gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · gespecialiseerde adviesbank...
TRANSCRIPT
![Page 1: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/1.jpg)
Continuïteit van het familiebedrijf
Wannes Gheysen
![Page 2: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/2.jpg)
Bank J. Van Breda & C° Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen
gdgd
Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven
![Page 3: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/3.jpg)
Van Breda Advisory
Accountant Account manager
Van Breda Advisory
Account Manager
Van Breda Advisory
Accountant
![Page 4: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/4.jpg)
Overzicht programma
1. Situering
2. Familiale overdracht
3. Verkoop van de onderneming
![Page 5: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/5.jpg)
Overzicht programma
1. Situering
![Page 6: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/6.jpg)
Situering KMO & zelfstandigen
• “Uit de RSVZ-gegevens voor België blijkt
dat in 2014 het aandeel van aangesloten
zelfstandigen ouder dan 50 is
opgelopen tot 39,4%. In 1998 was dat
nog maar 30,7%.”
• “De SERV schat dat er in Vlaanderen
jaarlijks ongeveer 13.500
ondernemingen van eigenaar zullen
veranderen.”
• “Op basis van VKBO databank zijn er in
Vlaanderen 78.978 KMO’s waarvan
zaakvoerder ouder dan 50 jaar
werkzaam is. 44.553 KMO’s hebben een
zaakvoerder ouder dan 55 jaar.”
Bronnen: Stoppen is starten (UNIZO 2015), Vandorpe Gilles
Bedrijfsoverdracht in Vlaanderen (AMS & Uhasselt 2015), Eddy Laveren & Tensie Steijvers
![Page 7: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/7.jpg)
Situering vrije beroepen
Bron: Federatie Vrije Beroepen – Polsslag van het vrije beroep 2016
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
> 50 jaar
< 50 jaar
![Page 8: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/8.jpg)
![Page 9: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/9.jpg)
Hoe zien familiebedrijven de toekomst?
0,00% 10,00% 20,00% 30,00% 40,00% 50,00%
Andere
Niet van toepassing/ben ik nietvan plan
Stopzetting activiteiten
Schenking
Overdracht aan de familie
Overdracht aan de volgendegeneratie
Verkoop aan het management
Verkoop aan derden buitenfamilie
2015
2013
2011
45% Extern
27% Intern
17% Stopzetting
Bron: Stoppen is starten (UNIZO 2015), Vandorpe Gilles
![Page 10: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/10.jpg)
Binnen welke termijn zien ze de overdracht?
3%
5%
18%
3%
6%
24%
3%
3%
25%
23%
19%
18%
67%
67%
15%
0% 20% 40% 60% 80% 100%
Overgang naar associatie
Bedrijf overnemen/fuseren
Bedrijf overdragen/verkopen Binnen de 2 jaar
Binnen 2 - 5 jaar
Na 5 jaar
Nog niet aangedacht
Niet van toepassing/nooit
Bron: Stoppen is starten (UNIZO 2015), Vandorpe Gilles
![Page 11: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/11.jpg)
Persoonlijke redenen
Wat zijn redenen om over te laten?
