for institutional investors/analysts kaga electronics · 2020-05-28 · kaga electronics...

加賀電子株式会社

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RO

NIC

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LTD

.

Financial Results Briefing Materialfor the Fiscal Year ended March 31, 2020

For Institutional Investors/Analysts

KAGA ELECTRONICS CO., LTD.TSE 1st section 8154

May 28, 2020

INDEX

FY2020/3 Full-Year Financial Results P-2～Summary/Financial Highlights Financial Highlights by Business Segment/Balance Sheet/Cash Flows

Management Topics P-20～Response to the Spread of COVID-19Progress of PMI at Fujitsu ElectronicsInitiatives to strengthen EMS businessAcquisition of EXCEL/New initiativesEnvironment and outlooks for the FY2021/3

Reference P-29～

2

Managing DirectorKAGA ELECTRONICS CO., LTD.

Eiji Kawamura

Consolidated Financial Results

for the Fiscal Year ended March 31, 2020

Summary of Financial Results for FY2020/3

3

FY2020/3Results

Significant increase in net sales with contribution to full-year results from the consolidation of Fujitsu Electronics.

Operating income and ordinary income both exceeded the previous forecast and reached record-high levels.

Net income decreased due to the elimination of gain on negative goodwill recorded in the previous fiscal year and loss on valuation of shareholdings.

During the spread of the novel coronavirus in the January-March period, although production was suspended at some plants including China, performance ended up exceeding the plan as a result of the Group's concerted efforts to minimize the impact.

The year-end dividend will be increased from the initial forecast of 30 yen per share with a special dividend of 10 yen per share for 40 yen per share.

*Combined with an interim dividend, the annual dividend will be 70 yen per share.

Overview of themain segments

Electronic Components

・In the EMS business, performance was strong throughout the year in the areas of medical equipment and automotive devices.・In the components sales business, the closing of Cypress business also made a significant contribution.

Information Equipment

・The PC product sales business grew by capturing demand from the switchover to Windows 10.・Sales in the housing-related home electronic appliances business continue to be weak.・The commercial facilities-related LED installation business was also sluggish due to a lull in large-lot demand.

Earnings forecast for FY2021/3

Due to the spread of novel coronavirus infection, it is difficult to make a reasonable calculation at this stage, so the forecast is undecided.

The dividend forecast is also undecided at this time.

Financial Highlights for FY2020/3

4

FY2019/3 FY2020/3 FY2020/3Results Previous forecast Results YoY vs Forecast

Net sales 292,779 442,000 443,615 51.5% 0.4%

Gross profit 35,546 47,000 47,016 32.3% 0.0%Gross profit margin 12.1% 10.6% 10.6%

SG&A 27,976 38,000 37,001 32.3% -2.6%

Operating income 7,570 9,000 10,014 32.3% 11.3%

Ordinary income 7,859 9,000 10,137 29.0% 12.6%

8,014 5,000 5,852 -27.0% 17.0%

EPS（Yen) 292.07 182.17 213.21 ーー

ROE 10.9 6.4 7.6 -3.3pt +1.2pt

Profit attributable to owners of parent

（million yen）

Note: Previous forecast was announced on February 6, 2020.

業績ハイライト改

FY2019/3FY2020/3FY2020/3

ResultsPrevious forecastResultsYoYvs Forecast

Net sales292,779442,000443,61551.5%0.4%

売上原価

Gross profit35,54647,00047,01632.3%0.0%

Gross profit margin12.1%10.6%10.6%

SG&A27,97638,00037,00132.3%-2.6%

Operating income7,5709,00010,01432.3%11.3%

営業外収益

営業外費用

Ordinary income7,8599,00010,13729.0%12.6%

特別損益ソンエキ

税金等調整前当期純利益

法人税及び住民税

法人税等調整額

少数株主利益

Profit attributable to owners of parent8,0145,0005,852-27.0%17.0%

EPS（Yen)292.07182.17213.21ーー

ROE10.96.47.6-3.3pt+1.2pt

2017/Mar2018/Mar2018/Mar

ResultForecastResultYoYvs Forecast

Net sales109,659107,000-100%-100%

売上原価0

Gross profit 15,17214,70016,2187%10%

Gross Profit Margin（％）13.8%13.7%ERROR:#DIV/0!

SG&A11,95912,00011,824-1%-1%

Operating income3,2122,7004,39437%63%

営業外収益0

営業外費用0

Ordinary income3,0453,0004,70354%57%

特別損益ソンエキ0

税金等調整前当期純利益0

法人税及び住民税0

法人税等調整額0

少数株主利益0

Profit attributable toowners of parent3,1112,2003,51613%60%

EPS

105.29112.50111.06

3.013.203.28

17.0716.3016.39

13.5814.5014.24

業績事業部門別改

2017/3期2018/3期2018/3期増減の主なポイントゾウゲンオモ

実績ジッセキ前回予想ゼンカイヨソウ実績ジッセキ前年比ゼンネンヒ予想比ヨソウヒ

電子部品デンシブヒン売上高ウリアゲダカ82,78481,00085,9184%6%・遊技機器向けは低調も、電動工具、医療機器、事務機器向けEMS*ビジネスが好調。ユウギキキムテイチョウデンドウコウグイリョウキキジムキキムコウチョウ

セグメント利益リエキ2,3662,1502,89322%35%

情報機器ジョウホウキキ売上高ウリアゲダカ20,52420,50023,44614%14%・住宅向け・商業施設向け関連商材が好調。PC販売も市場厳しい中で健闘。ジュウタクムショウギョウシセツムカンレンショウザイコウチョウハンバイシジョウキビナカケントウ

セグメント利益リエキ5395501,116107%103%

ソフトウェア売上高ウリアゲダカ1,4421,1001,142-21%4%・遊技機器向け案件減少。VR・AR*等の新規分野への開発投資が先行。ユウギキキムアンケンゲンショウナドシンキブンヤカイハツトウシセンコウ

