god tillväxt i fjärde kvartalet för avega groupmb.cision.com/main/319/9960523/504356.pdf ·...

Bokslutskommuniké 2014Avega Group AB (publ)

God tillväxt i fjärde kvartalet för Avega Group

Avega Group är ett konsultföretag med specialiserade dotterbolag inom IT och verksamhetsutveckling. Vår affärsidé är att matcha våra kunders behov med medarbetarnas specialistkompetens och fokus, vilket skapar ömsesidig framgång. Genom vår förmåga att attrahera och behålla de mest kvalificerade konsulterna inom varje specialistområde har vi förmånen att stödja våra kunder i utvecklingen av Nordens mest komplexa och spännande projekt. Genom fokus på kvalitet, lönsamhet och tillväxt, har vi sedan starten vuxit organiskt och alltid varit lönsamma. Avega Group AB grundades 2000 och är sedan 2010 noterat på NASDAQ OMX Stockholm. Avega Group AB är etablerat i Stockholm, Malmö, Göteborg och Oslo. För mer information, besök www.avegagroup.se

Omsättning

%

Rörelsemarginal

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

110

120

Q2 Q3 Q12014

Q2 Q3 Q4Q12013

Q4

MSEK %

0

5

10

15

20Oktober–december 2014

• Omsättning 117,1 (105,0) MSEK

• Rörelseresultat (EBIT) 6,7 (1,1) MSEK

• Rörelsemarginal 5,7 (1,0) procent

• Periodens resultat 4,1 (0,0) MSEK

• Periodens resultat per aktie (före och efter utspädning) 0,25 (–0,11) SEK

• Kassaflöde från den löpande verksamheten 33,2 (22,3) MSEK

Januari–december 2014

• Omsättning 410,4 (403,3) MSEK

• Rörelseresultat (EBIT) 27,0 (23,6) MSEK

• Rörelsemarginal 6,6 (5,8) procent

• Periodens resultat 19,8 (17,6) MSEK

• Periodens resultat per aktie (före och efter utspädning) 1,29 (1,15) SEK

• Kassaflöde från den löpande verksamheten 10,8 (30,6) MSEK

• Styrelsen föreslår årsstämman en utdelning om 1,10 kronor/aktie.

2

www.avegagroup.seBokslutskommuniké 2014

God tillväxt i fjärde kvartalet

Under det fjärde kvartalet 2014 ökade Avega Groups omsättning med drygt 11 procent och uppgick till 117,1 MSEK jämfört med 105,0 MSEK under samma period 2013. Rörelsemarginalen under kvartalet uppgick

till 5,7 procent (inklusive kostnader för VD-skifte) i jämförelse med 1,0 procent för fjärde kvartalet 2013. En relativt god marknad i kombination med våra insatser för att förbättra och effektivisera vår verksamhet är de primära orsakerna till det förbättrade resultatet. Mest glädjande är att vi blivit fler medarbetare och fått ett fördjupat förtroende från våra kunder vilket resulterade i en god omsättningsökning under det fjärde kvartalet.

För helåret 2014 nådde vi en omsättning om 410,4 MSEK jämfört med 403,3 MSEK under 2013 vilket innebär en tillväxt om 1,8 procent. Rörelsemarginalen för helåret 2014 uppgick till 6,6 procent (inklusive engångskostnader), jämfört med 5,8 procent under föregående år. Under andra halvan av 2014 vände därmed bolaget tillbaka till organisk tillväxt med god lönsamhet vilket mestadels har präglat Avega Groups historia sedan bolaget grundades år 2000.

Marknadsefterfrågan är generellt god och präglas av allt mognare kunder och leverantörer vilket leder till bättre projektgenomföranden. Professionella och kunniga köpare gynnar Avega Groups fokus på seniora specialistkonsulter där kompetens och kvalité ställs i en sund relation till pris. Kunderna strävar mot förbättrad och innovativ användning av IT för att öka sin försäljning, sänka sina kostnader och effektivisera sina affärsprocesser i syfte att stärka konkurrenskraften. Under kvartalet har vi haft en speciellt god efterfrågan inom Detaljhandel och Logistik/Transport. Även inom Bank- och Finans ser vi goda möjligheter framöver. Under året har vårt nya erbjudande inom affärssystemet Microsoft Dynamics tagits emot väl av kunderna. Vår etablering i Oslo går enligt plan och efterfrågan har hittills inte dämpats trots de frågetecken som finns i den norska ekonomin.

Som en följd av vår incitamentsmodell, där nyckelpersoner i vissa av Avega Groups dotterbolag erbjuds minoritetsägande, har moderbolaget under året förvärvat minoritetsandelar i bolag där avtalstiden löpt ut. Denna strategi att attrahera entreprenöriella personer som utvecklar nya marknadserbjudanden är en nyckelkomponent i Avega Groups långsiktiga framgång. Under året har förvärv skett i sju dotterbolag, varav tre lite större, där minoritetsandelarna har uppgått till mellan 10 och 27 procent. Den totala köpeskillingen för återköpen uppgår till 17,5 MSEK. Förvärven påverkar kortsiktigt koncernens soliditet och kassalikviditet, men ökar på längre sikt utrymmet för framtida utdelningar till Avega Groups aktieägare.

Efter drygt sju år i flera olika ledande befattningar inom företaget så har jag från och med 2015 axlat förtroendet som Avega Groups koncernchef. Jag ser fram emot att leda Avega Group där vi fortsatt gör skillnad genom våra seniora konsulter och tillsammans med våra kunder skapar ömsesidig framgång.