Cijfers die duiden
Leeftijd
Familiale redenen
Financiële & economische
redenen
Leeftijd, gezondheid, herbronnen time for
change
Interne overdracht: Opvolgers zijn er klaar
voor
Verkoop: Slechte vooruitzichten, goede prijs,
meerwaardebelasting
Verkoop: Geen opvolging of complexe
familiale successie
Interne overdracht: Overnemers kunnen het
financieren, tijdige successieplanning,
meerwaardebelasting
Bron: Bedrijfsoverdracht in Vlaanderen (AMS & Uhasselt 2015), Eddy Laveren & Tensie Steijvers
![Page 12: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/12.jpg)
Overzicht programma
1. Situering
2. Familiale overdracht
3. Verkoop van de onderneming
![Page 13: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/13.jpg)
Belangrijkheid familiebedrijven in België
Bijdrage werkgelegenheid
Bijdrage Belgische BBP
familiebedrijven 77%
45%
33%
Bron: Het economisch belang van familiebedrijven in België (FBNet), Johan Lambrecht & Vincent Molly
![Page 14: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/14.jpg)
Rol bank in de Familiale Opvolging
We reiken onze klanten een uitgebreid stappenplan aan
We behouden het overzicht gedurende het traject
We ondersteunen de doe-het-zelf aanpak waar mogelijk
We beschikken intern over experts en hebben een netwerk van externe specialisten
waar nodig
Zij brengen specifieke knowhow, objectiviteit en gaan voor familiale consensus
![Page 15: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/15.jpg)
Doelstelling familiale overdracht
Overdracht mits:
• Eensgezindheid familie
• Continuïteit bedrijf
• Consensus eigendom
Eigendom
Bedrijf Familie
1 : algemene vergadering ( van
vennoten/aandeelhouders)
2 : (college van) zaakvoerders /
managementteam
3 : college van zaakvoerders / raad van
bestuur
4 : family office
5 : familie-forum/raad van advies
![Page 16: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/16.jpg)
Succesfactoren & valkuilen
• Fiscaliteit primeert
• Goed contract volstaat
• Overdrager beslist alleen
• Tijd
• Communicatie
• Objectivering
![Page 17: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/17.jpg)
Familieleden
Omschrijving problematiek
Wensen familieleden Mogelijkheden overdracht aandelen
Familiale opvolging adhv stappenplan
Toekomst bedrijf Opvolgers Overlaters
Familieleden
Schenken/verkopen
Familieleden Schenken/verdelen?
Fiscale optimalisatie
Schenken/verkopen
Juridische uitwerking
Naar succesvolle
toekomst…
![Page 18: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/18.jpg)
Familieleden
Omschrijving problematiek
Wensen familieleden Mogelijkheden overdracht aandelen
Familiale opvolging adhv stappenplan
Toekomst bedrijf Opvolgers
Familieleden
Schenken/verkopen
Familieleden Schenken/verdelen?
Fiscale optimalisatie
Schenken/verkopen
Juridische uitwerking
![Page 19: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/19.jpg)
Familieleden
Omschrijving problematiek
Wensen familieleden Mogelijkheden overdracht aandelen
Toekomst van het bedrijf
Strategische visie
Toekomst bedrijf
Opvolgers
Familieleden
Familieleden
Familieleden Schenken/verdelen?
Fiscale optimalisatie
Schenken/verkopen
Juridische uitwerking
Hoe kijkt de overlater hiernaar?
Hoe ziet de opvolger de toekomst?
Visie van de sleutelmedewerkers?
Kan het bedrijf op eigen kracht verder?
Zonder toekomst…, geen opvolging!
![Page 20: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/20.jpg)
Familieleden
Omschrijving problematiek
Wensen familieleden Mogelijkheden overdracht aandelen
Familiale opvolging adhv stappenplan
Toekomst bedrijf Opvolgers Overlaters
Familieleden
Schenken/verkopen
Familieleden Schenken/verdelen?
Fiscale optimalisatie
Schenken/verkopen
Juridische uitwerking
![Page 21: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/21.jpg)
Keuze voor carrière in bedrijf
21
Is het dat wat de opvolger echt wil?
Heeft hij/zij de motivatie, de drive?
Heeft hij/zij voldoende competenties?
Kan hij/zij het leven als zelfstandige aan?
Hoe omgaan met meerdere kinderen?
Opvolgers
I WANT
I CAN
I DO
![Page 22: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/22.jpg)
Familieleden
Omschrijving problematiek
Wensen familieleden Mogelijkheden overdracht aandelen
Familiale opvolging adhv stappenplan
Toekomst bedrijf Opvolgers Overlaters
Familieleden
Schenken/verkopen
Familieleden Schenken/verdelen?
Fiscale optimalisatie
Schenken/verkopen
Juridische uitwerking
![Page 23: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/23.jpg)
Loslaten van het levenswerk
23
Financieel onafhankelijk?
Bewustzijn van de relationele band met het bedrijf
Droom doorgeven
Coachen en loslaten van de opvolger (-s)
Het leven een nieuwe zinvolle wending geven
Overlaters
![Page 24: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/24.jpg)
Familieleden
Omschrijving problematiek
Wensen familieleden Mogelijkheden overdracht aandelen
Familiale opvolging adhv stappenplan
Toekomst bedrijf Opvolgers Overlaters
Familieleden
Schenken/verkopen
Familieleden Schenken/verdelen?
