folksam med dotterföretag - kvartalsträff
TRANSCRIPT
Välkommen!
Kvartalsträff
Folksam med dotterföretag
Stockholm, 10 maj 2016
1. Våra marknader
Nr 3 på sakförsäkringsmarknaden
LF 30,1%
If 18,2%
Folksam16,3%
Trygg-Hansa15,4%
Moderna2,9%
Övriga 17,1%
74 mdr kr
Nr 1 på livförsäkringsmarknaden
Folksam16,6%
Skandia13,8%
AMF 9,4%
Alecta 7,9%
Nordea Liv7,9
SEB 7,7%
203 mdr kr
Svensk försäkrings branschstatistik efter fjärde kvartalet 2015
3
2. Avkastning runt nollstrecket
7,4
6,7
7,3
7,5
7,5
7,2
0 1 2 3 4 5 6 7 8
Alecta
SPP
Folksam Liv
KPA Pension
AMF
Skandia Liv
Totalavkastning2011-2015, %
TotalavkastningJanuari – mar 2016, %
0
?
0 2 4 6
Alecta
SPP
Folksam Liv
KPA Pension
AMF
Skandia Liv -0,2
-0,2
-0,9
?
3. Tradliv utvecklas enligt plan
4
Förändringarna
i vår traditionella livförsäkring
har gett effekt:
- Olika återbäringsräntor för ”nytt” och ”gammalt” kapital.
- Garantin sänks från 95 % till 85 % på nya inbetalningar.
- Premietak på 2 mkr i insatt premie per försäkrad och år.
0
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
6 000
7 000
8 000
jan feb mar apr maj jun jul aug sep okt nov dec
MSEK
KPA Pension anpassar den garanterade
räntenivån för premiebestämd traditionell
försäkring från 1,5 % till 0,75 % (fr.o.m.
20160101)
4. Swedbank långsiktig & strategisk investering
5
Folksam med dotterföretag
näst största ägaren med
9 %i Swedbank
6
5. Inför kommande regleringar …
6
Slopad
up front-
ersättning
Förmedlar-
licens
6. Regelverksarbetet fortsätter …
7
Vårt största projekt
– Solvens II – är i hamn!
På tur: Tjänstepensioner och IORP2, IDD,
Priips, IFRS4 …
7. …och myndighetsgranskningarna allt
vanligare
8
8. Utvecklingssatsningarna
9
En miljard kronor.
Nu börjar vi se resultat!
10
9. Hästar och veterinärer
11
10. Den bästa barnförsäkringen
Perioden i siffror: Januari – Mars 2016
1212
Pia Marions
CFO
13
Folksam totalt
13
Jan-Mar
2016
Jan-Mar
20152015 2014
Premier, mkr 21 322 22 166 50 469 47 501
varav Folksam Sak 3 454 3 265 13 395 12 925
varav Folksam Liv 17 869 18 901 37 074 34 576
Förvaltat kapital, mkr 376 984 381 936 368 454 350 170
Fondförsäkringstillgångar, mkr 109 471 114 639 111 144 99 525
Heltidsanställda, antal 3 704 3 676 3 706 3 563
Folksam kundindex (FKI), % 77 79 78 79
33,3 35,240,4
47,5
22,2 21,3
50,5
30,5
2010 2011 2012 2013 2014 2015 Jan-Mar
2015
Jan-Mar
2016
14
Stark efterfrågan inom alla områden
Total premievolym miljarder kronor*
*Skadeförsäkring, premieinkomst i traditionell livförsäkring samt inbetalningar i fondförsäkringar
(inklusive de ej konsoliderade försäkringsföretagen).
15
Tillväxt trots lägre avkastning
Totalt förvaltat kapital och fondförsäkringstillgångar, miljarder kronor
235 253 275304
350 368 377
5048
52
79
100111 109
0
100
200
300
400
500
600
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016Mar
Fondförsäkringstillgångar
Förvaltat kapital
Fördelning av Folksam med dotterbolags
tillgångar
13%
16%
61%
1%
3%
5%
Totalt förvaltat kapital
Svenska aktier
Utländska aktier
Svenska räntebärande
Utländska räntebärande
Specialplaceringar
Fastigheter
16
377miljarder kronor,
mars 2016
17
Lägre totalavkastning
Procent, %Jan-Mar
2016
Jan-Mar
20152015 2014
Folksam Liv (moderbolag) 0,0 6,0 3,7 12,0
KPA Pensionsförsäkring -0,2 6,7 3,3 13,3
Folksam Sak 0,3 4,2 2,2 8,6
0,3
-0,2
0
-0,2 -0,1 0 0,1 0,2 0,3 0,4
Folksam Sak
KPA Pension
Folksam Liv
Folksam Sak
18
KoncernenJan-Mar
2016
Jan-Mar
20152015 2014
Premieintäkt, mkr 3 174 2 999 12 225 11 630
Försäkringstekniskt resultat, mkr -40 -229 362 -59
Resultat före skatt -41 1 236 817 2 466
Totalkostnad, % 103 110 96 100
varav skadekostnad, % 85 94 77 81
varav driftskostnad, % 18 16 19 19
Konsolideringsgrad, % 130 140 133 132
Konsolideringsgrad (moderföretaget), % 144 161 149 153
Totalavkastning, % 0,3 4,2 2,2 8,6
70
93
122
143 149 153 149 144
110
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Mar
19
Folksam Sak finansiellt starkt
Konsolideringsgrad, % (Moderföretaget)
20
Folksam Liv
ModerföretagetJan-Mar
2016
Jan-Mar
20152015 2014
Premieinkomst, mkr 2 837 4 514 13 479 13 438
Solvensgrad, % 156 159 162 155
Förvaltat kapital, mkr 164 290 168 980 164 489 156 156
Kollektiv konsolidering1
tjänstepensionsverksamhet, %115 - 119 -
Kollektiv konsolidering1
övrig livförsäkringsverksamhet, %115 - 118 -
Totalavkastning, % 0,0 6,0 3,7 12,0
1Den kollektiva konsolideringen beräknades fram till och med 2015-11-30 uppdelat på
verksamhetsgrenarna Liv1 och Liv2. Därefter slogs all tjänstepensionsverksamhet samman och
verksamhetsgrenarna ”tjänstepensionsverksamhet” och ”övrig livförsäkringsverksamhet” bildades.