セグメント利益リエキ307120111-64%-8%

その他ホカ売上高ウリアゲダカ4,9094,4006,07524%38%・アミューズメント業界向けゲーム機器事業、ゴルフ用品販売が堅調。ケンチョウ

セグメント利益リエキ▲ 57▲ 120198黒字転換クロジテンカン

合計ゴウケイ売上高ウリアゲダカ109,659107,000116,5826%9%

セグメント利益リエキ3,2122,7004,39437%63%

2017/Mar2018/Mar2018/MarMain points


ElectroniccomponentsNet sales82,78481,00085,9184%6%

Segment income2,3662,1502,89322%35%

InformationEquipmentNet sales20,52420,50023,44614%14%

Segment income5395501,116107%103%

SoftwareNet sales1,4421,1001,142-21%4%

Segment income307120111-64%-8%

OthersNet sales4,9094,4006,07524%38%

Segment income-57-120198Return to surplus

TotalNet sales109,659107,000116,5826%9%

Segment income3,2122,7004,39437%63%

地域別売上高改

2017/3期　　　　キ2018/3期　　　　キ2018/3期キ

実績ジッセキ（構成比）コウセイヒ前回予想ゼンカイヨソウ（構成比）コウセイヒ実績ジッセキ（構成比）コウセイヒ前年比ゼンネンヒ予想比ヨソウヒ

日本ニホン74,15168%71,00065%73,78963%-0%4%

北米ホクベイ3,3623%2,8003%4,5804%36%64%

欧州オウシュウ1,1721%1,2001%1,7792%52%48%

東アジアヒガシ30,98528%32,00029%36,43331%18%14%

合計ゴウケイケイ109,659100%107,00098%116,582100%6%9%

2017/Mar　　　　 2018/Mar　　　　 2018/Mar

ResultCompositionForecastCompositionResultCompositionYoYvs Forecast

Japan74,15168%71,00065%73,78963%-0%4%

North america3,3623%2,8003%4,5804%36%64%

Europe1,1721%1,2001%1,7792%52%48%

East asia30,98528%32,00029%36,43331%18%14%

Total109,659100%107,00098%116,582100%6%9%

BS（資産の部）

2017/3末マツ2018/3末マツ前期末比マエキマツヒ

流動資産リュウドウシサン103,684104,238554

現金及び預金ゲンキンオヨヨキン26,42330,3933,970

受取手形・売掛金ウケトリテガタウリカケキン52,00850,024▲ 1,984

棚卸資産タナオロシシサン19,32419,135▲ 189

その他タ5,9294,686▲ 1,243

固定資産コテイシサン22,06722,966899

有形固定資産ユウケイコテイシサン11,74511,999254

無形固定資産ムケイコテイシサン841754▲ 87

投資等トウシトウ9,47910,211732

資産合計シサンゴウケイ125,751127,2041,453

March 31,2017March 31,2018YoY

Current assets103,684104,238554

Cash and deposits26,42330,3933,970

Notes and AR -trade52,00850,024-1,984

Inventories19,32419,135-189

Others5,9294,686-1,243

Non-current assets22,06722,966899

Property, plant and equipment11,74511,999254

Intangible assets841754-87

Investment and other assets9,47910,211732

Total assets125,751127,2041,453

BS（負債の部）


流動負債リュウドウフサイ50,24248,972▲ 1,270

支払手形・買掛金シハライテガタカイカケキン37,55335,512▲ 2,041

短期借入金タンキカリイレキン4,8835,455572

その他タ7,8068,005199

固定負債コテイフサイ9,5769,224▲ 352

長期借入金チョウキカリイレキン4,6033,804▲ 799

その他タ4,9735,420447

負債合計フサイゴウケイ59,81958,197▲ 1,622

株主資本カブヌシシホン64,48166,9772,496

　資本金　　　　シホンキン資本金　　　　シホンキン12,13312,1330

　資本剰余金　　シホンジョウヨキン資本剰余金　　シホンジョウヨキン13,91213,853▲ 59

　利益剰余金　　　リエキジョウヨキン利益剰余金　　　リエキジョウヨキン40,47643,0322,556

自己株式ジコカブシキ▲ 2,040▲ 2,041▲ 1

その他の包括利益累計額合計タホウカツリエキルイケイガクゴウケイ1,3911,958567

非支配株主持分ヒシハイカブヌシモチブン597112

純資産合計ジュンシサンゴウケイ65,93269,0063,074

負債・純資産合計フサイジュンシサンゴウケイ125,751127,2041,453

March 31,2017Mach 31,2018YoY

Current liabilities50,24248,972-1,270

Notes and AP -trade37,55335,512-2,041

Short-term loeans payable4,8835,455572

Others7,8068,005199

Non-current liabilities9,5769,224-352

Long-term loans payable4,6033,804-799

Others4,9735,420447

Total liabilities59,81958,197-1,622

Shareholders' equity64,48166,9772,496

　資本金　　　　シホンキンCapital stock12,13312,1330

　資本剰余金　　シホンジョウヨキンCapital surplus13,91213,853-59

　利益剰余金　　　リエキジョウヨキンRetained earnings40,47643,0322,556

Treasury shares-2,040-2,041-1

Total accumulated other comprehensive income 1,3911,958567

Non-controling interests597112

Total net assets65,93269,0063,074

Total liabilities and net assets125,751127,2041,453

キャッシュフロー

2017/3期実績キジッセキ2018/3期実績キジッセキ

営業活動によるキャッシュフローエイギョウカツドウ7,7235,875

投資活動によるキャッシュフロートウシカツドウ▲ 246▲ 1,345

財務活動によるキャッシュフローザイムカツドウ▲ 2,253▲ 1,265

現金等の四半期末残高ゲンキントウシキマツザンダカ25,68329,387

2017/Mar Result2018/Mar Result

Cash flows from operating activities7,7235,875

Cash flows from investing activities-246-1,345

Cash flows from financing activities-2,253-1,265

Cash and cash equivalents at the end of the period25,68329,387

キャッシュフロー改




フリーキャッシュフロー7,4774,530








業績予想

2018/3期2018/3期2019/3期

実績ジッセキ期初予想キショヨソウ予想ヨソウ前年比ゼンネンヒ期初予想比キショヨソウヒ

売上高227,209230,000232,0002%1%

売上原価0

売上総利益31,22531,50032,2503%2%

同利益率（％）ドウリエキリツ13.7%13.7%13.9%

販売費及び一般管理費24,34624,50024,7502%1%

営業利益6,8797,0007,5009%7%

営業外収益0

営業外費用0

経常利益7,3437,5008,20012%9%





少数株主利益0

親会社株主に帰属する当期純利益オヤガイシャカブヌシキゾクゾクトウキジュンリエキ6,9755,5006,300-10%15%

ROE（%)7.67.80.2

為替レート（円）カワセエン

USD108.38112.50110.50

THB3.083.203.30

RMB16.3716.3016.30

HKD13.9714.5014.00

2018/Mar2018Mar2019/Mar

ResultForecast (previous)ForecastYoYvs Forecast(previous)

Net sales227,209230,000232,0002%1%

売上原価0

Gross profit 31,22531,50032,2503%2%

Gross Profit Margin（％）13.7%13.7%13.9%

SG&A24,34624,50024,7502%1%


営業外収益0

営業外費用0

Ordinary income7,3437,5008,20012%9%





少数株主利益0

Profit attributable toowners of parent6,9755,5006,300-10%15%

ROE（%)7.67.80.2

Exchange rate (Yen)

USD108.38112.50110.50

THB3.083.203.30

RMB16.3716.3016.30

HKD13.9714.5014.00

業績修正前提

2017/3期2018/3期2018/3期オーガニック下期よりシモキ

（単位：億円）タンイオクエンQ2実績ジッセキQ2期初予想キショヨソウQ2実績ジッセキ差異サイ上振れウエフ前倒しマエダオ

売上高1,0971,0701,166965640

売上原価0

　売上総利益ウリアゲソウリエキ15214716215105

　販管費ハンカンヒ120120118▲ 22

営業利益エイギョウリエキ32274417125

営業外収益0

営業外費用0





少数株主利益0

ROE（%)7.67.67.80.2

2017/3期2018/3期2018/3期下振れシタフ上期へカミキ

（単位：億円）タンイオクエン下期実績シモキジッセキ下期期初予想シモキキショヨソウ下期今回予想シモキコンカイヨソウ差異サイリスク前倒しマエダオ

売上高1,1761,2301,154▲ 76▲ 36▲ 40

売上原価0

　売上総利益ウリアゲソウリエキ161168160▲ 8▲ 3▲ 5

　販管費ハンカンヒ1241251294▲ 4

営業利益エイギョウリエキ374331▲ 12▲ 7▲ 5

営業外収益0

営業外費用0





少数株主利益0

ROE（%)7.67.80.2

2017/Mar2018/Mar2018/Marオーガニック下期よりシモキ

(Billion Yen)2Q ResultQ2 Forecastprevious2Q Resultdifference上振れウエフ前倒しマエダオ

Net sales109.7107.0116.69.65.64.0

売上原価0.0

　Gross profit15.214.716.21.51.00.5

　SG&A12.012.011.8-0.20.2

Operating income3.22.74.41.71.20.5

営業外収益0

営業外費用0





少数株主利益0

ROE（%)7.67.67.80.2

2017/Mar2018/Mar2018/Mar下振れシタフ上期へカミキ

(Billion Yen)2H Result2H Forecastprevious2H Forecastcurrentdifferenceリスク前倒しマエダオ

Net sales117.6123.0115.4-7.6-36.0-40.0

売上原価0.0

　Gross profit16.116.816.0-0.8-3.0-5.0

　SG&A12.412.512.90.4-4.0

Operating income3.74.33.1-1.2-7.0-5.0

営業外収益0

営業外費用0





少数株主利益0

ROE（%)7.67.80.2

業績修正前提改

2017/32018/32018/3期初予想との差異キショヨソウサイ

（単位：億円）タンイオクエンQ2実績ジッセキQ2期初予想キショヨソウQ2実績ジッセキ主な要因オモヨウイン

売上高1,0961,0701,16595・EMSビジネス、情報機器事業の販売好調。・下期計画から上期へ一部前倒し。ジョウホウキキジギョウハンバイコウチョウシモキケイカクカミキイチブマエダオ


