garch final
TRANSCRIPT
![Page 1: Garch Final](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081422/553ef163550346717b8b466e/html5/thumbnails/1.jpg)
![Page 2: Garch Final](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081422/553ef163550346717b8b466e/html5/thumbnails/2.jpg)
2
Mô hình ARCH
![Page 3: Garch Final](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081422/553ef163550346717b8b466e/html5/thumbnails/3.jpg)
3
Mô hình ARCH
![Page 4: Garch Final](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081422/553ef163550346717b8b466e/html5/thumbnails/4.jpg)
4
Mô hình ARCH
![Page 5: Garch Final](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081422/553ef163550346717b8b466e/html5/thumbnails/5.jpg)
5
Mô hình ARCH
Phương phápthông thường
![Page 6: Garch Final](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081422/553ef163550346717b8b466e/html5/thumbnails/6.jpg)
6
Mô hình ARCH
![Page 7: Garch Final](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081422/553ef163550346717b8b466e/html5/thumbnails/7.jpg)
7
Kiểm định hiệu ứng ARCH
![Page 8: Garch Final](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081422/553ef163550346717b8b466e/html5/thumbnails/8.jpg)
8
Kiểm định hiệu ứng ARCH
![Page 9: Garch Final](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081422/553ef163550346717b8b466e/html5/thumbnails/9.jpg)
Mô hình GARCH
![Page 10: Garch Final](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081422/553ef163550346717b8b466e/html5/thumbnails/10.jpg)
10
ARCH bậc cao
giảm bậc tự
do
ảnh hưởng kết quả
ước lượng
Nhược điểm mô hình ARCH(q)
![Page 11: Garch Final](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081422/553ef163550346717b8b466e/html5/thumbnails/11.jpg)
Cú shock âmCú shock dương
Nhược điểm mô hình ARCH(q)
![Page 12: Garch Final](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081422/553ef163550346717b8b466e/html5/thumbnails/12.jpg)
Bollerslev (1986)
GARCH
MÔ HÌNH GARCH
![Page 13: Garch Final](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081422/553ef163550346717b8b466e/html5/thumbnails/13.jpg)
t2 = 0 + 121tu+t-12 t2 = 0+121tu+222tu+...+q2qtu+1t-12+2t-22+...+pt-p2
t2 =
q
i
p
jjtjitiu
1 1
220
Yt = 𝛽1 + 𝛽2Xt + ut
HAY
MÔ HÌNH GARCH (1,1)
MÔ HÌNH GARCH (P,Q)
MÔ HÌNH GARCH
![Page 14: Garch Final](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081422/553ef163550346717b8b466e/html5/thumbnails/14.jpg)
Phương sai không có điều kiện:
Trong đó:
là I-GARCH
là chuỗi “không dừng” tại phương sai
Đối với chuỗi không dừng tại phương sai, dự báo phương sai có điều kiện sẽ không hội tụ về giá trị không điều kiện.
14
Var(ut) = )(11
0 1 < 1 1 1 1 = 1
MÔ HÌNH GARCH
![Page 15: Garch Final](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081422/553ef163550346717b8b466e/html5/thumbnails/15.jpg)
MÔ HÌNH GARCH
![Page 16: Garch Final](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081422/553ef163550346717b8b466e/html5/thumbnails/16.jpg)
16
MÔ HÌNH GARCH
GARCH
ARCH
Có ít hệ số cần ước lượng hơnhạn chế khả năng mất bậc tự do trong mô hình.
GARCH(1,1) tương đương ARCH bậc vô
cùng.
![Page 17: Garch Final](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081422/553ef163550346717b8b466e/html5/thumbnails/17.jpg)
Xác định bậc.
Ước lượng
Kiểm định
Dự báo
XÁC ĐỊNH MÔ HÌNH GARCH
![Page 18: Garch Final](https://reader036.vdocuments.pub/reader036/viewer/2022081422/553ef163550346717b8b466e/html5/thumbnails/18.jpg)
EGARCH FI-GARCHFIE-GARCHCES-GARCHGARCH-MGJR-GARCHTGARCH
I-GARCHN-GARCHF-GARCHC-GARCHA-GARCHSQ-GARCH…
MÔ HÌNH GARCH MỞ RỘNG