estudio finca raiz

La Galera Inmobiliaria

Seminario Asobancaria

Qu nos dice la Demanda Noviembre de 2.012

1


1. Qu nos dice la Demanda ? 2. Estamos en una Burbuja de Demanda ? 3. Estamos en una Burbuja de Precios ? 4. Qu tan efectivo ha sido el subsidio a la . tasa. Quin gana? Quin Pierde ? 5. La Realidad de Bogot

Temario

2


Estudio Cuantitativo

de Vivienda

Compradores 2012

Fecha: Noviembre, 2012

3

Que nos dice la Demanda ?


Antecedentes y Objetivo

La Asociacin Bancaria de Colombia y La Galera Inmobiliaria, han realizado un esfuerzo desde el 2.005 con el fin de conocer anualmente las caractersticas de la demanda de vivienda nueva. A travs de esta investigacin se busca aportar elementos de valor que le permitan a las Entidades Estatales, Bancos, Constructoras, Inmobiliarias y el pblico en general, tener herramientas de gestin que les permitan enfocar sus estrategias para aumentar su penetracin en este sector, que es tan importante para la generacin de empleo y crecimiento del pas.

6


Ficha Tcnica y Metodologa

VALOR DE LA

VIVIENDA (MILLONES

DE PESOS)

TOTA

L

BOGOT

MEDELL

N CALI

BARRANQUILL

A

BUCARAMANG

A

SANTA

MARTA

VIS 810 471 146 179 14 - -

Muestra por rango de precios

AO 2012

VALOR DE LA

VIVIENDA (MILLONES

DE PESOS)

TOTA

L

BOGOT

MEDELL

N CALI

BARRANQUILL

A

BUCARAMANG

A

SANTA

MARTA

NO VIS: 702 285 158 122 73 42 22

VALOR DE LA

VIVIENDA (MILLONES

DE PESOS)

TOTA

L

BOGOT

MEDELL

N CALI

BARRANQUILL

A

BUCARAMANG

A

SANTA

MARTA

Total 1.512 756 304 301 87 42 22

9


Datos del Comprador 1

11

II. Resultados


% P

OR

CEN

TAJE -

RU

23

33

35

36

30

34

42

33

45

19

19

20

20

18

12

10

16

12

17

21

17

17

45

1

1

5

32

25

32

29

1

TOTAL

Bogot

Medelln

Cali

Barranquilla

Bucaramanga

Santa Marta

36

35

35

34

33

43

18

18

17

20

21

9

8

10

12

1

1

1

38

34

38

37

1

TOTAL

Bogot

Medelln

Cali

Barranquilla

Bucaramanga

Santa Marta

20

33

35

38

26

37

41

33

45

20

21

24

18

18

12

10

23

18

22

34

21

17

45

1

1

5

22

11

27

21

1

TOTAL

Bogot

Medelln

Cali

Barranquilla

Bucaramanga

Santa Marta

*Base Pequea

Base: 1.512

Base: 756

Base: 304

Base: 301

Base: 87

Base: 42

Base: 22*

Base: 810

Base: 471

Base: 146

Base: 179

Base: 14*

Total Compradores V.I.S. Compradores No

V.I.S.

Base: 702

Base: 285

Base: 158

Base: 122

Base: 73

Base: 42

Base: 22*

Edad del Comprador

Menor o igual a 30 aos De 31 a 40 aos De 41 a 50 aos Mayores de 50 aos No infoma

12


% P

OR

CEN

TAJE -

RU

2

17

10

32

31

36

30

28

24

50

56

55

56

58

59

48

40

5

5

2

5

11

4

1

2

2

7

7

5

5

6

1

TOTAL

Bogot

Medelln

Cali

Barranquilla

Bucaramanga

Santa Marta

31

30

36

31

9

59

58

57

60

73

4

4

2

6

18

1

1

1

7

2

5

5TOTAL

Bogot

Medelln

Cali

Barranquilla

Bucaramanga

Santa Marta

2

17

10

32

34

35

28

32

24

50

52

48

56

55

57

48

40

5

6

1

4

9

4

3

3

3

7

9

10

6

8

2

TOTAL

Bogot

Medelln

Cali

Barranquilla

Bucaramanga

Santa Marta

*Base Pequea

Base: 1.184

Base: 608

Base: 208

Base: 265

Base: 64

Base: 29*

Base: 10*

Base: 699

Base: 400

Base: 122

Base: 166

Base: 11*


V.I.S.

Base: 485

Base: 208

Base: 86

Base: 99

Base: 53

Base: 29*

Base: 10*

Cantidad de personas que vivirn en el nuevo hogar Para aquellos que van a vivir en el inmueble.

Una persona Dos personas De 3 a 4 personas 5 o ms personas No infoma

13


% P

OR

CEN

TAJE -

RU

21

24

50

46

41

56

51

52

48

20

34

39

27

32

25

28

30

1

1

1

1

2

19

16

16

19TOTAL

Bogot

Medelln

Cali

Barranquilla

Bucaramanga

Santa Marta

*Base Pequea


V.I.S.

Actualmente vive en

Para aquellos que van a vivir en el inmueble.

