تقلبات سعر العملة في الصين وتأثيرها على التنمية الصناعيةفي المملكة العربية السعودية

د.1 ساميه سالم المحمدي2نشوى مصطفى علي محمد

الملخص:لم المستخدمة، حيث والفترة البيانات بحداثة الدراسة تميزت هذه

يسبق وج""ود دراس""ات س""ابقة تن""اولت عالق""ة تقلب""ات س""عر ص""رف عمل""ة الصين وأثره على التنمية الص""ناعية في المملك""ة العربي""ة الس""عودية خالل

اعتمدت الدراسة على األسلوب الوصفي من(. وم2014م-1980الفترة ) خالل مجموعة من النظريات لدراسة العالقة سعر الص""رف وال""واردات ثم عالقة الواردات بالتنمية الصناعية، واألسلوب التحليلي الذي تن""اول مفه""وم سعر الص"رف وتط"ور انظمت"ه ومحددات"ه وتقلب"ات قيم"ة العمل"ة الص"ينية.

تم االعتم""اد باإلضافة الى مفهوم ومحددات التنمية الصناعية بالمملكة. كما على األسلوب القياسي من خالل صياغة نم""وذج االنح""دار الخطي المتع""دد

Twoباس""تخدام طريق""ة المربع""ات الص""غرى على مرحل""تين ) Stages Least Squaresوتوصلت نت""ائج الدراس""ة إلى أن تقلب""ات س""عر عمل""ة .)

اليوان الصيني له أثر على التنمية الصناعية من خالل الواردات، وعلى ذلكتم قبول فرضية الدراسة.

س""عر الص""رف-الي""وان الص""يني-التنمي""ة الص""ناعية-الكلمات األساسية: الواردات.

The Impact of Currency Fluctuations in China and its Impact on Industrial Development in the Kingdom of Saudi Arabia

Samiah Salem Almohammadi Dr. Nashwa Mostafa Ali Mohamed

Abstract: This study was characterized by the novelty of the data, investigating a

relationship between the exchange rate of China's currency and industrial

development in through imports Saudi Arabia during the period (1980 -2014).

The methodology relied on the descriptive method. as well as the analytical

method, which clarify the concept of the exchange rate and the development of

its systems and determinants of fluctuations in the value of the Chinese

currency. Also the econometric method through the formulation of multiple

linear regression model estimated using (Two Stages Least Squares). Thus, it

was concluded that the Chinese yuan currency fluctuations have an impact on

1 . سعود الملك جامعة األعمال، إدارة كلية اقتصاد، بكالوريوس2. سعود الملك جامعة األعمال، إدارة كلية االقتصاد، بقسم مشارك استاذ

1

the price of industrial development through imports, and accordingly the study

hypothesis was accepted.

.Key words: Exchange rate -Chinese yuan- Industrial development - Imports.

:مقدمة تعتبر الصناعة من أهم القطاعات االقتصادية في الدول المتقدم""ة، وك""ذلك ال""دول النامي""ة ال""تي تس""عى لالرتق""اء في اقتص""ادها إلى مس""توى ال""دول المتقدمة. فالصناعة تساهم في رف"ع مع"دل نم"و الن"اتج الق"ومي من خالل استيراد السلع الوسيطة والمدخالت اإلنتاجية التي تساعد في تحقيق النمو

الصناعي. وتعد المشكلة االقتص""ادية ال""تي تواج""ه غالبي""ة ال""دول النامي""ة في رأي الكثير من االقتصاديين هي التقلبات التي تح""دث في س""عر ص""رف العمل""ة في الدولة المصدرة وذلك من زاويتين، من الزاوية االولى عند ارتفاع قيمة العمالت االجنبي""ة ي""ؤدي ذل""ك إلى انخف""اض قيم""ة العمل""ة المحلي""ة لل""دول النامية المستوردة، وبالتالي فان ذلك يؤدي الى التضخم، ويؤثر ذل""ك س""لبا على تكلفة الواردات من هذه الدول، وال""تي تعت""بر مكون""ا هام""ا للص""ناعات المحلية فيها. أما من الزاوية األخرى فأن انخفاض قيمة العملة في الدول""ة المصدرة يؤثر إيجابا في الدول المستوردة وذلك من خالل انخفاض تكلف""ة السلع المستوردة وهو ما ينعكس على تكلفة مستلزمات اإلنت""اج، وبالت""الي على تكلفة الصناعة المحلية، ويسهم ذلك في النمو الصناعي له""ذه ال""دول

ومن ثم نمو الناتج القومي لها. مشكلة البحث

تمر المملكة العربية السعودية بحالة من التط""ور في كاف""ة القطاع""ات الصناعية وهذا يجعلها في حاجة إلى مدخالت ومستلزمات انتاج لذا اتجهت إلى الدول التي تصدر لها تقنية اإلنتاج بأسعار مناسبة وكان من ضمن ه""ذه الدول دولة الصين والتي تعتبر شريك تجاري مهم ألن السعودية تع""د أك""بر

في مج""ال ص""ناعةدولة تصدر النف""ط للص""ين، في المقاب""ل هن""اك تب""ادالت فق""د بل""غ أجم""الي قيم""ة وارداتاالس""منت واالتص""االت والبني""ة التحتي""ة.

مليون ريال، وك""انت الص""ين78,488 من الصين نحو 2013المملكة للعام تحتل المرتب""ة الثاني""ة في ال""دول المص""درة ل""ذلك الع""ام بينم""ا ارتف""ع حجم

وأص""بح2013 مقارن""ة بع"ام 2014وارادت المملك""ة من الص""ين في ع"ام ملي"ون ري"ال وب"ذلك8634 ملي"ار ري"ال أي بزي"ادة ق"درها 87,122حوالي

% من11تص""بح نس""بة الزي""ادة في وارادت المملك""ة من الص""ين ح""والي وارادت الصين. وقامت دولة الص""ين بخفض عملته""ا في اآلون""ة األخ""ير من اجل تنمية صادراتها للخارج وحيث أن س"عر عمل"ة ألي""وان الص"يني مقارن"ة

% مقارن""ة11.65 ق""د انخفض""ت بنس""بة2013بالدوالر االم""ريكي في ع""ام .2014لعام

وقد انعكس ذلك على زيادة انتاجية القطاع الصناعي لدى المملكة في . وعلى ال""رغم2013% مقارن""ة لع""ام 9.26 زيادة كبيره بنسبة 2014عام

من النمو الناتج الصناعي بشكل جيد حيث ك""ان ه""ذا الن""اتج في الص""ناعات ملي""ون ري""ال مقارن""ة بمثيل""ه في278071 يق""در 2013التحويلة في ع""ام

2

مليون ريال اال انه مازال مع""دل اس""تيراد303823 والمقدر ب2014عام السلع اعلى من معدل الناتج الصناعي في المملكة العربية السعودية.

وبناء على ذل""ك يمكن تلخيص المش""كلة بس""ؤال وه""و ك""االتي: م""ا أث""ر انخف""اض س""عر عمل""ة دول""ة الص""ين الش""عبية على التنمي""ة الص""ناعية في

المملكة العربية السعودية؟الفرضية

تتلخص فرضية الدراسة فيما يلي: "يستجيب مستوى التنمية الصناعية في المملكة العربية السعودية عكس""يا

مع سعر اليوان الصيني".هدف الدراسة

تهدف الدراس""ة إلى توض"يح أث""ر تقلب""ات أس""عار الص""رف على التنمي""ة الصناعية في المملك""ة العربي""ة الس""عودية من خالل توض""يح أهم المف""اهيم لسعر الصرف بوصفه احد محددات النمو الصناعي وقياس ت""أثير انخف""اض أسعار العمالت األجنبية على إقامة المشروعات اإلنتاجي""ة س""واء زراعي""ا أو ص""ناعيا من خالل بن""اء نم""وذج قياس""ي يس""اعد على توض""يح ه""ذه العالق""ة للوصل لنتائج قد تسهم في مساعدة صانعي السياسة ومتخذي الق""رار في مدى استغالل الم""وارد المالي""ة المتاح""ة من عوائ""د قط""اع الب""ترول لتوف""ير التجهيزات األساسية الالزمة لخدمة المشروعات اإلنتاجية لتقلي""ل االعتم""اد

على الواردات من الخارج.أهمية الدراسة

تتميز الدراسة الحالية مقارنة بالدراسات السابقة بأنها تسلط الضوء على تغيرات أسعار الصرف الحقيقة في الص""ين على النم""و الص""ناعي في المملكة العربية السعودية بينما ركزت الدراسات السابقة على تأثير أسعار الصرف على النمو االقتصادي بشكل ع"ام. وكم"ا رك"زت الدراس"ة الحالي"ة في انها تطبق على عالقة المملكة العربية السعودية بدولة الصين في حين طبقت الدراس""ات الس""ابقة على دول عدي""دة مختلف""ة. كم""ا تم""يزت ه""ذهالدراسة عن باقي الدراسات السابقة بانها تركزت في فترة زمنية حديثة.

المنهجيةالتحليلي في وصف الوصفي األسلوب الدراسة على منهجية تعتمد

الظاهرة من خالل شرح مفاهيم الخاص""ة لس""عر الص""رف على المح""ددات االقتصادية والنمو الصناعي. كما تعتم""د الدراس""ة على األس""لوب القياس""ي لتحديد أثر تقلبات سعر الصرف على التنمية الصناعية في المملكة العربية

السعودية.

نطاق البحث تطبق ه""ذه الدراس""ة في المملك""ة العربي""ة الس""عودية وذل""ك لقل""ة

الدراس""ات ال""تي تن""اولت تقلب""ات س""عر الص""رف في الص""ين على التنمي""ة الصناعية بالمملكة العربية السعودية نظ""رت لم""ا تم""يزت ب""ه المملك""ة في اآلونة األخيرة من تطور في ص""ناعتها التحويلي""ة وتنوعه""ا ودعم الدول""ة له""ا

( وفقا لم""ا يت""وفر من2014-1980وتم استخدامها في فترة زمنية حديثة )البيانات.

3

خطة الدراسة تقسم الدراسة الحالية إلى عدة أجزاء: يمثل الجزء األول في عرض

النظريات والدراسات السابقة في حين يتطرق الجزء الث""اني أط""ار تحليلي للعالق""ة بين المتغ""يرات في الدول""ة مح""ل التط""بيق ويقيس الج""زء الث""الث العالق""ة في المتغ""يرات من خالل ص""ياغة النم""وذج القياس""ي وأخ""يرا تختم

الدراسة بالنتائج والتوصيات.

