Finnair konserniTilikausi 1.4.-31.12.2000

KRIISISTÄ KASVUUN

1999: Totuuden hetki

2000: Sopeutus ja eväät tulevaisuuteen

2001: Uusien rakenteiden sisäänajo

2002: Kiihtyvä kasvu

Tulos kaksinkertaistui

1. Kannattavuus: Tulos ennen veroja nousi 103 % (125,1 milj.euroa)

2. Tuotot: Yksikkötuotot nousivat 8,1%, onnistunut kannattamattomien reittien eliminointi

3. Kustannukset: Toimintakulut ilman polttoainekuluja laskivat 1,1%

4. Tehokkuus: Maailman tehokkain B757 laivaston käyttö5. Henkilöstö: Uudet palkitsemisjärjestelmät, tuottavuuden

lisääntyminen 3,3 %, henkilöstöä 4,8 % vähemmän6. Läpinäkyvyys: Neljännesvuosiraportointi Q1/1999, uusi

konsernirakenne 1.1.2001

Fokus korkeassa laadussa

• 1. Laatu: Täsmällisin (AEA) ja paras eurooppalainen lentoyhtiö (yleisarvosana SoFie/IATA)

• 2. Palvelu: Paras palvelubrandi Suomessa (Markkinointi & Mainonta) ja jälleen paras viinikellari (Business Traveller)

• 3. Fokus vahvoihin brandeihin– Finnairin yritysidentiteetin uudistaminen– Finnmatkojen myynti, Aurinkomatkojen edelleen

kehittäminen

Q1+Q2+Q32000

Q1+Q2+Q31999

Liikevaihto, MEUR 1259,3 1194,1

Liikevoitto, MEUR 122,0 61,1% liikevaihdosta 9,7% 5,1%

Liikevoitto ilman myyntivoittoja, MEUR 62,4 29,6% liikevaihdosta 5,0% 2,5%

Tulos ennen satunnaiseriä ja veroja, MEUR 125,1 61,6% liikevaihdosta 9,9% 5,2%

Tulos/osake, EUR 1,05 0,47Oma pääoma/osake, EUR 7,60 6,57

Sijoitetun pääoman tuotto ROCE, % 15,2 7,3Nettovelka, MEUR 74 75Omavaraisuusaste, % 42,6 41,5Gearing, % 11,5 13,5

Konsernin avainluvut

Finnair uuteen raportointiin

• Vuodesta 2001 alkaen tilikausi on kalenterivuosi

• Keskeisistä taloudellisista tunnusluvuista on annettu kalenterivuoden 2000 pro forma -luvut

• Vuoden 2001 alusta lähtien taloudellisessa raportoinnissa noudatetaan uutta kuuteen liiketoiminta-alueeseen perustuvaa rakennetta