Vivienda propia Arriendo Casa Familiar Vivienda de tipo laboral

Base: 1.146

Base: 590

Base: 204

Base: 258

Base: 63

Base: 21*

Base: 10*

55

48

67

61

55

37

42

24

34

45

1

1

1

1

9

4

8

7TOTAL

Bogot

Medelln

Cali

Barranquilla

Bucaramanga

Santa Marta

Base: 687

Base: 392

Base: 118

Base: 166

Base: 11*

25

24

50

34

27

42

33

52

48

20

30

31

31

28

21

28

30

1

2

1

2

40

38

27

35TOTAL

Bogot

Medelln

Cali

Barranquilla

Bucaramanga

Santa Marta

Base: 459

Base: 198

Base: 86

Base: 92

Base: 52

Base: 21*

Base: 10*

14 32


Perfil del Hogar antes de la Compra de la Vivienda 2

15


Compr para:

78

68

88

74

69

45

17

15

27

10

23

24

41

4

5

1

2

7

5

1

1

1

9

81 4

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Total B:1512

Bogot B:756

Medelln B:304

Cali B:301

Barranquilla B:87

Bucaramanga B:42

Santa Marta B:22*

Vivir Inversin Arriendo Inversin venta Pasar vacaciones

% PORCENTAJE - RU

RAZN DE COMPRA DE LA VIVIENDA

(Para aquellos que van a Vivir en el

inmueble)

Total Bogot Medell

n Cali

Barranquill

a

Bucaramang

a

Santa

Marta

Necesidad (se cas, migr, independiz,

etc) 72% 64% 75% 83% 83% 79% 70%

Mejorar la vivienda anterior 14% 16% 10% 14% 11% 14% 30%

Inversin 7% 7% 10% 6% 5% 10% -

Puedo pagar la cuota Baja tasa de

inters 7% 11% 4% 1% 3% - 10%

Valorizacin 3% 5% - 1% - - -

Tener algo propio 2% 4% - - 2% - -

Porque me aprobaron el subsidio 2% 2% 4% 2% 3% - -

Porque tengo estabilidad laboral 1% 1% 2% 1% 2% - -

Base 1184 612 208 265 64 29 10*

% P

OR

CEN

TAJE -

RM

*Base Pequea

16


Compr para:

69

54

83

73

69

45

25

20

37

16

23

24

41

5

9

1

3

7

5

1

1

9

74 6

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Total B:702

Bogot B:285

Medelln B:158

Cali B:122

Barranquilla B:73

Bucaramanga B:42

Santa Marta B:22*

Vivir Inversin Arriendo Inversin venta Pasar vacaciones

% PORCENTAJE - RU

Compradores No V.I.S.

RAZN DE COMPRA DE LA VIVIENDA

(Para aquellos que van a Vivir en el

inmueble)

Total Bogot Medell

n Cali

Barranquill

a

Bucaramang

a

Santa

Marta

Necesidad (se cas, migr, independiz,

etc) 68% 59% 76% 70% 81% 79% 70%

Mejorar la vivienda anterior 24% 32% 12% 23% 13% 14% 30%

Inversin 9% 11% 10% 8% 6% 10% -

Puedo pagar la cuota Baja tasa de

inters 2% 3% - 1% - - 10%

Valorizacin 1% 2% - 2% - - -

Porque tengo estabilidad laboral 1% - 3% 1% 2% - -

Tener algo propio - - - - 2% - -

Base 485 208 86 99 53 29* 10*

% P

OR

CEN

TAJE -

RM

*Base Pequea

18 25


Compr en el proyecto por:

1

1

2

1

6

3

2

3

3

3

2

4

3

4

3

2

3

10

6

4

4

11

12

2

23

14

12

13

16

21

14

18

19

18

13

26

15

22

23

54

59

62

41

40

50

32

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Total B:1512

Bogot B:756

Medelln B:304

Cali B:301

Barranquilla B:87

Bucaramanga

B:42

Santa Marta

B:22*

Servicios Comunales ValorizacinMayor plazo cuota inicial Nombre de la constructoraPrecio DiseoUbicacin

% P

OR

CEN

TAJE -

RU

Qu significa

Ubicacin del

Proyecto

Total Bogot Medell

n Cali B/quilla B/manga

Santa

Marta

Estar cerca del

transporte 29% 33% 32% 17% 19% 54% -

Estar cerca de

zonas de

comercio 21% 19% 21% 22% 23% 54% -

Frente a parque /

vista 16% 13% 26% 18% 10% - 38%

Estar cerca a

familiares 16% 18% 12% 15% 13% 17% 13%

Sector tranquilo 15% 11% 16% 27% 13% 8% 13%

Estar en zonas de

valorizacin 14% 16% 14% 9% 17% 4% 25%

Estar cerca del

trabajo 13% 16% 5% 14% 15% 13% -

Tener vas de

acceso / fcil

acceso 12% 16% 6% 9% - 4% 38%

Posicin central

en la ciudad 8% 6% 9% 11% 8% 17% 13%

Sector agradable 7% 4% 15% 8% 6% 4% -

Estar cerca del

colegio de los

hijos 6% 6% 4% 9% 6% 4% -

Por el estrato 1% - - 1% 10% 4% -

Cerca a la

universidad 1% 1% - - - 4% -

Base 1031 555 213 183 48 24* 8*

Para quienes la razn de compra en el proyecto es la Ubicacin

*Base Pequea 19


Proceso de Compra 3

24


Medios de informacin utilizados en el proceso de compra

53

60

44

25

22

31

30

24

21

14

19

16

26

25

10

5

9

8

9

4

9

11

2

18

8

6

13

9

8

5

9

1

1

2

5

5

41

56

50

71

0 20 40 60 80 100

Total B:1512

Bogot B:756

Medelln B:304

Cali B:301

Barranquilla

B:87

Bucaramanga

B:42

Santa Marta

B:22*

Po

rce

nta

je (

%)

- R

M

Vallas Referidos Revistas Internet Ayuda del rea de personal de la empresa Peridicos

Revistas

Consultadas Total Bogot

Medell


Santa

Marta

La Gua Finca Raz 12% 21% 1% 9% - 100% -

Vivendo 10% - - 36% 11% - -

Metro Cuadrado /

Habitar 9% 21% - 3% - - -

Informe

Inmobiliario 8% - 29% - 11% - -

Revista Estrenar

Vivienda 6% 14% - - - - -

Revista La Mano

Amiga

(Comfandi)

