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&ŝŐƵƌĂϭDŽĚĞůŽŵĂĞƐƚƌŽ;ϭĂͿWůĂŶŽƐĚĞŵŽĚĞůŽ;ϭďͿDŽĚĞůŽƚĞƌŵŝŶĂĚŽǀŝƐƚĂůĂƚĞƌĂůŝŵƉƌĞƐŝſŶĐŽŶǀĞŶĐŝŽŶĂůLJĚŝŐŝƚĂů >ĂŵƵĞƐƚƌĂƐĞĚŝǀŝĚŝſĞŶϮŐƌƵƉŽƐ 'ƌƵƉŽ ϭ ŝŵƉƌĞƐŝſŶ ĐŽŶǀĞŶĐŝŽŶĂů ƐƚĞ ŐƌƵƉŽĞƐƚƵǀŽ ĐŽŶƐƟƚƵŝĚŽ ƉŽƌ Ϯϱ ŝŵƉƌĞƐŝŽŶĞƐ ĐŽŶ ůĂƐŝůŝĐŽŶĂ EΣ ϭ ůŝƚĞ ,н >ŝŐŚƚ ŽĚLJ EŽƌŵĂů ^Ğƚ;ŚĞƌŵĂĐŬͿ LJ Ϯϱ ŝŵƉƌĞƐŝŽŶĞƐ ĐŽŶ ůĂ ƐŝůŝĐŽŶĂ EΣϮdžƉƌĞƐƐΠϮ>ŝŐŚƚŽĚLJ^ƚĂŶĚĂƌĚ;ϯD^WͿƉĂƌĂƵŶƚŽƚĂů ĚĞ ϱϬŵƵĞƐƚƌĂƐ >ĂƐ ŝŵƉƌĞƐŝŽŶĞƐ ĚĞůŵŽĚĞůŽŵĂĞƐƚƌŽ ƐĞ ƌĞĂůŝnjĂƌŽŶ ƉŽƌ ƵŶ ƐŽůŽ ŽƉĞƌĂĚŽƌƉƌĞǀŝĂŵĞŶƚĞ ĐĂůŝďƌĂĚŽ ĞŶ ƵŶ ůĂďŽƌĂƚŽƌŝŽ ĐŽŶƚĞŵƉĞƌĂƚƵƌĂ LJ ŚƵŵĞĚĂĚ ĐŽŶƚƌŽůĂĚĂ ^Ğ ƌĞĂůŝnjſ ůĂůŝŵƉŝĞnjĂ ĚĞů ŵŽĚĞůŽ ŵĂĞƐƚƌŽ ƉŽƌ ŵĞĚŝŽ ĚĞ ƵůƚƌĂƐŽŶŝĚŽƉŽƌϯϬƐĞŐƵŶĚŽƐƉŽƐƚĞƌŝŽƌŵĞŶƚĞƐĞůŝŵƉŝſĐŽŶ ƵŶĂ ƉŝƐƚŽůĂ ĚĞ ǀĂƉŽƌ ;dƌŝƚŽŶ-ĞŐŽͿ ƉĂƌĂĞůŝŵŝŶĂƌ ůĂƐ ŝŵƉƵƌĞnjĂƐ ĚĞ ůĂƐ ůşŶĞĂƐ ĚĞů ŵŽĚĞůŽŵĂĞƐƚƌŽ ^Ğ ůŝŵƉŝſĞůŵŽĚĞůŽ ĐŽŶ ƵŶĂ ƚŽƌƵŶĚĂĚĞĂůŐŽĚſŶ ŝŵƉƌĞŐŶĂĚĂ ĐŽŶ ŵĞƟů-ĂĐĞƚŽŶĂ ƉĂƌĂĞůŝŵŝŶĂƌůĂŚƵŵĞĚĂĚ;&ŝŐƵƌĂϮͿ

&ŝŐƵƌĂ Ϯ>ŝŵƉŝĞnjĂĚĞDŽĚĞůŽDĂĞƐƚƌŽ;ϮĂͿƉŝƐƚŽůĂĚĞǀĂƉŽƌ;ϮďͿĐĞƚŽŶĂ ^ĞƵďŝĐſĞůĂŶŝůůŽĚĞĂĐĞƌŽ ŝŶŽdžŝĚĂďůĞĞŶĞůĚŝƐĐŽLJƐĞĂƉůŝĐſůĂƐŝůŝĐŽŶĂůŝǀŝĂŶĂĐŽŶƉŝƐƚŽůĂĚĞĐĂƌƚƵĐŚŽLJƐƵ ĐŽƌƌĞƐƉŽŶĚŝĞŶƚĞ ƉƵŶƚĂ ŵĞnjĐůĂĚŽƌĂ ĚĞƐĚĞ ůĂƉĂƌƚĞ ŵĄƐ ĞdžƚĞƌŶĂ ĞŶ ĨŽƌŵĂ ĐŝƌĐƵůĂƌ ŚĂƐƚĂ ĞůĐĞŶƚƌŽĚĞůŵŽĚĞůŽWŽƐƚĞƌŝŽƌŵĞŶƚĞƐĞƉŽƐŝĐŝŽŶſĞůĚŝƐĐŽ ĚĞ ĂĐĞƌŽ ŝŶŽdžŝĚĂďůĞ LJ ƐĞ ĐŽůŽĐſ ƵŶ ƉĞƐŽ ĚĞ

5HY2GRQWRO/DWLQRDP-

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ϯϬϬ ŐƌƐ ƐŽďƌĞ Ğů ĚŝƐĐŽ ƉĂƌĂ ĞũĞƌĐĞƌ ƉƌĞƐŝſŶĐŽŶƐƚĂŶƚĞLJƵŶŝĨŽƌŵĞƐŽďƌĞĞůŵŽĚĞůŽůŽŐƌĂŶĚŽĂƐşůĂ ŇƵŝĚĞnj ŶĞĐĞƐĂƌŝĂ ĞŶ ůĂ ƐƵƉĞƌĮĐŝĞ ĚĞ ůĂƐ ůşŶĞĂƐWŽƐƚĞƌŝŽƌŵĞŶƚĞ ƐĞ ĞƐƉĞƌſ Ğů ƟĞŵƉŽ ĚĞƉŽůŝŵĞƌŝnjĂĐŝſŶ ƌĞĐŽŵĞŶĚĂĚŽ ƐĞŐƷŶĞů ĨĂďƌŝĐĂŶƚĞLJƐĞĚĞũſƉŽƌϮϰŚŽƌĂƐĂŶƚĞƐĚĞƌĞĂůŝnjĂƌůĂĞǀĂůƵĂĐŝſŶĚĞĐŽƉŝĂĚĞůĂƐϯůşŶĞĂƐ;&ŝŐƵƌĂϯͿ

