f‹nansbank ve f‹nansinvest - qnbfinansbank.com · fonun amac› fon portföyündeki varl›klar...

Finansbank A.fi. Quant B Tipi De¤iflken Fonu, Finansbank A.fi.Finans Analiz B Tipi De¤iflken Fonu, Finansbank A.fi. Sentez A TipiFon Sepeti Fonu, Finansbank A.fi. Sentez B Tipi Fon Sepeti,European Equity B Tipi Yabanc› Menkul K›ymetler Fonu ve RefleksB Tipi Karma Fon portföy da¤›l›m› ve s›n›rlamalar› itibariylefon risk skalas› d›fl›nda tutulmaktad›r.

F‹NANSBANKve F‹NANSINVESTFONLARININ R‹SK YAPILARI

H‹S

SE

Nisann Nisan ay› bafl›nda yap›lan G20 zirvesi görüflmelerinde IMF ve Türkiye, olas› bir kredi anlaflmas›na iliflkin olarak yürütülenancak Ocak ay›nda ara verilen görüflmelere yeniden bafllanmas› için ilke anlaflmas›na vard›lar.n Krizden ç›k›fl için tüm gözlerin çevrildi¤i G-20 Zirvesi'nden "IMF'ye 750 milyar dolar", "yoksul ülkelere kredi verilmesi içinuluslararas› kalk›nma bankalar›na 100 milyar dolar" ve "dünya ticaretinin canland›r›lmas› için 250 milyar dolar" destek karar›ç›kt›.n ABD Baflkan› Barack Obama, G20 ve NATO zirvelerinin ard›ndan Türkiye'ye geldi. 2 günlük Türkiye ziyareti s›ras›nda Ankarave ‹stanbul'da temaslarda bulunan Obama, Türkiye ile iliflkileri gelifltirmeyi hedeflediklerini söyledi. Düzenlenen ortak bas›ntoplant›s›nda PKK ile mücadelede iflbirli¤inin sonuç verdi¤ini ve destek vermeye devam edeceklerini aç›klayan Obama, Ermenitasar›s› ile ilgili görüfllerinin de¤iflmedi¤ini, ancak Türkiye-Ermenistan görüflmeleri cesaretlendirici oldu¤unu ve görüflmelerinsonuç vermesine yard›mc› olmak istedi¤ini belirtti.n Hükümet, 2009-2011 y›llar›n› kapsayan önümüzdeki 3 y›ll›k dönem için makro ekonomik projeksiyonlar›n› aç›klad›. Yenimakro ekonomik hedefler, Ekim ay›nda aç›klanan ilk projeksiyonlara göre keskin revizyonlara iflaret etti. Türkiye ekonomisinin2009 y›l›nda % 3,6 oran›nda daralmas›n›n beklendi¤i aç›kland›. ‹lk projeksiyona göre %4 büyüme öngörülüyordu. Ekonominin2010'da % 3,3 ve 2011'de % 4,5 oran›nda büyüyece¤i öngörüldü.n IMF taraf›ndan yay›mlanan Dünya Ekonomik Görünümü Raporu'nda, Türkiye'nin 2009 y›l› GSY‹H büyüme tahmini % 1,5daralmadan % 5,1 daralmaya revize edildi. Önümüzdeki y›l içinse % 1,5'lik bir büyüme oran› öngörüldü.n Merkez Bankas› Para Politikas› Kurulu, %10,50 seviyesinde olan gecelik borçlanma faiz oran›n› 75 baz puan indirerek %9,75'e, % 13,00 seviyesinde olan borç verme faiz oran›n› ise 75 baz puan indirerek %12,25'e düflürdü.n fiubat ay›nda toplam sanayi üretimi önceki y›l›n ayn› ay›na göre % 23,7 oran›nda darald›.n Hükümetin Meclis'e sundu¤u, ekonomik krizin reel sektör üzerindeki etkisini s›n›rlamak amac›yla haz›rlanan tedbir paketiyasalaflt›. Çeflitli sektörlere yönelik teflvikleri içeren toplu bir paketin haz›rlanmas›, ekonomik krizin reel sektör etkisinin azalt›lmas›aç›s›ndan olumlu karfl›land›.Martn Sanayi üretimi, Mart ay›nda da önceki y›l›n ayn› ay›na göre % 20,9 gibi yine önemli bir oranda darald›. Ancak, fiubat ay›ndakaydedilen düflüfle göre hafif bir düzelmeye iflaret etti.n Uluslararas› kredi derecelendirme kuruluflu Moody's, Türkiye'nin IMF finansman› olmadan ancak yaz aylar›nda idareedebilece¤ini, IMF program›n›n yoklu¤unun Türkiye'nin büyüme h›z›n› kesebilece¤ini yorumlad›. Türkiye'nin kapsaml› ortavadeli stratejisini oluflturmak zorunda oldu¤unu belirten kurulufl di¤er taraftan, ülkenin kredi notunun IMF anlaflmas› olsada olmasa da muhtemelen de¤iflmeyece¤ini ekledi.n Milli Piyango ‹daresi'ne ait olan flans oyunlar› lisans›n›n 10 y›l süreyle verilmesine iliflkin düzenlenen ihale, verilen tekliflerindüflük bulunmas›yla iptal edildi. Ancak, Özellefltirme ‹daresi, ihalenin bu y›l içinde yenilenece¤ini ve h›zla yeni ihale haz›rl›klar›nabafllanaca¤›n› belirtti.n Merkez Bankas› Para Politikas› Kurulu, enflasyon ve büyümeden al›nan sinyaller alt›nda ve beklentiler dahilinde, % 9,75seviyesinde olan gecelik borçlanma faiz oran›n› 50 baz puan indirerek % 9,25'e, % 12,25 seviyesinde olan borç verme faizoran›n› yine 50 baz puan indirerek % 11,75'e düflürdü.n ‹flsizlik oran› Ocak-fiubat-Mart döneminde önceki y›l›n ayn› dönemine göre 4,2 puanl›k art›fl ile tarihi yüksek seviye olan% 16,1'e ulaflt›. Tar›m d›fl› iflsizlik oran› ise geçen y›l›n ayn› dönemine göre 5,6 puanl›k art›flla % 19,8 oldu.Hazirann Türkiye ekonomisi y›l›n ilk çeyre¤inde, tarihsel olarak en fliddetli küçülmesini göstererek y›ll›k bazda % 13,8 küçüldü. Böylece,geçen y›l›n ikinci çeyre¤inden itibaren, mevsimsel düzeltilmifl verilerde dört çeyrektir arka arkaya daralma göstermifl oldu. Öteyandan, ikinci çeyrekten itibaren, y›ll›k daralma devam etse de çeyreksel bazda toparlanma hareketinin bafllamas› bekleniyor.n Nitekim, ikinci çeyre¤e yönelik olarak, Nisan ay›nda sanayi üretimi önceki y›l›n ayn› ay›na göre % 18,5 oran›nda daral›rken,önceki aya göre ise %1,4 art›fl gerçekleflti. May›s ay› kapasite kullan›m oran› ise, geçen y›l ayn› ay›na göre 12 puan azal›fl,önceki aya göre ise 3,6 puan art›flla % 70,4 olarak aç›kland›.n Uzun süredir beklenen teflvik paketi ay›n ilk haftas›nda aç›kland›. Paket, genel olarak 3 bölümden olufltu: (1) Teflvik sistemi,(2) istihdam paketi ve (3) KOB‹'ler için kredi garanti sistemi. Ayr›ca ay ortas›nda aç›klanan yeni düzenlemeyle, döviz geliriolmayan firmalara belli limitler çerçevesinde, vadesi bir y›ldan fazla olmak üzere ve 5 milyon dolardan fazla olmamak kayd›yladöviz kredisi kullanabilme imkan› getirildi. Bu tedbirlere ek olarak, Maliye Bakanl›¤› taraf›ndan baz› ürünlerin ÖTV ve KDVoranlar›nda 30 Eylül tarihine kadar yürürlükte olacak olan de¤ifliklikleri aç›klad›. Buna göre binek otomobilde ÖTV oran› %27 olurken, hafif ticari araçlarda ÖTV % 3 seviyesinde olacak. Aç›klanan düzenlemede ayr›ca beyaz eflyada ÖTV oran›n›n %2olaca¤›, bilgisayar ve mobilyada ise KDV oran›n›n 1 Temmuz-30 Eylül aras› %8 olarak kalaca¤› belirtildi.n May›s ay›nda TÜFE % 0,64 oran›nda artarken, ÜFE ise % 0,05 oran›nda azald›. Böylece y›ll›k enflasyon, TÜFE'de % 6,13'ten% 5,24'e, ÜFE'de ise -% 0,35'ten -% 2,46'ya geriledi.n Sözkonusu olumlu görünüm karfl›s›nda TCMB Para Politikas› Kurulu, % 9,25 seviyesinde olan gecelik borçlanma faiz oran›n›50 baz puan indirerek % 8,75'e; % 11,75 seviyesinde olan borç verme faiz oran›n› yine 50 baz puan indirerek % 11,25'edüflürdü. Kurul, bundan sonraki toplant›larda faiz indirimlerinin ölçülü olabilece¤ini ve para politikas›n›n afla¤› yönlü esnekli¤iniuzunca bir süre korumas›n›n gerekebilece¤ini belirtmekle beraber, toparlanma iflaretlerinin belirginleflmesi halinde faizindirimlerinde yavafllama veya indirimlere ara verme seçene¤inin de de¤erlendirilece¤ini aç›klad›.n ‹flsizlik oran› tarihi rekor seviyesi olan fiubat ay›ndaki %16,1 seviyesinden Mart döneminde %15,8'e gerilerken, tar›m d›fl›iflsizlik oran› da fiubat ay›ndaki %19,8'den Mart döneminde %18,9'a geriledi. Ancak, sözkonusu gerilemede mevsimselfaktörlerin etkisi hakimdi.

Politika ve Ekonomi Nisan - Haziran 2009

Fon Piyasas›Tip Baz›nda Fonlar

(31.12.2007)

3%

97%B TipiA Tipi

4%

96%

Tip Baz›nda Fonlar(29.12.2006)

B TipiA Tipi


B TipiA Tipi


3%

97%B TipiA Tipi

3%

97%

31.12.200431.12.2003 31.12.2005 29.12.2006 31.12.2007 31.12.2008

A Tipi Fonlar›n Da¤›l›m›60%

50%

40%

30%

20%

10%

0%De¤iflken Hisse Karma ‹fltirak EndeksÖzel Fon Sepeti

31.03.2009

Yat›r›m Fon Piyasas› Nisan - Haziran 2009

B Tipi Fonlar (Portföy Büyüklü¤ü 30.06.2009)

De¤iflken%6.81

Tahvil Bono%8.15

Likit%83.84

A Tipi Fonlar (Portföy Büyüklü¤ü 30.06.2009) A Tipi Fonlar (Fon Say›s› 30.06.2009)

B Tipi Fonlar (Fon Say›s› 30.06.2009)

De¤iflken%28

Tahvil Bono%21

Likit%24

Portföy Yap›s› (B Tipi Fonlar)

Yat›r›mc› Say›lar›

Portföy Yap›s› (Tüm Fonlar)Portföy Yap›s› (A Tipi Fonlar)

A Tipleri193,450

%6

B Tipleri3,136,770

%94

T.Repo%50.99

De¤iflken%20.70

Hisse%10.42

Endeks%23.28

Özel%10.35

Karma%27.77Sektör

%0.02

‹fltirak%6.96

De¤iflken%41

Hisse%16

Karma%16

Özel%5

Endeks%18

‹fltirak%1

Sektör%1

T.Repo%52.08

KamuBorçlanma

Senedi%43.00

KamuBorçlanma

Senedi%25.00

T.Repo%13.18

HisseSenetleri%61.65

HisseSenedi

1.83BPP%3.87

KamuBorçlanma

Senedi%42.49

Di¤er%1.05

Di¤er%27

Di¤er%4.69

Di¤er%2.02

YMK%1 Fon Sepeti

%1

Di¤er%0.17

Fon Sepeti%0.40

A Tipleri B Tipleri

B Tipi Fonlar›n Da¤›l›m›100%

80%

60%

40%

20%

0%De¤iflken Tahvil Bono Likit

31.12.200431.12.2003 31.12.2005 29.12.2006 31.12.2007 31.12.2008 31.03.2009

Yat›r›m Fonlar› (TL)

5,000,000,000

10,000,000,000

15,000,000,000

20,000,000,000

25,000,000,000

30,000,000,000

35,000,000,000

-1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009/II

Fonun Amac›Fon portföyündeki varl›klar Sermaye Piyasas› Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzü¤üne uygun olarakseçilir ve fon portföyü yönetici taraf›ndan içtüzü¤ün 5. md. ve Sermaye Piyasas› Kurulu'nun Seri:VII,No:10say›l› Tebli¤inin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Buna göre fon portföyü, devaml› olarak portföyündevadesine en fazla 180 gün kalm›fl likiditesi yüksek sermaye piyasas› araçlar› yer alan ve portföyünün a¤›rl›kl›ortalama vadesi en fazla 45 gün olan Likit Fon'dur.Düflük riske sahip olan Finansbank A.fi. B Tipi Likit Fonu'nun yat›r›m stratejisini belirleyen en temel özelliklerfon fiyat›nda istikrar sa¤lamak ve birikimlerin de¤erini korumakt›r. Bu do¤rultuda günlük fon de¤erini azda olsa bir önceki günün üzerinde tutma prensibi ile hareket eden fon, sadece repo ve itfas›na 180 gündenaz kalm›fl bonolara yat›r›m yapar. Portföyü oluflturan menkul k›ymetlerin risklerinin düflük olmas›, günlükfon fiyat›ndaki dalgalanmalar› da minimize etmekte, bu sayede fon fiyat›n›n bir önceki günün alt›na inmesiihtimalini azaltmaktad›r. Fonun tercih unsuru yaratabilecek bir di¤er özelli¤i ise ayn› gün al›m-sat›m›ngetirdi¤i likidite avantaj›d›r. Bu strateji ile fon, hisse senedi veya uzun vadeli Devlet Tahvili riski alarak dahayüksek sermaye art›fl› elde etmek yerine, yat›r›m›n›n de¤erini her gün piyasa ölçülerinde, makul seviyelerdeartt›rmay› tercih eden ve fon fiyat›nda istikrar› tüm etkenlerin üzerinde tutan yat›r›mc›lar için uygundur.

Ay Bafl› Pay De¤eri (TL): 47.107250Ay Sonu Pay De¤eri (TL): 47.268648Dolafl›mdaki Pay Say›s›**: 9,732,745Dolafl›mdaki Pay Say›s›***: 10,035,682Toplam Pay Say›s›: 40,000,000Yat›r›mc› Say›s›**: 78,967

Temel Fon BilgileriKurulufl Tarihi: 06 / 09 / 1990Kurucu: Finansbank A.fi.Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi.Fon Büyüklü¤ü (TL): 472,786,583Yönetim Ücreti: Yüzbindeonikibuçuk/GünYönetilen Tüm Fonlar ‹çerisindeki Pay›: %48.38

* Sabit Getirili Menkul K›ymetler** Ay Sonu ‹tibariyle

*** Ayl›k Ortalama

Fonun Yat›r›mlar›**

Hisse Senetleri %0

SGMK* %100

Yat›r›m Araçlar›Da¤›l›m›

SGMK-VadelereGöre Da¤›l›m

O/N Repo %88.19

0-6 ay %11.81

Performans Verileri

Fonun geçmifl getirileri gelecek dönemlerdeki performans için bir gösterge say›lmaz.

