Market Outlook

Fri 10.5.2019

•

ทศทางตลาด มโอกาสฟนตว? หลงดชนปรบลดลงตอเนองนบจากตนสปดาหทผานมา

คาดดชนมโอกาสฟนตว พรอมกบตดตามการเจรจาการคาระหวางสหรฐฯและ

จน อยางไรกตามคาดยงคงมความไมแนนอน และ Worse Case สหรฐฯ ปรบ

ขนอตราภาษน าเขาจากจน จาก 10% เปน 25% วงเงน 250,000 ลานUSD ใน

วนน (ตามเวลาสหรฐฯ ) พรอมการประกาศตอบโตจากจน หากสหรฐฯ ขน

ภาษดงกลาว ซงท าใหความขดแยงมแนวโนมรนแรงขน พรอมคาดสงผล

กระทบตอเศรษฐกจทวโลก และภาพรวมยงสงผลใหลดการลงทนในสนทรพย

เสยง รวมถงตลาดหน

เชนเดยวกบหนกลมพลงงาน ทยงมความผนผวนตามราคาน ามน โดยเฉพาะ

ในระยะสนคาดปรบลดลงจากผลกระทบของสงครามการคาสงผลตอความ

ตองการลดลง คาดยงกดดนราคาหนในกลมพลงงาน

พรอมคาดไดร บ Sentiment ลบ จากสถานการณความตงเครยดระหวาง

สหรฐฯ และเกาหลเหนอ หลงสหรฐฯ ยดเรอสงออกถานหนของเกาหลเหนอ

จากการละเมดมาตรการคว าบาตร

ทางดานประเดนในประเทศ คาดอยระหวางตดตามการจดตง รบ. หลง กกต.

ประกาศรบรองผล สส.เขต และ สส.บญชรายชอ ซงมความเปนไปไดทสง

ทรฐบาลชดใหม สวนใหญมาจากรฐบาลชดปจจบน คาดชวยใหนโยบายและ

การบรหารงานตางๆ มความตอเนอง พรอมคาดชวยใหความเชอมนดขน

พรอมคาด Fund Flow มโอกาสไหลกลบ อยางไรกตาม YTD ตางชาตขาย

สทธสะสมลาสด อยทกวา 16,000 ลานบาท

ขณะทยงแนะจบตาหนกลม Domestic Play ทไดรบประโยชน หลง ครม.

อนมต มาตรการกระตนเศรษฐกจในประเทศ เชน (1) กลมคาปลก จากการ

ลดหยอนภาษส าหรบ คชจ. ในการซอสนคาเพอการศกษาและกฬา ไมเกน

15,000 บาท ตงแต 1/5/62 – 30/6/62 (2) กลมโรงแรม จากมาตรการลดหยอน

ภาษส าหรบคาทพกเมองหลกและเมองรอง ไมเกน 15,000 บาท และ 20,000

บาท ตามล าดบ 30/4/62 – 30/6/62 และ (3) กลมอสงหารมทรพย จากการ

ลดหยอนภาษ ไมเกน 200,000 บาท ส าหรบคาซอบานพรอมทดน หรอคอนโด

มลคาไมเกน 5 ลานบาท 30/4/62 – 31/12/62

รวมถงหนขนาดใหญทเปนเปาหมายของตางชาต ทคาดไดรบประโยชนหลง

MSCI ปรบเกณฑ NVDR เพมน าหนกหนไทยจาก 2.5% เปน 3% เชน SCC,

CPALL, CPF, INTUCH และ BDMS เปนตน ทเปนยอด Net Buy ตงแตชวง

ตนป (ดขอมลตาราง Thai NVDR ประกอบ)

อยางไรกตามคาดยงไดรบปจจยกดดนจากเศรษฐกจไทย ทมแนวโนมขยายตว

ต ากวาคาดการณไวกอนหนา โดยเฉพาะใน 1H/62

ปจจยทมผลตอตลาด

SET SET50 SET100 1,646.80 -7.21 1,092.97 -5.68 2,414.63 -12.52

ปจจยทมผลตอตลาดวนน (-) ตลาดตางประเทศ DJIA -138.97, NASDAQ -32.73, S&P -8.70,

FTSE -63.59, CAC -104.43 และ DAX -206.01

ยงคงมความกงวลเกยวกบผลกระทบของสงครามการคา หลง ปธน.

