Finnair konserniOsavuositulos 1.1.-30.6.2001

Alalla voimakas käänne huonompaan -

Finnair edelleen eturivin eurooppalainen

Alan markkinatilanne

• Kokonaiskysyntä selvästi vähentynyt• Lentoyhtiöiden kannattavuus rapautunut• Matkustaja- ja rahtivolyymit laskussa• Eurooppalaisten yhtiöiden käyttöasteet

heikentyneet, erityisesti Pohjois-Amerikan reiteillä

Eturivin eurooppalainen

• Finnairin vahva markkina-asema ennallaan• Kannattavuus alan parhaimmistoa• Terve kassavirta, vahva tase• Yksikkökustannuksissa hyvä trendi jo

kahdeksan vuosineljännestä• Tuottavuus parantunut• Voimakas kasvu on-line myynnissä• Toiminnan laatu kunnossa

– täsmällisyys ja laatu edelleen Euroopan parhaimmistoa

Viima puree

• Ensimmäinen heikkenevä vuosineljännes 1999 syksyn jälkeen

• Liikematkustus laskussa, kysyntä hiipumassa erityisesti kotimarkkinoilla

• Polttoaineen ja dollarin korkea hintataso• Maailmantalouden epävarmuustekijät

heikentävät näkyvyyttä• Toiminnallinen tulos ennakoidaan jäävän

selvästi alle vuoden 2000 tuloksen

Q22001

Q22000

H12001

H12000

Liikevaihto, MEUR 440,2 414,2 860,3 813,0

Liikevoitto, MEUR 30,3 55,2 45,0 43,9% liikevaihdosta 6,9 % 13,3 % 5,2 % 5,4 %

Liikevoitto ilman myyntivoittoja, MEUR 23,1 32,0 28,6 20,0% liikevaihdosta 5,2 % 7,7 % 3,3 % 2,5 %

Tulos ennen satunnaiseriä ja veroja, MEUR 30,8 57,1 46,1 52,0% liikevaihdosta 7,0 % 13,8 % 5,4 % 6,4 %

Tulos/osake, EUR 0,23 0,47 0,34 0,37Oma pääoma/osake, EUR 7,54 7,28

Nettovelka, MEUR 152 86Omavaraisuusaste, % 42,0 43,7Velkaantumisaste (Gearing) % 23,7 13,9

Konsernin avainluvut

Alkuvuoden tulos edellisvuoden tasolla, Q2 heikompi

• Tammi-kesäkuun tulos rahoituserien jälkeen ilman

myyntivoittoja 28,6 MEUR (28,1 MEUR),

päättynyt neljännes 22,6 MEUR (33,9 MEUR)

• Q2 yksikkötuotot: -1,6 % (per RPK), +2,6 % (per RTK)

• Q2 yksikkökulut: -1,0 %

• Q2 toimintakulut +9,5 %, ilman polttoainekuluja +7,8 %

• Q2 polttoainekulut +24,9 % (9,4 MEUR)

• Henkilöstön tuottavuus +5 %

TULOSLASKELMA ( MEUR) 2001 2000 Muutos 2001 2000 Muutos

1.1. - 30.6. 1.1. - 30.6. % 1.4. - 30.6. 1.4. - 30.6. %

Liikevaihto 860,3 813,0 5,8 440,2 414,2 6,3Valmistus omaan käyttöön 1,3 1,2 0,7 0,4Liiketoiminnan muut tuotot 23,3 29,4 11,0 25,8Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta 0,4 0,2 0,2 0,1Liiketoiminnan tuotot 885,3 843,8 4,9 452,1 440,5 2,6Liiketoiminnan kulutHenkilöstökulut 243,3 216,9 12,2 122,1 117,1 4,3Polttoaineet 100,5 82,5 21,8 47,1 37,7 25,0Lentokaluston leasemaksut ja muut vuokrat 81,2 78,2 3,8 39,9 41,2 -3,2Kaluston aineostot ja huolto 44,2 33,2 33,1 24,8 16,7 48,5Liikennöimismaksut 61,3 59,3 3,4 31,3 29,5 6,1Maaselvitys- ja cateringkulut 62,2 59,9 3,8 31,5 31,6 -0,3Valmismatkatuotannon kulut 41,0 48,9 -16,2 17,5 18,0 -2,8Myynti- ja markkinointikulut 55,8 57,9 -3,6 34,0 25,8 31,8Poistot 53,5 64,3 -16,8 27,9 26,0 7,3Muut kulut 97,3 98,8 -1,5 45,8 41,7 9,8Yhteensä 840,3 799,9 5,1 421,9 385,3 9,5Liikevoitto 45,0 43,9 2,5 30,2 55,2 -45,3Rahoitustuotot ja -kulut 1,1 8,1 0,6 1,9Tulos ennen satunnaiseriä ja veroja 46,1 52,0 -11,3 30,8 57,1 -46,0

