estado de origen y aplicación de fondos, y flujo de efectivo
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Se describe la elaboración básica del estado de origen y aplicación de fondos, así como del estado de flujo de efectivoTRANSCRIPT
ACTIVOS 2008 2009 VARIACIÓN
Banco 48,804.00 47,578.00 -1,226.00
Clientes 351,200.00 402,000.00 50,800.00
Inventarios 715,200.00 836,000.00 120,800.00
Total activo circulante 1,115,204.00 1,285,578.00
3. Se clasifican las variaciones en Fuentes (origen) y Usos (aplicación), de acuerdo a las reglas establecidas (se presentan más adelante)
ACTIVOS 2008 2009 VARIACIÓN FUENTE USO
Banco 48,804.00 47,578.00 -1,226.00 1,226.00
Clientes 351,200.00 402,000.00 50,800.00 50,800.00
Inventarios 715,200.00 836,000.00 120,800.00 120,800.00
Total activo
circulante 1,115,204.00 1,285,578.00
4. Se anota el encabezado:4.1. Nombre de la empresa
4.2. Manifestar que se trata de el “Estado de origen y Aplicación de Fondos”
4.3. El periodo de tiempo que contempla
5. Se anota el cuerpo del Estado en una “T”, del lado izquierdo se contemplan las “Fuentes y del lado derecho los Usos” (Al ver de frente el documento)
El Águila Mayor, S.A.
Estado de Origen y Aplicación de Fondos
2008-2009
FUENTES USOS
Rcursos de la operación
Utilidad neta 48,642.00 Aumento en clientes 50,800.00
Depreciación 20,000.00 Aumento en inventarios 120,800.00
Disminución bancos 1,226.00 Aumento bruto en activo fijo 36,000.00
Aumento proveedores 29,600.00 Pago de dividendos 22,048.00
Aumento en pasivos acumulados 4,000.00
Aumento en crédito bancario 25,000.00
Aumento deuda a largo plazo 101,180.00
TOTALES 229,648.00 229,648.00
Las Fuentes (Orígenes) de efectivo o caja son todas aquellas
partidas que aumentan el efectivo de la empresa, mientras que
los Usos (Aplicaciones) son todas aquellas partidas que lo
disminuyen.
1. Disminución de un activo.2. Aumento de un pasivo.3. Utilidades netas después de impuestos.4. Depreciación y otros cargos a resultados que no requieran pagos
en efectivo.5. Ventas de acciones
Para aclarar al respecto de cómo puede establecerseque una disminución en un activo, que disminuirá el efectivoda origen a esta, tendrá explicación en que una disminuciónde efectivo es origen de ella en el sentido que si el efectivode la empresa disminuye, la salida debe aplicarse a una utilizaciónde efectivo.
1. Aumento de un activo, en el caso de un activo fijo, por lo regularhay que contemplar su aumento bruto; es decir sin contemplar ladepreciación.
2. Disminución de un pasivo.3. Pérdida neta.4. Pago de dividendos.5. Readquisición o retiro de acciones.
Un aumento de efectivo es una utilización en el sentido que se estautilizando para aumentar el saldo de caja de la empresa y enconsecuencia se está consumiendo, el origen de ese aumentopuede provenir de un cobro a clientes, de la obtención de uncrédito, etc.
1. El estado parte del estado de flujo de efectivo
2. Se anota el encabezado
3. Se inicia con el saldo en efectivo y bancos del periodo contable inicial.
4. Se continúa con los movimientos originados de la operación normal de la empresa, se contempla el resultado del ejercicio más la depreciación, los movimientos de clientes e inventario.
5. Se determina el flujo neto de operación.
6. Se procede a contemplar las inversiones en activos fijos.
7. Posteriormente se consideran las fuentes de financiamiento
8. Finalmente el resultado de todas las actividades financieras de la empresa es el saldo en efectivo y bancos presentado en el balance general más reciente.
El Águila Mayor, S.A.
Estado Contable de Flujo de Efectivo
2008-2009
Actividades operativas
Saldo inicial en bancos 48,804.00
Utilidad neta 48,642.00
Depreciación 20,000.00
Aumento en clientes -50,800.00
Aumento en inventarios -120,800.00
Flujo neto de operación -54,154.00
Actividades de inversión a largo plazo
Inversión en activo fijo -36,000.00
Actividades de financiamineto
Aumento en proveedores 29,600.00
Aumento en pasivos acumulados 4,000.00
Aumento en crédito bancario 25,000.00
Aumento deuda a largo plazo 101,180.00
Pago de dividendos -22,048.00
Saldo al final del periodo 47,578.00
Derivado del estado de origen y aplicación de fondos y del estado contable de flujo de
efectivo, se puede observar que la empresa El Águila Mayor, S.A., utilizó sus recursos para
financiar a sus clientes, aspecto que puede derivarse de la competencia, es decir, si la
competencia incrementó el plazo de crédito, es importante verificarlo pues de lo contrario
sería el reflejo de una mala administración del crédito y la cobranza.
Se aprecia también una inversión en el inventario, si ese incremento es para atender mejor
a los clientes; es un aspecto positivo, de lo contrario es importante tener cuidado ya que
por lo regular el inventario aumenta proporcionalmente a las ventas y en el caso de la
empresa, las ventas se incrementaron un 12% y el inventario se ha incrementado casi un
17%, normalmente es muy importante cuidar que las existencias de los inventarios sean
adecuadas a las necesidades del mercado, de no ser así, la empresa estaría incurriendo en
mal manejo de sus recursos financieros.
Los recursos también fueron utilizados para invertir en activo fijo por un monto de
$36,000.00, siempre resulta sano que las empresas inviertan sus recursos en expansión de
la planta y/o en actualización de la tecnología, pues con ello se mantienen vigentes para
atender mejor a sus clientes.
Se repartieron dividendos a los socios por un monto de 22,048.00, es una práctica sana,
pues los socios deben recibir el fruto de su inversión en la empresa.
La principal fuente de recursos resultó ser a través de deuda, la más significativa; un
crédito a largo plazo por $101,180.00, otras fuentes fueron los proveedores y un crédito
Bancario. Es muy bueno utilizar crédito, sin embargo hay que evitar excederse, lo
recomendable es evitar niveles de deuda superiores al 50%, en el caso de el Águila, su
deuda casi llega al 60%, por lo que es prudente tener cuidado para evitar problemas
posteriores a corto o mediano plazo.
Otra fuente de recursos fue precisamente la originada por la actividad normal de la
empresa que al contemplar la utilidad neta más la depreciación, ascendió a $68,642.00,
que al compararla con la inversión arroja una tasa de ganancia para los socios de 15%.
La situación de la empresa no es del todo favorable, por lo que se recomienda disminuir el
nivel de endeudamiento.
También sería muy conveniente buscar nuevos clientes y nuevos mercados, o incluso en
principio evaluar la penetración que la empresa tiene con los clientes actuales, lo
fundamental es incrementar sus ingresos a través de las ventas, evaluar si es posible
alguna diferenciación en sus productos o incluso disminuir sus costos por medio de
procesos más eficientes.
Apoyar sus esfuerzos de ventas por estrategias promocionales y publicitarias bien
orientadas.
Con algunas de esas acciones se podría incrementar el porcentaje de ganancias de los
socios.