โดนลด ทรมป ระบวา จนไมยอมท าตามขอตกลงทเคยใหไวในระหวาง

การเจรจาการคารวมกบสหรฐฯ ซงเปนสาเหตทท าใหสหรฐฯ ประกาศ

ขนภาษน าเขาสนคาจากจน และสงผลตอราคาหนกลมอตสาหกรรม และ

กลมผผลตชพ ขณะทกอนหนานกระทรวงพาณชยจนออกแถลงการณวา

รฐบาลจนจะตอบโตสหรฐฯ หากมการขนภาษน าเขาสนคาจนวงเงน 2

แสนลานUSD จาก 10% เปน 25% ในวนนตามเวลาสหรฐฯ (10/5/62)

อยางไรกตามยงอยระหวางการเจรจาตอรองทางการคาระหวางสหรฐฯ

และจน ถงวนน (10/5/62)

ทางดานตวเลขเศรษฐกจสหรฐฯ ลาสด (1) จ านวนผขอรบสวสดการ

วางงาน ลาสด ลดลง 2,000 ราย อยท 228,000 ราย (2) ตวเลขขาด

ดลการคา - ม.ค. เพมขน 1.5% อยท 5.0 หมนลานUSD จากขาด

ดลการคา 4.93 หมนลานUSD เมอก.พ. และ (3) ดชนราคาผผลต (PPI)

– เม.ย. เพมขน 0.2%MoM ตอเนองจากทเพมขน 0.6% เมอม.ค.

ทางดานตลาดหนยโรป ยงคงตดตามความคบหนาเกยวกบการถอนตว

ขององกฤษออกจากสหภาพยโรป (Brexit) ลาสด มสญญาณวา นายกฯ

องกฤษ ตงใจทจะจดการลงมตขอตกลงถอนตวในรฐสภาองกฤษอกครง

กอนการเลอกตงรฐสภายโรปในวนท 23/5/62 น ขณะทสมาชกพรรรค

อนรกษนยมยงคงผลกดนใหนางเมยประกาศวนลาออกจากต าแหนง

มลคาการซอขาย หนวย (ลบ.) มลคาการซอขาย 45,095.01 สถาบน -1,063.37 บญชหลกทรพย +291.08 ตางประเทศ -2,207.03 ในประเทศ +2,979.32

P/E (เทา) P/BV (เทา) Dividend Yield (%)

17.34 1.83 3.12

Market Outlook

Fri 10.5.2019

ราคาน ามนดบ (NYMEX) สงมอบเดอน ม.ย. -US$0.42 อยท US$61.70

ตอบารเรล ยงคงมความกงวลวา การท าสงครามการคาระหวางสหรฐฯ และ

จนจะสงผลกระทบตอการขยายตวของเศรษฐกจโลก และท าใหความ

ตองการใชน ามนลดลง

และยงอยระหวางตดตาม การประชมของกลมประเทศผสงออกน ามน

(โอเปก) ในเดอนม.ย. โดยโอเปกจะทบทวนนโยบายการผลตน ามน และจะ

ตดสนใจวาจะยงคงลดการผลตน ามนตอไปหรอไม ? หลงสหรฐฯ ประกาศ

ยกเลกค าสงผอนผนแกประเทศทน าเขาน ามนจากอหราน

ราคาทองค า (COMEX) สงมอบเดอน ม.ย. +US$3.8 อยท US$ 1,285.2

ตอออนซ ยงคงไดรบปจจยหนนจาก ประเดนสงครามการคารอบใหม หลง

ปธน.โดนลด ทรมป ขจะปรบขนภาษน าเขาสนคาจากจน ท าใหนกลงทน

เขาซอทองค าในฐานะสนทรพยทปลอดภย พรอมกบคาเงนสหรฐฯ ท

ออนคาลง ท าใหราคาทองค ามความนาสนใจเมอเทยบกบสกลเงนหลกๆ

(-) เมดเงนลงทนจากตางประเทศสทธ -2,207 ลานบาท ยอดสะสม

-16,440 ลานบาท (ป’57 และ 58ยอดขายสทธสะสม 36,173 ลานบาทและ

154,346 ลานบาท ตามล าดบ ขณะทป’59 ซอสทธสะสม 77,927 ลานบาท

สวนป’60 และ 61 ขายสทธสะสม 25,755 ลานบาท และ 287,459 ลาน

บาท)

ประเดนทตองตดตาม 10 - 16 พ.ค.’62

10/5/62 สหรฐฯ เปดเผย

(1) ดชนราคาผบรโภค (CPI) เดอนเม.ย.

13/5/62 ไมมการเปดเผยตวเลขเศรษฐกจทส าคญของสหรฐฯ

14/5/62 สหรฐฯ เปดเผย

(1) ราคาน าเขาและสงออกเดอนเม.ย.

15/5/62 สหรฐฯ เปดเผย

(1) ยอดคาปลกเดอนเม.ย.

(2) ดชนภาคการผลต (Empire State Manufacturing Index)-พ.ค.

(3) การผลตภาคอตสาหกรรมเดอนเม.ย.

(4) สตอกสนคาภาคธรกจเดอนม.ค.

(5) ดชนตลาดทอยอาศยเดอนพ.ค.

