godišnje izvješće 2007.€¦ · za računovodstvo banaka u hrvatskoj i revidirani u skladu s...

Godišnje izvješće 2007.

Zagrebačka banka d.d.UniCredit GroupParomlinska 2, 10000 Zagreb, Hrvatska, www.zaba.hrUpisana u sudski registar kod Trgovačkog suda u Zagrebu rješenjem broj Tt 95-1/2, od 17.03.1995., MBS 080000014, iznos temeljnog kapitala: 1.280.967.820,00 kuna, u cijelosti uplaćen. Banka je izdala ukupno 3.352.193 redovnih dionica, pojedinačnog nominalnog iznosa od 380,00 kuna, koje se vode na ime, i 13.212 povlaštenih dionica, pojedinačnog nominalnog iznosa od 540,00 kuna, koje se vode na ime. Račun Banke kod Hrvatske narodne banke, Trg hrvatskih velikana 3, 10000 Zagreb, broj računa: 2360000-1000000013

2007 Annual Report

Bankari tradicionalno uz gospodarsku ulogu potiču razvoj društva u cjelini. Umjetnost je pak jedan od temelja duhovnog bogatstva društva, izraz ljudske kreativnosti koja oplemenjuje svijet oko sebe. Zagrebačka banka desetljećima snažno podupire kulturu i umjetnost, odigravši značajnu ulogu u obnovi i izgradnji brojnih spomenika kulturne baštine, postavljanju velikih izložbi, djelovanju raznih kazališnih i koncertnih kuća, izdavanju knjiga, kupnji instrumenata, školovanju mladih umjetnika.Podržavajući trajne vrijednosti i razvoj društva u kojemu poslujemo, i čiji smo dio, stvaramo bolje i naprednije okruženje za sve nas. Uvjereni smo da je naš uspjeh vodeće banke u Hrvatskoj velikim dijelom rezultat upravo takvog razmišljanja i djelovanja.

5Zagrebačka banka UniCredit Group · 2007. Godišnje izvješće

Sadržaj

I Uvod 6 II Izvješće Uprave o stanju 8 III Opis poslovanja 19 IV Pregled hrvatskog gospodarstva u 2007. godini 23

V Financijski pregled i pregled poslovanja 29 VI Rukovodstvo i organizacija upravljanja 37 VII Odgovornosti Uprave i Nadzornog odbora za pripremu i prihvaćanje godišnjih financijskih izvještaja 53

VIII Izvješće neovisnog revizora dioničarima Zagrebačke banke d.d 54

IX Financijski izvještaji 57 Financijski izvještaji Grupe 58 Financijski izvještaji Banke 64 Značajne računovodstvene politike i promjene računovodstvenih politika 70 Bilješke uz financijske izvještaje 90

X Dopunski financijski izvještaji izraženi u eurima - nerevidirani 167

XI Informacije dioničarima 176

6 Zagrebačka banka UniCredit Group · 2007. Godišnje izvješće

Uvod

Uvod

Uprava Zagrebačke banke d.d. sa zadovoljstvom predstavlja Godišnje izvješće dioničarima Banke. Izvješće obuhvaća financijski pregled, pregled poslovanja, revidirane financijske izvještaje i pripadajuće izvješće revizora te nerevidirane dopunske financijske izvještaje Grupe i Banke iskazane u EUR-ima. Revidirani financijski izvještaji prikazani su za Grupu i Banku.

Godišnje izvješće na hrvatskom i engleskom jeziku Ovaj dokument uključuje Godišnje izvješće Zagrebačke banke d.d. za 2007. godinu na hrvatskom jeziku. Izvješće je izdano i na engleskom jeziku i podnosi se dioničarima Banke na Glavnoj skupštini.

Pravni oblikU ovom dokumentu se Glavnoj skupštini podnose godišnji financijski izvještaji i izvješće o stanju društva, sukladno odredbi članka 276. stavka 3. Zakona o trgovačkim društvima, dok se izvješće Nadzornog odbora Glavnoj skupštini podnosi kao zaseban dokument.

Godišnji financijski izvještaji izrađeni su u skladu sa zakonskim zahtjevima za računovodstvo banaka u Hrvatskoj i revidirani u skladu s Međunarodnim revizijskim standardima.

SkraćeniceU ovom Godišnjem izvješću Zagrebačka banka d.d. naziva se “Banka” ili “Zagrebačka banka”, a Zagrebačka banka d.d., njezine podružnice i pridružena društva zajedno se nazivaju “Grupa” ili “Grupa Zagrebačke banke”.

Glavne podružnice i pridružena društva Banke nazivaju se:

Uprava Zagrebačke banke d.d. sa zadovoljstvom predstavlja Godišnje izvješće dioničarima Banke.

“

”

Podružnice Skraćenice

UniCredit Zagrebačka banka d.d., Mostar UniZabaPrva stambena štedionica d.d., Zagreb ŠtedionicaZagreb nekretnine d.o.o., Zagreb ZANEZB Invest d.o.o., Zagreb ZB InvestZABA turizam d.o.o., Zagreb ZABA turizam Istraturist d.d., Umag IstraturistCentar Kaptol d.o.o., Zagreb Centar Kaptol UPI poslovni sistem d.o.o., Sarajevo UPI poslovni sistemPominvest d.d., Split PominvestMarketing Zagrebačke banke d.o.o., Zagreb MZBZane BH d.o.o., Sarajevo Zane BHIstra golf - Umag d.o.o., Umag Istra golf

Pridružena društva Skraćenice

Allianz ZB d.o.o., Zagreb Allianz ZB – društvo za upravljanje obveznim mirovinskim fondomAllianz ZB d.o.o., Zagreb Allianz ZB – društvo za upravljanje dobrovoljnim mirovinskim fondovima


Središnja banka, Hrvatska narodna banka, naziva se “HNB”.

Skraćenice “tisuća kn”, “milijun kn” ili “milijarda kn”, “tisuća EUR”, “milijun EUR” ili “milijarda EUR”, “tisuća USD”, “milijun USD” ili “milijarda USD” predstavljaju tisuće, milijune i milijarde hrvatskih kuna, eura i američkih dolara.

Devizni tečajeviKod preračunavanja iznosa u stranim valutama korišteni su sljedeći devizni tečajevi koji se primjenjuju na dan 31. prosinca 2007.:

1 EUR = 7,325 kn (31. prosinca 2006.: 7,345 kn)1 USD = 4,985 kn (31. prosinca 2006.: 5,578 kn)


individualnog i korporativnog bankarstva, projektno i stambeno financiranje, investicijsko bankarstvo, brokerske usluge i skrb nad vrijednosnicama, te cijeli niz proizvoda transakcijskog poslovanja.

Proizvodi Banke i njenih članica dostupni su klijentima putem 127 poslovnica, najveće mreže bankomata i direktnih kanala (internet bankarstvo, telefonsko bankarstvo). Kontinuiranim poboljšanjima ponude, Banka je tijekom 2007. razvila nove proizvode i usluge: revolving Go!Card kreditnu karticu, brendiranu Visa Avenue Mall karticu, elektroničko prezentiranje računa, B2G karticu, mobilno bankarstvo. Implementacijom sustava cijevne pošte u nekim poslovnicama osigurali smo poslovanje s minimalnim količinama gotovine na šalterima podižući time sigurnost naših klijenata i zaposlenika.

Maloprodaja – poslovanje s građanimaNašim građanima pružili smo jedinstven uslužni model usmjeren na zadovoljenje njihovih potreba i očekivanja. Banka je s jasnom prepoznatljivošću i diferenciranjem od brojne i jake konkurencije zadržala uvjerljivo vodeću poziciju na tržištu.

Ukupni krediti iznose 26,1 milijardu kuna i porasli su 21,4% u odnosu na prethodnu godinu. Tržišni udio Banke u ukupnim kreditima stanovništvu iznosi 24,3%. Od ukupnih kredita, više od polovine odnosi se na stambene kredite koji su porasli 25,1% te je ostvaren tržišni udio od 33,8% (+0,6 pp). Volumen potrošačkih kredita je tijekom godine povećan 16,7%. Ukupni depoziti građana iznose 33,8 milijardi kuna, što je 6% više u odnosu na prethodnu godinu. Ukoliko rastu depozita pridodamo visoki rast imovine otvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom (+110%), ukupni porast imovine građana iznosi 18,7%. Rezultati su još značajniji s obzirom na kretanja na tržištu

Izvješće Uprave o stanju

Izvješće Uprave o stanju Banke

Poštovani dioničari, dame i gospodo,

Zadovoljstvo mi je predstaviti vam uspješne poslovne rezultate Zagrebačke banke d.d. (Banka) i Grupe Zagrebačke banke (Grupa) u 2007. godini.

Grupa je u 2007. godini ostvarila neto dobit od 1.286 milijun kuna, što predstavlja porast od 29,2% u odnosu na prethodnu godinu. Ukupna imovina Grupe iznosi 90,4 milijarde kuna i porasla je za 13,3%. Sve članice Grupe poslovale su s pozitivnim financijskim rezultatom čime je potvrđena vodeća tržišna pozicija i ostvarena dodatna vrijednost klijentima i dioničarima.

Banka je ostvarila neto dobit od 1.109 milijuna kuna što čini 86,2% ukupno ostvarene neto dobiti Grupe. Ostvarena neto dobit viša je 29,1% u odnosu na prethodnu godinu. Imovina Banke iznosi 79,9 milijardi kuna i viša je za 13,9%.

Tržišni udio Banke u ukupnoj aktivi bankarskog sektora Hrvatske u prosincu 2007. iznosio je 23,8% i povećan je za 0,3 postotna poena u odnosu na 2006. Ostvaren je porast tržišnog udjela u ukupnom prihodu na 23,8% (+1,4 pp) i neto dobiti na 27,2% (+1,8 pp).

Dobrom poslovnom rezultatu pridonijela je dokapitalizacija Banke u vrijednosti od 3,55 milijardi kuna što predstavlja najveću pojedinačnu dokapitalizaciju na hrvatskom tržištu. U dokapitalizaciji su proporcionalno sudjelovali UniCredit Grupa i mali dioničari.

Kvalitetu našeg uslužnog modela prepoznalo je i svojim povjerenjem nagradilo preko 1,1 milijun građana i više od 80 tisuća korporativnih klijenata. Značajni smo napredak napravili u razvoju proizvoda i usluga, uvažavajući potrebe naših klijenata za brzom i kvalitetnom uslugom. Klijentima su na raspolaganju cjelovite usluge

Sve članice Grupe poslovale su s pozitivnim financijskim rezultatom čime je potvrđena vodeća tržišna pozicija i ostvarena dodatna vrijednost klijentima i dioničarima.

“

”


kapitala i nekoliko inicijalnih ponuda dionica u koje je bio usmjeren značajan iznos sredstava građana.

Zahvaljujući stalnim tehnološkim inovacijama i visokom standardu sigurnosti, više od 80 posto transakcija obavlja se direktnim kanalima - internetskim i telefonskim bankarstvom. U internetskom bankarstvu Banka ima gotovo polovicu tržišnog udjela. Većina poslovnica uređena je na način da klijenti, građani i pravni subjekti mogu gotovinsko i bezgotovinsko poslovanje obavljati brzo i jednostavno. Mreža bankomata premašila je brojku od 700, što je i dalje čini najvećom i najdostupnijom u Hrvatskoj.

Banka je dodatno unaprijedila pakete bankarskih i nebankarskih usluga i pogodnosti pod nazivom “1 ZA SVE” koje je u protekle četiri godine prihvatila gotovo polovica korisnika tekućih računa. Nove mogućnosti nazvane su “Lepeze” i “Platni asistent”. U okviru jedinstvene ponude “Mobil 100” klijentima se nude atraktivni mobiteli i povoljne cijene razgovora uz mogućnost korištenja nove usluge – bankarstva putem mobitela “m-zaba”.

Korporativno i poduzetničko bankarstvoU poslovanju s pravnim osobama iza nas je još jedna uspješna godina. Krediti korporativnim klijentima, uključujući središnju i lokalnu državu, iznose 22,6 milijardi kuna i viši su za 13,1% u odnosu na prethodnu godinu. Depoziti iznose 16,3 milijardi kuna, viši su za 22,8%. Ostvaren je izniman rast naknada po garancijama, platnom prometu, kartičnom poslovanju, aranžiranju vrijednosnica i imovini pod upravljanjem.

Posebna pozornost posvećena je unapređenju uslužnog modela podržanog tehnološki inovativnim rješenjima.


usluga, širini asortimana i inovativnosti uslužnog modela kojeg nudimo klijentima.

UniCredit Zagrebačka banka je ostvarila neto dobit od 29,7 milijuna KM što predstavlja porast od 19,5% u odnosu na 2006. godinu. U protekloj je godini ostvaren snažan rast kredita klijentima od 20,6%.

ZB Invest je ostvario iznimno uspješne poslovne rezultate. Ukupna imovina pod upravljanjem je dosegla 9,76 milijardi kuna što je za 5,3 milijarde ili 120% više u odnosu na prosinac 2006. Tržišni udjel ZB Investa mjeren ukupnom neto imovinom pod upravljanjem u otvorenim investicijskim fondovima s javnom ponudom iznosi 31,9% i povećan je za 3,9 pp. Ostvarena je neto dobit od 41,1 milijun kuna.

Prva stambena štedionica ostvarila je neto dobit od 6,0 milijuna kuna i godinu je završila s vodećim tržišnim udjelom od 30% u ukupnim depozitima. U protekloj je godini štedionica ostvarila snažan rast kredita građanima (85,1% više nego u 2006. godini), koji je rezultirao i porastom tržišnog udjela za 2,1 pp na 25,3%.

U sklopu reorganizacije unutar UniCredit Grupe, upravljanje nad poslovanjem banaka u Bosni i Hercegovini UniCredit Zagrebačke banke d.d. Mostar, HVB Central Profit Banke d.d. Sarajevo te Nove Banjalučke Banke a.d. preuzela je Zagrebačka banka d.d. Krajem veljače 2008. godine predviđeno je pripajanje HVB Central Profit Banke UniCredit Zagrebačkoj banci nakon čega će banka nastaviti poslovanje pod novim imenom UniCredit Bank d.d.

DividendaImateljima povlaštenih dionica bez prava glasa, bit će isplaćena dividenda u iznosu od 26 kuna po dionici. Nakon isplate dividende

na 22 lokacije 24-satne zone, klijentima pružaju fleksibilnost i brzinu neophodnu za suvremeno poslovanje. Uspješnom suradnjom u plasiranju poticajnih programa Vlade RH, subvencijama ministarstava, kreditnim linijama HBOR-a (Hrvatska banka za obnovu i razvoj) te garancijama HAMAG-a (Hrvatska agencija za malo gospodarstvo) Banka je podržala realizaciju brojnih projekata malih poduzetnika.

Financijska tržišta i investicijsko bankarstvoProtekle godine hrvatsko tržište kapitala karakteriziralo je obilje ulagačkih prilika za građane i poduzeća. Banka je kao savjetnik i aranžer u značajnijim izdanjima korporativnih i državnih vrijednosnica imala dominantnu ulogu. Banka je bila glavni savjetnik, aranžer u javnoj ponudi dionica Magme, Atlantic Grupe, Optima telekoma, sekundarnoj ponudi dionica Sunčanog Hvara, kao i prodaji dionica INA-e bivšim i sadašnjim zaposlenicima.

Banka je aranžirala izdanje obveznica Optima telekoma, bila je vodeći aranžer i pokrovitelj izdanja 2. tranše kunskih državnih obveznica u ukupnom iznosu od 5,5 milijardi kuna, municipalnih obveznica za grad Split, obveznica HEP-a, te izdanja komercijalnih zapisa Varteksa, HG Spota i Zagreb Montaže. Osim toga, Banka je sudjelovala kao savjetnik u procesu preuzimanja Dukata od strane Lactalisa.

Zahvaljujući dugogodišnjem iskustvu i povjerenju klijenata, Banka je dodatno ojačala vodeću poziciju u segmentu skrbi nad vrijednosnim papirima. Tržišna vrijednost imovine na skrbi krajem 2007. iznosila je 65 milijardi kuna što predstavlja porast od 198% u odnosu na 2006.

Grupa1

Članice Grupe značajno su doprinijele ostvarenom financijskom rezultatu, kvaliteti


Izvješće Uprave o stanju Banke (Nastavak)

Unaprijedili smo funkcionalnost elektroničkog bankarstva. Banka je u suradnji s FINA-om izdala B2G karticu, koja poduzetnicima omogućuje sigurno i jednostavno internetsko poslovanje pri čemu su korisnicima na raspolaganju elektroničke usluge državne uprave i javnih službi. B2G kartica prvi je i značajan iskorak u e-poslovanju u Hrvatskoj. To je jedina kartica na hrvatskom tržištu kojom se može obaviti ukupno uredsko poslovanje.

Banka je klijentima predstavila i “Notional cash pooling”, financijsku uslugu koja lokalnoj upravi i poduzećima u njezinu vlasništvu omogućuje efikasno upravljanje likvidnošću, pritom ostvarujući značajne uštede.

Banka je financirala poslovne aktivnosti svih gospodarskih grana: turizma, građevinarstva, brodogradnje, poljoprivrede, prometa i komunikacija, trgovine. Financirali smo projekte u području zdravstva, visokog školstva i znanosti. Podržavali smo poslovanje sa središnjom državom, gradom Zagrebom i drugim jedinicama lokalne zajednice u svim regijama Hrvatske.

Klijentima koji posluju u inozemstvu te inozemnim tvrtkama prisutnim u Hrvatskoj pružamo usluge prilagođene njihovim potrebama. Pri tome posebno dolaze do izražaja prednosti i sinergije koje proizlaze iz pripadnosti Banke UniCredit Grupi. Našim klijentima predstavili smo proizvode financiranja korištenjem predpristupnih fondova Europske Unije (PHARE i SAPARD). U suradnji s UniCredit Leasing Hrvatska proširena je i ponuda leasinga.

Posebnu smo pažnju posvetili potrebama malih poduzetnika. Ukupni krediti malim poduzetnicima i obrtnicima dosegli su 3,2 milijarde kuna (31% više nego u 2006. godini). Samouslužni uređaji u 86 poslovnica širom Hrvatske, od čega su

1Detaljno izvješće o stanju ovisnih društava nalazi se u poglavlju “Izvješće Uprave o stanju ovisnih društava”


u ukupnom iznosu od 344 tisuće kuna, ostatak dobiti rasporedit će se u zakonske rezerve, rezerve za opće bankovne rizike i u zadržanu dobit Banke.

Očekivanja u 2008. godiniZagrebačka banka će se u narednom razdoblju voditi svojim temeljnim vrijednostima sigurne, snažne i prepoznatljive banke koja ostvaruje dodatnu vrijednost klijentima i dioničarima. Našim klijentima možemo već sada obećati zadržavanje postojećih vrijednosti i brojne nove pogodnosti u području platnog prometa, ulagačkih proizvoda, stambenog, potrošačkog i projektnog financiranja, investicijskog bankarstva, kartičnog poslovanja, factoringa i leasinga.

