f0212026 fakultas ekonomi dan bisnis universitas … · pengaruh corporate governance, peran komite...
TRANSCRIPT
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
i
PENGARUH CORPORATE GOVERNANCE, PERAN KOMITE PEMANTAU
RISIKO (KPR) DAN KOMITE MANAJEMEN RISIKO (CRO) TERHADAP
KINERJA BANK
(Studi Pada Perusahaan-Perusahaan Sub Sektor Bank yang Terdaftar Di
Bursa Efek Indonesia Periode 2010-2014)
SKRIPSI
Disusun untuk Melengkapi Tugas-Tugas dan Memenuhi Persyaratan Guna
Meraih Gelar Sarjana Ekonomi
Program Studi S1 Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Sebelas Maret Surakarta
Disusun oleh:
CHERY CINDY PRATIWI
F0212026
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS SEBELAS MARET
SURAKARTA
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
ii
ABSTRAK
PENGARUH CORPORATE GOVERNANCE, PERAN KOMITE PEMANTAU
RISIKO (KPR) DAN KOMITE MANAJEMEN RISIKO (CRO) TERHADAP
KINERJA BANK
(Studi Pada Perusahaan-Perusahaan Sub Sektor Bank yang Terdaftar Di
Bursa Efek Indonesia Periode 2010-2014)
Oleh:
CHERY CINDY PRATIWI
NIM. F0212026
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui bagaimana pengaruh corporate governance terhadap kinerja bank. Selain itu, untuk mengetahui bagaimana pengaruh dari tata kelola risiko (peran KPR dan CRO) terhadap kinerja bank. Penelitian ini termasuk ke dalam penelitian pengujian hipotesis guna menguji : 1) pengaruh corporate governance terhadap kinerja bank, 2) peran kpr dan cro terhadap kinerja bank. Corporate governance diukur dengan proksi ownership institutional dan jumlah board independence bank. Sedangkan peran KPR dan CRO diukur dengan proksi bank memiliki KPR,bank memiliki CRO, pengalaman KPR, pengalaman CRO, jumlah board independence di KPR dan jumlah board independencedi CRO. Pengukuran kinerja bank menggunakan CAMEL sebagai indikator. Penelitian ini dilakukan pada 30 perusahaan sub sektor perbankan yang terdaftar di BEI tahun 2010-2014, diambil dengan teknik purposive sampling dengan menggunakan uji regresi melalui program E-views 8 for windows.
Hasil dari penelitian dapat disimpulkan bahwa: 1) Corporate Governancedengan proksi jumlah board independence berhubungan signifikan positif terhadap capital(CAR) 2)Corporate Governancedengan proksi jumlah board independence berhubungan signifikan negatif terhadap asset(NPL) 3) Corporate Governancedengan proksi jumlah board independence berhubungan signifikan negatif terhadap earnings(ROA) 4) Corporate Governancedengan proksi jumlah board independencetidak berhubungan terhadap liquidity(LDR) 5) Tidak ada satupun proksi dari tata kelola risiko (peran kpr dan cro) berhubungan signifikan terhadap capital(CAR) 6) Tata kelola risiko (peran kpr dan cro)dengan proksi bank memiliki kpr berhubungan signifikan negatif terhadap asset(NPL) 7) Tata kelola risiko (peran kpr dan cro)dengan proksi bank memiliki cro berhubungan signifikan positif terhadap earningss(ROA) 8)Tidak ada satupun proksi dari tata kelola risiko (peran kpr dan cro) berhubungan terhadap liquidity(LDR).
Studi ini memiliki beberapa keterbatasan sehingga dalam penelitian selanjutnya diharapkan melngkapi keterbatasan pada penelitian ini.
Kata kunci: Corporate governance, peranKPR dan CRO, kinerja bank, CAMEL.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
iii
ABSTRACT
THE EFFECT OF CORPORATE GOVERNANCE, AND THE ROLE OF RISK
MONITORING COMMITTEE (RMC) AND RISK MANAGEMENT COMMITTEE
(CRO) TO PERFORMANCE BANK
(Studies in Sub-Sector Enterprises Bank is Listed in Indonesia Stock
Exchange Period 2010-2014)
By:
CHERY CINDY PRATIWI
NIM. F0212026
This study aims to determine how the influence of corporate governance
on the performance of the bank. Besides, to konow how the effect of risk
governance (the role of RMC and CRO) on the performance of banks. This study
included research into the testing of hypotheses to test: 1) the impact of corporate governance on the performance of banks, 2) the role and cro kpr the
bank’s performance. Corporate governance is measured by a proxy
for managerial ownership and the number of board independence of the bank.
