expectativas económicas y de negocio · de su negocio en este mercado y no descarta trasladar su...

II Termómetro del middle market en EspañaExpectativas económicas y de negocio2017

1 Introducción 3

2 Geopolítica y entorno global 4

3 Economía española y retos de gobierno 8

4 Expectativas de negocio 13

5 Gestión, innovación y transformación digital 20

6 Conclusiones y apuntes metodológicos 27Índi

ce

3

Un año más, el tejido empresarial mediano de nuestro país demuestra estar dando pasos decididos hacia un mayor crecimiento, presencia en el extranjero y adaptación a los cambios que conlleva la transformación digital.

A pesar de que a nivel internacional aún existen varios posibles focos de incertidumbre, el crecimiento de la economía española parece haber elevado el optimismo entre las compañías medianas. Dos datos refuerzan esta afirmación: ninguno de los directivos consultados en la segunda edición del Termómetro del middle market en España, elaborado por el Centro de Estudios EY, prevé que vayan a descender las ventas en 2017, mientras que sólo el 2% pronostica un empeoramiento de la economía española.

Este optimismo generalizado se está traduciendo en creación de empleo por parte de las empresas medianas de nuestro país, ya que el 71% de las encuestadas aumentó su plantilla en 2016 y el 78% prevé hacerlo también en este 2017. De forma paralela, y muy en línea con las directivas europeas de gobierno corporativo, el estudio anticipa que se producirá un incremento relevante del papel de la mujer en las empresas en el corto plazo, tanto a nivel de Consejo de Administración como en el plano directivo.

A la esperada mejora en las grandes cifras económicas de las compañías para este año, se añade una apuesta más decidida por estudiar fórmulas de crecimiento inorgánico (adquisiciones y alianzas estratégicas), así

como la entrada en nuevos mercados internacionales. En este sentido, la mayoría de las empresas sondeadas planea realizar compras o cerrar alianzas estratégicas para crecer, mientras que más del 70% prevé entrar en nuevos mercados internacionales este año.

En un entorno fuertemente marcado por la disrupción tecnológica, la transformación digital escala posiciones y se sitúa como la prioridad número uno de las compañías, superando a la gestión de costes y mejora de márgenes, identificada como prioritaria en la primera edición de este estudio lanzada el año pasado. Este cambio de tendencia revela una nueva visión empresarial y una apuesta decidida por otra forma de hacer negocios.

Con el Termómetro del middle market en España desde EY queremos contribuir a dar visibilidad a la realidad del tejido empresarial mediano ya que constituye una pieza esencial de nuestra economía. Esta iniciativa se suma al Premio Emprendedor del Año, con el que distinguimos anualmente a ejecutivos que, con su saber hacer, ejemplifican las mejores prácticas empresariales.

José Luis Ruiz Expósito Socio de EY

Introducción

1 Introducción 3

2 Geopolítica y entorno global 4

3 Economía española y retos de gobierno 8

4 Expectativas de negocio 13

5 Gestión, innovación y transformación digital 20

6 Conclusiones y apuntes metodológicos 27

Geopolítica y entorno global

4

2

5II Termómetro del middle market en España: Expectativas económicas y de negocio | EY 2017

Geopolítica y entorno global

La decisión del Reino Unido de abandonar la Unión Europea, y el auge de partidos favorables a la salida del euro, dibujan un entorno global cambiante en el que surgen crecientes interrogantes. Ya en el primer trimestre de este año, el informe Global Capital Confidence Barometer, elaborado por EY, señalaba que la inestabilidad política y económica en la Unión Europea era identificada por el 21% de los directivos españoles encuestados como el mayor riesgo de su empresa en 2017. Los datos recopilados en este II Termómetro del middle market en España confirman que las empresas españolas de tamaño mediano analizan con interés la evolución del clima político y económico mundial, al tiempo que empiezan a trazar las primeras hojas de ruta para protegerse ante posibles cambios.

En este sentido, el 90% de las compañías encuestadas para la elaboración de este informe considera que es necesario o conveniente que los Consejos de Administración y el equipo directivo tengan un conocimiento profundo de geopolítica. Asimismo, el porcentaje de compañías que considera que los Consejeros no deben tener un expertise en este ámbito se ha reducido del 13% al 10% con respecto a los datos obtenidos en la primera edición de este informe, publicado el año pasado.

No es necesario, pero sí conveniente28%

No10%

Sí62%

Gráfico 1:¿Considera que actualmente las decisiones de su compañía con impacto internacional están expuestas a retos e incertidumbres que requieren un conocimiento profundo de la nueva geopolítica mundial por parte de la Dirección y del Consejo de Administración?