Vezano uz makroekonomski okvir poslovanja, očekujemo nastavak tekuće monetarne politike HNB-a, usporavanje gospodarskog rasta, veću inflaciju, relativno stabilan tečaj. Uvjeti financiranja su pod snažnim utjecajem kretanja na financijskom tržištu, mjera monetarne politike i gospodarskih kretanja. U postojećim okolnostima, u kamatne stope ugrađuju se veće premije za rizik što će rezultirati većim kamatnim stopama na tržištu.

Na kraju, želio bih zahvaliti našim klijentima, poslovnim partnerima i dioničarima na povjerenju koje su nam ukazali. Zahvaljujem članovima Uprave i Nadzornog odbora na podršci i suradnji. Posebno zahvaljujem zaposlenicima koji su svojim predanim radom, izvrsnošću i profesionalnošću doprinijeli uspješnim rezultatima Grupe Zagrebačke banke.

Franjo Luković

Predsjednik Uprave



Izvješće Uprave o stanju ovisnih društava

UniCredit Zagrebačka banka

Opis i pregled poslovanja UniCredit Zagrebačka banka zauzima sam vrh ljestvice na BiH bankarskom tržištu po ostvarenim financijskim rezultatima, ali i po kvaliteti i efikasnosti. Na vrlo konkurentnom BiH tržištu, Banka je u 2007. godini zabilježila značajne poslovne uspjehe. Dobit prije poreza u iznosu od 34,8 milijuna KM nadmašuje prošlogodišnju razinu za 18,8% ili za 5,5 milijuna KM. Dobit nakon poreza povećana je 19,5% i iznosi 29,7 milijuna KM.

Ukupni prihodi iz poslovanja porasli su 15,2% i iznose 118,3 milijuna KM. Neto prihod od kamata povećan je 14,4%, a neto prihod od naknada i provizija 16,8%. Troškovi poslovanja porasli su 21,8%, prvenstveno kao rezultat rasta troškova osoblja te funkcionalnih troškova. Banka je u 2007. godini bila izuzetno uspješna i u dijelu naplate ranije rezerviranih potraživanja.

Koncem 2007. godine ukupna imovina iznosila je 2,2 milijardi KM i povećana je 15,8% tijekom godine. Bruto krediti komitentima su iznosili 1,3 milijardi KM i 17,6% su veći u odnosu na 2006. godinu, od čega je fizičkim osobama plasirano 778 milijuna KM, a pravnim osobama 562 milijuna KM.

Ukupni depoziti komitenata iznosili su 1,5 milijardi KM, što je rast od 8,9% u odnosu na prethodnu godinu. Od ukupno prikupljenih depozita 920 milijuna KM odnosi se na depozite stanovništva.

Povjerenje Banci je ukazalo preko 600 tisuća klijenata. Mreža od 61 poslovnice je među najrasprostranjenijima u zemlji. S razgranatom mrežom od 91 bankomata širom BiH, 3.600 POS uređaja te s više od

331 tisuću izdanih kartica, Banka je ostala tržišni lider u ovom segmentu poslovanja.

Ostvarenju dobrih poslovnih rezultata pridonio je i uslužni model rada koji Banka primjenjuje već četvrtu godinu, a kojim je osiguran segmentni pristup svakom klijentu u skladu s njegovim mogućnostima i potrebama, s izravno određenim bankovnim savjetnicima i osobnim bankarima kao centralnim točkama za vođenje poslovnog odnosa.

Plan razvoja U Bosni i Hercegovini u 2007. godini poslovale su tri banke članice UniCredit Grupe, UniCredit Zagrebačka banka, Nova Banjalučka Banka i HVB Central Profit Banka. Slijedom globalnih procesa, razvoja i liberalizacije nacionalnih tržišta, Grupa UniCredit nastavlja s ekspanzijom svog poslovanja u svim zemljama u kojima je prisutna kroz svoje banke članice. U cilju stvaranja još veće i uspješnije banke u BiH, već u prvom kvartalu 2008. godine planira se HVB Central Profit Banku (HVB CPB) pripojiti UniCredit Zagrebačkoj banci.

Pripajanje će doprinijeti povećanju prihoda banke, razvoju jedinstvene prodajne mreže, proširenju asortimana bankovnih proizvoda, maksimalnom korištenju sinergijskog potencijala, dostupnosti identičnih proizvoda svim klijentima dosadašnjih banaka na cjelokupnom tržištu, jedinstvenom upravljanju rizicima, racionalizaciji poslovanja i dr.

HVB Central Profit Banka biti će pripojena prijenosom imovine i obaveza UniCredit Zagrebačkoj banci, koja postaje pravni sljednik HVB CPB-a. Pripajanje će biti provedeno bez provođenja likvidacije.

Izloženost rizicimaBanka je u poslovanju izložena kreditnom riziku, riziku likvidnosti te tržišnim rizicima. Tržišni rizik uključuje valutni rizik i rizik

promjene kamatnih stopa. Upravljanje rizicima koje Banka preuzima u poslovnim aktivnostima provodi se kroz sustav politika, programa, procedura rada i utvrđenih limita. Limiti su utvrđeni u odnosu na osnovni kapital, te se odnose na sve vrste rizika: kreditne, tržišne i operativne.

Banka je izložena kreditnom riziku kroz aktivnosti kreditiranja. Uspostavljena je i funkcija za kontrolu kreditnog portfelja koja je fokusirana na monitoring kreditnog rizika, čime se smanjuje trošak kreditnog rizika te unaprjeđuje kvaliteta kreditnog portfelja Banke, kroz pravovremenu identifikaciju potencijalno rizičnih klijenata i strukturirano, ciljano upravljanje poslovnim odnosom s istima.

Rizik likvidnosti se pojavljuje u financiranju aktivnosti Banke i u upravljanju pozicijama. Banka ima pristup različitim izvorima financiranja koji uključuju različite vrste depozita građana i pravnih osoba, uzete zajmove i dionički kapital. Navedeni izvori omogućuju fleksibilnost izvora financiranja, umanjuju ovisnost o jednom izvoru financiranja i općenito osiguravaju bolje upravljanje troškom financiranja.

Izloženost valutnom riziku proizlazi iz kreditnih, depozitnih i aktivnosti trgovanja i kontrolira se dnevno, prema zakonskim i interno utvrđenim limitima po pojedinim valutama, te u ukupnom iznosu za sva sredstva i obveze denominirane u stranoj valuti ili vezane za stranu valutu. Banka koristi Value-at-Risk metodu upravljanja rizicima u cilju praćenja dnevne usklađenosti poslovanja u granicama maksimalnih potencijalnih dnevnih gubitaka.

Poslovanje Banke je pod utjecajem rizika promjene kamatnih stopa, u onoj mjeri u kojoj kamatonosna aktiva i obveze dospijevaju ili im se mijenjaju kamatne stope u različitim trenucima ili u različitim


iznosima. Većina danih kredita pravnim osobama i stanovništvu i depozita primljenih od pravnih osoba i stanovništva ugovoreni su uz promjenljivu kamatnu stopu.

Istraturist

Opis i pregled poslovanjaIstraturist je kompanija sa više od 40 godina tradicije u turizmu čija je osnovna djelatnost pružanje smještajno-ugostiteljskih usluga u hotelima, turističkim naseljima i kampovima visoke kvalitete. Od 1990. godine Istraturist je vlasnik licence internacionalnog teniskog turnira ATP Croatia Open Umag.

Istraturist raspolaže s kapacitetom od 20 tisuća ležaja u 6 hotela, 4 apartmanska naselja i 5 kampova koji su locirani na širem području grada Umaga. Društvo je u 2007. godini ukupno investiralo 162,8 milijuna kuna, od čega je najveći dio usmjeren u izgradnju i otvaranje potpuno novog naselja istarski vila, kvalitete 4 zvjezdice. Radi se o šestoj u nizu investicija Istraturista u koje je kompanija do sada uložila milijardu kuna slijedom kojih je Istraturist do danas izgradio četiri hotela i jedno turističko naselje sa 4 zvjezdice koji ukupno čine više od 4.000 kreveta iste kvalitete. Osim hotelske, Istraturist je unaprijedio i kvalitetu svoje kamp ponude pa je svih 9.400 kreveta u kampovima kategorizirano sa 4 zvjezdice.

Rezultat poslovanja Društva Istraturist je u 2007. godini ostvario rast prihoda od 11% u odnosu na prošlu godinu. Rast prihoda rezultat je iznad prosječnog, paralelnog rasta noćenja i cijena upravo u hotelima i kampovima. Iako su operativni troškovi u 2007. godini porasli za 12%, u najvećoj mjeri zbog 13%-tnog porasta troška rada obzirom na usmjerenost kompanije na podizanje kvalitete usluge, bruto operativna dobit je u odnosu na prošlu godinu porasla za 7% i iznosi 54,1 milijuna kuna.

U dijelu fiksnih troškova račun dobiti i gubitka značajno opterećuje porast troškova financiranja od 44% i amortizacije od 14% zbog već navedenog intenzivnog ciklusa ulaganja, zbog čega je bruto dobit, ostvarena u iznosu od 42,3 milijuna kuna, za 1% manja od prošlogodišnje. Neto dobit koja u 2007. iznosi 32,2 milijuna kuna u odnosu na 2006. je manja za 3,2%.

Osim dobiti koja je pod snažnim utjecajem troškova razvoja, ostali pokazatelji profitabilnosti, koji iste neutraliziraju, a koji ukazuju na rezultat iz osnovne djelatnosti, bilježe značajan rast. Ostvareni EBIT u iznosu od 60,7 milijuna kuna za 11% je veći od prošlogodišnjeg, dok je paralelno EBITDA veći za 12% i iznosi 103,7 milijuna kuna.

Plan razvojaIstraturist će i u 2008. godini nastaviti proces repozicioniranja svojih kapaciteta u što će ukupno uložiti 100 milijuna kuna. Ove godine ulaganja se uglavnom usmjeravaju u hotel Koralj, koji raspolaže sa 250 soba, wellness, sportskim i ugostiteljskim sadržajima. Obzirom da je hotel od 1999. godine kategoriziran sa 4 zvjezdice, njegova će se kvaliteta unaprijediti i uskladiti s potrebama najviše kategorije.

Izloženost rizicima Istraturist je izložen financijskim rizicima koji su povezani s valutnim, kamatnim, kreditnim i rizikom likvidnosti. Društvo prati navedene rizike i nastoji umanjiti njihov potencijalni utjecaj na financijsku izloženost, koristeći instrumente zaštite koji su dostupni na financijskom tržištu.

Najznačajniji rizik Društva je valutni vezano za oscilaciju tečaja, obzirom da se 70% ukupnih prihoda ostvaruje s inozemnog tržišta u eurima. Uzeti dugoročni zajmovi odobreni su prvenstveno u eurima i švicarskim francima. Valutni rizik prisutan je zbog mogućih promjena tečajeva stranih valuta.

Društvo je izloženo i kamatnom riziku jer su uzeti zajmovi ugovoreni po promjenljivim kamatnim stopama. Financijska imovina koja potencijalno može izložiti Istraturist kreditnom riziku obuhvaća potraživanja od kupaca i potraživanja za dane kredite. Kreditni rizik Društvo umanjuje kratkoročnim plasiranjem sredstava kod Banke. Koncentracija kreditnog rizika kupaca je limitirana velikim brojem različitih kupaca.

Upravljanje rizikom likvidnosti podrazumijeva održavanje dostatne količine novca i utrživih vrijednosnica te osiguravanje raspoloživosti financijskih sredstva u obliku kreditnih linija.

Obavijest o stjecanju vlastitih dionicaProšle godine Društvo je steklo 4.709 vlastitih dionica koje su dodijeljene rukovodstvu kao nagrada za ostvarene rezultate kroz sudjelovanje u dobiti Društva.

Primjena kodeksa korporativnog upravljanja iz članka 272. Zakona o trgovačkim društvimaDruštvo u svom djelovanju i poslovanju primjenjuje Kodeks korporativnog upravljanja Zagrebačke burze d.d.

Prva stambena štedionica

Opis i pregled poslovanja Prva stambena štedionica je financijska institucija koja se bavi prikupljanjem depozita od domaćih fizičkih osoba temeljem ugovora o stambenoj štednji i odobravanjem stambenih kredita, uz financijsku potporu države. Štedionica je osnovana 1998. godine kao prva na tržištu, na kojem je do kraja 2007. godine ostala dominantna s prosječnim udjelom imovine većim od 34%.

Štedionica je u 2007. godini ostvarila dobit nakon poreza u iznosu od 6,0 milijuna kuna.



Izvješće Uprave o stanju ovisnih društava (Nastavak)

Koncem 2007. godine ukupna imovina Društva iznosila je 2,0 milijarde kuna i u odnosu na prethodnu godinu manja je za 11%. 2007. godinu obilježilo je dospijeće više od 40 tisuća štednih ugovora s ugovorenom štednjom na pet godina te podizanje depozita klijenata koji se nisu odlučili za korištenje kredita, što je rezultiralo smanjenjem štednih depozita za 11%. Unatoč tome, Štedionica je nizom dodatnih pogodnosti i proširivanjem ponude svojih proizvoda zaključila 45 tisuća novih ugovora o stambenoj štednji, što otvara mogućnost održavanja stabilne razine depozita u narednim godinama.

Stanje kredita građanima krajem godine iznosilo je 556 milijuna kn, što u odnosu na 2006. godinu predstavlja porast od 85% i povećanje tržišnog udjela u kreditima za 25%. Ukupni volumen novoodobrenih kredita krajem godine iznosio je 337 milijuna kn, a rezultat je dospijeća ugovora i povećanog interesa klijenata za kredite za međufinanciranje. Nastavak ovog pozitivnog trenda u segmentu kreditiranja očekuje se i u narednim godinama.

U 2007. godine Društvo je povećalo temeljni kapital za 15 milijuna kuna emitiranjem dodatnih 1.500 dionica pojedinačne nominalne vrijednosti 10 tisuća kuna. Sve izdane dionice upisala je Zagrebačka banka.

Plan razvojaU 2008. godini poslovne aktivnosti Društva bit će usmjerene na uravnoteženi i kontinuirani rast stambene štednje i stambenih kredita, uz osiguravanje profitabilnosti. Društvo planira zadržati vodeći tržišni udio u depozitima kroz razvoj i implementaciju segmentiranog pristupa klijentima kojima ističe štednju i pronalaženje novih klijenata te planira povećati tržišni udio u odobrenim stambenim kreditima.

Izloženost rizicimaŠtedionica je u poslovanju izložena kreditnom riziku, riziku likvidnosti te tržišnim rizicima. Tržišni rizik uključuje valutni rizik i rizik promjene kamatnih stopa. Društvo ima ugrađeni sustav upravljanja rizicima kroz svoje politike i procedure te poslovanje prihvatljivih limita za rizik.

Štedionica je izložena kreditnom riziku kroz aktivnosti kreditiranja i investiranja. Rizik da druga ugovorna strana neće ispuniti svoje obveze kontinuirano se prati. Društvo nastoji poslovati s komitentima dobre kreditne sposobnosti, a tamo gdje je to potrebno traže se instrumenti osiguranja. Glavnu koncentraciju kreditnog rizika na izvještajni datum predstavlja izloženost prema Republici Hrvatskoj.

Rizik likvidnosti se pojavljuje u financiranju poslovnih aktivnosti i u upravljanju pozicijama. Glavni izvori sredstava su depoziti građana i dionički kapital. Štedionica nastoji održavati stalno financiranje iz depozita građana s različitim rokovima dospijeća.

Društvo je izloženo riziku promjene tečaja kroz transakcije u stranim valutama ili transakcije u kunama uz valutnu klauzulu. Svoje poslovne aktivnosti Društvo usmjerava tako da prije svega nastoji minimalizirati neusklađenost između stavki imovine i obveza denominiranih u stranoj valuti ili uz valutnu klauzulu.

Poslovanje Štedionice pod utjecajem je rizika promjene kamatnih stopa u onoj mjeri u kojoj kamatonosna imovina i obveze dospijevaju ili im se mijenjaju kamatne stope u različitim trenucima ili u različitim iznosima. Većina kamatonosne imovine i sve kamatonosne obveze Društva imaju fiksnu kamatnu stopu.

ZB Invest

Opis i pregled poslovanjaDruštvo je osnovano sa svrhom osnivanja i upravljanja različitim investicijskim fondovima s javnom i privatnom ponudom. ZB Invest trenutno upravlja sa 7 otvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom (novčani: ZB plus, ZB europlus, obveznički: ZB bond, mješoviti: ZB global, ZB trend i dionički: ZB euroaktiv i ZB aktiv), te jednim otvorenim investicijskim fondom s privatnom ponudom (ZB Private East). Ukupna imovina otvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom pod upravljanjem ZB Investa iznosila je krajem 2007. godine 9,24 milijardi kuna, što predstavlja povećanje imovine od 4,98 milijardi kuna u odnosu na kraj 2006. godine.

Najveći doprinos snažnom rastu imovine pod upravljanjem ZB Investa u protekloj godini osigurali su dionički fond ZB aktiv s porastom imovine od 3,15 milijardi kuna (imovina na dan 31. prosinca 2007. godine 3,65 milijardi kuna; prinos u 2007. godini 48,06%), zatim mješoviti fond ZB global s porastom imovine od 2 milijarde kuna (imovina na dan 31. prosinca 2007. godine 3,37 milijardi kn; prinos u 2007. godini 27,35%) te kunski novčani fond ZB plus s porastom imovine od 233 milijuna kuna (imovina na dan 31. prosinca 2007. godine 1,56 milijardi kn; prinos u 2007. godini 4,13%).

U strukturi ulagača u otvorene investicijske fondove s javnom ponudom ZB Investa i dalje prevladavaju individualni investitori (građani) sa 80% ukupne imovine. Broj individualnih investitora značajno se povećao u 2007. godini i krajem godine iznosi preko 91 tisuću klijenata. Najveći broj transakcija, koje su se u protekloj godini povećale za 95%, i dalje se obavlja u poslovnicama


Zagrebačke banke (70%), uz sve veću zastupljenost e-zaba internet bankarstva, putem kojeg je u protekloj godini realizirano čak 27% svih transakcija kupnje i prodaje udjela u investicijskim fondovima ZB Investa.

Izuzetan rast imovine kojom upravlja ZB Invest doprinio je ostvarenju dobrog poslovnog rezultata.

Društvo je u 2007. godini ostvarilo dobit nakon poreza u iznosu od 41,1 milijuna kuna što je za 39,6 milijuna kuna više nego prethodne godine. Značajno povećanje neto dobiti prvenstveno je rezultat porasta prihoda od naknada za upravljanje fondovima i portfeljima.

Imovina Društva koncem 2007. godine iznosila je 80.215 tisuća kuna.

Plan razvojaOčekuje se da će ZB Invest u narednom razdoblju slijediti dosadašnju razvojnu politiku vodećeg društva za upravljanje investicijskim fondovima koja će osigurati dugoročno održivo poslovanje Društva kroz kontinuirani razvoj novih i unapređenje postojećih proizvoda i usluga, kvalitete servisa te primjenu najbolje tržišne prakse, sve kako bi se zadovoljile rastuće potrebe tržišta/klijenata za proizvodima i uslugama upravljanja imovinom (asset management).