:أوال: اإلطار النظري ينقسم اإلطار النظري إلى التأصيل النظري، ومفهوم سعر الصرف،

وأنظمته ومحدداته، وكذلك مفهوم التنمية الصناعية ومحدداتها. التأصيل النظري والدراسات السابقة:1/1

لم تتن""اول النظري""ات بش""كل مباش""ر أث""ر تقلب""ات س""عر الص""رف على التنمية الصناعية، حيث تنقسم ه""ذه العالق""ة الى عالق""تين مباش""رتين وهي عالق""ة س""عر الص""رف ب""الواردات من ناحي""ة، وعالق""ة ال""واردات بالتنمي""ة الصناعية من ناحية أخ""رى. وفيم""ا يلي س""يتم ع""رض: أوال النظري""ات ال""تي تتناول تقلبات سعر الصرف. ثانيا النظريات التي تتولى العالقة األولى وهي العالقة بين سعر الص""رف ب""الواردات. وأخ""يرا النظري""ات ال""تي توض""ح أث""ر الواردات على التنمية الصناعية. أما فيما يخص الدراس""ات التطبيقي""ة فق""د تطرقت إلى العالقة المباشرة بين تقلبات أسعار الصرف والتج""ارة والنم""و

الصناعي. تعد نظرية تعادل القوة الشرائية وهي من النظريات المحددة لتقلب""ات سعر الصرف، والتي وضع أسسها الع""الم االقتص""ادي الس""ويدي كريس""تيان

م. حيث ي""رى "أن س""عر أي عمل""ة يتح""دد وفق""ا للق""وة1914كاس""ل ع""ام الشرائية باألسعار النسبية لها في السوق المحلية مقارنة بقوته""ا الش""رائية

. وك""ذلك ي""رى كاس""ل "ان س""عر الص""رف للعمل""ة(2011)نعم""ة الخارجية" المحلية مقابل العمالت األخرى يميل إلى الهبوط بنفس النسبة التي يرتفع

(.68بها مستوى األسعار" )الغالبي ص وفيما يتعلق في النظريات التي تتولى العالقة األولى وهي العالق""ة بين سعر الصرف بالواردات، جاءت نظرية التوازن التلقائي لدافيد هيوم وال""تي وتتلخص نظرية هيوم في أن المعدن النفيس يتوزع على البالد الداخلة في عالقات تجارية دون الحاجة إلى تدخل من قب""ل الدول""ة. ف""إذا زاد م""ا ل""دى الدول"""ة من المع"""دن النفيس على الق"""در ال"""ذي يتناس"""ب م"""ع نش"""اطها االقتص""ادي, ف""إن أس""عار الس""لع في تل""ك الدول""ة تنخفض بالنس""بة ألس""عار السلع في البالد األخ""رى، مم""ا ي""ؤدي إلى زي""ادة ص""ادراتها ونقص وارداته""ا وفي النهاي"ة يتحق"ق الف"ائض في الم"يزان التج"اري مم"ا ي"ؤدي إلى ت"دفق الذهب إليها من العالم الخارجي. فعن""د انخف""اض قيم""ة العمل""ة في الدول""ة ي""ؤدي ذل""ك الى انخف""اض في اس""عار الس""لع، وبالت""الي ي""زداد الطلب على صادرتها ويقل الطلب على ال""واردات وذل""ك بس""بب ارتف""اع اس""عار الس""لع

المستوردة في الدولة االخرى. وفيم""ا يتعل""ق بالنظري""ات ال""تي توض""ح أث""ر ال""واردات على التنمي""ة

م، وال""تي1817الصناعية، جاءت نظري""ة الم""يزة النس""بية لديفي""د ريك""اردو تنص في مضمونها على "انه في ظل ظروف حرية التجارة، فإن كل دول""ة

4

ستتخصص في انتاج السلع التي تس""تطيع انتاجه""ا بتك""اليف أرخص نس""بيا"، أي السلع التي تتمتع فيها بميزة نسبية. كما ستقوم باس""تيراد الس""لع ال""تي تتمت""ع دول أخ""رى بم""يزة نس""بية في إنتاجه""ا. حيث تق""وم ال""دول بتفض""يل االعتماد على المكونات المستوردة للصناعات المحلي""ة، مس""تندة في ذل""ك

على مبدأ الميزة النسبية في التخصص والتبادل الدولي. وجاءت عدة دراسات تطبيقية لتحليل العالق""ات الم""ذكورة انف""ا، ومنه""ا

(، والتي تطرقت إلى العالق""ة م""ا بين تقلب""ات2008دراسة نايف وفرحان ) سعر الصرف وأثرها في التنمية االقتصادية، متفقة في نتائجه""ا م""ع م""ا ورد في نظرية تعادل القوة الش""رائية. من ان""ه توج""د عالق""ة بين تقلب""ات س""عر الص""رف والتج""ارة ب""التطبيق على ال""دول ذوات هيك""ل اإلنت""اج والتج""ارة المتنوعين، في حين لم تثبت صحة ه"ذه العالق"ة، ب"التطبيق على مجموع"ة

الدول ذوات هيكل اإلنتاج والتجارة األقل. ( وال""تي تن""اولت العالق""ة بين تقلب""ات س""عر2008 واتفقت دراسة طه )

الصرف والتجارة الخارجية مع م""ا ورد في نظري""ة الت""وازن التلق""ائي، حيث ان ارتف""اع اس""عار ال""واردات بالعمل""ة المحلي""ة ي""ؤدي إلى انخف""اض الطلب عليه"ا، وع"دم ثب""ات س""عر الص""رف ي"ؤدي إلى نت"ائج س""البة على االقتص""اد

القومي. ( والتي تط""رقت الى العالق""ة2012 وقد اتفقت دراسة نجيب والنعمة )

بين الواردات والنمو الصناعي مع ما ذكر في نظري""ة الم""يزة النس""بية، في أنه على كل دولة أن تتخصص في السلع التي تتمتع بإنتاجه""ا بم""يزة نس""بية

بالمقارنة بالدول األخرى. مفهوم سعر الصرف:1/2

يعد سعر الص""رف أداة رب""ط االقتص""اد المحلي باالقتص""اد الع""المي من خالل معرفة التكاليف واالسعار الدولي"ة. ويمكن النظ"ر إلى س""عر الص""رف من زاويتين: فمن الزاوية األولى يعرف سعر الصرف بأنه "ع""دد الوح""دات من العملة المحلي التي تتم مبادلتها بوح""دة واح""دة من العمل""ة األجن""بي". ومن الزاوي""ة الثاني""ة: ينظ""ر لس""عر الص""رف على ان""ه "ع""دد من الوح""دات بالعملة األجنبية ال""تي ت""دفع ثمن""ا للحص""ول على وح""دة واح""دة من العمل""ة

. وعرف سعر الص""رف بأن""ه "ع"دد وح"دات العمل""ة(2011)نعمة المحلية " األجنبية التي يمكن ان نحصل عليها مقابل وحدة واحدة من العملة المحلية او عدد وحدات العمل""ة المحلي""ة مقاب""ل وح""ده واح""دة من العمل""ة األجنبي""ة

.(2000)الحبيب " ويمكن التميز بين ثالث""ة أن""واع من س""عر الص""رف وهي س""عر الص""رف

االسمي، وسعر الصرف الحقيقي، وسعر الصرف الفعلي )الفعال(. يعبر سعر الصرف اإلسمي وهو "النسبة بين عملة إحدى البل""دان ال""تي يمكن تبادلها بقيمة عملة بلد آخر، ويتم تحديده تبعا لقوى الطلب والع""رض على العمل""ة في س""وق الص""رف في لحظ""ة زمني""ة م""ا". وينقس""م س""عر الصرف اإلسمي إلى س""عر الص""رف الرس""مي، وس""عر الص""رف الم""وازي، وفيم""ا يتعل""ق في س""عر الص""رف الرس""مي فه""و الس""عر المعم""ول ب""ه في التبادالت التجارية الرسمية، وبالنسبة لسعر الصرف الم""وازي فه""و الس""عر المعمول به في األسواق الموازية وهذا يعني إمكانية وجود أك""ثر من س""عر

5

)الغ""البيص""رف اس""مي في نفس ال""وقت لنفس العمل""ة في نفس البل""د .(2012, خضر 2011

ويعبر سعر الصرف الحقيقي عن "ع""دد الوح""دات من الس""لع األجنبي""ة الالزمة لشراء وحدة واحدة من السلع المحلية، وبالتالي ه""و مؤش""ر يقيس

.(2012, خضر 2011)الغالبي القدرة على المنافسة" ويعبر سعر الصرف الفعلي)الفعال( عن "المؤشر الذي يقيس متوس""ط التغير في سعر صرف عملة ما بالنسبة لعدة عمالت أخرى في فترة زمنية ما"، وبالتالي مؤش"ر س"عر الص"رف الفعلي يس"اوي متوس""ط ع"دة أس"عار صرف ثنائية، وهو يدل على م"دى تحس"ن أو تط"ور عمل"ة بل"د م"ا بالنس"بة

.(2012, خضر 2011)الغالبي لمجموعة من العمالت األجنبية أنظمة سعر الصرف:1/2/1

يقصد بنظام الصرف "مجموعة القواعد التي تحدد دور المتع"املين في سوق الصرف األجنبي". حيث يتضمن النظ""ام النق""دي ال""دولي ن""وعين من نظم الصرف وهما نظام سعر الصرف الثابت، ونظام سعر الصرف المرن

.(2012, النعيمي 2011)نعمة فنظام سعر الص""رف الث"ابت يتم في"ه تث"بيت س"عر ص"رف العمل"ة إلى عملة واحدة، او سلة عمالت. حيث تتميز العملة الواحدة بمواصفات معين""ة ك""القوة واالس""تقرار. وق""د يتم اختي""ار س""لة عمالت من عمالت الش""ركاء التج""اريين األساس""يين، أو من العمالت المكون""ة لوح""دة حق""وق الس""حب

. وتتضمن األسباب التي ت""دفع الدول"ة العتم""اد س""عر ص""رف ث"ابت3الخاصة تخفيض المخاطر المرتبطة بتقلبات أسعار الصرف والتي تؤثر بدورها على

)ط""هالقرارات االقتصادية الخاصة باإلنت""اج واالس""تثمار والتج""ارة الخارجي""ة . (2012, خضر 2008