90% considera importante que el Consejo y la Dirección tengan conocimientos de geopolítica.

EY 2017 | II Termómetro del middle market en España: Expectativas económicas y de negocio6 6

Impacto relevante

No tendrán impacto

Impacto moderado

Nivel de impacto

27%

33%

40%

Pero más allá de la necesidad real de ampliar los conocimientos de geopolítica en los Consejos de Administración, son varias las compañías que ya están diseñando planes de acción ante eventuales cambios de las reglas del juego en algunos de los principales mercados mundiales. El 67% de las compañías españolas del middle market considera que alguno de los riesgos globales de incertidumbre geopolítica puede tener un impacto negativo en su actividad a corto plazo.

EY ha identificado tres potenciales riesgos en este contexto que pueden impactar en el negocio de las compañías españolas:

1. Riesgo de posibles restricciones del comercio internacional derivadas de las políticas impulsadas por el actual Gobierno de Estados Unidos.

2. Riesgo de restricciones del comercio con el Reino Unido derivadas del Brexit.

3. Riesgo de crisis de la eurozona en caso de triunfos electorales en diversos países por parte de grupos políticos favorables a la salida del euro.

Preguntadas específicamente por esta cuestión, el 27% de las compañías considera que al menos uno de estos tres tipos de riesgo geopolítico puede tener un impacto relevante en su actividad. Un 40% afirma que el riesgo es moderado mientras que solo un tercio de las empresas opina que estas potenciales amenazas globales no impactarán en modo alguno en su actividad.

Gráfico 2:Identifique si alguno de los siguientes riesgos de incertidumbre geopolítica tendrá un impacto negativo en su empresa:• Riesgo de posibles restricciones del comercio internacional derivadas de la política impulsada por el actual

Gobierno de Estados Unidos.• Riesgo de restricciones del comercio con el Reino Unido derivadas del Brexit.• Riesgo de crisis de la eurozona en caso de triunfos electorales en diversos países por parte de grupos

políticos favorables a la salida del euro.

2

II Termómetro del middle market en España: Expectativas económicas y de negocio | EY 2017 7

Poniendo la lupa en el posible impacto del Brexit en sus planes empresariales, el 55% de las compañías no ha empezado a tomar medidas respecto al personal expatriado a Reino Unido. Sin embargo el 12% de los encuestados admite que está estudiando la viabilidad de su negocio en este mercado y no descarta trasladar su actividad a un país vecino. Además, el 22% de los

directivos añade que todavía no ha tomado ninguna medida pero que está revisando su política de expatriación para adaptarla al nuevo entorno.

11%

12%

22%

55%Ninguna

De momento ninguna, pero se está valorando revisar en detalle la política de expatriación

para adaptarla al nuevo entorno

Se está estudiando la viabilidad del negocio en dicho país y la reubicación del

mismo en otro entorno

Se ha analizado el impacto en la población y se ha fijado ya un plan de acción

Gráfico 3:¿Qué medidas está tomando su empresa, en relación al personal expatriado a Reino Unido, como consecuencia del Brexit?

45% está analizando medidas respecto a su personal expatriado por el Brexit.

Economía española y retos de gobierno

8

3


Economía española y retos de gobierno

En los últimos meses, España se ha consolidado como uno de los mercados más atractivos de Europa entre los inversores extranjeros. Frente a los focos de incertidumbre política en algunos países vecinos, España se percibe en estos momentos como un mercado estable y con unos buenos pronósticos de crecimiento. El Gobierno ha elevado al 2,7% su previsión del crecimiento del PIB, y España ha sido el primer mercado europeo en salidas a Bolsa en el primer trimestre del año, con

1.551,4 millones de dólares colocados en los debuts bursátiles de Prosegur Cash y Neinor Homes, según el informe Global IPO Trends Q1 2017 de EY.

MejoraráInforme2016

2017Se mantendrá estable Empeorará

Informe2016

2017 Informe2016

2017

67%63%

27%

35%

6%2%

Gráfico 4:En su opinión, ¿cómo evolucionará la economía española en los próximos doce meses?

98% de las empresas del middle market confía en la evolución positiva de la economía española.

EY 2017 | II Termómetro del middle market en España: Expectativas económicas y de negocio10

En línea con estos datos positivos, el 63% de las compañías españolas del middle market considera que la economía española mejorará este año. Se trata de un porcentaje menor al detectado en la primera edición de este informe (67%), pero merece especial mención el hecho de que el número de encuestados que cree que la situación económica puede empeorar se ha reducido del 6% al 2% en un año.