6% - - 22% - - -

Revista

Inmobiliaria 4% 1% 14% - - - -

Revista

Propiedades El

Colombiano 4% - 14% - - - -

Revista Dnde

vivir 2% 3% - 1% 11% - -

Revista Observar

(Comfama) 2% - 6% - - - -

Revista Lazos

(Comfenalco) 1% - - 5% - - -

Revista Cafam 1% 3% - - - - -

Revista Vivir Mejor

(Colsubsidio) 1% 2%

Otras 5% 8% 4% - 11% - 50%

No recuerda 29% 28% 33% 22% 57% - 50%

Base 287 118 80 76 9* 2* 2*

*Base Pequea

25


Valor / Porcentaje de la deuda sobre el valor de la Vivienda

2

2

2

1

24

21

30

20

37

31

55

74

77

68

80

62

69

45

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Total B:1512

Bogot B:756

Medelln B:304

Cali B:301

Barranquilla

B:87

Bucaramanga

B:42

Santa Marta

B:22*

An no sabe No se endeudar Si se endeudar

Nivel de

Endeudamiento

(Porcentaje sobre el

valor de la vivienda

comprada)

Total Bogot Medell


Santa

Marta

Menos del 20% 2% 1% 4% 1% - - -

Del 21 al 30% 5% 6% 4% 3% 2% 4% -

Del 31 al 40% 3% 4% 3% 1% 2% - 20%

Del 41 al 50% 12% 12% 14% 6% 4% 21% 40%

Del 51al 60% 15% 20% 9% 14% 7% 10% -

Del 61 al 70% 44% 44% 49% 42% 54% 31% 40%

Del 71 al 80% 9% 6% 7% 18% 11% 7% -

Ms del 80% - - - - 2% - -

An no ha definido el

monto del crdito 10% 7% 10% 15% 18% 27% -

Base 1116 577 206 240 54 29* 10*

Po

rce

nta

je (

%)

- R

U

*Base Pequea

29

Para poder adquirir esta vivienda, se

aument el nivel de endeudamiento

del 32% del total en el 2.004 al 40,6%.

En el ltimo ao no aumenta

sustancialmente


Procedencia de los recursos para la cuota inicial

93 9296 94

91

6 6 6 6 510

54 5 6 4 24 5 2 3 35

9

1 11 11 1 11 1 1

9394

1

0

25

50

75

100

Total B:1512 Bogot B:756 Medelln B:304 Cali B:301 Barranquilla B:87 Bucaramanga

B:42

Santa Marta B:22*

Tena Ahorros Vendi o va a vender el inmueble actual

Tom un prstamo adicional Vendi o va a vender un activo diferente a la vivienda

Herencia Por el salario-sueldo

Otro No quiso suministrar informacin

% P

OR

CEN

TAJE -

RM

*Base Pequea

32


Plazo estipulado para el pago de la cuota inicial del inmueble

16

11

19

30

11

10

9

10

10

5

16

11

5

7

10

3

7

7

5

23

24

21

25

17

13

5

11

13

8

9

6

3

13

16

17

20

2

28

38

22

13

12

21

2

17

33

27

1

1

1

1

1

9

3

2

2

8

2

3

5

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Total B:1512

Bogot B:756

Medelln B:304

Cali B:301

Barranquilla

B:87

Bucaramanga

B:42

Santa Marta

B:22*

% P

OR

CEN

TAJE -

RU

12

12

13

14

10

10

9

6

6

4

8

9

5

6

7

3

12

7

5

21

19

16

37

20

13

5

11

12

8

19

4

3

13

18

14

26

3

29

38

22

21

24

26

1

18

33

27

2

4

1

1

9

3

2

3

5

3

3

5

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Total B:702

Bogot B:285

Medelln B:158

Cali B:122

Barranquilla

B:73

Bucaramanga

B:42

Santa Marta

B:22*


V.I.S.

De 1 a 3 Meses De 4 a 6 Meses De 7 a 9 Meses De 10 a 12 Meses De 13 a 15 Meses De 16 a 18 Meses

De 19 a 24 Meses Ms de 24 meses No recuerda

19

10

26

40

14

14

13

5

22

22

8

12

3

4

7

24

27

27

16

10

13

9

2

14

14

18

13

3

22

7

5

15

3

14

1

1

7

4

2

1

9

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Total B:810

Bogot B:471

Medelln B:146

Cali B:179

Barranquilla

B:14*

Bucaramanga

Santa Marta

*Base Pequea

34 44 y 17


Es su primera vivienda propia

60

62

54

67

57

48

23

40

38

46

33

43

52

77

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Total B:1512

Bogot B:756

Medelln B:304

Cali B:301

Barranquilla

B:87

Bucaramanga

B:42

Santa Marta

B:22*

Si No

Po

rce

nta

je (

%)

- R

U

29

30

22

29

39

36

18

71

70

78

71

61

64

82

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Total B:596

Bogot B:284

Medelln B:141

Cali B:96

Barranquilla

B:36

Bucaramanga

B:22*

Santa Marta

B:17*

Si No

Para comprar va a vender su vivienda anterior

*Base Pequea

35


Es su primera vivienda propia

2912

272321

7188

737779

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Barranquilla

B:14*

Cali B:179Medelln

B:146

Bogot

B:471

Total B:810

No Si

Po

rce

nta

je (

%)

- R

U

Compradores V.I.S.

26232021

100

74778079

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Barranquilla

B:3*

Cali B:19*Medelln

B:39

Bogot

B:107

Total B:168

Si No


77

524564656361

23

485536353739

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Santa

Marta

B:22*

B/manga

B:42

B/quilla

B:73

Cali B:122Medelln

B:158

Bogot

B:285

Total

B:702

No Si



18364230

223732

8264587078

6368

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Santa

Marta

B:17*

B/manga

B:22*

B/quilla

B:33

Cali B:77Medelln

B:102

Bogot

B:177

Total B:428

Si No

*Base Pequea

36

El inversionista Total en Bogot es del

48% y en Medelln del 66% No VIS


% P

OR

CEN

TAJE -

RU

11

24

9

11

10

7

4

10

10

70

68

70

75

67

49

90

9

7

12

8

18

17

14

10

8

12TOTAL

Bogot

Medelln

Cali

Barranquilla

Bucaramanga

Santa Marta

*Base Pequea

Base: 1116

Base: 577

Base: 206

Base: 240

Base: 54

Base: 29*

Base: 10*


V.I.S.