&ŝŐƵƌĂ ϯ /ŵƉƌĞƐŝſŶ ĐŽŶǀĞŶĐŝŽŶĂů ;ĂͿ ŶŝůůŽ ĞŶ ƉŽƐŝĐŝſŶ ;ďͿ^ŝůŝĐŽŶĂĞŶŵŽĚĞůŽ;ĐͿWŽƐŝĐŝŽŶĂŵŝĞŶƚŽĚĞƉĞƐŽϯϬϬŐƌ 'ƌƵƉŽ Ϯ /ŵƉƌĞƐŝſŶ ĚŝŐŝƚĂů ƐƚĞ ŐƌƵƉŽ ĞƐƚƵǀŽĐŽŶƐƟƚƵŝĚŽ ƉŽƌ Ϯϱ ŝŵƉƌĞƐŝŽŶĞƐ ĚŝŐŝƚĂůĞƐ ĐŽŶ ĞůĞƐĐĄŶĞƌŝŶƚƌĂŽƌĂůKŵŝŶŝĐĂŶZLJϮϱŝŵƉƌĞƐŝŽŶĞƐĚŝŐŝƚĂůĞƐ ĐŽŶ Ğů ĞƐĐĄŶĞƌ ŝŶƚƌĂŽƌĂů dƌŝŽƐ ϯ^ŚĂƉĞ ^ĞƚŽŵĂƌŽŶ ůĂƐ ŝŵƉƌĞƐŝŽŶĞƐ ĚĞů ŵŽĚĞůŽŵĂĞƐƚƌŽ ĐŽŶůŽƐ ĚŽƐĞƐĐĄŶĞƌĞƐ ŝŶƚƌĂŽƌĂůĞƐ ƐĞůĞĐĐŝŽŶĂĚŽƐ dŽĚĂƐůĂƐ ŵƵĞƐƚƌĂƐ ĨƵĞƌŽŶ ĚŝŐŝƚĂůŝnjĂĚĂƐ ƉŽƌ ƵŶ ƐŽůŽŽƉĞƌĂĚŽƌ ƉƌĞǀŝĂŵĞŶƚĞ ĐĂůŝďƌĂĚŽ WĂƌĂ ĞƐƚĞƉƌŽĐĞĚŝŵŝĞŶƚŽ ƐĞ ĂƉůŝĐſ ƵŶ ƐƉƌĂLJ ŽƉĂĐĂĚŽƌ ƉĂƌĂĞǀŝƚĂƌ ůĂ ƌĞŇĞdžŝſŶĚĞ ůĂ ůƵnjĚĞ ůĂ ĐĄŵĂƌĂ ŝŶƚƌĂŽƌĂů^Ğ ƉƌŽĐĞĚŝſ Ă ƌĞĂůŝnjĂƌ Ğů ĞƐĐĂŶĞŽ ĚĞ ůĂƐ ϮϱŝŵƉƌĞƐŝŽŶĞƐƉĂƌĂĐĂĚĂƵŶŽĚĞůŽƐĞƐĐĄŶĞƌĞƐdŽĚĂƐůĂƐ ŵƵĞƐƚƌĂƐ ƐĞ ĂŶĂůŝnjĂƌŽŶ ĚŝƌĞĐƚĂŵĞŶƚĞ ĞŶ ƐƵƌĞƐƉŽŶĚŝĞŶƚĞƐŽŌǁĂƌĞ;&ŝŐƵƌĂϰͿ

&ŝŐƵƌĂ ϰ /ŵƉƌĞƐŝſŶ ĚŝŐŝƚĂů ;ϰĂͿ dƌşŽƐ ;ϯ^ŚĂƉĞͿ ;ϰďͿKŵŶŝĐĂŶ;ZͿ DĞĚŝĐŝſŶĚĞůĂƌĞƉƌŽĚƵĐĐŝſŶĚĞůĚĞƚĂůůĞ ^Ğ ƌĞĂůŝnjĂƌŽŶ ĚŽƐ ŽďƐĞƌǀĂĐŝŽŶĞƐ ƉŽƌ ƵŶ ĞdžƉĞƌƚŽĐĂůŝďƌĂĚŽ ĂŶĂůŝnjĂŶĚŽ ůĂƐ ǀĂƌŝĂďůĞƐ LJ ƐƵ ƌĞƐƉĞĐƟǀĂĞƐĐĂůĂĚĞŵĞĚŝĐŝſŶWĂƌĂůĂƚĠĐŶŝĐĂĐŽŶǀĞŶĐŝŽŶĂůƐĞƌĞĂůŝnjſ ƵŶĂ ƉƌŝŵĞƌĂ ŽďƐĞƌǀĂĐŝſŶ ǀŝƐƵĂů ĚĞ ůĂƌĞƉƌŽĚƵĐĐŝſŶĚĞůůĂƌŐŽĚĞůşŶĞĂ;Z>>ͿLJƵŶĂƐĞŐƵŶĚĂŽďƐĞƌǀĂĐŝſŶ ĚĞ ůĂ ƌĞƉƌŽĚƵĐĐŝſŶ ĚĞů ĂŶĐŚŽ ůşŶĞĂ;Z>ͿůĂĐƵĂůƐĞƌĞĂůŝnjſĂƚƌĂǀĠƐĞƐƚĞƌĞŽŵŝĐƌŽƐĐŽƉŝĂĂ ƵŶĂ ŵĂŐŶŝĮĐĂĐŝſŶ ĚĞ ϰϬy ;&ŝŐƵƌĂ ϱͿ WĂƌĂ ůĂƚĠĐŶŝĐĂ ĚŝŐŝƚĂů ƐĞ ƌĞĂůŝnjſ ƵŶĂ ƉƌŝŵĞƌĂ ŽďƐĞƌǀĂĐŝſŶ