Fiscale optimalisatie
Schenken/verkopen
Juridische uitwerking
![Page 25: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/25.jpg)
Interesse van andere familieleden
25
Betrokkenheid familieleden
Eerlijk en fair traject
Open communicatie
Familieleden
INTERESSE ANDERE FAMILIELEDEN
![Page 26: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/26.jpg)
Familieleden
Omschrijving problematiek
Wensen familieleden Mogelijkheden overdracht aandelen
Familiale opvolging adhv stappenplan
Toekomst bedrijf Opvolgers Overlaters
Familieleden
Schenken/verkopen
Familieleden Schenken/verdelen?
Fiscale optimalisatie
Schenken/verkopen
Juridische uitwerking
![Page 27: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/27.jpg)
Naar de nieuwe eigendomsstructuren
27
Schenking van familiale aandelen Verkoop familiale aandelen Familieleden als stille vennoot
Schenken/verkopen
![Page 28: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/28.jpg)
Schenking van familiale aandelen ?!
Vragen Is een
schenking
wenselijk?
Wat zijn de
juridische
mogelijkheden?
Financieel
mogelijk?
Schenken
![Page 29: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/29.jpg)
Ter opfrissing
Schenkbelasting roerende goederen
Tarieven schenking en vererving roerende goederen
In rechte lijn, tss echtgenoten of samenwonenden Tussen broers & zussen
Tussen anderen
0 - 50.000 € 3% 0 - 75.000 € 30% 0 - 75.000 € 45%
50.000 € - 250.000 € 9% 75.000 € - 125.000 € 55% 75.000 € - 125.000 € 55%
> 250.000 € 27% > 125.000 € 65% > 125.000 € 65%
In rechte lijn, tussen echtgenoten of samenwonenden Alle anderen
3% 7%
Erfbelasting roerende goederen
![Page 30: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/30.jpg)
Achterliggende gedachte gunstregeling
1. Continuïteit Vlaamse bedrijven
2. Tarieven
• Schenkbelasting: 0%
• Erfbelasting: 3% of 7%
Sinds 1/1/2012
Schenking via “spelregels Familiale onderneming”: inkorting en reservebepaling :OK
![Page 31: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/31.jpg)
Voorwaarden
1. Woonplaats schenker / erflater:
Vlaams Gewest
2. Ligging zetel: EER
Specifieke voorwaarden per
soort entiteit
Algemene voorwaarden
![Page 32: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/32.jpg)
Specifieke voorwaarden
Afhankelijk van soort entiteit
Familiale
onderneming
(éénmanszaak)
Familiale
Vennootschap
Familiale
Holding
![Page 33: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/33.jpg)
Specifieke voorwaarden
1. Persoonlijke exploitatie
• Nijverheids-, handels-, ambachts- of
landbouwbedrijf of vrij beroep
• Door schenker/erflater of partner (eventueel met
anderen)
• Persoonlijk geëxploiteerd en uitgeoefend
(hoofd- of bijberoep)
2. Activa beroepsmatig geïnvesteerd
• Onroerende & roerende goederen (gebouwen,
cliënteel, machines …)
3. Geen OG hoofdzakelijk tot bewoning bestemd
• Geen woning of bouwgrond
Familiale onderneming
![Page 34: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/34.jpg)
Specifieke voorwaarden
Afhankelijk van soort entiteit
Familiale
onderneming
(éénmanszaak)
Familiale
Vennootschap
Familiale
Holding
![Page 35: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/35.jpg)
Specifieke voorwaarden
Familiale vennootschap
1. Participatievoorwaarde
(familiaal karakter & maximaal 3 families)
• Min 50% aandeelhouderschap in volle eigendom
met familie
• Min 30% in volle eigendom samen met 1 andere
aandeelhouder (en familie) en tenminste 70% van
de aandelen
• Min 30% in volle eigendom samen met 2 andere
aandeelhouders (en familie) en tenminste 90%
van de aandelen
![Page 36: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/36.jpg)
Specifieke voorwaarden
Familiale vennootschap
Familie? Enkel natuurlijke personen!