Nivel de endeudamiento adquirido vs el presupuestado

Ms Menos Igual No sabe an

16

11

13

7

7

8

71

68

75

81

38

8

7

11

6

38

12

6

7

10TOTAL

Bogot

Medelln

Cali

Barranquilla

Bucaramanga

Santa Marta

10

24

7

5

12

7

2

10

10

67

69

66

65

76

49

90

11

8

14

12

12

17

18

16

8

15TOTAL

Bogot

Medelln

Cali

Barranquilla

Bucaramanga

Santa Marta

Base: 665

Base: 391

Base: 107

Base: 154

Base: 13*

Base: 451

Base: 186

Base: 99

Base: 86

Base: 41

Base: 29*

Base: 10*

37


Valor de la vivienda comprada vs el esperado

30

35

24

24

30

45

32

8

6

10

9

11

7

9

62

59

66

67

59

48

59

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Total B:1512

Bogot B:756

Medelln B:304

Cali B:301

Barranquilla

B:87

Bucaramanga

B:42

Santa Marta

B:22*

% P

OR

CEN

TAJE -

RU


V.I.S.

Mayor precio al esperado Menor precio al esperado Igual precio al esperado

23

24

21

19

36

8

7

11

9

69

69

68

72

64

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Total B:810

Bogot B:471

Medelln B:146

Cali B:179

Barranquilla

B:14*

Bucaramanga

Santa Marta

40

53

27

31

29

45

32

7

4

9

8

14

7

9

53

43

64

61

57

48

59

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Total B:702

Bogot B:285

Medelln B:158

Cali B:122

Barranquilla

B:73

Bucaramanga

B:42

Santa Marta

B:22*

*Base Pequea

38


rea de la vivienda comprada vs la esperado

11

12

6

14

4

21

4

34

34

39

28

40

19

32

55

54

55

58

56

60

64

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Total B:1512

Bogot B:756

Medelln B:304

Cali B:301

Barranquilla

B:87

Bucaramanga

B:42

Santa Marta

B:22*

% P

OR

CEN

TAJE -

RU


V.I.S.

Mayor rea a la esperada Menor rea a la esperada Igual rea a la esperada

9

10

8

9

7

35

36

36

31

36

56

54

56

60

57

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Total B:810

Bogot B:471

Medelln B:146

Cali B:179

Barranquilla

B:14*

Bucaramanga

Santa Marta

12

14

4

20

3

21

4

33

32

42

24

41

19

32

55

54

54

56

56

60

64

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Total B:702

Bogot B:285

Medelln B:158

Cali B:122

Barranquilla

B:73

Bucaramanga

B:42

Santa Marta

B:22*

*Base Pequea

39


Trmites de Crdito 4

41


La seleccin de la entidad financiera fue decisin de

36

44

18

42

11

18

10

34

34

31

38

31

41

10

28

20

50

16

54

41

80

1

1

1

2

2

1

1

2

2

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Total B:1116

Bogot B:577

Medelln B:206

Cali B:240

Barranquilla

B:54

Bucaramanga

B:29*

Santa Marta

B:10*

% P

OR

CEN

TAJE -

RU


V.I.S.

Se la recomendaron en el proyecto Usted la escogi An no la ha definido La entidad financiera lo visit Otro

46

52

29

49

8

35

33

36

38

31

17

13

34

10

53

1

1

1

1

1

1

2

8

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Total B:665

Bogot B:391

Medelln B:107

Cali B:154

Barranquilla

B:13*

Bucaramanga

Santa Marta

22

30

5

30

12

18

10

33

35

24

39

32

41

10

43

34

69

27

54

41

80

1

2

2

2

1

1

2

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Total B:451

Bogot B:186

Medelln B:99

Cali B:86

Barranquilla

B:41

Bucaramanga

B:29*

Santa Marta

B:10*

*Base Pequea

42


% P

OR

CEN

TAJE -

RU

15

14

10

2

2

3

2

3

78

82

79

70

77

83

90

6

6

4

8

6

10

19

17

14Total B:1116

Bogot B:577

Medelln B:206

Cali B:240

Barranquilla

B:54

Bucaramanga

B:29*

Santa Marta

B:10*

*Base Pequea


V.I.S.

Consideracin de la opcin de contratar el crdito a un plazo de 20 aos

Si y lo tome o lo estoy considerando Si y no lo tom No lo consider No conozco la opcin

3

3

1

3

8

77

80

82

66

92

6

7

2

8

10

23

15

14Total B:665

Bogot B:391

Medelln B:107

Cali B:154

Barranquilla

B:13*

Bucaramanga

Santa Marta

20

14

10

1

1

5

3

81

86

75

76

73

83

90

5

4

6

6

7

9

13

19

13Total B:451

Bogot B:186

Medelln B:99

Cali B:86

Barranquilla

B:41

Bucaramanga

B:29*

Santa Marta

B:10*

46


Primera vez que tramita un crdito hipotecario

75

74

72

76

83

86

50

23

25

25

20

17

14

50

2

1

3

4

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Total B:1116

Bogot B:577

Medelln B:206

Cali B:240

Barranquilla

B:54

Bucaramanga

B:29

Santa Marta

B:10*

Si No No dio informacin

Con la Entidad Total Bogot Medell


Santa

Marta

Davivienda 24% 29% 14% 19% 22% 75% -

Bancolombia 16% 14% 22% 17% 11% - 20%

BBVA 7% 6% 6% 11% 11% - 20%

Colpatria 6% 4% 8% 11% - - -

BCSC (Banco caja social /

Colmena) 5% 6% 2% 6% - - 20%

Av Villas 4% 4% 4% 4% - - -

Fondo Nacional del

Ahorro 3% 6% - 2% - - -

Coomeva 2% 3% - 2% 11% - -

Granahorrar 2% 3% - 2% - - -

Cooperativa de la

Empresa donde trabaja 2% 1% 4% - - 25% -

Banco de Bogot 2% 1% 2% 2% - - -

Conavi 1% - 4% 2% - - -

Bancaf 1% 1% - - - - -

Caja Agraria 1% - - 2% 11% - -

Otra entidad 2% 1% - 4% - - -

No dio informacin 24% 22% 35% 15% 33% - 40%

Base 259 143 51 47 9* 4* 5*

Po

rce

nta

je (

%)

