Frende De første 11 år, og veien videre

FrendeHistorien

DN bringer ny-heten 18. april 2007• Fire banker / to selskap /

MNOK 300• Jakt etter 100 ansatte• Ingen allianse• Styrke finansbyen Bergen• Konkurransedyktige priser, alt

på ett sted, service og skade-behandling, enkelhet.

• Arbeidet hemmelig i 9 mnd.

• Åpne for flere eiere

DN bringer ny-heten 18. april 2007

Avisannonsen frå mai

6

Finansfokus, September 2007

Nye eiere strømte til, og vekstambisjonene var store

Felles ambisjon om å hente de beste hodene

«Frende», utvalgt blant 409 forslag- ble svært godt mottatt !

«et nydelig navn…»

«har rett og slett en halvveis litterær kvalitet»

- Sylfest Lomheim

Startet med 4 eiere og separate driftsselskaper2018:

Frende Holding AS

Frende Skadeforsikring AS

Frende Livsforsikring AS

100 % 100 %

Eiere Juridisk struktur Felles driftsmodell

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Stadig utvikling av distribusjonskraft har vært en viktig nøkkelfaktor for den sterke veksten

2015

Sparebanken Sør

Helgeland Sparebank

Frende selvbetjent

Pluss (Fusjon med Sparebanken Sør)

Franchise

13 banker og Frende KS

Sogn & Fjordane Sparebank

2016

Det norske skyttervesen

Schibsted

Trumf - NG

Hudya

2017

Brage

2018 2019 2020

Franchise

Franchise

Franchise

Vi bygde kraftfull distribusjon over hele landet via bank og Franchise

Eierbankene har ca:

• 650.000 i kundegrunnlag (PM+ BM)• 150 salgskontorer• 345 mrd i forvaltningskapital

Franchisekontorer etablert

• på 25 lokasjoner• med 160 rådgivere i

Troms, Nordland, Trøndelag, Møre og Romsdal, Rogaland, Hedmark, Østfold, Vestfold, Agder, Akershus og Oppland

• Helgeland Sparebank

• Sparebanken Øst

• Sparebanken Sør• Spareskillingsbanken• Flekkefjord Sparebank• Søgne & Greipstad Sparebank• Lillesands Sparebank

• Sparebanken Vest• Sparebanken Sogn og Fjordane• Fana Sparebank• Haugesund Sparebank• Skudenes & Aakra Sparebank• Voss Sparebank• Luster Sparebank• Etne Sparebank

Franchise

Franchise

Franchise

Franchise

Salg av forsikring på nettPå frende.no, og gjennom eierbankenes nett-, og mobilsider.

Salg via strategiske partnere

Salg via Frendes egne rådgiverePrivatkunder Bedriftskunder

Distribusjonskraft

*vurdering av Cicero consulting, nov 2017

Distribusjonskraft

*vurdering av Cicero consulting, nov 2017

Prestasjoner

Resultater Frende konsern – siste 6 år

Utdelt utbytte (MNOK) 80 120 65

Solvensmargin 173 % 166 %

Resultatutvikling per selskap

Frende Liv

• Livselskapet hadde positive resultater allerede i 2010, etter tre år• Skadeselskapet tok større initielle investeringer og fikk positive resultater i 2012, etter fem år• Deretter har det vært gode resultater og høy EK-avkastning

Blandede resultater første halvår 2018

• Relativt svakt halvårsresultat på 11 MNOK, hvor konsernets risikoresultat var negativt med 21 MNOK• Livselskapet bidro med godt risikoresultat på 54 MNOK• Skadeselskapet hadde negativt risikoresultat på 72 MNOK

2017 2017

Positiv utvikling i konsernet i andre kvartal 2018

• Q1 18 var svakt på skadesiden og fikk heller ikke det ekstraordinært gode bidraget fra finans som i 2017.• Q2 18 er positivt, hovedsakelig drevet av et meget godt risikoresultat i Liv, mens skaderesultatet fortsatt er

relativt svakt grunnet mange store branner, og høy skadefrekvens på bil.

