キヤノン株式会社 2005年12月期決算説明会 - canon global · 2018. 1. 8. · 2006.1.30...
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2006.1.30 キヤノン株式会社
キヤノン株式会社
2005年12月期 決算説明会
2006年1月30日
専務取締役 経理本部長
田中 稔三
本資料で記述されている業績予想並びに将来予測は、現時点で入手可能な情報に基づき当社が判断した
予想であり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。そのため、様々な要因の変化により、実際の業
績は記述されている将来見通しとは大きく異なる結果となる可能性があることをご承知おき下さい。
2006.1.30 キヤノン株式会社
■ 2005年第4四半期/年間の実績 P3~14
■ 2006年の業績予想 P15~23
■ 財務状況 P24~25
■ 参考資料 P26~32
2
目次
2006.1.30 キヤノン株式会社
137.14135.00139.46円/1EURO
+8.3%+0.4%3,467.93,740.03,754.2売上高
年間
+6.2%-0.3%49.4%1,713.348.8%1,824.048.5%1,819.0売上総利益
+7.2%-0.7%15.7%543.815.7%587.015.5%583.0営業利益
+11.9%0.0%9.9%343.310.3%384.010.2%384.1純利益
108.12109.07110.58円/1USD
4Q
134.57135.71137.04円/1EURO
105.86112.00117.39円/1USD+33.9%+0.1%8.2%80.89.8%108.19.7%108.2純利益
+28.1%-2.3%13.5%132.115.7%173.215.1%169.3営業利益
+12.8%-0.9%48.7%477.849.2%544.148.1%539.2売上総利益
+14.1%+1.3%981.11,105.71,119.8売上高
対前年対前予想対売上実績対売上前回予想対売上実績
伸び率変化率20042005
業績サマリー2005年4Q/年間実績
(十億円)
3
2006.1.30 キヤノン株式会社
- 18.8オフィスイメージング機器
- 1.9コンピュータ周辺機器
- 3.6ビジネス情報機器
+ 14.3カメラ
169.31,119.8実績
- 3.9+ 14.1増減合計
- 9.9- 13.5その他
- 1.1- 3.4数量増減計
+ 6.6光学機器その他
数量増減
[売上・売上原価・経費]+ 7.1+ 31.0
為替影響
173.21,105.7前回予想 (2005年10月27日)
営業利益売上高
2005年4Q
為替レートの変化
112.00 →117.39円135.00 →139.46円
•1USD:•1EURO:
4
(十億円)
売上・営業利益変化2005年4Q実績 対前回予想比較
2006.1.30 キヤノン株式会社
666 723 707
0
300
600
900
04.4Q 05.4Q 05.4Q
+6.2%(+0.7%)
5
事務機2005年4Q実績
対前年同期伸び率( )は現地通貨ベース
売上高 営業利益(十億円) (十億円)
133162 150
19.9%22.4% 21.2%
0
100
200
300
04.4Q 05.4Q 05.4Q0%
10%
20%
30%営業利益率
+13.2%
前回予想 前回予想
2006.1.30 キヤノン株式会社
2,388 2,518 2,502
0
1,000
2,000
3,000
04年間 05年間 05年間
+4.8%(+3.2%)
6
事務機2005年年間実績
対前年同期伸び率( )は現地通貨ベース
売上高 営業利益(十億円) (十億円)
521 554 542
21.8% 22.0% 21.7%
0
300
600
900
04年間 05年間 05年間0%
10%
20%
30%営業利益率
+4.0%
前回予想 前回予想
2006.1.30 キヤノン株式会社
0
100
200
300
400
500
04.4Q 05.4Q 05.4Q
その他
カラー
モノクロ
0
500
1,000
1,500
2,000