ǀŝƐƵĂůĞŶĞůŵŽŶŝƚŽƌĚĞůĞƐĐĄŶĞƌĚŽŶĚĞƐĞĞǀĂůƵſůĂƌĞƉƌŽĚƵĐĐŝſŶĚĞůůĂƌŐŽĚĞůşŶĞĂ;Z>>ͿLJƵŶĂƐĞŐƵŶĚĂŽďƐĞƌǀĂĐŝſŶ ĚĞ ůĂ ƌĞƉƌŽĚƵĐĐŝſŶ ĚĞů ĂŶĐŚŽ ůşŶĞĂ;Z>Ϳ ůĂ ĐƵĂů ƐĞ ƌĞĂůŝnjſ Ă ƚƌĂǀĠƐ ĚĞů ƐŽŌǁĂƌĞ ĚĞůĞƐĐĄŶĞƌ ĞƐƉƵĠƐ ĚĞ ƌĞĂůŝnjĂƌ ůŽƐ ĚŽƐ ƉƌŽĐĞƐŽƐ ĚĞŵĞĚŝĐŝſŶƐĞ ƌĞĂůŝnjĂ ůĂ ĐŽŵƉĂƌĂĐŝſŶ ĚĞ ůĂƐ ĚŽƐ ƚĠĐŶŝĐĂƐ LJ ƐĞĚĞƚĞƌŵŝŶĂůĂĞĨĞĐƟǀŝĚĂĚĚĞůŽƐŵŝƐŵŽƐ ŶĄůŝƐŝƐĞƐƚĂĚşƐƟĐŽ >ŽƐ ĚĂƚŽƐ ĨƵĞƌŽŶ ĚŝŐŝƚĂĚŽƐ LJ ƚĂďƵůĂĚŽƐ ĞŶ ĞůƉƌŽŐƌĂŵĂDŝĐƌŽƐŽŌdžĐĞůϮϬϭϬĐŽŶůĂŝŶĨŽƌŵĂĐŝſŶĚĞ ůŽƐĚŽƐ ŐƌƵƉŽƐĚĞĞƐƚƵĚŝŽ ^ĞƉƌŽĐĞƐĂƌŽŶĞŶĞůƉƌŽŐƌĂŵĂĞƐƚĂĚşƐƟĐŽ /D^W^^ ^ƚĂƟƐƟĐǀĞƌƐŝſŶϮϮƉĂƌĂĐŝĞŶĐŝĂƐĚĞůĂƐĂůƵĚ ^Ğ ĂƉůŝĐĂƌŽŶ ƉƌƵĞďĂƐ ĞƐƚĂĚşƐƟĐĂƐ h ĚĞ DĂŶŶ-tŚŝƚŶĞLJ LJ ĚĞ t ĚĞ tŝůĐŽdžŽŶ ƉĂƌĂ ĐŽŵƉĂƌĂƌ ůŽƐƌĞƐƵůƚĂĚŽƐĚĞůĂƐƚĠĐŶŝĐĂƐĐŽŶǀĞŶĐŝŽŶĂůLJĚŝŐŝƚĂůĞŶůĂƐůşŶĞĂƐĚĞϯϱ;ђŵͿϱϱ;ђŵͿLJϴϱ;ђŵͿLJƌĞĂůŝnjĂƌůĂĞǀĂůƵĂĐŝſŶ ĚĞ ĐĂĚĂ ƚĠĐŶŝĐĂ ĐŽŶ ůŽƐ ĚŝĨĞƌĞŶƚĞƐŵĂƚĞƌŝĂůĞƐ LJ ĞƐĐĄŶĞƌĞƐ ^Ğ ĐŽŶƐŝĚĞƌſ ƐŝŐŶŝĮĐĂƟǀŽƵŶǀĂůŽƌƉфϬϬϱ

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5HY2GRQWRO/DWLQRDP-

>ĞŽŶĂƌĚŽ-DĂĐĂŶĂKLJĐŽůƐ

dĂďůĂϭZĞƉƌŽĚƵĐĐŝſŶĚĞůĚĞƚĂůůĞĞŶĂŶĐŚŽĞŶƚƌĞůĂƐƚĠĐŶŝĐĂƐĚĞŝŵƉƌĞƐŝſŶĐŽŶǀĞŶĐŝŽŶĂůLJĚŝŐŝƚĂů

dĂďůĂϮZĞƉƌŽĚƵĐĐŝſŶĚĞůĚĞƚĂůůĞĞŶůĂƌŐŽĞŶƚƌĞůĂƐƚĠĐŶŝĐĂƐĚĞŝŵƉƌĞƐŝſŶĐŽŶǀĞŶĐŝŽŶĂůLJĚŝŐŝƚĂů

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dĂďůĂϰZĞƉƌŽĚƵĐĐŝſŶĚĞůĚĞƚĂůůĞĞŶůĂƌŐŽĞŶƚƌĞůĂƐŝůŝĐŽŶĂϭLJůĂƐŝůŝĐŽŶĂϮ

ZĞƉƌŽĚƵĐĐŝſŶĚĞĚĞƚĂůůĞĞŶĂŶĐŚŽLJůĂƌŐŽĞŶƚƌĞůŽƐĚŽƐĞƐĐĄŶĞƌĞƐĚĞŝŵƉƌĞƐŝſŶĚŝŐŝƚĂů ů ĐŽŵƉĂƌĂƌ ůĂ ƌĞƉƌŽĚƵĐĐŝſŶ ĚĞů ĚĞƚĂůůĞ ĞŶ ĂŶĐŚŽĞŶƚƌĞĞůĞƐĐĄŶĞƌϭLJĞůĞƐĐĄŶĞƌϮŶŽƐĞƉƌĞƐĞŶƚĂƌŽŶĚŝĨĞƌĞŶĐŝĂƐ ĞƐƚĂĚşƐƟĐĂŵĞŶƚĞ ƐŝŐŶŝĮĐĂƟǀĂƐ ƉĂƌĂ ůĂƐƚƌĞƐ ůşŶĞĂƐĚĞϯϱ ϱϱLJϴϱŵŝĐƌĂƐ ;ƉсϬϬϴϯϬϭϵϳ LJϬϯϵϳͿƌĞƐƉĞĐƟǀĂŵĞŶƚĞ;dĂďůĂϱͿ