Izloženost rizicimaDruštvo u svom poslovanju dužnu pažnju posvećuje i upravljanju rizicima, pri čemu se u implementaciji sustava upravljanja rizicima koristi standardima upravljanja rizicima na razini Grupe UniCredito Italiano. Društvo je izloženo kreditnom riziku, riziku likvidnosti i tržišnom riziku. Tržišni rizik uključuje rizik promjene tečaja, rizik promjene kamatnih stopa i cjenovni rizik.

Kreditni rizik je rizik prestanka otplaćivanja obveze ili potencijalne obveze druge strane

s kojom je Društvo izvršilo transakciju. Izloženost Društva kreditnom riziku na datum bilance, koja proizlazi iz financijskih instrumenata po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka i depozita kod banaka, proizlazi iz fer vrijednosti instrumenta čija je pozitivna vrijednost na taj dan prikazana u bilanci. Rizik mogućeg neplaćanja obveza, koji postoji kod pojedinih strana u transakcijama s financijskim instrumentima sa promjenama fer vrijednosti kroz račun dobiti ili gubitka, stalno se prati. Prilikom praćenja kreditnog rizika, uzimaju se u obzir instrumenti kojima se trguje i koji imaju pozitivnu fer vrijednost kao i promjenjivost njihove fer vrijednosti.

Većina financijske imovine Društva je kamatonosna, dok je većina financijskih obveza Društva nekamatonosna. Kamatni rizik povezan je s izloženošću plasmana bankama.

Na datum bilance Društvo nije bilo izloženo značajnom tečajnom riziku.

ZANE

Opis i pregled poslovanjaDruštvo za poslovanje s nekretninama ZANE u 2007. godini nastavlja doprinositi rezultatu Grupe kroz razvoj proizvoda u području posredovanja, savjetovanja i procjene vrijednosti nekretnina. Sukladno postavljenjima strateškim ciljevima, Društvo je tijekom 2007. godine posebnu pozornost posvetilo razvoju novih proizvoda u segmentu savjetovanja, te jačanju segmenta posredovanja. Ostvareno je dodatno jačanje tržišne pozicije kroz rast projektnog financiranja nekretnina u suradnji sa članicama Grupe.

Uz suradnju sa Zagrebačkom bankom, kao najznačajnijim klijentom, tijekom 2007. godine ostvarena je dobra poslovna suradnja

s UNICREDIT LEASING CROATIA d.o.o. i Prvom stambenom štedionicom, kroz procjene vrijednosti nekretnina.

Društvo je u 2007. godini ostvarilo dobit nakon poreza u iznosu od 1,438 milijuna kuna, što je za 421 tisuću kuna više nego prethodne godine. Rast neto dobiti uglavnom je rezultat porasta prihoda od procjena nekretnina. U strukturi prihoda, prihodi od procjena čine 67% ukupnih prihoda, dok prihodi od posredovanja i savjetovanja čine 29%, čime se nastavlja trend porasta udjela prihoda od posredovanja i savjetovanja u ukupnom prihodu ZANE .

Ukupna imovina Društva koncem godine iznosila je 21.107 tisuća kuna.

Plan razvojaU 2008. godini Društvo će nastaviti s aktivnostima na implementaciji usvojene strategije razvoja s ciljem pozicioniranja Društva kao centra kompetencije za poslove vezane uz nekretnine u okviru Grupe Zagrebačke banke.

Izloženost rizicimaDruštvo u svom poslovanju dužnu pažnju posvećuje i upravljanju rizicima, pri čemu se u implementaciji sustava upravljanja rizicima koristi standardima upravljanja rizicima na razini Grupe UniCredito Italiano.

Centar Kaptol

Opis i pregled poslovanjaOsnovna djelatnost Centra Kaptol je poslovanje nekretninama. Društvo upravlja te je većinski vlasnik poslovno-trgovačkog kompleksa Centar Kaptol, bruto razvijene površine 39.597 m2. Sastavni dio kompleksa je i garaža površine 9.176 m2 s 512 parkirnih mjesta.


Društvo je 2007. godinu završilo uspješno ostvarivši dobit prije poreza u iznosu 7,0 milijuna kuna te dobit nakon poreza u iznosu od 5,4 milijuna kuna. Prihodi od zakupa poslovno-trgovačkih prostora ostvareni su u iznosu 46,6 milijuna kuna, dok su troškovi poslovanja kompleksa i garaže ostvareni u visini 21,7 milijuna kuna. Sklopljeni ugovori o zakupu poslovnog prostora sklopljeni su najvećim dijelom na rok od 5 godina s mogućnošću otkaza ugovora u roku 3 do 6 mjeseci. Aktiva Društva na 31. prosinac 2007. godine iznosi 201,3 milijuna kuna. Najveći dio aktive odnosi se na vrijednost ulaganja u nekretnine u iznosu od 186,6 milijuna kuna. Ostvarenom dobiti u 2007. godini Društvo je pokrilo preostali kumulirani gubitak od početka poslovanja Društva u iznosu 3,9 milijuna kuna. Na 31. prosinac 2007. godine Društvo ima iskazanu obvezu po kreditima u iznosu 141,0 milijun kuna.

Izloženost rizicimaGlavno područje izloženosti riziku su potraživanja temeljem sklopljenih ugovora o zakupu koja su osigurana garantnim depozitima ili bankovnim garancijama, mjenicama i zadužnicama kupaca.Odobreni krediti Društvu vezani su uz EUR i USD čime je Društvo podložno tečajnom riziku. Krediti su odobreni uz varijabilnu kamatnu stopu vezanu uz kretanje EURIBOR-a i LIBOR-a te Društvo ima rizik promjene kamatne stope.

Pominvest

Opis i pregled poslovanjaPominvest je Društvo u 88,66%-tnom vlasništvu Zagrebačke banke sa sjedištem u Splitu. Društvo raspolaže s 5.620,00 m2 poslovnog prostora u vlasništvu u Splitu i području regije Dalmacija. Društvo se bavi iznajmljivanjem poslovnog prostora, kako

članicama Grupe tako i ostalim korisnicima.

Imovina Društva na dan 31. prosinca 2007. godine iznosi 24,9 milijuna kn, a najvećim se dijelom odnosi na dugotrajnu materijalnu imovinu (22,7 milijuna kuna). Kapital i rezerve iznose 23,4 milijuna kuna.

Društvo je u 2007. god. ostvarilo 1.734 tisuća kuna dobiti nakon oporezivanja, a povećanje u odnosu na prethodnu godinu rezultat je jednokratnog prihoda od prodaje nekretnina.

Najveći dio prihoda od najma Pominvest je ostvario iz poslovnog odnosa sa Zagrebačkom bankom i članicama Grupe Zagrebačke banke.

Od ukupno ostvarenih prihoda na prihode od najma prostora i pružanje usluga održavanja odnosi se 3.941 tisuća kuna ili 67%.

Izloženost rizicimaPoslovanje Društva je stabilno i nije izloženo većim rizicima.

Marketing Zagrebačke bankeOpis i pregled poslovanjaMarketing Zagrebačke banke d.o.o. (MZB) je društvo u 100%-tnom vlasništvu Zagrebačke banke d.d. Osnivački kapital društva na dan 31. prosinca 2007. godine iznosi 1,11 milijuna kuna.Osnovna djelatnost Društva je izdavačka djelatnost /izdavanje časopisa BANKA i EUkonomist/ te poslovi pretprodukcije i produkcije.

Društvo je 2007. godinu završilo uspješno ostvarivši dobit nakon poreza u iznosu od 63,5 tisuća kuna.

Imovina Društva na dan 31. prosinca 2007. godine iznosila je 5,3 milijuna kuna. Najveći dio aktive odnosi se na gotovinu i potraživanja od kupaca.

Kapital i rezerve Društva koncem godine iznosili su 3,1 milijun kuna. Na dan 31. prosinca 2007. godine Društvo ima iskazanu obvezu po financijskom leasingu u iznosu 0,238 milijuna kuna. Preostali iznos u pasivi odnosi se na kratkoročne obveze.

Izloženost rizicimaPoslovanje Društva je stabilno i nije izloženo većim rizicima.

Franjo Luković

Predsjednik Uprave


Izvješće Uprave o stanju ovisnih društava (Nastavak)

Autore ........., “Opera”, XXXX, UniCredit Collection.


Opis poslovanja


Opis poslovanja

Opis poslovanja

Zagrebačka banka d.d. je ovlaštena poslovna banka koja posluje u Hrvatskoj i matično je društvo Grupe Zagrebačke banke.

Grupa Zagrebačke banke je grupacija sa sjedištem u Hrvatskoj i pruža sve vrste financijskih usluga pravnim osobama i stanovništvu u Hrvatskoj i susjednoj Bosni i Hercegovini. Grupa ima oko 82.000 aktivnih

korporativnih klijenata i oko 1,9 milijuna aktivnih klijenata u maloprodaji.

Banka pruža cjelokupnu paletu bankovnih usluga koje uključuju poslovanje s pravnim osobama, stanovništvom i bankama, poslovanje s inozemstvom, usluge investicijskog bankarstva te usluge poslovnih financija.

Poslovanje podružnica i pridruženih društavaPodružnice i pridružena društva Banke na dan 31. prosinca 2007. prikazane su u tablici u nastavku:

Pravna oSoba adreSa Zemlja Područje kaPital Sjedišta djelatnoSti u vlaSništvu GruPe %

Prva stambena štedionica d.d. Savska 62 Hrvatska Bankarstvo 100,0 10000 ZagrebUniCredit Zagrebačka banka d.d., Mostar Kardinala Stepinca bb Bosna i Bankarstvo 94,0 88000 Mostar HercegovinaZB Invest d.o.o. Ivana Lučića 2A Hrvatska Upravljanje 100,0 10000 Zagreb fondovimaZABA turizam d.o.o. Paromlinska 2 Hrvatska Ulaganja 100,0 10000 Zagreb Marketing Zagrebačke banke d.o.o. Savska cesta 28 Hrvatska Izdavaštvo 100,0 10000 ZagrebZagreb nekretnine d.o.o. Nova Ves 17 Hrvatska Nekretnine 100,0 10000 ZagrebZane BH d.o.o. Branilaca Sarajeva 20 Bosna i Nekretnine 100,0 71000 Sarajevo HercegovinaCentar Kaptol d.o.o. Nova Ves 17 Hrvatska Ulaganje u 100,0 10000 Zagreb nekretninePominvest d.d. Gundulićeva 26A Hrvatska Upravljanje 88,7 21000 Split nekretninama Istraturist d.d. Jadranska 66 Hrvatska Turizam 71,8 52470 UmagIstra golf – Umag d.o.o. Jadranska 66 Hrvatska Organizacija 71,8 52470 Umag ATP turnira

Podružnice u punoj konsolidaciji

Pravna oSoba adreSa Zemlja Područje kaPital Sjedišta djelatnoSti u vlaSništvu GruPe % UPI poslovni sistem d.o.o., Sarajevo Branilaca Sarajeva 20 Bosna i Upravljanje 66,5 71000 Sarajevo Hercegovina nekretninama

Podružnica konsolidirana metodom udjela

Pravna oSoba adreSa Zemlja Područje kaPital Sjedišta djelatnoSti u vlaSništvu GruPe a%

Allianz ZB d.o.o., Zagreb Ivana Lučića 2A Hrvatska Upravljanje obveznim 49,0 10000 Zagreb mirovinskim fondomAllianz ZB d.o.o., Zagreb Ivana Lučića 2A Hrvatska Upravljanje dobrovoljnim 49,0 10000 Zagreb mirovinskim fondovima

Pridružena društva konsolidirana metodom udjela


Karta mreže poslovnica

2007. 2006.

Hrvatska 127 128Bosna i Hercegovina 61 61ukupno 188 189

Grupa Zagrebačke banke – broj poslovnica


Pregled hrvatskog gospodarstva u 2007. godini




Makroekonomski pokazatelji za Hrvatsku

2007. 2006. 2005.

Bruto domaći proizvod, % promjena 5,8* 4,8 4,3BDP po glavi stanovnika, u EUR 8.360* 7.706 6.968Osobna potrošnja, % promjena 6,4* 3,5 3,4Javna potrošnja, % promjena 3,6* 2,2 0,8Investicije u fiksna sredstva, % promjena 6,7* 10,9 4,9Izvoz robe i usluga, % promjena 6,1* 5,2 4,6Uvoz robe i usluga, % promjena 5,7* 6,9 3,5Industrijska proizvodnja, % promjena 5,6 4,5 5,1Građevinarstvo, % promjena 2,6* 9,4 (0,8)Turizam (noćenja), % promjena 6,5* 3,0 7,6Stopa nezaposlenosti (ILO),% 9,5* 11,2 12,7Potrošačke cijene, % promjena 2,9 3,2 3,3Bilanca opće države, % BDP (2,3)* (3,0) (4,1)Tekuća bilanca plaćanja, % BDP (7,4)* (7,7) (6,4)Vanjski dug bruto, % BDP 87,9* 85,4 82,4Novčana masa (M1), % promjena, kraj razdoblja 19,3 25,0 12,3Prosječan tečaj HRK:EUR 7,34 7,32 7,40Tečaj HRK:EUR na kraju godine 7,33 7,35 7,38

Izvori: Državni zavod za statistiku, Hrvatska narodna banka, Ministarstvo financija* procjena glavnog ekonomiste Zagrebačke banke

Iznadprosječan rast generiran ubrzanjem osobne potrošnje 2007. godina je obilježena iznadprosječnim rastom gospodarstva od gotovo 6% unatoč pogoršanim uvjetima u vanjskom okruženju, izazvanim krizom tržišta sekundarnih hipotekarnih kredita u SAD-u. Takve su okolnosti rezultirale globalnim zaoštravanjem uvjeta kreditiranja. Glavni uzrok snažnog prošlogodišnjeg rasta ekonomije leži u osjetnom ubrzanju osobne potrošnje od 6,4%, do kojeg je došlo kombiniranim djelovanjem jednokratnog povećanja socijalnih davanja (isplata duga prema umirovljenicima prošle je godine iznosila više od 3 milijarde kuna), snažnog rasta zapošljavanja i rastućih plaća.

Visoka početna razina investicijske potražnje u drugoj je polovini prošle godine očekivano ublažena. Graditeljska je aktivnost tijekom

ljetnih mjeseci usporila, djelomično i kao posljedica završetka pojedinih značajnijih infrastrukturnih projekata. Neki posredni pokazatelji o usporavanju prometa na tržištu rezidencijalnih nekretnina također upućuju na usporavanje investicijske aktivnosti. Javna je potrošnja u 2007. godini realno porasla za 3,6%, dobrim dijelom kao posljedica povećanog korištenja sredstava iz pretpristupnih fondova EU. Istodobno je proračunski deficit smanjen na oko 2,3% BDP-a.

Rast izvoza po ocijenjenoj stopi od 6,1% je u 2007. ostao snažan, čemu je značajno pridonio snažan rast izvoza usluga, osobito u prvoj polovici godine. Pomalo iznenađujuće, uzevši u obzir ubrzanje domaće potražnje, ocijenjeni uvoz dobara i usluga je porastao za samo 5,7%. To je prvenstveno odraz usporavanja investicijske aktivnosti.

Opisana struktura finalne potražnje odrazila se u porastu aktivnosti prerađivačke


obveza zdravstvenog sektora i otplati rata duga prema umirovljenicima.

Fiskalni deficit, uključujući otplatu duga prema umirovljenicima, najvećim je dijelom financiran privatizacijskim prihodima proisteklim uglavnom iz inicijalne javne ponude ostatka državnog vlasništva u HT Hrvatskim telekomunikacijama, smanjujući tako potrebu za povećanjem duga. Javni dug izražen kao postotak BDP-a smanjen je na oko 38,0%, isključujući izdana državna jamstva. Vlada je u 2007. nastavila sa svojom politikom refinanciranja vanjskog duga zaduživanjem na domaćem tržištu, smanjujući tako vanjski dug na razinu nižu od 15,0% BDP-a.

Rast monetarnih agregata usporava pod utjecajem mjera središnje bankeRezultat mjera središnje banke uvedenih sredinom godine s ciljem limitiranja mjesečnog rasta kredita na 0,5% je smanjivanje stopa rasta ponude novca i kredita u drugoj polovini godine. Kumulativni utjecaj mjera središnje banke na troškove inozemnog zaduživanja primorao je banke da smanje svoju izloženost prema inozemstvu, pomažući zauzdavanje aprecijacijskih pritisaka na kunu i rezultirajući u intervencijama od samo 662 milijuna eura na deviznom tržištu u svega četiri navrata tijekom 2007. godine. Fokusiranje banaka na kreditiranje izravno u kunama, stroži režim središnje banke od sredine godine i značajni IPO projekti u jesen pridonijeli su povećanju kamatnih stopa na novčanom tržištu u 2007.

Tako su napori središnje banke da obuzda rast kreditiranja, koji datiraju još iz kolovoza 2003. godine, konačno rezultirali u

Deficit tekućeg računa platne bilance gotovo nepromijenjen unatoč snažnijoj domaćoj potražnjiU 2007. je deficit tekućeg računa platne bilance blago smanjen na 7,4% BDP-a. To je pozitivno iznenađenje imajući u vidu ubrzanje domaće potražnje i povećanje trgovinskog deficita. Izvoz usluga je porastao približno za 8,5%, dok je uvoz usluga zapravo pao zahvaljujući oštrom smanjenju uvoza ostalih usluga. Istodobno, robni izvoz je porastao za više od 12%, a robni uvoz za više od 10,0%.

Tijekom prošle godine priljev izravnih stranih ulaganja bio je veći od deficita na tekućem računu, dosežući ocijenjeni iznos od 3,2 milijarde eura ili 8,6% BDP-a. Najveći dio priljeva izravnih stranih ulaganja bio je povezan s povećanjima kapitala bankovnog sektora i zadržanom dobiti inozemnih investitora. Rast duga prema inozemstvu usporen je tijekom 2007. godine, ali se njegov udio u BDP-u još uvijek nastavio povećavati te je krajem godine dosegao procijenjenu razinu od 87,9% BDP-a.

Stvarna fiskalna prilagodba ostaje i dalje neostvareni ciljSolidan rast hrvatske ekonomije u kombinaciji s povoljnim efektima poboljšanja u prikupljanju poreza doveo je i u prošloj godini do povećanja poreznih prihoda iznad očekivanja. Zbog toga je, unatoč izostanku efektivnih napora usmjerenih ka smanjivanju rashoda, očekivani proračunski manjak smanjen za 0,7 postotna poena na 2,3% BDP-a u 2007. godini. Međutim, stvarni je manjak ostao značajno veći zahvaljujući neprekinutom rastu dospjelih neizvršenih

industrije tijekom 2007. godine, a istodobno su i sektori trgovine na veliko i malo ostvarili solidan rast. Sektor prijevoza i komunikacija je također zabilježio značajan rast aktivnosti, dok je uspješna turistička sezona povoljno utjecala na ostvareni rast sektora ugostiteljstva. Kao posljedica zamjetnog rasta aktivnosti u svim dijelovima gospodarstva, ocijenjena stopa nezaposlenosti se spustila ispod granice od 10,0%.

