Güne Başlarken 24 Haziran 2020

VakıfBank Ekonomik Araştırmalar Müdürlüğü| İstanbul

Gündem

Hazine ve Maliye Bakanlığı, dün iki ihale ile borçlandı. 3 yıl (938 gün) vadeli, 6 ayda bir kupon ödemeli, sabit kuponlu devlet tahvilinin

yeniden ihracında basit faiz %9.48, bileşik faiz %9.7 oldu. Nominal teklifin 3 milyar 405 milyon lirayı bulduğu ihalede, nominal satış 1 milyar

385 milyon lira, net satış 1 milyar 540.6 milyon lira olarak gerçekleşti. 5 yıl (1820 gün) vadeli, 6 ayda bir kupon ödemeli, TÜFE'ye endeksli

devlet tahvilinin ilk ihracında basit faiz %1.58 oldu. Nominal teklifin 5 milyar 279 milyon lirayı bulduğu ihalede, nominal satış 1 milyar 668

milyon lira, net satış 1 milyar 661.8 milyon lira olarak gerçekleşti. İhaleler öncesi yapılan 3.75 milyar TL ROT satışla birlikte toplam satış 6

milyar 952 milyon TL oldu.

Dünyanın en büyük endeks sağlayıcısı MSCI Türkiye hisse senedi piyasasının gelişmekte olan ülkeler endeksinden çıkarılmasının

değerlendirildiğini, hisse senetleri piyasasına kurumsal yatırımcı erişiminin daha da zorlaşması durumunda Türkiye'nin bir alt endekse

düşürülebileceğini açıkladı.

ABD’de imalat PMI Mayıs ayında 39.8 iken Haziran ayında 48 olan beklentinin üzerinde 49.6 oldu.

ABD’de hizmet PMI Mayıs ayında 37.5 iken Haziran ayında 46.5 olan beklentiye paralel 46.7 oldu.

ABD’de yeni konut satışları Mayıs’ta aylık bazda %2.9 artış beklentilerinin üstünde %16.6 arttı.

ABD’de Richmond Fed imalat endeksi Mayıs ayındaki -27 seviyesinden yükselerek Haziran’da 0 oldu.

ABD Hazine Bakanı Steven Mnuchin, Çin ekonomisinde ABD şirketlerinin adil ve eşit bir temelde rekabet etmelerine izin verilmemesi halinde

ABD ve Çin ekonomileri arasında bağların kopabileceği uyarısında bulundu.

Beyaz Saray'ın baş ekonomi danışmanı Larry Kudlow, ABD ile Çin arasındaki ticaret anlaşmasının tam olarak uygulamada olmadığını, ancak

Pekin'in birkaç alanda yapıcı bir yolda ileri doğru adımlar attığını söyledi.

Euro Bölgesi’nde imalat PMI Mayıs ayında 39.4 iken Haziran ayında 44.5 olan beklentinin üzerinde 46.9 oldu.

Euro Bölgesi’nde hizmet PMI Mayıs ayında 30.5 iken Haziran ayında 41 olan beklentinin üzerinde 47.3 oldu.

Almanya’da imalat PMI Mayıs ayında 36.6 iken Haziran ayında 41.5 olan beklentinin üzerinde 44.6 oldu.

Almanya’da hizmet PMI Mayıs ayında 32.6 iken Haziran ayında 42 olan beklentiyi aşarak 45.8 oldu.

Fransa’da imalat PMI Mayıs ayında 40.6 iken Haziran ayonda 46 olan beklentileri aşarak 52.1 oldu.

Fransa’da hizmet PMI Mayıs ayında 31.1 iken Haziran ayında 44.2 olan beklentileirn üzerinde 50.3 oldu.

İngiltere’de imalat PMI Mayıs ayında 40.7 iken Haziran ayında 45 olan beklentinin üzerinde 50.1 oldu.

İngiltere’de hizmet PMI Mayıs ayında 29 iken Haziran ayında 40 olan beklentinin üzerinde 47 oldu.

Japonya’da imalat PMI Mayıs ayında 38.4 iken Haziran ayında azalarak 37.8 oldu.

Japonya’da hizmet PMI Mayıs ayında 26.5 iken Haziran ayında artarak 42.3 oldu.

Çin Bej Kitap'a göre dünyanın en büyük ikinci ekonomisi resesyonda ve bu yıl küçülmeye doğru ilerliyor.

Yeni Zelanda Merkez Bankası faizlerde ve varlık alım programında değişikliğe gitmedi fakat daha fazla teşviğe hazır olduğunu açıkladı.

İran Cumhurbaşkanı Hasan Ruhani, ülkenin güneyine döşenen 1000 kilometrelik yeni petrol boru hattı sayesinde artık petrol ihracatı için

Hürmüz Boğazı'na bağımlı olmadıklarını söyledi.