　販管費ハンカンヒ119120118▲ 2



（単位：億円）タンイオクエン下期実績シモキジッセキ下期期初予想シモキキショヨソウ下期今回予想シモキコンカイヨソウ主な要因オモヨウイン

売上高1,1761,2301,154▲ 76・遊技機器関連の法改正に伴う需要減少。ユウギキキカンレンホウカイセイトモナジュヨウゲンショウ

　売上総利益ウリアゲソウリエキ161168160▲ 8

　販管費ハンカンヒ1241251294

営業利益エイギョウリエキ374331▲ 12

2017/Mar2018/Mar2018/Mar

(Billion Yen)2Q ResultQ2 Forecastprevious2Q ResultDifferenceMajor factors

Net sales109.7107.0116.69.6

　Gross profit15.214.716.21.5

　SG&A12.012.011.8-0.2

Operating income3.22.74.41.7

2017/Mar2018/Mar2018/Mar

(Billion Yen)2H Result2H Forecastprevious2H ForecastcurrentDifferenceMajor factors

Net sales117.6123.0115.4-7.6

　Gross profit16.116.816.0-0.8

　SG&A12.412.512.90.4

Operating income3.74.33.1-1.2

配当・ROE予想

2018/3期2018/3期2019/3期

実績ジッセキ期初予想キショヨソウ今回予想コンカイヨソウ前年比ゼンネンヒ期初予想比キショヨソウヒ

1株当たり当期純利益リエキ249.43200.47229.63▲ 19.8029.16

1株当たり年間配当ハイトウ60.0060.0065.00+5.00+5.00

普通配当フツウハイトウ40.0060.0060.00+20.000.00

特別配当トクベツハイトウ20.00-5.00▲ 15.00+5.00

ROE10.0%8.1%9.2%-0.8pp+1.1pp

2018/Mar2018Mar2019/Mar


EPS249.43200.47229.63-19.8029.16

Dividends per share60.0060.0065.00+5.00+5.00

Ordinary dividends40.0060.0060.00+20.000.00

Extraordinary dividends20.00-5.00-15.00+5.00

ROE10.0%8.1%9.2%-0.8pp+1.1pp

事業部門別予想

2018/3期キ2019/3期キ2019/3期キ


電子部品デンシブヒン売上高ウリアゲダカ171,227175,000176,0003%1%

セグメント利益リエキ4,9175,3505,50012%3%

情報機器ジョウホウキキ売上高ウリアゲダカ42,54742,00042,500-0%1%

セグメント利益リエキ1,4911,4001,5001%7%

ソフトウェア売上高ウリアゲダカ3,1593,0002,500-21%-17%

セグメント利益リエキ528450200-62%-56%

その他ソノタ売上高ウリアゲダカ10,27410,00011,0007%10%

セグメント利益リエキ▲ 212▲ 200300--

合計ゴウケイケイ売上高ウリアゲダカ227,209230,000232,0002%1%

営業利益エイギョウリエキ6,8797,0007,5009%7%

2018/Mar2019/Mar2019/Mar


ElectroniccomponentsNet sales171,227175,000-100%-100%

Segment income4,9175,350-100%-100%

InformationEquipmentNet sales42,54742,000-100%-100%

Segment income1,4911,400-100%-100%

SoftwareNet sales3,1593,000-100%-100%


OthersNet sales10,27410,000-100%-100%

Segment income-212-200-100%-100%

TotalNet sales227,209230,000-100%-100%

Segment income6,8797,000-100%-100%

地域別売上予想

2018/3期　　　　キ2019/3期　　　　キ2019/3期キ

実績ジッセキ（構成比）コウセイヒ期初予想キショヨソウ（構成比）コウセイヒ予想ヨソウ（構成比）コウセイヒ前年比ゼンネンヒ期初予想比キショヨソウヒ

日本ニホン151,91267%152,00066%147,00063%-3%-3%

北米ホクベイ5,9953%5,5002%7,5003%25%36%

欧州オウシュウ2,5181%2,5001%2,5001%-1%0%

東アジアヒガシ66,78329%70,00030%75,00032%12%7%

合計ゴウケイケイ227,209100%230,000100%232,000100%2%1%

2018/Mar　　　　 2019/Mar 　　　　 2019/Mar

ResultCompositionForecast (previous)CompositionForecastCompositionYoYvs Forecast(previous)

Japan151,91267%152,00066%147,00063%-3%-3%

North america5,9953%5,5002%7,5003%25%36%

Europe2,5181%2,5001%2,5001%-1%0%

East asia66,78329%70,00030%75,00032%12%7%

Total227,209100%230,000100%232,000100%2%1%

Sheet1

Financial Results by Business Segment for FY2020/3

5

FY2019/3 FY2020/3Results Results YoY

Net sales 225,598 377,587 67.4%

Segment income 4,761 7,503 57.6%

Net sales 44,344 43,466 -2.0%

Segment income 1,906 1,707 -10.4%

Net sales 2,876 2,778 -3.4%

Segment income 247 236 -4.3%

Net sales 19,959 19,781 -0.9%

Segment income 490 452 -7.8%

Net sales 292,779 443,615 51.5%

Segment income 7,570 10,014 32.3%

ElectronicComponent

InformationEquipment

Software

Others

Total

Note: Figures of each segment income are not inter-segment adjusted.Total amount is inter-segment adjusted (operating income).

（million yen）

業績ハイライト

2017/3期2018/3期

Q2Q2前年同期比ゼンネンドウキヒ

売上高109,659116,5826,9236%

売上原価0

売上総利益15,17216,2181,0467%

同利益率（％）ドウリエキリツ13.8%13.9%

販売費及び一般管理費11,95911,824▲ 135-1%

営業利益3,2124,3941,18237%

営業外収益0

営業外費用0

経常利益3,0454,7031,65854%





少数株主利益0

親会社株主に帰属する四半期純利益オヤガイシャカブヌシキゾクゾクシハンキジュンリエキ3,1113,51640513%

ROE（%)7.67.80.2

為替レート（円）カワセエン※売上高への影響額（億円）ウリアゲダカエイキョウガクオクエン

USD105.29111.067.0

THB3.013.287.8

RMB17.0716.39▲ 2.8

HKD13.5814.243.9

2017/Mar2018/Mar

2Q2QYoY

Net sales109,659116,5826,9236%

売上原価0

Gross profit 15,17216,2181,0467%

Gross Profit Margin（％）13.8%13.9%

SG&A11,95911,824▲ 135-1%

Operating income3,2124,3941,18237%

営業外収益0

営業外費用0

Ordinary income3,0454,7031,65854%





少数株主利益0

Profit attributable toowners of parent3,1113,51640513%

ROE（%)7.67.80.2

Exchange rate (Yen)Impact on Net sales（Million Yen）

USD105.29111.06699

THB3.013.28781

RMB17.0716.39▲ 280

HKD13.5814.24391


2017/3期2018/3期2018/3期

Q2実績ジッセキQ2予想ヨソウQ2実績ジッセキ前年比ゼンネンヒ予想比ヨソウヒ

売上高109,659107,000116,5826%9%

売上原価

売上総利益15,17214,70016,2187%10%

同利益率（％）ドウリエキリツ13.8%13.7%13.9%

販売費及び一般管理費11,95912,00011,824-1%-1%

営業利益3,2122,7004,39437%63%

営業外収益

営業外費用

経常利益3,0453,0004,70354%57%





少数株主利益

親会社株主に帰属する四半期純利益オヤガイシャカブヌシキゾクゾクシハンキジュンリエキ3,1112,2003,51613%60%

ROE（%)7.67.87.8


USD105.29112.50111.06

THB3.013.203.28

RMB17.0716.3016.39

HKD13.5814.5014.24

2017/Mar2018/Mar2018/Mar

2Q Result2Q Forecast2Q resultYoYvs Forecast

Net sales109,659107,000116,5826%9%

売上原価0

Gross profit 15,17214,70016,2187%10%


SG&A11,95912,00011,824-1%-1%


営業外収益0

営業外費用0

Ordinary income3,0453,0004,70354%57%





少数株主利益0


ROE（%)7.67.87.8

Exchange rate (Yen)