While the role of KPR and CRO measured by proxy of bank RMC, the banks
have a CRO, RMC experience, CRO experience, the number of board
independence in RMC and the number of board independence in the CRO.
CAMEL bank performance measurement used as an indicator. This study was
conducted on 30 companies sub-sector banks listed on the Stock Exchange in 2010-2014, taken by purposive sampling technique using a regression through
the program E-views 8 for windows.
The results of this study concluded that: 1) Corporate Governance by
proxy the number of board independence significantly related positively to capital (CAR) 2)Corporate Governance by proxy the number of board
independence significantly related negatively to assets (NPL) 3) Corporate
Governance by proxy the number of board independence significantly related
negatively to earnings (ROA) 4) Corporate Governance by proxy the number
of board independence is not related to the liquidity(LDR) 5) None proxy of risk
governance (role kpr and cro) relate significantly to capital (CAR) 6) Tata risk
governance (role kpr and cro) with proxy bank has kpr significantly related negatively to assets (NPL) 7) governance risk (role kpr and cro) with proxy bank
has cro significantly related positively to earningss (ROA) 8) None proxy of risk
governance (role kpr and cro) relating to liquidity (LDR).
This study has several limitations that are expected in future studies
melngkapi limitations in this study.
Keywords: Corporate governance, the role of RMC and CRO, the performance of
banks, CAMEL.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
iv
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
v
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
vi
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
vii
HALAMAN MOTTO
Man Jadda Wajada
Barang siapa bersungguh-sungguh, dapatlah ia
Man Shobaro Dhofiro
Barang siapa sabar beruntunglah ia
Dan janganlah kamu (merasa) lemah, dan janganlah (pula) bersedih hati,
sebab kamu paling tinggi (derajatnya), jika kamu orang beriman. (QS. Ali
Imran,3:139)
Mawwaddatus Shodiiqi taddzharu Waqtad Dhoyyiqi
Kecintaan/ketulusan teman itu, akan tampak pada waktu kesempitan
Jauhilah dengki, karena dengki memakan amal kebaikan sebagaimana
api memakan kayu bakar. (Nabi Muhammad SAW)
Raihlah ilmu, dan untuk meraih ilmu belajarlah untuk tenang dansabar.
(Khalifah Umar)
Jadilah kamu manusia yang pada kelahiranmu semua orang tertawa
bahagia, tetapi hanya kamu sendiri yang menangis sedih dan pada
kematianmu semua orang menangis sedih, tetapi hanya kamu sendiri
yang tersenyum. (Mahatma Gandhi)
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
viii
HALAMAN PERSEMBAHAN
Skripsi ini saya persembahkan untuk:
1) Allah SWT yang selalu melimpahkan karuniaNya kepada umatnya
2) Nabi Muhammad SAW yang telah memberikan kebajikanya
3) Kedua orang tua, Alm. Bapak (Siswadi) yang telah memberikan kasih
sayang dan bekal hidup kepada anak-anaknya dan Ibu (Nanik Ermawati)
yang selalu serta merta memberikan doa yang terbaik bagi anak-
anaknya.
4) Kakak-kakak (Mba Ery, Mas Agus dan Mas Danang) yang selalu
memberikan dukungan dan nasehat-nasehat untuk kehidupan yag baik di
masa mendatang.
5) Keponakan-keponakan yang lucu dan tersayang (Kayyisah Sopie Wijaya
dan Gallagher Jusuf Tristan Wijaya)
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
ix
KATA PENGANTAR
Puji syukur Alhamdulilah penulis panjatkan kehadiran Allah SWT yang
telah banyak mengkaruniakan nikmat-Nya yang tak terhitung, salah satunya
penulis dapat menyelesaikan skripsi dengan judul “Skripsi dengan judul
“PENGARUH CORPORATE GOVERNANCE, PERAN KOMITE PEMANTAU
RISIKO (KPR) DAN KOMITE MANAJEMEN RISIKO (CRO) TERHADAP
KINERJA BANK (Studi Pada Perusahaan-Perusahaan Sub Sektor Bank
yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2010-2014)”. Sebagai syarat
untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi di Fakultas Ekonomi dan Bisnis,
Universitas Sebelas Maret Surakarta.
