1

Opportunity Day

11 September 2014

Exotic Food Public Company Limited

Company Overview

2

Agenda

Business Characteristic

Financial Result and Financial Position

Q&A

Industry Outlook

Marketing Plan

Project & Plan

Company Overview

4

General Information

ชอบรษท : บรษท เอกโซตค ฟ ด จ ำกด (มหำชน) “XO”

กอตง : 7 มกราคม 2542

ทนจดทะเบยนและ

ทนช าระแลว

: 175,000,000 บาท : 350,000,000 หน

สถานทตง : ส านกงานใหญและโรงงาน

เลขท 49/42 หมท 5 ต าบลทงสขลา อ าเภอศรราชา จงหวดชลบร 20230

ส านกงานสาขา

เลขท 130-132 อาคารสนธร ทาวเวอร 2 ชนท 9 ถนนวทย แขวงลมพน เขตปทมวน

กรงเทพมหานคร

การประกอบธรกจ : ผลต จดหา และจ าหนายผลตภณฑเครองปรงรส, เครองประกอบอาหาร, เครองดมจากผก

และผลไม, อาหารส าเรจรปและกงส าเรจรปตาง ๆ

วสยทศน : To be the first brand that comes to the consumer mind when thinking about Thai

food

5

25

42

25

43

กอตงบรษทดวยทนจดทะเบยน 1 ลบ.และเรมตนประกอบธรกจจ าหนายเครองปรงรสและเครองแกงตาง ๆ

เรมกอสรางโรงงานทนคมอตฯแหลมฉบง และไดรบการสงเสรมจาก BOI

ไดรบรางวล Good PackagingDesign 2000 Award ไดรบ ISO 9001

25

44

-2

54

6

เปนบรษทแรกในประเทศทผานการรบรอง HACCP จาก SGS (Thailand)ส าหรบสนคาประเภทน าจมไก

ผานเกณฑรบรอง HALAL และ GMP

25

50

ไดรบการสงเสรมจาก BOI ตามบตรสงเสรมการลงทนเลขท 2107/2554

ผานเกณฑรบรอง BRC

25

48

-

25

49

25

51

ไดรบ ISO 22000

25

54

เพมทนจดทะเบยนเปน100 ลบ. เพอขยายโรงงาน

เพมทนจดทะเบยนเปน 35 ลบ.เพอสรางคลงสนคา

ผานเกณฑรบรอง IFS

25

55

ไดรบรางวลผสงออกสนคาและบรการดเดน ประเภทใชตราสนคาของตนเอง

ลงทนซอทดนทนคมอตฯอมตะซต จ.ชลบร เพอกอสรางโรงงานแหงท 2

เพมทนจดทะเบยนเปน 140 ลบ.เพอใชเปนเงนทนหมนเวยน

25

56

แปรสภาพเปนบรษทมหาชน และเปลยนชอเปน “บรษท เอกโซตคฟด จ ากด (มหาชน)”

Company Milestone

6

ทนเรยกช ำระแลว 175 ลำนบำท

หนสามญจ านวน 350 ลานหน

มลคาทตราไวหนละ 0.50 บาท

Shareholders Structure

ประชำชนท วไป

32.36%

กลมครอบครวจนทรช

66.67%

กรรมกำรบรษท

0.89%

Business Characteristic

8

Sales and Distribution Channel

ผลต, จดหา และจ าหนายผลตภณฑ 5 กลม

กลมลกคาทางตรงไดแก ผน าเขาสนคามาเพอจ าหนายตอใหแก

รานคาตาง ๆ รวม ~ 60 ราย จาก ~50 ประเทศทวโลก

กลมลกคาทางออมไดแก ผคาปลกกวา 3,000 แหง ใน ~60 ประเทศทวโลก

METRO

TESCO

REAL

COOP

NEW WORLD

ASDA

9

Major Product Group

1. กลมซอสปรงรสและน าจม (Dipping Sauce)

2. กลมปรงแกงและเครองประกอบอาหาร (Cooking Paste and Soup)