- R

U

*Base Pequea

Entidad con la que tramit el crdito hipotecario anterior

49


9288818585

871414125513

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Barranquilla

B:13*

Cali B:154Medelln

B:107

Bogot

B:391

Total B:665


Po

rce

nta

je (

%)

- R

U

Compradores V.I.S.

50

8680

53625158

50

1420

4236

4840

5212

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Santa

Marta

B:10*

B/manga

B:29*

B/quilla

B:41

Cali B:86Medelln

B:99

Bogot

B:186

Total

B:451



*Base Pequea

Con la Entidad Total Bogot

Medell

n Cali B/quilla

B/mang

a

Santa

Marta Davivienda 25% 28% 17% 22% 25% 75% -

Bancolombia 18% 17% 25% 17% 13% - 20%

BBVA 7% 4% 6% 11% 13% - 20%

Colpatria 7% 6% 8% 11% - - -

Av Villas 4% 3% 6% 6% - - -

BCSC (Banco caja

social / Colmena) 3% 2% - 6% - - 20%

Cooperativa de la

Empresa donde

trabaja

2% 1% 6% - - 25% -

Fondo Nacional del

Ahorro 2% 3% - 3% - - -

Coomeva 2% 2% - 3% 13% - -

Banco de Bogot 2% 1% 3% 3% - - -

Otras entidades 6% 6% 3% 11% 13% - -

No dio informacin 23% 27% 28% 8% 25% - 40%

Base 179 90 36 36 8* 4* 5*

Entidad con la que tramit el crdito hipotecario

anterior Con la Entidad Total Bogot

Medell

n Cali B/quilla

Davivienda 23% 30% 7% 9% -

Bancolombia 11% 9% 13% 18% -

BCSC (Banco caja social /

Colmena) 10% 11% 7% 9% -

BBVA 8% 8% 7% 9% -

Fondo Nacional del

Ahorro 6% 9% - - -

Av Villas 4% 6% - - -

Colpatria 4% 2% 7% 9% -

Granahorrar 4% 6% - - -

Coomeva 3% 4% - - -

Conavi 1% - 7% - -

Banco de Bogot 1% 2% - - -

Banco Popular 1% - - 9% -

No dio informacin 25% 13% 53% 36% 100%

Base 80 53 15* 11* 1*

Entidad con la que tramit el crdito hipotecario

anterior

Primera vez que tramita un crdito hipotecario

50


Estamos en una Burbuja de Demanda ?

54


VENTAS DE VIVIENDA NUEVA EN UNIDADES BOGOTA

16.05216.787

24.965

25.535

28.351

21.380

17.621

21.064

24.434

20.809

12000

14000

16000

18000

20000

22000

24000

26000

28000

30000

En

e. 0

4M

ar.

04

Ma

y. 0

4Ju

l. 0

4Se

p. 0

4N

ov. 0

4E

ne

. 0

5M

ar.

05

Ma

y. 0

5Ju

l. 0

5Se

p. 0

5N

ov. 0

5E

ne

. 0

6M

ar.

06

Ma

y. 0

6Ju

l. 0

6Se

p. 0

6N

ov. 0

6E

ne

. 0

7M

ar.

07

Ma

y. 0

7Ju

l. 0

7Se

p. 0

7N

ov. 0

7E

ne

. 0

8M

ar.

08

Ma

y. 0

8Ju

l. 0

8Se

p. 0

8N

ov. 0

8E

ne

. 0

9M

ar.

09

Ma

y. 0

9Ju

l. 0

9Se

p. 0

9N

ov. 0

9E

ne

. 1

0M

ar.

10

Ma

y. 1

0Ju

l. 1

0Se

p. 1

0N

ov. 1

0E

ne

. 1

1M

ar.

11

Ma

y. 1

1Ju

l. 1

1Se

p. 1

1N

ov. 1

1E

ne

. 1

2M

ar.