Liikevaihto tasaisessa nousussaMEUR

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

1800

1996/ 97 1997/ 98 1998/ 99 1999/ 00 2000

Liikevoitto toiselle sadalle

0

20

40

60

80

100

120

1996/97 1997/98 1998/99 1999/00 2000

0

2

4

6

8

10

12

14MEUR %

Liikevoitto % liikevaihdosta

Tulos tuplasti tukevampiTulos ennen satunnaiseriä ja veroja

MEUR

0

20

40

60

80

100

120

140

1996/ 97 1997/ 98 1998/ 99 1999/ 00 2000

Vahva tulorahoitus

0

50

100

150

200

250

1996/97 1997/98 1998/99 1999/00 2000

0

2

4

6

8

10

12

14

16

MEUR

% liikevaihdosta%

Sijoitetun pääoman tuotto, ROCE%

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

1996/97 1997/98 1998/99 1999/00 2000

Vuosi 2000 WACC 8%

Oman pääoman tuotto%

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

1996/97 1997/98 1998/99 1999/00 2000

Henkilöstön määrä väheni 443:lla Konsernin henkilöstö keskimäärin

Henkilöä

7 000

8 000

9 000

10 000

11 000

12 000

1996/97 1997/98 1998/99 1999/00 9kk 2000

200

220

240

260

280

300

1996 1997 1998 1999 2000

Lentotoiminnan henkilöstön tuottavuus

Tarj. tonnikm (1000) / henkilö

Panostus ensiluokkaiseen kalustoonInvestoinnit

MEUR

0

50

100

150

200

250

300

1996/ 97 1997/ 98 1998/ 99 1999/ 00 2000

Muut investoinnitRakennuksetLentokalusto

Nettovelka pieneniMEUR

0

50

100

150

200

250

300

350

1996/ 97 1997/ 98 1998/ 99 1999/ 00 2000

Korolliset velat

Likvidit varat

Tase edelleen vahvaOmavaraisuusaste

%

35

40

45

50

1996/97 1997/98 1998/99 1999/00 2000

Velkaantumisaste (Gearing)%

-10

-5

0

5

10

15

20

25

1996/97 1997/98 1998/99 1999/00 2000

Rahavirta/osake

0

0,5

1

1,5

2

2,5

3

3,5

1996/97 1997/98 1998/99 1999/00 2000

EUR

0

10

20

30

40

1996/ 97 1997/ 98 1998/ 99 1999/ 00 2000

0

20

40

60

80

Finnair maksaa kilpailukykyistä osinkoaOsinko vuosittain

MEUR % tuloksesta

%

*

* Hallituksen esitys yhtiökokoukselle vuoden 2000 osingoksi on 0,40 euroa

0

2

4

6

8

10

12

1996/ 97 1997/ 98 1998/ 99 1999/ 00 2000

Omapääoma/ osake Osakekurssi ylinOsakekurssi alin

EUR

Osakekurssi suhteessa osakekohtaiseen omaan pääomaan

Tilivuoden viimeinen neljännes1.10.-31.12.2000

• Myönteinen yksikkötuoton kehitys jatkui – lentokuljetustuotot/RTK + 5,8%– lentokuljetustuotot/RPK + 7,4%

• Liikevoitto 28,6 milj. EUR (31,6)• Myyntivoittoja 25,4 milj. EUR (22,8)• Polttoainekulut + 66,4%• Tilikauden muutoksesta johtuen liikevoittoon sisältyy

poikkeuksellisia eriä, kuten:– varaus voitto- ja kannustinpalkkioista– lentokoneiden huoltojaksotuksia– käyttämättömien lippujen tuloutus

Näiden ja muiden erien yhteisvaikutus n. -12 milj. EUR

-10

-5

0

5

10

15

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4

TuototKustannuksetKustannukset ilman polttoainekulujaTilinpäätöserillä oikaistut kustannuksetTilinpäätöserillä oikaistut kustannukset ilman polttoainetta

Yksikkötuotot ja -kustannuksetMuutos edelliseen vuoteen

1999 2000

%

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

50

60

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4

Operatiivinen liikevoitto Myyntivoitot

MEUR

1998 1999

Liikevoitto neljännesvuosittain

2000

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4

MEUR

1998 1999

Liikevoiton muutos vuosineljänneksittäin Käyttöomaisuuden myyntivoitot eliminoituna

2000

Muutos ilman tilikauden muutoksesta johtuvia poikkeuksellisia eriä, kuten: voitto- ja kannustinpalkkiot, lentokoneiden huoltojaksotukset, käyttämättömien lippujen tuloutus

*

*

FINNAIR-KONSERNIN LIIKETOIMINTA-ALUEET 1.1.2001

C argo L o m aliiken ne R eittiliiken ne L ento toim in tapa lve lut M atkap a lve lut T u k ip alve lut

K o n sernis trateg iaR esu rss it

• Liiketoiminta-alueet koostuvat entistä itsenäisimmistä liiketoimintayksiköistä ja tytäryhtiöistä•Tavoitteena lisääntynyt läpinäkyvyys•Tulosvastuu syvemmälle organisaatioon• Kullakin oma liiketoimintalogiikkansa, tavoitteensa ja palkitsemisperusteensa• Vastuu myös pääomasta ja sen tuotosta