Finansbank A.fi. B Tipi Likit Fon Getirisi

Finansbank A.fi. B Tipi Likit Fon SS****

Karfl›laflt›rma Ölçütü (Vergi dahil)

Karfl›laflt›rma Ölçütü SS (Vergi dahil)

Karfl.Ölçütü (Vergiden Ar›nd›r›lm›fl)

Karfl. Ölçütü SS (Vergiden Ar›nd›r›lm›fl)

KDY O/N REPO ENDEKS‹

KYD YTL BONO 91 GÜN ENDEKS‹

‹MKB Repo Endeksi

‹MKB D‹BS 91 Gün Per. Endeksi

‹lgili döneme ‹liflkin Ortalamalar

Menkul K›ymet Gruplar› Yüzdesi

SGMK

Ters Repo

Borsa Para Piyasas›

Kat›lma Belgesi Dolafl›m Oran›

Portföy De¤eri

2005

%56.53

%26.98

%16.49

%38.21

459,106,667

2004

18.65

0.040

18.72

0.044

16.70

0.039

18.78

23.30

%56.94

%29.26

%13.78

%52.74

360,433,934

10.97

0.025

14.21

0.029

12.70

0.026

12.43

16.01

2007

12.14

0.034

15.48

0.038

13.89

0.035

14.42

16.55

%39.19

%54.77

%6.04

%36.86

486,803,884

2006

14.60

0.033

16.87

0.030

16.87

0.030

15.67

18.07

%35.82

%64.14

%0.04

%30.41

465,238,641

2008

13.29

0.033

16.27

0.028

16.27

0.028

14.64

17.92

%42.94

%57.01

%0.05

%29.94

503,888,411

2009/II

3.30

0.018

6.19

0.030

6.19

0.030

5.64

7.87

4.72

6.81

%13.17

%86.82

%0.01

%23.62

440,725,412

Performans Bilgileri

Karfl›laflt›rma ÖlçütüKarfl›laflt›rma Ölçütü (Vergiden Ar›nd›r›lm›fl)Fon Getirisi

Likit Fon - Karfl›laflt›rma Ölçütü

Karfl›laflt›rmaÖlçütü

03/01/05 -01/01/09

TarihYat›r›m Stratejisi

Bant Aral›klar›

%50 ‹MKBRepo Endeksi

%50 ‹MKB 91 GünD‹BS PerformansEndeksi

02/01/04 -03/01/05

%100 ‹MKB O/N

Ters Repo %30-60

Devlet Tahvili/ %40-70Hazine Bonosu

Kullan›lan veriler SPK kaynaklar›ndan al›nm›flt›r.

01/01/09 -... %75 KYD O/NRepo Endeksi (Brüt)

%25 KYD YTL Bono91 Gün Endeksi

Ters Repo %60-90


Per

form

ans

(%)

100,00

120,00

140,00

160,00

180,00

200,00

Aral›k

04

fiubat

05

Nisan 05

Hazira

n 05

A¤ustos 0

5

Ekim

05

Aral›k

05

fiubat

06

Nisan 06

Hazira

n 06

A¤ustos 0

6

Ekim

06

Aral›k

06

fiubat

07

Nisan 07

Hazira

n 07

A¤ustos 0

7

Ekim

07

Aral›k

07

fiubat

08

Nisan 08

Hazira

n 08

A¤ustos 0

8

Ekim

08

Aral›k

08

fiubat

09

Nisan 09

Hazira

n 09

Fonun Amac›Fon portföyündeki varl›klar Sermaye Piyasas› Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzü¤üne uygun olarakseçilir ve fon portföyü yönetici taraf›ndan içtüzü¤ün 5. md. ve Sermaye Piyasas› Kurulu'nun Seri:VII,No:10say›l› Tebli¤inin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Buna göre fon, devaml› olarak portföyünde vadesineen fazla 180 gün kalm›fl likiditesi yüksek sermaye piyasas› araçlar› yer alan ve portföyünün a¤›rl›kl› ortalamavadesi en fazla 45 gün olan Likit Fon'dur.Düflük riske sahip bir ürün olan Finans Yat›r›m Menkul De¤erler A.fi. B Tipi Likit Fonu'nun yat›r›m stratejisinibelirleyen en temel özellikler fon fiyat›nda istikrar sa¤lamak ve birikimlerin de¤erini korumakt›r. Bu do¤rultudagünlük fon de¤erini az da olsa bir önceki günün üzerinde tutma prensibi ile hareket eden fon, sadece repove itfas›na 180 günden az kalm›fl bonolara yat›r›m yapar. Portföyü oluflturan menkul k›ymetlerin risklerinindüflük olmas›, günlük fon fiyat›ndaki dalgalanmalar› da minimize etmekte ve fon fiyat›n›n bir önceki gününalt›na inmesi ihtimalini düflürmektedir. Fonun tercih unsuru yaratabilecek bir di¤er özelli¤i ise ayn› günal›m-sat›m›n getirdi¤i likidite avantaj›d›r. Bu strateji ile fon, hisse senedi ve uzun vadeli Devlet Tahvili riskialarak daha yüksek sermaye art›fl› elde etmek yerine, yat›r›m›n de¤erini her gün piyasa ölçülerinde, makulseviyelerde artt›rmay› tercih eden ve fon fiyat›nda istikrar› tüm etkilerin üzerinde tutan yat›r›mc›lar içinuygundur.

Ay Bafl› Pay De¤eri (TL): 0.029618Ay Sonu Pay De¤eri (TL): 0.029758Dolafl›mdaki Pay Say›s›**: 5,523,745,600Dolafl›mdaki Pay Say›s›***: 5,498,837,081Toplam Pay Say›s›: 11,000,000,000Yat›r›mc› Say›s›**: 84,944

Temel Fon BilgileriKurulufl Tarihi: 15 /08 / 2002Kurucu: Finans Yat›r›m Men. De¤. A.fi.Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi.Fon Büyüklü¤ü (TL): 163,345,507Yönetim Ücreti: Yüzbindeyedi/GünYönetilen Tüm Fonlar ‹çerisindeki Pay›: %16,71

Nakit Fon - Karfl›laflt›rma ÖlçütüPerformans Bilgileri


03/01/05 -01/01/09


Bant Aral›klar›


%50 ‹MKB 91 GünD‹BS PerformansEndeksi

02/01/04 -03/01/05

%100 ‹MKB O/N

Ters Repo %30-60


01/01/09 -... %75 KYD O/NRepo Endeksi (Brüt)

%25 KYD YTL Bono91 Gün Endeksi

Ters Repo %60-90



Per

form

ans

(%)

SGMK* %100


Hisse Senetleri %0


SGMK-VadelereGöre Da¤›l›m

O/N Repo %87.94

0-6 ay %12.06


*** Ayl›k OrtalamaPerformans Verileri








KDY O/N REPO ENDEKS‹


‹MKB Repo Endeksi




SGMK

Ters Repo



Portföy De¤eri

2005

%55.24

%26.44

%18.32

%80.72

162.474.910

2004

20.16

0.042

18.72

0.044

16.70

0.039

18.78

23.30

%54.00

%32.95

%13.04

%98.13

170,875,482

11.94

0.028

14.21

0.029

12.70

0.026

14.42

16.55

2007

12.88

0.036

15.48

0.038

13.89

0.035

14.42

16.55

%39.76

%52.49

%7.75

%56.81

126.490.085

2006

15.22

0.036

16.87

0.030

16.87

0.030

15.67

18.07

%34.57

%65.33

%0.10

%49.64

129,106,326

2008

14.20

0.37

16.27

0.028

16.27

0.028

14.64

17.92

%58.59

%41.39

%0.02

%49.69

137,842,078

2009/II

4.07

0.021

6.19

0.030

6.19

0.030

5.64

7.87

4.72

6.81

%12.97

%87.03

%0.00

%44.47

142,940,227

100,00

120,00

140,00

160,00

180,00

200,00

Aral›k

04

fiubat

05

Nisan 05

Hazira

n 05

A¤ustos 0

5

Ekim

05

Aral›k

05

fiubat

06

Nisan 06

Hazira

n 06

A¤ustos 0

6

Ekim

06

Aral›k

06

fiubat

07

Nisan 07

Hazira

n 07

A¤ustos 0

7

Ekim

07

Aral›k

07

fiubat

08

Nisan 08

Hazira

n 08

A¤ustos 0

8

Ekim

08

Aral›k

08

fiubat

09

Nisan 09

Hazira

n 09

Fonun Amac›Fon portföyündeki varl›klar Sermaye Piyasas› Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzü¤üne uygun olarak seçilirve fon portföyü yönetici taraf›ndan içtüzü¤ün 5. md. ve Sermaye Piyasas› Kurulu'nun Seri:VII,No:10 say›l› Tebli¤inin41. md. ne uygun olarak yönetilir. Buna göre fon portföyü Tebli¤'de belirtilen türlerden herhangi birine girmeyenDe¤iflken Fon'dur.Fon yönetiminde yat›r›m yap›lacak sermaye piyasas› araçlar›n›n seçiminde, riski az, nakde dönüflümü kolay olanlartercih edilir.Düflük-orta risk seviyesine sahip olan fonumuz aktif olan bir yat›r›m stratejisini benimsemifltir. Fonumuz aktif biryat›r›m stratejisini benimsemifltir. Fon portföyünde %0 ile %100 aral›¤›nda sabit getirili enstrümanlar (Devlet Tahvili,Hazine Bonosu, O/N Repo) bulundurulurken, sabit getirili menkul k›ymet seçimlerinde k›sa vadelere a¤›rl›k verilmektedir.Fon bu portföy yap›s› ile yat›r›mc›lara a¤›rl›kl› olarak sabit getirili menkul k›ymet piyasalar›ndaki dalgalanmalardanyararlanarak reel getiri sa¤lamay› hedeflemektedir. Bu yap›s› ve yat›r›m felsefesi ile pay fiyat›nda yaflanabilecekdalgalanmalar› oldukça azaltan fonumuz, orta ve uzun vadede enflansyonun üzerinde reel getiri hedefleyen yat›r›mc›lariçin uygundur.

Ay Bafl› Pay De¤eri (TL): 0.023693Ay Sonu Pay De¤eri (TL): 0.023894Dolafl›mdaki Pay Say›s›**: 1,821,639,200Dolafl›mdaki Pay Say›s›***: 1,823,635,395Toplam Pay Say›s›: 5,000,000,000Yat›r›mc› Say›s›: 50,184

Temel Fon BilgileriKurulufl Tarihi: 30 / 05 / 2003Kurucu: Finansbank A.fiYönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi.Fon Büyüklü¤ü (TL): 43,729,398Yönetim Ücreti: Yüzbindebeflbuçuk/GünYönetilen Tüm Fonlar ‹çerisindeki Pay›: %4.47

Hisse Senetleri %0


03/01/05 -01/01/09


Bant Aral›klar›

%75 ‹MKB 182 GünD‹BS Performans Endeksi

%25 ‹MKB Repo Endeksi

26/07/04 -03/01/05

%40 D‹BS91 +%10 D‹BS182 +%50 ‹MKB O/N

Ters Repo %10-40


01/01/09 -... %75 KYD YTL Bono182 Gün Endeksi

%25 KYD O/NRepo Endeksi (Brüt)

Ters Repo %10-40


02/01/04 -26/07/04

%50 D‹BS182 +%40 ‹MKB O/N +%10 ‹MKB 100

Fonun Yat›r›mlar›**SGMK* %100


SGMK*-VadelereGöre Da¤›l›m

O/N Repo %16.29

0-18 ay %83.71



*** Ayl›k OrtalamaPerformans Verileri







KYD O/N REPO ENDEKS‹


‹MKB Repo Endeksi



‹MKB 100



SGMK

Ters Repo


Hisse Senetleri


Portföy De¤eri

20052004

13.01

0.038

15.62

0.038

13.95

0.034

12.43

16.01

16.70

59.29

20.86

0.248

20.88

0.155

18.61

0.139

18.78

23.30

25.57

34.08

2007

13.36

0.080

14.85

0.042

13.37

0.039

14.42

16.55

14.99

-1.66

2006

16.44

0.044

17.93

0.044

17.93

0.044

15.67

18.07

18.69

42.39

2008

15.05

0.065

17.26

0.039

17.26

0.039

14.64

17.92

18.15

-52.45

2009/II

6.08

0.049

8.86

0.070

8.86

0.070

5.64

9.60

4.72

6.81

7.97

37.54

%87.30

%12.68

%0.02

%0.00

%44.98

22,692,403

%74.85

%20.83

%0.74

%3.58

%39.52

8,042,234

%59.55

%40.44

%0.01

%0.00

%18.88

15,129,693

%59.28

%40.72

%0.00

%0.00

%24.54

22,915,927

%87.17

%12.83

%0.00

%0.00

%19.99

20,884,929

%76.99

%23.01

%0.00

%0.00

%27.56

32,158,919


Aktif Fon - Karfl›laflt›rma ÖlçütüPerformans Bilgileri

Per

form

ans

(%)

100,00

120,00

140,00

160,00

180,00

200,00

Aral›k

04

fiubat

05

Nisan 05

Hazira

n 05

A¤ustos 0

5

Ekim

05

Aral›k

05

fiubat

06

Nisan 06

Hazira

n 06

A¤ustos 0

6

Ekim

06

Aral›k

06

fiubat

07

Nisan 07

Hazira

n 07

A¤ustos 0

7

Ekim

07

Aral›k

07

fiubat

08

Nisan 08

Hazira

n 08

A¤ustos 0

8

Ekim

08

Aral›k

08

fiubat

09

Nisan 09

Hazira

n 09

Fonun Amac›Fon portföyündeki varl›klar Sermaye Piyasas› Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzü¤üne uygun olarakseçilir ve fon portföyü yönetici taraf›ndan içtüzü¤ün 5. md. ve Sermaye Piyasas› Kurulu'nun Seri:VII,No:10say›l› Tebli¤inin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Buna göre fon portföyünün en az %51'ini devaml› olarakkamu ve/veya özel sektör borçlanma araçlar›na yat›rm›fl olan tahvil ve bono fonudur.Düflük-orta risk kategorisinde bulunan ürünümüz, tipi gere¤i sadece sabit getirili enstrümanlardan (DevletTahvili, Hazine Bonosu ve repo) yararlan›lmas› stratejisindedir. Uzun vadeli sabit getirili menkul k›ymetlerin,k›sa vadelere göre daha duyarl› olmas›, faizlerin sert hareket etti¤i günlerde fon fiyat›nda sert hareketleryaratabilmektedir. Fon stratejisi gere¤i hisse senedine yat›r›m yapamazken, portföyün a¤›rl›kl› bölümünüaktif olarak yönetilen de¤iflik vadelerde borçlanma senetleri oluflturmaktad›r. Finansbank A.fi. B Tipi Tahvilve Bono Fonu, birikimlerinin de¤erlendirilmesinde sabit getirili enstrümanlardan yararlanmay› ve sözkonusupiyasalar› takip etmek yerine, profesyoneller taraf›ndan yönetilen bir D‹BS portföyünün verimindenfaydalanmay› tercih edecek yat›r›mc›lar için uygundur. Bunun yan›nda fonun gerçek kifliler aç›s›ndan vergiavantaj› da bulunmaktad›r.

Ay Bafl› Pay De¤eri (TL): 70.97Ay Sonu Pay De¤eri (TL): 71.90Dolafl›mdaki Pay Say›s›**: 475,562Dolafl›mdaki Pay Say›s›***: 497,145Toplam Pay Say›s›: 8,000,000Yat›r›mc› Say›s›: 23,425

Temel Fon BilgileriKurulufl Tarihi: 18 / 12 / 1989Kurucu: Finansbank A.fi.Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi.Fon Büyüklü¤ü (TL): 32,772,079Yönetim Ücreti: Yüzbindebeflbuçuk/GünYönetilen Tüm Fonlar ‹çerisindeki Pay›: %3.35



Bono Fon - Karfl›laflt›rma ÖlçütüPerformans Bilgileri


Per

form

ans

(%)


03/01/05 -01/01/09


Bant Aral›klar›

%80 ‹MKB 365 GünD‹BS Performans Endeksi


Ters Repo %5-35


01/01/09 -... %75 KYD YTL365 Gün Endeksi

%25 KYD O/NRepo Endeksi (Brüt)

Ters Repo %5-35


02/01/04 -03/01/05

%75D‹BS182 +%25 ‹MKB O/N


Hisse Senetleri %0

SGMK* %100



O/N Repo %16.94

6-24 ay %83.06









KYD YTL BONO 365 Gün Endeksi

‹MKB Repo Endeksi





SGMK

Ters Repo



Portföy De¤eri

%85.47

%14.53

%0.00

%20.65

69,891,052

15.97

0.108

18.78

0.070

16.76

0.063

12.43

16.70

20.42

2007

9.69

0204

14.22

0.079

12.86

0.069

14.42

14.99

14.17

%75.58

%24.37

%0.05

%10.12

37,696,622

2006

18.69

0.140

19.54

0.066

19.54

0.066

15.67

18.69

20.53

%66.48

%33.51

%0.01

%5.78

25,276,793

2008

15.25

0.183

16.24

0.058

16.24

0.058

14.64

18.15

16.65

%76.61

%23.35

%0.04

%5.41

26,686,775

2009/II

9.09

0.131

10.61

0.130

10.61

0.130

5.64

12.31

4.72

7.97

11.07

%83.15

%16.78

%0.07

%8.18

45,521,293

Performans Verileri20052004

21.60

0.261

23.82

0.058

21.21

0.052

18.78

25.57

26.19

%82.70

%16.36

%0.94

%27.62

58,120,785

100,00

120,00

140,00

160,00

180,00

200,00

220,00

Aral›k

04

fiubat

05

Nisan

05

Hazira

n 05

A¤usto

s 05

Ekim 0

5

Aral›k

05

fiubat

06

Nisan

06

Hazira

n 06

A¤usto

s 06

Ekim 0

6

Aral›k

06

fiubat

07

Nisan

07

Hazira

n 07

A¤usto

s 07

Ekim 0

7

Aral›k

07

fiubat

08

Nisan

08

Hazira

n 08

A¤usto

s 08

Ekim 0

8

Aral›k

08

fiubat

09

Nisan

09

Hazira

n 09

Fonun Amac›Fon portföyündeki varl›klar Sermaye Piyasas› Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzü¤üne uygun olarakseçilir ve fon portföyü yönetici taraf›ndan içtüzü¤ün 5. md. ve Sermaye Piyasas› Kurulu'nun Seri:VII,No:10say›l› Tebli¤inin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Fon, portföy s›n›rlamalar› itibariyle Tebli¤' deki türlerdenherhangi birine girmeyen B Tipi De¤iflken Fon'dur.