USD105.29112.50111.06

THB3.013.203.28

RMB17.0716.3016.39

HKD13.5814.5014.24

業績事業部門別

2017/3期2018/3期増減の主なポイントゾウゲンオモ


電子部品デンシブヒン売上高ウリアゲダカ82,78485,9183,1344%・電動工具、医療機器、事務機器向けEMS*ビジネスが好調。デンドウコウグイリョウキキジムキキムコウチョウ

セグメント利益リエキ2,3662,89352722%

情報機器ジョウホウキキ売上高ウリアゲダカ20,52423,4462,92214%・住宅向け・商業施設向け関連商材が好調。PC販売も市場厳しい中で健闘。ジュウタクムショウギョウシセツムカンレンショウザイコウチョウハンバイシジョウキビナカケントウ

セグメント利益リエキ5391,116577107%

ソフトウェア売上高ウリアゲダカ1,4421,142▲ 300-21%・遊技機器向け案件減少。VR・AR*等の新規分野への開発投資が先行。ユウギキキムアンケンゲンショウナドシンキブンヤカイハツトウシセンコウ

セグメント利益リエキ307111▲ 196-64%

その他ホカ売上高ウリアゲダカ4,9096,0751,16624%・アミューズメント業界向けゲーム機器　　事業、ゴルフ用品販売が堅調。ケンチョウ

セグメント利益リエキ▲ 57198255黒転クロテン

合計ゴウケイ売上高ウリアゲダカ109,659116,5826,9236%

セグメント利益リエキ3,2124,3941,18237%

2017/Mar2018/MarMain points

2Q2QYoY

ElectroniccomponentsNet sales82,78485,9183,1344%・電動工具、医療機器、事務機器向けEMS*ビジネスが好調。デンドウコウグイリョウキキジムキキムコウチョウ

Segment income2,3662,89352722%

InformationEquipmentNet sales20,52423,4462,92214%・住宅向け・商業施設向け関連商材が好調。PC販売も市場厳しい中で健闘。ジュウタクムショウギョウシセツムカンレンショウザイコウチョウハンバイシジョウキビナカケントウ

Segment income5391,116577107%

SoftwareNet sales1,4421,142▲ 300-21%・遊技機器向け案件減少。VR・AR*等の新規分野への開発投資が先行。ユウギキキムアンケンゲンショウナドシンキブンヤカイハツトウシセンコウ

Segment income307111▲ 196-64%

OthersNet sales4,9096,0751,16624%・アミューズメント業界向けゲーム機器　　事業、ゴルフ用品販売が堅調。ケンチョウ

Segment income▲ 57198255黒転クロテン

TotalNet sales109,659116,5826,9236%

Segment income3,2124,3941,18237%


FY2019/3FY2020/3

ResultsResults前年比ゼンネンヒYoY

ElectronicComponentNet sales225,598377,587151,98967.4%

Segment income4,7617,5032,74257.6%

InformationEquipmentNet sales44,34443,466▲ 878-2.0%

Segment income1,9061,707▲ 199-10.4%

SoftwareNet sales2,8762,778▲ 98-3.4%

Segment income247236▲ 11-4.3%

OthersNet sales19,95919,781▲ 178-0.9%

Segment income490452▲ 38-7.8%

TotalNet sales292,779443,615150,83651.5%

Segment income7,57010,0142,44432.3%

2017/Mar2018/Mar2018/Mar

2Q Result2Q Forecast2Q result

ElectroniccomponentsNet sales82,78481,00085,918

Segment income2,3662,1502,893

InformationEquipmentNet sales20,52420,50023,446

Segment income5395501,116

SoftwareNet sales1,4421,1001,142

Segment income307120111

OthersNet sales4,9094,4006,075

Segment income-57-120198

TotalNet sales109,659107,000116,582

Segment income3,2122,7004,394

地域別売上高

2017/3期 Q2 　　　　キ2018/3期 Q2 キ

（構成比）コウセイヒ（構成比）コウセイヒ前年同期比ゼンネンドウキヒ

日本ニホン74,15168%73,78963%▲ 362-0%

北米ホクベイ3,3623%4,5804%1,21836%

欧州オウシュウ1,1721%1,7792%60752%

東アジアヒガシ30,98528%36,43331%5,44818%

合計ゴウケイケイ109,659100%116,582100%6,9236%

2017/Mar　　　　 Composition2018/MarComposition

2Qratio2QratioYoY

Japan74,15168%73,78963%▲ 362-0%

North america3,3623%4,5804%1,21836%

Europe1,1721%1,7792%60752%

East asia30,98528%36,43331%5,44818%

Total109,659100%116,582100%6,9236%


2017/3期　　　　キ2018/3期　　　　キ2018/3期キ

Q2 実績ジッセキ（構成比）コウセイヒQ2 予想ヨソウ（構成比）コウセイヒQ2 実績ジッセキ（構成比）コウセイヒ前年比ゼンネンヒ予想比ヨソウヒ

日本ニホン74,15168%71,00065%73,78963%-0%4%

北米ホクベイ3,3623%2,8003%4,5804%36%64%

欧州オウシュウ1,1721%1,2001%1,7792%52%48%

東アジアヒガシ30,98528%32,00029%36,43331%18%14%

合計ゴウケイケイ109,659100%107,00098%116,582100%6%9%

2017/Mar　　　　 2018/Mar　　　　 2018/Mar

2Q ResultComposition2Q ForecastComposition2Q ResultCompositionYoYvs Forecast

Japan74,15168%71,00065%73,78963%-0%4%

North america3,3623%2,8003%4,5804%36%64%

Europe1,1721%1,2001%1,7792%52%48%

East asia30,98528%32,00029%36,43331%18%14%

Total109,659100%107,00098%116,582100%6%9%







その他タ5,9294,686▲ 1,243




投資等トウシトウ9,47910,211732

資産合計シサンゴウケイ125,751127,2041,453

March 31,2017September 30,2017YoY





Others5,9294,686-1,243





Total assets125,751127,2041,453



流動負債リュウドウフサイ50,24248,972▲ 1,270



その他タ7,8068,005199



その他タ4,9735,420447

負債合計フサイゴウケイ59,81958,197▲ 1,622

株主資本カブヌシシホン64,48166,9772,496




自己株式ジコカブシキ▲ 2,040▲ 2,041▲ 1









Others7,8068,005199



Others4,9735,420447












2017/3期 Q2 キ2018/3期 Q2 キ前年比ゼンネン

営業活動によるキャッシュフローエイギョウカツドウ7,7235,875▲ 1,848

投資活動によるキャッシュフロートウシカツドウ▲ 246▲ 1,345▲ 1,099


現金等の四半期末残高ゲンキントウシキマツザンダカ25,68329,3873,704

2017/Mar 2Q2018/Mar 2QYoY

Cash flows from operating activities7,7235,875-1,848

Cash flows from investing activities-246-1,345-1,099


Cash and cash equivalents at the end of the period25,68329,3873,704

業績予想

2017/3期2018/3期2018/3期


売上高227,209230,000232,0002%1%

売上原価0

売上総利益31,22531,50032,2503%2%

同利益率（％）ドウリエキリツ13.7%13.7%13.9%

販売費及び一般管理費24,34624,50024,7502%1%

営業利益6,8797,0007,5009%7%

営業外収益0

営業外費用0

経常利益7,3437,5008,20012%9%





少数株主利益0

親会社株主に帰属する四半期純利益オヤガイシャカブヌシキゾクゾクシハンキジュンリエキ6,9755,5006,300-10%15%

ROE（%)7.67.80.2

為替レート（円）カワセエン（下期）シモキ

USD108.38112.50110.50

THB3.083.203.30

RMB16.3716.3016.30

HKD13.9714.5014.00

2017/Mar2018Mar2018/Mar

ResultForecast (previous)Forecast(current)YoYvs Forecast(previous)

