exercice 2017 - tresor.gouv.ml

MINISTERE DE L’ECONOMIE REPUBLIQUE DU MALI ET DES FINANCES Un Peuple - Un But - Une Foi _________________ __________ DIRECTION NATIONALE DU TRESOR ET DE LA COMPTABILITE PUBLIQUE _________________ DIVISION DES ASSURANCES

EXERCICE 2017

DIRECTION NATIONALE DU TRESOR ET DE LA COMPTABILITE PUBLIQUE 2

Sommaire

SOMMAIRE

INTRODUCTION .................................................................................................................................................. 3

PREMIERE PARTIE : LES OPERATIONS D’EXPLOITATION ................................................................. 5

I.ASSURANCE NON VIE : ................................................................................................................................... 6

I.1 L’EXPLOITATION PAR SOCIETE : ............................................................................................................ 6

I.2 LES BRANCHES D’ACTIVITES EN ASSURANCE NON VIE : ............................................................................ 18

II.ASSURANCE VIE : ......................................................................................................................................... 31

II.1 L’ANALYSE PAR SOCIETES : ................................................................................................................. 31

II.2 L’ANALYSE PAR CATEGORIE D’OPERATIONS : ...................................................................................... 38

DEUXIEME PARTIE : L’ANALYSE FINANCIERE .................................................................................... 48

I.LES PLACEMENTS DES SOCIETES D’ASSURANCES NON VIE: ...................................................... 49

I.1 LES PLACEMENTS NON VIE : ..................................................................................................................... 49

I.2 LES PLACEMENTS VIE : .................................................................................................................................... 51

II.COUVERTURE DES ENGAGEMENTS REGLEMENTES ....................................................................... 52

I.2 COUVERTURE DES ENGAGEMENTS REGLEMENTES EN ASSURANCE NON VIE .................................... 52

II.2 LA COUVERTURE DES ENGAGEMENTS REGLEMENTES EN ASSURANCES VIE : ........................................ 54

III.LA MARGE DE SOLVABILITE : .................................................................................................................. 56

III.1. LA MARGE DE SOLVABILITE EN ASSURANCES NON VIE : ...................................................................................... 56

III.2 LA MARGE DE SOLVABILITE EN ASSURANCES VIE : ............................................................................... 58

CONCLUSION ..................................................................................................................................................... 60

ANNEXES ........................................................................................................................................................... 61


INTRODUCTION

Au cours de l’année 2017, l’économie internationale est marquée par un redémarrage de

l’activité économique après un ralentissement observé l’année précédente. Ainsi, le taux

de croissance s’est établit à 3,6% en 2017 contre 3,2% en 2016, soit une hausse de 0,4

point.

Au plan national, on assiste à une régression de l’activité économique due en grande

partie par une régression du secteur agricole, essentiellement expliquée par une

pluviométrie moins favorable qu’en 2016 et un ralentissement de l’activité du secteur

tertiaire. Ainsi, le taux de croissance du PIB réel est de 5,3% en 2017 contre 5,8% en

2016.

Par contre, l’activité des compagnies d’assurances maliennes a évolué entre 2016n et

2017 pour une contribution de plus de quarante-sept milliards de FCFA, correspondant

à un taux de pénétration de 00,52%.

Toujours au niveau du secteur des assurances, l’année 2017 a été principalement

marquée par l’organisation des Etats Généraux de l’Assurance au Mali (EGAM) et le

début de la production du compte rendu annuel de la société ‘’Atlantique Assurances

Mali’’ qui a porté le nombre des compagnies d’assurances à douze (12) sociétés dont

neuf (09) sont des compagnies dommages.

Fort du constat que le secteur des assurances tarde à trouver son plein épanouissement,

les autorités de tutelle des assurances ont organisé le tout premier EGAM qui a permis

de cerner tous les problèmes du secteur et de trouver des solutions appropriées. Les

résolutions issues de ces journées portes ouvertes sont en cours de mise en place.

Dans la même dynamique, la Direction Nationale du Trésor et de la Comptabilité

Publique, a poursuivi le processus de délivrance des cartes professionnelles et accentué

le contrôle des intermédiaires du marché pour assainir davantage le secteur.

Au Mali, on retrouve douze (12) sociétés d’assurance dont neuf (09) en non vie et trois

(03) en vie. Cette distinction fait que leurs modes de gestion sont différents les unes des

autres.

L’activité et la situation financière des compagnies d’assurances sont retracées dans un

document appelé ‘’dossier annuel’’ qui est transmis chaque année à la CIMA et au

Ministre en charge du secteur des assurances. Cette procédure permet à la tutelle d’avoir

un regard sur l’utilisation des ressources collectées auprès des assurés.

Ainsi, le présent rapport qui donne une analyse globale de l’industrie des assurances au

Mali au titre de l’année 2017, traité selon le principe de la séparation des activités non

vie et vie, s’articule de la manière suivante :


Première partie : les opérations d’exploitation en assurance

Les opérations des sociétés non vie ;

Les opérations des sociétés vie.

Seconde partie : l’analyse financière

Les placements ;

les engagements règlementés ;

la marge de solvabilité.


PREMIERE PARTIE : LES OPERATIONS D’EXPLOITATION


I. ASSURANCE NON VIE :

En 2017, neuf (09) sociétés non vie ont exercé sur le marché malien de l’assurance. Il

s’agit de : Assurances Bleues (CNAR), la Compagnie d’assurance et de réassurance

(SABU NYUMAN), la LAFIA S.A., SAHAM Assurance, ALLIANZ, la NALLIAS

S.A., la NSIA IARD, SUNU Assurances et ATLANTIQUE Assurances. Cette dernière

a produit son premier dossier annuel d’exploitation, raison pour laquelle les statistiques

des exercices antérieurs n’apparaitront pas concernant ladite société.

I.1 L’exploitation par société :

Cette analyse des opérations d’assurance non vie est basée sur les émissions de primes,

les arriérés de primes, les produits financiers nets, les sinistres payés, la charge des

sinistres, les commissions payées, les autres charges nettes pour déboucher sur le résultat

d’exploitation par société d’assurances non vie.

I.1.1 Les primes émises :

Tableau 1 : les émissions de primes des compagnies non vie (en millions)

primes

émises

part de

marchéévolution primes émises

part de

marchéévolution primes émises part de marché évolution

ASS. Bleues 3 589 12,68% 18,76% 4 761 14,65% 32,66% 5 284 14,31% 10,99%SABU

NYUMAN2 237 7,90% 7,24% 3 207 9,87% 43,36% 3 886 10,53% 21,17%

LAFIA 4 280 15,12% -1,86% 4 139 12,73% -3,29% 4 177 11,32% 0,92%

SAHAM 9 244 32,67% 33,84% 10 075 30,99% 8,99% 10 208 27,65% 1,32%

ALLIANZ 2 828 9,99% -22,54% 4 144 12,75% 46,53% 4 230 11,46% 2,08%

NALLIAS 2 793 9,87% 22,18% 2 842 8,74% 1,75% 3 577 9,69% 25,86%

NSIA_IARD 1 751 6,19% -15,57% 1 613 4,96% -7,88% 2 220 6,01% 37,63%

SUNU 1 577 5,57% 104,81% 1 725 5,31% 9,38% 1 865 5,05% 8,12%ATLANTIC

ASSUR 1 466 3,97% -

TOTAL 28 299 100,00% 12,49% 32 506 100,00% 14,87% 36 913 100,00% 13,56%

20172016SOCIETES

2015

La tendance haussière du chiffre d’affaires de ces dernières années continue. Les primes

émises des sociétés non vie au Mali sont passées de 28,2991 milliards en 2015 à 32,506

milliards en 2016, soit un accroissement de 14,87% pour se situer à 36,913 milliards en

2017, correspondant à une évolution de 13,56% du chiffre d’affaires entre 2016 et 2017.

Les sociétés NSIA Assurances Mali, NALLIAS et SABU NYUMAN enregistrent les

évolutions les plus importantes entre 2016 et 2017. Ainsi, le chiffre d’affaires de NSIA

Assurances Mali passe de 1,613 milliards en 2016 à 2,220 milliards en 2017, soit une

1 L’unité de compte dans le corps de ce rapport annuel est en million de FCFA sauf pour les annexes.


progression de 37,63%. En ce qui concerne NALLIAS, il a évolué de 2,842 milliards à

3,577 milliards sur la même période, correspondant à un accroissement de 25,86%.

Quant à SABU NYUMAN, il est de 3,886 milliards en 2017 contre 3,207 milliards en

2016, soit une évolution de 21,17%.

Notons, toutefois, que toutes les sociétés dommages de la place ont enregistré une

augmentation de leur chiffre d’affaires entre 2016 et 2017.

En 2017, la société SAHAM assurances reste le leader du marché avec un chiffre

d’affaires de 10,208 milliards et une part de marché de 27,65%. Elle est suivie par les

ASSURANCES BLEUES dont le chiffre d’affaires est ressorti à 5,246 milliards, soit

14,31% de part du marché.

La plus récente société dommage agréée au Mali occupe la dernière place avec un chiffre

d’affaires de 1,466 milliard, correspondant à 3,97% de part du marché.

Figure 1 : Evolution du chiffre d’affaire par compagnies non vie

Figure 1 : Répartition des émissions de primes non vie en 2017

0

2 000

4 000

6 000

8 000

10 000

12 000

ASS. Bleues SABUNYUMAN

LAFIA SAHAM ALLIANZ NALLIAS NSIA_IARD SUNU ATLANTICASSUR

Evolution du chiffre d'affaires par compagnie dommages (en millions)

2015 2016 2017


I.1.2 Les arriérés de primes :

Tableau 2 : les arriérés de primes non vie

Les arriérés de primes ont fortement augmenté entre 2016 et 2017 en passant de 533

millions à 2,123 milliards, soit un accroissement de 298,31%.

A l’exception des compagnies SABU NYUMAN et ASSURANCES BLEUES, toutes

les autres compagnies non vie présentent, dans leurs comptes au 31 décembre 2017, des

arriérés de prime malgré la circulaire n° 0003/CIMA/CRCA/PDT/2011 relative à

l’apurement des arriérés de primes des compagnies d’assurances.

ASS. Bleues14%

SABU NYUMAN11%

LAFIA11%

SAHAM28%

ALLIANZ11%

NALLIAS10%

NSIA_IARD6%

SUNU5%

ATLANTIC ASSUR4%

Répartition des émissions de primes non vie en 2017

Arriérés de

primes

primes

émises

% de

primesévolution

Arriérés de

primes

primes

émises% de primes évolution

Arriérés de

primes

primes


ASS. BLEUES 5676 3 589 158% 2357% 0 4 761 0,00% -100,0% - 5 284 0,00%

SAHAM 280 9 244 3% 0% 157 10 075 1,56% -43,9% 391 10 208 3,83% 149,04%

SABU NYUMAN 0 2 237 0% 0% 0 3 207 0,00% 0,0% - 3 886 0,00%

ALLIANZ 142 2 828 5% -68% 61 4 142 1,47% -57,0% 63 4 230 1,49% 3,28%

NALLIAS 484 2 793 17% 160% 5 2 842 0,18% -99,0% 809 3 577 22,62% 16080,00%

LAFIA 337 4 280 8% 0% 96 4 139 2,32% -71,5% 518 4 177 12,40% 439,58%

NSIA_IARD 130 1 751 7% 55% 97 1 613 6,01% -25,4% 218 2 220 9,82% 124,74%

Sunu 30 1 577 2% 0% 117 1 725 6,78% 290,0% 76 1 865 4,08% -35,04%

ATLANTIC

ASSUR 48 1 466 3,27%

TOTAL 7079 28 299 25% 655% 533 32 505 1,64% -92,5% 2 123 36 913 5,75% 298,31%

20172016

SOCIETES

2015


La forte augmentation des arriérés de primes est essentiellement due à celles observées

par les sociétés NALLIAS et LAFIA qui ont enregistré des évolutions respectives de

16080% et 439,58%.

Figure 3 : arriérés de primes

I.1.3 Les produits financiers nets :

Tableau 3 : les produits financiers nets des compagnies non vie

produits

financiers

nets

primes

émises

% primes

émisesévolution

produits

financiers

nets

primes

émises

% primes

émisesévolution

produits

financiers netsprimes émises

% primes

émisesévolution

ASS. BLEUES 17 3 589 0,47% 242% 6 - 4 761 -0,12% -132,47% 109 5 284 2,06% 2074,41%

SAHAM 114 9 244 1,23% -74% 302 10 075 2,99% 164,60% 284 10 208 2,78% -5,85%SABU

NYUMAN -45 2 237 -2,01% 18%28 - 3 207

-0,87% 38,30% 23 3 886 0,59% 182,83%

ALLIANZ 169 2 828 5,98% -16% 236 4 142 5,70% 39,60% 240 4 230 5,67% 1,73%

NALLIAS 40 2 793 1,43% -47% 39 2 842 1,36% -3,72% 48 3 577 1,34% 24,64%

LAFIA 168 4 280 3,93% -22% 188 4 139 4,54% 11,96% 277 4 177 6,63% 47,27%

NSIA_IARD -28 1 751 -1,60% -211% 45 1 613 2,79% 260,93% 24 2 220 1,08% -46,74%

Sunu 27 1 577 1,71% -47% 28 1 725 1,60% 2,21% 37 1 865 1,98% 34,08%ATLANTIC

ASSUR 148 1 466 10,10%

TOTAL 462 28 299 1,63% -49% 804 32 505 2,47% 73,93% 1 190 36 913 3,22% 48,10%

2017

SOCIETES

20162015

Les produits financiers nets des compagnies dommages ne cessent d’augmenter depuis

2015. Ils passent d’un montant de 462 millions en 2015 à 804 millions en 2016, soit un

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

ASS.BLEUES

SAHAM SABUNYUMAN

ALLIANZ NALLIAS LAFIA NSIA_IARD Sunu ATLANTICASSUR

Evolution des arriérés de primes

2015 2016 2017


accroissement de 73,93% pour se situer à 1,190 milliard en 2017 correspondant à une

hausse de 3,22%.

Les évolutions les plus remarquables observées par les ASSURANCES BLEUES et

SABU NYUMAN qui enregistrent respectivement des taux de croissance de 2074,41%

et 182,83%.

Par ailleurs, il convient de signaler que ce sont les compagnies comme ATLANTIQUE

Assurances et LAFIA qui dégagent des taux rendement des placements les plus élevés.

Elles ont respectivement des taux de rendement de 10,10% et 6,63%.