En este contexto, más de un tercio de los directivos señala que la prioridad actual del Gobierno español debe

ser garantizar el crecimiento económico. Asimismo, el 30% percibe la necesidad de mejorar las relaciones territoriales como el principal reto político de 2017. En algunas comunidades, como Cataluña, el número de compañías que sitúa las relaciones territoriales como tema prioritario se eleva al 65%, convirtiéndose en la prioridad de Gobierno para los empresarios de esta autonomía, seguida por la creación de empleo.

Gráfico 5:¿Cuál debe ser, a su juicio, la prioridad de gobierno en 2017?

Crecimiento económico

34%

Equilibrio presupuestario

14%

Relaciones territoriales

30%

Seguridad jurídica

1%

Creación de empleo

20%

Otros

1%

Las empresas del middle market consideran que el crecimiento económico y las relaciones territoriales deberían ser las prioridades del Gobierno.

3


Los primeros ejecutivos de las empresas españolas de tamaño mediano también consideran que los tres principales ámbitos de mejora en el entorno jurídico y regulatorio español son el exceso normativo, que el 81% de los encuestados identifica como el principal problema,

seguido por la falta de una legislación ajustada a las necesidades de cada sector económico (43%) y de los constantes cambios normativos, fuente de preocupación para el 37% de las empresas.

En este informe, EY ha querido poner el foco en dos de las últimas reformas jurídicas llevadas a cabo por el Gobierno español y que tienen una especial incidencia en la actividad empresarial. La primera se refiere a la última Reforma del Código Penal, aprobada en julio de 2015. Esta norma otorga responsabilidad penal a la persona jurídica, pero también establece que las empresas que se doten de un modelo de prevención de delitos eficaz pueden quedar exentas de dicha responsabilidad.

Si bien en la I edición del Termómetro del middle market en España, publicada el año pasado, preguntábamos a

las empresas por el grado de preocupación que causaba esta norma, y el 37,5% de los encuestados aseguraba que éste era alto o muy alto, en la segunda edición de este documento les hemos preguntado si cuentan ya con un modelo de prevención de delitos implantado. En este sentido, hay que destacar que, aunque un 32% ha decidido ponerlo en marcha a raíz de la entrada en vigor de la nueva norma, un 60% de las compañías todavía no dispone de esta herramienta al considerar que los mecanismos ordinarios de control implantados ya son suficientes.

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90%

81%

43%

37%

20%

15%

8%

La normativa es excesiva

La normativa no está ajustada a las necesidades del sector

La normativa cambia con demasiada frecuencia

La aplicación de la normativa es inadecuada o insatisfactoria

Los costes que genera la normativa son excesivos

La unidad de mercado entre los diversos territorios de España no es real ni efectiva

Gráfico 6:¿De entre las siguientes, cuáles son las tres principales deficiencias del entorno jurídico y regulatorio más relevantes que afectan a su actividad y sector en España? *

* Algunos de los empresarios encuestados han seleccionado más de un elemento como prioritario en sus respuestas, por lo que el cómputo no suma 100.

12 EY 2017 | II Termómetro del middle market en España: Expectativas económicas y de negocio

Sí, desde hace más de dos años

Sí, desde hace menos de dos años

No, no es una prioridad para nosotros, ya que entendemos que los mecanismos ordinarios de control que aplicamos son suficientes

8%

32%

60%

Gráfico 7:En relación con la responsabilidad penal de la persona jurídica, ¿ha implantado su empresa un modelo de prevención de delitos?

No afectará negativamente, pues la empresa tiene recursos suficientes para que esta anticipación no se convierta en un impacto adverso en la tesorería

Afectará negativamente, pues además de implicar un impacto negativo en la gestión de la tesorería, esta anticipación impedirá destinarla a la inversión y a la creación de empleo

64%

36%

Gráfico 8:¿Cómo afectarán a su empresa las recientes medidas fiscales para combatir el déficit público como, por ejemplo, el aumento de los pagos fraccionados en el Impuesto sobre Sociedades?

Por otro lado, preguntadas por el impacto de las recientes medidas fiscales para combatir el déficit público, como el incremento de los pagos fraccionados en el Impuesto de Sociedades, el 36% de los directivos

asegura que la introducción de estas acciones puede tener un impacto negativo en la gestión de tesorería de sus empresas, limitando en mayor o menor medida las inversiones y la creación de empleo.

Expectativas de negocio

13

4


Expectativas de negocio

Grandes magnitudes

Por segundo año consecutivo, las empresas españolas de tamaño mediano se muestran optimistas respecto a la evolución de sus grandes magnitudes para el año en curso, aunque han modificado levemente a la baja sus expectativas.