Stockholm den 18 februari 2015

Jonas BerghVD och koncernchef Avega Group

3


3

Omsättning per bransch jan–dec 2014

2013 i jmf.Ingen jmf. för 2013( * )

Övrigt

Energi

IT-service

Försäkring

Offentlig sektor

Bank/�nans

Logistik/transport

Telekom

Tillv. industri

Detaljhandel

(21%)

11%9%

13%

28%(11%)8%

8%

6%

(13%)

(11%)(6%)

(10%)

7%(8%)

6%

(15%)

2013 i jmf.Ingen jmf. för 2013

( )

(5%)

4%(*%)

( * )

Detaljhandel

Tillv. industri

Telekom

Logistik/transport

Bank/�nans

Offentlig sektor

Försäkring

IT-service

Energi

Övrigt

55%(56%)(10%)

(34%)

10%

35%Övriga kunder

Övriga kunder med ramavtal/preferred partner

Tio största kunder

( ) 2013 i jmf.

Övriga kunder

Övriga kunder med ramavtal/preferred partner

Tio största kunder

( ) 2013 i jmf.

Omsättning per kundkategori jan–dec 2014

Marknad, kunder och medarbetare

Marknad

Under det fjärde kvartalet såg vi liksom under det tredje, en ökad aktivitet bland våra kunder med en något ökad efterfrågan som resultat. De branscher som visat en positiv trend under kvartalet är Detaljhandel och Logistik/Transport medan vi ser en viss minskning inom Telekom och Energi. Marknaden för konsulttjänster förväntas växa med ca 4 procent i värde under 2015*. Främst är det områden som spänner över såväl processer som teknik (såsom molnlösningar, BI, mobilitet samt realisering av organisationers digitala agenda) som står för tillväxten, områden som väl matchar Avega Groups kompetenser. Att driva dessa förändringar, ta fram strategier för förflyttningen, göra arkitekturen för de nya lösningarna, säkerställa en effektiv integration av dessa samt bidra till effektiv utveckling, är tjänster som Avega Group ofta ombeds att leverera, inte sällan som ett komplement till en global implementationspartner med offshoring-komponent i sin leverans.

Kunder

Under kvartalet har samarbete med ett flertal intressanta företag och organisationer såsom Qliro (tidigare CDON), ett ledande leksaksföretag samt ett ledande

verkstadsföretag inletts, vilket bekräftar efterfrågan på vår specialistkompetens. Vi har under kvartalet sett fortsatt positiva signaler från våra kunder i regionerna Öresund och Väst, vilket återspeglas i god efterfrågan.

Medarbetare

Den genomgående höga kompetens- och erfarenhetsnivån hos Avega Groups medarbetare gör oss till en mycket kvalificerad leverantör. Vid periodens slut uppgick antalet medarbetare till 369 (359). Avega Groups medarbetare har i genomsnitt tio års branscherfarenhet och medelåldern är 41 (41) år. Avega Group är ett kunskaps företag och framgångskonceptet bygger på kompetenta och engagerade medarbetare. Med vår höga andel specialist konsulter har vi idag en unik position på marknaden.

*Källa: Radar

Trenden från föregående kvartal håller i sig och vi ser en god efterfrågan som väl matchar våra erbjudanden.

Vi fortsätter att inleda samarbeten med intressanta företag och organisationer som står inför spännande utmaningar, samtidigt som vi får utökat förtroende hos flera av våra större kunder.

4


2014Q1 Q2 Q3 Q4 Ack.

2013Q1 Q2 Q3 Q4 Ack.

Nettoomsättning MSEK 104,5 104,8 84,0 117,1 410,4 109,6 109,1 79,6 105,0 403,3

Rörelseresultat MSEK 8,6 6,2 5,5 6,7 27,0 9,4 7,9 5,2 1,1 23,6

Resultat före skatt MSEK 8,6 6,2 5,3 6,5 26,6 9,4 8,0 5,3 1,1 23,7

Periodens resultat MSEK 6,7 4,8 4,1 4,1 19,8 7,3 6,2 4,1 0,0 17,6

Rörelsemarginal % 8,3 5,9 6,6 5,7 6,6 8,6 7,2 6,6 1,0 5,8

Omsättningstillväxt % –4,7 –3,9 5,6 11,5 1,8 3,0 7,5 –1,2 –8,3 0,1

Utveckling av resultat och ställning under perioden januari–december 2014

Koncernen

Resultat oktober–december

Avega Groups nettoomsättning ökade till 117,1 (105,0) MSEK, vilket är en tillväxt med 11,5 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Omsättning per anställd uppgick till 322 (294) KSEK.

Rörelsens kostnader uppgick till 110,4 (104,0) MSEK. Den största kostnadsposten utgjordes av personalkostnader vilken uppgick till 96,8 (91,3) MSEK eller 82,7 (87,0) procent av nettoomsättningen. I posten personalkostnader ingår avtalsenliga kostnader i samband med VD-skifte om 2,4 MSEK. Fjärde kvartalet 2013 belastades av engångskostnader avseende omstrukturering i organisationen om 2,9 MSEK. Övriga rörelsekostnader uppgick till 13,6 (12,7) MSEK eller 11,6 (12,1) procent av nettoomsättningen.