Partner van de schenker/erflater of aandeelhouder (gehuwd, wettelijk samenwonend, 3 jaar onafgebroken feitelijk samenwonend)
de verwanten in rechte lijn (ascendenten, descendenten) alsook hun echtgenoten of samenwonenden (wettelijk of feitelijk)
de zijverwanten tot en met de tweede graad alsook hun echtgenoten of samenwonenden (wettelijk of feitelijk)
de kinderen van de broers en zusters
![Page 37: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/37.jpg)
Voorbeelden
A-B-C-D zijn geen verwanten
Samen met 2 families = 80%, dus niet OK
Vennootschap X
A (30%) B (30%) C (20%) D (20%)
![Page 38: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/38.jpg)
Voorbeelden
A wil aandelen schenken aan zoon & dochter
Vennootschap X
Broer A (33,33%) Broer B (33,33%) Broer C (33,33%)
VG & NE mogen samengeteld worden, dus OK
Wat als broer B & C overleden zijn en kinderen blote eigendom
hebben en LLE vruchtgebruik?
![Page 39: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/39.jpg)
Specifieke voorwaarden
Familiale vennootschap
2. Economische activiteitsvoorwaarde
• uitoefening van nijverheids-, handels-, ambachts-
of landbouwactiviteit of vrij beroep via
vennootschap
• Bepaalbaar door statuten
• Opmerking: maatschap & stichting
![Page 40: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/40.jpg)
Specifieke voorwaarden
Familiale vennootschap
3. Reële economische activiteitsvoorwaarde
• Reële economische activiteit? GEEN als
• Bezoldigingen, sociale lasten & pensioenen
(balanspost 62) gelijk of lager 1,5% van het totaal actief
(balanspost 20/58)
• Terreinen en gebouwen (balanspost 22) meer dan 50%
van totaal actief (20/58)
CUMULATIEF
(geen patrimoniumvennootschappen of managementvennootschappen)
Uitzonderingen mogelijk: bedrijfsgebouwen
![Page 41: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/41.jpg)
Voorbeeld
Voldoet niet aan reële economische activiteit… doch vrijgesteld want bedrijfsgebouw (geen privaat patrimonium)
Post Bedrag %
Terreinen & gebouwen (22) 470.000 € > 50%
Bezoldigingen, sociale lasten,
pensioenen (62)
12.000 € = 1,5%
Totaal actief (22/58) 800.000 €
![Page 42: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/42.jpg)
Specifieke voorwaarden
Afhankelijk van soort entiteit
Familiale
onderneming
(éénmanszaak)
Familiale
Vennootschap
Familiale
Holding
![Page 43: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/43.jpg)
Specifieke voorwaarden
Holding
Werkelijke economische activiteit & reële economische
activiteit (actieve holding)
volledige holding = vrijstelling
Geen werkelijke economische activiteit doch wel een
rechtstreekse participatie van minstens 30% (volle
eigendom) in een operationele EER
dochtervennootschap (passieve holding) &
geconsolideerde reële economische activiteit
beperkt tot waarde van de aandelen van de
holding in de onderliggende operationele EER
dochtervennootschap(pen)
![Page 44: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/44.jpg)
Voorbeeld 1
Holding (EV)
Schenker /
erflater
Dochter 2
(EV)
Dochter 3
(VzA)
Dochter 1
(VzA)
EV = exploitatievennootschap
VzA = vennootschap zonder
nijverheids- , handels-,
ambachts- of
landbouwactiviteit of een vrij
beroep
VbEER = vennootschap met
werkelijke leiding buiten EER
80% VE
40% VE 5% VE
30% VE
![Page 45: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/45.jpg)
Voorbeeld 2
Holding (VzA)
Schenker /
erflater
Dochter 2
(EV)
Dochter 3
(VzA)
Dochter 1
(EV)
EV = exploitatievennootschap
VzA = vennootschap zonder
nijverheids- , handels-,
ambachts- of
landbouwactiviteit of een vrij
beroep
VbEER = vennootschap met
werkelijke leiding buiten EER
80% VE
40% VE 5% VE
20% VE
![Page 46: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/46.jpg)
Voorbeeld 3
Holding (VzA)
Schenker /
erflater
Dochter 2
(EV)
Dochter 3
(VzA)
Dochter 1
(VzA)
EV = exploitatievennootschap
VzA = vennootschap zonder
nijverheids- , handels-,
ambachts- of
landbouwactiviteit of een vrij
beroep
VbEER = vennootschap met
werkelijke leiding buiten EER
80% VE
40% VE 5% VE
20% VE
![Page 47: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/47.jpg)
Voorafgaand attest?
