1985

3등급 536 12 5840 14 4534 20 84 186

4등급 1008 23 11035 27 8710 55 119 137

5등급 2981 67 31289 76 24416 225 600 245

6등급 7247 162 74800 181 58500 779 2257 386

7등급 10872 244 111587 270 85250 1653 4763 558

8등급 13363 299 117259 284 88003 2675 6988 794

9등급 6435 144 47196 114 34714 1742 4030 1161

10등급 1721 39 10038 24 6982 589 1317 1886

무등급 12 00 64 00 42 2 4 1014

계 44621 1000 412860 1000 313945 7852 20441 651

자료 신협중앙회

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 191

lt표 28gt을 통해 신용등급별로 살펴보면 햇살론의 특성상 8등급의 비중이 건수기준

으로 299 7등급이 244를 차지하며 금액기준으로도 8등급이 전체의 약 284

7등급이 27를 차지하는 등 이 2개등급의 비중이 전체의 과반수를 상회한다 반면

연체율도 개인신용등급의 저하에 비례하여 저신용자일수록 연체율이 상승하고 있는

것으로 나타났다 참고로 2급자의 의 연체율이 높은 것은 특이한 현상인데 이는 차주

의 현금흐름과 관련하여 상환능력에 대한 평가가 소홀히 취급되었던 것이 원인으로

판단된다

lt표 29gt 햇살론 금액별 대출 및 연체현황

(단위 백만 원 건 )

구 분

전체 연체 연체율 비 중

건수 금액 건수 금액건수

금액

전체 연체

건수 금액 건수 금액

300만 이하 1282 3478 70 86 55 25 27 08 23 06

500만 이하 6394 29510 489 1164 76 39 135 68 164 80

800만 이하 15165 109548 1129 4248 74 39 321 251 378 292

1000만

이하16198 161358 680 3625 42 22 343 369 227 249

1500만

이하4176 56445 347 2665 83 47 88 129 116 183

2000만

이하3992 75324 274 2757 69 37 85 172 92 190

2000만

초과31 1306 1 2 32 02 01 03 00 00

계 47238 436968 2990 14547 63 33 100 100 100 100

자료 신협중앙회

한편 햇살론의 용도별 실적 및 연체현황을 살펴보면 2012년 1월 기준 사업자금과

생계비의 비중이 각각 526와 473인데 반해 연체율은 각각 72와 56로 대출

비중과 반대로 나타난다 이는 사업자금에 비해 생활자금의 건당 대출액이 작아 대출

자에게 생활자금의 상환에 대한 부담이 그다지 크지 않기 때문으로 이해할 수 있다

lt표 29gt의 금액별 대출 및 연체현황을 살펴보면 대출액이 5백만원에서 1천만원 이하

인 경우가 건수별 기준에서 약 664로 가장 높은 비중을 차지하고 있다 그러나 연

체율이 높은 구간은 1천만원에서 1천5백만원사이의 구간이며 따라서 대출집중구간과

연체집중구간사이에는 금액적으로 약간의 괴리가 있는 것으로 이해할 수 있다

신협연구 제60호

신 협192

2 서민금융 활성화를 위한 신협의 역할

신협은 협동조합의 근본 원칙과 저신용자의 비중 및 자금공급의 성격 등에 있어서

여타 상호금융기관과 비교해 볼 때 서민금융의 중요한 공급자로서의 역할을 수행해왔

다 그러나 앞서 설명한 것과 같이 은행 등과 비교해서 지나친 담보대출 위주의 영

업 자산의 질적 편중으로 인해 서민금융기관으로서의 역할에 다소 한계가 드러난 것

또한 사실이다 따라서 본 절에서는 지금까지 설명한 상호금융 특히 신협을 중심으

로 서민금융에 있어서 중추적인 역할을 하기위한 방안을 제시하고자 한다

먼저 서민금융의 유형에 따라 그 접근방식을 달리할 필요가 있다 서민금융의 대상

은 신용도와 관계없이 모든 저소득자를 포함하는데 저소득 우량신용자의 경우에 있

어서는 정부의 보증상황 등을 고려하여 햇살론으로 유도하는 것이 바람직하다 왜냐

하면 앞서 살펴본 것과 같이 햇살론 이용자의 경우 본인의 신용등급에 비해 너무 낮

은 금리를 제공받음으로써 이용자의 도덕적 해이가 발생될 뿐만 아니라 제공자의 입

장에서도 보증 등에 과다하게 의존하게 되어 이용자에 대한 감시기능이 약화될 가능

성이 있다 이 경우 현재 나타나고 있는 것과 같이 햇살론 등 정책서민금융의 연체율

상승으로 이어진다 또한 중장기적으로는 정부가 금융기관의 도덕적 해이를 방지하기

위해 현재 95로 설정되어 있는 보증비율을 낮추려고 하고 있어 보증비율하락에 따

른 손실증가를 만회하기 위해서라도 햇살론은 중신용자를 중심으로 실시되는 것이 바

람직하다

lt표 30gt 서민금융 지원대상의 유형

소득수준 신용도 발생원인 접근방향

저소득자

우량신용

담보력 부족 필요자금 대비 한도

부족

상환능력 대비 과다채무 보유

상환능력 증빙이 곤란한 경우

미래 상환능력 고려하여 선별지

원(은행 햇살론)

저신용

소액 다건의 다중채무자인 경우

가 많음

빈번한 연체로 신용도 하락

서민금융의 주된 지원 대상으로

안정적인 소득확보가 우선

(저금리 대환대출 상호금융기관)

고소득자 저신용

빈번한 연체 경험으로 신용도

하락

기존 자산의 처분 없이는 채무

상환 어려움

저소득자와의 형평성문제 발생

일정한도 내에서 선별지원 고려

(국민행복기금)

주 고소득자이면서 신용도가 우량한 거래자는 서민금융 고려 대상에서 제외

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 193

다음으로 저신용자에 대해서는 자신의 신용에 부합하는 대출금리를 부과함으로써

현재 주로 대부업시장으로 내몰리고 있는 이들 저신용자를 제도권금융으로 흡수할 필

요가 있다 현재 저신용자층 및 금융소외자 등 금융연체취약계층이 약 350만명으로

추정되는 상황임을19) 고려하면 향후 이 시장에 적극 진출함으로써 진정한 서민금융

기관으로서의 역할을 강화하는 것이 필요하다 그리고 이러한 저신용자에 대해서는

정책서민금융이 아닌 시장서민금융의 논리로 접근해야 할 것이다 이러한 저신용자의

대부업 쏠림현상은 현재 여전업과 대부업체사이에 시장공백이 존재하여 제도권 금융

을 이용하기 어려운 다중채무자나 저신용자가 대부업시장으로 내몰릴 수밖에 없는 시

장구조가 형성되었기 때문이다 현재 이들 중 상당수는 대부업을 이용하면서 자신의

신용등급에 비해 과다한 금리를 부담하는 반면20) 정책서민금융은 저신용자의 위험에

비해 과다하게 낮은 수준으로 금리가 책정되어 있어 도덕적 해이가 발생된다 따라서

현재와 같이 대출금리 수준을 이들이 감내할 수 있는 적절한 수준으로 정하고 대출

금액도 상환능력을 고려하여 낮은 수준에서 설정하여 서민금융기관이 이 시장에서의

건전한 공급자로서의 역할을 해야 한다 따라서 과다한 착취적인 금리수준은 지양한

다하더라도 금융적인 관점에서 그들의 리스크에 상응하는 프리미엄을 부과하는 것은

시장의 효율성 측면에서도 바람직하다 그리고 이러한 신협의 역할을 통해 서민들이

더 이상 대부업체의 고금리에 희생되지 않도록 하는 것이 중요하다

lt그림 4gt 금융기관별 대출금리 분포

자료 정찬우(2007)

19) 이재연(2013) 참조

20) 2012년 말기준 대부업의 평균금리는 354로 2011년에 비해 다소 낮아졌으나 대부업 상한금리가 39인

점을 고려하면 여전히 상당수의 이용자가 자신의 신용등급보다 과다한 비용을 부담하고 있다

신협연구 제60호

신 협194

신협이 저신용자시장에 진출하는데 있어서 제약조건으로 가장 먼저 제기되는 것이

평판위험이다 즉 현재 10대의 우량 및 중신용자위주의 대출형태에서 20sim30대

의 고금리대출이 시행되면 그동안 축적해온 신협의 서민금융에 대한 이미지가 훼손된

다는 것이다 그러나 우리가 알다시피 씨티그룹은 씨티파이낸스라는 소비자금융기관

을 자회사로 두고 있으며 우리나라에 있어서도 대부분의 여전사들이 대기업의 자회사

형태로 운영되고 있다 만약 평판위험이 손상된다고 판단되는 경우 이를 완화하기 위

한 방안으로 서민금융을 위한 별도의 상품 또는 브랜드를 개발하는 방안을 고려해

볼 수 있다

lt표 31gt 금융기관의 ROA 변화추이()

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 -064 051 064 047 051 037 047 071 059 031

농협 019 047 052 056 065 052 055 062 059 052

수협 -138 -015 027 028 008 05 06 065 058 028

산림 -131 137 1 132 113 105 149 105 064 054

새마을 -003 052 104 071 099 -041 059 086 066 03

은행 08 01 123 105 108 055 041 053 069 054

저축은행 -06 051 -096 128 124 058 -008 -139 -713 -44

대부업 35 89 832 566 642

주 대부업은 상위 10개사 기준

자료 각사 감사보고서 및 금감원 금융통계정보시스템

대부업의 과다한 이윤추구는 금융기관의 ROA를 나타낸 lt표 31gt응 통해서도 확인

할 수 있는데 2012년 기준 은행과 상호금융의 ROA는 약 03에서 054에 머물고

있는 반면 상위대부업체의 ROA는 무려 642에 달하고 있다 따라서 앞서 설명한

것과 같이 신협이 대부업체가 과다하게 이윤을 취하고 있는 이들 시장에 진출함으로

써 사회적 후생을 증대시킬 뿐만 아니라 궁극적으로는 서민금융기관으로서의 본래의

기능에 보다 충실할 수 있으리라 생각된다 그러면 저신용자대출을 위해서는 어느정

도 수준에서 금리를 책정하는 것이 바람직한지 대부업의 사례를 토대로 검토해보기로

하자

lt표 32gt는 우리나라와 일본의 대부업체 구성별 원가 그리고 신협이 이 시장에

진출하는 경우 예상되는 비용원가를 비교 분석한 것이다 양국가의 원가차이는 주로

자금조달비용과 판매비 및 관리비에서 발생되는데 우리나라의 경우도 저금리기조가

정착되어 일본과의 금리차는 상당히 적은 수준으로 유지되고 있다 다음으로 저신용

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 195

자대출의 경우 중개업자를 이용하는 경우가 많은데 현재 중개수수료는 상한 5로 제

한되어 있다 그리고 연체에 따른 대손상각은 과거의 추세에 비추어 동일하게 설정하

였다 그 결과 우리나라 대부업체의 원가합계는 2012년 기준 약 2317이며 만약 신

협이 저신용자시장에 진출한다면 조달금리가 대부업체에 비해 상대적으로 낮아서

20대 초반으로 대출금리를 설정하는 것이 가능할 것으로 판단된다 따라서 이 경우

현재 대부업체를 이용하기 때문에 자신의 신용보다 높은 대출금리를 부담하고 있는

저신용자대출의 상당부분을 신협이 흡수하는 것이 가능하다

lt표 32gt 한일 대부업체 및 신협의 구성요소별 원가분석(단위 )

원가구성 항목 한국(2010) 한국(2012) 일본(2010) 신협

자금조달비용 1454 90 15 358

판매비 및 관리비 984 767 63 614

대손상각비 679 65 78 65

원가 합계 3117 2317 156 1622

평균대출금리 3847 354 199 10sim13

주 원가분석은 추정치

자료 감사보고서 및 JFSA백서

다만 이 경우에 있어서 정보의 비대칭성을 완화하기 위해서 정책적으로 대부업체와

의 신용정보 DB 공유가 전제되어야 할 것이다 현재 대부업과 전국은행연합회의 DB

통합에 대해서는 찬반이 나뉘어 있는 상황이다 찬성의 입장에서는 DB 공유가 다중

채무자 양산을 방지할 뿐만 아니라 대출자의 신용도 파악에 있어서 규모의 경제를

실현하고 정보공유로 금융사간 경쟁을 촉진하여 궁극적으로 대출금리를 인하하는 방

향으로 작용할 것이라고 주장한다 반면 반대하는 입장에서는 DB통합시 기존고객의

신용정보가 노출됨으로서 자금사정이 어려워지고 이에 따라 채무상환능력에 문제가

발생할 수 있으며 무엇보다 제도권 금융기관이 그동안 축적해온 대부업의 DB에 쉽게

접근하는 무임승차문제가 발생한다고 주장한다 그러나 중장기적으로 신용정보DB의

공유는 금융기관 입장에서가 아니라 저신용자의 입장에서 접근해야 하며 저신용자의

정보비대칭성을 최소화하고 이들의 위험프리미엄을 낮추기 위해서도 신용정보 DB가

하루빨리 통합되어야 할 것이다

다음으로 금융기관의 목적 및 기능에 관계없이 획일적으로 적용되는 규제 및 감독

을 서민금융에 대해서는 다소 차별화할 필요가 있다 즉 상호금융의 경우 시스템리스

크를 일으킬 가능성이 낮으므로 이들 자산 중 서민금융관련 자산에 대해서는 구분계

신협연구 제60호

신 협196

리하여 연체율 산정시 제외하거나 자산건전성 도출시에도 별도의 기준을 적용하는

등 규제middot감독 등으로 인해 상호금융의 저신용자대출이 위축되지 않도록 하여야 할

것이며 신용대출의 비중이 일정 수준을 상회하는 신협에 한해서는 법인세 감면을 제

공하는 등의 인센티브제도를 도입하는 것도 검토해볼 만하다 다음으로 지역적 분리

로 신규 신용대출 등 시장개척에 어려움을 겪고 있는 현실을 반영하여 공동유대를

현행 행정구역(시 군 구)에 의한 획일적인 범위에서 생활권 경제권을 반영하여 인

접한 시 군 구까지 포함할 수 있도록 하여야 할 것이다 한편 소득수준이 낮거나

고용상태가 불안한 저소득저신용자의 경제적 자립을 지원하기 위해서는 자금 공급과

동시에 이들의 창업 및 사업운영 안정적인 생활기반 확보를 위한 지원이 필요하다

이를 위해 신협과 거래관계가 있는 중소기업 등을 활용하는 것도 관계금융 강화 차

원에서 고려할 만하다 그리고 중앙회 차원에서는 전략적 상품을 개발하고 신용대출

에 대한 모니터링기법의 개선과 교육 등을 통해 회원사가 안정적으로 신용대출을 시

행할 수 있는 기반을 마련해야 할 것이다

그 외에도 건전성 감독 기준의 획일적인 적용 평판위험의 상승 서민금융에 대한

인센티브 등의 요인들로 인해 신협의 신용대출이 활성화되지 못하고 있으므로 이를

개선하여 신협이 서민대출을 적극적으로 취급할 수 있도록 하는 방향으로의 정책 개

선이 필요하다 구체적으로는 서민대출의 기준을 마련하여 일반대출과 구분해서 관리

할 필요가 있다 즉 신협이 서민대출을 취급함으로써 초래될 수 있는 건전성 악화

저신용자 채무자 구성비 증가 그리고 이로 인한 평판위험 증가 등의 문제를 해소하

기 위하여 서민대출로 분류된 대출에 대해서는 연체율 고정이하여신비율 등을 일반

대출과 구분할 필요가 있다 구체적으로는 서민대출에 한해 건전성 분류기준과 대손

충당금 적립률 등을 완화하는 것도 하나의 방안이다

앞서 설명한 바와 같이 신협의 경우 신용대출 비율이 10 미만에 불과하고 진정

한 의미의 신용대출(부동산담보대출 미보유 amp 보증인 입보 없는)은 2 내외에 불과

하다 따라서 일정부분 서민대출 실행을 통해 신협 본래의 역할을 회복하고 예대율

을 일정수준으로 끌어올릴 수 있는 가능성이 존재한다 그러나 앞서 언급한 제반 문

제로 인해 서민대출을 적극적으로 취급할 수 없는 구조를 개선하기 위해서라도 서민

대출 취급 실적과 연계하여 비조합원대출한도 및 업무영역 확대 정책자금 취급 허

용 등의 인센티브 제공이 필요하다

또한 신협의 자산은 대부분 조합원들이 예치한 예금과 환급의무가 있는 출자금으로

구성되어 있다 따라서 대부분의 대출이 중위권 신용등급 이상의 정상대출로 구성되

어야 안정성이 담보된다 따라서 서민층의 금융 애로를 해소하기 위한 정책수단으로

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 197

서 서민대출 취급실적에 연계하여 정상대출의 확대 가능성을 열어 줄 필요가 있다

신협의 경우 34조 원의 대출금 중 신용대출은 10 미만에 불과하고 부동산담보대출

이 85 이상을 차지하고 있는 것이 현실인데 신협 등 서민금융기관이 적정 수준의

건전성을 유지하면서 안정적으로 수익을 실현할 수 있는 기반이 조성되지 않으면 강

제적인 신용대출 확대나 서민대출 확대는 다소 공허한 주장이 될 수 있기 때문이다

다음으로 정책서민금융의 지속 가능성 및 효과성 제고를 위해서도 신협을 활용하는

것이 필요하다 기존의 정책서민금융은 lsquo저금리 소액대출rsquo 위주로 구성되어 있어 이

경우 채무자의 도덕적 해이 문제 금융질서 교란 지원 효과의 불충분성 등의 문제가

발생한다 따라서 신협 등 서민금융기관이 금리수준과 대출금액을 일정수준 현실화

(20 내외의 중금리 대출 3천만 원 내외의 한도)하고 서민층의 실질적인 자립을 지

원할 수 있도록 제도적 장치를 마련할 필요가 있다 이를 위해 연체관리 채무변동현

황 등을 강화하고 대부업과의 DB공유 중위권~하위권 등급자에 특화된 신용평가시

스템 구축 등이 필요하다

Ⅳ 결 론

신협은 1960년 순수 민간주도로 설립된 협동조합금융조직이며 따라서 신협의 목적

은 공동유대를 바탕으로 구성원의 경제적middot사회적 지위를 향상시키고 지역주민에 대

한 금융편의를 제공함으로써 지역경제 발전에 기여하는데 두고 있다(신협법 제1조)