Rörelseresultat för perioden inklusive engångskostnader uppgick till 6,7 (1,1) MSEK med en rörelsemarginal om 5,7 (1,0) procent. Rörelseresultat för perioden exklusive engångskostnader uppgick till 9,1 (4,0) MSEK med en rörelsemarginal om 7,8 (3,8) procent.

Resultat januari–decemberAvega Groups nettoomsättning uppgick till 410,4 (403,3) MSEK, vilket är en ökning med 1,8 procent jämfört med föregående år. Omsättning per anställd uppgick till 1 127 (1 117) KSEK.

Rörelsens kostnader uppgick till 383,4 (379,7) MSEK. Den största kostnadsposten utgjordes av personalkostnader vilken uppgick till 339,6 (332,6) MSEK eller 82,7 (82,5) procent av nettoomsättningen. I posten personalkostnader ingår avtalsenliga kostnader i samband med VD-skifte om 2,4 MSEK. Föregående års personalkostnader belastades av engångskostnader avseende omstrukturering i organisationen om 2,9 MSEK. Övriga rörelsekostnader uppgick till 43,8 (47,1) MSEK eller 10,7 (11,7) procent av nettoomsättningen.

Rörelseresultat för året inklusive engångskostnader uppgick till 27,0 (23,6) MSEK med en rörelsemarginal om 6,6 (5,8) procent. Rörelseresultat för året exklusive engångskostnader uppgick till 29,4 (26,5) MSEK med en rörelsemarginal om 7,2 (6,6) procent.

Kassaflöde oktober–december

Kassaflödet från den löpande verksamheten om 33,2 (22,3) MSEK utgörs av ett positivt kassaflöde från rörelsen om 12,2 (3,4) MSEK och en förändring i rörelsekapitalet om 21,0 (18,9) MSEK. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till –5,0 (–0,8) MSEK vilket huvudsakligen utgjordes av utbetalningar av köpeskillingar avseende återköp av andelar från innehav utan bestämmande inflytande. Periodens totala kassaflöde uppgick till 28,0 (21,5) MSEK.

Resultat i sammandrag

5


Kassaflöde januari–december

Kassaflödet från den löpande verksamheten om 10,8 (30,6) MSEK utgörs av ett positivt kassaflöde från rörelsen om 18,6 (20,8) MSEK och en förändring i rörelsekapitalet om –7,8 (9,8) MSEK. Årets kassaflöde påverkades negativt av ökade betalningar av preliminär skatt, reglering av löneskatter avseende tidigare år samt utbetalning av omstruktureringskostnader som belastade föregående års resultat. Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till –16,2 (–17,8) MSEK, påverkat av utdelning till aktieägare om –21,5 (–14,9) MSEK, upptagande av banklån om 18,0 (–) MSEK samt utbetalning av köpeskillingar avseende återköp av andelar från innehav utan bestämmande inflytande om –12,9 (–3,1) MSEK. Periodens totala kassaflöde uppgick till –5,6 (12,8) MSEK.

Finansiell ställningUnder året avtalades återköp av andelar från innehav utan bestämmande inflytande i sju dotterbolag. Total köpeskilling var 17,5 (3,1) MSEK vilket har finansierats med ett banklån om 18,0 MSEK. Lånet amorteras i sin helhet under första kvartalet 2015.

Återköp av minoritetsandelar påverkar koncernens eget kapital och soliditet. Det egna kapitalet uppgick vid årets slut till 16,4 (35,4) MSEK. Koncernens soliditet uppgick till 13,6 (30,2) procent.

Kassalikviditeten, kassa och korta fordringar i förhållande till korta skulder, var 114,2 (140,2) procent vid utgången av året. Likvida medel uppgick till 29,4 (35,0) MSEK. Därutöver har koncernen outnyttjade checkräkningskrediter om 30,0 (10,0) MSEK.

Medarbetare

Antalet anställda vid årets utgång uppgick till 369 (359) personer. Det genomsnittliga antalet anställda under året uppgick till 364 (361).

Segment

Avega Groups verksamhet följs upp och bedöms utifrån ett geografiskt perspektiv med indelning på var verksamheten finns; Stockholm, Öresund och Väst. Inom segment övrigt

redovisas affärsverksamhet som inte ingår i befintliga segment och inte uppfyller de kvantitativa gränsvärden som krävs för att särredovisas som eget segment enligt IFRS 8.

Segment Stockholm är Avega Groups största segment och inom segmentet återfinns samtliga tjänsteerbjudanden. Bland de största kunderna kan Sandvik, ComHem, Nordea, Ericsson samt Försvarsmakten nämnas. Inom segment Öresund återfinns tjänsteerbjudandena arkitektur/utveckling och IT-ledning och inom segment Väst återfinns tjänsteerbjudandena verksamhetsutveckling, projektledning, kravhantering och arkitektur.

Segment Stockholm


Segment Stockholms nettoomsättning uppgick till 102,3 (93,1) MSEK. Rörelseresultat för perioden var 7,2 (0,9) MSEK med en rörelsemarginal om 7,0 (1,0) procent.

Resultat januari–december

Segment Stockholms nettoomsättning uppgick till 361,6 (356,4) MSEK. Rörelseresultat för perioden var 27,9 (24,7) MSEK med en rörelsemarginal om 7,7 (6,9) procent.

Segment Öresund


Segment Öresunds nettoomsättning uppgick till 8,1 (9,1) MSEK. Rörelseresultat för perioden var 0,9 (1,2) MSEK med en rörelsemarginal om 11,1 (13,2) procent.