Geen verplichting doch aan te raden
Beoordeling parameters 3 boekjaren
voorafgaandelijk
![Page 48: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/48.jpg)
Vormvoorwaarden schenking
1. Authentieke schenking
2. Verplichte verklaringen in de akte
3. Verplichtingen na registratie
![Page 49: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/49.jpg)
Voorwaarden nadien? Periode van 3 jaar na authentieke akte cumulatief blijven voldoen
Familiale ondernemingen
Behoud van een activiteit
Onroerend goed mag niet
hoofdzakelijk tot bewoning
aangewend of bestemd worden
![Page 50: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/50.jpg)
Voorwaarden nadien?
Familiale vennootschappen
Blijft familiale vennootschap en behoudt
een reële economische activiteit
Behoud economische activiteit & opmaak
jaarrekening
Behoud van kapitaal
Behoud van de zetel in EER
Aandelen verkopen is dus mogelijk
Periode van 3 jaar na authentieke akte cumulatief blijven voldoen
![Page 51: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/51.jpg)
Verdachte periode
1. Registratie belangrijk
2. Anders verdachte periode van 7 jaar
(i.p.v. 3 jaar)
![Page 52: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/52.jpg)
Naar de nieuwe eigendomsstructuren
54
Schenking van familiale aandelen Verkoop familiale aandelen Familieleden als stille vennoot
Schenken/verkopen
![Page 53: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/53.jpg)
Verkoop van familiale aandelen ?!
Is een
schenking
wenselijk?
Zeer vaak keuze voor
Verkoop van het familiebedrijf via
holdingstructuur
Verkopen
![Page 54: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/54.jpg)
Verkoop van de aandelen
Onafhankelijke waarde = 1 mio € (incl. 200.000 € cash)
![Page 55: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/55.jpg)
Verkoop van de aandelen
Onafhankelijke waarde = 1 mio € (incl. 200.000 € cash)
Oprichting met startkapitaal: 100.000 € Openstaand krediet: 900.000 €
Uitkering dividend tbv 200.000 €
![Page 56: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/56.jpg)
Verkoop van de aandelen
Onafhankelijke waarde = 1 mio € (incl. 200.000 € cash)
Oprichting met startkapitaal: 100.000 € Kapitaalinbreng 100.000 € Openstaand krediet: 500.000 € Rekening/courant in vennootschap
100.000 €
Schenking aan beide kinderen 200.000 €
![Page 57: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/57.jpg)
Mogelijke voordelen
59
Definitieve regeling indien faire prijs
Opvolger op eigen benen : drive!
Overdrager financieel onafhankelijk
Successieproblematiek verkleinen
Geen aandelen verdelen, wel cash
Geen onverdeeldheid creëren rond familiebedrijf
![Page 58: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/58.jpg)
Naar de nieuwe eigendomsstructuren
60
Schenking van familiale aandelen Verkoop familiale aandelen Familieleden als stille vennoot
Schenken/verkopen
![Page 59: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/59.jpg)
Familieleden als stille vennoot? ?!
Hoe omgaan
met stille
vennoten?
Als een uitkoop niet haalbaar of
gewenst is?
Stille vennoten
Wat zijn de
juridische
mogelijkheden? Hoe kan
opvolger
controle
houden?
![Page 60: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/60.jpg)
Eigendom
Bedrijf Familie
Uitdagingen : managen van een
complexere structuur
1° aandeelhouders : van 1 naar…?
