ALUMNO : CARLOS AMYA V.

DOCENTE: CARLOS SARMIENTO

CURSO: 3 ECONOMIA “B “

El valor del dinero en el tiempo es un concepto basado en la premisa de que uninversor prefiere recibir un pago de una suma fija de dinero hoy, en lugar derecibir el mismo monto en una fecha futura pero queda igual si no lo tocas ni lousas ni pides prestado.

Algunos de los cálculos comunes basados en el valor tiempo del dinero son:

Valor presente (PV) de una suma de dinero que será recibida en el futuro.

Valor presente de una anualidad (PVA) es el valor presente de un flujo de pagosfuturos iguales, como los pagos que se hacen sobre una hipoteca

Valor presente de una perpetuidad es el valor de un flujo de pagos perpetuos, oque se estima no serán interrumpidos ni modificados nunca.

Valor futuro (FV) de un monto invertido (por ejemplo, en una cuenta de depósito)a una cierta tasa de interés.

Valor futuro de una anualidad (FVA) es el valor futuro de un flujo de pagos(anualidades), donde se asume que los pagos se reinvierten a una determinada tasade interés.

La tasa de interés se define como la relación entre la rentaobtenida en un período y el capital inicialmentecomprometido para producirla. Esta relación se expresauniversalmente en términos porcentuales.Por ejemplo, si alguien invierte hoy un millón de pesos y al finalde un año recibe $1.200.000, la tasa deinterés fue del 20%, es decir:I = 1.200.000 – 1.000.000 = 200.000La suma de $1.200.000 equivale a $1.000.000 que fue el capitalinicialmente invertido y $200.000 deintereses que corresponden a una rentabilidad del 20%.

Interés simple.- Se pagan periódicamente losinterese sobre el capital inicial y esos interesesno se agregan al capital inicial para generarnuevos intereses.

Fórmula general: Cn=C(1+i)

Consiste en acumular los intereses de cadaperiodo al capital del periodo anterior ycalcular los intereses sobre el nuevo montante.

Fórmula general: Cn=C0(1+i)n

En finanzas y en economía se entiende por flujo de caja o flujo de fondos losflujos de entradas y salidas de caja o efectivo, en un período dado.El flujo de caja es la acumulación neta de activos líquidos en un periododeterminado y, por lo tanto, constituye un indicador importante de la liquidezde una empresa.El estudio de los flujos de caja dentro de una empresa puede ser utilizado paradeterminar:Problemas de liquidez. El ser rentable no significa necesariamente poseerliquidez. Una compañía puede tener problemas de efectivo, aun siendo rentable.Por lo tanto, permite anticipar los saldos en dinero.Para analizar la viabilidad de proyectos de inversión, los flujos de fondos son labase de cálculo del Valor actual neto y de la Tasa interna de retorno.Para medir la rentabilidad o crecimiento de un negocio cuando se entienda quelas normas contables no representan adecuadamente la realidad económica.

Usualmente el flujo de caja se calcula con una matriz con columnas yfilas. En las columnas se disponen los períodos, por lo general, meses; yen las filas los ingresos y las salidas de dinero.ENTRADAS: es todo el dinero que ingresa la empresa por su actividadproductiva o de servicios, o producto de la venta de activos(desinversión), subvenciones, etc.SALIDAS: es todo dinero que sale de la empresa y que es necesariopara llevar a cabo su actividad productiva. Incluye los costes variablesy fijos.Para su elaboración es útil usar una plantilla de cálculo.La fórmula que se puede usar para sacar el flujo de caja proyectado es:+Ingresos afectos a Impuestos - Gastos no desembolsados = UtilidadAntes de Impuestos (BAI) - Impuestos = Utilidad después deImpuestos (BDI) + Ajustes por gastos no desembolsados(Amortizaciones y provisiones) - Ingresos no afectos a Impuestos +Beneficios no afectos a Impuestos = Flujo de Caja.