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티씨케이 원료부터 기술, 어디까지 독점이니? 2020년 2월 6일 가치투자TV 기업분석 리포트 2019년 3분기 w! ! u t5]w Sp { Ā | 3~ {'º G»è= *Æ Á^b ßÿ ò¥¶5% . G»èº ÊüH ( ªÇò@'= {ÃòÓ mõ?@ Ā 3¡ Eó í= Ó/ÿ Î*Ƽ º#»j% F ~ ][º ó&\ ¼ö D£ÿ ¨_ À¸ À?@ Ā | {' ~ò' À= 3¡ Eö ºHƶ\ òò?5 Ýä ° ºH= ?@ Ā | {'= ¼Æ êÁ ÷) à÷¡ RV 3¸ ~ó !¶\ 8 êÁ Á1» À@k » 3¡ êÁô 8» À[9 [96V= ¼Æ ¼ p¹¡ Cò3 ²ó º#½ »q\ öD 3¡ Eó @a ~Pº í© ªÇÿ @a #öb Ö À?@ Ā .Yq\ | {'b 0?\ ëÊ 3¡ êÁòFVH . êÁ C)¡ Eö | {'© {'b Âó |¼· Tó %®¡H x Æ Ù¾» ¶j xÆ Ù¾Äº ÒÁ^\H ô @= !¸ ZNd?@ Ā | {'º ~3z Än á= ~3 £ý6 Á^¿?@ §b P )(..º Á^= Ó6 +~3 áb õò¢ (:ẠÁ^\ (ò¥?@ Ñ )(() )(. )(., )(..º áb õó á¿?@ Ā .Wð º áº E}~º A²= ±6¿?@ Î% yi`% µ Q Ë« Ā R\ 2òÓ = ó £C363Ï Á^¿?@ zU= zHº %®g R\ î3ö M ?@ i= ! Youtube 가치투자TV [ 슈퍼스톡을 찾아서 ] 한쪽 보고서 대박 주식를 위한 업종 & 실적 분석 슈퍼스톡을 찾아서 - The 꼼꼼한 기업분석 - Youtube 가치투자TV

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티씨케이원료부터 기술, 어디까지 독점이니?

2020년 2월 6일

가치투자TV 기업분석 리포트

2019년 3분기

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Youtube 가치투자TV [ 슈퍼스톡을 찾아서 ] 한쪽 보고서

대박 주식를 위한 업종 & 실적 분석

슈퍼스톡을 찾아서- The 꼼꼼한 기업분석 -

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티씨케이 (064760)• 현재주가: 61,800원 • 시가총액: 7,218억원 고순도 Graphite와 LED Chip용 Susceptor, 반도체용 SiC-Ring, SiC-Wafer 등 제조ㆍ판매

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그렇다. 아니다. ⇨ 최대 원료 납품기업이 당사의 최대 주주

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그렇다. 아니다. ⇨ 당분간은 독점 지위를 유지할 것이나, 신사업 분야는 치열할 수 있다.

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제1부 산업 및 업황 분석

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• 글로벌 독점적인 지위 + 강력한 수익률 + 게다가 끊임없이 교체해야 하는 부품 제조업!

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• 반도체 경기에 영향을 확실히 덜 받는 부품제조업

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반도체용 실리콘 Wafer 및 태양전지용 Wafer를 생산하기 위한 Grower 장비 부품과 고온에 강한 고순도 흑연부품

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소모성 부품 CVD SiC Ring (매출 70%)

소모성 부품 고순도흑연으로 제작한 Hotzone (매출 20%)

새로운 성장동력으로 SiC Wafer 부분 추진

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[ 주요 제품(상품)별 매출 추이 ]

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Solid SiC류(반도체 공정 부품) 반도체용 고순도 흑연제품 태양광용 고순도 흑연제품 매출

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• 반도체가 미세화로 소모품인 포커스링 교체주기가 빨라져 SiC Ring 수요 증가되는 시장 구조

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• 11/04: 제2공장 증설 완료(내부자금)

• 18/07: 공장 신출, 기계 장치 및 부대설비 증설 투자 진행중 (내부자금)

• 14/12~16/03: 기계장치 및 부대설비 투자 진행 완료(내부자금)

• 16/04~10/03: 추가 기계장치 및 부대 설비(내부자금)

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매출액(수익)(별도) 판매비와관리비(별도)A. 매출 대비 판관비율(%, 별도) (분석: Youtube 가치투자TV)

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판매비와관리비(별도) 마케팅비용 연구개발비A. 각종 상각비용 *급여 및 운영비는 제외 (분석: Youtube 가치투자TV)

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판매비와관리비(연결) 마케팅비용(연결)연구개발비(연결) 각종상각비용(연결) * 급여 및 운영비는 제외 (분석: Youtube 가치투자TV)

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2010.09월 2012.09월 2014.09월 2016.09월 2018.09월

매출액(수익)(연결) 판매비와관리비(연결)A. 매출 대비 판관비율(%, 연결). (분석: Youtube 가치투자TV)

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• 18/07: 공장 신출, 기계 장치 및 부대설비

• 14/12~16/03: 기계장치 및 부대설비 투자

• 16/04~10/03: 추가 기계장치 및 부대 설비

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유동부채 비유동부채 (분석: Youtube 가치투자TV)

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매입채무및기타채무 단기차입금 단기사채 유동성장기부채단기금융부채 단기충당부채 (분석: Youtube 가치투자TV)

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