Segment Öresunds nettoomsättning uppgick till 31,1 (34,8) MSEK. Rörelseresultat för perioden var 2,4 (3,1) MSEK med en rörelsemarginal om 7,7 (8,9) procent.

Segment Väst


Segment Västs nettoomsättning under oktober till december 2014 uppgick till 5,6 (2,8) MSEK. Rörelseresultat för perioden var 0,4 (–1,0) MSEK med en rörelsemarginal om 7,1 procent (neg).

Utveckling av resultat och ställning under perioden januari–december 2014 – forts.

6



Segment Västs nettoomsättning under januari till december 2014 uppgick till 15,8 (12,1) MSEK. Rörelseresultat för perioden var 0,1 (–4,3) MSEK med en rörelsemarginal om 0,6 procent (neg).

ModerbolagetAvega Group AB ingår sedan 1 januari 2010 i skatterättslig kommission med följande dotterbolag: Avega Centro AB, Avega Enzo AB, Avega Kite AB, Avega Miundo AB, Avega Modero AB och Avega Senso AB. Avega Group AB tar således upp överskott/underskott från de dotterbolag som ingår i kommissionen. De vilande dotterbolagen Avega Primo AB och Avega Zenit AB har under fjärde kvartalet lämnat kommissionen samt avyttrats för likvidation.


Moderbolagets omsättning uppgick till 129,2 (116,2) MSEK. Periodens resultat uppgick till 12,7 (5,7) MSEK.


Moderbolagets omsättning uppgick till 455,4 (443,3) MSEK. Årets resultat uppgick till 15,1 (12,8) MSEK.

Finansiell ställning

Under året avtalades återköp från innehav utan bestämmande inflytande i sju dotterbolag med en total köpeskilling om 17,5 (3,1) MSEK. Återköpen har finansierats med ett banklån om 18,0 MSEK som återbetalas under första kvartalet 2015.

Vid årets slut uppgick moderbolagets egna kapital till 30,9 (32,8) MSEK och soliditeten var 23,0 (27,2) procent. Kassan uppgick till 28,9 (33,1) MSEK. Därutöver har moderbolaget outnyttjad checkräkningskredit om 30,0 (10,0) MSEK.

Utveckling av resultat och ställning under perioden januari–december 2014 – forts.

7


Aktien och ägarna

Kursutveckling

Avega Group hade vid periodens utgång 2 026 aktie ägare och börsvärdet uppgick till 212 MSEK. Den 30 december 2014 uppgick betalkursen för Avega Groups aktie till 18,70 SEK.Sista betalkurs den 30 december 2013 uppgick till 25,90 SEK.

Minskning av antalet röster

Rosek Invest, huvudägaren till Avega Group, har meddelat att de planerar att dela upp sitt innehav av aktier i Avega Group mellan två nya aktiebolag under 2015. Inför delningen omvandlades 1 812 500 stycken aktier av serie A till aktier av serie B. Det totala antalet röster minskade medan totalt antal aktier var oförändrat. Omvandlingen registrerades hos Bolagsverket den 2 december 2014 och verkställdes hos Euroclear den 5 december 2014.

Aktiekurs 1 oktober 2013–30 december 2014

15

20

25

30

15

20

25

30

OMX indexeratAveg B (stängn kurs)

marjan feb junapr majdecokt nov2013

decokt novjul aug sep2014

1 Varav 1 450 500 A-aktier. Rosek Invest AB ägs av Jan Rosenholm och Lars-Erik Eriksson.2 Varav 416 670 A-aktier.3 Creative Roses AB ägs av Jan Rosenholm.

Avega Groups största aktieägare 30 december 2014

Namn Antal aktier Kapital % Röster %

Rosek Invest AB1) 3 262 500 28,8 58,0

PSG Small Cap 1 241 808 11,0 4,4

Försäkringsaktiebolaget Avanza Pension 794 798 7,0 2,8

Mats Schultze2) 575 000 5,1 15,4

Nordea Investment Funds 471 800 4,2 1,7

Eddaconsult AB 315 000 2,8 1,1

Ulf Sundelin 218 748 1,9 0,8

Fredric Broström 200 126 1,8 0,7

Sven Engborg 178 126 1,6 0,6

Nordnet Pensionsförsäkring AB 166 371 1,5 0,6

Jonas Bergh 130 000 1,2 0,5

Creative Roses AB3) 120 000 1,1 0,4

Delsumma 7 674 277 68,0 87,0

Övriga aktieägare 3 651 073 32,0 13,0

Totala antalet aktier i bolaget 11 325 350 100,00 100,00

8


Övrig information

Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer

Konjunktur- och konkurrensrisk

Avega Group gynnas generellt av en stark konjunktur eftersom aktörerna då blir mer investeringsbenägna vilket skapar ökad efterfrågan. Omvänt innebär en svagare konjunktur risk för minskad efter frågan och/eller sänkta priser. Oavsett konjunktur kan bolaget möta konkurrens i form av andra bolag med liknande tjänster. Graden av konkurrens kan påverka Avega Groups beläggning och prisnivåer.

