finansal tablolar ve bağımsız denetim raporu 1 ocak -31 aralık 2015 … · 2018-07-13 · 1...
TRANSCRIPT
Azimut Poftföy Yönetimi A.Ş.Azimut PYŞ Uçüncü Serbest Fon (Eski AdıylaFinans Yatırım Bosphorus Capital Global MenkulKıymetler Serbest Yatırım Fonu)
1 Ocak -31 Aralık 2015 hesap dönemine aitfinansal tablolar ve bağımsız denetim raporu
İçindekiler Sayfa
Finansal tablolarla ilgUl bağımsız denetim raporu 1-2Finansal durum tablosu 3Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu 4Toplam Değer/Net Varlık Değeri Değişim Tablosu 5Nakit akış tablosu 6Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar 7-24
E‘j<P! Güney Bağımsız Denetim ve Tel: +902123153000
SMMM AŞ Fax: +902122308291Eski Büyükdere Cad. ey.comOrjin Masıak Na:27 Ticaret Siciı Ilo: 479920-427502Buıldıng a better Masak. Sarıyer 34398workıng world İstanbul- Turkey
BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU
Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.Azimut PYŞ Uçüncü Serbest Fon(Eski Adıyla Finans Yatırım Bosphorus Capital Global Menkul Kıymetler Serbest Yatırım Fonu)Kurucu Yönetim Kurulu’na
Finansal Tablolara ilişkin Rapor
Azimut Portföy Yönetimi AŞ. Azimut PYŞ Üçüncü Serbest Fon (Eski Adıyla Finans Yatırım BosphorusCapital Global Menkul Kıymetler Serbest Yatırım Fonu) Kurucu Yönetim Kuruluna (“Fon”) 31 Aralık2015 tarihli fınansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait kar veya zarar vediğer kapsamlı gelir tablosu, toplam değer/net varlık değeri değişim tablosu ve nakit akış tablosu ileönemli muhasebe politikalarını özetleyen dipnotlar ve diğer açıklayıcı notlardan oluşan ilişikteki finansaltablolarını denetlemiş bulunuyoruz.
Kurucu Yönetiminin Finansal Tablolara ilişkin Sorumluluğu
Kurucu yönetimi; fınansal tabloların Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarına ilişkin Tebliğ (Il-14.2) (“Tebliğ”) çerçevesinde Sermaye Piyasası Kurulu’nca (“SPK”) belirlenen esaslara ve bunlar iledüzenlenmeyen konularda Türkiye Muhasebe Standartları hükümlerini içeren; “SPK Muhasebe veFinansal Raporlama Mevzuatı”na uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimdesunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyen fınansal tabloların hazırlanmasınısağlamak için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.
Bağımsız Denetçinin Sorumluluğu
Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak, bu finansal tablolar hakkında görüşvermektir. Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetimstandartlarına ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ‘qe Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlananTürkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartlarına uygun olarakyürütülmüştür. Bu standartlar, etik hükümlere uygunluk sağlanmasını ve bağımsız denetimin, finansaltabloların önemli yanlışlık içerip içermediğine dair makul güvence elde etmek üzere planlanarakyürütülmesini gerektirmektedir.
Bağımsız denetim, finansal tablolardaki tutar ve açıklamalar hakkında denetim kanıtı elde etmekamacıyla denetim prosedürlerinin uygulanmasını içerir. Bu prosedürlerin seçimi, fınansal tablolardakihata veya hile kaynaklı “önemli yanlışlık” risklerinin değerlendirilmesi de dahil, bağımsız denetçininmesleki muhakemesine dayanır. Bağımsız denetçi risk değerlendirmelerini yaparken, şartlara uygundenetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla, Fonun fınansal tablolarının hazırlanması ve gerçeğeuygun sunumuyla ilgili iç kontrolü değedendirir, ancak bu değerlendirme, Fonun iç kontrolününetkinliğine ilişkin bir görüş verme amacı taşımaz. Bağımsız denetim, bir bütün olarak fınansal tablolarınsunumunun değerlendirilmesinin yanı sıra, Kurucu Yönetim Kurulu tarafından kullanılan muhasebepolitikalarının uygunluğunun ve yapılan muhasebe tahminlerinin makul olup olmadığınındeğerlendirilmesini de içerir.
Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasıiçin yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
Am.i’ttrnD(Eimtctrç GC,)ıLiTcd
EYBuiıding a betterworking world
Görüş
Görüşümüze göre, finansal tablolar, Azimut Portföy Yönetimi A.Ş. Azimut PYŞ Üçüncü Serbest Fon(Eski Adıyla Finans Yatırım Bosphorus Capital Global Menkul Kıymetler Serbest Yatırım Fonu> 31Aralık 2015 tarihi itibariyle finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansalperformansını ve nakit akışlarını SPK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı’na uygun olaraktüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.
Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülüklere İlişkin Rapor
6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu’nun (“TTK”> 402’nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca, Fonun 1Ocak-31 Aralık 2015 hesap döneminde defter tutma düzeninin, TTK ile Fonun bağlı olduğu şemsiyefon iç tüzüğünün finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususarastlanmamıştır.
TTK’nın 402’nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca, Kurucu Yönetim Kurulu tarafımıza denetimkapsamında istenen açıklamaları yapmış ve istenen belgeleri vermiştir.
Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirhk A.Ş.A mer firm Ernst 8 Young Global Limited
(2>
Istanbul, 29 Şubat 2016
km ol Er rrst S YOL,PO Gor,,rI L imdon
Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.Azimut PYŞ Uçüncü Serbest Fon <Eski Adıyla Finans Yatırım Bosphorus Capital Global MenkulKıymetler Serbest Yatırım Fonu)
Bağımsız denetimden geçmiş31 Aralık 2015 tarihli finansal durum tablosu (Bilanço)(Tüm tutarlar TL olarak gösterilmiştir)
Dipnot 31 Aralık 31 AralıkReferansları 2015 2014
VarlıklarNakit ve Nakit Benzerleri 4 3,621.653 38.963Teminata Verilen Nakit ve Nakit Benzerleri
-
Ters Repo Alacakları- -
Takas Alacakları- -
Diğer Alacaklar. -
Finansal Varlıklar 6 28.936282 568.228Teminata Verilen Finansal VarlıklarDiğer Varlıklar
Toplam Varlıklar (A) 32.557.935 607.191
YükümlülüklerRepo Borçları
-
Takas Borçları (176.388) -
KredilerFinansal Yükümlülükler
-
Diğer Borçlar 5 (31.252) (3780)ilişkili Taraflara Borçlar
. -
Toplam Yükümlülükler (Toplam Değeri/Net Varlık Değeri Hariç) (5) <207.640) (3.780>
Toplam Değeri/Net Varlık Değeri (A-B) 32.350.295 603.410
Ekteki dipnotlar bu flnansal tabloların tamamlayıcısldlr.(3)
Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.Azimut PYŞ Uçüncü Serbest Fon (Eski Adıyla Finans Yatırım Bosphorus Capital Global MenkulKıymetler Serbest Yatırım Fonu)
1 Ocak—31 Aralık 2015 dönemine aitkar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu(Tüm tutarlar TL olarak gösterilmiştir)
Dipnot 1 Ocak- 1 Ocakreferansları 31 Aralık 2015 31 Arahk 2014
KAR VEYA ZARAR KISMIFaiz Geıirıeri 10 1616768 24.443Temettü Gelirleri 10 586 5.289Finansal Varlık ve Yükümlülüklere ilişkin Gerçekleşmiş Kar/Zarar 10 1.563.325 (3.729)Finansal Varıık ve Yükümlülüklere ilişkin Gerçekleşmemiş Kar/Zarar 23.033 101.101Net Yabancı Para Çevrim Farkı Gelirleri
- 3.274Esas Faaliyetlerden Diğer Geıirler 10 2 66Esas Faaıiyet Geıirleri 3.503.714 130.443Yönetim Ücretleri 8 (122.249> (11.903)Performans Ücrelleri
-
Saklama Ucretıeri 8 (4.225) (88)MKK Ucretleri
- -Denetim Ucretleri 8 (7.500) (2.568)Danışmanlık Ücretleri- -Kurul Ucretleri 8 (1.792) (76)Komisyon ve Diğer işlem Ücretleri 5 (13.066) (823)Esas Faaıiyellerden Diğer Giderler 8 (2.332) (1.843>Esas Faaıiyet Giderleri (151.164) (17.301>
Esas Faaıiyet Kar/Zararı 3.352.550 113.143Finansman Giderleri
- -
Net Dönem Karı!Zararı ÇA) 3.352.550 113.143DİGER KAPSAMLI GELİR KISMI
- -Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacakıar- -Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırııacaklar- -
Diğer Kapsamlı Geıir (B)-
TOPLAM DEĞERDEINET VARLIK DEĞERİNDE ARTİŞ/AZALIŞ 3.352.550 113.143
Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcısidır.(4)
Azimut Porttöy Yönetimi A.Ş.Azimut PYŞ Uçüncü Serbest Fon (Eski Adıyla Finans Yatırım Bosphorus Capital Global MenkulKıymetler Serbest Yatırım Fonu)
Bağımsız denetimden geçmiş1 Ocak-31 Aralık 2015 tarihlitoplam değerlnet varlık değeri değişim tablosu(Tüm tutarlar TL olarak gösterilmiştir)
Dlpnat 1 Ocak- 1 Ocakreferansları 31 Araıık 2015 31 Aralık 2014
Topıam Değeri/Net Varıık Değeri (Dönem Başı> 9 603.410 512.804
Toplam Değerinde/Net Varlık Değerinde Artış)Azalış 3.352.550 113.143Katılma Payı Ihraç Tutarı (> 29.167.885 51.082Katılma Payı iade Tutarı (-) (773.550> (73.619>
Toplam Değeri/Net Varlık Değeri (Dönem Sonu) 9 32.350.295 603.410
Ekteki dipnotlar bu fınansal tabloların tamamlayıcısıdır.(5>
Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.Azimut PYŞ üçüncü Serbest Fon (Eski Adıyla Finans Yatırım Bosphorus Capital Global MenkulKıymetler Serbest Yatırım Fonu)
1 Ocak—31 Aralık 2015 dönemine ait nakit akış tablosu(Tüm tutarlar TL olarak gösterilmiştir)
Dipnot 1 Ocak- 1 OcakReferanslan 31 Anlık 2015 31 Aralık 2014
A. işletme FaaliyeUerinden Nakit Akışları (24.811.644) 55.009Net Dönem Karı/Zararı 3.352.550 113.143Net Dönem Karı/Zararı Mutabakatı ile ilgili Düzeltmeler 1.594.320 71369Değer Düşüklüğü/Iptali Ile ilgili Düzeltmeler
- -
Karşılıklar Ile ilgili DüzeltmelerFaiz Gelirleri ve Giderleri ile ilgili Düzeltmeler 10 1.617.353 (29.732)Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevirim Farkları Ile ilgili Düzeltmeler - -
Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları /Kazançları Ile ilgili Düzeitmeler - -
Kar/Zarar Mutabakatı ile ilgili Diğer Düzeltmeler (23.033) 101.101Işletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler (28.141.161) (159.234)Teminata Verilen Nakit ve Nakit Benzeıliklerindeki Değişim - 114.468Alacaklardaki Artış/Azalış Ile ilgili Düzeltmeler
- 231Borçlardaki Artış/Azalışla ilgili Düzeltmeler 203859 1.839Işletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış/Azalışla ilgiliDüzeltmeler (28.345.020) (275.772)Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışlan 10 (1.617.353) 29.732Alınan Temettü (586) 5289Alınan Faiz (1616768) 24.443Faiz ödemeleri
-
Diğer Nakit Girişleh/Çıkışları- (101.101)
B. Finansman Faaliyeüerinden Nakit Akışlan 28.394.335 (22.537)Katılma Payı Ihraçlarından Elde Edilen Nakit 29.167.885 51.082Katılma Payı ladeleri Için ödenen Nakit (773.550) (73.619)Kredi ödemeleri
-
Faiz Ödemeleri- -
Alınan Krediler- -
Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları- -
Finansman Faaliyetlerinden Net Nakit Akışları- -
Yabancı Para Çevirim Farklarının Etkisinden önce Nakit ve NakitBenzerlerindeki Net Artış/Azalış (A+B)
- -
Ç Yabancı Pan Çevrim Farklannın Nakit ve Nakit BenzerleriUzerindeki EtkisiNakit ve Nakit Benzerlerinde Net Artış/Azalış (A+B+G) 3.582.690 32.472D. Dönem Başı Nakit ve Nakit Benzerleri 38.963 6.491Dönem Sonu Nakit ve Nakit Benzerleri (A+B+C+D) 3.621.653 38.963
Ekteki dipnotlar bu finansal tabioların tamamlayıcısıdır.(6)
Azimut Porttöy Yönetimi A.Ş.Azimut PYŞ Uçüncü Serbest Fon (Eski Adıyla Finans Yatırım Bosphorus Capital Global MenkulKıymetler Serbest Yatırım Fonu)
31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine aitFinansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
1. Fon hakkında genel bilgiler
Azimut PYŞ Üçüncü Serbest Fon yatırım fonudur.