dĂďůĂϱZĞƉƌŽĚƵĐĐŝſŶĚĞůĚĞƚĂůůĞĞŶĂŶĐŚŽĞŶƚƌĞĞůĞƐĐĄŶĞƌϭLJĞůĞƐĐĄŶĞƌϮ

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dĠĐŶŝĐĂ DƵĞƐƚƌĂ WƌŽƉŽƌĐŝſŶ ĞƐǀŝĂĐŝſŶ ơƉ

sĂůŽƌƉ

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Ϯ ϱϬ ϴϲ Ϭϯϱϭ

>şŶĞĂ ϴϱƵŵ

ϭ ϱϬ ϭϬϬ Ϭ ϬϬϰϰ

Ϯ ϱϬ ϵϮ Ϭϳϰ

dĠĐŶŝĐĂ DƵĞƐƚƌĂ WƌŽƉŽƌĐŝſŶ >ĂƌŐŽ

sĂůŽƌƉ

>şŶĞĂ ϯϱƵŵ

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ϭ Ϯϱ ϱϱϯϰ ϬϬϯ

Ϯ Ϯϱ ϰϱϲϲ

>şŶĞĂ ϴϱƵŵ

ϭ Ϯϱ ϱϳ ϬϬϬϬϭ

Ϯ Ϯϱ ϰϰ

DĂƚĞƌŝĂů DƵĞƐƚƌĂ WƌŽƉŽƌĐŝſŶ ĞƐǀŝĂĐŝſŶơƉ

sĂůŽƌƉ

>şŶĞĂϯϱƵŵ

ϭ Ϯϱ ϭϮ Ϭϯϯ ϬϯϬϴ

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ϭ Ϯϱ ϭϬϬ Ϭ ϬϬϴϯ

Ϯ Ϯϱ ϴϴ Ϭϯϯ

>şŶĞĂϴϱƵŵ

ϭ Ϯϱ ϭϬϬ Ϭ E

Ϯ Ϯϱ ϭϬϬ Ϭ

DĂƚĞƌŝĂů DƵĞƐƚƌĂ WƌŽƉŽƌĐŝſŶ >ĂƌŐŽ

sĂůŽƌƉ

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sĂůŽƌƉ

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5HY2GRQWRO/DWLQRDP-

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DĂƚĞƌŝĂů DƵĞƐƚƌĂ WƌŽƉŽƌĐŝſŶ >ĂƌŐŽ

sĂůŽƌƉ

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&ŝŐƵƌĂ ϲ DŝĐƌŽƐĐŽƉŝĂ ĞůĞĐƚƌſŶŝĐĂ ĚĞ ďĂƌƌŝĚŽ ĚĞ ůĂ ůşŶĞĂ ĚĞϯϱƵŵĞŶĐŽŵƉĂƌĂĐŝſŶĚĞůĂĚĞϱϱƵŵ ů ƐĞŐƵŶĚŽ ĨĂĐƚŽƌ ƉƵĞĚĞ ƌĞůĂĐŝŽŶĂƌƐĞ Ă ƋƵĞ ůĂƐŵƵĞƐƚƌĂƐƐĞŽďƐĞƌǀĂƌŽŶƐĞŐƷŶ ůŽ ƌĞĐŽŵĞŶĚĂĚŽĞŶůĂ ŶŽƌŵĂE^/- ĐŽŶ ĞƐƚĞƌĞŽŵŝĐƌŽƐĐŽƉŝŽ Ă ƵŶĂŵĂŐŶŝĮĐĂĐŝſŶ ϰϬy ƉƌĞƐĞŶƚĂŶĚŽ ŝŶĐŽŶǀĞŶŝĞŶƚĞƐĐŽŶůĂŝůƵŵŝŶĂĐŝſŶƐƵŵŝŶŝƐƚƌĂĚĂƉŽƌĞƐƚĞůĂĐƵĂůĞŶĂůŐƵŶĂƐŵƵĞƐƚƌĂƐŶŽƉĞƌŵŝơĂŽďƐĞƌǀĂƌ ůşŶĞĂĚĞϯϱ

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5HY2GRQWRO/DWLQRDP-

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F

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5HY2GRQWRO/DWLQRDP-

ZĞƉƌŽĚƵĐĐŝſŶĚĞůĚĞƚĂůůĞĚĞĚŽƐƚĠĐŶŝĐĂƐĚĞŝŵƉƌĞƐŝſŶĐŽŶǀĞŶĐŝŽŶĂůǀƐĚŝŐŝƚĂůƐƚƵĚŝŽĐƵĂƐŝĞdžƉĞƌŝŵĞŶƚĂůŝŶǀŝƚƌŽ