Beroende av kompetenta medarbetare

Avega Group är ett kunskapsföretag och därmed beroende av att kunna attrahera och behålla kompetenta medarbetare. Konkur rensen om kvalificerade medarbetare är betydande och förlust av nyckelpersoner kan ha negativ inverkan på Avega Groups verk sam het och lönsamhet. Avega Group bemöter denna risk genom att erbjuda marknadsmässig ersättning, olika incitaments baserade ersättningsmodeller, aktiebaserade incitamentsprogram samt en företagskultur som innebär stora individuella utvecklingsmöjligheter.

För ytterligare risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas till Avega Groups årsredovisning. De risker och osäkerhetsfaktorer som beskrivs i årsredovisningen bedöms gälla även för nästkommande period och avser både koncernen och moderbolaget.

Framtidsinriktad information Vi bedömer att den underliggande efterfrågan på våra tjänster är god och därmed är förutsättningarna för resultatförbättringar och fortsatt tillväxt goda. Avega Group lämnar inga resultatprognoser.

Händelser under åretUnder året har Avega Group etablerat kontor i Norge samt utökat med en ny verksamhet inom Microsoft Dynamics. Avega Group tilldelades guldstatus av Microsoft inom kompetensområdet Application Development, i tillägg till den tidigare guld-statusen inom Collaboration and Content. Jonas Bergh utsågs till vice VD den 24 mars. Samtidigt meddelades att Jonas kommer att tillträda som VD vid

årsskiftet 2014-2015. Ett två-årigt ramavtal tecknades med Finansinspektionen gällande konsulttjänster inom IT-arkitektur, systemdesign, systemutveckling, projektledning, testledning samt managementkonsulting. I december tillträdde Charlotte Thomsson som CFO och medlem i koncernledningen.

Händelser efter periodens utgång

Jonas Bergh tillträdde som VD och koncernchef för Avega Group den 1 januari. I början av året tecknades ett två-årigt ramavtal, med option om ytterligare två år, med Svenska Spel avseende systemutveckling, IT-ledning och IT-arkitektur.

Utdelning

Avega Groups utdelningspolicy är att, med beaktande av bland annat Avega Groups kapitalstruktur, kassaflöde, likviditet och finansieringsbehov, årligen dela ut upp till 80 procent av vinsten efter skatt. Styrelsen kommer att föreslå årsstämman en utdelning om 1,10 kr per aktie för år 2014, totalt 12,5 MSEK.

Årsstämma 2015Avega Groups årsstämma 2015 infaller den 4 maj 2015, kl. 15.00, i Avega Groups lokaler, Grev Turegatan 11A, Stockholm. Kallelsen kommer att offentliggöras senast fyra veckor före detta datum genom ett pressmeddelande som kungörs i Post och Inrikes Tidningar, i Svenska Dagbladet samt publiceras på bolagets hemsida.

Kommande rapporttillfällen

Delårsrapport, 4 maj 2015Delårsrapport, 24 augusti 2015 Delårsrapport, 26 oktober 2015 Bokslutskommuniké, 17 februari 2016

Information i denna bokslutskommuniké är sådan som Avega Group AB ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 18 februari 2015.


9

MSEK2014

okt–dec2013

okt–dec2014

jan–dec2013

jan–dec

Rörelsens intäkter Nettoomsättning 117,1 105,0 410,4 403,3

117,1 105,0 410,4 403,3

Rörelsens kostnaderKöpta tjänster –1,6 –2,3 –5,3 –6,8Övriga externa kostnader –11,8 –10,1 –37,7 –39,4Personalkostnader –96,8 –91,3 –339,6 –332,6Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar –0,2 –0,2 –0,8 –0,9

–110,4 –104,0 –383,4 –379,7

Rörelseresultat 6,7 1,1 27,0 23,6

Finansiella intäkter 0,0 0,1 0,2 0,3Finansiella kostnader –0,2 0,0 –0,6 –0,1

Finansnetto –0,2 0,0 –0,4 0,1

Resultat före skatt 6,5 1,1 26,6 23,7

Skatt –2,4 –1,1 –6,8 –6,1

Periodens resultat 4,1 0,0 19,8 17,6

Övrigt totalresultat 0,0 – 0,0 –

Periodens övrigt totalresultat 0,0 – 0,0 –

Periodens totalresultat 4,1 0,0 19,8 17,6

Periodens resultat hänförligt till:Moderbolagets aktieägare 2,9 –1,2 14,7 13,1Innehav utan bestämmande inflytande 1,2 1,2 5,1 4,6

Periodens resultat 4,1 0,0 19,8 17,6

Periodens totalresultat hänförligt till:Moderbolagets aktieägare 2,9 –1,2 14,7 13,1Innehav utan bestämmande inflytande 1,2 1,2 5,1 4,6

Periodens totalresultat 4,1 0,0 19,8 17,6

Genomsnittligt antal utestående aktier 11 325 350 11 325 350 11 325 350 11 325 350Resultat per aktie (före och efter utspädning) 0,25 –0,11 1,29 1,15

Koncernens rapport över totalresultatet


10

Koncernens balansräkning

MSEK 2014-12-31 2013-12-31

TILLGÅNGAR

AnläggningstillgångarImmateriella anläggningstillgångar 0,6 0,6Materiella anläggningstillgångar 1,2 1,9

Summa anläggningstillgångar 1,8 2,5

OmsättningstillgångarSkattefordran 6,2 1,5Kundfordringar 74,7 70,8Övriga fordringar 0,2 0,4Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 8,0 7,3