Azimut Portföy Yönetimi AŞ. tarafından 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ‘nun 52. ve 53.maddelerine dayanılarak ve bu içtüzük hükümlerine göre yönetilmek üzere tasarruf sahiplerindenkatılma payları karşılığında toplanan paralarla, tasarruf sahipleri hesabına, inançlı mülkiyet esaslarınagöre sermaye piyasası mevzuatında belirlenen varlık ve/veya işlemlerden oluşan portföyleri işletmekamacıyla Azimut Portföy Yönetimi A.Ş. Serbest Şemsiye Fon kurulmuştur.
Fon yönetim kurulu tarafından 27 Kasım 2015 tarihinde alınan kararla Finans Yatırım BosphorusCapital Global Menkul Kıymetler Serbest Yatırım Fonun adı Azimut PYŞ Üçüncü Serbest Fonu olarakdeğiştirilmiştir.
Fon Kurucusu, Yöneticisi ve Saklayıcı Kurum ile ilgili bilgiler aşağıdaki gibidir:
Kurucu:Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.Büyükdere Cad. Kempinski Residences No:127 Astoria A Kule K:4 Esentepe-Şişli 34394 Istanbul
Yönetici:Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.Büyükdere Cad. Kempinski Residences No:127 Astoria A Kule K:4 Esentepe-Şişli 34394 Istanbul
Saklayıcı Kurumlar:Istanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş.Şişli Merkez Mahallesi Merkez Caddesi No: 6 34381 Şişli / IstanbulFinans Yatırım Menkul Değerler A.Ş.Esentepe Mah. Büyükdere Cad. Kristal Kule Binası No: 215 Kat: 5-6-7 34394 Şişli! Istanbul
Fon’un yönetim stratejisi
Fon, ilgili tebliğin nitelikli yatırımcılara satışına ilişkin hükümleri çerçevesinde niteJikli yatırımcılarasatılacak serbest fon statüsündedir. Fon portföyüne alınacak fınansal varlıklar Sermaye PiyasasıKurulu’nun düzenlemelerine ve bu izahname de belirtilen esaslara uygun olarak seçilir ve portföyyöneticisi tarafından mevzuata uygun olarak yönetilir. Fon portföyünün yönetiminde ve yatırımyapılacak sermaye piyasası araçlarının seçiminde, Tebliğ’in 4. Maddesinde belirtilen varlıklar veişlemler ile 6. Maddesinde tanımlanan fon türlerinden Serbest Şemsiye Fon niteliğine uygun bir portföyoluşturulması esas alınır. Fon, Tebliğ’in 25. Maddesinde yer alan serbest fonlara dair esaslarauyacaktır. Fonun yatırım stratejisi, Türkiye ve dünya sermaye piyasalarında likit sermaye piyasasıaraçlarına yatırım yaparak, makul bir risk seviyesinde yatırımcılara Euro bazında getiri sağlamaktır.Fonun getiri hedefi Euro’ya endeksli olduğundan, yönetim stratejisinde porttöyde taşınan TL vadıklarınkur risklerinin etkin olarak yönetilmesi hedeflenmektedir.
<7)
Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.Azimut PYŞ Uçüncü Serbest Fon (Eski Adıyla Finans Yatırım Bosphorus Capital Global MenkulKıymetler Serbest Yatırım Fonu)
31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine aitFinansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı>(Tüm tutarlar, Türk Lirası (‘TL”) olarak gösterilmiştir.)
2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar
2.1 Sunuma ilişkin Temel Esaslar
Uygulanan muhasebe standartlan
SPK, 28 Şubat 1990 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanan, Xl/6 numaralı tebliği ve bu tebliğe değişiklikgetiren 19 Aralık 1996 ve 27 Ocak 1998 tarihli tebliğler ile Menkul Kıymetler Yatırım Fonları tarafından1 Ocak 1990 tarihinden başlayarak düzenlenecek mali tablo ve raporların hazırlanıp sunulmasınailişkin ilke ve kuralları belirlemişti. 30 Aralık 2013 tarihli ve 28867 (Mükerrer) sayılı Resmi Gazete’deyayımlanan “Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarına ilişkin Tebliği” (11-14.2) (Tebliğ) ile 31Aralık 2013 tarihinde yürürlüğe girerek yatırım fonlarının finansal tablolarının hazırlanmasında TürkiyeMuhasebe/Finansal Raporlama Standartlarının (TMS) esas alınması hüküm altına alınmış ve finansalrapor tanımı yapılarak, bu kapsama finansal tablolar, sorumluluk beyanları ve portföy raporlarıalınmıştır. Fiyat raporları ve portföy dağılım raporlarından oluşan portföy raporları, fon portföylerindeyer alan varlıkların değerlenmesine ve değerlemeler sonucunda hesaplanan fon poriföy ve toplamdeğerlerine ilişkin bilgileri içeren raporlar olarak düzenlenmiştir. Ayrıca SPK sözkonusu finansaltablolara ilişkin olarak tablo ve dipnot formatlarını yayımlamıştır.
Uygunluk Beyanı
Fon, finansal tablolarını Kamu Gözetim Kurumu tarafından yayınlanan Türkiye Denetim Standartlarınave Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından 30 Aralık 2013 tarihli ve 28867 (Mükerrer) sayılı ResmiGazete’de yayımlanan Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarına Ilişkin Tebliği!! (11-14.2)yayımlanan Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarina Ilişkin Tebliğine uygun olarakhazırlamaktadır. Finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile yansıtılan finansal varlıklar, haricindemaliyet esası baz alınarak TL olarak hazırlanmıştır.
Kurucunun yönetim kurulunun, “Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarına ilişkin Tebliği” (Il14.2) kapsamında hazırlanan sözkonusu finansal raporların kabulüne dair ayrı bir karar alınmasıgerekir.
(8)
Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.Azimut PYŞ Uçüncü Serbest Fon (Eski Adıyla Finans Yatırım Bosphorus Capital Global MenkulKıymetler Serbest Yatırım Fonu)
31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine aitFinansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı)(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
Muhasebe politikalarında değişiklikler ve hatalar
Yeni bir TMSrrFRS’nin ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, sözkonusu TMS/TFRS’nin şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarakuygulanmaktadır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhasebe politikasındaisteğe bağlı yapılan önemli değişiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarakuygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir.
Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar
31 Aralık 2015 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esasalınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2015 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmişTFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır.Bu standartların ve yorumların Fonun mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgiliparagraflarda açıklanmıştır.
i) 1 Ocak 2015 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar
TMS 19 — Tanımlanmış Fayda Planları: Çalışan Katkıları (Değişiklik)
TMSİTFRS’lerde Yıllık iyileştirmeler
KGK, Eylül 2014’de ‘2010-2012 Dönemine ilişkin Yıllık iyileştirmeler” ve 2011-2013 Dönemine ilişkinYıllık Iyileştirmeler” ile ilgili olarak aşağıdaki standart değişikliklerini yayınlanmıştır. Değişiklikler 1Temmuz 2014’den itibaren başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir.