Si bien a principios de 2016 el 85% de las empresas confiaba en incrementar su cifra de negocio el año pasado, este año un 73% asegura que crecerá en 2017,

un descenso de 12 puntos porcentuales. Con todo, ninguna de las empresas encuestadas espera que sus ventas decrezcan en 2017, mientras que el año pasado un 2% estimaba que éstas empeorarían.

Estos datos encajan con el buen momento que vive el mercado español desde el punto de vista de su atractivo inversor, pero en el que, a su vez, las empresas analizan con expectación el impacto que pueden tener en sus ventas exteriores los recientes movimientos geopolíticos de algunas de las principales economías mundiales.

Un dato que resulta especialmente alentador es el potencial del middle market español para crear empleo. El 71% de las empresas encuestadas en el estudio afirma que creó nuevos puestos de trabajo en 2016, y el 78% asegura que seguirá generando empleo neto en 2017.

AumentaInforme2016

Previsión2017

Se mantiene estable DisminuyeInforme2016

Previsión2017

Informe2016

Previsión2017

85%

73%

13%

27%

2% 0%

Gráfico 9:¿Cómo considera que evolucionará la facturación de su empresa en 2017?

100% de los directivos consultados se muestra optimista sobre la evolución de la facturación de su empresa.

4


Asimismo, tres cuartas partes de los directivos aseguran que el rol de la mujer en las empresas seguirá incrementándose en los próximos años. Un 40% afirma que lo hará tanto en el Consejo de Administración como a nivel directivo, mientras que un 28% señala que este

avance del liderazgo femenino tendrá lugar en posiciones ejecutivas y no en el Consejo de Administración, y un 7% prevé la incorporación de mujeres a su consejo en los próximos dos años aunque no anticipa que éstas ocupen nuevas posiciones ejecutivas.

Estas cifras son especialmente positivas si se comparan con las detectadas por EY en otros mercados y segmentos empresariales. Así, por ejemplo, un reciente estudio elaborado por el EY Center for Board Matters señala que sólo el 17% de las posiciones en los Consejos

de las mayores empresas estadounidenses están ocupados por mujeres, y que el porcentaje de asientos destinados a mujeres consejeras sólo aumentará a ritmos del 1% anual en la próxima década, alcanzando el 30% de las posiciones en 2029.

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%

25%

40%

28%

7%Sí, en el Consejo

de Administración

Sí, a nivel directivo

Sí, tanto en el Consejo de Administración como a nivel directivo

No se prevén cambios de tendencia al respecto

71%

Sí

No

29%

22%

78%

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80%

Cierre 2016 Previsión 2017

Gráfico 11:¿Considera que el rol de la mujer en el seno de la empresa continuará fortaleciéndose significativamente en los próximos dos años?

Gráfico 10:¿Su empresa creó empleo neto en 2016? ¿Tiene previsto aumentar su plantilla en este ejercicio?


Crecimiento Orgánico y M&A

En el terreno de las estrategias de crecimiento, cabe destacar un incremento de las adquisiciones y alianzas estratégicas entre el middle market español como fórmula para ganar tamaño y posicionarse en nuevos segmentos de mercado. Si bien hace un año únicamente un 35% de las empresas encuestadas apostaba por el crecimiento inorgánico, en esta II edición del Termómetro del middle market en España un 58% de las compañías asegura que llevará a cabo alguna acción inorgánica en los próximos dos años.

Dentro de ese 58%, el 37% de las empresas planea nuevas adquisiciones en el futuro próximo, mientras que el 63% explora la posibilidad de crear una joint venture u otro tipo de alianza estratégica.

57%

1%

42%

0 10 20 30 40 50 60

Ambos Inorgánico Orgánico

Gráfico 12:¿Cuál va a ser su modelo de crecimiento en los próximos dos años?

Adquisición e integración de una empresa

Joint ventures o contratos de colaboración con empresas a largo plazo

Otro tipo de alianzas estratégicas

37%40%

23%

Gráfico 13:En el caso de crecimiento inorgánico, éste vendrá de:

37% prevé realizar una adquisición en los próximos dos años.

4


Gráfico 14:¿Cuáles son los mercados internacionales que, a su juicio, presentan un mayor atractivo?

Internacionalización

Pese a la necesidad de adaptar su actividad en algunos mercados a la nueva realidad geopolítica, la internacionalización sigue siendo una palanca esencial para que las empresas crezcan y se diversifiquen, y así lo demuestra el apetito del middle market por seguir cruzando fronteras.