اما فيما يتعلق بنظام الصرف المرن، فيتح""دد في"ه س"عر الص"رف بن""اء على الت""وازن بين ق""وى الع""رض والطلب في النق""د األجن""بي. ويتم""يز ه""ذه النظام وقابليت""ه تع""ديل س""عر الص""رف في""ه. وق""د تتب""ع الدول""ة ن""وعين من النظام المرن وهما نظام م""رن الم""دار، او نظ""ام م""رن الح""ر. حيث يتم""يز نظ""ام م""رن الم""دار بتع""ديل الدول""ة ألس""عار ص""رفها على أس""اس مس""توى االحتياطي لديها من العمالت األجنبية والذهب في ميزان المدفوعات. وق""د يتم اختيار النظام المرن الحر حيث يسمح لقيمة العمالت أن تتغ""ير حس""ب الس""وق. وك""ذلك يس""مح بإلغ""اء القي""ود ال""تي تف""رض على س""عر الص""رف، وبالتالي يتيح للدول اعداد السياسة المالئمة وال""تي ت""دفع بأس""عار الص""رف

.(2011, الغالبي 2008)طه ان تتكيف مع األوضاع السائدة محددات سعر الصرف:1/2/2

تحددت أس""عار ص""رف العمالت س""ابقا بالعالق""ة بين المحت""وى ال""ذهبي للعملة بالمقارن""ة م""ع العمالت االجنبي""ة، وبع""د انقط""اع العالق""ة بين النق""ود الورقية والذهب لم يعد للمحتوى ال""ذهبي للعمل""ة أي دور في تحدي""د س""عر صرفها بالعمالت األجنبية، حيث أصبح سعر ص""رف العمل"ة يتح""دد من خالل ظروف العرض والطلب عليها والل""ذان ب""دورهما يت""أثران بمح""ددات كث""يرة

منها التضخم، أسعار الفائدة، الدخل، والرقابة الحكومية.عام 3 في الصندوق استحدثه دولي احتياطي أصل هي الخاصة السحب لألصول 1969حقوق مكمال ليصبح

. دولية عمالت أربع من سلة على اعتمادا األصل هذا قيمة تحديد ويتم األعضاء بالبلدان الخاصة الرسمية. الحر للتداول القابلة العمالت من بأي مبادلته ويمكن أساسية،

6

وفيما يتعلق بعالقة سعر الصرف بالتضخم ان هناك عالق""ة طردي""ة بين سعر الصرف األجنبي والمستوى العام لألسعار، فاذا ارتف""ع س""عر الص""رف األجنبي سيؤدي ذلك إلى انخفاض سعر صرف العملة المحلية، والذي يتبعه انخفاض قدرتها الشرائية مما يؤدي ذلك الى حدوث ارتف""اع ع""ام باألس""عار

(2012, النعيمي 2011)الغالبي مؤديا ذلك لحدوث التضخم اما من ناحية العالق""ة بين س""عر الص""رف وس""عر الفائ""دة توج""د عالق""ة عكسية بينهما، حيث اذا انخفض سعر الفائ""دة ي""ؤدي ذل""ك إلى الزي""ادة في الطلب على العملة المحلية الستثمارها في المشروعات واالس""تفادة منه""ا في خلق فرص استثمارية، وهذا يساعد في تنشيط االقتص""اد المحلي مم""ا يؤدي ذلك الى تحسين العمل""ة المحلي""ة مقاب""ل العمالت األجنبي""ة. والعكس صحيح، فعند ارتفاع سعر الفائ""دة س""ينخفض الطلب على العمل""ة المحلي""ة وتقل فرص االستثمار، وهذا بدوره ي""ؤثر على النش""اط االقتص""ادي المحلي

)النعيميباالنخفاض، فتنخفض قيمة العملة المحلية مقابل العمالت األجنبية(2012, خضر 2012

ومن ناحية العالق""ة بين س""عر الص""رف وال""دخل، توج""د عالق""ة عكس""ية بينهما. فاذا زاد الدخل يؤدي ذلك الى زيادة في االنف""اق االس""تهالكي وذل""ك عن طريق الزيادة في االنفاق على الواردات. اذا فان الزيادة في النش""اط االقتصادي يؤدي إلى زيادة في الطلب على الواردات وبالتالي سوف يزي""د الطلب على العملة األجنبية لكي يمول الطلب على الواردات وه""ذا ب""دوره س""وف يقل""ل من الطلب على العمل""ة المحلي""ة ويخفض من س""عر ص""رفها

. (2012)خضر مقابل العملة األجنبية والعكس صحيح وأخيرا عالقة س""عر الص""رف والرقاب""ة الحكومي""ة، حيث تق""وم الرقاب""ة الحكومية بالحفاظ على استقرار سعر الصرف للعملة المحلية، والح""د من الواردات الغير ضرورية، وك""ذلك الح""د من خ""روج األم""وال األجنبي""ة خ""ارج السوق المحلي، وأيضا لحماية االقتصاد الوطني من أي تقلبات او م""ؤثرات

. (2007)عبدالسالم خارجية مفهوم التنمية الصناعية:1/3

تحظى التنمية الص""ناعية في ال""وقت الح""الي على االهتم""ام الب""الغ من قبل الدول المتقدمة وال""دول النامي""ة على ح""دا س""واء. حيث أن النم""و في بعض الدول النامية ينعكس أثره على ال""دول المتقدم""ة، وذل""ك عن طري""ق مشاريع التنموية والتي تعتمد في تكوينها على التقنية الحديثة التي تمتلكه""ا

الدول المتقدمة صناعيا. ويمكن تعري""ف التنمي""ة الص""ناعية بأنه""ا "تل""ك االس""تراتيجية ال""تي ترتب""ط باالستراتيجية العامة للتنمية االقتصادية واالجتماعية باعتبارها عملية حيوي""ة

. وفي مفه""وم اخ""ر للتنمي""ة الص""ناعية "بأن""ه(1998)العاض""ي ومس""تمرة" الزيادة الحاصلة في حجم الناتج الصناعي بالقيمة المضافة، وبزي"ادة تط"ور القط""اع الص""ناعي كم""ا ونوع""ا وبك""ل معطيات""ه، وذل""ك من خالل ت""دفقات رؤوس األموال الصناعية او زيادة استخدام التكنولوجي""ا الحديث""ة في اآلالت

. وك""ذلك يمكن(1998)العاض""ي والمعدات في داخل الوح""دات الص""ناعية" القول بأن عملية التنمية الصناعية تعتم""د على الص""ناعة والتص""نيع، اذ تع""بر الصناعة عن المنشآت الصناعية، بينما يعبر التصنيع عن عملي""ة االس""تخدام

7

األمثل للم""وارد البش""رية والطبيعي""ة في المج""االت اإلنتاجي""ة المختلف""ة من.(1998)العاضي اجل تطوير البنية االقتصادية

اهم محددات التنمية الصناعية:1/4 ي""ؤثر في التنمي""ة الص""ناعية عدي""د من المح""ددات، من أهمه""ا الق""درة التنافس""ية، والتقني""ة، وق""درات الق""وى العامل""ة الص""ناعية. وتع""د الق""درة التنافسية للمنتج""ات المحلي""ة من اهم مح""ددات التنمي""ة الص""ناعية، وال""تي تتحدد بدورها من خالل البحث عن أسواق عالمية للواردات الصناعية سواء ك""انت خام""ات او س""لع وس""يطه تتم""يز بم""يزة نس""بية في التكلف""ة، وال""ذي ينعكس ب"""دوره على تكلف"""ة الم"""دخالت اإلنتاجي"""ة وبالت"""الي على تكلف"""ة المنتج""ات المحلي""ة المص""نعة وال""تي س""تتميز بم""يزة نس""بية في انخف""اض تكلفتها، مما سيمنح المنتج المحلي القدرة التنافسية في األسواق العالمي""ة

)نجيبويزي""د الطلب علي""ه وال""ذي يحق""ق دف""ع وزي""ادة التنمي""ة الص""ناعية2013).

تحتل التقنية دورا مهما في زيادة اإلنتاجية، وهذا بدوره ينعكس بص""ورة مباشرة على المقدرة التنافسية للمنتجات الصناعية. لذلك فإن بناء قاع"دة

وتعت""بر ق""درات الق""وى تقنية قوية يعد من أهم محددات التنمية الص""ناعية. الصناعية من المحددات الهام"ة في إط""ار تط"ور التنمي"ة الص""ناعية العاملة

والقدرة التنافس""ية للص""ناعات. ولتط""وير ق""درات الق""وى العامل""ة الب""د من الترك"""يز في نوعي"""ة التعليم والت"""دريب الف"""ني والمه"""ني بحيث تتناس"""ب مخرجات هذه المؤسسات مع احتياجات الش""ركات الص""ناعية في مختل""ف

.(1998)العاضي التخصصاتثانيا اإلطار التحليلي:

تعتبر الص""ين اآلن اح""دى الق""وى االقتص""ادية الك""برى في الع""الم، حيث شهد االقتصاد الصيني نم"وا كب""يرا س"واء على مس"توى اإلنت"اج، أو التج"ارة الخارجي""ة، واالس""تثمار، مم"ا يجع"ل عمل""ة الص""ين وهي الي""وان في موض""ع اهتم"ام الع"الم، حيث يع"د الي""وان الص""يني، أول عمل""ة من ال""دول الناش""ئة تتمكن من الدخول إلى سلة حقوق السحب الخاصة، وهذا م""ا يعكس تغ""ير في البنية االقتصادية الدولية. وقد كان له الدور الفعال التي تلعب""ه التج""ارة الخارجية في معظم الدول النامية، من اجل دفع التنمي""ة االقتص""ادية له""ذه ال""دول، األث""ر على المملك""ة العربي""ة الس""عودية في اهتمامه""ا باألس""واق العالمية لواردتها، وذل""ك لم""ا ل""ه من أث""ر على االقتص""اد المحلي، من حيث رفع مستويات المعيش""ة، وزي""ادة الرخ"اء االقتص""ادي، ودف""ع عجل""ة التنمي""ة

الصناعية. ويتم التناول في ه""ذا اإلط""ار تط""ور نظ""ام س""عر الص""رف في الص""ين وتقلبات""ه، وتتط""رق الدراس""ة ايض""ا الى تط""ور حجم ال""واردات وهيكله""ا بالمملكة العربي""ة الس""عودية، وتط""ور حجم ال""واردات من الص""ين، وعالق""ة سعر الواردات بتقلبات سعر صرف الي""وان الص""يني، واخ""يرا وض""ع التنمي""ة

الصناعية في المملكة العربية السعودية. وتقلباته:4 تطور نظام سعر الصرف في الصين2/1

تع""ددت نظم س""عر الص""رف في الص""ين، حيث ك""ان في البداي""ة س""عر اليوان مرتبطا بقيمة ال""دوالر، وال""ذي ك""ان يس""تند على قاع""دة ال""ذهب، ثم