Yıllık iyileştirmeler - 2010—2012 Dönemi
TFRS 2 Hisse BazI, ÖdemelerTFRS 3 İşletme BirleşmeleriTFRS 8 Faaliyet BölümleriTMS 16 Maddi Duran Varlıklar ve TMS 38 Maddi Olmayan Duran VarlıklarTMS 24 İlişkili Taraf Açıklamaları
Yıllık İyileştirmeler - 2011—2013 Dönemi
TFRS 3 İşletme BirleşmeleriTFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer ÖlçümüTERS 13’deki portföy istisnasının sadece finansal varlık, ünansal yükümlülüklere değil TMS 39 (veyaTFRS 9, hangisi geçerliyse) kapsamındaki diğer sözleşmelere de uygulanabileceği açıklanmıştır.TMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
Söz konusu değişikliklerin Fonun fınansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisiolmamıştır.
(9>
Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.Azimut PYŞ Uçüncü Serbest Fon (Eski Adıyla Finans Yatırım Bosphorus Capital Global MenkulKıymetler Serbest Yatırım Fonu)
31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine aitFinansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı)(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”> olarak gösterilmiştir.)
2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar
Finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüzyürürlüğe girmemiş ve Fon tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar vedeğişiklikler aşağıdaki gibidir. Fon aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğegirmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
TFRS 9 Finansal Araçlar— Sınıflandırma ve AçıklamaTFRS 11 — Müşterek Faaliyetlerde Hisse Edinimi (Değişiklikler)TMS 16 ve TMS 38— Kabul edilebilir Amortisman ve Itfa Yöntemlerinin Açıklığa Kavuşturulması (TMS16 ve TMS 38 ‘deki Değişiklikler)TMS 16 Maddi Duran Varlıklar ve TMS 41 Tarımsal Faaliyetler: Taşıyıcı Bitkiler (Değişiklikler)TMS 27— Bireysel Mali Tablolarda Özkaynak Yöntemi (TMS 27’de Değişiklik)TFRS 10 ve TMS 28: Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veyaKatkıları - DeğişikliklerrP/RS 10, TFRS 12 ve TMS 28: Yatırım İşletmeleri: Konsolidasyon istisnasının uygulanması (TFRS 10ve TMS 28’de Değişiklik)TMS 1: Açıklama İnisiyatifi (TMS Ide Değişiklik)TFRS 14 — Düzenlemeye Dayalı Erteleme Hesapları
TFRS Yıllık İyileştirmeler, 2012-2014 Dönemi
KGK, Şubat 201 5’de “TFRS Yıllık Iyileştirmeler, 2012-2014 Dönemini yayınlamıştır. Doküman,değişikliklerin sonucu olarak değişikliğe uğrayan standartlar ve ilgili Gerekçeler hariç, dört standardabeş değişiklik getirmektedir. Etkilenen standartlar ve değişikliklerin konuları aşağıdaki gibidir:
- TFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler — elden çıkarmayöntemlerindeki değişikliklerin (satış veya ortaklara dağıtım yoluyla) yeni bir plan olarak değil, eskiplanın devamı olarak kabul edileceğine açıklık getirilmiştir
- TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar— bir finansal varlığın devredilmesinde hizmetsözleşmelerinin değerlendirilmesine ve netleştirmeye ilişkin TFRS 7 açıklamalarının ara dönemözet finansal tablolar için zorunlu olmadığına ilişkin açıklık getirilmiştir
- TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar — yüksek kaliteli kurumsal senetlerin pazar derinbğinin,borcun bulunduğu ülkede değil borcun taşındığı para biriminde değerlendirileceğine açıklıkgetirilmiştir
- TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama — gerekli ara dönem açıklamalarının ya ara dönemfinansal tablolarda ya da ara dönem fınansal tablolardan gönderme yapılarak sunulabileceğineaçıklık getirilmiştir.
Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerli olup, erkenuygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu değişikliklerin Fonun fınansal durumu ve performansıüzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı caridönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecekdönemde! ileriye yönelik olarak net dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacakşekilde fınansal tablolara yansıtılır. 1 Ocak-31 Aralık 2015 hesap döneminde muhasebe tahminlerindeherhangi bir değişiklik yapılmamıştır.
Önemli muhasebe politikalarının özeti
Finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir.
(10)
Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.Azimut PYŞ Uçüncü Serbest Fon (Eski Adıyla Finans Yatırım Bosphorus Capital Global MenkulKıymetler Serbest Yatırım Fonu)
31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine aitFinansat tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı)(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
2. Finansal tablolann sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
Finansal araçlar
Finansal bir varlık veya borç ilk muhasebeleştirilmesi sırasında gerçeğe uygun değerinden ölçülürGerçeğe uygun değer farkı kr veya zarara yansıtılmayan finansal varlık veya finansal borçların ilkmuhasebeleştirilmesi sırasında, ilgili finansal varlığın edinimi veya fınansal borcun yüklenimi iledoğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de söz konusu gerçeğe uygun değere ilave edilir.
Finansal varlık ve borçların normal yoldan alım ve satımları işlem tarihi esasına göremu hasebeleştiri Imekted ir.
Fon finansal varlık ve borçlarını TMS 39 uyarınca aşağıdaki kategorilerde sınıflandırmaktadır.
Gerçeğe uygun değer farkı kr veya zarara yansıtılan finansal varlık ve fınansal borçlar
Bu kategoride alım-satım amaçlı finansal varlıklar yer almaktadır.
Alım-satım amaçlı finansal varlıklar esas itibariyle, yakın bir tarihte satılmak veya geri satın alınmakamacıyla edinilen veya ilk muhasebeleştirme sırasında, birlikte yönetilen ve son zamanlarda kısadönemde kğr etme konusunda belirgin bir eğilimi bulunduğu yönünde delil bulunan belirli finansalaraçlardan oluşan bir portföyün parçası olan varlıklardır. Bu kategoride hisse senetleri gibi özkaynağadayalı kıymetler, kamu ve özel borçlanma senetleri yer almaktadır.
Alım-satım amaçlı finansal varlıklar kayda alınmalarını izleyen dönemlerde gerçeğe uygun değerleriüzerinden değerlenir. Alım-satım amaçlı menkul kıymetlerin gerçeğe uygun değerindeki değişikliksonucu ortaya çıkan gerçekleşmemiş kar/zarar, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda“Finansal varlık ve yükümlülüklere ilişkin gerçekleşmemiş kar/zara( da yansıtılır. Alım-satım amaçlıfinansal varlıklardan elde edilen faiz ve kupon tahsilatları ile satış yoluyla gerçekleşen kar/zarar, karveya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda “Faiz Gelirleri” ve ‘Finansal varlık ve yükümlülüklereilişkin gerçekleşmiş kar/zarar” a dahil edilmiştir.
Ilk muhasebeleştirme sırasında, işletme tarafından, gerçeğe uygun değer farkı kr veya zararayansıtılan olarak sınıflanan finansal varlıklar alım satım amaçlı olmayan özkaynağa dayalı kıymetler veborçlanma araçlarını içermektedir. Sözkonusu finansal varlıklar, Fon’un izahnamesinde belirtildiğiüzere Fonun risk yönetim veya yatırım stratejisi çerçevesinde gerçeğe uygun değer esas alınarakyönetilen ve performansları buna göre değerlendirilen bir porttöyün parçası olan varlıklar olmalarınedeniyle ilk kayda alımlarından gerçeğe uygun değer farkı kr veya zarara yansıtılan olarak sınıflananvarlıklardır (yönetim kuruluna ve icra kurulu başkanına veya her kimse bu raporlamanın yapıldığı), ilgiligrup hakkında bu esasa göre bilgi sunulmaktadır.
Kredi ve alacaklar:
Sabit veya belirlenebilir nitelikte ödemelere sahip olan ve aktif bir piyasada işlem görmeyen, türevolmayan finansal varlıklardır. Bankalardaki mevduat, nakit teminatları, ters repo alacakları, takasalacakları ve diğer alacaklar fon tarafından bu kategoride sınıflandırılan finansal varlıklardır. Kredi vealacaklar ilk kayda alımlarından sonra etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyet iledeğerlen iner.
Diğer finansal borçlar
Bu kategoride alım-satım amaçlı olarak sınıflanmayan tüm finansal borçlar yer almaktadır. Fon repoborçları, takas borçları, krediler ve finansal yükümlülükler ile diğer ticari borçlarını bu kategoriye dahiletmektedir. Diğer finansal yükümlülükler ilk kayda alımdan sonra etkin faiz yöntemi ile hesaplanan itfaedilmiş maliyetleri ile yansıtılmaktadır.
(11)
Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.Azimut PYŞ Uçüncü Serbest Fon (Eski Adıyla Finans Yatırım Bosphorus Capital Global MenkulKıymetler Serbest Yatırım Fonu)
31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine aitFinansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı)(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
2, Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar <devamı)
Gerçeğe Uygun Değer Olçümü:
Gerçeğe uygun değer, piyasa katılımcıları arasında ölçüm tarihinde olağan bir işlemde, bir varlığınsatışından elde edüecek veya bir borcun devrinde ödenecek fiyattır.
Finansal varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri belirlenmesinde aşağıda belirtilen değerlemeesas ve yöntemleri kullanılmıştır:
1) Değerleme gününde aktif bir piyasada işlem gören menkul kıymetler çıkış fiyatını yansıttığı içinbekleyen kapanış seansı fiyatları veya kapanış seansında fiyatı oluşmayanlar için bir önceki seansınağırlıklı ortalama fiyatı ile diğer çıkış fiyatları ile2) Borsada işlem görmeyen finansal varlık ve yükümlükler ile türev finansal araçlar indirgenmiş nakitakım yöntemi, özdeş veya karşılaştırılabilir araçlara ilişkin piyasa işlemleri sonucu oluşan fiyatlar,opsiyon fiyatlama modelleri ve piyasa katılımcıları tarafından çoğunlukla kullanılan ve gözlemlenebilirgirdileri azami kullanan diğer yöntemlerdir
Finansal varlıklarda değer düşüklüğü
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlık veyafinansal varlık grupları, her bilanço tarihinde değer düşüklüğüne uğradıklarına ilişkin göstergelerinbulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilkmuhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayınilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakitakımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığınailişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğü zararı oluşur. Itfa edilmişdeğerinden gösterilen finansal varlıklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakitakımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri iledefter değeri arasındaki farktır.
