formation des directeur des affaires financières module 2
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FORMATION DES DIRECTEURS DES AFFAIRES
FINANCIÈRES
MODULE 2 : ANALYSE FINANCIÈRECHASSENEUIL DU POITOU (ESENESR), LE 7 NOVEMBRE 2018
Pascal Pain | Agent comptable de l’Ensam | Vice-président de l’AACUE | [email protected]
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UN PRÉREQUIS : LA QUALITÉ COMPTABLE !
Une exigence :
Rappel article 47-2 de la constitution : « Les comptes des administrations publiques sont réguliers et sincères. Ils donnent une image fidèle du résultat de leur gestion, de leur patrimoine et de leur situation financière »
Une nécessité pour éclairer les choix de gestion et le pilotage (équilibre financier, comptabilité analytique, analyse financière, etc.)
Le comptable garant de la qualité des comptes !
Une qualité attestée par la certification des comptes
En quoi cela consiste ?
Des comptes réguliers :
Normes communes : RRBO et RNC des EPN
Une instruction commune (ICC)
Un plan de comptes commun M9
Des comptes sincères,
Des comptes fidèles à la réalité économique.
Importance de l’Annexe qui explique le contexte, les méthodes ou options choisies
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LA QUALITÉ COMPTABLE : LES POINTS D’ATTENTION
Comptabilité patrimoniale :
Prendre en compte tous les flux économiques…
…pas seulement les flux monétaires.
Les points de vigilance :
Rattachement des charges à l’exercice : importance de la date du service fait,
Provisions (Risques et charges) et dépréciations (immobilisations financières, stocks, créances, etc.)
Passifs sociaux (CP, CET, heures et vacations, autres)
Attention à la distinction actif / charges
Amortissement
Rattachement des produits à l’exercice : fait générateur et revenus pluriannuels.
Attention à la distinction entre subvention de fonctionnement et FEA
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LA SITUATION PATRIMONIALEBILAN, EQUILIBRE FINANCIER ET TRÉSORERIE
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LA SITUATION PATRIMONIALE
Le bilan comptable, c’est la situation patrimoniale à une date donnée :
Ce que l’on a : immobilisations, créances, disponibilités.
Comment on le finance : subventions d’investissement, dettes, etc.
5
Actif
immobilisé
(Valeurs
brutes)
Trésorerie
Capitaux propres
Provisions
Emprunt
Autres dettes
- Avances et acomptes reçus (recherche)
- Dettes fournisseurs Produits constatés d’avance
Actif = Passif
Amortissement
s et
dépréciations
Valeurs nettes
=
VB – A – D
Stocks Dépréciations Valeurs nettes
Créances Dépréciations Valeurs nettes
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LA SITUATION PATRIMONIALE
Pour étudier l’équilibre financier, il fait retraiter le bilan comptable pour faire ressortir les cycles
On parle alors de bilan fonctionnel
Ressources : d’où vient l’argent ?
Emploi : à quoi est-il employé ?
Actif immobilisé (Valeurs brutes)
Trésorerie
Capitaux propres
Provisions
Emprunt
Autres dettes
- Avances et acomptes reçus (recherche)
- Dettes fournisseurs Produits constatés d’avance
Emplois = Ressources
Amortissements et dépréciations des actifs
immobilisés
Stocks (Valeurs brutes)
Créances (Valeurs brutes)
Dépréciations des stocks
Dépréciations des créances
Reclassement des
amortissements et
dépréciations, en
ressources
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Actif immobilisé (Valeurs brutes)
Trésorerie
Capitaux propres
Provisions
Emprunt
Autres dettes
- Avances et acomptes reçus (recherche)
- Dettes fournisseurs Produits constatés d’avance
Emplois = Ressources
Amortissements et dépréciations des actifs
immobilisés
Stocks (Valeurs brutes)
Créances (Valeurs brutes)
Dépréciations des stocks
Dépréciations des créances
LE BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT
C’est le besoin de financement né du décalage temporel des flux de gestion
Exemple d’un commerce de détail : achat des marchandises (dette), stockage (stock) avant revente (créance)
C’est un besoin structurel (« roulement »).
