foreign direct investment gross domestic product, inflasi ...kc.umn.ac.id/6459/3/halaman...
TRANSCRIPT
Team project ©2017 Dony Pratidana S. Hum | Bima Agus Setyawan S. IIP
Hak cipta dan penggunaan kembali:
Lisensi ini mengizinkan setiap orang untuk menggubah, memperbaiki, dan membuat ciptaan turunan bukan untuk kepentingan komersial, selama anda mencantumkan nama penulis dan melisensikan ciptaan turunan dengan syarat yang serupa dengan ciptaan asli.
Copyright and reuse:
This license lets you remix, tweak, and build upon work non-commercially, as long as you credit the origin creator and license it on your new creations under the identical terms.
LAPORAN SKRIPSI
ANALISA PENGARUH FOREIGN DIRECT INVESTMENT,
GROSS DOMESTIC PRODUCT, INFLASI, DAN NILAI TUKAR
TERHADAP INDEKS HARGA SAHAM SEKTOR PERTANIAN
PERIODE JANUARI 2012 – DESEMBER 2016
SKRIPSI
Diajukan sebagai salah satu syarat untuk memperoleh gelar Sarjana
Ekonomi (S.E.)
NAMA : Richard Januar
NIM : 13130110088
Program Studi : Manajemen
Fakultas : Bisnis
UNIVERSITAS MULTIMEDIA NUSANTARA
TANGERANG
2018
Analisa Pengaruh Foreign..., Richard Januar, FB UMN, 2018
Analisa Pengaruh Foreign..., Richard Januar, FB UMN, 2018
Analisa Pengaruh Foreign..., Richard Januar, FB UMN, 2018
iii
ABSTRACT
This study was conducted with a purpose to analyze the influence of
independent variables such as Foreign Direct Investment, Gross Domestic
Product, Inflation and Exchange Rate to the dependent variable that is
Agriculture Stock Price Index. The model used in this research is a multiple linear
regression. Besides using multiple linear regression method, this research also
uses several classical assumption test such as normality test, multicollinearity
test, heteroscedasticity test, and autocorrelation test and also completed with
coefficient of determination / R-Squared test. The period of time used in this study
is between January 2012 and December 2016. The results of this study show that
Foreign Direct Investment, Gross Domestic Product, and Inflation significantly
influence the Agricultural Stock Price Index. While the Exchange Rate does not
have a significant effect on the Agricultural Stock Price Index.
Keywords: FDI, GDP, Inflation, Exchange Rate, Agriculture Stock Price Index
Analisa Pengaruh Foreign..., Richard Januar, FB UMN, 2018
iv
ABSTRAKSI
Penelitian ini dilakukan dengan tujuan untuk menganalisa pengaruh
variable-variabel independen antara lain Foreign Direct Investment, Gross
Domestic Product, Inflasi dan Nilai Tukar terhadap variabel dependen yaitu
Indeks Harga Saham Sektor Pertanian. Model yang digunakan dalam penelitian
ini adalah regresi linear berganda atau multiple linear regression. Selain
menggunakan metode regresi linear berganda, penelitian ini juga menggunakan
beberapa uji asumsi klasik seperti uji normalitas, uji multikolinearitas, uji
heteroskedastisitas, dan uji autokorelasi serta dilengkapi dengan uji koefisien
determinasi/R-Squared. Periode waktu yang digunakan pada penelitian ini adalah
antara Januari 2012 sampai dengan Desember 2016. Hasil pada penelitian ini
menunjukan bahwa Foreign Direct Investment, Gross Domestic Product, dan
Inflasi berpengaruh secara signifikan terhadap Indeks Harga Saham Sektor
Pertanian. Sedangkan Nilai Tukar tidak memiliki pengaruh yang signifikan
terhadap Indeks Harga Saham Sektor Pertanian.
Kata kunci : FDI, GDP, Inflasi, Nilai Tukar, Indeks Harga Saham Sektor
Pertanian
Analisa Pengaruh Foreign..., Richard Januar, FB UMN, 2018
v
KATA PENGANTAR
Puji dan syukur penulis panjatkan kepada Tuhan Yang Maha Esa karena
atas segala rahmat dan karunia yang telah diberikan-Nya sehingga penulis dapat
meyelesaikan Laporan Skripsi yang berjudul “Analisa Pengaruh Foreign Direct
Investment, Gross Domestic Product, Inflasi, dan Nilai Tukar Terhadap Indeks
Harga Saham Sektor Pertanian Periode Januari 2012 – Desember 2016” dengan
lancar dan tepat waktu. Tujuan penulisan laporan ini adalah untuk memenuhi
salah satu syarat mendapatkan gelar Sarjana Ekonomi (S.E.).
