Esclarecimiento sobre Noticias:

Venta de Activos

Ro de Janeiro, 19 de marzo de 2015 Petrleo Brasileiro S.A. Petrobras atiende al Oficio OFICIO/CVM/SEP/GEA-1/N 084/2015 que solicita aclaraciones relativas a lo siguiente: OFICIO/CVM/SEP/GEA-1/N 084/2015 Nos remitimos (i) al Hecho Relevante divulgado por Petrleo Brasileiro S.A. Petrobras, el da 02.03.2015, bajo el ttulo: Revisin del Plan de Desinversin; y (ii) a la noticia publicada, en esa fecha, en el diario Folha de So Paulo, bajo el ttulo Petrobras va a poner a la venta una parte de su distribuidora, estaciones de servicio y termoelctricas, en la que constan las siguientes afirmaciones: Petrobras ya dio el puntapi inicial del plan para vender parte de su patrimonio, con la definicin de lo que ser ofrecido al mercado y la contratacin de los primeros bancos encargados de buscar compradores en Brasil y en el exterior. El paquete incluye plantas termoelctricas, participaciones en distribuidoras de gas y en

campos de petrleo, estaciones de servicio en el exterior y una parte de Petrobras

Distribuidora, duea de la marca BR, la mayor red estaciones de servicio del pas.

Arrinconada por la Operacin Lava Jato y ante la desconfianza provocada por su situacin financiera, Petrobras necesita de dinero para reducir su deuda y preservar caja. La estatal ya comunic al mercado que espera conseguir unos US$ 13,7 mil millones con la venta de activos. El momento, sin embargo, no es el ideal: con la cada del precio del petrleo, ha bajado tambin el valor de activos de petrleo y gas. La oferta de una parte de Petrobras Distribuidora, red con cerca de 7.500 estaciones de

servicio en el pas, es considerada la ms interesante del paquete y fue entregada al banco

Bradesco BBI. La dimensin de el tamao de esa parte no fue definido.

La idea inicial era abrir el capital de la empresa en Bolsa, pero ese plan cambi a causa del

momento de crisis.

Ahora, la intencin de la nueva direccin de Petrobras es atraer un socio minoritario, con poderes para limpiar la administracin de la empresa, que sufre influencia poltica. Segn investigaciones de la Operacin Lava Jato, el senador Fernando Collor de Mello (PTB-AL) habra recibido soborno para intermediar negocios en la empresa. l lo niega. Uno de los objetivos de Petrobras con la venta de activos es concentrar sus operaciones en la exploracin de petrleo, reduciendo la necesidad de inversiones en otras reas. Debido a esto, la estatal reducir o incluso saldr de dos segmentos: generacin de energa en

plantas termoelctricas y distribucin de gas.

Petrobras es duea o socia de distribuidoras de gas en casi todos los Estados del pas. En buena parte, las sociedades se establecieron con gobiernos estaduales, pero hay socios privados, como la japonesa Mitsui. La estatal contrat al banco Ita BBA para ayudar a definir como vender esta operacin, en bloque o por partes, lo que podra atraer ms interesados. El ao pasado, la empresa vendi su participacin en Gasmig, en Minas Gerais, por R$ 600 millones. En el segmento de generacin de energa, Petrobras es duea de 21 termoelctricas que fueron adquiridas a partir del primer gobierno Lula. El mandato de venta tambin qued en manos de Bradesco BBI. La mayor parte de estas plantas fue construida durante el gobierno de Fernando Henrique Cardoso, para hacer frente al apagn de 2001, y casi fue a bancarrota despus de que la situacin se normaliz. Hoy, las termoelctricas son un buen negocio porque la sequa en buena parte del pas provoc una escalada del precio de la energa elctrica. No obstante, esas unidades pueden rendir menos cuando la produccin de las hidroelctricas sea restaurada.

La oferta de algunas centenas de estaciones de servicio en Argentina, en Paraguay, en Uruguay y en Colombia ser realizada por Ita BBA. La estatal tambin busca socios para algunos bloques de petrleo, lo que reducira su necesidad de inversin. Est negociando el mandato de venta con bancos extranjeros, como el Bank of America Merrill Lynch. La direccin de Petrobras inform que no comenta asuntos estratgicos. Los bancos citados no quisieron pronunciarse. (Original sin subrayados) Al respecto, solicitamos la manifestacin de V.S. acerca de la veracidad de las afirmaciones difundidas en la referida noticia. Aclaracin Conforme a lo divulgado en la forma de Hecho Relevante el 02/03/2015, Petrobras aclara que tiene un plan de desinversin para el bienio 2015-16 por un valor total de US$ 13,7 mil millones. Este plan forma parte de la planificacin financiera de la Compaa que tiene como objetivo la reduccin del apalancamiento, la preservacin de caja y la concentracin en las inversiones prioritarias, especficamente de produccin de petrleo & gas en Brasil en reas de elevada productividad y rentabilidad. La cartera de desinversin es prospectiva, pues el desarrollo de las transacciones depender de las condiciones de negociacin y del mercado. Por lo tanto, la lista de oportunidades para enajenacin puede cambiar debido a las condiciones del mercado y el anlisis continuo de los negocios de la compaa. Hechos relevantes sobre este tema sern oportunamente comunicados al mercado.