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フィンテックに注目集まる！フィンテックに注目集まる！フィンテックに注目集まる！フィンテックに注目集まる！フィンテックに注目集まる！フィンテックに注目集まる！フィンテックに注目集まる！フィンテックに注目集まる！フィンテックに注目集まる！フィンテックに注目集まる！フィンテックに注目集まる！フィンテックに注目集まる！新聞でも話題の「新聞でも話題の「新聞でも話題の「新聞でも話題の「新聞でも話題の「新聞でも話題の「フィンテックフィンテックフィンテックフィンテックフィンテック」。」。」。」。」。」。

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投資が拡大投資が拡大投資が拡大投資が拡大投資が拡大投資が拡大しています！しています！しています！しています！しています！

新聞でも話題の「フィンテック」。さまざまな

フィンテック関連ビジネスが生み出され、投資が拡大しています！

●「フィンテック（FinTech）」とは、金融を意味する"Finance"と技術を意味する"Technology"を合わせて作られた造語です。●金融サービスにIT技術を足し合わせることで、既存の金融ビジネスを飛躍的に進化させることが期待されており、「フィンテック革命」とも呼ばれています。

フィンテックとは

1

スマートフォン（スマホ）やタブレットの普及で

フィンテックの発展は加速！

これまでの金融サービスこれまでの金融サービス

フィンテック

融資

IT技術

資産管理

IT技術

IT技術

IT技術

外為

決済/送金

（出所）アクセンチュア

7億米ドル

122億米ドル

2004 2014

フィンテック関連ベンチャーへの投資額の推移

フィンテックの発展は加速！

約17倍

※上図はイメージです。

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便利で画期的なサービスが登場しているんだ！

次のページから紹介していくよ！フィンテックで私たちの生活が

どうかわるの？

2

P3,4資産管理　～アカウント・マネジメント・サービス～

P5,6決済システム

P7,8融資　～レンディング～

P9,10資金調達　～クラウドファンディング～

P11,12資産運用　～ロボアドバイザー～

P13,14仮想通貨　（ブロックチェーン技術）

A B C D E F

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P

電子マネー

ポイント

銀行

クレジット口座管理アプリ

3

資産管理資産管理資産管理資産管理資産管理資産管理資産管理資産管理資産管理資産管理資産管理資産管理資産管理

金融機関の口座が多くて管理しきれないよ・・・

レシートをカメラで撮るだけだから、楽ちんね！

銀行、証券、ローン、クレジットカード、

ポイントカードまで1つにまとめて管理できるから

便利だね！

お父さんお母さん、このアプリなら簡単だよ！

毎日、家計簿をつけるのが大変だわ・・・

￥

￥

￥

130,000生活費家計簿管理

光熱費

交通費10,000

￥その他

10,000

18,000

～アカウント・マネジメント・サービス～

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4

関連企業例

スマートフォン1つで収支・資産を一括管理

法人の財務管理も

Intuit（インチュイト）

〈NASDAQ上場〉インチュイトは、クラウド会計ソフトサービス「Quick Books（クイックブックス）」を提供しています。中小企業を対象に、米国で90％以上のシェアを誇っています。クイックブックスを導入することで、ノンバンク企業からスピード融資を受けることが可能となります。

●スマートフォンの家計簿アプリを使えば、ばらばらに管理していた銀行、証券、クレジットカードなどの口座情報を自動で集約してくれます。したがって、自分の資産と負債が一目瞭然になるというわけです。

●現金で買い物した際についても、スマートフォンのカメラでレシートの写真を撮るだけで食費、交通費など支出項目を自動的に分類してくれます。

●主に中小企業を対象にして、会計、請求、給与など法人の財務を管理するサービスもあります。

●銀行口座やクレジットカードから自動的に取引明細を取得するので、日々の手入力の手間が激減します。また、取得した明細も自動で振り分けしてくれるので、業務の効率化につながります。