그러나 외환위기를 겪으면서 대규모 부실이 발생함에 따라 다수의 신협이 시장으로부

터 퇴출되었고 과거에 유지되었던 관계금융의 성격보다는 손쉬운 담보대출에 의존하

는 대출구조가 정착되는 등 일반 금융기관과 비교해 볼 때 큰 차이점을 발견하기가

어렵게 되었다 따라서 이러한 구조를 탈피하고 신협 본래의 공동유대의 정신으로 회

귀하기 위해서라도 서민금융기관으로서의 역할을 강화하는 것이 중요하다 이처럼 저

신용자 및 저소득자 시장에 적극진출하기 위해서는 이를 유인할 인센티브와 함께 저

신용자대출 증가 등으로 인한 부실발생 가능성을 최대한 억제할 수 있도록 제도개선

노력이 수반되어야 할 것이다

먼저 서민금융을 확대하기 위해서는 서민금융의 비중이 높은 신협에 한해 법인세의

혜택을 부여하는 한편 비과세예탁금의 범위를 확대하는 것도 검토할 필요가 있다

다음으로 저신용자 대출 등 서민대출에 한해서 별도의 계정으로 분리해 건전성 저하

의 우려로 개별조합이 서민대출을 기피하지 않도록 하여야 할 것이다 무엇보다도 서

신협연구 제60호

신 협198

민금융에 있어서는 정보의 비대칭성의 해소가 중요한 요소이니 만큼 현재 대부업과

은행연합회로 분리되어 있는 개인신용에 대한 DB를 조속히 통합 활용할 수 있도록

하여 불완전 정보로 인한 역선택 등을 사전에 방지하여야 할 것이다 마지막으로 신

협이 서민금융 그 중에서도 저신용자대출시장에 적극 진출함으로써 현재 시장의 공

백 등으로 인해 대부업체의 고금리에 의존할 수밖에 없는 약 250만명의 대부업이용

자를 포함 350만명에 달할 것으로 추정되는 금융취약계층에 금융서비스를 제공함으

로써 신협의 목적과 부합되는 기능과 역할을 수행해야 할 것이다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 199

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제1호 2013

신협연구 제60호

신 협190

인천경기지역 조합 임직원을 대상으로 2012년 9월에 실시한 설문조사에 따르면

(lt표 25gtsimlt표 27gt) 신용대출 취급을 어렵게 하는 외부요인으로 43가 경기침체로

인한 부실위험증가를 들고 있으며 다음으로 내부요인으로는 325가 조합의 확대의

지의 문제 282가 업무량 부실위험대비 낮은 수익성을 들고 있다 마지막으로 신

용대출의 활성화를 저해하는 제도적 요인으로는 333가 부실발생시 실질적인 면책

이 미비한 점이라 응답하고 있다 따라서 신협의 신용대출을 활성화하기 위해서는 신

용평가시스템의 고도화로 부실가능성에 대한 심사기능을 강화하는 한편 위험에 상응

하는 수익이 보장되고 만약 부실이 발생되는 경우에도 이를 어느 정도 용인할 수 있

는 규제 감독의 개선이 필요하다 하겠다

한편 햇살론은 앞서 설명한 것과 같이 저신용자 등 서민이 신용 등급에 따라 제도

권금융기관 이용에 제약을 받았던 상황을 개선할 목적으로 마련되었다 그리고 10

내외의 대출금리로 서민의 금리부담을 완화하는 한편 상호금융의 출자금과 정부의

출연금으로 보증재원을 마련하여 95를 보증함으로써 부실로 인한 상호금융기관의

부실가능성을 낮추었다 따라서 햇살론은 정책서민금융이면서 상호금융기관의 하나의

수익원으로 자리매김하였다 이러한 상황에서 기존 신협의 신용대출 등과 고객층에

있어서 다소 중복되는 햇살론에 대해 그 현황을 살펴보는 것이 중요하다 햇살론이

출시된 이후 신협은 2012년 1월 현재 총 44621건 4129억원을 취급하였다

lt표 28gt 햇살론 신용등급별 실적 및 연체현황

(단위 백만 원 건 )

구분실 적 대출잔액

(A)

연체규모 연체율

건수 비중 금액 비중 건수 금액(B) BA100

1등급 173 04 2050 05 1521 4 22 148

2등급 273 06 1697 04 1267 108 251 1985

3등급 536 12 5840 14 4534 20 84 186

4등급 1008 23 11035 27 8710 55 119 137

5등급 2981 67 31289 76 24416 225 600 245

6등급 7247 162 74800 181 58500 779 2257 386

7등급 10872 244 111587 270 85250 1653 4763 558

8등급 13363 299 117259 284 88003 2675 6988 794

9등급 6435 144 47196 114 34714 1742 4030 1161

10등급 1721 39 10038 24 6982 589 1317 1886

무등급 12 00 64 00 42 2 4 1014

계 44621 1000 412860 1000 313945 7852 20441 651

자료 신협중앙회

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 191

lt표 28gt을 통해 신용등급별로 살펴보면 햇살론의 특성상 8등급의 비중이 건수기준

으로 299 7등급이 244를 차지하며 금액기준으로도 8등급이 전체의 약 284

7등급이 27를 차지하는 등 이 2개등급의 비중이 전체의 과반수를 상회한다 반면

연체율도 개인신용등급의 저하에 비례하여 저신용자일수록 연체율이 상승하고 있는

것으로 나타났다 참고로 2급자의 의 연체율이 높은 것은 특이한 현상인데 이는 차주

의 현금흐름과 관련하여 상환능력에 대한 평가가 소홀히 취급되었던 것이 원인으로

판단된다

lt표 29gt 햇살론 금액별 대출 및 연체현황

(단위 백만 원 건 )

구 분

전체 연체 연체율 비 중

건수 금액 건수 금액건수

금액

전체 연체

건수 금액 건수 금액

300만 이하 1282 3478 70 86 55 25 27 08 23 06

500만 이하 6394 29510 489 1164 76 39 135 68 164 80

800만 이하 15165 109548 1129 4248 74 39 321 251 378 292

1000만

이하16198 161358 680 3625 42 22 343 369 227 249

1500만

이하4176 56445 347 2665 83 47 88 129 116 183

2000만

이하3992 75324 274 2757 69 37 85 172 92 190

2000만

초과31 1306 1 2 32 02 01 03 00 00

계 47238 436968 2990 14547 63 33 100 100 100 100

자료 신협중앙회

한편 햇살론의 용도별 실적 및 연체현황을 살펴보면 2012년 1월 기준 사업자금과

생계비의 비중이 각각 526와 473인데 반해 연체율은 각각 72와 56로 대출

비중과 반대로 나타난다 이는 사업자금에 비해 생활자금의 건당 대출액이 작아 대출

자에게 생활자금의 상환에 대한 부담이 그다지 크지 않기 때문으로 이해할 수 있다

lt표 29gt의 금액별 대출 및 연체현황을 살펴보면 대출액이 5백만원에서 1천만원 이하

인 경우가 건수별 기준에서 약 664로 가장 높은 비중을 차지하고 있다 그러나 연

체율이 높은 구간은 1천만원에서 1천5백만원사이의 구간이며 따라서 대출집중구간과

연체집중구간사이에는 금액적으로 약간의 괴리가 있는 것으로 이해할 수 있다

신협연구 제60호

신 협192

2 서민금융 활성화를 위한 신협의 역할

신협은 협동조합의 근본 원칙과 저신용자의 비중 및 자금공급의 성격 등에 있어서

여타 상호금융기관과 비교해 볼 때 서민금융의 중요한 공급자로서의 역할을 수행해왔

다 그러나 앞서 설명한 것과 같이 은행 등과 비교해서 지나친 담보대출 위주의 영

업 자산의 질적 편중으로 인해 서민금융기관으로서의 역할에 다소 한계가 드러난 것

또한 사실이다 따라서 본 절에서는 지금까지 설명한 상호금융 특히 신협을 중심으

로 서민금융에 있어서 중추적인 역할을 하기위한 방안을 제시하고자 한다

먼저 서민금융의 유형에 따라 그 접근방식을 달리할 필요가 있다 서민금융의 대상

은 신용도와 관계없이 모든 저소득자를 포함하는데 저소득 우량신용자의 경우에 있

어서는 정부의 보증상황 등을 고려하여 햇살론으로 유도하는 것이 바람직하다 왜냐

하면 앞서 살펴본 것과 같이 햇살론 이용자의 경우 본인의 신용등급에 비해 너무 낮

은 금리를 제공받음으로써 이용자의 도덕적 해이가 발생될 뿐만 아니라 제공자의 입

장에서도 보증 등에 과다하게 의존하게 되어 이용자에 대한 감시기능이 약화될 가능

성이 있다 이 경우 현재 나타나고 있는 것과 같이 햇살론 등 정책서민금융의 연체율

상승으로 이어진다 또한 중장기적으로는 정부가 금융기관의 도덕적 해이를 방지하기

위해 현재 95로 설정되어 있는 보증비율을 낮추려고 하고 있어 보증비율하락에 따

른 손실증가를 만회하기 위해서라도 햇살론은 중신용자를 중심으로 실시되는 것이 바

람직하다

lt표 30gt 서민금융 지원대상의 유형

소득수준 신용도 발생원인 접근방향

저소득자

우량신용

담보력 부족 필요자금 대비 한도

부족

상환능력 대비 과다채무 보유

상환능력 증빙이 곤란한 경우

미래 상환능력 고려하여 선별지

원(은행 햇살론)

저신용

소액 다건의 다중채무자인 경우

가 많음

빈번한 연체로 신용도 하락

서민금융의 주된 지원 대상으로

안정적인 소득확보가 우선

(저금리 대환대출 상호금융기관)

고소득자 저신용

빈번한 연체 경험으로 신용도

하락

기존 자산의 처분 없이는 채무

상환 어려움

저소득자와의 형평성문제 발생

일정한도 내에서 선별지원 고려

(국민행복기금)

주 고소득자이면서 신용도가 우량한 거래자는 서민금융 고려 대상에서 제외

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 193

다음으로 저신용자에 대해서는 자신의 신용에 부합하는 대출금리를 부과함으로써

현재 주로 대부업시장으로 내몰리고 있는 이들 저신용자를 제도권금융으로 흡수할 필

요가 있다 현재 저신용자층 및 금융소외자 등 금융연체취약계층이 약 350만명으로

추정되는 상황임을19) 고려하면 향후 이 시장에 적극 진출함으로써 진정한 서민금융

기관으로서의 역할을 강화하는 것이 필요하다 그리고 이러한 저신용자에 대해서는

정책서민금융이 아닌 시장서민금융의 논리로 접근해야 할 것이다 이러한 저신용자의

대부업 쏠림현상은 현재 여전업과 대부업체사이에 시장공백이 존재하여 제도권 금융

을 이용하기 어려운 다중채무자나 저신용자가 대부업시장으로 내몰릴 수밖에 없는 시

장구조가 형성되었기 때문이다 현재 이들 중 상당수는 대부업을 이용하면서 자신의

신용등급에 비해 과다한 금리를 부담하는 반면20) 정책서민금융은 저신용자의 위험에

비해 과다하게 낮은 수준으로 금리가 책정되어 있어 도덕적 해이가 발생된다 따라서

현재와 같이 대출금리 수준을 이들이 감내할 수 있는 적절한 수준으로 정하고 대출

금액도 상환능력을 고려하여 낮은 수준에서 설정하여 서민금융기관이 이 시장에서의

건전한 공급자로서의 역할을 해야 한다 따라서 과다한 착취적인 금리수준은 지양한

다하더라도 금융적인 관점에서 그들의 리스크에 상응하는 프리미엄을 부과하는 것은

시장의 효율성 측면에서도 바람직하다 그리고 이러한 신협의 역할을 통해 서민들이

더 이상 대부업체의 고금리에 희생되지 않도록 하는 것이 중요하다

lt그림 4gt 금융기관별 대출금리 분포

자료 정찬우(2007)

19) 이재연(2013) 참조

20) 2012년 말기준 대부업의 평균금리는 354로 2011년에 비해 다소 낮아졌으나 대부업 상한금리가 39인

점을 고려하면 여전히 상당수의 이용자가 자신의 신용등급보다 과다한 비용을 부담하고 있다

신협연구 제60호

신 협194

신협이 저신용자시장에 진출하는데 있어서 제약조건으로 가장 먼저 제기되는 것이

평판위험이다 즉 현재 10대의 우량 및 중신용자위주의 대출형태에서 20sim30대

의 고금리대출이 시행되면 그동안 축적해온 신협의 서민금융에 대한 이미지가 훼손된

다는 것이다 그러나 우리가 알다시피 씨티그룹은 씨티파이낸스라는 소비자금융기관

을 자회사로 두고 있으며 우리나라에 있어서도 대부분의 여전사들이 대기업의 자회사

형태로 운영되고 있다 만약 평판위험이 손상된다고 판단되는 경우 이를 완화하기 위

한 방안으로 서민금융을 위한 별도의 상품 또는 브랜드를 개발하는 방안을 고려해

볼 수 있다

lt표 31gt 금융기관의 ROA 변화추이()

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 -064 051 064 047 051 037 047 071 059 031

농협 019 047 052 056 065 052 055 062 059 052

수협 -138 -015 027 028 008 05 06 065 058 028

산림 -131 137 1 132 113 105 149 105 064 054

새마을 -003 052 104 071 099 -041 059 086 066 03

은행 08 01 123 105 108 055 041 053 069 054

저축은행 -06 051 -096 128 124 058 -008 -139 -713 -44

대부업 35 89 832 566 642

주 대부업은 상위 10개사 기준

자료 각사 감사보고서 및 금감원 금융통계정보시스템

대부업의 과다한 이윤추구는 금융기관의 ROA를 나타낸 lt표 31gt응 통해서도 확인

할 수 있는데 2012년 기준 은행과 상호금융의 ROA는 약 03에서 054에 머물고

있는 반면 상위대부업체의 ROA는 무려 642에 달하고 있다 따라서 앞서 설명한

것과 같이 신협이 대부업체가 과다하게 이윤을 취하고 있는 이들 시장에 진출함으로

써 사회적 후생을 증대시킬 뿐만 아니라 궁극적으로는 서민금융기관으로서의 본래의

기능에 보다 충실할 수 있으리라 생각된다 그러면 저신용자대출을 위해서는 어느정

도 수준에서 금리를 책정하는 것이 바람직한지 대부업의 사례를 토대로 검토해보기로

하자

lt표 32gt는 우리나라와 일본의 대부업체 구성별 원가 그리고 신협이 이 시장에

진출하는 경우 예상되는 비용원가를 비교 분석한 것이다 양국가의 원가차이는 주로

자금조달비용과 판매비 및 관리비에서 발생되는데 우리나라의 경우도 저금리기조가

정착되어 일본과의 금리차는 상당히 적은 수준으로 유지되고 있다 다음으로 저신용

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 195

자대출의 경우 중개업자를 이용하는 경우가 많은데 현재 중개수수료는 상한 5로 제

한되어 있다 그리고 연체에 따른 대손상각은 과거의 추세에 비추어 동일하게 설정하

였다 그 결과 우리나라 대부업체의 원가합계는 2012년 기준 약 2317이며 만약 신

협이 저신용자시장에 진출한다면 조달금리가 대부업체에 비해 상대적으로 낮아서

20대 초반으로 대출금리를 설정하는 것이 가능할 것으로 판단된다 따라서 이 경우

현재 대부업체를 이용하기 때문에 자신의 신용보다 높은 대출금리를 부담하고 있는

저신용자대출의 상당부분을 신협이 흡수하는 것이 가능하다

lt표 32gt 한일 대부업체 및 신협의 구성요소별 원가분석(단위 )