12

Ma

y. 1

2Ju

l. 1

2Se

p. 1

2

Diferente a Vivienda de Inters Social

Fuente: La Galera Inmobiliaria

55


Participacin Inversionistas Proyectos

entregados en 2011 - 2012

0%

20%

40%

60%

80%

100%

E 4 E 5 E 6

22% 29% 30%

Participacin Inversionistas2011 - 2012

Salieron a Oferta Entregados

56


Evolucin Inmuebles en Venta o Arriendo

0,5%

1,0%

1,5%

2,0%

2,5%

3,0%

3,5%

4,0%

4,5%

5,0%

5,5%

6,0%

Ab

r. 07

Jun

. 07

Ago

. 07

Oct. 0

7

Dic. 0

7

Feb

. 08

Ab

r. 08

Jun

. 08

Ago

. 08

Oct. 0

8

Dic. 0

8

Feb

. 09

Ab

r. 09

Jun

. 09

Ago

. 09

Oct. 0

9

Dic. 0

9

Feb

. 10

Ab

r. 10

Jun

. 10

Ago

. 10

Oct. 1

0

Dic. 1

0

Feb

. 11

Ab

r. 11

Jun

. 11

Ago

. 11

Oct. 1

1

Dic. 1

1

Feb

. 12

Ab

r. 12

Jun

. 12

Ago

. 12

Oct. 1

2

Porcentaje de Inmuebles en Venta y/o ArriendoPromedios Mviles 3 meses

E 4 E 5 E 6

57


20

40

60

80

100

120

140

160

180

Dic

. 07

Fe

b. 0

8

Ab

r. 0

8

Jun

. 0

8

Ag

o. 0

8

Oc

t. 0

8

Dic

. 08

Fe

b. 0

9

Ab

r. 0

9

Jun

. 0

9

Ag

o. 0

9

Oc

t. 0

9

Dic

. 09

Fe

b. 1

0

Ab

r. 1

0

Jun

. 1

0

Ag

o. 1

0

Oc

t. 1

0

Dic

. 10

Fe

b. 1

1

Ab

r. 1

1

Jun

. 1

1

Ag

o. 1

1

Oc

t. 1

1

Dic

. 11

Fe

b. 1

2

Ab

r. 1

2

Jun

. 1

2

Ag

o. 1

2

Oc

t. 1

2

Dia

s

Tiempo de Arriendo

E 4 E 5 E 6

58


30

50

70

90

110

130

150

170

190

210

230

250

270

Dic

. 0

7

Fe

b. 0

8

Ab

r. 0

8

Jun

. 0

8

Ag

o. 0

8

Oc

t. 0

8

Dic

. 0

8

Fe

b. 0

9

Ab

r. 0

9

Jun

. 0

9

Ag

o. 0

9

Oc

t. 0

9

Dic

. 0

9

Fe

b. 1

0

Ab

r. 1

0

Jun

. 1

0

Ag

o. 1

0

Oc

t. 1

0

Dic

. 1

0

Fe

b. 1

1

Ab

r. 1

1

Jun

. 1

1

Ag

o. 1

1

Oc

t. 1

1

Dic

. 1

1

Fe

b. 1

2

Ab

r. 1

2

Jun

. 1

2

Ag

o. 1

2

Oc

t. 1

2

Dia

s

Tiempo de Venta

E 4 E 5 E 6

59


Estamos en una Burbuja de Demanda ?

En Bogot No. Las estadsticas son claras. El constructor no est vendiendo ms que la generacin de hogares, el inversionista

est pudiendo realizar su inversin y adems lo est haciendo ms rpidamente

que hace unos aos.

60


Estamos en una Burbuja de Precios ? El caso de Bogot

61


Una Visin Parcial del Tema de Precios

En promedio en los ltimos 10 aos y 9 meses, los precios, descontando la

inflacin se han incrementado en 5,2% anual para las viviendas VIS, en

8.6% para las No VIS y 6.7% para el total.

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

2.002

2.003

2.004

2.005

2.006

2.007

2.008

2.009

2.010

2.011

2.012Variacin Porcentual (%) Anual Precios Reales Bogot

VIS No VIS Total2012 Acumulado Ao Completo a septiembre

63


Desplazamiento en zonas de la ciudad

Modificaciones en la Capacidad de Compra de Vivienda

Movimiento $2.000.000/m2 2.012

2.008 2.009

2010

2.011 2.012

2.008: Mazuren

2.009-2.010: Suba

2.011-2.012: Mosquera-Funza

2012 2011 2010 2009 2008

$ 2,000,000 $ 1,890,000 $ 1,820,000 $ 1,755,000 $ 1,630,000

Precio por M2 deflactado con Incremento del Salario Minimo Legal

64


Desplazamiento en zonas de la ciudad Modificaciones en la Capacidad de Compra de Vivienda

Movimiento $4.000.000/m2 2.012

2.008

2.009

2010

2.011

2.012

2.008: Chic

2.009-2.010: Multicentro

2.011: La Carolina

2.012: Cedritos

2012 2011 2010 2009 2008

$ 4,000,000 $ 3,780,000 $ 3,635,080 $ 3,507,323 $ 3,257,455

Precio por M2 deflactado con Incremento del Salario Minimo Legal

66


Analizar el tema de precios exclusivamente desde el punto de vista del aumento es como ver este gol.

67


Por que para entender la realidad hay que analizarlo integralmente.

68


PIB Per Capita en Trminos Reales

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

7,0%

8,0%

9,0%

10,0%

-

1.000.000

2.000.000

3.000.000

4.000.000

5.000.000

6.000.000

7.000.000

8.000.000

9.000.000

10.000.000

11.000.000

Var

iaci

n

%

Peso

sPIB Percpita a $ constantes del 2005

Pesos Var %

Fuente: Dane: P Cifras provisionales .Pr Cifras preliminares.

El incremento del PIB percpita en los 11 aos es en promedio del 3% real

anual. 69


Fuente: Informe Anif.

70


Calculado para Vivienda No VIS Bogot. Tasa de inters a jul. 2.012

Ponderando Empleados 63% e independientes 37% 72

109%106% 104%

96%95%

60%

70%

80%

90%

100%

110%

120%

130%

140%

S 00M

01S 01M

02J 02S 02D

02M

03J 03S 03D

03M

04J 04S 04D

04M

05J 05S 05D

05M

06J 06S 06D

06M

07J 07S 07D

07M

08J 08S 08D

08M

09J 09S 09D

09M

10J 10S 10D

10M

11J 11S 11D

11M

12J 12S 12

Indice de Capacidad de Compra


Sector en el que est ubicada la vivienda comprada vs el esperado

77

79

70

77

74

79

82

17

13

25

19

20

21

14

6

8

5

4

7

4

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Total B:1512

Bogot B:756

Medelln B:304

Cali B:301

Barranquilla

B:87

Bucaramanga

B:42

Santa Marta

B:22*

% P

OR

CEN

TAJE -

RU


V.I.S.

En el sitio esperado No, en un sitio mejor No, en un sitio peor

76

81

66

75

72

17

12

28

21

14

7

7

6

4

14

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Total B:810

Bogot B:471

Medelln B:146

Cali B:179

Barranquilla

B:14*

Bucaramanga

Santa Marta

77

77

75

80

74

79

82

17

14

21

16

21

21

14

6

9

4

4

5

4

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Total B:702

Bogot B:285

Medelln B:158

Cali B:122

Barranquilla

B:73

Bucaramanga

B:42

Santa Marta

B:22*

*Base Pequea

73


Conclusiones 1. La capacidad de compra razonablemente se mantiene.