(6) สตอกน ามน

16/5/62 สหรฐฯ เปดเผย

(1) ผขอรบสวสดการวางงาน

(2) ตวเลขการเรมสรางบานและการอนญาตกอสรางเดอนเม.ย.

(3) ดชนการผลตเดอนพ.ค.

และยงแนะจบตา

(1)กลมพลงงาน กลมโรงไฟฟาทรายไดมความมนคง เชน BGRIM,

GULF และ CKP และราคาน ามนทสงขน เชน PTT, PTTEP

(2)กลมการเงน คาดผลการด าเนนงานเตบโตตอเนอง เชน MTC,

SAWAD

(3) กลมนคมอตสาหกรรม จากโครงการ EEC เชน AMATA, WHA

(4)กลมรบเหมากอสรางจากโครงการภาครฐหลงรฐบาลใหม เชน STEC

(5)กลมทองเทยว เชน AOT, CENTEL และ MINT เปนตน ซงคาดไดรบ

ประโยชนจากมาตรการกระตนการทองเทยว เชนการขยายระยะเวลา

Free คาธรรมเนยม Visa ถง ต.ค.’62 รวมถงการกระตนการทองเทยว

ทงเมองหลกและเมองรอง

ผลตอบแทนพนธบตรสหรฐฯ อาย 10 ป -0.025 อยท 2.457% (ระดบ

สงสด 3.77% เมอ กพ.’54)

ดชนความเสยง (VIX) -0.30 มาอยท 19.10

หนแนะน า - ประจ าวน : TFG

หนแนะน า - พ.ค.’62 : CHG, CK, CPF, PTT, SCB และ TFG

นกวเคราะห : จตรลดา เลขาพนธ โทร. 02-080-2630

Market Outlook

Fri 10.5.2019

หนแนะน า TFG : ไดรบประโยชนจากราคาสตวบกทมแนวโนมปรบขนตอเนอง

• TFG ไดรบอานสงส จากอหวาตหมระบาดในจนทผลกดนราคาเนอสตวบกใหปรบตวสงขนทวโลก ลาสด

ราคาหมในประเทศไทย +13.8% YTD มาท 74 บาท/กก. ขณะทไกซงเปนสนคาทดแทนราคา +6.1%

YTD มาท 35 บาท/กก.

• แมจะเกดเหตระบาดตงแต 3Q61 และทางการจนจะพยายามแกไขโดยท าลายหมไปแลวราว 1 ลานตว แต

สถานการณยงไมนาไววางใจ ลาสดในชวง เม.ย. โรคไดระบาดสเกาะไหหล า

• Supply นาจะยงตงไปในระยะกลาง โดยกระทรวงเกษตรฯ จน เผยวา หลงเกดความเสยหายครงน ฟารม

ราว 80% ตดสนใจจะไม Restock เนองจากกงวลการกลบมาระบาดของโรค ดานผเชยวชาญประเมนกน

วา Supply ของจนจะหายไป 20-30% ในปน สอดคลองกบผลผลตใน 1Q62 ทลดลงราว 20% YoY

• ขณะทตนทนอาหารสตวมแนวโนมลดลง ตาม Demand ในประเทศจน โดยสถานการณในประเทศไทย

ลาสด ราคาขาวโพดเลยงสตว -10.9% YTD กากถวเหลองทรงตว YTD และปลาปน -17.4% YTD

• คาดผลประกอบการปนฟนตวขนเทาตว หลงจากประสบปญหาราคาไกตกต าในปกอน ประเมนราคา

เปาหมาย 3.98 บาท (อง PE 16X) คาดผลตอบแทนจากเงนปนผลอยทราว 3.6% แนะน า “ซอเกงก าไร”

