fuchs petrolub – geschäftsjahr 2017 · investitionsinitiative wachstum/ersatz/effizienz l 18...
TRANSCRIPT
FUCHS PETROLUB – Geschäftsjahr 2017Bilanzpressekonferenz
| 21. März 2018, Mannheim| Stefan Fuchs, CEO | Dagmar Steinert, CFO
Highlights 2017
l 2
Umsatzwachstum in allen Regionen9. Ergebnissteigerung in Folge16. Dividendensteigerung in Folge
EBIT+0,5 %auf 373 Mio. €
Dividendenvorschlag+2,3 %
0,90 € je Stammaktie0,91 € je Vorzugsaktie
Ergebnis nach Steuern+3,5 %
269 Mio. €
Umsatz +9 %auf 2,5 Mrd. €
Umsatzentwicklung 2017
l 3
550586
567 564
618 629 615 611
300
400
500
600
700
Q1 '16 Q2 '16 Q3 '16 Q4 '16 Q1 '17 Q2 '17 Q3 '17 Q4 '17
Mio. € + 9%YoY 2.4732.267
EBIT Entwicklung 2017
l 4
Mio. €
85
98 94 94 94 96 91 92
0
30
60
90
120
Q1 '16 Q2 '16 Q3 '16 Q4 '16 Q1 '17 Q2 '17 Q3 '17 Q4' 17
+ 0,5% YoY 373371
FUCHS‘ Strategie
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Profitables Wachstum:
Internationalisierung aller AktivitätenProduktion in 33 Werken vor Ort
agile Netzwerkstruktur basierend auf gemeinsamen Werten
People:
• EmployerBranding
• Kultur• Talent-
management• Learning
Disruptionen wie z.B. E-Mobilität, Digitalisierung, etc. als Chance nutzen
Globale Standards, Prozesse und Marken-führung
smart services: Wie FluidVision in FUCHS’ Digitalisierungsstrategie passt
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smart services: Ziele
• Den Schmierstoff in Echtzeit zum Reden zu bringen durchsensorbasierte online Zustandsüberwachung
• Den Kunden zum sofortigen Eingreifen befähigen um den Schmierstoff und die Maschine in einem guten Zustand zuerhalten und einen ungeplanten Stillstand zu vermeiden
smart services: Ziele
• FluidVision erlaubt es mittels Sensoren Informationen zusammeln und diese dem Instandhaltungsnetzwerk des Kundensowie der cloud-basierten FUCHS Kunden-Selbsthilfe Datenbankzu übermitteln (1)
• FluidVision erlaubt uns Input zu geben für sofortige Maßnahmen(2). Zudem wird die FUCHS’ Trendanalyse (3) live mit Datengefüttert.
2
1
3
Umsatz 2017
l 7
2.267
2.473
+206(+9,1%)
+17(+0,8%)
-17(-0,8%)
1.000
1.200
1.400
1.600
1.800
2.000
2.200
2.400
2.600
2016 OrganischesWachstum
ExternesWachstum
Währung 2017
+206 (+9,1%)
Mio. €
Umsatz nach Sitz der Kunden
l 8
32%(30)
17%(16)
51%(54)
Umsatz 2017: 2.473 Mio. € (2.267)
Asien-Pazifik, Afrika
800 (683)Europa
1.262 (1.213)
Amerikas411 (371)
Umsatz der Regionen 2017(Sitz der Gesellschaften)
l 9
2017(Mio. €)
2016(Mio. €)
Wachstum Organisch Extern FX
Europa 1.515 1.417 +6,9% +7,1% - -0,2%
Asien-Pazifik, Afrika 733 620 +18,2% +19,7% - -1,5%
Amerikas 393 349 +12,6% +9,4% +4,9% -1,7%
Konsolidierung -168 -119 - - - -
Summe 2.473 2.267 9,1% +9,1% +0,8% -0,8%
EBIT nach RegionenFY 2017 (FY 2016)
l 10
187(195)
134(127)
65(62)
-13(-13)
373(371)
0
50
100
150
200
250
300
350
400
Europa Asien-P./Afrika Amerikas Holding/Konsolidierung
Gruppe
in Mio. €
EBIT Marge vorat equity 16,2% (17,7%) 16,5% (17,8%) 14,4% (15,5%)12,2% (13,7%)
Solide Bilanz und Cashflow
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Mio. € 2013 2014 2015 2016 2017Nettoliquidität 167 186 101 146 160
Operating Cashflow 221 255 281 300 242
Freier Cashflow vor Akquisitionen 150 210 232 205 142
Freier Cashflow nach Akquisitionen 150 188 62 164 140
Mio. € 2013 2014 2015 2016 2017Bilanzsumme 1.162 1.276 1.490 1.676 1.751
Goodwill 82 88 166 185 173
Eigenkapital 854 916 1.070 1.205 1.307
Eigenkapitalquote 74% 72% 72% 72% 75%
Freier Cashflow
Mio. € 2017 2016 Veränderung
Ergebnis nach Steuern 269 260 +3,5%
Abschreibungen 59 47 +25,5%
Veränderung Nettoumlaufvermögen (NOWC) -78 -22 > 100,0%
Übrige Veränderungen -3 13 -
Investitionen -105 -93 +12,9%
Freier Cashflow vor Akquisitionen 142 205 -30,7%
Akquisitionen -2 -41 -95,1%
Freier Cashflow 140 164 -14,6%
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5.190 Mitarbeiter weltweitAnstieg um 3 %
l 13
3.357 3.458
1.062
+101 +23 +35
1.085
612 647
0
600
1.200
1.800
2.400
3.000