Piyasalar

ABD’de borsalar dün açıklanan olumlu veriler sonrasında günü yükselişle tamamladı. ABD 2 yıllık tahvil getirisi gerilerken, 10 yıllık getiride yataya

yakın hafif yükselişler kaydedildi. Dolar başta euro ve yen olmak üzere gelişmiş ve gelişmekte olan pek çok ülke para birimi karşısında değer kaybetti

ve doların altı para birimi karşısındaki değerini gösteren dolar endeksi haftaya düşüşle başladı. Avrupa borsaları beklentilerin üzerinde açıklanan

imalat verisi sonrasında küresel ekonomik büyümeye ilişkin iyimserlikle günü yükselişle tamamlarken, Asya borsalarında karışık bir görünüm

hâkimdi.

Koronavirüs salgınında ikinci dalga endişeleri ile güvenli varlıklara gelen alım son dönemde dolar endeksini yukarı yönlü desteklese de dün ABD-Çin

arasında gerilimin hafiflemesinin dolar endeksindeki yukarı yönlü hareketleri sınırlaması EUR/USD paritesinde yükseliş yaşanmasında etkili oldu.

Ayrıca Avrupa tarafında açıklanan imalat PMI verilerinin ekonomideki daralmanın yavaşladığına işaret etmesi de EUR/USD paritesindeki yukarı

yönlü hareketi destekleyen bir diğer unsur oldu ve böylece parite dün günü 1.1308’den yükselişle kapattı. Paritede bu sabah yükseliş devam etmekle

birlikte 1.1322 seviyelerinde hareket ediyor.

Küresel piyasalarda açıklanan PMI endekslerinin toparlanma sinyalleri vermesi ve ABD Başkanı Trump'ın ticaret anlaşması hakkındaki söylemlerine

rağmen altın fiyatları, düşük faizler ve ikinci dalga salgın endişeleri sebebiyle yükselişini koruyarak dün günlük bazda %0.80 artışla 1,768 dolar/ons

seviyesinden günü sonlandırdı. Bugün ise 1,769 dolar/ons seviyelerinde alıcılı hareket ediyor. Petrol fiyatları, ABD petrol stoklarında azalma

beklentisine karşın artış haberlerinin etkisiyle dün azalış gösterdi. Ancak küresel piyasalarda açıklanan olumlu veriler ve Çin ile ABD arasındaki

ticaret anlaşmasının devam ettiği haberleri, petrol fiyatlarındaki azalışı sınırlandırdı. ABD ham petrolü dün %0.88 azalış ile günü 40.37 dolar/varil

seviyesinden sonlandırırken, yeni güne de yatay seyir ile başlayarak 40 dolar/varil seviyelerinde seyrediyor.

VakıfBank Ekonomik Araştırmalar Müdürlüğü| İstanbul

Dün ABD-Çin arasında ticaret savaşına ilişkin gerilimin hafiflemesinin etkisiyle dolar endeksi günlük bazda değer kaybetmesine rağmen USD/TL kuru

günü 6.8507’den sınırlı yükselişle sonlandırdı. EUR/USD paritesinde yaşanan yükseliş ise EUR/TL kurunda yükseliş yaşanmasında etkili oldu ve

EUR/TL kuru dün günü 7.7493’den yükselişle kapattı. Böylece sepet kur (0.5*$+0.5*€) dün günü 7.3000’dan yükselişle sonlandırmış oldu. USD/TL

kuru bu sabah 6.8497 seviyesinde hareket ediyor. Borsa İstanbul’da işlem gören endekslerde dün karışık bir görünüm vardı. Bankacılık hisse

endeksinin %0.96 değer kaybettiği günde sınai endeksi %0.24, BIST 100 endeksi %0.13 sınırlı yükseliş kaydetti. Endeks böylece 115,339 seviyesinden

kapanış gerçekleştirdi. Dün 2 yıllık gösterge tahvil getirisi bir önceki güne göre değişmeyerek %8.94’ten kapanırken 10 yıllık gösterge tahvil getirisi

ise bir önceki güne göre 8 baz puan düşüşle %11.85’ten kapandı.

Bugün yurtiçinde Haziran ayı reel kesim güven endeksi ve imalat sanayi kapasite kullanım oranı verileri açıklanacak. Yurtdışında ise Almanya’da

Haziran ayı IFO iş dünyası güven endeksi verisi takip edilecek.

Açıklanacak Veriler

Ülke Açıklanacak Veriler Önemi Önceki Beklenti

Türkiye Reel Kesim Güven Endeksi (Haziran) Düşük 76.9 --

İmalat Sanayi Kapasite Kullanım Oranı (Haziran) Düşük %62.6 --

ABD Konut Fiyat Endeksi (Nisan, a-a) Orta %0.1 --

Almanya IFO İş Dünyası Güven Endeksi (Haziran) Yüksek 79.5 85

Japonya Öncü Göstergeler Endeksi (Nisan) Orta 85.1 76.2

VERİ Kapanış G.D. H.D. Y.B.D.