• ไดแก น าจมไก, ซอสพรก, ซอสตาง ๆ และน าจมตางๆ

• ใชปรงรสอาหารและใชเปนสวนประกอบในการปรงอาหาร เชน ท าน าสลด, ทาไกอบ, ทาแซนวช เปนตน

• คดเปนสดสวนประมาณรอยละ 57-65 ของรายไดจากการขายรวมป 2554-2556 และไตรมาส 2 ป 2557

• ไดแก กะท, พรกแกง และเครองปรงแกงตาง ๆ

• ใชเปนสวนประกอบในการท าอาหาร เหมาะส าหรบผบรโภคทตองการท าอาหารแตไมตองการเตรยมสวนประกอบอาหารดวยตนเอง

• คดเปนสดสวนประมาณรอยละ 12-17 ของรายไดจากการขายรวมป 2554-2556 และไตรมาส 2 ป 2557

10

Major Product Group (2)

4. กลมอาหารส าเรจรปพรอมรบประทาน (Ready Meal)

3. กลมเครองดม (Drink)

• ไดแก น ามะพราว, น าโกจเบอร, น าวานหางจระเข และน าผลไมอน ๆ

• คดเปนสดสวนประมาณรอยละ 9-12 ของรายได จากการขายรวมป 2554-2556 และไตรมาส 2 ป 2557

• ไดแก แกงบรรจกระปองและอาหารปรงส าเรจพรอมรบประทานตางๆ เชน กวยเตยวผดไทย และสปาเกตตพรอมรบประทาน เปนตน

• คดเปนสดสวนประมาณรอยละ 2-3 ของรายไดจากการขายรวมป 2554-2556 และไตรมาส 2 ป 2557

Company’s Brands

11

Major Product Group (3)

5. กลมอน ๆ (Others)

• ไดแก อาหารกงส าเรจรปและอาหารส าเรจรปอน ๆเชน สนคาในน ามนและเกลอ, ผกและผลไม กระปอง, เสนหม, วนเสน, ของแหงและของดองตางๆ

• คดเปนสดสวนประมาณรอยละ 10-12 ของรายได จากการขายรวมป 2554-2556 และไตรมาส 2 ป 2557

12

Distributing and Marketing ChannelE

XO

TIC

F

OO

D

Dis

trib

uto

rs

Re

tail

Sh

op

s

งำนแสดงสนคำ

เวปไซทของบรษท

เวปไซทของผจดจ ำหนำย รำนคำตำง ๆ

สอส งพมพ

13

Customers by Region

ทวปยโรป ~ 70-80%ทวปอเมรกา ~ 9-13%

อน ๆ รวม ~ 10-17%

ทวปเอเชย ~ 8-10%

ทวปออสเตรเลย~ 5%

ทวปแอฟรกา~ 1-2%

ประเทศไทย~ 0.2%

14

Competition strategy

Quality Certificate

Product Varities

CRM

Building Brand Awareness

Expand and

Maintain Customers

Marketing Plan

16

Middle East: Kuwait, Dubai, Jordan Europe: Belgium, Norway, Bosnia, Hungary Asia: Korea, Pakistan South America: Chile

New Market & Product

New Product - All Natural Range

Introduce premium products under All Natural ranges into the market to meet healthy concern trend of customers.

Cooking Sauce Cooking Paste Stir-Fry Sauce Cooking Essential Snack

New Market

17

Marketing Activities

Trade Show

Introduce product directly to buyers to more than 10 countries yearly including world largest exhibition such as ANUGA in Germany and SIAL Paris (one brand per one booth)

POP (Point-of-Purchase) Material

Exotic Tuk Tuk Exotic Noodle Stall Display

18

Marketing Activities

Sales Promotion

Buy 20 get 1 free Buy 10 get 1 free Step rebate up to 2.5% Lucky draw trip to Thailand

Internet Marketing Advertising

Website Facebook Mobile app YouTube Instagram

Magazine Sport team Sponsorship Vehicle branding

Industry Outlook

20

How much does sauce market value?