Yabancı para çevrimi
Fonun geçerli ve finansal tabloların sunumunda kullanılan para birimi TL’dir. Yabancı para işlemler,işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden TL’ye çevrilmiştir. Yabancı paraya dayalı parasalvarlık ve yükümlülükler, bilanço tarihinde geçerli olan döviz kurları kullanılarak; yabancı para cinsindenolan ve maliyet değeri ile ölçülen parasal olmayan kalemler ilk işlem tarihindeki kurlardan; yabancı paracinsinden olan ve gerçeğe uygun değerleri ile ölçülen parasal olmayan kalemler ise gerçeğe uygundeğerin tespit edildiği tarihte geçerli olan kurlardan TL’ye çevrilmiştir. Çevrimler sonucu oluşan kurfarkları kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda yansıtılmıştır.
Finansal araçların netleştirilmesi
Finansal varlık ve yükümlülükler, netleştirmeye yönelik yasal bir hakka ve yaptırım gücüne sahipolunması ve söz konusu varlık ve yükümlülükleri net bazda tahsil etme/ödeme veya eş zamanlısonuçlandırma niyetinin olması durumunda bilançoda netleştirilerek gösterilmektedir.
(12)
Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.Azimut PYŞ Uçüncü Serbest Fon <Eski Adıyla Finans Yatırım Bosphorus Capital Global MenkulKıymetler Serbest Yatırım Fonu)
31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine aitFinansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı)(Tüm tutarlar, Türk Lirası (‘TL’) olarak gösterilmiştir.)
2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar <devamı)
Satış ve geri alış anlaşmaları ve menkul değerlerin ödünç verilmesi işlemleri
Tekrar geri alımlarını öngören anlaşmalar çerçevesinde satılmış olan menkul kıymetler (“Repo”),finansal durum tablosunda “Teminata verilen finansal varlıklar” altında fon portföyünde tutuluşamaçlarına göre “Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan” portföylerde sınıflandırılmakta ve aitolduğu portföyün esaslarına göre değerlemeye tabi tutulmaktadır. Repo sözleşmesi karşılığı eldeedilen fonlar pasifte “Repo borçları hesabında muhasebeleştirilmekte ve ilgili repo anlaşmaları ilebelirlenen satım ve geri alım fiyatları arasındaki farkın döneme isabet eden kısmı için etkin faiz oranıyöntemine göre gider reeskontu hesaplanmaktadır. Repo işlemlerinden sağlanan fonlar karşılığındaödenen faizler kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda “faiz gelirleri” kalemi altındam uhasebeleştirilmektedir.
Geri satım taahhüdü ile alınmış menkul kıymet (‘“Ters repo”) işlemleri fınansal durum tablosunda“Finansal varlıklar” kalemi altında muhasebeleştirilmektedir. Ters repo anlaşmaları ile belirlenen alımve geri satım fiyatları arasındaki farkın döneme isabet eden kısmı için “Etkin faiz (iç verim) oranıyöntemi”ne göre faiz gelir reeskontu hesaplanmakta ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelirtablosunda “faiz gelirleri” kalemi altında muhasebeleştirilmektedir.
Takas alacakları/borçları
Takas borçları raporlama tarihi itibariyle normal yoldan alım işlemlerinde satın alma sözleşmesiyapılmış ancak teslim alınmamış menkul kıymet alımlarına ilişkin olan borçlardır.
Takas alacakları normal yoldan satış işlemlerinde satış sözleşmesi yapılmış ancak teslim edilmemişmenkul kıymet satışlarına ilişkin olan alacaklardır.
Takas alacak ve borçları itfa edilmiş maliyetleri ile yansıtılmaktadır.
Verilen Teminatlar
Fon tarafından nakit ve nakit benzeri olarak verilen teminatlar (marjin teminatları) fınansal durumtablosunda ayrı olarak gösterilmekte ve nakit ve nakit benzerlerine dahil edilmemektedir. Nakit ve nakitbenzerleri dışında verilen teminatlar (marjin teminatları) ise teminata verilen nakit ve nakit benzerleriolarak sınıflanmaktadır.
Gelirİgiderin tanınması
Menkul kıymet satış kar/zararı
Fon portföyünde bulunan menkul kıymetlerin, alım ve satımı, Fon paylarının alım ve satımı, Fonungelir ve giderleri ile Fonun diğer işlemleri yapıldıkları gün itibariyle (işlem tarihi) muhasebeleştirilir.Fondan satılan bir menkul kıymet satış günü değeri (alış bedeli ve satış gününe kadar oluşan değerartış veya azalışları toplamı) üzerinden ilgili varlık hesabına alacak kaydedilir. Satış günü değeri,ortalama bir değer olup; ilgili varlık hesabının borç bakiyesinin, ilgili menkul kıymetin birim sayısınabölünmesi suretiyle hesaplanır. Satış tutarı ile satış günü değeri arasında bir fark oluştuğu takdirde bufark “Menkul kıymet satış karları” hesabına veya “Menkul kıymet satış zararları hesabına kaydolunur.Satılan menkul kıymete ilişkin “Fon payları değer artış/azalış” hesabının bakiyesinin ortalamasına göresatılan kısma isabet eden tutar ise, bu hesaptan çıkarılarak “Gerçekleşen değer artışları/azalışları”hesaplarına aktarılır. Bu hesaplar ilgili dönemdeki diğer kapsamlı gelir tablosunda netleştirilerek“Finansal Varlık ve Yükümlülüklere ilişkin Gerçekleşmiş Kar/Zarar” hesabında, Menkul kıymet alımsatımına ait aracılık komisyonları da alım ve satım bedelinden ayrı olarak ‘Aracılık komisyonu gideri”hesabında izlenir,
<13)
Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.Azimut PYŞ Uçüncü Serbest Fon (Eski Adıyla Finans Yatırım Bosphorus Capital Global MenkulKıymetler Serbest Yatırım Fonu>
31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine aitFinansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı)(Tüm tutarıar, Türk Lirası (‘TL”) olarak gösterilmiştir.)
2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
Ücret ve komisyon gelirleri ve giderleri
Ücret ve komisyonlar genel oJarak tahsil edildikleri veya ödendikleri tarihte gelir tablosunayansıtılmaktadır. Bununla birlikte, fon yönetim ücreti ve denetim ücreti tahakkuk esasına görem uhasebeleştirilmektedir.
Faiz gelir ve gideri
Faiz gelir ve giderleri ilgili dönemdeki kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda tahakkukesasına göre muhasebeleştirilmektedir. Faiz geliri sabit veya değişken getirili yatırım araçlarınınkuponlarından sağlanan gelirleri ve iskontolu devlet tahvillerinin iç iskonto esasına göredeğerlenmelerini kapsar.
Temettü geliri
Temettü gelirleri ilgili temettüyü alma hakkı oluştuğu tarihte finansal tablolara yansıtılmaktadır.
Giderler
Tüm giderler tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir.
Vergi
193 Sayılı Gelir Vergisi Kanunu’nun Geçici 67. maddesinde 7 Temmuz 2006 tarihinde 5527 sayılı yasaile yapılan değişiklik ve bu değişiklik çerçevesinde yayınlanan 23 Temmuz 2006 tarih ve 26237 sayılıResmi Gazete’de yayınlanan karar ile Sermaye Piyasası Kanunu’na göre kurulan menkul kıymetleryatırım fonları (borsa yatırım fonları ile konut finansman tonları ve varlık finansman fonları dahil) ilemenkul kıymetler yatırım ortalıklarının portföy işletmeciliği kazançları üzerinden yapılacak tevkifat oranı1 Ekim 2006 tarihinden itibaren %0 olarak değiştirilmiştir.
Nakit akış tablosu
Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları esas faaliyetler ve finansman faaliyetlerine dayalıbir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.
Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları, Fonun portföyündeki değer artış ve azalışlarındankaynaklanan nakit akışlarını gösterir.
Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Fonun finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları vebu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
Katılma payları
Katılma payları pay sahiplerinin opsiyonuna bağlı olarak paraya çevrilebilir olup, finansal yükümlülükolarak değerlendirilmektedir
Katılma payları Fonun net varlık değeri üzerinden günlük olarak belirlenen fiyatlardan pay sahipleritarafından alınıp satılabilir. Katılma payının fiyatı fon net varlık? toplam değerinin, değerleme günündetedavülde olan pay sayısına bölünerek belirlenmektedir.
(14)
Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.Azimut PYŞ Uçüncü Serbest Fon (Eski Adıyla Finans Yatırım Bosphorus Capital Global MenkulKıymetler Serbest Yatırım Fonu)
31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine aitFinansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı)(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
2. Finansal tablolann sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
İlişkili taraflar
Bu finansal tablolar açısından Fonun kurucusu, Fonun kurucusu ile sermaye ilişkisinde olan şirketlerve Fonun portföy yönetimi ve aracılık hizmetlerini aldığı ilişkili kurumlar ilişkili taraflar” olaraktanımlanmaktadır.
Fiyatlama Raporuna İlişkin Portföy Değerleme Esasları
- Değerleme her işgünü itibariyle yapılır.- Portföydeki menkul kıymetlerin değerlemesinde, aşağıda belirtilen esaslar kullanılır:
(a) Portföye alınan varlıklar alım fiyatlarıyla kayda geçirilir. Yabancı para cinsinden varlıklarınalım fiyatı satın alma günündeki yabancı para cinsinden değerinin TCMB döviz satış kuruile çarpılması suretiyle bulunur.