Cycle d’exploitation
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Actif immobilisé (Valeurs brutes)
Trésorerie
Capitaux propres
Provisions
Emprunt
Autres dettes
- Avances et acomptes reçus (recherche)
- Dettes fournisseurs Produits constatés d’avance
Emplois = Ressources
Amortissements et dépréciations des actifs
immobilisés
Stocks (Valeurs brutes)
Créances (Valeurs brutes)
Dépréciations des stocks
Dépréciations des créances
LE FONDS DE ROULEMENT
Pour financer ce besoin, la bonne pratique est de le couvrir par des ressources stables
Le FDR, c’est l’excédent de ressources stables sur les emplois stables
Cycle durable
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Actif immobilisé (Valeurs brutes)
TRESOSERIE
Capitaux propres
Provisions
Emprunt
Autres dettes
- Avances et acomptes reçus (recherche)
- Dettes fournisseurs Produits constatés d’avance
Emplois = Ressources
Amortissements et dépréciations des actifs
immobilisés
Stocks (Valeurs brutes)
Créances (Valeurs brutes)
Dépréciations des stocks
Dépréciations des créances
Cycle durable
LA TRÉSORERIE C’est la résultante : T = FR – BFR (C’est l’excédent de ressources stables non consommé par le cycle
d’exploitation)
L’équilibre financier permet de faire face à ses engagements : paie du personnel, organismes sociaux, fournisseurs, remb. emprunt, remboursement TVA, etc. Sinon c’est la cessation de paiement !
Ces trois agrégats s’expriment en valeurs absolues et en valeurs relatives (en nombre de jours de dépenses décaissables)
FR
-
BFR Cycle d’exploitation
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Actif immobilisé (Valeurs brutes)
TRESOSERIE
Capitaux propres
Provisions
Emprunt
Autres dettes
- Avances et acomptes reçus (recherche)
- Dettes fournisseurs Produits constatés d’avance
Emplois = Ressources
Amortissements et dépréciations des actifs
immobilisés
Stocks (Valeurs brutes)
Créances (Valeurs brutes)
Dépréciations des stocks
Dépréciations des créances
LA TRÉSORERIE
Attention aux situations atypiques et aux modèles économiques spécifiques : le BFR peut être négatif !
Exemple : les financements reçus d’avance de l’ANR
Viennent réduire le BFR jusqu’à éventuellement le rendre négatif
Impactent directement le niveau de trésorerie
Idem, mode
de versement
de la SCSP
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LES RÉSULTATS DE LA GESTIONRÉSULTAT COMPTABLE, EBE, CAF
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LE RÉSULTAT
• Le résultat = enrichissement (ou appauvrissement) lié à la gestion et à l’activité
• C’est la différence entre les produits et les charges
• Opérations de la seule section de fonctionnement (hors investissement),
• Produits : Subventions de fonctionnement (SCSP…), droits d’inscription, contrats de recherche et de formation continue, etc.
• Charges : Achats de biens et de prestations de service, charges de personnel, dotations aux amortissements et aux
provisions, etc.
Achat et services extérieurs
Résultat (bénéfice)
Chiffre d’affaires
Subventions d’exploitation
Autres produits de gestion courante
Reprises sur amortissements et provisions (RAP)
Produits financiers yc RAP
Charges Produits
Impôts et taxes
Charges de personnel
Dotations aux amortissements et provisions (DAP)
Charges financières yc DAP
Autres charges
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LE RÉSULTAT : POINTS D’ATTENTION
• Fait générateur du rattachement à l’exercice : date du service fait
• Les flux non dénoués à la clôture : comptabilisation de FNP ou CAPAC :
• Achats
• Passifs sociaux, etc.