El 71% de las empresas consultadas prevé entrar en nuevos mercados a lo largo de este año y pondrán el foco en dos continentes que son prioridad por igual para el 64% de los empresarios españoles: Asia y América. El 32% de los directivos se fija en el continente americano como principal foco internacional de crecimiento, aunque cabe destacar que, si bien el año pasado Estados Unidos era identificado como el mercado más atractivo para expandirse en este continente, los recientes cambios en el ámbito político parecen haber trasladado el apetito

inversor a otras latitudes, con México, Perú, Chile y Argentina como algunos de los países atractivos en 2017. El continente asiático también es atractivo para el 32% de los encuestados, con China y Japón como los dos países que más destacan, seguidos por Singapur, un país que, según las previsiones, experimentará un fuerte crecimiento económico a lo largo de 2017.

Asimismo, el 25% de los empresarios españoles consultados sigue teniendo terreno por recorrer en Europa, especialmente en los mercados escandinavos. Por último, el norte de África, que el año pasado fue mencionado por el 20,7% de los empresarios como foco de interés para crear negocio, en esta edición es identificado como prioritario únicamente por el 9 % de los empresarios.

Asia32%

Europa25%

América32%

Oceanía2%

África9%

32% de las empresas considera como prioritario el mercado asiático

32% de los ejecutivos está considerando reforzarse en los mercados americanos

25% de las empresas se implantará en países europeos en los que aún no está presente


Modelo de gestión centralizado (control y toma de decisiones desde servicios centralizados en la matriz)

Modelo descentralizado (gestión y toma de decisiones independiente en las filiales)

Modelo intermedio

33% 7% 60%

Gráfico 15:Considerando su empresa como internacionalizada con presencia en varios países, ¿qué modelo de gestión de filiales o mercados internacionales ha establecido?

Preguntados por los principales frenos a la expatriación de directivos en sus respectivas empresas, el 39% de los empresarios encuestados asegura que el punto crítico son las condiciones retributivas del personal expatriado, mientras que el 31% hace referencia a los aspectos personales como el principal freno a la expatriación de ejecutivos.

Para tratar de superar esta barrera, el 67% de las empresas asegura tener un plan de incentivos para sus profesionales en el extranjero.

En su andadura en el exterior, la mayoría de compañías medianas analizadas ya ha superado el estadio inicial de exportaciones desde el mercado de origen y cuenta

con filiales en los principales mercados de su interés. Para el gobierno de esta estructura global, el 60% opta por un modelo intermedio, en el que ciertas funciones se centralizan en el país de origen y aquellas actividades más vinculadas a las especificidades locales, como la gestión comercial de los clientes o los trámites administrativos en el mercado de destino, se llevan a cabo desde el país en el que está implantada la filial. Un tercio de las compañías encuestadas opta por un modelo de gestión centralizado y solo un 7% por la descentralización total de la gestión.

Asimismo, para supervisar la actividad de sus filiales en el extranjero, el 66% de las compañías lleva a cabo una auditoría de los estados financieros de sus sociedades internacionales, mientras que el 21% pide reportes periódicos a sus filiales.

4


0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%

6%

2%

19%

33%

40%Transformación digital y nuevas tecnologías

Nuevos modelos de negocio

Costes y mejora de márgenes

Gestión de liquidez (working capital)

Obtención de la financiación necesaria/reestructuración de la misma

Gráfico 16:¿En cuál de estas áreas diría que, a su juicio, se encuentran los principales retos de su empresa en el ejercicio 2017?

Retos de futuro

Precisamente uno de los principales motivos detrás de la búsqueda activa de alianzas estratégicas y adquisiciones por parte de las empresas de tamaño mediano es la oportunidad de tomar posiciones ante los cambios que están experimentando la mayor parte de mercados y sectores con la irrupción de las nuevas tecnologías.

En este sentido, si bien hace un año el 49% de los directivos encuestados señalaba los costes y mejora de los márgenes como el principal reto de cara a 2016, hoy esta opción solo es considerada prioritaria por el 19% de los directivos. Para el 40% de las empresas la prioridad

número 1 en 2017 es la transformación digital seguida, en un 33% de los casos, por la irrupción de nuevos modelos de negocio.

También en el caso de la preparación de información financiera, el cambio tecnológico es identificado por el 54% de los encuestados como el principal reto de futuro.

La transformación digital se abre paso como el principal reto del middle market en 2017 frente a la gestión de costes y de márgenes

Gestión, innovación y transformación digital

20

5


Gestión, innovación y transformación digital

Agenda digital y nuevas tecnologías

Según se desprende del capítulo anterior, la transformación digital se posiciona como el principal reto para las compañías españolas de tamaño mediano en este año 2017, y sus directivos parecen estar dando pasos decididos para no quedarse atrás en el camino de la digitalización.