2° zaakvoerders/bestuurders : van 1 naar
…?
3° managementteam?
4° niet-actieve vennoten/aandeelhouders !
5° almaar groeiende familie !
Naar een nieuwe structuur
![Page 61: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/61.jpg)
Familieleden als stille vennoot
63
Vertrouwen
Informatie gang van zaken
Informatie omtrent toekomstvisie
Geduldig kapitaal
Emotionele band
Dezelfde naam
Dezelfde band
![Page 62: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/62.jpg)
Familieleden
Omschrijving problematiek
Wensen familieleden Mogelijkheden overdracht aandelen
Familiale opvolging adhv stappenplan
Toekomst bedrijf Opvolgers Overlaters
Familieleden
Schenken/verkopen
Familieleden Schenken/verdelen?
Fiscale optimalisatie
Schenken/verkopen
Juridische uitwerking
![Page 63: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/63.jpg)
Fiscale optimalisatie
65
Fiscale optimalisatie
Fiscaliteit is belangrijk maar een uitloper van het voorgaande
![Page 64: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/64.jpg)
Familieleden
Omschrijving problematiek
Wensen familieleden Mogelijkheden overdracht aandelen
Familiale opvolging adhv stappenplan
Toekomst bedrijf Opvolgers Overlaters
Familieleden
Schenken/verkopen
Familieleden Schenken/verdelen?
Fiscale optimalisatie
Schenken/verkopen
Juridische uitwerking
![Page 65: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/65.jpg)
Juridische uitwerking
67
Uitschrijven van intenties van partijen (consensus)
Juridische uitwerking
CONTRACT
![Page 66: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/66.jpg)
Familieleden
Omschrijving problematiek
Wensen familieleden Mogelijkheden overdracht aandelen
Familiale opvolging adhv stappenplan
Toekomst bedrijf Opvolgers Overlaters
Familieleden
Schenken/verkopen
Familieleden Schenken/verdelen?
Fiscale optimalisatie
Schenken/verkopen
Juridische uitwerking
Naar succesvolle
toekomst…
![Page 67: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/67.jpg)
Overzicht programma
1. Situering
2. Familiale overdracht
3. Verkoop van de onderneming
![Page 68: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/68.jpg)
Rol van de bank in externe overdracht
is klankbord in de voorbereiding en tijdens het traject op onafhankelijke wijze
klant krijgt idee welke prijs hij mag verwachten
wij beschikken intern over experts
kennis van de overnamemarkt
heeft een uitgebreid netwerk van externe specialisten (want bedrijven verkopen is een
beroep)
Partner van M&A & Buyout Centre Vlerick Business School
![Page 69: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/69.jpg)
SOME FACTS & FIGURES
![Page 70: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/70.jpg)
1. Evolutie overnamemarkt
2. Waarderingen
3. Structurering overnames
4. Duur overnameproces
5. Wat zoeken kopers?
![Page 71: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/71.jpg)
Wereldwijde evolutie overnames A
an
tal tr
an
sa
ctie
s
Source: IMAA analysis of Thomson Financial data
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
4000
4500
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
19
85
19
86
19
87
19
88
19
89
19
90
19
91
19
92
19
93
19
94
19
95
19
96
19
97
19
98
19
99
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
20
13
20
14
20
15
20
16
Aantal Waarde in mld. EUR
Wa
ard
e v
an
de
tra
nsa
ctie
s (
in m
ld €
)
![Page 72: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/72.jpg)
Voornaamste redenen actieve overnamemarkt
1. Lage rente
2. Grote liquiditeit
3. Economische context
![Page 73: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/73.jpg)
Inzichten in de Belgische overnamemarkt
Op basis van inzichten van 142
Belgische experts in het domein
van fusies en overnames (april –
juni 2016)
![Page 74: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/74.jpg)
Belgische evolutie overnames
Aantal gepubliceerde transacties op jaarbasis
Source: IMAA analysis of Thomson Financial data
0
100
200
300
400
500
600
700
![Page 75: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/75.jpg)
Aantal geïnteresseerde partijen die een indicatief bod uitbrengen
3 3
5 4
7
4
0
1
2
3
4
5
6
7
8
<€5m €5-€20m €20-€50m €50-€100m >€100m All segments
![Page 76: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/76.jpg)
1. Evolutie overnamemarkt
2. Waarderingen
3. Structurering overnames
4. Duur overnameproces
5. Wat zoeken kopers?
![Page 77: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/77.jpg)
Welke waarderingsmethode wordt gebruikt?