Fon portföyünde sadece sabit getirili enstrümanlardan ( Devlet Tahvili, Hazine Bonosu ve repo) yararlan›lmas›riskin düflük ve pay fiyat›n›n ço¤unlukla istikrarl› olmas›n› sa¤lamaktad›r. Fakat uzun vadeli ka¤›tlar›n faizde¤iflimlerine, k›sa vadelilere göre daha duyarl› olmas›, faizlerin sert hareket etti¤i günlerde fon fiyat›n› çoks›k olmasa da negatif yönde etkileyebilmektedir. Yat›r›m alan› olarak sadece tahvil ve bonolar› seçen UzunVadeli B tipi De¤iflken Fon'un hedef kitlesi, birikimlerinin de¤erlendirilmesinde bu tip enstrümanlardanyararlanmay› tercih eden ve uzun vadeli yat›r›m› benimseyen yat›r›mc›lard›r.

Ay Bafl› Pay De¤eri (TL): 0.020163Ay Sonu Pay De¤eri (TL): 0.020326Dolafl›mdaki Pay Say›s›**: 589,531,200Dolafl›mdaki Pay Say›s›***: 405,197,695Toplam Pay Say›s›: 10,000,000,000Yat›r›mc› Say›s›: 66

Temel Fon BilgileriKurulufl Tarihi: 23 / 09 / 2004Kurucu: Finansbank A.fi.Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi.Fon Büyüklü¤ü (TL): 8,972,954Yönetim Ücreti: Yüzbindebefl/GünYönetilen Tüm Fonlar ‹çerisindeki Pay›: %0.92



Prestij Fon - Karfl›laflt›rma ÖlçütüPerformans Bilgileri


Per

form

ans

(%)


01/01/09 -24/06/09


Bant Aral›klar›

%25 KYD O/N RepoEndeksi (Brüt)%75 FTSE Turkish LiraGov. Bond Index

%80 ‹MKB 365 GünD‹BS Performans Endeksi%20 ‹MKB Repo Endeksi

Ters Repo %10-40Devlet Tahvili/ %60-90Hazine Bonosu

25/06 /09 -... %25 KYD O/NRepo Endeksi (Brüt)

%75 FTSE Turkish LiraGov. Bond. Index

Ters Repo %30Devlet Tahvili/ %70-100Hazine Bonosu


Hisse Senetleri %0

SGMK* %100



O/N Repo %25.98

6-24 ay %74.02

Performans Verileri









FTSE TURKISH LIRA GOVERMENT BOND INDEX

‹MKB Repo Endeksi




SGMK

Ters Repo



Portföy De¤eri

26.01.2005 - 31.12.2005

%88.81

%11.19

%0.00

%38.18

26,898,743

15.27

0.071

16.46

0.060

14.70

0.054

11.40

17.76

2007

14.00

0.206

14.22

0.079

12.86

0.069

14.42

14.17

%79.10

%20.87

%0.03

%10.70

13,304,736

2006

18.10

0.182

19.54

0.066

19.54

0.066

15.67

20.53

%47.44

%52.56

%0.00

%4.05

6,076,565

2008

17.74

0.275

16.24

0.058

16.24

0.058

14.64

16.65

%49.01

%50.99

%0.00

%2.10

3,436,051

2009/II

11.17

0.148

11.29

0.164

11.29

0.164

5.64

13.24

4.72

11.07

%43.64

%56.36

%0.00

%4.45

8,798,039

03/01/05 -01/01/09

Ters Repo %5-35Devlet Tahvili/ %65-95Hazine Bonosu

220,00

Ocak 0

5

200,00

180,00

160,00

140,00

120,00

100,00

Mar

t 05

May

›s 05

Tem

muz 0

5

Eylü

l 05

Kas›m

05

Ocak 0

5

Mar

t 05

May

›s 05

Tem

muz 0

5

Eylü

l 05

Kas›m

05

Ocak 0

5

Mar

t 05

May

›s 05

Tem

muz 0

7

Eylü

l 07

Kas›m

07

Ocak 0

8

Mar

t 08

May

›s 08

Tem

muz 0

8

Eylü

l 08

Kas›m

08

Ocak 0

9

Mar

t 09

May

›s 09

Fonun Amac›Fon portföyündeki varl›klar Sermaye Piyasas› Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzü¤üne uygun olarak seçilirve fon portföyü yönetici taraf›ndan içtüzü¤ün 5. md. ve Sermaye Piyasas› Kurulu'nun Seri:VII,No:10 say›l› Tebli¤inin41. md. ne uygun olarak yönetilir. Buna göre fon, portföyünün tamam› hisse senetleri, borçlanma senetleri, alt›nve di¤er k›ymetli madenler ile bunlara dayal› sermaye piyasas› araçlar›ndan en az ikisinden oluflan ve her birininde¤eri fon portföy de¤erinin %20'sinden az olmayan Karma Fon'dur.Ürün orta-yüksek risk kategorisinde bulunan, portföyündeki sabit ve de¤iflken getirili enstrüman da¤›l›m›n› her zamandengeli muhafaza eden, böylece uzun vadede sermaye art›fl› sa¤lamay› hedefleyen bir fondur. Hisse senediseçimlerinde temel unsur piyasa zamanlamas› olmakta ve derinli¤i yüksek, likit alternatifler ön planda tutulmaktad›r.Hisse senetlerinden arta kalan k›s›m sabit getirili menkul k›ymetlerde (Devlet tahvili, Hazine bonosu ve Repo)de¤erlendirilir. Fon, toplam yat›r›mlar›n› hisse senetleri ile sabit getirili enstrümanlara dengeli bir flekilde da¤›tarak,ölçülü risk almay› tercih eden ve orta-uzun vadede enflasyona karfl› reel getiri elde etmeyi hedefleyen yat›r›mc›lariçin uygundur.

Ay Bafl› Pay De¤eri (TL): 0.069492

Ay Sonu Pay De¤eri (TL): 0.070065

Dolafl›mdaki Pay Say›s›**: 22,647,100

Dolafl›mdaki Pay Say›s›***: 23,489,529

Toplam Pay Say›s›: 250,000,000

Yat›r›mc› Say›s›: 105

Temel Fon BilgileriKurulufl Tarihi: 27 / 07 / 2000

Kurucu: Finans Yat›r›m Men. De¤. A.fi.

Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi.

Fon Büyüklü¤ü (TL): 1,607,322

Yönetim Ücreti: Yüzbindeyedibuçuk/Gün

Yönetilen Tüm Fonlar ‹çerisindeki Pay›: %0.16

Karfl›laflt›rma Ölçütü

25/06/2009-...

Tarih Yat›r›m Stratejisi Bant Aral›klar›

%40 ‹MKB Ulusal 100 Endeksi%30 ‹MKB 182 Gün D‹BSPerformans Endeksi%30 ‹MKB Repo Endeksi

02/01/200403/01/2005

%50 ‹MKB100 +%30 ‹MKB O/N +%20 D‹BS182

Hisse Senedi %25-55Ters Repo %15-45

Devlet Tahvili/Hazine Bonosu %20-50

Denge Fon - Karfl›laflt›rma Ölçütü


Karfl›laflt›rma Ölçütü Fon GetirisiKarfl›laflt›rma Ölçütü (Vergiden Ar›nd›r›lm›fl

Per

form

ans

(%)

%40 ‹MKB Ulusal 100 Endeksi%30 ‹MKB 182 Gün D‹BSPerformans Endeksi%30 ‹MKB Repo Endeksi


Devlet Tahvili/Hazine Bonosu %20-50

03/01/200524/06/2009

Aral›k

04

fiubat

05

Nisan 05

Hazira

n 05

A¤ustos 0

5

Ekim

05

Aral›k

05

fiubat

06

Nisan 06

Hazira

n 06

A¤ustos 0

6

Ekim

06

Aral›k

06

fiubat

07

Nisan 07

Hazira

n 07

A¤ustos 0

7

Ekim

07

Aral›k

07

fiubat

08

Nisan 08

Hazira

n 08

A¤ustos 0

8

Ekim

08

Aral›k

08

fiubat

09

Nisan 09

Hazira

n 0990,00

110,00

130,00

150,00

170,00

190,00

‹fi GAYR‹MENKUL YAT.ORTAKLI⁄IReuters Kodu ISGYO.IS

Sektör Gayrimenkul Yat. Ortakl›klar›

Fiyat› 1.08

Fondaki A¤›rl›¤› (%) 5.93

Piyasa De¤eri (Milyon $) 319

Halka Aç›kl›k Oran› (%) 55

ENKA

Reuters Kodu ENKAI.IS

Sektör Holding ve Yat›r›m fiirketleri

Fiyat› 4.78


Piyasa De¤eri (Milyon $) 5,643


HÜRR‹YET GAZETEC‹L‹K

Reuters Kodu HURGZ.IS

Sektör Medya

Fiyat› 1.24




Fonda A¤›rl›¤› En Yüksek Üç Hisse Senedi

Fon Getirisi

Karfl›laflt›rmaÖlçütünün Getirisi

2009 Bafl›ndan Bugüne Performans

%15.14

%18.61


Hisse Senetleri %34.12

SGMK* %65.88

Yat›r›m Araçlar› Da¤›l›m› Sektörel Hisse Da¤›l›m›

Banka%11.63

Holding%31.80

Medya %17.82

Metal Sanayi%13.56

Petro Kimya%7.80




SGMK

Ters Repo

BPP

Hisse Senetleri


Portföy De¤eri



%21.43

%28.63

%0.00

%49.95

%20.81

1,709,247

%29.58

%25.37

%0.00

%45.05

%12.47

1,263,339

Performans Verileri

Finans Yat. Men. De¤. A.fi A Tipi Karma Fon Get.

Finans Yat. Men. De¤. A.fi A Tipi Karma Fon SS****


Karfl›laflt›rma Ölçütünün SS

2004

23.46

0.861

28.84

0.888

28.84

0.888

18.78

25.57

34.08

‹MKB Repo Endeksi


‹MKB 100 Endeksi

2005

26.92

0.755

31.65

0.618

31.65

0.618

12.43

16.70

59.29

9.90

0.895

8.96

0.738

8.64

0.647

14.42

14.99

-1.66

%26.94

%29.46

%0.03

%43.57

%14.75

1,851,960

Karfl›laflt›rma Ölçütü (Vergiden Ar›nd›r›lm›fl)

Karfl›laflt›rma Ölçütünün SS (Vergiden Ar›nd›r›lm›fl)

2006

30.57

0.902

27.87

0.714

27.87

0.714

15.67

18.69

42.39

%25.24

%20.73

%0.00

%54.04

%8.58

1,304,663

2007

-9.59

0.976

-16.79

1.094

-16.79

1.094

14.64

18.15

-52.45

%30.29

%31.78

%0.00

%37.92

%8.90

1,331,563

2008

15.14

0.561

18.61

0.822

18.61

0.822

4.72

7.97

37.54

2009/II

%29.34

%38.97

%0.00

%31.64

%8.63

1,399,598

Gay. Yat›r›mOrtakl›klar› %17.39

Fonun Amac›Fon portföyündeki varl›klar Sermaye Piyasas› Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzü¤üne uygun olarakseçilir ve fon portföyü yönetici taraf›ndan içtüzü¤ün 5. md. ve Sermaye Piyasas› Kurulu'nun Seri:VII,No:10 say›l›Tebli¤inin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Buna göre fon, portföy s›n›rlamalar› itibariyle di¤er türlerdenherhangi birine girmeyen De¤iflken Fon'dur.‹çerdi¤i hisse senedi oran› itibar› ile pay fiyat›nda h›zl› ve sert de¤iflimler olma ihtimali di¤er fonlar›m›za k›yaslafazla olan ürünlerimizdendir. Fon, özel temal› ürünler kategorimizde yer al›p, stratejisi gere¤i seçimlerini belirginbir disiplin çerçevesinde gerçeklefltirerek, sadece piyasa de¤erlemeleri ucuz kalm›fl hisse senetlerine yat›r›myapar. Bu hisse senetleri yat›r›m komitemiz taraf›ndan, temel analize dayanan indirgenmifl nakit ak›m›, yenidenkurulufl de¤eri, net aktif de¤eri ve tasfiye de¤eri analizleri esas al›narak seçilmektedir. Fonun sahip oldu¤uyat›r›m stratejisi, yüksek sermaye art›fl› sa¤lamak amac›yla, de¤iflken getirili enstrüman riski almaktan çekinmeyecekyat›r›mc›lar için uygundur.








Kurucu: Finans Yat›r›m Men. De¤. A.fi.







13/06/2006-...


%80 ‹MKB Tüm Endeksi%20 ‹MKB Repo Endeksi

31/05/200613/06/2006



03/01/200531/05/2006



02/01/200403/01/2005

%70 ‹MKB Tüm Endeksi +%30 ‹MKB O/N


De¤er Fon - Karfl›laflt›rma Ölçütü



Per

form

ans

(%)

90,00

110,00

130,00

150,00

170,00

190,00

210,00

230,00

Aral›k

04

fiubat

05

Nisan 05

Hazira

n 05

A¤ustos 0

5

Ekim

05

Aral›k

05

fiubat

06

Nisan 06

Hazira

n 06

A¤ustos 0

6

Ekim

06

Aral›k

06

fiubat

07

Nisan 07

Hazira

n 07

A¤ustos 0

7

Ekim

07

Aral›k

07

fiubat

08

Nisan 08

Hazira

n 08

A¤ustos 0

8

Ekim

08

Aral›k

08

fiubat

09

Nisan 09

Hazira

n 09

KOÇ HOLD‹NG

Reuters Kodu KCHOL.IS

Sektör Holding ve Yat›r›m fiirketleri

Fiyat› 2.68




AKS‹GORTA

Reuters Kodu AKGRT.IS

Sektör S‹gorta

Fiyat› 4.10




ERE⁄L‹ DEM‹R ÇEL‹K

Reuters Kodu EREGL.IS

Sektör Metal Sanayi

Fiyat› 4.44





Fon Getirisi



%48.11

%31.79



SGMK* %21.46


Holdingler veYat›r›m fiirketleri %8.68




Performans Verileri

Finans Yat. Men. De¤. A.fi A Tipi Karma Fon Get.

Finans Yat. Men. De¤. A.fi A Tipi Karma Fon SS****



2004

24.34

0.851

30.66

1.195

30.66

1.195

18.78

34.67

‹MKB Repo Endeksi

‹MKB Tüm Endeksi

2005

34.99

0.821

35.60

0.740

35.60

0.740

12.43

61.27



2006

28.86

1.168

35.08

1.396

35.08

1.396

15.67

39.36

2007

-36.08

1.958

-41.11

2.088

-41.11

2.088

14.64

-51.00

2008

48.11

1.333

31.79

1.543

31.79

1.543

4.72

38.94

2009/II

Yat›r›m FonuOrtakl›klar› %5.38

Telekomünikasyon %5.22

Banka %23.55

Malt ve ‹çecek %10.64Gayri Yat›r›mOrtakl›klar› %2.51

Sigorta %7.26

Metal Sanayi %15.04

Otomotiv %6.88

Perakende Sat›fl %5.42

Z›rai Ürünler %3.40Di¤er %2.17

Ulafl›m %3.85

Ters Repo

BPP

Hisse Senetleri


Portföy De¤eri



%49.47

%0.00

%50.53

%17.14

3,624,519

%45.26

%0.00

%54.74

%9.90

2,649,022

25.79

1.134

9.11

1.149

8.99

1.021

14.42

-0.31

%35.84

%0.00

%64.16

%14.16

5,210,246

%24.63

%0.00

%75.37

%11.66

5,670,800

%27.20

%0.00

%72.80

%8.82

3,539,820

%31.69

%0.00

%68.31

%7.85

3,036,180

Fonun Amac›Fon portföyündeki varl›klar Sermaye Piyasas› Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzü¤üne uygun olarakseçilir ve fon portföyü yönetici taraf›ndan içtüzü¤ün 5. md. ve Sermaye Piyasas› Kurulu'nun Seri:VII,No:10 say›l›Tebli¤inin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Buna göre fon, portföy s›n›rlamalar› itibariyle di¤er türlerdenherhangi birine girmeyen De¤iflken Fon'dur.Fon, portföy de¤erinin ayl›k a¤›rl›kl› ortalama bazda en az %25'ini devaml› olarak mevzuata göre özellefltirmekapsam›na al›nan Kamu Iktisadi Teflebbüsleri dahil Türkiye'de kurulmufl ortakl›klar›n hisse senetlerine yat›ranA tipi fondur.Gerek içerdi¤i hisse senedi oran›, gerekse yönetim stratejisindeki aktiflik nedeni ile pay fiyat›nda h›zl› ve sertde¤iflimler olma ihtimali fazla olan ürün, ayn› özellik sebebi ile uzun vadede yüksek sermaye art›fl› sa¤lamay›hedeflemektedir. Yat›r›m stratejisini a¤›rl›kl› olarak piyasa zamanlamas› ile belirleyen fon, bu felsefeye ba¤l›olarak portföy da¤›l›m›nda h›zl› ve k›sa vadeli de¤ifliklikler yapabilmektedir. Fonun yat›r›mlar›nda yo¤unluk hissesenetlerindedir. Fon, toplam tasarruflar›n› de¤iflik yat›r›m araçlar›na da¤›tmak ihtiyac› hisseden ve bunu yaparkenbirikimlerinin bir bölümünde kazanç-risk iliflkisini kabul edebilecek yat›r›mc›lar için uygundur.