Rast cijena hrane generira inflacijske pritiskePremda su potrošačke cijene u 2007. godini u prosjeku porasle 2,9%, što predstavlja ublažavanje rasta u usporedbi s ostvarenim u 2006. godini, inflacijski pritisci su postali očigledni u posljednjem tromjesečju, pa je tako međugodišnja stopa inflacije u prosincu dosegla 5,8%. Iako su cijene hrane počele rasti još tijekom ljeta, dijelom kao posljedica suše, tek su u četvrtom tromjesečju značajno djelovale na rast opće razine potrošačkih cijena. Do kraja godine cijene hrane su porasle za 11,4% u usporedbi s prosincem 2006. Doista, većina doprinosa povećanju inflacije od cijena hrane pojavila se tijekom studenog i prosinca. Istovremeno je temeljna inflacija u prosincu porasla do međugodišnje stope od 5,0%.

Mada su realne bruto plaće tijekom 2007. godine u prosjeku porasle za ocijenjenih 3,8%, to je ipak bio manji rast od stope porasta proizvodnosti rada. Stoga kretanje plaća nije predstavljalo izvor inflatornog pritiska na agregatnoj razini, unatoč porastu broja zaposlenih tijekom godine. Isto se može reći i za tečaj, koji je ostao stabilan u 2007. godini, amortizirajući tako potencijalno još veći utjecaj viših cijena nafte i ostalih dobara na stopu inflacije.



Pregled hrvatskog gospodarstva u 2007. godini (Nastavak)

poslovnim rezultatima bankarskih grupa.

Kapitalna adekvatnost banaka je poboljšana zahvaljujući značajnim povećanjima kapitala. Usprkos činjenici da je limitiranjem kredita kroz mjere središnje banke tijekom 2007. godine i pogoršanjem uvjeta na globalnim financijskim tržištima došlo do povećanja izazova u operativnom okruženju, poboljšana regulativa i poduzeti napori za poboljšanje metoda upravljanja su jamstvo stabilnosti bankovnog sustava.

usporavanju kreditne aktivnosti. Povećanje kamatnih stopa u eurozoni i Švicarskoj, kao i kreditnih marži uzrokovanih širenjem krize sekundarnih hipoteka iz SAD-a, u kombinaciji s mjerama središnje banke potaklo je banke na povećavanje kamatnih stopa i na zajmove i na depozite (u nastojanju da povećaju kunske depozite). Povećanja kapitala postala su ponovno značajno zastupljena u financiranju aktivnosti bankarskog sektora, dok su poduzeća nastavila s pojačanim izravnim zaduživanjem u inozemstvu.

Dinamičan rast aktive i promjene regulative vode ka povećanju kapitala banakaUnatoč djelotvornosti mjera središnje banke za usporavanje rasta kreditiranja u 2007. godini bankovni sustav nije doživio značajnije strukturalne promjene. Najveće banke u privatnom stranom vlasništvu zadržale su svoje dominantnu pozicije u svim poslovnim segmentima, a stupanj tržišne koncentracije samo je blago smanjen.

Rast aktive bankarskog sektora usporen je u 2007. godini, a baziran je na porastu depozita i kapitala banaka, pri čemu je ovo posljednje najčešće provođeno putem dokapitalizacija ili zadržavanja dobiti, što je pridonijelo i sporijem rastu duga.

Bankarski sektor je uglavnom ostvario dobre poslovne rezultate zahvaljujući solidnom rastu kreditnog portfelja, prestanku sužavanja kamatnih marži, kao i povećanju nekamatnih prihoda i dobrom upravljanju rizicima i administrativnim troškovima. Nastavak razvoja nebankarskih segmenata na financijskim tržištima, poput brojnih inicijalnih javnih ponuda viđenih tijekom 2007., također je doprinio respektabilinim


Financijski pregled i pregled poslovanja


PrePravljeno 2007. 2006. u milijunima kn u milijunima kn

Bankarstvo 1.545 1.173Turizam 42 44Ulaganje u nekretnine 9 8Konsolidacijske usklade (2) (2)dobit iz poslovnih aktivnosti 1.594 1.223



Rezultat GrupeGrupa je u 2007. godini ostvarila izuzetan poslovni rezultat. Dobit Grupe prije oporezivanja iznosi 1.616 milijuna kuna što je 29,6% više od ostvarenja prethodne godine. Dobit tekućeg razdoblja namijenjena dioničarima Banke povećana je 29,6% te iznosi 1.270 milijuna kuna (2006: 980 milijuna kuna).

Pokazatelji poslovanja ukazuju na povećanje profitabilnosti i produktivnosti. Poslovni prihodi Grupe povećani su 23,1% i iznose 4,3 milijarde kuna. Poslovni troškovi povećani su 12,6% i iznose 2,4 milijarde kuna. Sporiji rast troškova u odnosu na ostvarene prihode rezultirao je omjerom troškova i prihoda na konsolidiranoj osnovi od 55,5% (2006: 60,6%).

Imovina Grupe povećana je 13,3% i na konsolidiranoj osnovi iznosi 90,4 milijarde kuna. Najznačajniji doprinos rastu bilance proizlazi iz povećanja neto zajmova klijentima koji su u 2007. godini povećani 18,7% ili za 8,5 milijardi kuna i iznose 54,0 milijarde kuna. Rast kreditnog portfelja financiran je porastom depozita komitenata i iz sredstava provedene dokapitalizacije. Ukupni depoziti komitenata u 2007. godini porasli su 9,8% ili za 5,2 milijarde kuna i na kraju godine iznosili su 57,5 milijardi kuna. Početkom godine povećan je i iznos dioničkog kapitala upisom nove emisije dionica Zagrebačke banke u iznosu od 3,6 milijardi kuna.

Promjene u GrupiU 2007. godini nije bilo promjena u strukturi Grupe Zagrebačke banke, ali je došlo do promjene u prezentaciji imovine i rezultata poslovanja Istraturista u konsolidiranim izvješćima Grupe.

U 2006. godini imovina i rezultat poslovanja Istraturista bili su prikazani kao dugotrajna imovina namijenjena prodaji i prestanak

poslovanja, sukladno odredbama MSFI 5. Budući da u 2007. Banka nije prodala vlasnički udjel u Istraturistu i da više nisu ispunjeni uvjeti koje nalaže MSFI 5 za prezentaciju dugotrajne imovine namijene prodaji i prestanak poslovanja, imovina i rezultat poslovanja Istraturista uključeni su u konsolidirana financijska izvješća Grupe za 2007. godinu metodom pune konsolidacije.

Istovremeno, usporedni podaci za 2006. godinu prepravljeni su na način da su financijska izvješća Istraturista uključena u konsolidirana izvješća Grupe metodom pune konsolidacije.

Ostvarenje rezultata Grupe prema poslovnim segmentimaOsim bankarstva kao dominantne djelatnosti u okviru Grupe djeluju još pravni subjekti iz turističke djelatnosti kao i ulaganja u nekretnine.

Ostvareni rezultati, dobit prije poreza po poslovnim segmentima, prikazani su u tablici u nastavku:

Bankarstvo je i nadalje dominantni izvor dobiti Grupe, a najveći doprinos daje Zagrebačka banka koja je u 2007. godini ostvarila 1.397 milijuna kuna, odnosno 86,4% dobiti prije oporezivanja Grupe.

Od pridruženih društava Grupa je ostvarila 22 milijuna kuna dobiti (2006.: 24 milijuna kuna).

U nastavku se daje pregled ostvarenih rezultata poslovanja Zagrebačke banke i pojedinih podružnica i pridruženih društava u 2007. godini.

Pregled poslovanja Zagrebačke bankeU 2007. godini Banka je ostvarila 1.397 milijuna kuna dobiti prije oporezivanja, što je 29,5% više u odnosu na prethodnu godinu. Dobit tekućeg razdoblja iznosi 1.109 milijuna kuna i 29,1% je viša u usporedbi s ostvarenjem prethodne godine.

Ukupna bilančna suma povećana je 13,9% te iznosi 79.894 milijuna kuna.


Struktura prihoda i rashodaU strukturi ukupnih poslovnih prihoda, neto prihod od kamata sudjeluje sa 59,5% (2006.: 64,0%), neto prihod od naknada i provizija s 25,0% (2006.: 23,9%) te ostali prihodi s 15,5% (2006.: 12,1%).

Neto prihod od kamataNeto prihod od kamata ostvaren je u iznosu od 2.006 milijuna kuna što je 16,0% više u odnosu na prethodnu godinu. Prihod od kamata povećan je 22,2% uz rast prosječne kamatonosne imovine od 16,3%. Rashod od kamata povećan je 29,1% uz rast obveza na koje se plaća kamata u iznosu od 11,0%.

kamatonoSna imovina obveZe na koje Se Plaća kamata PrePravljeno PrePravljeno 2007. 2006. 2007. 2006.

Banke 2,23% 1,71% 4,03% 2,91%Pravne osobe 6,01% 5,45% 2,79% 2,32%Javni sektor 5,36% 4,81% 3,12% 2,81%Stanovništvo 7,69% 8,15% 2,78% 2,55%Izdane dužničke vrijednosnice - - 4,41% 4,41%ukuPno - prosjek 5,55% 5,28% 3,12% 2,69%

Izmjenu strukture bilance u korist bržeg rasta kamatonosne aktive omogućila je provedena dokapitalizacija Banke iz ožujka 2007. godine.

U 2007. godini došlo je do porasta kamatnih stopa kako na domaćem tako i na inozemnom financijskom tržištu. U Banci je prosječna kamatna stopa na kamatonosnu aktivu povećana je za 0,27 pp, dok je na kamatonosnu pasivu Banka plaćala prosječno više za 0,44 pp. To je rezultiralo povećanjem neto kamatne marže s 2,7% u 2006. godini na 2,8% u 2007. godini. Naime, Banka je povećanim kamatnim stopama nastojala stimulirati veći priljev depozita iz domaćih izvora kako bi ograničila potrebu korištenja inozemnih izvora jer se na temelju njih i uz više cijene uslijed monetarnih ograničenja postižu povoljniji učinci.

Na rast neto prihoda od kamate pozitivno je utjecao rast volumena dok su promjene u cijenama imale negativan učinak.

Prosječne kamatne stope prikazane su u sljedećoj tablici:



Financijski pregled i pregled poslovanja (Nastavak)

Neto prihod od naknada i provizijaNeto prihod od naknada i provizija povećan je 197 milijuna kuna ili 30,5% u odnosu na prethodnu godinu i iznosi 842 milijuna kuna. Povećanje je rezultat porasta prihoda za 23,2% te smanjenja rashoda od provizija i naknada za 4,0% pretežno uslijed smanjenja naknada koje Banka plaća ostalim financijskim institucijama za usluge platnog prometa. Klijenti Banke sve više koriste usluge platnog prometa putem e-zabe što se pozitivno odrazilo na daljnje smanjenje rashoda od naknada i provizija iz domaćeg platnog prometa.

Politika Banke usmjerena na poboljšanje kvalitete postojećih i uvođenje novih usluga, dala je pozitivne učinke u povećanju prometa i novih korisnika njenih usluga što se odrazilo na značajan rast prihoda. Ukupni prihodi od naknada i provizija povećani su za 190 milijuna kuna. Najveći rast ostvaren je u dijelu naknada za upravljačke, brokerske i konzultantske usluge, koje su povećane za 102 milijuna kuna, dok su naknade i

provizije iz kartičnog poslovanja povećane za 31 milijun kuna.

U 2007. godini više je subjekata na našem tržištu (država i poduzeća) sudjelovalo u javnoj ponudi dionica. Banka se u najznačajnijim istakla kao savjetodavac ili aranžer čime je ostvarila dodatne prihode. U kartičnom poslovanju na povećane prihode utjecalo je i izdanje nove Go!Card kartice, koja trenutno ima više od 135 tisuća novih korisnika.

U strukturi ukupnog prihoda od naknada i provizija, prihodi od domaćeg platnog prometa sudjeluju s 36,3% (2006.: 41,4%), a prihodi iz kartičnog poslovanja s 22,4% (2006.: 23,8%).

Ostali prihodiNeto dobici i gubici od financijskih instrumenata po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka i kupoprodaje valuta ostvareni su u iznosu od 252 milijuna kuna što je 112 milijuna kuna više u odnosu na prethodnu godinu. Povećanje je prvenstveno

2007. Struktura 2006. Struktura StoPa u % u % raSta u milijunima ukuPnih milijunima ukuPnih % kn troškova kn troškova

Troškovi osoblja 791 46,3 760 49,8 4,1Funkcionalni i ostali troškovi 567 33,2 508 33,4 11,6Osiguranje depozita 88 5,2 84 5,5 4,8Amortizacija 190 11,1 173 11,3 9,8Neto gubitak od tečajnih razlike nastalih revalorizacijom monetarne aktive i pasive 71 4,2 0 0,0 -ukupno 1.707 100,0 1.525 100,0

rezultat prihoda od fer vrednovanja derivatnih financijskih instrumenata (povećanje 82 milijuna kuna) te porasta prihoda od kupoprodaje valuta.

Neto dobici i gubici od investicijskih vrijednosnica ostvareni su u iznosu od 67 milijuna kuna. Prethodne godine Banka je ostvarila neto dobit u iznosu od 122 milijuna kuna, ali tada je u okviru ove skupine prihoda bio iskazan jednokratni prihod u iznosu od 72,5 milijuna kuna od prodaje dionica Plive.

Ostali operativni prihodi ostvareni su u iznosu od 154 milijuna kuna i za 128 milijuna kuna su veći od ostvarenja prošle godine. Povećanje je rezultat jednokratnog prihoda u iznosu od 110 milijuna kuna po osnovi obeštećenja prilikom povrata zemljišta Gradu Zagrebu.

Troškovi poslovanjaUkupni troškovi Banke u 2007. godini iznose 1.707 milijuna kn, a struktura troškova i stope rasta prikazani su u nastavku:


Troškovi osoblja u odnosu na isto razdoblje prethodne godine veći su za 31 milijun kuna (4,1%) uslijed povećanja broja zaposlenih i usklađenja rasta plaća s troškovima života.

Funkcionalni troškovi povećani su za 59 milijuna kuna prvenstveno zbog povećanih marketinških aktivnosti, uvođenja novih poslovnih procesa, otvaranja novih poslovnica i implementacije novog modela poslovanja s klijentima, povećanja broja bankomata i instaliranja niza novih samouslužnih uređaja te podizanja razine sustava zašite.

Zbog kretanja tečajeva stranih valuta i usklađenja devizne strukture bilance, Banka je u 2007. godini ostvarila 71 milijun kuna neto gubitaka od tečajnih razlika nastalih revalorizacijom monetarne imovine i obveza (2006.: 3 milijuna kuna neto dobitak). Ovaj je gubitak nadoknađen prihodima od derivatnih transakcija te kupoprodaje deviza kao međusobno uvjetovanih poslova.

Troškovi osiguranja depozita u odnosu na prethodnu godinu veći su za 4,8% uslijed povećanja iznosa osiguranih depozita.

Gubici od umanjenja vrijednosti i rezerviranjaNeto gubitak od umanjenja vrijednosti i rezerviranja iznosi 266 milijuna kuna (2006.: 98 milijuna kuna) pri čemu se 75 milijuna kuna odnosi na vrijednosna usklađenja zajmova i potraživanja od komitenata, a 191 milijun kuna na ostala umanjenja i rezerviranja.

U okviru ostalih umanjenja i rezerviranja, 184 milijuna kuna odnosi se na izvanbilančne stavke. Iskazano povećanje velikim dijelom je rezultat realokacije ranije formirane rezervacije na skupnoj osnovi za bilančne i izvanbilančne izloženosti. Naime, Banka

je u 2007. godini primijenila nove interne kriterije za raspored te skupne rezervacije pri čemu je značajniji dio realociran na dio za izvanbilančne izloženosti. Realocirano rezerviranje u iznosu od 116 milijuna kuna, prikazano je u računu dobiti i gubitka kao prihod od ukidanja rezerviranja za zajmove i potraživanja od komitenata, odnosno kao gubitak od dodatnog rezerviranja za izvanbilančne izloženosti.

Struktura imovine i obveza

ImovinaImovina Banke krajem 2007. iznosila je 79.894 milijuna kuna i povećana je za 9.731 milijuna kuna ili 13,9% u odnosu na prethodnu godinu. Značajno su povećani zajmovi i potraživanja od komitenata, koji su u 2007. godini porasli 17,4% ili za 7.199 milijuna kuna te su koncem godine iznosili 48,7 milijardi kuna. Povećanje imovine financirano je rastom depozita komitenata te iz sredstava provedene dokapitalizacije. Depoziti komitenata povećani su 10,9% ili za 4,9 milijardi kuna te su koncem godine iznosili 50.083 milijuna kuna. Novom emisijom redovnih i povlaštenih dionica, dionički kapital Banke povećan je za 3,6 milijardi kuna. Uključenjem tekuće dobiti ukupan kapital i rezerve koncem godine iznosili su 11.529 milijuna kuna.

Za potrebe analize imovina je podijeljena u pet kategorija, a trendovi su prikazani na sljedećem grafikonu:

Tijekom 2007. godine najveći porast su ostvarili zajmovi i potraživanja od komitenata te depoziti kod banaka.



Financijski pregled i pregled poslovanja (Nastavak)

Depoziti kod banaka U usporedbi s prethodnom godinom deponirana sredstva kod domaćih i stranih banaka povećana su za 2 milijarde kuna te čine 23% (2006.: 23,2%) ukupne aktive. Formiranje ovih sredstava najvećim je dijelom pod neposrednim utjecajem mjera monetarne politike HNB-a o sterilizaciji novca, ograničavanju kreditne ekspanzije i utjecaja na razinu ino-zaduženja. Struktura ovih sredstava je slijedeća:

Bruto zajmovi i potraživanja pravnih osoba i države povećani su za 2.639 milijuna kuna (povećanje od 12,7%) i koncem godine iznose 23.489 milijuna kuna. Banka je pratila poslovanje svojih klijenata, uključila se u financiranje niza infrastrukturnih projekata i projekata jedinica lokalne uprave kao i centralne Države.

Bruto zajmovi i potraživanja od stanovništva i obrtnika povećani su za 4.602 milijuna kuna (povećanje 20,3%) i koncem godine iznosili su 27.275 milijuna kuna. Više od polovine kreditnog portfelja odnosi se na stambene kredite. Banka je i tijekom 2007. godine s 33% učešća zadržala vodeću poziciju u stambenom kreditiranju u Hrvatskoj. I u financiranju potrošnje Banka ima vodeću poziciju na tržištu (potrošački krediti, gotovinski krediti i dr.)