Tujuan dari disusunnya skripsi ini adalah sebagai salah satu syarat kelulusan
dalam memperoleh gelar pendidikan Sarjana Ekonomi (Strata 1) di program studi
manajemen Universitas Multimedia Nusantara. Selain itu penulis sangat berharap
bahwa skripsi ini dapat berkontribusi dalam memberikan informasi atau
pengetahuan kepada setiap pembaca. Dalam penyusunan laporan ini, data-data
yang dikumpulkan didapat melalui observasi, diskusi, dan sumber-sumber lainnya
seperti buku, artikel, internet, dll. Selain itu, terdapat beberapa kendala yang
penulis temukan dalam penyusunan laporan, seperti keterbatasan data, waktu, dan
ilmu pengetahuan. Untuk dapat mengatasi kendala-kendala tersebut, penulis
dibantu oleh pihak-pihak yang bersangkutan sehingga tidak lupa juga, penulis
ingin mengucapkan terima kasih yang sebesar-besarnya kepada semua pihak yang
telah membantu dalam penyusunan Laporan Skripsi ini, yakni:
1. Tuhan Yang Maha Esa karena atas bantuannya maka proses penulisan
laporan ini dapat selesai
Analisa Pengaruh Foreign..., Richard Januar, FB UMN, 2018
vi
2. Ibu Dewi Wahyu Handayani, S.E., M.M. selaku ketua program studi
Manajemen
3. Bapak Mulyono, S.E., M.M. selaku dosen pembimbing penulis dalam
menyusun laporan ini
4. Orang tua yang selalu memberikan motivasi dan doanya dalam proses
penyelesaian laporan ini
5. Kakak penulis yang juga selalu memberikan motivasi dan arahan dalam
proses penyelesaian laporan ini
6. Sepupu penulis yang juga memberikan motivasi dan arahan dalam
pengerjaan laporan ini
7. Jeffrey Eduardo selaku teman satu bimbingan yang juga ikut memotivasi
penulis dalam penulisan laporan ini
8. Teman-teman sekolah penulis yang juga ikut memberikan motivasi
9. Teman-teman sesama mahasiswa yang memberikan motivasi
Penulis menyadari bahwa laporan skripsi ini masih jauh dari sempurna dan
masih memiliki kekurangan. Oleh karena itu, penulis sangat terbuka untuk
menerima masukan maupun saran mengenai laporan skripsi ini untuk dapat
memberikan hasil yang lebih baik. Penulis juga berharap agar laporan skripsi ini
dapat memberikan manfaat dan pembelajaran bagi pembaca.
Tangerang , 22 Februari 2018
Richard Januar
Analisa Pengaruh Foreign..., Richard Januar, FB UMN, 2018
vii
DAFTAR ISI
PENGESAHAN LAPORAN SKRIPSI ............................................................................ i
Surat Pernyataan Tidak Melakukan Plagiat dalam Penyusunan Laporan Skripsi ... ii
ABSTRACT ....................................................................................................................... iii
ABSTRAKSI .................................................................................................................... iv
KATA PENGANTAR ....................................................................................................... v
DAFTAR ISI..................................................................................................................... vii
DAFTAR GAMBAR ......................................................................................................... ix
DAFTAR GRAFIK ........................................................................................................... x
DAFTAR TABEL ............................................................................................................. xi
DAFTAR LAMPIRAN .................................................................................................... xii
BAB I PENDAHULUAN .................................................................................................. 1
1.1 Latar Belakang .................................................................................................. 1
1.2 Rumusan Masalah ............................................................................................ 7
1.3 Tujuan Penelitian .............................................................................................. 8
1.4 Manfaat Penelitian ............................................................................................ 9
1.5 Sistematika Penulisan ....................................................................................... 9
BAB II TELAAH LITERATUR .................................................................................... 11
2.1 Saham ............................................................................................................... 11
2.1.1 Pengertian Saham ................................................................................... 11
2.1.2 Jenis-jenis Saham .................................................................................... 11
2.2 Indeks Harga Saham ...................................................................................... 14
2.3 Industri Pertanian ........................................................................................... 14
2.4 Foreign Direct Investment ............................................................................... 15
2.5 Gross Domestic Product ................................................................................... 16
2.6 Inflasi ................................................................................................................ 17
2.7 Nilai Tukar ...................................................................................................... 18
2.8 Penelitian Terdahulu ...................................................................................... 19
2.9 Hipotesis Penelitian ......................................................................................... 25
BAB III METODOLOGI PENELITIAN ..................................................................... 26
3.1 Gambaran Umum Objek Penelitian ............................................................. 26
Analisa Pengaruh Foreign..., Richard Januar, FB UMN, 2018
viii
3.2 Metode Penelitian ............................................................................................ 26
3.3 Variabel Penelitian .......................................................................................... 27
3.3.1. Kerangka Penelitian ............................................................................... 29
3.3.2. Model Penelitian ...................................................................................... 29
3.4 Teknik Pengumpulan Data ............................................................................ 30
3.5 Teknik Pengambilan Sampel ......................................................................... 30
3.6 Metode Uji Analisis ......................................................................................... 31
3.6.1 Uji Normalitas ......................................................................................... 31