Market Outlook

Fri 10.5.2019

SGP ฟอรมเจง Q1 ก าไรโต 455% ไดดยอดขายกาซ LPG ใน

ตางประเทศเพมขน

SGP ฟอรมเจง! ผลงานไตรมาส 1/2562 โชวก าไรสทธ 560.04 ลานบาท

โตสนน 455.76% ขานรบยอดขายกาซ LPG ในตางประเทศเพมขน สวน

ทางราคากาซ LPG ลดลง

ขอมล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเปาหมายเฉลย - บาท

LPN แจง Q1 ก าไรเดง 350 ลาน บกโอนลมพน สวท เพชรบรฯ

“แอลพเอน” ประกาศ Q1 ก าไรสทธ 350 ลานบาท เพมขน 17.32% เหตบ

กรายไดโอนโครงการลมพน สวท เพชรบร-มกกะสน และโครงการลมพน

วลล สขมวท 76-แบรง สเตชน เตรยมเปดโครงการใหมในปนมลคารวม 2

หมนลานบาท

ขอมล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเปาหมายเฉลย 8.04 บาท

TEAMG ยมก าไรโต 16% จอประมลงาน 3 พนลาน ลนรายไดปนพง

10-15%

“TEAMG” เผยไตรมาส 1/2562 มก าไรสทธ 25.30 ลานบาท โต 15.80%

เหตรายไดจากการใหบรการเพมขน และคมตนทนไดด เลงประมลงาน

ใหมทงไทย-ตางประเทศ มลคากวา 3 พนลานบาท ลนเปารายไดปนโต

10-15%

ขอมล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเปาหมายเฉลย 2.47 บาท

BCPG ผลตไฟฟาพงรบแดด-ลมด แจง Q1 ก าไรโต 29% จอบก 'ลมล

กอร’ ใน Q2

“BCPG” อวดผลงาน Q1 ก าไรสทธ 492 ลานบาท โต 29% ขานรบแดด-

ลมดหนนผลตไฟฟาเพมขน แถมบกก าไรอตราแลกเปลยน 38 ลานบาท

พรอมสงซก Q2 เรมบนทกรายได “ลมลกอร”

ขอมล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเปาหมายเฉลย 19.13 บาท

หนในขาว (ขาวหน 10/5/62)

วนนลน ADVANC-DTAC ยนใชสทธยดคาคลน 900

ลน ADVANC ใชสทธยดจายคาประมลคลน 900 MHz วนน หลง

TRUE ยนไปแลว และลาสด DTAC แจงอยางไมเปนทางการขอยดคา

คลนวนน ขณะทวานน ADVANC ประกาศงบ Q1 มก าไรสทธ 7,615

ลานบาท ลดลง 5.3% พรอมจบตา INTUCH แจงงบไตรมาสแรกวนน

ขอมล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเปาหมายเฉลย

ADVANC 208 บาท DTAC 52.21 บาท TRUE 5.70 บาท INTUCH

66.67 บาท

JMART ไตรมาส 1 ก าไรเกน 100 ลาน ได 'JMT’ ชวยหนน

จบตา “เจ มารท” (JMART) แจงงบวนน ก าไรเกน 100 ลานบาท

มากกวาโบรกฯคาดการณไวท 85 ลานบาท เผยบรษทลก J Fintech

และ SINGER งบสวย สวน JMT ก าไรทวม 144 ลานบาท เพม

24.50% เปาราคา JMART ท 11.00 บาท

ขอมล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเปาหมายเฉลย

JMART 11.00 บาท JMT 17.00 บาท SINGER - บาท

CKP โตสนน 1,013% BEM ก าไรพง 859 ล.

CKP เรด! ผลงาน Q1 โชวก าไรสทธ 139.40 ลานบาท โตสนน

1,013.8% อานสงสโรงไฟฟาน างม 2 ผลตไฟฟาเพมขน และมยอดขาย

ไฟฟาโรงไฟฟาบางปะอนโคเจนฯโต ฟาก BEM อวด Q1 ก าไรสทธ

859 ลานบาท โต 16.7% เหตรายไดธรกจหลกโตยกแผง ทางดวน

รายไดพง 2.5 พนลานบาท และรถไฟฟารายไดโต 1.2 พนลานบาท

ขอมล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเปาหมายเฉลย CKP

6.50 บาท BEM 11.12 บาท

Market Outlook

Fri 10.5.2019

Inflation & Policy Rates

ASIA Headline

Inflation (%) Policy

Rate (%) China 2.50 4.35 Hong Kong 2.10 2.75 India 2.90 6.00 Indonesia 2.80 6.00 Malaysia 0.20 3.00 Pakistan 8.80 11.25 Philippines 3.00 4.50 Singapore 0.60 - S.Korea 0.60 1.75 Taiwan 0.70 1.375 Thailand 1.20 1.75 Vietnam 2.90 9.00

G-10 Headline

Inflation (%) Policy

Rate (%) US 1.90 2.50 EURO 1.70 0.00 Japan 0.50 0.10 UK 1.90 0.75 Canada 1.90 1.75 Australia 1.30 1.50 New Zealand 1.50 1.50 Switzerland 0.70 (0.75) Denmark 1.20 0.05 Norway 2.90 1.00 Sweden 1.90 (0.25)

BRICS Headline

Inflation (%) Policy

Rate (%) Brazil 4.60 6.50 Russia 5.20 7.75 India 2.90 6.00 China 2.50 4.35 S.Africa 4.50 6.75

Equity Market COUNTRIES Day (Million$) %DOD WTD (Million$) MTD (Million$) YTD (Million$) AS OF

India (110.30) (127%) 339.67 405.08 10172.40 08/05/2019 Indonesia (103.26) (317%) (149.18) (230.51) 4353.77 09/05/2019

Japan 0.00 N/A 0.00 0.00 (696.90) 03/05/2019 Pakistan (3.62) (170%) 6.00 8.77 43.58 09/05/2019

