garuda satu - makindo-ct.com · pada penjualan kembali : tercantum dalam bab ix alokasi biaya...

PIHAK YANG MENEMPATKAN DANA AWAL :

Tanggal Efektif : 27 Desember 1996Tanggal Mulai Penawaran : 24 Pebruari 1997

Reksa Dana GARUDA SATU (“GARUDA SATU”) adalah Reksa Danaberbentuk Kontrak Investasi Kolektif (KIK) berdasarkan

Undang-Undang Nomor 8 tahun 1995 tentang Pasar Modal

Tujuan Investasi : Mempertahankan nilai investasi awal dan menghasilkan pendapatan yang lebih baik

Komposisi Investasi : Efek Pendapatan Tetap dan Efek EkuitasTarget Investasi : 75% Efek Pendapatan Tetap

25% Efek EkuitasPembelian Minimum : Rp 250.000,00

PROSPEKTUS PEMBAHARUAN REKSA DANA

GARUDA SATUMANAJER INVESTASI :

Wisma GKBI Lantai 38Jl. Jend. Sudirman N o. 28, Jakarta 10210

Te lp.: (021) 572-2708, 572-2709, Fax: (021) 572-2710

BANK KUSTODIAN:DEUTSCHE BANK AGDeutsche Bank Building

Jl. Imam Bonjol No. 80, Jakarta 10310Telp.: (021) 3189101 Fax.: 3189130/31

Telex: 61198 db fx ia, 61524 db ia , Swift: de utidja

PENAWARAN UMUM

HARGA PENAWARAN : Rp 1.000, 00 PER UNIT PADA HARI PER TAMAPE NAWARAN, SE LANJUTNYA SAMA DENGANNILAI AKTIVA BERSIH PER UNIT PADA HAR IYANG BE RSANGKUTAN

TOTAL PENAWAR AN : 1.000.000.000 UNIT PENYERTAANBIAYA PENJUALAN : 1,5% DAR I NIL AI PEMBEL IANPENJUALAN KEMBALI : DAPAT DILAKUKAN SET IAP S AAT, UNT UK

SELURUH ATAU SEBAGIAN UNIT PENYER TAAN,PE MB AYARAN DILAKUKAN DALAM 7 HARIBURSA

PERHITUNGAN NILAI NET NABPADA PENJUALAN KEMBALI : TER CANT UM DALAM B AB IX AL OKASI BIAYA

SEBELUM ANDA MEMUTUSKAN UNTUK MEMB ELI UNIT PENYERTAAN REKSADANA INI ANDA HARUS TERLEBIH DAHULU MEMPELAJARI ISI PR OSPEKTUS INIKHUSUSNYA BAB V MENGENAI TUJUAN DAN KE BIJAKAN INVESTASI, BAB VIIMENGENAI FAKTOR-FAKTOR RISIKO UTAMA DAN BAB III MENGENAI MANAJERINVESTASI

BAPE PAM TIDAK ME MBER IKAN PERNYATAAN MENYETUJUI ATAU TIDAKMENYETUJUI EFE K INI, TIDAK JUGA MENYATAKAN KEBENAR AN ATAUKE CUKUPAN ISI PROSP EK TUS INI , SE TIA P PE R NYAT AAN YANGBERTENTANGAN DENGAN HAL-HAL TER SEBUT ADALAH PERBUATAN MELANGGARHUKUM.

Prospektus ini diterbitkan di Jakarta pada tanggal 3 Mei 2011

PT INTRU NUSANTARA - MANAJER INVESTASI

DAFTAR ISI

BAB I RINGKASAN ........................................................................................... 1

BAB II INFORMASI MENGENAI REKSA DANA ............................................... 2

BAB III MANAJER INVESTASI ........................................................................... 4

BAB IV BANK KUSTODIAN ................................................................................ 5

BAB V TUJUAN DAN KEBIJAKAN INVESTASI .............................................. 6

BAB VI PERPAJAKAN ......................................................................................... 8

BAB VII FAKTOR-FAKTOR RISIKO UTAMA ..................................................... 8

BAB VIII HAK-HAK PEMEGANG UNIT PENYERTAAN ..................................... 9

BAB IX ALOKASI BIAYA .................................................................................... 9

BAB X PEMBUBARAN DAN LIKUIDASI .......................................................... 10

BAB XI PENDAPAT AUDITOR TENTANG LAPORAN KEUANGAN ............... 11

BAB XII PERSYARATAN DAN TATA CARA PEMBELIAN UNITPENYERTAAN ........................................................................................ 23

BAB XIII PERSYARATAN DAN TATA CARA PENJUALAN KEMBALIUNIT PENYERTAAN .............................................................................. 24

BAB XIV PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN FORMULIRPEMESANAN PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN ............................... 26

I. RINGKASAN1. Dasar Hukum

Reksa Dana GARUDA SATU (selanjutnya disebut �GARUDA SATU�) adalah Reksa Danaberbentuk Kontrak Investasi Kolektif (KIK) berdasarkan Undang-Undang Nomor 8 Tahun1995 tentang Pasar Modal.

Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana GARUDA SATU termuat dalam Akta Nomor 264tanggal 20 Desember 1996, yang dibuat di hadapan Siti Rachmayanti, SH, KN, penggantiAdam Kasdarmadji, SH, Notaris di Jakarta, juncto Akta Pengubahan I Kontrak InvestasiKolektif Reksa Dana Garuda Satu Nomor 10 tanggal 25 Februari 1999, juncto Akta PengubahanII Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana Garuda Satu Nomor 2 tanggal 4 Desember 2001,yang dibuat di hadapan Fathiah Helmi, SH, Notaris di Jakarta, antara PT INTRU NUSANTARAselaku Manajer Investasi dengan DEUTSCHE BANK AG, cabang Jakarta sebagai BankKustodian.

2. Penawaran Umum

Pada hari pertama penawaran, Unit Penyertaan GARUDA SATU ditawarkan kepadamasyarakat pada harga sama dengan Nilai Aktiva Bersih awal sebesar Rp 1.000,00 (seriburupiah) per unit. Harga per Unit Penyertaan selanjutnya ditentukan sesuai dengan Nilai AktivaBersih per unit pada hari yang bersangkutan. Penawaran dilaksanakan secara terus menerushingga mencapai 1.000.000.000 (satu miliar) Unit Penyertaan.

Pemesanan Unit Penyertaan dapat dilakukan dengan pemesanan awal minimum Rp 250.000,00(dua ratus lima puluh ribu rupiah) dan pemesanan Unit Penyertaan untuk investasi selanjutnyaditetapkan minimum sebesar Rp 250.000,00 (dua ratus lima puluh ribu rupiah).

Apabila jumlah Unit Penyertaan tersebut di atas telah habis terjual, Manajer Investasi dapatmenambah Unit Penyertaan yang ditawarkan setelah mendapat persetujuan dari BadanPengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK).

3. Tujuan Investasi

Tujuan utama pengelolaan dana GARUDA SATU adalah mempertahankan nilai investasiawal (capital preservation) dan menghasilkan pendapatan yang lebih baik.

Kisaran dan target komposisi investasi GARUDA SATU adalah sebagai berikut:

Bentuk Investasi Kisaran Target Komposisi Investasi

Efek Pendapatan Tetap 60% - 100% 75%Efek Ekuitas 0% - 40% 25%

GARUDA SATU melakukan investasi pada Efek Ekuitas dan Efek Pendapatan Tetap yangditerbitkan oleh perusahaan-perusahaan yang berbadan hukum Indonesia yang ditawarkanmelalui penawaran umum di Indonesia dan Instrumen Pasar Uang yang jatuh tempo kurangdari 1 (satu) tahun, baik dalam mata uang rupiah maupun dalam mata uang asing.

4. Manajer Investasi

PT Intru Nusantara sebagai Manajer Investasi telah memiliki Izin Usaha sebagai ManajerInvestasi berdasarkan Surat Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan LembagaKeuangan No. KEP-04/PM-MI/1991 tanggal 20 Desember 1991. Untuk keterangan lebih lanjutlihat Bab III tentang Manajer Investasi.

5. Bank Kustodian

Deutsche Bank AG cabang Jakarta sebagai Bank Kustodian telah memiliki persetujuan sebagaikustodian di bidang pasar modal berdasarkan Surat Keputusan Ketua Badan Pengawas PasarModal dan Lembaga Keuangan No. KEP-07/PM/1994 tanggal 19 Januari 1994. Untukketerangan lebih lanjut lihat Bab IV tentang Bank Kustodian.

6. Hak Pemegang Unit Penyertaan

Hak yang dimiliki oleh pemegang Unit Penyertaan adalah memperoleh pembagiankeuntungan, menjual kembali seluruh atau sebagian Unit Penyertaan, mendapat buktipenyertaan, memperoleh informasi mengenai Nilai Aktiva Bersih harian, memperoleh laporan-laporan sebagaimana dimaksud dalam Peraturan BAPEPAM-LK No. X.D.1 dan memperoleh

1

2

hasil likuidasi secara proporsional sesuai dengan kepemilikan Unit Penyertaan dalam hal ReksaDana dilikuidasi, dan memperoleh tambahan Nilai Aktiva Bersih yang berasal dari PerhitunganNilai Net NAB pada Penjualan Kembali.

7. Biaya dan Imbalan Jasa

Biaya yang dibebankan pada GARUDA SATU adalah imbalan jasa untuk Manajer Investasi,imbalan jasa untuk Bank Kustodian, biaya transaksi, imbalan jasa untuk Akuntan Publik,Konsultan Hukum dan Notaris serta biaya pembuatan dan distribusi Laporan Keuangan danPembaharuan Prospektus yang timbul setelah GARUDA SATU dinyatakan efektif, serta pajakyang berkenaan dengan biaya-biaya tersebut di atas.

8. Perpajakan

Berdasarkan Surat Edaran Direktorat Jenderal Pajak No. SE-18/PJ.42/1996 tanggal 30 April1996 perihal Pajak Penghasilan atas Usaha Reksa Dana, Objek Pajak Penghasilan hanya terbataspada penghasilan yang diterima oleh Reksa Dana, sedangkan hasil Penjualan Kembali(Pelunasan) Unit Penyertaan dan Bagian Laba (Pembagian Uang Tunai) yang dibagikan ReksaDana kepada pemegang Unit Penyertaan bukan merupakan Objek Pajak Penghasilan.

9. Faktor-faktor Risiko Utama

Risiko berkurangnya nilai Unit Penyertaan, risiko likuiditas Reksa Dana, risiko pertanggunganatas kekayaan GARUDA SATU, risiko terjadinya wanprestasi dan risiko perubahan kondisiekonomi, politik dan peraturan merupakan faktor-faktor risiko utama bagi pemegang UnitPenyertaan GARUDA SATU.