Volyymikehitys1.1.-31.7.2001

Matkustajat KysyntäRPK

TarjontaASK

CF % Muutos%-yks.

Reittiliikenne- kv. liikematkustus- kv. turistiluokka

+3,1 %-3,4 %+9,6 %

+6,5 % +6,8 % 61,0 % -0,2

Lomaliikenne +1,4 % -1,8 % -3,4 % 90,2 % +1,5

Koko liikenne +2,8 % +3,1 % +3,4 % 69,9 % -0,2

CF %: Matkustajakäyttöaste

Liikematkustus- ja turistiluokan kasvuKansainvälinen reittiliikenne

-20,0

-15,0

-10,0

-5,0

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

01.00 02.00 03.00 04.00 05.00 06.00 07.00 08.00 09.00 10.00 11.00 12.00 01.01 02.01 03.01 04.01 05.01 06.01 07.01

%

Liikematkustus Turisti

40

50

60

70

80

90

100

Koko liikenne Eurooppa P.-Amerikka Kaukoitä Kotimaa Reittiliikenne Lomaliikenne

2001 2000

MatkustajakäyttöasteetTammi-heinäkuu 2001 ja 2000

%

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

25

Koko liikenne Eurooppa P.-Amerikka Kaukoitä Kotimaa Reittiliikenne Lomaliikenne

ASK RPK

Kysyntä- (RPK) ja tarjontamuutokset (ASK)Tammi-heinäkuu 2001

%

Liikevaihdon kasvu Tammi-kesäkuu 2001 +5,8 %

MEUR

0100200300400500600700800900

1000

1997 1998 1999 2000 2001

Q2Q1

Liikevoitto toisella kvartaalilla

0

10

20

30

40

50

60

1997 1998 1999 2000 2001

0

4

8

12

16MEUR %

Liikevoitto % liikevaihdosta

-10

-5

0

5

10

15

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2

YksikkötuototYksikkökustannuksetYksikkökustannukset ilman polttoainekulujaTilinpäätöserillä oikaistut kustannuksetTilinpäätöserillä oikaistut kustannukset ilman polttoainetta

Lentotoiminnan yksikkötuotot ja -kustannuksetMuutos edelliseen vuoteen

1999 2000

%

2001

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

50

60

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2

Operatiivinen liikevoitto Myyntivoitot

MEUR

1998 1999

Liikevoitto neljännesvuosittain

2000 2001

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2

MEUR

1998 1999

Liikevoiton muutos vuosineljänneksittäin Käyttöomaisuuden myyntivoitot eliminoituna

2000

Tilinpäätöksiin ja tilikauden muuttamiseen liittyvät erityiserät oikaistu

*

*

2001

*

EBITDARTulos ennen rahoituskuluja, veroja, poistoja, lentokoneiden

leasemaksuja ja käyttöomaisuuden myyntivoittoja

0

50

100

150

200

250

300

1999 2000 H1 2000 H1 2001

MEUR

Kassavirta ja investoinnit

0

50

100

150

200

250

300

1999/ 2000 2000 H1 2000 H1 2001

Liiketoiminnan kassavirta ml. käyttöomaisuuden myyntituotot (ilman satunnaiseriä)