• Distinction entre charges et investissement :
• Biens : durée d’utilisation > 1 an et supérieur à un seuil
• Travaux : augmentation de la durée d’utilisation
• Dotations aux amortissements et provisions
Achat et services extérieurs
Charges
Impôts et taxes
Charges de personnel
Dotations aux amortissements et provisions (DAP)
Charges financières yc DAP
Autres charges
![Page 14: Formation des Directeur des affaires financières Module 2](https://reader031.vdocuments.pub/reader031/viewer/2022012505/618087659754aa60e137c553/html5/thumbnails/14.jpg)
LE RÉSULTAT : POINTS D’ATTENTION
• Fait générateur du rattachement à l’exercice : date du service fait
• Attention au caractère pluriannuel de certains produits :• Comptabilisation à l’avancement économique et/ou au fur et à mesure de la constatation
des conditions d’attribution des produits
• Critères :• Coûts encourus pour les contrats de recherche
• Prorata temporis
• Retraitements comptables en fin d’année en fonction de la facturation réelle• Produits à recevoir
• Produits comptabilisés d’avance
• Distinction entre produits et FEA : • Subventions dans les capitaux propres si financement d’actif
• Permet de neutraliser la charge d’amortissement des biens ou travaux correspondant
• Reprise sur amortissements et provisions
Chiffre d’affairesRecherche (prestations contre un prix)
FC
Droits d’inscription
Publications
Loyers, etc.
Subventions d’exploitation
SCSP
Recherche (financées par subventions)
Autres
Autres produits de gestion courante
Reprises sur amortissements et provisions (RAP)
Produits financiers yc RAP
Produits
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L’EXCÉDENT BRUT D’EXPLOITATION
• C’est le résultat retraité des :
• autres charges / autres produits
• charges et produits financiers
• dotations et reprises sur amortissements et provisions.
• C’est la capacité à générer des ressources de trésorerie du seul fait de l’exploitation (du cœur de métier)
Achat et services extérieurs
Excédent brut d’exploitation
Chiffre d’affaires
Subventions d’exploitation
X Autres produits de gestion courante
X Reprises sur amortissements et provisions
(RAP)
Charges Produits
Impôts et taxes
Charges de personnel
![Page 16: Formation des Directeur des affaires financières Module 2](https://reader031.vdocuments.pub/reader031/viewer/2022012505/618087659754aa60e137c553/html5/thumbnails/16.jpg)
LA CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT
• C’est le résultat retraité des :
• Charges et produits calculés : dotations et reprises sur amortissements et provisions,
• Cessions d’actifs
• C’est la capacité pour l’établissement à générer des ressources de trésorerie
• Afin de financer les besoins liés à son activité et au renouvellement de son outil de production
Achat et services extérieurs
CAF
Chiffre d’affaires
Subventions d’exploitation
Autres produits de gestion courante
Hors RAP
Hors prix de cession des éléments d’actif cédés
Produits financiers hors RAP
Charges Produits
Impôts et taxes
Charges de personnel
Charges financières hors DAP
Autres charges hors VNC des éléments d’actif
cédés
IAFEventuellement
:
![Page 17: Formation des Directeur des affaires financières Module 2](https://reader031.vdocuments.pub/reader031/viewer/2022012505/618087659754aa60e137c553/html5/thumbnails/17.jpg)
ARTICULATION ENTRE RÉSULTATS DE LA
GESTION ET SITUATION PATRIMONIALELE TABLEAU DE FINANCEMENT
![Page 18: Formation des Directeur des affaires financières Module 2](https://reader031.vdocuments.pub/reader031/viewer/2022012505/618087659754aa60e137c553/html5/thumbnails/18.jpg)
LE TABLEAU DE FINANCEMENT (PARTIE 1 - HAUT DE BILAN)
• Un résultat générant une capacité d’autofinancement
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Acquisitions et travaux de l’exercice
Autofinancement
Subventions d’investissement de l’exercice
Prélèvement sur fonds de roulement
Emplois Ressources
• Un tableau permet de voir comment l’équilibre financier s’est fait dans l’exercice
• Explique la variation du FdR
Prix de vente des actifs cédés
![Page 19: Formation des Directeur des affaires financières Module 2](https://reader031.vdocuments.pub/reader031/viewer/2022012505/618087659754aa60e137c553/html5/thumbnails/19.jpg)
LE TABLEAU DE FINANCEMENT (PARTIE 2 - BAS DE BILAN)
• Le tableau de financement (partie 1) explique les variations du
FdR
• La compréhension des variations de la trésorerie peut
nécessiter une analyse de la variation du BFR
• Rappel : T = FR – BFR
• Donc : ∆ T = ∆ FR – ∆ BFR
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