Net sales227,209230,000232,0002%1%

売上原価0

Gross profit 31,22531,50032,2503%2%


SG&A24,34624,50024,7502%1%


営業外収益0

営業外費用0






少数株主利益0


ROE（%)7.67.80.2

Exchange rate (Yen)for 2nd Half

USD108.38112.50110.50

THB3.083.203.30

RMB16.3716.3016.30

HKD13.9714.5014.00

業績修正前提



売上高1,0971,0701,166965640

売上原価0


　販管費ハンカンヒ120120118▲ 22


営業外収益0

営業外費用0





少数株主利益0

ROE（%)7.67.67.80.2



売上高1,1761,2301,154▲ 76▲ 36▲ 40

売上原価0


　販管費ハンカンヒ1241251294▲ 4


営業外収益0

営業外費用0





少数株主利益0

ROE（%)7.67.80.2



Net sales109.7107.0116.69.65.64.0

売上原価0.0

　Gross profit15.214.716.21.51.00.5

　SG&A12.012.011.8-0.20.2


営業外収益0

営業外費用0





少数株主利益0

ROE（%)7.67.67.80.2



Net sales117.6123.0115.4-7.6-36.0-40.0

売上原価0.0

　Gross profit16.116.816.0-0.8-3.0-5.0

　SG&A12.412.512.90.4-4.0


営業外収益0

営業外費用0





少数株主利益0

ROE（%)7.67.80.2


2017/3期2018/3期2018/3期

（単位：億円）タンイオクエンQ2実績ジッセキQ2期初予想キショヨソウQ2実績ジッセキ差異サイ主な要因オモヨウイン



　販管費ハンカンヒ120120118▲ 2


2017/3期2018/3期2018/3期

（単位：億円）タンイオクエン下期実績シモキジッセキ下期期初予想シモキキショヨソウ下期今回予想シモキコンカイヨソウ差異サイ主な要因オモヨウイン

売上高1,1761,2301,154▲ 76・遊技機器関連の法改正に伴う需要減少。・経費発生の期ズレ等。ユウギキキカンレンホウカイセイトモナジュヨウゲンショウケイヒハッセイキナド




2017/Mar2018/Mar2018/Mar


Net sales109.7107.0116.69.6

　Gross profit15.214.716.21.5

　SG&A12.012.011.8-0.2


2017/Mar2018/Mar2018/Mar


Net sales117.6123.0115.4-7.6

　Gross profit16.116.816.0-0.8

　SG&A12.412.512.90.4


配当・ROE予想

2017/3期2018/3期2018/3期


1株当たり当期純利益リエキ249.43200.47229.63▲ 19.8029.16

1株当たり年間配当ハイトウ60.0060.0065.00+5.00+5.00

普通配当フツウハイトウ40.0060.0060.00+20.000.00

特別配当トクベツハイトウ20.00-5.00▲ 15.00+5.00

ROE10.0%8.1%9.2%-0.8pp+1.1pp

2017/Mar2018Mar2018/Mar


EPS249.43200.47229.63-19.8029.16




ROE10.0%8.1%9.2%-0.8pp+1.1pp


2017/3期キ2018/3期キ2018/3期キ



セグメント利益リエキ4,9175,3505,2006%-3%


セグメント利益リエキ1,4911,4001,90027%36%


セグメント利益リエキ528450100-81%-78%


セグメント利益リエキ▲ 212▲ 200300-242%-250%


営業利益エイギョウリエキ6,8797,0007,5009%7%

2017/Mar2018Mar2018/Mar



Segment income4,9175,350-100%-100%


Segment income1,4911,400-100%-100%



OthersNet sales10,27410,000-100%-100%


TotalNet sales227,209230,000-100%-100%

Segment income6,8797,000-100%-100%


2017/3期　　　　キ2018/3期　　　　キ2018/3期キ

実績ジッセキ（構成比）コウセイヒ期初予想キショヨソウ（構成比）コウセイヒ今回予想コンカイヨソウ（構成比）コウセイヒ前年比ゼンネンヒ期初予想比キショヨソウヒ

日本ニホン151,91267%152,00066%147,00063%-3%-3%

北米ホクベイ5,9953%5,5002%7,5003%25%36%

欧州オウシュウ2,5181%2,5001%2,5001%-1%0%

東アジアヒガシ66,78329%70,00030%75,00032%12%7%

合計ゴウケイケイ227,209100%230,000100%232,000100%2%1%

2017/Mar　　　　 2018/Mar 　　　　 2018/Mar

ResultCompositionForecast (previous)CompositionForecast(current)CompositionYoYvs Forecast(previous)

Japan151,91267%152,00066%147,00063%-3%-3%

North america5,9953%5,5002%7,5003%25%36%

Europe2,5181%2,5001%2,5001%-1%0%

East asia66,78329%70,00030%75,00032%12%7%

Total227,209100%230,000100%232,000100%2%1%

業績ハイライト（予想比）

2018/3期2018/3期

Q2期初予想キショヨソウQ2実績ジッセキ前年同期比ゼンネンドウキヒ

売上高107,000116,5829,5829%

売上原価0

売上総利益14,70016,2181,51810%


販売費及び一般管理費12,00011,824▲ 176-1%

営業利益2,7004,3941,69463%

営業外収益0

営業外費用0

経常利益3,0004,7031,70357%





少数株主利益0

親会社株主に帰属する四半期純利益オヤガイシャカブヌシキゾクゾクシハンキジュンリエキ2,2003,5161,31660%

ROE（%)7.67.80.2

事業部門別（計画比）

2018/3期キ2018/3期キ増減の主なポイントゾウゲンオモ

Q2期初予想キショヨソウQ2実績ジッセキ差異サイ

電子部品デンシブヒン売上高ウリアゲダカ81,00085,9184,9186%国内外の主要顧客の生産調整や遊技機器向けビジネスの低迷およびユウギ

セグメント利益リエキ2,1502,89374335%

情報機器ジョウホウキキ売上高ウリアゲダカ20,50023,4462,94614%パソコンやその他コンシューマ向け商品の取


ソフトウェア売上高ウリアゲダカ1,1001,142424%アニメーションのCG制作やソフト開発などに注力。


その他ソノタ売上高ウリアゲダカ4,4006,0751,67538%アミューズメント業界向けゲーム機器事業やゴルフ用品販売事業が消費の落。


合計ゴウケイケイ売上高ウリアゲダカ107,000116,5829,5829%

セグメント利益リエキ2,7004,3941,69463%

4,761

7,503

1,906

1,707

247

236

490

452

FY2019/3Result

FY2020/3Result

Financial Highlights by Business Segment

6

(Million Yen)


Net Sales Segment Income

7,570

10,014

Information equipmentYoY：ー878vs Forecast：ー2.0%

Elecronic CompornentYoY：＋151,989vs Forecast： 67.4%

SoftwareYoY：ー97vs Forecast：ー3.4%

OthersYoY ：ー177vs Forecast ：ー0.9%

TotalYoY：＋150,853vs Forecast：＋51.5%

225,598

377,587

44,344

43,466

2,876

2,778

19,959

19,781

FY2019/3Result

FY2020/3Result

292,779

443,615

Information equipmentYoY：ー198vs Forecast：ー10.4%

Elecronic CompornentYoY： +2,741vs Forecast：+57.6%

SoftwareYoY：ー10vs Forecast：ー4.3%

OthersYoY：ー38vs Forecast：ー7.8%

TotalYoY： +2,444vs Foreca : +32.3%

24,807

25,379 37,001

13,191

11,622 (37,998)

0

10000

20000

30000

40000

50000

60000

2019 加賀電子富士通エレクトロニクス連結

32,135

33,298

47,016

14,590

13,708 (46,725)

0

10000

20000

30000

40000

50000

60000


13.6% 13.7% 10.6%

6.3%

6.8%

7,328

7,927

10,014

1,399

2,086 (8,727)


3.1% 3.3% 2.3%

0.6%

1.0%

FY2020/3 FY2020/3

Effect of Fujitsu Electronics conversion to subsidiary

7

Net Sales Gross profit / Gross profit margin

SG&A / SG&A ratio

FY2019/3

KagaElectronics

comsolidated

FY2019/3comsolidatedFujitsu

Electronics

FY2020/3FY2019/3

comsolidated

KagaElectronics

Fujitsu Electronics

Operating income / Operating income marjin

FY2020/3FY2019/3

comsolidated

Sales increase at Kaga Electronics driven by EMS, while sales at Fujitsu Electronics declined due to loss of commercial rights

Income increased at Kaga Electronics; Fujitsu Electronics saw improvement in gross profit margin

Kaga Electronics curbed SG&A, personnel cost reduced at Fujitsu Electronics

Income increased and income margin improved at both Kaga Electronics and Fujitsu Electronics

※In million yen, figures in ( ) are simple sums. Actual figures of Fujitsu Electronics for the previous period are for reference only.