Svært rask vekst i Skade siden oppstart

*Kilde: FNO. Skade, inkl personrisiko

Akkumulert per 2017: 1.862 MNOK* 2017: 247 MNOK

God vekst også i 2018: 51 MNOK per Q1. 130 MNOK per uke 31

Produktutfordrer: Beste produkter til god prisReiseforsikring

2018: Best: Cicero.Top 3: VG/ DP /Aftenposten2017: Best i test Dine Penger/VG2016 Terningkast 6 i VG2015: Best i test Dine Penger/VG

Terningkast 6 i Dagbladet og Norsk fam.økonomi etc,

Barneforsikring

2018: Best. Norsk Fam.økonomi2017: Best. Dagbladet2016: Blant de beste, Norsk Fam.økonomi 2015 Blant de beste, Dine Penger2014 Best blant Norsk Familieøkonomi

Bilforsikring

2017: Best pris, Cicero, Payr2015: Best i test av Penger.no Oppslag i BT, Aftenposten, Adresseavisa og Stavanger Aftenblad

..og kundene setter tydelig pris på innsatsen

7471 69 68 67 67 67 66 66 64

60 58

0

10

20

30

40

50

60

70

80

Id Mngmnt, aug 2013

Tilfredshet Skadeforsikring

«Helt i teten, hele veien»

2017

KTI: Nr 2

2016

2015

2014

2013

KTI: Nr 2

• «Vekst og nye partnere»• «Avgang»• «Stolthet og drive»

Kjennskapen til Frende øker år for år, med vesentlig fremgang i 2016 og 2017

Hjulpen Uhjulpen TOM

10%

0,5%

19%

4%1%

26%

8%

1%

25%

7%

1%

27%

9%

2%

33 %

12%

2%

201020122013201420152016

Finansavkastning siste 5 år vs konkurrenter og vs indeks

Først uten med elektronisk helsevurdering (2009) Digital selvbetjent utfylling, og automatisert regelstyrt

saksbehandling

Høy fokus på å gjøre prosessene effektive og kundevennlige

120% effektivitetsøkning siden 2009. Alle kunder leverer nå elektronisk.

SB bruker mer tid på de komplekse sakene

Økt kompetanse på de komplekse sakene

Økt kapasitet til å ha telefonisk kundedialog for å få avklaringer

Økonomiske effekter siste 3 år

Sparer 9 årsverk per år som utgjør totalt 20 MNOK

Færre forsikringer som blir henlagt på grunn av manglende helseopplysninger: utgjør MNOK 14,5 i premie.

Første forsikringsselskap med digitale medarbeidere

Alternativkost = IT utvikling

Raskere «time to market»

Ta unna sesongvariasjoner

Fjerner repetitive og kjedelige oppgaver

Gjør aldri feil

Jobber 24/7

Større fokus på oppgaver med kundekontakt

Får gjort oppgaver som tidligere ikke har blitt prioritert

Utgjør 18 årsverk og 8 % av bemanning i 2018

Tilleggseffekter med å bruke Roberto

Høy trivsel, sterk motivasjon og positiv drive

« …En vesentlig styrke – viktig for videreutvikling av selskapet i en tøff konkurransesituasjon

Total score 4,7. Snitt Norge 4,0

Hvorfor lyktes Frende ?• Et fantastisk distribusjonsapparat gjennom eierbanker prega av stolthet og

kundeengasjement• Og stadig påfyll av ny distribusjon

• Ambisjon fra start om å levere bransjens beste kundeopplevelser, • … med «Enkel» som mantra for all prosessdesign• … og vilje til å bemanne opp kundefront i forkant av vekst

• Investering i egne IT-ressurser, og egenutvikling av markedets beste frontsystem, og markedets beste skadeoppgjørssystem

• Eiere som alltid stiller opp med tillit, støtte til strategisk retning, og vilje til satsing gjennom kapital og vekst

• En merkbar entusiasme i alle ledd både hos Frende og i eierbankene

• Betydelig fokus på å hente (og utvikle) «de beste medarbeiderne»• Kundefokus• Sultne / alltid frempå stolen

Ambisjoner / strategisk agenda

• « Solid vekst i privatmarkedet, og en tydelig posisjon på BM• ... ROE på minimum 12 %

• … Knekke koden for digitalt salg av forsikring … gjennom eiernes mobilbanker, strategiske partnere, og Frendes Nettbutikk.

• « Utvikle nye digitale prosesser og konsepter - i tett dialog med kunder

• « Absorbere vekst gjennom automatisering, digital selvbetjening og bruk av digitale medarbeidere.