Investoinnit ml. ennakkomaksut

MEUR

NettovelkaMEUR

0

50

100

150

200

250

300

350

1997/ 98 1998/ 99 1999/ 00 2000 Q2 2001

Korolliset velat

Likvidit varat

Tase edelleen vahvaOmavaraisuusaste

%

35

40

45

50

1997/98 1998/99 1999/00 2000 Q2 2001

Velkaantumisaste (Gearing)%

-10

-5

0

5

10

15

20

25

30

1997/98 1998/99 1999/00 2000 Q2 2001

Sijoitetun ja oman pääoman tuotto rullaava 12 kk

0

3

6

9

12

15

18

Q4 1999 Q1 2000 Q2 2000 Q3 2000 Q4 2000 Q1 2001 Q2 2001

ROE Oman pääoman tuotto ROCE Sijoitetun pääoman tuotto

%

0

2

4

6

8

10

12

1996/ 97 1997/ 98 1998/ 99 1999/ 00 2000 Q2 2001

Omapääoma/ osake Osakekurssi ylin Osakekurssi alin

EUR

Finnairin osakekurssi suhteessa osakekohtaiseen omaan pääomaan

FINNAIR-KONSERNIN LIIKETOIMINTA-ALUEET 1.1.2001

C argo Lom aliikenne R eittiliikenne Lentoto im intapa lve lu t M atkapalve lu t Tukipa lve lu t

Konsern istrategiaR esurssit

Konsernin liiketoiminta-alueiden kehitys

Q1 2001 Q2 2001 H1 2001 Q1 2001 Q2 2001 H1 2001MEURReittiliikenne 295,9 313,3 609,2 18,1 18,4 36,5Lomaliikenne 93,9 71,0 164,9 0,4 -0,8 -0,4Rahti 28,6 33,5 62,1 -1,1 -0,1 -1,2Lentotoimintapalvelut 116,6 129,2 245,8 1,3 11,8 13,1Matkapalvelut 22,5 26,5 49 1,0 2,1 3,1Tukipalvelut 24,2 22,3 46,5 -5,1 -1,0 -6,1Sisäiset eliminoinnit -161,7 -155,5 -317,2Yhteensä 420,1 440,2 860,3 14,7 30,3 45,0Edellinen vuosi 398,8 414,2 813,0 -11,3 55,2 43,9Muutos % 5,3 6,3 5,8 -45,1 2,5

LIIKEVOITTO /-TAPPIOLIIKEVAIHTO

Sijoitettu pääoma toimialoittoinTilikauden alussa 1.1.2001

502

356

116

13 11 60

100

200

300

400

500

600

MEU

R

Reittilii

kenne

Tukip

alv

elu

t

Lento

toim

inta

palv

elu

t

Lom

alii

kenne

Rahti

Matk

apalv

elu

t

Konsernin henkilöstö keskimäärinHenkilöä

7 000

8 000

9 000

10 000

11 000

12 000

1997/98 1998/99 1999/00 9kk 2000 6kk 2001

-2,3%

Henkilöstön määrä toimialoittoin1.1.-30.6.2001

4580

3570

1442

499 418 339

0

1000

2000

3000

4000

5000

Lento

toim

inta

palv

elu

t

Reittilii

kenne

Matk

apalv

elu

t

Tukip

alv

elu

t

Rahti

Lom

alii

kenne

Tästä eteenpäin• Talvikauden tarjonnan kasvu n. 2%

tonnikilometreissä ja 6% henkilökilometreissä• Uutta kasvua Aasiasta ja Baltiasta

– neljäs MD-11 reittiliikenteeseen– lomaliikenteeseen kaksi vuokrattua B757 – Aeron käynnistäminen ja syöttöliikenteen kehittäminen

• Syvenevä allianssiyhteistyö• Tehokkuutta uudella konsernirakenteella• Toimintakustannukset