원가구성 항목 한국(2010) 한국(2012) 일본(2010) 신협

자금조달비용 1454 90 15 358

판매비 및 관리비 984 767 63 614

대손상각비 679 65 78 65

원가 합계 3117 2317 156 1622

평균대출금리 3847 354 199 10sim13

주 원가분석은 추정치

자료 감사보고서 및 JFSA백서

다만 이 경우에 있어서 정보의 비대칭성을 완화하기 위해서 정책적으로 대부업체와

의 신용정보 DB 공유가 전제되어야 할 것이다 현재 대부업과 전국은행연합회의 DB

통합에 대해서는 찬반이 나뉘어 있는 상황이다 찬성의 입장에서는 DB 공유가 다중

채무자 양산을 방지할 뿐만 아니라 대출자의 신용도 파악에 있어서 규모의 경제를

실현하고 정보공유로 금융사간 경쟁을 촉진하여 궁극적으로 대출금리를 인하하는 방

향으로 작용할 것이라고 주장한다 반면 반대하는 입장에서는 DB통합시 기존고객의

신용정보가 노출됨으로서 자금사정이 어려워지고 이에 따라 채무상환능력에 문제가

발생할 수 있으며 무엇보다 제도권 금융기관이 그동안 축적해온 대부업의 DB에 쉽게

접근하는 무임승차문제가 발생한다고 주장한다 그러나 중장기적으로 신용정보DB의

공유는 금융기관 입장에서가 아니라 저신용자의 입장에서 접근해야 하며 저신용자의

정보비대칭성을 최소화하고 이들의 위험프리미엄을 낮추기 위해서도 신용정보 DB가

하루빨리 통합되어야 할 것이다

다음으로 금융기관의 목적 및 기능에 관계없이 획일적으로 적용되는 규제 및 감독

을 서민금융에 대해서는 다소 차별화할 필요가 있다 즉 상호금융의 경우 시스템리스

크를 일으킬 가능성이 낮으므로 이들 자산 중 서민금융관련 자산에 대해서는 구분계

신협연구 제60호

신 협196

리하여 연체율 산정시 제외하거나 자산건전성 도출시에도 별도의 기준을 적용하는

등 규제middot감독 등으로 인해 상호금융의 저신용자대출이 위축되지 않도록 하여야 할

것이며 신용대출의 비중이 일정 수준을 상회하는 신협에 한해서는 법인세 감면을 제

공하는 등의 인센티브제도를 도입하는 것도 검토해볼 만하다 다음으로 지역적 분리

로 신규 신용대출 등 시장개척에 어려움을 겪고 있는 현실을 반영하여 공동유대를

현행 행정구역(시 군 구)에 의한 획일적인 범위에서 생활권 경제권을 반영하여 인

접한 시 군 구까지 포함할 수 있도록 하여야 할 것이다 한편 소득수준이 낮거나

고용상태가 불안한 저소득저신용자의 경제적 자립을 지원하기 위해서는 자금 공급과

동시에 이들의 창업 및 사업운영 안정적인 생활기반 확보를 위한 지원이 필요하다

이를 위해 신협과 거래관계가 있는 중소기업 등을 활용하는 것도 관계금융 강화 차

원에서 고려할 만하다 그리고 중앙회 차원에서는 전략적 상품을 개발하고 신용대출

에 대한 모니터링기법의 개선과 교육 등을 통해 회원사가 안정적으로 신용대출을 시

행할 수 있는 기반을 마련해야 할 것이다

그 외에도 건전성 감독 기준의 획일적인 적용 평판위험의 상승 서민금융에 대한

인센티브 등의 요인들로 인해 신협의 신용대출이 활성화되지 못하고 있으므로 이를

개선하여 신협이 서민대출을 적극적으로 취급할 수 있도록 하는 방향으로의 정책 개

선이 필요하다 구체적으로는 서민대출의 기준을 마련하여 일반대출과 구분해서 관리

할 필요가 있다 즉 신협이 서민대출을 취급함으로써 초래될 수 있는 건전성 악화

저신용자 채무자 구성비 증가 그리고 이로 인한 평판위험 증가 등의 문제를 해소하

기 위하여 서민대출로 분류된 대출에 대해서는 연체율 고정이하여신비율 등을 일반

대출과 구분할 필요가 있다 구체적으로는 서민대출에 한해 건전성 분류기준과 대손

충당금 적립률 등을 완화하는 것도 하나의 방안이다

앞서 설명한 바와 같이 신협의 경우 신용대출 비율이 10 미만에 불과하고 진정

한 의미의 신용대출(부동산담보대출 미보유 amp 보증인 입보 없는)은 2 내외에 불과

하다 따라서 일정부분 서민대출 실행을 통해 신협 본래의 역할을 회복하고 예대율

을 일정수준으로 끌어올릴 수 있는 가능성이 존재한다 그러나 앞서 언급한 제반 문

제로 인해 서민대출을 적극적으로 취급할 수 없는 구조를 개선하기 위해서라도 서민

대출 취급 실적과 연계하여 비조합원대출한도 및 업무영역 확대 정책자금 취급 허

용 등의 인센티브 제공이 필요하다

또한 신협의 자산은 대부분 조합원들이 예치한 예금과 환급의무가 있는 출자금으로

구성되어 있다 따라서 대부분의 대출이 중위권 신용등급 이상의 정상대출로 구성되

어야 안정성이 담보된다 따라서 서민층의 금융 애로를 해소하기 위한 정책수단으로

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 197

서 서민대출 취급실적에 연계하여 정상대출의 확대 가능성을 열어 줄 필요가 있다

신협의 경우 34조 원의 대출금 중 신용대출은 10 미만에 불과하고 부동산담보대출

이 85 이상을 차지하고 있는 것이 현실인데 신협 등 서민금융기관이 적정 수준의

건전성을 유지하면서 안정적으로 수익을 실현할 수 있는 기반이 조성되지 않으면 강

제적인 신용대출 확대나 서민대출 확대는 다소 공허한 주장이 될 수 있기 때문이다

다음으로 정책서민금융의 지속 가능성 및 효과성 제고를 위해서도 신협을 활용하는

것이 필요하다 기존의 정책서민금융은 lsquo저금리 소액대출rsquo 위주로 구성되어 있어 이

경우 채무자의 도덕적 해이 문제 금융질서 교란 지원 효과의 불충분성 등의 문제가

발생한다 따라서 신협 등 서민금융기관이 금리수준과 대출금액을 일정수준 현실화

(20 내외의 중금리 대출 3천만 원 내외의 한도)하고 서민층의 실질적인 자립을 지

원할 수 있도록 제도적 장치를 마련할 필요가 있다 이를 위해 연체관리 채무변동현

황 등을 강화하고 대부업과의 DB공유 중위권~하위권 등급자에 특화된 신용평가시

스템 구축 등이 필요하다

Ⅳ 결 론

신협은 1960년 순수 민간주도로 설립된 협동조합금융조직이며 따라서 신협의 목적

은 공동유대를 바탕으로 구성원의 경제적middot사회적 지위를 향상시키고 지역주민에 대

한 금융편의를 제공함으로써 지역경제 발전에 기여하는데 두고 있다(신협법 제1조)

그러나 외환위기를 겪으면서 대규모 부실이 발생함에 따라 다수의 신협이 시장으로부

터 퇴출되었고 과거에 유지되었던 관계금융의 성격보다는 손쉬운 담보대출에 의존하

는 대출구조가 정착되는 등 일반 금융기관과 비교해 볼 때 큰 차이점을 발견하기가

어렵게 되었다 따라서 이러한 구조를 탈피하고 신협 본래의 공동유대의 정신으로 회

귀하기 위해서라도 서민금융기관으로서의 역할을 강화하는 것이 중요하다 이처럼 저

신용자 및 저소득자 시장에 적극진출하기 위해서는 이를 유인할 인센티브와 함께 저

신용자대출 증가 등으로 인한 부실발생 가능성을 최대한 억제할 수 있도록 제도개선

노력이 수반되어야 할 것이다

먼저 서민금융을 확대하기 위해서는 서민금융의 비중이 높은 신협에 한해 법인세의

혜택을 부여하는 한편 비과세예탁금의 범위를 확대하는 것도 검토할 필요가 있다

다음으로 저신용자 대출 등 서민대출에 한해서 별도의 계정으로 분리해 건전성 저하

의 우려로 개별조합이 서민대출을 기피하지 않도록 하여야 할 것이다 무엇보다도 서

신협연구 제60호

신 협198

민금융에 있어서는 정보의 비대칭성의 해소가 중요한 요소이니 만큼 현재 대부업과

은행연합회로 분리되어 있는 개인신용에 대한 DB를 조속히 통합 활용할 수 있도록

하여 불완전 정보로 인한 역선택 등을 사전에 방지하여야 할 것이다 마지막으로 신

협이 서민금융 그 중에서도 저신용자대출시장에 적극 진출함으로써 현재 시장의 공

백 등으로 인해 대부업체의 고금리에 의존할 수밖에 없는 약 250만명의 대부업이용

자를 포함 350만명에 달할 것으로 추정되는 금융취약계층에 금융서비스를 제공함으

로써 신협의 목적과 부합되는 기능과 역할을 수행해야 할 것이다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 199

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럼 2012

한재준middot이민환 ldquo한일 대부업시장의 형성과정과 향후 정책과제rdquo 985172경영사학985173 제28집

제1호 2013

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 191

lt표 28gt을 통해 신용등급별로 살펴보면 햇살론의 특성상 8등급의 비중이 건수기준

으로 299 7등급이 244를 차지하며 금액기준으로도 8등급이 전체의 약 284

7등급이 27를 차지하는 등 이 2개등급의 비중이 전체의 과반수를 상회한다 반면

연체율도 개인신용등급의 저하에 비례하여 저신용자일수록 연체율이 상승하고 있는

것으로 나타났다 참고로 2급자의 의 연체율이 높은 것은 특이한 현상인데 이는 차주

의 현금흐름과 관련하여 상환능력에 대한 평가가 소홀히 취급되었던 것이 원인으로

판단된다

lt표 29gt 햇살론 금액별 대출 및 연체현황

(단위 백만 원 건 )

구 분

전체 연체 연체율 비 중

건수 금액 건수 금액건수

금액

전체 연체

건수 금액 건수 금액

300만 이하 1282 3478 70 86 55 25 27 08 23 06

500만 이하 6394 29510 489 1164 76 39 135 68 164 80

800만 이하 15165 109548 1129 4248 74 39 321 251 378 292

1000만

이하16198 161358 680 3625 42 22 343 369 227 249

1500만

이하4176 56445 347 2665 83 47 88 129 116 183

2000만

이하3992 75324 274 2757 69 37 85 172 92 190

2000만

초과31 1306 1 2 32 02 01 03 00 00

계 47238 436968 2990 14547 63 33 100 100 100 100

자료 신협중앙회

한편 햇살론의 용도별 실적 및 연체현황을 살펴보면 2012년 1월 기준 사업자금과

생계비의 비중이 각각 526와 473인데 반해 연체율은 각각 72와 56로 대출

비중과 반대로 나타난다 이는 사업자금에 비해 생활자금의 건당 대출액이 작아 대출

자에게 생활자금의 상환에 대한 부담이 그다지 크지 않기 때문으로 이해할 수 있다

lt표 29gt의 금액별 대출 및 연체현황을 살펴보면 대출액이 5백만원에서 1천만원 이하

인 경우가 건수별 기준에서 약 664로 가장 높은 비중을 차지하고 있다 그러나 연

체율이 높은 구간은 1천만원에서 1천5백만원사이의 구간이며 따라서 대출집중구간과

연체집중구간사이에는 금액적으로 약간의 괴리가 있는 것으로 이해할 수 있다

신협연구 제60호

신 협192

2 서민금융 활성화를 위한 신협의 역할

신협은 협동조합의 근본 원칙과 저신용자의 비중 및 자금공급의 성격 등에 있어서

여타 상호금융기관과 비교해 볼 때 서민금융의 중요한 공급자로서의 역할을 수행해왔

다 그러나 앞서 설명한 것과 같이 은행 등과 비교해서 지나친 담보대출 위주의 영

업 자산의 질적 편중으로 인해 서민금융기관으로서의 역할에 다소 한계가 드러난 것

또한 사실이다 따라서 본 절에서는 지금까지 설명한 상호금융 특히 신협을 중심으

로 서민금융에 있어서 중추적인 역할을 하기위한 방안을 제시하고자 한다

먼저 서민금융의 유형에 따라 그 접근방식을 달리할 필요가 있다 서민금융의 대상

은 신용도와 관계없이 모든 저소득자를 포함하는데 저소득 우량신용자의 경우에 있

어서는 정부의 보증상황 등을 고려하여 햇살론으로 유도하는 것이 바람직하다 왜냐

하면 앞서 살펴본 것과 같이 햇살론 이용자의 경우 본인의 신용등급에 비해 너무 낮

은 금리를 제공받음으로써 이용자의 도덕적 해이가 발생될 뿐만 아니라 제공자의 입

장에서도 보증 등에 과다하게 의존하게 되어 이용자에 대한 감시기능이 약화될 가능

성이 있다 이 경우 현재 나타나고 있는 것과 같이 햇살론 등 정책서민금융의 연체율

상승으로 이어진다 또한 중장기적으로는 정부가 금융기관의 도덕적 해이를 방지하기

위해 현재 95로 설정되어 있는 보증비율을 낮추려고 하고 있어 보증비율하락에 따

른 손실증가를 만회하기 위해서라도 햇살론은 중신용자를 중심으로 실시되는 것이 바

람직하다

lt표 30gt 서민금융 지원대상의 유형

소득수준 신용도 발생원인 접근방향

저소득자

우량신용

담보력 부족 필요자금 대비 한도

부족

상환능력 대비 과다채무 보유

상환능력 증빙이 곤란한 경우

미래 상환능력 고려하여 선별지

원(은행 햇살론)

저신용

소액 다건의 다중채무자인 경우

가 많음

빈번한 연체로 신용도 하락

서민금융의 주된 지원 대상으로

안정적인 소득확보가 우선

(저금리 대환대출 상호금융기관)

고소득자 저신용

빈번한 연체 경험으로 신용도

하락

기존 자산의 처분 없이는 채무

상환 어려움

저소득자와의 형평성문제 발생

일정한도 내에서 선별지원 고려

(국민행복기금)

주 고소득자이면서 신용도가 우량한 거래자는 서민금융 고려 대상에서 제외

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 193

다음으로 저신용자에 대해서는 자신의 신용에 부합하는 대출금리를 부과함으로써

현재 주로 대부업시장으로 내몰리고 있는 이들 저신용자를 제도권금융으로 흡수할 필

요가 있다 현재 저신용자층 및 금융소외자 등 금융연체취약계층이 약 350만명으로

추정되는 상황임을19) 고려하면 향후 이 시장에 적극 진출함으로써 진정한 서민금융

기관으로서의 역할을 강화하는 것이 필요하다 그리고 이러한 저신용자에 대해서는

정책서민금융이 아닌 시장서민금융의 논리로 접근해야 할 것이다 이러한 저신용자의

대부업 쏠림현상은 현재 여전업과 대부업체사이에 시장공백이 존재하여 제도권 금융

을 이용하기 어려운 다중채무자나 저신용자가 대부업시장으로 내몰릴 수밖에 없는 시

장구조가 형성되었기 때문이다 현재 이들 중 상당수는 대부업을 이용하면서 자신의

신용등급에 비해 과다한 금리를 부담하는 반면20) 정책서민금융은 저신용자의 위험에

비해 과다하게 낮은 수준으로 금리가 책정되어 있어 도덕적 해이가 발생된다 따라서

현재와 같이 대출금리 수준을 이들이 감내할 수 있는 적절한 수준으로 정하고 대출

금액도 상환능력을 고려하여 낮은 수준에서 설정하여 서민금융기관이 이 시장에서의

건전한 공급자로서의 역할을 해야 한다 따라서 과다한 착취적인 금리수준은 지양한

다하더라도 금융적인 관점에서 그들의 리스크에 상응하는 프리미엄을 부과하는 것은

시장의 효율성 측면에서도 바람직하다 그리고 이러한 신협의 역할을 통해 서민들이

더 이상 대부업체의 고금리에 희생되지 않도록 하는 것이 중요하다

lt그림 4gt 금융기관별 대출금리 분포

자료 정찬우(2007)

19) 이재연(2013) 참조

20) 2012년 말기준 대부업의 평균금리는 354로 2011년에 비해 다소 낮아졌으나 대부업 상한금리가 39인

점을 고려하면 여전히 상당수의 이용자가 자신의 신용등급보다 과다한 비용을 부담하고 있다

신협연구 제60호

신 협194

신협이 저신용자시장에 진출하는데 있어서 제약조건으로 가장 먼저 제기되는 것이

평판위험이다 즉 현재 10대의 우량 및 중신용자위주의 대출형태에서 20sim30대

의 고금리대출이 시행되면 그동안 축적해온 신협의 서민금융에 대한 이미지가 훼손된

다는 것이다 그러나 우리가 알다시피 씨티그룹은 씨티파이낸스라는 소비자금융기관

을 자회사로 두고 있으며 우리나라에 있어서도 대부분의 여전사들이 대기업의 자회사

형태로 운영되고 있다 만약 평판위험이 손상된다고 판단되는 경우 이를 완화하기 위

한 방안으로 서민금융을 위한 별도의 상품 또는 브랜드를 개발하는 방안을 고려해

볼 수 있다

lt표 31gt 금융기관의 ROA 변화추이()

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 -064 051 064 047 051 037 047 071 059 031

농협 019 047 052 056 065 052 055 062 059 052

수협 -138 -015 027 028 008 05 06 065 058 028

산림 -131 137 1 132 113 105 149 105 064 054

새마을 -003 052 104 071 099 -041 059 086 066 03

은행 08 01 123 105 108 055 041 053 069 054

저축은행 -06 051 -096 128 124 058 -008 -139 -713 -44

대부업 35 89 832 566 642

주 대부업은 상위 10개사 기준

자료 각사 감사보고서 및 금감원 금융통계정보시스템

대부업의 과다한 이윤추구는 금융기관의 ROA를 나타낸 lt표 31gt응 통해서도 확인

할 수 있는데 2012년 기준 은행과 상호금융의 ROA는 약 03에서 054에 머물고

있는 반면 상위대부업체의 ROA는 무려 642에 달하고 있다 따라서 앞서 설명한

것과 같이 신협이 대부업체가 과다하게 이윤을 취하고 있는 이들 시장에 진출함으로

써 사회적 후생을 증대시킬 뿐만 아니라 궁극적으로는 서민금융기관으로서의 본래의

기능에 보다 충실할 수 있으리라 생각된다 그러면 저신용자대출을 위해서는 어느정

도 수준에서 금리를 책정하는 것이 바람직한지 대부업의 사례를 토대로 검토해보기로

하자

lt표 32gt는 우리나라와 일본의 대부업체 구성별 원가 그리고 신협이 이 시장에

진출하는 경우 예상되는 비용원가를 비교 분석한 것이다 양국가의 원가차이는 주로

자금조달비용과 판매비 및 관리비에서 발생되는데 우리나라의 경우도 저금리기조가

정착되어 일본과의 금리차는 상당히 적은 수준으로 유지되고 있다 다음으로 저신용

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 195

자대출의 경우 중개업자를 이용하는 경우가 많은데 현재 중개수수료는 상한 5로 제

한되어 있다 그리고 연체에 따른 대손상각은 과거의 추세에 비추어 동일하게 설정하

였다 그 결과 우리나라 대부업체의 원가합계는 2012년 기준 약 2317이며 만약 신

협이 저신용자시장에 진출한다면 조달금리가 대부업체에 비해 상대적으로 낮아서

20대 초반으로 대출금리를 설정하는 것이 가능할 것으로 판단된다 따라서 이 경우

현재 대부업체를 이용하기 때문에 자신의 신용보다 높은 대출금리를 부담하고 있는

저신용자대출의 상당부분을 신협이 흡수하는 것이 가능하다

lt표 32gt 한일 대부업체 및 신협의 구성요소별 원가분석(단위 )