Dolafl›mdaki Pay Say›s›**: 85,031

Dolafl›mdaki Pay Say›s›***: 85,794




Kurucu: Finansbank A.fi.






03/01/2005-...


%70 Dow Jones TurkeyTitans 20 Endeksi%30 ‹MKB Repo Endeksi

02/01/200403/01/2005

Hisse Senedi %55-85

Ters Repo %15-45

%90 ‹MKB30 +%10 ‹MKB O/N

Agresif Fon - Karfl›laflt›rma Ölçütü



Per

form

ans

(%)

80,00

100,00

120,00

140,00

160,00

180,00

200,00

220,00

Aral›k

04

fiubat

05

Nisan 05

Hazira

n 05

A¤ustos 0

5

Ekim

05

Aral›k

05

fiubat

06

Nisan 06

Hazira

n 06

A¤ustos 0

6

Ekim

06

Aral›k

06

fiubat

07

Nisan 07

Hazira

n 07

A¤ustos 0

7

Ekim

07

Aral›k

07

fiubat

08

Nisan 08

Hazira

n 08

A¤ustos 0

8

Ekim

08

Aral›k

08

fiubat

09

Nisan 09

Hazira

n 09




Fiyat› 4.44




GARANT‹ BANKASI

Reuters Kodu GARAN.IS

Sektör Banka

Fiyat› 4.18








Ters Repo

BPP

Hisse Senetleri


Portföy De¤eri



%26.64

%0.00

%73.36

%25.22

6,850,122

Performans Verileri

Finansbank A.fi A Tipi De¤iflken Fon Getirisi

Finansbank A.fi A Tipi De¤iflken Fon SS****



2004

21.55

1.235

31.38

1.728

31.38

1.728

18.78

32.26

na

‹MKB Repo Endeksi

‹MKB 30 Endeksi

Dow Jones Turkey Titans 20 Endeksi

2005

27.79

1.072

40.60

1.099

40.60

1.099

12.43

56.96

53.29

10.79

1.209

6.72

1.296

6.95

1.138

14.42

-3.80

2.25



%32.76

%0.00

%67.24

%7.86

2,537,739

%28.02

%0.05

%71.93

%6.72

2,530,707

37.26

1.169

35.48

1.289

35.48

1.289

15.67

45.73

43.15

%29.31

%0.00

%70.69

%3.12

1,622,205

2006 2007

-36.94

1.715

-32.90

1.966

-32.90

1.966

14.64

-51.23

-48.23

%34.21

%0.00

%65.79

%2.90

1,297,904

2008

27.41

1.084

25.27

1.507

25.27

1.507

4.72

33.42

34.10

%38.71

%0.00

%61.29

%2.62

1,079,272

2009/II


Fon Getirisi


%27.41

%25.27



SGMK* %36.35

Sektörel Hisse Da¤›l›m›Yat›r›m Araçlar› Da¤›l›m›

Banka %24.11

Holdingler veYat›r›m fiirketleri %24.94

Metal Sanayi %10.83


Gay. Yat›r›mOrtakl›klar› %7.82

Petrol Ürünleri %5.75

Malt ve ‹çecek %3.34

Medya %8.55 Petro Kimya %3.51

YAPI KRED‹ BANKASI

Reuters Kodu YKBNK.IS

Sektör Banka

Fiyat› 2.29




Fonun Amac›Fon portföyündeki varl›klar Sermaye Piyasas› Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzü¤üne uygun olarakseçilir ve fon portföyü yönetici taraf›ndan içtüzü¤ün 5. md. ve Sermaye Piyasas› Kurulu'nun Seri:VII, No:10say›l› Tebli¤inin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Buna göre fon, portföyünün en az %51'ini devaml› olaraközellefltirme kapsam›na al›nanlar dahil Türkiye'de kurulmufl ortakl›klar›n hisse senetlerine yat›rm›fl olan HisseSenedi Fonu'dur.Fon, portföy de¤erinin ayl›k a¤›rl›kl› ortalama bazda en az %25'ini devaml› olarak mevzuata gore özellefltirmekapsam›na al›nan Kamu Iktisadi Teflebbüsleri dahil Türkiye'de kurulmufl ortakl›klar›n hisse senetlerine yat›ranA tipi fondur.Ürün, tipi itibar› ile portföyünün ayl›k a¤›rl›kl› ortalama bazda en az›ndan %51'i her zaman hisse senetlerindede¤erlendirmek zorunda olan, bu sebeple yüksek risk seviyesinde bulunan bir fonumuzdur. Ürünün baflka birözelli¤i ise gerekli strateji de¤iflikli¤ini yapmas› koflulu ile menkul k›ymet çeflitlemesini yurtd›fl› piyasalarda dagerçeklefltirebilecek yap›da olmas›d›r. Yat›r›m stratejisi gere¤i özel temal› fonlar›m›zdan olan ve seçimlerinibelirgin kurallar ve disiplin çerçevesinde gerçeklefltiren fon, yukar›da de¤inilen yap›s› çerçevesinde hisse senediseçimlerinde sadece Türkiye ile s›n›rl› kalmayabilecektir. Bu özellikler fonu, sermaye büyümesi sa¤lamak amac›ylarisk almaktan kaç›nmayacak ve bunu zengin bir hisse senedi çeflitlemesi yoluyla gerçeklefltirmeyi tercih edecekyat›r›mc›lara uygun hale getirmektedir.








Kurucu: Finansbank A.fi.





Karfl›laflt›rma Ölçütü Fon GetirisiKarfl›laflt›rma Ölçütü (Vergiden Ar›nd›r›lm›fl)


18/10/2007-...


%90 ‹MKB 100 Endeksi%10 ‹MKB Repo Endeksi

03/01/2005-18/10/2007


%80 ‹MKB 100 Endeksi%20 ‹MKB Repo Endeksi


02/01/2004-03/01/2005 %90 ‹MKB 100 +%10 ‹MKB O/N

Hisse - Karfl›laflt›rma Ölçütü


Per

form

ans

(%)

220,00

Aral›k

04

200,00

180,00

160,00

140,00

120,00

100,00

80,00

fiuba

t 05

Nisan 0

5

Hazira

n 05

A¤usto

s 05

Ekim

05

Aral›k

05

fiuba

t 06

Nisan 0

6

Hazira

n 06

A¤usto

s 06

Ekim

06

Aral›k

06

fiuba

t 07

Nisan 0

7

Hazira

n 07

A¤usto

s 07

Ekim

07

Aral›k

07

fiuba

t 08

Nisan 0

8

Hazira

n 08

A¤usto

s 08

Ekim

08

Aral›k

08

fiuba

t 09

Nisan 0

9

Hazira

n 09

GARANT‹ BANKASI

Reuters Kodu GARAN.IS

Sektör Banka

Fiyat› 4.18







Fiyat› 4.44







Performans Verileri


Ters Repo

BPP

Hisse Senetleri


Portföy De¤eri



%17.96

%0.00

%82.04

%49.05

2,256,136

%25.73

%0.00

%74.27

%26.54

1,576,282

Finansbank A.fi A Tipi Hisse Senedi Fonu

FNBK A.fi A Tipi Hisse Senedi Fonu SS****



2004

26.56

1.405

32.92

1.594

32.92

1.594

18.78

34.08

‹MKB Repo Endeksi

‹MKB 100 Endeksi

2005

39.41

1.208

49.29

1.231

49.29

1.231

12.43

59.29

-32.77

2.186

-47.63

2.454

-47.63

2.454

14.64

-52.45

%19.50

%0.03

%80.46

%17.99

1,471,529


Kar. Ölçütünün SS (Vergiden Ar›nd›r›lm›fl)

2006

4.82

1.433

2.06

1.471

3.11

1.290

14.42

-1.66

%27.97

%0.22

%71.81

%29.34

2,535,023

2008

40.43

1.349

36.47

1.449

36.47

1.449

15.67

42.39

%22.37

%0.00

%77.63

%12.39

1,183,123

2007

49.05

1.534

34.16

1.846

34.16

1.846

4.72

37.54

%23.08

%0.00

%76.92

%20.73

1,933,624

2009/II

Fon Getirisi



%49.05

%34.16



SGMK* %7.14


Malt ‹çecek %11.73

Banka %38.07

Yat›r›m FonuOrtakl›klar› %6.84

Holdingler ve Yat›r›mfiirketleri %6.44


Di¤er %1.42

Sigorta %8.19

Metal Sanayi %10.19

Perakende Sat›fl %2.72Ulafl›m %2.34

‹fi BANKASI (C)

Reuters Kodu ISCTR.IS

Sektör Banka

Fiyat› 4.58




Fonun Amac›Fonun amac›, orta vadede yat›r›mc›lar›n ana paralar›n›n maksimum ölçüde büyümesinin sa¤lanmas›d›r.Fon yat›r›m kararlar›n›, bu amaçla gelifltirilen bir bilgisayar modeli olan Kantitatif Model çerçevesinde verir.Bu model, kantitatif yöntemler ile gelifltirilmifl olup herhangi bir teknik analiz veya insana ba¤l› bir tahminmetodunu girdi olarak kullanmamaktad›r.Tüm yat›r›m kararlar›, matematiksel ve istatiksel yöntemler kullan›larak gelifltirilmifl olan model ç›kt›lar›na göreal›n›r.Fon, portföyünün tümünü IMKB 100 pay senetlerine yat›rabilece¤i gibi, tamamen k›sa vadeli sabit getirilienstrümanlar veya O/N repodan da da oluflturabilir.Kantitatif Model'in yat›r›m kararlar›n› alma mekanizmas›, yat›r›mc›lar›n riskini minimize ederken getirilerininoptimizasyonu esas›na göre dizayn edilmifltir.Bu do¤rultuda getirilerin da¤›l›m›na bak›ld›¤›nda ortalama getirinin yüksek, negatif getirilerin say›s›n›n vebüyüklü¤ünün ise mümkün oldu¤unca düflük olmas› hedeflenir.Fon, yat›r›mc›lara mutlak getiri sa¤lamay› hedeflemekle birlikte bunun garantisini veremez.Kantitatif Model'in farkl› yerlerinde riskin azalt›lmas› ve performans›n artt›r›lmas›na yönelik optimizasyonteknikleri kullan›l›r.

Fon aktif yönetilen bir yat›r›m fonudur. Portföy da¤›l›m› ve s›n›rlamalar› itibariyle Fonun yönetim stratejisiniyans›tacak bir karfl› laflt›rma ölçütü bulunmamakta ve risk skalas› d›fl›nda tutulmaktad›r


Temel Fon BilgileriKurulufl Tarihi: 21 / 08 / 2006Kurucu: Finansbank A.fi.Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi.Fon Büyüklü¤ü (TL): 1,271,280Yönetim Ücreti: Yüzbindebefl/GünYönetilen Tüm Fonlar ‹çerisindeki Pay›: %0.13




Performans Verileri

Finansbank Quant B Tipi De¤iflken Fonu Getirisi

Finansbank Quant B Tipi De¤iflken Fonu Standart Sapmas›



%35.04

%0.00

%64.95

%13.25

4,168,840

-28.70

1.705

2007

21.42

0.544

Ters Repo

BPP

Hisse Senetleri


Portföy De¤eri

2008

%73.08

%0.00

%26.92

%5.44

1,388,560

8.58

0.959

2009/II

KARDEM‹R D

Reuters Kodu KRDMD.IS

Sektör Metl Sanayi

Fiyat› 0.54




TÜRK HAVA YOLLARI

Reuters Kodu THYAO.IS

Sektör Ulaflt›rma

Fiyat› 2.41




Fonda A¤›rl›¤› En Yüksek Üç Hisse SenediTOFAfi OTOMOT‹V

Reuters Kodu TOASO.IS

Sektör Otomotiv

Fiyat› 2.72




%76.83

%0.00

%23.17

%48.06

12,162,292



SGMK* %20.00

Yat›r›m Araçlar› Da¤›l›m›

HOLD‹NGLER VE YAT.fi‹RKETLER‹ %1.52

KA⁄IT VE ORMAN ÜRÜNLER‹ %1.67

BANKA %16.46

GAY. YATIRIMORTAKLIKLARI %7.66

METAL SANAY‹ %12.32

OTOMOT‹V %10.49

PERAKENDESATIfi %2.07

ZIRA‹ ÜRÜNLER%9.55

D‹⁄ER %2.44

ULAfiIM %21.38

Ç‹MENTO %3.98

PETROK‹MYA %5.22

MEDYA %3.18DAYANIKLI TÜKET‹M %2.06

Sektörel Da¤›l›m

Fonun Amac›Fonun amac›, orta vadede yat›r›mc›lar›n ana paralar›n›n maksimum ölçüde büyümesinin sa¤lanmas›d›r. Bunun baflar›labilmesiiçin Fon, a¤›rl›kl› olarak pay senetlerinden oluflacak ve pay senetlerinin seçiminde teknik analiz metodundan yararlan›lacakt›r.Sabit getirili menkul k›ymetlere iliflkin yat›r›m kararlar›n›n al›nmas›nda ise teknik analiz metodundan yararlan›lmayacakve bu enstrüman grubundaki yat›r›mlarda k›sa vadeli bonolara a¤›rl›k verilecektir.Kullan›lacak olan teknik analiz metodu hakk›ndaki özet aç›klama:Belirli bir pay senedi veya endekse ait fiyat, ifllem hacmi vb. bilgilerinin grafik formunda kayd› ve bu bilgilerin belirliformasyonlar ve indikatörler ›fl›¤›nda de¤erlendirilmesidir. Amaç, pay senedi veya endeksin geçmifl fiyat hareketlerindenyola ç›karak gelecekte ne yönde hareket edece¤inin tahmin edilmesidir.Teknik analizin ç›k›fl noktas› olan Dow Teorisi'ne göre üç ana varsay›mda bulunulur :

1) Pay senedinin o anki fiyat›, arz ve talebi olumlu ya da olumsuz yönde etkileyen tüm faktörlerin ve beklentilerin biryans›mas›d›r.

2) Fiyatlar ana, ara ve k›sa vadeli olmak üzere üç ayr› trend üzerinde belirli bir süre devam eder.

3) Geçmiflteki fiyat hareketleri gelecekte tekrarlan›r.

Charles Dow'un, Dow Teorisinin temel prensiplerinin en önemlisi olan trend çizgileri, grafikteki iki veya daha fazla uçnokta birlefltirilerek gösterilir. Yükselen trendler iki veya daha fazla dip noktan›n birlefltirilmesi ile çizilir ve destek seviyelerinigösterir. Alçalan trendler ise, iki veya daha fazla tepe noktas› birlefltirilerek çizilir ve direnç seviyelerini gösterir.

Fon'a yat›r›m, pay senetleri ve sabit getirili enstrümanlara yap›lan yat›r›mlardaki riskleri içermektedir. Piyasalarda yaflanandalgalanmalar sebebiyle fon kat›lma paylar›n›n de¤eri düflebilir. Fon'un portföyündeki varl›klar›n de¤eri olumlu ve/veyaolumsuz yönde de¤iflim gösterebilir.