（出所）各種資料より大和投資信託作成

Acorns（エイコーンズ）

〈非上場〉エイコーンズ（英語で「どんぐり」の意味）は、買い物をした際の端数を投資に充てるサービスを開発しました。たとえば、500円を出して410円のコーヒーを買うと、おつりの90円で投資信託を自動購入します。買い物のついでに投資ができるという気軽な資産形成手段です。

今までの資産管理は・・・ フィンテックを活用したら・・・

●●証券

●●証券

金融機関ごとに口座明細を確認総合した収支も自分で集計

金融機関ごとに口座明細を自動で収集収支を自動的に集計

米国 米国

※上図はイメージです。※上記の企業はあくまでも参考のために掲載したものであり、個別企業の推奨を目的とするものではありません。

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5

決済システム決済システム決済システム決済システム決済システム決済システム決済システム決済システム決済システム決済システム決済システム決済システムこれ欲しいけど、

現金がないから買えないわ・・・クレジットカードを

使えるようにしたいけど、機械の導入が必要だしなかなか難しいな・・・

スマホにつけるだけでレジの代わりになるなんて簡単！うちみたいな小さな店でも導入コストが安くて助かるな！

スマホでタッチするだけで買えちゃうのね！

財布を持ち歩かなくてもいいかもね！

スマホを"レジ"に

スマホを"財布"に

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6

関連企業例

決済にＩＴ技術を応用

東京五輪に向けキャッシュレス化が進む

〈ニューヨーク証券取引所上場〉スクエアは、スマートフォンに差し込むだけでクレジットカード決済が可能となる小型端末「スクエア・リーダー」を開発しました。小型であることや、導入費用が安いことから、街角のコーヒーショップや美容院のような小さな店、あるいはイベントでのグッズ販売などで利用されています。

●スマートフォンやタブレットを活用した決済システムが登場しています。たとえば、大がかりなクレジットカードを読み取る端末がなくても、スマートフォンやタブレットに小型の端末を接続するだけでカード決済をすることが可能となっています。小型の機械を導入するだけなので、資金に余裕のない小規模の小売店・会社でも導入できます。●スマートフォンを通して、指紋、顔などを認証し、本人確認・決済を行なうなど、より簡単で安全な決済システムの開発も進んでいます。

●政府は、2020年の東京五輪に向けて、現金なしで決済できるよう利便性・効率性の向上を目指すとしています。外国人観光客が現金を引き出す手間を削減することなどを目的としています。●クレジットカードなどキャッシュレスで会計できる店舗を増やすことなどが具体策として挙げられており、同施策がフィンテックの活性化につながると期待されます。

〈NASDAQ上場〉ペイパルはオンライン決済サービスを提供しています。スマートフォンのアプリにあらかじめ自分の顔写真を登録しておき、「スライドして支払う」という操作をすると、店舗側の端末に利用者の情報が通知されます。店員は顔写真を基に本人であることを確認するだけで決済が完了します。

今までの決済は・・・ フィンテックを活用したら・・・

専用の設備でカード会計

店員 買い物客

現金で会計

小型の機器でカード会計

店員 買い物客

スマホアプリで会計

不要 不要

米国 米国Square（スクエア）

PayPal（ペイパル）

（出所）各種資料より大和投資信託作成※上図はイメージです。※上記の企業はあくまでも参考のために掲載したものであり、個別企業の推奨を目的とするものではありません。

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預金金利も低いし、もっと高い金利がいいなあ・・・

ソーシャルレンディング

リスク

金利

SS

S

S

S

画期的なビジネスなのに、ベンチャーだから銀行は融資してくれないよ・・・

資金調達できたからビジネスを進められる！高い金利が得られて満足！

～レンディング～融資融資融資融資融資融資融資融資融資融資融資

インターネットで、融資してくれるひとを探してみよう！

元本・利息

資金

B C D E F

リスクは高いけど、金利が高いからこの相手に融資してみようかな。

経営者投資家

A社募集額 ￥○○○,○○○

利　率 △.△△％～×.××％

募集期間　●月●日～●月●日

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8

関連企業例

融資にＩＴ技術を応用

楽天、アマゾンもオンライン融資に参入

〈ニューヨーク証券取引所上場〉レンディングクラブはお金を貸したい個人とお金を借りたい個人を結びつける仲介サービスを提供しています。お金の借り手は信用度別に分類されます。その分類の中から、貸し手はリスク許容度や金利水準に応じて融資先を選ぶことができます。