3.6.2 Uji Multikolinearitas ............................................................................... 32
3.6.3 Uji Heteroskedastisitas ........................................................................... 33
3.6.4 Uji Autokorelasi ...................................................................................... 34
3.6.5 Regresi Linear Berganda ........................................................................ 35
3.6.6 Menilai Goodness of Fit suatu Model .................................................... 36
3.6.6.1 Uji Signifikansi Simultan (Uji Statistik F) ........................................ 36
3.6.6.2 Uji Signifikansi parsial (Uji Statistik t) ............................................. 37
3.6.6.3 Koefisien Determinasi (R2) ................................................................. 39
BAB IV ANALISIS DAN PEMBAHASAN .................................................................. 40
4.1 Analisis Deskriptif ........................................................................................... 40
4.2 Uji Normalitas ................................................................................................. 44
4.3 Uji Multikolinearitas....................................................................................... 45
4.4 Uji Autokorelasi .............................................................................................. 47
4.5 Uji Heteroskedastisitas ................................................................................... 53
4.6 Regresi linear Berganda ................................................................................. 54
4.7 Uji Hipotesis .................................................................................................... 57
4.7.1 Uji Statistik t ............................................................................................ 57
4.7.2 Uji Statistik F ........................................................................................... 66
4.7.3 Koefisien Determinasi ............................................................................. 66
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN .......................................................................... 69
5.1 Kesimpulan ...................................................................................................... 69
5.2 Saran ................................................................................................................ 72
DAFTAR PUSTAKA ...................................................................................................... 74
LAMPIRAN..................................................................................................................... 77
Analisa Pengaruh Foreign..., Richard Januar, FB UMN, 2018
ix
DAFTAR GAMBAR
Gambar 3.1 kerangka penelitian ....................................................................................... 29
Gambar 4.1 transformasi nilai residual ............................................................................. 49
Gambar 4.2 transformasi data variabel penelitian ............................................................. 51
Analisa Pengaruh Foreign..., Richard Januar, FB UMN, 2018
x
DAFTAR GRAFIK
Grafik 1.1 indeks harga saham sektor pertanian ................................................................. 1
Grafik 1.2 pertumbuhan FDI ............................................................................................... 3
Grafik 1.3 tingkat inflasi ..................................................................................................... 6
Grafik 1.4 pertumbuhan nilai tukar USD terhadap Rupiah ................................................. 7
Grafik 4.1 uji heteroskedastisitas ...................................................................................... 54
Analisa Pengaruh Foreign..., Richard Januar, FB UMN, 2018
xi
DAFTAR TABEL
Tabel 1.1 pertumbuhan GDP per kapita .............................................................................. 4
Tabel 3.1 variabel penelitian ............................................................................................. 27
Tabel 4.1 hasil uji statistik deskriptif variabel penelitian ................................................. 41
Tabel 4.2 hasil uji statistik deskriptif variabel penelitian ................................................. 41
Tabel 4.3 hasil uji statistik deskriptif variabel penelitian ................................................. 42
Tabel 4.4 hasil uji statistik deskriptif variabel penelitian ................................................. 42
Tabel 4.5 hasil uji statistik deskriptif variabel penelitian ................................................. 42
Tabel 4.6 uji normalitas .................................................................................................... 45
Tabel 4.7 uji multikolinearitas .......................................................................................... 46
Tabel 4.8 uji autokorelasi .................................................................................................. 48
Tabel 4.9 hasil uji Rho ...................................................................................................... 50
Tabel 4.10 uji normalitas cochrane orcutt ......................................................................... 51
Tabel 4.11 uji multikolinearitas cochrane orcutt ............................................................... 52
Tabel 4.12 uji autokorelasi cochrane orcutt ...................................................................... 52
Tabel 4.13 regresi linear berganda .................................................................................... 55
Tabel 4.14 hasil uji statistik t ............................................................................................ 57
Tabel 4.15 investment realization based on sector Q4 2016 ............................................. 59
Tabel 4.16 investment realization based one country origin ............................................. 65
Tabel 4.17 uji statistik F .................................................................................................... 66
Tabel 4.18 koefisien determinasi ...................................................................................... 67
Analisa Pengaruh Foreign..., Richard Januar, FB UMN, 2018
xii
DAFTAR LAMPIRAN
1. Data penelitian
2. Hasil analisis dengan menggunakan program SPSS 20
3. Formulir konsultasi magang program studi manajemen (copy)
Analisa Pengaruh Foreign..., Richard Januar, FB UMN, 2018