원가구성 항목 한국(2010) 한국(2012) 일본(2010) 신협

자금조달비용 1454 90 15 358

판매비 및 관리비 984 767 63 614

대손상각비 679 65 78 65

원가 합계 3117 2317 156 1622

평균대출금리 3847 354 199 10sim13

주 원가분석은 추정치

자료 감사보고서 및 JFSA백서

다만 이 경우에 있어서 정보의 비대칭성을 완화하기 위해서 정책적으로 대부업체와

의 신용정보 DB 공유가 전제되어야 할 것이다 현재 대부업과 전국은행연합회의 DB

통합에 대해서는 찬반이 나뉘어 있는 상황이다 찬성의 입장에서는 DB 공유가 다중

채무자 양산을 방지할 뿐만 아니라 대출자의 신용도 파악에 있어서 규모의 경제를

실현하고 정보공유로 금융사간 경쟁을 촉진하여 궁극적으로 대출금리를 인하하는 방

향으로 작용할 것이라고 주장한다 반면 반대하는 입장에서는 DB통합시 기존고객의

신용정보가 노출됨으로서 자금사정이 어려워지고 이에 따라 채무상환능력에 문제가

발생할 수 있으며 무엇보다 제도권 금융기관이 그동안 축적해온 대부업의 DB에 쉽게

접근하는 무임승차문제가 발생한다고 주장한다 그러나 중장기적으로 신용정보DB의

공유는 금융기관 입장에서가 아니라 저신용자의 입장에서 접근해야 하며 저신용자의

정보비대칭성을 최소화하고 이들의 위험프리미엄을 낮추기 위해서도 신용정보 DB가

하루빨리 통합되어야 할 것이다

다음으로 금융기관의 목적 및 기능에 관계없이 획일적으로 적용되는 규제 및 감독

을 서민금융에 대해서는 다소 차별화할 필요가 있다 즉 상호금융의 경우 시스템리스

크를 일으킬 가능성이 낮으므로 이들 자산 중 서민금융관련 자산에 대해서는 구분계

신협연구 제60호

신 협196

리하여 연체율 산정시 제외하거나 자산건전성 도출시에도 별도의 기준을 적용하는

등 규제middot감독 등으로 인해 상호금융의 저신용자대출이 위축되지 않도록 하여야 할

것이며 신용대출의 비중이 일정 수준을 상회하는 신협에 한해서는 법인세 감면을 제

공하는 등의 인센티브제도를 도입하는 것도 검토해볼 만하다 다음으로 지역적 분리

로 신규 신용대출 등 시장개척에 어려움을 겪고 있는 현실을 반영하여 공동유대를

현행 행정구역(시 군 구)에 의한 획일적인 범위에서 생활권 경제권을 반영하여 인

접한 시 군 구까지 포함할 수 있도록 하여야 할 것이다 한편 소득수준이 낮거나

고용상태가 불안한 저소득저신용자의 경제적 자립을 지원하기 위해서는 자금 공급과

동시에 이들의 창업 및 사업운영 안정적인 생활기반 확보를 위한 지원이 필요하다

이를 위해 신협과 거래관계가 있는 중소기업 등을 활용하는 것도 관계금융 강화 차

원에서 고려할 만하다 그리고 중앙회 차원에서는 전략적 상품을 개발하고 신용대출

에 대한 모니터링기법의 개선과 교육 등을 통해 회원사가 안정적으로 신용대출을 시

행할 수 있는 기반을 마련해야 할 것이다

그 외에도 건전성 감독 기준의 획일적인 적용 평판위험의 상승 서민금융에 대한

인센티브 등의 요인들로 인해 신협의 신용대출이 활성화되지 못하고 있으므로 이를

개선하여 신협이 서민대출을 적극적으로 취급할 수 있도록 하는 방향으로의 정책 개

선이 필요하다 구체적으로는 서민대출의 기준을 마련하여 일반대출과 구분해서 관리

할 필요가 있다 즉 신협이 서민대출을 취급함으로써 초래될 수 있는 건전성 악화

저신용자 채무자 구성비 증가 그리고 이로 인한 평판위험 증가 등의 문제를 해소하

기 위하여 서민대출로 분류된 대출에 대해서는 연체율 고정이하여신비율 등을 일반

대출과 구분할 필요가 있다 구체적으로는 서민대출에 한해 건전성 분류기준과 대손

충당금 적립률 등을 완화하는 것도 하나의 방안이다

앞서 설명한 바와 같이 신협의 경우 신용대출 비율이 10 미만에 불과하고 진정

한 의미의 신용대출(부동산담보대출 미보유 amp 보증인 입보 없는)은 2 내외에 불과

하다 따라서 일정부분 서민대출 실행을 통해 신협 본래의 역할을 회복하고 예대율

을 일정수준으로 끌어올릴 수 있는 가능성이 존재한다 그러나 앞서 언급한 제반 문

제로 인해 서민대출을 적극적으로 취급할 수 없는 구조를 개선하기 위해서라도 서민

대출 취급 실적과 연계하여 비조합원대출한도 및 업무영역 확대 정책자금 취급 허

용 등의 인센티브 제공이 필요하다

또한 신협의 자산은 대부분 조합원들이 예치한 예금과 환급의무가 있는 출자금으로

구성되어 있다 따라서 대부분의 대출이 중위권 신용등급 이상의 정상대출로 구성되

어야 안정성이 담보된다 따라서 서민층의 금융 애로를 해소하기 위한 정책수단으로

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 197

서 서민대출 취급실적에 연계하여 정상대출의 확대 가능성을 열어 줄 필요가 있다

신협의 경우 34조 원의 대출금 중 신용대출은 10 미만에 불과하고 부동산담보대출

이 85 이상을 차지하고 있는 것이 현실인데 신협 등 서민금융기관이 적정 수준의

건전성을 유지하면서 안정적으로 수익을 실현할 수 있는 기반이 조성되지 않으면 강

제적인 신용대출 확대나 서민대출 확대는 다소 공허한 주장이 될 수 있기 때문이다

다음으로 정책서민금융의 지속 가능성 및 효과성 제고를 위해서도 신협을 활용하는

것이 필요하다 기존의 정책서민금융은 lsquo저금리 소액대출rsquo 위주로 구성되어 있어 이

경우 채무자의 도덕적 해이 문제 금융질서 교란 지원 효과의 불충분성 등의 문제가

발생한다 따라서 신협 등 서민금융기관이 금리수준과 대출금액을 일정수준 현실화

(20 내외의 중금리 대출 3천만 원 내외의 한도)하고 서민층의 실질적인 자립을 지

원할 수 있도록 제도적 장치를 마련할 필요가 있다 이를 위해 연체관리 채무변동현

황 등을 강화하고 대부업과의 DB공유 중위권~하위권 등급자에 특화된 신용평가시

스템 구축 등이 필요하다

Ⅳ 결 론

신협은 1960년 순수 민간주도로 설립된 협동조합금융조직이며 따라서 신협의 목적

은 공동유대를 바탕으로 구성원의 경제적middot사회적 지위를 향상시키고 지역주민에 대

한 금융편의를 제공함으로써 지역경제 발전에 기여하는데 두고 있다(신협법 제1조)

그러나 외환위기를 겪으면서 대규모 부실이 발생함에 따라 다수의 신협이 시장으로부

터 퇴출되었고 과거에 유지되었던 관계금융의 성격보다는 손쉬운 담보대출에 의존하

는 대출구조가 정착되는 등 일반 금융기관과 비교해 볼 때 큰 차이점을 발견하기가

어렵게 되었다 따라서 이러한 구조를 탈피하고 신협 본래의 공동유대의 정신으로 회

귀하기 위해서라도 서민금융기관으로서의 역할을 강화하는 것이 중요하다 이처럼 저

신용자 및 저소득자 시장에 적극진출하기 위해서는 이를 유인할 인센티브와 함께 저

신용자대출 증가 등으로 인한 부실발생 가능성을 최대한 억제할 수 있도록 제도개선

노력이 수반되어야 할 것이다

먼저 서민금융을 확대하기 위해서는 서민금융의 비중이 높은 신협에 한해 법인세의

혜택을 부여하는 한편 비과세예탁금의 범위를 확대하는 것도 검토할 필요가 있다

다음으로 저신용자 대출 등 서민대출에 한해서 별도의 계정으로 분리해 건전성 저하

의 우려로 개별조합이 서민대출을 기피하지 않도록 하여야 할 것이다 무엇보다도 서

신협연구 제60호

신 협198

민금융에 있어서는 정보의 비대칭성의 해소가 중요한 요소이니 만큼 현재 대부업과

은행연합회로 분리되어 있는 개인신용에 대한 DB를 조속히 통합 활용할 수 있도록

하여 불완전 정보로 인한 역선택 등을 사전에 방지하여야 할 것이다 마지막으로 신

협이 서민금융 그 중에서도 저신용자대출시장에 적극 진출함으로써 현재 시장의 공

백 등으로 인해 대부업체의 고금리에 의존할 수밖에 없는 약 250만명의 대부업이용

자를 포함 350만명에 달할 것으로 추정되는 금융취약계층에 금융서비스를 제공함으

로써 신협의 목적과 부합되는 기능과 역할을 수행해야 할 것이다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 199

참고문헌

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신협중앙회 ldquo햇살론 취급현황 및 추진방향에 대한 제안rdquo 이슈분석보고서 2012-05

호 2012

신협중앙회 ldquo신협의 신용대출 현황 및 확대방안rdquo 이슈분석보고서 2012-12호 2012

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이민환middot한재준ldquo 대부업시장 개편을 위한 정책과제 일본대금업을 중심으로rdquo 『정

책심포지엄』 한국금융연구센터amp한국금융연구원 2012

이민환 한재준 ldquo한일 대부업 시장의 금리결정메커니즘에 대한 이론적 고찰rdquo985172금융연

구985173제27집 제3호 2013

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조영삼ldquo서민금융시스템의 새로운 모색rdquo 국회 서민금융활성화 및 소상공인지원포

럼 2012

한재준middot이민환 ldquo한일 대부업시장의 형성과정과 향후 정책과제rdquo 985172경영사학985173 제28집

제1호 2013

신협연구 제60호

신 협192

2 서민금융 활성화를 위한 신협의 역할

신협은 협동조합의 근본 원칙과 저신용자의 비중 및 자금공급의 성격 등에 있어서

여타 상호금융기관과 비교해 볼 때 서민금융의 중요한 공급자로서의 역할을 수행해왔

다 그러나 앞서 설명한 것과 같이 은행 등과 비교해서 지나친 담보대출 위주의 영

업 자산의 질적 편중으로 인해 서민금융기관으로서의 역할에 다소 한계가 드러난 것

또한 사실이다 따라서 본 절에서는 지금까지 설명한 상호금융 특히 신협을 중심으

로 서민금융에 있어서 중추적인 역할을 하기위한 방안을 제시하고자 한다

먼저 서민금융의 유형에 따라 그 접근방식을 달리할 필요가 있다 서민금융의 대상

은 신용도와 관계없이 모든 저소득자를 포함하는데 저소득 우량신용자의 경우에 있

어서는 정부의 보증상황 등을 고려하여 햇살론으로 유도하는 것이 바람직하다 왜냐

하면 앞서 살펴본 것과 같이 햇살론 이용자의 경우 본인의 신용등급에 비해 너무 낮

은 금리를 제공받음으로써 이용자의 도덕적 해이가 발생될 뿐만 아니라 제공자의 입

장에서도 보증 등에 과다하게 의존하게 되어 이용자에 대한 감시기능이 약화될 가능

성이 있다 이 경우 현재 나타나고 있는 것과 같이 햇살론 등 정책서민금융의 연체율

상승으로 이어진다 또한 중장기적으로는 정부가 금융기관의 도덕적 해이를 방지하기

위해 현재 95로 설정되어 있는 보증비율을 낮추려고 하고 있어 보증비율하락에 따

른 손실증가를 만회하기 위해서라도 햇살론은 중신용자를 중심으로 실시되는 것이 바

람직하다

lt표 30gt 서민금융 지원대상의 유형

소득수준 신용도 발생원인 접근방향

저소득자

우량신용

담보력 부족 필요자금 대비 한도

부족

상환능력 대비 과다채무 보유

상환능력 증빙이 곤란한 경우

미래 상환능력 고려하여 선별지

원(은행 햇살론)

저신용

소액 다건의 다중채무자인 경우

가 많음

빈번한 연체로 신용도 하락

서민금융의 주된 지원 대상으로

안정적인 소득확보가 우선

(저금리 대환대출 상호금융기관)

고소득자 저신용

빈번한 연체 경험으로 신용도

하락

기존 자산의 처분 없이는 채무

상환 어려움

저소득자와의 형평성문제 발생

일정한도 내에서 선별지원 고려

(국민행복기금)

주 고소득자이면서 신용도가 우량한 거래자는 서민금융 고려 대상에서 제외

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 193

다음으로 저신용자에 대해서는 자신의 신용에 부합하는 대출금리를 부과함으로써

현재 주로 대부업시장으로 내몰리고 있는 이들 저신용자를 제도권금융으로 흡수할 필

요가 있다 현재 저신용자층 및 금융소외자 등 금융연체취약계층이 약 350만명으로

추정되는 상황임을19) 고려하면 향후 이 시장에 적극 진출함으로써 진정한 서민금융

기관으로서의 역할을 강화하는 것이 필요하다 그리고 이러한 저신용자에 대해서는

정책서민금융이 아닌 시장서민금융의 논리로 접근해야 할 것이다 이러한 저신용자의

대부업 쏠림현상은 현재 여전업과 대부업체사이에 시장공백이 존재하여 제도권 금융

을 이용하기 어려운 다중채무자나 저신용자가 대부업시장으로 내몰릴 수밖에 없는 시

장구조가 형성되었기 때문이다 현재 이들 중 상당수는 대부업을 이용하면서 자신의

신용등급에 비해 과다한 금리를 부담하는 반면20) 정책서민금융은 저신용자의 위험에

비해 과다하게 낮은 수준으로 금리가 책정되어 있어 도덕적 해이가 발생된다 따라서

현재와 같이 대출금리 수준을 이들이 감내할 수 있는 적절한 수준으로 정하고 대출

금액도 상환능력을 고려하여 낮은 수준에서 설정하여 서민금융기관이 이 시장에서의

건전한 공급자로서의 역할을 해야 한다 따라서 과다한 착취적인 금리수준은 지양한

다하더라도 금융적인 관점에서 그들의 리스크에 상응하는 프리미엄을 부과하는 것은

시장의 효율성 측면에서도 바람직하다 그리고 이러한 신협의 역할을 통해 서민들이

더 이상 대부업체의 고금리에 희생되지 않도록 하는 것이 중요하다

lt그림 4gt 금융기관별 대출금리 분포

자료 정찬우(2007)

19) 이재연(2013) 참조

20) 2012년 말기준 대부업의 평균금리는 354로 2011년에 비해 다소 낮아졌으나 대부업 상한금리가 39인

점을 고려하면 여전히 상당수의 이용자가 자신의 신용등급보다 과다한 비용을 부담하고 있다

신협연구 제60호

신 협194

신협이 저신용자시장에 진출하는데 있어서 제약조건으로 가장 먼저 제기되는 것이

평판위험이다 즉 현재 10대의 우량 및 중신용자위주의 대출형태에서 20sim30대

의 고금리대출이 시행되면 그동안 축적해온 신협의 서민금융에 대한 이미지가 훼손된

다는 것이다 그러나 우리가 알다시피 씨티그룹은 씨티파이낸스라는 소비자금융기관

을 자회사로 두고 있으며 우리나라에 있어서도 대부분의 여전사들이 대기업의 자회사

형태로 운영되고 있다 만약 평판위험이 손상된다고 판단되는 경우 이를 완화하기 위

한 방안으로 서민금융을 위한 별도의 상품 또는 브랜드를 개발하는 방안을 고려해

볼 수 있다

lt표 31gt 금융기관의 ROA 변화추이()

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 -064 051 064 047 051 037 047 071 059 031