– jakelukustannukset ja ostotoiminta

• Sähköinen ja mobiili eFinnair

Liitteet

Changes in Passenger Traffic & CapacityTOTAL TRAFFIC

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

25

apr

jun

aug

oct

dec

feb

apr

jun

aug

oct

dec

feb

apr

jun

aug

oct

dec

feb

apr

jun

%

Traffic - Revenue Passenger-Km

Capacity - Available Seat-Km

19991998 2000 2001

Changes in Passenger Traffic & CapacityEUROPE

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

apr

jun

aug

oct

dec

feb

apr

jun

aug

oct

dec

feb

apr

jun

aug

oct

dec

feb

apr

jun

%

Traffic - Revenue Passenger-Km

Capacity - Available Seat-Km

19991998 2000 2001

Changes in Passenger Traffic & CapacityATLANTIC

-60

-50

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

apr

jun

aug

oct

dec

feb

apr

jun

aug

oct

dec

feb

apr

jun

aug

oct

dec

feb

apr

jun

%

Traffic - Revenue Passenger-Km

Capacity - Available Seat-Km

19991998 2000 2001

Changes in Passenger Traffic & CapacityFAR EAST

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

50

apr

jun

aug

oct

dec

feb

apr

jun

aug

oct

dec

feb

apr

jun

aug

oct

dec

feb

apr

jun

%

Traffic - Revenue Passenger-Km

Capacity - Available Seat-Km

19991998 2000 2001

Changes in Passenger Traffic & CapacityDOMESTIC

-60

-50

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

apr

jun

aug

oct

dec

feb

apr

jun

aug

oct

dec

feb

apr

jun

aug

oct

dec

feb

apr

jun

%

Traffic - Revenue Passenger-Km

Capacity - Available Seat-Km

19991998 2000 2001

Changes in Passenger Traffic & CapacityLEISURE

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

50

apr

jun

aug

oct

dec

feb

apr

jun

aug

oct

dec

feb

apr

jun

aug

oct

dec

feb

apr

jun

%

Traffic - Revenue Passenger-Km

Capacity - Available Seat-Km

19991998 2000 2001

SHARE OF BUSINESS CLASS (International scheduled traffic - 12 mths rolling average)

24,7

24,3

23,0

23,5

24,0

24,5

25,0

25,5

26,0

26,5

01.00 02.00 03.00 04.00 05.00 06.00 07.00 08.00 09.00 10.00 11.00 12.00 01.01 02.01 03.01 04.01 05.01 06.01 07.01

%

TRAFFIC GROWTH vs PASSENGER CABIN FACTOR12 m rolling sum

-4,0

-2,0

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

16,0

01.9

6

01.9

7

01.9

8

01.9

9

01.0

0

01.0

1

rpkY-o-y growth %

58,0

60,0

62,0

64,0

66,0

68,0

70,0

72,0

74,0

76,0

cf %

change, y-o-y (left) cabin factor (right)

Polttoainehinnan kehitysJ et Fuel 1996-2001; USD / tonne 20.8.2001

100

150

200

250

300

350

400

01/96 07/96 01/97 07/97 01/98 07/98 01/99 07/99 01/00 07/00 01/01 07/01

Finnair-konsernin e-Business visio, missio ja strategia

VisioYdinliiketoimintaan liittyvien ulkoisten ja sisäisten prosessien ja tapahtumien kokonaisvaltainen siirtäminen digitaaliseen ympäristöön.

StrategiaSähköisten liiketoiminnan sovellusten toteuttaminen erityisesti niillä liiketoiminnan alueilla ja prosesseissa, jotka merkittävimmin alentavat yhtiön kustannustasoa, auttavat uusasiakashankintaa tai ylläpitävät asiakasuskollisuutta yksin tai yhteistyössä johtavien teknologiayritysten kanssa.

MissioSähköisen liiketoimintaympäristön suomien mahdollisuuksien aktiivinen hyödyntäminen kustannussäästöjen ja uusien liiketoimintamahdollisuuksien aikaansaamiseksi sekä asiakkaiden palvelutason nostamiseksi.

eProcesseProcurement eCommerce

Sähköinen liiketoiminta (eBusiness)

Mahdollistava tekniikkaKanavat: mobiililaitteet, Digi-TV, Web, Call Center, ...Kanavat: mobiililaitteet, Digi-TV, Web, Call Center, ...

Ohjelmistot: Broadvision, SAP, Siebel, Genesys, ...Ohjelmistot: Broadvision, SAP, Siebel, Genesys, ...Tietokannat: asiakastietokanta, inventory, ...Tietokannat: asiakastietokanta, inventory, ...

Alihankkijat

Asiakkaat

Prosessit

Liiketoimintayksikkö

Partnerit Liiketoimintayksikkö