4. األمريكي الدوالر من واحدة وحدة مقابل الصيني الليوان عملة من الوحدات عدد

8

توجه إلى سعر صرف مزدوج. بعد ذلك تحول الى سعر الصرف الثابت، ثم أصبح بع""د ذل""ك س""عر الص""رف م""رن، وأخ""يرا اس""تقر على س""عر الص""رف

(. 2010, ابراهيم 2010المدار)عبده، م حيث قام الرئيس األمريكي نيكسون بإنه""اء إمكاني""ة1971 ففي عام

تحويل الدوالر دوليا الى ذهب مما أدى الى تحول النظ""ام النق""دي الع""المي من اس""تبدال ال""ذهب بال""دوالر إلى اس""تخدام ال""دوالر كعمل""ة أساس""ية في معامالته. وقامت الصين آن ذاك بإقامة نظام لرقابة على الصرف األجنبي الذي تم بمقتضاه إيداع النقد األجنبي الذي تملكه ك""ل الجه""ات في الص""ين ل""دى البن""ك الش""عبي الص""يني وال""ذي أص""بح الجه""ة الوحي""دة المص""رح له""ا

( 2010, عبده 2010بالتعامل في النقد األجنبي )ابراهيم م بدأت الصين مرحلة اإلصالح االقتصادي، ومن""ذ بداي""ة1980 وفي عام

هذا العام اتخذت الصين نظ""ام س""عر الص""رف الم""زدوج من خالل س""عرين للص""رف، األول ه""و س""عر الص""رف الث""ابت والمعلن من الدول""ة حيث ك""ان

يوان. وكان ه""ذا الس""عر الث""ابت م""راقب1.49السعر الرسمي للدوالر هو من قبل البنك المركزي الصيني ويتم ض""بطه من قب""ل البن""ك. والث""اني ه""و السعر المستخدم لتسوية المعامالت بين األطراف المسموح لهم بالتعامل

ي""وان،2.28في النقد األجنبي مثل المص""درين حيث ك""ان ال""دوالر يس""اوي وكان هذا السعر هو السعر السوقي لليوان والذي كان يتح""دد وفق""ا لق""وى العرض والطلب. وكان لهذا النظام المزدوج أث""ره على تنش""يط الص""ادرات الص""ينية، حيث يزي""د من الق""درة التنافس""ية للس""لع الص""ينية في األس""واق العالمي""ة وتحقيقه""ا لألرب""اح؛ وبالت""الي ي""ؤدي ذل""ك الى زي""ادة النش""اط االقتصادي، كذلك ساهم هذا النظام في نم""و الن""اتج المحلي اإلجم""الي في

م وجذب االستثمارات األجنبية الداخلة وتطور الصادرات1980الصين عام (. 2010, عبده 2010السلعية والخدمية )ابراهيم

وكان هناك عدد من األس""باب ال""تي أدت بالص""ين إلى التخلي عن س""عر م والع""ودة الى س""عر الص""رف1985الص""رف الم""زدوج وذل""ك في ع""ام

الثابت. وكان من ضمن هذه االسباب االرتفاع المستمر لقيمة الدوالر أم""ام الليوان، باإلضافة الى الضغوط التي كانت تواجه الص""ين من قب""ل ص""ندوق النق"د ال"دولي، واع"تراض الوالي"ات المتح"دة االمريكي"ة وال"تي ك"انت أك"بر شريك تجاري لها في ذلك الوقت في تخفيض عملة الصين؛ ألن ذلك يض""ر بالمصالح االقتص""ادية االمريكي""ة، وبالت""الي أدى ذل""ك الى تخلي الص""ين عن

نظام الصرف المزدوج. (2014-1980( تقلبات سعر الصرف في الصين خالل الفترة)1شكل )

يوان/ دوالر

أعد من قبل الباحثة، البنك الدولي، مؤشرات التنمية العالميةالمصدر:

9

ويالحظ من خالل الش"كل الس"ابق ب""أن الص""ين ق""امت بتخفيض س""عر م حيث ك"""انت قيم"""ة الي"""وان1994م الي 1986عملته"""ا م"""ا بين ع"""ام

يوان مقابل ال""دوالر وذل""ك8.61يوان مقابل الدوالر وأصبح بعد ذلك 3.45 بسبب تحفيز الصادرات الص""ينية ودعم مع""دالت التض""خم وزي""ادة مع""دالت اإلنتاج وزيادة توجه األنظار نحو المنتجات والسلع الص""ينية نظ""را النخف""اض قيمته"""ا مقارن"""ة بالس"""لع األخ"""رى )البن"""ك ال"""دولي، مؤش"""رات التنمي"""ة

م1997العالمية(.وبعد ذلك مرت العملة بمجموعة من التقلبات حتى ع""ام ي""وان مقاب""ل ال""دوالر تقريب""ا؛8,28والذي ارتفعت في""ه قيم""ة اللي""وان الى

ال""تي ح""دثت في5وذلك الن الصين لم تتأثر بسبب االزمة المالية االس""يوية م ويرجع عدم تأثره""ا الى ان ل""ديها اس""تثمارات حقيقي""ة )البن""ك1997عام

الدولي، مؤشرات التنمية العالمية(. م ق""امت بإص""دار2005 وفي بداية اصالح النظام النق""دي للص""ين ع""ام

نظام جديد لصرف اليوان وه""و نظ""ام س""عر الص""رف الم""رن، وال""ذي أنهى بدوره نظام سعر الصرف الثابت مقاب""ل ال""دوالر وأص""بح قيم""ة الي""وان في

ي""وان مقاب""ل ال"دوالر؛8.28 يوان مقابل الدوالر بدال من 8.19ذلك الوقت ويرجع سبب ذلك رغبة منها في التحري""ر الت""دريجي لقيم""ة الي""وان بالرب""ط الكام""ل بال""دوالر واالعتم""اد ب""دال من ذل""ك على ربط""ه بس""لة من العمالت المتغيرة. ونتج عن ذلك تحسن في القوة الشرائية للعملة الص""ينية وزي""ادة اقبال االستثمار األجنبي الستفادة من ارتفاع قيمة اليوان باإلضافة الى رفع معدل االحتياطي النقدي األجنبي. وأعلنت الصين منذ ذلك الوقت ان قيم""ة اليوان ستتحدد حس"ب س""لة من العمالت ب"دال من االرتب"اط بال"دوالر، وق"د أعلن البنك المركزي الصيني أن سعر الصرف سوف يتم تحديده بن""اء على قوى العرض والطلب، وذل""ك من أج""ل التخفي""ف من ح""دة ت""أثيرات تب""اطؤ

، البنك الدولي، مؤشرات التنمية العالمية(.2010االقتصاد الصيني)عبده، م تح""ول س""عر الص""رف في الص""ين إلى نظ""ام س""عر2006 ومن""ذ ع""ام

صرف مدار، حيث يقوم بنك الصين الشعبي بتحديد س""عر الص""رف بش""كل يومي مقاب""ل ال""دوالر األم""ريكي، على أال تتخطى تحرك""ات اللي""وان مقاب""ل

% صعودا أو هبوطا خالل تداول اليوم الواح"د، معتم"دا على2الدوالر نسبة األوضاع القائمة خالل كل يوم على حدة دون النظر الى األوضاع الس""ابقة، ولكنه أعلن مؤخرا بانه سيتم وض""ع تط""ورات األس""واق خالل الي""وم األخ""ير

ضمن اعتباره )البنك الدولي، مؤشرات التنمية العالمية(. ويرج""ع أس""باب اس""تخدام ه""ذا األس""لوب لس""عر الص""رف ه""و تراج""ع

%،8.1%، وتراج""ع ال""واردات أيض""ا بنس""بة 8.3الصادرات الص""ينية بنس""بة ونظرا لضعف معدالت الطلب المحلي، وكذلك تراجع عمليات الش""حن الى

%، باإلضافة الى تراج""ع الص""ادرات الى الياب""ان12.3منطقة اليورو بنسبة %، وأيضا تراجع الص""ادرات للوالي""ات المتح""دة االمريكي""ة بنس""بة13بنسبة

%، وعلى هذا النحو تراج""ع الف""ائض في الم""يزان التج""اري في الص""ين1.3 . ك""ل2014 ملي""ار دوالر ع""ام 46.5 مقاب""ل 2015 مليار دوالر عام43الى

االسيوية 5 المالية عام االزمة يوليو شهر من بدءا آسيا قارة معظم أصابت مالي م تأز فترة ،1997هي. عالمية أزمة إلى تحولها من بمخاوف بت هي ك وتسب اآلسيوية المالية باألزمة را تأث البلدان أكثر انت

الصين وكذلك كونغ، وهونغ والوس والفلبين ماليزيا أقل بدرجة تليها وتايلند، الجنوبية وكوريا إندونيسياعلى السوق في والثقة الطلب انخفاض من جميعها عانت وقد وفيتنام، وبروناي وسنغافورة وتايوان

. بأسرها المنطقة مستوى

10

هذه األسباب كانت من الدوافع الرئيس"ية وراء أتخ""اذ بن"ك الص"ين لقرارت"ه في تحويل نظام سعر الصرف الى السعر المدار)البنك الدولي، مؤش""رات التنمية العالمي""ة(. وب""ذلك تتض""ح ان تقلب""ات س""عر الص""رف ك"ان له""ا األث""ر اإليجابي على التجارة الخارجي""ة للص""ين ومس""اهمة الص""ين في نم""و الن""اتج المحلي العالمي حتى يتحقق الهدف الذي تسعى من اجله كقوى اقتص""ادية ك""برى تتمت""ع باقتص""اد كب""ير يمكن""ه الت""أثير في النم""و االقتص""ادي الع""المي، وأصبحت تؤثر على اقتصاديات ال""دول األخ""رى عن طري""ق حرك""ة التج""ارة

واالستثمار الذي وصلت اليه. تطRRRور حجم الRRRواردات وهيكلهRRRا في المملكRRRة العربيRRRة2/3

السعودية: تعتم"د المملك""ة العربي""ة الس""عودية على القط""اع الخ""ارجي لتنفي""ذ

سياستها في االقتص""اد المفت""وح ال""تي تتبع""ه، وذل"ك عن طري""ق اس""تيرادها للس""لع والخ""دمات األجنبي""ة س""واء اس""تهالكية، او س""لعا وس""يطة، او س""لعا رأسمالية، وقد تم استخدام مجموع""ة مخت""ارة من الس""نوات للمقارن""ة بين

الواردات من خالل أنواع السلع، ويتضح ذلك من خالل الشكل التالي. (: واردات المملكة العربية السRRعودية حسRRب أنRRواع السRRلع خالل2 شكل)مليون ريال 6(2014-2005الفترة)

،2014أعد من قبل الباحثة، مصلحة اإلحصاءات العامة والمعلومات ع""ام المصدر: نشرة إحصاءات التجارة الخارجية.