Hyvässä kehityksessä kiinni myös vuonna 2001

• Kasvu mahdollista nykyresursseilla• Lisäetua syventyvästä allianssiyhteistyöstä• Tehokkuutta uudella konsernirakenteella• Kaikkien ammattijärjestöjen kanssa voimassa

olevat sopimukset• Parantunut toimivuus työyhteisöissä ja

esimiestoiminnassa (Arvo- ja yrityskulttuuritutkimus)

• Sähköinen ja mobiili eFinnair• Laivastouudistus kasvattaa Airbus-perhettä

Online -myynnin kasvuennuste

• Vuosi 2000 kokonaismyynti oli n. 60.000 matkustajaa• V. 2001 arviot 175.000 – 300.000 välillä

0

50 000

100 000

150 000

200 000

250 000

300 000

350 000

2000 2001

Positiivinen ennuste 2001

Realistinen ennuste 2001

Maltillinen ennuste 2001

Lähitulevaisuuden näkymät

• Toiminnallisen tuloksen ennakoidaan edelleen paranevan

• Tarjonnan kasvu 1-2 % tonnikilometreissä• Investoinnit noin 275 milj. euroa,

laivastouudistus jatkuu (Airbus A320 -perhe)• Uutta kasvua Aasiasta

– neljäs MD-11 kone reittiliikenteeseen talvella 2002 (Hongkong uusi kohde)

– lomaliikenteeseen korvaajaksi kaksi vuokrattua B757 konetta

Haasteet vuonna 2001

• Uusien rakenteiden sisäänajo• Matkustajakäyttöasteen nostaminen• Polttoainekulut• Aeron ja syöttöliikenteen kehittäminen• Valmius kiihtyvään kasvuun 2002• Toiminnallisen laadun ja palvelutason

pitäminen jatkossakin huipputasolla

Liitteet

Polttoainehinnan kehitysindeksi 2000

Indeksi

80

100

120

140

160

180

200

I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII

Indeksi 100 = 1999

Kysyntä ja tarjontaKoko liikenne

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

25

huh

kes

elo loka

jou he

l

huh

kes

elo loka

jou he

l

huh

kes

elo lloka

jou

%

Kysyntä -Myydyt henkilö-Km

Tarjonta - Tarjotut henkilö-Km

19991998 2000

Matkustajamäärät1000 matkustajaa

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

8000

1996 1997 1998 1999 2000Ulkomaan liikenne

Kotimaan liikenne

Matkustajakäyttöaste laskenut%

55

60

65

70

75

1996 1997 1998 1999 2000

Reittikuljetustuottojen liikenteellinen jakauma2000

Pohjois-Amerikka

10 %Eurooppa

55 %

Kotimaa21 %

Aasia14 %

Reittiliikenteen matkustajamyynnin jakauma2000

Pohjois-Amerikka

5 %

Eurooppa30 %

Kotimaa58 %

Aasia7 %

Myydyt tonnikilometritMilj. tnkm

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

1996 1997 1998 1999 2000

Ulkomaan liikenneKotimaan liikenne

Rahdissa vahva volyymikasvu1000 kg

0

10000

20000

30000

40000

50000

60000

70000

80000

90000

1996 1997 1998 1999 2000

Ulkomaan liikenne

Kotimaan liikenne

Rahtikilojen jakautuminen liikennelajeittain2000

Eurooppa40 %

Pohjois-Amerikka

31 %

Aasia20 %

Kotimaa6 %

Lomaliikenne3 %

Tekniikan ulkoiset tuotot kasvussa

MEUR

0

10

20

30

40

50

60

70

1996/97 1997/98 1998/99 1999/00 2000

Ei sisällä tuottoja Finnairin oman lentokaluston huollosta