Fon aktif yönetilen bir yat›r›m fonudur. Portföy da¤›l›m› ve s›n›rlamalar› itibariyle Fonun yönetim stratejisini yans›tacakbir karfl›laflt›rma ölçütü bulunmamakta ve risk skalas› d›fl›nda tutulmaktad›r


Temel Fon BilgileriKurulufl Tarihi: 05 / 09 / 2006Kurucu: Finansbank A.fi.Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi.Fon Büyüklü¤ü (TL): 527,843Yönetim Ücreti: Yüzbindeyedi/GünYönetilen Tüm Fonlar ‹çerisindeki Pay›: %0.05



YOKTUR

Fonda A¤›rl›¤› En Yüksek Hisse Senedi


Performans Verileri

Finansbank Finans Analiz B Tipi De¤iflken Fonu Getirisi

Finansbank Finans Analiz B Tipi De¤iflken Fonu Standart Sapmas›



Ters Repo

BPP

Hisse Senetleri


Portföy De¤eri

2008

%88.55

%0.18

%11.27

%7.31

2,594,910

4.37

0.364

2007

%89.68

%0.00

%10.32

%26.91

3,920,246

16.70

0.319

2009/II

%93.28

%0.00

%6.72

%1.38

525,092

4.06

0.259



SGMK* %100.00

Yat›r›m Araçlar› Da¤›l›m› Sektörel Da¤›l›m Yoktur

Fonun Amac›Fon yönetiminde yat›r›m yap›lacak sermaye piyasas› araçlar›n›n seçiminde afla¤›da aç›klanan yönetim stratejisi uygulan›r:

Fon portföyünün yönetiminde Tebli¤'in 5. maddesi kapsam›nda Fon Sepeti Fonu niteli¤ine uygun bir portföy yap›s› esasal›n›r. Fon portföyü yat›r›m fonu ve borsa yat›r›m fonu kat›lma paylar› ile di¤er sermaye piyasas› araçlar›ndan oluflturulur.Fon'un A tipi fon sepeti olmas› nedeniyle fon portföyünün en az %80'i A Tipi Yat›r›m Fonu kat›lma paylar›ndanoluflmaktad›r. Yat›r›mlar›ndaki ana amaç pay senetlerinin performans›n›n üzerinde bir getiriyi yat›r›mc›lara sunarken farkl›yat›r›m fonu ve borsa yat›r›m fonu kat›lma paylar› ile risk da¤›l›m›n› en üst düzeyde sa¤lamakt›r.

Fon Seçimi

Finansbank A.fi. Sentez A Tipi Fon Sepeti Fonu'nun yat›r›m felsefesindeki temel basamaklar; araflt›rma, fon seçimi,gözlem ve kontrol olarak 3 aflamaya ayr›lmaktad›r. Fonun yönetim sürecindeki her ad›m yat›r›m komitesi taraf›ndandetayl› bir çal›flma ile sonuçland›r›l›r.Fon yönetim sürecinde yat›r›m dünyas›ndaki profesyonellerin bilgi ve becerilerinden faydalanarak, tutarl› ve ayr›nt›l› biryaklafl›m izlenir. Süreç içinde farkl› ürün ve ihtiyaçlar karfl›s›nda esnek olunurken, olas› risklerin de kontrol edilmesiamaçlan›r.

Oluflturulan strateji ve temaya uygun fonlar tarihsel veriler ve fon yöneticileri ile yap›lan görüflmeler ile belirlenir. Fonyöneticileri ile devaml› bir iliflkinin sürdürülmesi esast›r.Fon yöneticileri ile yap›lan görüflmeler süreklidir ve gözden geçirmelerde kullan›lmak üzere gerekli kay›tlar tutulur. Fonseçimi yap›l›rken fonun stratejisi, geçmifl dönem getirileri, getiri hedefi, risk profili gibi kriterler dikkate al›n›r. Seçilenbu fonlar›n risk ar›nd›r›lm›fl getirileri incelenir. Bu analiz de temel olarak Sharpe Oran› ve Treynor Oran› kullan›l›r

Fon ayr›ca pay senedi d›fl›nda k›ymetli madenlere yat›r›m yapan borsa yat›r›m fonlar›na da zaman zaman risk da¤›t›m›prensibi ve Tebli¤ düzenlemeleri çerçevesinde yat›r›m yapabilir.

Fon portföyünün kat›lma paylar›nda veya borsa yat›r›m fonlar›nda de¤erlendirilmeyen k›sm› ters repoda ve/veya BorsaPara Piyasas› ifllemlerinde de¤erlendirilir.



Temel Fon BilgileriKurulufl Tarihi: 24 / 08 / 2007Kurucu: Finansbank A.fi.Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi.Fon Büyüklü¤ü (TL): 3,322,517Yönetim Ücreti: Yüzbindedört/GünYönetilen Tüm Fonlar ‹çerisindeki Pay›: %0.34


Performans Verileri

Finansbank A.fi. Sentez A Tipi Fon Sepeti Fonu Getirisi

Finansbank A.fi. Sentez A Tipi Fon Sepeti Fonu Standart Sapmas›



Ters Repo

A Tipi Fon ve BYF Kat›lma Paylar›


Portföy De¤eri



2009/II

%70.24

%29.76

%6.57

2,878,697

25.64

0.680

2008

%72.89

%27.11

%6.49

619,717

-21.96

0.060

Fon Da¤›l›m›


Yat›r›m Araçlar› Da¤›l›m›

Yat›r›m Fonlar›%79.12

SGMK* %10.23Hisse Senetleri%10.65

ANADOLUBANKA T‹P‹ DE⁄‹fiKEN FON %10.66

F‹NANSBANK A.fi.A T‹P‹ H‹SSE SENED‹ FONU %12.22

ERGO‹SV‹ÇRE S‹GORTAA T‹P‹ DE⁄‹fiKEN FON %10.58

F‹NANSBANK A.fi.A T‹P‹ DE⁄‹fiKEN FON %10.30

F‹NANSYATIRIMA T‹P‹ DE⁄‹fiKEN FON %11.23

TAC‹RLER MENK. KIY.A T‹P‹ KARMA FON %8.94

ECZACIBAfiIA T‹P‹ DE⁄‹fiKEN FON %6.36

TAC‹RLER MENK. KIY.A T‹P‹ DEG‹fiKEN FON %6.75

ECZACIBAfiIH‹SSE SENED‹ FONU %6.86

F‹NANSYATIRIMA T‹P‹ KARMA FON %10.37

EFG ‹STANBUL MENK.DE⁄.A T‹P‹ DE⁄‹fiKEN FON %5.73


Fon portföyünün yönetiminde Tebli¤'in 5. maddesi kapsam›nda Fon Sepeti Fonu niteli¤ine uygun bir portföy yap›s› esasal›n›r. Fon portföyü yat›r›m fonu ve borsa yat›r›m fonu kat›lma paylar› ile di¤er sermaye piyasas› araçlar›ndan oluflturulur.Fon'un yat›r›m stratejisi a¤›rl›kl› olarak sabit getirili menkul k›ymetlerden oluflan yat›r›m fonu ve borsa yat›r›m fonu kat›lmapaylar›na yat›r›m yapmakt›r. Yat›r›mlar›ndaki ana amaç sabit getirili menkul k›ymetlerin performans›n›n üzerinde birgetiriyi yat›r›mc›lara sunarken farkl› yat›r›m fonu ve borsa yat›r›m fonu kat›lma paylar› ile risk da¤›l›m›n› en üst düzeydesa¤lamakt›r.

Fon Seçimi

Finansbank A.fi. Sentez B Tipi Fon Sepeti Fonu'nun yat›r›m felsefesindeki temel basamaklar; araflt›rma, fon seçimi, gözlemve kontrol olarak 3 aflamaya ayr›lmaktad›r. Fonun yönetim sürecindeki her ad›m yat›r›m komitesi taraf›ndan detayl› birçal›flma ile sonuçland›r›l›r.Fon yönetim sürecinde yat›r›m dünyas›ndaki profesyonellerin bilgi ve becerilerinden faydalanarak, tutarl› ve ayr›nt›l› biryaklafl›m izlenir. Süreç içinde farkl› ürün ve ihtiyaçlar karfl›s›nda esnek olunurken, olas› risklerin de kontrol edilmesiamaçlan›r.

Oluflturulan strateji ve temaya uygun fonlar tarihsel veriler ve fon yöneticileri ile yap›lan görüflmeler ile belirlenir. Fonyöneticileri ile devaml› bir iliflkinin sürdürülmesi esast›r.Fon yöneticileri ile yap›lan görüflmeler süreklidir ve gözden geçirmelerde kullan›lmak üzere gerekli kay›tlar tutulur. Fonseçimi yap›l›rken fonun stratejisi, geçmifl dönem getirileri, getiri hedefi, risk profili gibi kriterler dikkate al›n›r. Seçilenbu fonlar›n risk ar›nd›r›lm›fl getirileri incelenir. Bu analiz de temel olarak Sharpe Oran› ve Treynor Oran› kullan›l›r

Fon ayr›ca sabit getirili menkul k›ymetler d›fl›nda k›ymetli madenlere yat›r›m yapan borsa yat›r›m fonlar›na da zamanzaman risk da¤›t›m› prensibi ve Tebli¤ düzenlemeleri çerçevesinde yat›r›m yapabilir.

Fon portföyünün kat›lma paylar›nda veya borsa yat›r›m fonlar›nda de¤erlendirilmeyen k›sm› ters repoda ve/veya BorsaPara Piyasas› ifllemlerinde de¤erlendirilir.



Temel Fon BilgileriKurulufl Tarihi: 24 / 08 / 2007Kurucu: Finansbank A.fi.Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi.Fon Büyüklü¤ü (TL): 4,377,495Yönetim Ücreti: Yüzbindedört/GünYönetilen Tüm Fonlar ‹çerisindeki Pay›: %0.45


Performans Verileri

Finansbank A.fi. Sentez B Tipi Fon Sepeti Fonu Getirisi

Finansbank A.fi. Sentez B Tipi Fon Sepeti Fonu Standart Sapmas›



Ters Repo

B Tipi Fon ve BYF Kat›lma Paylar›


Portföy De¤eri



2009/II

%52.67

%47.33

%7.26

4,475,765

8.38

0.104

2008

%60.05

%39.95

%6.52

1,249,716

14.31

0.037


Yat›r›m Araçlar› Da¤›l›m› Fon Da¤›l›m›

F‹NANSBANK A.fi.B T‹P‹ L‹K‹T FON %11.88

Yat›r›m Fonlar›%78.30

SGMK* %4.66Hisse Senetleri%17.04

F‹NANSBANK A.fi.B T‹P‹ DE⁄‹fiKEN FON %12.44

F‹NANSBANK A.fi.UZUN VADEL‹ B T‹P‹

DE⁄‹fiKEN FON %12.60

F‹NANSYATIRIMB T‹P‹ L‹K‹T FON %12.66

ECZACI YAT.B T‹P‹ DE⁄‹fiKEN FON %12.12

ECZACI YAT.B T‹P‹ TAHV‹L FON %12.43

ERGO‹SV‹ÇRE HAYAT S‹GORTAB T‹P‹ DE⁄‹fiKEN FON %6.71

F‹NANSBANK A.fi. B T‹P‹TAHV‹L BONO FON %12.54

ECZACI BÜYÜMEAMAÇLI DE⁄‹fiKEN %6.63


Fon a¤›rl›kl› olarak orta uzun vadede yüksek büyüme potansiyeli tafl›yan Avrupa Borsalar›nda ifllem gören flirketlerin hissesenetlerine, imtiyazli hisse senetlerine, ve maliyetlerde verimlili¤i sa¤layan ve hisse senedi getirisini aynen yans›tan"Depository receipt" (depo sertifikas›) araçlar›n› kullanarak yat›r›m yapmay› amaçlar. Bu hisselerin seçimindeülkelerin genel ekonomik görünümü, sektörel ve flirket bazl› geliflmeler ve getirisine göre riski az olanlar dikkate al›n›r.Fon büyüme potansiyeli, de¤er yarat›m› ve karl›l›k vb kriterleri gözönüne alarak piyasa de¤erleriyle k›yasland›¤›ndayat›r›mc›lara yüksek de¤er art›fl› vaadeden hisseleri seçer. Yat›r›m stratejisi içerisinde kald›raç kullanmak yer almaz.

fiirketlerin büyüme potansiyellerinin yan›nda, global piyasalarda giderek büyüyen flirket al›m ve birleflme pazar›ndakiifllemlerin flirketlerin piyasa de¤erlerini etkiledi¤inden yola ç›karak, fon bu hedeflere uygun, sektöründe baflar›l› flirketleride olas› yat›r›mlar› aras›nda de¤erlendirir.

Fon yönetiminde yat›r›m yap›lacak sermaye piyasas› araçlar›n›n seçiminde, nakde dönüflümü kolay ve riski az olanlartercih edilir. Tebli¤'in 5.md. uyar›nca, fon portföyünün en az % 51'i devaml› olarak yabanc› özel ve kamu kesimi menkulk›ymetlerine yat›r›lacakt›r.


Temel Fon BilgileriKurulufl Tarihi: 12 / 07 / 2007Kurucu: Finansbank A.fi.Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi.Fon Büyüklü¤ü (TL): 1,859,864Yönetim Ücreti: Yüzbindedörtondabir/GünYönetilen Tüm Fonlar ‹çerisindeki Pay›: %0.19


Yat›r›m Araçlar› Da¤›l›m› Hisse Senetleri Da¤›l›m›

DÖV‹Z % 42.66

Hisse Senetleri%57.34

TRACKERS DAX ETF %8.11

ACCOR %6.16BAYER %5.57

CARREFOUR %7.53

HEINEKEN %8.08CARLSBERG %7.73

PERNO RIC %5.32

ING %3.43

LVMH %8.77

MICHELIN %7.45

NOKIA %7.83

DANONE %6.45

BRITISH TELECOM %5.60

ADIDAS %5.07

TELEFONICA %6.90


Performans Verileri

Finansbank A.fi. European Equity B Tipi Yabanc› Menkul K›ymetler Fonu Getirisi

Finansbank A.fi. European Equity B Tipi Yabanc› Menkul K›ymetler Fonu Standart Sapmas›

Menkul K›ymet Gruplar› Yüzdesi‹lgili döneme ‹liflkin Ortalamalar

Ters Repo

Döviz

Yabanc› Menkul K›ymetler



2009/II

%0.00

%48.00

%52.00

5.96

1.216

Fonun Amac›Fon, portföy de¤erinin daimi olarak en az %20'sini paylara, yine en az %20'sini kamu veya özel sektörce ihraç edilensabit getirili menkul k›ymetler ile bunlara dayal› sermaye piyasas› araçlar›na yat›r›m yapan Karma Fon' dur.

Fonun amac› finansal piyasalardaki dalgalanmalardan mümkün oldu¤unca az etkilenerek yat›r›mc›lara mutlak getirisa¤layabilmektir. Hisse senetleri, bono, tahvil ve repo ile vadeli ifllemler piyasalar› a¤›rl›kl› olarak kullan›lan piyasalard›r.Fon ço¤unlukla sabit getirili araçlar› kullan›rken hisse senedi piyasas›nda f›rsat gördü¤ü durumlarda piyasa flartlar›nagöre uzun/k›sa pozisyonlar alarak mutlak getiri amac›n› gerçeklefltirmeyi hedeflemektedir. Mutlak getiri hedefi oldu¤undanfonun finansal piyasalarla beraber hareket etme amac› bulunmamaktad›r. Bu nedenle, yat›r›m araçlar›n›n getirileri ilekorelasyonu düflük olmas› beklenir.

Fon portföyü a¤›rl›kl› olarak paylardan ve/veya sabit getirili menkul k›ymetlerden/ters repodan oluflacakt›r. Fon portföyüaktif yönetim stratejisi çerçevesinde yönetilecek ve yat›r›m kararlar› piyasalar› etkilemesi beklenen iç ve d›fl politik,ekonomik ve di¤er faktörler gözönüne al›narak al›nacakt›r.

Fon mutlak getiri sa¤lama hedefi ile hareket edece¤inden herhangi bir k›stas/karfl›laflt›rma ölçütü belirlememektedir.