USD/TRY 6.8507 0.04 0.13 15.20

EUR/TRY 7.7493 0.47 0.54 16.11

Sepet (0.5$+0.5€) 7.3000 0.27 0.35 15.68

USD/TRY 3M Imp. Vol. 15.5925 -1.64 -4.81 18.71

USD/TRY Future 6.8588 0.14 -0.26 13.43

Gösterge Tahvil Getirisi* 9.04 0.00 0.06 -2.54

Gösterge Eurobond Getirisi(2030)* 6.73 0.08 0.04 0.63

5Y CDS 473.05 -1.27 2.60 67.67

BİST-100 115338.90 0.13 3.97 0.80

BİST-30 133689.90 0.09 4.46 -3.70

BİST-Bankacılık 132776.70 -0.96 4.76 -17.10

BİST-30 Future 133.80 0.53 4.76 -5.31

Dolar Endeksi 96.65 -0.40 -0.32 0.21

EUR/USD 1.13 0.42 0.39 0.86

USD/JPY 106.52 -0.36 -0.75 -2.06

GBP/USD 1.25 0.41 -0.42 -5.54

USD/CHF 0.94 -0.30 -0.67 -2.29

EUR/JPY 120.46 0.07 -0.35 -1.20

2Y ABD Hazine Tahvil Getirisi 0.19 -0.01 -0.01 -1.38

10Y ABD Hazine Tahvil Getirisi 0.71 0.00 -0.04 -1.21

2Y Almanya Hazine Tahvil Getirisi -0.67 0.03 -0.01 -0.06

10Y Almanya Hazine Tahvil Getirisi -0.41 0.03 0.02 -0.22

iTraxx Crossover 378.41 -3.54 1.93 82.63

Endonezya 5Y CDS 125.28 -0.43 0.95 84.99

Çin 5Y CDS 47.86 -1.82 -0.93 53.37

İtalya 5Y CDS 163.83 -3.29 -3.36 33.04

Güney Afrika 5Y CDS 284.95 -2.01 3.64 74.46

Rusya 5Y CDS 89.93 -3.55 0.31 63.12

Brezilya 5Y CDS 252.54 -3.41 0.85 155.26

Dow Jones 26156.10 0.50 -0.51 -8.35

S&P500 3131.29 0.43 0.21 -3.08

Nasdaq 10131.37 0.74 2.38 12.91

DAX 12523.76 2.13 1.69 -5.47

CAC40 5017.68 1.39 1.32 -16.07

Nikkei 22549.05 0.50 -0.15 -4.68

Shanghai 2970.62 0.18 1.33 -2.61

Bovespa 95975.20 0.67 2.61 -17.01

MSCI GOÜ 1014.62 -1.42 2.50 -8.97

VIX 31.37 -1.26 -6.83 127.65

Altın ($/ons) 1768.41 0.80 2.43 16.55

ABD Ham Petrolü ($/varil) 40.37 -0.88 4.45 -33.88

Brent Petrol ($/varil) 42.63 -1.04 4.08 -35.41

Emtia Endeksi 362.56 -0.08 -0.07 -9.72

Bloomberg Emtia Endeksi 64.71 -0.19 1.20 -20.00

ON 1 Hafta 1 Ay 2 Ay 3 Ay 6 Ay 1 Yıl

TL 7.6109 7.6109 7.8718 7.8718 7.8718 8.1028 8.1118

USD 0.0699 0.1056 0.1848 0.2579 0.2966 0.3945 0.5738

EUR -0.5671 -0.5317 -0.4934 -0.4226 -0.4097 -0.3099 -0.1900

LİBOR

*: Puan Değişim

DÖVİZ

FAİZ*

YU

RT

DIŞ

I

KREDİ

HİSSE SENEDİ

EMTİA

FİNANSAL GÖSTERGELER

YU

RT

İÇİ

DÖVİZ

FAİZ

HİSSE SENEDİ

Güne Başlarken 24 Haziran 2020

VakıfBank Ekonomik Araştırmalar Müdürlüğü| İstanbul

Ekonomik Araştırmalar Müdürlüğü ekonomik.arastirmalar@vakifbank.com.tr

Bu rapor Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan sağlanan bilgiler kullanılarak hazırlanmıştır. Türkiye Vakıflar

Bankası T.A.O. bu bilgi ve verilerin doğruluğu hakkında herhangi bir garanti vermemekte ve bu rapor ve içindeki bilgilerin kullanılması nedeniyle doğrudan

veya dolaylı olarak oluşacak zararlardan dolayı sorumluluk kabul etmemektedir. Bu rapor sadece bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olup, hiçbir konuda

yatırım önerisi olarak yorumlanmamalıdır. Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. bu raporda yer alan bilgilerde daha önceden bilgilendirme yapmaksızın kısmen

veya tamamen değişiklik yapma hakkına sahiptir.