(b) Alış tarihinden başlamak üzere portföydeki varlıklardan;
i) Borsada işlem görenler değerleme gününde borsada oluşan en son seansağırlıklı ortalama fiyat veya oranlarla değerlenir. Şu kadar ki! kapanış seansıuygulaması bulunan piyasalarda işlem gören varlıkların değedemesinde kapanışseansında oluşan fiyatlar, kapanış seansında fiyatın oluşmaması durumunda iseborsada oluşan en son seans ağırlıklı ortalama fiyatlar kullanılır.
ii) Borsada işlem görmekle birlikte değerleme gününde borsada alım satıma konuolmayan paylar son işlem tarihindeki borsa fiyatıyla; borçlanma araçları, ters repove repolar son işlem günündeki iç verim oranı ile değerlenir.
iü) Fon katılma payları, değerleme günü itibarıyla en son açıklanan fiyatları esasalınarak değerlenir.
iv) Vadeli mevduat, bileşik faiz oranı kullanılarak tahakkuk eden faizin anaparayaeklenmesi suretiyle değerlenir..
v) Yabancı para cinsinden olanlar, TCMB tarafından ilgili yabancı para için belirlenendöviz alış kuru ile değerlenir.
vi) Türev araçlar nedeniyle teminat olarak verilen varlıklar da portföy değeritablosunda gösterilir. Bu varlıklar teminatın türü dikkate alınarak bu maddedekiesaslar çerçevesinde değerlenir.
vii) Borsa dışı repo-ters repo sözleşmeleri, piyasa fiyatını en doğru yansıtacak şekildegüvenilir ve doğrulanabilir bir yöntemle değerlenir.
viü) (i) il (vii) nolu alt bentlerde belirtilenler dışında kalanlar, KGK tarafındanyayımlanan TMS/TFRS dikkate alınarak değerlenir. Değerleme esasları, yazılıkarara bağlanır.
ix) (vii) ve (vfli) nolu alt bentlerde yer alan yöntemlere ilişkin kararlar kurucununyönetim kurulu tarafından alınır.
(c) Endeks fonların portföylerinde yer alan varlıklardan; baz alınan endeks kapsamındabulunan varlıklar endeksin hesaplanmasında kullanılan esaslar, diğer varlıklar ise (b)bendinde belirtilen esaslar çerçevesinde değerlenir,
- Fonun diğer varlık ve yükümlülükleri, KGK tarafından yayımlanan TMS/TFRSdikkate alınarak değedenir. Şu kadar ki, fonun yabancı para cinsindenyükümlülükleri TCMB tarafından ilgili yabancı para için belirlenen döviz satış kuruile çarpılması suretiyle değerlenir.
Bir payın alış ve satış değeri, Fon toplam değerinin dolaşımdaki pay sayısına bölünmesi ile bulunur.
(15)
Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.Azimut PYŞ Uçüncü Serbest Fon (Eski Adıyla Finans Yatırım Bosphorus Capital Global MenkulKıymetler Serbest Yatırım Fonu>
31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine aitFinansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı>(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı>
Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları
Finansaltabloların hazırlanması! bilanço tarihi itibarıyla raporlanan aktif ve pasiflerin ya da açıklananşarta bağlı varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını ve ilgili dönem içerisinde oluştuğu raporlanan gelir vegiderlerin tutarlarını etkileyen tahmin ve varsayımların yapılmasını gerektirir. Bu tahmin ve varsayımlaryönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, gerçek sonuçlar bu tahmin ve varsayımlardanfarklılık gösterebilir. Ayrıca belirtilmesi gereken önemli muhasebe değerlendirme, tahmin vevarsayımlar ilgili notlarda açıklanmaktadır.
3. Bölümlere göre raporlama
Fonun ana faaliyet konusu porttöy işletmek ve hizmet sunduğu bölge Türkiye olduğundan 31 Aralık2015 tarihi itibarıyla sona eren dönemde finansal tablolarda bölümlere göre raporlama yapılmamıştır.
4. Nakit ve Nakit Benzerleri
Nakit ve nakit benzerlerine ilişkin işlemlerin detayları aşağıda açıklanmıştır.
Nakit ve nakit benzerleri 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014
Bankalar 3.615.749 35.742Diğer Hazır Değerler 5.904 3.221
3.621.653 38.963
5. Diğer alacaklar ve borçlar
Fonun 31 Aralık2015 tarihi itibariyle diğer alacakları bulunmamaktadır (31 Aralık 2014—Yoktur).
Bilançoda gösterilen Diğer borçlar” kaleminin detayları aşağıda açıklanmıştır:
Diğer borçlar 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014
Ödenecek Fon Yönetim Ücreti (21.509) (930)Ödenecek denetim ücreti (7.485) (2.568)Ödenecek SPK kayda alma ücreti (2.151) -Ödenecek diğer borçlar (106) (282)
(31.252> (3.780)
Fonun toplam giderleri kapsamında, Fonun yönetim ve temsili ile Fon’a tahsis ettiği donanım vepersonel ile muhasebe hizmetleri karşılığı ile sınırlı olarak, Kurucu’ya, fon toplam değerinin %0,002157(yüzbindeikivirgülyüzelliyedi) yıllık yaklaşık %0,7875 oluşan bir yönetim ücreti tahakkuk etürilir ve buücret her ay sonunu izleyen bir hafta içinde Kurucu’ya ödenir.
(16)
Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.Azimut PYŞ Uçüncü Serbest Fon <Eski Adıyla Finans Yatırım Bosphorus Capital Global MenkulKıymetler Serbest Yatırım Fonu)
31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine aitFinansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı>(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL’) olarak gösterilmiştir.)
6. Finansal yatırımlar
31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle finansal varlıklar içerisinde taşınan alım satımamaçlı menkul kıymetlere ilişkin bilgiler:
31 Aralık 2015Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıblanfinansal varlıklar Maliyet Makul Değeri Kayıtlı DeğeriÖzel Sektör Tahvili 18.292.791 18.416.509 18.416.509Finansman Bonosu 7.974.486 8.049.358 8.049.358Devlet Tahvili 4.323.347 4.299.909 4.299.909Diğer Menkul Kıymetler 288.549 423.279 423.279
Toplam 30.879.173 28.936.282 28.936.282
31 Aralık 2014Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılanfinansal varlıklar Maliyet Makul Değeri Kayıtlı Değeri
Hisse Senedi 222.305 246.982 246.982Yatırım Fonu Katılma Belgesi 288.549 321.246 321.246
Toplam 510.854 560.228 568.228
7. Karşılıklar, koşullu varlık ve borçlar
Fon’un menkul kıymetleri Borsa Istanbul A.Ş., Istanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş. (eski unvanıyla“IMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş.”) tarafından muhafaza edilmekte olup, geçmiş dönemlerdetatbik edilen ve Istanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş. ve Borsa üyelerini kapsamakta olan “şemsiyesigorta” uygulaması sona erdirilmiş; bu uygulamanın yerine Istanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş.’ınsigortalandığı dolayısıyla da Fonun bu kuruluşlar nezdinde saklanan tüm menkullerinin de sigortakapsamında olduğu bir sigorta sistemine geçilmiştir. Fon adına düzenlenmiş ayrı bir sigorta poliçesiyoktur. Sigorta poliçesi Istanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş. ve Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş.’yi(“MKK’) kapsamakta olup Istanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş. ve MKK’da meydana gelebilecekolan emniyeti suistimal, sahtecilik, hırsızlık, taşıma riskleri, her türlü maddi hasar, kaybolma, saklamariskleri sigorta kapsamındadır.
(17)
Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.Azimut PYŞ Uçüncü Serbest Fon (Eski Adıyla Finans Yatırım Bosphorus Capital Global MenkulKıymetler Serbest Yatınm Fonu)
31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine aitFinansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı)(Tüm tutarlar, Türk Lirası (‘TL”) olarak gösterilmiştir.)
8. Niteliklerine göre giderler
Fonun kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda giderler niteliklerine göre sunulmuş olup,giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2015 31 Aralık 2014
Yönetim ücretleri <122.249) (11.903)Komisyon ve diğer işlem ücretleri <13.066) (823)Kurul Ücretleri (1.792) <76)Denetim ücretleri <7.500) (2.568)Saklama ücretleri (4225) (88)Esas faaliyetlerden diğer giderler (2.332) (1.843)
Toplam (151.164) (17.301)
Esas faaliyetlerden diğer giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2015 31 Aralık 2016
Noter Tasdik ve Ücreti (1.648) (1.013)Ilan Giderleri (14) (365)Vergi, Resim ve Harçiar (658) (308)Diğer Giderler (12) (91)Fon işletim giderleri
- (66)
Toplam (2.332) (1.843)
9. Toplam değerlnet varlık değeri ve toplam değerinde/net varlık değerinde artışlazalış
Aşağıda Fonun cari dönem ile geçmiş 2 dönem finansallarına ait birim pay değeri ile toplam değer /net varlık değerinin detayı verilmiştir.
31 Aralık 2015 31 Aralık 2014
Fon toplam değeri (TL) 32.350.295 603.410Dolaşımdaki pay sayısı (Adet) 2.108.081.905 50.000.000Birim pay değeri (TL) 0015346 0,0121
Net varlık değerindeki artış (azalış)(TL) 31.746.885 90.606Birim paya düşen net varlık değerindeki artış (azalış) (TL) 0,00325 0,0022
Katılma belgeleri hareketleri:
31 Aralık 2015 31 Aralık 2014Adet Adet
Dönem başında doıaşımdaki pay sayısı 50.000.000 52.080.000Dönem içinde satııan katılma beıgesi sayısı 2.058.081.905 (6852.800)Dönem içinde geri alınan katılma belgesi sayısı - 4.772.800
Toplam 2.108.081.905 50.000.000
(18)
Azimut Porttöy Yönetimi A.Ş.Azimut PYŞ Uçüncü Serbest Fon (Eski Adıyla Finans Yatırım Bosphorus Capital Global MenkulKıymetler Serbest Yatırım Fonu>
31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine aitFinansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı>(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”> olarak gösterilmiştir.>
10. Hasılat
lOcak- lOcak31 Aralık 31 Aralık
2015 2014
Faiz ve Temeftü Gelirleriözel kesim menkul kıymelleri faiz ve kar payları 1.617.353 29.732Temettü Gelirleri 586 5.289
1.617.354 35.021
Finansal Varlık ve Yükümlülüklere lllskin Gerçekleşmis Kar/Zarar
Gerçekleşen değer azalışları (364.287) (18.072)Gerçekleşen değer artışları 8.627.134 12.751Menkul kıymet satış karları 88.939 1.503Menkul kıymet satış zararları (6.488.460) (595)Vadeli işlem sözleşme geliri
- 1 .269Vadeli işlem sözleşme gideri
- (585)
1.863.325 (3.730)
Toplam 3.480.679 26.002
Esas faaliyetlerden diğer gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2015 31 Aralık 2014
Fon işletim gelirleri- 66
Diğer gelirler 2 -
Toplam 2 66
11. Türev araçlar
Fonun 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle portföyünde türev fınansal araçları bulunmamaktadır <31 Aralık2014: Bulunmamaktadır).
12. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi
Finansal risk faktörleri
Fon, faaliyeti gereği piyasa riskine (gerçeğe uygun değer faiz oranı riski, hisse senedi fiyat riski) maruzkalmaktadır. Piyasa riski, faiz oranlarında, menkul kıymetlerin veya diğer fınansal sözleşmelerindeğerinde meydana gelecek ve Fonu olumsuz etkileyecek dalgalanmalardır. Fon, portföy yönetimineilişkin stratejiler ve limitler dahilinde portföy yöneticileri tarafından yönetilmektedir.
Yoğunlaşma riski
Fon içtüzüğünde belirlenen yöntemler uygulanmış olup, söz konusu yatırım stratejisi de dahil olmaküzere, fona alınacak menkul kıymetlerin fon portföyüne oranı işlemleri mevzuata, içtüzük veizahnamede belirlenen slnırlamalara uygunluk arz etmektedir.
(19)
Azimut Porttöy Yönetimi A.Ş.Azimut PYŞ Uçüncü Serbest Fon (Eski Adıyla Finans Yatırım Bosphorus Capital Global MenkulKıymetler Serbest Yatırım Fonu)
31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine aitFinansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı)(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL) olarak gösterilmiştir.)
12. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı)
Faiz oranı riski
Faiz oranı riski, piyasa faiz oranlarında meydana gelen değişikliklerden dolayı Fonun faize duyarlıfinansal varlıklarının nakit akışlarında veya gerçeğe uygun değerinde dalgalanmalar olması riskidir.Fonun faize duyarlılığı flnansal araçların faiz değişimine bağlı olarak finansal varlıkların gerçeğe uygundeğerlerinde olacak değişikliği içermektedir.
Faiz pozisyonu tablosu aşağıdaki gibidir;
31 Aralık 2015 31 Aralık 2014
i_Finansal varlıklar 28.936.282 568.228 1
Aşağıdaki tabloda piyasa faiz oranlarındaki 5 % değişimin, diğer bütün değişkenler sabit kalmakkaydıyla, Fonun net varlık değerine potansiyel etkisi sunulmaktadır
Faiz artışığlazalışı)
%5(%5j
31 Anlık 2014
Kar zararüzerindeki etkisi
Fiyat riski
Aşağıdaki tabloda piyasa faiz oranlarındaki 5 % değişimin, diğer bütün değişkenler sabit kalmakkaydıyla, Fonun net varlık değerine potansiyel etkisi sunulmaktadır
Kur riski
Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Fonun 31 Aralık 2015ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, dövizli işlemleri bulunmamaktadır.
Likidite riski
Likidite riski, uzun vadeli varlıkların kısa vadeli kaynaklarla fonlanmasının bir sonucu olarak ortayaçıkabilmektedir. Fonun faaliyeti gereği aktifinin tamamına yakın kısmını nakit ve benzeri kalemler ilefinansal yatırımlar oluşturmaktadır.
31 Aralık 2015
Kar zararüzerindeki etkisi
1.425.650(1.425.650)
Fiyat artışıftjışı)
31 Aralık 2015
%5 1.425.650 28.261(%5) (1,425.650) (28.261)
Kar zararüzerindeki etkisi
31 Anlık 2014
Kar zararüzerindeki etkisi
(20)
Azimut Po4föy Yönetimi A.Ş.Azimut PYŞ Uçüncü Serbest Fon (Eski Adıyla Finans Yatırım Bosphorus Capital Global MenkulKıymetler Serbest Yatırım Fonu)
31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine aitFinansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı)(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
12. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı)
31 Araıık 20153ay- lyıı
1 aya kadar 3 aya kadar 1 yıl arası 5 yıl arası 5 yıl üzeri Vadeslz Top
Nakit Ve Nakit Benzerleri . - - . . 3.621653 3.621.653Ters Repo Alacakları - . . -
Takas Aıacakıarı- . . - . - -Finansal Yatırımlar (1.985.651) 2.536.881 13.659.315 11.449.404 2.853.054 423.279 28.936.282Diğer Alacaklar. - - - -
Toplam varlıkıar (1.985.651) 2.536.881 13.659.315 11.449.404 2.853.054 4.044.932 32.557.935
Takas Borçları (176.388) . . - . . <176388)Finansal Yükümıülükler - . . - . - -Diğer borçlar (31.252) - - . - - (31.252)
Toplam kaynakıar (207.640) - - - - - (207.640)
Net likidite tazlasıl(açığı) <2.193.291) 2.536.881 13.659.315 11.449.404 2.853.054 4.044.932 32.350.295
31 Aralık 20143ay- lyıl
1 aya kadar 3 aya kadar 1 yıl arası 5 yıl arası 5 yıl üzeri Vadesiz Topıam
Nakit ve nakit benzerleri - - . . - 38.963 38.963Ters Repo Alacakları . - . - - -Finansal yatırımlar . . - - - 568,228 568228Diğer Alacaklar. - . -
. -
Topıam varlıkıar - - . . - 607.191 607.191
Takas Borçları. - . .
-Diğer borçlar (3.780) . - - - - (3.780)
Topıam kaynakıar (3.780) - - - - . (3.780)
Netlikiditefazlasıı(açığı) (3.780) . - - - 607.191 603.410
Fon’un finansal yükümlülüklerinin beklenen vadeleri sözleşme vadelerine yaklaştığından ayrı bir tabloveriirnerniştir.
Kredi riski
Fonun kullandırılan kredileri bulunmadığından dolayı karşı tarafın anlaşma yükümlülüklerini yerinegetirememesinden kaynaklanan bir risk mevcut değildir. 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleriitibarıyla, Fonun kredi riskine maruz kredi niteliğindeki vadıklarl aşağıdaki tablodaki gibidir:
(21)
Azi
mut
Po
rtfö
yY
önet
imi
A.Ş
.A
zim
ut
PY
ŞU
çüncü
Serb
est
Fon
(Esk
iA
dıyl
aF
inan
sY
atır
ımB
osp
ho
rus
Cap
ital
Glo
bal
Men
kul
Kıy
met
ler
Ser
bes
tY
atır
ımF
on
u)
31A
ralı
k20
15ta
rih
ind
eso
na
eren
hes
apd
ön
emin
eai
tF
inan
sal
tablo
lara
iliş
kin
açık
layıc
ıd
ipn
otl
ar(d
evam
ı)(T
ümtu
tarl
ar,
Tür
kL
iras
ı(“
TL”>
olar
akgö
ster
ilm
işti
r.>
12.
Fin
ansa
lar
açla
rdan
kay
nak
lan
anri
skle
rin
nit
eliğ
ive
dü
zey
i(d
evam
ı)
31A
ralı
k20
15
Rap
erta
ma
tari
hiit
ibar
ıyla
mar
uzka
lına
naz
ami
kred
iri
ski
-Aza
mi
risk
inte
min
at,
vsile
güven
ceal
tına
alın
mış
kısm
ı
A.
Vad
esi
geç
mem
işya
dad
eğer
düşü
klüğ
üne
uğra
mam
ışfi
nans
alva
rlık
ıarı
nne
tde
fter
değe
ri
8.v
ades
ige
çmiş
anca
kdeğ
erdü
şükl
üğün
euğra
mam
ışva
rıık
ları
nne
tde
fter
değe
ri
C.
Değ
erdü
şükı
üğün
euğ
raya
nva
rlık
ıarı
nne
tde
fter
değe
rler
i-V
ades
ige
çmiş
(brü
tde
fter
değe
ri)
- Değ
erdü
şükl
üğü
(-)-
Net
değe
rin
tem
inat
,vs
ilegüven
ceal
tına
aıın
mış
kısm
ı-V
ades
igeç
mem
iş(b
rüt
deft
erde
ğeri
)- D
eğer
düşü
klüğ
ü(.)
Net
değe
rin
tem
inat
,vs
ilegüven
ceal
tına
alın
mış
kısm
ı
D.
Biı
anço
dışı
kred
iri
ski
içer
enun
surı
ar
Fin
ansa
lar
açtü
rler
iit
ibar
ıyla
mar
uz
kal
ınan
kred
iri
skıe
riA
ıaca
kıa
rA
laca
kıa
rD
iğer
Mac
akıa
r
İliş
kili
Tar
afD
iğer
Tar
afiı
işki
ıiT
araf
Diğ
erT
araf
Ban
kal
ardak
iM
evd
uat
3621.6
53
Fin
ansa
ıV
arıı
kıar
28.9
36.2
82
Diğ
er
3621.6
53
28.9
36.2
82
(22)
Azi
mut
Po
rtfö
yY
önet
imi
A.Ş
.A
zim
ut
PY
ŞU
çüncü
Serb
est
Fo
n(E
ski
Adıy
laF
inan
sY
atır
ımB
osp
horu
sC
apit
alG
lobal
Men
ku
lK
ıym
etle
rS
erb
est
Yat
ırım
Fonu)
31A
ralı
k20
15ta
rih
ind
eso
na
eren
hesa
pd
ön
emin
eai
tF
inan
sal
tab
lola
rail
işk
inaç
ıkla
yıc
ıd
ipn
otl
ar(d
evam
ı>(T
ümtu
tarl
ar,
Tür
kL
iras
ı(“
TL
’)ol
arak
göst
eril
miş
tir.
)
12.
Fin
ansa
lara
çla
rdan
kay
nak
lanan
risk
leri
nn
itel
iği
ve
dü
zey
i(d
evam
ı>
Fin
ansa
lar
açtü
rler
iit
ibar
ıyla
mar
uzka
lına
nkr
edi
risk
leri
Ala
cakl
arA
laca
klar
Diğ
erA
laca
klar
Ban
kala
rdak
iF
inan
sal
31A
ralı
k20
14Il
işki
liT
araf
Diğ
erT
araf
ilişk
iliT
araf
Diğ
erT
araf
Mev
duat
Var
lıkl
arD
iğer
Rap
orla
ma
tari
hiiti
barı
yla
mar
uzka
lına
naz
ami
kred
iris
ki-
--
.38
.963
568.