Rezervacije za umanjenje vrijednosti bruto zajmova i potraživanja od komitenata u odnosu na prethodnu godinu povećane su za 42 milijuna kuna, pri čemu su rezervacije po kreditima stanovništvu i obrtnicima povećane za 9 milijuna kuna, a rezervacije po kreditima pravnim osobama i državi za 33 milijuna kuna.

2007. 2007. 2006. 2006. u % u % milijunima milijunima kn kn

Bruto zajmovi i Pravne osobe i država 23.489 46,3 20.850 47,9 potraživanja Stanovništvo i obrtnici 27.275 53,7 22.673 52,1 Ukupno 50.764 100,0 43.523 100,0Rezervacije za Pravne osobe i država (925) 44,2 (892) 43,4 umanjenje Stanovništvo i obrtnici (1.170) 55,8 (1.161) 56,6 vrijednosti Ukupno (2.095) 100,0 (2.053) 100,0Neto zajmovi i Pravne osobe i država 22.564 46,4 19.958 48,1 potraživanja Stanovništvo i obrtnici 26.105 53,6 21.512 51,9 Ukupno 48.669 100,0 41.470 100,0

Struktura portfelja zajmova i potraživanja od komitenata

2007. 2006. u milijunima kn u milijunima kn

Gotovinske rezerve 3.258 3.279Obvezna pričuva kod HNB - u kunama 5.223 4.546 - u stranoj valuti 2.093 2.172 - granična obvezna pričuva 465 912Obvezni blagajnički zapisi HNB 32 0Zajmovi i potraživanja od banaka 7.276 5.351ukupno 18.347 16.260

Banka je cijele godine bila visoko likvidna i udovoljavala je svim monetarnim propisima HNB-a. U cilju ublažavanja negativnih mjera monetarne politike, nastojali smo se što više orijentirati na domaće izvore financiranja, te je to relativno smanjilo obvezna izdvajanja kod HNB-a.

Zajmovi i plasmani bankama povećani su za 1.925 milijuna kuna, a kao rezultat udovoljavanja monetarnim propisima HNB-a.

Zajmovi i potraživanja od komitenataZajmovi i potraživanja od komitenata u odnosu na prethodnu godinu porasli za 17,4% i koncem godine dosegnuli iznos od 48.669 milijuna kuna. U ukupnoj imovini zajmovi i potraživanja od komitenata sudjeluju s 60,9% (2006.: 59,1%).


Obveze, kapital i rezerveDokapitalizacija je utjecala na izmjenu strukture pasive Banke. Kapital i rezerve sudjeluju u ukupnoj bilanci s 14,4% (2006.: 9,8%). Iznadprosječan rast ostvarili su također i depoziti pravnih osoba.

Sljedeći grafikon prikazuje promjene u strukturi obveza i kapitala Banke:

Tekući računi i depoziti komitenataBanka je u 2007. godini ostvarila značajan rast depozita svojih klijenata. Tekući računi i depoziti komitenata u odnosu na prethodnu godinu povećani su za 4.934 milijuna kuna (povećanje od 10,9%) i krajem 2007. godine iznose 50.083 milijuna kuna.

Ukupni tekući računi i depoziti stanovništva i obrtnika povećani su za 1.906 milijuna kuna (porast 6,0%), a krajem godine ukupno su iznosili 33.766 milijuna kuna. Ostvareno povećanje gotovo se u cijelosti odnosi na depozite u kunama. U strukturi ukupnih depozita komitenata, tekući računi i depoziti stanovništva sudjeluju sa 67,4% (2006.: 70,6%).

Tekući računi i depoziti pravnih osoba povećani su za 3.028 milijuna kuna (22,8%) i krajem godine iznosili su 16.317 milijuna

kuna. Depoziti u kunama povećani su za 2.144 milijuna kuna (21,6%), a depoziti u devizama za 884 milijuna kuna (26,3%). U strukturi ukupnih depozita komitenata, tekući računi i depoziti pravnih osoba sudjeluju s 32,6% (2006.: 29,4%).

Uzeti zajmovi i izdani vlastiti vrijednosni papiriPotaknuta monetarnim ograničenjima HNB-a, Banka se u vođenju poslovne politike prvenstveno nastojala orijentirati na depozitnu bazu Banke i na izvore financiranja iz domaćih izvora. U odnosu na prethodnu godinu korišteni zajmovi smanjeni su za 899 milijuna kuna pri čemu su zajmovi korišteni kod inozemnih banaka smanjeni za 2,4 milijarde kuna, a zajmovi korišteni kod drugih domaćih financijskih institucija povećani za 1,1 milijardu kuna.

Ukupne obveze Banke po osnovi uzetih zajmova i izdanih vlastitih vrijednosnih papira koncem godine iznose 11.885 milijuna kuna, a njihov je udio u ukupnoj bilančnoj sumi smanjen i iznosi 14,9% (2006.: 18,2%).

Kapital i rezerveDionički kapital Banke iskazan je u kunama i obuhvaća redovne i povlaštene dionice, koje kotiraju na Zagrebačkoj burzi.

U 2007. godini provedena je dokapitalizacija Banke privatnim izdanjem 478.590 redovnih dionica, pojedinačne nominalne vrijednosti 380 kuna i 1.887 povlaštenih dionica pojedinačne nominalne vrijednosti 540 kuna. Redovne dionice prodane su po cijeni od 7.400 kuna svaka, a povlaštene dionice po cijeni od 6.000 kuna svaka. Upis novih dionica bio je omogućen svim postojećim dioničarima, a dokapitalizacijom je dionički kapital povećan za 3,55 milijardi kuna.

U odnosu na prethodnu godinu, kapital i rezerve povećani su za 68,0% i krajem 2007. godine iznose 11.529 milijuna kuna.

U cilju većeg stupnja samofinanciranja, a time u zadanim uvjetima rentabilnijeg poslovanja, Uprava Banke nije za 2007. godinu predložila isplatu dividende na redovne dionice već samo na povlaštene dionice u iznosu od 344 tisuće kuna, što predstavlja dividendu od 26 kuna po dionici.


Rukovodstvo i organizacija upravljanja


odbor ili dioničari Banke koji drže najmanje 10% dionica Banke s pravom glasa.

Prijedlog izmjene Statuta upućuje se Nadzornom odboru koji je ovlašten prihvatiti prijedlog i uputiti ga Glavnoj skupštini Banke na odlučivanje.

Ovlasti Nadzornog odbora i Uprave Banke uređene su Statutom Banke u skladu s mjerodavnim propisima Zakona o trgovačkim društvima i Zakona o bankama.

Uprava nije ovlaštena izdavati nove dionice Banke, a ovlaštena je odlučiti o stjecanju vlastitih redovnih dionica radi dodjele radnicima Banke. Vlastite dionice se mogu dodijeliti radnicima Banke u skladu s odlukom Glavne skupštine Banke o sudjelovanju radnika u dobiti Banke za pojedinu godinu.

Podaci o sastavu i djelovanju Uprave i Nadzornog odbora i njihovih odbora nalaze se u priloženom Upitniku.



Izjava o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja

U skladu s Pravilima Zagrebačke burze, Uprava i Nadzorni odbor Zagrebačke banke d.d. navode da Zagrebačka banka d.d. (Banka) dobrovoljno primjenjuje Kodeks korporativnog upravljanja (Kodeks), koji su zajedno izradile Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga i Zagrebačka burza.

Sastavni dio ove Izjave je popunjeni godišnji upitnik (Upitnik) u kojemu se nalaze odgovori na postavljena pitanja i potrebna razjašnjenja.

Podaci o provođenju unutarnjeg nadzora i o upravljanju rizicima nalaze se u odjeljku ovoga Godišnjeg izvješća pod nazivom: Bilješke uz financijske izvještaje, u bilješci br. 38 – Upravljanje rizicima.

Podaci o dioničarima Banke nalaze se u odjeljku ovoga Godišnjeg izvješća pod nazivom: Bilješke uz financijske izvještaje, u bilješci br. 32 – Izdani dionički kapital.

Bank Austria Creditanstalt AG kao najznačajniji pojedinačni dioničar Banke član je međunarodne bankarske grupe UniCredito Italiano, te je stoga i Banka članica iste grupe banaka.

Pravila o imenovanju i opozivu imenovanja članova Uprave sadržana su u Statutu Banke i po njima članove i Predsjednika Uprave imenuje Nadzorni odbor Banke na vrijeme od 4 godine, pod pretpostavkom pribavljanja prethodne suglasnosti Hrvatske narodne banke.

Članovi Uprave imenuju se tako da Nadzorni odbor odredi osobu Predsjednika Uprave i povjeri mu mandat da zatraži imenovanje članova Uprave.

Predsjednik Uprave ovlašten je i dužan zatražiti opoziv imenovanoga člana Uprave ako se za to ispune zakonski ili statutarni razlozi, te istodobno zatražiti imenovanje novoga člana Uprave.

O opozivu imenovanja odlučuje Nadzorni odbor.

O opozivu imenovanja Predsjednika Uprave odlučuje Nadzorni odbor na prijedlog Predsjednika Nadzornog odbora.

Postupak izmjene Statuta uređen je člancima 79. i 80. Statuta Banke, tako da prijedlog izmjene Statuta mogu dati Uprava, Nadzorni


Kodeks korporativnog upravljanja – godišnji upitnik

Sva pitanja sadržana u ovom upitniku odnose se na razdoblje od jedne godine na koje se odnose i godišnja financijska izvješća. 1. Ima li društvo www stranice na Internetu?

Da, na adresi: www.zaba.hr. 2. Jesu li polugodišnja, godišnja i tromjesečna izvješća dostupna dioničarima?

• U sjedištu društva?

Dostupna su godišnja izvješća, dok se bitni podaci i osnovni pokazatelji iz polugodišnjih i tromjesečnih izvješća objavljuju putem Burze.

• Putem www stranica društva na Internetu?

Dostupna su godišnja izvješća, dok u odnosu na ostala periodička izvješća društvo za sada nema takvu praksu. • Na engleskom jeziku?

Na engleskom se jeziku izrađuju i dostupna su godišnja financijska izvješća.

3. Je li društvo izradilo kalendar važnih događaja? Kalendar nije zasebno objavljen na internet stranicama društva stoga što je uvriježena i dioničarima poznata praksa saziva Glavne skupštine i objave financijskog rezultata oko polovine ožujka, kao i održavanja Glavne skupštine u zakonskom roku nakon toga, dok su pitanja prava na isplatu dividende uređena Statutom i zasebnom odlukom Glavne skupštine.

4. Objavljuje li društvo popis dioničara i ažurira li se taj popis najmanje dva puta mjesečno?

Javno je u skladu sa Zakonom dostupan podatak o deset najvećih dioničara, dok se osobni podatci o manjinskim dioničarima smatraju zaštićenim podatcima u odnosu na koje postoji pravni interes zaštite privatnosti osobnih podataka.

5. Nalazi li se društvo u odnosu uzajamnog dioničarstva s drugim društvom ili društvima?

Ne.

6. Iznosi li društvo u godišnjem izvješću podatke o vrijednosnim papirima koje je izdalo društvo, a nalaze se u vlasništvu članova nadzornog odbora ili uprave društva?

Da.

7. Iznosi li društvo na svojim www stranicama na Internetu podatke o vrijednosnim papirima koje je izdalo društvo, a nalaze se u vlasništvu članova Nadzornog odbora ili Uprave društva i da li se ti podaci redovito (u roku od 48 sati) ažuriraju?

Ne. Ovi podatci se u zakonskom roku i s propisanim sadržajem objavljuju na internetskim stranicama Burze i dostavljaju HANFA-i.

8. Je li društvo utvrđuje i javno objavljuje čimbenike rizika?

Da, oni su sadržani u financijskim izvješćima.

9. Je li društvo uspostavilo mehanizme kojima se osigurava:

• Da se osobama koje raspolažu ili dolaze u dodir s povlaštenim informacijama pojasni priroda i značaj tih informacija i ograničenja s time u vezi?

Da.

• Nadzor nad protokom povlaštenih informacija i njihovom mogućom zlouporabom?

Da. 10. Daje li svaka dionica društva pravo na jedan glas?

Ne, i to stoga što je izdana i još postojeća emisija povlaštenih dionica bez prava glasa, dok sve izdane redovne dionice daju pravo na po jedan glas.

• Jesu li javno i pravodobno objavljeni svi relevantni podaci o sadržaju prava dionica koje ne daju pravo na jedan glas?

Da.

• Kako su ta pojašnjenja objavljena?

Potrebni podaci su sadržani u odluci o sazivu Glavne skupštine, koja se objavljuje u Narodnim novinama i dostavlja Burzi radi objave u skladu s Pravilima Burze. 11. Jesu li na www stranicama društva na Internetu objavljene kandidature svih kandidata za članstvo u nadzornom odboru koji se biraju na skupštini ili ih se imenuje, sa životopisom? (ako ne, zašto?)

Ne, u odluci o sazivu Glavne skupštine na kojoj se odlučuje o izboru člana Nadzornog



Rukovodstvo i organizacija upravljanja (Nastavak)

odbora objavljuju se Zakonom propisani osobni podaci, koji su onda dostupni i na stranicama Burze, dok se ostali podaci smatraju načelno zaštićenima u smislu zaštite privatnosti i oni mogu biti sadržani u materijalima za Glavnu skupštinu koji su dostupni dioničarima.

12. Tretira li društvo na isti način sve dioničare?

Da.

13. Je li društvo izdavalo nove dionice?

• Ako da, je li svim dioničarima omogućeno sudjelovanje u povećanju temeljnog kapitala društva, razmjerno njihovim udjelima u dotadašnjem temeljnom kapitalu društva, i to u obliku prenosivih vrijednosnih papira u kojima je sadržano takvo pravo prvenstva, kako bi se zaštitili interesi dioničara koji u trenutku izdavanja ne mogu upisati i kupiti nove dionice?

Da, svim je dioničarima bilo omogućeno sudjelovanje u povećanju temeljnog kapitala 2007. godine, no pri tome nije korišten mehanizam izdavanja prenosivih vrijednosnih papira koje sadrži pravo prvenstva. • Je li namjera izdavanja novih dionica javno objavljena najmanje 10 dana prije dana koji je određen kao datum prema kojem će se utvrđivati stanje u registru dionica koje će biti mjerodavno za određivanje koji dioničari imaju pravo prvenstva pri stjecanju novoizdanih dionica? Da, objavljena je zajedno s objavom saziva odnosne glavne skupštine znatno ranije od navedenoga roka. 14. Je li društvo stjecalo ili otpuštalo vlastite dionice (trezorske

dionice)? Ako da, je li je to stjecanje ili otpuštanje obavljeno na otvorenom tržištu? Da, društvo je stjecalo vlastite dionice na Burzi.Dionice su iskorištene za dodjelu radnicima društva na ime sudjelovanja u dobiti u skladu s posebnom odlukom glavne skupštine. • Na takav način kojim se ne povlašćuju pojedini dioničari ili investitori ili skupine dioničara, odnosno investitora? Da. 15. Je li izdavanje punomoći za glasovanje na glavnoj skupštini krajnje pojednostavljeno i bez strogih formalnih zahtjeva? Da.

16. Je li društvo osiguralo dioničarima koji iz bilo kojeg razloga nisu u mogućnosti sami glasovati na skupštini, bez posebnih troškova, opunomoćenike koji su dužni glasovati sukladno njihovim uputama? Ne, to nije unaprijed osigurano, jer takvih inicijativa dioničara nije bilo, ali je društvo u svakom slučaju spremno udovoljiti svakoj takvoj inicijativi dioničara. 17. Je li uprava društva prilikom sazivanja skupštine odredila datum prema kojem će se utvrđivati stanje u registru dionica koje će biti mjerodavno za ostvarivanje prava glasa u skupštini društva na način da je taj datum prije održavanja skupštine i smije biti najviše 7 dana prije održavanja skupštine? (ako ne, zašto?)

Da, to je tako uređeno Statutom društva i posebnom odlukom Glavne skupštine.

18. Sadrži li odluka o isplati dividende ili predujma dividende datum na koji osoba koja je dioničar stjeće pravo na isplatu dividende i datum ili razdoblje kada se isplaćuje dividenda? (ako ne, zašto?)

Prema odnosnoj odluci donesenoj 2007. godine navedeni rokovi su bili općenito određeni posebnom odlukom Glavne skupštine iz čl.11. Statuta društva, a specifičan rok isplate je bio određen zasebnom odlukom Uprave unutar toga roka.Prijedlogom odluke o isplati dividende za 2007. godinu datum stjecanja prava na dividendu je određen s datumom donošenja odnosne odluke, a datum isplate s određenim danom nakon toga datuma.

19. Je li datum na koji osoba koja je dioničar stječe pravo na isplatu dividende ili predujma dividende najmanje 10 dana nakon dana donošenja odluke?

Da.

20. Pada li datum isplate dividende ili predujma dividende najmanje 12, a najviše 30 dana nakon dana donošenja odluke? (ako ne, zašto?) Da.

21. Je li razdoblje isplate dividende ili predujma dividende trajalo više od 10 dana? Ne, izuzev zbog eventualnih okolnosti na strani dioničara.


22. Jesu li prilikom isplate dividende ili predujma dividende favorizirani pojedini dioničari? Ne.

23. Je li odluka o isplati dividende ili predujma dividende kojom se utvrđuju naprijed spomenuti datumi objavljena i dostavljena burzi najkasnije 2 dana nakon donošenja?

Odluka se uredno dostavlja Burzi radi pravodobne objave.

24. Jesu li dnevni red skupštine, kao i svi relevantni podaci i isprave uz objašnjenja koje se odnose na dnevni red, objavljeni na www stranici društva na Internetu, i stavljeni na raspolaganje dioničarima u prostorijama društva od dana prve javne objave dnevnoga reda?

Svi su materijali o dnevnom redu i prijedlozi odluka Glavne skupštine, kao i potrebne upute dostupni dioničarima u sjedištu društva, te se objavljuju u Narodnim novinama i dostupni su objavom na internetskim stranicama Burze. 25. Jesu li dnevni red skupštine i relevantni podaci i isprave objavljeni na www stranicama društva na Internetu i na engleskom jeziku?

Ne, društvo s obzirom na odnose s većinskim dioničarom i s obzirom na strukturu manjinskih dioničara nije primilo takve inicijative, no spremno je po potrebi udovoljiti.

26. Jesu li postavljeni uvjeti za sudjelovanje na Glavnoj skupštini i korištenje pravom glasa (bez obzira jesu li dopušteni sukladno zakonu ili statutu) kao npr. prijavljivanje sudjelovanja unaprijed, ovjeravanje punomoći i sl.? (ako da, zašto?) Da, statutarno je u skladu sa Zakonom uvjetovano sudjelovanje u radu Glavne skupštine prethodnom prijavom društvu, što omogućuje tehnički kvalitetnije upravljanje radom Glavne skupštine.

27. Sadrži li izvješće koje Nadzorni odbor podnosi Glavnoj skupštini, pored sadržaja izvješća propisanog zakonom, ocjenu ukupne uspješnosti poslovanja društva, rada Uprave društva i poseban osvrt na svoju suradnju s Upravom?