ويالح""ظ أن الس""لع الوس""يطة تف""ردت ب""أعلى قيم""ة واردات مق""دارها) (4501( مليار ريال من إجمالي قيمة الواردات، بارتف""اع ق""دره)274,055

مليون ريال عن العام السابق، تتبعها الس""لع االس""تهالكية حيث بلغت قيم""ة ( مليار ريال من إجم""الي قيم""ة ال""واردات219,665واردات المملكة منها)

( مليون ريال عن العام السابق، وأخ""يرا فق""د احتلت12242بارتفاع قدره)قيمة واردات المملكة من السلع الرأس""مالية المرتب""ة األخ"يرة حيث بلغت)

( ملي""ون ري""ال عن الع""ام4549( ملي""ار ري""ال بارتف""اع ق""دره)158,155 السابق. وبما أن الواردات من السلعة الوس""يطة ق""د ارتفعت وال""تي تعت""بر من المستلزمات اإلنتاجية والمدخالت الصناعية، والذي ي""ترتب علي""ة زي""ادة في التنمية الصناعية، وكذلك ارتفاع الواردات من السلع الرأسمالية وال""تي

الى 6 ثابت من صرفها سعر نظام بتحويل قامت الصين الن تحديدا الفترة هذه إلستخدام السبب ويرجعمرن.

11

تعتبر جزء منها من المستلزمات اإلنتاجية، وي""ترتب على ذل""ك ايض""ا تحف""يز التنمية الصناعية. وهذا يدل على اهتمام المملكة العربية السعودية بالتنمية

(. ويمكن2014الصناعية وزيادة التصنيع )مؤسسة النقد العربي السعودي،التوضيح ألهم السلع المستوردة من خالل الجدول التالي:

القيمة )مليون ريال(السلع المستوردة النصيب المئوي

من اجمالي السلعالمستوردة

نسبة التغير عن العام

(2013السابق) آالت وأجهزة ومعدات

%17101126.23.5كهربائية%9162614.31.4المواد الغذائية منتجات كيماوية

%582958.910ومعدنية%202293.17.1منسوجات وملبوسات

معادن عادية%7975912.22.1ومصنوعاتها

%251313.90.9أخشاب ومجوهرات%10861016.71معدات نقل%9721514,95سلع اخرى651876100المجموع

(: اهم السلع المستوردة للمملكة العربية السعودية2جدول) م2014لعام

.2014عام مصلحة اإلحصاءات العامة والمعلومات المصدر: وتشير هذه البيانات الى أبرز تصنيفات هيك""ل ال""واردات وهي كالت""الي:

( ملي""ار ري""ال171,011واردات اآلالت واألجه""زة والمع""دات الكهربائي""ة ) % من اجم""الي ال""واردات،26.2احتلت المرتب""ة األولى بنص""يب مق""داره

% عن العام الس""ابق. وج""اءت واردات مع""دات النق""ل )3.5بارتفاع نسبته من اجم""الي ال""واردات16.7( مليار ريال بالمرتبة الثانية بنس""بة 108,610

(972,15%عن العام السابق. تليها واردات السلع األخ""رى )1بارتفاع يقدر % من اجم"الي ال"واردات بارتف"اع ق"دره14.9مليار ريال بنص""يب مق"داره

% عن العام السابق )مؤسسة النقد العربي السعودي، التقرير السنوي(.5-2005 ولقد تطورت تج""ارة المملك""ة م""ع دول الع""الم خالل الس""نوات

( ملي""ار ري""ال900م، فقد تطور حجم التبادل التجاري معها م""ا بين )2014 ( مليار ريال وذلك خالل تلك الفترة، وقد بلغت اقل قيمة منه""ا2040الى )

)2005للواردات عام ( مليار ريال بينم""ا اعلى قيم""ة لل""واردات فيه""ا223 م، وش""هدت قيم""ة واردات2014( ملي""ار ري""ال في ع""ام 652ح""والي )

المملكة العربية السعودية في الس""نوات األخ""يرة تقلب""ات عدي""دة، ويوض""ح( التالي هذه التقلبات: 3الشكل )

(: قيمRRة واردات المملكRRة العربيRRة السRRعودية خالل الفRRترة3 شRRكل)مليون ريال م2005-2014

12

،2014 اع""د من قب""ل الباحث""ة، مص""لحة اإلحص""اءات والمعلوم""ات ع""ام المصدر:نشرة التجارة الخارجية.

يالحظ من الشكل السابق أن هن""اك تزاي""د في قيم""ة ال""واردات ح""تى ع""ام م بسبب ارتفاع أسعار النف""ط وك""ان ل""ه األث""ر في وج""ود ف""ائض في2008

الميزان التجاري والذي تبعه زيادة الواردات. ثم انخفض""ت قيم""ة ال""واردات م بس""بب تراج""ع قيم""ة الص""ادرات النفطي""ة وك""ذلك االزم""ة2009في عام

م2012. ثم ع"اودت باالرتف"اع م"رة أخ"رى ح"تى ع"ام 7االقتصادية العالمية نظ""را لزي""ادة الطلب المحلي على الس""لع االس""تهالكية، حيث تم""يزت ه""ذه الفترة بارتفاع أسعار النفط، والذي صاحبة ارتفاع مستوى الدخل وتحقي""ق زيادة في مستوى المعيشة والرفاهية لالسر السعودية، مما حف""ز المجتم""ع الس""عودي الى زي""ادة الطلب على ال""واردات االس""تهالكية )مؤسس""ة النق""د

العربي السعودي، التقرير السنوي(. تطور حجم الواردات من الصين:2/3/1

لق""د اس""تأثرت الص""ين بج""انب كب""ير من قيم""ة واردات المملك""ة نظ""را النخفاض سعر الصرف اليوان مقارنة بالدوالر، وبلغت قيم""ة ال""واردات من

%13.4( مليار ريال وتمثل هذه النسبة 871,22م )2014الصين في عام ( ملي""ار ري""ال ع""ام651,876من أجمالي قيمة واردات المملكة والبالغ""ة )

م. وبذلك تكون الصين قد احتلت المرتبة األولى من بين الدول التي2014 تستورد منها المملكة وفقا لمصلحة اإلحص""اءات العام""ة والمعلوم""ات ع""ام

(3م، وك""انت اهم الس""لع المس""توردة وقيمته""ا موض""حة بالج""دول )2014التالي:

(: أهم السلع المستوردة من الصين3 جدول)م2014وقيمتها عام

أهم السلع المستوردة من الصين عامالقيمة )مليون ريال(2014

10210أجهزة هاتف الجوال

العام 7 في السطح على ظهرت التي العقارية الرهون أزمة عن الناجمة التداعيات هي المالية ألزمةديونهم 2007 تسديد في المتحدة الواليات في وعقارات مساكن لشراء المقترضين ماليين فشل بسبب

للبنوك.

13

3867أجهزة حاسب والمحمول اآلالت الستقبال وارسال الصوت او

2592الصورة1539أجهزة تكييف هواء1036ليتر(1.5-3سيارات خاصة سعة محركها)

.2014عام مصلحة اإلحصاءات العامة والمعلوماتالمصدر: ويالحظ من الجدول السابق أن أجه"زة اله"اتف الج""وال تحت""ل المرتب"ة األولى من السلع المستوردة من الصين، تليها أجهزة الحاس""ب المحم""ول، ثم اآلالت الس""تقبال وارس""ال الص""رف وأجه""زة التك""ييف اله""واء، واخ""يرا

السيارات. ( التالي نسبة واردات المملكة من الصين بالنسبة إلى4 ويشير شكل)

اجم""الي ال""واردات بش""كل ع""ام، حيث يوض""ح تزاي""د االعتم""اد على الس""لع الصينية من السلع االس""تهالكية العادي""ة، ويرج""ع الس""بب الرئيس""ي العتم""اد المملك""ة على س""وق الس""لع الص""ينية الى انخف""اض عمل""ة الص""ين الي""وان بالنسبة للدوالر، والذي كان ل""ه االث""ر في مس""اعدة المملك""ة في الحص""ول على واردات تكلف""ة نس""بية منخفض""ة. س""اهمت في تخفيض تكلف""ة اإلنت""اج بالمملكة، وهذا بدوره أدى الى تطور في التنمية الصناعية بالملكة العربي""ة

السعودية )مؤسسة النقد العربي السعودي، التقرير السنوي(. (: نسبة الواردات من الصين إلجمRRالي الRRواردات في السRRعودية في4 شكل)

مليون ريال (2014-2005الفترة)

،2014اعد من قبل الباحثة، مصلحة اإلحصاءات العامة والمعلومات عام المصدر: البنك الدولي.

عالقة الواردات بتقلبات سعر الصرف في الصين: 2/3/2 تعتبر الصين شريك تجاري رئيسي للمملكة، لذا فأن انخفاض العملة

الصينية سيخفض بطبيعة الحال تكلفة االستيراد وهذا يعني انخفاض تكلف""ة الشراء من الصين. ونظرا لعدم توفر بيانات خاصة للواردات السعودية من

م1984م، فقد تم ادراج الواردات من الصين ع""ام 1984الصين قبل عام طبقا لمؤسسة النقد السعودي.

14

( الت""الي عالق""ة ال""واردات الس""عودية بتقلب""ات س""عر4ويوض""ح الج""دول )م2014م-1984الصرف في الصين خالل الفترة

الصرف في4 جدول) بتقلبات سعر السعودية الواردات (: عالقة 2014-1984الصين خالل الفترة

مقابل السنوات اليوان سعرالدوالر

من الواردات حجمالصين

الواردات حجم إجماال

19841.97567568811873719852.3200427468556419862.9366588317078019873.45279211717531319883.722114468160719893.722115017927819903.76510816689028219914.783208234510893419925.323392264612460619935.514592235810561619945.76195818868719219958.618743288710518719968.351417320110398019978.314175337010764319988.289817359311239719998.278958367710498020008.27825448511324020018.278504540311693120028.277068644112108820038.276958921115639120048.2770371168117765920058.2768011652122298520068.1943172239126140220077.9734383266433808820087.6075334754143175320096.9486554060135829020106.8314164685140073620116.7702696482949344920126.4614617419558347320136.3123337848863058220146.19575887122651876

اعد من قبل الباحثة:)مصلحة االحصاءات العامة والمعلومات؛ مؤسسة المصدر: .النقد العربي السعودي(

( السابق أن انخفاض سعر الص""رف للي""وان4 ويتضح من خالل الجدول)

الصيني مقابل الدوالر في فترة الثمانينيات كان له األثر الب""الغ على ارتف""اع الص""ادرات الص""ينية )ال""واردات من الص""ين من وجه""ة نظ""ر الس""عودية(، وأستمر هذا االنخفاض لليوان مقابل الدوالر ب""التزامن م""ع تزاي""د ال""واردات الس""عودية. وفي ف""ترة التس""عينيات ارتف""ع اللي""وان ام""ام ال""دوالر بمع""دالت

، ولكن لم يكن له""ا األث""ر الق""وي على2005ضئيلة جدا، واستمر حتى عام الواردات التي واصلت ارتفاعها من وجهة نظر المملكة العربي""ة الس""عودية

)مؤسسة النقد العربي السعودي، التقرير السنوي(.