47%
40%
27%
3%
3%
Multiple van EBITDA
Aangepaste boekwaarde
Discounted cash flow
Multiple van EBIT
Multiple van omzet
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50%
Deze cijfers zijn gebaseerd op enquêtes van 97 CEOs/CFOs van Belgische groeiondernemingen: Vlerick
Business School
![Page 78: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/78.jpg)
Huidige waardering (EV/EBITDA): 2015-2016
4,6
5,7 6,3
7,2
8,5
6,1
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
8,0
9,0
<€5m €5-€20m €20-€50m €50-€100m >€100m All segments
![Page 79: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/79.jpg)
Historische evolutie – EV/EBITDA
4,4 4,9
5,7 5,0 4,7
5,5
6,8
5,6
4,6
5,7
6,9 6,1
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
8,0
<5m EUR 5-20m EUR >20m EUR All segments
2013 2014 2015-2016
![Page 80: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/80.jpg)
Hoe zit dit bij vrije beroepen?
Apotheken
Tandartsen
Specialisten en huisartsen
Accountant - & bedrijfsrevisoren
Architecten & advocaten
Notariaat
Specifiek en afhankelijk van activiteit en/of wetgeving
![Page 81: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/81.jpg)
Vrije beroepen
Apotheken
Handelsfondsen: wettelijk kader & max. prijs
Aandelen: +/- 3,5 x Bruto Marge
Tandartsen
Omzetcoëfficiënt
Artsen
Associaties
Aanwezige uitrusting
Specifiek en afhankelijk van activiteit en/of wetgeving
![Page 82: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/82.jpg)
Vrije beroepen
Accountants- & bedrijfsrevisoren
omzetcoëfficiënt
Advocaten & architecten
omzet of multiple
Notariaten
2,5 x bruto marge (maximum)
Specifiek en afhankelijk van activiteit en/of wetgeving
![Page 83: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/83.jpg)
1. Evolutie overnamemarkt
2. Waarderingen
3. Structurering overnames
4. Duur overnameproces
5. Wat zoeken kopers?
![Page 84: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/84.jpg)
% eigen inbreng bij overname
![Page 85: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/85.jpg)
Uitgestelde betalingen
Vendor Loan of Earnout
![Page 86: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/86.jpg)
Gebruikte parameters voor earnout
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
4,5
5,0
<€5m €5-€20m €20-€50m €50-€100m >€100m All segments
Revenue EBIT EBITDA Net income Cost savings Reduction of debt Non-financial targets
![Page 87: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/87.jpg)
Hoe zit dit bij vrije beroepen?
Apotheken
Tandartsen
Specialisten en huisartsen
Accountant - & bedrijfsrevisoren
Architecten & advocaten
Notariaat
Specifiek en afhankelijk van activiteit en/of wetgeving
![Page 88: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/88.jpg)
Vrije beroepen
Apotheken (aandelen)
Eigen inbreng: 10-15% & 15 jaar
Vendor loan of earn-out
Tandartsen
Earn-out, vendor loan of gespreide betaling
Artsen
Gespreide betaling
![Page 89: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/89.jpg)
Vrije beroepen
Accountants- & bedrijfsrevisoren
Earn-out, vendor loan of gespreide betaling
Bv. 70% bij overdracht + jaarlijks 10% nadien
Advocaten
Gespreide betaling
![Page 90: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/90.jpg)
1. Evolutie overnamemarkt
2. Waarderingen
3. Structurering overnames
4. Duur transactietraject
5. Wat zoeken kopers?
![Page 91: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/91.jpg)
Lengte van het transactie proces
11%
51%
23%
12%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
0-60 days 61-120 days 121-180 days 181-240 days 241-300 days 301-360 days
![Page 92: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/92.jpg)
1. Evolutie overnamemarkt
2. Waarderingen
3. Structurering overnames
4. Duur overnameproces
5. Wat zoeken kopers?
![Page 93: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/93.jpg)
Zijn alle bedrijven overdraagbaar?