04年間 05年間 05年間
+8.0%(+4.5%)
+14.2%(+10.1%)
-3.4%(-8.0%)
+3.0%(-1.3%)
-6.3%(-7.6%)
+19.5%(+17.7%)
+14.0%(+12.8%)
+2.9%(+1.5%)301
326 3101,121 1,169 1,153
7
オフィスイメージング機器2005年4Q/年間実績
(十億円) 対前年同期伸び率( )は現地通貨ベース
売上高
-10%-15%合計
-12%-16%モノクロ
+17%-8%カラー
複写機 4Q 年間
対前年台数伸び率
前回予想 前回予想
2006.1.30 キヤノン株式会社
0
100
200
300
400
500
04.4Q 05.4Q 05.4Q
その他
IJPLBP
0
500
1,000
1,500
2,000
04年間 05年間 05年間
+13.4%(+9.6%)
+10.2%(+1.7%)
+10.6%(+3.7%)
+9.3%(+7.4%)
+7.2%(+5.6%)
+8.3%(+6.4%)
1,1501,242 1,245
8
コンピュータ周辺機器2005年4Q/年間実績
(十億円) 対前年同期伸び率( )は現地通貨ベース
売上高
前回予想 前回予想
IJP 4Q 年間
+4%-10%単機能
+64%+143%複合機
+13%+12%合計
+16%+5%合計
+14%+4%モノクロ
+34%+17%カラー
LBP 4Q 年間
対前年台数伸び率
332364 367
2006.1.30 キヤノン株式会社
251 276 297
0
100
200
300
400
04.4Q 05.4Q 05.4Q
+18.4%(+11.8%)
9
カメラ2005年4Q実績
対前年同期伸び率( )は現地通貨ベース
売上高 営業利益(十億円) (十億円)
4051
63
15.8%18.5%
21.2%
0
30
60
90
04.4Q 05.4Q 05.4Q0%
10%
20%
30%営業利益率
+59.2%
前回予想 前回予想
2006.1.30 キヤノン株式会社
763 858 879
0
400
800
1,200
04年間 05年間 05年間
+15.2%(+12.8%)
10
カメラ2005年年間実績
対前年同期伸び率( )は現地通貨ベース
売上高 営業利益(十億円) (十億円)
131162 174
17.1%18.8% 19.8%
0
100
200
300
04年間 05年間 05年間0%
10%
20%
30%営業利益率
+32.8%
前回予想 前回予想
2006.1.30 キヤノン株式会社
0
100
200
300
400
500
04.4Q 05.4Q 05.4Q
ビデオカメラ
デジタルカメラ
銀塩カメラ・レンズ
0
300
600
900
1,200
1,500
04年間 05年間 05年間
-1.9%(-7.3%)
+16.8%(+10.2%)
+45.4%(37.7%)
+18.4%(+11.8%)
+22.6%(+20.2%)
+18.9%(+16.4%)
-9.8%(-11.5%)
+15.2%(+12.8%)
11
カメラ2005年4Q/年間実績
(十億円) 対前年同期伸び率( )は現地通貨ベース
売上高
+21%+6%デジタルカメラ
4Q 年間
対前年台数伸び率
前回予想 前回予想
251276
297763
858 879
2006.1.30 キヤノン株式会社
65
107 116
0
50
100
150
04.4Q 05.4Q 05.4Q
+79.0%(+74.4%)
12
光学機器その他2005年4Q実績
対前年同期伸び率( )は現地通貨ベース
売上高 営業利益(十億円) (十億円)
3
9 93.4%
6.2%5.3%
0
5
10
15
04.4Q 05.4Q 05.4Q0%
5%
10%
15%営業利益率
+148.3%
前回予想 前回予想
*売上高はセグメント間内部売上を含まない*営業利益率はセグメント間内部売上を含んだ売上高で算出
2006.1.30 キヤノン株式会社
317 364 373
0
200
400
600
04年間 05年間 05年間
+17.6%(+15.8%)
13
光学機器その他2005年年間実績
対前年同期伸び率( )は現地通貨ベース
売上高 営業利益(十億円) (十億円)
2939 39