15

الى ع""ام1984حيث ك""انت له""ذه الق""رارات في خفض العمل""ة من ع""ام تأثيرا قويا على مسار االقتصاد الع""المي خالل ه""ذه الف""ترة، وال""ذي1999

من شأنه عمل على تحفيز قطاع الصادرات الصيني، حيث يزيد من القدرة التنافس""ية للس""لع الص""ينية في األس""واق العالمي""ة، وك""ان س""ببا في زي""ادةواردات دول العالم من الصين )مص""لحة االحص""اءات العام""ة والمعلوم""ات,

2014.) وكما ذكر سابقا أن أسباب تقلبات س"عر العمل"ة الي"وان الص"يني، فق""د س""اهم في خفض قيم""ة العمل""ة الص""ينية في تنش""يط مع""دالت االنت""اج في الص""ين، وذل""ك بس""ب زي""ادة الطلب على المنتج""ات الص""ينية. وفي ع""ام

م وحتى وقتنا الحاضر استمر ارتفاع قيمة عملة الصين امام ال""دوالر2006 م حين2009وتواص""ل زي""ادة ال""واردات المملك""ة من الص""ين، ح""تى ع""ام

2008 مليون ري""ال لع""ام 47541انخفضت الواردات الصينية للمملكة من ، وذل""ك بس""بب ح""دوث أزم""ة الرك""ود2009 مليون ريال لعام 40601الى

في االقتص""اد العالمي""ة، ولكن واص""لت ارتفاعه""ا م""رة أخ""رى في األع""وام (.2014 )مصلحة االحصاءات العامة والمعلومات,2014التالية الى عام

تطور وضع التنمية الصناعية في المملكة:4/ تطور القطاع الصناعي في المملكة وذلك نظرا الى اهتم""ام ودعم

الدولة لهذا القطاع، لما له دور في تحقي""ق األه""داف االقتص""ادية للمملك""ة، وقد تم عرض مؤشرات التط""ورات الص""ناعية وال""تي تض""منت التط""ور في أع""داد المص""انع المنتج""ة وع""دد العمال""ة، باإلض""افة الى تط""ور في اإلنت""اج

الصناعي وكذلك التطور في الصادرات الصناعية. التطور في اعداد المصانع المنتجة وعدد العمالة:2/4/1

أولت الدولة أهمية كبرى للتنمية الصناعية، وقدمت لها جميع وسائل الدعم والتش""جيع، ونتيج""ة ل""ذلك فق""د خطت الص""ناعة الس""عودية خط""وات كبيرة وتمثل ذلك بصورة أساس"ية في التط"ور ال"ذي ش""هدته االس"تثماراتالصناعية منذ إنشاء صندوق التنمية الصناعية السعودي. ويوض""ح الج""دول)

( التالي عدد بعض األنش""طة الص""ناعية وع""دد العمال""ة في ف""ترات زمني""ة5:2014-1990متفاوتة ما بين عام

-1990(: أهم بعض االنشطة الصناعية وعدد العمالة خالل الفترة 5جدول)2014

عدد العمالةعدد المصانعألنشطة الصناعية1990201419902014

29173014069141537صنع المنتجات الغذائية والمشروبات صنع فحم الكوك والمنتجات النفطيةالمكررة

505821136191

صنع المنتجات الصيدالنية االساسية والمستحضرات الصيدالنية

1596741404380252

صنع منتجات المعادن الالفلزية االخرى

1648551127386639

423139835202173925صنع الفلزات القاعديةصنع الحواسيب والمنتجات االلكترونية والبصرية

30092918208103375

16

صنع اآلالت والمعدات غير المصنفة في موضع اخر

74206798635150

52160518716502صنع معدات النقل االخرى112325699226446الصناعات التحويلية االخرى7789589713922اصالح وتركيب اآلالت والمعدات

. اعد من قبل الباحثة؛ مؤسسة النقد العربي السعوديالمصدر: يالحظ من الجدول السابق أن التنمي""ة الص""ناعية في المملك""ة العربي""ة السعودية شهدت تطورا كبيرا خالل الس""نوات الماض""ية، حيث أزداد أع""داد

مص""نعا في6871م الى 1990 مصنع في عام 2111المصانع العاملة من مص""نعا. وكم""ا أرتف""ع ع""دد العمال""ة في4760، بزي""ادة ق""درها 2014ع""ام

عام""ل في935256 الى 1990 عامل عام155733القطاع الصناعي من عامل.779523م، بزيادة قدرها 2014عام

ويتضح من الهيكل الصناعي بالمملكة العربية الس""عودية في نهاي""ة ع""ام ، أن قطاع ص""ناعة الفل""زات القاعدي""ة يتص""در ب""اقي القطاع""ات من2014

% من اجم""الي20 مص""نعا تمث""ل 1398حيث ع""دد المص""انع ال""ذي يبل""غ . باإلضافة ألى ذلك يتصدر عدد العمالة الب""الغ ع""ددهم2014المصانع لعام

% من اجم""الي ع""دد العمال""ة بالمص""انع لع""ام18 عام""ل بنس""بة 173925 )مؤسسة النقد العربي السعودي، التقرير السنوي(.2014 التطور في الصادرات الصناعية:2/4/2

1984 لقد تطورت الصادرات الصناعية السعودية خالل الفترة من عام ووص""لت الى132220م، حيث ب""دأت ب ملي""ون ري""ال2014وح""تى ع""ام

( تط"ور5%. ويوض""ح الش"كل )970مليون ريال بزيادة ق"درها 1283620:2014-1984الصادرات الصناعية ما بين عام

(: تطور الصادرات الصناعية في المملكة العربية السعودية5 شكل)مليون ريال 2014-1984خالل

اعد من قبل الباحثة؛ مؤسسة النقد العربي السعودي المصدر:

يتضح من الشكل السابق أن اتجاه العام للصادرات هو أتج""اه تزاي""دي، بس""بب االزم""ة المالي""ة1998حيث يالح""ظ ان هن""اك انخف""اض في ع""ام

. ويرجع ذلك2008العالمية، بينما واصلت النمو الى اعلى معدل حتى عام 17

الى اس""تخدام المملك""ة السياس""ات ل""دعم التج""ارة الخارجي""ة واالنض""مام لمنظمة التج""ارة العالمي""ة خالل ه"ذه الف"ترة. باإلض"افة ايض""ا االرتف"اع في

واالنفت""اح االقتص""ادي2004رواج سوق األسهم الس""عودي ال""ذي ب""دأ ع""ام على العالم الخارجي وزيادة الطلب على الس""لع البترولي""ة وغ""ير البترولي""ة

)مؤسسة النقد العربي السعودي، التقرير السنوي(. % ويرج""ع ذل""ك بس""بب12 بنس""بة 2009 ثم انخفض هذا المعدل ع""ام

ح""دوث ازم""ة الرك""ود االقتص""ادي الع""المي وال""ذي أث""ر س""لبا على الس""وق البترولي""ة، مم""ا أدى إلى انخف""اض الطلب على الب""ترول واس""عاره، وه""ذا بدوره يؤدي إلى تراجع نم""و االقتص""اد في المملك""ة العربي""ة الس""عودية. ثم واصلت الصادرات الصناعية في االرتف""اع ح""تى وص""لت الى اعلى مس""توى

%. ثم واص""لت ال""تراجع م""رة أخ""رى6.5 بإرتفاعا قدره 2012لها في عام ويرجع السبب في ذلك الى انخف""اض2014في السنوات التالية حتى عام

أس""عار النف""ط وتراج""ع الص""ادرات من منتج""ات الص""ناعات الكيماوي""ة.)مؤسسة النقد العربي السعودي، التقرير السنوي(.

التطور في اإلنتاج الصناعي:2/4/3الماضية. الفترة كبيرا خالل المملكة نموا شهد اإلنتاج الصناعي في

( الت""الي ف""إن إجم""الي الن""اتج المحلي باألس""عار6وكما يت""بين من الش""كل ) بلي"ون ري"ال في22412الثابتة للصناعات التحويلية قد ارتفع من مس"توى

)مؤسس""ة2014 بليون ريال بنهاية ع""ام 303823 إلى حوالي 1980عام النقد العربي السعودي، التقرير السنوي(.

م2014م-1980( قيم الناتج اإلجمالي المحلي للصناعات التحويلية خالل 6شكل)بليون ريال

اعد من قبل الباحثة؛ مؤسسة النقد العربي السعودي المصدر:

يوض"ح الش""كل الس""ابق أن مع"دالت نم"و القط""اع الص""ناعي ظلت في اتج""اه تص""اعدي ط""وال ه""ذه الف""ترة، حيث بل""غ متوس""ط النم""و الس""نوي

%.6إلجمالي الناتج الحقيقي للصناعات التحويلية خالل هذه الفترة حوالي ويشير هذا إلى نجاح خط""ط التنمي""ة في دف""ع التنمي""ة الص""ناعية )مؤسس""ة

النقد العربي السعودي، التقرير السنوي(. ومن الحوافز المهمة التي تقدمها الدولة لدعم وتط""وير الص""ناعات

الوطني""ة توف""ير الم""دن الص""ناعية الحديث""ة، حيث ق""امت وزارة التج""ارة والصناعة بإنشاء وتطوير عدي""د من الم""دن الص""ناعية في مختل""ف من""اطق

18

المملكة وزودتها بكافة الخدمات والمرافق. ولالرتقاء بنوعية الخدمات التي توفره""ا الم""دن الص""ناعية تم إنش""اء الهيئ""ة الس""عودية للم""دن الص""ناعية

، كهيئ""ة مس""تقلة لإلش""راف على إنش""اء وإدارة2001ومناطق التقنية عام المدن الصناعية وتشغيلها وصيانتها وتطويرها بالتعاون مع القط""اع الخ""اص