Figure 4 : Evolution des produits financiers non vie

I.1.4 Les sinistres payés :

-100

-50

0

50

100

150

200

250

300

350

ASS.BLEUES

SAHAM SABUNYUMAN

ALLIANZ NALLIAS LAFIA NSIA_IARD Sunu ATLANTICASSUR

Evolution des produits finaciers nets

2015 2016 2017


Tableau 4 : Les sinistres payés par compagnie non vie

Montant% sinistres

payésévolution Montant

% sinistres

payésévolution Montant

% sinistres

payésévolution

ASS. BLEUES 889 9,11% 2,07% 1 316 11,71% 48,08% 1490 11,98% 13,18%

SAHAM 4398 45,08% 55,30% 2 763 24,57% -37,17% 3014 24,24% 9,08%SABU

NYUMAN 823 8,44% 10,62% 1 208 10,74% 46,77% 1302 10,47% 7,79%

ALLIANZ 1183 12,13% 41,00% 2 003 17,81% 69,28% 1775 14,28% -11,36%

NALLIAS 661 6,78% -5,03% 1 902 16,91% 187,74% 1657 13,33% -12,88%

LAFIA 1054 10,80% -5,81% 1 279 11,38% 21,39% 1740 14,00% 35,99%

NSIA_IARD 632 6,48% -32,84% 557 4,95% -11,91% 838 6,74% 50,52%

SUNU 116 1,19% -56,72% 218 1,93% 87,54% 434 3,49% 99,50%ATLANTIC

ASSUR 183 1,47%

TOTAL 9756 100,00% 17,40% 11 246 100,00% 15,27% 12433 100,00% 10,56%

20172016

SOCIETES

2015

Les sinistres payés augmentent, depuis 2015, d’année en année pour se situer à 12,433

milliards en 2017. Ils passent de 9,756 milliards en 2015 à 11,246 passent en 2016, soit

une progression de 15,27% pour se situer à 12,433 milliards en 2017, correspondant à

une évolution de 10,56% entre 2016 et 2017.

Les évolutions des sinistres payés entre 2016 et 2017 (en pourcentage) sont plus

remarquables au niveau de SUNU et NSIA Assurances qui observent respectivement

des taux de croissance de 99,50% et de 50,52%.

En 2017, c’est SAHAM qui a le plus payé de sinistres pour un montant de 3,014

milliards, représentant 24,24% de leurs émissions de primes. Elle est suivie par

ALLIANZ qui a payé 14,28% de leurs émissions de primes correspondant à un montant

total de 1,775 milliard de sinistres payés.

Par contre, hormis ATLANTIC Assurances, c’est la compagnie d’assurance SUNU

Assurances qui a le moins payés de sinistres pour un montant de 434 millions, soit 3,49%

de leur chiffre d’affaires.


Figure 5 : répartition des sinistres payés par compagnie non vie

I.1.5 La charge des sinistres :

Tableau 5 : La charges des sinistres des compagnies non vie

ch. des

sinistres

primes

acquisesS/P évolution

ch. des

sinistres

primes


ch. des

sinistres

primes


ASS. BLEUES 1547 3354 46,12% 76,60% 937 4 392 21,34% -39,41% 2 500 5 072 49,29% 166,73%

SAHAM 1061 9445 11,23% -83,75% 2 733 10 003 27,32% 157,56% 1 757 10 266 17,11% -35,70%SABU

NYUMAN 941 2206 42,66% 3,29% 1 237 3 096 39,95% 31,44% 1 436 3 934 36,50% 16,10%

ALLIANZ 1256 3225 38,95% 9,79% 2 193 3 939 55,67% 74,59% 1 590 4 211 37,76% -27,49%

NALLIAS 750 2925 25,64% -80,41% 1 506 2 675 56,30% 100,77% 2 355 3 494 67,40% 56,40%

LAFIA 1149 4126 27,85% -42,78% 1 260 4 265 29,55% 9,67% 1 927 4 186 46,03% 52,92%

NSIA_IARD 777 1744 44,55% -6,83% 1 246 1 638 76,08% 60,36% 568 1 996 28,46% -54,41%

SUNU 205 1281 16,00% 18,50% 461 1 865 24,70% 124,64% 508 1 879 27,04% 10,31%ATLANTIC

ASSUR 268 1 270 21,10%

TOTAL 7686 28306 27,15% -52,86% 11 572 31 872 36,31% 50,56% 12 909 36 308 35,55% 11,55%

20172016

SOCIETES

2015

Sur toute la période de 2015 à 2017, la charge des sinistres de l’ensemble des

compagnies dommages au mali augmente d’année en année. Elle est de 11,572 milliards

en 2016 contre 7,686 milliards en 2015, soit un accroissement de 50,56% pour se situer

à 12,909 milliards en 2017, correspondant à une hausse de 11,55% par rapport à l’année

prétendante.

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

4500

5000

ASS.BLEUES

SAHAM SABUNYUMAN

ALLIANZ NALLIAS LAFIA NSIA_IARD SUNU ATLANTICASSUR

répartition des sinistres payés par compagnie non vie

2015 2016 2017


En 2017, la hausse la plus importante est observée par la société ‘’ASSURANCES

BLEUES’’, qui, pour un montant total de 5,072 milliards, a enregistré un accroissement

de 166,73% par rapport à l’année 2016. La société NALLIAS aussi un enregistré une

évolution de 56,40% de la charge des sinistres entre 2016 et 2017, en passant de 1506

milliard à 2,355 milliards.

Le taux de sinistre (S/P) est relativement très élevé pour la société NALLIAS. En 2017,

pour cette société, la charge des sinistres est de 2,355 milliards contre des primes

acquises de 36,308 milliards, correspondant à un taux de sinistralité de 67,40%.

Figure 6 : Répartition de la charge des sinistres non vie en 2017

I.1.6 Les commissions payées :

Tableau 6 : les commissions payées par les compagnies non vie

ASS. BLEUES19%

SAHAM14%

SABU NYUMAN11%ALLIANZ

12%

NALLIAS18%

LAFIA15%

NSIA_IARD5%

SUNU4%

ATLANTIC ASSUR2%

Répartition de la charge des sinistres non vie en 2017

ASS. BLEUES SAHAM SABU NYUMAN ALLIANZ NALLIAS

LAFIA NSIA_IARD SUNU ATLANTIC ASSUR


commission

s payées

primes

émises

% de

primesévolution

commission

s payées

primes

émises

% de

primesévolution

commissions

payéesprimes émises % de primes évolution

ASS. BLEUES 443 3 589 12,34% 7,79% 568 4 761 11,94% 28,31% 651 5 284 12,32% 14,53%

SAHAM 967 9 244 10,46% 22,56% 1 014 10 075 10,06% 4,83% 1 042 10 208 10,21% 2,79%SABU

NYUMAN 285 2 237 12,74% -31,98% 404 3 207

12,59% 41,70% 694 3 886 17,86% 71,85%

ALLIANZ 532 2 828 18,81% -6,67% 758 4 142 18,29% 42,41% 849 4 230 20,07% 12,06%

NALLIAS 499 2 793 17,87% 20,53% 444 2 842 15,61% -11,11% 623 3 577 17,42% 40,45%

LAFIA 907 4 280 21,19% -0,33% 818 4 139 19,77% -9,79% 710 4 177 17,00% -13,22%

NSIA_IARD 318 1 751 18,16% 20,00% 259 1 613 16,06% -18,54% 298 2 220 13,42% 15,04%

SUNU 184 1 577 11,67% 87,76% 279 1 725 16,17% 51,63% 302 1 865 16,19% 8,25%ATLANTIC

ASSUR 269 1 466 18,35%

TOTAL 4135 28 299 14,61% 6,68% 4 543 32 505 13,98% 9,87% 5 438 36 913 14,73% 19,69%

20172016

SOCIETES

2015

Les commissions payées par les compagnies ont régulièrement augmenté sur les trois

dernières années. De 4,135 milliards en 2015, elles passent à 4,543 milliards en 2016,

soit une évolution de 9,87% puis à 5,438 milliards en 2017, correspondant à un

accroissement de 19,69% par rapport à 2016.

Ainsi, le taux de commission de l’ensemble des compagnies dommages a représenté

14,61% des primes émises en 2015, 13,98% en 2016 et 14,73% en 2017.

Les évolutions des commissions payées par les compagnies non vie sont les plus

importantes chez SABU NYUMAN et NALLIAS qui ont enregistré respectivement des

accroissements de 71,85% et de 40,45%.

Malgré une hausse modérée du niveau de ses commissions payées, soit 2,79% des leurs

émissions de primes en 2017, SAHAM est la compagnie qui a payé le moins de

commissions pour un montant de 1,042 milliard représentant 10,21% de leur chiffre

d’affaires.

Tableau 7 : Evolution des commissions payées par compagnie non vie


Figure 8 : Répartition des commissions payées par compagnie non vie en 2017

I.1.7 Les autres charges :

Tableau 7 : Les autres charges des compagnies non vie

0

200

400

600

800

1000

1200

ASS.BLEUES

SAHAM SABUNYUMAN


Evolution des commissions payées par compagnie non vie

2015 2016 2017

ASS. BLEUES12%

SAHAM19%

SABU NYUMAN13%

ALLIANZ16%

NALLIAS11%

LAFIA13%

NSIA_IARD5%

SUNU6%

ATLANTIC ASSUR5%

Répartition des commissions payées par compagnie non vie en 2017




autres

charges

primes

émises

% de

primesévolution

autres

charges

primes

émises

% de

primesévolution autres charges primes émises % de primes évolution

ASS. BLEUES 906 3 589 25,24% -42,18% 1 395 4 761 29,29% 53,93% 1 239 5 284 23,45% -11,16%

SAHAM 1681 9 244 18,18% 10,96% 1 831 10 075 18,18% 8,95% 1 739 10 208 17,04% -5,04%SABU

NYUMAN 1141 2 237 51,01% 6,24% 1 363 3 207 42,49% 19,43% 1 304 3 886 33,56% -4,31%

ALLIANZ 976 2 828 34,51% -6,60% 1 171 4 142 28,26% 19,93% 1 290 4 230 30,50% 10,21%

NALLIAS 771 2 793 27,60% 39,67% 958 2 842 33,72% 24,29% 923 3 577 25,80% -3,68%

LAFIA 1381 4 280 32,27% 14,13% 1 587 4 139 38,34% 14,90% 1 645 4 177 39,38% 3,67%

NSIA_IARD 747 1 751 42,66% -20,78% 832 1 613 51,57% 11,37% 905 2 220 40,77% 8,78%

SUNU 552 1 577 35,00% 22,94% 602 1 725 34,88% 9,01% 726 1 865 38,93% 20,65%ATLANTIC

ASSUR 667 1 466 45,50%

TOTAL 8155 28 299 28,82% -2,39% 9 738 32 505 29,96% 19,41% 10 438 36 913 28,28% 7,19%

20172016

SOCIETES

2015

Les autres charges des compagnies augmentent progressivement depuis 2015. Elles sont

passées de 8,155 milliards en 2015 à 9,738 milliards en 2016, correspondant à une

hausse de 19,41% pour se situer à 10,438 milliards en 2017, soit une hausse de 7,19%

par rapport à l’exercice 2016.

En 2017, l’augmentation la plus importante des autres charges est observée chez SUNU

Assurances où elles se sont chiffrées à 726 millions en 2017 contre 602 millions en

2016, soit un accroissement de 20,63%. Par contre, les ASSURANCES BLEUES ont

enregistré une baisse de leurs frais généraux qui passent de 1,395 milliard en 2016 à

1,239 milliard en 2017, correspondant à un recul de 11,16%.

Le taux de frais généraux est resté très élevé pour toutes les sociétés non vie en 2017 à

l’exception de SAHAM Assurances où les frais généraux sont assez acceptables et

représentants 17,04% de leurs émissions de primes.

Figure 9 : Evolution des autres charges des compagnies non vie


Figure 10 : Répartition des autres charges non vie en 2017

I.1.8 Le résultat d’exploitation :

Tableau 8 : Le résultat d’exploitation des compagnies non vie

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

1800

2000

ASS.BLEUES

SAHAM SABUNYUMAN


Evolution des frais généraux des compagnies non vie

2015 2016 2017

ASS. BLEUES12%

SAHAM17%

SABU NYUMAN12%

ALLIANZ12%

NALLIAS9%

LAFIA16%

NSIA_IARD9%

SUNU7%

ATLANTIC ASSUR6%

Répartition des autres charges non vie en 2017




Montant évolution Montant évolution Montant évolution

Primes Emises Nettes d'annulations 28299 12,49% 32 505 14,86% 36924 13,60%

(-) Dotation aux Provisions de Primes 42 -116,54% 633 - -1607,11% -617 -2,53%

Primes acquises 28341 13,81% 31 872 12,46% 36307 13,92%

(+)Produits Financiers et autres Produits 462 -49,17% 804 73,93% 1190 48,10%

Total Produits 28803 11,59% 32 675 13,44% 37497 14,76%

(-)Charges de Sinistres -7661 -53,01% 11 572 - 51,05% 12909 -211,55%

(-)Commissions -4135 6,65% 4 543 - 9,87% 5438 -219,69%

(-)Autres Charges -8155 -2,38% 9 738 - 19,41% 10448 -207,29%

Total Charges -19951 -30,08% 25 853 - 29,58% 28795 -211,38%

RESULTAT BRUT 8852 424,96% 6 822 -22,93% 8702 27,56%

(- )Primes Acquises aux Réassureurs 7649 10,47% 8 593 - -212,34% 9892 -215,12%

(+)part des réassureurs dans les charges 1768 -79,79% 5 172 192,53% 5126 -0,89%

Solde de Réassurance -5881 -422,25% 3 421 - -41,83% -4766 39,32%

RESULTAT NET 2971 430,48% 3 401 14,47% 3936 15,73%

2017SOCIETES

2015 2016

Le résultat d’exploitation net excédentaire des compagnies non vie est dans une

dynamique de croissance depuis des années. Les taux de croissance sont de 14,47%

entre 2015 et 2016 et de 15,73% entre 2016 et 2017.

Le résultat brut d’exploitation (c’est-à-dire le résultat net sans l’influence de la

réassurance) est largement bénéfique aux compagnies non vie pour un montant de 8,702

milliards en 2017. Cependant, ce résultat se trouve détérioré par un solde de réassurance

4,766 milliards) largement en défaveur des assureurs non.

I.2 Les branches d’activités en assurance non vie :

I.2.1 Les primes émises :

Tableau 9 : Les primes émises par catégorie non vie


Primes

émises

part de

marchéévolution Primes émises

part de

marchéévolution

Primes

émises

part de

marchéévolution

Automobiles 11 592 40,96% 18,54% 13 835 42,56% 19,35% 15103 40,90% 9,17%

Incendie 6 494 22,95% 15,26% 5 686 17,49% -12,45% 6388 17,30% 12,36%

Transports 3 073 10,86% 25,02% 4 346 13,37% 41,41% 4988 13,51% 14,78%Accidents

corporels et

maladies 4 219 14,91% 17,03% 5 194 15,98% 23,11% 5770 15,63% 11,09%

RC générale 1 165 4,12% 31,94% 923 2,84% -20,79% 1481 4,01% 60,50%

Autres risques directs dommages1 465 5,18% -21,45% 2 341 7,20% 59,78% 2682 7,26% 14,58%Acceptations

dommages 291 1,03% -68,81% 181 0,56% -37,80% 512 1,39% 182,89%

TOTAL 28 299 100,00% 12,49% 32 505 100,00% 14,86% 36924 100,00% 13,60%

20172016CATEGORIES

2015

L’évolution de 13,60% du chiffre d’affaires des compagnies non vie est imputable à

l’ensemble des branches commercialisées. L’effort revient tout d’abord à la catégorie

‘’acceptations dommages’’ où les émissions passent de 18 millions en 2016 à 512

millions en 2017, soit un accroissement de 182,89%. Ensuite vient la RC Générale qui

enregistre des émissions de primes de 923 millions en 2016 et de 1,481 milliard en 2017,

correspondant à une croissance de 60,50%.

En 2017, le marché reste toujours dominer par la branche ‘’Automobile’’ avec 15,103

milliards de chiffre d’affaires, soit 40,90% de part de marché. Elle est suivie par la

branche ‘’Incendie’’ qui s’est évalué à 6,388 milliards en 2017, représentant 17,30% de

part de marché.