●銀行に代わってインターネット上で融資を行なうサービス（オンライン融資）や、個人間の貸し借りを仲介するサービス（ソーシャルレンディング）が登場しています。●ソーシャルレンディングによって、銀行からは融資を受けられない人が融資を受けられる一方、貸し手は、貸し倒れのリスクは高いものの銀行預金よりも高い金利を期待することができます。

●楽天やアマゾンなどのオンラインモールには、多数の企業が出店しています。そのため、楽天やアマゾンなどオンラインモールの運営者は店のリアルタイムな取引・売上状況などを把握しています。●取引データから出店者の信用状況を分析し融資可能額と利率を自動的に計算することで、最短即日融資が行なわれる場合もあるなど融資の審査期間が短縮されています。

〈非上場〉米国で高額な授業料に悩む大学生を対象としたローン・サービスを運営しています。大学のグレードや成績のデータを分析して、学生ごとにローンの金利が決まります。将来的に高収入が期待できる大学生は低金利で融資を受けることができます。

ソーシャルレンディング オンライン融資

低

高

リスク許容度

低

高

貸し倒れリスク

インターネット上で

結びつける

低金利で貸し借り

高金利で貸し借り

銀行では融資を受けられない層

貸し手 借り手

出店者

オンラインモールのデータベース

日々の決済データ

②取引履歴を基に

与信判断

①融資の申請

③融資

米国 米国Lending Club

（レンディングクラブ）SoFi

（ソフィー）

オンラインモール運営者

（出所）各種資料より大和投資信託作成※上図はイメージです。※上記の企業はあくまでも参考のために掲載したものであり、個別企業の推奨を目的とするものではありません。

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買って応援！

9

資金調達資金調達資金調達資金調達資金調達資金調達資金調達資金調達資金調達資金調達資金調達資金調達 ～クラウドファンディング～

どこかに投資してみたいけど、投資するなら投資成果が目に見えるといいのに・・

地元のおそば屋さんが改装資金を集めているみたいだわ。配当金に加えて、お店のおそばがもらえるみたい。

他にも被災地支援などの“寄付型”や、資金調達して開発した商品がいち早くもらえる“購入型”のタイプなどもありますよ。

今なら応援したい企業や人にインターネットを通して、投資できますよ。

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10

関連企業例

インターネットで資金調達 自由の女神像と『クラウドファンディング』

〈非上場〉キックスターターは世界最大級のクラウドファンディングのプラットフォームを提供しています。これまで10万件以上のプロジェクトが資金調達に成功し、その合計額は20億米ドル超となっています。

●クラウドファンディングとは、「群衆（クラウド）」と「資金調達（ファンディング）」を掛け合わせた造語です。●インターネット利用が広がった現在、起案者はアイデアやプロジェクトを持ってさえいれば、インターネットサイトで呼びかけることで、共感を得た幅広い人から資金を調達することができます。支援の見返りとしては、配当や金利だけではなく、特別な商品、サービスを提供する場合もあります。

●米国を象徴する自由の女神像ですが、米国独立100周年を記念してフランスより贈呈された際、像の台座の製作を担っていた委員会が建設資金を切らしてしまう事態が発生しました。●そこで、新聞で市民に建設資金の寄付を呼びかけた結果、約半年間で10万米ドル近くが集まりました。その多くは一人当たり1米ドル以下の少額の寄付だったそうで、クラウドファンディングの草分けと言えそうです。

サイバーエージェント

〈東証1部上場〉同社傘下のサイバーエージェント・クラウドファンディングは、クラウドファンディングのプラットフォーム「Makuake（マクアケ）」の運営をしています。映画製作・上映に向けて資金調達をした例では、支援金が3,000万円を超えるなど、起案者のさまざまなアイデアが実現しています。