농협 019 047 052 056 065 052 055 062 059 052

수협 -138 -015 027 028 008 05 06 065 058 028

산림 -131 137 1 132 113 105 149 105 064 054

새마을 -003 052 104 071 099 -041 059 086 066 03

은행 08 01 123 105 108 055 041 053 069 054

저축은행 -06 051 -096 128 124 058 -008 -139 -713 -44

대부업 35 89 832 566 642

주 대부업은 상위 10개사 기준

자료 각사 감사보고서 및 금감원 금융통계정보시스템

대부업의 과다한 이윤추구는 금융기관의 ROA를 나타낸 lt표 31gt응 통해서도 확인

할 수 있는데 2012년 기준 은행과 상호금융의 ROA는 약 03에서 054에 머물고

있는 반면 상위대부업체의 ROA는 무려 642에 달하고 있다 따라서 앞서 설명한

것과 같이 신협이 대부업체가 과다하게 이윤을 취하고 있는 이들 시장에 진출함으로

써 사회적 후생을 증대시킬 뿐만 아니라 궁극적으로는 서민금융기관으로서의 본래의

기능에 보다 충실할 수 있으리라 생각된다 그러면 저신용자대출을 위해서는 어느정

도 수준에서 금리를 책정하는 것이 바람직한지 대부업의 사례를 토대로 검토해보기로

하자

lt표 32gt는 우리나라와 일본의 대부업체 구성별 원가 그리고 신협이 이 시장에

진출하는 경우 예상되는 비용원가를 비교 분석한 것이다 양국가의 원가차이는 주로

자금조달비용과 판매비 및 관리비에서 발생되는데 우리나라의 경우도 저금리기조가

정착되어 일본과의 금리차는 상당히 적은 수준으로 유지되고 있다 다음으로 저신용

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 195

자대출의 경우 중개업자를 이용하는 경우가 많은데 현재 중개수수료는 상한 5로 제

한되어 있다 그리고 연체에 따른 대손상각은 과거의 추세에 비추어 동일하게 설정하

였다 그 결과 우리나라 대부업체의 원가합계는 2012년 기준 약 2317이며 만약 신

협이 저신용자시장에 진출한다면 조달금리가 대부업체에 비해 상대적으로 낮아서

20대 초반으로 대출금리를 설정하는 것이 가능할 것으로 판단된다 따라서 이 경우

현재 대부업체를 이용하기 때문에 자신의 신용보다 높은 대출금리를 부담하고 있는

저신용자대출의 상당부분을 신협이 흡수하는 것이 가능하다

lt표 32gt 한일 대부업체 및 신협의 구성요소별 원가분석(단위 )

원가구성 항목 한국(2010) 한국(2012) 일본(2010) 신협

자금조달비용 1454 90 15 358

판매비 및 관리비 984 767 63 614

대손상각비 679 65 78 65

원가 합계 3117 2317 156 1622

평균대출금리 3847 354 199 10sim13

주 원가분석은 추정치

자료 감사보고서 및 JFSA백서

다만 이 경우에 있어서 정보의 비대칭성을 완화하기 위해서 정책적으로 대부업체와

의 신용정보 DB 공유가 전제되어야 할 것이다 현재 대부업과 전국은행연합회의 DB

통합에 대해서는 찬반이 나뉘어 있는 상황이다 찬성의 입장에서는 DB 공유가 다중

채무자 양산을 방지할 뿐만 아니라 대출자의 신용도 파악에 있어서 규모의 경제를

실현하고 정보공유로 금융사간 경쟁을 촉진하여 궁극적으로 대출금리를 인하하는 방

향으로 작용할 것이라고 주장한다 반면 반대하는 입장에서는 DB통합시 기존고객의

신용정보가 노출됨으로서 자금사정이 어려워지고 이에 따라 채무상환능력에 문제가

발생할 수 있으며 무엇보다 제도권 금융기관이 그동안 축적해온 대부업의 DB에 쉽게

접근하는 무임승차문제가 발생한다고 주장한다 그러나 중장기적으로 신용정보DB의

공유는 금융기관 입장에서가 아니라 저신용자의 입장에서 접근해야 하며 저신용자의

정보비대칭성을 최소화하고 이들의 위험프리미엄을 낮추기 위해서도 신용정보 DB가

하루빨리 통합되어야 할 것이다

다음으로 금융기관의 목적 및 기능에 관계없이 획일적으로 적용되는 규제 및 감독

을 서민금융에 대해서는 다소 차별화할 필요가 있다 즉 상호금융의 경우 시스템리스

크를 일으킬 가능성이 낮으므로 이들 자산 중 서민금융관련 자산에 대해서는 구분계

신협연구 제60호

신 협196

리하여 연체율 산정시 제외하거나 자산건전성 도출시에도 별도의 기준을 적용하는

등 규제middot감독 등으로 인해 상호금융의 저신용자대출이 위축되지 않도록 하여야 할

것이며 신용대출의 비중이 일정 수준을 상회하는 신협에 한해서는 법인세 감면을 제

공하는 등의 인센티브제도를 도입하는 것도 검토해볼 만하다 다음으로 지역적 분리

로 신규 신용대출 등 시장개척에 어려움을 겪고 있는 현실을 반영하여 공동유대를

현행 행정구역(시 군 구)에 의한 획일적인 범위에서 생활권 경제권을 반영하여 인

접한 시 군 구까지 포함할 수 있도록 하여야 할 것이다 한편 소득수준이 낮거나

고용상태가 불안한 저소득저신용자의 경제적 자립을 지원하기 위해서는 자금 공급과

동시에 이들의 창업 및 사업운영 안정적인 생활기반 확보를 위한 지원이 필요하다

이를 위해 신협과 거래관계가 있는 중소기업 등을 활용하는 것도 관계금융 강화 차

원에서 고려할 만하다 그리고 중앙회 차원에서는 전략적 상품을 개발하고 신용대출

에 대한 모니터링기법의 개선과 교육 등을 통해 회원사가 안정적으로 신용대출을 시

행할 수 있는 기반을 마련해야 할 것이다

그 외에도 건전성 감독 기준의 획일적인 적용 평판위험의 상승 서민금융에 대한

인센티브 등의 요인들로 인해 신협의 신용대출이 활성화되지 못하고 있으므로 이를

개선하여 신협이 서민대출을 적극적으로 취급할 수 있도록 하는 방향으로의 정책 개

선이 필요하다 구체적으로는 서민대출의 기준을 마련하여 일반대출과 구분해서 관리

할 필요가 있다 즉 신협이 서민대출을 취급함으로써 초래될 수 있는 건전성 악화

저신용자 채무자 구성비 증가 그리고 이로 인한 평판위험 증가 등의 문제를 해소하

기 위하여 서민대출로 분류된 대출에 대해서는 연체율 고정이하여신비율 등을 일반

대출과 구분할 필요가 있다 구체적으로는 서민대출에 한해 건전성 분류기준과 대손

충당금 적립률 등을 완화하는 것도 하나의 방안이다

앞서 설명한 바와 같이 신협의 경우 신용대출 비율이 10 미만에 불과하고 진정

한 의미의 신용대출(부동산담보대출 미보유 amp 보증인 입보 없는)은 2 내외에 불과

하다 따라서 일정부분 서민대출 실행을 통해 신협 본래의 역할을 회복하고 예대율

을 일정수준으로 끌어올릴 수 있는 가능성이 존재한다 그러나 앞서 언급한 제반 문

제로 인해 서민대출을 적극적으로 취급할 수 없는 구조를 개선하기 위해서라도 서민

대출 취급 실적과 연계하여 비조합원대출한도 및 업무영역 확대 정책자금 취급 허

용 등의 인센티브 제공이 필요하다

또한 신협의 자산은 대부분 조합원들이 예치한 예금과 환급의무가 있는 출자금으로

구성되어 있다 따라서 대부분의 대출이 중위권 신용등급 이상의 정상대출로 구성되

어야 안정성이 담보된다 따라서 서민층의 금융 애로를 해소하기 위한 정책수단으로

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

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서 서민대출 취급실적에 연계하여 정상대출의 확대 가능성을 열어 줄 필요가 있다

신협의 경우 34조 원의 대출금 중 신용대출은 10 미만에 불과하고 부동산담보대출

이 85 이상을 차지하고 있는 것이 현실인데 신협 등 서민금융기관이 적정 수준의

건전성을 유지하면서 안정적으로 수익을 실현할 수 있는 기반이 조성되지 않으면 강

제적인 신용대출 확대나 서민대출 확대는 다소 공허한 주장이 될 수 있기 때문이다

다음으로 정책서민금융의 지속 가능성 및 효과성 제고를 위해서도 신협을 활용하는

것이 필요하다 기존의 정책서민금융은 lsquo저금리 소액대출rsquo 위주로 구성되어 있어 이

경우 채무자의 도덕적 해이 문제 금융질서 교란 지원 효과의 불충분성 등의 문제가

발생한다 따라서 신협 등 서민금융기관이 금리수준과 대출금액을 일정수준 현실화

(20 내외의 중금리 대출 3천만 원 내외의 한도)하고 서민층의 실질적인 자립을 지

원할 수 있도록 제도적 장치를 마련할 필요가 있다 이를 위해 연체관리 채무변동현

황 등을 강화하고 대부업과의 DB공유 중위권~하위권 등급자에 특화된 신용평가시

스템 구축 등이 필요하다

Ⅳ 결 론

신협은 1960년 순수 민간주도로 설립된 협동조합금융조직이며 따라서 신협의 목적

은 공동유대를 바탕으로 구성원의 경제적middot사회적 지위를 향상시키고 지역주민에 대

한 금융편의를 제공함으로써 지역경제 발전에 기여하는데 두고 있다(신협법 제1조)

그러나 외환위기를 겪으면서 대규모 부실이 발생함에 따라 다수의 신협이 시장으로부

터 퇴출되었고 과거에 유지되었던 관계금융의 성격보다는 손쉬운 담보대출에 의존하

는 대출구조가 정착되는 등 일반 금융기관과 비교해 볼 때 큰 차이점을 발견하기가

어렵게 되었다 따라서 이러한 구조를 탈피하고 신협 본래의 공동유대의 정신으로 회

귀하기 위해서라도 서민금융기관으로서의 역할을 강화하는 것이 중요하다 이처럼 저

신용자 및 저소득자 시장에 적극진출하기 위해서는 이를 유인할 인센티브와 함께 저

신용자대출 증가 등으로 인한 부실발생 가능성을 최대한 억제할 수 있도록 제도개선

노력이 수반되어야 할 것이다

먼저 서민금융을 확대하기 위해서는 서민금융의 비중이 높은 신협에 한해 법인세의

혜택을 부여하는 한편 비과세예탁금의 범위를 확대하는 것도 검토할 필요가 있다

다음으로 저신용자 대출 등 서민대출에 한해서 별도의 계정으로 분리해 건전성 저하

의 우려로 개별조합이 서민대출을 기피하지 않도록 하여야 할 것이다 무엇보다도 서

신협연구 제60호

신 협198

민금융에 있어서는 정보의 비대칭성의 해소가 중요한 요소이니 만큼 현재 대부업과

은행연합회로 분리되어 있는 개인신용에 대한 DB를 조속히 통합 활용할 수 있도록

하여 불완전 정보로 인한 역선택 등을 사전에 방지하여야 할 것이다 마지막으로 신

협이 서민금융 그 중에서도 저신용자대출시장에 적극 진출함으로써 현재 시장의 공

백 등으로 인해 대부업체의 고금리에 의존할 수밖에 없는 약 250만명의 대부업이용

자를 포함 350만명에 달할 것으로 추정되는 금융취약계층에 금융서비스를 제공함으

로써 신협의 목적과 부합되는 기능과 역할을 수행해야 할 것이다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 199

참고문헌

강동수 ldquo서민금융 활성화를 위한 상호보증제도 활용방안rdquo 985172신협연구985173 59-1 2013

남주하 ldquo서민금융제도의 현황과 발전방안rdquo 국회예산정책처 정책연구 2013

손상호middot이재연 ldquo서민금융의 발전방안rdquo 금융연구원 2013

신용보증재단중앙회 ldquo햇살론 분석보고서rdquo 2012

신협중앙회 ldquo햇살론 취급현황 및 추진방향에 대한 제안rdquo 이슈분석보고서 2012-05

호 2012

신협중앙회 ldquo신협의 신용대출 현황 및 확대방안rdquo 이슈분석보고서 2012-12호 2012

신협중앙회 ldquo협동조합금융을 통한 서민금융 확대rdquo 2012

이민환middot한재준ldquo 대부업시장 개편을 위한 정책과제 일본대금업을 중심으로rdquo 『정

책심포지엄』 한국금융연구센터amp한국금융연구원 2012

이민환 한재준 ldquo한일 대부업 시장의 금리결정메커니즘에 대한 이론적 고찰rdquo985172금융연

구985173제27집 제3호 2013

이재연 ldquo국민행복기금 점검세미나rdquo 2013

이재연middot이병윤middot이시연 ldquo상호금융기관의 기능 재정립방안rdquo 연구용역보고서 금융

연구원 2012

정찬우 ldquo대부업제도 개선 및 금융소외계층 지원방안rdquo 한국금융연구원 2007

조영삼ldquo서민금융시스템의 새로운 모색rdquo 국회 서민금융활성화 및 소상공인지원포

럼 2012

한재준middot이민환 ldquo한일 대부업시장의 형성과정과 향후 정책과제rdquo 985172경영사학985173 제28집

제1호 2013

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 193

다음으로 저신용자에 대해서는 자신의 신용에 부합하는 대출금리를 부과함으로써

현재 주로 대부업시장으로 내몰리고 있는 이들 저신용자를 제도권금융으로 흡수할 필

요가 있다 현재 저신용자층 및 금융소외자 등 금융연체취약계층이 약 350만명으로

추정되는 상황임을19) 고려하면 향후 이 시장에 적극 진출함으로써 진정한 서민금융

기관으로서의 역할을 강화하는 것이 필요하다 그리고 이러한 저신용자에 대해서는

정책서민금융이 아닌 시장서민금융의 논리로 접근해야 할 것이다 이러한 저신용자의

대부업 쏠림현상은 현재 여전업과 대부업체사이에 시장공백이 존재하여 제도권 금융

을 이용하기 어려운 다중채무자나 저신용자가 대부업시장으로 내몰릴 수밖에 없는 시

장구조가 형성되었기 때문이다 현재 이들 중 상당수는 대부업을 이용하면서 자신의

신용등급에 비해 과다한 금리를 부담하는 반면20) 정책서민금융은 저신용자의 위험에

비해 과다하게 낮은 수준으로 금리가 책정되어 있어 도덕적 해이가 발생된다 따라서

현재와 같이 대출금리 수준을 이들이 감내할 수 있는 적절한 수준으로 정하고 대출

금액도 상환능력을 고려하여 낮은 수준에서 설정하여 서민금융기관이 이 시장에서의

건전한 공급자로서의 역할을 해야 한다 따라서 과다한 착취적인 금리수준은 지양한

다하더라도 금융적인 관점에서 그들의 리스크에 상응하는 프리미엄을 부과하는 것은

시장의 효율성 측면에서도 바람직하다 그리고 이러한 신협의 역할을 통해 서민들이

더 이상 대부업체의 고금리에 희생되지 않도록 하는 것이 중요하다

lt그림 4gt 금융기관별 대출금리 분포

자료 정찬우(2007)

19) 이재연(2013) 참조

20) 2012년 말기준 대부업의 평균금리는 354로 2011년에 비해 다소 낮아졌으나 대부업 상한금리가 39인

점을 고려하면 여전히 상당수의 이용자가 자신의 신용등급보다 과다한 비용을 부담하고 있다

신협연구 제60호

신 협194

신협이 저신용자시장에 진출하는데 있어서 제약조건으로 가장 먼저 제기되는 것이

평판위험이다 즉 현재 10대의 우량 및 중신용자위주의 대출형태에서 20sim30대

의 고금리대출이 시행되면 그동안 축적해온 신협의 서민금융에 대한 이미지가 훼손된

다는 것이다 그러나 우리가 알다시피 씨티그룹은 씨티파이낸스라는 소비자금융기관

을 자회사로 두고 있으며 우리나라에 있어서도 대부분의 여전사들이 대기업의 자회사

형태로 운영되고 있다 만약 평판위험이 손상된다고 판단되는 경우 이를 완화하기 위

한 방안으로 서민금융을 위한 별도의 상품 또는 브랜드를 개발하는 방안을 고려해

볼 수 있다

lt표 31gt 금융기관의 ROA 변화추이()

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 -064 051 064 047 051 037 047 071 059 031

농협 019 047 052 056 065 052 055 062 059 052

수협 -138 -015 027 028 008 05 06 065 058 028

산림 -131 137 1 132 113 105 149 105 064 054

새마을 -003 052 104 071 099 -041 059 086 066 03

은행 08 01 123 105 108 055 041 053 069 054

저축은행 -06 051 -096 128 124 058 -008 -139 -713 -44

대부업 35 89 832 566 642

주 대부업은 상위 10개사 기준

자료 각사 감사보고서 및 금감원 금융통계정보시스템

대부업의 과다한 이윤추구는 금융기관의 ROA를 나타낸 lt표 31gt응 통해서도 확인

할 수 있는데 2012년 기준 은행과 상호금융의 ROA는 약 03에서 054에 머물고

있는 반면 상위대부업체의 ROA는 무려 642에 달하고 있다 따라서 앞서 설명한

것과 같이 신협이 대부업체가 과다하게 이윤을 취하고 있는 이들 시장에 진출함으로

써 사회적 후생을 증대시킬 뿐만 아니라 궁극적으로는 서민금융기관으로서의 본래의

기능에 보다 충실할 수 있으리라 생각된다 그러면 저신용자대출을 위해서는 어느정

도 수준에서 금리를 책정하는 것이 바람직한지 대부업의 사례를 토대로 검토해보기로

하자

lt표 32gt는 우리나라와 일본의 대부업체 구성별 원가 그리고 신협이 이 시장에

진출하는 경우 예상되는 비용원가를 비교 분석한 것이다 양국가의 원가차이는 주로

자금조달비용과 판매비 및 관리비에서 발생되는데 우리나라의 경우도 저금리기조가

정착되어 일본과의 금리차는 상당히 적은 수준으로 유지되고 있다 다음으로 저신용

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 195

자대출의 경우 중개업자를 이용하는 경우가 많은데 현재 중개수수료는 상한 5로 제

한되어 있다 그리고 연체에 따른 대손상각은 과거의 추세에 비추어 동일하게 설정하

였다 그 결과 우리나라 대부업체의 원가합계는 2012년 기준 약 2317이며 만약 신

협이 저신용자시장에 진출한다면 조달금리가 대부업체에 비해 상대적으로 낮아서

20대 초반으로 대출금리를 설정하는 것이 가능할 것으로 판단된다 따라서 이 경우

현재 대부업체를 이용하기 때문에 자신의 신용보다 높은 대출금리를 부담하고 있는

저신용자대출의 상당부분을 신협이 흡수하는 것이 가능하다

lt표 32gt 한일 대부업체 및 신협의 구성요소별 원가분석(단위 )