10. Pembubaran dan Likuidasi

Dengan mengindahkan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku dan PeraturanPasar Modal, pembubaran GARUDA SATU hanya dapat dilakukan apabila terjadi hal-halsebagaimana diungkapkan dalam Bab X.

Jika karena suatu hal GARUDA SATU harus dilikuidasi, maka Pemegang Unit Penyertaanberhak atas pembagian hasil likuidasi.

11. Batas Minimum Pembelian


12. Batasan Maksimum Penjualan Kembali

Apabila Bank Kustodian menerima dan menyimpan permintaan penjualan kembali UnitPenyertaan lebih dari 10% (sepuluh persen) dari Nilai Aktiva Bersih dalam satu hari, makakelebihan tersebut akan disimpan untuk diproses dan dibukukan serta dianggap sebagaipermohonan penjualan kembali/redemsi (redemption) pada hari bursa berikutnya yangditentukan berdasarkan metode FIFO.

13. Kebijakan Pembagian Uang Tunai

Manajer Investasi GARUDA SATU dapat membagikan keuntungan apabila memungkinkandengan tidak mengabaikan tingkat kesehatan Reksa Dana. Pembagian keuntungan akandiumumkan kepada pemegang Unit Penyertaan 2 (dua) bulan sebelum pelaksanaan pembagiankeuntungan.

II. INFORMASI MENGENAIREKSA DANA

1. Dasar HukumReksa Dana GARUDA SATU (selanjutnya disebut �GARUDA SATU�) adalah Reksa Danaberbentuk Kontrak Investasi Kolektif berdasarkan Undang-Undang Nomor 8 Tahun 1995 tentangPasar Modal. Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana GARUDA SATU termuat dalam AktaNomor 264 tanggal 20 Desember 1996, yang dibuat di hadapan Siti Rachmayanti SH, KN,pengganti Adam Kasdarmadji, SH, Notaris di Jakarta, juncto Akta Pengubahan I KontrakInvestasi Kolektif Reksa Dana Garuda Satu Nomor 10 tanggal 25 Februari 1999, juncto Akta

3

Pengubahan II Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana Garuda Satu Nomor 2 tanggal 4 Desember2001, yang dibuat di hadapan Fathiah Helmi, SH, Notaris di Jakarta, (selanjutnya disebutKontrak Investasi Kolektif), antara PT INTRU NUSANTARA selaku Manajer Investasi denganDEUTSCHE BANK AG, cabang Jakarta, sebagai Bank Kustodian.

2. Penawaran UmumPada hari pertama penawaran, Unit Penyertaan GARUDA SATU ditawarkan kepada masyarakatpada harga sama dengan Nilai Aktiva Bersih awal sebesar Rp 1.000,00 (seribu rupiah) perunit. Harga per Unit Penyertaan selanjutnya ditentukan sesuai dengan Nilai Aktiva Bersih perunit pada hari yang bersangkutan. Penawaran dilaksanakan secara terus menerus hinggamencapai 1.000.000.000 (satu miliar) Unit Penyertaan.


Apabila jumlah Unit Penyertaan tersebut di atas telah habis terjual, Manajer Investasi dapatmenambah Unit Penyertaan setelah mendapat persetujuan dari BAPEPAM-LK.

3. Pihak yang Menempatkan Dana AwalPihak yang menempatkan dana awal GARUDA SATU adalah PT Makindo yangmenempatkan nilai penyertaan sebesar Rp 10.000.000.000,00 (sepuluh miliar rupiah).

4. Manfaat GARUDA SATUa. Diversifikasi Portofolio

Besarnya jumlah dana yang dihimpun oleh GARUDA SATU memungkinkan ManajerInvestasi untuk melakukan diversifikasi pada portofolionya, sehingga mampu mem-berikan hasil dan risiko investasi yang optimal.

b. Pengelolaan Dana Secara ProfesionalGARUDA SATU dikelola secara profesional oleh Manajer Investasi yang ber-pengalaman dan memiliki keahlian dalam bidang investasi, khususnya dalam bidangpasar modal dan pasar uang serta memahami peraturan perundangannya.

c. LikuiditasPemodal dapat menjual kembali Unit Penyertaan GARUDA SATU kepada ManajerInvestasi bila dikehendaki setiap saat sehingga pemodal lebih leluasa untuk mengaturlikuiditas keuangannya.

d. Kenyamanan dan Kemudahan AdministrasiSeluruh pengelolaan dana dilakukan oleh Manajer Investasi dan pemodal secaraberkala akan memperoleh laporan yang lengkap mengenai jumlah investasi, posisiNilai Aktiva Bersih Reksa Dana, serta kinerja Reksa Dana setiap 1 (satu) tahunsekali melalui prospektus yang diperbaharui.

e. Mempermudah Melakukan Investasi

Pemodal tidak perlu lagi melakukan sendiri riset, analisis pasar dan perkembanganharga Efek yang terjadi.

5. Kinerja GARUDA SATUPada tanggal 28 Februari 2011, jumlah pemegang unit GARUDA SATU adalah 506 pemegangunit, dengan total aktiva bersih Rp 65.355.945.640 dan Unit Penyertaan yang beredar sebanyak13.820.877,85 unit. Sejak diluncurkan pada tanggal 24 Februari 1997 sampai tanggal 28 Februari2011 atau dalam waktu 5.117 hari, Nilai Aktiva Bersih (NAB) per Unit Penyertaan naik dariRp 1.000,00 per unit menjadi Rp 4.728,78 per unit atau naik sebesar 372,88%. SementaraIHSG BEI (Indeks Harga Saham Gabungan Bursa Efek Indonesia) pada jangka waktu yangsama naik dari 696,026 menjadi 3.470,348 atau naik sebesar 398,59%.

Grafik berikut menunjukkan bahwa dalam jangka waktu antara tanggal 24 Februari 1997 sampaidengan 28 Februari 2011 kenaikan NAB per unit GARUDA SATU dari waktu ke waktumenunjukkan kecenderungan naik secara konsisten. Meskipun kenaikannya sedikit lebih rendahdibandingkan kenaikan IHSG BEI, namun dalam kurun waktu tersebut kenaikan NAB per unitGARUDA SATU masih lebih baik dibandingkan dengan kenaikan NAB per unit rata-rataReksa Dana yang mencapai sebesar 336,44% maupun dengan rata-rata deposito yang mencapai270,25%

Dengan demikian investor yang berminat menginvestasikan dananya pada GARUDA SATUdapat melaksanakannya kapan saja. Dalam hal ini, GARUDA SATU dapat menjadi satu alternatifdari menabung.

Investor disarankan untuk berinvestasi sedikit demi sedikit misalnya tiap bulan pada GARUDASATU seperti halnya menabung atau deposito. Pengelolaan dana diupayakan mendapatkanhasil yang sebaik mungkin dengan dukungan jaringan informasi yang luas dan cepat, sistemteknologi yang terbaru, manajemen yang profesional dan berpengalaman, serta riset yang kuat.

4

6. Ikhtisar Keuangan Singkat

*) Tidak diaudit**) Disetahunkan

Periode dari Periode 12 Periode 36 Periode 60 3 Tahun KalenderTanggal 1 Bulan Terakhir Bulan Terakhir Bulan Terakhir Terakhir

Januari 2011 25 Februari 29 Februari 29 Februari s/d 28 2010 s/d 28 2008 s/d 28 2006 s/d 28

Februari 2011 Februari 2011*) Februari 2011*) Februari 2011*) 2008 2009 2010

Total Hasil -1,99% 5,76% -0,89% 24,72% -20,33% 12,99% 8,44%Investasi (%)

Hasil InvestasiSetelah Memper-hitungkan BiayaPemasaran (%) -5,85% 2,12% -3,33% 21,65% -21,11% 9,26% 4,78%

Biaya Operasi (%) 4,09% 2,60% 2,37% 2,40% 2,48% 2,49% 2,35%

PerputaranPortofolio**) 1 : 0,08 1 : 0,07 1 : 0,09 1 : 0,07 1 : 0,09 1 : 0,08 1 : 0,07

PersentasePenghasilanKena Pajak - - - - -6,17% 9,11% 12,06%

III. MANAJER INVESTASI

1. Riwayat Singkat

PT Intru Nusantara didirikan dengan Akta No. 1 tanggal 10 Oktober 1991, dibuat di hadapanFathiah Helmi, SH, Notaris di Rangkasbitung yang telah disahkan oleh Menteri KehakimanRepublik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C2.6515.HT.01.01.TH.91 tanggal 9 Novem-ber 1991 dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 21 tanggal 13 Maret1992, Tambahan No. 1106 dan No. 22 tanggal 17 Maret 1992, Tambahan No. 1152. PT IntruNusantara telah memperoleh izin usaha sebagai Manajer Investasi dari BAPEPAM-LK melaluiSurat Keputusan No. KEP-04/PM-MI/1991 tanggal 20 Desember 1991.

-1 0 0 %

- 5 0 %

0 %

5 0 %

1 0 0 %

1 5 0 %

2 0 0 %

2 5 0 %

3 0 0 %

3 5 0 %

4 0 0 %

4 5 0 %

G A R U D A S A T U3 7 2 , 8 8 %

R a t a - r a t a D e p o s i t o2 7 0 , 2 5 %

R a t a - r a t a R e k s a D a n a3 3 6 , 4 4 %

I H S G B E J 3 9 8 , 5 9 %

F e b 0 7

F e b 0 1

F e b 9 9F e b 9 7

F e b 0 3F e b 0 5

B u l a n

F e b 1 1

P e r b a n d i n g a n P e r t u m b u h a n H a s i l R e k s a D a n aG A R U D A S A T U d e n g a n I H S G , D e p o s i t o d a n R e k s a D a n a L a i n n y a

Pert

umbu

han

(%)

F e b 0 9

Tujuan Tabel ini adalah semata-mata untuk membantu memahami kinerja masa lalu dariGARUDA SATU. Tabel ini seharusnya tidak dipertimbangkan sebagai indikasi bahwa kinerjamasa depan akan sama dengan kinerja masa lalu.

5

Sejak didirikan tahun 1991, PT INTRU NUSANTARA telah mengelola dana investasidari investor institusi. Dana tersebut diinvestasikan baik dalam Efek Pendapatan Tetapmaupun Efek Ekuitas yang telah ditawarkan melalui Penawaran Umum di Pasar Modalmaupun dalam bentuk Penyertaan Langsung (Direct Investment) melalui PenawaranTerbatas (Private Placement).

Susunan pengurus PT Intru Nusantara adalah sebagai berikut:

Dewan Komisaris

Komisaris Utama : Prof. Ir. Abdul KadirKomisaris : Irwan Ang

Direksi

Direktur Utama : Vanessa N. HutagalungDirektur : B.Y. Eko Suripto

Pada saat ini susunan pemegang saham Manajer Investasi adalah sebagai berikut:

PEMEGANG SAHAM % KEPEMILIKAN

PT MAKINDO 99,2PT Garuda Pancaarta 0,8JUMLAH 100,0

Manajer Investasi berkantor pusat di Wisma GKBI, Lantai 38, Jl. Jend. Sudirman No. 28,Jakarta 10210, Indonesia.