)مؤسسة النقد العربي السعودي، التقرير السنوي(.ثالثا النموذج القياسي:

يتناول النموذج القياسي توص"يف المتغ"يرات ال"واردة في النم"وذج القياسي، وتحليل عالقة االرتباط، باإلضافة الى تحلي""ل الس""كون للسالس""ل الزمنية، يليها تق""دير النم""وذج باس""تخدام طريق""ة المربع""ات الص""غرى على

مرحلتين، واخيرا تحليل نتائج تقدير النموذج القياسي ككل. ويهدف النموذج القياس""ي الى قي""اس أث"ر تقلب""ات س""عر عمل""ة الص""ينوأثرها على التنمي""ة الص""ناعية بالمملك""ة العربي""ة الس""عودية خالل الف""ترة )

( وذل""ك باالعتم""اد على فرض""ية "يس""تجيب مس""توى التنمي""ة1980-2014 الصناعية في المملكة العربية السعودية عكسيا مع سعر ألي""وان الص""يني". ولقد تم تقدير النموذج القياسي باستخدام طريقة المربعات الصغرى على

Two-Stage 8مرحل"""تين Least Squaresحيث ، تتضمن الطريقة إيجاد متغيرات أداة لتح""ل مح""ل المتغ""يرات الداخلي""ة في النموذج والتي تظهر كمتغيرات مفس"""رة في المعادالت اآلني""""""""ة وتق""وم ذل""ك ب""أجراء انح""دار على الش"""""كل المخ""تزل للج""انب األيمن للمتغ""يرات الداخلي""ة الم""راد إحالل""ه ثم تس""تخدم مق""درات المتغ""ير الت""ابع من انح""دار

الشكل المختزل كالمتغير األداة، وذلك عن طريق الصياغة التالية:Y= β0+ β1X2 + β2X3+β3X4 +µ1 )1(

X2= α0- α1X1 + е1 )2(

β0 حيث يمث""ل ، α0 ،الق""اطع β1،...،3β، ، 1αمعلم""ات النم""وذج الم""راد تقديرها، وطبق""ا إلش""ارة معلم""ات النم""وذج تتح""دد العالق""ة بين المتغ""يرات المس""تقلة والمتغ""ير الت""ابع وفق""ا للنظري""ة االقتص""ادية ولنت""ائج الدراس""ات السابقة، فإذا كانت اإلشارة موجبة دل ذلك على عالقة طردية، واذا ك""انت Yاإلشارة سالبة فأنها تدل على وجود عالقة عكسية. ويمثل المتغير الت""ابع

الصناعات التحويلية مقاس""ا بأجم""الي الن""اتج المحلي حس""ب ن""وع النش""اط ( أن2002االقتصادي بالمليون ريال باألسعار الثابتة، وفقا لدراسة )الح""رة،

اجمالي الصناعات التحويلية ومساهماتها في الناتج المحلي اإلجمالي تعت""برمن أهم محددات التنمية الصناعية في المملكة العربية السعودية.

سعر صرف عملة اللي""وان الص""يني مقاب""لX1 ويعبر المتغير المستقل ان س""عر عمل""ة اللي""وان الص""يني(2010)اب""راهيم الدوالر، وفق""ا لدراس""ة

مرت بتقلبات عديدة وبالت""الي أث""ر على العدي""د من المتغ""يرات االقتص""ادية مثل صادراته للمملكة العربية الس""عودية، باإلض""افة الى وج""ود عالق""ة غ""ير مباشرة بين سعر صرف عملة الليوان والصناعة التحويلية وذل""ك من خالل

ال""واردات مقاس""ا بإجم""الي الن""اتج X2الواردات. ويع""بر المتغ""ير المس""تقل (1986)داغر وعباس المحلي بالمليون ريال باألسعار الثابتة، وفقا لدراسة

برنامج 8 باستخدام ((Eviews8ذلك

19

توجد عالقة موجبة بين الواردات والصناعة، حيث تعت""بر ال""واردات من اهمالعناصر األساسية في التنمية الصناعية.

أس""عار النف"ط مقاس""ا س""عر البرمي""ل مقاب""لX3 ويمثل المتغير المس""تقل ال""دوالر باألس""عار الحقيقي""ة، ومن المتوق""ع أن يت""أثر التنمي""ة الص""ناعية م""ع أسعار النفط طرديا وذلك عن طري""ق الص""ادرات الص""ناعية وفق""ا لدراس""ة

اع""داد الق""وى العامل""ة فيX4. ويمثل المتغير المس""تقل ه(1427)محبوب المملك""ة العربي""ة الس""عودية، وتم قي""اس اع""داد الق""وى العامل""ة بن""اء على الطلب للقوى العامل""ة، ويش""ير تقري""ر الص""ادر من وزارة التج""ارة والص""ناعة ان التط""ور في التنمي""ة الص""ناعية أدى الى تزايد الطلب على الق""وى العامل""ة بمختلف أنواعها الماهرة والغير ماهرة وه""ذا ي""دل على وج""ود عالق""ة طردي""ة

ويعبران المتغير1µ ، е1بينهم. واخيرا العشوائي.

( التالي العالقة بين7 ويوضح الشكل) متغ"""يرات الدراس"""ة ودرج"""ة عالق"""ة

االرتب""اط بينهم-1980بين) خالل الفترة م""ا

2014.) متغيرات :(7شكل)

الفترة ) الدراسة خاللم(2014م-1980

الباحثة المصدر: قبل من برنامج أعد باستخدام . ((Eviews8وذلك

يتضح من خالل الشكل السابق العالقة بين المتغيرات، حيث يتضح ان ، والمتغيرات المستقلةYهناك عالقة ارتباط موجبة وطردية بين المتغير

X1، X2، X4 باستثناء المتغير المستقل ،X3حيث يالحظ وجود تقلبات في أسعار النفط. ولتحقق من هذه العالقة يتم اجراء مصفوفة االرتباط التالية.

تحليل عالقة االرتباط:3/2

20

1

2

3

4

5

6

7

8

9

1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010

X1

0

100,000

200,000

300,000

400,000

500,000

600,000

700,000

1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010

X2

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010

X3

200,000

400,000

600,000

800,000

1,000,000

1,200,000

1,400,000

1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010

X4

0

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

300,000

350,000

1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010

Y

( التالي أن هناك عالقة ارتباط بين المتغير التابع6يتضح من الجدول ) Y والمتغير المستقل X3(وهي عالق""ة ارتب""اط متوس""طة حيث تبل""غ قيمت""ه ،

(. ويالحظ من الجدول ايضا وجود عالقة ارتباط ضعيفة وعكس""ية بين0.58)-0.26 حيث بلغت قيم""ة المعام""ل )-X4و x1 وYالمتغ""يرين على0.43،"

، X1 ،X2التوالي، وعالقة ارتباط خطي متوسطة بين المتغ"يرات المس"تقلة وبالتالي ال توج""د عالق""ة ارتب""اط قوي""ة بين المتغ""يرات ق""د تس""بب مش""كلة االرتب""اط الخطي بين المتغ""يرات المس""تقلة بم""ا يفي""د بقب""ول جمي""ع ه""ذه

المتغيرات ضمن متغيرات النموذج. مصفوفة االرتباط(:6جدول)

YX1X2X3X4Y 1.000000-0.258157 0.118164 0.579284-0.431640X1-0.258157 1.000000-0.496666-0.314311 0.133469X2 0.118164-0.496666 1.000000 0.125227 0.177183X3 0.579284-0.314311 0.125227 1.000000-0.127191X4-0.431640 0.133469 0.177183-0.127191 1.000000

Source: Author. تحليل السكون لسالسل الزمنية:3/3

وX1 و Y يهدف اختبار جذر الوحدة إلى فحص السالسل الزمنية لكل منX2 و X3 وX4 ( والتأكد من مدى سكونها2014م-1980خالل الفترة )9م

تمهيدا لتقدير النم""وذج القياس""ي والحص""ول على نت""ائج انح""دار غ""ير زائف""ةاختبار(2007)العبدلي اختيار وتم . ( الموسع- فوللر Augmentedديكي

Dickey-Fuller test)لتأكد من سكون سالسلها الزمني""ة بالبيان""ات األساس""ية .وذلك من خالل الجدول التالي

لسكون السالسل الزمنية (: اختبار جذر الوحدة7جدول )

ExogenousProbt-StatisticVariable

Intercept0.05142.958933)10%(Y

Trend and Intercept0.62390.494928X1

Intercept0.00464.014555 )1%(X2

Intercept0.10621.660828X3

Trend and Intercept0.04083.653569 )5%(X4

9. الزمن مرور مع ثابتة وتغايرها وتباينها متوسطاتها تظل التي هي الساكنة الزمنية السلسلة

21

ويتض""ح من الج""دول الس""ابق أن بعض المتغ""يرات لم تس""كن، وبالت""الي تم (8استبدال قيم البيانات االصلية بمع""دل التغ""ير، وذل""ك من خالل الج""دول)

التالي.نتائج تحليل السكون للسالسل الزمنية بمعدل التغير:(: 8جدول )

ExogenousProbt-StatisticVariable

Intercept0.00006.774431 )1%(Y

Intercept0.00154.389969 )1%(X1

Intercept0.00533.901639 )1%(X2

Intercept0.00134.434395 )1%(X3

Intercept0.00533.895384 )1%(X4الباحثة المصدر: قبل من برنامج أعد باستخدام .((Eviews8وذلك

بعد اختبار تحليل السكون لسالسل الزمنية، تم التوصل إلى أن جميعو %( وفق"""ا الختب"""ار ديكي-ف"""وللر الموس"""ع )1المتغ"""يرات س"""اكنة عن"""د )

Augmented Dickey-Fuller test "")وبالت""الي يمكن تق""دير النم""وذج على مرحلتين.القياسي باستخدام طريقة المربعات الصغرى

:نتائج تقدير النموذج القياسي3/4 تم تقدير النموذج القياسي عن باستخدام طريق"ة المربع"ات الص""غرى

للوصول الى أفض""لX4 وX3على مرحلتين، وتم استبعاد كل من المتغيرين (ARالنت""ائج وعالج المش""كالت القياس""ية، باإلض""افة تم اس""تخدام ص""يغة )

لتعديل المعادلة الرياضية كما في الجدول التالي.نتائج تقدير طريقة المربعات الصغرى على مرحلتين: (9جدول)

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

X2 0.679415 0.316121 2.149227 0.0401C 0.042025 0.022241 1.889522 0.0689AR)2( -0.307444 0.156682 -1.962217 0.0594

R-squared 0.267749     Mean dependent var 0.083730Durbin-Watson stat 2.087542     J-statistic 0.147236

(Durbin-Watsonيالحظ من نتائج الجدول السابق أن قيم""ة اختب""ار) و (( ونظ"را ألن قيم""ة دربن واتس"ن في ح""ال اس""تخدام2.087542تس"اوي

طريقة االنحدار ال""ذاتي ال تص""لح للحكم على وج""ود مش""كلة ارتب""اط ذاتي،( للتأكد من النتائج كما في الجدول التاليLMلذلك تم إجراء اختبار)

LMنتائج اختبار (: 10جدول)Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test:

Obs*R-squared 2.755797     Prob. Chi-Square)1( 0.0969

22

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

X2 -0.036870 0.115796 -0.318405 0.7526C 0.002252 0.013118 0.171677 0.8650AR)2( -0.050443 0.167598 -0.300974 0.7657RESID)-1( -0.261596 0.236930 -1.104109 0.2793

R-squared 0.088897     Mean dependent var -3.97E-13F-statistic 0.878133     Durbin-Watson stat 1.978302Prob)F-statistic( 0.464695

(( بانه ال توجد عالقة ارتباط تسلس""لي1( "")0.2793-(RESIDتشير قيمة )

بين البواقي مما يمكن االعتماد على نتائج تقدير هذا النموذج في القبول أوالرفض.