(note) With respect to gross profit and operating income, figures presented above are before consolidation adjustments between the two companies. For reference, after consolidation adjustments, gross profit stood at 9million yen, and operating income came to 1 million yen.

10.5% 10.4% 8.3%

5.6%5.8%

Fujitsu Electronics

Fujitsu Electronics

Fujitsu Electronics

KagaElectronics

KagaElectronics

KagaElectronics

KagaElectronics

Fujitsu Electronics

Fujitsu Electronics

KagaElectronics

KagaElectronics

Fujitsu Electronics

235,689

243,031

443,615

233,306

200,584


(468,995)

4,519 5,417

242

2,086 168,508

177,003

57,090

200,584

Financial Highlights: Electronic Component

8

（million yen）

Net sales Segment Income

Net sales/Segment income YoY

＋151,989million Yen+2,741million Yen

67.4％up57.6％up

・ In the components sales business, sales of LEDs for in-vehicle and consumer use were strong.

・ The consolidation of Fujitsu Electronics has added new revenue for mobile phones and automotive devices.・

・There was also a one-time revenue contribution from the termination of the contract with Cypress.

・ The EMS business made steady progress throughout the year in medical equipment and automotive devices.

・ As a result of the spread of COVID-19, although operations were suspended at some overseas plants, the impact on the current fiscal year's results was limited.

225,598

377,587

7,503

4,761

FY2020/3Result

/ Kaga Electronics

/ Fujitsu Electronics

FY2019/3Result

44,344 43,466

1,906 1,707

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

8000

FY2019/3Result

FY2020/3Result

10000

15000

20000

25000

30000

35000

40000

45000

50000

Financial Highlights: Information Equipment

9

Net sales/Segment income YoY

Net sales Segment Income

ー878million Yenー198million Yen

２.0％down10.4％down

（million yen）

・ Sales of PCs and PC peripherals were strong to consumer electronics stores, schools, and educational institutions, capturing the demand to switch to Windows 10.

・ Performance in the housing-related home electronic appliances business was weak as a result of delivery date adjustments at customers.

・ Replacement demand in the commercial facilities-related LED installation business has slowed down.

Financial Highlights (3 months)

10

FY2019/3 Fy2020/3 FY2020/34Q Results 3Q Results 4Q Results YoY QoQ

Net sales 118,997 108,170 104,813 -11.9% -3.1%

Gross profit 11,522 11,474 11,770 2.2% 2.6%Gross profit margin 9.7% 10.6% 11.2%

SG&A 9,700 8,982 9,488 -2.2% 5.6%

Opearating income 1,821 2,492 2,282 25.3% -8.4%

Ordinary income 1,859 2,428 2,161 16.2% -11.0%

3,139 1,422 927 -70.5% -34.8%

EPS 114.38 51.82 33.78 ーー

Profit attributable to owners of parent

（million yen）

Reference


FY2019/3Fy2020/3FY2020/3

4Q Results3Q Results4Q ResultsYoYQoQ

Net sales118,997108,170104,813-11.9%-3.1%

売上原価

Gross profit11,52211,47411,7702.2%2.6%

Gross profit margin9.7%ERROR:#DIV/0!10.6%ERROR:#DIV/0!11.2%

SG&A9,7008,9829,488-2.2%5.6%

Opearating income1,8212,4922,28225.3%-8.4%

営業外収益

営業外費用

Ordinary income1,8592,4282,16116.2%-11.0%





少数株主利益

Profit attributable to owners of parent3,1391,422927-70.5%-34.8%

EPS114.3851.8233.78ーー

2017/Mar2018/Mar2018/Mar


Net sales109,659107,000-100%-100%

売上原価0

Gross profit 15,17214,70016,2187%10%

Gross Profit Margin（％）13.8%13.7%ERROR:#DIV/0!

SG&A11,95912,00011,824-1%-1%


営業外収益0

営業外費用0

Ordinary income3,0453,0004,70354%57%





少数株主利益0


EPS

105.29112.50111.06

3.013.203.28

17.0716.3016.39

13.5814.5014.24


2017/3期2018/3期2018/3期増減の主なポイントゾウゲンオモ

実績ジッセキ前回予想ゼンカイヨソウ実績ジッセキ前年比ゼンネンヒ予想比ヨソウヒ

電子部品デンシブヒン売上高ウリアゲダカ82,78481,00085,9184%6%・遊技機器向けは低調も、電動工具、医療機器、事務機器向けEMS*ビジネスが好調。ユウギキキムテイチョウデンドウコウグイリョウキキジムキキムコウチョウ

セグメント利益リエキ2,3662,1502,89322%35%

情報機器ジョウホウキキ売上高ウリアゲダカ20,52420,50023,44614%14%・住宅向け・商業施設向け関連商材が好調。PC販売も市場厳しい中で健闘。ジュウタクムショウギョウシセツムカンレンショウザイコウチョウハンバイシジョウキビナカケントウ

セグメント利益リエキ5395501,116107%103%

ソフトウェア売上高ウリアゲダカ1,4421,1001,142-21%4%・遊技機器向け案件減少。VR・AR*等の新規分野への開発投資が先行。ユウギキキムアンケンゲンショウナドシンキブンヤカイハツトウシセンコウ