Pada kesempatan ini, penulis haturkan pula penghargaan dan terima
kasih kepada semua pihak yang telah memberikan bantuan sejak masa
persiapan hingga akhir penyusunan skripsi ini. Secara khusus, penghargaan dan
terima kasih penulis haturkan kepada:
1. Dr. Hunik Sri Runing S, M.Si, selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan
Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta.
2. Reza Rahardian, S.E., M.Si selaku Kepala Program Studi S1
Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas
Maret Surakarta.
3. Heru Agustanto, S.E., M.Ek selaku dosen pembimbing skripsi
yang telah memberikan bimbingan kepada penulis dalam
penyusunan skripsi ini.
4. Dr. Salamah Wahyuni, SU selaku dosen pembimbing akademik
pertama yang telah memberikan bimbingan dan pengarahan.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
x
5. Sarwato, S.E, M.Sc, selaku dosen pembimbing akademik yang
selama ini telah memberikan bimbingan dan pengarahan.
6. Seluruh dosen-dosen Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis
yang selama ini telah memberikan ilmu dan pengetahuan.
7. Kedua orang tuaku tercinta, terima kasih atas semua dorongan,
baik materiil maupun spiritual yang tidak akan pernah sanggup
penulis balas.
8. Kakak-kakak tercinta (Mbak Ery, Mas Agus, Mas Danang) yang
selalu memberikan dukungan penuh dalam penulisan skripsi.
9. Keponakan tersayang (Kayyisah dan Tristan) yang selalu
memberikan hiburan dan semangat dalam proses penulisan
skripsi.
10. Sahabat-sahabat “solobased” tercinta (Ega, Zilvi, Amel, Tania,
Luna, Ajeng dan There) yang selalu memberikan dukungan,
hiburan dan semangat dari awal perkuliahan sampai meraih gelar
sarjana bersama.
11. Teman-teman KKN Manyaran Boyolali 2015 yang selalu
memberikan dukungan dan semangat dalam proses penulisan
skripsi.
12. Teman-teman Manajemen C 2012 yang bersama-sama berjuang
untuk menyelesaikan perkuliahan dan meraih gelar sarjana.
13. Teman-teman Manajemen angkatan 2012 yang bersama-sama
berjuang untuk meraih gelar sarjana.
14. Pihak-pihak yang secara langsung dan tidak langsung membantu
dalam penulisan skripsi.
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
xi
DAFTAR ISI
Halaman
Halaman Judul................................................................................................. i
Abstrak............................................................................................................. ii
Halaman Persetujuan...................................................................................... iv
Halaman Pengesahan..................................................................................... v
Halaman Pernyataan Orisinalitas.................................................................... vi
Halaman Motto................................................................................................ vii
Halaman Persembahan................................................................................... viii
Kata Pengantar................................................................................................ ix
Daftar Isi........................................................................................................... xi
Daftar Tabel..................................................................................................... xiv
Daftar Gambar................................................................................................. xvi
BAB I. PENDAHULUAN
A. Latar Belakang....................................................................................... 1
B. Rumusan Masalah................................................................................. 4
C. Tujuan Penelitian................................................................................... 4
D. Manfaat Penelitian................................................................................. 4
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
xii
BAB II. TINJAUAN PUSTAKA
A. Landasan Teori.................................................................................. ... 6
1. Corporate Governance.............................................................. ..... 6
2. Teori Keagenan........................................................................ ...... 8
3. Permasalahan Agensi................................................................ .... 9
4. Managerial Institutional............................................................... .... 9
5. Tata kelola risiko............................................................................. 11
Komite Pemantau Risiko................................................................ 12
Komite Manajemen Risiko.............................................................. 14
6. CAMEL........................................................................................... 16
B. Perumusan Hipotesis........................................................................... 17
Kerangka Pemikiran Teori.................................................................... 20
BAB III. METODE PENELITIAN
A. Variabel Penelitian................................................................................ 21
B. Definisi Operasional.............................................................................. 22
C. Populasi dan Sampel Penelitian........................................................... 24
D. Metode Analisis..................................................................................... 25
E. Pengujian Asumsi Klasik....................................................................... 26
1. Uji Normalitas.................................................................................. 26