La part la plus faible revient aux acceptations dommages où le chiffre d’affaires ne

représente que seulement 1,36% de part du marché pour un montant de 512 millions. Tableau 1

Figure 11 : Evolution des émissions de primes par catégorie non vie


Figure 12 : Répartition du chiffre d’affaires par catégories non vie en 2017

I.2.2 Les produits financiers nets :

Tableau 10 : Les produits financiers nets par catégorie non vie

0

2 000

4 000

6 000

8 000

10 000

12 000

14 000

16 000

Automobiles Incendie Transports Accidentscorporels et

maladies

RC générale Autres risquesdirects

dommages

Acceptationsdommages

Evolution des émissions de primes par catégorie non vie

2015 2016 2017

Automobiles41%

Incendie17%

Transports14%

Accidents corporels et maladies

16%

RC générale4%

Autres risques directs

dommages7%

Acceptations dommages

1%

Répartition du chiffre d’affaires par catégories non vie en 2017

Automobiles Incendie Transports

Accidents corporels et maladies RC générale Autres risques directs dommages



Produits

financiers

nets

primes

émises

% de

primes

émises

évolution

Produits

financiers

nets

primes

émises

% de

primes

émises

évolutionProduits


% de primes

émisesévolution

Automobiles 176 11 592 1,52% -48,08% 334 13 835 2,42% 89,91% 576 15103 3,81% 72,33%

Incendie 104 6 494 1,60% -2,80% 138 5 686 2,42% 32,41% 137 6388 2,14% -0,51%

Transports 68 3 073 2,21% -43,33% 100 4 346 2,30% 47,03% 133 4988 2,67% 33,02%Accidents

corporels et

maladie 52 4 219 1,23% -67,90% 109 5 194 2,09% 108,97% 164 5770 2,84% 50,92%

RC générale 45 1 165 3,86% -48,28% 62 923 6,69% 37,21% 92 1481 6,21% 49,00%

Autres risques directs dommages29 1 465 1,98% -69,15% 66 2 341 2,81% 126,66% 84 2682 3,13% 27,79%

Acceptations dommages-12 291 -4,12% 0,00% 5 - 181 -2,50% 62,31% 4 512 0,78% -188,43%

TOTAL 462 28 299 1,63% -49,17% 804 32 505 2,47% 73,93% 1190 36924 3,22% 48,10%

20172016

SOCIETES

2015

Les placements des compagnies non vie produisent des intérêts de plus en plus croissants

depuis 2015. Ces produits sont de l’ordre de 462 millions en 2015, de 804 millions en

2016 et de 1,190 milliard en 2017. Les évolutions enregistrées sont de 73,93% entre

2015 et 2016 et de 48,10% entre 2016 et 2017.

La hausse la plus importante entre 2016 et 2017 est observée au niveau de la branche

‘’Automobiles’’ où les produits financiers nets sont passés de 334 millions en 2016 à

576 millions en 2017, correspondant à une augmentation de 72,33%. Par contre, les

‘’acceptations dommages’’ ont enregistré un recul de 188,43% des produits de

placements financiers.

Ce sont les produits générés par les placements de la catégorie ‘’RC Générale’’ qui a été

le plus rentable pour les assureurs non vie avec un taux de rendement de 6,21%.

Figure 13 : Evolution des produits financiers nets par catégorie non vie


Figure 14 : Répartition des produits d’exploitation par catégorie non vie en 2017

-100

0

100

200

300

400

500

600

700


maladie


dommages


Evolution des produits financiers nets par catégorie non vie

2015 2016 2017

Automobiles48%

Incendie12%

Transports11%

Accidents corporels et maladie

14%

RC générale8%

Autres risques directs dommages

7%


0%

Répartition des produits d’exploitation par catégorie non vie en 2017


Accidents corporels et maladie RC générale Autres risques directs dommages



I.2.3 Les sinistres payés :

Tableau 11 : les sinistres payées par catégorie non vie

Prestatio

ns

payées

primes

émises

% de

primesévolution

Prestation

s payées

primes

émises

% de

primesévolution

Prestations

payées

primes


Automobiles 2587 11 592 22,32% 2,17% 3 429 13 835 24,79% 32,55% 3 785 15103 25,06% 10,38%

Incendie 3008 6 494 46,32% 65,37% 1 208 5 686 21,25% -59,83% 2 666 6388 41,73% 120,65%

Transports 464 3 073 15,10% 60,55% 1 711 4 346 39,38% 268,86% 555 4988 11,13% -67,57%Accidents

corporels et

maladie 2372 4 219 56,22% -7,56% 3 275 5 194 63,06% 38,09% 3 762 5770 65,20% 14,85%

RC générale 276 1 165 23,69% 53,33% 241 923 26,15% -12,56% 187 1481 12,63% -22,51%

Autres risques directs dommages644 1 465 43,96% 118,31% 781 2 341 33,35% 21,23% 663 2682 24,72% -15,08%

Acceptations dommages406 291 139,5% -35,04% 599 181 331,20% 47,64% 816 512 159,38% 36,13%

TOTAL 9757 28 299 34,48% 17,47% 11 246 32 505 34,60% 15,26% 12 434 36924 33,67% 10,57%

20172016

SOCIETES

2015

L’évolution la plus remarquable des sinistres payés entre 2016 et 2017 est enregistré au

niveau de la branche ‘’incendie’’ où les paiements de sinistre passent de 1,208 milliard

à 2,666 milliards, soit une hausse de 120,65%.

Toutefois, les branches qui ont enregistré des règlements importants sont les

‘’acceptations dommages’’ et les ‘’accidents corporels et maladies’’. Pour le premier,

les paiements représentent 159,38% du chiffre d’affaires et pour le deuxième, ils

représentent 63,06% des émissions de primes en 2016.

I.2.4 La charge des sinistres : Tableau 12 : la charge des sinistres par catégories non vie

Charge

de

sinistres

primes

acquise

s

S/P évolutionCharge de

sinistres

primes


Charge de

sinistres

primes


Automobiles 3500 11 467 30,52% 39,17% 3 711 10 871 34,14% 6,03% 4 024 14 942 26,93% 8,43%

Incendie 2582 6 256 41,27% -53,18% 2 487 5 949 41,81% -3,68% 2 612 6 321 41,32% 5,03%

Transports -257 2 974 -8,64% -106,6% 493 3 929 12,55% -291,83% 1 416 5 088 27,83% 187,22%Accidents

corporels et

maladie 2433 4 151 58,61% -4,63% 3 116 4 755 65,53% 28,07% 3 633 5 495 66,11% 16,59%

RC générale 185 1 150 16,09% -45,75% 309 873 35,40% 67,03% 701 1 405 49,89% 126,86%

Autres risques directs dommages1044 1 918 54,43% 10,13% 992 2 223 44,62% -4,98% 371 2 593 14,31% -62,60%

Acceptations dommages331 425 77,88% -40,79% 464 177 262,15% 40,18% 149 464 32,11% -67,89%

TOTAL 9818 28 341 34,64% -39,79% 11 572 28 777 40,21% 17,87% 12 906 36 308 35,55% 11,53%

20172016

SOCIETES

2015


En 2017, l’évolution de la charge des sinistres des compagnies dommages est imputable

à l’évolution de toutes les branches d’activité excepté les autres risques et les

acceptations dommages. Les plus importantes sont au niveau de la catégorie

‘’transports’’ (187,22%), de la catégorie ‘’RC Générale’’ (126,86%).

Par contre, la charge des sinistres des catégories ‘’acceptations dommages’’ et autres

risques ont respectivement chuté de 67,89% et 62,60%.

L’exercice 201, il convient de noter l’effort de maitrise de la sinistralité dans toutes les

branches d’activité.

Figure 15 : Evolution de la charge des sinistres par catégorie non vie

Figure 16 : Répartition de la charge des sinistres par catégories non vie en 2017

-500

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

4500


maladie


dommages


Evolution de la charge des sinistres par catégorie non vie

2015 2016 2017


I.2.5 Les commissions :

Tableau 2 : les commissions par catégorie non vie

Commmi

ss ions

primes

émises

% de

primes

évolutio

n

Commmis

s ions

primes

émises

% de

primes

évolutio

n

Commmiss io

ns

primes


Automobiles 1600 11 592 13,80% 6,60% 1 831 13 835 13,24% 14,45% 2 183 15103 14,45% 19,21%

Incendie 853 6 494 13,14% -3,40% 698 5 686 12,27% -18,23% 738 6388 11,55% 5,81%

Transports 531 3 073 17,28% 37,92% 713 4 346 16,40% 34,25% 794 4988 15,92% 11,38%Accidents

corporels et

maladie 534 4 219 12,66% 13,86% 688 5 194 13,25% 28,90% 869 5770 15,06% 26,25%

RC générale 177 1 165 15,19% 9,26% 159 923 17,27% -9,95% 221 1481 14,92% 38,66%

Autres risques directs dommages334 1 465 22,80% 17,19% 328 2 341 14,03% -1,70% 424 2682 15,81% 29,14%


TOTAL 4136 28 299 14,62% 6,68% 4 543 32 505 13,98% 9,85% 5 438 36924 14,73% 19,69%

20172016

SOCIETES

2015

En 2017, les commissions payées des branches non vie ont toutes évolué par rapport à

2016. Hormis les acceptations dommages, l’évolution la plus importante est enregistré

par la catégorie ‘’RC Générale’’ qui affiche une hausse de 38,66% où le montant des

commissions passent de 159 millions à 221 millions en 2017. L’augmentation de la

catégorie ‘’autres risques directs dommages’’ est aussi non négligeable où les

commissions payées passent de 328 millions à 424 millions, soit une hausse de 29,14%.

Le taux de commissionnement global du marché non vie en 2017 est de 14,73%.

Automobiles31%

Incendie20%

Transports11%


28%

RC générale6%


3%


1%

Répartition de la charge des sinistres par catégories non vie en 2017





Soulignons que la catégorie Acceptations dommages affiche un taux de commissions le

plus élevé en occurrence 40,82% de leurs émissions de primes en 2017. Par contre, la

catégorie Incendie a payé moins de commission avec un taux de 12,27%.

Figure 17 : Evolution des commissions par catégorie non vie

Figure 18 : Répartition des commissions payées en 2017

0

500

1000

1500

2000

2500


maladie


dommages


Evolution des commissions par catégorie non vie

2015 2016 2017

Automobiles40%

Incendie13%

Transports15%


16%

RC générale4%


8%


4%

Répartition des commissions payées en 2017





I.2.6 Les autres charges :

Tableau 3 : Les autres charges par catégorie non vie

Autres

charges

primes

émises

% de

primesévolution

Autres

charges

primes

émises

% de

primesévolution

Autres

charges

primes

émises

% de

primesévolution

Automobiles 4327 11 592 37,33% -14,35% 4 911 13 835 35,49% 13,49% 5 292 15103 35,04% 7,77%

Incendie 1276 6 494 19,65% 31,55% 1 350 5 686 23,74% 5,80% 1 365 6388 21,37% 1,11%

Transports 799 3 073 26,00% 71,46% 1 250 4 346 28,76% 56,45% 1 355 4988 27,17% 8,40%Accidents

corporels et

maladie 1322 4 219 31,33% -6,90% 1 560 5 194 30,03% 17,99% 1 568 5770 27,18% 0,52%

RC générale 213 1 165 18,28% 8,12% 287 923 31,07% 34,59% 345 1481 23,30% 20,34%

Autres risques directs dommages197 1 465 13,45% -2,48% 341 2 341 14,58% 73,28% 464 2682 17,30% 35,92%


TOTAL 8155 28 299 28,82% -2,39% 9 738 32 505 29,96% 19,41% 10 448 36924 28,30% 7,29%

20172016

SOCIETES

2015

L’ensemble des catégories dommages ont connu une évolution significative entre 2016

et 2017. L’évolution est de 49,87% pour les acceptations dommages, de 35,92% pour

les autres risques dommages, de 20,34% pour la RC générale…

En 2016, le taux de frais généraux est globalement en hausse et demeure élevé pour

toutes les catégories d’assurance non vie excepté les acceptations dommages. Ils sont de

35,04% pour l’automobile, 23,30% pour la RC générale ; 27,18% pour les Accidents

corporels et maladie. La branche ‘’accidents dommages’’ marque le plus faible taux de

frais généraux, soit 11,52% des émissions de primes.

Figure 19 : Evolution des autres charges nettes des sociétés non vie


Figure 20 : Répartition des autres charges nettes non vie en 2017

I.2.7 Le résultat d’exploitation :

Tableau15 : le résultat d’exploitation catégorie non vie en 2017

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000


maladie


dommages


Evolution des autres charges nettes des sociétés non vie

2015 2016 2017

Automobiles51%

Incendie13%

Transports13%


15%

RC générale3%


4%


1%

Répartition des autres charges nettes non vie en 2017





Primes Emises Nettes d'annulations 15 103 6 388 4 988 5 770 1 481 2 682 512 36 924

(-) Dotation aux Provisions de Primes 161 - 67 - 100 275 - 76 - 89 - 48 - 616 -

Primes acquises 14 942 6 321 5 088 5 495 1 405 2 593 464 36 308

(+)Produits Financiers et autres Produits577 137 131 164 93 84 4 1 190

Total Produits 15 519 6 458 5 219 5 659 1 498 2 677 468 37 498

(-)Charges de Sinistres 4 024 2 612 1 416 3 633 701 371 149 12 906

(-)Commissions 2 183 738 794 869 221 424 209 5 438

(-)Autres Charges 5 292 1 365 1 355 1 568 345 464 59 10 448

Total Charges 11 499 4 715 3 565 6 070 1 267 1 259 417 28 792

RESULTAT BRUT 4 020 1 743 1 654 411 - 231 1 418 51 8 706

(- )Primes Acquises aux Réassureurs 906 4 914 1 336 459 580 1 697 - 9 892

(+)part des réassureurs dans les charges874 3 267 887 32 320 50 304 - 5 126

Solde de Réassurance 32 - 1 647 - 449 - 427 - 260 - 1 647 - 304 - 4 766 -

RESULTAT NET 3 988 96 1 205 838 - 29 - 229 - 253 - 3 940

accept.

DommagetotalSOCIETES auto incendie transports

accid.

Corporels &

maladies

RC générale

autrers

risques

dommages

Le résultat net d’exploitation des compagnies dommages a été excédentaire de 3,940

milliards au titre de l’exercice 2017 grâce aux excédents dégagés par la branche

automobile (3,988 milliards), la branche transports (1,205 milliards) et la branche

incendie (96 millions). Ces excédents sont largement suffisants pour résorber les déficits

creusés par les autres branches d’activités des compagnies dommages.

Cependant, il convient de noter que toutes les catégories d’assurance non vie ont

enregistré un solde de réassurance déficitaire d’un montant global de 4,766 milliards.

Ce solde a fortement détérioré le résultat d’exploitation brut excédentaire de 8,706

milliards.

Figure 21 : le solde d’exploitation par catégorie non vie en 2017


-2000

-1000

0

1000

2000

3000

4000

5000


maladie


dommages


Série 1

Série 1


II. Assurance vie :

En 2017, trois (03) sociétés vie ont opéré sur le territoire national. Il s’agit de :

SONAVIE, NSIA VIE et SAHAM VIE.