ƚƌĂƚĂƌĚĞ ůŽĐĂůŝnjĂƌ ůĂƐ ůşŶĞĂƐ ůĂĚŝƐƚĂŶĐŝĂ ĨŽĐĂůƉĂƌĂůĂĐŽƉŝĂĞƐǀĂƌŝĂďůĞĞŶĂůŐƵŶŽƐĞƐĐĄŶĞƌĞƐ KE>h^/KE^ ŽŶůĂƐůŝŵŝƚĂĐŝŽŶĞƐĚĞůƉƌĞƐĞŶƚĞĞƐƚƵĚŝŽŝŶǀŝƚƌŽƐĞĐŽŶĐůƵLJĞ >Ă ƚĠĐŶŝĐĂ ĚĞ ŝŵƉƌĞƐŝſŶ ĐŽŶǀĞŶĐŝŽŶĂů ƉƌĞƐĞŶƚĂŵĂLJŽƌ ƌĞƉƌŽĚƵĐĐŝſŶ ĚĞ ĚĞƚĂůůĞ ĚĞů ĂŶĐŚŽ ĚĞ ůĂůşŶĞĂĚĞϴϱŵŝĐƌĂƐƋƵĞůĂŝŵƉƌĞƐŝſŶĚŝŐŝƚĂů >ĂƚĠĐŶŝĐĂ ŝŵƉƌĞƐŝſŶĐŽŶǀĞŶĐŝŽŶĂůƉƌĞƐĞŶƚĂŵĂLJŽƌƌĞƉƌŽĚƵĐĐŝſŶĚĞĚĞƚĂůůĞĚĞů ůĂƌŐŽĚĞ ůĂƐƚƌĞƐ ůşŶĞĂƐƋƵĞůĂŝŵƉƌĞƐŝſŶĚŝŐŝƚĂů >Ă ƌĞƉƌŽĚƵĐĐŝſŶ ĚĞ ĚĞƚĂůůĞ ĞƐ ƐŝŵŝůĂƌ ĞŶ ůĂƐ ĚŽƐƐŝůŝĐŽŶĂƐĞǀĂůƵĂĚĂƐƚĂŶƚŽĞŶĂŶĐŚŽĐŽŵŽĞŶůĂƌŐŽ KŵŝŶĐĂŶ;ZͿƉƌĞƐĞŶƚĂŵĂLJŽƌĚĞƌĞƉƌŽĚƵĐĐŝſŶĚĞů ůĂƌŐŽ ĚĞ ůĂ ůşŶĞĂ ĚĞ ϴϱ ŵŝĐƌĂƐ ƋƵĞ dƌŝŽƐ;ϯ^ŚĂƉĞͿ ZKDE/KE^ Ɛ ŝŵƉŽƌƚĂŶƚĞ ŐĞŶĞƌĂƌ ƵŶ ŵŽĚĞůŽ ƋƵĞ ƐŝŵƵůĞ ůĂƐĐŽŶĚŝĐŝŽŶĞƐ ĚĞ ůĂ ĐĂǀŝĚĂĚ ŽƌĂů ĂƵŶƋƵĞ ĞůŵŽĚĞůŽĚĞůĂE^/ƉƌŽǀĞĞŝŶĨŽƌŵĂĐŝſŶǀĂůŝŽƐĂƐŽďƌĞůĂĐĂƉĂĐŝĚĂĚĚĞĐŽƉŝĂŶŽƐŝŵƵůĂĐŽŶĚŝĐŝŽŶĞƐĐŽŵŽ ůĂƉƌĞƐĞŶĐŝĂ ĚĞ ƐĂůŝǀĂ ůĂ ƚĞŵƉĞƌĂƚƵƌĂ Ğů şŶĚŝĐĞ ĚĞƌĞĨƌĂĐĐŝſŶƉƌŽƉŝŽĚĞůŽƐƚĞũŝĚŽƐŝŶƚƌĂŽƌĂůĞƐ Z&ZE/^ ϭ 'KWd-ϴ dŚĞ 'ůŽƐƐĂƌLJ KĨ WƌŽƐƚŽĚŽŶƟĐ dĞƌŵƐ WƌŽƐƚŚĞƚ

ĞŶƚϮϬϬϱϵϰ;ϭͿϭϬ–ϵϮ Ϯ ZƵďĞů ^ /ŵƉƌĞƐƐŝŽŶDĂƚĞƌŝĂůƐ ŽŵƉĂƌĂƟǀĞ ZĞǀŝĞǁ ŽĨ

/ŵƉƌĞƐƐŝŽŶDĂƚĞƌŝĂůƐDŽƐƚŽŵŵŽŶůLJhƐĞĚ ŝŶZĞƐƚŽƌĂƟǀĞĞŶƟƐƚƌLJĞŶƚůŝŶEŽƌƚŚŵϮϬϬϳϱϭ;ϯͿϲϮϵ–ϰϮ

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ϰ ,ĂŵĂůŝĂŶ d EĂƐƌ ŚŝĚŝĂĐ :: /ŵƉƌĞƐƐŝŽŶ ŵĂƚĞƌŝĂůƐ ŝŶĮdžĞĚ ƉƌŽƐƚŚŽĚŽŶƟĐƐ /ŶŇƵĞŶĐĞ ŽĨ ĐŚŽŝĐĞ ŽŶ ĐůŝŶŝĐĂůƉƌŽĐĞĚƵƌĞ:WƌŽƐƚŚŽĚŽŶƚϮϬϭϭϮϬ;ϮͿϭϱϯ–ϲϬ

ϱ ŽŶŽǀĂŶ ŝŶLJů ƐŝůŽdžĂŶĞ ŝŵƉƌĞƐƐŝŽŶ ƉƌŽƉĞƌƟĞƐ ĂŶĚƚĞĐŚŶŝƋƵĞƐ ŵĂƚĞƌŝĂůƐථ ƌĞǀŝĞǁ ŽĨ : WƌŽƐƚŚĞƚ ĞŶƚϭϵϵϮϲϴϳϮϴ–ϯϮ

ϲ 'ĞƌŵĂŶ D: ĂƌƌŝĐŬ d DĐĂďĞ :& ^ƵƌĨĂĐĞ ĚĞƚĂŝůƌĞƉƌŽĚƵĐƟŽŶŽĨĞůĂƐƚŽŵĞƌŝĐŝŵƉƌĞƐƐŝŽŶŵĂƚĞƌŝĂůƐƌĞůĂƚĞĚƚŽƌŚĞŽůŽŐŝĐĂůƉƌŽƉĞƌƟĞƐĞŶƚDĂƚĞƌϮϬϬϴϮϰ;ϳͿϵϱϭ–ϲ

ϳ ,ŝůůZD^ŝůŝĐŽŶĞƐƵƌĨĂĐƚĂŶƚƐ-EĞǁĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚƐƵƌƌKƉŝŶŽůůŽŝĚ/ŶƚĞƌĨĂĐĞ^ĐŝϮϬϬϮϳ;ϱ-ϲͿϮϱϱ–ϲϭ

ϴ WŽůŝĚŽ t ŝŐŝƚĂů ŝŵƉƌĞƐƐŝŽŶƐ ĂŶĚ ŚĂŶĚůŝŶŐ ŽĨ ĚŝŐŝƚĂůŵŽĚĞůƐථ dŚĞ ĨƵƚƵƌĞ ŽĨ ĞŶƟƐƚƌLJ ĞŶƚĂů WƌĞƐƐ : KƌƚŚŽĚϮϬϭϬϭϱ;ϱͿϭϴ–ϮϮ

ϵ ĂǀŝĚŽǁŝƚnj'<ŽƟĐŬW'dŚĞhƐĞŽĨDŝŶĞŶƟƐƚƌLJĞŶƚůŝŶEŽƌƚŚŵϮϬϭϭϱϱ;ϯͿϱϱϵ–ϳϬ

ϭϬ ŝƌŶďĂƵŵ E^ ĂƌŽŶƐŽŶ , ĞŶƚĂů ŝŵƉƌĞƐƐŝŽŶƐ ƵƐŝŶŐ ϯĚŝŐŝƚĂů ƐĐĂŶŶĞƌƐ ǀŝƌƚƵĂů ďĞĐŽŵĞƐ ƌĞĂůŝƚLJ ŽŵƉĞŶĚ ŽŶƟŶĚƵĐĞŶƚϮϬϬϴϮϵ;ϴͿϰϵϰϰϵϲϰϵϴ–ϱϬϱ

