19 octobre 2010

Finances et carbone

Frédéric Chomé

Factor-X the Climate Consulting Group

2

Le patrimoine financier des ménages Belges

87.800 eur / personne ou 111.000 eur / hab de plus de 18 ans

3

Bases de la réflexion : Rapport Vigeo WWF

• Vigeo / WWF (2009) :

le secteur bancaire & financier = 1er émetteur de GES en France

• question sous jacente :

Comment investir au mieux ? Comment dépenser au mieux ?

http://www.vigeo.com/csr-rating-agency/images/PDF/Publications/etude-climat-Vigeo-WWF.pdf

4

• France – Luxembourg : 3500 € / TCO2e

• Europe : 2500 € / TCO2e

• USA : 1500 € / TCO2e

• Suède – Norvège – Suisse : 5000 €/TCO2e

• Chine : 400 € / TCO2e

• Reste du Monde : 500 € / TCO2e

• Moyenne Mondiale : 800 € / TCO2e

Ratios PIB / GES dans le monde

Et notre argent dans tout cela ?

QUEL PRIX pour le CO2 ?

Comment financer la transition vers un mode

post Carbone ?

5

6

L’évolution des prix de la tonne de CO2 sur les marchés d’échange

Source : Bluenext, Caisse des dépôts et consignation

EUA = EU ETS allowance

Prix moyen

18 €/Tonne CO2

CER = CDM process

Prix moyen

14 €/tonne CO2

Les industriels soumis aux quotas d’émissions achètent et vendent des EUA

Les CDM (Mécanismes de Développement Propre – MDP en français) sont les certificats obtenus suite au développement de projets dans les PVD subventionnés par les pays industrialisés

1 Tonne de CO2, ca coûte combien ?

7

Source : Bluenext, Caisse des dépôts et consignation, Société Générale

• Le marché réglementé (EUA) = price cap du marché volontaire (MDP et crédits de moindre qualité)

• Perspectives d’évolution des prix :

• Peakoil hausse des prix des hydrocarbures sur le long terme

• Paquet Energie-Climat de l’UE (20x20x20)

• Réduction annuelle des quotas offerts gratuitement entre 2012 et 2020

• Mise aux enchères d’une partie des quotas sur la même période

Fourchette de prix futurs

• 2008-2012 ………………………entre 25 et 37 EUR/Tonne CO2

• 2013 – 2020……………………..entre 45 et 79 EUR/Tonne CO2

• Si UE fait -30% en 2020………….de 55 à 94 EUR / Tonne CO2

Et ce prix va augmenter ?

8

• PIB de la Belgique 2008: 344 676 Million Euro

• Emissions de GES Belgique 2008 : 132,6 Million Tonnes CO2éq.

• VA crée par Tonne de CO2-éq émise: 2600 Euros

• Prix moyen d’un projet de réduction 25 €

• Soit 1 % de la valeur ajoutée

Source : climatechange.be ; statbel

1 Tonne de CO2, ca RAPPORTE combien ?

• Stabiliser les concentrations de GES 2 à 3 % du PIB Mondial

• Coûts de l’inaction : 20% du PIB mondial minimum

• Coûts si on attend encore 10 ans avant d’agir x 5 pour les coûts et les pertes

Combien pour « sauver » la planète ? Parole aux économistes

Source : Stern Review reviewed (2009) ; Mc Kinsey 2009

75 €/t CO2

Maintenant !

9

• France – Luxembourg : 3500 € / TCO2e

• Europe : 2500 € / TCO2e

• USA : 1500 € / TCO2e

• Suède – Norvège – Suisse : 5000 €/TCO2e

• Chine : 400 € / TCO2e

• Reste du Monde : 500 € / TCO2e

• Moyenne Mondiale : 800 € / TCO2e

Ratios PIB / GES dans le monde

• 800 € placés en banque sans se préoccuper des entreprises qu’ils financent génère 1 TCO2e par an

• Des bons d’état ou des entreprises présentent uniquement dans 1 pays sont en premier ordre générateur des émissions du pays

• Les banques et fonds soucieux de leurs placements sur l’impact écologique) sont estimées 4 fois meilleures que la moyenne européenne (forfait)

• Certains investissements peuvent économiser des TCO2 (si l’activité de l’entreprise génère plus de réductions d’émissions en valeur absolue qu’elle n’en émet pour son fonctionnement annuel)

• Le compte courant et le compte épargne sont valorisés à la moyenne du pays car le citoyen peut récupérer son argent à tout moment

• A ce stade seul compte le principe pour vous éveiller à cette thématique. Des travaux plus poussés doivent être menés pour affiner les facteurs d’émission.