2. El comprador sigue adquiriendo la vivienda donde la desea o en

un sitio mejor, pero en una menor proporcin que en el 2.011.

3. Es clarsimo que los precios han aumentado, pero el incremento en los ingresos per cpita y la reduccin en las tasas de inters han casi que compensado este incremento, haciendo que la vivienda cuesta slo el 4% ms como porcentaje del ingreso familiar.

4. Esto no debe verse como una burbuja, pero obviamente es una alerta ver que los precios siguen creciendo durante el 2.012 en 4 puntos por encima de la inflacin y este incremento real es insostenible en el largo plazo.

74


Qu tan efectivo ha sido el Subsidio a la tasa.

Quin Gana ? Quin Pierde ?

75


Realidad del 2.009 (Bogot, Medelln y Cali)

29.000

37.231

31.284

25.542

31.406

43.367

48.740

46.669

2000022000240002600028000300003200034000360003800040000420004400046000480005000052000

Dic

. 04

Feb

. 05

Ab

r. 0

5Ju

n. 0

5A

go. 0

5O

ct. 0

5D

ic. 0

5Fe

b. 0

6A

br.

06

Jun

. 06

Ago

. 06

Oct

. 06

Dic

. 06

Feb

. 07

Ab

r. 0

7Ju

n. 0

7A

go. 0

7O

ct. 0

7D

ic. 0

7Fe

b. 0

8A

br.

08

Jun

. 08

Ago

. 08

Oct

. 08

Dic

. 08

Feb

. 09

Ab

r. 0

9Ju

n. 0

9A

go. 0

9O

ct. 0

9D

ic. 0

9Fe

b. 1

0A

br.

10

Jun

. 10

Ago

. 10

Oct

. 10

Dic

. 10

Feb

. 11

Ab

r. 1

1Ju

n. 1

1A

go. 1

1O

ct. 1

1D

ic. 1

1Fe

b. 1

2A

br.

12

Jun

. 12

Ago

. 12

Vivienda de Inters Social

Fuente: La Galera InmobiliariaFuente: La Galera Inmobiliaria

Entre Abril del 2.009 a Abril del 2.010 el mercado VIS en las tres principales ciudades creci el 97%, cuando

en al ao anterior iba decreciendo el 24%

76


Realidad del 2.012 A partir de julio de 2.012 la ventas de VIS se han

incrementado entre un 11% y un 12% TOTAL VIP Y VIS

PerodoBogot y

Mun.

Otras

CiudadesTotal

Prom mes Ene-Jun 2.664 1.289 3.953

Prom mes Jul- Oct 3.180 1.225 4.405

Variacin % 19% -5% 11%

TOTAL VIS

PerodoBogot y

Mun.

Otras

CiudadesTotal

Prom mes Ene-Jun 2.186 839 3.025

Prom mes Jul- Oct 2.598 784 3.382

Variacin % 19% -7% 12%

Las otras ciudades incluyen Cali, Medelln, Barranquilla, Cartagena y Santa Marta. 77


76544

15

41

221824

21

25

2223

23

21

9

141514

294

7108

4

101512

711201515

0%

20%

40%

60%

80%

100%

B/quilla B:14*Cali B:179Medelln B:146Bogot B:471Total B:810

Menos de $567.000 De $567.001 a $1133.000 De $1133.001 a $1700.000 De $1700.001 a $2266.000

De $2266.001 a $3000.000 Ms de $3000.000 No quiso dar informacin

Ingresos Familiares Solo para Compradores V.I.S.

Po

rce

nta

je (

%)

- R

U

78


Tiene afiliacin a una Caja de Compensacin Familiar

Compradores VIS

79

De los que no tienen caja de compensacin

el 21% son inversionistas.


Le informaron sobre el subsidio a la tasa de inters

% P

OR

CEN

TAJE -

RU

Compradores V.I.S.

50

7369

3750

50

2629

45

39

121811

0%

20%

40%

60%

80%

100%


Si, me inform el banco Si, me inform el vendedor No

*Base Pequea

80


24

20

34

75

74

79

76

66

25

2

4

19 2

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Total B:333

Bogot B:188

Medelln B:54

Cali B:87

Barranquilla B:4*

Si No An no sabe

% P

OR

CEN

TAJE -

RU

Solo para Compradores V.I.S.

3141363436

861411

69

51585253

0%

20%

40%

60%

80%

100%


Si No No sabe

Percepcin de recibir subsidio a la tasa de inters,

al momento del desembolso del crdito

*Base Pequea

El subsidio a la Tasa de Inters hizo que cambiara su

proceso de decisin de la vivienda a adquirir

Razn Total Bogot Medelln Cali B/quilla

Disminuye el valor

del crdito 29% 25% 45% 27% 33%

Baja el monto de la

cuota mensual 28% 33% 18% 23% 33%

Da un alivio al valor

de la cuota mensual 15% 22% - 10% 33%

Agiliza la decisin de

la compra 13% 8% 27% 13% -

Ms facilidad de

pago 9% 11% 9% 7% -

La cuota se ajusta al

ingreso 1% 3% - - -

An no se 9% 3% - 20% -

Base 80 36 11* 30 3*

Cmo el subsidio cambio su proceso de decisin de compra de la vivienda

81


Pero cmo es la penetracin del VIP y VIS?

83

0 5 10 15 20 25 30 35 40 45

Cartagena

Santa Marta

Villavicencio

Bucaramanga y Municipios

Barranquilla y Soledad

Medellin y municipios

Cali y Municipios

Bogot y Municipios

Total

Ventas Vivienda de Inters Social por cada 10.000 h. (2.012)

VIP VIS

54


Mensaje

No se est explotando al mximo los beneficios del subsidio a la tasa. Se tiene temor en su divulgacin y a pesar de crecer el mercado, su efecto podra ser mayor. El pas requiere alrededor de 54 viviendas nuevas por ao por cada 10.000 habitantes y fuera de

Bogot estamos haciendo menos de la mitad. Esto debera cambiar.