Ay Bafl› Pay De¤eri (TL): 0.010803Ay Sonu Pay De¤eri (TL): 0.011002Dolafl›mdaki Pay Say›s›**: 1,091,727,600Dolafl›mdaki Pay Say›s›***: 1,055,524,114Toplam Pay Say›s›: 5,000,000,000Yat›r›mc› Say›s›: 203

Temel Fon BilgileriKurulufl Tarihi: 16 / 07 / 2008Kurucu: Finansbank A.fi.Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi.Fon Büyüklü¤ü (TL): 12,002,698Yönetim Ücreti: Yüzbindeyedi/GünYönetilen Tüm Fonlar ‹çerisindeki Pay›: %1.23

TÜRKCELL

Reuters Kodu TCELL.IS

Sektör Telekomünikasyon

Fiyat› 8.65




COCA COLA

Reuters Kodu CCOLA.IS

Sektör Malt ve ‹çecek

Fiyat› 8.14




Fonda A¤›rl›¤› En Yüksek Üç Hisse SenediTÜRK EKONOM‹ BANKASI

Reuters Kodu TEBNK.IS

Sektör Bankac›l›k

Fiyat› 1.19





Performans Verileri

Finansbank A.fi. Refleks B Tipi Karma Fonu

Finansbank A.fi. Refleks B Tipi Karma Fonu Standart Sapmas›

Menkul K›ymet Gruplar› Yüzdesi‹lgili döneme ‹liflkin Ortalamalar

SGMK

Ters Repo

Pay Senetleri


Portföy De¤eri



2009/II

%40.73

%35.60

%23.68

%10.43

5,581,030

8.93

0.365


Yat›r›m Araçlar› Da¤›l›m› Hisse Senetleri Da¤›l›m›

Hisse Senetleri%19.65

SGMK* %65.97 TELEKOMÜN‹KASYON %45.95

MALT VE ‹ÇECEK %35.45BANKA %18.60

VOB%14.38

YATIRIM FONU NED‹R?Yetkili kurulufllarca, kat›lma belgesi karfl›l›¤›nda tasarruf sahiplerinden toplanan paralar›n, hisse senedi, tahvil gibi sermaye piyasas›araçlar›na dengeli flekilde da¤›t›larak yönetilmesini amaçlayan yat›r›m araçlar›d›r. Her bir yat›r›mc› fonun sahip oldu¤u portföyünbir k›sm›n› temsil eden kat›lma belgesini alarak fona ortak olur.

FON NASIL GEL‹R GET‹R‹R?• Sahip oldu¤u menkul k›ymetlerden kar pay› ve faiz olarak gelir elde edebilir• Sahip oldu¤u menkul k›ymetlerden fiyat› artanlar sat›larak sermaye kazanc› elde edilebilir• Sahip oldu¤u menkul k›ymetlerden fiyat› yükselenler fon de¤erini artt›r›r

YATIRIM FONLARI NELERE YATIRIM YAPAB‹L‹R?• Türkiye'de kurulan ortakl›klar›n hisse senetleri, özel ve kamu borçlanma senetleri (tahvil, bono gibi),• Yabanc› özel ve kamu sektörü borçlanma senetleri ve hisse senetleri,• Ulusal ve uluslararas› borsalarda ifllem gören alt›n ve di¤er k›ymetli madenler ile bunlara dayal› olarak ihraç edilmifl

ve borsalarda ifllem gören sermaye piyasas› araçlar›,• Sermaye Piyasas› Kurulu'nca uygun görülebilecek di¤er sermaye piyasas› araçlar›,• Sermaye Piyasas› Kurulu'nca uygun görülen di¤er sermaye piyasas› araçlar›, repo, ters repo, borsa para piyasas› ifllemleri,

future, opsiyon ve forward sözleflmeleri• farkl› türlerdeki yat›r›m fonlar›n›n kat›lma belgeleri, borsa yat›r›m fonu kat›lma belgeleri ve yat›r›m ortakl›klar›n›n hisse senetleri.

Fon portföyleri, içtüzüklerinde hüküm bulunmak ve Tebli¤ ile belirlenen s›n›rlar sakl› kalmak kayd›yla, yukar›da say›lan araçlardanher biri esas al›narak oluflturulabilece¤i gibi varl›k türleri itibariyle karma da olabilir.

KARfiILAfiTIRMA ÖLÇÜTÜ NE DEMEKT‹R?Portföyün yat›r›m amaç ve stratejisi ile yat›r›m yap›lan varl›k gruplar›n›n niteliklerine uygun olarak, ilgili endekslerin a¤›rl›kland›r›lmas›yoluyla belirlenen portföy da¤›l›m›d›r.Karfl›laflt›rma ölçütü olarak yurtiçinde ve yurtd›fl›nda genel kabul görmüfl ve yayg›n olarak kullan›lan piyasa endeksleri kullan›l›r.

STANDART SAPMA NE DEMEKT‹R?Günlük performanslar›n, döneme ait ortalama performanslar›n farkl›l›klar›n›n ortalamas›n› belirten bir göstergedir. Bu de¤erin yüksekolmas›, fonun dalgalanmalar›n›n fazla oldu¤unu göstermektedir.

FON YÖNET‹M ÜCRET‹ NE DEMEKT‹R?Fon yönetim ücreti fon kurucusuna fonun yönetimi karfl›l›¤›nda ödenen ücrettir.Bu ücret hergün için fon toplam de¤erinin belirlibir oran› olarak hesaplanmaktad›r. Fon yönetim ücreti oran›na fon içtüzüklerinde ve izahnamelerinde yer verilmektedir.

FON T‹PLER‹ VE TÜRLER‹ NELERD‹R?Yat›r›m fonlar› A ve B Tipi olmak üzere iki ana gruba ayr›lmaktad›r:• A Tipi: Portföy de¤erinin ayl›k a¤›rl›kl› ortalama bazda en az %25'ini, devaml› olarak mevzuata göre özellefltirme

kapsam›na al›nan Kamu ‹ktisadi Teflebbüsleri dahil Türkiye'de kurulmufl ortakl›klar›n hisse senetlerine yat›rm›fl fonlard›r.• B Tipi: Yukar›daki s›n›rlama d›fl›ndaki di¤er fonlard›r.

Fonlar›n A veya B Tipi olarak ayr›lmas›ndaki önemli nokta vergisel boyuttur. A Tipi fonlarda uygulanan vergi istisnas›, B tiplerine k›yasla daha genifltir.

Farkl› portföy yap›lar›na sahip fonlar oluflturulmak yolu ile farkl› yat›r›mc› tercihlerine hitap edebilmek amac›yla tip s›n›flamas›n›nharicinde tür kavram› da uygulanmaktad›r. Portföye al›nacak menkul k›ymetler göz önünde bulundurularak, afla¤›da belirtilen yat›r›mfonu türleri tan›mlanm›flt›r:

• Tahvil ve Bono Fonu• Hisse Senedi Fonu• Sektör Fonu• ‹fltirak Fonu• Grup Fonu

• De¤iflken Fon• Endeks Fon• Özel Fon• Borsa Yat›r›m Fonu

YATIRIM FONU AVANTAJLARI NELERD‹R?• Di¤er Yat›r›m Alternatiflerinin Cazibesini Yitirmesi• ‹fllem Kolayl›¤›• Güven• Profesyonel Yönetim

• Zaman Tasarrufu• Küçük Tasarruflar› Verimli De¤erlendirme ‹mkan›• Likidite

• Yabanc› Menkul K›ymetler Yat›r›m Fonu• Alt›n Fonu• K›ymetli Madenler Fonu• Karma Fon• Likit Fon

Genel Bilgiler Nisan - Haziran 2009

YATIRIM FONUNUN VERG‹LEND‹R‹LMES‹:1. Fon Portföy ‹flletmecili¤i Kazançlar›n›n Vergilendirilmesi a) Kurumlar Vergisi Düzenlemesi Aç›s›ndan: 5520 say›l› Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 5'inci maddesinin 1 no'lu

bendinin (d) alt bendi uyar›nca, menkul k›ymet yat›r›m fonlar›n›n portföy iflletmecili¤inden do¤an kazançlar›

kurumlar vergisinden istisnad›r.

b) Gelir Vergisi Düzenlemesi Aç›s›ndan: Fonlar›n portföy iflletmecili¤i kazançlar›, Gelir Vergisi Kanunu'nun geçici 67.

maddesinin (8) numaral› bendi uyar›nca, A ve B Tipi ayr›m› olmaks›z›n % 0[1] oran›nda gelir vergisi tevfikat›na tabidir.

2. Kat›lma Pay› Sat›n Alanlar›n VergilendirilmesiGelir Vergisi Kanunu'nun geçici 67. maddesi uyar›nca Sermaye Piyasas› Kanununa göre kurulan menkul k›ymetler yat›r›m fonlar›n›n

kat›lma belgelerinin ilgili oldu¤u fona iadesi %10 oran›nda gelir vergisi tevfikat›na tabidir. Dar mükellef gerçek kifli ve kurumlar için

bu oran %0 olarak uygulan›r.

Sürekli olarak portföyünün en az % 51'i ‹stanbul Menkul K›ymetler Borsas›nda ifllem gören hisse senetlerinden oluflan yat›r›m

fonlar›n›n bir y›ldan fazla süreyle elde tutulan kat›lma belgelerinin elden ç›kar›lmas›nda Gelir Vergisi Kanunu'nun geçici 67. maddesi

kapsam›nda tevkifat yap›lmaz.

Gelir Vergisi Kanunu'nun geçici 67. maddesinin (8) numaral› bendi uyar›nca fon kat›lma paylar›n›n fona iadesinden elde edilen gelirler

için y›ll›k beyanname verilmez. Di¤er gelirler nedeniyle beyanname verilmesi halinde de bu gelirler beyannameye dahil edilmez. Ticarî

iflletmeye dahil olan bu nitelikteki gelirler, bu f›kra kapsam› d›fl›ndad›r.

Kurumlar Vergisi Kanunu Geçici Madde 1 uyar›nca dar mükellef kurumlar›n Türkiye'deki ifl yerlerine atfedilmeyen veya daimî

temsilcilerinin arac›l›¤› olmaks›z›n elde edilen ve Gelir Vergisi Kanununun geçici 67 nci maddesi kapsam›nda kesinti yap›lm›fl kazançlar›

ile bu kurumlar›n tam mükellef kurumlara ait olup ‹stanbul Menkul K›ymetler Borsas›nda ifllem gören ve bir y›ldan fazla süreyle elde

tutulan hisse senetlerinin elden ç›kar›lmas›ndan sa¤lanan ve geçici 67 nci maddenin (1) numaral› f›kras›n›n alt›nc› paragraf› kapsam›nda

vergi kesintisine tâbi tutulmayan kazançlar› ve bu kurumlar›n daimî temsilcileri arac›l›¤›yla elde ettikleri tamam› geçici 67 nci madde

kapsam›nda vergi kesintisine tâbi tutulmufl kazançlar› için y›ll›k veya özel beyanname verilmez.

‹ki Gün Valörlü ‹leri FiyatlamaA tipi yat›r›m fonlar›nda al›m ve sat›m ifllemleri siparifl verilerek yap›lmaktad›r. Tüm flubelerimizden, Internet ve Telefon bankac›l›¤›arac›l›¤› ile diledi¤iniz saatte al›m ve sat›m siparifli verebilirsiniz.Gün içinde saat 13:30'a kadar verilen al›m sipariflleri, gün sonunda oluflacak olan fiyattan bir ifl günü sonra gerçeklefltirilir. Bu süreiçerisinde verilen al›m siparifli Finansbank A.fi. B Tipi Likit Fon'da de¤erlendirilir.

Gün içinde saat 13:30'a kadar verilen sat›m sipariflleri ise, gün sonunda oluflacakfiyattan iki ifl günü sonra gerçeklefltirilir.Saat 13:30'a kadar girilen tüm A tipi fonlar›n ifllem gerçekleflme prosedürü:Saat 13:30'dan sonra ve ifl günleri haricinde verilen al›m ve sat›m sipariflleri takipeden ilk ifl günü verilmifl olarak kabul edilir ve bu do¤rultuda iflleme konur.

Afla¤›da belirtilen A Tipi fonlar›m›z bu esaslar ile ifllem görmektedir:Finans Yat›r›m Menkul De¤erler A.fi. A Tipi Karma Fonu - DENGEFinans Yat›r›m Menkul De¤erler A.fi. A Tipi De¤iflken Fonu - DE⁄ERFinansbank A.fi. A Tipi De¤iflken Fonu - AGRES‹FFinansbank A.fi. A Tipi Hisse Senedi Fonu - YEN‹ EKONOM‹

Bir Gün Valörlü ‹leri FiyatlamaLikit fonlar ve erken ç›k›fl komisyonu uygulanan B tipi de¤iflken fonumuz haricindeki di¤er B tipi yat›r›m fonlar›nda al›m ve sat›mifllemleri siparifl verilerek yap›lmaktad›r.Tüm flubelerimizden, Internet, ATM ve Telefon Bankac›l›¤› arac›l›¤›yla gün içinde diledi¤iniz saatte al›m ve sat›m siparifli verebilirsiniz.

Gün içinde saat 13:30'a kadar verilen Finansbank A.fi. B Tipi De¤iflken Fon veFinansbank A.fi. B Tipi Tahvil ve Bono Fonu al›m sipariflleri, gün sonunda oluflacakolan fiyattan bir ifl günü sonra gerçeklefltirilir. Bu süre içerisinde verilen al›m siparifliFinansbank A.fi. B Tipi Likit Fonu'nda de¤erlendirilir.Gün içinde saat 13:30'a kadar verilen sat›m sipariflleri ise, gün sonunda oluflacak

fiyattan takip eden ilk ifl günü gerçeklefltirilir.Saat 13:30'a kadar girilen B tipi fonlar›n ifllem gerçekleflme prosedürü:Saat 13:30'dan sonra ve ifl günleri haricinde verilen al›m ve sat›m sipariflleri takip eden ilk ifl günü verilmifl olarak kabul edilir ve budo¤rultuda iflleme konur.

Afla¤›da belirtilen B Tipi fonlar›m›z bu esaslar ile ifllem görmektedir:Finansbank A.fi. B Tipi De¤iflken Fonu - AKT‹FFinansbank A.fi. B Tipi Tahvil Bono Fonu - BONOFinansbank A.fi. Uzun Vadeli B Tipi De¤iflken Fonu - PREST‹JFinansbank A.fi. B Tipi De¤iflken Fonu - QUANTFinansbank A.fi. B Tipi De¤iflken Fonu - F‹NANS ANAL‹Z

Ayn› Gün Al›m Sat›m Uygulamas›Sadece Finansbank A.fi. B Tipi Likit Fonu (L‹K‹T) ve Finans Yat›r›m Menkul De¤erler A.fi. B Tipi Likit Fon (NAK‹T) al›m sat›m ifllemlerindesaat 09:00- 13:30 saatleri aras›nda verilen talimatlar an›nda gerçeklefltirilmektedir.Bir sonraki iflgünü fiyat›n›n belirlendi¤inden itibaren saat 24:00'e kadar ise:• Bir ifl günü sonras› için belirlenen fiyatta art›fl olmas› durumunda pay al›fllar›nda yeni gün fiyat›, geri sat›fllar›nda ise bir önceki

ifl günü fiyat› kullan›l›r.• Bir ifl günü sonras› için belirlenen fiyatta azal›fl olmas› durumunda ise al›m sat›m ifllemleri yeni gün fiyat› üzerinden gerçeklefltirilir.

Saat 24:00'ten sonraki tüm ifllemlerde ertesi ifl günü için belirlenen fiyat kullan›l›r.Saat 13:30'a kadar girilen B tipi fonlar›n ifllem gerçekleflme prosedürü:Afla¤›da belirtilen B Tipi fonlar›m›z bu esaslar ile ifllem görmektedir:Finansbank A.fi. B Tipi Likit Fonu - L‹K‹TFinans Yat›r›m Menkul De¤erler A.fi. B Tipi Likit Fon -NAK‹T

DENET‹MSPK'n›n ilgili tebli¤leri çerçevesinde yat›r›m fonlar›m›z›n denetimi y›lda iki kez ba¤›ms›z denetim flirketi taraf›ndan gerçeklefltirilmektedir.Tam kapsaml› denetimi fon kurulu taraf›ndan belirlenen bir ba¤›ms›z denetim flirketi taraf›ndan yap›lmaktad›r.Fonlar›m›z›n son denetimi DRT Ba¤›ms›z Denetim ve SMMM A.fi. taraf›ndan yap›lm›flt›r.

FONUN GÜVEN‹L‹RL‹⁄‹Yatr›m Fonu tüzel kiflilik sahibi olmamakla beraber fonun mal varl›¤› kurucusundan ayr›d›r. Finansbank Grubu yat›r›m fonlar›n›n malvarl›¤›, kurucular› ve yöneticisinin varl›klar›ndan ayr› olarak IMKB'nin resmi takas ve saklama kuruluflu olan ‹MKB Takas ve SaklamaBankas› A.fi. güvencesinde saklanmaktad›r.Ayr›ca Sermaye Piyasas› Kanunu uyar›nca; fon mal varl›¤› rehnedilemez, teminat gösterilemez ve üçüncü kifliler taraf›ndan haczedilemez.Yani fonun mal varl›¤›n›n korunmas› kanun ile güvence alt›na alnm›flt›r.