Värden fram till och med 2015 avser därför gamla premier.
21
Återbäringsränta
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
jan-1
3
ap
r-13
jul-13
okt-
13
jan-1
4
apr-
14
jul-14
okt-
14
jan-1
5
apr-
15
jul-15
okt-
15
jan-1
6
Gamla premier
Nya premier
3,0 %Återbäringsräntan
före skatt och avgifter för
”nytt” kapital
6,0 %Återbäringsräntan före
skatt och avgifter för
”gammalt” kapital
22
KPA Pension
KPA Pensionsförsäkring ABJan-Mar
2016
Jan-Mar
20152015 2014
Premieinkomst, mkr 9 094 8 693 11 726 10 172
Solvensgrad, % 157 172 164 166
Förvaltat kapital, mkr 140 681 138 666 132 283 122 713
Totalavkastning, % -0,2 6,7 3,3 13,3
Avkastningsränta, % 0,0 7,0 3,7 13,4
Solvensgrad KPA Pension
23
143 150172 166 164 157
186
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Mar
Tjänstepensionsreformen
Susanne Sjödin-Svensson
Chef Regulatory Affairs
24
25
Bakgrund
Regelverket
Principiella skillnader
”Fönster” för omvandling
Framtiden
Rekommendationer
Agenda
Bakgrund: EU och Sverige
26
Solvens 2 &
övergångsregelIORP 1 & 2
Försäkringsrörelse-
lagen
Ny lag om
tjänstepensions-
rörelse
Försäkrings-
företag
Tjänstepensions-
företagOptionen
Genomgripande reformering – inte försäkring
• Tjänstepensionsföretag
• Nytt regelverk
• Tjänstepensionsförmåner (enbart)
• Ny definition
• Grund i överenskommelse mellan arbetsgivare och arbetstagare
• Tjänstepensionsreglering
• Strängare krav på solvens, företagsstyrning och riskhantering
27
Ny reform,
inte försäkring!
IORP och Solvens 2: Principiella skillnader
28
Tjänstepensions-
direktivet
Solvens 2-direktivet
Syfte • Trygghet för de framtida
pensionärerna
• Effektiv förvaltning av
tjänstepensionskapitalet
• Tillräckligt skydd för
försäkringstagare
• Säkerställande av
finansiell stabilitet
Regleringsnivå Minimiharmonisering Fullharmonisering
Tillämpningsområde Tjänstepensionsinstitut
som enbart erbjuder
tjänstepensionsförmåner
Försäkringsföretag kan
välja att enbart erbjuda
tjänstepensionsförsäkring.
Solvensreglering Idag nationellt
bestämmande
EU-reglering
Ett ”fönster” för omvandling
2014 2015 2016 2017 2018 2019
2016 2017 2018 2019
S2 förberedelseperiod Övergångsregler tjänstepension tom 31/12 2019
S2 trädde ikraft 1/1 2016
Ny tjänstepensionsreglering kan tidigas träda ikraft fr.o.m. 1/7 2018
• Renodling av verksamheten
• Ansökan
• Finansinspektionens prövning
Försäkringsföretag (S2)
Tjänstepensionsföretag (IORP)
2020 2021 2022
2020 2021 2022
Och framtiden?
30
Skadeförsäkring(försäkringsföretag)
Skadeförsäkring(försäkringsföretag)
Livförsäkring(försäkringsföretag)
Livförsäkring(försäkringsföretag)
Tjänstepension(tjänstepensionsföretag)
Vilka av våra bolag berörs?
KPA Pension
KPA Livförsäkring
KPA Pensionsförsäkring
Folksam LO
Fondförsäkring
Folksam ömsesidig
livförsäkring
Folksam
Fondförsäkring
32
IORP anpassad till tjänstepension
Folksam och KPA Pension föreslår
solvensreglering som Trafikljuset
Besked om vägval snarast!
Folksam och KPA Pensions rekommendationer
33
”Våra kunder ska
känna sig trygga i
en hållbar värld”
34
Tack för idag!