84

Hogares Nuevas Ao 2.012: 252.000 Poblacin 2.012: 46.6 mm Fuente: DANE


4. La Realidad de Bogot?

85


VENTAS ULTIMOS 12 MESES

86

Ciudad Un Millones M2 (*) Un Millones M2 (*)

Bogota DC 30.140 $ 5.920.727 2.018.660 -24,9% -9,6% -23,6%

Mun. Aledaos Bogot24.768 $ 2.110.197 1.470.806 18,9% 21,5% 17,6%

Cali 9.631 $ 1.055.525 664.033 -5,8% 1,8% -4,3%

Medellin 17.887 $ 2.700.310 1.191.628 2,9% 8,5% 2,5%

Barranquilla 4.907 $ 905.568 423.275 31,4% 57,9% 38,3%

Cartagena 2.208 $ 631.973 220.014 -16,0% 10,5% -3,5%

Santa Marta 2.009 $ 542.852 190.339 36,1% 72,1% 32,0%

Villavicencio 2.189 $ 432.100 207.117 -8,4% 14,8% -10,7%

Campestre 848 $ 241.069 76.937 -5,9% 31,7% 0,5%

Subtotal 94.587 $ 14.540.321 6.462.809 -5,1% 5,1% -4,1%

Bucaramanga 7.874 $ 1.430.551 558.033

Total Colombia 102.461 $ 15.970.872 7.020.842

* No incluye el rea de los lotes

Ao Completo

Noviembre 11 - Octubre 12Var % Anual

86


EVOLUCIN DE LAS VENTAS

BOGOTA Y OTROS MUNICIPIOS

Excluye viviendas damnificados en 2012: 400 en Bogot y 768 en Soacha

Nov 10 -

Oct 11

Nov 11 -

Oct 12Va r %

Nov 10 -

Oct 11

Nov 11 -

Oct 12Va r %

VIP 5.709 1.137 -80% 4.035 4.745 18%

VIS 13.287 11.385 -14% 13.491 16.832 25%

VIS 18.996 12.522 -34% 17.526 21.577 23%

VIS - 200 9.290 6.540 -30% 1.780 1.722 -3%

200 - 300 6.045 5.301 -12% 511 542 6%

300 - 400 3.106 2.997 -4% 321 256 -20%

400 - 600 1.437 1.723 20% 238 316 33%

Mas 600 1.251 1.057 -16% 455 355 -22%

No VIS 21.129 17.618 -17% 3.305 3.191 -3%

Total 40.125 30.140 -25% 20.831 24.768 19%

Rango de

PreciosBogot Otros Municipios

Ventas Ultimos 12 meses (Un.)

87


0

10000

20000

30000

40000

50000

60000

70000

Ene.

07

Mar

. 07

May

. 07

Jul.

07

Sep.

07

Nov

. 07

Ene.

08

Mar

. 08

May

. 08

Jul.

08

Sep.

08

Nov

. 08

Ene.

09

Mar

. 09

May

. 09

Jul.

09

Sep.

09

Nov

. 09

Ene.

10

Mar

. 10

May

. 10

Jul.

10

Sep.

10

Nov

. 10

Ene.

11

Mar

. 11

May

. 11

Jul.

11

Sep.

11

Nov

. 11

Ene.

12

Mar

. 12

May

. 12

Jul.

12

Sep.

12

Ventas Totales Acumulado 12 meses

Bogota O Municipios

89


0

5000

10000

15000

20000

25000

30000

35000

40000

Ene.

07

Mar

. 07

May

. 07

Jul.

07

Sep.

07

Nov

. 07

Ene.

08

Mar

. 08

May

. 08

Jul.

08

Sep.

08

Nov

. 08

Ene.

09

Mar

. 09

May

. 09

Jul.

09

Sep.

09

Nov

. 09

Ene.

10

Mar

. 10

May

. 10

Jul.

10

Sep.

10

Nov

. 10

Ene.

11

Mar

. 11

May

. 11

Jul.

11

Sep.

11

Nov

. 11

Ene.

12

Mar

. 12

May

. 12

Jul.

12

Sep.

12

Ventas VIS Acumulado 12 meses

Bogota O Municipios

91


EVOLUCIN DE OFERTA BOGOTA Y O. MUNICIPIOS

92

Oct.12 Var Oct.12 Var Oct.12 Var Oct.12 Var

0 - 44 5 -50% 17 -15% 298 -53% 786 83%

44 - 63 18 -18% 52 -4% 370 32% 2054 -4%

63- Tope VIS 62 5% 60 40% 1923 -5% 2386 44%

Total VIS 75 -6% 106 8% 2.591 -12% 5.226 24%

Tope VIS - 150 42 -28% 31 29% 714 -29% 404 4%

150 - 200 93 -19% 29 45% 1846 -3% 487 60%

200 - 300 211 7% 43 19% 2648 12% 493 -26%

300 - 400 189 13% 25 0% 1874 36% 218 -20%

400 - 600 177 25% 30 3% 1152 20% 307 -21%

600 - 800 72 1% 20 25% 535 32% 288 55%

Mayor 800 88 6% 27 8% 616 5% 386 -17%

Total NO VIS 484 2% 145 7% 9.385 9% 2.583 -3%

Total Ciudad 551 1% 249 7% 11.976 4% 7.809 13%

Otros

MunicipiosRango de Precios

Unidades Disponibles

BogotOtros

Municipios

No. Proyectos

Bogot


Muchas Gracias a Asobancaria por su apoyo en la realizacin de esta

investigacin

Muchas Gracias a ustedes por su atencin

93

estudio finca raiz

Documents