Philippines (31.10) (349%) (38.60) (34.27) 782.33 09/05/2019 S. Korea (56.23) 73% (150.36) 104.49 6891.67 10/05/2019 Sri Lanka 0.20 (33%) (0.20) (0.30) (24.30) 09/05/2019

Taiwan (606.61) (553%) (1039.04) (352.19) 5637.15 09/05/2019 Thailand (69.44) (17%) (148.62) (211.39) (512.04) 09/05/2019 Vietnam (4.10) (8%) (11.19) (6.78) 244.68 09/05/2019

Abu Dhabi (10.96) (179%) (24.61) (15.86) 540.39 09/05/2019 Dubai (4.25) (707%) (4.31) (7.06) 101.68 09/05/2019 Qatar (29.02) (353%) (34.14) (16.37) 717.10 09/05/2019

Countries Day - 1 (M$) Day (M$) WTD (M$) MTD (M$) QTD (M$) YTD (M$) AS OF

India (13.05) 128.82 115.50 (531.89) (2101.70) (833.22) 08/05/2019 Indonesia 42.10 (14.70) (14.70) 27.40 (495.77) 4454.08 06/05/2019

Japan (25.13) (25.13) 11403.80 60732.70 03/05/2019 Malaysia (860.78) (860.78) 249.18 30/04/2019

Philippines 720.35 720.35 720.35 31/01/2019 S. Korea 88.87 922.44 1206.51 1382.26 3405.62 9767.05 09/05/2019 Thailand 24.14 1.94 14.88 (140.84) (698.91) (1185.29) 09/05/2019

ASIA

N

Fixed Income Market

Market Outlook

Fri 10.5.2019

Corporate Governance Rating (CG Score)

ADVANC, AKP, AMATA, AMATAV, ANAN, AOT, AP, BAFS, BANPU, BAY, BCP, BCPG, BRR, BTS, BWG, CFRESH, CHO, CK, CKP, CM, CNT, COL, CPF, CPI, CPN, CSS, DELTA,

DEMCO, DRT, DTAC, DTC, EA, EASTW, EGCO, GC, GEL, GFPT, GGC, GOLD, GPSC, GRAMMY, GUNKUL, HANA, HMPRO, ICC, ICHI, INTUCH, IRPC, IVL, JSP, KBANK, KCE,

KKP, KSL, KTB, KTC, LHFG, LIT, LPN, MAKRO, MBK, MCOT, MINT, MONO, MTC, NCL, NKI, NVD, NYT, OISHI, OTO, PCSGH, PDJ, PG, PHOL, PLANB, PLANET, PPS, PRG, PSH,

PSL, PTG, PTT, PTTEP, PTTGC, PYLON, Q-CON, QH, QTC, RATCH, ROBINS, S&J, SABINA, SAMART, SAMTEL, SAT, SC, SCB, SCC, SCCC, SDC, SE-ED, SIS, SITHAI, SNC,

SPALI, SPRC, SSSC, STEC, SVI, SYNTEC, TASCO, TCAP, THAI, THANA, THANI, THCOM, THIP, THREL, TIP, TISCO, TKT, TMB, TNDT, TOP, TRC, TRU, TRUE, TSC, TSTH,

TTCL, TU, TVD, UAC, UV, VGI, VIH, WACOAL, WAVE, WHA, WINNER

2S, AAV, ACAP, AGE, AH, AHC, AIRA, AIT, AKR, ALLA, ALT, AMA, AMANAH, APCO, AQUA, ARIP, ARROW, ASIA, ASIMAR, ASK, ASN, ASP, ATP30, AU, AUCT, AYUD, BA, BBL,

BDMS, BEC, BEM, BFIT, BGRIM, BIZ, BJC, BJCHI, BLA, BOL, BPP, BROOK, BTW, CBG, CEN, CENTEL, CGH, CHEWA, CHG, CHOW, CI, CIMBT, CNS, COM7, COMAN, CPALL,

CSC, CSP, DCC, DCORP, DDD, EASON, ECF, ECL, EE, EPG, ERW, ETE, FN, FNS, FORTH, FPI, FSMART, FVC, GBX, GCAP, GLOBAL, GLOW, GULF, HARN, HPT, HTC, HYDRO,

ICN, ILINK, INET, IRC, ITD, JAS, JCKH, JKN, JWD, K, KBS, KCAR, KGI, KKC, KOOL, KTIS, L&E, LANNA, LDC, LH, LHK, LOXLEY, LRH, LST, M, MACO, MAJOR, MALEE, MBKET,

MC, MEGA, METCO, MFC, MFEC, MK, MOONG, MSC, MTI, NCH, NEP, NINE, NOBLE, NOK, NSI, NTV, NWR, OCC, OGC, ORI, PAP, PATO, PB, PDI, PJW, PLAT, PM, PORT,