Conséquences méthodologiques

10

Fonctionnement de la Banque

11

Etude UTOPIES / Les Amis de la Terre

12

Etude UTOPIES / Les Amis de la Terre

13

Et dans le Calculateur ? • Une approche TRES simplifiée

• But : Permettre de comparer les impacts en ordre de grandeur. N’offre pas de solutions, ni même de méthodologies éprouvées.

• Les choix effectués :

• Placements, assurances et autres sans contrôle : Moyenne mondiale

• Obligations d’état et actions d’entreprises nationales actives sur leur propre marché : indicateur d’efficience carbone du PIB du Pays

• Placements dans l’économie d’énergie et les renouvelables : efficacité de l’europe divisé par trois (variable en fonction des pays, peut être négatif dans certains cas)

• Placements dans fonds ISR : Moyenne mondiale (car la plupart sont non exclusifs et best-in-class)

• Compte courant et compte épargne : Moyenne européenne

• Que Faire ?

• Penser aux impacts globaux des financements non contrôlés p/r à ressources en déplétion

• Gérer en “bon père de famille climatiquement responsable”

• Penser au Ratio Consommation valable / Epargne nuisible : profitez de la vie !

• Basculer une partie de ses placements vers des projets qui réduisent les émissions de GES en valeur absolue (et autres impacts environnementaux), si possible locaux….

• Economie réelle : voisins, amis, projets locaux, brique, ….

• Penser à retirer une partie de ses économies pour réduire l’effet de levier bancaire

14

Investir autrement

• e locale en offrant des terres aux agriculteurs débutants, http://www.emissions-zero.com

• http://www.enercoop.be/ -

• http://www.eltys.org 

•  http://www.terredeliens.org/

• Filstrans : économie solidaire trandfrontalière : http://www.filstrans.org

• Etika : Fonds public privé pour économie alternative au luxembourg http://www.etika.lu/

• Les Cigales  : l'épargne solidaire au niveau du développement local http://www.cigales.asso.fr/-

• soutenir des projets personnels sur le Web

15

Quelques sources

• http://www.amisdelaterre.org

• Dossier explicatif du classement des banques :

http://www.amisdelaterre.org/IMG/pdf/dossier_annexe_classement_2.pdf

• Utopies http://www.utopies.com/spip.php?article56

• Le site de la campagne finance responsable :

http://www.financeresponsable.org/

• Bank run 2010 : http://www.bankrun2010.com/

• Financité, Lafinancepourtous.com

• Moi la finance et le développement durable : http://www.financedurable-lefilm.com/

• Finance alternative : La Nef Sidi Sifa Eltys Etika Les cigales Triodos Prêt per-to-peer : Zopa, Prosper, Lending Club,

Annexe

Comprendre les différences entre

Inventaire national Consommation de GES

Et Production de GES pour faire le PIB

16

Inventaire des émissions de GESEn France en 2008 : 527 millions teqCO2

Source : Citepa,

Illustration : Pascal Vilcollet

68 MtCO2eq

Énergie Déchets Transports Industrie Bâtiments Agriculture

16 MtCO2eq

137 MtCO2eq

105 MtCO2eq

100 MtCO2eq

100 MtCO2eq

Non Comptabilisés : transport routier international de marchandises – Variations dues aux carburant dépensés à l’étranger par les véhicules légers français

Estimation

Source : direction générale des douanes

3 % 26 % 20 % 19 % 19 %13 %

Consommation de GES en France 2005 530 ou 730 MTCO2e ?

Source : Soes

+38%

Mais pas d’évolutions 1990 – 2010 publiée à ce jour …

Combien de GES dans mon PIB ?En France en 2008 : 527 millions teqCO2

Source : Citepa,

Illustration : Pascal Vilcollet

68 MtCO2eq

Énergie Déchets Transports Industrie Bâtiments Agriculture

16 MtCO2eq

137 MtCO2eq

105 MtCO2eq

100 MtCO2eq

100 MtCO2eq

57 MtCO2eq

+11 %

Non Comptabilisés : transport routier international de marchandises – Variations dues aux carburant dépensés à l’étranger par les véhicules légers français

584 millions teqCO2 1550 millions teqCO2

1051 MtCO2eq

+200 %

X 3

Estimation

Source : direction générale des douanes

3 % 26 % 20 % 19 % 19 %13 %

EVOLUTION 1990 – 2010: combien de Ges dans l’inventaire français ?-6% ou +29 % ?

Non Comptabilisés : transport routier international de marchandises – Variations dues aux carburant dépensés à l’étranger par les véhicules légers belges

-6%

EVOLUTION 1990 – 2010: combien de Ges pour faire le PIB français ?-6% ou +29 % ?

Non Comptabilisés : transport routier international de marchandises – Variations dues aux carburant dépensés à l’étranger par les véhicules légers belges

-6%

+29%

1264 16351340MTeqCO2