2. Tim Pengelola Investasi

Tim Pengelola Investasi bertugas melakukan analisis investasi untuk menentukan alokasi aktivayang optimal. Setelah alokasi aktiva ditentukan, Tim Pengelola Investasi melaksanakanpemilihan instrumen investasi yang berupa Efek di mana kekayaan GARUDA SATU akanditanamkan. Tim Pengelola Investasi terdiri atas Vanessa Natalie Hutagalung dan BY EkoSuripto.

Vanessa Natalie Hutagalung menyelesaikan pendidikan Hukum dan Ekonomi pada Univer-sitas Indonesia pada tahun 1989 dan tahun 1992. Bekerja pada PT Bursa Paralel Indonesiasejak tahun 1989 - 1990, pada PT Citicorp Indonesia sejak tahun 1990 - 1991, pada Law FirmKartini Muljadi, SH & Partners sejak tahun 1991 - 1994. Bergabung dengan PT Makindo padadivisi Corporate Finance sejak tahun 1994 - 2003 (sebagai Manajer sejak tahun 1997), sebagaiCompliance Officer pada PT Senni Cahaya sejak tahun 2003 - 2005, kemudian bergabungdengan PT Intru Nusantara sebagai Direktur sejak tahun 2005 dan sejak Juni tahun 2008 sebagaiDirektur Utama sampai sekarang.

B.Y. Eko Suripto menyelesaikan pendidikan Sarjana Muda Teknik Pertambangan InstitutTeknologi Bandung pada tahun 1992. Bekerja pada Yayasan Universitas Katolik Parahyangandi Bandung tahun 1996 - 1997 sebagai database programmer, pada PT Makindo sejak tahun1997 - 2001 di divisi Corporate Finance dengan posisi terakhir sebagai Senior CorporateFinance Analyst sejak 1999 - 2001. Bergabung pada PT Makindo Securities sejak tahun2001 - Maret 2010 dengan posisi terakhir sebagai Direktur sejak 2007. Kemudian bergabungpada PT Intru Nusantara sejak Maret 2010 sampai sekarang, dan menduduki posisi sebagaiDirektur sejak April 2011.

IV. BANK KUSTODIAN

1. Keterangan Singkat Bank KustodianDeutsche Bank AG didirikan berdasarkan hukum dan peraturan perundang-undangan NegaraRepublik Federal Jerman, berkedudukan dan berkantor pusat di Frankfurt am Main, RepublikFederal Jerman. Berdiri pada tahun 1870, dewasa ini Deutsche Bank AG telah berkembangmenjadi salah satu institusi keuangan terkemuka di dunia yang menyediakan pelayanan jasaperbankan kelas satu dengan cakupan yang luas dan terpadu.Di Indonesia, Deutsche Bank AG memiliki 1 kantor di Jakarta dan 1 kantor cabang di Surabaya.Jumlah keseluruhan karyawan di Indonesia mencapai 319 karyawan di mana kurang lebih 127orang di antaranya adalah karyawan yang berpengalaman di bawah departemen kustodian.Deutsche Bank AG Cabang Jakarta telah memiliki persetujuan sebagai Kustodian di bidangpasar modal berdasarkan Surat Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan LembagaKeuangan Nomor Kep-07/PM/1994 tanggal 19 Januari 1994.

6

2. Pengalaman Bank Kustodian

Deutsche Bank AG Cabang Jakarta telah memberikan pelayanan jasa kustodian sejak tahun1994 dan fund services sejak tahun 1996.

Deutsche Bank AG Cabang Jakarta merupakan bank kustodian pertama yang memberikan jasafund services untuk produk reksa dana pertama yang diluncurkan pada tahun 1996, yaitu reksadana tertutup. Untuk selanjutnya, Deutsche Bank AG Cabang Jakarta menjadi pionir dan secarakonsisten terus memberikan layanan fund services untuk produk reksa dana dan produklainnya untuk pasar domestik antara lain produk asuransi (unit linked fund), dana pensiun,discretionary fund, syariah fund dan sebagainya.

Dukungan penuh yang diberikan Deutsche Bank AG Cabang Jakarta kepada nasabahnya dimasa krisis keuangan yang menimpa pasar modal di Indonesia dan negara lainnya di Asiapada tahun 1997, memberikan kepercayaan nasabah yang penuh sampai dengan saat ini. Halini terbukti dengan secara konsisten tampil sebagai pemimpin pasar fund services di Indone-sia, baik dilihat dari jumlah reksa dana maupun total Nilai Aktiva Bersih yang diadministrasikan.

Deutsche Bank AG Cabang Jakarta memiliki nasabah baik dalam maupun luar negeri dariberbagai berbagai bidang usaha antara lain bank, manajer investasi, asuransi, reksa dana, danapensiun, bank investasi, broker-dealer, perusahaan dan lain sebagainya.

3. Pihak yang Terafiliasi dengan Bank Kustodian

Pihak/perusahaan yang terafiliasi dengan Bank Kustodian di pasar modal atau yang bergerakdi bidang jasa keuangan di Indonesia adalah PT Deutsche Securities Indonesia.

V. TUJUAN DAN KEBIJAKAN INVESTASI

1. Tujuan Investasi

Tujuan utama pengelolaan dana GARUDA SATU adalah mempertahankan nilai investasi awal(capital preservation) dan menghasilkan pendapatan yang lebih baik. GARUDA SATUmerupakan sarana investasi dengan tingkat risiko yang relatif rendah. Portofolio yang akandibentuk menekankan pada keseimbangan komposisi investasi pada Efek Pendapatan Tetapdan Efek Ekuitas.

2. Kebijakan InvestasiAset GARUDA SATU diinvestasikan pada:

Instrumen Minimum Target Maksimum

Efek Pendapatan Tetap 60% 75% 100%Efek Ekuitas 0% 25% 40%

Pergeseran kisaran investasi ke arah maksimum atau ke arah minimum bukan merupakan suatujaminan bahwa hasil investasinya akan lebih baik atau lebih jelek dari komposisi yangditargetkan.

Instrumen InvestasiGARUDA SATU melakukan investasi dalam instrumen sebagai berikut:

a. Efek Pendapatan TetapGARUDA SATU melakukan investasi pada Efek Pendapatan Tetap yang diterbitkan olehperusahaan-perusahaan yang berbadan hukum Indonesia dan yang ditawarkan melaluiPenawaran Umum di Indonesia dan Efek Pasar Uang yang jatuh tempo kurang dari satu tahunbaik dalam mata uang rupiah maupun dalam mata uang asing.

b. EkuitasPortofolio Efek Ekuitas terdiri atas saham-saham termasuk Hak Memesan Efek TerlebihDahulu (Rights) dan Waran, yang diterbitkan oleh perusahaan-perusahaan berbadan hukumIndonesia yang ditawarkan melalui Penawaran Umum di Pasar Modal Indonesia. Pemilihansaham (share selection) akan dilakukan dengan dasar analisis fundamental dan aplikasi timingdalam penjualan dan pembelian efek. Pendekatan-pendekatan ini akan diterapkan sesuai dengankondisi perekonomian dan pasar modal.

7

3. Batasan InvestasiSesuai dengan peraturan BAPEPAM-LK No. IV.B.1 tentang Pedoman Pengelolaan Reksa DanaBerbentuk KIK (Kontrak Investasi Kolektif), GARUDA SATU tidak diperbolehkan untuk:

a. memiliki Efek yang diperdagangkan di Bursa Efek luar negeri yang informasinya tidakdapat diakses dari Indonesia melalui media massa atau fasilitas internet;

b. memiliki Efek yang diterbitkan oleh satu perusahaan berbadan hukum Indonesia atauberbadan hukum asing yang diperdagangkan di Bursa Efek luar negeri lebih dari 5%(lima per seratus) dari modal disetor perusahaan dimaksud atau lebih dari 10% (sepuluhper seratus) dari Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana pada setiap saat;

c. memiliki Efek Bersifat Ekuitas yang diterbitkan oleh perusahaan yang telah mencatatkanEfeknya pada Bursa Efek di Indonesia lebih dari 5% (lima per seratus) dari modal disetorperusahaan dimaksud;

d. memiliki Efek yang diterbitkan oleh satu Pihak lebih dari 10% (sepuluh per seratus)dari Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana pada setiap saat. Efek dimaksud termasuk suratberharga yang diterbitkan oleh bank. Larangan dimaksud tidak berlaku bagi:1) Sertifikat Bank Indonesia;2) Efek yang diterbitkan oleh Pemerintah Republik Indonesia; dan/atau3) Efek yang diterbitkan oleh lembaga keuangan internasional di mana Pemerintah Republik

Indonesia menjadi salah satu anggotanya;

e. melakukan transaksi lindung nilai atas pembelian Efek yang diperdagangkan di BursaEfek luar negeri lebih besar dari nilai Efek yang dibeli;

f. memiliki Efek Beragun Aset lebih dari 10% (sepuluh per seratus) dari Nilai Aktiva BersihReksa Dana, dengan ketentuan bahwa masing-masing Efek Beragun Aset tidak lebih dari5% (lima per seratus) dari Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana;

g. memiliki Efek yang tidak ditawarkan melalui Penawaran Umum dan/atau tidak dicatatkanpada Bursa Efek di Indonesia, kecuali:1) Efek yang sudah mendapat peringkat dari perusahaan pemeringkat Efek;2) Efek pasar uang, yaitu Efek bersifat utang dengan jatuh tempo kurang dari 1 (satu)

tahun; dan3) Efek yang diterbitkan oleh Pemerintah Indonesia dan/atau lembaga keuangan

internasional di mana Pemerintah Republik Indonesia menjadi salah satu anggotanya;

h. memiliki portofolio Efek berupa Efek yang diterbitkan oleh pihak yang terafiliasidengan Manajer Investasi lebih dari 20% (dua puluh per seratus) dari Nilai AktivaBersih Reksa Dana, kecuali hubungan afiliasi yang terjadi karena penyertaan modalpemerintah;

i. memiliki Efek yang diterbitkan oleh pemegang Unit Penyertaan dan/atau Pihakterafiliasi dari pemegang Unit Penyertaan berdasarkan komitmen yang telah disepakatioleh Manajer Investasi dengan pemegang Unit Penyertaan dan/atau pihak terafiliasi daripemegang Unit Penyertaan;

j. terlibat dalam kegiatan selain dari investasi, investasi kembali, atau perdagangan Efek;

k. terlibat dalam penjualan Efek yang belum dimiliki (short sale);

l. terlibat dalam transaksi marjin;

m. melakukan penerbitan obligasi atau sekuritas kredit;

n. terlibat dalam berbagai bentuk pinjaman, kecuali pinjaman jangka pendek yang berkaitandengan penyelesaian transaksi dan pinjaman tersebut tidak lebih dari 10% (sepuluh perseratus) dari nilai portofolio Reksa Dana pada saat pembelian;

o. membeli Efek yang sedang ditawarkan dalam Penawaran Umum, jika:1) Penjamin Emisi Efek dari Penawaran Umum tersebut merupakan satu kesatuan

badan hukum dengan Manajer Investasi; atau2) Penjamin Emisi Efek dari Penawaran Umum dimaksud merupakan pihak

terafiliasi dari Manajer Investasi, kecuali hubungan afiliasi tersebut terjadikarena kepemilikan atau penyertaan modal pemerintah;