II.1 L’analyse par sociétés :

Cette analyse se base sur les primes émises, les produits financiers nets, les prestations

échues, les Provision Mathématiques (PM), les commissions, les autres charges nettes

et le résultat d’exploitation.

II.1.1 Les primes émises :

Tableau 16 : Les primes émises par compagnie vie

Primes

émises

part de

marchéévolution

Primes

émises

part de

marchéévolution Primes émises part de marché évolution

SONAVIE 4035 58,78% 26,57% 4 408 49,18% 9,25% 4 006 49,24% -9,12%

NSIA-VIE 1982 28,87% -51,81% 3 146 35,10% 58,75% 1 989 24,45% -36,79%

SAHAM VIE 848 12,35% 64,66% 1 409 15,72% 66,18% 2 141 26,32% 51,93%TOTAL 6865 100% -12,17% 8 964 100,00% 30,57% 8 136 100,00% -9,23%

20172016SOCIETES

2015

Les émissions de primes en assurances vie de 6,865 milliards en 2015 se sont évaluées

à 8,964 milliards en 2016, soit une décroissance de 30,57%. A fin décembre 2017, elles

affichent un net recul de 9,23% pour un montant de 8,136 milliards par rapport à l’année

précédente.

Cette régression du chiffre d’affaires observée en 2017 résulte de la forte baisse de celui

de la société NSIA-VIE dont le chiffre d’affaires est de 1,989 milliard en 2017 contre

3,146 milliards en 2016, soit une baisse de 36,79%. Celui de la SONVIE également a

légèrement chuté entre 2016 et 2017 en passant de 4,408 milliards à 4,006 milliards,

correspondant à un recul de 9,12%.

Par contre, l’augmentation encourageante du chiffre d’affaires de SAHAM Vie n’a pas

influencé la tendance générale. Pour cette compagnie, il passe de 1,409 milliard en 2016

à 2,141 milliards en 2017, soit une évolution de 51,93%.

Pour les sociétés vie, c’est toujours la SONAVIE qui occupe la plus grande part du

marché avec 49,24%. Elle est suivie en 2017 par SAHAM Vie (26,32%) qui vient

basculer NSIA Vie (24,45%) à la troisième place.

Figure 22 : Evolution du chiffre d’affaires vie


Figure 23 : Répartition du chiffre d’affaires par sociétés vie en 2017

II.1.3 Les produits financiers nets :

Tableau 4 : Les produits financiers nets des compagnies vie

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

4500

5000

SONAVIE NSIA-VIE SAHAM VIE

Evolution du chiffre d’affaires vie

2015 2016 2017

SONAVIE49%

NSIA-VIE25%

SAHAM VIE26%

Ventes



Produits

financiers

nets

Primes

émises

% de

primes

émises

évolution

Produits

financiers

nets

Primes

émises

% de

primes

émises

évolutionProduits

financiers netsPrimes émises

% de primes

émisesévolution

SONAVIE 331 4035 8,20% 85,96% 120 4 408 2,73% -63,63% 70 4 006 1,75% -41,85%

NSIA-VIE -7 1982 -0,35% -187,5% 80 3 146 2,54% 1241,92% 115 1 989 5,78% 43,87%

SAHAM VIE 86 848 10,14% 230,8% 103 1 409 7,29% 19,48% 140 2 141 6,54% 36,25%

TOTAL 410 6865 5,97% 93,4% 303 8 964 3,38% -26,08% 325 8 136 3,99% 7,24%

20172016

SOCIETES

2015

Les produits financiers nets des sociétés vie ont chuté entre 2015 et 2016 en passant de

410 millions à 303 millions, correspondant à une baisse de 26,08%, pour ensuite

augmenter légèrement de 7,24%, soit un montant de 325 millions en 2017.

L’augmentation des produits financiers entre 2016 et 2017 a été effective par celles

enregistrées au niveau de NSIA Vie et SAHAM Vie. Pour la première, ils passent de 80

millions à 115 millions en 2017, soit un accroissement de 43,87%. En ce qui concerne

la seconde, ils sont de 140 millions en 2017 contre 103 millions en 2016, correspondant

à une évolution de 36,25%.

Par contre, ils ont reculé au niveau de la SONAVIE. Ils passent de 120 millions en 2016

à70 millions en 2017, soit une baisse de 41,85%.

Notons, toutefois, que les produits financiers nets de la SONAVIE représentent 1,75%

du chiffre d’affaires qu’elle a effectué. Ceux de NSIA VIE représentent 5,78% et pour

SAHAM VIE, ils représentent 6,54% du chiffre d’affaires.

Figure 25 : Evolution des produits financiers net en vie


II.1.4 Les prestations échues :

Tableau 5 : Les prestations échues des compagnies vie

Prestations

échues

primes

émises

% de

primesévolution

Prestations

échues

primes

émises

% de

primesévolution

Prestations

échuesprimes émises % de primes évolution

SONAVIE 1463 4035 36,26% 2,09% 1 920 4 408 43,56% 31,26% 9 797 4 006 244,56% 410,19%

NSIA-VIE 768 1982 38,75% -39,34% 762 3 146 17,28% -0,82% 1 089 1 989 54,75% 42,97%

SAHAM VIE 280 848 33,02% 13900% 366 1 409 8,29% 30,54% 415 2 141 19,38% 13,54%

TOTAL 2511 6865 36,58% -7,03% 3 047 8 964 69,13% 21,37% 11 301 8 136 138,90% 270,83%

20172016

SOCIETES

2015

Les prestations échues des compagnies vie au Mali sont en croissance depuis 2015. Elles

sont passées de 2,511 milliards en 2015 à 3,047 milliards en 2016, soit une croissance

de 21,37% pour se situer à 11,301 milliards en 2017, correspondant à une hausse de

270,83%.

Cette croissance exceptionnelle entre 2016 et 2017 est due principalement à celle

enregistrée dans les comptes de la SONAVIE au 31 décembre 2017 où elles sont de

9,797 milliards contre 1,920 milliard en 2016, soit un bond de 410,19%. Les croissances

observées par les deux autres compagnies vie de la place sont moindres. Pour NSIA Vie,

elles évoluent de 42,97% en passant de 762 millions en 2016 à 1,089 milliard en 2017.

Pour SAHAM Vie, elles passent de 366 millions en 2016 à 415 millions en 2017,

correspondant à une croissance de 13,54%.

-50

0

50

100

150

200

250

300

350

SONAVIE NSIA-VIE SAHAM VIE Catégorie 4

Evolution des produits financiers net en vie

2015 2016 2017


Figure 26 : Evolution des prestations échues par compagnies vie

Figure 27 : Répartition des prestations échues en 2017

0

2000

4000

6000

8000

10000

12000


Evolution des prestations échues par compagnies vie

2015 2016 2017

SONAVIE87%

NSIA-VIE9%

SAHAM VIE4%

Répartition des prestations échues en 2017



II.1.6 Les commissions :

Tableau 21 : Les commissions des compagnies vie

Montantprimes

émises

% de

primesévolution Montant

primes

émises

% de

primesévolution Montant primes émises % de primes évolution

SONAVIE 456 4035 11,30% 37,35% 552 4 408 12,53% 21,12% 401 4 006 10,01% -27,39%

NSIA-VIE 282 1982 14,23% 58,43% 202 3 146 6,42% -28,42% 167 1 989 8,40% -17,27%

SAHAM VIE 80 848 9,43% 207,69% 104 1 409 7,39% 30,17% 183 2 141 8,55% 75,74%

TOTAL 818 6865 11,92% 52,61% 858 8 964 9,58% 4,93% 751 8 136 9,23% -12,50%

201720162015SOCIETES

Les commissions payées par les compagnies vie aux intermédiaires fluctuent entre 2015

et 2017. Elles passent de 818 millions en 2015 à 858 millions en 2016, soit une évolution

de 4,93% pour se chiffrer à 751 millions en 2017, correspondant à un recul de 12,50%.

La chute des commissions payées est imputable à celles enregistrées au niveau de la

SONAVI et NSIA Vie où elles ont baissées respectivement de 27,39% et 17,27%.

Par contre, l’évolution des commissions payées par SAHAM Vie n’a pas influencée le

montant global de ces dernières où elles passent, pour ladite compagnie, de 104 millions

à 183 millions correspondant à une hausse de 75,74%.

Le taux de commissionnement global est de 9,23% pour l’ensemble du marché vie. Il

est de 10,01% pour la SONAVIE, 8,40% pour NSIA Vie et 8,55% pour SAHAM Vie.

II.1.7 Les autres charges :

Tableau 22 : Les autres charges des compagnies vie

Autres

charges

primes

émises

% de

primesévolution

Autres

charges

primes

émises

% de

primesévolution Autres charges primes émises % de primes évolution

SONAVIE 1082 4035 26,82% 0,84% 1 229 4 408 27,89% 13,60% 2 244 4 006 56,02% 82,56%

NSIA-VIE 889 1982 44,85% -38,35% 918 3 146 29,17% 3,26% 1 011 1 989 50,83% 10,14%

SAHAM VIE 270 848 31,84% 24,4% 303 1 409 21,50% 12,22% 382 2 141 17,84% 26,08%

TOTAL 2241 6865 32,64% -17,97% 2 450 8 964 27,33% 9,33% 3 637 8 136 44,70% 48,44%

20172016

SOCIETES

2015

Les autres charges compagnies vie augmentent progressivement d’année en année. Elles

passent de 2,241 milliards en 2015 à 2,450 milliards en 2016 puis à 3,637 milliards en

2017. Cette situation correspond à des augmentations de 27,33% entre 2015 et 2016 et

de 48,44% entre 2016 et 2017.


L’évolution observée en 2017 est imputable à toutes les compagnies vie. Pour la

SONAVIE, les frais généraux passent de 1,229 milliard à 2,244 milliards, soit une

croissance de 82,56%. Pour NSIA Vie, elle est de 10,14% pour un montant de 1,011

milliards en 2017. En ce qui concerne SAHAM Vie, les frais généraux passent de 303

millions en 2016 à 382 millions en 2017, soit une hausse de 26,08%.

Par ailleurs, en 2017, le taux de frais généraux enregistrés par les compagnies vie est

50,83% pour NSIA VIE, de 56,02% pour la SONAVIE et de 17,84% pour SAHAM

VIE.

Figure 28 : Evolution des autres charges en vie

Figure 29 : Répartition des autres charges en 2017

II.1.8 Le résultat d’exploitation :

Tableau 23 : Le résultat d’exploitation par compagnies vie en 2017

0

500

1000

1500

2000

2500


Evolution des autres charges en vie

2015 2016 2017


LIBELLE SONAVIE NSIA-VIE SAHAM VIE TOTAL

Primes Emises Nettes d'annulations 4 006 1 989 2 141 8 136

(-) Dotation aux Provisions de Primes 0 - - -

Primes acquises 4 006 1 989 2 141 8 136

(+)Produits Financiers et autres Produits 70 115 140 325

Total Produits 4 076 2 104 2 281 8 461

(-)Charges de Sinistres 10 857 1 384 732 - 11 509

(-)Commissions 401 167 183 751

(-)Autres Charges 2 244 1 011 381 3 636

Total Charges 13 502 2 562 168 - 15 896

RESULTAT BRUT 9 426 - 458 - 2 449 7 435 -

(- )Primes Acquises aux Réassureurs 221 0 42 263

(+)part des réassureurs dans les charges 7 774 0 16 7 790

Solde de Réassurance 7 553 - 26 - 8 053

RESULTAT NET 1 873 - 458 - 2 423 618

A fin décembre 2016, le solde net d’exploitation des compagnies vie se traduit par un

excédent de 618 millions. Cependant, le résultat brut d’exploitation qui est largement

déficitaire de 7,435 milliards, a été corrigé par un solde de réassurance en faveur des

assureurs vie maliens de 8,053 milliards.

II.2 L’analyse par catégorie d’opérations :

II.2.1 Les primes émises :

Tableau 24 : Les primes émises par catégories vie

Primes

émises

part de

marchéPrimes émises part de marché Primes émises part de marché

Assurances

Individuelles 2 319 33,78% 6,42% 3 138 35,01% 35,32% 3 291 40,45% 4,87%Assurances

Collectives 4 508 65,66% -18,86% 5 784 64,53% 28,31% 4 817 59,21% -16,72%Acceptation

s Vie 39 0,57% -52,44% 41 0,46% 6,37% 28 0,34% -32,51%TOTAL 6 866 100,00% -12,17% 8 964 100,00% 30,55% 8 136 100,00% -9,23%

2017évolution

2016évolution

2015évolutionSOCIETES

La baisse du chiffre d’affaires vie entre 2016 et 2017 est essentiellement imputable

à celles des branches assurances collectives et acceptations vie. Pour la première,

les émissions de primes passent de 5,784 milliards à 4,817 milliards, soit un recul

de 16,72%. Quant à la seconde, ils sont de 28 millions en 2017 contre 41 millions

en 2017, correspondant à une baisse de 32,51%.


Par contre, les émissions de primes faites dans la branche assurances individuelles

ont augmenté de 4,87% en passant de 3,138 milliards en 2016 à 3,291 milliards en

2017.

Ainsi, les assurances collectives ont participé plus dans la constitution des émissions

de primes avec une part représentative de 59,21% de l’ensemble des émissions de

primes vie. En ce qui concerne les assurances individuelles, les émissions de primes

représentent 40,45% de l’ensemble des émissions vie. Quant aux émissions de la

branche ‘’acceptations vie’’, elles n’ont apporté que 0,34% de l’ensemble.

Figure 30 : Evolution du chiffre d’affaires par sociétés vie.

Figure 31 : Répartition du chiffre d’affaires par sociétés vie en 2017

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

7 000

Assurances Individuelles Assurances Collectives Acceptations Vie

Evolution du chiffre d’affaires par sociétés vie

2015 2016 2017

Assurances Individuelles

41%Assurances Collectives

59%

Acceptations Vie0%

Répartition du chiffre d’affaires par sociétés vie en 2017



II.2.2 Les produits financiers nets :

Tableau 25 : Les produits financiers nets par catégories vie

Produits

financiers

nets

primes

émises

% de

primes

émises

évolution

Produits

financiers

nets

primes

émises

% de

primes

émises

évolutionProduits


% de primes

émisesévolution

Assurances

Individuelles92 2 319 3,97% 12,20% 166 3 138 5,28% 80,24%

159 3 291 4,83% -4,12%Assurances

Collectives318 4 508 7,05% 144,62% 136 5 784 2,35% -57,17%

165 4 817 3,43% 21,15%Acceptation

s Vie0 39 0,00% 0,00% 1 41 2,54% 0,00%

1 28 3,57% -5,12%TOTAL 410 6 866 5,97% 93,40% 303 8 964 3,38% -26,08% 325 8 136 3,99% 7,24%

20172016

SOCIETES

2015

La chute des produits financiers nets vie entre 2015 et 2016 est marquée par un reflux

de ceux des assurances collectives où ils passent de 318 millions en 2015 à 136 millions

en 2016, soit une baisse de 57,17%, malgré une croissance d’envergure 80,24% de la

catégorie ‘’Assurances Individuelles’’ pour un montant de 166 millions en 2016 contre

92 millions en 2015.

Par contre, l’augmentation des produits financiers entre 2016 et 2017 est toujours

imputable à la catégorie ‘’assurances collectives’’ avec une croissance de 21,15%.