2. Uji Multikolinearitas.......................................................................... 26
3. Uji Hetereskedastisitas..................................................................... 27
4. Uji Autokorelasi................................................................................ 28
F. Pengujian Hipotesis............................................................................... 29
1. Uji R2................................................................................................ 29
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
xiii
2. Uji F.................................................................................................. 29
3. Uji t................................................................................................... 30
BAB IV. HASIL DAN PEMBAHASAN
A. Distribusi Sampel.................................................................................... 31
B. Pemilihan Teknik Estimasi Model Regresi Data Panel........................... 33
C. Statistik Deskriptif................................................................................... 38
D. Pengujian Asumsi Klasik........................................................................ 40
1. Uji Normalitas.................................................................................... 40
2. Uji Multikolinearitas........................................................................... 43
3. Uji Heteroskedastisitas...................................................................... 44
4. Uji Autokorelasi.................................................................................. 44
E. Pengujian Hipotesis................................................................................. 45
1. Uji R2..................................................................................................45
2. Uji F................................................................................................... 48
3. Uji t.................................................................................................... 50
F. Pembahasan........................................................................................... 53
BAB V. PENUTUP
A. Kesimpulan.............................................................................................. 64
B. Implikasi Penelitian.................................................................................. 65
C. Keterbatasan Peneltian........................................................................... 66
D. Saran....................................................................................................... 67
DAFTAR PUSTAKA........................................................................................... 69
LAMPIRAN......................................................................................................... 72
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
xiv
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel IV.1 Daftar Sampel Penelitian............................................................ 32
Tabel IV.2 Daftar Perusahaan Sampel......................................................... 32
Tabel IV.3 Hasil Pemilihan Model Data panel Model Regresi 1.................... 34
Tabel IV.4 Hasil Pemilihan Model Data panel Model Regresi 2.................... 35
Tabel IV.5Hasil Pemilihan Model Data panel Model Regresi 3.................... 36
Tabel IV.6 Hasil Pemilihan Model Data panel Model Regresi 4.................... 37
Tabel IV.7 Hasil Statistik Deskriptif............................................................... 38
Tabel IV.8 Hasil Uji Normalitas Model Regresi 1.......................................... 41
Tabel IV.9Hasil Uji Normalitas Model Regresi 2.......................................... 41
Tabel IV.10Hasil Uji Normalitas Model Regresi 3........................................ 42
Tabel IV.11 Hasil Uji Normalitas Model Regresi 4........................................ 42
Tabel IV.12 Hasil Uji Multikolinearitas........................................................... 43
Tabel IV.13 Hasil Uji Autokorelasi................................................................. 45
Tabel IV.14 Hasil Uji R2 Model Regresi 1...................................................... 46
Tabel IV.15Hasil Uji R2 Model Regresi 2...................................................... 46
Tabel IV.16Hasil Uji R2 Model Regresi 3...................................................... 47
Tabel IV.17 Hasil Uji R2 Model Regresi 4...................................................... 47
Tabel IV.18 Hasil Uji F Model regresi 1......................................................... 48
Tabel IV.19Hasil Uji F Model regresi 2......................................................... 48
Tabel IV.20Hasil Uji F Model regresi 3......................................................... 49
Tabel IV.21Hasil Uji F Model regresi 4......................................................... 49
Tabel IV.22 Hasil Uji t Model Regresi 1......................................................... 50
Tabel IV.23 Hasil Uji t Model Regresi 2......................................................... 51
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
xv
Tabel IV.24Hasil Uji t Model Regresi 3......................................................... 52
Tabel IV 25Hasil Uji t Model Regresi 4......................................................... 53
perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
commit to user
xvi
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar II.1 Struktur Organisasi Manajemen Risiko......................................... 15
Gambar II.2 Kerangka Pemikiran Teori............................................................. 20