8

p. terlibat dalam transaksi bersama atau kontrak bagi hasil dengan Manajer Investasi atauafiliasinya; dan

q. membeli Efek Beragun Aset yang sedang ditawarkan dalam Penawaran Umum, jika1) Kontrak Investasi Kolektif Efek Beragun Aset tersebut dan Kontrak Investasi

Kolektif Reksa Dana dikelola oleh Manajer Investasi yang sama;2) Penawaran Umum tersebut dilakukan oleh pihak terafiliasi dari Manajer Investasi,

kecuali hubungan afiliasi tersebut terjadi karena kepemilikan atau penyertaan modalPemerintah; dan/atau

3) Manajer Investasi Reksa Dana terafiliasi dengan Kreditur Awal Efek Beragun Aset,kecuali hubungan afiliasi tersebut terjadi karena kepemilikan atau penyertaan modalPemerintah.

VII. FAKTOR-FAKTOR RISIKO UTAMA

Sebagaimana halnya dengan kegiatan lain, kegiatan yang dilakukan oleh Reksa Dana GARUDASATU juga tidak terlepas dari risiko usaha yang dipengaruhi oleh beberapa faktor seperti:

1. Risiko Berkurangnya Nilai Unit PenyertaanInvestasi dalam bentuk efek ekuitas dan instrumen berpendapatan tetap adalah berdasarkanpada turun naiknya harga yang akan mempengaruhi nilai dari Unit-unit Penyertaan di dalamReksa Dana. Sebagai contoh, kenaikan suku bunga akan menyebabkan turunnya nilai instrumenberpendapatan tetap, sementara pertumbuhan pendapatan yang tidak baik dapat menyebabkanharga saham turun. Hal ini akan membuat nilai Unit Penyertaan Reksa Dana turun.

2. Risiko Likuiditas dari Reksa Dana TerbukaPenjualan kembali (pelunasan) tergantung kepada likuiditas dari portofolio atau kemampuandari Manajer Investasi untuk membeli kembali (melunasi) dengan menyediakan uang tunaisegera.

3. Risiko Pertanggungan Atas Kekayaan GARUDA SATUBank Kustodian mengasuransikan seluruh kekayaan GARUDA SATU, tetapi apabila terjadihal-hal yang tidak dapat diramalkan sebelumnya seperti kebakaran, bencana alam, ataukerusuhan, semua itu akan dapat mempengaruhi Nilai Aktiva Bersih GARUDA SATU.

4. Risiko Terjadinya WanprestasiRisiko ini dapat terjadi apabila Emiten lalai atau gagal memenuhi kewajiban membayar pokokdan bunga dari Efek hutang pada waktu yang telah ditetapkan.

5. Risiko Ekonomi, Politik, dan PeraturanPerubahan kondisi ekonomi, politik, dan peraturan, khususnya di bidang pasar uang dan pasarmodal dalam negeri atau luar negeri merupakan faktor yang dapat mempengaruhi nilai investasiGARUDA SATU.

VI. PERPAJAKANSesuai dengan Surat Edaran Dirjen Pajak No. SE-18/PJ.42/1996 tanggal 30 April 1996 danperaturan lainnya yang berlaku, perlakuan pajak atas Reksa Dana berbentuk Kontrak InvestasiKolektif adalah sebagai berikut:

No. Uraian Perlakuan PPh Dasar Hukum

A. Penghasilan Reksa Danayang berasal dari:a. Dividen PPh Tarif Umum Ps. 4 (1) UU PPhb. Bunga/Diskonto Obligasi PPh Final*) PP No. 16 Tahun 2000c. Bunga Deposito PPh Final (20%) PP 131 Tahun 2000d. Capital Gain Saham di Bursa PPh Final (0,1%) PP 41 Tahun 1994e. Commercial Paper

& Surat Utang Lainnya PPh Tarif Umum Ps. 4 (1) UU PPh

B. Bagian laba termasuk pelunasankembali (Penjualan Kembali) UnitPenyertaan yang diterimapemegang unit Bukan Objek PPh Ps. 4 (3) hrf h UU PPh

*) 2009-2010: 0%; 2011-2013: 5%; 2014 dst.: 15%.

9

VIII. HAK-HAK PEMEGANG UNITPENYERTAAN

Setiap pemegang Unit Penyertaan mempunyai hak sebagai berikut:

1. Hak untuk memperoleh pembagian keuntungan.Manajer Investasi GARUDA SATUdapat membagikan keuntungan apabila memungkinkan dengan tidak mengabaikan tingkatkesehatan Reksa Dana. Pembagian keuntungan dapat berupa Unit Penyertaan atau secaratunai.

2. Hak untuk menjual kembali seluruh atau sebagian Unit Penyertaan Pemegang UnitPenyertaan dapat menjual kembali seluruh atau sebagian Unit Penyertaannya setiap haribursa sesuai dengan Nilai Aktiva Bersih pada hari yang bersangkutan.

3. Hak untuk mendapatkan bukti penyertaan.4. Hak untuk memperoleh informasi mengenai Nilai Aktiva Bersih harian dari Bank Kus-

todian.5. Hak untuk memperoleh laporan sesuai dengan peraturan BAPEPAM-LK yaitu:

a. Laporan posisi penyertaan, bilamana diperlukan.b. Laporan Keuangan Tahunan GARUDA SATU yang telah diperiksa oleh Akuntan

Publik yang terdaftar di BAPEPAM-LK.6. Hak untuk memperoleh pembagian hasil likuidasi. Dalam hal GARUDA SATU dibubar-

kan atau dilikuidasi sesuai dengan peraturan yang berlaku, pemegang Unit Penyertaanberhak mendapatkan hasil likuidasi secara proporsional dengan kepemilikan Unit Penyer-taan.

7. Hak untuk memperoleh tambahan Nilai Aktiva Bersih berasal dari Perhitungan Nilai NetNAB pada Penjualan Kembali.

IX. ALOKASI BIAYA

1. Biaya yang Menjadi Beban GARUDA SATU

- Imbalan Jasa untuk Manajer InvestasiMenurut Kontrak Investasi Kolektif, imbalan untuk jasa yang diberikan oleh Mana-jer Investasi ditetapkan sebesar 1,75% (satu koma tujuh puluh lima persen) per tahundari Nilai Aktiva Bersih yang dihitung setiap hari (berdasarkan 365 hari per tahun)dan dibayarkan setiap bulan dari kekayaan Reksa Dana.

- Imbalan Jasa untuk Bank KustodianImbalan untuk jasa yang diberikan oleh Bank Kustodian ditetapkan sebesar 0,25%(nol koma dua puluh lima persen) per tahun dari Nilai Aktiva Bersih yang dihitungsetiap hari (berdasarkan 365 hari per tahun) dan dibayarkan setiap bulan dari keka-yaan Reksa Dana.

- Biaya OperasionalGARUDA SATU membayar seluruh biaya atas jasa Akuntan Publik, Notaris danKonsultan Hukum setelah GARUDA SATU dinyatakan efektif atau beroperasi,serta biaya lainnya, biaya yang terkait dengan transaksi, registrasi, biaya pembuatanlaporan-laporan yang berkaitan dengan GARUDA SATU dan biaya pembaharuanprospektus berikut penyebarannya.

2. Biaya yang Menjadi Beban Manajer Investasi

- Biaya PersiapanBiaya persiapan termasuk proses persiapan dan penandatanganan perjanjian dalamrangka penerbitan Unit Penyertaan GARUDA SATU tetapi tidak terbatas pada biayaKonsultan Hukum, Notaris dan Akuntan Publik.

- Biaya LainnyaBiaya lainnya meliputi biaya administrasi, biaya pemasaran, biaya pencetakan danbiaya distribusi prospektus.

10

3. Perhitungan untuk Pemegang Unit Penyertaan

Pemegang Unit Penyertaan akan diperhitungkan:

Jenis Besar

• Biaya Pembelian Unit Penyertaan 1,50% dari Nilai Pembelian

• Perhitungan Nilai Net NAB padaPenjualan Kembali:

- Periode kepemilikan kurang dari 12 bulan 2,50% dari Nilai Penjualan Kembali

- Periode kepemilikan 12 bulan sampaikurang dari 18 bulan 2,00% dari Nilai Penjualan Kembali

- Periode kepemilikan 18 bulan atau lebih 1,00% dari Nilai Penjualan Kembali

Perhitungan Nilai Net NAB pada Penjualan Kembali (Perhitungan Nilai Net NAB padaRedemsi) tidak diperhitungkan jika memenuhi persyaratan sebagai berikut:

1. Penjualan kembali (Redemsi) dilakukan oleh Pemegang Unit dengan tujuan untukdireinvestasikan kembali dalam jangka waktu paling lambat 15 (lima belas) haribursa setelah dana penjualan kembali (redemsi) dikirimkan kepada pemegang unit.

2. Jumlah reinvestasi tidak kurang dari nilai pembelian awal unit yang bersangkutan,atau tidak kurang dari hasil redemsi, mana yang lebih rendah.

3. Reinvestasi dilakukan:a. atas nama pemegang unit yang menjual kembali (redemsi) dan/atau pihak lain

yang ditunjuk oleh pemegang unit, dan/ataub. ke Reksa Dana lain yang Manajer Investasinya sama dengan Manajer Investasi

Reksa Dana GARUDA SATU.

4. Menyertakan surat keterangan pada saat mengajukan redemsi yang menyatakanrencana melakukan penjualan kembali dan mereinvestasikan kembali dalam jangkawaktu 15 (lima belas) hari bursa.

Dana yang dikreditkan ke investor dari hasil redemsi untuk diinvestasikan kembali dalamwaktu 15 (lima belas) hari bursa adalah sejumlah nilai redemsi dikurangi PerhitunganNilai Net NAB pada penjualan kembali yang akan ditahan selama dana yang dikreditkantersebut belum direinvestasikan kembali.