3.600
4.200
4.800
5.400
Dez 2016 Europa Asien-P., Afrika Amerikas Dez 2017
Europa Asien-P., Afrika Amerikas
5.1905.031
MitarbeiterSoziale Kennzahlen
l 14
2014 2015 2016 2017
Durchschnittsalter in Jahren 43 43 43 43
Altersstruktur in %
< 30 Jahre 15 14 14 16
31 - 40 Jahre 27 28 29 28
41 – 50 Jahre 30 30 28 28
> 50 Jahre 28 28 29 28
Durchschnittliche Betriebszugehörigkeit in Jahren 11 11 10 10
Mitarbeiterfluktuation in % 4,1 3,6 3,6 4,1
Ausblick 2018
Leistungsindikatoren Ist 2017 Ausblick 2018
Umsatz 2.473 Mio. € +3% bis +6%
EBIT 373 Mio. € +2% bis +4%
FUCHS Value Added 250 Mio. € Auf Vorjahresniveau
Freier Cashflow vor Akquisitionen 142 Mio. € Auf Vorjahresniveau
l 15
Umsatzwachstum vor allem durch organisches Mengenwachstum sowie durch Preis- und Produktmixänderungen
Externes leicht negatives Wachstum aufgrund des Verkaufs der Produktionsstätte in Dormagen (Dez. 2017)
Unterproportionales Ergebniswachstum aufgrund höherer Kosten resultierend aus Investionen in Mitarbeiter, Werke und Forschung & Entwicklung
Dividende je VorzugsaktieDividendenvorschlag 2017: 0,91€
l 16
0,27 0,29
0,450,50
0,650,70
0,770,82
0,89 0,91
€ 0,00
€ 0,10
€ 0,20
€ 0,30
€ 0,40
€ 0,50
€ 0,60
€ 0,70
€ 0,80
€ 0,90
€ 1,00
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
InvestitionsinitiativeWachstum/Ersatz/Effizienz
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Geplant waren 300 Mio. € in den Jahren 2016 - 2018 mit den Schwerpunkten Ausbau Mannheim, Kaiserslautern und Chicago sowie neue Werke in China, Australien und Schweden. Es werden rund 340 Mio. € erwartet.
Auch in den Jahren 2019 - 2021 werden aus heutiger Sicht über 100 Mio. € p.a. sowohl für Wachstums- und Ersatzinvestitionen als auch für Effizienzsteigerungen aufgewandt. Die Schwerpunkte liegen auf dem Ausbau der deutschen, chinesischen und US-amerikanischen Standorte. Hintergrund sind deutliche Volumensteigerungen, technologische Veränderungen sowie ein veränderter Produktmix.
Ab 2022 sollten sich die Investitionen wieder an den planmäßig gestiegenen jährlichen Abschreibungen orientieren.
Investitionsinitiative
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0
50
100
150
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
In Mio. €
Verlängerung von Vorstandsverträgen bis 2023
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Die Verträge von Dr. Lutz Lindemann, Dr. Timo Reister, Dr. Ralph Rheinboldt und Dagmar Steinert wurden bis Dezember 2023 verlängert
Dr. Lutz Lindemann (57 Jahre): seit 19 Jahren bei FUCHS, Vorstand seit 2009
Dr. Timo Reister (38 Jahre): seit 8 Jahren bei FUCHS, Vorstand seit 2016
Dr. Ralph Rheinboldt (50 Jahre): seit 19 Jahren bei FUCHS, Vorstand seit 2009
Dagmar Steinert (53 Jahre): seit 5 Jahren bei FUCHS, Vorstand seit 2016
Der Vertrag von Stefan Fuchs (50 Jahre) läuft bis Mitte 2021
DISCLAIMER
Diese Präsentation enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen, die auf Annahmen und Schätzungender Unternehmensleitung der FUCHS PETROLUB SE beruhen. Auch wenn die Unternehmensleitungder Ansicht ist, dass diese Annahmen und Schätzungen zutreffend sind, können die künftigetatsächliche Entwicklung und die künftigen tatsächlichen Ergebnisse von diesen Annahmen undSchätzungen aufgrund vielfältiger Faktoren erheblich abweichen. Zu diesen Faktoren könnenbeispielsweise die Veränderung der gesamtwirtschaftlichen Lage, der Beschaffungspreise, derWechselkurse und der Zinssätze sowie Veränderungen innerhalb der Schmierstoffindustrie gehören.FUCHS PETROLUB SE übernimmt keine Gewährleistung und keine Haftung dafür, dass die künftigeEntwicklung und die künftig erzielten tatsächlichen Ergebnisse mit den in dieser Präsentationgeäußerten Annahmen und Schätzungen übereinstimmen werden. Wir übernehmen keineVerpflichtung, die in dieser Präsentation gemachten zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren.
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