REPORTE DIARIO DE MERCADO

DIVISIÓN ESTUDIOS ECONÓMICOS - SECCIÓN ESTADÍSTICA

Mercado Nacional y Regional

Bolsa de Valores de Lima

Mdos. Emergentes

Región

Argentina

Brasil

Colombia

Chile

Ecuador

Lima (IGBVL) El Salvador

Lima (ISBVL) México

Bogotá (IGBC) Panamá

Buenos Aires (MERVAL) Perú

México (IPC) Uruguay

Santiago (IPSA) Venezuela

Sao Paulo (IBOVESPA) Fuente: B loomberg

Fuente: B loomberg

Comentario del Tipo de Cambio Local. Fuente: Datatec - Reuters

Nuevo Sol

Real Brasileño

Peso Mexicano

Peso Chileno

Peso Argentino

Peso Colombiano

Fuente: B loomberg

Este reporte se publica con fines informativos. El Banco de la Nación no se responsabiliza por cualquier error u omisión en su contenido, ni con los resultados de las decisiones de inversión por parte de los inversionistas.

Evolución de Indicadores Macroeconómicos: Perú

Tasas de Interés Promedio : Perú

18 de septiembre de 2013

La Bolsa de Valores de Lima recortó sus pérdidas iniciales y cerró con un leve la baja tras la

decisión de la Reserva Federal, de mantener sus estímulos monetarios, en una jornada en la que los

inversionistas eligieron desprenderse de papeles mineros y financieros de buen desempeño

reciente. El índice general de la bolsa cayó 0.26% a 16,154 puntos, el índice selectivo que agrupa a

los papeles líderes cedió 0.64% a 23,857 puntos y el índice inca bajó 1.35% y cerró en 88 puntos. En

el mercado se negociaron S/106.3 millones (US$ 38.4 millones) en 1752 operaciones. Con el

resultado, el índice general acumula en lo que va del 2013 una caída del 22%. Las principales

acciones que bajaron fueron: Minsur (-5.84%), Volcan (-1.55%), Cerro Verde (-4.76%), Milpo (-

5.39%), Alicorp (-2.55%), Unacem (-1.39%), Intergroup (-6.56%), Continental (-2.93%) Ferreyros (-

1.60%), La Pampilla (-2.44%) y Graña y Montero (-1.05%)

Cierre Var 1-d% Var 30-d%

14,086 0.18 2.29 -4.28

YTD 2013

16,154 -0.26 -2.40 -21.69

23,857 -0.64 -5.19 -23.04

3,821 0.00 3.18 -11.17

55,703 2.64 8.01 -8.61

41,902 1.86 1.01 -4.13

4,732 2.16 24.03 65.79

MonedasCotización

por US$

Variación %

La moneda peruana se apreció, luego de que la Reserva Federal de Estados Unidos anunciara al

mercado mantener su política monetaria, sorprendiendo a los mercados financieros que esperaban

una reducción del estímulo económico del Banco Central Estadounidense. En la jornada, la moneda

peruana bajó 0.97% y cerró en S/.2.745. Con este nivel, en lo que va del año, la moneda local se ha

depreciado un 7.56%, en contraste de la apreciación de 5.38% del año pasado. En la plaza local, el

tipo de cambio paralelo operaba en las 2.778/2.780 unidades por dólar.

1 d 7 d 30 d YTD 2013

2.75 -0.67 -0.76 -1.91 7.88

2.19 -3.11 -3.92 -9.40 6.55

12.66 -2.03 -3.01 -3.22 -1.51

501.65 -0.06 -0.05 -3.25 4.68

5.75 0.13 0.52 2.86 16.98

1,906.58 -0.47 -0.68 -0.28 7.90

Riesgo País (Embi+)Spread

Clasif. S&P Hoy -1d -7d -30d

330 334 352 342

410 406

1,063 1,092 1,073 1,034 B-

211 217 230 240 BBB

376 389

155 169 187 188 BBB-

164 169 176 171 AA-

652 647 640 631 B-

433 425 429 378 BB

153 162 177 179 BBB

206 200 205 178 BBB

171 175 187 193 A-

195 198 216 209 BBB-

854 887 955 913 B+

Jefe de Estadística: Erick Mendoza La Torre

DEPARTAMENTO DE FINANZAS Analista Responsable: Miguel Lauriano R.