ϭϭ &ƵƐƚĞƌ-dŽƌƌĞƐ D ůďĂůĂƚ-ƐƚĞůĂ ^ ůĐĂŹŝnj-ZĂLJĂ DWĞŹĂƌƌŽĐŚĂ-ŝĂŐŽDDĚĞŶƚĂůƐLJƐƚĞŵƐŝŶŝŵƉůĂŶƚĚĞŶƟƐƚƌLJ hƉĚĂƚĞDĞĚKƌĂů WĂƚŽů KƌĂů ŝƌ ƵĐĂů ϮϬϬϵϭϰ;ϯͿϯ–ϳ

ϭϮ ĞƵĞƌ & ^ĐŚǁĞŝŐĞƌ : ĚĞůŚŽī ŝŐŝƚĂů ĚĞŶƟƐƚƌLJ ĂŶŽǀĞƌǀŝĞǁŽĨ ƌĞĐĞŶƚĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚƐ ĨŽƌDŐĞŶĞƌĂƚĞĚƌĞƐƚŽƌĂƟŽŶƐƌĞŶƚ:ϮϬϬϴϮϬϰ;ϵͿϱϬϱ–ϭϭ

ϭϯ sĂŶ EŽŽƌƚ Z dŚĞ ĨƵƚƵƌĞ ŽĨ ĚĞŶƚĂů ĚĞǀŝĐĞƐ ŝƐ ĚŝŐŝƚĂů ĞŶƚDĂƚĞƌ /ŶƚĞƌŶĞƚ dŚĞ ĐĂĚĞŵLJ ŽĨ ĞŶƚĂů DĂƚĞƌŝĂůƐϮϬϭϮϮϴ;ϭͿϯ–ϭϮ

ϭϰ ĂŶĚƉĂƌƐĂ Z ŝŐŝƚĂů ŝŵĂŐŝŶŐ ĂŶĚ ĨĂďƌŝĐĂƟŽŶ ĞŶƚ ůŝŶEŽƌƚŚŵůƐĞǀŝĞƌ/ŶĐϮϬϭϰϱϴ;ϭͿϭϯϱ–ϱϴ

ϭϱ LJƌĞŬ ZĞŝĐŚ ' ZĂŶŌů <ůĞŝŶ ĞƌŶLJ ƌŽĚĞƐƐĞƌ :ůŝŶŝĐĂů ĞǀĂůƵĂƟŽŶ ŽĨ Ăůů-ĐĞƌĂŵŝĐ ĐƌŽǁŶƐ ĨĂďƌŝĐĂƚĞĚ ĨƌŽŵŝŶƚƌĂŽƌĂůĚŝŐŝƚĂůŝŵƉƌĞƐƐŝŽŶƐďĂƐĞĚŽŶƚŚĞƉƌŝŶĐŝƉůĞŽĨĂĐƟǀĞǁĂǀĞĨƌŽŶƚƐĂŵƉůŝŶŐ:ĞŶƚůƐĞǀŝĞƌ>ƚĚϮϬϭϬϯϴ;ϳͿϱϱϯ–ϵ

ϭϲ /ŶƐƟƚƵƚĞŵĞƌŝĐĂŶE^ƐƐŽĐŝĂƟŽŶ^ƉĞĐŝĮĐĂƟŽŶEŽϭϵĞŶƚĂů ĞůĂƐƚŽŵĞƚƌŝĐ ŝŵƉƌĞƐƐŝŽŶ ŵĂƚĞƌŝĂůƐ Ɖ ϱ ŚŝĐĂŐŽŵĞƌŝĐĂŶĞŶƚĂůƐƐŽĐŝĂƟŽŶƉƉϱ

ϭϳ /^KĞŶƟƐƚƌLJ— ůĂƐƚŽŵĞƌŝĐ ŝŵƉƌĞƐƐŝŽŶŵĂƚĞƌŝĂůƐ ϮϬϬϬϯĚŝƟŽŶ

ϭϴ WĞƚƌŝĞ ^ tĂůŬĞƌ DW KDĂŚŽŶLJ D ^ƉĞŶĐĞƌ WŝŵĞŶƐŝŽŶĂů ĂĐĐƵƌĂĐLJ ĂŶĚ ƐƵƌĨĂĐĞ ĚĞƚĂŝů ƌĞƉƌŽĚƵĐƟŽŶ ŽĨƚǁŽ ŚLJĚƌŽƉŚŝůŝĐ ǀŝŶLJů ƉŽůLJƐŝůŽdžĂŶĞ ŝŵƉƌĞƐƐŝŽŶ ŵĂƚĞƌŝĂůƐƚĞƐƚĞĚ ƵŶĚĞƌ ĚƌLJ ŵŽŝƐƚ ĂŶĚ ǁĞƚ ĐŽŶĚŝƟŽŶƐ : WƌŽƐƚŚĞƚĞŶƚϮϬϬϯϵϬ;ϰͿϯϲϱ–ϳϮ

ϭϵ tĂůŬĞƌ DW WĞƚƌŝĞ ^ ,Ăũ-ůŝ Z ^ƉĞŶĐĞƌ W ƵŵĂƐ tŝůůŝĂŵƐ < DŽŝƐƚƵƌĞ ĞīĞĐƚ ŽŶ ƉŽůLJĞƚŚĞƌ ĂŶĚƉŽůLJǀŝŶLJůƐŝůŽdžĂŶĞ ĚŝŵĞŶƐŝŽŶĂů ĂĐĐƵƌĂĐLJ ĂŶĚ ĚĞƚĂŝůƌĞƉƌŽĚƵĐƟŽŶ:WƌŽƐƚŚŽĚŽŶƚϮϬϬϱϭϰ;ϯͿϭϱϴ–ϲϯ

