Fondos de inversión

Realizado por: Daniel Mirapeix, Alejandro Pérez, Kevin Madrazo, Luis de Cos.

Empezar presentación

¿Qué es un Fondo de Inversión ?

Instrumento de ahorro formado por la aportación de capital en busca de rentabilidad.

Componentes de los Fondos de Inversión

1.1 Los Partícipes1.2 La Sociedad Gestora1.3 Entidad depositaria1.4 Las Participaciones

Funcionamiento

Todos los participantes en un fondo de inversión comparten los mismos objetivos de rentabilidad y de riesgo, de hecho, su inversión en el fondo obtendrá la misma rentabilidad y se expondrá al mismo riesgo. También, todos los participantes de un fondo de inversión delegan la gestión de la inversión a la entidad gestora del fondo.Los activos en los que invierte un

Fondo de Inversión pueden sermuy diversos, por ejemplo:

Ejemplos:

1.Valores de Cotización (acciones, bonos).

2. Dinero (moneda local o extranjera).

3. Inmuebles (letras hipotecarias).

Tipos de Fondo de Inversión

A) Según la naturaleza de los activos

B) Según las características de la inversión

C) Según el tipo de gestión

D) Según distribuya o no beneficios

A) Según la naturaleza de los activos

• Fondos de inversión mobiliaria (FIM):

Compra / venta de valores y otros activos financieros.

• FI en activos del mercado monetario

(FIAMM): Activos de renta fija y activos financieros c / p del

mercado monetario.

• Fondos de Tesoro: Patrimonio invertido en Deuda

Pública.

• Fondos garantizados: Recuperación del importe suscrito

más una cuantía de beneficio.

• Fondos de fondos: Patrimonios invertido en otros fondos.

Carácter financiero

A) Según la naturaleza de los activos

• Fondos de inversión Inmobiliaria

(FII): Invertir en bienes inmuebles de naturaleza

urbana.

• Fondos de inversión de materias

primas: Compra y venta directa.

Carácter NO financiero

B) Según las características de la inversión

• Uninacionales: Un mismo entorno

geográfico.

• Sectoriales: Sanidad, telecomunicaciones,

finanzas, materias primas…

• Multinacionales: Globales, por áreas

geográficas…

• Temáticos: Nuevas Tecnologías, Ecológicos,

Éticos…

C) Según el tipo de gestión

• Alternativa: rentabilidad con

independencia del mercado.

• Gestión Pasiva: fondos referenciados a

índices bursátiles

• Multigestión: Gestión realizada por

varias personas.

• Gestión Activa: Obtener selección de

valores previamente seleccionados y

valorados.

D) Según distribuya o no beneficios

• Fondo de reparto: Distribuye dividendos

en función de los resultados obtenidos.

• Fondo de capitalización: NO

distribuye dividendos. Única retribución

posible mediante el incremento patrimonial

producido.

Ventajas e Inconvenientes

Ventajas Inconvenientes

*Flexibilidad *Sin garantías

*Diversificación *Tasas y comisiones

*Gestión Profesional *Impuestos

*Rentabilidad *Riesgo

*Transparencia

*Planificación fiscal

*Liquidez

Ventajas o Puntos positivos

FlexibilidadPuedes traspasar el dinero de un fondo a otro sin penalización fiscal.

DiversificaciónPermite acceder a todo tipo de activos y mercados desde una pequeña cantidad.

Gestión ProfesionalUn equipo de especialistas altamente cualificados gestiona diariamente tu patrimonio.

RentabilidadLa gestión centralizada permite obtener mejores rentabilidades y ahorro de comisiones.

Ventajas o Puntos positivos

Transparencia Las características de los fondos y sus políticas de inversión se reflejan en los folletos informativos inscritos en la comisión nacional del mercado de valores que vela por el interés de los partícipes.

Planificación fiscalYa que solo se paga impuestos cuando decides vender y puedes elegir el momento de realizarlo.

LiquidezPuedes disponer de tu dinero en cualquier momento.

Inconvenientes o Puntos negativos

ImpuestosEn un año normal, los Fondos de Inversión

activos venden entre el 20% y el 70% de sus acciones. Si su fondo logra una ganancia en estas ventas, usted deberá pagar un impuesto sobre las ganancias obtenidas, aún si usted decide reinvertir ese dinero. RiesgoCuando se invierte en un Fondo de Inversión,

se está dependiendo en que los profesionales a cargo tomen las decisiones correctas. Si éste no es el caso usted no estará ganando tanto dinero como había calculado e incluso puede llegar a perder un poco.

Inconvenientes o Puntos negativosSin garantíasNo existen inversiones garantizadas. Si toda

la bolsa de valores cae también caerá el valor de las acciones que tenga el Fondo de Inversión, sin importar qué tan bien balanceado esté.

Tasas y comisionesTodos los fondos cobran cargos

administrativos que son los que cubren los gastos del día a día. Aún sin tener un consejero profesional es posible que deba pagar una comisión mínima.

Tratamiento fiscal

Los fondos de inversión están exentos de tributación hasta el momento del reembolsoen el momento del reembolso, se aplicará una retención a cuenta del IRPF sobre las plusvalías que se obtengan, según la normativa fiscal vigente

Tributación a partir del 1 de enero de 2012 en territorio común:

21% sobre los primeros 6.000 euros (19% hasta el ejercicio 2011).

25% sobre la base liquidable hasta 24.000 euros (21% hasta el ejercicio 2011).

27% sobre el exceso de 24.000 euros (21% hasta el ejercicio 2011).