228
-Aza
mi
risk
inte
min
at,
vsile
güve
nce
altın
aal
ınm
ışkı
smı
-A
.V
ades
ige
çmem
işya
dade
ğer
düşü
klüğ
üne
uğra
mam
ışfi
nans
alva
rlık
ları
nne
tde
fter
değe
ri-
--
-38
.963
568228
B.V
ades
ige
çmiş
anca
kde
ğer
düşü
klüğ
üne
uğra
mam
ışva
rlık
ları
nne
tde
fter
değe
ri-
C.
Değ
erdü
şükl
üğün
euğ
raya
nva
rlık
ları
nne
tde
fter
değe
rler
i-
- Vad
esi
geçm
iş(b
rüt
deft
erde
ğeri
)-
- Değ
erdü
şükl
üğü
(—)-
- Net
değe
rin
tem
inat
,vs
ilegü
venc
eal
tına
alın
mış
kısm
ı- V
ades
ige
çmem
iş(b
rüt
deft
erde
ğeri
)-
Değ
erdü
şükl
üğü
(-)-
-Net
değe
rin
tem
inat
,vs
ilegü
venc
eal
tına
alın
mış
kısm
ı-
D.
Bila
nço
dışı
kred
iris
kiiç
eren
unsu
rlar
(23)
Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.Azimut PYŞ Uçüncü Serbest Fon (Eski Adıyla Finans Yatırım Bosphorus Capital Global MenkulKıymetler Serbest Yatırım Fonu)
31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine aitFinansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı)(Tüm tutarlar, Türk Lirası <“TL”) olarak gösterilmiştir.)
12. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı)
Finansal varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri ile gösterilmesine ilişkin açıklamalar
a) Finansal tablolarda maliyet veya itfa edilmiş maliyet ile yansıtılanlar
Finansal tablolarda maliyet veya itfa edilmiş maliyet ile yansıtılan nakit ve nakit benzerleri ile, diğeralacak ve borçların kısa vadeli olmaları nedeniyle defter değerlerinin gerçeğe uygun değerleriniyansıttığı varsayılmıştır.
b) Finansal tablolarda gerçeğe uygun değeri ile yansıtılanlar
Finansal tablolarda gerçeğe uygun değeri ile yansıtılan finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğeuygun değerlerinin tespitinde kullanılan girdilerin seviyelerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir:
• Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ölçüm tarihinde erişilebilen, özdeş varlıkların veyaborçların aktif piyasalardaki kotasyon fiyatları (düzeltilmemiş olan) ile değerlenmektedir.
• Ikinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyedebelirtilen borsa fiyatından başka direk ya da indirek olarak piyasada gözlenebilen fiyatınınbulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmektedir.
• Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygundeğerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerdendeğerlenmektedir.
Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar (alım satım amaçlı finansalvarlıklar) devlet iç borçlanma senetleri, özel sektör tahvilleri ve hisse senetlerinden oluşmaktadır verayiç değerlerinin belirlenmesinde piyasa fiyatları esas alınır. Bu sebeple, söz konusu varlıklarınraporlama tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değer seviyesi birinci seviyedir.
31 Aralık 2015 1. Seviye 2. Seviye 3. Seviye
Finansal varııklarGerçeğe uygun değer farkı kar zara yansıtılan finansalvarlıklar-alım satım amaçlı finansal varlıkıar 28.936.282 28.935.282
31 Aralık 2014 1. Seviye 2. Seviye 3. Seviye
Finansal varlıklarGerçeğe uygun değer farkı kar zara yansıtılan finansalvarlıklar-alım satım amaçlı finansal varlıklar 568.228 568.228
13. Finansal tabloları önemli ölçüde etkileyen ya da finansal tabloların açık, yorumlanabilir veanlaşılabilir olması açısından açıklanması gereken diğer hususlar
Sermaye Piyasası Kurulu’nun (SPK) 31 Aralık 2013 tarihli ve 28867(mükerrer) sayılı Resmi Gazete’deyayımlanan Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarına ilişkin Tebliği (11-14.2) ile Menkul KıymetYatırım Fonları tarafından düzenlenecek mali tablo ve raporların hazırlanıp sunulmasına ilişkin ilke vekurallara uygun olarak hazırlanmıştır.
14. Raporlama döneminden sonraki olaylar
Bilanço tarihinden sonraki olaylar, dönem karına ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansalbilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımıiçin yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Fon, bilanço tarihinden sonraki düzeltmegerektiren olayların ortaya çıkması durumunda. finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygunşekilde düzeltir. Fonun raporlama döneminden sonraki açıklaması gereken olayları bulunmamaktadır.
(24)
Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.Azimut PYŞ Uçüncü Serbest Fon (Eski Adıyla FinansYatırım Bosphorus Capital Global Menkul KıymetlerSerbest Yatırım Fonu)
31 Aralık 2015 tarihi itibariyle sona eren hesapdönemine ait fiyat raporu
Ey Güney B2ğımsız Denetim ve Tel :4902123153000SMMMAŞ Fac+902122308291Eski Büyükdere Cad. ey.cornOrjin Masıak No:27 T:caret Sicil No: 479920-427502
Buıldıng a better Maslak. Sar;yer 34395workıng world İstantjl - Turkey
Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.Azimut PYŞ Uçüncü Serbest Fon
(Eski Adıyla Finans Yatırım Bosphorus Capital Global Menkul Kıymetler Serbest Yatınm Fonu)
Pay Fiyatının Hesaplanmasına Dayanak Teşkil Eden Porttöy Değeri Tablosu ve Toplam DeğerlNetVarlık Değeri Tablosunu içeren Fiyat Raporlarının Mevzuata Uygun Olarak
Hazırlanmasına ilişkin Rapor
Azimut Portföy Yönetimi A.Ş. Azimut PYŞ Üçüncü Serbest Fon (Eski Adıyla Finans Yatırım BosphorusCapital Global Menkul Kıymetler Serbest Yatırım Fonu) nun pay fiyatının hesaplanmasına dayanak teşkileden portföy değeri tablosu ve toplam değer/net varlık değeri tablosunu içeren fiyat raporlarının 30 Aralık2013 tarihli ve 28867 (Mükerrer) sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Yatırım Fonlarının FinansalRaporlama Esaslarına ilişkin Tebliğ (11-142)” hükümlerine ve Sermaye Piyasası Kurulu’nca belirlenenesaslara uygun olarak hazırlanıp hazırlanmadığını Sermaye Piyasası Kurulu’nun konu hakkındakidüzenleme ve duyuruları çerçevesinde 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla incelemiş bulunuyoruz.
Azimut Portföy Yönetimi A.Ş. Azimut PYŞ Üçüncü Serbest Fon (Eski Adıyla Finans Yatırım BosphorusCapital Global Menkul Kıymetler Serbest Yatırım Fonu)’nun pay fiyatının hesaplanmasına dayanak teşkileden portföy değeri tablosu ve toplam değer/net varlık değeri tablosunu içeren fiyat raporları 30 Aralık2013 tarihli ve 28867 (Mükerrer) sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Yatırım Fonlarının FinansalRaporlama Esaslarına ilişkin Tebliğ (11-14.2) hükümlerine ve Sermaye Piyasası Kurulu’nca belirlenenesaslara uygun olarak hazırlanmıştır.
Bu görüş tamamen Sermaye Piyasası Kurulu ve Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.’nin bilgisi ve kullanımı içinhazırlanmış olup, başka maksatla kullanılması mümkün değildir.
Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim ŞirketiAm Ernst 8 Young Global Limited
16
AnerbeFrnçttn. “ys Lwr c
Azi
mu
tP
ort
föy
Yö
net
imi
A.Ş
.A
zim
ut
PY
ŞU
çüncü
Serb
est
Fon
(Esk
iA
dıyl
aF
inan
sY
atır
ımB
osp
horu
sC
apit
alG
lobal
Men
kul
Kıy
met
ler
Ser
bes
tY
atır
ımF
onu)
31A
ralı
k20
15T
arih
liF
iyat
Rap
oru
(Tüm
tuta
rlar
,T
ürk
Lir
ası
(“T
L”)
olar
akgö
ster
ilm
işti
r.)
ME
NK
UL
KIY
ME
T00Ş
fıH
RA
çcı
ŞA
1ı
NN
10
M
NO
MİN
AL
SA
T1N
AU
ŞısğT
oŞ,
Çj?
0gaü
ıaü
KB
R!°‘
GR
UP
(%)
TO
M
B.
BO
RÇ
LA
NM
AS
EN
ET
LE
Rİ
EU
RO
TA
HV
ıL(T
UR
KI
X50
8815
8692
20
7/0
20
01
85,0
0%
50000000
99
20
83
326
/12/
2015
99
16
41
9l
446
65541
33
65
%4,
45%
XS
0927
211
754
0710
5002
37,
75%
10
00
00
00
09
85
52
08
2211
0100
1597
,770
942
85
30
53
80
66
35
%8
77
%G
RU
PT
OP
LA
M1.5
00.0
0000
4.29
9.90
9,91
13,2
1%Ö
ZE
LS
EK
TO
RT
AH
VİL
TR
SB
İSE
Iİ7I2
1310
1100
173,
77%
24
00
00
00
01
03
72
66
421
1080
015
00
0%
10555083
253
32
19
92
13.7
6%7.
78%
TR
SB
ISE
Aİ6
İİ16
1121
0016
3.22
%3
90
.00
00
010
2.95
868
1511
0001
53,
45%
9992
12389.6
9268
2.12
%1.
20%
TR
SB
MK
S7İ8
İ42
7/0
70
018
355%
150.
000,
0010
031
1071
0015
0,41
%10
2,45
551
153.
683,
270.
83%
0.47
%T
RS
BO
YF
KI6
IO25
1111
0016
3.01
%81
0.00
0,00
103,
3644
114
1080
015
0,67
%10
2.39
937
890.8
7452
484
%2.
74%
TR
SE
KO
F7
İ6İ3
Eo
Fak.
20/0
1100
160.
00%
50.0
00,0
010
2.45
064
25
/12
00
15
0,37
%10
2,77
027
51.3
85,1
40
28%
0.16
%T
RS
FİN
A6İ6
İ624
/961
0016
0.00
%1
50
00
00
,00
103.
7230
82
2/1
20
01
53,
90%
101.
2846
81
519.
270-
208
25
%4
67%
TR
SF
INA
IİIİ
620
1011
0017
3,48
%1
59
00
00
,00
101.