ϮϬ ďĚĞů-njŝŵ d ZŽŐĞƌƐ < ůĂƚŚĂŵŶĂ ĂŶĚŝŶĞũĂĚ DĞƚnjD DŽƌƚŽŶ ŽŵƉĂƌŝƐŽŶ ŽĨ ƚŚĞ ŵĂƌŐŝŶĂů Įƚ ŽĨ ůŝƚŚŝƵŵĚŝƐŝůŝĐĂƚĞ ĐƌŽǁŶƐ ĨĂďƌŝĐĂƚĞĚ ǁŝƚŚ D ƚĞĐŚŶŽůŽŐLJ ďLJƵƐŝŶŐ ĐŽŶǀĞŶƟŽŶĂů ŝŵƉƌĞƐƐŝŽŶƐ ĂŶĚ ƚǁŽ ŝŶƚƌĂŽƌĂů ĚŝŐŝƚĂůƐĐĂŶŶĞƌƐ : WƌŽƐƚŚĞƚ ĞŶƚ /ŶƚĞƌŶĞƚ ĚŝƚŽƌŝĂů ŽƵŶĐŝů ĨŽƌƚŚĞ:ŽƵƌŶĂůŽĨWƌŽƐƚŚĞƟĐĞŶƟƐƚƌLJϮϬϭϱϭϭϰ;ϰͿϱϱϰ–ϵ

Ϯϭ ŶĚĞƌ DĞŚů ĐĐƵƌĂĐLJ ŽĨ ĐŽŵƉůĞƚĞ-ƌĐŚ ĚĞŶƚĂůŝŵƉƌĞƐƐŝŽŶƐ ŶĞǁ ŵĞƚŚŽĚ ŽĨ ŵĞĂƐƵƌŝŶŐ ƚƌƵĞŶĞƐƐ ĂŶĚƉƌĞĐŝƐŝŽŶ : WƌŽƐƚŚĞƚ ĞŶƚ dŚĞ ĚŝƚŽƌŝĂů ŽƵŶĐŝů ŽĨ ƚŚĞ:ŽƵƌŶĂůŽĨWƌŽƐƚŚĞƟĐĞŶƟƐƚƌLJϮϬϭϯϭϬϵ;ϮͿϭϮϭ–ϴ

ϮϮ EŐ :ZƵƐĞtLJĂƩĐŽŵƉĂƌŝƐŽŶŽĨ ƚŚĞŵĂƌŐŝŶĂůĮƚŽĨĐƌŽǁŶƐĨĂďƌŝĐĂƚĞĚǁŝƚŚĚŝŐŝƚĂůĂŶĚĐŽŶǀĞŶƟŽŶĂůŵĞƚŚŽĚƐ:WƌŽƐƚŚĞƚĞŶƚĚŝƚŽƌŝĂůŽƵŶĐŝůĨŽƌƚŚĞ:ŽƵƌŶĂůŽĨWƌŽƐƚŚĞƟĐĞŶƟƐƚƌLJϮϬϭϰϭϭϮ;ϯͿϱϱϱ–ϲϬ

Ϯϯ WĂŶƚ Z :ƵƐnjĐnjLJŬ ^ ůĂƌŬ Z<& ZĂĚĨŽƌĚ Z >ŽŶŐ-ƚĞƌŵĚŝŵĞŶƐŝŽŶĂů ƐƚĂďŝůŝƚLJ ĂŶĚ ƌĞƉƌŽĚƵĐƟŽŶŽĨ ƐƵƌĨĂĐĞ ĚĞƚĂŝů ŽĨĨŽƵƌ ƉŽůLJǀŝŶLJů ƐŝůŽdžĂŶĞ ĚƵƉůŝĐĂƟŶŐ ŵĂƚĞƌŝĂůƐ : ĞŶƚϮϬϬϴϯϲ;ϲͿϰϱϲ–ϲϭ

Ϯϰ &ůƵŐŐĞ d s ^ĐŚůĂŐĞƌ ^ EĞůƐŽŶ < EĂŚůĞƐ ^ DĞƚnjŐĞƌ DWƌĞĐŝƐŝŽŶ ŽĨ ŝŶƚƌĂŽƌĂů ĚŝŐŝƚĂů ĚĞŶƚĂů ŝŵƉƌĞƐƐŝŽŶƐ ǁŝƚŚ ŝdĞƌŽĂŶĚ ĞdžƚƌĂŽƌĂů ĚŝŐŝƟnjĂƟŽŶ ǁŝƚŚ ƚŚĞ ŝdĞƌŽ ĂŶĚ Ă ŵŽĚĞůƐĐĂŶŶĞƌŵ:KƌƚŚŽĚĞŶƚŽĨĂĐKƌƚŚŽƉϮϬϭϯϭϰϰ;ϯͿϰϳϭ–ϴ

Ϯϱ ĐŚĂĞĨĞƌKĞĐŬĞƌDtŝƩƐƚŽĐŬ&<ƵĞƉƉĞƌ,'ƵĞŶƚƐĐŚ/ŵƉĂĐƚŽĨĚŝŐŝƚĂů ŝŵƉƌĞƐƐŝŽŶ ƚĞĐŚŶŝƋƵĞƐŽŶ ƚŚĞĂĚĂƉƟŽŶŽĨĐĞƌĂŵŝĐ ƉĂƌƟĂů ĐƌŽǁŶƐ ŝŶ ǀŝƚƌŽ : ĞŶƚ /ŶƚĞƌŶĞƚ ůƐĞǀŝĞƌ>ƚĚϮϬϭϰϰϮ;ϲͿϲϳϳ–ϴϯ

>ĞŽŶĂƌĚŽ-DĂĐĂŶĂKLJĐŽůƐ

5HY2GRQWRO/DWLQRDP-

Ϯϲ <ŝŵ^<ŝŵD-:,ĂŶ:-^zĞŽ/>ŝŵz-:<ǁŽŶ,-ĐĐƵƌĂĐLJŽĨ ĚŝĞƐ ĐĂƉƚƵƌĞĚ ďLJ ĂŶ ŝŶƚƌĂŽƌĂů ĚŝŐŝƚĂů ŝŵƉƌĞƐƐŝŽŶ ƐLJƐƚĞŵƵƐŝŶŐ ƉĂƌĂůůĞů ĐŽŶĨŽĐĂů ŝŵĂŐŝŶŐ /Ŷƚ : WƌŽƐƚŚŽĚŽŶƚ ϮϬϭϯϮϲ;ϮͿϭϲϭ–ϯ