YATIRIM FONLARINI NEREDEN ALAB‹L‹R‹M?Fon paylar› Finansbank A.fi. ve Finans Yat›r›m Menkul De¤erler A.fi.’nin tüm flubeleri ve bu kurumlar›n telefon, internet bankac›l›¤›ve ATM sistemleri arac›l›¤›yla al›n›p sat›labilir.Fonun Sürekli Bilgilendirme Formu'na www.spk.gov.tr adresinden ulafl›labilir.

T:Siparifl Tarihi Gerçekleflme Tarihi

ALIM T + 1

SATIM T + 2


ALIM T + 1

SATIM T + 1


ALIM T

SATIM T

FON PAYLARININ ALIM-SATIMISermaye Piyasas› Kurulu'nun 11/08/2001 tarih ve Seri No: 17 say›l› tebli¤i uyar›nca, likit fonlar hariç olmak üzere tüm A ve B tipifonlarda ileri fiyatlama sistemine geçilmifltir. Buna göre sadece likit fonlar ayn› gün, di¤er fonlar en geç üç gün içinde hesab›n›zageçer. Al›m siparifli karfl›l›¤› bloke edilen tutar, ifllem gününe kadar likit fonda de¤erlendirilir.

Bu kurallar do¤rultusunda fonlar›m›zda afla¤›da belirtilen al›m-sat›m prosedürleri uygulanmaktad›r.

Finansbank A.fi.MEC‹D‹YEKÖY STADYUM fiUBES‹ 0 212 216 04 44 • MEC‹D‹YEKÖY fiUBES‹ 0 212 216 04 54 • MAÇKA fiUBES‹ 0 212 219 54 64 • YEN‹KÖY fiUBES‹ 0 212 223 43 29BOMONT‹ fiUBES‹ 0 212 224 10 15�• ORTAKÖY fiUBES‹ 0 212 227 06 26 • ÇARfiI BEfi‹KTAfi fiUBESi 0 212 227 80 40 • N‹fiANTAfiI fiUBES‹ 0 212 233 22 50BEfi‹KTAfi fiUBES‹ 0 212 236 23 46 • ELMADA⁄ fiUBES‹ 0 212 238 18 38 •HARB‹YE fiUBES‹ 0 212 241 56 66 • KARAKÖY fiUBES‹ 0 212 243 42 10 • BEYO⁄LU fiUBES‹0 212 243 70 73 • OSMANBEY fiUBES‹ • 0 212 246 35 36 • BEBEK fiUBES‹ 0 212 257 55 30 • SWISSOTEL fiUBES‹ 0 212 258 24 12 • TARABYA fiUBES‹0 212 262 17 07 • IHLAMUR fiUBES‹ 0 212 2667071�• ‹STANBUL fiUBES‹ 0 212 266 87 78 • Z‹NC‹RL‹KUYU fiUBES‹ 0 212 275 47 71 • 4. LEVENT fiUBES‹0 212 279 36 70 • LEVENT SANAY‹ fiUBES‹ 0 212 281 11 91 • LEVENT fiUBES‹ 0 212 283 73 27 • ET‹LER fiUBES‹ • 0 212 287 69 50 • ULUS fiUBES‹ 0 212 287 84 24fi‹fiL‹ fiUBES‹ 0 212 291 12 51 • GALATA fiUBES‹ 0 212 292 91 40 • GÜMÜfiSUYU fiUBES‹ 0 212 293 94 96 • ÇA⁄LAYAN fiUBES‹ 0 212 296 31 40 • KASIMPAfiA fiUBES‹0 212 297 06 46 • GAYRETTEPE fiUBES‹ 0 212 318 50 00 • MERKEZ fiUBE 0 212 318 50 00 • PLAZALAR LEVENT fiUBES‹ 0 212 319 60 10 • PERPA fiUBES‹0 212 320 97 76 • KA⁄ITHANE fiUBES‹ 0 212 321 11 11�• GÖKTÜRK fiUBES‹ 0 212 322 31 91 • KURTULUfi fiUBES‹ 0 212 343 27 13 • METROS‹TE fiUBES‹0 212 344 00 88 • MASLAK fiUBES‹ 0 212 345 07 20 • BO⁄AZ‹Ç‹ fiUBES‹ 0 212 345 12 22 • YILDIZ POSTA fiUBES‹ 0 212 347 43 67 • ZEYT‹NBURNU fiUBES‹0 212 416 50 06�• GAZ‹OSMANPAfiA ÇARfiI fiUBES‹ 0 212 417 10 00 • GAZ‹OSMANPAfiA ‹STANBUL fiUBES‹ 0 212 417 10 00 • RAM‹ fiUBES‹ 0 212 417 32 23TRAKYA fiUBES‹ 0 212 422 16 61�• SEFAKÖY fiUBES‹ 0 212 424 65 88 • BA⁄CILAR fiUBES‹ 0 212 434 23 24 • AVRUPA fiUBES‹ 0 212 451 44 44�• YEN‹BOSNAÇARfiI fiUBES‹ 0 212 452 79 74 • LALEL‹ fiUBES‹ 0 212 458 89 89 • BEYAZIT fiUBES‹ 0 212 458 99 00�• HALKALI fiUBES‹ 0 212 471 33 34�• SULTANÇ‹FTL‹⁄‹ fiUBES‹0 212 475 98 87 • BEfiYÜZEVLER fiUBES‹ 0 212 479 90 69 • TÜMSAN ‹K‹TELL‹ fiUBES‹ 0 212 485 59 10 • ‹STANBUL BAYRAMPAfiA ÇARfiI fiUBES‹ 0 212 501 06 60TOPÇULAR fiUBES‹ 0 212 501 13 71�• BAYRAMPAfiA fiUBES‹ 0 212 501 78 00 • GÜNGÖREN fiUBES‹ 0 212 505 55 70 • EM‹NÖNÜ fiUBES‹0 0 212 519 96 00�• S‹RKEC‹ fiUBES‹0 212 519 96 00 • SULTANHAMAM fiUBES‹ 0 212 520 85 25 •MERCAN fiUBES‹ 0 212 526 51 11 • BAKIRKÖY fiUBES‹ 0 212 542 82 81 • BAHÇEL‹EVLER fiUBES‹0 212 555 83 83 • ATR‹UM fiUBES‹ 0 212 560 90 60 • BAKIRKÖY ÇARfiI fiUBES‹0 0212 570 00 29�• FLORYA fiUBES‹ 0 212 573 00 98 • AKSARAY ‹STANBUL fiUBES‹0 212 586 68 69 • ÇAPA fiUBES‹ 0 212 587 21 00 • AVCILAR ÇARfiI fiUBES‹ 0 212 590 23 00 • FINDIKZADE fiUBES‹ 0 212 632 69 70 • FAT‹H fiUBES‹ 0 212 635 50 00KERESTEC‹LER MERTER fiUBES‹ 0 212 637 24 90 • MERTER fiUBES‹ 0 212 637 72 00 • fi‹R‹NEVLER fiUBES‹ 0 212 639 84 74 • MEGA CENTER fiUBES‹ 0 212 640 94 48ÇARfiI GÜNEfiL‹ fiUBES‹ 0 212 656 81 00�• GÜNEfiL‹ fiUBES‹ 0 212 657 43 00 • ‹STOÇ fiUBES‹0 212 659 41 41 • BAKIRKÖY ‹NC‹RL‹ fiUBES‹0 0 212 660 98 60 • YEfi‹LKÖY fiUBES‹0 212 663 59 06 • BAHÇEfiEH‹R fiUBES‹ 0 212 669 75 15 • ‹K‹TELL‹ ORGAN‹ZE SANAY‹ fiUBES‹ 0 212 6712400 • G‹Y-SAN ‹K‹TELL‹ fiUBES‹ 0 212 671 91 11ESENKENT fiUBES‹ 0 212 672 86 42 • OTOCENTER fiUBES‹ 0 212 673 40 63 • AKATLAR fiUBES‹ 0 212 674 06 08�• DAVUTPAfiA fiUBES‹ 0 212 674 06 08�• TOPKAPI fiUBES‹0 212 674 98 00 • AVCILAR fiUBES‹ 0 212 694 86 18 • ‹K‹TELL‹ fiUBES‹ 0 212 697 50 36 • ‹MSAN ‹K‹TELL‹ fiUBES‹ 0 212 697 50 36 • ESENYURT fiUBES‹ 0 212 699 25 75S‹L‹VR‹ fiUBES‹ 0 212 728 92 20 • ÇATALCA fiUBES‹ 0 212 789 54 99 • BEYKOP BEYL‹KDÜZÜ fiUBES‹ 0 212 853 04 14• M‹MAROBA fiUBES‹ 0 212 863 82 99BEYL‹KDÜZÜ fiUBES‹ 0 212 872 03 04 • BEYL‹KDÜZÜ SANAY‹ fiUBES‹ 0 212 876 01 96 • GÜRPINAR fiUBES‹ 0 212 880 62 27 • BÜYÜKÇEKMECE fiUBES‹0 212 883 21 83�• KIRAÇ fiUBES‹ 0 212 8866386 • HADIMKÖY fiUBES‹ 0 212 886 66 36 Ç‹FTEHAVUZLAR fiUBES‹ 0 216 302 00 57�• KOZYATA⁄I fiUBES‹0 216 302 99 50�• DES ‹STANBUL fiUBES‹ 0 216 313 81 63 • BEYLERBEY‹ fiUBES‹ 0 216 321 66 50 • GÖZTEPE L‹BAD‹YE fiUBES‹ 0 216 328 53 63 • KUfiD‹L‹ fiUBES‹0 216 330 28 86 • ÜMRAN‹YE fiUBES‹ 0 216 344 21 31 • MODA fiUBES‹ 0 216 346 66 52 • KADIKÖY ÇARfiI fiUBES‹ 0 216 348 54 80 • KADIKÖY RIHTIM fiUBES‹0 216 349 68 83 • fiAfiKINBAKKAL fiUBES‹ 0 216 369 17 00 • CEV‹ZL‹ fiUBES‹ 0 216 370 20 50 • PEND‹K fiUBES‹ 0 216 379 78 38 • ETHEMEFEND‹ fiUBES‹0 216 385 30 00 • ERENKÖY fiUBES‹ 0 216 386 38 86�• KÜÇÜKYALI fiUBES‹ 0 216 388 02 09 • KAYNARCA fiUBES‹ 0 216 397 97 17 • MALTEPE E5 fiUBES‹0 216 399 45 25 • BOSTANCI fiUBES‹ 0 216 410 92 11 •GÖZTEPE fiUBES‹ 0 216 411 18 87 • KALAMIfi fiUBES‹ 0 216 418 85 35 • KEYAP DUDULLU fiUBES‹0 216 420 85 85�• ACIBADEM fiUBES‹ 0 216 428 48 10• MALTEPE fiUBES‹ 0 216 442 88 00 • E-5 KOZYATA⁄I fiUBES‹ 0 216 445 82 99 • ‹STANBUL AYfiEKADINfiUBES‹ 0 216 445 90 98 ÇARfiI TUZLA fiUBES‹ 0 216 447 43 80 • KIZILTOPRAK fiUBES‹ 0 216 450 57 07 • SO⁄ANLIK fiUBES‹ 0 216 451 17 87 • ATAfiEH‹R fiUBES‹0 216 455 54 24 • ÜMRAN‹YE SANAY‹ fiUBES‹ 0 216 461 73 21 • SANAY‹ ‹MES fiUBES‹ 0 216 466 67 30 • ‹ÇERENKÖY fiUBES‹ 0 216 469 27 87 • KARTAL fiUBES‹0 216 473 17 87�• ALTUN‹ZADE fiUBES‹ 0 216 474 12 50 • BA⁄LARBAfiI fiUBES‹ 0 216 474 94 00 • KAZASKER fiUBES‹ 0 216 478 05 10 • PEND‹K ÇARfiI fiUBES‹0 216 483 59 60 • ACARKENT fiUBES‹ 0 216 485 05 25 • ÜSKÜDAR fiUBES‹ 0 216 492 65 18 • TUZLA fiUBES‹ 0 216 494 34 14 • SULTANBEYL‹ fiUBES‹ 0 216 498 97 77ÜMRAN‹YE S‹TEYOLU fiUBES‹ 0 216 522 35 27 • DUDULLU fiUBES‹ 0 216 526 15 05 • ‹MES fiUBES‹ 0 216 527 44 24�• KADIKÖY fiUBES‹ 0 216 541 02 22HASANPAfiA fiUBES‹ 0 216 550 38 38 • ÇEMENZAR fiUBES‹ 0 216 566 57 72 • BOSTANCI E5 fiUBES‹ 0 216 571 01 70 • MARMARA fiUBES‹ 0 216 571 01 70‹STANBUL SANAY‹ BOSTANCI fiUBES‹ • 0 216 574 09 30 • KÜÇÜKBAKKALKÖY fiUBES‹ 0 216 577 21 80�• MERMERC‹LER TUZLA fiUBES‹ 0 216 593 08 28TUZLA ORGAN‹ZE fiUBES‹ 0 216 593 23 22 • KURTKÖY fiUBES‹ • 0 216 595 25 00 • DOLAYOBA fiUBES‹ 0 216 598 25 25 • SARIGAZ‹ fiUBES‹ 0 216 622 71 21ÇEKMEKÖY fiUBES‹ 0 216 640 00 80 • CAP‹TOL ALTUN‹ZADE fiUBES‹ 0 216 651 80 35 ANADOLU H‹SARI fiUBES‹ 0 216 668 05 00 • KAVACIK fiUBES‹ 0 216 680 18 00ESK‹fiEH‹R fiUBES‹ 0 222 220 17 77 • ESK‹fiEH‹R PORSUK fiUBES‹ 0 222 220 94 10 • SANAY‹ ESK‹fiEH‹R fiUBES‹ 0 222 228 08 50 • DEM‹RTAfi fiUBES‹ 0 224 211 55 65BURSA fiUBES‹ 0 224 223 66 13 • BURSA HEYKEL fiUBES‹ 0 224 224 83 23 • FOMARA fiUBES‹ 0 224 224 91 20 • BURSA ÇEK‹RGE fiUBES‹ 0 224 234 29 59MUDANYA YOLU fiUBES‹ 0 224 241 27 20 • HÜRR‹YET fiUBES‹ 0 224 249 08 69 • N‹LÜFER fiUBES‹ 0 224 249 99 49 • ULUDA⁄ fiUBES‹ 0 224 249 99 49GARAJLAR fiUBES‹ 0 224 273 08 88 • YILDIRIM fiUBES‹ 0 224 362 09 19 • ERTU⁄RULGAZ‹ fiUBES‹ 0 224 366 63 63 ]�• KESTEL fiUBES‹ 0 224 372 07 77 • BEfiEVLERSANAY‹ fiUBES‹ 0 224 443 43 34 • GEML‹K fiUBES‹ 0 224 514 11 12 • KARACABEY fiUBES‹ 0 224 662 12 32 • ‹NEGÖL BURSA fiUBES‹ 0 224 713 62 00YALOVA fiUBES‹ 0 226 811 22 00 • ‹ZM‹R HATAY fiUBES‹ 0 232 244 41 94�• GÜZELYALI fiUBES‹ 0 232 248 16 60 • GAZ‹EM‹R fiUBES‹ 0 232 251 54 51KARABA⁄LAR fiUBES‹ 0 232 265 62 20 • BALÇOVA fiUBES‹ 0 232 278 68 80 • OTOKENT fiUBES‹ 0 232 282 23 06 • ‹ZM‹R AOSB fiUBES‹ 0 232 328 29 79�Ç‹⁄L‹ ORGAN‹ZE SANAY‹ fiUBES‹ 0 232 328 30 90 • BOSTANLI fiUBES‹ 0 232 330 19 02 • BORNOVA fiUBES‹ 0 232 342 67 37 • KARfiIYAKA fiUBES‹0 232 369 95 00 • 4. SANAY‹ S‹TES‹ fiUBES‹ 0 232 375 93 55 • BAHR‹YE ÜÇOK fiUBES‹ 0 232 381 88 87 • ÖZKANLAR fiUBES‹ 0 232 388 41 35IfiIKKENT fiUBES‹ 0 232 436 23 53 • fi‹R‹NYER fiUBES‹ 0 232 438 19 00 • TOPTANCILAR ÇARfiISI fiUBES‹ 0 232 459 64 64 • ÇAMD‹B‹ fiUBES‹ 0 232 462 00 45�ALSANCAK fiUBES‹ 0 232 463 92 60 • PINARBAfiI fiUBES‹ 0 232 478 55 44 • KEMERALTI fiUBES‹ 0 232 483 83 54 • KONAK fiUBES‹ 0 232 483 84 03GAZ‹ BULVARI fiUBES‹ 0 232 483 84 74 • FUAR fiUBES‹ • 0 232 488 10 00 • ‹ZM‹R fiUBES‹ 0 232 488 11 00 FEVZ‹PAfiA fiUBES‹ 0 232 489 62 10�• PASAPORT fiUBES‹0 232 489 67 88 • ÖDEM‹fi fiUBES‹ 0 232 545 77 01 • AL‹A⁄A fiUBES‹ 0 232 616 62 10 • ÇEfiME fiUBES‹ 0 232 712 18 12 • MENEMEN fiUBES‹ 0 232 832 37 17AYRANCILAR fiUBES‹ 0 232 853 90 93�• TORBALI fiUBES‹ 0 232 85546 25�• KEMALPAfiA fiUBES‹ 0 232 878 00 80�• MAN‹SA fiUBES‹ • 0 236 232 09 59�MAN‹SA ORGAN‹ZE SANAY‹ fiUBES‹ �0 236 236 15 66 • MAN‹SA ÇARfiI fiUBES‹ 0 236 237 50 24�• AKH‹SAR fiUBES‹ 0 236 413 85 13�• MAN‹SA SAL‹HL‹ fiUBES‹0 236 714 36 30 • AKDEN‹Z SANAY‹ fiUBES‹ 0 242 221 69 49 • ALTINKUM fiUBES‹ 0 242 228 17 44 • MELTEM fiUBES‹ 0 242 238 16 62 • ANTALYA fiUBES‹0 242 243 08 61 • KONYAALTI fiUBES‹ 0 242 247 14 50 • AL‹ ÇET‹NKAYA fiUBES‹ 0 242 247 79 10�• AKDEN‹Z fiUBES‹ 0 242 311 22 80 • LARA fiUBES‹0 242 316 36 77�• MEYDAN fiUBES‹ 0 242 322 98 92�• ANTALYA FENER fiUBES‹ 0 242 324 65 65 • KEPEZ fiUBES‹ 0 242 326 68 60�• DOKUMA fiUBES‹0 242 334 12 13 • YEN‹HAL fiUBES‹ 0 242 339 36 36�• ÇALLI fiUBES‹ 0 242 345 64 94�• ANTALYA SANAY‹ fiUBES‹ 0 242 346 24 25�• AKSU fiUBES‹0 242 426 31 00�• ALANYA ÇARfiI fiUBES‹ • 0 242 511 29 40�• ALANYA fiUBES‹ 0 242 512 99 83 • MANAVGAT fiUBES‹ 0 242 743 04 22�• KEMER fiUBES‹0 242 814 13 31�• F‹N‹KE fiUBES‹ �0 242 855 53 10�• KUMLUCA fiUBES‹ 0 242 889 12 52�• ISPARTA fiUBES‹ 0 246 218 28 03BODRUM ÇARfiI fiUBES‹ 0 252 313 53 84�• BODRUM fiUBES‹ 0 252 313 58 58�• KONACIK fiUBES‹ 0 252 319 43 33 • TURGUTRE‹S fiUBES‹ 0 252 382 98 78YALIKAVAK fiUBES‹ 0 252 386 43 73 • MARMAR‹S fiUBES‹ 0 252 413 81 01 • M‹LAS fiUBES‹ 0 252 513 81 00 • FETH‹YE fiUBES‹ 0 252 612 67 40L‹KYA fiUBES‹ 0 252 612 90 96�• AYDIN fiUBES‹ 0 256 215 47 76�• NAZ‹LL‹ fiUBES‹ 0 256 314 17 17 • SÖKE fiUBES‹ 0 256 512 07 07�• KUfiADASI fiUBES‹0 256 613 33 04�• D‹D‹M fiUBES‹ 0 256 811 37 67 • DEN‹ZL‹ fiUBES‹ 0 258 241 04 60 • BAYRAMYER‹ fiUBES‹ 0 258 264 78 80�• SALTAK fiUBES‹ 0 258 264 97 10DEN‹ZL‹ SANAY‹ fiUBES‹ 0 258 372 13 72 • ‹ZM‹T fiUBES‹�• 0 262 323 66 36�• KOCAEL‹ fiUBES‹ 0 262 323 66 36�• ‹ZM‹T SANAY‹ fiUBES‹ 0 262 335 59 79GÖLCÜK fiUBES‹ 0 262 412 05 02�• KÖRFEZ ‹ZM‹T fiUBES‹ 0 262 527 66 88 • ‹SMETPAfiA GEBZE fiUBES‹ 0 262 641 17 30�• SANAY‹ YOLU GEBZE fiUBES‹0 262 641 24 27�• GEBZE fiUBES‹ �0 262 643 40 39 • DARICA fiUBES‹ 0 262 655 50 02 • ADAPAZARI fiUBES‹ 0 264 281 84 00 • SAKARYA fiUBES‹ 0 264 281 84 00BALIKES‹R fiUBES‹ 0 266 239 17 27�• EDREM‹T fiUBES‹ 0 266 372 31 11�• BANDIRMA fiUBES‹ 0 266 718 28 30�• AFYONKARAH‹SAR fiUBES‹ 0 272 213 12 42KÜTAHYA fiUBES‹ 0 274 212 29 99�• UfiAK fiUBES‹ 0 276 223 34 23 • TEK‹RDA⁄ fiUBES‹ 0 282 264 30 64 • ÇORLU fiUBES‹ 0 282 651 21 20ÇERKEZKÖY fiUBES‹ 0 282 726 27 00 • ED‹RNE fiUBES‹ 0 284 214 15 15• ÇANAKKALE fiUBES‹ 0 286 212 54 74• LÜLEBURGAZ fiUBES‹ 0 288 417 28 88EMEK fiUBES‹ 0 312 212 22 30 • BAHÇEL‹EVLER ANKARA fiUBES‹ 0 312 215 39 49�• MALTEPE ANKARA fiUBES‹ 0 312 231 56 63 • NECAT‹BEY fiUBES‹0 312 231 75 40�• ÜM‹TKÖY fiUBES‹ 0 312 235 78 95�• ET‹MESGUT fiUBES‹ 0 312 243 33 00 • B‹LKENT fiUBES‹ 0 312 266 17 36 • S‹NCAN ORGAN‹ZE SANAY‹ fiUBES‹0 312 267 41 67 • ÇARfiI S‹NCAN fiUBES‹�0 312 271 03 71�• ANKARA fiAfiMAZ SANAY‹ S‹TES‹ fiUBES‹ 0 312 278 41 48�• ÇET‹N EMEÇ fiUBES‹ 0 312 287 02 51ULUS ANKARA fiUBES‹ 0 312 309 23 35�• AYDINLIKEVLER fiUBES‹ 0 312 318 60 14�• DEMETEVLER fiUBES‹ 0 312 332 15 99 MOB‹LYACILAR S‹TES‹ fiUBES‹0 312 353 09 29 • S‹TELER fiUBES‹ 0 312 353 95 70 • SANAY‹ OST‹M fiUBES‹ 0 312 354 26 30�• ANKARA KEÇ‹ÖREN fiUBES‹ 0 312 356 66 55 • SANATORYUM fiUBES‹0 312 359 49 00�• CEBEC‹ fiUBES‹ 0 312 362 50 32 • NATOYOLU fiUBES‹ 0 312 365 62 35�• KAZIM KARABEK‹R fiUBES‹ 0 312 384 64 10�• OST‹M fiUBES‹0 312 385 88 40 • G‹MAT fiUBES‹ 0 312 387 51 15�• ‹VED‹K fiUBES‹ 0 312 394 07 70�• MEfiRUT‹YET fiUBES‹ 0 312 419 54 24 • ‹ZM‹R CADDES‹ fiUBES‹0 312 419 79 83�• KIZILAY fiUBES‹ 0 312 430 69 50�• Z‹YA GÖKALP fiUBES‹ 0 312 432 08 20�• ÇANKAYA fiUBES‹ 0 312 441 14 80 • YILDIZEVLER fiUBES‹0 312 442 14 50�• GAZ‹OSMANPAfiA ANKARA fiUBES‹ 0 312 447 58 61�• ANKARA fiUBES‹ 0 312 457 10 00�• KAVAKLIDERE fiUBES‹ 0 312 457 10 54ATATÜRK BULVARI fiUBES‹ 0 312 457 13 57�• TUNALI H‹LM‹ fiUBES‹ 0 312 468 65 55 • BALGAT fiUBES‹ 0 312 473 90 90 • D‹KMEN fiUBES‹ 0 312 479 07 07GÖLBAfiI fiUBES‹ 0 312 484 57 14�• BAfiKENT fiUBES‹ 0 312 509 89 45 • PURSAKLAR fiUBES‹ 0 312 527 48 00�• POLATLI fiUBES‹ 0 312 622 73 22 • KIRIKKALE fiUBES‹0 318 212 18 18 • KENAN EVREN fiUBES‹ 0 322 231 00 83�• YEN‹ ADANA fiUBES‹ 0 322 233 89 33�• YÜRE⁄‹R fiUBES‹ 0 322 323 95 75 • ÇUKUROVA fiUBES‹0 322 359 40 89�• ADANA ÇARfiI fiUBES‹ 0 322 359 85 85 • ADANA BARKAL fiUBES‹ 0 322 429 71 99 • GAZ‹PAfiA fiUBES‹ 0 322 459 42 26 • ADANA fiUBES‹0 322 459 52 52�• KOZAN fiUBES‹ 0 322 515 45 05 • CEYHAN fiUBES‹ 0 322 611 48 10�• MERS‹N HAL fiUBES‹ 0 324 234 67 37�• MERS‹N fiUBES‹ 0 324 238 79 00MERS‹N ÇARfiI fiUBES‹ 0 324 239 39 49�• POZCU fiUBES‹ 0 324 326 77 10 • TARSUS fiUBES‹ 0 324 614 65 80�• ANTAKYA ÇARfiI fiUBES‹ 0 326 213 40 97ANTAKYA fiUBES‹ 0 326 225 31 71�• ‹SKENDERUN fiUBES‹ 0 326 614 10 03�• DÖRTYOL fiUBES‹ 0 326 713 24 84�• OSMAN‹YE fiUBES‹ 0 328 813 70 75KARATAY fiUBES‹ 0 332 235 31 10 • KONYA fiUBES‹ 0 332 237 77 50�• NALÇACI fiUBES‹ 0 332 237 77 55 • KONYA ZAFER fiUBES‹ 0 332 321 15 31AZ‹Z‹YE fiUBES‹ 0 332 353 96 00�• GAZ‹ANTEP DE⁄‹RM‹ÇEM fiUBES‹ 0 342 215 02 34 • fiEH‹T KAM‹L fiUBES‹ 0 342 220 57 50 • SUBURCU fiUBES‹ 0 342 221 21 24GAZ‹ANTEP fiUBES‹ 0 342 232 00 78�• GATEM fiUBES‹ 0 342 238 25 35 • ‹BRAH‹ML‹ fiUBES‹ 0 342 341 70 00 • N‹Z‹P fiUBES‹ 0 342 518 00 30KAHRAMANMARAfi fiUBES‹ 0 344 225 22 01 • KAHRAMANMARAfi ÇARfiI fiUBES‹ 0 344 235 33 35 • S‹VAS fiUBES‹ 0 346 221 49 40 • KAYSER‹ ÇARfiI fiUBES‹0 352 222 00 78 • KAYSER‹ ERC‹YES fiUBES‹ 0 352 231 03 05�• M‹LLET CADDES‹ fiUBES‹ 0 352 231 57 80 • KAYSER‹ S‹VAS CADDES‹ fiUBES‹ 0 352 233 55 40KAYSER‹ ORGAN‹ZE SANAY‹ fiUBES‹ 0 352 311 52 20 • KAYSER‹ SANAY‹ fiUBES‹ 0 352 330 40 10 • KAYSER‹ fiUBES‹ 0 352 331 13 36�• TOKAT fiUBES‹0 356 214 93 14 • Ç‹FTL‹K fiUBES‹ 0 362 234 58�89�• 19 MAYIS fiUBES‹ 0 362 431 48 70 • SAMSUN fiUBES‹ 0 362 433 01 93 • ÇORUM fiUBES‹ 0 364 225 07 10KASTAMONU fiUBES‹ 0 366 214 05 70�• KARABÜK fiUBES‹ 0 370 415 45 15 • KARADEN‹Z ERE⁄L‹ fiUBES‹ 0 372 323 30 23�• BOLU fiUBES‹ 0 374 217 71 70BARTIN fiUBES‹ 0 378 228 61 66�• DÜZCE fiUBES‹ 0 380 524 83 35 • AKSARAY fiUBES‹ 0 382 213 83 33�• NEVfiEH‹R fiUBES‹ 0 384 212 13 13 • YEN‹fiEH‹R fiUBES‹0 412 223 02 20�• D‹YARBAKIR SUR‹Ç‹ fiUBES‹ 0 412 228 33 33 • D‹YARBAKIR OF‹S fiUBES‹ 0 412 228 87 00�• D‹YARBAKIR fiUBES‹ 0 412 252 47 00�SARAYÖNÜ fiUBES‹ 0 414 215 46 00 • fiANLIURFA fiUBES‹ 0 414 313 76 75 • ADIYAMAN fiUBES‹ 0 416 216 26 66�• MALATYA fiUBES‹ 0 422 323 22 11‹NÖNÜ CADDES‹ fiUBES‹ 0 422 324 23 21 • ELAZI⁄ fiUBES‹ 0 424 233 74 13 • VAN fiUBES‹ 0 432 215 75 95�• ERZURUM fiUBES‹ 0 442 233 60 06 • ORDUfiUBES‹ 0 452 223 30 99�• G‹RESUN fiUBES‹ 0 454 214 15 60�• TRABZON fiUBES‹ 0 462 322 14 32�• MEYDAN TRABZON fiUBES‹ 0 462 322 32 11 • ÇARfiI TRABZONfiUBES‹0 462 323 22 72 • R‹ZE fiUBES‹ 0 464 217 54 14• BATMAN fiUBES‹ 0 488 212 68 10 • ZONGULDAK fiUBES‹