En este sentido, si bien el año pasado el 66% de las empresas encuestadas no contaba con una agenda digital que contemplara el grado de madurez en el ámbito de la transformación digital y definiera las iniciativas a tomar en esta línea, en 2017 el 59% de las compañías asegura disponer ya de esta herramienta.

El uso de herramientas de análisis de datos (data analytics) abre un amplio abanico de oportunidades para conocer mejor el perfil de los clientes y mejorar su experiencia de compra, así como la posibilidad de optimizar procesos e identificar áreas de mejora

operativa. Asimismo, conocer los avances tecnológicos y anticiparse a los impactos que éstos pueden tener es clave para que las empresas sepan mantener la competitividad de sus modelos de negocio.

Sí No se considera necesarioNo

59% 19% 22%

Gráfico 17:¿Dispone su compañía de una “agenda digital” que contemple el grado actual de madurez digital de su compañía y las iniciativas para llegar a ella?


Desde EY, detectamos que cada vez son más los sectores que se ven afectados por modelos de negocio disruptivos y por nuevos competidores que han sabido utilizar las oportunidades que les brinda la tecnología para aportar valor añadido a sus clientes. De hecho, la transformación digital pone al servicio de las empresas un amplio abanico de herramientas con el potencial de mejorar sus resultados y minimizar su exposición al riesgo. Según el informe Data & Advanced Analytics, elaborado por Forbes Insights y EY a partir de la opinión de 1.518 ejecutivos de grandes empresas de todo el mundo, el

66% de las compañías globales con una estrategia de advanced analytics bien definida ha logrado mejorar sus márgenes operativos y beneficios en más del 15%.

Pese a estos datos, la segunda edición del Termómetro del middle market en España recoge que un 55% de los directivos consultados centra sus esfuerzos de data analytics en la obtención y fidelización de nuevos clientes. Por su parte, el 38% opta por utilizar las herramientas de análisis de datos para apoyar la transformación de los procesos de negocio.

Por otro lado, resulta indiscutible que la apertura de las empresas a las nuevas tecnologías, y el manejo de bases de datos cada vez mayores, las convierte en entidades más vulnerables ante posibles ciberataques. Por ello, es importante que las compañías protejan sus sistemas y se aseguren de que sus profesionales toman consciencia de los distintos canales por los que una empresa puede sufrir un robo de información y conocer las fórmulas existentes para combatirlos.

En este sentido, cabe destacar que el porcentaje de empresas que están incorporando protocolos de ciberseguridad es cada vez más alto. Hace un año, el 41% de las compañías encuestadas consideraba que sus negocios no tenían una exposición relevante a este riesgo, mientras que en la actualidad sólo un 33% de los directivos asegura que sus empresas no tienen implantado en sus compañías un programa de defensa en el ámbito de la ciberseguridad.

Gestionar riesgos corporativos 1%

Transformar los procesos de negocio 38%

Conseguir clientesy fidelizarlos 55%

Mejorar el reporting corporativo 6%

Gráfico 18:En cuanto a la utilización de analytics y big data para crear y capturar valor, ¿qué objetivo resulta de mayor interés para su Compañía?

5


El reto sigue siendo mantener éste programa al día, ya que exige de una adaptación constante a los nuevos riesgos de ciberataque que aparecen diariamente. En este sentido, el 40% de las compañías asegura tener un protocolo de ciberseguridad pero admite que éste

no cumple con todas las necesidades, entendidas éstas como continuidad de negocio, prevención de fugas de información, privacidad, protección y detección de ciberataques.

La fábrica del futuro

Las nuevas tecnologías y, en especial, el Internet de las Cosas (IoT por sus siglas en inglés), juegan un papel central en la denominada Industria 4.0, un concepto clave de la Cuarta Revolución Industrial. Éste se basa en el uso intensivo de las nuevas tecnologías con el fin de desarrollar factorías más inteligentes, respetuosas con el medio ambiente y con una mayor capacidad de planificar una producción más acorde a las fluctuaciones de la demanda, aunque este concepto sigue siendo una realidad desconocida por muchas compañías. El 39% de los directivos de las empresas encuestadas que sí se

dedican a la actividad industrial asegura no tener una idea clara sobre las implicaciones de la Industria 4.0. Sin embargo, el 25% afirma estar introduciendo algunos conceptos de esta nueva filosofía productiva y el 15% de las compañías admite que estos cambios supondrán toda una revolución, y ya están empezando a dar pasos en esta dirección. Entre los retos identificados por los directivos consultados en este ámbito se encuentran la ausencia de personal cualificado para poner en marcha estas innovaciones y el riesgo de tener que modificar el propio modelo de negocio de la compañía.