セグメント利益リエキ307120111-64%-8%

その他ホカ売上高ウリアゲダカ4,9094,4006,07524%38%・アミューズメント業界向けゲーム機器事業、ゴルフ用品販売が堅調。ケンチョウ

セグメント利益リエキ▲ 57▲ 120198黒字転換クロジテンカン

合計ゴウケイ売上高ウリアゲダカ109,659107,000116,5826%9%

セグメント利益リエキ3,2122,7004,39437%63%

2017/Mar2018/Mar2018/MarMain points


ElectroniccomponentsNet sales82,78481,00085,9184%6%

Segment income2,3662,1502,89322%35%

InformationEquipmentNet sales20,52420,50023,44614%14%

Segment income5395501,116107%103%

SoftwareNet sales1,4421,1001,142-21%4%


OthersNet sales4,9094,4006,07524%38%


TotalNet sales109,659107,000116,5826%9%

Segment income3,2122,7004,39437%63%


2017/3期　　　　キ2018/3期　　　　キ2018/3期キ

実績ジッセキ（構成比）コウセイヒ前回予想ゼンカイヨソウ（構成比）コウセイヒ実績ジッセキ（構成比）コウセイヒ前年比ゼンネンヒ予想比ヨソウヒ

日本ニホン74,15168%71,00065%73,78963%-0%4%

北米ホクベイ3,3623%2,8003%4,5804%36%64%

欧州オウシュウ1,1721%1,2001%1,7792%52%48%

東アジアヒガシ30,98528%32,00029%36,43331%18%14%

合計ゴウケイケイ109,659100%107,00098%116,582100%6%9%

2017/Mar　　　　 2018/Mar　　　　 2018/Mar

ResultCompositionForecastCompositionResultCompositionYoYvs Forecast

Japan74,15168%71,00065%73,78963%-0%4%

North america3,3623%2,8003%4,5804%36%64%

Europe1,1721%1,2001%1,7792%52%48%

East asia30,98528%32,00029%36,43331%18%14%

Total109,659100%107,00098%116,582100%6%9%







その他タ5,9294,686▲ 1,243




投資等トウシトウ9,47910,211732

資産合計シサンゴウケイ125,751127,2041,453

March 31,2017March 31,2018YoY





Others5,9294,686-1,243





Total assets125,751127,2041,453



流動負債リュウドウフサイ50,24248,972▲ 1,270



その他タ7,8068,005199



その他タ4,9735,420447

負債合計フサイゴウケイ59,81958,197▲ 1,622

株主資本カブヌシシホン64,48166,9772,496




自己株式ジコカブシキ▲ 2,040▲ 2,041▲ 1





March 31,2017Mach 31,2018YoY




Others7,8068,005199



Others4,9735,420447






















キャッシュフロー改




フリーキャッシュフロー7,4774,530








業績予想

2018/3期2018/3期2019/3期


売上高227,209230,000232,0002%1%

売上原価0

売上総利益31,22531,50032,2503%2%

同利益率（％）ドウリエキリツ13.7%13.7%13.9%

販売費及び一般管理費24,34624,50024,7502%1%

営業利益6,8797,0007,5009%7%

営業外収益0

営業外費用0

経常利益7,3437,5008,20012%9%





少数株主利益0

親会社株主に帰属する当期純利益オヤガイシャカブヌシキゾクゾクトウキジュンリエキ6,9755,5006,300-10%15%

ROE（%)7.67.80.2


USD108.38112.50110.50

THB3.083.203.30

RMB16.3716.3016.30

HKD13.9714.5014.00

2018/Mar2018Mar2019/Mar


Net sales227,209230,000232,0002%1%

売上原価0

Gross profit 31,22531,50032,2503%2%


SG&A24,34624,50024,7502%1%


営業外収益0

営業外費用0






少数株主利益0


ROE（%)7.67.80.2

Exchange rate (Yen)

USD108.38112.50110.50

THB3.083.203.30

RMB16.3716.3016.30

HKD13.9714.5014.00

業績修正前提



売上高1,0971,0701,166965640

売上原価0


　販管費ハンカンヒ120120118▲ 22


営業外収益0

営業外費用0





少数株主利益0

ROE（%)7.67.67.80.2



売上高1,1761,2301,154▲ 76▲ 36▲ 40

売上原価0


　販管費ハンカンヒ1241251294▲ 4


営業外収益0

営業外費用0





少数株主利益0

ROE（%)7.67.80.2



Net sales109.7107.0116.69.65.64.0

売上原価0.0

　Gross profit15.214.716.21.51.00.5

　SG&A12.012.011.8-0.20.2


営業外収益0

営業外費用0





少数株主利益0

ROE（%)7.67.67.80.2



Net sales117.6123.0115.4-7.6-36.0-40.0

売上原価0.0

　Gross profit16.116.816.0-0.8-3.0-5.0

　SG&A12.412.512.90.4-4.0


営業外収益0

営業外費用0





少数株主利益0

ROE（%)7.67.80.2



（単位：億円）タンイオクエンQ2実績ジッセキQ2期初予想キショヨソウQ2実績ジッセキ主な要因オモヨウイン



　販管費ハンカンヒ119120118▲ 2



（単位：億円）タンイオクエン下期実績シモキジッセキ下期期初予想シモキキショヨソウ下期今回予想シモキコンカイヨソウ主な要因オモヨウイン

売上高1,1761,2301,154▲ 76・遊技機器関連の法改正に伴う需要減少。ユウギキキカンレンホウカイセイトモナジュヨウゲンショウ




2017/Mar2018/Mar2018/Mar


Net sales109.7107.0116.69.6

　Gross profit15.214.716.21.5

　SG&A12.012.011.8-0.2


2017/Mar2018/Mar2018/Mar


Net sales117.6123.0115.4-7.6

　Gross profit16.116.816.0-0.8

　SG&A12.412.512.90.4


配当・ROE予想

2018/3期2018/3期2019/3期


1株当たり当期純利益リエキ249.43200.47229.63▲ 19.8029.16

1株当たり年間配当ハイトウ60.0060.0065.00+5.00+5.00

普通配当フツウハイトウ40.0060.0060.00+20.000.00

特別配当トクベツハイトウ20.00-5.00▲ 15.00+5.00

ROE10.0%8.1%9.2%-0.8pp+1.1pp

2018/Mar2018Mar2019/Mar


EPS249.43200.47229.63-19.8029.16




ROE10.0%8.1%9.2%-0.8pp+1.1pp


2018/3期キ2019/3期キ2019/3期キ



セグメント利益リエキ4,9175,3505,50012%3%


セグメント利益リエキ1,4911,4001,5001%7%


セグメント利益リエキ528450200-62%-56%


セグメント利益リエキ▲ 212▲ 200300--


営業利益エイギョウリエキ6,8797,0007,5009%7%

2018/Mar2019/Mar2019/Mar



Segment income4,9175,350-100%-100%


Segment income1,4911,400-100%-100%



OthersNet sales10,27410,000-100%-100%


TotalNet sales227,209230,000-100%-100%

Segment income6,8797,000-100%-100%


2018/3期　　　　キ2019/3期　　　　キ2019/3期キ

実績ジッセキ（構成比）コウセイヒ期初予想キショヨソウ（構成比）コウセイヒ予想ヨソウ（構成比）コウセイヒ前年比ゼンネンヒ期初予想比キショヨソウヒ

日本ニホン151,91267%152,00066%147,00063%-3%-3%

北米ホクベイ5,9953%5,5002%7,5003%25%36%

欧州オウシュウ2,5181%2,5001%2,5001%-1%0%

東アジアヒガシ66,78329%70,00030%75,00032%12%7%

合計ゴウケイケイ227,209100%230,000100%232,000100%2%1%

2018/Mar　　　　 2019/Mar 　　　　 2019/Mar

ResultCompositionForecast (previous)CompositionForecastCompositionYoYvs Forecast(previous)

Japan151,91267%152,00066%147,00063%-3%-3%

North america5,9953%5,5002%7,5003%25%36%

Europe2,5181%2,5001%2,5001%-1%0%

East asia66,78329%70,00030%75,00032%12%7%

Total227,209100%230,000100%232,000100%2%1%

Sheet1

financial Results by Business Segment (3 months)

11

FY2019/3 FY2020/3 FY2020/34Q Results 3Q Results 4Q Results YoY QoQ

Net sales 100,704 93,708 84,060 -16.5% -10.3%

Segment income 981 2,180 1,084 10.5% -50.2%

Net sales 11,970 9,820 13,677 14.3% 39.3%

Segment income 567 236 853 50.4% 261.6%

Net sales 933 455 990 6.1% 117.3%

Segment income 125 -37 226 81.4% ー

Net sales 5,388 4,185 6,085 12.9% 45.4%

Segment income 75 105 87 17.0% -16.4%

Net sales 118,997 108,170 104,813 -11.9% -3.1%

Segment income 1,821 2,492 2,282 25.3% -8.4%

Software

Others

Total

ElectronicComponents

InformationEquipment

Reference

（million yen）


業績ハイライト

2017/3期2018/3期


売上高109,659116,5826,9236%

売上原価0

売上総利益15,17216,2181,0467%


販売費及び一般管理費11,95911,824▲ 135-1%

営業利益3,2124,3941,18237%

営業外収益0

営業外費用0

経常利益3,0454,7031,65854%





少数株主利益0

親会社株主に帰属する四半期純利益オヤガイシャカブヌシキゾクゾクシハンキジュンリエキ3,1113,51640513%

ROE（%)7.67.80.2

為替レート（円）カワセエン※売上高への影響額（億円）ウリアゲダカエイキョウガクオクエン

USD105.29111.067.0

THB3.013.287.8

RMB17.0716.39▲ 2.8

HKD13.5814.243.9

2017/Mar2018/Mar

2Q2QYoY

Net sales109,659116,5826,9236%

売上原価0

Gross profit 15,17216,2181,0467%

Gross Profit Margin（％）13.8%13.9%

SG&A11,95911,824▲ 135-1%

Operating income3,2124,3941,18237%

営業外収益0

営業外費用0

Ordinary income3,0454,7031,65854%





少数株主利益0

Profit attributable toowners of parent3,1113,51640513%

ROE（%)7.67.80.2

Exchange rate (Yen)Impact on Net sales（Million Yen）

USD105.29111.06699

THB3.013.28781

RMB17.0716.39▲ 280

HKD13.5814.24391


2017/3期2018/3期2018/3期

Q2実績ジッセキQ2予想ヨソウQ2実績ジッセキ前年比ゼンネンヒ予想比ヨソウヒ

売上高109,659107,000116,5826%9%

売上原価

売上総利益15,17214,70016,2187%10%

同利益率（％）ドウリエキリツ13.8%13.7%13.9%

販売費及び一般管理費11,95912,00011,824-1%-1%

営業利益3,2122,7004,39437%63%

営業外収益

営業外費用

経常利益3,0453,0004,70354%57%





少数株主利益

親会社株主に帰属する四半期純利益オヤガイシャカブヌシキゾクゾクシハンキジュンリエキ3,1112,2003,51613%60%

ROE（%)7.67.87.8


USD105.29112.50111.06

THB3.013.203.28

RMB17.0716.3016.39

HKD13.5814.5014.24

2017/Mar2018/Mar2018/Mar

2Q Result2Q Forecast2Q resultYoYvs Forecast

Net sales109,659107,000116,5826%9%

売上原価0

Gross profit 15,17214,70016,2187%10%


SG&A11,95912,00011,824-1%-1%


営業外収益0

営業外費用0

Ordinary income3,0453,0004,70354%57%





少数株主利益0


ROE（%)7.67.87.8

Exchange rate (Yen)