Bu bültendeki bilgiler güvenilirli¤ine inan›lan kaynaklardan derlenmifl olup, üçüncü flah›slar taraf›ndan hiçbir flekilde yat›r›mlar›nagaranti beyan› olarak alg›lanamaz. Hesaplama yöntemlerinden kaynaklanan farkl›l›klardan, bültende ve bilgilerin elde edildi¤ikaynaklardaki hata ve eksikliklerden kurumumuz sorumlu de¤ildir. Bu bilgiler ›fl›¤›nda üçüncü flah›slara al›fl veya sat›fl yapmalar›yolunda herhangi bir teklifte bulunulmamaktad›r. Bu bilgiler ›fl›¤›nda yap›lacak ileriye dönük yat›r›mlar›n sonuçlar›ndan Finans PortföyA.fi., Finansbank A.fi. ve Finans Yat›r›m Menkul De¤erler A.fi. sorumlu tutulamaz.Bu bültende yer alan tüm veriler için Sermaye Piyasas› Kurulu ve Fonbul kaynaklar› kullan›lm›flt›r.

Finans Portföy Yönetimi A.fi.Merkez: Nispetiye Cad. Akmerkez B Kule Kat:7 34340 Etiler/‹stanbulTel: 0212 336 71 71 Faks: 0212 282 22 54

Ankara: Cinnah Cad. No: 1 Nazmibey ‹flhan› Kat: 4 Kavakl›dere/AnkaraTel: 0312 428 21 58 Faks: 0312 428 21 54

Finansinvest AcenteleriTEK‹DRDA⁄ 0 282 652 81 41• DEN‹ZL‹ 0 258 241 13 94 • ESK‹fiEH‹R 0 222 221 30 95 • ‹STANBUL AKSARAY 0 212 586 99 97 • ‹STANBUL BEYAZIT 0 212 458 99 31‹STANBUL BEYO⁄LU 0 212 243 60 44 • ‹STANBUL KADIKÖY 0 216 338 74 90 • ‹ZM‹R ALSANCAK 0 232 464 57 74 • ‹ZM‹R KARfiIYAKA 0 232 381 54 77KOCAEL‹ 0 262 323 66 57 • KAHRAMANMARAfi 0 344 225 77 39 • KAYSER‹ 0352.221 47 30 • MARMAR‹S 0 252 413 98 90�• MERS‹N 0 324 237 62 73SAMSUN 0 362 462 60 61

Finansinvest fiubeleriAdana 0322 457 94 12 • Ankara 0312 427 01 13 • Antakya 0326 225 32 87 •Antalya 0242 248 43 89 • Bak›rköy 0212 543 98 36 • Bodrum 0252 313 62 35Bursa 0224 225 51 54 • Çifte Havuzlar 0216 355 48 25 • Denizli 0258 265 11 68 • Gaziantep 0342 232 31 25 • ‹zmir 0232 441 44 21

f‹nansbank ve f‹nansinvest - qnbfinansbank.com · fonun amac› fon portföyündeki varl›klar...

Documents