27%

40%

33%No existe

Existe, pero no cumple con algunas necesidades

Existe y cumple con todas las necesidades (continuidad de negocio,

prevención de fugas de información, privacy, protección y detección de ciberataques...)

Gráfico 19:¿Dispone de un programa de defensa en el ámbito de la ciberseguridad que cumpla plenamente con las necesidades de su compañía?


No tengo información

Hemos introducido algunas de estas

tecnologías y conceptos, ya estamos cambiando

nuestra operativa

Supondrá toda una revolución, nos

estamos preparando

No me preocupa, no creo que vaya a

impactar tanto en mi negocio

Me preocupa, y creo que debería haber

más ayudas y apoyo de las instituciones

39%

25%

15% 14%

7%

Gráfico 20¿Qué opina de la fabricación inteligente o Industria 4.0?

La falta de personal cualificado para operar en el

nuevo entorno

La dificultad para la asimilación de los cambios por parte de las

empresas y los empresarios

La necesidad de modificar y adaptar los

modelos de negocio

Los principales retos de la Industria 4.0

5


I+D e innovación abierta

En paralelo a la incorporación de estos avances, las compañías están destinando cada vez más recursos a actividades de investigación y desarrollo (I+D). Según se desprende de los datos analizados, el 49% de las empresas destina entre el 5% y el 10% de su cifra de negocio a I+D, un incremento de 14 puntos porcentuales

respecto al año pasado. El 31% de los directivos encuestados asegura destinar menos del 5% de sus ingresos a investigación mientras que el 20% dice que destina más del 10% de su facturación a este tipo de actividades.

Menos del 5%31%

Entre el 5% y el 10%49%

Más del 10%20%

Gráfico 21:¿Qué porcentaje de su cifra de negocio destina a actividades de I+D+i?

Asimismo, como fórmula alternativa a la inversión en innovación propia, cada vez son más las empresas que analizan la posibilidad de tomar participaciones en start-ups y en proyectos emprendedores con ideas innovadoras. En este sentido, el 45% de los directivos que lideran las empresas españolas de tamaño mediano considera la posibilidad de invertir en start-ups a corto plazo. Las motivaciones detrás de esta creciente

interrelación (conocida como corporate venturing) entre las compañías más consolidadas y el ecosistema start-up, varían de empresa a empresa, pero suelen responder a la aparición de productos y modelos de negocio innovadores y complementarios a la actividad de la propia compañía o a la voluntad de diversificar su actividad.

26 EY 2017 | II Termómetro del middle market en España: Expectativas económicas y de negocio

Sí45%

No 55%

Gráfico 22:¿Está considerando la toma de participaciones y/o alianzas con empresas start-up como fórmula para innovar?

En este sentido, las empresas españolas siguen la tendencia de un número creciente de grandes corporaciones a nivel mundial que están levantando sus propios vehículos de inversión en proyectos emprendedores y programas de aceleración de start-ups para tomar el pulso de la innovación que está surgiendo en el mercado.

Conclusiones y apuntes metodológicos

27

6

28

Las empresas españolas de tamaño mediano analizan con interés la evolución de algunos de los focos de incertidumbre geopolítica a nivel internacional, aunque ésta no empaña sus perspectivas optimistas de cara a este 2017. Ésta es una de las principales conclusiones de la segunda edición del Termómetro del middle market en España. En este sentido, el 90% de las compañías encuestadas considera necesario o conveniente que los integrantes de sus respectivos Consejos de Administración tengan un conocimiento profundo de geopolítica, y un 67% asegura que alguno de los focos de incertidumbre a nivel internacional puede tener un impacto negativo en su actividad.

Sin embargo, se consolida su confianza en la evolución de la economía española, pues el 63% de los directivos del middle market español confía en que ésta crezca en 2017 y sólo el 2% opina que podría empeorar (frente al 6% registrado hace un año).

Este optimismo en relación a los grandes indicadores económicos españoles se traslada también a la cuenta de resultados de las compañías, pues el 73% de los directivos encuestados confía en mejorar la cifra de negocio en 2017 y ninguno de ellos espera que ésta empeore en los próximos meses. También son positivas las expectativas en materia de creación de empleo y de crecimiento a través de operaciones corporativas, ya que un 58% de las compañías tiene intención de llevar a cabo una adquisición o sellar una alianza estratégica en los próximos dos años.

La entrada en nuevos mercados internacionales es, asimismo, una opción prioritaria para el 71% de las compañías, e irrumpe con fuerza la transformación digital como área clave para mejorar la competitividad empresarial.