2013 : 300,200 Million Yen (about 99,066 Million Baht)

Kikkoman

2013 : 85 Million USD (about 2,720 Million Baht)

Huy Fong

21

มลคาการสงออกสนคากลมซอสพรก ซอสอนๆ และกลมเครองแกงส าเรจรป มอตราการเตบโตเฉลยรอยละ 11.6, 10.7 และ 5.4 ตอป ตามล าดบ

มลคาการสงออกในชวง ม.ค.-ก.ค. 57 ของสนคากลมซอสพรก ซอสอนๆ และกลมเครองแกงส าเรจรป มอตราการเตบโตรอยละ 49.1, 11.5, 26.1 ตามล าดบ เมอเทยบกบชวงเดยวกนของปกอน

Industry Situation

22

CBI (Center for the Promotion Imports from Developing Countries) คาดการณวาการบรโภคสนคากลมอาหารในสหภาพยโรปในป 2564 จะเตบโตรอยละ 31 เมอเทยบกบป 2543

ปจจยสงเสรมกำรเตบโตของตลำด

กำรขยำยตวของสงคมกลมชำวตำงชำต: กอใหเกดการผสานทางวฒนธรรม สงผลใหการปรงอาหารทมลกษณะเฉพาะของทองถนไดรบความนยมมากขน

กระแสควำมใสใจในสขภำพของผบรโภค :สงผลใหมความตองการในเครองปรงอาหารทมาจากธรรมชาตเพมมากขน

กำรปรบเปลยนพฤตกรรมของผบรโภค :มแนวโนมทจะบรโภคอาหารทสะดวกและงายตอการบรโภคมากขน สงผลใหสนคากลมเครองปรงรสส าเรจรปมแนวโนมทจะเตบโตอยางตอเนอง

ปรมำณกำรน ำเขำสนคำกลมเครองเทศและสมนไพรในสหภำพยโรป ป 2551-2555 (หนวย: 1,000 ตน)

Industry Situation (2)

23

Production Capacity

4,9964,611

5,282

5,787

7,367 7,39968%62%

71%78%

100%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

2010 2011 2012 2013 1H14 Max.capacity

อตราการใชก าลงการผลต(%)

ก าลงการผลต(ตน)

Max. capacity ผลตจรง อตราการใชก าลงการผลต(%)

620

419

547

659 681

888

0

70%

47%

62%

74% 77%

-10%

10%

30%

50%

70%

90%

-

200

400

600

800

1,000

2010 2011 2012 2013 1H14 Max.capacity

อตราการใชก าลงการผลต(%)

ก าลงการผลต(ตน)

1H14 Max. capacity ผลตจรง อตราการใชก าลงการผลต(%)

เครองปรงแกงและประกอบอำหำรซอสปรงรสและน ำจ มตำงๆ

อตรำกำรใชก ำลงกำรผลตงวด 6 เดอนป 2557 ปรบเปนรำยปเพอกำรเปรยบเทยบ

1,1441,267 1,329 1,372

1,480

2,210

52%57% 60% 62%

67%

0%

20%

40%

60%

80%

-

500

1,000

1,500

2,000

2,500

2010 2011 2012 2013 1H14 Max.capacity

อตราการใชก าลงการผลต(%)

ก าลงการผลต(ตน)

Max. capacity ผลตจรง อตราการใชก าลงการผลต(%)

เครองดม

172 173167

152

175 177

97% 97% 94%

86%

99%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

-

50

100

150

200

250

2010 2011 2012 2013 1H14 Max.capacity

อตราการใชก าลงการผลต(%)

ก าลงการผลต(ตน)

Max. capacity ผลตจรง อตราการใชก าลงการผลต(%)

อำหำรส ำเรจรปพรอมรบประทำน

Project & Plan

25

Process Improvement

Future Project

New Plant

New Machinery & Equipment

Goal

Improve quality of goods and services

Increase capacity of production

Reduce unit labor costs

Reduce production lead times

Increase efficiency or speed of supplying

Achieve industry technical standards

26

New Plant

• บรษทมโครงการทจะกอสรางโรงงานแหงใหมเพอรองรบการเตบโตของยอดขายและชวยลดlead time ในการผลต