Takav je osvrt u odnosnom izvješću implicitan i nije prikazan zasebno.

28. Je li dioničarima omogućeno sudjelovanje i osobito glasovanje na Glavnoj skupštini društva upotrebom sredstava moderne komunikacijske tehnologije? (ako ne, zašto?) Ne, za takvim sudjelovanjem i glasovanjem nije bilo evidentirane potrebe.

29. Je li Uprava društva javno objavila odluke Glavne skupštine kao i podatke o eventualnim tužbama na pobijanje tih odluka? Da.

30. Je li Nadzorni odbor donio odluku o okvirnom planu svog rada koji uključuje popis redovitih sjednica i podataka koje redovito i pravodobno treba stavljati na raspolaganje članovima Nadzornog odbora? Da.

31. Je li Nadzorni odbor donio unutarnja pravila rada?

Da.

32. Navedite imena članova Nadzornog odbora.

Erich Hampel, PredsjednikJakša Barbić, Zamjenik predsjednikaStefano Lo Faso, Zamjenik predsjednikaPaolo Fiorentino, članKlaus Junker, članTorsten Leue, članFranco Andreetta, članRobert Zadrazil, članThomas Gross, članMarco Iannaccone, članCarlo Marini, član

33. Navedite za svakog člana Nadzornog odbora u kojim je još društvima član Nadzornog odbora ili Uprave. Ukoliko se neko od tih društava smatra konkurentskim društvu, to navedite.

Ne postoji odnos konkurencije.

erich hampel

a) članstvo u Nadzornom odboru sljedećih društava:

ÖRAG Österreichische Realitäten AG – Vienna, Austria


CA IB International Markets AG – Vienna, AustriaInternational Moscow Bank – Moscow, RussiaUniCredit Bank Serbia – Belgrade, SerbiaBausparkasse Wüstenrot AG – Salzburg, AustriaDonau Chemie AG – Vienna, AustriaKoc Finansal Hizmelter a.s. – Istanbul, TurkeyÖsterreichische Lotterien GmbH – Vienna, AustriaÖsterreichisches Verkehrsbüro AG – Vienna, Austria

b) članstvo u Upravi sljedećih društava:

Bank Austria Creditanstalt AG – Vienna, AustriaUniCredit Group – Milan, Italy

jakša barbić


VETROPACK STRAŽA, Hum na SutliELEKTROKONTAKT, ZagrebSUNČANI HVAR, HvarINGRA, ZagrebPURIS, PazinCOCA COLA, ZagrebHOLCIM-HRVATSKA 100, Koromačno

Stefano lo Faso

a) članstvo u Upravi sljedećih društava:

UniCredit Global Information Services SpA, Milan, Italy UniCredit Processes & Administration SpA,Cologno Monzese, Milan, Italy

Paolo Fiorentino


UNICREDIT PRODUZIONI ACCENTRATE S.p.A.(COLOGNO MONZESE - Milan, Italy)BANK PEKAO S.A. (Warsav, Poland)UNICREDIT REAL ESTATE S.p.A. (Milan, Italy)UNICREDIT GLOBAL INFORMATION SERVICES S.p.A. (Milan, Italy)UNICREDIT BANCA S.p.A. (Bologna, Italy)BPH S.A. (Warsav, Poland)UNICREDIT PRIVATE BANKING S.p.A (Torino, Italy)HYPOVEREINSBANK (Munich, Germany)BANK AUSTRIA (Vienna, Austria)I-FABER S.p.A (Milan, Italy)

klaus junker


Allianz Insurance Ltd., Johanesburg, South AfricaAllianz pojistovna a.s. Prague, Czech RepublicAllianz-Slovenska poist’ovna a.s., SlovakiaAllianz Hungaria Biztositó Rt., Budapest, HungaryT.U. Allianz Polska S.A. Warsaw, PolandT.U. Allianz Zycie Polska, S.A Warsaw, PolandAllianz Bulgaria Holding, BulgariaAllianz Zagreb, CroatiaAllianz Insurance Company, RussiaAllianz Tiriac Asigurari S.A. Bucharest, Romania

b) članstvo u Upravi sljedećeg društva:

CEO, Allianz New Europe Holding GmbH, Wien

torsten leue

a) članstvo u Upravi sljedećeg društva:

Allianz-Slovenska poist’ovna, a.s. Slovak Republic

Franco andreetta


SOCIETA PER L`AUTOSTRADA DI ALEMAGNA SPA, Venezia, ItaliaVENETO SVILUPPO SPA, Venezia Marghera, ItaliaMARCO POLO HOLDING S.R.L., Venezia Marghera, Italia

robert Zadrazil


BA-CA Administration Services, Vienna – AustriaWAVE Solutions Information Technology GmbH, Vienna – AustriaInformations – Technologie Austria, Vienna – AustriaDOMUS Facility Management GmbH, Vienna – AustriaBulbank AD, Sofia – BulgariaAS UniCredit Bank Latvia, Riga – LatviaHVB Bank Czech Republic A.S. Prague, Czech RepublicBKS Bank AG, Klagenfurt – AustriaHVB Information Services GmbH, Munich – GermanyYapi ve Kredi Bankasi AS, Istanbul – TurkeyB.T.S. Banking Transaction Services S.R.O., Prague, Czech RepublicUni Credit Tiriac Bank, Bucarest – Romania



ˇ

ˇ



Bank Austria Creditanstalt, Vienna

thomas Gross


UniCredit Bulbank, Sofia, BulgariaInternational Moscow Bank, Moscow, RussiaYapi ve Kredi Bankasi, Istanbul, TurkeyUniCredit Bank CZ, Prague, Czech RepublicUniCredit Bank Slovakia, Bratislava, SlovakiaChristian Doppler Forschungsgesellschaft, Vienna, AustriaOeKB Oesterreichische Kontrollbank, Vienna, Austria


Bank Austria Creditanstalt AG, Vienna, Austria

marco iannaccone


Živnostenska Banka AS, Prague, Czech RepublicHVB Central Profit Banka d.d., SarajevoNova banjalučka banka AD, Banja LukaUniCredit Zagrebačka banka d.d., MostarUniCredit Bulbank, Sofia, BulgariaUniCredit Bank Latvia A.S., Riga, Latvia

carlo marini


Živnostenska Banka, Prague, Czech RepublicInternational Moscow Bank, Moscow,RussiaUniCredit Bank Hungary, Budapest,HungaryAS UniCredit Bank Latvia, Riga,Latvia

34. Je li Nadzorni odbor društva sastavljen većinom od nezavisnih članova? (ako ne, zašto?)

Ne, društvo u tome slijedi pravila korporativnog upravljanja Grupe kojoj pripada i koja nadzorne ovlasti realizira u skladu s vlastitim zakonskim obvezama.

35. Koji članovi Nadzornog odbora su nezavisni? Akademik Jakša Barbić i g. Franco Andreetta.

36. Je li u društvu postoji dugoročni plan sukcesije? Da.

37. Je li nagrada ili naknada koju primaju članovi Nadzornog odbora u cijelosti ili dijelom određena prema doprinosu uspješnosti društva? (ako ne, zašto?) Ne, ona je većim dijelom isključena jer se u skladu s pravilima Grupe kojoj društvo pripada predstavnici većinskog dioničara u Nadzornom odboru odriču prava na bilo kakvu nagradu, dok je za preostale ona odmjerena u uvriježenoj pravičnoj visini. 38. Je li naknada članovima Nadzornog odbora:

• Određena odlukom Glavne skupštine?

Da.

39. Jesu li detaljni podaci o svim naknadama i drugim primanjima od strane društva ili s društvom povezanih osoba svakog pojedinog člana Nadzornog odbora društva, uključujući i strukturu te naknade, javno objavljeni? (ako ne, zašto?) (ako da, gdje?)

Podaci o naknadama troškova i o nagradi na teret društva objavljeni su u odnosnoj zasebnoj odluci Glavne skupštine.

40. Izvješćuje li svaki član Nadzornog odbora društvo o svim promjenama glede njegova vlasništva nad dionicama društva i to najkasnije sljedeći radni dan, poslije nastanka takve promjene?

Da.

41. Navedite sve poslove u kojima su s jedne strane sudjelovali članovi Nadzornog odbora ili s njima povezane osobe, a s druge strane društvo ili s njime povezane osobe. Ne postoje poslovi koji bi bili relevantni u smislu ove točke.

42. Jesu li svi poslovi u kojima su sudjelovali članovi Nadzornog odbora ili s njima povezane osobe i društvo ili s njime povezane osobe: • Bili zaključeni na tržišnoj osnovi (posebice glede rokova, kamata, jamstava i sl.)?

• Jasno navedeni u izvješćima društva?

• Potvrđeni neovisnom procjenom od strane stručnih osoba koje su nezavisne u odnosu na sudionike konkretnog posla? Vidjeti odgovor pod 41.


43. Postoje li ugovori ili sporazumi između člana Nadzornog odbora i društva?

Ne. 44. Je li Nadzorni odbor ustrojio komisiju za imenovanja? (ako ne, zašto?)

Ne, za sada u društvu postoje odbor za reviziju i odbor za nagrađivanje, svaki sa svojim kompetencijama, dok ostale nadzorne ovlasti u društvu realizira Nadzorni odbor bez asistencije pomoćnih tijela. 45. Je li Nadzorni odbor ustrojio komisiju za nagrađivanje?

• Ako da, je li komisija predložila Nadzornom odboru politiku nagrađivanja Uprave koja se mora odnositi na sve oblike nagrađivanja, a osobito fiksni dio nagrade, varijabilni dio nagrade koji je vezan uz uspješnost poslovanja, mirovinski plan i otpremnine?

Da.

• Kada se radi o varijabilnom dijelu nagrade koji je vezan uz uspješnost poslovanja, je li je prijedlog komisije sadržavao preporuke za određivanje objektivnih kriterija procjene uspješnosti? Da. • Je li komisija predlagala Nadzornom odboru nagradu za pojedine članove Uprave, sukladno s politikom nagrađivanja društva i procjenom djelovanja pojedinog direktora?

Da.

• Je li komisija predlagala Nadzornom odboru prikladni oblik i sadržaj ugovora sa članovima Uprave?

Da. • Je li komisija pratila iznos i strukturu nagrade višem rukovodećem kadru i davati opće preporuke Upravi s time u vezi?

Da.

• Je li komisija glede poticajnog dijela nagrade Upravi, kada se ovaj sastoji od opcija na dionice ili drugih aranžmana zasnovanih na stjecanju dionica, razmatrala opću politiku takovog tipa nagrađivanja i predlagala Nadzornom odboru odgovarajuća rješenja, te razmotrila podatke koji se o tome objavljuju u godišnjem izvješću, prije objavljivanja?

Da.

46. Je li Nadzorni odbor ustrojio komisiju za reviziju? (ako ne, zašto?) Ako da, je li većina članova komisije iz redova nezavisnih članova Nadzornog odbora? (ako ne, zašto?) Ne, iz prethodno navedenih razloga, pošto u Nadzornom odboru sudjeluju svega dva nezavisna člana.

• Je li komisija pratila integritet financijskih informacija društva, a osobito ispravnost i konzistentnost računovodstvenih metoda koje koristi društvo i grupa kojoj pripada, uključivši i kriterije za konsolidaciju financijskih izvješća društava koja pripadaju grupi?

U odgovarajućoj mjeri i u okviru svoje postojeće ukupne nadležnosti.

• Je li komisija procijenila kvalitetu unutarnjeg sustava kontrole i upravljanja rizicima, s ciljem da se glavni rizici kojima je društvo izloženo (uključujući tu i rizike povezane s pridržavanjem propisa) na

odgovarajući način identificiraju i objelodane, te da se njima na odgovarajući način upravlja?

U odgovarajućoj mjeri i u okviru svoje postojeće ukupne nadležnosti.

• Je li komisija radila na osiguranju efikasnosti sustava unutarnje revizije, osobito putem izrade preporuka prilikom odabira, imenovanja, ponovnog imenovanja i smjene rukovoditelja odjela za unutarnju reviziju i glede sredstava koja mu stoje na raspolaganju, i procjene postupanja rukovodećeg povodom nalaza i preporuka unutarnje revizije?

U odgovarajućoj mjeri i u okviru svoje postojeće ukupne nadležnosti. • Ukoliko u društvu funkcija unutarnje revizije ne postoji, je li je komisija izvršila procjenu potrebe za uspostavom takove funkcije? U društvu postoji funkcija unutarnje revizije.

• Je li komisija Nadzornom odboru dala preporuke vezane uz izbor, imenovanje, ponovo imenovanje ili promjenu vanjskog revizora i o uvjetima njegovog angažmana?

Takva specifična praksa nije bila u nadležnosti toga odbora 2007. godine. • Je li komisija nadgledala nezavisnost i objektivnost vanjskog revizora, osobito glede rotacije ovlaštenih revizora unutar revizorske kuće i naknada koje društvo plaća za usluge vanjske revizije? Takva specifična praksa nije bila u nadležnosti toga odbora 2007. godine.




• Je li komisija pratila prirodu i količinu usluga koje nisu revizija, a društvo ih prima od revizorske kuće ili s njome povezanih osoba?

Po Zakonu o bankama ovakve usluge revizora nisu dopuštene.

• Je li komisija izradila pravila o tome koje usluge vanjska revizorska kuća i s njome povezane osobe ne smije davati društvu, koje usluge može davati samo uz prethodnu suglasnost komisije, a koje usluge može davati bez prethodne suglasnosti?

Ovakve su usluge nedopuštene po Zakonu o bankama i po pravilima Grupe kojoj društvo pripada.

• Je li komisija razmotrila efikasnost vanjske revizije i postupke višeg rukovodećeg kadra s obzirom na preporuke iznesene od strane vanjskog revizora?

Takva specifična praksa nije bila u nadležnosti toga odbora 2007. godine.

• Je li komisija istražila okolnosti vezane uz otkaz vanjskog revizora i dala odgovarajuće preporuke Nadzornom odboru (ukoliko je do takovog otkaza došlo)?

Do takvog slučaja nije došlo. • Ima li komisija otvorenu i neograničenu komunikaciju s Upravom i Nadzornim odborom?

Da.

• Kome komisija odgovara za svoj rad?

Odgovara Nadzornom odboru.

• Ima li komisija otvorenu i neograničenu komunikaciju s unutrašnjim i vanjskim revizorom?

Da.

• Je li Uprava dostavljala komisiji za reviziju:

- pravovremene i periodične prikaze financijskih izvještaja i srodnih dokumenata prije javnog objavljivanja tih podataka,

- podatke o promjenama u računovodstvenim načelima i kriterijima,

- računovodstvene postupke prihvaćene za većinu radnji,

- svako bitnije odstupanje između knjigovodstvene i stvarne vrijednosti po pojedinim stavkama,

- svu korespondenciju s odjelom za unutarnju reviziju ili nezavisnim revizorima. Takva specifična praksa nije bila u nadležnosti toga odbora 2007. godine. • Je li Uprava obavijestila komisiju za reviziju o metodama korištenim za knjiženje značajnih i neuobičajenih transakcija i poslovnih događaja kada se knjigovodstvenom prikazu takovih događaja može pristupiti na različite načine?


• Je li komisija za reviziju raspravila s nezavisnim revizorom pitanja vezana uz: - promjene ili zadržavanje računovodstvenih načela i kriterija,

- primjenu propisa,

- važne procjene i zaključke u pripremanju financijskih izvještaja,

- metode procjene rizika i rezultate,

- visoko rizična područja djelovanja,

- uočene veće nedostatke i značajne manjkavosti u unutarnjoj kontroli, - djelovanje vanjskih čimbenika (ekonomskih, pravnih i industrijskih) na financijske izvještaje i revizorske postupke.


• Je li komisija za reviziju osigurala dostavu kvalitetnih informacija od strane ovisnih i povezanih društava te trećih osoba (kao što su stručni savjetnici)?


47. Je li dokumentacija relevantna za rad Nadzornog odbora na vrijeme dostavljana svim članovima?

Da.

48. Jesu li u zapisnicima sa sjednica Nadzornog odbora zabilježene sve donesene odluke s rezultatima glasovanja, uz navođenje kako je glasovao pojedini član?

Da.

49. Je li Nadzorni odbor izradio ocjenu svog rada u proteklom razdoblju koja uključuje vrednovanje doprinosa i kompetentnosti svakog pojedinog člana, kao i zajedničkog rada odbora, procjenu rada komisija koje je ustanovio Nadzorni odbor, i procjenu postignutih u odnosu na zacrtane ciljeve društva?


Nadzorni odbor to ne čini na takav specifično formalan način.

50. Navedite imena članova Uprave.

Franjo Luković, PredsjednikSanja Rendulić, članMilivoj Goldštajn, članTomica Pustišek, članMiljenko Živaljić, članChristian Suppanz, članMarko Remenar, član

51. Postoje li pravila za rad Uprave kojima su regulirana pitanja vezana uz: • područje djelovanja i ciljeve;

Da. • pravila postupanja;

Da. • pravila za rješavanje sukoba interesa;

Da. • tajništvo Uprave;

Da. • održavanje sjednica, donošenje odluka, dnevni red, izradu i sadržaj zapisnika i dostavu dokumenata;

Da.

• suradnju s Nadzornim odborom.

Da.

52. Je li društvo objavilo izjavu o politici nagrađivanja Uprave i Nadzornog odbora kao dio godišnjeg izvješća? (ako nije, zašto?)

Ne, takva obveza nije postojala i društvo će razmotriti objavu relevantnih elementa odnosne politike. No, odnosna politika se zasniva na sljedećem:

- nagrađivanje Uprave je dio ukupnog sustava nagrađivanja, reguliranog posebnim odlukama nadležnih tijela društva,

- pored plaće, Uprava za uspješno poslovanje za poslovnu godinu ostvaruje pravo na kratkoročno i dugoročno nagrađivanje, koja prava pod utvrđenim pretpostavkama ostvaruju i drugi radnici,

- u ukupnim primanjima članova Uprave, varijabilni udio primanja, odnosno nagrađivanje ovisno o uspješnosti je veće, dok plaća (ugovorena za trajanja mandata) kao fiksni dio primanja zauzima manji udjel,

- u ukupnom nagrađivanju Uprave, veći udio se odnosi na dugoročno nagrađivanje radi motivacije s ciljem dugoročnog ostvarivanja strateških, ključnih pokazatelja financijske uspješnosti poslovanja Grupe Zagrebačke banke, osobito dobiti Grupe nakon oporezivanja kao ključnog kriterija uspješnosti, te radi poticanja lojalnosti i zadržavanja u društvu,

- kratkoročno nagrađivanje za pojedinu poslovnu godinu ovisi o uspješnosti Grupe Zagrebačke banke i individualnoj uspješnosti člana Uprave. Mjerilo uspješnosti Grupe određuje se kroz ključne financijske pokazatelje, a standardi ostvarenja individualnih ciljeva definiraju se specifično za pojedinog člana Uprave s obzirom na njegove individualne nadležnosti i poslovne ciljeve. Individualni ciljevi i pokazatelji

kojima će se mjeriti individualna uspješnost i određivati kratkoročna nagrada članu Uprave unaprijed su definirani i ugovoreni, a podložni su korekciji ovisno o uspješnosti Grupe Zagrebačke banke.