El 40% de las empresas del middle market español considera la transformación digital su prioridad número 1 en este 2017, y el 59% de ellas asegura contar ya con una agenda digital que monitorice sus avances en este ámbito. Las compañías también están tomando medidas para protegerse ante posibles ciberataques, pues el 67% de los encuestados afirma que dispone ya de un protocolo de ciberseguridad, aunque en el 40% de los casos éste aún no cumple con todas las necesidades.

Por último, cabe destacar que las estrategias de open innovation son una alternativa (y un complemento) a la I+D cada vez más utilizada por las empresas, ya que el 45% de los directivos encuestados asegura que sus compañías están considerando la posibilidad de invertir en start-ups a corto plazo como fórmula para innovar.

Conclusiones

29

Las empresas españolas del middle market son optimistas de cara a este 2017

Considera necesario que los integrantes del Consejo y la Dirección

tengan un conocimiento profundo de geopolítica

90%

Considera prioritaria la entrada en

nuevos mercados internacionales

71%

Confía en que la economía española

crecerá en 2017

63%

Apuesta por la transformación digital

como clave para mejorar la competitividad de su

empresa

40%

Espera mejorar la cifra del negocio durante este año

73%

Asegura que sus empresas están

considerando invertir en start-ups a corto plazo como fórmula

para innovar

45%

Focos de incertidumbre

geopolítica

Apuesta por la internacionalización

Transformación digital, clave del éxito

empresarial

I+D y estrategias de “Open innovation”

Confianza en la economía

española

Optimismo en la cuenta de resultados

Para más información visite el Centro de Estudios EY estudiosey.es


Acerca del II Termómetro del middle market en España:

Esta segunda edición del Termómetro del middle market en España: Expectativas económicas y de negocio se ha elaborado por el Centro de Estudios EY a partir de una encuesta realizada a los finalistas y ganadores del Premio Emprendedor del Año en España. La muestra la conforman 100 compañías que completaron de forma anónima un cuestionario facilitado por EY durante el mes de abril de 2017.

La muestra está integrada por empresas de distintas

comunidades autónomas con una cifra de negocio anual de entre 40 millones y 500 millones de euros que operan en un amplio abanico de sectores económicos, entre los que se encuentran gran consumo, alimentación y bebidas, la industria farmacéutica, turismo y construcción.

http://www.estudiosey.es

¿Y si la incertidumbre fuese la mejor oportunidad de crecimiento?

Desde hace 21 años, el Premio Emprendedor de EY reconoce la labor de los empresarios que apuestan, aun en tiempos difíciles, por ideas empresariales que generan empleo y riqueza para la economía. Descubre más en ey.com/es/premioemprendedor

EY | Assurance | Tax | Transactions | Advisory

Acerca de EYEY es líder mundial en servicios de auditoría, fiscalidad, asesoramiento en transacciones y consultoría. Los análisis y los servicios de calidad que ofrecemos ayudan a crear confianza en los mercados de capitales y las economías de todo el mundo. Desarrollamos líderes destacados que trabajan en equipo para cumplir los compromisos adquiridos con nuestros grupos de interés. Con ello, desempeñamos un papel esencial en la creación de un mundo laboral mejor para nuestros empleados, nuestros clientes y la sociedad.

EY hace referencia a la organización internacional y podría referirse a una o varias de las empresas de Ernst & Young Global Limited y cada una de ellas es una persona jurídica independiente. Ernst & Young Global Limited es una sociedad británica de responsabilidad limitada por garantía (company limited by guarantee) y no presta servicios a clientes. Para ampliar la información sobre nuestra organización, entre en ey.com.

Acerca del Centro de Estudios EYEY ha desarrollado una herramienta de trabajo a disposición de las empresas, las instituciones públicas y privadas así como los medios de comunicación en la que aglutina su conocimiento y experiencia sobre cuestiones que afectan el mundo económico y empresarial.En el Centro de Estudio puede acceder a contenido sectorial relevante procedente de: informes globales de EY, con material en castellano, así como publicaciones locales para España; alertas técnicas (contables, fiscales y legales) y artículos de opinión de nuestros profesionales. Para más información visite estudiosey.es

© 2017 Ernst & Young, S.L.Todos los derechos reservados.

ED None

La información recogida en esta publicación es de carácter resumido y solo debe utilizarse a modo orientativo. En ningún caso sustituye a un análisis en detalle ni puede utilizarse como juicio profesional. Para cualquier asunto específico, se debe contactar con el asesor responsable.

ey.com/es

@EY_Spain EY

http://www.estudiosey.es

http://www.ey.com/es

https://twitter.com/EY_Spain

https://www.linkedin.com/company/ernstandyoung

expectativas económicas y de negocio · de su negocio en este mercado y no descarta trasladar su...

Documents