• ประกอบดวย อาคารโรงงาน, อาคารส านกงาน, คลงสนคา และสายการผลตใหม 7 สาย ไดแก สายการผลตกลมซอสพรก 1 สาย, กลมน าจมไก 1 สาย, กลมเครองดม 1 สาย, กลมเครองแกง 1 สาย, กลมซอสปรงรส 2 สายและกลมอาหารส าเรจรปพรอมรบประทาน 1 สาย

• เงนลงทนรวมประมาณ 250 ลานบาท

• ในป 2555 บรษทไดลงทนซอทดนในนคมอตสาหกรรมอมตะซต จ.ชลบร เนอทรวม 12.76ไร เพอใชเปนพนทในการสรางโรงงาน

• คาดวาจะเรมกอสรางไดภายในป 2557 และเรมผลตเชงพาณชยไดภายในไตรมาสท 1 ป 2559

Financial Result and Financial Position

28

Revenue from sales

Million Baht

512.82541.10

608.65

172.86

202.29

287.2

381.46

0

100

200

300

400

500

600

700

2011 2012 2013 2Q13 2Q14 1H13 1H14

29

Revenue from sales Structure

57%64% 64% 65%

17%12%

14% 14%

12% 10%9% 9%

3% 3% 3% 2%

11% 12% 10% 10%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

2011 2012 2013 1H14

ซอสปรงรสและน ำจ มตำงๆ เครองแกงเครองประกอบอำหำร เครองดม

อำหำรส ำเรจรปพรอมรบประทำน อำหำรกงส ำเรจรปและส ำเรจรปอนๆ

30

Gross Profit and S&A Expenses

Gross profit and Gross profit margin

Selling and Administrative Expenses

Million Baht

Million Baht

107

133 137

38

73 60

132

20.8%

24.5%22.5%

22.2%

35.8%

21.0%

34.5%

0%

10%

20%

30%

40%

0

100

200

300

2011 2012 2013 2Q13 2Q14 1H13 1H14

89

118 127

40 38

64 75

17.1%

20.7%21.8%

22.9%

18.6%

22.2%

19.5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

0

50

100

150

200

2011 2012 2013 2Q13 2Q14 1H13 1H14

31

Financial Result

Net profit and Net profit margin

Return on Equity

22* 20*9*

28*

-2*

42*

4.2%* 3.5%*

1.4%*

13.8%*

-0.7%*

11.0%*

-5%

0%

5%

10%

15%

-10

0

10

20

30

40

50

60

70

2011 2012 2013 2Q13 2Q14 1H13 1H14

1*

8**

4.7%**

0.5%*

1.9%**

5**

17.86%*13.23%*

5.36%*

7.25%**

46.11%*

-2.84*-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

2011 2012 2013 1H13 1H14

9.93%**

* Not included investment income

** Not included share based payment

16**

2.64%**

Million Baht

32

Financial Position

Assets Liabilities

218

265 239

282 319

0

100

200

300

400

2011 2012 2013 1Q14 2Q14

Million Baht

85 98

78

107 116

0

50

100

150

2011 2012 2013 1Q14 2Q14

Equity Debt to equity ratio

0.640.59

0.48

0.610.57

0.20

0.40

0.60

0.80

2011 2012 2013 1Q14 2Q14

132

167 161 175

203

0

50

100

150

200

250

2011 2012 2013 1Q14 2Q14

Million Baht

Million Baht

Key factors for investing

34

Key factors for investing

One-Stop-Brandมสนคาหลากหลาย

และครบถวน

ชองทางการจดจ าหนายทแขงแกรงครอบคลมกวา 62 ประเทศทวโลก

มาตรฐานการผลตสนคาไดรบการยอมรบในระดบ

สากล

รายไดเตบโตอยางตอเนอง ประกอบกบฐานะทางการเงนทแขงแกรง

อตสาหกรรมเครองปรงรสไดรบการสงเสรมจาก

ภาครฐ เพอผลกดน“ครวไทยสครวโลก”

Question & Answer

Thank You