Dana yang direinvestasikan adalah sebesar dana yang dikreditkan oleh investor dari hasilredemsi tersebut ditambah dengan Perhitungan Nilai Net NAB pada penjualan kembaliyang ditahan sebelumnya.

Beban biaya reinvestasi sesuai dengan persyaratan yang tercantum dalam prospektus ini.

Perhitungan Nilai Net NAB pada penjualan kembali, bukan milik/hak Manajer Investasimelainkan menjadi hak pemegang unit yaitu asset dari Nilai Aktiva Bersih Reksa Danapada GARUDA SATU, sehingga menambah Nilai Aktiva Bersih.

X. PEMBUBARAN DAN LIKUIDASI

Sesuai dengan Peraturan BAPEPAM-LK No. IV.B.1 Reksa Dana berbentuk Kontrak InvestasiKolektif wajib dibubarkan apabila terjadi salah satu dari hal-hal sebagai berikut:

a. Dalam jangka waktu 60 (enam puluh) hari bursa, Reksa Dana yang Pernyataan Pendaftar-annya telah menjadi efektif memiliki dana kelolaan kurang dari Rp 25.000.000.000,00(dua puluh lima miliar rupiah);

b. Diperintahkan oleh BAPEPAM-LK sesuai dengan Peraturan Perundang-undangan di PasarModal.

c. Total Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana kurang dari Rp 25.000.000.000,00 (dua puluh limamiliar rupiah) selama 90 (sembilan puluh) hari bursa berturut-turut; dan/atau

d. Manajer Investasi dan Bank Kustodian telah sepakat untuk membubarkan Reksa Dana.

11

XI. PENDAPAT AUDITORTENTANG LAPORAN KEUANGAN

12

REKSA DANA GARUDA SATULAPORAN AKTIVA DAN KEWAJIBAN

31 DESEMBER 2010(Dengan perbandingan 31 Desember 2009)

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan terlampiryang merupakan bagian tak terpisahkan dari Laporan Keuangan secara keseluruhan

AKTIVA Catatan 2010 2009

Portofolio investasi bersih 2a, 2b, 3 64.835.500.000 61.996.166.355Bank 4 182.326.935 210.872.432Piutang

Transaksi efek 5 2.178.438.459 764.415.064Bunga 2c, 6 80.882.756 46.462.650Dividen 18.053.575 -

Pajak dibayar di muka 7 - 5.508.702

JUMLAH AKTIVA 67.295.201.725 63.023.425.203

KEWAJIBAN

Hutang transaksi efek 8 - 840.329.269Beban masih harus dibayar 531.077.211 542.587.025Hutang pajak 9 1.620.592 15.332.952

JUMLAH KEWAJIBAN 532.697.803 1.398.249.246

AKTIVA BERSIH 2a 66.762.503.922 61.625.175.958

Jumlah unit penyertaan yang beredar 13.832.487,3759 13.846.184,8892

Nilai aktiva bersih per unit penyertaan 2a 4.826,50 4.450,70

(dalam satuan Rupiah, kecuali Unit Penyertaan)

13

Catatan 2010 2009

PENDAPATAN INVESTASIBunga 2c, 10 2.708.811.281 3.576.284.838Dividen 2c 707.811.387 498.120.212Lain-lain 4.562.737 1.264.381

JUMLAH PENDAPATAN INVESTASI 3.421.185.405 4.075.669.431

BEBAN INVESTASIBeban jasa pengelolaan investasi 2c, 11 1.116.574.297 1.045.125.029Beban jasa kustodian 2c, 12 159.510.615 149.303.575Beban lain-lain 233.429.203 298.769.945

JUMLAH BEBAN INVESTASI 1.509.514.115 1.493.198.549

PENDAPATAN INVESTASI BERSIH 1.911.671.290 2.582.470.882

KEUNTUNGAN INVESTASIKeuntungan (kerugian) investasi

yang telah direalisasi 2b, 2c 2.360.869.666 2.471.010.462Keuntungan (kerugian) investasi

yang belum direalisasi 2b, 2c 1.605.801.018 2.895.389.855

JUMLAH KEUNTUNGAN (KERUGIAN)INVESTASI BERSIH 3.966.670.684 5.366.400.317

KENAIKAN (PENURUNAN) AKTIVABERSIH DARI AKTIVITASOPERASI SEBELUM BEBAN PAJAK 5.878.341.974 7.948.871.199

BEBAN PAJAKPajak kini 2e, 13 156.136.000 136.930.711Pajak final 541.762.255 715.256.971

KENAIKAN (PENURUNAN) AKTIVABERSIH DARI AKTIVITAS OPERASI 5.180.443.719 7.096.683.517

REKSA DANA GARUDA SATULAPORAN OPERASI

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010(Dengan perbandingan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009)


(dalam satuan Rupiah)

14

REKSA DANA GARUDA SATULAPORAN PERUBAHAN AKTIVA BERSIH

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010(Dengan perbandingan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009)

Catatan 2010 2009

KENAIKAN AKTIVA BERSIHDARI AKTIVITAS OPERASI

Pendapatan investasi - bersih 2c 1.911.671.290 2.582.470.882Keuntungan (kerugian) investasi

yang telah direalisasi 2b, 2c 2.360.869.666 2.471.010.462Keuntungan (kerugian) Investasi

yang belum direalisasi 2b, 2c 1.605.801.018 2.895.389.855Beban pajak

Pajak kini 2e, 13 (156.136.000) (136.930.711)Pajak final (541.762.255) (715.256.971)

JUMLAH KENAIKAN (PENURUNAN)AKTIVA BERSIH DARIAKTIVITAS OPERASI 5.180.443.719 7.096.683.517

TRANSAKSI DENGAN PEMEGANGUNIT PENYERTAAN

Penjualan unit penyertaan 411.620.286 992.611Pembelian kembali unit penyertaan 2d (454.736.041) (126.438.105)

JUMLAH TRANSAKSI DENGANPEMEGANG UNIT PENYERTAAN (43.115.755) (125.445.494)

JUMLAH KENAIKAN (PENURUNAN)AKTIVA BERSIH 5.137.327.964 6.971.238.023

AKTIVA BERSIH PADA AWAL TAHUN 61.625.175.958 54.653.937.935

AKTIVA BERSIH PADA AKHIR TAHUN 66.762.503.922 61.625.175.958


(dalam satuan Rupiah)

15

REKSA DANA GARUDA SATUCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan)Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010(Dengan perbandingan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009)

(dalam satuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

1. UMUM

Reksa Dana Garuda Satu (Reksa Dana) adalah reksa dana bersifat terbuka berbentukKontrak Investasi Kolektif (KIK) yang dibentuk pada tanggal 20 Desember 1996 menurutUndang-undang Pasar Modal No. 8 tahun 1995.

Kontrak Investasi Kolektif Garuda Satu antara PT Intru Nusantara sebagai ManajerInvestasi dan Deutsche Bank AG, Jakarta sebagai Bank Kustodian telah diaktanotariskandengan akta No. 264 tanggal 20 Desember 1996 dari Notaris Ny. Siti Rachmayanti, SHKN., pengganti Adam Kasdarmadji SH, Notaris di Jakarta. Kontrak Investasi KolektifGaruda Satu telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan akta No. 2 tanggal4 Desember 2001 dari Notaris Fathiah Helmi SH, untuk menyesuaikan dengan PeraturanBAPEPAM No. IV.B.1 tentang Pedoman Pengelolaan Reksa Dana berbentuk KontrakInvestasi Kolektif. Unit penyertaan Reksa Dana Garuda Satu diluncurkan sejak 24 Februari1997.

Manajer Investasi dan Bank Kustodian Reksa Dana Garuda Satu masing-masing berke-dudukan di Wisma GKBI Lantai 38, Jalan Jenderal Sudirman Kav. 28, Jakarta dan diJalan Imam Bonjol No. 80, Jakarta.

Tujuan dari Reksa Dana adalah sebagai wadah untuk menghimpun dana dari pemodaluntuk selanjutnya diinvestasikan dalam instrumen pasar modal baik dalam bentuk efekbersifat hutang maupun efek bersifat ekuitas yang ditawarkan melalui penawaran umumseperti saham, warran dan surat bukti right, serta instrumen pasar uang yang mempunyaijatuh tempo kurang dari satu tahun meliputi Sertifikat Bank Indonesia (SBI), SuratBerharga Pasar Uang (SBPU), Promissory Note, Sertifikat Deposito baik dalam matauang Rupiah maupun dalam mata uang asing dan Surat Berharga Komersial yang telahdiperingkat oleh perusahaan pemeringkat efek yang disetujui oleh BAPEPAM. Sasarankomposisi portofolio Reksa Dana Garuda Satu adalah 25% dalam efek yang bersifatekuitas dengan kisaran antara 0% sampai 40% dan 75% dalam efek instrumen pendapatantetap termasuk pasar uang dengan kisaran 60% sampai 100%.

Sponsor Reksa Dana Garuda Satu adalah PT Makindo. Pada tanggal 31 Desember 2010dan 2009 PT Makindo memiliki 5.296.205,890 unit penyertaan, sedangkan PT IntruNusantara sebagai Manajer Investasi tidak memiliki unit penyertaan.

Pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 susunan Dewan Komisaris dan Direksi PT IntruNusantara, sesuai dengan akta No. 06 tanggal 11 Juni 2010 dari Notaris H. ParlindunganL. Tobing, SH, sebagai berikut:

Komisaris Utama : Prof. Ir. Abdul KadirKomisaris : Irwan AngDirektur Utama : Vanessa Natalie HutagalungDirektur : Ignatius Budi Prabowo

Perihal perubahan susunan pengurus Perusahaan tersebut di atas, pemberitahuannya telahditerima oleh Departemen Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia DirektoratJenderal Administrasi Hukum Umum berdasarkan surat No. AHU-AH.01.10-20127tanggal 06 Agustus 2010.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI

a. Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana

Penetapan nilai aktiva bersih Reksa Dana dilakukan setiap hari kerja berdasarkannilai pasar wajar portofolio efek Reksa Dana.

Nilai aktiva bersih per unit penyertaan dihitung berdasarkan nilai aktiva bersihpada akhir hari kerja dibagi dengan jumlah unit penyertaan yang beredar.

b. Investasi

16



2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan)

Investasi dalam deposito berjangka dinyatakan sebesar nilai nominal.

Investasi dalam bentuk Sertifikat Bank Indonesia dinyatakan sebesar nilai pasar wajar.

Investasi dalam saham dinyatakan sebesar nilai pasar wajar dengan menggunakanharga terakhir saham yang bersangkutan pada bursa efek di Indonesia.

Perbedaan antara harga perolehan dan nilai pasar wajar dicatat sebagai laba atau rugiyang belum direalisasi atas investasi. Laba atau rugi yang telah direalisasi atasinvestasi diakui pada saat penjualan efek sebesar perbedaan antara harga perolehandan harga jual bersih. Harga pokok penjualan efek ditetapkan dengan menggunakanmetode rata-rata.

c. Pengakuan Pendapatan dan Beban

Pendapatan dan beban bunga diakui harian secara akrual.