원가구성 항목 한국(2010) 한국(2012) 일본(2010) 신협

자금조달비용 1454 90 15 358

판매비 및 관리비 984 767 63 614

대손상각비 679 65 78 65

원가 합계 3117 2317 156 1622

평균대출금리 3847 354 199 10sim13

주 원가분석은 추정치

자료 감사보고서 및 JFSA백서

다만 이 경우에 있어서 정보의 비대칭성을 완화하기 위해서 정책적으로 대부업체와

의 신용정보 DB 공유가 전제되어야 할 것이다 현재 대부업과 전국은행연합회의 DB

통합에 대해서는 찬반이 나뉘어 있는 상황이다 찬성의 입장에서는 DB 공유가 다중

채무자 양산을 방지할 뿐만 아니라 대출자의 신용도 파악에 있어서 규모의 경제를

실현하고 정보공유로 금융사간 경쟁을 촉진하여 궁극적으로 대출금리를 인하하는 방

향으로 작용할 것이라고 주장한다 반면 반대하는 입장에서는 DB통합시 기존고객의

신용정보가 노출됨으로서 자금사정이 어려워지고 이에 따라 채무상환능력에 문제가

발생할 수 있으며 무엇보다 제도권 금융기관이 그동안 축적해온 대부업의 DB에 쉽게

접근하는 무임승차문제가 발생한다고 주장한다 그러나 중장기적으로 신용정보DB의

공유는 금융기관 입장에서가 아니라 저신용자의 입장에서 접근해야 하며 저신용자의

정보비대칭성을 최소화하고 이들의 위험프리미엄을 낮추기 위해서도 신용정보 DB가

하루빨리 통합되어야 할 것이다

다음으로 금융기관의 목적 및 기능에 관계없이 획일적으로 적용되는 규제 및 감독

을 서민금융에 대해서는 다소 차별화할 필요가 있다 즉 상호금융의 경우 시스템리스

크를 일으킬 가능성이 낮으므로 이들 자산 중 서민금융관련 자산에 대해서는 구분계

신협연구 제60호

신 협196

리하여 연체율 산정시 제외하거나 자산건전성 도출시에도 별도의 기준을 적용하는

등 규제middot감독 등으로 인해 상호금융의 저신용자대출이 위축되지 않도록 하여야 할

것이며 신용대출의 비중이 일정 수준을 상회하는 신협에 한해서는 법인세 감면을 제

공하는 등의 인센티브제도를 도입하는 것도 검토해볼 만하다 다음으로 지역적 분리

로 신규 신용대출 등 시장개척에 어려움을 겪고 있는 현실을 반영하여 공동유대를

현행 행정구역(시 군 구)에 의한 획일적인 범위에서 생활권 경제권을 반영하여 인

접한 시 군 구까지 포함할 수 있도록 하여야 할 것이다 한편 소득수준이 낮거나

고용상태가 불안한 저소득저신용자의 경제적 자립을 지원하기 위해서는 자금 공급과

동시에 이들의 창업 및 사업운영 안정적인 생활기반 확보를 위한 지원이 필요하다

이를 위해 신협과 거래관계가 있는 중소기업 등을 활용하는 것도 관계금융 강화 차

원에서 고려할 만하다 그리고 중앙회 차원에서는 전략적 상품을 개발하고 신용대출

에 대한 모니터링기법의 개선과 교육 등을 통해 회원사가 안정적으로 신용대출을 시

행할 수 있는 기반을 마련해야 할 것이다

그 외에도 건전성 감독 기준의 획일적인 적용 평판위험의 상승 서민금융에 대한

인센티브 등의 요인들로 인해 신협의 신용대출이 활성화되지 못하고 있으므로 이를

개선하여 신협이 서민대출을 적극적으로 취급할 수 있도록 하는 방향으로의 정책 개

선이 필요하다 구체적으로는 서민대출의 기준을 마련하여 일반대출과 구분해서 관리

할 필요가 있다 즉 신협이 서민대출을 취급함으로써 초래될 수 있는 건전성 악화

저신용자 채무자 구성비 증가 그리고 이로 인한 평판위험 증가 등의 문제를 해소하

기 위하여 서민대출로 분류된 대출에 대해서는 연체율 고정이하여신비율 등을 일반

대출과 구분할 필요가 있다 구체적으로는 서민대출에 한해 건전성 분류기준과 대손

충당금 적립률 등을 완화하는 것도 하나의 방안이다

앞서 설명한 바와 같이 신협의 경우 신용대출 비율이 10 미만에 불과하고 진정

한 의미의 신용대출(부동산담보대출 미보유 amp 보증인 입보 없는)은 2 내외에 불과

하다 따라서 일정부분 서민대출 실행을 통해 신협 본래의 역할을 회복하고 예대율

을 일정수준으로 끌어올릴 수 있는 가능성이 존재한다 그러나 앞서 언급한 제반 문

제로 인해 서민대출을 적극적으로 취급할 수 없는 구조를 개선하기 위해서라도 서민

대출 취급 실적과 연계하여 비조합원대출한도 및 업무영역 확대 정책자금 취급 허

용 등의 인센티브 제공이 필요하다

또한 신협의 자산은 대부분 조합원들이 예치한 예금과 환급의무가 있는 출자금으로

구성되어 있다 따라서 대부분의 대출이 중위권 신용등급 이상의 정상대출로 구성되

어야 안정성이 담보된다 따라서 서민층의 금융 애로를 해소하기 위한 정책수단으로

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 197

서 서민대출 취급실적에 연계하여 정상대출의 확대 가능성을 열어 줄 필요가 있다

신협의 경우 34조 원의 대출금 중 신용대출은 10 미만에 불과하고 부동산담보대출

이 85 이상을 차지하고 있는 것이 현실인데 신협 등 서민금융기관이 적정 수준의

건전성을 유지하면서 안정적으로 수익을 실현할 수 있는 기반이 조성되지 않으면 강

제적인 신용대출 확대나 서민대출 확대는 다소 공허한 주장이 될 수 있기 때문이다

다음으로 정책서민금융의 지속 가능성 및 효과성 제고를 위해서도 신협을 활용하는

것이 필요하다 기존의 정책서민금융은 lsquo저금리 소액대출rsquo 위주로 구성되어 있어 이

경우 채무자의 도덕적 해이 문제 금융질서 교란 지원 효과의 불충분성 등의 문제가

발생한다 따라서 신협 등 서민금융기관이 금리수준과 대출금액을 일정수준 현실화

(20 내외의 중금리 대출 3천만 원 내외의 한도)하고 서민층의 실질적인 자립을 지

원할 수 있도록 제도적 장치를 마련할 필요가 있다 이를 위해 연체관리 채무변동현

황 등을 강화하고 대부업과의 DB공유 중위권~하위권 등급자에 특화된 신용평가시

스템 구축 등이 필요하다

Ⅳ 결 론

신협은 1960년 순수 민간주도로 설립된 협동조합금융조직이며 따라서 신협의 목적

은 공동유대를 바탕으로 구성원의 경제적middot사회적 지위를 향상시키고 지역주민에 대

한 금융편의를 제공함으로써 지역경제 발전에 기여하는데 두고 있다(신협법 제1조)

그러나 외환위기를 겪으면서 대규모 부실이 발생함에 따라 다수의 신협이 시장으로부

터 퇴출되었고 과거에 유지되었던 관계금융의 성격보다는 손쉬운 담보대출에 의존하

는 대출구조가 정착되는 등 일반 금융기관과 비교해 볼 때 큰 차이점을 발견하기가

어렵게 되었다 따라서 이러한 구조를 탈피하고 신협 본래의 공동유대의 정신으로 회

귀하기 위해서라도 서민금융기관으로서의 역할을 강화하는 것이 중요하다 이처럼 저

신용자 및 저소득자 시장에 적극진출하기 위해서는 이를 유인할 인센티브와 함께 저

신용자대출 증가 등으로 인한 부실발생 가능성을 최대한 억제할 수 있도록 제도개선

노력이 수반되어야 할 것이다

먼저 서민금융을 확대하기 위해서는 서민금융의 비중이 높은 신협에 한해 법인세의

혜택을 부여하는 한편 비과세예탁금의 범위를 확대하는 것도 검토할 필요가 있다

다음으로 저신용자 대출 등 서민대출에 한해서 별도의 계정으로 분리해 건전성 저하

의 우려로 개별조합이 서민대출을 기피하지 않도록 하여야 할 것이다 무엇보다도 서

신협연구 제60호

신 협198

민금융에 있어서는 정보의 비대칭성의 해소가 중요한 요소이니 만큼 현재 대부업과

은행연합회로 분리되어 있는 개인신용에 대한 DB를 조속히 통합 활용할 수 있도록

하여 불완전 정보로 인한 역선택 등을 사전에 방지하여야 할 것이다 마지막으로 신

협이 서민금융 그 중에서도 저신용자대출시장에 적극 진출함으로써 현재 시장의 공

백 등으로 인해 대부업체의 고금리에 의존할 수밖에 없는 약 250만명의 대부업이용

자를 포함 350만명에 달할 것으로 추정되는 금융취약계층에 금융서비스를 제공함으

로써 신협의 목적과 부합되는 기능과 역할을 수행해야 할 것이다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 199

참고문헌

강동수 ldquo서민금융 활성화를 위한 상호보증제도 활용방안rdquo 985172신협연구985173 59-1 2013

남주하 ldquo서민금융제도의 현황과 발전방안rdquo 국회예산정책처 정책연구 2013

손상호middot이재연 ldquo서민금융의 발전방안rdquo 금융연구원 2013

신용보증재단중앙회 ldquo햇살론 분석보고서rdquo 2012

신협중앙회 ldquo햇살론 취급현황 및 추진방향에 대한 제안rdquo 이슈분석보고서 2012-05

호 2012

신협중앙회 ldquo신협의 신용대출 현황 및 확대방안rdquo 이슈분석보고서 2012-12호 2012

신협중앙회 ldquo협동조합금융을 통한 서민금융 확대rdquo 2012

이민환middot한재준ldquo 대부업시장 개편을 위한 정책과제 일본대금업을 중심으로rdquo 『정

책심포지엄』 한국금융연구센터amp한국금융연구원 2012

이민환 한재준 ldquo한일 대부업 시장의 금리결정메커니즘에 대한 이론적 고찰rdquo985172금융연

구985173제27집 제3호 2013

이재연 ldquo국민행복기금 점검세미나rdquo 2013

이재연middot이병윤middot이시연 ldquo상호금융기관의 기능 재정립방안rdquo 연구용역보고서 금융

연구원 2012

정찬우 ldquo대부업제도 개선 및 금융소외계층 지원방안rdquo 한국금융연구원 2007

조영삼ldquo서민금융시스템의 새로운 모색rdquo 국회 서민금융활성화 및 소상공인지원포

럼 2012

한재준middot이민환 ldquo한일 대부업시장의 형성과정과 향후 정책과제rdquo 985172경영사학985173 제28집

제1호 2013

신협연구 제60호

신 협194

신협이 저신용자시장에 진출하는데 있어서 제약조건으로 가장 먼저 제기되는 것이

평판위험이다 즉 현재 10대의 우량 및 중신용자위주의 대출형태에서 20sim30대

의 고금리대출이 시행되면 그동안 축적해온 신협의 서민금융에 대한 이미지가 훼손된

다는 것이다 그러나 우리가 알다시피 씨티그룹은 씨티파이낸스라는 소비자금융기관

을 자회사로 두고 있으며 우리나라에 있어서도 대부분의 여전사들이 대기업의 자회사

형태로 운영되고 있다 만약 평판위험이 손상된다고 판단되는 경우 이를 완화하기 위

한 방안으로 서민금융을 위한 별도의 상품 또는 브랜드를 개발하는 방안을 고려해

볼 수 있다

lt표 31gt 금융기관의 ROA 변화추이()

구 분 2001 2003 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

신협 -064 051 064 047 051 037 047 071 059 031

농협 019 047 052 056 065 052 055 062 059 052

수협 -138 -015 027 028 008 05 06 065 058 028

산림 -131 137 1 132 113 105 149 105 064 054

새마을 -003 052 104 071 099 -041 059 086 066 03

은행 08 01 123 105 108 055 041 053 069 054

저축은행 -06 051 -096 128 124 058 -008 -139 -713 -44

대부업 35 89 832 566 642

주 대부업은 상위 10개사 기준

자료 각사 감사보고서 및 금감원 금융통계정보시스템

대부업의 과다한 이윤추구는 금융기관의 ROA를 나타낸 lt표 31gt응 통해서도 확인

할 수 있는데 2012년 기준 은행과 상호금융의 ROA는 약 03에서 054에 머물고

있는 반면 상위대부업체의 ROA는 무려 642에 달하고 있다 따라서 앞서 설명한

것과 같이 신협이 대부업체가 과다하게 이윤을 취하고 있는 이들 시장에 진출함으로

써 사회적 후생을 증대시킬 뿐만 아니라 궁극적으로는 서민금융기관으로서의 본래의

기능에 보다 충실할 수 있으리라 생각된다 그러면 저신용자대출을 위해서는 어느정

도 수준에서 금리를 책정하는 것이 바람직한지 대부업의 사례를 토대로 검토해보기로

하자

lt표 32gt는 우리나라와 일본의 대부업체 구성별 원가 그리고 신협이 이 시장에

진출하는 경우 예상되는 비용원가를 비교 분석한 것이다 양국가의 원가차이는 주로

자금조달비용과 판매비 및 관리비에서 발생되는데 우리나라의 경우도 저금리기조가

정착되어 일본과의 금리차는 상당히 적은 수준으로 유지되고 있다 다음으로 저신용

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 195

자대출의 경우 중개업자를 이용하는 경우가 많은데 현재 중개수수료는 상한 5로 제

한되어 있다 그리고 연체에 따른 대손상각은 과거의 추세에 비추어 동일하게 설정하

였다 그 결과 우리나라 대부업체의 원가합계는 2012년 기준 약 2317이며 만약 신

협이 저신용자시장에 진출한다면 조달금리가 대부업체에 비해 상대적으로 낮아서

20대 초반으로 대출금리를 설정하는 것이 가능할 것으로 판단된다 따라서 이 경우

현재 대부업체를 이용하기 때문에 자신의 신용보다 높은 대출금리를 부담하고 있는

저신용자대출의 상당부분을 신협이 흡수하는 것이 가능하다

lt표 32gt 한일 대부업체 및 신협의 구성요소별 원가분석(단위 )