Figure 32 : Répartition des produits financiers nets des sociétés vie en 2017

0

50

100

150

200

250

300

350


Répartition des produits financiers nets des sociétés vie en 2017

2015 2016 2017


II.2.3 Les prestations échues :

Tableau 26 : Les prestations échues par catégories vie

Prestation

s échues

primes

émises

% primes

émisesévolution

Prestations

échues

primes

émises

% primes

émisesévolution Prestations échues primes émises

% primes

émisesévolution

Assurances

Individuelles1087 2 319 46,87% -2,42% 1 430 3 138 45,57% 31,56% 1 771 3 291 53,81% 23,84%

Assurances

Collectives1395 4 508 30,94% -6,88% 1 598 5 784 27,62% 14,54% 9 531 4 817 197,86% 496,50%

Acceptation

s Vie29 39 74,36% -67,42% 20 41 47,24% -32,42% - 28 0,00% -100,00%

TOTAL 2511 6 866 36,57% -7,03% 3 047 8 964 34,00% 21,37% 11 302 8 136 138,91% 270,86%

20172016

SOCIETES

2015

Les prestations échues de toutes les catégories d’opérations en assurance vie se sont

considérablement augmentées en 2017. Passant ainsi de 3,047 milliards en 2016 à

11,302 milliards en 2017, correspondant à une de croissance spectaculaire de 270,86%.

Cette évolution résulte de la progression du volume des prestations payées au niveau de

la catégorie Assurances Collectives qui revient à 9,531 milliards en 2017, soit 496,50%

d’évolution par rapport à l’année précédente. Celles de la catégorie Assurances

Individuelles évoluent également sur la période en passant de 1,598 milliard à 1,771

milliard en 2017, soit une croissance de 23,84%.

Figure 33 : Evolution des prestations échues vie

0

2000

4000

6000

8000

10000

12000


Evolution des prestations échues vie

2015 2016 2017


Figure 34 : répartition des prestations échues par catégorie vie en 2017

II.2.4 Les Provisions Mathématiques (PM) :

Tableau 27 : les PM par catégorie vie

PM ouverture PM clotûre Variation PM PM ouverture PM clotûre Variation PM PM ouverture PM clotûre Variation PM

Assurances

Individuelles 6415 7323 908 7 621 8 327 706 8 890 9 689 799 Assurances

Collectives 4254 4317 63 4 050 5 843 1 793 6 734 5 833 901 - Acceptation

s Vie 11 61 50 - 11 11 11 13 2

TOTAL 10680 11701 1021 11 671 14 181 2 510 15 635 15 535 100 -

20172016

SOCIETES

2015

La constitution, à fin décembre 2017, de l’ensemble des provisions mathématiques (PM)

en assurances vie, se chiffrant à 15,535 milliards, est essentiellement supportée par la


16%

Assurances Collectives

84%

Acceptations Vie0%

répartition des prestations échues par catégorie vie en 2017



catégorie d’Assurances Individuelles avec un montant de 9,689 milliards, suivie de

5,843 milliards pour celle des ‘’Assurances Collectives’’. Quant à la catégorie

Acceptation vie, elle enregistre une infime contribution pour 11 millions de provisions

mathématiques.

II.2.5 Les commissions payées :

Tableau 28 : Les commissions par catégories vie

Commissio

ns

primes

émises

% de

primesévolution

Commissio

ns

primes

émises

% de

primesévolution Commissions primes émises % de primes évolution

Assurances

Individuelles248 2 319 10,69% 9,25% 251 3 138 8,01% 1,31%

305 3 291 9,27% 21,39%Assurances

Collectives570 4 508 12,64% 86,27% 607 5 784 10,50% 6,50%

447 4 817 9,28% -26,36%Acceptation

s Vie0 39 0,00% -100% - 41 0,00% #DIV/0!

0 28 0,00%TOTAL 818 6 866 11,91% 52,90% 858 8 964 9,58% 4,93% 752 8 136 9,24% -12,38%

20172016SOCIETES

2015

La baisse des commissions payées par catégories d’assurance vie s’explique par celle

observée au niveau des assurances collectives où elles passent de 607 millions en 2016

à 447 millions en 2017, soit une baisse de 26,38%.

Pour les assurances individuelles, elles ont légèrement augmenté mais sans pour autant

influencer la masse globale des commissions à la hausse. Elles sont, pour cette branche

d’activité, de 305 millions en 2017 contre 251 millions en 2016, soit une hausse de

21,39%.

Ainsi, le taux de commissions de marché vie en 2017 qui s’est établi à 9,24% se traduit

par un taux d’acquisition des contrats d’assurances collectives de 9,28% et celui des

assurances individuelles de 9,27%.

Figure 35 : Evolution des commissions payées en vie


Figure 36 : Répartition des commissions payées en vie en 2017

0

100

200

300

400

500

600

700


Evolution des commissions payées en vie

2015 2016 2017


41%Assurances Collectives

59%

Acceptations Vie0%

Répartition des commissions payées en vie en 2017



II.2.6 Les autres charges :

Tableau 29 : Les autres charges nettes par catégories vie

Autres

charges

primes

émises

% de

primesévolution

Autres

charges

primes

émises

% de

primesévolution Autres charges primes émises % de primes évolution

Assurances

Individuelles658 2 319 28,37% -11,56% 848 3 138 27,01% 28,82%

1811 3 291 55,03% 113,66%Assurances

Collectives1295 4 508 28,73% -33,79% 1 590 5 784 27,50% 22,81%

1811 4 817 37,60% 13,87%Acceptation

s Vie18 39 46,15% -37,93% 12 41 29,17% -32,76%

15 28 53,57% 23,94%TOTAL 1971 6 866 28,71% -27,78% 2 450 8 964 27,33% 24,31% 3637 8 136 44,70% 48,44%

20172016

SOCIETES

2015

La hausse de 48,44% enregistrée entre 2016 et 2017 des autres charges des compagnies

vie est principalement imputable à celles observées par toutes les branches d’activités

vie. La plus forte augmentation provient de la catégorie ‘’assurances individuelles’’ où

les frais généraux dégagés passent de 848 millions à 1,811 milliard sur la période citée,

soit une croissance de 113,68%. En ce qui concerne les ‘’assurances collectives’’, les

frais généraux passent de 1,590 milliard à 1,811 milliard, soit une hausse de 13,87%.

Quant aux ‘’acceptations vie’’, ils passent de 12 millions à 15 millions, correspondant à

une croissance de 23,94%.

Le taux de frais généraux s’est évalué à 55,03% pour les assurances individuelles, à

37,60% pour les assurances collectives et à 53,57% pour les acceptations vie.

Figure 37 : Evolution des autres charges nettes en vie en 2017

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

1800

2000


Evolution des autres charges nettes en vie en 2017

2015 2016 2017


II.2.7 Le résultat d’exploitation en vie :

Tableau 30 : Le résultat d’exploitation par catégories vie

LIBELLEASSURANCES

INDIVIDUELLES

ASSURANCES

COLLECTIVESACCEPTATIONS VIES TOTAL

Primes Emises Nettes d'annulations 3 291 4 817 28 8 136

(-) Dotation aux Provisions de Primes 0 0 0 0

Primes acquises 3 291 4 817 28 8 136

(+)Produits Financiers et autres Produits 159 165 1 325

Total Produits 3 450 4 982 29 8 461

(-)Charges de Sinistres 2 879 - 8 630 - - 11 509 -

(-)Commissions 305 - 446 - - 751 -

(-)Autres Charges 1 811 - 1 811 - 14 - 3 636 -

Total Charges 4 995 - 10 887 - 14 - 15 896 -

RESULTAT BRUT 1 545 - 5 905 - 15 7 435 -

(- )Primes Acquises aux Réassureurs - -263 - 263 -

(+)part des réassureurs dans les charges - 7790 - 7 790

Solde de Réassurance - 8 053 - 8 053

RESULTAT NET 1 545 - 2 148 15 618

A fin décembre 2017, la réalisation des excédents nets d’exploitation en assurance vie

d’une somme de 618 millions, découle en large partie de la contribution de la catégorie

Assurances Collectives pour un solde de 2,148 milliard, malgré le déficit de 1,545

milliard dégagé par les assurances individuelles.

Figure 30 : Le résultat d’exploitation par catégories vie en 2017


-2000

-1500

-1000

-500

0

500

1000

1500

2000

2500


Résultat net d'exploitation

Résultat net d'exploitation


DEUXIEME PARTIE : L’ANALYSE FINANCIERE


I. LES PLACEMENTS DES SOCIETES D’ASSURANCES NON VIE:

I.1 Les placements non vie :

Tableau 31 : les placements non vie en 2017

Engagements règlementés

Nomenclature des placements

Montant des

placements

% en engagements

règlementés

minimum maximum

Les obligations et autres valeurs d’Etat 4 089

Les obligations des organismes internationaux 542

Les obligations des institutions financières 1 559

6 190

Autres Obligations 326

Actions cotées 469

Actions des entreprises d’assurance 2 937

Actions et obligations des sociétés commerciales 2 650

Actions des sociétés d’investissement 977

7 359

Les droits réels immobiliers 40% 4 823

4 823

Les prêts obtenus ou garantis 20% 107

107

Les prêts hypothécaires -

Autres prêts 253

253

Dépôts en banques 10% 40% 14 383

14 383

33 115

14,36%

0,32%

33 595

15% 50%

40%

Montant (en % des

engagements

règlementés)

Total A

18,43%

21,91%

Total D

Total B

Total C

10%0,75%

42,81%

Total des valeurs mobilières et immobilières

Total F

Total E

L’article 335-1 du Code des Assurances énumère la liste des placements admis en

couverture des engagements règlementés suivant une règle de limitation et de dispersion

des placements.

Ainsi, l’ensemble des obligations et autres valeurs d’Etats, des obligations des

organismes internationaux et des obligations des institutions financières sont évaluées

pour un montant de 6,190 milliards, représentant 18,43% des engagements règlementés

contre 4,637 milliards en 2016, soit une évolution de 33,49%. La règlementation impose

un plancher de 15% et un plafond de 50% des engagements pour être admis en

couverture. A ce niveau, les obligations respectent cette disposition du code.

Les autres obligations, les actions cotées, les actions des entreprises d’assurances, les

actions et obligations des sociétés commerciales, les actions des sociétés

d’investissement des compagnies non vie du marché représentent 21,91% des

engagements règlementés pour un montant de 7,359 milliards. L’article 531-1 du code


précise une représentation réglementaire maximale de 40% de ces engagements. Dans

ce sens, le marché respecte cette disposition.

Quant aux droits réels immobiliers, ils se sont évalués à 4,823 milliards correspondant

à 14,36% des engagements règlementés. Le législateur fixe la limite maximale de ces

placements à 40% des engagements règlementés. En la matière, les compagnies non vie

n’ont pas dépassé ce seuil.

Les dépôts en banques constituent le premier choix des placements non vie. Ils passent

de 15,380 milliards en 2016 à 14,343 milliards en 2017, soit une baisse de 06,74%. En

2017, les dépôts en banque représentent 42,81% des engagements règlementés. Le

législateur ayant fixé une limite maximale qui est de 40% des engagements règlementés,

on remarque donc que ces placements ont dépassé ce seuil maximal.

Figure 35: Répartition des placements en 2017

NB :

Total A : les obligations et autres valeurs d’Etats, les obligations des organismes

internationaux et les obligations des institutions financières ;

Total B : autres obligations, les actions cotées, les actions des entreprises

d’assurances, les actions et obligations des sociétés commerciales, les actions des

sociétés d’investissement ;

Total C : droits réels immobiliers ;

Total D : les prêts obtenus ou garantis ;

Total E : les prêts hypothécaires et les autres prêts ;

Total F : les dépôts en banques.

TOTAL A19%

TOTAL B22%

TOTAL C15%

TOTAL D0%

TOTAL E1%

TOTAL F43%

Répartition des placements dommages en 2017

TOTAL A TOTAL B TOTAL C TOTAL D TOTAL E TOTAL F


I.2 Les placements des sociétés vie :

Tableau 32 : les placements vie en 2017

Engagements règlementés

Nomenclature des placements

Montant des

placements

% en engagements

règlementés

minimum maximum

Les obligations et autres valeurs d’Etats 2 213

Les obligations des organismes internationaux 788

Les obligations des institutions financières 707

Total A 3 708

Autres Obligations 67

Actions cotées 494

Actions des entreprises d’assurance 2 037

Actions et obligations des sociétés commerciales 135

Actions des sociétés d’investissement 1 170

Total B 3 903

Les droits réels immobiliers 40% 1 564 6,12%

Total C 1 564

Les prêts obtenus ou garantis 20% - 0,00%

Total D -

Les prêts hypothécaires 271

Autres prêts 28

Total E 299

Dépôts en banques 10% 35% 6 915 27,04%

Total F 6 915

Total des valeurs mobilières et immobilières 16 389

10%

25 576

15% 50%

40%

Montant (en % des

engagements

règlementés)

14,50%

15,26%

1,17%

En 2017, les obligations et autres valeurs d’Etats, ainsi que les obligations des

organismes internationaux et des institutions financières des sociétés vie représentent

14,50% des engagements règlementés. La norme de limitation qui impose un plancher

de 15% et un plafond de 50% de ces engagements n’est donc pas respectée.

Les autres obligations, les actions cotées, les actions des entreprises d’assurances, les

actions et obligations des sociétés commerciales, les actions des sociétés

d’investissement des compagnies vie du marché représentent 15,26% des engagements

règlementés.

La couverture des engagements règlementés vie par les droits réels immobiliers est

assurée à hauteur de 06,12% de ces mêmes engagements pour un montant de 1,564

milliard. L’article 335-1 du code fixe la limite maximale à 40% des engagements

règlementés qui n’est, de ce fait, pas atteint.


Les prêts hypothécaires et les autres prêts sont évalués à 299 millions en 2017. Ce qui

représente 1,17% des engagements règlementés, loin d’atteindre le maximum

règlementaire de 10% des engagements règlementés.

En vie, les dépôts en banques s’élèvent à 6,915 milliards en 2017, correspondant à

27,04% des engagements règlementés, ce qui ne dépasse pas les 35% règlementaires des

engagements vie.

Figure : Répartition des placements vie en 2017

NB :

Total A : les obligations et autres valeurs d’Etats, les obligations des organismes

internationaux et les obligations des institutions financières ;

Total B : autres obligations, les actions cotées, les actions des entreprises

d’assurances, les actions et obligations des sociétés commerciales, les actions des

sociétés d’investissement ;

Total C : droits réels immobiliers ;

Total D : les prêts obtenus ou garantis ;

Total E : les prêts hypothécaires et les autres prêts ;

Total F : les dépôts en banques.