Teléfono:5192000 - anexo 12136

3.80

4.50

5.095.39

6.006.58 6.61 6.70

2.703.06

3.804.09

4.234.78 4.89 5.09

1.5

2.5

3.5

4.5

5.5

6.5

7.5

8.5

may-15 ago-17 ago-20 sep-23 ago-26 ago-31 ago-37 ago-42

Tasa %CURVA RENDIMIENTOS: BONOS SOBERANOS (BTP)

18/09/2013 20/08/2013 02/01/2013

Fuente: Datatec-sbs

1.712.23

4.30

5.23 5.255.44

0.88 1.21

3.05

3.69 3.794.12

0.4

1.4

2.4

3.4

4.4

5.4

6.4

7.4

Global 15 Global 16 Global 25 Global 33 Global 37 Glob Perú 2050

Tasa % CURVA RENDIMIENTOS: BONOS GLOBALES

18/09/2013 18/08/2013 02/01/2013

27.731.2 33.1

44.1

48.8

64.0 67.0 67.6 67.9 68.3 66.8 66.7 67.6 66.6 67.1

0.0

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

80.0

2007 2008 2009 2010 2011 2012 Ene-2013

Feb. Mar Abr May Jun Jul Ago Set.16

Mil

es

de

Mil

lon

es

US$

Fuente: BCRP

Reservas Internacionales Netas

-2.0%

0.0%

2.0%

4.0%

6.0%

8.0%

10.0%

12.0%

2.30

2.40

2.50

2.60

2.70

2.80

2.90

3.00

Ene

2 9 15 21 25 31 6 13 19 25

Mar

1 7 13 19 25 2 8 12 18 24 30 7 14 20 24 30 5 11 17 21 27 4 10 16 22 26 5 9 15 21 27 3 9 13

S/. x US$

Precio de cierre de Tipo de Cambio Interbancario (02 Ene. - 18 Set. 2013)

TC Diario-Venta

Variac. % con respecto al 31.12.12Fuente: Datatec

REPORTE DIARIO DE MERCADO

DIVISIÓN ESTUDIOS ECONÓMICOS - SECCIÓN ESTADÍSTICA

Mercado Internacional

HECHOS DE IMPORTANCIA

.

Bolsas Internacionales Comentario del Mercado Accionario Estadounidense

DOW JONES (EE.UU)

NASDAQ (EE.UU)

S&P 500 (EE.UU)

FTSE (Inglaterra)

DAX (Alemania)

NIKKEI (Japón)

SHANGAI (China)

Comentario de Principales Divisas Internacionales

EURO ( $/€ )

YEN Japones ( ¥/$ )

LIBRA (£/$)

FRANCO Suizo (fr/$)

DÓLAR Canadian (CAD/$)

EE.UU. Libor 1M

ZONA EURO Libor 3M

INGLATERRA Libor 6M

CANADÁ Libor 1 Año

JAPÓN Prime Rate

COMMODITIES

Oro ($/oz)*

Plata ($/oz)*

Cobre ($/TM)

Zinc ($/TM)

Estaño ($/TM)

Plomo ($/TM)

Aluminio ($/TM)

Molibdeno ($/lb)

WTI ($/barril)

Brent ($/barril)

(**) Precios Futuros a 3 meses (*) Mercado de Londres

Fuente: Bloomberg, Reuters, SBS, BCRP.

Este reporte se publica con fines informativos. El Banco de la Nación no se responsabiliza por cualquier error u omisión en su contenido, ni con los resultados de las decisionesde inversión por parte de los inversionistas.Analista Responsable: Miguel Lauriano R.

Teléfono: 5192000 - anexo 12419

La Reserva Federal de Estados Unidos dijo el miércoles que continuará por ahora con su ritmo de compra de bonos de 85,000 millones de dólares al mes, sorprendiendo a los mercados financieros del mundo, que

esperaban una reducción del estímulo económico del banco central. Citando tensiones en la economía debido a la ajustada política fiscal y mayores tasas hipotecarias, la FED decidió no recortar sus compras de

activos, algo que los inversores habían anticipado en los precios de los bonos y las acciones. La noticia disparó las ganancias en los mercados cambiarios y de acciones de América Latina, que temían que un

recorte desatara una salida abrupta de los dólares que inundaron en los últimos años la región. El masivo programa de estímulo monetario de la FED, junto a las políticas monetarias expansivas en Europa y Japón,

llevaron a reducir las tasas de interés en las economías desarrolladas, y empujado a los inversores a buscar mejores retornos en los mercados emergentes. Como resultado, regiones como Latinoamérica fueron

inundadas de divisas en los últimos años.

JPMorgan Chase & Co retuvo su posición como la banca de inversión número uno del mundo en el primer semestre del 2013 y alcanzó el primer puesto en tres categorías: renta fija, acciones y consultoría, mostró

el jueves un sondeo. Los ingresos de JPMorgan fueron de 13,100 millones de dólares en la primera mitad del 2013, colocándose por delante de Goldman Sachs, Deutsche Bank , Bank of America Merrill Lynch y

Citi C.N, todos compartiendo el segundo lugar en el ranking elaborado por la consultora Coalition. JPMorgan está siendo investigada por el caso de la "ballena de Londres", donde se ocasionaron millonarias

pérdidas por transacciones con derivados en el 2012. El banco también afronta investigaciones de varias agencias gubernamentales que incluyen posibles sobornos en prácticas de contratación en China y

potenciales ventas fraudulentas de títulos hipotecarios. Sin embargo, JPMorgan continuó en la primera posición en los rankings de materias primas y divisas, con ingresos de 7,600 millones de dólares. Citi fue

segundo en esos rubros, seguido por Deutsche Bank. Además, JPMorgan mejoró su ranking del 2012 y llegó al primer lugar en acciones, junto a Goldman Sachs, Morgan Stanley y UBS.