![Page 94: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/94.jpg)
% transacties geïnitieerd door de verkoper
75%
66% 70%
59%
75% 68%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
<€5m €5-€20m €20-€50m €50-€100m >€100m All segments
![Page 95: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/95.jpg)
Wat zoeken kopers?
Positionering bedrijf
Rendabele & transparante ondernemingen
Geen te grote afhankelijkheid eigenaar
Geen zware structuren
![Page 96: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/96.jpg)
Positionering?
98
Waarin onderscheidt het bedrijf zich van zijn
concurrenten?
Waarom kiezen klanten voor het bedrijf?
Kleine afhankelijkheid klanten of leveranciers
![Page 97: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/97.jpg)
Performant & efficiënt?
99
Hoe rendabel is de onderneming?
Zijn er optimalisaties mogelijk?
Recurrent of éénmalig?
![Page 98: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/98.jpg)
Afhankelijkheid van de eigenaar?
100
Is er een duidelijke structuur?
Zijn er afgelijnde verantwoordelijkheden?
![Page 99: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/99.jpg)
Geen zware structuren
101
![Page 100: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/100.jpg)
Nog enkele tips voor uw klanten
Neem er
voldoende tijd
voor 1 Maak duidelijke
afspraken 2 Win extern
advies in 3 Zorg voor
obectivering 4
5 Werk met een
stappenplan 6 Overleg met de
familie 7 “Denk, doe” is de
juiste volgorde!
Geen doe, denk!
![Page 101: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/101.jpg)
Rol bank in de Familiale Opvolging
We reiken onze klanten een uitgebreid stappenplan aan
We behouden het overzicht gedurende het traject
We ondersteunen de doe-het-zelf aanpak waar mogelijk
We beschikken intern over experts en hebben een netwerk van externe specialisten
waar nodig
Zij brengen specifieke knowhow, objectiviteit en gaan voor familiale consensus
![Page 102: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/102.jpg)
Rol van de bank in externe overdracht
is klankbord in de voorbereiding en tijdens het traject op onafhankelijke wijze
klant krijgt idee welke prijs hij mag verwachten
wij beschikken intern over experts
kennis van de overnamemarkt
heeft een uitgebreid netwerk van externe specialisten (want bedrijven verkopen is een
beroep)
Partner van M&A & Buyout Centre Vlerick Business School
![Page 103: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/103.jpg)
105
Wannes Gheysen
Verantwoordelijke O&O
nationaal
Team Opvolging & Overnames
Vincent Muntz
Franstalig België
Danny Neyens
Limburg
![Page 104: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/104.jpg)
106
Wannes Gheysen
Wannes Gheysen
Verantwoordelijke O&O nationaal
Tot uw dienst
Vincent Muntz
Franstalig België
03/217.60.33 of 0474/88.34.92
Contactgegevens
Danny Neyens
Limburg
0475/79.03.51
0472/85.56.93
![Page 105: Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen · Gespecialiseerde adviesbank voor ondernemers & vrije beroepen gdgd Klanten bijstaan op sleutelmomenten in het leven](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022062415/5fbeab7d93ac7562e06bb609/html5/thumbnails/105.jpg)
Bank J.Van Breda & C° NV bezorgt u deze informatie over een deelaspect van uw
vermogen op uw vraag en op basis van de door u als cliënt verstrekte gegevens,
rekening houdend met de huidige stand van en onder voorbehoud van wijziging van de
wet- en regelgeving. Simulaties of berekeningen zijn indicatief en houden in voorkomend
geval rekening met verwachte rendementen, maar houden geen resultaatsverbintenis in
vanwege Bank J.Van Breda & C° NV. Deze informatie betreft geen raad over financiële
planning en Bank J.Van Breda & C° NV kan op geen enkele wijze aansprakelijk worden
gesteld voor de geschiktheid voor een bepaald doel of de gevolgen van eventuele
maatregelen die naar aanleiding van deze informatie worden genomen.