6.3%7.6% 7.3%
0
25
50
75
04年間 05年間 05年間0%
5%
10%
15%営業利益率
+34.6%
前回予想 前回予想
*売上高はセグメント間内部売上を含まない*営業利益率はセグメント間内部売上を含んだ売上高で算出
2006.1.30 キヤノン株式会社
光学機器その他2005年4Q/年間実績
0
50
100
150
04.4Q 05.4Q 05.4Q
その他
半導体機器
0
100
200
300
400
500
04年間 05年間 05年間
半導体機器の内訳(販売台数)半導体機器の内訳(販売台数)05.4Q05.4Q
前回予想
04.4Q
675635 計
31284液晶用
362831 半導体用
+17.6%(+15.8%)
+17.0%(+15.8%)
+18.0%(+15.7%)
364317
半導体用光源別構成比(台数)
半導体用300mm比率(台数)
62%
300mm
36% 60%
ArF
i線
4%KrF
373
+79.0%(+74.4%)
116
+52.3%(+48.4%)
半導体用光源別構成比(台数)
半導体用300mm比率(台数)
69%
300mm
39% 58%
ArF
i線
3%KrF
65
107
+104.4%(99.3%)
14
対前年同期伸び率( )は現地通貨ベース
売上高(十億円) (十億円)
05年間05年間前回予想
04年間
254243237 計
11311085液晶用
141133152半導体用
前回予想 前回予想
2006.1.30 キヤノン株式会社
137.04円 135.00円円/ユーロ
77億円140億円USドル
56億円
営業利益
110.58円
2005年年間2006年年間平均為替レート
115.00円 円/USドル
為替変動影響額 (1円の変動による2006年年間の影響額)
売上
74億円ユーロ
15
2006年前提条件
2006.1.30 キヤノン株式会社
137.04135.00円/1EURO110.58115.00円/1USD
為替レート
10.2%10.2%[純利益率]
+8.0%384.1415.0純利益
15.5%16.1%[営業利益率]
+12.0%583.0653.0営業利益
48.5%49.2%[売上総利益率]
+9.7%1,819.01,996.0売上総利益
+8.1%3,754.24,060.0売上高
対前年伸び率2005年間実績2006年間予想
(十億円)
16
業績サマリー2006年年間予想 対前年実績比較
2006.1.30 キヤノン株式会社
+ 79.0オフィスイメージング機器
+ 170.3コンピュータ周辺機器
- 8.1ビジネス情報機器
+ 100.5カメラ
653.04,060.02006年予想
+ 70.0+ 305.8増減合計
- 106.8- 63.3その他
+ 154.9+ 322.0数量増減計
- 19.7光学機器その他
数量増減
[売上・売上原価・経費]+ 21.9+ 47.1
為替影響
583.03,754.22005年実績
営業利益売上高
年間
為替レートの変化
110.58 →115.00円137.04 →135.00円
•1USD:•1EURO:
(十億円)
17
売上・営業利益変化2006年予想 対前年実績比較
2006.1.30 キヤノン株式会社
オフィス向けカラー機のラインアップ強化
POD向け本格カラー
高速機の投入
ソリューションビジネスの更なる拡大
0
500
1,000
1,500
2,000
05年間 06年間
その他
カラー
モノクロ +6.1%(+5.1%)
+9.5%(+8.7%)
+1.5%(+0.2%)
+13.3%(+12.8%)
1,2241,153
(十億円)
予想実績
18
2006年のオフィスイメージング機器
対前年伸び率( )は現地通貨ベース
+14%カラー
-8%モノクロ
-6%合計
複写機 (年間)
対前年台数伸び率
オフィスイメージング機器売上高
2006.1.30 キヤノン株式会社
競争力ある製品の投入や幅広いラインアップを活用した拡販
市場稼働台数の増加による消耗品売上の着実な伸長
ベトナム生産による更なるコストダウン
0
500
1,000
1,500
2,000
05年間 06年間
その他
IJPLBP +10.7%(+8.4%)
+25.7%(+24.9%)
+5.6%(+2.6%)
1,3781,245