PPP, PREB, PRECHA, PRINC, PRM, PT, QLT, RICHY, RML, RS, RWI, S, S11, SALEE, SANKO, SAWAD, SCG, SCI, SCN, SE, SEAFCO, SEAOIL, SELIC, SENA, SFP, SIAM,

SINGER, SIRI, SKE, SMK, SMPC, SMT, SNP, SORKON, SPC, SPI, SPPT, SPVI, SR, SSF, SST, STA, SUC, SUSCO, SUTHA, SWC, SYMC, SYNEX, TACC, TAE, TAKUNI, TBSP,

TCC, TEAM, TFG, TFMAMA, THRE, TICON, TIPCO, TK, TKN, TKS, TM, TMC, TMI, TMILL, TMT, TNITY, TNL, TNP, TNR, TOA, TOG, TPA, TPAC, TPBI, TPCORP, TRITN, TRT,

TSE, TSR, TSTE, TTA, TTW, TVI, TVO, TWP, TWPC, U, UMI, UOBKH, UP, UPF, UPOIC, UT, UWC, VNT, WHAUP, WICE, WIIK, XO, YUASA, ZMICO

7UP, ABICO, ABM, AEC, AEONTS, AF, AJ, ALUCON, AMARIN, AMC, AS, ASAP, ASEFA, ASIAN, BCH, BEAUTY, BGT, BH, BIG, BLAND, BM, BR, BROCK, BSBM, BTNC, CCET,

CCP, CGD, CHARAN, CHAYO, CITY, CMO, CMR, COLOR, CPL, CPT, CRD, CSR, CTW, CWT, D, DCON, DIGI, DIMET, EKH, EMC, EPCO, ESSO, ESTAR, FE, FLOYD, FOCUS,

FSS, FTE, GENCO, GIFT, GJS, GLAND, GPI, GREEN, GTB, GYT, HTECH, IFS, IHL, III, INOX, INSURE, IRCP, IT, ITEL, J, JCK, JMART, JMT, JTS, JUBILE, KASET, KCM, KIAT,

KWC, KWG, KYE, LALIN, LEE, LPH, MATCH, MATI, MBAX, M-CHAI, MDX, META, MILL, MJD, MM, MODERN, MPG, NC, NDR, NETBAY, NNCL, NPK, OCEAN, PAF, PDG, PF,

PICO, PIMO, PK, PL, PLE, PMTA, PPPM, PRIN, PSTC, PTL, RCI, RCL, RJH, ROJNA, RPC, RPH, SAMCO, SAPPE, SCP, SF, SGF, SGP, SKN, SKR, SKY, SLP, SMIT, SOLAR,

SPA, SPCG, SPG, SQ, SRICHA, SSC, SSP, STANLY, STPI, SUN, SUPER, SVOA, T, TCCC, TCMC, THE, THG, THMUI, TIC, TITLE, TIW, TMD, TOPP, TPCH, TPIPP, TPOLY, TTI,

TVT, TYCN, UEC, UMS, UNIQ, VCOM, VIBHA, VPO, WIN, WORK, WP, WPH, ZIGA

Score Range Number of Logo Description

90 - 100

Excellent

80 - 89

Very Good

70 - 79

Good

60 - 69

Satisfactory

50 - 59

Pass

ทมา : www.sec.or.th (ขอมล ณ วนท 18/12/61)

หมายเหต: ขอมล CG Score ประจ าป 2561 จากสมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย

Market Outlook

Fri 10.5.2019

Collective Action Coalition against corruption (CAC) หรอ โครงการแนวรวมปฏบตของภาคเอกชนไทยในการตอตานการทจรต

ไดรบการรบรอง CAC :

ADVANC, AKP, AMANAH, AP, ASK, ASP, AYUD, BAFS, BANPU, BAY, BBL, BCH, BCP, BCPG, BJCHI, BKI, BLA, BROOK, BRR, BSBM, BTS, BWG, CENTEL, CFRESH, CIG, CM,

CNS, CPALL, CPF, CPI, CPN, CSC, DCC, DEMCO, DIMET, DRT, DTAC, DTC, EASTW, ECL, EGCO, EPCO, FE, FNS, FSS, GBX, GC, GCAP, GEL, GFPT, GGC, GLOW, GOLD,

GPSC, GUNKUL, HANA, HMPRO, HTC, ICC, IFEC, IFS, INET, INTUCH, IRPC, IVL, K, KASET, KBANK, KBS, KCAR, KCE, KGI, KKP, KSL, KTB, KTC, KWC, L&E, LANNA, LHFG,

LHK, LPN, M, MAKRO, MALEE, MBAX, MBK, MBKET, MC, MCOT, MFC, MINT, MONO, MOONG, MSC, MTI, NBC, NINE, NKI, NMG, NSI, OCC, OCEAN, OGC, PATO, PB, PCSGH,

