Güne Başlarken 01 Temmuz 2019

VakıfBank Ekonomik Araştırmalar Müdürlüğü| İstanbul

Gündem

Mayıs ayında dış ticaret açığı yıllık bazda %76.5 azalışla 1.84 milyar dolar seviyesinde gerçekleşti. 2018 yılı Mayıs ayında 87.2 milyar dolar olan 12

aylık kümülatif dış ticaret açığı 2019 yılının aynı döneminde %63.9 azalarak tarihinin en düşük seviyesi olan 31.5 milyar dolara geriledi.

Türkiye brüt dış borç stoku ilk çeyrek itibariyle 453.4 milyar dolar oldu. Stokun milli gelire oranı %60.6 gerçekleşti.

Cumhurbaşkanı Tayyip Erdoğan, Japonya'daki G20 zirvesinde ABD Başkanı Donald Trump ile yaptığı ikili görüşmeden kısa bir süre sonra, ABD'nin S-

400 nedeniyle Ankara'ya yaptırımlar getirmeyi planlamadığını belirtti.

ABD’de Chicago PMI Haziran’da 53.1 olan beklentilerin altında 49.7 oldu.

ABD’de Mayıs’ta kişisel tüketim harcamaları beklentilere paralel %0.4 arttı.

ABD’de Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi Mayıs ayında 112.5 ile 8 ayın zirvesinden gerileyerek Haziran ayında 97.9 olan beklentinin

altında 98.2 oldu.

ABD Başkanı Donald Trump'ın Çin ile ticaret gerilimini azaltmak için bazı tavizler vermesinin ardından iki ülke tıkanan ticaret müzakerelerine tekrar

başlamaya karar verdi. Trump Çin'den ithal ürünlere yeni gümrük vergisi getirmemeyi ve Çin'li telekomünikasyon şirketi Huawei'ye getirilen

kısıtlamaları hafifletmeyi, Çin ise ABD'den daha fazla tarım ürünleri almayı kabul etti.

ABD'nin İran özel temsilcisi Brian Hook İran'dan petrol ithal eden her ülkeye yaptırım uygulayacağını ve bu konuda muafiyet bulunmadığını belirtti.

Euro Bölgesi’nin Haziran ayı enflasyon oranı yıllık bazda beklentilere paralel %1.2 seviyesinde gerçekleşti.

Çin'de imalat sektörü satın alma yöneticileri endeksi Haziran ayında 49.5 seviyesindeki beklentinin hafif altında 49.4 seviyesinde gerçekleşti. Bu

seviye 2019 yılı Ocak ayından bu yana en düşük seviye oldu.

Piyasalarda Bugün Hafta sonu gerçekleşen ABD Başkanı Trump ile Çin Devlet Başkanı Xi’nin G-20 zirvesindeki görüşmesinden ticaret müzakerelerini sürdürme kararı çıktı. Bu

sonuç risk iştahını artırarak piyasalara olumlu yansıdı ve Asya borsalarında yükselişe yol açtı. Trump, Çin ürünlerine yeni gümrük vergisi getirmeyeceğini ve

Çin şirketi Huawei’ye yaptırımları gevşeteceğini belirtirken, Çin ABD’den tarım ürünü alma kararı aldı. Görüşme sonrası Asya hisse senetlerinin yanı sıra yuan

da dolar karşısında yükseldi. Cuma günü yükselişle kapanan ABD borsalarında bugün de yükseliş yaşanması bekleniyor. Dolar endeksinde de bu sabah

yükseliş yaşanıyor.

Euro Bölgesi’nin Haziran ayı enflasyonu yıllık olarak %1.2 olarak gerçekleşirken çekirdek TÜFE %1.1 ile beklentileri karşıladı. Haftanın son işlem gününe

1.1369’dan başlayan EUR/USD paritesi günü 1.1373’ten kapattı. EUR/USD paritesi bu sabah aşağı yönlü hareket ediyor. Bugün Avrupa ve ABD’de açıklanacak

imalat PMI verileri paritenin hareketi açısından takip edilecek.