一般的な資金調達 クラウドファンディング

インターネット経由で資金提供を呼びかけ投資家銀行

企業

起案者

支援者 支援者

支援者 支援者

出資融資

株式発行担保

￥米国 日本

KICKSTARTER（キックスターター）

（出所）各種資料より大和投資信託作成※上図はイメージです。※上記の企業はあくまでも参考のために掲載したものであり、個別企業の推奨を目的とするものではありません。

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～ロボアドバイザー～資産運用資産運用資産運用資産運用資産運用資産運用資産運用資産運用資産運用資産運用資産運用資産運用資産運用将来に向けて投資をしたいな・・・金融知識はあまりないけど、リスクは抑えたいし、

どこかにお任せできたらいいのに。でも、投資をお任せするのはコストが高いんだろうな・・・

そんな方には、ロボットによる投資運用“ロボアドバイザー”がおすすめですよ。

ロボアドバイザーは、ロボットが個人の好みに応じて、投資を提案、自動で運用してくれるサービスです。日本でも利用者が広がりつつ

あるみたいですよ。

お任せで運用してくれるのに、ロボットのおかげでコストも

低いんだね！

11

そんな方には、ロボットによる投資運用“ロボアドバイザー”がおすすめですよ。

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関連企業例

ロボットが資産の運用をアドバイス

広がりを見せる『ロボアド』

〈非上場〉ウェルスフロントは、米国シリコンバレー発の資産運用会社です。ロボアドの活用によって、投資顧問料は通常年率0.25％と非常に低く抑えられており、運用資産残高がサービス開始から約5年で30億米ドル近くまで拡大しています。

●ロボアドバイザー（ロボアド）は、人工知能（AI）を駆使した、個人向けの資産運用サービスです。●AIによって、海外を含めたさまざまな資産をチェックすることができるうえ、人件費などが抑えられることから、そのコストも相対的に低く設定できます。●投資一任サービスはこれまで富裕層が主要顧客となっていましたが、ロボアドの導入によって、顧客層の広がりが期待されています。

●ロボアドをサービスとして提供している米国企業の多くが2015年1月から1年間で軒並み運用資産残高を伸ばしています。中には、10倍以上の急拡大を見せている企業もあり、そのニーズの高さがうかがえます。●日本でも“お金のデザイン”社が10万円から始められる投資一任サービスを開始し、大手金融機関もロボアドを利用した投資助言サービスをホームページに掲載するなど広がりを見せています。

お金のデザイン

〈非上場〉お金のデザインは最低投資金額10万円の投資一任サービスTHEO（テオ）を運営しています。9つの質問に答えると、世界65カ国・35通貨に渡る約12,000銘柄のETF（上場投資信託）から最適なプランが提案されます。

債券 株式相談者に適したポートフォリオを提案

年齢年収

投資経験など

国内株式

海外債券その他資産

国内債券海外株式

ロボアドバイザー？？

人工知能（AI)

米国 日本Wealthfront（ウェルスフロント）

（出所）各種資料より大和投資信託作成※上図はイメージです。※上記の企業はあくまでも参考のために掲載したものであり、個別企業の推奨を目的とするものではありません。

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（ブロックチェーン技術）仮想通貨仮想通貨仮想通貨仮想通貨仮想通貨仮想通貨仮想通貨仮想通貨仮想通貨仮想通貨仮想通貨仮想通貨仮想通貨あれ、なにかしら？ビットコインって書いてあるけど・・・

海外からの旅行客が増えているし、日本でもこれから仮想通貨で支払えるお店が広がっていくかもしれないね。

仮想通貨“ビットコイン”用のATMですよ。ビットコインに対応している店なら、

世界中のどこでも通貨を両替することなく、ビットコインで支払うことができるんです。

bitcoinBANK

bitcoinBANK

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14

関連企業例

『仮想通貨』とは 注目集める『ブロックチェーン』技術

〈非上場〉Coincheck payment（コインチェック ペイメント）は、レジュプレスが提供するビットコイン決済サービスです。決済手数料は1％と低く、ビットコインで支払われた売上は自動的に円（現金）に換金されるため、ビットコインの価格変動リスクもありません。導入社数も1,000社を突破しました。