USD105.29112.50111.06

THB3.013.203.28

RMB17.0716.3016.39

HKD13.5814.5014.24

業績事業部門別

2017/3期2018/3期増減の主なポイントゾウゲンオモ


電子部品デンシブヒン売上高ウリアゲダカ82,78485,9183,1344%・電動工具、医療機器、事務機器向けEMS*ビジネスが好調。デンドウコウグイリョウキキジムキキムコウチョウ

セグメント利益リエキ2,3662,89352722%

情報機器ジョウホウキキ売上高ウリアゲダカ20,52423,4462,92214%・住宅向け・商業施設向け関連商材が好調。PC販売も市場厳しい中で健闘。ジュウタクムショウギョウシセツムカンレンショウザイコウチョウハンバイシジョウキビナカケントウ


ソフトウェア売上高ウリアゲダカ1,4421,142▲ 300-21%・遊技機器向け案件減少。VR・AR*等の新規分野への開発投資が先行。ユウギキキムアンケンゲンショウナドシンキブンヤカイハツトウシセンコウ


その他ホカ売上高ウリアゲダカ4,9096,0751,16624%・アミューズメント業界向けゲーム機器　　事業、ゴルフ用品販売が堅調。ケンチョウ


合計ゴウケイ売上高ウリアゲダカ109,659116,5826,9236%

セグメント利益リエキ3,2124,3941,18237%

2017/Mar2018/MarMain points

2Q2QYoY

ElectroniccomponentsNet sales82,78485,9183,1344%・電動工具、医療機器、事務機器向けEMS*ビジネスが好調。デンドウコウグイリョウキキジムキキムコウチョウ

Segment income2,3662,89352722%

InformationEquipmentNet sales20,52423,4462,92214%・住宅向け・商業施設向け関連商材が好調。PC販売も市場厳しい中で健闘。ジュウタクムショウギョウシセツムカンレンショウザイコウチョウハンバイシジョウキビナカケントウ


SoftwareNet sales1,4421,142▲ 300-21%・遊技機器向け案件減少。VR・AR*等の新規分野への開発投資が先行。ユウギキキムアンケンゲンショウナドシンキブンヤカイハツトウシセンコウ

Segment income307111▲ 196-64%

OthersNet sales4,9096,0751,16624%・アミューズメント業界向けゲーム機器　　事業、ゴルフ用品販売が堅調。ケンチョウ

Segment income▲ 57198255黒転クロテン

TotalNet sales109,659116,5826,9236%



FY2019/3FY2020/3FY2020/3

4Q Results3Q Results4Q Results前年比ゼンネンヒYoYQoQ

ElectronicComponentsNet sales100,70493,70884,060▲ 16,644-16.5%-10.3%

Segment income9812,1801,08410310.5%-50.2%

InformationEquipmentNet sales11,9709,82013,6771,70714.3%39.3%

Segment income56723685328650.4%261.6%

SoftwareNet sales933455990576.1%117.3%

Segment income125-3722610181.4%ー

OthersNet sales5,3884,1856,08569712.9%45.4%

Segment income75105871217.0%-16.4%

TotalNet sales118,997108,170104,813▲ 14,184-11.9%-3.1%

Segment income1,8212,4922,28246125.3%-8.4%

2017/Mar2018/Mar2018/Mar

2Q Result2Q Forecast2Q resultYoY

ElectroniccomponentsNet sales82,78481,00085,9184%


InformationEquipmentNet sales20,52420,50023,44614%


SoftwareNet sales1,4421,1001,142-21%

Segment income307120111-64%

OthersNet sales4,9094,4006,07524%


TotalNet sales109,659107,000116,5826%


地域別売上高

2017/3期 Q2 　　　　キ2018/3期 Q2 キ

（構成比）コウセイヒ（構成比）コウセイヒ前年同期比ゼンネンドウキヒ

日本ニホン74,15168%73,78963%▲ 362-0%

北米ホクベイ3,3623%4,5804%1,21836%

欧州オウシュウ1,1721%1,7792%60752%

東アジアヒガシ30,98528%36,43331%5,44818%

合計ゴウケイケイ109,659100%116,582100%6,9236%

2017/Mar　　　　 Composition2018/MarComposition

2Qratio2QratioYoY

Japan74,15168%73,78963%▲ 362-0%

North america3,3623%4,5804%1,21836%

Europe1,1721%1,7792%60752%

East asia30,98528%36,43331%5,44818%

Total109,659100%116,582100%6,9236%


2017/3期　　　　キ2018/3期　　　　キ2018/3期キ

Q2 実績ジッセキ（構成比）コウセイヒQ2 予想ヨソウ（構成比）コウセイヒQ2 実績ジッセキ（構成比）コウセイヒ前年比ゼンネンヒ予想比ヨソウヒ

日本ニホン74,15168%71,00065%73,78963%-0%4%

北米ホクベイ3,3623%2,8003%4,5804%36%64%

欧州オウシュウ1,1721%1,2001%1,7792%52%48%

東アジアヒガシ30,98528%32,00029%36,43331%18%14%

合計ゴウケイケイ109,659100%107,00098%116,582100%6%9%

2017/Mar　　　　 2018/Mar　　　　 2018/Mar

2Q ResultComposition2Q ForecastComposition2Q ResultCompositionYoYvs Forecast

Japan74,15168%71,00065%73,78963%-0%4%

North america3,3623%2,8003%4,5804%36%64%

Europe1,1721%1,2001%1,7792%52%48%

East asia30,98528%32,00029%36,43331%18%14%

Total109,659100%107,00098%116,582100%6%9%







その他タ5,9294,686▲ 1,243




投資等トウシトウ9,47910,211732

資産合計シサンゴウケイ125,751127,2041,453






Others5,9294,686-1,243





Total assets125,751127,2041,453



流動負債リュウドウフサイ50,24248,972▲ 1,270



その他タ7,8068,005199



その他タ4,9735,420447

負債合計フサイゴウケイ59,81958,197▲ 1,622

株主資本カブヌシシホン64,48166,9772,496




自己株式ジコカブシキ▲ 2,040▲ 2,041▲ 1









Others7,8068,005199



Others4,9735,420447












2017/3期 Q2 キ2018/3期 Q2 キ前年比ゼンネン

営業活動によるキャッシュフローエイギョウカツドウ7,7235,875▲ 1,848

投資活動によるキャッシュフロートウシカツドウ▲ 246▲ 1,345▲ 1,099


現金等の四半期末残高ゲンキントウシキマツザンダカ25,68329,3873,704

2017/Mar 2Q2018/Mar 2QYoY

Cash flows from operating activities7,7235,875-1,848

Cash flows from investing activities-246-1,345-1,099


Cash and cash equivalents at the end of the period25,68329,3873,704

業績予想

2017/3期2018/3期2018/3期


売上高227,209230,000232,0002%1%

売上原価0

売上総利益31,22531,50032,2503%2%

同利益率（％）ドウリエキリツ13.7%13.7%13.9%

販売費及び一般管理費24,34624,50024,7502%1%

営業利益6,8797,0007,5009%7%

営業外収益0

営業外費用0

経常利益7,3437,5008,20012%9%





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