• « Styrke analyse og maskinlæring for å forbedre tariffer, redusere forsikringssvik, og effektivisere kundepleie og salg

• « Bygge en omstillingsdyktig organisasjon – organisert for eierskap og tempo

• « Styrke utviklingskraft gjennom økt kapasitet - organisert for tempo

• « Optimalisere dagens forretning – og overvåke bransje og omverden for å identifisere bærekraftige konsepter med kundematch

• Alltid med kunden i fokus, med vekt på å bevare den sterke entusiasmen og det sterke engasjementet som så sterkt preger Frende

20. juni 2017 – Frende 10 år !

Frende

https://www.youtube.com/watch?v=zG-Nj5HeMakhttps://www.youtube.com/watch?v=zG-Nj5HeMak

Konkurransesituasjonen• Skademarkedet flater ut, mens markedet for sparing og pensjon er i vekst

• Konkurransen skjerpes merkbart, og mange aktører vil vokse. Gir offensive markedsframstøt, prispress, og over tid trolig fallende marginer

• Kraftig fokus på kutt i driftkostnader gjennom automatisering, robot og aut. rådgivningsløsninger

• Krevende å henge med i den teknologiske utviklingen. Konsolidering observeres og forventes fremover.

• Betjent salg fremdeles viktig for å vokse, men kosteffektiv digital distribusjon blir stadig viktigere

• Inntreden av aggregatorer og alternative digitale kanaler

• Forsikring «inkludert ved kjøp» vil kunne redusere det tradisjonelle markedet

• Globalisering / internasjonale aktører fra nye bransjer vil entre markedet

Kunde – prosess - forretningsmodell• Akselererende kundeforventninger til rask, enkel og digitalt betjening 24/7

• Økt fokus på gode digitale kundeportaler - gode kundeopplevelser og trigge kjøp

• Oppvekst av nye økosystemer, og integrasjon av forsikring i nye kjøpsprosesser

• Økt bruk av kundedata, algoritmer og maskinlæring til tariffering, forsikringssvik, tegningsretningslinjer, pushe tilbud, øke effektivitet i kundepleie

• «Fra skadeoppretting til skadeforebygging» gjennom IOT; (Hjem, Bil, Helse)

• Effektivisering og forbedring av kundeprosesser ved Robot og Chatbots

• Nye konsepter ser dagens lys, og flere vurderer nytt kjernesystem for å kunne håndtere innovasjon

• Knallhard kamp om kunderelasjonen gjennom nye innovative produkter, «speed to market» og tett kundeinvolvering

• Kamp om de beste hodene, og fokus på kultur, omstillingsevner og nye modeller for effektiv organisering av innovasjon og utvikling

Frende FrendeDN bringer ny-heten 18. april 2007DN bringer ny-heten 18. april 2007 Avisannonsen frå maiLysbildenummer 6Nye eiere strømte til, og vekstambisjonene var storeFelles ambisjon om å hente de beste hodene«Frende», utvalgt blant 409 forslag�- ble svært godt mottatt !Startet med 4 eiere og separate driftsselskaper�2018:Stadig utvikling av distribusjonskraft har vært en viktig nøkkelfaktor for den sterke vekstenVi bygde kraftfull distribusjon over hele landet via bank og FranchiseSalg av forsikring på nettSalg via strategiske partnereSalg via Frendes egne rådgivereDistribusjonskraftDistribusjonskraftLysbildenummer 18Resultater Frende konsern – siste 6 årResultatutvikling per selskapBlandede resultater første halvår 2018Positiv utvikling i konsernet i andre kvartal 2018 Svært rask vekst i Skade siden oppstartLysbildenummer 25Produktutfordrer: Beste produkter til god pris..og kundene setter tydelig pris på innsatsenKjennskapen til Frende øker år for år, med vesentlig fremgang i 2016 og 2017Finansavkastning siste 5 år vs konkurrenter og vs indeksFørst uten med elektronisk helsevurdering (2009)Første forsikringsselskap med digitale medarbeidereHøy trivsel, sterk motivasjon og positiv driveHvorfor lyktes Frende ?Lysbildenummer 34Lysbildenummer 35Lysbildenummer 36Lysbildenummer 37Lysbildenummer 38Lysbildenummer 39Lysbildenummer 40Lysbildenummer 41Lysbildenummer 42Lysbildenummer 43Lysbildenummer 44KonkurransesituasjonenKunde – prosess - forretningsmodell