Comportamiento de los precios de Commodities

Jefe de Estadística: Erick Mendoza

DEPARTAMENTO DE FINANZAS Teléfono: 5192000 - anexo 12136

3 Años

-18 1.43

10 Años

5 Años

0.67

89

92

93 -19 2.69

20 Años

15 Años

3.75 80

-21

30 Años -15

73

88

74

-

3.20

-20 80

86

32

70

3.35

32

-

0.5

0.4 -

YTD 2013

108.1

9.6 -1.7

-8

2 Años

1.3 0.3

2.6

7 -3

1 mes

Variación (en pbs)

1 año

0.33

Hoy

Yield

111.6

Bonos del Tesoro Público de los EEUU

Treasuries

1.0

2.9

108.07

-0.3

7

1,785.0

35.0

-34

Var - 7d

-2

Var - 30d

-272.3

22,955.0

7,184.0

21.6

-117.8

n.d

28.3 -56.8

1,870.0

22,995.0

2,071.0 -203.8 2,044.3

0.10 0

1.00 0

0.50

0

0

0

0

0

0

-0.96

0.50 0 -25

1 mes

0

0.25 0 0

1.022

Bancos Centrales -

Tasas Referenciales

0

-0.74

Variación (en pbs)

1 semanaHoy

3.01

1 año

-1.21

3.22

1.21 1.3521

3.18

-1.31 -1.51

1.6146 1.52

-1.95 -1.20 0.40 97.94

-1.98

1.39

25.31 Las acciones escalaron a máximos históricos en la bolsa de Nueva York, luego de que la Reserva

Federal sorprendió a los inversores y decidió mantener su programa de estímulo monetario, que ha

alimentado la subida de Wall Street de más del 20% en lo que va del año. La FED continuaría por

ahora comprando bonos a un ritmo mensual de 85,000 millones dólares. El presidente de la FED,

Ben Bernanke, dijo que el plan era mantener la política monetaria altamente expansiva, con el banco

central buscando ver si se confirma su escenario base para la economía. Solo entonces daría el

primer paso para remover el estímulo.

18 de septiembre de 2013

Var 30-d%

7 dVariación %

14,505

-3.41

Monedas

1,726

1 d

15,677

1.44

1.01 3,784

0.45

5.43

4.83

5.09

30 d

1.22

39.54

19.63

YTD% 2013

0

-2

4.44

Cierre

5.42

0.95

6,559

2.07

1.58

0.29

20.99

Var 1-d%

YTD 2013Cierre Spot

11.21

1.35

8,636

2,192

-0.17

0.912

13.45

HoyTasas

-0 -13

Variación (en pbs)

-29

-4

-1

1 mes1 semana

0.38

-1

0.18

-0.67

2.49

-0.37

12.90

110.6

16.3

El dólar se hundió el miércoles a un mínimo de siete meses, luego de que la Reserva Federal

anunció a los inversionistas, continuar sin cambios con su masivo programa de estímulo debido a

las tensiones en la economía estadounidense. La FED también rebajó sus estimaciones para la

economía estadounidense. Ahora prevé un crecimiento de 2.0-2.3% este año, una baja desde el

rango 2.3-2.6% en el pronóstico de junio. La rebaja de la estimación para el 2014 fue incluso mayor:

2.9-3.1% desde 3.0-3.5%. . El índice dólar cayó hasta 80.060 .DXY, su nivel más bajo en más de seis

meses.

Var - 1d

1,307.5

0.65

-0

-311.3

YTD 2013

0 0

-0

-2

Precio 3m**

-2.0 -1.5

0.25

-219.3

12 meses

1.2

-127.8 -303.0 7.3 1,738.0

10.0

3.25

110.0

53.4

0

1,364.02

Spot

-4.0 -118.3

-7.4 23.0

n.d

-17.3

-749.8 20.5

-0.2 -0.2

1,830.3

7,157.3

n.d

0.361.22

1.61

2.282.88

3.41 3.543.90

0

1

2

3

4

5

2 años 3 años 4 años 5 años 7 años 10 años 15 años 20 años 30 años

Tasas %

18/09/2013 11/09/2013 19/08/2013

Curva de Rendimientos

15,677

11500

12000

12500

13000

13500

14000

14500

15000

15500

16000

Comportamiento del Dow Jones en los EEUU

108

80

85

90

95

100

105

110

115

Petroleo West Texas (US$/barril)

1,364

1200

1300

1400

1500

1600

1700

1800

1900

Oro (US$/Onza)

7,157

6400

6900

7400

7900

8400

8900

Cobre (US$/TM)