Ϯϳ ŶĚĞƌ DĞŚů /Ŷ-ǀŝƚƌŽ ĞǀĂůƵĂƟŽŶ ŽĨ ƚŚĞ ĂĐĐƵƌĂĐLJ ŽĨĐŽŶǀĞŶƟŽŶĂů ĂŶĚ ĚŝŐŝƚĂů ŵĞƚŚŽĚƐ ŽĨ ŽďƚĂŝŶŝŶŐ ĨƵůů-ĂƌĐŚĚĞŶƚĂůŝŵƉƌĞƐƐŝŽŶƐYƵŝŶƚĞƐƐĞŶĐĞ/ŶƚϮϬϭϰϰϲ;ϭͿϵ–ϭϳ

Ϯϴ tŝůůĞƌƐŚĂƵƐĞŶ /ŶĞƐ >ĞŚŵĂŶŶ <ĂƌůDĂƌƟŶ ZŽƘ ƌŵŝŶ 'ŚĂŶĂĂƟ ^ŚĂŚƌĂŵ tŝůůĞƌƐŚĂƵƐĞŶ /ŶŇƵĞŶĐĞ ŽĨ ƚŚƌĞĞƐĐĂŶ ƐƉƌĂLJ ƐLJƐƚĞŵƐ ŽŶ ŚƵŵĂŶ ŐŝŶŐŝǀĂů ĮďƌŽďůĂƐƚƐYƵŝŶƚĞƐƐĞŶĐĞ/ŶƚϮϬϭϮϲϱϯϰ

Ϯϵ ůŵĞŝĚĂ Ğ ^ŝůǀĂ :^ ƌĚĞůƚ < ĚĞůŚŽī ƌĂƷũŽ ^ƟŵŵĞůŵĂLJƌDsŝĞŝƌĂ>ĞƚĂůDĂƌŐŝŶĂůĂŶĚŝŶƚĞƌŶĂůĮƚŽĨĨŽƵƌ-ƵŶŝƚ njŝƌĐŽŶŝĂ ĮdžĞĚ ĚĞŶƚĂů ƉƌŽƐƚŚĞƐĞƐ ďĂƐĞĚ ŽŶ ĚŝŐŝƚĂůĂŶĚ ĐŽŶǀĞŶƟŽŶĂů ŝŵƉƌĞƐƐŝŽŶ ƚĞĐŚŶŝƋƵĞƐůŝŶKƌĂů /ŶǀĞƐƟŐϮϬϭϰϭϴ;ϮͿϱϭϱ–Ϯϯ

ϯϬ ŚŽĐŚůŝĚĂŬŝƐ <D WĂƉĂƐƉLJƌŝĚĂŬŽƐ W 'ĞŵŝŶŝĂŶŝ ŚĞŶ -:&ĞŶŐ /:ƌĐŽůŝŝŐŝƚĂůǀĞƌƐƵƐĐŽŶǀĞŶƟŽŶĂů ŝŵƉƌĞƐƐŝŽŶƐĨŽƌĮdžĞĚƉƌŽƐƚŚŽĚŽŶƟĐƐƐLJƐƚĞŵĂƟĐƌĞǀŝĞǁĂŶĚŵĞƚĂ-ĂŶĂůLJƐŝƐ:WƌŽƐƚŚĞƚĞŶƚ/ŶƚĞƌŶĞƚĚŝƚŽƌŝĂůŽƵŶĐŝůĨŽƌƚŚĞ:ŽƵƌŶĂůŽĨWƌŽƐƚŚĞƟĐĞŶƟƐƚƌLJϮϬϭϲ

ϯϭ DŽƵƐůLJ , &ŝŶŬĞůŵĂŶ D ĂŶĚƉĂƌƐĂ Z ,ŝƌĂLJĂŵĂ ,DĂƌŐŝŶĂů ĂŶĚ ŝŶƚĞƌŶĂů ĂĚĂƉƚĂƟŽŶ ŽĨ ĐĞƌĂŵŝĐ ĐƌŽǁŶƌĞƐƚŽƌĂƟŽŶƐ ĨĂďƌŝĐĂƚĞĚ ǁŝƚŚ D ƚĞĐŚŶŽůŽŐLJ ĂŶĚ ƚŚĞŚĞĂƚ-ƉƌĞƐƐ ƚĞĐŚŶŝƋƵĞ : WƌŽƐƚŚĞƚ ĞŶƚ ĚŝƚŽƌŝĂů ŽƵŶĐŝů ĨŽƌƚŚĞ:ŽƵƌŶĂůŽĨWƌŽƐƚŚĞƟĐĞŶƟƐƚƌLJϮϬϭϰϭϭϮ;ϮͿϮϰϵ–ϱϲ

ϯϮ ŶĂĚŝŽƟƋƵŝůŝŶŽ ^'ƌĂƩŽŶ',ŽůůŽǁĂLJ :ĞŶƌLJ />dŚŽŵĂƐ 't Ğƚ Ăů /ŶƚĞƌŶĂů Įƚ ŽĨ ƉƌĞƐƐĞĚ ĂŶĚ ĐŽŵƉƵƚĞƌ-ĂŝĚĞĚĚĞƐŝŐŶĐŽŵƉƵƚĞƌ-ĂŝĚĞĚŵĂŶƵĨĂĐƚƵƌŝŶŐĐĞƌĂŵŝĐĐƌŽǁŶƐŵĂĚĞ ĨƌŽŵĚŝŐŝƚĂů ĂŶĚ ĐŽŶǀĞŶƟŽŶĂů ŝŵƉƌĞƐƐŝŽŶƐ : WƌŽƐƚŚĞƚĞŶƚ/ŶƚĞƌŶĞƚĚŝƚŽƌŝĂůŽƵŶĐŝůĨŽƌƚŚĞ:ŽƵƌŶĂůŽĨWƌŽƐƚŚĞƟĐĞŶƟƐƚƌLJϮϬϭϰ

ZĞƉƌŽĚƵĐĐŝſŶĚĞůĚĞƚĂůůĞĚĞĚŽƐƚĠĐŶŝĐĂƐĚĞŝŵƉƌĞƐŝſŶĐŽŶǀĞŶĐŝŽŶĂůǀƐĚŝŐŝƚĂůƐƚƵĚŝŽĐƵĂƐŝĞdžƉĞƌŝŵĞŶƚĂůŝŶǀŝƚƌŽ

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