Haftanın son işlem gününde altın fiyatları 1,424 dolar/ons seviyelerine kadar yükseldi ancak bu seviyelere tutunamayarak günü yataya yakın seviye olan

1,409 dolar/ons’tan gerçekleştirdi. Cuma günü doji hareketi yapan altın fiyatları bu sabah dolar endeksindeki yükselişin de etkisiyle 1,385 dolar/ons

seviyelerinde satıcılı hareket ediyor. Petrol fiyatları, petrol sondaj kuyu sayısının artmasıyla haftanın son işlem gününde %1.62 değer kaybederek günü 58.47

dolar/varilden sonlandırdı. ABD ile Çin arasında yeniden ticaret görüşmelerine başlanacak olmasının yarattığı ılımlı havanın etkisiyle petrol yeni haftaya

yükselişle başladı. Ayrıca bugün başlayan OPEC ülkeleri arasında yapılacak olan üretim kısıntısına yönelik toplantının fiyatlar üzerindeki etkileri takip ediliyor.

Haftanın son işlem gününe 5.7713’ten başlayan USD/TL kuru günü 5.7873’ten hafif yükselişle sonlandırdı. EUR/TL kuru haftayı 6.5857’den ve sepet kur

(0.5*$+0.5*€) ise 6.1865’ten yükselişle kapattı. Haftasonu gerçekleştirilen G20 toplantısında Türkiye-ABD ilişkilerine yönelik olumlu hava bu sabah USD/TL

kurundaki geri çekilmede etkili oluyor ve USD/TL kuru sabah saatleri itibariyle 5.66 seviyelerinde hareket ediyor. Haftanın son işlem gününde bankacılık

hisselerine gelen alım öncülüğünde günlük bazda %0.95 değer kazanan BIST 100 endeksi haftalık bazda %2.62 yükseliş kaydederek 96,485’ten kapanış yaptı.

Yurtiçi ve yurtdışı piyasalardaki iyimserlikle birlikte endeks bugün de primli kapanış yapabilir. Cuma günü 2 yıllık gösterge tahvil getirisi bir önceki güne göre

1 baz puan düşüşle %19.68’den, 10 yıllık gösterge tahvil getirisi ise 9 baz puan yükselişle %16.73’ten kapandı. Bu sabah kurda yaşana n geri çekilmenin

etkisiyle yurtiçi gösterge tahvil getirilerinde de düşüş görebiliriz.

Bugün yurtiçinde ve yurtdışında imalat PMI verileri takip edilecek. Ayrıca Almanya işsizlik verisi yakından izlenecek.

Açıklanacak Veriler

Ülke Açıklanacak Veriler Önemi Önceki Beklenti

Türkiye İmalat PMI (Haziran) Düşük 45.3 --

ABD ISM İmalat (Haziran) Yüksek 52.1 51.0

İmalat PMI (Haziran) Düşük 50. 50.1

Euro Bölgesi İmalat PMI (Haziran) Düşük 47.8 47.8

İşsizlik Oranı (Mayıs) Orta %7.6 %7.6

Almanya İşsizlik Oranı (Haziran) Yüksek %5 %5

İmalat PMI (Haziran) Düşük 45.4 45.4

Fransa İmalat PMI (Haziran) Düşük 52 52

İtalya İmalat PMI (Haziran) Düşük 49.7 48.7

Japonya Nikkei İmalat PMI (Haziran) Düşük 49.5 49.3 (Açıklandı)

VERİ Kapanış G.D. H.D. Y.B.D.