PDG, PDI, PDJ, PE, PG, PHOL, PL, PLANET, PLAT, PM, PPP, PPPM, PPS, PREB, PRG, PRINC, PSH, PSTC, PT, PTG, PTT, PTTEP, PTTGC, Q-CON, QH, QLT, RATCH, RML,

ROBINS, S & J, SABINA, SAT, SC, SCB, SCC, SCCC, SCG, SCN, SE-ED, SELIC, SENA, SGP, SINGER, SIRI, SIS, SITHAI, SMIT, SMK, SMPC, SNC, SNP, SORKON, SPACK,

SPC, SPI, SPRC, SRICHA, SSF, SSI, SSSC, STA, SUSCO, SVI, SYNTEC, TAE, TASCO, TCAP, TCMC, TFG, TFI, TFMAMA, THANI, THCOM, THRE, THREL, TICON, TIP, TIPCO,

TISCO, TKT, TMB, TMD, TMILL, TMT, TNITY, TNL, TNP, TOG, TOP, TPA, TPCORP, TRU, TRUE, TSC, TSTH, TTCL, TU, TVD, TVI, TWPC, U, UBIS, UOBKH, VGI, VNT, WACOAL,

WHA, WICE

ไดประกาศเจตนารมณเขารวม CAC :

A, ABICO, AIE, AJ, AMATA, AMATAV, ANAN, AOT, APCO, APCS, ARROW, ASIAN, B, BGRIM, BJC, BLAND, BLISS, BM, BPP, BR, BUI, CEN, CGH, CHEWA, CHG, CHO, CI,

CIMBT, COL, COM7, CPR, DDD, EFORL, EKH, ESTAR, ETE, FLOYD, FN, FPI, FTE, GJS, GPI, GSTEL, GYT, HARN, ICHI, ILINK, INSURE, ITEL, JAS, JTS, KWG, LDC, LEE, LIT,

LRH, MATCH, MATI, MFEC, MILL, MTC, NCL, NEP, NNCL, NWR, ORI, PAP, PK, PLANB, POST, PRM, PRO, PYLON, QTC, ROJNA, RWI, SAPPE, SCI, SHANG, SST, STANLY,

SUPER, SWC, SYMC, SYNEX, THE, THIP, TKN, TMC, TNR, TOPP, TRITN, TTI, TVO, UEC, UKEM, UPA, UWC, VIH, XO, YUASA

ทมา : www.sec.or.th (ขอมล ณ วนท 31/08/61)

หมายเหต: ขอมลบรษททเขารวมโครงการแนวรวมปฏบตของภาคเอกชนไทยในการตอตานทจรต (Thai CAC) จากสมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย

Market Outlook

Fri 10.5.2019

Annual General Meeting : AGM LEVEL

บรษททไดคะแนน AGM Checklist 100 ไดแก

ADVANC, AGE, AIE, AIRA, AKP, ALT, AMA, AMARIN, AMATA, AMATAV, AOT, AP, ASP, BIZ, BKI, BRR, BTW, BWG, CFRESH, CHG, CHOW, CIG, CKP, CM, COM7, CPI, CSP,

CSS, DRT, EA, ECF, EE, EGCO, FE, FNS, GBX, GGC, GRAMMY, HANA, ICHI, ILINK, IRPC, IVL, JCKH, JKN, JWD, KASET, KBANK, KKP, L&E, LANNA, LDC, LHFG, LIT, LPH,

MACO, MAKRO, MATCH, MBK, MCOT, MEGA, MINT, MONO, NC, NCH, NCL, NTV, NVD, NYT, OCC, OCEAN, PB, PDG, PE, PG, PHOL, PJW, PK, PLANB, PM, PPM, PPP, PSH,

PSL, PT, PTT, PTTEP, PTTGC, QTC, ROBINS, RS, S, S&J, SABINA, SAT, SC, SCB, SCG, SIAM, SIRI, SIS, SITHAI, SNC, SPALI, SPI, SSSC, SST, SUSCO, SYNTEC, TBSP, TCAP,

TEAM, TFG, TFMAMA, THANI, TIP, TIPCO, TISCO, TK, TKN, TKT, TMILL, TNITY, TNL, TOP, TTCL, TTW, TU, TVD, TVO, TVT, TYCN, UAC, VIH, WHA, WHAUP, WICE, WINNER

บรษททไดคะแนน AGM Checklist 90-99 ไดแก

2S, AAV, ABM, ADB, AF, AH, AHC, AJ, AKR, ALLA, ALUCON, AMANAH, ANAN, APCO, APCS, AQUA, ARIP, ARROW, ASAP, ASEFA, ASIA, ASIMAR, ASK, ASN, AU, AUCT, AYUD,

BA, BAFS, BANPU, BAY, BBL, BCH, BCP, BCPG, BDMS, BEC, BEM, BGRIM, BH, BJC, BJCHI, BLA, BPP, BROCK, BROOK, BSBM, BSM, BTNC, CBG, CCP, CEN, CENTEL, CGD,