원가구성 항목 한국(2010) 한국(2012) 일본(2010) 신협

자금조달비용 1454 90 15 358

판매비 및 관리비 984 767 63 614

대손상각비 679 65 78 65

원가 합계 3117 2317 156 1622

평균대출금리 3847 354 199 10sim13

주 원가분석은 추정치

자료 감사보고서 및 JFSA백서

다만 이 경우에 있어서 정보의 비대칭성을 완화하기 위해서 정책적으로 대부업체와

의 신용정보 DB 공유가 전제되어야 할 것이다 현재 대부업과 전국은행연합회의 DB

통합에 대해서는 찬반이 나뉘어 있는 상황이다 찬성의 입장에서는 DB 공유가 다중

채무자 양산을 방지할 뿐만 아니라 대출자의 신용도 파악에 있어서 규모의 경제를

실현하고 정보공유로 금융사간 경쟁을 촉진하여 궁극적으로 대출금리를 인하하는 방

향으로 작용할 것이라고 주장한다 반면 반대하는 입장에서는 DB통합시 기존고객의

신용정보가 노출됨으로서 자금사정이 어려워지고 이에 따라 채무상환능력에 문제가

발생할 수 있으며 무엇보다 제도권 금융기관이 그동안 축적해온 대부업의 DB에 쉽게

접근하는 무임승차문제가 발생한다고 주장한다 그러나 중장기적으로 신용정보DB의

공유는 금융기관 입장에서가 아니라 저신용자의 입장에서 접근해야 하며 저신용자의

정보비대칭성을 최소화하고 이들의 위험프리미엄을 낮추기 위해서도 신용정보 DB가

하루빨리 통합되어야 할 것이다

다음으로 금융기관의 목적 및 기능에 관계없이 획일적으로 적용되는 규제 및 감독

을 서민금융에 대해서는 다소 차별화할 필요가 있다 즉 상호금융의 경우 시스템리스

크를 일으킬 가능성이 낮으므로 이들 자산 중 서민금융관련 자산에 대해서는 구분계

신협연구 제60호

신 협196

리하여 연체율 산정시 제외하거나 자산건전성 도출시에도 별도의 기준을 적용하는

등 규제middot감독 등으로 인해 상호금융의 저신용자대출이 위축되지 않도록 하여야 할

것이며 신용대출의 비중이 일정 수준을 상회하는 신협에 한해서는 법인세 감면을 제

공하는 등의 인센티브제도를 도입하는 것도 검토해볼 만하다 다음으로 지역적 분리

로 신규 신용대출 등 시장개척에 어려움을 겪고 있는 현실을 반영하여 공동유대를

현행 행정구역(시 군 구)에 의한 획일적인 범위에서 생활권 경제권을 반영하여 인

접한 시 군 구까지 포함할 수 있도록 하여야 할 것이다 한편 소득수준이 낮거나

고용상태가 불안한 저소득저신용자의 경제적 자립을 지원하기 위해서는 자금 공급과

동시에 이들의 창업 및 사업운영 안정적인 생활기반 확보를 위한 지원이 필요하다

이를 위해 신협과 거래관계가 있는 중소기업 등을 활용하는 것도 관계금융 강화 차

원에서 고려할 만하다 그리고 중앙회 차원에서는 전략적 상품을 개발하고 신용대출

에 대한 모니터링기법의 개선과 교육 등을 통해 회원사가 안정적으로 신용대출을 시

행할 수 있는 기반을 마련해야 할 것이다

그 외에도 건전성 감독 기준의 획일적인 적용 평판위험의 상승 서민금융에 대한

인센티브 등의 요인들로 인해 신협의 신용대출이 활성화되지 못하고 있으므로 이를

개선하여 신협이 서민대출을 적극적으로 취급할 수 있도록 하는 방향으로의 정책 개

선이 필요하다 구체적으로는 서민대출의 기준을 마련하여 일반대출과 구분해서 관리

할 필요가 있다 즉 신협이 서민대출을 취급함으로써 초래될 수 있는 건전성 악화

저신용자 채무자 구성비 증가 그리고 이로 인한 평판위험 증가 등의 문제를 해소하

기 위하여 서민대출로 분류된 대출에 대해서는 연체율 고정이하여신비율 등을 일반

대출과 구분할 필요가 있다 구체적으로는 서민대출에 한해 건전성 분류기준과 대손

충당금 적립률 등을 완화하는 것도 하나의 방안이다

앞서 설명한 바와 같이 신협의 경우 신용대출 비율이 10 미만에 불과하고 진정

한 의미의 신용대출(부동산담보대출 미보유 amp 보증인 입보 없는)은 2 내외에 불과

하다 따라서 일정부분 서민대출 실행을 통해 신협 본래의 역할을 회복하고 예대율

을 일정수준으로 끌어올릴 수 있는 가능성이 존재한다 그러나 앞서 언급한 제반 문

제로 인해 서민대출을 적극적으로 취급할 수 없는 구조를 개선하기 위해서라도 서민

대출 취급 실적과 연계하여 비조합원대출한도 및 업무영역 확대 정책자금 취급 허

용 등의 인센티브 제공이 필요하다

또한 신협의 자산은 대부분 조합원들이 예치한 예금과 환급의무가 있는 출자금으로

구성되어 있다 따라서 대부분의 대출이 중위권 신용등급 이상의 정상대출로 구성되

어야 안정성이 담보된다 따라서 서민층의 금융 애로를 해소하기 위한 정책수단으로

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 197

서 서민대출 취급실적에 연계하여 정상대출의 확대 가능성을 열어 줄 필요가 있다

신협의 경우 34조 원의 대출금 중 신용대출은 10 미만에 불과하고 부동산담보대출

이 85 이상을 차지하고 있는 것이 현실인데 신협 등 서민금융기관이 적정 수준의

건전성을 유지하면서 안정적으로 수익을 실현할 수 있는 기반이 조성되지 않으면 강

제적인 신용대출 확대나 서민대출 확대는 다소 공허한 주장이 될 수 있기 때문이다

다음으로 정책서민금융의 지속 가능성 및 효과성 제고를 위해서도 신협을 활용하는

것이 필요하다 기존의 정책서민금융은 lsquo저금리 소액대출rsquo 위주로 구성되어 있어 이

경우 채무자의 도덕적 해이 문제 금융질서 교란 지원 효과의 불충분성 등의 문제가

발생한다 따라서 신협 등 서민금융기관이 금리수준과 대출금액을 일정수준 현실화

(20 내외의 중금리 대출 3천만 원 내외의 한도)하고 서민층의 실질적인 자립을 지

원할 수 있도록 제도적 장치를 마련할 필요가 있다 이를 위해 연체관리 채무변동현

황 등을 강화하고 대부업과의 DB공유 중위권~하위권 등급자에 특화된 신용평가시

스템 구축 등이 필요하다

Ⅳ 결 론

신협은 1960년 순수 민간주도로 설립된 협동조합금융조직이며 따라서 신협의 목적

은 공동유대를 바탕으로 구성원의 경제적middot사회적 지위를 향상시키고 지역주민에 대

한 금융편의를 제공함으로써 지역경제 발전에 기여하는데 두고 있다(신협법 제1조)

그러나 외환위기를 겪으면서 대규모 부실이 발생함에 따라 다수의 신협이 시장으로부

터 퇴출되었고 과거에 유지되었던 관계금융의 성격보다는 손쉬운 담보대출에 의존하

는 대출구조가 정착되는 등 일반 금융기관과 비교해 볼 때 큰 차이점을 발견하기가

어렵게 되었다 따라서 이러한 구조를 탈피하고 신협 본래의 공동유대의 정신으로 회

귀하기 위해서라도 서민금융기관으로서의 역할을 강화하는 것이 중요하다 이처럼 저

신용자 및 저소득자 시장에 적극진출하기 위해서는 이를 유인할 인센티브와 함께 저

신용자대출 증가 등으로 인한 부실발생 가능성을 최대한 억제할 수 있도록 제도개선

노력이 수반되어야 할 것이다

먼저 서민금융을 확대하기 위해서는 서민금융의 비중이 높은 신협에 한해 법인세의

혜택을 부여하는 한편 비과세예탁금의 범위를 확대하는 것도 검토할 필요가 있다

다음으로 저신용자 대출 등 서민대출에 한해서 별도의 계정으로 분리해 건전성 저하

의 우려로 개별조합이 서민대출을 기피하지 않도록 하여야 할 것이다 무엇보다도 서

신협연구 제60호

신 협198

민금융에 있어서는 정보의 비대칭성의 해소가 중요한 요소이니 만큼 현재 대부업과

은행연합회로 분리되어 있는 개인신용에 대한 DB를 조속히 통합 활용할 수 있도록

하여 불완전 정보로 인한 역선택 등을 사전에 방지하여야 할 것이다 마지막으로 신

협이 서민금융 그 중에서도 저신용자대출시장에 적극 진출함으로써 현재 시장의 공

백 등으로 인해 대부업체의 고금리에 의존할 수밖에 없는 약 250만명의 대부업이용

자를 포함 350만명에 달할 것으로 추정되는 금융취약계층에 금융서비스를 제공함으

로써 신협의 목적과 부합되는 기능과 역할을 수행해야 할 것이다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 199

참고문헌

강동수 ldquo서민금융 활성화를 위한 상호보증제도 활용방안rdquo 985172신협연구985173 59-1 2013

남주하 ldquo서민금융제도의 현황과 발전방안rdquo 국회예산정책처 정책연구 2013

손상호middot이재연 ldquo서민금융의 발전방안rdquo 금융연구원 2013

신용보증재단중앙회 ldquo햇살론 분석보고서rdquo 2012

신협중앙회 ldquo햇살론 취급현황 및 추진방향에 대한 제안rdquo 이슈분석보고서 2012-05

호 2012

신협중앙회 ldquo신협의 신용대출 현황 및 확대방안rdquo 이슈분석보고서 2012-12호 2012

신협중앙회 ldquo협동조합금융을 통한 서민금융 확대rdquo 2012

이민환middot한재준ldquo 대부업시장 개편을 위한 정책과제 일본대금업을 중심으로rdquo 『정

책심포지엄』 한국금융연구센터amp한국금융연구원 2012

이민환 한재준 ldquo한일 대부업 시장의 금리결정메커니즘에 대한 이론적 고찰rdquo985172금융연

구985173제27집 제3호 2013

이재연 ldquo국민행복기금 점검세미나rdquo 2013

이재연middot이병윤middot이시연 ldquo상호금융기관의 기능 재정립방안rdquo 연구용역보고서 금융

연구원 2012

정찬우 ldquo대부업제도 개선 및 금융소외계층 지원방안rdquo 한국금융연구원 2007

조영삼ldquo서민금융시스템의 새로운 모색rdquo 국회 서민금융활성화 및 소상공인지원포

럼 2012

한재준middot이민환 ldquo한일 대부업시장의 형성과정과 향후 정책과제rdquo 985172경영사학985173 제28집

제1호 2013

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 195

자대출의 경우 중개업자를 이용하는 경우가 많은데 현재 중개수수료는 상한 5로 제

한되어 있다 그리고 연체에 따른 대손상각은 과거의 추세에 비추어 동일하게 설정하

였다 그 결과 우리나라 대부업체의 원가합계는 2012년 기준 약 2317이며 만약 신

협이 저신용자시장에 진출한다면 조달금리가 대부업체에 비해 상대적으로 낮아서

20대 초반으로 대출금리를 설정하는 것이 가능할 것으로 판단된다 따라서 이 경우

현재 대부업체를 이용하기 때문에 자신의 신용보다 높은 대출금리를 부담하고 있는

저신용자대출의 상당부분을 신협이 흡수하는 것이 가능하다

lt표 32gt 한일 대부업체 및 신협의 구성요소별 원가분석(단위 )

원가구성 항목 한국(2010) 한국(2012) 일본(2010) 신협

자금조달비용 1454 90 15 358

판매비 및 관리비 984 767 63 614

대손상각비 679 65 78 65

원가 합계 3117 2317 156 1622

평균대출금리 3847 354 199 10sim13

주 원가분석은 추정치

자료 감사보고서 및 JFSA백서

다만 이 경우에 있어서 정보의 비대칭성을 완화하기 위해서 정책적으로 대부업체와

의 신용정보 DB 공유가 전제되어야 할 것이다 현재 대부업과 전국은행연합회의 DB

통합에 대해서는 찬반이 나뉘어 있는 상황이다 찬성의 입장에서는 DB 공유가 다중

채무자 양산을 방지할 뿐만 아니라 대출자의 신용도 파악에 있어서 규모의 경제를

실현하고 정보공유로 금융사간 경쟁을 촉진하여 궁극적으로 대출금리를 인하하는 방

향으로 작용할 것이라고 주장한다 반면 반대하는 입장에서는 DB통합시 기존고객의

신용정보가 노출됨으로서 자금사정이 어려워지고 이에 따라 채무상환능력에 문제가

발생할 수 있으며 무엇보다 제도권 금융기관이 그동안 축적해온 대부업의 DB에 쉽게

접근하는 무임승차문제가 발생한다고 주장한다 그러나 중장기적으로 신용정보DB의

공유는 금융기관 입장에서가 아니라 저신용자의 입장에서 접근해야 하며 저신용자의

정보비대칭성을 최소화하고 이들의 위험프리미엄을 낮추기 위해서도 신용정보 DB가

하루빨리 통합되어야 할 것이다

다음으로 금융기관의 목적 및 기능에 관계없이 획일적으로 적용되는 규제 및 감독

을 서민금융에 대해서는 다소 차별화할 필요가 있다 즉 상호금융의 경우 시스템리스

크를 일으킬 가능성이 낮으므로 이들 자산 중 서민금융관련 자산에 대해서는 구분계

신협연구 제60호

신 협196

리하여 연체율 산정시 제외하거나 자산건전성 도출시에도 별도의 기준을 적용하는

등 규제middot감독 등으로 인해 상호금융의 저신용자대출이 위축되지 않도록 하여야 할

것이며 신용대출의 비중이 일정 수준을 상회하는 신협에 한해서는 법인세 감면을 제

공하는 등의 인센티브제도를 도입하는 것도 검토해볼 만하다 다음으로 지역적 분리

로 신규 신용대출 등 시장개척에 어려움을 겪고 있는 현실을 반영하여 공동유대를

현행 행정구역(시 군 구)에 의한 획일적인 범위에서 생활권 경제권을 반영하여 인

접한 시 군 구까지 포함할 수 있도록 하여야 할 것이다 한편 소득수준이 낮거나

고용상태가 불안한 저소득저신용자의 경제적 자립을 지원하기 위해서는 자금 공급과

동시에 이들의 창업 및 사업운영 안정적인 생활기반 확보를 위한 지원이 필요하다

이를 위해 신협과 거래관계가 있는 중소기업 등을 활용하는 것도 관계금융 강화 차

원에서 고려할 만하다 그리고 중앙회 차원에서는 전략적 상품을 개발하고 신용대출

에 대한 모니터링기법의 개선과 교육 등을 통해 회원사가 안정적으로 신용대출을 시

행할 수 있는 기반을 마련해야 할 것이다

그 외에도 건전성 감독 기준의 획일적인 적용 평판위험의 상승 서민금융에 대한

인센티브 등의 요인들로 인해 신협의 신용대출이 활성화되지 못하고 있으므로 이를

개선하여 신협이 서민대출을 적극적으로 취급할 수 있도록 하는 방향으로의 정책 개

선이 필요하다 구체적으로는 서민대출의 기준을 마련하여 일반대출과 구분해서 관리

할 필요가 있다 즉 신협이 서민대출을 취급함으로써 초래될 수 있는 건전성 악화

저신용자 채무자 구성비 증가 그리고 이로 인한 평판위험 증가 등의 문제를 해소하

기 위하여 서민대출로 분류된 대출에 대해서는 연체율 고정이하여신비율 등을 일반

대출과 구분할 필요가 있다 구체적으로는 서민대출에 한해 건전성 분류기준과 대손

충당금 적립률 등을 완화하는 것도 하나의 방안이다

앞서 설명한 바와 같이 신협의 경우 신용대출 비율이 10 미만에 불과하고 진정

한 의미의 신용대출(부동산담보대출 미보유 amp 보증인 입보 없는)은 2 내외에 불과

하다 따라서 일정부분 서민대출 실행을 통해 신협 본래의 역할을 회복하고 예대율

을 일정수준으로 끌어올릴 수 있는 가능성이 존재한다 그러나 앞서 언급한 제반 문

제로 인해 서민대출을 적극적으로 취급할 수 없는 구조를 개선하기 위해서라도 서민

대출 취급 실적과 연계하여 비조합원대출한도 및 업무영역 확대 정책자금 취급 허

용 등의 인센티브 제공이 필요하다

또한 신협의 자산은 대부분 조합원들이 예치한 예금과 환급의무가 있는 출자금으로

구성되어 있다 따라서 대부분의 대출이 중위권 신용등급 이상의 정상대출로 구성되

어야 안정성이 담보된다 따라서 서민층의 금융 애로를 해소하기 위한 정책수단으로

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 197

서 서민대출 취급실적에 연계하여 정상대출의 확대 가능성을 열어 줄 필요가 있다

신협의 경우 34조 원의 대출금 중 신용대출은 10 미만에 불과하고 부동산담보대출

이 85 이상을 차지하고 있는 것이 현실인데 신협 등 서민금융기관이 적정 수준의

건전성을 유지하면서 안정적으로 수익을 실현할 수 있는 기반이 조성되지 않으면 강

제적인 신용대출 확대나 서민대출 확대는 다소 공허한 주장이 될 수 있기 때문이다

다음으로 정책서민금융의 지속 가능성 및 효과성 제고를 위해서도 신협을 활용하는

것이 필요하다 기존의 정책서민금융은 lsquo저금리 소액대출rsquo 위주로 구성되어 있어 이

경우 채무자의 도덕적 해이 문제 금융질서 교란 지원 효과의 불충분성 등의 문제가

발생한다 따라서 신협 등 서민금융기관이 금리수준과 대출금액을 일정수준 현실화

(20 내외의 중금리 대출 3천만 원 내외의 한도)하고 서민층의 실질적인 자립을 지

원할 수 있도록 제도적 장치를 마련할 필요가 있다 이를 위해 연체관리 채무변동현

황 등을 강화하고 대부업과의 DB공유 중위권~하위권 등급자에 특화된 신용평가시

스템 구축 등이 필요하다

Ⅳ 결 론

신협은 1960년 순수 민간주도로 설립된 협동조합금융조직이며 따라서 신협의 목적

은 공동유대를 바탕으로 구성원의 경제적middot사회적 지위를 향상시키고 지역주민에 대

한 금융편의를 제공함으로써 지역경제 발전에 기여하는데 두고 있다(신협법 제1조)

그러나 외환위기를 겪으면서 대규모 부실이 발생함에 따라 다수의 신협이 시장으로부

터 퇴출되었고 과거에 유지되었던 관계금융의 성격보다는 손쉬운 담보대출에 의존하

는 대출구조가 정착되는 등 일반 금융기관과 비교해 볼 때 큰 차이점을 발견하기가

어렵게 되었다 따라서 이러한 구조를 탈피하고 신협 본래의 공동유대의 정신으로 회

귀하기 위해서라도 서민금융기관으로서의 역할을 강화하는 것이 중요하다 이처럼 저

신용자 및 저소득자 시장에 적극진출하기 위해서는 이를 유인할 인센티브와 함께 저

신용자대출 증가 등으로 인한 부실발생 가능성을 최대한 억제할 수 있도록 제도개선

노력이 수반되어야 할 것이다

먼저 서민금융을 확대하기 위해서는 서민금융의 비중이 높은 신협에 한해 법인세의

혜택을 부여하는 한편 비과세예탁금의 범위를 확대하는 것도 검토할 필요가 있다

다음으로 저신용자 대출 등 서민대출에 한해서 별도의 계정으로 분리해 건전성 저하

의 우려로 개별조합이 서민대출을 기피하지 않도록 하여야 할 것이다 무엇보다도 서

신협연구 제60호

신 협198

민금융에 있어서는 정보의 비대칭성의 해소가 중요한 요소이니 만큼 현재 대부업과

은행연합회로 분리되어 있는 개인신용에 대한 DB를 조속히 통합 활용할 수 있도록

하여 불완전 정보로 인한 역선택 등을 사전에 방지하여야 할 것이다 마지막으로 신

협이 서민금융 그 중에서도 저신용자대출시장에 적극 진출함으로써 현재 시장의 공

백 등으로 인해 대부업체의 고금리에 의존할 수밖에 없는 약 250만명의 대부업이용

자를 포함 350만명에 달할 것으로 추정되는 금융취약계층에 금융서비스를 제공함으

로써 신협의 목적과 부합되는 기능과 역할을 수행해야 할 것이다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 199