●仮想通貨は、インターネット上に存在する仮想の“通貨”です。そのため、「紙幣」や「硬貨」は現実には存在しません。仮想通貨は専門の取引所で取引が行なわれ、円や米ドルなどに対して価値が変動します。国が法律で定めた通貨ではありませんが、商品券が決められた店舗でのみ使えるように、仮想通貨もインターネット上や対応した店舗でのみ使用できます。

●仮想通貨の大きなメリットとして、送金手数料の低さが挙げられます。これまでは、複数の金融機関にまたがる必要がありましたが、仮想通貨を使えば、取引所を経由するだけで送金できます。

●仮想通貨を支える『ブロックチェーン』技術の応用可能性が注目を集めています。ブロックチェーンは世界中の取引参加者が取引記録を承認・共有するため、取引記録のデータを管理するデータベースや機関の必要がなくなります。

●この仕組みを応用すれば、「取引コストの大幅な削減」や「セキュリティの向上（データ改ざんがほぼ不可能に）」、「データベース停止懸念の解消」などが実現できます。

〈NASDAQ上場〉ナスダックは、ブロックチェーンを利用した未公開株式取引システム「Nasdaq Linq（ナスダックリンク）」を発表しました。株式取引市場への応用が始まったことで、今後の金融機関によるブロックチェーン導入の動きに注目が集まっています。

海外送金の例 ブロックチェーン

承認・共有されたブロックは過去のブロックとチェーン状につながる

これまでの取引

仮想通貨

国内銀行

両替

中継銀行データや取引の入力

ブロックの承認・共有

取引データの塊（ブロック）

海外銀行

取引A 取引A

取引A取引所

取引所

日本 米国レジュプレス Nasdaq（ナスダック）

（出所）各種資料より大和投資信託作成※上図はイメージです。※上記の企業はあくまでも参考のために掲載したものであり、個別企業の推奨を目的とするものではありません。

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手数料等およびリスクについて

お取引にあたっての手数料等およびリスクについて

⃝株式等の売買等にあたっては、「ダイワ・コンサルティング」コースの店舗（支店担当者）経由で国内委託取引を行う場合、約定代金に対して最大1.24200％（但し、最低2,700 円）の委託手数料(税込)が必要となります。また、外国株式等の外国取引にあたっては、現地諸費用等を別途いただくことがあります。

⃝株式等の売買等にあたっては、価格等の変動による損失が生じるおそれがあります。また、外国株式等の売買等にあたっては価格変動のほかに為替相場の変動等による損失が生じるおそれがあります。

⃝信用取引を行うにあたっては、売買代金の30％以上で、かつ30万円以上の委託保証金が事前に必要です。信用取引は、少額の委託保証金で多額の取引を行うことができることから、損失の額が差し入れた委託保証金の額を上回るおそれがあります。

⃝債券を募集・売出し等により、又は当社との相対取引により売買する場合は、その対価（購入対価・売却対価）のみを受払いいただきます。円貨建て債券は、金利水準の変動等により価格が上下し、損失を生じるおそれがあります。外貨建て債券は、金利水準の変動に加え、為替相場の変動等により損失が生じるおそれがあります。また、債券の発行者または元利金の支払いを保証する者の財務状況等の変化、およびそれらに関する外部評価の変化等により、損失を生じるおそれがあります。

⃝投資信託をお取引していただく際に、銘柄ごとに設定された販売手数料および信託報酬等の諸経費、等をご負担いただきます。また、各商品等には価格の変動等による損失を生じるおそれがあります。

ご投資にあたっての留意点

⃝取引コースや商品毎に手数料等およびリスクは異なりますので、上場有価証券等書面、契約締結前交付書面、目論見書、等をよくお読みください。

⃝外国株式、外国債券の銘柄には、我が国の金融商品取引法に基づく企業内容の開示が行われていないものもあります。

（2016年3月作成）

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