CGH, CHEWA, CHO, CI, CIMBT, CK, CMO, CNS, CNT, COL, CPALL, CPF, CPL, CPN, CSC, CTW, DCC, DDD, DELTA, DEMCO, DTAC, DTC, EASON, EASTW, ECL, EFORL, EKH,

ERW, ESSO, FOCUS, FORTH, FPI, FSMART, FSS, FVC, GC, GCAP, GEL, GENCO, GFPT, GIFT, GL, GLOBAL, GLOW, GOLD, GPSC, GULF, GUNKUL, GYT, HARN, HMPRO,

HPT, HTC, HYDRO, ICC, ICN, IFS, IHL, III, INET, INSURE, INTUCH, IRC, IRCP, IT, ITD, ITEL, J, JAS, JCK, JMART, JMT, JSP, JTS, JUBILE, JUTHA, K, KBS, KCE, KGI, KIAT,

KOOL, KSL, KTB, KTC, KTECH, KTIS, LALIN, LH, LOXLEY, LPN, LRH, LST, M, MAJOR, MALEE, MATI, MBAX, MBKET, MC, M-CHAI, MFC, MFEC, MGT, MILL, MK, MODERN,

MOONG, MPG, MPIC, MSC, MTC, MTI, NEP, NEWS, NINE, NKI, NOK, NPK, NSI, NUSA, NWR, OGC, OISHI, ORI, OTO, PACE, PAF, PAP, PATO, PCSGH, PDI, PDJ, PF, PIMO,

PL, PLANET, PLAT, PLE, PORT, PPPM, PPS, PRAKIT, PREB, PRECHA, PRG, PRIN, PRINC, PRM, PTG, PYLON, Q-CON, QH, QLT, RATCH, RCI, RCL, RICHY, RJH, RML, RP,

RPC, RSP, RWI, S11, SALEE, SAMART, SAMCO, SAMTEL, SANKO, SAWAD, SCC, SCCC, SCI, SCN, SCP, SDC, SE, SEAFCO, SEAOIL, SE-ED, SELIC, SENA, SFP, SINGER,

SKE, SLP, SMK, SMPC, SMT, SNP, SOLAR, SORKON, SPA, SPACK, SPC, SPG, SPRC, SPVI, SQ, SSF, STA, STEC, STPI, SUC, SUN, SUTHA, SVI, SVOA, SWC, SYMC, SYNEX,

TACC, TAE, TAKUNI, TASCO, TCC, TCCC, TCMC, TFI, THAI, THANA, THCOM, THG, THIP, THRE, THREL, TIC, TICON, TITLE, TKS, TM, TMB, TMC, TMD, TMI, TMT, TNDT, TNP,

TNR, TOA, TOG, TOPP, TPA, TPAC, TPBI, TPCORP, TPP, TRC, TRT, TRU, TRUE, TSC, TSR, TSTE, TTA, TTI, TVI, TWP, TWPC, U, UBIS, UEC, UMI, UMS, UOBKH, UP, UPF,

UPOIC, UT, UV, UWC, VARO, VNT, WACOAL, WAVE, WIIK, WIN, WORK, XO, YUASA, ZMICO

บรษททไดคะแนน AGM Checklist 80 – 89 ไดแก

7UP, A, ABICO, ACAP, ACC, AEC, AI, AIT, AJA, AMC, APURE, AQ, AS, ATP30, B, BAT-3K, BEAUTY, BFIT, BGT, BIG, BM, BOL, BUI, CCET, CHARAN, CHAYO, CHOTI, CMR,

COMAN, CRANE, CWT, D, DCON, DCORP, DIGI, DNA, EIC, EPCO, ESTAR, ETE, FANCY, FLOYD, FN, GJS, GLAND, GPI, GREEN, HTECH, HUMAN, INOX, KCAR, KCM, KKC,

KWC, KWG, LEE, MAX, MCS, MDX, META, MJD, MM, NBC, NEW, NFC, NMG, NNCL, NOBLE, NPPG, OHTL, PERM, PMTA, POST, PRO, PSTC, RAM, ROH, RPH, SAFARI, SAPPE,

SAUCE, SF, SGF, SGP, SHANG, SIMAT, SKN, SKR, SMART, SMIT, SMM, SPCG, SPPT, SR, SRICHA, SSC, SSP, STAR, SVH, T, TC, TCJ, TGPRO, THE, THL, THMUI, TPCH,

TPOLY, TRITN, TSE, TSI, UNIQ, UTP, UVAN, VIBHA, VNG, VPO, WPH, ZIGA

ทมา : www.sec.or.th (ขอมล ณ วนท 18/12/61)

หมายเหต: ขอมล AGM ประจ าป 2561 จากสมาคมสงเสรมผลงทนไทย