참고문헌

강동수 ldquo서민금융 활성화를 위한 상호보증제도 활용방안rdquo 985172신협연구985173 59-1 2013

남주하 ldquo서민금융제도의 현황과 발전방안rdquo 국회예산정책처 정책연구 2013

손상호middot이재연 ldquo서민금융의 발전방안rdquo 금융연구원 2013

신용보증재단중앙회 ldquo햇살론 분석보고서rdquo 2012

신협중앙회 ldquo햇살론 취급현황 및 추진방향에 대한 제안rdquo 이슈분석보고서 2012-05

호 2012

신협중앙회 ldquo신협의 신용대출 현황 및 확대방안rdquo 이슈분석보고서 2012-12호 2012

신협중앙회 ldquo협동조합금융을 통한 서민금융 확대rdquo 2012

이민환middot한재준ldquo 대부업시장 개편을 위한 정책과제 일본대금업을 중심으로rdquo 『정

책심포지엄』 한국금융연구센터amp한국금융연구원 2012

이민환 한재준 ldquo한일 대부업 시장의 금리결정메커니즘에 대한 이론적 고찰rdquo985172금융연

구985173제27집 제3호 2013

이재연 ldquo국민행복기금 점검세미나rdquo 2013

이재연middot이병윤middot이시연 ldquo상호금융기관의 기능 재정립방안rdquo 연구용역보고서 금융

연구원 2012

정찬우 ldquo대부업제도 개선 및 금융소외계층 지원방안rdquo 한국금융연구원 2007

조영삼ldquo서민금융시스템의 새로운 모색rdquo 국회 서민금융활성화 및 소상공인지원포

럼 2012

한재준middot이민환 ldquo한일 대부업시장의 형성과정과 향후 정책과제rdquo 985172경영사학985173 제28집

제1호 2013

신협연구 제60호

신 협196

리하여 연체율 산정시 제외하거나 자산건전성 도출시에도 별도의 기준을 적용하는

등 규제middot감독 등으로 인해 상호금융의 저신용자대출이 위축되지 않도록 하여야 할

것이며 신용대출의 비중이 일정 수준을 상회하는 신협에 한해서는 법인세 감면을 제

공하는 등의 인센티브제도를 도입하는 것도 검토해볼 만하다 다음으로 지역적 분리

로 신규 신용대출 등 시장개척에 어려움을 겪고 있는 현실을 반영하여 공동유대를

현행 행정구역(시 군 구)에 의한 획일적인 범위에서 생활권 경제권을 반영하여 인

접한 시 군 구까지 포함할 수 있도록 하여야 할 것이다 한편 소득수준이 낮거나

고용상태가 불안한 저소득저신용자의 경제적 자립을 지원하기 위해서는 자금 공급과

동시에 이들의 창업 및 사업운영 안정적인 생활기반 확보를 위한 지원이 필요하다

이를 위해 신협과 거래관계가 있는 중소기업 등을 활용하는 것도 관계금융 강화 차

원에서 고려할 만하다 그리고 중앙회 차원에서는 전략적 상품을 개발하고 신용대출

에 대한 모니터링기법의 개선과 교육 등을 통해 회원사가 안정적으로 신용대출을 시

행할 수 있는 기반을 마련해야 할 것이다

그 외에도 건전성 감독 기준의 획일적인 적용 평판위험의 상승 서민금융에 대한

인센티브 등의 요인들로 인해 신협의 신용대출이 활성화되지 못하고 있으므로 이를

개선하여 신협이 서민대출을 적극적으로 취급할 수 있도록 하는 방향으로의 정책 개

선이 필요하다 구체적으로는 서민대출의 기준을 마련하여 일반대출과 구분해서 관리

할 필요가 있다 즉 신협이 서민대출을 취급함으로써 초래될 수 있는 건전성 악화

저신용자 채무자 구성비 증가 그리고 이로 인한 평판위험 증가 등의 문제를 해소하

기 위하여 서민대출로 분류된 대출에 대해서는 연체율 고정이하여신비율 등을 일반

대출과 구분할 필요가 있다 구체적으로는 서민대출에 한해 건전성 분류기준과 대손

충당금 적립률 등을 완화하는 것도 하나의 방안이다

앞서 설명한 바와 같이 신협의 경우 신용대출 비율이 10 미만에 불과하고 진정

한 의미의 신용대출(부동산담보대출 미보유 amp 보증인 입보 없는)은 2 내외에 불과

하다 따라서 일정부분 서민대출 실행을 통해 신협 본래의 역할을 회복하고 예대율

을 일정수준으로 끌어올릴 수 있는 가능성이 존재한다 그러나 앞서 언급한 제반 문

제로 인해 서민대출을 적극적으로 취급할 수 없는 구조를 개선하기 위해서라도 서민

대출 취급 실적과 연계하여 비조합원대출한도 및 업무영역 확대 정책자금 취급 허

용 등의 인센티브 제공이 필요하다

또한 신협의 자산은 대부분 조합원들이 예치한 예금과 환급의무가 있는 출자금으로

구성되어 있다 따라서 대부분의 대출이 중위권 신용등급 이상의 정상대출로 구성되

어야 안정성이 담보된다 따라서 서민층의 금융 애로를 해소하기 위한 정책수단으로

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 197

서 서민대출 취급실적에 연계하여 정상대출의 확대 가능성을 열어 줄 필요가 있다

신협의 경우 34조 원의 대출금 중 신용대출은 10 미만에 불과하고 부동산담보대출

이 85 이상을 차지하고 있는 것이 현실인데 신협 등 서민금융기관이 적정 수준의

건전성을 유지하면서 안정적으로 수익을 실현할 수 있는 기반이 조성되지 않으면 강

제적인 신용대출 확대나 서민대출 확대는 다소 공허한 주장이 될 수 있기 때문이다

다음으로 정책서민금융의 지속 가능성 및 효과성 제고를 위해서도 신협을 활용하는

것이 필요하다 기존의 정책서민금융은 lsquo저금리 소액대출rsquo 위주로 구성되어 있어 이

경우 채무자의 도덕적 해이 문제 금융질서 교란 지원 효과의 불충분성 등의 문제가

발생한다 따라서 신협 등 서민금융기관이 금리수준과 대출금액을 일정수준 현실화

(20 내외의 중금리 대출 3천만 원 내외의 한도)하고 서민층의 실질적인 자립을 지

원할 수 있도록 제도적 장치를 마련할 필요가 있다 이를 위해 연체관리 채무변동현

황 등을 강화하고 대부업과의 DB공유 중위권~하위권 등급자에 특화된 신용평가시

스템 구축 등이 필요하다

Ⅳ 결 론

신협은 1960년 순수 민간주도로 설립된 협동조합금융조직이며 따라서 신협의 목적

은 공동유대를 바탕으로 구성원의 경제적middot사회적 지위를 향상시키고 지역주민에 대

한 금융편의를 제공함으로써 지역경제 발전에 기여하는데 두고 있다(신협법 제1조)

그러나 외환위기를 겪으면서 대규모 부실이 발생함에 따라 다수의 신협이 시장으로부

터 퇴출되었고 과거에 유지되었던 관계금융의 성격보다는 손쉬운 담보대출에 의존하

는 대출구조가 정착되는 등 일반 금융기관과 비교해 볼 때 큰 차이점을 발견하기가

어렵게 되었다 따라서 이러한 구조를 탈피하고 신협 본래의 공동유대의 정신으로 회

귀하기 위해서라도 서민금융기관으로서의 역할을 강화하는 것이 중요하다 이처럼 저

신용자 및 저소득자 시장에 적극진출하기 위해서는 이를 유인할 인센티브와 함께 저

신용자대출 증가 등으로 인한 부실발생 가능성을 최대한 억제할 수 있도록 제도개선

노력이 수반되어야 할 것이다

먼저 서민금융을 확대하기 위해서는 서민금융의 비중이 높은 신협에 한해 법인세의

혜택을 부여하는 한편 비과세예탁금의 범위를 확대하는 것도 검토할 필요가 있다

다음으로 저신용자 대출 등 서민대출에 한해서 별도의 계정으로 분리해 건전성 저하

의 우려로 개별조합이 서민대출을 기피하지 않도록 하여야 할 것이다 무엇보다도 서

신협연구 제60호

신 협198

민금융에 있어서는 정보의 비대칭성의 해소가 중요한 요소이니 만큼 현재 대부업과

은행연합회로 분리되어 있는 개인신용에 대한 DB를 조속히 통합 활용할 수 있도록

하여 불완전 정보로 인한 역선택 등을 사전에 방지하여야 할 것이다 마지막으로 신

협이 서민금융 그 중에서도 저신용자대출시장에 적극 진출함으로써 현재 시장의 공

백 등으로 인해 대부업체의 고금리에 의존할 수밖에 없는 약 250만명의 대부업이용

자를 포함 350만명에 달할 것으로 추정되는 금융취약계층에 금융서비스를 제공함으

로써 신협의 목적과 부합되는 기능과 역할을 수행해야 할 것이다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 199

참고문헌

강동수 ldquo서민금융 활성화를 위한 상호보증제도 활용방안rdquo 985172신협연구985173 59-1 2013

남주하 ldquo서민금융제도의 현황과 발전방안rdquo 국회예산정책처 정책연구 2013

손상호middot이재연 ldquo서민금융의 발전방안rdquo 금융연구원 2013

신용보증재단중앙회 ldquo햇살론 분석보고서rdquo 2012

신협중앙회 ldquo햇살론 취급현황 및 추진방향에 대한 제안rdquo 이슈분석보고서 2012-05

호 2012

신협중앙회 ldquo신협의 신용대출 현황 및 확대방안rdquo 이슈분석보고서 2012-12호 2012

신협중앙회 ldquo협동조합금융을 통한 서민금융 확대rdquo 2012

이민환middot한재준ldquo 대부업시장 개편을 위한 정책과제 일본대금업을 중심으로rdquo 『정

책심포지엄』 한국금융연구센터amp한국금융연구원 2012

이민환 한재준 ldquo한일 대부업 시장의 금리결정메커니즘에 대한 이론적 고찰rdquo985172금융연

구985173제27집 제3호 2013

이재연 ldquo국민행복기금 점검세미나rdquo 2013

이재연middot이병윤middot이시연 ldquo상호금융기관의 기능 재정립방안rdquo 연구용역보고서 금융

연구원 2012

정찬우 ldquo대부업제도 개선 및 금융소외계층 지원방안rdquo 한국금융연구원 2007

조영삼ldquo서민금융시스템의 새로운 모색rdquo 국회 서민금융활성화 및 소상공인지원포

럼 2012

한재준middot이민환 ldquo한일 대부업시장의 형성과정과 향후 정책과제rdquo 985172경영사학985173 제28집

제1호 2013

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 197

서 서민대출 취급실적에 연계하여 정상대출의 확대 가능성을 열어 줄 필요가 있다

신협의 경우 34조 원의 대출금 중 신용대출은 10 미만에 불과하고 부동산담보대출

이 85 이상을 차지하고 있는 것이 현실인데 신협 등 서민금융기관이 적정 수준의

건전성을 유지하면서 안정적으로 수익을 실현할 수 있는 기반이 조성되지 않으면 강

제적인 신용대출 확대나 서민대출 확대는 다소 공허한 주장이 될 수 있기 때문이다

다음으로 정책서민금융의 지속 가능성 및 효과성 제고를 위해서도 신협을 활용하는

것이 필요하다 기존의 정책서민금융은 lsquo저금리 소액대출rsquo 위주로 구성되어 있어 이

경우 채무자의 도덕적 해이 문제 금융질서 교란 지원 효과의 불충분성 등의 문제가

발생한다 따라서 신협 등 서민금융기관이 금리수준과 대출금액을 일정수준 현실화

(20 내외의 중금리 대출 3천만 원 내외의 한도)하고 서민층의 실질적인 자립을 지

원할 수 있도록 제도적 장치를 마련할 필요가 있다 이를 위해 연체관리 채무변동현

황 등을 강화하고 대부업과의 DB공유 중위권~하위권 등급자에 특화된 신용평가시

스템 구축 등이 필요하다

Ⅳ 결 론

신협은 1960년 순수 민간주도로 설립된 협동조합금융조직이며 따라서 신협의 목적

은 공동유대를 바탕으로 구성원의 경제적middot사회적 지위를 향상시키고 지역주민에 대

한 금융편의를 제공함으로써 지역경제 발전에 기여하는데 두고 있다(신협법 제1조)

그러나 외환위기를 겪으면서 대규모 부실이 발생함에 따라 다수의 신협이 시장으로부

터 퇴출되었고 과거에 유지되었던 관계금융의 성격보다는 손쉬운 담보대출에 의존하

는 대출구조가 정착되는 등 일반 금융기관과 비교해 볼 때 큰 차이점을 발견하기가

어렵게 되었다 따라서 이러한 구조를 탈피하고 신협 본래의 공동유대의 정신으로 회

귀하기 위해서라도 서민금융기관으로서의 역할을 강화하는 것이 중요하다 이처럼 저

신용자 및 저소득자 시장에 적극진출하기 위해서는 이를 유인할 인센티브와 함께 저

신용자대출 증가 등으로 인한 부실발생 가능성을 최대한 억제할 수 있도록 제도개선

노력이 수반되어야 할 것이다

먼저 서민금융을 확대하기 위해서는 서민금융의 비중이 높은 신협에 한해 법인세의

혜택을 부여하는 한편 비과세예탁금의 범위를 확대하는 것도 검토할 필요가 있다

다음으로 저신용자 대출 등 서민대출에 한해서 별도의 계정으로 분리해 건전성 저하

의 우려로 개별조합이 서민대출을 기피하지 않도록 하여야 할 것이다 무엇보다도 서

신협연구 제60호

신 협198

민금융에 있어서는 정보의 비대칭성의 해소가 중요한 요소이니 만큼 현재 대부업과

은행연합회로 분리되어 있는 개인신용에 대한 DB를 조속히 통합 활용할 수 있도록

하여 불완전 정보로 인한 역선택 등을 사전에 방지하여야 할 것이다 마지막으로 신

협이 서민금융 그 중에서도 저신용자대출시장에 적극 진출함으로써 현재 시장의 공

백 등으로 인해 대부업체의 고금리에 의존할 수밖에 없는 약 250만명의 대부업이용

자를 포함 350만명에 달할 것으로 추정되는 금융취약계층에 금융서비스를 제공함으

로써 신협의 목적과 부합되는 기능과 역할을 수행해야 할 것이다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

researchcucokr 199

참고문헌

강동수 ldquo서민금융 활성화를 위한 상호보증제도 활용방안rdquo 985172신협연구985173 59-1 2013

남주하 ldquo서민금융제도의 현황과 발전방안rdquo 국회예산정책처 정책연구 2013

손상호middot이재연 ldquo서민금융의 발전방안rdquo 금융연구원 2013

신용보증재단중앙회 ldquo햇살론 분석보고서rdquo 2012

신협중앙회 ldquo햇살론 취급현황 및 추진방향에 대한 제안rdquo 이슈분석보고서 2012-05

호 2012

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신협중앙회 ldquo협동조합금융을 통한 서민금융 확대rdquo 2012

이민환middot한재준ldquo 대부업시장 개편을 위한 정책과제 일본대금업을 중심으로rdquo 『정

책심포지엄』 한국금융연구센터amp한국금융연구원 2012

이민환 한재준 ldquo한일 대부업 시장의 금리결정메커니즘에 대한 이론적 고찰rdquo985172금융연

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연구원 2012

정찬우 ldquo대부업제도 개선 및 금융소외계층 지원방안rdquo 한국금융연구원 2007

조영삼ldquo서민금융시스템의 새로운 모색rdquo 국회 서민금융활성화 및 소상공인지원포

럼 2012

한재준middot이민환 ldquo한일 대부업시장의 형성과정과 향후 정책과제rdquo 985172경영사학985173 제28집

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신협연구 제60호

신 협198

민금융에 있어서는 정보의 비대칭성의 해소가 중요한 요소이니 만큼 현재 대부업과

은행연합회로 분리되어 있는 개인신용에 대한 DB를 조속히 통합 활용할 수 있도록

하여 불완전 정보로 인한 역선택 등을 사전에 방지하여야 할 것이다 마지막으로 신

협이 서민금융 그 중에서도 저신용자대출시장에 적극 진출함으로써 현재 시장의 공

백 등으로 인해 대부업체의 고금리에 의존할 수밖에 없는 약 250만명의 대부업이용

자를 포함 350만명에 달할 것으로 추정되는 금융취약계층에 금융서비스를 제공함으

로써 신협의 목적과 부합되는 기능과 역할을 수행해야 할 것이다

금융소외시장에서의 신협의 역할과 과제

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참고문헌

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호 2012

신협중앙회 ldquo신협의 신용대출 현황 및 확대방안rdquo 이슈분석보고서 2012-12호 2012

신협중앙회 ldquo협동조합금융을 통한 서민금융 확대rdquo 2012

이민환middot한재준ldquo 대부업시장 개편을 위한 정책과제 일본대금업을 중심으로rdquo 『정

책심포지엄』 한국금융연구센터amp한국금융연구원 2012

이민환 한재준 ldquo한일 대부업 시장의 금리결정메커니즘에 대한 이론적 고찰rdquo985172금융연

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참고문헌

강동수 ldquo서민금융 활성화를 위한 상호보증제도 활용방안rdquo 985172신협연구985173 59-1 2013

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호 2012

신협중앙회 ldquo신협의 신용대출 현황 및 확대방안rdquo 이슈분석보고서 2012-12호 2012

신협중앙회 ldquo협동조합금융을 통한 서민금융 확대rdquo 2012

이민환middot한재준ldquo 대부업시장 개편을 위한 정책과제 일본대금업을 중심으로rdquo 『정

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구985173제27집 제3호 2013

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이재연middot이병윤middot이시연 ldquo상호금융기관의 기능 재정립방안rdquo 연구용역보고서 금융

연구원 2012

정찬우 ldquo대부업제도 개선 및 금융소외계층 지원방안rdquo 한국금융연구원 2007

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제1호 2013