89,1 79,9

Likvida medel 29,4 35,0

Summa omsättningstillgångar 118,5 114,9

SUMMA TILLGÅNGAR 120,3 117,4

EGET KAPITAL OCH SKULDER

Eget kapitalAktiekapital 1,1 1,1Övrigt tillskjutet kapital 1,6 1,4Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat 9,1 28,0Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 11,8 30,6

Innehav utan bestämmande inflytande 4,6 4,8

SUMMA EGET KAPITAL 16,4 35,4

Långfristiga skulderUppskjuten skatteskuld 0,1 0,1Summa långfristiga skulder 0,1 0,1

Kortfristiga skulderBanklån Not 4 18,0 –Leverantörsskulder 7,1 10,9Övriga skulder 50,1 40,1Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 28,6 31,0Summa kortfristiga skulder 103,8 82,0

SUMMA SKULDER 103,9 82,0

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 120,3 117,4


11

Rapport över förändringar i koncernens eget kapital

MSEKAktie-

kapital

Övrigt tillskjutet

kapital

Balanseradevinstmedel

inkl. periodens resultat Summa

Innehav utan bestämmande

inflytande

Totalt eget

kapital

Ingående eget kapital 2013-01-01 1,1 1,2 29,3 31,7 3,9 35,6Periodens resultat – – 13,1 13,1 4,6 17,6Periodens övrigt totalresultat – – – – – –Periodens totalresultat – – 13,1 13,1 4,6 17,6Utdelning – – –11,3 –1 –11,3 –1–3,6 –15,0

Kapitaltillskott från innehav utan bestämmande inflytande – – – – 0,1 0,1

Återköp från innehav utan bestämmande inflytande – – –3,0 –3,0 –0,1 –3,1

Inbetald premie vid utfärdande av aktieoptioner – 0,2 – 0,2 – 0,2

Utgående eget kapital 2013-12-31 1,1 1,4 28,0 30,6 4,8 35,4

Ingående eget kapital 2014-01-01 1,1 1,4 28,0 30,6 4,8 35,4Periodens resultat – – 14,7 14,7 5,1 19,8Omräkningsdifferenser – – 0,0 0,0 0,0 0,0Periodens totalresultat – – 14,7 14,7 5,1 19,8Utdelning – – –17,0 –17,0 –4,5 –21,5

Kapitaltillskott från innehav utan bestämmande inflytande – – – – 0,0 0,0

Återköp från innehav utan bestämmande inflytande – – –16,7 –16,7 –0,8 –17,5

Inbetald premie vid utfärdande av aktieoptioner – 0,2 – 0,2 – 0,2

Utgående eget kapital 2014-12-31 1,1 1,6 9,1 11,8 4,6 16,4


12

Koncernens kassaflödesanalys

MSEK2014

okt-dec2013

okt-dec2014

jan-dec2013

jan-dec

Den löpande verksamhetenResultat före skatt 6,5 1,1 26,6 23,7Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 3,0 3,1 3,5 3,9Betald inkomstskatt 2,7 –0,8 –11,5 –6,8

Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital

12,2 3,4 18,6 20,8

Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalÖkning (–)/Minskning (+) av rörelsefordringar –0,7 –2,5 –4,4 22,3Ökning (+)/Minskning (–) av rörelseskulder 21,7 21,4 –3,4 –12,5

Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital 21,0 18,9 –7,8 9,8

Kassaflöde från den löpande verksamheten 33,2 22,3 10,8 30,6

InvesteringsverksamhetenFörvärv av materiella anläggningstillgångar –0,2 – –0,2 –Kassaflöde från investeringsverksamheten –0,2 – –0,2 –

FinansieringsverksamhetenUtbetald utdelning till moderbolagets aktieägare – – –17,0 –11,3Utbetald utdelning till innehav utan bestämmande inflytande – – –4,5 –3,6Banklån – – 18,0 –Kapitaltillskott från innehav utan bestämmande inflytande 0,0 0,0 0,0 0,1Återköp från innehav utan bestämmande inflytande –5,2 –1,0 –12,9 –3,1Inbetald premie vid utfärdande av aktieoptioner 0,2 0,2 0,2 0,2

Kassaflöde från finansieringsverksamheten –5,0 –0,8 –16,2 –17,8

Periodens kassaflöde 28,0 21,5 –5,6 12,8Likvida medel vid periodens början 1,4 13,5 35,0 22,3Likvida medel vid periodens slut 29,4 35,0 29,4 35,0

Förändring likvida medel 28,0 21,5 –5,6 12,8

Definitioner av nyckeltal

OmsättningstillväxtDen procentuella försäljningsökningen i företaget för den gångna perioden jämfört med motsvarande tidigare period.

RörelsemarginalPeriodens rörelseresultat i förhållande till periodens omsättning.

VinstmarginalPeriodens resultat i förhållande till periodens omsättning.

SoliditetEget kapital i procent av balansomslutningen.

KassalikviditetOmsättningstillgångar i förhållande till kortfristiga skulder, utan justering för föreslagen utdelning.

Omsättning per anställdNettoomsättning i förhållande till medeltal anställda.

Förädlingsvärde per anställdRörelseresultat plus personalkostnader i förhållande till medeltal anställda.

Resultat per aktiePeriodens resultat i koncernen (hänförligt till moderbolagets aktie-ägare) dividerat med det genomsnittliga antalet aktier ute stående under året.