والذي يمث""ل الص""ناعةYالعالقة بين المتغير التابع ( عن 9 يعبر الجدول) التحويلية، والمتغير المفسر له وهو سعر الصرف الليوان الصيني من خالل

أك""بر من التغ""ير في ال""واردات، حيث يتض""ح انهم متغ""يرات معنوي""ة ألنها )س""عرX1 بين متغ""ير المس""تقل . ويالحظ ايض""ا وج""ود عالق""ة طردية0.05

أي أن""ه إذا )الص""ناعة التحويلي""ة( Yالصرف الليوان الصيني( والمتغير التابع %1 )سعر الصرف الليوان الصيني( بنسبة X1زاد مؤشر المتغير المستقل

% من خالل التغير67يزداد مؤشر المتغير التابع )الصناعة التحويلية( بنسبةفي الواردات.

%، وه""ذا ي""دل على26 بلغت R2 ويالح""ظ أن قيم""ة معام""ل التحدي""د انخفاض القوة التفسيرية للمتغيرات المستقلة في تفس""ير المتغ""ير الت""ابع.

% من26(( إلى أن ح""والي R-squaredوتشير الق""وة التفس""يرية للنت""ائج )الص""ناعات التحويلي"ة( يمكن تفس"يرهYالتغير الذي تحدث بالمتغير الت""ابع

)س""عر الص""رف اللي""وانX1ب""التغيرات ال""تي تح""دث ب""المتغير المس""تقل % تعود إلى المتغيرات األخرى التي لم ت""درج74الصيني(، والنسبة الباقية

.е1بالنموذج ويعبر عنها بالمتغير العشوائي ، بالتالي0.05 وهي اقل من )Prob )t-statistic 0.0401 وتشير قيمة

هذا يدل على معنوية النم""وذج كك""ل. وبن""اء على نت""ائج النم""وذج القياس""ي، يمكن اس"""تخالص أن مس"""توى التنمي"""ة الص"""ناعية في المملك"""ة العربي"""ة

السعودية يستجيب عكسيا مع سعر اليوان الصيني.

النتائج والتوصيات هدفت الدراسة إلى تسليط الضوء على مدى تأثير تقلبات سعر صرف اليوان الصيني على التنمية الصناعية في المملكة العربي""ة الس""عودية خالل

(، من خالل توضيح أهمية تقلبات سعر الص""رف على2014-1980الفترة ) ال""واردات من المس""تلزمات اإلنتاجي""ة والخام""ات الص""ناعية. وق""د توص""لت الدراس""ة من خالل نت""ائج االس""لوب الوص""في وبع""د اس""تعراض النظري""ات والدراسات السابقة الى ان تقلبات سعر الصرف كان لها االثر على التنمية الصناعية من خالل الواردات. باإلضافة الى ذل""ك توص""لت الدراس""ة إلى أن انخفاض سعر الصرف من قبل الدول التي يعتمد عليها في توفير متطلبات

23

السوق من مستلزمات اإلنتاج والخامات الصناعية تؤدي الي زيادة معدالتالتنمية الصناعية.

وقد توصلت الدراس""ة ايض""ا من خالل نت""ائج االس""لوب التحليلي إلى أن تقلبات سعر صرف عملة اليوان الصيني تؤثر عكسيا على التنمية الصناعية في المملكة العربية السعودية من خالل الواردات، والتي تتضمن الخام""ات الصناعية ومستلزمات اإلنت""اج وال""تي من خالله""ا تم زي""ادة اع""داد المص""انع المنتجة، وزيادة عدد العمالة وتن""وع الص""ادرات الص""ناعية. وك""ذلك توص""لت الدراسة من خالل النتائج الفعلية باستخدام االسلوب القياس""ي، الى وج""ود عالقة طردي""ة بين التنمي""ة الص""ناعية متمثل""ة بالص""ناعات التحويلي""ة وس""عر صرف اليوان الصيني من خالل التغير بالواردات، أي أن عند زي""ادة مؤش""ر

% يزداد مؤشر الص""ناعات التحويلي""ة1سعر الصرف اليوان الصيني بنسبة % من خالل التغير في الواردات. 68بنسبة

وبمقارنة النتائج السابقة مع نتائج التأصيل النظري للدراس""ة يتض""ح ان""ه اتفقت مع نظريتي تعادل القوة الش""رائية والم""يزة النس""بية، باإلض""افة إلى

نجيب2008اتفاقه""ا م""ع بعض الدراس""ات الس""ابقة لك""ل من )فرح""ان، ( في وجود عالقة بين حجم التج""ارة متمثل""ة في الص""ادرات2008والنعمة،

وال"""واردات والن"""اتج المحلي اإلجم"""الي، حيث أن"""ه بزي"""ادة الطلب على مستلزمات اإلنتاج نتيجة انخفاض سعر الصرف في الدول المصدرة له""ذة المستلزمات، يؤدي ذلك الى زيادة نمو معدالت النمو الصناعي في ال""دول

المستوردة، وزيادة الميزة النسبية ومن ثم زيادة صادراتها الصناعية. وبمقارن""ة اه""داف الدراس""ة من خالل النت""ائج ال""تي توص""لت اليه""ا من األسلوب التحليلي والقياسي يمكن استخالص ان مستوى التنمية الص""ناعية في المملكة العربية السعودية يستجيب عكسيا م""ع س""عر الي""وان الص""يني،

وبناء على ذلك يتم قبول فرضية الدراسة. وتبعا لما تقدم من نتائج وما تم الوصول اليه بشأن الحكم على فرضية الدراسة، فإن الدراسة توصي صانعي القرار في أدراك أهمي""ة العالق""ة بين انخفاض سعر صرف عملة اليوان الصيني والتنمي"ة الص""ناعية في المملك"ة العربية السعودية حيث تم التحقق من ذلك تحليليا وقياس""يا، باإلض""افة الي ربط قطاع التجارة الخارجية بالتنمية االقتص""ادية، وذل"ك من خالل االعتم""اد على ال""واردات الص""ناعية ومس""تلزمات اإلنت""اج من األس""واق ذات الج""ودة والتكلفة النسبية المنخفضة حتى تتمكن المملكة من انت""اج منتج""ات تتم""يز بميزة تنافسية حول العالم تمكنها من زيادة الص""ادرات الص""ناعية، ومن ثم اختراق األسواق العالمية. باإلضافة الى تشجيع الصناعات التي تعتم""د على الواردات الصينية من مستلزمات اإلنتاج ذات الج""ودة المرتفع""ة لالس""تفادة منها في مجال تنويع الهيكل االقتصادي وزي""ادة القاع""دة اإلنتاجي""ة، ليحق""ق

للمملكة مزيدا من النمو االقتصادي.

24

المراجع:المراجع باللغة العربية:

(. "مستقبل اليوان الصيني."2010ابراهيم, ). مكتبة الملك فهد الوطنية.مبادئ االقتصاد الكلي(. 2000الحبيب, ) MR.S(. التنمي""ة الص""ناعية في اليمن, جامع"ة ال"يرموك. 1998العاضي, )Thesis.

(. "مح"""ددات الطلب على واردات المملك"""ة العربی"""ة2007العب"""دلي, ) مجلة مركز ص""الحالسعودیة في إطار التكامل المشترك وتصحیح الخطأ."

3 ر ھ كامل لالقتصاد اإلسالمي، جامعة األز س""""عر الص""""رف وإدارت""""ه في ظ""""ل الص""""دمات(."""" 2011الغ""""البي, )

. دار صفاء للنشر والتوزيع.االقتصادية)نظريات وتطبيقات( . دار المس""يرة للنش""ر والتوزي""عإدارة العمالت األجنبية(."" 2012النعيمي, )والطباعة. (. ت""أثير س""عر الص""رف على المؤش""رات الكلي""ة لالقتص""اد2012خض""ر, )

.MR.S Thesis, جامعة االزهر. دراسات سابقة علميةالفلسطيني. (. "أثر النم""و االقتص""ادي في اس""تيرادات الس""عودية."1986داغر, عباس )

18. (. أث""ر التغي""ير في س""عر الص""رف على التج""ارة الخارجي""ة في2008طه, )

(, جامع""ة أم درم""ان األس""المية.2004-1979الس""ودان في الف""ترة من )MR.S Thesis.

.العالقات االقتصادية الدولية بين النظرية والتط""بيق(."" 2007عبدالسالم, )المكتبة العصرية للنشر.

ه(. "عالقة نمو الصادرات الصناعية بالنمو االقتصادي."1427محبوب, )

25

(. "أثر تغيرات اسعار الص""رف في النم""و الص""ناعي دراس""ة2013نجيب, )قياسية لدول جن""وب وش""رق اس""يا على وف""ق التص""نيف الص""ناعي لف""تره)

(113)35 مجلة الرافدين(." 1990-2005 (. "أثر محددات النمو الصناعي في كفاءة األداء االقتص""ادي2011نجيب, )

.13(: 111)تنمية الرافدين(." 2005-1990لعدد من الدول للمدة) العالق""ة التبادلي""ة بين س""عر الص""رف وس""عر الفائ""دة(."" 2011نعم""ة, )

. دار اليازوري العلمية للنشر والتوزيع.وانعاكسها على ميزان المدفوعات(. نشرة التجارة الخارجية.2014والمعلومات, )

المراجع باللغة اإلنجليزية:International , ) 2014 ( . World Development Indicators .

26