Pendapatan dividen dari saham yang diperdagangkan di bursa efek diakui pada tanggalex (ex-date), yaitu tanggal di mana saham tidak memiliki hak atas dividen, sahambonus atau hak lain.

Beban jasa pengelolaan investasi, beban jasa kustodian dan beban lain-lain diakuiharian secara akrual.

d. Pembelian Kembali Unit Penyertaan

Pembelian kembali unit penyertaan merupakan transaksi pencairan unit penyertaan.Dalam transaksi ini ada sebagian dana dengan persentase yang diperhitungkan sebagaibagian yang tetap berada di dalam Nilai Aktiva Bersih reksa dana yang merupakandana milik pemegang unit yang masih tercatat.

e. Beban Pajak

Reksa Dana menghitung pajak penghasilan berdasarkan Pernyataan Standar AkuntansiKeuangan (PSAK) No. 46 tentang �Akuntansi Pajak Penghasilan�. Metode penangguhanPajak Penghasilan diterapkan untuk mencerminkan perbedaan temporer antara laporankeuangan untuk tujuan komersial dan pajak yang menimbulkan suatu jumlah kenapajak atau jumlah yang boleh dikurangkan dalam perhitungan laba fiskal periodemendatang pada saat nilai tercatat aktiva tersebut dipulihkan atau nilai tercatatkewajiban tersebut dilunasi. Pengaruh pajak atas perbedaan temporer, yang masing-masing dapat berupa aktiva atau kewajiban disajikan dalam jumlah bersih.

17

Keuangan1. 112.500 PT Bank Danamon Indonesia Tbk. 88,69 641.250.000 0,992. 1.700.000 PT Bank Bukopin Tbk. 88,10 1.105.000.000 1,70

Aneka Industri3. 90.500 PT Astra International Tbk. 103,28 4.936.775.000 7,61

Perdagangan, Jasa danInvestasi

4. 15.000.000 PT Bakrie & Brothers Tbk. 66,68 975.000.000 1,50

Infrastruktur, Utilitas danTransportasi

5. 794.000 PT Telekomunikasi Indonesia Tbk. 95,41 6.312.300.000 9,746. 600.000 PT Berlian Laju Tanker Tbk. 91,32 198.000.000 0,31

Industri Dasar dan Kimia7. 131.000 PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk. 96,20 2.089.450.000 3,228. 225.500 PT Daya Sakti Unggul Corporation Tbk. -9. 500.000 PT Krakatau Steel Tbk. 98,10 600.000.000 0,93

10. 100.000 PT Pelat Timah Nusantara Tbk. 103,34 43.000.000 0,0711. 272.000 PT Asahimas Flat Glass Tbk. 103,18 1.577.600.000 2,34

Pertambangan12. 245.000 PT Medco Energi International Tbk. 100,10 826.875.000 1,2813. 1.025.000 PT Timah Tbk. 90,00 2.818.750.000 4,35

Agrobisnis14. 7.500 PT Astra Agro Lestari Tbk. 107,66 196.500.000 0,30

Industri Barang Konsumsi15. 110.000 PT Unilever Indonesia Tbk. 101,84 1.815.000.000 2,80

Jumlah 64.835.500.000 100,00



3. PORTOFOLIO INVESTASI - BERSIH

31 Desember 2010

Nilai Pasar Wajar Nilai Pasar WajarNo. Uraian Investasi Terhadap Harga Nilai Pasar Wajar/ Terhadap Jumlah

Beli/Harga Nilai Nominal Nilai WajarPerolehan (%) Portofolio Efek (%)

Jumlah Pokok DEPOSITO BERJANGKA40.700.000.000 Rupiah 100,00 40.700.000.000 62,77

Jumlah Saham SAHAM

18

3. PORTOFOLIO INVESTASI - BERSIH (Lanjutan)



31 Desember 2009

Nilai Pasar Wajar Nilai Pasar WajarNo. Uraian Investasi Terhadap Harga Nilai Pasar Wajar/ Terhadap Jumlah

Beli/Harga Nilai Nominal Nilai WajarPerolehan (%) Portofolio Efek (%)

Jumlah Pokok DEPOSITO BERJANGKA27.300.000.000 Rupiah 100,00 27.300.000.000 44,04

SERTIFIKAT BANKJumlah Pokok INDONESIA

10.300.000.000 Rupiah 99,73 10.272.456.484 16,57

Jumlah Saham SAHAM

Keuangan1. 626.500 PT Bank Danamon Indonesia Tbk. 98,94 2.850.575.000 4,60

Aneka Industri2. 20.107 PT Astra International Tbk. 115,92 697.712.900 1,13

Perdagangan, Jasa danInvestasi

3. 55 PT Multipolar Corporation Tbk. 47,20 3.245 0,004. 9.000.000 PT Bakrie & Brothers Tbk. 80,73 765.000.000 1,245. 166 PT United Tractors Tbk. 207,73 2.573.000 0,006. 2.500.000 PT Mitra International Resources Tbk. 67,68 875.000.000 1,41

Infrastruktur, Utilitas danTransportasi

7. 134.500 PT Samudera Indonesia Tbk. 55,49 511.100.000 0,838. 575.000 PT Indosat Tbk. 92,61 2.716.875.000 4,389. 187.500 PT Telekomunikasi Indonesia Tbk. 101,50 1.771.875.000 2,86

Industri Dasar dan Kimia10. 225.500 PT Daya Sakti Unggul Tbk. 50,85 51.865.000 0,0811. 1.000.000 PT Indofarma Tbk. 97,85 83.000.000 0,13

Pertambangan12. 220.000 PT Aneka Tambang Tbk. 102,39 484.000.000 0,7813. 950.000 PT Tambang Timah Tbk. 95,88 1.900.000.000 3,0614. 1.537.500 PT International Nickel Indonesia Tbk. 87,07 5.611.875.000 9,0515. 212.500 PT Medco Energi International Tbk. 90,40 520.625.000 0,8416. 862.500 PT Adaro Energy Tbk. 123,45 1.492.125.000 2,4117. 2.150.000 PT Energi Mega Persada Tbk. 79,49 414.950.000 0,67

Agrobisnis18. 58.000 PT Astra Agro Lestari Tbk. 100,00 1.319.500.000 2,1319. 1.800.000 PT Bakrie Sumatra Plantation Tbk. 68,05 1.044.000.000 1,68

Lain-lain20. 1.300.000 PT Ciputra Property Tbk. 63,76 318.500.000 0,5121. 6.750.000 PT Sentul City Tbk. 73,50 654.750.000 1,0622. 1.750.000 PT Bakrieland Development Tbk. 93,14 337.750.000 0,5423. 374 PT Arwana Citramulia Tbk. 111,61 55.726 0,00

Jumlah 61.996.166.355 100,00

4. BANK

Bank merupakan dana yang siap dipakai untuk operasional perusahaan yang ada padarekening beberapa bank dalam negeri.

19

5. PIUTANG TRANSAKSI EFEK

Piutang transaksi efek merupakan piutang kepada PT Makindo Securities (pihak hubunganistimewa) yang terjadi sehubungan dengan transaksi penjualan efek melalui perantarapedagang efek.

6. PIUTANG BUNGA

Piutang bunga merupakan piutang bunga atas deposito berjangka.

7. PAJAK DIBAYAR DI MUKA

Pajak dibayar di muka merupakan Pajak Bunga Sertifikat Bank Indonesia.

8. HUTANG TRANSAKSI EFEK

Hutang transaksi efek merupakan hutang kepada PT Makindo Securities (pihakhubungan istimewa) yang terjadi sehubungan dengan transaksi pembelian efek melaluiperantara pedagang efek.

9. HUTANG PAJAK

Hutang pajak merupakan saldo hutang usaha per 31 Desember 2010 dan 2009 denganrincian sebagai berikut:

2010 2009PPh Pasal 25 - 14.946.741Taksiran hutang pajak penghasilan setelah dikurangipembayaran di muka sebesar Rp 155.617.545 (2010)dan Rp 136.544.500 (2009) 1.620.592 386.211Jumlah 42.219.842 14.332.952

10. PENDAPATAN BUNGA

2010 2009Deposito berjangka (termasuk Sertifikat

Bank Indonesia) 2.705.700.746 3.573.012.365Giro 3.110.535 3.272.473Jumlah 2.708.811.281 3.576.284.838

11. BEBAN JASA PENGELOLAAN INVESTASI

Beban jasa pengelolaan investasi merupakan beban yang dibayarkan kepada PT IntruNusantara sebagai Manajer Investasi sebesar 1,75% per tahun dari Nilai Aktiva Bersih.

111112. BEBAN JASA KUSTODIAN

Beban jasa kustodian merupakan beban pengelolaan administrasi dan imbalan jasapenitipan kekayaan Reksa Dana pada Deutsche Bank AG sebagai Bank Kustodian sebesar0,25% per tahun dari Nilai Aktiva Bersih.

13. BEBAN PAJAK

Rekonsiliasi antara kenaikan aktiva bersih dari aktivitas operasi sebelum beban pajakseperti yang disajikan dalam laporan operasi dengan taksiran penghasilan kena pajakuntuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 adalahsebagai berikut:



20

Tidak ada beban pajak tangguhan pada tahun 2010 dan 2009, karena Reksa Dana tidakmempunyai beda temporer antara pelaporan komersial dan pajak.