53. Ukoliko postoji, sadrži li Izjava o politici nagrađivanja slijedeće dijelove:

• značajnije promjene u odnosu na politiku nagrađivanja u usporedbi s prethodnom godinom,

• pojašnjenje relativnog udjela i važnosti fiksnih i varijabilnih komponenti nagrađivanja,

• dovoljnu informaciju o kriterijima uspješnosti na čijem ispunjenju se zasniva pravo na stjecanje opcija na dionice, dionica ili drugi oblik varijabilnog dijela naknade,

• dovoljnu informaciju u vezi između visine nagrade i uspješnosti,

• temeljne pokazatelje i razloge za dodjelu godišnjih bonusa ili pogodnosti koje nisu gotovinske naravi,

• sažeti prikaz ugovora sa članovima Uprave koji treba uključivati podatke o trajanju ugovora, otkaznim rokovima i osobito otpremninama. Svaki oblik nagrađivanja članova Uprave i Nadzornog odbora koji se sastoji od opcija na dionice ili drugih prava na stjecanje dionica ili ukoliko se nagrada zasniva na cijeni dionica društva treba prije stupanja na snagu odobriti Glavna skupština društva. Ovo odobrenje se odnosi na principe nagrađivanja, a ne na odobravanje nagrade pojedinim članovima Uprave ili Nadzornog odbora.

S obzirom na odgovor pod 52., može se istaći:




Sustavi nagrađivanja definirani su sagledavajući dugoročnu perspektivu i poslovne ciljeve društva.

Društvo već dugi niz godina održava razliku u varijabilnom i fiksnom dijelu ukupnih primanja i to na način da u ukupnim primanjima članova Uprave veći udjel imaju varijabilna primanja vezana na uspješnost u odnosu na fiksnu ugovorenu plaću. Osnova za nagrađivanje je uspješnost u ostvarenju poslovnih ciljeva koji se specifično određuju na svim razinama, koji su jasno definirani za poslovnu godinu.

Odredbe Ugovora o radu članova Uprave predstavljaju poslovnu i osobnu tajnu i individualizirani su.

Principi nagrađivanja nisu definirani ugovorom o radu nego posebnim odlukama za svaku vrstu nagrade, a koje su sastavni dio ukupnog sustava nagrađivanja u društvu.

54. Je li Izjava o politici nagrađivanja Uprave stalno objavljena putem Interneta na www stranicama društva? (ako nije, zašto?)

Ne, kao što je napomenuto u odgovoru na pitanje 52.

55. Jesu li detaljni podaci o svim primanjima i naknadama koje svaki član uprave prima od društva javno objavljeni u godišnjem izvješću društva?

U godišnjim je izvješćima vidljiv financijski podatak o ukupnim odnosnim troškovima društva, koji sadržavaju skupne podatke za članove Uprave .

56. Jesu li svi oblici nagrada članova Uprave i Nadzornog odbora, uključujući opcije i druge pogodnosti Uprave javno objavljeni po detaljnim pojedinim stavkama i osobama u godišnjem izvješću društva? (ako ne, zašto?)

Zasebno su iskazani primitci po osnovi dodjele dionica, polica životnog osiguranja, plaća i bonusa, skupno za članove Uprave, kako je to sadržano u odjeljku Financijskih izvještaja o transakcijama s povezanim osobama.

57. Sadrži li Izjava o nagradama članovima Uprave sljedeće elemente glede svakog člana Uprave koji je tu dužnost obnašao u godini na koju se izjava odnosi:

• ukupni iznos plaće, bez obzira je li je stvarno isplaćen ili još nije, Pravo na plaću je regulirano ugovorom o radu za cjelokupno mandatno razdoblje, a ukupni podaci o plaćama uključeni su u zbirni podatak u odjeljku Financijskih izvještaja o transakcijama s povezanim osobama.

• naknade ili pogodnosti primljene od povezanih društava,

Članovi Uprave društva ne primaju naknade od povezanih društava.

• naknade u obliku sudjelovanja u dobiti ili bonusa i razlozi zbog kojih su isplaćene, Za Upravu društva ta se prava reguliraju posebnim odlukama Nadzornog odbora i Glavne skupštine (u dijelu sudjelovanja u dobiti).

• bilo kakve dodatne nagrade isplaćene članovima Uprave za poslove koje su obavili za društvo izvan uobičajenog djelokruga dužnosti člana uprave, Članovi Uprave društva ne primaju takve naknade. • kompenzaciju koja je isplaćena ili treba biti isplaćena bivšem članu Uprave u vezi s prestankom obnašanja funkcije tijekom godine na koju se odnosi izjava,

Za slučaj prestanka funkcije člana Uprave, uvjeti prestanka funkcije i zaposlenja u društvu reguliraju se temeljem posebne odluke Nadzornog odbora sukladno sklopljenom ugovoru o radu i pozitivnim propisima.

• ukupnu procijenjenu vrijednost negotovinskih pogodnosti koje se smatraju naknadom, a nisu nabrojane u prethodnim točkama,

Negotovinske vrijednosti odnosno dodatne beneficije/naknade regulirane su na razini Banke posebnim odlukama te Ugovorom o radu.

• glede nagrade u dionicama ili opcijama na dionice ili drugim oblicima nagrađivanja koja se zasnivaju na stjecanju dionica: broj opcija ili dionica odobren od strane društva u godini na koju se odnosi izjava i uvjeti za njihovo korištenje,

Društvo ne primjenjuje opcijski plan, a dodjela dionica regulirana je u okviru plana dugoročnog nagrađivanja reguliranog posebnim odlukama Nadzornog odbora i Glavne skupštine društva.


• broj opcija izvršenih u godini na koju se odnosi izjava i, za svaku od njih, broj dionica i cijena po kojoj je izvršena ili vrijednost dionica uključenih u raspodjelu članovima Uprave na kraju godine (ako ne, zašto?),

Društvo ne primjenjuje opcijski plan. • svaki zajam (uključujući stanje duga i kamatnu stopu), avansno plaćanje ili garanciju u korist članova Uprave od strane s društvom povezanih društava koja su uključena u konsolidirano financijsko izvješće.

Članovi Uprave društva ne koriste takve posebne povlastice od povezanih društava.

58. Je li svaki član Uprave izvijestio Nadzorni odbor društva o svim promjenama glede njegova vlasništva nad dionicama društva najkasnije sljedeći radni dan poslije nastanka takve promjene uz obvezu društva da takvu promjenu javno objavi u najkraćem mogućem roku?

Da.

59. Navedite sve poslove u kojima su s jedne strane sudjelovali članovi Uprave ili s njima povezane osobe, a s druge strane društvo ili s njime povezane osobe.

Ne postoje takvi relevantni poslovi.

60. Jesu li svi poslovi u kojima su sudjelovali članovi Uprave ili s njima povezane osobe i društvo ili s njime povezane osobe: • Bili zaključeni na tržišnoj osnovi (posebice glede rokova, kamata, jamstava i sl.)?

• Jasno navedeni u izvješćima društva? (ako ne, zašto i koji?)

• Potvrđeni neovisnom procjenom od strane stručnih osoba koje su nezavisne u odnosu na sudionike konkretnog posla? (ako ne, zašto i koji?)

Moglo se raditi isključivo o standardnim dnevnim poslovima pod uvjetima koji vrijede općenito za klijente, koji nisu uključeni na specifičan način u izvješća, niti bi po prirodi opravdavali potrebu za neovisnom procjenom.

61. Imaju li članovi Uprave značajan udio u društvima koja se mogu smatrati konkurentskima društvu? (ako da, koji, gdje i koliko?) Ne.

62. Jesu li članovi Uprave članovi Nadzornih odbora drugih društava? (ako da, navedite imena tih članova Uprave, tvrtke društava u kojima su članovi Nadzornih odbora i funkcije koje obnašaju u tim Nadzornim odborima)

63. Ima li društvo vanjskog revizora? (ako ne, zašto?)

Da.

64. Je li vanjski revizor društva:

• Vlasnički ili interesno povezan s društvom?

Ne. • Pruža društvu, sam ili putem povezanih osoba, druge usluge?

Ne, to nije dopušteno po Zakonu o bankama. 65. Jesu li nezavisni revizori izravno izvijestili komisiju za reviziju o sljedećim pitanjima:

• raspravi o glavnoj računovodstvenoj politici,

• važnim nedostacima i značajnim manjkavostima u unutarnjoj kontroli,



član uPrave tvrtka/naZiv društva u kojem je član nadZornoG odbora

Franjo Luković HVB CENTRAL PROFIT BANKA, Sarajevo – Predsjednik UNICREDIT ZAGREBAČKA BANKA, Mostar – Predsjednik NOVA BANJALUČKA BANKA, Banja Luka – Predsjednik LOCATLEASING CROATIA, Zagreb – Zamjenik predsjednikaSanja Rendulić UNICREDIT ZAGREBAČKA BANKA, Mostar – Zamjenik predsjednika NOVA BANJALUČKA BANKA, Banja Luka –članMilivoj Goldštajn ZAGREB NEKRETNINE, Zagreb – PredsjednikTomica Pustišek PRVA STAMBENA ŠTEDIONICA, Zagreb – Predsjednik ZB INVEST, Zagreb – Predsjednik ZAGREB NEKRETNINE, Zagreb – Zamjenik predsjednikaMiljenko Živaljić UNICREDIT ZAGREBAČKA BANKA, Mostar – članChristian Suppanz UNICREDIT ZAGREBAČKA BANKA, Mostar – član ZAGREB NEKRETNINE, Zagreb – članMarko Remenar ZAGREB NEKRETNINE, Zagreb – član


• alternativnim računovodstvenim postupcima,

• neslaganju s Upravom, procjeni rizika, i

• mogućim analizama prijevare i/ili zlouporabe.


66. Je li društvo javno objavilo iznose naknada plaćenih nezavisnim vanjskim revizorima za obavljenu reviziju i za druge pružene usluge (ako nije, zašto)? Revizor je obavio isključivo reviziju financijskih izvješća, i to pod cjenovnim uvjetima usklađenim s općim uvjetima poslovanja KPMG-a.

67. Ima li društvo unutarnje revizore i ustrojen sustav unutarnje kontrole (ako ne, zašto)? Da.

68. Imaju li investitori mogućnost u pisanom obliku zatražiti i pravovremeno dobiti relevantne podatke od Uprave društva ili od osobe u društvu zadužene za odnose s investitorima (ako ne, zašto)? Da.

69. Koliko je sastanaka s investitorima održala Uprava društva? S obzirom na pripadnost društva Grupi, ovakvi se sastanci više ne održavaju na redovitoj osnovi.

70. Je li netko trpio negativne posljedice jer je nadležnim tijelima ili organima u društvu ili izvan njega ukazao na nedostatke u primjeni propisa ili etičkih normi unutar društva (ako da, zašto)? Ne.

71. Slažu li se svi članovi Uprave i Nadzornog odbora da su navodi izneseni u odgovorima na ovaj upitnik po njihovom najboljem saznanju u cijelosti istiniti (ako ne, navedite koji članovi Uprave i Nadzornog odbora se ne slažu, sa kojim odgovorima se ne slažu i zašto)?

Da.


Nadzorni odbor

Temeljna zadaća Nadzornog odbora jest nadzor i kontrola rada Uprave. Osim toga, Nadzorni odbor nadležan je za imenovanje i opoziv članova Uprave. Međutim, Nadzorni odbor ne nadzire dnevno poslovanje Banke. Nadzorni odbor ima jedanaest članova koje biraju dioničari na Glavnoj skupštini na razdoblje od četiri godine. Članovi Nadzornog odbora Banke na dan 31. prosinca 2007. bili su:

UpravaUprava je odgovorna za upravljanje poslovanjem Banke, a svaki član Uprave nadležan je za određeni broj poslovnih funkcija i funkcija podrške. U skladu s odredbama Statuta Banke, Uprava može imati pet do devet članova, a odluku o konačnom broju članova Uprave donosi Nadzorni odbor na prijedlog Predsjednika Uprave. Uprava na dan potpisivanja Godišnjeg izvješća broji sedam članova koji su izabrani na razdoblje od četiri godine. Prije imenovanja, kandidate za Predsjednika i članove Uprave mora potvrditi HNB.

Franjo Luković PredsjednikMilivoj Goldštajn ČlanSanja Rendulić Član Zvonimir Jurjević Član (odstupio s funkcije 30. lipnja 2007.)Tomica Pustišek ČlanTea Martinčić Član (odstupila s funkcije 5. lipnja 2007.)Miljenko Živaljić ČlanChristian Suppanz ČlanMarko Remenar Član (imenovan 12. rujna 2007.)

Članovi Uprave koji su svoju funkciju obavljali tijekom godine bili su kako slijedi:

Nitko od članova Uprave ne obavlja značajnu poslovnu djelatnost izvan Grupe.

Erich Hampel Predsjednik Bank Austria Creditanstalt AG (početak mandata 17. travnja 2007.)Prof. dr. Jakša Barbić Zamjenik predsjednika Pravni fakultet, Sveučilište u ZagrebuStefano Lo Faso Zamjenik predsjednika UniCredito ItalianoPaolo Fiorentino Član UniCredito ItalianoRobert Zadrazil Član Bank Austria Creditanstalt AG (početak mandata 17. travnja 2007.)Franco Andreetta Član Nezavisni član (početak mandata 17. travnja 2007.)Thomas Gross Član Bank Austria Creditanstalt AG (početak mandata 17. travnja 2007.)Marco Iannaccone Član Bank Austria Creditanstalt AG (početak mandata 17. travnja 2007.)Carlo Marini Član Bank Austria Creditanstalt AG (početak mandata 17. travnja 2007.)Dr. Klaus Junker Član Allianz AG, MünchenTorsten Leue Član Allianz AG, MünchenAndrea Moneta Predsjednik UniCredito Italiano (prestanak mandata 17. travnja 2007.)Carmine Ferraro Član UniCredito Italiano (prestanak mandata 17. travnja 2007.)Giuseppe Vovk Član UniCredito Italiano (prestanak mandata 17. travnja 2007.)Mato Lukinić Član Umirovljeni Predsjednik Uprave bivše (prestanak mandata 17. travnja 2007.) Varaždinske banke

Sukladno odredbama Zakona o trgovačkim društvima i Statuta Banke, Banka ima Nadzorni odbor i Upravu, koji djeluju kao dva posebna tijela te nijedna osoba ne može biti član obaju tijela. Prema hrvatskim zakonima, članovi Uprave i Nadzornog odbora dužni su obnašati svoje dužnosti s pozornošću savjesnog gospodarstvenika djelujući pritom u skladu s interesima Banke, njezinih dioničara, zaposlenika, vjerovnika i komitenata.




Organizacijska shema

Nova organizacijska shema Zagrebačke banke donesena na dan 1. siječnja 2008. godine prikazana je u nastavku:

Uprava

organizacija

informatika

Upravljanjetroškovima

Nabava i općiposlovi

Podrškaposlovanju

Upravljanjesustavomzaštite

upravljanjeljudskimresursom

Poslovnopotrošačkiklaster

Korporativni identitet i komuniciranje

Pravniposlovi

unutarnjarevizija

Ured Uprave

Arhitekturaupravljanjakreditnim rizikom

Upravljanjeoperativnimrizikom

Basel 2

Upravljanjetržišnimrizikom

UpravljanjelošimpotraživanjimaMaloprodajeUpravljanjelošimpotraživanjimaKorporativnogbankarstva

upravljanjekreditnimrizikom

Podrškatrgovanju,planiranje ikontroling

investicijskobankarstvo

Financijskatržišta

Korporativneanalize

Marketing

Segmentmultilokalniklijenti ifin. institucije

Segmentsrednjapoduzeća

Segmentvelikisustavi

Središnji ured

Proizvodi ifinanciranja

Transakcijskiproizvodi

Segmentobiteljskog bankarstva

Segmentosobnog bankarstva

Segmentpoduzetničkogbankarstva

Segmentprivatnog bankarstva

Marketing itržišnopozicioniranje

Planiranje ikontroling

Maloprodaje

Proizvodištednje iulaganja

Proizvoditransakcijskog

poslovanja

klasterstambenog bankarstva

klasterfinanciranjaosobnihpotreba

Upravljanjeaktivom ipasivom

Planiranje i kontroling

Makroekonomskeanalize iprognoze

Računovodstvoi izvještavanje

Upravljanjevlasničkimudjelima

Poslovno Područje (CEO)

Upravljanjerizicima

Upravljanjefinancijama Maloprodaja Korporativno

bankarstvo

Investicijsko bankarstvo i

financijska tržišta

Podrška bankarskom poslovanju




Dionice članova Nadzornog odbora i Uprave Banke

U sljedećoj tablici navedene su dionice Banke u vlasništvu članova Uprave i Nadzornog odbora te pravnih osoba koje imaju svoje predstavnike u Nadzornom odboru na dan 31. prosinca 2007.

broj broj redovnih Povlaštenih dionica dionica

Pravne osobe zastupljene u nadzornom odboruBank Austria Creditanstalt AG 2.830.588 5.655Pravni fakultet, Sveučilište u Zagrebu - -UniCredito Italiano - -Allianz AG 394.981 -članovi nadzornog odboraErich Hampel - -Prof dr. Jakša Barbić 1.166 -Stefano Lo Faso - -Paolo Fiorentino - -Robert Zadrazil - -Franco Andreetta - -Thomas Gross - -Marco Iannaccone - -Carlo Marini - -Dr. Klaus Junker - -Torsten Leue - -članovi upraveFranjo Luković 1.733 -Milivoj Goldštajn 65 -Sanja Rendulić 248 -Tomica Pustišek - 1Miljenko Živaljić - -Christian Suppanz - -Marko Remenar 55 -

Organizacija upravljanjaDužnosti, odgovornosti i ovlasti članova Uprave i Nadzornog odbora regulirane su Zakonom o trgovačkim društvima i detaljnije razrađene u Statutu Banke. Uprava se sastaje jednom tjedno, a Nadzorni odbor se sastaje prema potrebi, ali najmanje jednom tromjesečno.

ZaposleniciGrupa zapošljava oko 6.177 ljudi u središnjici i podružnicama te u mreži poslovnica. Politika usavršavanja i preraspoređivanja sadašnjih zaposlenika provodi se u cilju zadovoljavanja izmijenjenih zahtjeva poslovanja Banke i Grupe. Na taj se način nastoji potaknuti sve zaposlene na maksimalan razvoj njihovih potencijala.

Banka zapošljava oko 4.517 ljudi i ima politiku zadržavanja i rehabilitacije zaposlenika onesposobljenih tijekom njihovog radnog vijeka.