II. COUVERTURE DES ENGAGEMENTS REGLEMENTES

I.2 Couverture des engagements réglementés en assurance non vie

II.1.1 Engagements réglementés en assurances non vie :

Tableau 33 : Les engagements règlementés en assurances non vie

Total A23%

TOTAL B24%

Total C9%

Total D0%

Total E2%

Total F42%

Répartition des placements vie en 2017

Total A TOTAL B Total C Total D Total E Total F


Montant%Engageme

ntsévolution Montant

%Engagement

sévolution Montant

%Engagement

sévolution

Provisions pour risques en

cours4 711 14,55% 5,94% 4 924 15,17% 4,52% 6 068 18,06% 23,23%

Provisions pour sinistres à

payer 22 521 69,53% -9,53% 23 116 71,21% 2,64% 23 577 70,18% 1,99%

Provisions mathématiques 19 0,06% 0,00% 19 0,06% -0,98% 0 0,00% -100,00%

Autres provisions 171 0,53% 101,18% 7 0,02% -96,06% 1 0,00% -85,16%

Autres engagements

réglementés4 967 15,34% -20,54% 4 394 13,54% -11,54% 3 949 11,75% -10,13%

Total engagements

réglementés 32 389 100,00% -9,26% 32 460 100,00% 0,22% 33 595 100,00% 3,50%

LIBELLES201720162015

Les engagements règlementés des sociétés non vie passent 32,460 milliards en 2016 à

33,595 milliards en 2017, correspondant à un accroissement de 03,50%.

Les Provisions pour Risque en Cours (PREC) sont passées de 4,924 milliards en 2016 à

6,068 milliards 2017, soit une évolution de 23,23%.

Les Provisions pour Sinistres à Payer (PSAP), le poste le plus important des

engagements non vie, représentent 70,18% des engagements règlementés. Elles ont

observé une légère hausse de 1,99% entre 2016 et 2017 en passant de 23,116 milliards

à 23,577 milliards.

Les rubriques ‘’ provisions mathématiques’’ et ‘’autres provisions’’ des compagnies non

vie sont les moins importantes des engagements non vie. Elles sont respectivement de

19 millions et de 7 millions en 2017.

II.1.2 Les actifs admis en représentation des engagements réglementés en

assurances non vie :

Tableau 34 : Les actifs admis en assurances non vie

Montant% actifs

admisévolution Montant % actifs admis évolution Montant % actifs admis évolution

Immeubles 5 406 14,82% -3,84% 4978 13,72% -7,92% 4 823 12,60% -3,11%

Valeurs mobilières et

immobilières 10 405 28,52% 18,75% 11587 31,94% 11,36% 13 909 36,33% 20,04%

Trésorerie 16 422 45,02% 25,14% 15380 42,39% -6,35% 14 383 37,56% -6,48%

Ensemble valeurs mobilères

et immobilères 32 233 88,37% 17,18% 31945 88,05% -0,89% 33 115 86,49% 3,66%

autres actifs admis 4 244 11,63% -58,85% 4334 11,95% 2,12% 5 174 13,51% 19,38%

Total des actifs admis en

représentation 36 477 100,00% -3,55% 36279 100,00% -0,54% 38 289 100,00% 5,54%

201720162015LIBELLES


Les actifs admis en représentation des engagements règlementés des sociétés non vie

chute entre 2015 et 2016 pour ensuite se relever entre 2016 et 2017. Ils passent donc de

36,477 milliards en 2015 à 36,279 milliards en 2016, correspondant à une légère baisse

de 00,54% pour ensuite se fixer à 38,289, soit une hausse de 5,54% par rapport à l’année

précédente.

En 2017, c’est toujours la trésorerie qui constitue le premier choix des placements des

sociétés non vie avec un montant qui représente 37,56% du volume total des actifs admis

malgré un net recul entre 2015 et 2016.

Les placements immeubles occupent le deuxième choix des placements non vie. Ils

représentent 12,60% des actifs admis en couverture des engagements règlementés vie.

Leurs montants passent de 4,978 milliards en 2016 à 4,823 milliards en 2017. Ils ont,

donc, régressé de 3,11%.

Les valeurs mobilières et immobilières (constituées d’obligations, de titres et d’actions

d’autres sociétés) représentent 36,33% des actifs admis en représentation, ont, de ce fait,

augmenté de 20,04% entre 2016 et 2017.

Les autres actifs admis passent de 4,334 milliards en 2016 à 5,174 milliards en 2017,

soit une hausse de 19,38%.

II.1.3 Le taux de couverture des engagements réglementés en assurances non

vie :

Tableau 35 : Le taux de couverture des engagements réglementés en assurances non vie


Actifs admis 36 476 -3,55% 36279 -0,54% 38 289 5,54%

Engagements réglementés 32 233 -9,70% 32460 0,70% 33 595 3,50%

Surplus/déficit de couverture4 243

99,67% 3819 -9,99%4 694 22,91%

taux de couverture 113,16% 6,81% 111,77% -1,24% 113,97% 1,97%

2017LIBELLES

2015 2016

En 2017, le total des actifs admis s’élève à 38,289 milliards contre 36,279 milliards

d’engagements pris par les assureurs dommages l’année précédente. Ce qui dégage un

surplus de couverture de ces engagements en 2017 de 4,694 milliards correspondant à

un taux de couverture de 113,97%.

II.2 La couverture des engagements réglementés en assurances vie :

II.2.1 Engagements réglementés en assurances vie :

Tableau 36 : Les engagements règlementés en assurances vie


Montant%Engagem

entsévolution Montant

%Engagement

sévolution Montant

%Engagement

sévolution

Provisions pour risques en

cours37 0,28% 0% - 0,00% -100,00% - 0,00% -

Provisions pour sinistres à

payer 817 6,19% -22,12% 740 4,76% -9,49% 8 327 32,56% 1026,0%

Provisions mathématiques 11701 88,64% 13,25% 14 191 91,30% 21,28% 16 592 64,87% 16,9%

Autres provisions 12 0,09% 50,00% - 0,00% -100,00% - 0,00% 0,0%Autres engagements

réglementés634 4,80% 12,41% 614 3,95% -3,23% 657 2,57% 7,1%

Total engagements

réglementés13201 100% 10,44% 15 544 100,00% 17,75% 25 576 100,00% 64,5%

20172016LIBELLES

2015

Les engagements règlementés des compagnies vie ne cessent d’augmenter depuis 2015.

Ils passent de 13,201 milliards en 2015 à 15,554 milliards en 2016, soit une hausse de

17,75% puis se situe à 25,576 milliards en 2017, correspondant à un accroissement de

64,5% par rapport à l’année précédente.

Ces engagements pris par les compagnies vie sont à dominance de provisions

mathématiques. Ainsi, les provisions mathématiques représentent 64,87% des

engagements vie. Elles passent de 14,191 milliards en 2016 à 16,592 milliards en 2017,

soit un accroissement 16,9%.

Les Provisions pour Risque en Cours (PREC) sont des provisions pratiquement

inexistantes pour les compagnies vie.

Les PSAP qui ont régressées de 2015 à 2016, ont fortement augmenté l’année suivante.

De 817 millions en 2015, elles passent à 740 millions en 2016, soit une chute de 9,49%

pour ensuite se situer à 8,327 milliards en 2017, correspondant à un accroissement

spectaculaire de 1026%.

II.2.2 Les actifs admis en représentation des engagements réglementés en

assurances vie :

Tableau 37 : Les actifs admis en assurances vie

Montant% actifs

admisévolution Montant % actifs admis évolution Montant % actifs admis évolution

Immeubles 1442 12,32% -2,96% 1441 8,98% -0,07% 1 564 6,77% 8,54%Valeurs mobilières et

immobilières5318

45,44% 72,55% 6737 41,99% 26,68% 7 910 34,24% 17,41%

Trésorerie 4891 41,79% -5,45% 7773 48,44% 58,92% 6 915 29,94% -11,04%Ensemble valeurs mobilères

et immobilères11651

99,56% 19,61% 15951 99,41% 36,91% 16 389 70,95% 2,75%

autres actifs admis 52 0,44% 92,59% 94 0,59% 80,77% 6 711 29,05% 7039,36%Total des actifs admis en

représentation 11703 100% 19,81% 16045 100,00% 37,10% 23 100 100,00% 43,97%

201720162015LIBELLES


Les actifs admis en représentation des engagements règlementés augmentent

progressivement d'année en année depuis 2015 pour se situer à 23,100 milliards en

2017, en croissance de 43,97% par rapport à l’année précédente.

La trésorerie constitue le placement le plus important des compagnies d’assurances.

Malgré une baisse de son volume entre 2016 et 2017 de 11,04%, elle représente 29,94%

des actifs admis. Elle passe de 7,773 milliards en 2016 à 6,915 milliards en 2017, soit

une baisse de 11,04%.

Les placements immeubles constituent le second choix des investissements vie. Leur

montant qui passe de 1,441 milliard en 2016 à 1,564 milliard en 2017, soit une hausse

de 8,54%, représentent 6,77% des actifs admis.

Les valeurs mobilières et immobilières sont constituées d’actions et d’obligations de

différentes natures. Elles s’élèvent à 7,910 milliards en 2017, représentant 34,24% des

actifs admis.

Les autres actifs admis passent de 94 millions en 2016 à 6,711 milliards en 2017, soit

une évolution spectaculaire de 7039,36%.

II.2.3 Le taux de couverture des engagements réglementés en assurances vie :

Tableau 38 : Le taux de couverture des engagements réglementés en assurances vie


Actifs admis 11 703 19,81% 16 045 37,10% 23 100 43,97%

Engagements réglementés 13 202 10,45% 15 543 17,73% 25 576 64,55%Surplus (+)/déficit(-) de

couverture-1 499

-31,40% 502 -133,49% 2 476 - -593,23%

taux de couverture 88,65% 8,47% 103,23% 16,45% 90,32% -12,51%

2017LIBELLES

2015 2016

Les engagements règlementés ainsi que les actifs admis en représentation des

engagements croissent tous les deux entre 2016 et 2017. Ils s’élèvent respectivement en

2017 à 25,576 milliards et 23,100 milliards. Ce qui se traduit par un déficit global de

2,476 milliards, correspondant à un taux de couverture de 90,32%.

III. LA MARGE DE SOLVABILITE :

III.1. La marge de solvabilité en assurances non vie :

III.1.1 La marge constituée en assurance non vie :

Tableau 39 : La marge constituée en assurances IARD (en millions de FCFA) ETAT C11 - Calcul de la marge de solvabilité - NON VIE

ELEMENTS CONSTITUTIFS (art 337-1) Année Année Année

2015 2016 2017


1°) Capital social versé ou fonds d'établissement constitué

14 004 12 904 14 104

2°) La moitié de la fraction non versée du capital ou de la part restant à rembourser pour fonds d'établissement

0 0 0

3°) Emprunt pour fonds social complémentaire 0 0 0

4°) Réserves réglementaires ou libres 3 122 3 122 3413

5°) Bénéfices reportés et de l'exercice -565 -81 727

6°) Plus-values sur éléments d'actifs 0 0 1

7°) Fonds encaissés provenant de l'émission des titres ou emprunts subordonnés

53 88 119

8°) Droit d'adhésion prélevés sur les nouveaux adhérents des mutuelles

0 0 0

9°) TOTAL FONDS PROPRES (1+2+3+4 + 5 + 6 + 7 + 8) 16 613 16 033 18 364

10°) Pertes reportées et de l'exercice 8 004 5 606 5 943

11°) Amortissement restant à réaliser sur frais d'établissement & de développement.

36 13 0

12°) Amortissement restant à réaliser sur immobilisations incorporelles

109 203 359

13°) TOTAL (10 + 11 + 12) 8 148 5 822 6 302

14°) MARGE DISPONIBLE (9 - 13) 8 465 10 211 12 062

En 2017, le total des fonds propres des compagnies non vie s’élève à 18,364 milliards

sur lequel on déduit les pertes reportées et de l’exercice d’une valeur de 5,943 milliards

et les amortissements restants à réaliser sur immobilisations incorporelles de 359

millions pour dégager la solvabilité réelle de 12,062 milliards.

III.1.2 La marge minimale en assurances non vie :

Tableau 40 : La marge minimale en assurance non vie :

CALCUL REGLEMENTAIRE Année Année Année

2015 2016 2017

Méthode des primes (article 337-2 a)

a) Primes émises nettes d'annulations 28 301 30 036 36 939

b) Charges de sinistre nette de réassurance 6 280 6 813 9 437

c) Charge de sinistre brute de réassurance 7 098 9 754 12 670

d) Taux de conservation sinistres (b/c sup. ou égal à 50%) 88,47% 69,85% 73,32%

e) Montant de primes retenu (a x 20%) 5 660 6 007 7 388

f) MARGE MINIMALE/ primes (e x d) 5 007 4 196 5 417

Méthode des sinistres (article 337-2 b)

g) Charge de sinistre brute des 3 dernières années 25 217 26 999 32 064

h) Charges de sinistre moyenne (g/3) 8 334 8 907 10 810

i) Taux de conservation sinistres (b/c sup. ou égal à 50%) 88,47% 69,85% 73,32%

j) Montant de charge de sinistre retenu (h x 25%) 2 137 2 296 2 703

k) MARGE MINIMALE /sinistres (j x i) 1 890 1 604 1 982

l) MARGE A RETENIR (si k>f alors k sinon f) 5 007 4 196 5 417

La règlementation impose aux compagnies d’assurances une marge minimale à retenir

pour assurer la solvabilité de l’assureur à honorer à tout moment les engagements pris

envers les assurés et bénéficiaires de contrat d’assurances et à assurer la continuité de

l’exploitation.


A cet effet, la législation donne deux modes de calcul de cette marge minimale et exige

aux compagnies, par mesure de prudence, de retenir le montant le plus élevé des deux.

C’est ainsi qu’en 2017, d’après les différentes modalités de calcul, on a une marge

minimale de 5,417 milliards obtenue par rapport aux primes et une autre de 1,982

milliard calculée par rapport aux sinistres. La marge minimale à retenir serait alors de

4,196 milliards.

III.1.3 La solvabilité en assurances non vie :

Tableau 41 : Le taux de couverture en assurances non vie


Marge constituée 8 465 -16,82% 10 211 20,63% 12 062 18,13%

Marge minimale 5 007 54,30% 4 196 -16,20% 5 417 29,10%Surplus (+)/déficit(-) de

marge3 458

-50,12% 6 015 73,94% 6 645 10,47%

taux de couverture 169,06% -46,09% 243,35% 43,94% 222,67% -8,50%

2017LIBELLES

2015 2016

La confrontation de la marge minimale avec la marge disponible pour dégager le surplus

ou le déficit de solvabilité a permis de constater que les compagnies non vie dégagent

des surplus de marge depuis 2015 pour dégager un montant de 6,645 milliards en 2017,

pour un taux de couverture de 222,67%.

III.2 La marge de solvabilité en assurances vie :

III.2.1 La marge constituée en assurance vie :

Tableau 42 : La marge de solvabilité constituée en assurances vie (en millions de FCFA)

ETAT C11 - Calcul de la marge de solvabilité - VIE

ELEMENTS CONSTITUTIFS (art 337-1) Année Année Année

2015 2016 2017

1°) Capital social versé 4 000 4 992 5 198

2°) La moitié de la fraction non versé du capital 0 19 916

3°) Emprunt pour fonds social complémentaire 0 0 0

4°) Réserves réglementaires ou libres 135 125 135

5°) Bénéfices reportés et de l'exercice 734 522 362

6°) Plus-values sur éléments d'actifs 0 0 0

7°) Fonds encaissés provenant de l'émission des titres ou emprunts subordonnés

0 0 0

8°) Droit d'adhésion prélevés sur les nouveaux adhérents des mutuelles

0 0 0

9°) TOTAL (1 + 2 + 3 + 4 + 5 + 6 + 7 + 8) 4 869 5 658 6 610

10°) Pertes reportées et de l'exercice 3 273 4 837 5 998

11°) Amortissement restant à réaliser sur frais d'établissement & de développement.