2010 2009

Kenaikan aktiva bersih dari aktivitas operasisebelum beban pajak 5.878.341.974 7.948.871.199

Beda tetap:Beban untuk mendapatkan, menagih dan

memelihara pendapatan yang telahdikenakan pajak final 1.288.858.709 1.240.337.267

(Keuntungan) kerugian yang belumdirealisasi (1.605.801.018) (2.895.389.855)

Keuntungan dari pelaksanaan Corporateaction perusahaan publik (insidentil) - 326.256.904

Beban pajak - 125.442.860Pendapatan yang telah dikenakan pajak final:

Bunga deposito berjangka (termasuk SBI) (2.705.700.746) (3.573.012.365)Giro (3.110.535) (3.272.473)Keuntungan yang telah direalisasi atas

penjualan saham (2.228.043.539) (2.471.010.462)Beban Lain-lain - 73.859.877

Taksiran penghasilan kena pajak 624.544.845 772.082.952

Taksiran penghasilan kena pajak (dibulatkan) 624.544.000 772.082.000Beban pajak kini

25% x Rp 518.468.116 (2010) 129.617.029 -25% x Rp 106.075.884 (2010) 26.518.971 -28% x 50% x Rp 566.087.492 (2009) - 79.252.24928% x Rp 205.994.508 (2009) - 57.678.462

Jumlah: 156.136.000 136.930.711

Pembayaran Pajak Penghasilan di mukaPPh Pasal 23 106.171.534 858.155PPh Pasal 25 49.446.011 135.686.345Jumlah 155.617.545 136.930.711

Taksiran Pajak Penghasilan kurang /(lebih) bayar 518.455 386.211



14. IKHTISAR PEMBELIAN DAN PENJUALAN EFEK

Efek Ekuitas 2010 Pembelian Penjualan

Jumlah Harga Beli Jumlah Harga Jual

Infrastruktur, Utilitas, danTransportasi

PT Telekomunikasi Indonesia Tbk. 1.325.000 11.099.114.108 718.500 6.235.856.369PT Indosat Tbk. 512.500 2.569.552.700 1.087.500 6.051.141.824PT Perusahaan Gas Negara Tbk. 1.162.500 4.340.447.939 1.162.500 4.605.720.315PT Samudera Indonesia Tbk. - - 134.500 468.966.447PT Mitra International Resources Tbk. 4.800.000 1.347.660.051 7.300.000 2.126.612.272PT Berlian Laju Tanker Tbk. 850.000 295.775.851 250.000 95.900.612

Industri Barang KonsumsiPT Unilever Indonesia Tbk. 217.500 3.541.289.162 107.500 1.796.579.656PT Indofood Sukses Makmur Tbk. 150.000 738.812.981 150.000 749.768.425PT Indofarma Tbk. 7.000.000 589.737.943 8.000.000 718.582.042PT Gudang Garam Tbk. 40.000 1.862.009.239 40.000 1.896.839.387

Saldo dipindahkan 16.057.500 26.384.399.974 18.950.500 24.745.967.349

2009 Pembelian Penjualan

Jumlah Harga Beli Jumlah Harga Jual

Saldo dipindahkan 16.057.500 26.384.399.974 18.950.500 24.745.967.349

Aneka IndustriPT Astra International Tbk. 418.500 22.473.425.073 347.607 18.413.251.382PT Selamat Sempurna Tbk. 107.500 109.787.985 107.500 113.536.361

PertambanganPT Adaro Energy Tbk. 2.280.000 4.286.644.305 3.142.500 6.515.836.340PT Aneka Tambang (Persero) Tbk. 475.000 942.472.202 695.000 1.519.028.337PT Timah (Persero) Tbk. 1.125.000 3.326.350.356 1.050.000 2.281.562.749PT Medco Energi International Tbk. 682.500 1.880.369.903 650.000 1.868.691.931PT International Nickel Indonesia Tbk. 337.500 1.230.101.684 1.875.000 8.154.727.976PT Tambang Batu Bara Bukit Asam Tbk. 65.000 1.193.380.358 65.000 1.254.928.015PT Energi Mega Persada Tbk. 750.000 143.626.748 2.900.000 496.477.720PT Energi Mega Persada Tbk. Right Exp - - 2.090.500 6.497.827PT Energi Mega Persada Tbk. Warrant

Seri I 2.500.000 150.394.500 2.500.000 156.587.090

KeuanganPT Bank Danamon Tbk. 306.500 1.735.527.466 820.500 4.112.691.540PT Bank Rakyat Indonesia Tbk. 487.500 4.211.046.001 487.500 4.357.873.285PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. 400.000 2.401.298.851 400.000 2.452.315.660PT Bank Bukopin Tbk. 1.700.000 1.254.290.130 - -PT Himpunan Saudara 1906 Tbk. 750.000 223.586.490 750.000 230.161.470PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. 200.000 731.919.900 200.000 753.504.812PT Bank Tabungan Negara (Persero)Tbk. 450.000 529.388.640 450.000 569.425.455PT Mandala Multifinance Tbk. 197.500 118.185.012 197.500 126.215.170

Industri Dasar dan KimiaPT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk. 160.000 2.671.908.688 29.000 513.828.009PT Asahimas Flat Glass Tbk. 449.500 2.389.868.869 117.500 1.047.309.419PT Pelat Timah Nusantara Tbk. 500.000 208.045.725 400.000 196.284.890PT Jaya Pari Steel Tbk. 250.000 211.554.930 250.000 220.695.955PT Krakatau Steel (Persero) Tbk. 500.000 611.604.300 - -PT Arwana Citra Mulia Tbk. - - 374 29.811

Perdagangan, Jasa, dan InvestasiPT United Tractors Tbk. 225.000 3.982.822.347 225.166 4.230.726.510PT Bakrie & Brothers Tbk. 7.000.000 612.105.615 1.000.000 49.818.500PT Ramayana Lestari Sentosa Tbk. 1.753.500 1.408.168.772 1.753.500 1.605.500.799

PengembangPT Sentul City Tbk. 1.458.000 149.566.328 18.333.000 1.919.661.242PT Sentul City Tbk. Warrant Seri I - - 2.362.500 120.135.710PT Bakrieland Development Tbk. 500.000 110.289.300 2.250.000 462.564.772PT Intiland Development Tbk. 1.450.000 1.541.543.625 1.450.000 1.573.392.775PT Ciputra Property Tbk. 750.000 268.203.525 2.050.000 756.992.107

PertanianPT Astra Agro Lestari Tbk. 606.500 13.295.400.186 657.000 14.821.726.110PT Bakrie Sumatra Plantation Tbk. 2.657.000 1.269.670.475 4.457.000 1.676.377.579

Jumlah 47.549.000 102.056.948.263 73.074.147 107.324.324.654

Pada tahun 2010 dan 2009, beban komisi yang dibayarkan kepada perantara pedagang efekmasing-masing berjumlah Rp 419.008.591 dan Rp 372.009.580.



21

22



Tujuan Tabel ini adalah semata-mata untuk membantu memahami kinerja masa laluReksa Dana, dan bukan sebagai indikasi bahwa kinerja masa depan akan sama dengankinerja masa lalu.

16. KEADAAN EKONOMI

Indonesia masih mengalami dampak memburuknya ekonomi, terutama yang disebabkanoleh depresiasi mata uang di masa lalu. Kegiatan Reksa Dana juga terpengaruh olehkeadaan ekonomi negara, dan mungkin masih akan berlanjut di masa yang akan datang.Namun demikian perbaikan kondisi ekonomi tersebut masih tergantung pada kebijakanfiskal, moneter dan kebijakan lain yang diambil oleh pemerintah untuk memulihkankeadaan ekonomi, di mana hal tersebut berada di luar kendali Manajer Investasi ReksaDana.

Pada saat ini, tidak mungkin untuk menentukan perkembangan ekonomi di masa yangakan datang dan dampaknya terhadap likuiditas dan pendapatan Reksa Dana. Sehubungandengan kondisi ini, Manajer Investasi Reksa Dana berusaha mempertahankan tingkatlikuiditas dengan melakukan investasi di bidang yang berisiko rendah.

17. REVISI STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN NO. 50 (REVISI 2006) DAN NO.55 (REVISI 2006)

Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia telah merevisi danmenerbitkan beberapa Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) antara lain PSAK50 dan PSAK 55. Berikut ini ikhtisar revisi PSAK 50 dan 55.

a. PSAK No. 50 (REVISI 2006)

PSAK No. 50 (REVISI 2006), �Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan�,berisi persyaratan penyajian dari instrumen keuangan dan pengidentifikasian informasiyang harus diungkapkan. Persyaratan penyajian tersebut diterapkan terhadap klasifikasiinstrumen keuangan, dari perspektif penerbit, dalam aset keuangan, kewajibankeuangan,dan instrumen ekuitas; pengklasifikasian yang terkait dengan suku bunga,dividen, kerugian dan keuntungan, dan keadaan di mana aset keuangan dan kewajibankeuangan akan saling hapus.

Pernyataan ini mensyaratkan pengungkapan antara lain, informasi mengenai faktoryang mempengaruhi jumlah, waktu dan tingkat kepastian arus kas masa yang akandatang yang terkait dengan instrumen keuangan dan kebijakan akuntansi yangditerapkan untuk instrumen tersebut. PSAK No. 50 (REVISI 2006) ini menggantikanPSAK No. 50 �Akuntansi Investasi Efek Tertentu� dan diterapkan secara prospektifuntuk periode yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2010. Penerapan lebihdini diperkenankan dan diungkapkan.

b. PSAK No. 55 (REVISI 2006)

15. IKHTISAR KEUANGAN SINGKAT

2010 2009

Jumlah hasil investasi 8,44% 12,99%Hasil investasi setelah memperhitungkan beban

pemasaran 4,78% 9,26%Beban operasi 2,35% 2,57%Perputaran portofolio 1 : 0,07 1 : 0,08Persentase penghasilan kena pajak 12,06% 10,88%

23

1. Tata Cara Pemesanan

Pemesanan pembelian Unit Penyertaan harus dilakukan sesuai dengan ketentuan-ketentuanserta persyaratan yang tercantum dalam Prospektus dan Formulir Pemesanan dan PembukaanRekening. Para pemodal yang ingin membeli Unit Penyertaan GARUDA SATU harus mengisiFormulir Pemesanan dan Pembukaan Rekening yang dapat diperoleh dari Manajer Investasi,Bank Kustodian atau dari Agen Penjualan yang ditunjuk oleh Manajer Investasi.

Setelah Formulir Pemesanan dan Pembukaan Rekening diisi oleh pemodal, dapat diserahkankepada Manajer Investasi, Bank Kustodian atau Agen Penjualan dengan melampirkan fotokopiBukti Jati Diri (KTP/Paspor untuk Perorangan dan Anggaran Dasar serta Bukti Jati Diri Pejabatyang berwenang untuk Badan Hukum) yang masih berlaku serta melampirkan bukti transfer/pembayaran untuk pembelian GARUDA SATU.

Jumlah Unit Penyertaan yang dibeli akan dihitung menurut Nilai Aktiva Bersih per UnitPenyertaan pada akhir hari diterimanya pembayaran.

2. Batas Minimum dan Maksimum Pembelian Unit Penyertaan

Minimum investasi awal GARUDA SATU adalah Rp 250.000,00 (dua ratus lima puluh riburupiah) dan pemesanan Unit Penyertaan untuk investasi selanjutnya ditetapkan minimum sebesarRp 250.000,00 (dua ratus lima puluh ribu rupiah). Batas maksimum pembelian GARUDASATU bagi setiap pemesanan oleh masing-masing pemegang Unit Penyertaan adalah sebesar1% (satu persen) dari jumlah Unit Penyertaan yang dikeluarkan.