13

2014okt-dec

2013okt-dec

2014jan-dec

2013jan-dec

Omsättningstillväxt % 11,5 –8,3 1,8 0,1Rörelsemarginal % 5,7 1,0 6,6 5,8Vinstmarginal % 3,5 0,0 4,8 4,4Soliditet % 13,6 30,2 13,6 30,2Kassalikviditet % 114,2 140,2 114,2 140,2Medeltal anställda under perioden 364 358 364 361Omsättning per anställd KSEK 322 294 1 127 1 117Förädlingsvärde per anställd KSEK 284 258 1 007 987Antal utestående aktier vid periodens slut 11 325 350 11 325 350 11 325 350 11 325 350Genomsnittligt antal utestående aktier 11 325 350 11 325 350 11 325 350 11 325 350Resultat per aktie (före och efter utspädning) SEK 0,25 –0,11 1,29 1,15

Koncernens nyckeltal


14

MSEK2014

okt-dec2013

okt-dec2014

jan-dec 2013

jan-dec

Nettoomsättning 129,2 116,2 455,4 443,3

Rörelsekostnader –130,3 –116,4 –453,5 –434,5

Rörelseresultat –1,1 –0,2 1,9 8,7

Finansnetto 14,7 12,8 14,8 13,0

Resultat efter finansiella poster 13,6 12,6 16,7 21,8

Bokslutsdispositioner –1,2 –8,5 –1,2 –8,5

Resultat före skatt 12,4 4,1 15,5 13,3

Skatt 0,3 1,5 –0,4 –0,5

Periodens resultat1 12,7 5,7 15,1 12,8

Moderbolagets resultaträkning i sammandrag

1) Periodens resultat överensstämmer med periodens totalresultat.

Avega Group AB ingår i skatterättslig kommission med följande dotterbolag: Avega Centro AB, Avega Enzo AB, Avega Kite AB, Avega Miundo AB, Avega Modero AB och Avega Senso AB. Avega Group AB tar således upp överskott/underskott från sina dotterföretag som ingår i kommissionen.


15

Moderbolagets balansräkning i sammandrag

MSEK 2014-12-31 2013-12-31

TILLGÅNGARAnläggningstillgångarInventarier 1,0 1,7Andelar i koncernföretag 22,8 5,8

Summa anläggningstillgångar 23,8 7,5

OmsättningstillgångarKortfristiga fordringar 81,7 79,7Kassa och bank 28,9 33,1

Summa omsättningstillgångar 110,6 112,8

SUMMA TILLGÅNGAR 134,4 120,3

EGET KAPITAL OCH SKULDERBundet eget kapital 1,1 1,2Fritt eget kapital 29,8 31,7

Summa eget kapital 30,9 32,8

Obeskattade reserver 0,2 0,3

Långfristiga skulder 0,8 1,0

Kortfristiga banklån Not 4 18,0 –

Övriga kortfristiga skulder 84,5 86,2

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 134,4 120,3

Poster inom linjenStällda säkerheter Not 5 49,0 20,0Eventualförpliktelser Inga Inga

Avega Group AB ingår i skatterättslig kommission med följande dotterbolag: Avega Centro AB, Avega Enzo AB, Avega Kite AB, Avega Miundo AB, Avega Modero AB och Avega Senso AB. Avega Group AB tar således upp överskott/underskott från sina dotterföretag som ingår i kommissionen. Effekten i balansräkningen blir att moderbolaget har en långfristig skuld till sina dotterbolag för dotter bolagens aktiekapital och reservfonder.


16

NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER

Delårsrapporten för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Därutöver tillämpas sedan den 1 januari 2014 IFRS 10 Koncernredovisning, IFRS 11 Samarbetsarrangemang samt IFRS 12 Upplysningar om andelar i andra företag. Inga nya eller omarbetade IFRS som trätt i kraft under 2014 har någon effekt på koncernens redovisning.

Det finns inga väsentliga skillnader mellan redovisade värden och verkliga värden för finansiella instrument i balansräkningen.

De siffror som redovisas har i vissa fall avrundats, vilket innebär att tabeller och beräkningar inte alltid summerar.

NOT 2 UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR

Upprättandet av delårsrapporten kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. De kritiska bedömningarna och källorna till osäkerhet i uppskattningar är desamma som i senaste årsredovisningen.

NOT 3 SÄSONGSVARIATIONER

Konsultbranschen är beroende av antalet tillgängliga timmar, vilket kan variera mellan samma månader för olika år beroende på hur helger och ledigheter infaller. Detta innebär att det uppstår säsongsvariationer i försäljningen och resultatet.

NOT 4 BANKLÅN

Upplåning redovisas inledningsvis till verkligt värde, netto efter transaktionskostnader. Upplåning redovisas därefter till upplupet anskaffningsvärde och eventuell skillnad mellan erhållet belopp (netto efter transaktionskostnader) och återbetalningsbeloppet redovisas i resultaträkningen fördelat över låneperioden, med tillämpning av effektivräntemetoden.

Det verkliga värdet på kortfristig upplåning motsvarar dess redovisade värde, eftersom diskonteringseffekten inte är väsentlig.

Banklånen löper med en rörlig ränta och amorteras i sin helhet under första kvartalet 2015.

NOT 5 STÄLLDA SÄKERHETER

Som säkerhet för banklån har pantförskrivits aktier i dotterbolag till ett redovisat värde av 19,0 (–) MSEK. Företagsinteckningar om 30,0 (20,0) MSEK har ställts som säkerhet för checkräkningskredit.