404 0 0

12°) Amortissement restant à réaliser sur immobilisations incorporelles

52 80 39

13°) TOTAL (10 + 11 + 12) 3 730 4 917 6 036

14°) MARGE DISPONIBLE (9 - 13) 1 139 741 573


La marge disponible est le résultat de l’ensemble des capitaux propres d’une compagnie

d’assurances diminuée des pertes reportées de l’exercice et des amortissements restant

à réaliser sur immobilisations incorporelles et frais d’établissement. Pour les

compagnies vie, elle s’élève à 573 millions en 2017.

III.2.2 La marge minimale en assurances vie :

Tableau 43 : La marge de solvabilité minimale en assurances vie

CALCUL REGLEMENTAIRE Année Année Année

2015 2016 2017

Méthode des provisions mathématiques (article 337-3)

a) Provisions mathématiques nettes 11 689 12 899 16 659

b) Provisions mathématiques brutes 11 700 12 907 16 660

c) Taux de conservation des sinistres (a/b sup. ou égal à 85%)

99,90% 99,93% 99,94%

d) Montant de provisions mathématiques retenu (b x 5%) 585 645 833

e) MARGE MINIMALE VIE ET CAPITALISATION (d x c) 584 644 832

Pour les sociétés vie, la législation retient un seul mode de calcul dans la détermination

de la marge réglementaire minimale qui est celui rapporté aux provisions

mathématiques. Le montant de cette marge disponible s’obtient par les produits de 5%

des provisions mathématiques et du taux de conservation des sinistres. en 2017, cette

marge s’est fixée à 832 millions.

III.2.3 La solvabilité en assurances vie :

Tableau 44 : La solvabilité en assurances vie


Marge constituée 1 139 -64,13% 741 -34,94% 574 -22,54%

Marge minimale 584 13,18% 644 10,27% 832 29,19%Surplus (+)/déficit(-) de

marge 555 -79,13% 97 -82,52% -258 -365,98%

taux de couverture 195,03% -68,30% 115,06% -41,00% 68,99% -40,04%

2017LIBELLES

2015 2016

En 2017, le déficit de marge d’un montant de 258 millions provient de la différence

entre la marge disponible de 574 millions et la marge minimale de 832 millions. Par

conséquent, le taux de couverture de marge de solvabilité est largement en deçà de la

norme de 100%.


CONCLUSION

En définitive, le secteur des assurances a enregistré une évolution très importante tant

au niveau de l’exploitation qu’au niveau de la gestion financière.

Ainsi, le chiffre d’affaires du marché de l’assurance au Mali a connu une évolution de

08,63% en passant de 41,470 milliards en 2016 à 45,049 milliards en 2017.

Les produits financiers nets augmentent également en passant de 1,097 milliard en 2016

à 1,515 milliard en 2017, soit un accroissement de 38,04%.

Les sinistres payés aux assurés et bénéficiaires des contrats d’assurances évoluent

raisonnablement. Ils passent de 14,293 milliards en 2016 à 23,734 milliards en 2017,

soit une évolution de 66,05%.

Les commissions versées aux intermédiaires évoluent de 12,51 %. Elles passent de 5,501

milliards en 2016 à 6,189 milliards en 2017.

Les frais généraux des compagnies d’assurances maliennes évoluent également. Ils

passent de 12,188 milliards en 2016 à 14,085 milliards en 2017, soit une hausse de

15,56%.

En 2017, le résultat brut d’exploitation a dégagé un solde brut excédentaire de 1,267

milliards qui, amélioré par le solde de réassurance d’un montant de 3,287 milliards en

faveur des assureurs maliens, donne globalement un solde net excédentaire de 4,554

milliards.

Dans la gestion financière des compagnies d’assurances maliennes, on enregistre une

augmentation de l’ensemble des engagements réglementés du marché pour se situer à

59,171 milliards en 2017. De leur côté, les actifs admis en couverture ont également

augmenté pour se fixer à 61,389 milliards. Ce qui donne un taux de couverture

satisfaisant de 103,75%.

Le surplus de marge de solvabilité suit également cette même dynamique du marché.

Elle passe de 6,112 milliards en 2016 à 6,387 milliards en 2017, soit une légère hausse

de 04,50%.


ANNEXES


Annexe 1: Compte d’exploitation générale – état C1 par société non vie en fin 2017–Débit

Vehicules terrestres à

moteur

Responsabilité civile Autres risques

Sinistres payés........................................................... 3 761 754 695 2 968 836 766 999 110 537 2 713 132 385 329 993 741 948 371 522 313 350 331 755 623 693 451 977 815 889 795 13 137 185 240

Frais accessoires.......................................................... - 41 514 283 - - - - - - - - 41 514 283

Participations aux excédents......................................... - - - - - - - - - - -

A déduire : recours.......................................................... - 165 144 211 59 353 188 46 978 534 142 722 166 - 234 061 463 66 247 613 30 006 804 - 744 513 979

Arrérages après constitution........................................ - - - - - - - - - - -

P restat io ns et f rais

accesso ires payés..............…3 761 754 695 2 845 206 838 939 757 349 2 666 153 851 187 271 575 948 371 288 251 887 265 508 010 663 445 173 815 889 795 12 434 185 544

Provisions pour sinistres :

- au 31 Décembre précedent................................ 217 916 795 10 437 727 612 1 907 712 166 4 338 104 990 1 063 289 042 15 155 762 2 474 092 681 1 021 680 815 1 446 323 974 808 455 685 23 730 459 522

+ au 31 Décembre....................................................... 110 912 859 10 146 404 320 2 556 153 023 4 253 444 365 1 600 862 378 430 485 790 2 543 163 640 1 560 870 929 1 257 487 607 141 198 687 24 600 983 598

Provisions pour partic. aux excédents : -

- au 31 Décembre précedent................................ - - - - - - - - - - -

+ au 31 Décembre....................................................... - - - - - - - - - - -

Prévision de recours à encaisser : -

+ au 31 Décembre précedent................................ 599 876 407 488 812 99 507 961 103 404 345 67 303 898 24 474 898 83 036 268 107 061 750 1 778 006 - 894 655 815

- au 31 Décembre....................................................... 599 876 532 431 429 92 918 850 72 676 925 90 440 483 15 010 571 55 810 143 306 524 632 104 697 571 - 1 271 110 479

Provisions mathématiques et divers : -

- au 31 Décembre précédent..................................... 18 814 424 - - - - - - - - - 18 814 424

+ au 31 Décembre..................................................... - - - - - - - - - - -

D o tat io ns aux pro visio ns

po ur prestat io ns et f rais à

payer.....

125 818 360 - 416 265 909 - 655 029 968 53 933 204 - 514 436 751 424 794 355 96 297 084 339 727 232 291 755 933 - 667 256 998 - 475 254 987

Commissions......................................................... 869 138 469 1 668 316 018 514 755 450 738 436 972 220 966 413 32 180 732 396 120 132 365 354 165 423 836 113 208 931 511 5 438 035 976

Autres charges......................................................... 1 567 518 253 4 387 428 192 904 884 990 1 365 125 623 344 956 142 79 175 853 756 168 665 520 336 307 463 685 940 58 712 057 10 447 992 021

Primes cédées................................................................ 457 957 570 668 354 901 225 070 498 4 822 379 142 664 828 985 221 277 444 572 248 732 572 207 238 1 819 031 988 - 10 023 356 498

Prov. de primes à la charge des réass : -

+ au 31 Décembre précédent............................ 1 365 044 13 356 832 - 452 655 787 12 354 906 17 539 069 40 249 941 5 008 115 590 420 - 653 117 006

- au 31 Décembre.................................................... - 862 195 - 361 292 606 97 316 876 20 169 929 23 922 525 43 077 639 237 964 211 - 784 605 980

P rimes acquises aux

réassureurs..............................

..

459 322 613 680 849 538 225 070 498 4 913 742 323 579 867 015 218 646 584 588 576 148 529 134 607 1 696 658 198 - 9 891 867 524

So lde créditeur......................................................- 3 779 349 129 207 385 451 95 236 531 - 108 894 691 964 034 795 132 556 470 - - 3 935 619 135

T o tal.................................................................................6 531 915 670 12 944 883 807 3 446 883 707 9 724 762 095 1 847 497 896 864 640 586 3 089 448 711 2 152 616 792 2 955 869 491 416 276 365 42 622 955 187

DEBIT

Accidents Corporels et

maladie

Incendie et autres

dommages aux biens

Responsa-bilité civile

générale

Transports

aériens

Transports

maritimesAutres transports


dommages

Accep-tations

dommagesEnsemble


Annexe 1 : Compte d’exploitation générale – état C1 par société non vie 2017– Crédit

Accidents Corporels et

maladie

Vehicules terrestres à

moteur

Incendie et autres

dommages aux biens

Responsa-bilité civile

générale

Transports

aériens

Transports

maritimesAutres transports


dommages

Accep-tations

dommagesEnsemble

Responsabilité civile Autres risques

Primes et accessoires.......................................................5 786 567 106 11 724 245 467 3 421 347 109 6 405 450 715 1 482 058 735 399 847 355 2 739 127 740 1 891 173 174 2 691 183 119 512 341 821 37 053 342 341

Rappels............................................................................... 7 314 910 957 564 - 6 122 056 - 609 695 716 098 - 409 464 - 646 528 38 498 - - 404 449

A déduire : annulations................................................. 23 905 074 26 722 934 8 888 835 17 969 199 83 334 3 964 909 27 006 015 12 353 735 9 215 000 - 130 109 035

P rimes nettes................................................................5 769 976 942 11 696 564 969 3 406 336 218 6 388 091 211 1 481 259 303 395 472 982 2 712 768 253 1 878 857 937 2 681 968 119 512 341 821 36 923 637 755

Provisions pour risques en cours :

+ au 31 Décembre précédent................................... 794 399 986 2 720 006 925 470 595 943 432 676 734 151 780 964 67 612 855 279 868 450 189 681 232 281 202 978 30 934 531 5 418 760 598

- au 31 Décembre.................................................. 1 075 926 804 2 645 461 295 755 790 228 482 543 756 204 515 281 67 756 721 190 191 768 181 517 695 385 767 356 78 633 479 6 068 104 384

Autres provisions de primes :

+ au 31 Décembre précédent................................... - - - - - - - - - - -

- au 31 Décembre.................................................. - - - - - - - - - - -

Provisions pour annulations :

+ au 31 Décembre précédent................................... 10 889 100 45 912 389 54 039 137 67 267 429 20 663 176 480 125 77 041 566 855 891 22 253 654 - 299 402 467

- au 31 Décembre.................................................. 4 180 010 23 665 147 27 177 777 84 465 268 43 897 789 480 125 75 305 088 513 505 7 156 309 - 266 841 018

D o tat io ns aux pro visio ns de

primes......................................274 817 728 - 96 792 872 258 332 926 - 67 064 861 - 75 968 930 - 143 866 - 91 413 160 8 505 923 89 467 032 - 47 698 948 - 616 782 336 -

Produits financiers nets........................................... 164 148 985 432 786 843 143 396 369 137 179 814 92 415 624 11 452 586 61 141 362 59 745 663 83 512 089 4 367 542 1 190 146 878

Subventions d'explo itation reçues........................................... - - - - - - - - - - -

Part des réass. dans les prestations...................... 14 960 108 957 503 27 744 451 3 070 484 940 3 357 559 - 344 496 348 93 298 871 180 659 996 - 3 829 014 627

Part des réass. dans les provisions

pour prestations -

- au 31 Décembre précédent................................... - 241 123 700 43 505 934 2 907 476 049 81 698 394 14 520 000 2 228 117 543 129 449 123 699 319 048 304 082 722 6 649 292 514

+ au 31 Décembre.................................................. 136 473 830 789 828 171 039 564 2 313 667 352 250 291 071 415 770 002 2 043 359 517 141 935 013 229 856 186 - 6 396 845 006

Commission des réassureurs.................................... 31 486 454 20 115 491 205 964 789 879 690 148 234 103 56 608 882 64 387 614 99 722 509 338 745 066 - 1 549 385 772

P art des réassureurs dans les

charges.......................31 637 887 718 739 122 155 484 045 3 266 555 932 320 184 338 457 858 884 224 125 936 205 507 269 49 942 199 304 082 722 - 5 125 952 890

840 969 584 - - - 29 607 561 - - - 229 914 116 251 348 671 -

T o tal............................................................................6 531 915 670 12 944 883 807 3 446 883 707 9 724 762 095 1 847 497 896 864 640 586 3 089 448 711 2 152 616 792 2 955 869 491 416 276 365 42 622 955 187

CREDIT


Annexe 2 : Compte d’exploitation générale – état C1 par catégorie vie 2017–Crédit

Contrat en

cas de vie

Contrat en

cas de

décès

Mixte Epargne

Titre de

capitalisati

on

Compléme

ntaires

Contrat en

cas de vie

Contrat en cas

de décèsMixte Epargne

Titre de

capitalisati

on

Compléme

ntaires

Primes émises (7010 à 7013, 704, 706, 7901, 7904, moins 73 et 793)......…….........…….......….......…0 6 675 628 1 222 336 657 2 061 858 162 0 0 0 3 691 959 836 109 295 571 1 015 490 565 0 0 28 452 523 8 136 068 942

A déduire : annulations (7019).....……….....……............0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Primes nettes......................................................0 6 675 628 1 222 336 657 2 061 858 162 0 0 0 3 691 959 836 109 295 571 1 015 490 565 0 0 28 452 523 8 136 068 942

Produits de place. nets de charges……………......0 10 001 816 171 706 857 213 124 465 0 0 0 140 559 033 16 828 601 77 695 902 0 0 1 652 311 631 568 985

A déduire: intérêts crédités aux provisions mathématiques nettes de cessions..……….....……..0 0 120 494 587 115 472 244 0 0 0 35 990 367 13 685 236 20 592 137 0 0 0 306 234 572

Produits financiers nets ............................................................…0 10 001 816 51 212 270 97 652 221 0 0 0 104 568 666 3 143 365 57 103 765 0 0 1 652 311 325 334 413

Subventions d'exploitation................…….....……............0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Part des réassureurs dans

les sinistres et

capitaux..........…...............