(十億円)
予想実績
19
2006年のレーザビームプリンタ
+58%カラー
+10%モノクロ
+16%合計
LBP (年間)
対前年台数伸び率
コンピュータ周辺機器売上高対前年伸び率( )は現地通貨ベース
2006.1.30 キヤノン株式会社 20
2006年のインクジェットプリンタ
コンピュータ周辺機器売上高複合機のラインアップ強化による世界シェアの向上
市場稼働台数の増加による消耗品売上の加速
ベトナム生産を活かしたコストダウン
0
500
1,000
1,500
2,000
05年間 06年間
その他
IJPLBP +10.7%(+8.4%)
+25.7%(+24.9%)
+5.6%(+2.6%)
1,3781,245
(十億円)
予想実績
+11%単機能
+82%複合機
+27%合計
IJP (年間)
対前年台数伸び率
対前年伸び率( )は現地通貨ベース
2006.1.30 キヤノン株式会社
競争力ある新製品投入による価格維持
高付加価値製品の拡販(一眼レフ、IXYシリーズ、交換レンズ)
コンパクトフォトプリンタの売上拡大
大分での一貫生産によるコストダウンの推進
新興市場でのシェア拡大
0
500
1,000
1,500
05年間 06年間
ビデオカメラ
デジタルカメラ
銀塩カメラ・レンズ
+8.2%(+7.0%)
+12.0%(+10.6%)
+0.6%(-0.2%)
+9.3%(+8.1%)
951879
(十億円)
予想実績
21
2006年のデジタルカメラ
カメラ売上高
+14%デジタルカメラ
デジタルカメラ (年間)
対前年台数伸び率
対前年伸び率( )は現地通貨ベース
2006.1.30 キヤノン株式会社
0
250
500
750
05年間 06年間
その他
半導体機器
+9.3%(+8.5%)
-8.2%(-9.0%)
+39.8%(+39.0%)
407373
(十億円)
予想実績
22
2006年の半導体機器
光学機器その他売上高
半導体用光源別構成比(台数) 半導体用300mm比率(台数)
73%300mm
50% 48%ArF
i線2%
KrF
2006年の市場規模予測 半導体用:450台程度
液晶用:125台程度
コストダウン・リードタイム短縮などによる収益性の向上
2007年に向けた新製品の
確実な立ち上げ
対前年伸び率( )は現地通貨ベース
半導体機器の内訳(販売台数)2006年2005年
218254 計
73113液晶用
145141半導体用
2006.1.30 キヤノン株式会社
-171.5-185.0消去又は全社
カメラ
光学機器その他
対売上% 16.1%
653.0
5.6%
33.121.7%
206.022.2%
598.92006年年間予想
542.0事務機
15.5%
583.0合計
7.3%対売上%
38.819.8%対売上%
173.721.7%対売上%
2005年年間実績
(十億円)
23
製品事業別営業利益2006年年間予想 対前年実績比較
2006.1.30 キヤノン株式会社 24
貸借対照表 主要項目
たな卸資産
有利子負債
(十億円)
(十億円)
296
14898
32390.8%1.1%
5.0%
10.4%
3.1%
0
50
100
150
200
250
300
01年末 02年末 03年末 04年末 05年末0%
3%
6%
9%
12%金額 依存度
448 432 444 489 510
49 474957
51
0
300
600
900
01年末 02年末 03年末 04年末 05年末0
25
50
75金額 回転日数
(日)
株主資本比率
61.6%64.4%
58.6%51.3% 54.1%
0%
25%
50%
75%
100%
01年末 02年末 03年末 04年末 05年末
株主資本比率
手元資金(十億円)
506 521690
888 1,005
0
500
1,000
1,500
01年末 02年末 03年末 04年末 05年末
2006.1.30 キヤノン株式会社 25
(円)
参考資料
30
50
65
100
25
13.1%13.8%
15.9%
23.1%
16.8%
0
25
50
75
100
125
150
01年 02年 03年 04年 05年
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%1株当たり配当金 配当性向