3283
114/0
80015
0,00
%105,1
16%
167
13
59
66
90
8%
5.14
%T
RS
GL
MO
4İ6I
818
104/
2016
1.03
%15
0.00
0,00
100.
2515/1
00015
0.28
%10
0.98
494
151
477,
410.
82%
0.47
%T
RS
GL
MD
KI6
I62
2/1
10
016
3.35
%30
.000
,00
101.
2272
25/1
2100
151.
83%
101.
6113
3046
5.19
0.17
%0.
09%
TR
SK
NT
F8İ6
I21
0/0
80016
333%
176
0.00
0,00
104.
5655
704
/111
0015
0,31
%10
4,05
344
1.8
31.3
4054
9,94
%5.
63%
TR
SK
OR
T3
İ7I9
27
/03
0017
330
%82
0.00
0,00
102,
9031
530
/111
0015
2.13
%10
0.64
869
825.
319,
264.
48%
2.54
%T
RS
KO
RT
8Iİ
I41
6/0
80017
3,03
%250.0
0000
101.
0215
222
/121
0015
0,62
%10
1.99
698
254.
992,
451.
38%
0.78
%T
RS
KR
SN
EI7
I317
/101
0017
333
%1460.0
00,0
010
1,11
738
25/1
2100
150,
08%
103.
1790
01508,4
27.4
28,
18%
4.63
%T
RS
LB
İV7
İ7İ2
21/0
7100
173.
45%
1470.0
00,0
010
1,36
383
14/0
90015
0,00
%10
4,14
321530.9
05,0
48.
31%
4,70
%T
RS
NT
HL
Aİ6
I802
/121
0016
1.22
%200.0
0000
100,
4304
427
/081
0015
0,00
%10
1.11
368
202.
227,
361.
10%
0.62
%T
RS
PK
PB
4I7
İ712
104/
2017
3.85
%240.0
0000
10081305
2310
7100
150.
00%
103.
4356
9248.2
4566
1.35
%0,
76%
TR
SR
NS
H7
İ6İ6
11/0
7/20
163,
43%
500.
000,
0010
2.52
646
31
/l2
00
15
0.86
%10
2.47
957
512
397,
852.
78%
1,57
%T
RS
TIM
G5İ
7İ8
24
/05
0017
350
%1390000.0
010
3,44
629
18/0
8/20
151.
00%
101.
9911
41
417.
076,
857.
70%
4,36
%T
RS
VE
RA
II7
I321
1070
017
3.54
%990.,00
101,
9072
908
/10/
2015
0,00
%10
5.56
134
1.04
505
7,27
5.67
%3
21%
TR
SL
8W
KI7
İIT
UR
KA
S07
/11/
2017
3.26
%50
0.00
0,00
102.
3134
431/l
20015
0.37
%10
2.55
733
512766.6
52.
78%
158
%T
RS
RN
SH
II6
IO11
/071
2016
3.43
%30
.000
,00
102,
4284
131/1
20015
0.86
%10
2.47
951
3074
3.67
0.17
%0
09%
TR
SG
Z0F
AI6
IIG
özde
26/1
2/20
162.
86%
10.0
00,0
099
.615
431
1120
015
2.69
%10
0.20
315
1002
0.32
0.05
%0,
03%
IRS
RN
SH
İİ6
İ611
/07/
2016
3,43
%27
0.00
0,00
102,
4284
631/1
20015
0.66
%10
2,47
957
276
694,
84—
i.6
W’
085
%T
RS
LB
IVK
I7II
İ’U
RK
AS
01
/l1
0017
3.26
%30
0.00
0,00
102,
3134
431/1
20015
0,37
%10
2.55
733
307
671,
99i.
YV
’0.
95%
TR
SR
NS
H1
I6İ6
11)0
7/20
163,
43%
300
000,
0010
2,42
846
31/1
2120
150.
86%
102.
4795
7307438,7
10,
94%
TR
SL
01
M1
71
1T
UR
KA
S0
7/1
10
01
73.
26%
200.,00
102,
3134
431/1
20015
0,37
%10
2.55
733
205.
114,
681.
11%
0.63
%G
RU
PT
OPL
AM
I17
.820
.000
,00
18.4
16.5
09,7
0—
56,0
0%F
ıNA
NsM
AN
OO
NO
SU
TR
FA
KE
T9I
6I5
29/0
9/20
163.
61%
2.24
0.00
0.00
100,
1693
81
5/l
00
01
53,
27%
101,
3493
32.2
70.2
2499
28,2
0%6,
98%
TR
F000F
3I6
I915
/03/
2016
3.10
%2.
500.
000.
0010
2,73
7217
1060
015
8,16
%10
1,47
524
2536881,0
031
,52%
7,80
%T
RF
CG
DF
Sİ6
İ405
108/
2016
358
%2
.90
00
00
.00
100
0710
8001
51.
63%
102.
5907
12.
915.
130.
5936
.96%
9,14
%T
RF
VE
RA
I16İ
727
/011
0016
2.76
%260.0
0000
100,
8699
504/1
10015
0.52
%10
2.73
893
267
12122
3.32
%0,
62%
GR
UP
TO
PLA
MI
7,90
0.00
0,00
8.04
9.35
7,90
24,7
4%FO
NP
OR
TF
OY
0506
8127
.220
.000
,00
30.7
65225,4
294
.55%
Vad
eJi
Mev
duat
OD
EA
BA
NK
A.Ş
.M
0410
1/20
160,
75%
Il73
3.35
100
3111
2/20
150,
00%
100.
002
37.3
57,4
01.
04%
0,11
%Fİ
NA
NSB
AN
K04
1011
0016
12.0
0%46
4.61
3,77
100
3111
2001
50.
00%
100.
0326
45
47
66
,03
12,9
0%1.
43%
İŞB
AN
KA
SITL
04/0
1/20
169,
50%
3.10
0.80
0.85
100
3111
2100
150,
00%
100,
0259
3.10
161
1,39
66,0
7%9,
53%
GR
UP
TO
PLA
MI
3.57
7.15
3,97
Azi
mu
tP
ort
föy
Yö
net
imi
A.Ş
.A
zim
ut
?YŞ
Uçü
ncü
Serb
est
Fon
(Esk
iA
dıyl
aF
inan
sY
atır
ımB
osp
floru
sC
apit
alG
lobal
Men
kul
Kıy
met
ler
Ser
bes
tY
atır
ımF
onu)
31A
ralı
k20
14T
arih
liF
iyat
Rap
oru
(Tüm
tuta
rlar
,T
ürk
Lir
ası
(“TL
”>ol
arak
göst
eril
miş
tir.
>
Ser
may
eP
iyas
ası
Top
lam
Ara
cıN
omin
alF
aiz
Bir
imıç
Rep
oG
ünlü
kD
eğer
/Net
Faiz
öd
eme
Nom
inaı
Alış
Sat
ınA
ıışıs
kont
oT
emin
atB
irim
Var
lıkG
rup
Top
lam
Ihra
ççı
Vad
eıs
ıK
odu
Ora
nıS
ayıs
ıD
eğer
li>
riya
tj(2
)T
arih
i(3)
Ora
nıT
utan
Değ
erD
eğer
i(%
)(%
)
CK
ATI
LMA
BE
LG
ESİ
YE
RL
İK
ATI
LMA
BE
LG
ESİ
İBR
27000000,0
00,
0106
8721
/07/
2014
0,01
1898
321246,0
010
0,00
%56
,53%
GR
UP
TO
PLA
MI
27.0
00.0
00.0
032
1.24
6,00
56.5
3%E.
YA
BA
NC
HİS
SE
DX
JU
SU
S9
fl1
7W
85
16
0,00
%20
049
,916
1071
2014
0.00
%49
,23
22.9
10,6
69.
28%
4,0
3%
GIL
DU
SU
5375
5581
036
0.00
%15
087
,06
16/0
7/20
140.
00%
94.2
632
.900
,04
13.3
2%5,
79%
15H
AR
ES
CA
PU
5464
2871
846
000%
600
4115
/08/
2014
0.00
%41
.62
58.1
07,3
523
,53%
10,2
3%SM
HU
SU
S57
060U
2336
0.00
%24
752
,609
9219
)09)
2014
0.00
%54
,62
31.3
92,5
312
.71%
5,52
%X
LFU
SU
S81
369Y
6059
0.00
%54
523
.83
19/0
9)20
140.
00%
24.7
331
,361
.61
12.7
0%5,
52%
XLK
US
U56
1369
Y80
300,
00%
400
39,4
916
/07/
2014
0,00
%41
,35
38,4
86.9
315
,58%
6.77
%X
LVU
SU
5813
69Y
2090
0.00
%20
065
.12
19/0
9/20
140.
00%
68,3
831
,822
.68
12,8
8%5.
60%
GR
UP
TO
PLA
MI
2.34
2,00
246.
981,
8043
,47%
FON
POR
TFO
YD
EĞ
ER
İ27
.002
.342
,00
056
8.22
8,00
Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.Azimut PYŞ Uçüncü Serbest Fon(Eski Adıyla Finans Yatırım Bosphorus Capital Global Menkul Kıymetler Serbest Yatırım Fonu>
31 Aralık 2015 Tarihli Fiyat Raporu(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
31 Aralık 2015 31 Aralık 2014
Tutar Grup Toplam Tutar Grup TopıamTL TL %
Fon poftföy değeri 32.540.017 100,00 100,33 568.228 100,00 94,11Hazır değerıer 17.918 100,00 0,06 38.963 100,00 646Kasa
- - . - - -
12.014 67,05 0,04Bankalar 35.742 91,73 5,92
Diğer hazır değerler 5.904 32,95 0,02 3.221 8,27 0,53Aıacaklar - - . - -
Takaslan Alacaklar - . . . . -
Diğer Alacaklar - . . - - -
Borçıar (207.640) 100,00 (0,84) 3.780 100,00 (0,63)Banka avansları - - . - -
Banka kredileri . . . . - -
Fon yönetim ücretleri (21.509) 10,36 (0,07) 930 24,59 (0,15)Hisse senedi alım borçları - - .
Denetim ücreti- - 2.567 67,92 (0,43)
Diğer borçlar (186.130> 89,64 (0,57) 283 7,48 (0,05)
Fon topıam değeri 32.350.295 100,00 603.410 100,00
(4)