................……..........… 0 0 0 0 0 0 0 7 755 544 545 0 0 0 0 0 7 755 544 545

Part des réassureurs dans

les provisions

mathématiques à la clôture

de l' exercice..…....….… 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

A déduire: part des

réassureurs dans les

provisions mathématiques à

l'ouverture de

l'exercice..………..… 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

A déduire : Intérêts crédités aux provisions mathématiques sur cession……...……….....………0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Commissions des réassureurs......………......……....……0 0 0 0 0 0 0 34 633 451 0 0 0 0 0 34 633 451

Sinistres et charges incombant aux réassureurs.....…....................0 0 0 0 0 0 0 7 790 177 996 0 0 0 0 0 7 790 177 996

Solde débiteur.................................…….............…….0 0 1 336 569 843 0 0 0 0 0 540 911 477 1 712 559 063 0 0 0 0

Total..............................................................0 16 677 444 1 273 548 927 2 159 510 382 0 0 0 11 586 706 498 112 438 936 1 072 594 330 0 0 30 104 834 16 251 581 351

Assurances collectives

CREDIT

Assurances individuelles

Acceptation

s vieEnsemble


Annexe 2 : Compte d’exploitation générale – état C1 par catégorie vie et capitalisation 2017 –Débit

Annexe 3: Actif du bilan cumulé des compagnies non vie en 2017

Annexe 3 : Passif du bilan cumulé des compagnies non vie en 2017

Annexe 4 : Actif du bilan cumulé des compagnies vie en 2017

Annexe 4 : Passif du bilan cumulé des sociétés vie en 2017

Contrat en

cas de vie

Contrat en

cas de

décès

Mixte Epargne

Titre de

capitalisati

on

Compléme

ntaires

Contrat en

cas de vie

Contrat en cas

de décèsMixte Epargne

Titre de

capitalisati

on

Compléme

ntaires

Sinistres survenus........................................................0 0 32 854 413 250 208 186 0 0 0 8 877 122 267 0 181 675 398 0 0 0 9 341 860 264

Capitaux échus.............................................…..........0 0 251 647 568 273 808 198 0 0 0 0 19 527 325 12 486 230 0 0 0 557 469 321

Arrérages échus....................................……...…….....0 0 36 632 289 13 155 526 0 0 0 0 0 0 0 0 0 49 787 815

Rachats.................................................…................0 0 314 449 543 598 402 195 0 0 0 0 11 852 757 428 417 410 0 0 0 1 353 121 905

Participations aux excédents liquidés.…………….........0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Prestations échues.................................................0 0 635 583 813 1 135 574 105 0 0 0 8 877 122 267 31 380 082 622 579 038 0 0 0 11 302 239 305

Provisions math. à la clôture de l'exercice....……………0 1 583 206 4 412 632 372 5 274 945 010 0 0 0 1 901 937 009 537 138 024 3 393 532 284 0 0 13 438 191 15 535 206 096A déduire : provisions math.

à l'ouverture de

l'exercice….…….…………

….........… 0 8 374 129 3 250 024 733 5 395 192 999 0 0 0 4 987 261 398 0 1 676 516 191 0 0 11 135 844 15 328 505 293

A déduire : participation aux

excédents incorporés dans

l'exercice..…………….… 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

A déduire : intérêts crédités

aux provisions math. brutes

de cessions.. 0 0 120 494 587 115 472 244 0 0 0 35 990 367 13 685 236 20 592 137 0 0 0 306 234 572

Virement de provisions math. (3105)...………............0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Charge de provisions.........................................0 -6 790 923 1 042 113 052 -235 720 233 0 0 0 -3 121 314 757 523 452 788 1 696 423 956 0 0 2 302 347 -99 533 769

Commissions (65 et 695).....….....................…….......0 114 371 134 334 284 170 366 515 0 0 0 414 812 474 16 394 336 15 736 914 0 0 0 751 758 892

Autres charges nettes..........……................................0 2 226 480 798 087 622 890 167 332 0 0 0 1 278 389 678 82 123 207 450 413 486 0 0 14 462 531 3 636 870 337

Primes cédées aux réassureurs..............……….........0 0 0 0 0 0 0 263 217 984 0 0 0 0 0 263 217 984

Solde créditeur....................................……...............0 21 127 515 0 199 122 663 0 0 0 3 874 478 852 0 0 0 0 13 339 956 617 562 372

Total.........................................................................0 -11 240 994 3 652 231 822 1 724 667 487 0 0 0 4 590 912 889 1 176 803 201 4 481 577 349 0 0 19 067 226 16 251 581 351

DEBIT

Assurances individuelles Assurances collectives

Acceptation

s vieEnsemble


Annexe 5 : Etat C4 des sociétés non vie en 2017

Provisions pour risques en cours............…………….................................... 4710909116

Provisions pour sinistres à payer............................................................... 22 520 953 594

Provisions mathématiques..................................................................... 18 814 424

Autres provisions techniques................................................................ 171 241 680

Autres engagements réglementés.......................................................... 4 967 244 179

TOTAL DES ENGAGEMENTS REGLEMENTES.............................................. 32 389 162 993

II - ACTIFS REPRESENTATIFS N° article Prix d'achat ou de revient

Valeur de réalisation

Valeur de couverture

- Obligations et autres valeurs d'Etat art 335.1 1-

a) 7151855438 2520833031 2503096322

- Obligations des organismes internationaux art 335.1 1-b) 23 539 303 594 932 500 000 1 018 350 000

- Obligations des institutions financières art 335.1 1-c) 599 814 424 558 578 453 566 000 000

- Autres obligations art 335.1 2-a) 757 439 149 584 289 691 584 289 691

- Actions cotées art 335.1 2-b) 5 228 945 639 322 506 800 267 975 229

- Action des entreprises d'assurance art 335.1 2-c) 34 144 828 013

1 323 661 020 1 755 665 020

- Actions et obligations des sociétés commerciales art 335.1 2-d) 2 874 061 822

2 768 726 822 2 885 851 822

- Actions des sociétés d'investissement art 335.1 2-e) 792 710 340 727 420 277 538 868 063

- Droits réels immobiliers art 335.1 3 6 863 307 760 3 047 286

561 5 406 393 854

- Prêts garantis art 335.1 4 162 622 652 162 622 652 162 622 652

- Prêts hypothécaires art 335.1 5-a) 0 0 0

- Autres prêts art 335.1 5-b) 122 031 313 122 031 313 122 031 313

- Dépôts en banque art 335.1 6 16 421 648 680 12 202 308

004 16 421 648 680 Sous - total 1 - Ensemble des valeurs mobilières et immobilières assimilées 33 880 242 838

25 272 764 624 32 232 792 646

- Avances sur contrat des sociétés vie art 335.2 0

- Recours admis (règlement n° 0001/PCMA/CE/SG/CIMA/2003) art 3 101 969 952

- Primes ou cotis. de moins de trois mois des stés vie art 335.2 0 - Primes ou cotis. de moins d'un an des stés accident sauf transport

art 335.3 alinéa 1 762 163 412

- Primes ou cotis. de moins d'un an des branches transports

art 335.3 alinéa 2 702 306 208

- Créances sur les réassureurs garanties par nantissement art 335.5 1 473 223 915 - Autres créances sur les réassureurs pour la branche transport art 335.5 697 846 496

- Créances sur les cédants art 335.6 506 544 324 Sous - total 2 - Ensemble des autres actifs admis en représentation 4 244 054 307

Total des actifs admis en représentation 36 476 846 953


Annexe 6 : Etat C4 des sociétés vie en 2017

Provisions pour risques en cours............…………….................................... 38 658 648

Provisions pour sinistres à payer............................................................... 817 151 348

Provisions mathématiques..................................................................... 11 700 748

917

Autres provisions techniques................................................................ 11 699 567

Autres engagements réglementés.......................................................... 634 043 862

TOTAL DES ENGAGEMENTS REGLEMENTES.............................................. 13 202 302

342

II - ACTIFS REPRESENTATIFS N° article Prix d'achat

ou de revient Valeur de réalisation

Valeur de couverture

- Obligations et autres valeurs d'Etat art 335.1 1-a) 1 167 566 667 1 160 906 667 1 160 906 667

- Obligations des organismes internationaux art 335.1 1-b) 435 850 000 407 500 000 407 500 000

- Obligations des institutions financières art 335.1 1-c) 986 000 000 689 670 000 689 670 000

- Autres obligations art 335.1 2-a) 389 000 000 319 000 000 319 000 000

- Actions cotées art 335.1 2-b) 66 679 845 30 022 972 30 022 972

- Action des entreprises d'assurance art 335.1 2-c) 1 621 000 000 1 621 000 000 1 621 000 000

- Actions et obligations des sociétés commerciales art 335.1 2-d) 220 667 000 161 678 860 161 678 860

- Actions des sociétés d'investissement art 335.1 2-e) 639 917 416 639 917 416 639 917 416

- Droits réels immobiliers art 335.1 3 1 786 473 491 1 441 571 100 1 441 571 100

- Prêts garantis art 335.1 4 21 470 000 20 277 222 20 277 222

- Prêts hypothécaires art 335.1 5-a) 269 153 053 269 153 053 269 153 053

- Autres prêts art 335.1 5-b)

- Dépôts en banque art 335.1 6 5 978 501 094 5 588 876 590 4 890 500 246

Sous - total 1 - Ensemble des valeurs mobilières et immobilières assimilées

13 582 278 566 12 349 573 880 11 651 197

536

- Avances sur contrat des sociétés vie art 335.2 13 365 305 - Recours admis (règlement n° 0001/PCMA/CE/SG/CIMA/2003) art 3 0

- Primes ou cotis. de moins de trois mois des stés vie art 335.2 0 - Primes ou cotis. de moins d'un an des stés accident sauf transport

art 335.3 alinéa 1 0

- Primes ou cotis. de moins d'un an des branches transports

art 335.3 alinéa 2 0

- Créances sur les réassureurs garanties par nantissement art 335.5 0 - Autres créances sur les réassureurs pour la branche transport art 335.5 0

- Créances sur les cédants art 335.6 38 658 648

Sous - total 2 - Ensemble des autres actifs admis en représentation 52 023 953

Total des actifs admis en représentation 11703221489


Annexes 7 : Classements des compagnies selon le chiffre d’affaires

Rang Sociétés TOTAL

NON VIE

1 SAHAM 10 208 070 358

2 ASSURANCES BLEUES 5 284 199 301

3 ALLIANZ 4 240 390 501

4 LAFIA 4 176 927 115

5 SABU NYUMAN 3 885 736 562

6 NALLIAS 3 577 348 737

7 SUNU ASSURANCES 1 865 409 779

8 NSIA IARD 2 219 519 143

9 ATLANTIQUE ASSURANCES 1 466 036 259

VIE

1 SONAVIE 4 005 828 398

2 SAHAM VIE 2 141 498 195

3 NSIA VIE 1 988 742 349

Annexes 8 : Classement des compagnies selon les sinistres payés


NON VIE

1 SAHAM

2 ALLIANZ

3 LAFIA

4 ASSURANCES BLEUES

5 SABU NYUMAN

6 NALLIAS

7 NSIA IARD

8 SUNU ASSURANCES VIE

1 SONAVIE

2 NSIA VIE

3 SAHAM VIE


Annexes 9 : Classement des compagnies selon les commissions


NON VIE

1 SAHAM

2 LAFIA

3 ALLIANZ

4 NALLIAS

5 ASSURANCES BLEUES

6 NSIA IARD

7 SABU NYUMAN


1 SONAVIE

2 NSIA VIE

3 SAHAM VIE

Annexes 10 : Classement des compagnies selon les frais généraux


NON VIE

1 SAHAM

2 LAFIA

3 SABU NYUMAN

4 ALLIANZ

5 ASSURANCES BLEUES

6 NALLIAS

7 NSIA IARD


1 SONAVIE

2 NSIA VIE

3 SAHAM VIE


Table des matières

INTRODUCTION ................................................................................................................................................. 3

PREMIERE PARTIE : LES OPERATIONS D’EXPLOITATION ................................................................. 5

I. ASSURANCE NON VIE : ........................................................................................................................... 6

I.1 L’EXPLOITATION PAR SOCIETE : .......................................................................................................... 6

I.1.1 Les primes émises : ........................................................................................................................... 6

I.1.2 Les arriérés de primes : .................................................................................................................... 8

I.1.3 Les produits financiers nets : ........................................................................................................... 9

I.1.4 Les sinistres payés : ........................................................................................................................ 10

I.1.5 La charge des sinistres : ................................................................................................................. 12

I.1.6 Les commissions payées : ............................................................................................................... 13

I.1.7 Les autres charges : ........................................................................................................................ 15

I.1.8 Le résultat d’exploitation : ............................................................................................................. 17

I.2 LES BRANCHES D’ACTIVITES EN ASSURANCE NON VIE : .................................................................... 18

I.2.1 Les primes émises : ......................................................................................................................... 18

I.2.2 Les produits financiers nets : ......................................................................................................... 20

I.2.3 Les sinistres payés : ........................................................................................................................ 23

I.2.4 La charge des sinistres : ................................................................................................................. 23

I.2.5 Les commissions : ........................................................................................................................... 25

I.2.6 Les autres charges : ........................................................................................................................ 27

I.2.7 Le résultat d’exploitation : ............................................................................................................. 28

II. ASSURANCE VIE : ................................................................................................................................... 31

II.1 L’ANALYSE PAR SOCIETES : ............................................................................................................... 31

II.1.1 Les primes émises : .................................................................................................................... 31

II.1.3 Les produits financiers nets : ..................................................................................................... 32

II.1.4 Les prestations échues : ............................................................................................................. 34

II.1.6 Les commissions : ...................................................................................................................... 36

II.1.7 Les autres charges : ................................................................................................................... 36

II.1.8 Le résultat d’exploitation : ......................................................................................................... 37

II.2 L’ANALYSE PAR CATEGORIE D’OPERATIONS : ................................................................................... 38

II.2.1 Les primes émises : .................................................................................................................... 38

II.2.2 Les produits financiers nets : ..................................................................................................... 40

II.2.3 Les prestations échues : ............................................................................................................. 41

II.2.4 Les Provisions Mathématiques (PM) : ...................................................................................... 42

II.2.5 Les commissions payées : ......................................................................................................... 43

II.2.6 Les autres charges : ................................................................................................................... 45

II.2.7 Le résultat d’exploitation en vie : ............................................................................................. 46

DEUXIEME PARTIE : L’ANALYSE FINANCIERE .................................................................................... 48

I. LES PLACEMENTS DES SOCIETES D’ASSURANCES NON VIE: ................................................ 49

I.1 LES PLACEMENTS NON VIE : ...................................................................................................................... 49

I.2 LES PLACEMENTS DES SOCIETES VIE : ................................................................................................................. 51


II. COUVERTURE DES ENGAGEMENTS REGLEMENTES ................................................................. 52

I.2 COUVERTURE DES ENGAGEMENTS REGLEMENTES EN ASSURANCE NON VIE .................................... 52

II.1.1 Engagements réglementés en assurances non vie : ...................................................................... 52

II.1.2 Les actifs admis en représentation des engagements réglementés en assurances non vie : ....... 53

II.1.3 Le taux de couverture des engagements réglementés en assurances non vie : ........................... 54

II.2 LA COUVERTURE DES ENGAGEMENTS REGLEMENTES EN ASSURANCES VIE : ........................................ 54

II.2.1 Engagements réglementés en assurances vie : ............................................................................. 54

II.2.2 Les actifs admis en représentation des engagements réglementés en assurances vie : .............. 55

II.2.3 Le taux de couverture des engagements réglementés en assurances vie : .................................. 56

III. LA MARGE DE SOLVABILITE : ...................................................................................................... 56

III.1. LA MARGE DE SOLVABILITE EN ASSURANCES NON VIE : ...................................................................................... 56

III.1.1 La marge constituée en assurance non vie : ............................................................................... 56

III.1.2 La marge minimale en assurances non vie : ............................................................................... 57

III.1.3 La solvabilité en assurances non vie : ........................................................................................ 58

III.2 LA MARGE DE SOLVABILITE EN ASSURANCES VIE : ............................................................................... 58

III.2.1 La marge constituée en assurance vie : ..................................................................................... 58

III.2.2 La marge minimale en assurances vie : ..................................................................................... 59

III.2.3 La solvabilité en assurances vie : ............................................................................................... 59

CONCLUSION.................................................................................................................................................... 60

ANNEXES ........................................................................................................................................................... 61

exercice 2017 - tresor.gouv.ml

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