株主還元
予想
2006.1.30 キヤノン株式会社
以下 参考資料
26
2006.1.30 キヤノン株式会社
業績サマリー2006年1Q予想 対前年同期実績比較
137.04135.00円/1EURO104.58115.00円/1USD
為替レート
11.0%10.9%[純利益率]
+ 5.3%93.198.0純利益
17.0%17.0%[営業利益率]
+ 6.8%143.3153.0営業利益
48.6%48.8%[売上総利益率]
+ 7.2%409.7439.0売上総利益
+ 6.7%843.4900.0売上高
伸び率
対前年同期
2005年1Q実績
2006年1Q予想
(十億円)
27
参考資料
2006.1.30 キヤノン株式会社
169.3+ 37.2- 53.1+ 53.8
+ 36.5
132.1
営業利益
4Q
1,119.8+ 138.7
- 36.0+ 120.2+ 30.0+ 51.2
- 1.9+ 33.5+ 7.4
+ 54.5
981.1
売上高
+ 102.5オフィスイメージング機器
+ 108.1コンピュータ周辺機器
- 12.1ビジネス情報機器
+ 165.6カメラ
583.03,754.22005年実績
+ 39.2+ 286.3増減合計
- 202.4- 176.8その他
+ 194.5+ 396.7数量増減計
+ 32.6光学機器その他
数量増減
[売上・売上原価・経費]+ 47.1+ 66.4
為替影響
543.83,467.92004年実績
営業利益売上高
年間
4Qの為替レート変化
105.86 →117.39円137.14 →139.46円
•1USD:•1EURO:
(十億円)
参考資料
28
売上・営業利益変化2005年4Q/年間実績 対前年同期実績比較
年間の為替レート変化
108.12 →110.58円134.57 →137.04円
•1USD:•1EURO:
2006.1.30 キヤノン株式会社
+55 +54
-53
-10
+25
-10
+61
-60
-30
0
30
60
90
(十億円)
売上為替影響
売上数量
価格変更
コスト為替影響
コストダウン
その他 売上総利益変化合計
29
参考資料
売上総利益増減分析2005年4Q実績 対前年同期実績比較
- 0.6pt48.7%48.1%対売上%
+ 61.4477.8539.2売上総利益 (十億円)
増減2004.4Q2005.4Q
2006.1.30 キヤノン株式会社
+61
-8
+37
-16
-60
-30
0
30
60
90
(十億円)
売上総利益変化合計
経費(除く為替影響)
経費(為替影響)
営業利益変化合計
30
参考資料
営業利益増減分析2005年4Q実績 対前年同期実績比較
+ 1.6pt13.5%15.1%対売上%
+ 37.2 132.1169.3営業利益 (十億円)
増減2004.4Q2005.4Q
2006.1.30 キヤノン株式会社
(十億円)
05年間 06年間
(十億円)
[2006年の主な設備投資]• 大分キヤノンマテリアル新工場• インクジェットキーパーツ用生産装置• 生産技術拠点(川崎市・柳町)• 平塚新開発拠点• 新開発棟(下丸子)• カートリッジ生産自動機• トナー生産装置
05年間 06年間予想
31
予想
参考資料
184
193
226
240
276 343 3
84
415
210 31
9 384 46
5
0
100
200
300
400
500
600
700設備投資
純利益
償却費
200 253 40
1 49026
6
205 20
0
466 56
2
606 69
0309
0
100
200
300
400
500
600
700
800営業CF
FCF
投資CF
03年間 04年間 03年間 04年間
設備投資 フリーキャッシュ・フロー
2006.1.30 キヤノン株式会社
217.56
313.81
387.80432.94
467.5512.5%
15.9%16.8%
16.0%15.1%
9.0%
6.6%
10.1%
10.1% 9.8%
0
100
200
300
400
500
600
700
02年間 03年間 04年間 05年間 06年間
0%
5%
10%
15%
20%EPS (Basic)
ROE
ROA
予想
32
(円)
参考資料
主要経営指標