USD/TRY 5.7937 0.38 -0.41 7.27

EUR/TRY 6.5923 0.29 -0.47 7.55

Sepet (0.5$+0.5€) 6.1930 0.33 -0.44 7.42

USD/TRY 3M Imp. Vol. 17.4550 -0.74 -8.06 -15.04

USD/TRY Future 5.9859 0.18 -0.82 8.10

Gösterge Tahvil Getirisi* 18.34 0.37 -0.44 -1.53

Gösterge Eurobond Getirisi(2030)* 7.41 -0.01 -0.43 0.01

5Y CDS 397.63 -0.75 -11.03 8.18

BİST-100 96485.32 0.95 2.62 8.58

BİST-30 120923.70 1.17 2.68 8.81

BİST-Bankacılık 135166.80 1.60 4.82 19.41

BİST-30 Future 125.13 0.83 2.50 8.26

Dolar Endeksi 96.13 -0.07 -0.09 -0.71

EUR/USD 1.14 0.04 0.04 0.26

USD/JPY 107.85 0.06 0.49 -0.95

GBP/USD 1.27 0.17 -0.32 0.71

USD/CHF 0.98 -0.03 -0.02 -1.39

EUR/JPY 122.66 0.09 0.55 -0.72

2Y ABD Hazine Tahvil Getirisi 1.75 0.01 -0.01 -0.71

10Y ABD Hazine Tahvil Getirisi 2.01 -0.01 -0.05 -0.62

2Y Almanya Hazine Tahvil Getirisi -0.76 -0.01 -0.02 -0.14

10Y Almanya Hazine Tahvil Getirisi -0.33 -0.01 -0.04 -0.49

iTraxx Crossover 255.10 -0.47 -0.34 -45.60

Almanya 5Y CDS 19.50 0.00 0.00 0.00

Fransa 5Y CDS 53.00 0.00 0.00 0.00

İtalya 5Y CDS 143.00 0.00 0.00 0.00

İspanya 5Y CDS 110.50 0.00 0.00 0.00

Portekiz 5Y CDS 63.21 0.00 0.00 0.00

Brezilya 5Y CDS 150.40 -0.18 0.14 -26.89

Dow Jones 26599.96 0.28 -0.45 13.94

S&P500 2941.76 0.58 -0.29 17.20

Nasdaq 8006.24 0.48 -0.32 20.11

DAX 12398.80 1.04 0.48 17.19

CAC40 5538.97 0.83 0.19 18.12

Nikkei 21275.92 -0.29 0.08 6.30

Shanghai 2978.88 -0.60 -0.77 20.83

Bovespa 100967.20 0.24 -1.02 10.94

MSCI GOÜ 1054.86 0.00 0.16 10.38

VIX 15.08 -4.68 -2.08 -35.06

Altın ($/ons) 1409.55 -0.02 0.71 9.73

ABD Ham Petrolü ($/varil) 58.47 -1.62 1.81 25.63

Brent Petrol ($/varil) 64.74 -1.42 0.45 17.90

Emtia Endeksi 407.87 -0.20 -0.82 -0.38

Bloomberg Emtia Endeksi 79.65 -0.66 1.03 3.47

ON 1 Hafta 1 Ay 2 Ay 3 Ay 6 Ay 1 Yıl

TL 24.1476 24.6423 24.6663 24.6256 24.5940 24.6256 24.6460

USD 2.3704 2.3724 2.3980 2.3309 2.3199 2.2005 2.1781

EUR -0.4731 -0.4486 -0.4261 -0.4084 -0.3914 -0.3861 -0.3030

LİBOR

*: Puan Değişim

DÖVİZ

FAİZ*

YU

RT

DIŞ

I

KREDİ

HİSSE SENEDİ

EMTİA

FİNANSAL GÖSTERGELER

YU

RT

İÇİ

DÖVİZ

FAİZ

HİSSE SENEDİ

VakıfBank Ekonomik Araştırmalar Müdürlüğü| İstanbul

Ekonomik Araştırmalar Müdürlüğü ekonomik.arastirmalar@vakifbank.com.tr

Bu rapor Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan sağlanan bilgiler kullanılarak hazırlanmıştır. Türkiye Vakıflar

Bankası T.A.O. bu bilgi ve verilerin doğruluğu hakkında herhangi bir garanti vermemekte ve bu rapor ve içindeki bilgilerin kullanılması nedeniyle doğrudan

veya dolaylı olarak oluşacak zararlardan dolayı sorumluluk kabul etmemektedir. Bu rapor sadece bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olup, hiçbir konuda

yatırım önerisi olarak yorumlanmamalıdır. Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. bu raporda yer alan bilgilerde daha önceden bilgilendirme yapmaksızın kısmen

veya tamamen değişiklik yapma hakkına sahiptir.