NOT 6 EGET KAPITAL

I maj 2013 beslutades att inrätta ett optionsprogram i syfte att behålla och rekrytera kompetenta och engagerade medarbetare i ledande strategiska befattningar. Vid fullt utnyttjande av samtliga teckningsoptioner (566 266 teckningsoptioner) kommer Bolagets aktiekapital att öka med totalt högst 56 626,60 kronor fördelat på 566 266 aktier, var och en med ett kvotvärde om 0,10 SEK motsvarande en utspädningseffekt om maximalt 4,8 procent (2,4 procent per delprogram). Optionsprogrammet är uppdelat på två delprogram. Delprogram 1 tecknades i november 2013 och delprogram 2 tecknades i november 2014.

Köpoptionerna för Delprogram 2 har överlåtits till ett pris av 1,05 SEK per köpoption, vilket motsvarar marknadsvärdet på optionerna enligt extern värdering. Programmet tecknades till 85 procent. Lösenkursen för köpoptionerna uppgår till 22,22 SEK med lösenperiod 2017-05-01– 2017-05-31.

Utfärdade köpoptioner har inte medfört någon utspädningseffekt per 31 december 2014. Aktiekursen per 30 december 2014 uppgick till 18,70 SEK.

Noter


17

Stockholm Öresund Väst Övrigt Koncernen

MSEK 2014jan-dec

2013jan-dec

2014jan-dec

2013jan-dec

2014jan-dec

2013jan-dec

2014jan-dec

2013jan-dec

2014jan-dec

2013jan-dec

Nettoomsättning från externa kunder 361,6 356,4 31,1 34,8 15,8 12,1 1,9 – 410,4 403,3

Nettoomsättning från andra segment – – – – – – – – – –

Total nettoomsättning 361,6 356,4 31,1 34,8 15,8 12,1 1,9 – 410,4 403,3

Köpta tjänster –5,1 –6,6 –0,1 –0,2 –0,1 –0,1 0,0 – –5,3 –6,8

Övriga externa kostnader –28,9 –31,4 –4,9 –5,2 –2,8 –2,7 –1,1 – –37,7 –39,3

Personalkostnader –298,9 –292,8 –23,7 –26,2 –12,8 –13,6 –4,2 – –339,6 –332,6

Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar –0,8 –0,9 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 – –0,8 –0,9

Rörelseresultat 27,9 24,7 2,4 3,1 0,1 –4,3 –3,4 – 27,0 23,6

Finansiella intäkter 0,2 0,3

Finansiella kostnader –0,6 –0,1

Finansnetto –0,4 0,1

Resultat efter finansiella poster 26,6 23,7

Skatt –6,8 –6,1

Periodens resultat 19,8 17,6

Stockholm Öresund Väst Övrigt Koncernen

MSEK 2014okt-dec

2013okt-dec

2014okt-dec

2013okt-dec

2014okt-dec

2013okt-dec

2014okt-dec

2013okt-dec

2014okt-dec

2013okt-dec

Nettoomsättning från externa kunder 102,3 93,1 8,1 9,1 5,6 2,8 1,1 – 117,1 105,0

Nettoomsättning från andra segment – – – – – – – – – –

Total nettoomsättning 102,3 93,1 8,1 9,1 5,6 2,8 1,1 – 117,1 105,0

Köpta tjänster –1,5 –2,2 0,0 0,0 –0,1 0,0 0,0 – –1,6 –2,3

Övriga externa kostnader –9,0 –8,1 –1,4 –1,3 –1,0 –0,7 –0,4 – –11,8 –10,1

Personalkostnader –84,4 –81,7 –5,8 –6,6 –4,1 –3,0 –2,5 – –96,8 –91,3

Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar –0,2 –0,2 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 – –0,2 –0,2

Rörelseresultat 7,2 0,9 0,9 1,2 0,4 –1,0 –1,8 – 6,7 1,1

Finansiella intäkter 0,0 0,1

Finansiella kostnader –0,2 0,0

Finansnetto –0,2 0,1

Resultat efter finansiella poster 6,5 1,1

Skatt –2,4 –1,1

Periodens resultat 4,1 0,0

NOT 7 SEGMENTSRAPPORTERING

18


Intygande

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar härmed att denna rapport ger en rättvisande översikt över moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget står inför.

Avega Group AB (publ)Organisationsnummer 556601-1887

För ytterligare information, kontakta gärna:

Jonas Bergh, VD och koncernchef, Avega Group tel: +46 (0) 8 407 65 00

Denna rapport har inte varit föremål för en revisorsgranskning.

Stockholm den 18 februari 2015

Anna Söderblom Katarina G Bonde Lars-Erik ErikssonStyrelseordförande Styrelseledamot Styrelseledamot

Jan Rosenholm Gunnel TolfesStyrelseledamot Styrelseledamot

Jonas BerghVerkställande direktör

19


Adresser

Avega Group

Grev Turegatan 11A114 46 StockholmTel. 08-407 65 00

Gustav Adolfs Torg 45211 39 MalmöTel. 040-10 51 00

Kungstorget 5411 17 GöteborgTel. 031-10 75 00

Filipstads Brygge 10250 OsloAker Brygge Business Centre, 2nd floorTlf. +47 21 06 24 10

[email protected]

www.avegagroup.sewww.avegagroup.no

god tillväxt i fjärde kvartalet för avega groupmb.cision.com/main/319/9960523/504356.pdf ·...

Documents