3. Harga Pembelian Unit Penyertaan

Harga pembelian Unit Penyertaan berdasarkan atas Nilai Aktiva Bersih per Unit yang ditetapkanpada akhir hari bursa yang bersangkutan. Bagi dana yang diterima di Bank Kustodian sampaipukul 13.00 (tiga belas) Waktu Indonesia Barat akan diproses berdasarkan Nilai Aktiva BersihReksa Dana yang bersangkutan pada akhir hari bursa tersebut. Jika dana diterima oleh BankKustodian setelah pukul 13.00 (tiga belas) Waktu Indonesia Barat, akan diproses berdasarkanNilai Aktiva Bersih Reksa Dana yang bersangkutan pada akhir hari bursa berikutnya.

4. Syarat Pembayaran

Pembayaran dapat dilakukan dengan menggunakan cek, giro, pemindahbukuan, wesel bankatau transfer telegrafis dalam mata uang rupiah.

Untuk pembayaran yang menggunakan cek atau giro, maka cek atau giro tersebut harusmerupakan cek atau giro atas nama pemilik atau pihak yang mengajukan (menandatangani)Formulir Pemesanan dan Pembukaan Rekening GARUDA SATU. Cek atau giro tersebutharus ditulis/ditujukan kepada Deutsche Bank AG, cabang Jakarta, Indonesia, Cq. Reksa DanaGARUDA SATU.

PSAK No. 55 (REVISI 2006), �Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran�,mengatur prinsip-prinsip dasar pengakuan dan pengukuran aset keuangan, dan kontrakpembelian dan penjualan item non-keuangan. Pernyataan ini, antara lain, memberikandefinisi dan karakteristik terhadap derivatif, kategori dari instrumen keuangan,pengakuan dan pengukuran, akuntansi lindung nilai dan penetapan dari hubunganlindung nilai. PSAK No. 55 (REVISI 2006) ini menggantikan PSAK No. 55 �AkuntansiInstrumen Derivatif dan Aktivitas Lindung Nilai�, dan diterapkan secara prospektifuntuk laporan keuangan yang mencakup periode yang dimulai pada atau setelah tanggal1 Januari 2010. Penerapan lebih dini diperkenankan dan harus diungkapkan.

Dengan PSAK 50 dan 55, mulai tahun 2010 maka PSAK 49 tidak diberlakukan lagi.Perusahaan sedang mengevaluasi dampak dari standar ini pada laporan keuangan.

XII. PERSYARATAN DAN TATA CARAPEMBELIAN UNIT PENYERTAAN

24

1. Permohonan Penjualan Kembali Unit Penyertaan

Pemegang Unit Penyertaan dapat menjual kembali sebagian atau seluruh Unit Penyertaanyang dimilikinya dengan mengisi Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan GARUDASATU. Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan GARUDA SATU tersebut menyatudengan Surat Konfirmasi Pembelian/Penjualan Unit Penyertaan. Formulir tersebut ditujukankepada Bank Kustodian atau Manajer Investasi atau agen penjualan yang ditunjuk oleh ManajerInvestasi.

Permohonan ini harus dilakukan sesuai dengan ketentuan-ketentuan serta persyaratan-persyaratan yang tercantum dalam Prospektus ini dan dalam Formulir Penjualan Kembali UnitPenyertaan GARUDA SATU. Permohonan penjualan kembali Unit Penyertaan yangmenyimpang dari ketentuan-ketentuan dan persyaratan-persyaratan tersebut di atas tidakdilayani.

Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan GARUDA SATU tersebut harus dilengkapi denganfotokopi Bukti Jati Diri (KTP/Paspor untuk perorangan dan Anggaran Dasar serta Bukti JatiDiri pejabat yang berwenang untuk Badan Hukum) yang masih berlaku.

Terhadap setiap penjualan kembali akan dikenakan Perhitungan Nilai Net NAB pada PenjualanKembali yang besarnya berkaitan dengan periode kepemilikan Unit Penyertaan sebagai berikut:

- Periode kepemilikan kurang dari 12 bulan : 2,50% dari nilai Penjualan Kembali

- Periode kepemilikan 12 bulan sampaikurang dari 18 bulan : 2,00% dari nilai Penjualan Kembali

- Periode kepemilikan 18 bulan atau lebih : 1,00% dari nilai Penjualan Kembali

Perhitungan Nilai Net NAB pada Penjualan Kembali (Perhitungan Nilai Net NAB padaRedemsi) tidak dibebankan jika memenuhi persyaratan sebagai berikut:

1. Penjualan kembali dilakukan oleh Pemegang Unit dengan tujuan untuk direinvestasikankembali dalam jangka waktu paling lambat 15 (lima belas) hari bursa setelah dana pen-jualan kembali dikirimkan kepada pemegang unit.

2. Jumlah reinvestasi tidak kurang dari nilai pembelian awal unit yang bersangkutan atautidak kurang dari hasil redemsi, mana yang lebih rendah.

3. Reinvestasi dilakukan:

a. atas nama pemegang unit yang menjual kembali dan/atau pihak lain yang ditunjukoleh pemegang unit, dan/atau

b. ke Reksa Dana lain yang Manajer Investasinya sama dengan Manajer InvestasiReksa Dana GARUDA SATU.

XIII. PERSYARATAN DAN TATA CARAPENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN

Transfer atau pemindahbukuan harap ditujukan ke rekening GARUDA SATU sebagai berikut:

Rekening : Reksa Dana GARUDA SATUNomor : 00.90001.00.0Pada Bank : DEUTSCHE BANK AG, Cabang Jakarta

Biaya-biaya yang dikeluarkan untuk transfer atau pemindahbukuan sehubungan denganpembayaran tersebut merupakan tanggung jawab pemodal.

5. Persetujuan Manajer Investasi dan Bank Kustodian

Manajer Investasi dan Bank Kustodian dapat menerima atau menolak Pemesanan PembelianUnit Penyertaan secara keseluruhan atau sebagian. Selanjutnya Bank Kustodian akanmengirimkan surat Konfirmasi Pembelian/Penjualan Unit Penyertaan selambat-lambatnya 7(tujuh) hari bursa setelah tanggal Formulir Pemesanan dan Pembukaan Rekening disetujuioleh Manajer Investasi dan diterima oleh Bank Kustodian.

4. Menyertakan surat keterangan pada saat mengajukan redemsi yang menyatakanrencana melakukan penjualan kembali dan mereinvestasikan kembali dalam jangkawaktu 15 (lima belas) hari bursa.

Dana yang dikreditkan ke investor dari hasil redemsi untuk diinvestasikan kembali dalamwaktu 15 (lima belas) hari bursa adalah sejumlah nilai redemsi dikurangi Perhitungan NilaiNet NAB pada penjualan kembali yang akan ditahan selama dana yang dikreditkan tersebutbelum direinvestasikan kembali.

Dana yang direinvestasikan adalah sebesar dana yang dikreditkan oleh investor dari hasil redemsitersebut ditambah dengan Perhitungan Nilai Net NAB pada penjualan kembali yang ditahansebelumnya.

Beban biaya reinvestasi sesuai dengan persyaratan yang tercantum dalam prospektus ini.

Manajer Investasi maupun Bank Kustodian berhak untuk menerima atau menolak permohonanpenjualan kembali Unit Penyertaan secara keseluruhan atau sebagian untuk melindungikepentingan pemegang Unit Penyertaan. Manajer Investasi dapat membatasi jumlah UnitPenyertaan yang dicairkan pada satu hari transaksi sampai dengan 10% (sepuluh persen) dariNilai Aktiva Bersih pada hari itu. Permintaan pencairan berkenaan dengan semua UnitPenyertaan yang tidak dicairkan pada hari itu akan dianggap diterima pada hari transaksiberikutnya.

2. Batasan Minimum Penjualan Kembali

Batasan minimum penjualan kembali Unit Penyertaan adalah sebesar Rp 250.000,00 (duaratus lima puluh ribu rupiah). Manajer Investasi dapat meminta kepada pemegang unit untukmencairkan kepemilikan Unit Penyertaannya jika nilainya kurang dari Rp 250.000,00 (duaratus lima puluh ribu rupiah).

3. Batasan Penjualan Kembali

Tidak terdapat batasan maksimum penjualan kembali Unit Penyertaan. Apabila Bank Kustodianmenerima atau menyimpan permintaan penjualan kembali Unit Penyertaan lebih dari 10%(sepuluh persen) dari Nilai Aktiva Bersih dalam satu hari, maka kelebihan tersebut akan diprosesdan dibukukan serta dianggap sebagai permohonan penjualan kembali pada hari bursaberikutnya yang ditentukan berdasarkan metode FIFO.

Pengembalian dana hasil penarikan atau pencairan Unit Penyertaan akan ditransfer langsungke rekening pemegang Unit Penyertaan. Biaya transfer akan menjadi beban dari pemegangUnit Penyertaan. Pembayaran di wilayah Republik Indonesia akan dilakukan tidak lebih lamadari 7 (tujuh) hari bursa setelah Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan GARUDA SATUditerima oleh Bank Kustodian secara lengkap dan benar.

4. Harga Penjualan Kembali Unit Penyertaan

Harga penjualan kembali Unit Penyertaan ditentukan berdasarkan Nilai Aktiva Bersih perUnit Penyertaan pada hari bursa yang bersangkutan.

Bagi Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan GARUDA SATU yang diterima dandisetujui sampai dengan pukul 13.00 (tiga belas) Waktu Indonesia Barat, oleh Bank Kustodianakan diproses berdasarkan Nilai Aktiva Bersih GARUDA SATU pada akhir hari bursa yangbersangkutan.

Bagi Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan GARUDA SATU yang diterima dandisetujui oleh Bank Kustodian setelah pukul 13.00 (tiga belas) Waktu Indonesia Barat, makaharga penjualan kembali Unit Penyertaan didasarkan pada Nilai Aktiva Bersih GARUDASATU pada akhir hari bursa berikutnya. Bank Kustodian akan memproses formulir ini danmembukukannya sebagai permohonan penjualan kembali pada hari berikutnya yang ditentukanberdasarkan metode First In First Out (FIFO).

25

26

XIV. PENYEBARLUASANPROSPEKTUS DAN FORMULIRPEMESANAN PEMBELIAN UNIT

PENYERTAAN

Informasi tambahan mengenai Reksa Dana GARUDA SATU, Prospektus dan FormulirPemesanan dan Pembukaan Rekening dapat diperoleh pada alamat berikut:

PT INTRU NUSANTARA :Wisma GKBI Lantai 38

Jl. Jend. Sudirman No. 28Jakarta 10210

Telp.: (62-21) 5722708, 5722709 (hunting)Fax.: (62-21) 5722710

SENTRA INVESTASI MAKINDOWisma GKBI Lantai Mezzanine - B

Jl. Jend. Sudirman No. 28Jakarta 10210

Telp.: (62-21) 5722111Telepon Bebas Pulsa: 0 - 800 - 1821 - 600

Fax.: (62-21) 5722550, 5722551

garuda satu - makindo-ct.com · pada penjualan kembali : tercantum dalam bab ix alokasi biaya...

Documents