NagrađivanjeKao dio strategije Banke za poticanje i nagrađivanje za uspješno realiziranje ugovorenih ciljeva za poslovnu godinu, još od 1995. na snazi je sustav nagrađivanja rukovodstva - bonus shema, koja je u 2003. godini proširena i na komercijalno osoblje Banke. Pravo na sudjelovanje u bonus shemi, nagrađivanju za individualno ostvarene rezultate u 2007. godini steklo je 1.371 zaposlenika.

Za 2007. članovi Uprave, visoko rukovodstvo te pojedini ključni radnici od izuzetnog značaja za Banku nagrađivani su iz sheme dugoročnog nagrađivanja. U ovoj vrsti nagrade sudjeluje ukupno 85 korisnika.

Značajni dioničariNa dan 31. prosinca 2007. sljedeće pravne osobe imale su više od 1,5% udjela u dioničkom kapitalu Banke:

DividendeUprava predlaže da se za 2007. godinu na redovne dionice ne isplaćuje dividenda.

Uprava predlaže isplatu dividende za 2007. godinu samo na povlaštene dionice i to u ukupnom iznosu od 344 tisuće kuna.

Glavna skupštinaRevidirani financijski izvještaji bit će prezentirani dioničarima na Glavnoj skupštini.

Bank Austria Creditanstalt AG (Austrija) 84,21% Allianz AG (Njemačka) 11,72%


Odgovornosti Uprave i Nadzornog odbora

Odgovornosti Uprave i Nadzornog odbora za pripremu i prihvaćanje godišnjih financijskih izvještaja

Uprava Banke dužna je pripremiti nekonsolidirane i konsolidirane financijske izvještaje Banke i Grupe za svaku poslovnu godinu, koji daju istinit i vjeran prikaz financijskog položaja Banke i Grupe, te rezultata poslovanja i gotovinskog toka, u skladu s važećim računovodstvenim standardima te ima odgovornost za vođenje odgovarajućih računovodstvenih evidencija koje u svakom trenutku omogućuju pripremanje financijskih izvještaja. Uprava ima opću odgovornost za poduzimanje koraka koji su joj u razumnoj mjeri dostupni kako bi joj omogućili očuvanje imovine Banke i Grupe te sprečavanje i otkrivanje prijevara i ostalih nepravilnosti.

Uprava je odgovorna za odabir prikladnih računovodstvenih politika koje su u skladu

s važećim računovodstvenim standardima i za njihovu dosljednu primjenu; donošenje razumnih i razboritih prosudbi i procjena; te pripremanje financijskih izvještaja temeljem principa neograničenog vremena poslovanja, osim ako je pretpostavka da će Banka i Grupa nastaviti s poslovanjem neprimjerena.

Uprava je dužna podnijeti na usuglašavanje Nadzornom odboru godišnje izvješće Banke i Grupe, koje uključuje godišnje financijske izvještaje. Ukoliko se Nadzorni odbor suglasi s financijskim izvještajima time su ih utvrdili Uprava i Nadzorni odbor Banke.

Nekonsolidirani i konsolidirani financijski izvještaji prikazani na stranicama od 57 do 165 odobreni su od strane Uprave 5. ožujka 2008. za podnošenje Nadzornom odboru, i potpisani u skladu s tim.

U ime i za Zagrebačku banku d.d.

Franjo Luković

Predsjednik Uprave

Miljenko Živaljić

Član Uprave


Izvješće neovisnog revizora dioničarima Zagrebačke banke d.d.

Izvješće neovisnog revizora dioničarima Zagrebačke banke d.d.

Obavili smo reviziju priloženih nekonsolidiranih financijskih izvještaja Zagrebačke banke d.d. (“Banka”) koji se sastoje od nekonsolidirane bilance na dan 31. prosinca 2007. godine, nekonsolidiranog računa dobiti i gubitka, nekonsolidiranog izvješća o promjenama u kapitalu i rezervama i nekonsolidiranog izvješća o gotovinskom toku za 2007. godinu te sažetka značajnih računovodstvenih politika i bilješki uz financijske izvještaje. Također smo obavili reviziju priloženih konsolidiranih financijskih izvještaja Grupe Zagrebačke banke (“Grupa”) koji se sastoje od konsolidirane bilance na dan 31. prosinca 2007. godine, konsolidiranog računa dobiti i gubitka, konsolidiranog izvješća o promjenama u kapitalu i rezervama i konsolidiranog izvješća o gotovinskom toku za 2007. godinu te sažetka značajnih računovodstvenih politika i bilješki uz financijske izvještaje.

Odgovornost Uprave za financijske izvještaje Uprava je odgovorna za sastavljanje i objektivan prikaz ovih nekonsolidiranih i konsolidiranih financijskih izvještaja u skladu sa zakonskim zahtjevima za računovodstvo banaka u Hrvatskoj. Odgovornost Uprave uključuje: osmišljavanje, uvođenje i primjenu te održavanje internih kontrola relevantnih za sastavljanje i objektivan prikaz financijskih izvještaja bez materijalno značajnih grešaka, koje mogu nastati kao posljedica prijevare ili pogreške; odabir i primjenu odgovarajućih računovodstvenih politika i donošenje računovodstvenih procjena primjerenih postojećim okolnostima.

Odgovornost revizora Naša je odgovornost izraziti mišljenje o ovim nekonsolidiranim i konsolidiranim financijskim izvještajima na osnovu naše revizije. Reviziju smo obavili sukladno Međunarodnim revizijskim standardima koji nalažu pridržavanje relevantnih etičkih pravila te planiranje i provođenje revizije kako bi se s razumnom mjerom sigurnosti utvrdilo da financijski izvještaji ne sadrže materijalno značajne greške.

Revizija uključuje provođenje procedura u svrhu pribavljanja revizijskih dokaza o iznosima i objavama u financijskim izvještajima. Odabir procedura ovisi o našoj prosudbi, uključujući i procjenu rizika materijalno značajnih grešaka u financijskim izvještajima koje mogu nastati kao posljedica prijevare ili pogreške. U procjenjivanju tih rizika, razmatramo interne kontrole relevantne za sastavljanje i objektivan prikaz financijskih izvještaja koje sastavljaju Banka i Grupa u svrhu osmišljavanja revizijskih procedura prikladnih u postojećim okolnostima, ali ne u svrhu izražavanja mišljenja o učinkovitosti internih kontrola Banke i Grupe. Revizija isto tako uključuje ocjenu primijenjenih računovodstvenih politika, primjerenosti računovodstvenih procjena koje je donijela Uprava, kao i ocjenu ukupnog prikaza financijskih izvještaja.

Uvjereni smo da su nam pribavljeni revizijski dokazi dostatni te da čine odgovarajuću osnovu za potrebe izražavanja našeg mišljenja.


Mišljenje

Banka Prema našem mišljenju, nekonsolidirani financijski izvještaji realno i objektivno prikazuju nekonsolidirani financijski položaj Zagrebačke banke d.d. na dan 31. prosinca 2007. godine, nekonsolidirane rezultate njezinog poslovanja i nekonsolidirane gotovinske tokove za 2007. godinu u skladu sa zakonskim zahtjevima za računovodstvo banaka u Hrvatskoj.

GrupaPrema našem mišljenju, konsolidirani financijski izvještaji realno i objektivno prikazuju konsolidirani financijski položaj Grupe Zagrebačke banke na dan 31. prosinca 2007. godine, konsolidirane rezultate njezinog poslovanja i konsolidirane gotovinske tokove za 2007. godinu u skladu sa zakonskim zahtjevima za računovodstvo banaka u Hrvatskoj.

kPmG croatia d.o.o. za reviziju Zagreb, 5. ožujka 2008. Hrvatski ovlašteni revizori Eurotower, 17. katIvana Lučića 2a10000 ZagrebHrvatska

U ime i za KPMG Croatia d.o.o. za reviziju:

Ismet Kamal Ljubica OreščaninDirektor Hrvatski ovlašteni revizor


Financijski izvještaji

Financijski izvještaji Grupe 58 Financijski izvještaji Banke 64 Značajne računovodstvene politike i promjene računovodstvenih politika 70

Bilješke uz financijske izvještaje 90


PrePravljeno Bilješke 2007. 2006. u milijunima u milijunima kn kn

Prihod od kamata i slični prihodi 1a 4.525 3.721Rashod od kamata i slični rashodi 1c (2.220) (1.736)Neto prihod od kamata 2.305 1.985Prihod od naknada i provizija 2a 1.216 958Rashod od naknada i provizija 2b (176) (182)Neto prihod od naknada i provizija 1.040 776Prihod od dividendi 3 4 3Neto dobici i gubici od financijskih instrumenata po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka i kupoprodaje valuta 4 280 165Neto dobici i gubici od investicijskih vrijednosnica 5 67 132Ostali poslovni prihodi 6 585 418Neto dobit od trgovanja i ostali prihodi 936 718Poslovni prihodi 4.281 3.479Troškovi poslovanja 7 (2.376) (2.110)Dobit prije umanjenja vrijednosti i rezerviranja 1.905 1.369Gubici od umanjenja vrijednosti zajmova i potraživanja od komitenata 15c (78) (145)Ostali gubici od umanjenja vrijednosti i rezerviranja 8 (233) (1)Ukupni gubici od umanjenja vrijednosti i rezerviranja (311) (146)Dobit iz poslovnih aktivnosti 1.594 1.223Udio u dobiti pridruženih društava 19d 22 24Dobit prije poreza 1.616 1.247Porez na dobit 9a (330) (252)Dobit razdoblja 1.286 995Namijenjena: Dioničarima Banke 1.270 980 Manjinskim dioničarima 16 15Dobit razdoblja 1.286 995 u kn u knosnovna i smanjena zarada po dionici 45 392 341

Računovodstvene politike i bilješke na stranama 70 do 165 čine sastavni dio ovih financijskih izvještaja.

Račun dobiti i gubitka Grupe za 2007. godinu

Financijski izvještaji Grupe



Izvješće o promjenama u kapitalu i rezervama Grupe za 2007. godinu

PriPaDa Dioničarima Banke izDani Premija Trezorske osTale rezerva zaDržana ukuPno inTeresi ukuPno Dionički na izDane Dionice rezerve fer DoBiT manjinskih kaPiTal Dionice vrijeDnosTi Dioničara u u u u u u u u u milijunima milijunima milijunima milijunima milijunima milijunima milijunima milijunima milijunima kn kn kn kn kn kn kn kn knPrepravljeno stanje na dan 1. siječnja 2007. 1.098 - (3) 588 (38) 5.625 7.270 229 7.499Promjene u kapitalu i rezervama tijekom 2007. Izdavanje dioničkog kapitala 183 3.370 - - - - 3.553 - 3.553Stjecanje trezorskih dionica - - (33) - - - (33) - (33)Raspodjela bonusa rukovodstvu u dionicama - - 36 - - - 36 - 36Dividenda odobrena manjinskim dioničarima za 2006. - - - - - - - (6) (6)

Tečajne razlike kod konsolidacije podružnica u inozemstvu - - - - (1) (3) (4) - (4)Prodaja portfelja financijske imovine raspoložive za prodaju (bilješka 5) - - - - 11 - 11 - 11Odgođeni porez kod prodaje portfelja financijske imovine raspoložive za prodaju - - - - (2) - (2) - (2)Promjena fer vrijednosti portfelja financijske imovine raspoložive za prodaju - - - - (9) - (9) - (9)Odgođeni porez na promjenu fer vrijednosti portfelja financijske imovine raspoložive za prodaju - - - - 2 - 2 - 2Neto prihodi/(rashodi) priznati izravno u kapitalu i rezervama - - - - 1 (3) (2) - (2)

Dobit razdoblja - - - - - 1.270 1.270 16 1.286Ukupno priznati prihodi i rashodi za 2007. - - - - 1 1.267 1.268 16 1.284Predložena alokacija u rezervu za opće bankovne rizike - - - 189 - (189) - - -Predložena alokacija u zakonske rezerve - - - 8 - (8) - - -Ukupna predložena alokacija dobiti razdoblja - - - 197 - (197) - - -stanje na dan 31. prosinca 2007. 1.281 3.370 - 785 (37) 6.695 12.094 239 12.333 PriPaDa Dioničarima Banke izDani Trezorske osTale rezerva zaDržana ukuPno inTeresi ukuPno Dionički Dionice rezerve fer DoBiT manjinskih kaPiTal vrijeDnosTi Dioničara u u u u u u u u milijunima milijunima milijunima milijunima milijunima milijunima milijunima milijunima kn kn kn kn kn kn kn knStanje na dan 1. siječnja 2006. prema prijašnjem izvještaju 1.098 (3) 588 (2) 4.638 6.319 221 6.540Promjena računovodstvene politike za troškove pribave u pridruženom društvu - - - - 8 8 - 8Prepravljeno stanje na dan 1. siječnja 2006. 1.098 (3) 588 (2) 4.646 6.327 221 6.548Promjene u kapitalu i rezervama tijekom 2006. Dividenda odobrena manjinskim dioničarima za 2005. - - - - - - (7) (7) Tečajne razlike kod konsolidacije podružnica u inozemstvu - - - - (1) (1) - (1) Prodaja portfelja financijske imovine raspoložive za prodaju (bilješka 5) - - - (108) - (108) - (108) Odgođeni porez kod prodaje portfelja financijske imovine raspoložive za prodaju - - - 21 - 21 - 21 Promjena fer vrijednosti portfelja financijske imovine raspoložive za prodaju - - - 64 - 64 - 64 Odgođeni porez na promjenu fer vrijednosti portfelja financijske imovine raspoložive za prodaju - - - (13) - (13) - (13) Neto rashodi priznati izravno u kapitalu i rezervama - - - (36) (1) (37) - (37) Prepravljena dobit razdoblja - - - - 980 980 15 995Ukupno priznati prihodi i rashodi za 2006. - - - (36) 979 943 15 958Prepravljeno stanje na dan 31. prosinca 2006. 1.098 (3) 588 (38) 5.625 7.270 229 7.499



Financijski izvještaj

Bilanca Grupe na dan 31. prosinca 2007.

Financijski izvještaji Grupe (Nastavak)


Gotovinske rezerve 11 4.461 4.455Obvezna pričuva kod Hrvatske narodne banke 12 7.813 7.630Zajmovi i potraživanja od banaka 13a 9.310 7.068Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 14 1.655 1.943Zamjenske obveznice 15a 1.360 1.284Zajmovi i potraživanja od komitenata 15b 54.047 45.544Financijska imovina raspoloživa za prodaju 16 5.847 6.204Ulaganja koja se drže do dospijeća 17 1.414 1.453Ulaganja u pridružena društva 19c 89 91Ulaganja u nekretnine 20 230 231Nekretnine i oprema 21 2.416 2.297Nematerijalna imovina 22 206 183Odgođena porezna imovina 9c 101 102Unaprijed plaćeni porez 9d 8 11Ostala imovina 23 1.440 1.313ukupna imovina 90.397 79.809

Imovina


Bilanca Grupe na dan 31. prosinca 2007. (nastavak)


obvezeTekući računi i depoziti banaka 24 5.111 3.905Tekući računi i depoziti komitenata 25 57.546 52.395Financijske obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 26 169 152Uzeti zajmovi 27 9.605 10.610Izdane dužničke vrijednosnice 28 3.288 3.293Rezervacije za obveze i troškove 29 401 193Ostale obveze 30 1.794 1.675Subordinirani dug 31 73 74Tekuća obveza za porez na dobit 9f 73 9Odgođena porezna obveza 9e 4 4ukupne obveze 78.064 72.310kapital i rezerve koji pripadaju dioničarima BankeIzdani dionički kapital 32 1.281 1.098Premija na izdane dionice 32 3.370 -Trezorske dionice 32 - (3)Ostale rezerve 33a 785 588Rezerva fer vrijednosti 33b (37) (38)Zadržana dobit 33c 6.695 5.625ukupni kapital i rezerve koji pripadaju dioničarima Banke 12.094 7.270Interesi manjinskih dioničara 239 229ukupni kapital i rezerve 12.333 7.499ukupne obveze i kapital i rezerve 90.397 79.809


Obveze i kapital i rezerve


Izvješće o gotovinskom toku Grupe za 2007. godinu


Financijski izvještaji Grupe (Nastavak)

Imovina


Poslovne aktivnostiNaplaćena kamata i slični primici 4.250 3.556Naplaćene naknade i provizije 1.211 947Plaćena kamata i slični izdaci (2.163) (1.683)Plaćene naknade i provizije (175) (182)Plaćeni troškovi poslovanja (1.963) (1.786)Neto primici od financijskih instrumenata po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka i kupoprodaje valuta 293 133Realizirani (gubici)/dobici od financijske imovine raspoložive za prodaju 5 (11) 108Ostali neto primici 467 410Neto priljev gotovine iz poslovnih aktivnosti prije promjena u poslovnoj imovini i poslovnim obvezama 1.909 1.503(Povećanje)/smanjenje poslovne imovineObvezna pričuva kod Hrvatske narodne banke (198) (274)Zajmovi i potraživanja od banaka (2.440) (251)Zajmovi i potraživanja od komitenata (8.733) (7.178)Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 268 (1.021)Financijska imovina raspoloživa za prodaju 328 399Ostala imovina (60) (44)Neto povećanje poslovne imovine (10.835) (8.369)Povećanje poslovnih obvezaDepoziti po viđenju 2.937 2.164Štednja i oročeni depoziti 3.893 4.638Financijske obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 10 21Ostale obveze 190 220Neto povećanje poslovnih obveza 7.030 7.043Neto (odljev)/priljev gotovine iz poslovnih aktivnosti prije plaćanja poreza na dobit (1.896) 177Plaćeni porez na dobit (262) (262)Neto odljev gotovine iz poslovnih aktivnosti (2.158) (85)


Izvješće o gotovinskom toku Grupe za 2007. godinu (nastavak)


ulagačke aktivnostiPrimici od dividendi od ulaganja u vlasničke vrijednosnice 4 3Primici od dividendi od pridruženih društava 24 18Povećanje ulaganja u nekretnine (10) (6)Neto kupnja nekretnina, opreme i nematerijalne imovine (480) (391)Povećanje ulaganja u podružnice 19d - (1)Neto kupnja ulaganja koja se drže do dospijeća 40 976Neto (odljev)/priljev gotovine iz ulagačkih aktivnosti (422) 599financijske aktivnostiNeto (smanjenje)/povećanje uzetih zajmova (949) 754Dividenda isplaćena dioničarima Banke (1) (1)Dividenda isplaćena manjinskim dioničarima (6) (7)Izdavanje dioničkog kapitala 32 3.553 -Neto priljev gotovine iz financijskih aktivnosti 2.597 746neto priljev gotovine 17 1.260Učinci promjene tečaja stranih valuta na gotovinu i ekvivalente gotovine (11) (12)neto povećanje gotovine i ekvivalenata gotovine 6 1.248Gotovina i ekvivalenti gotovine na početku godine 4.455 3.207Gotovina i ekvivalenti gotovine na kraju godine 34 4.461 4.455




Račun dobiti i gubitka Banke za 2007. godinu

Financijski izvještaji Banke

Bilješke 2007. 2006. u milijunima u milijunima kn kn

Prihod od kamata i slični prihodi 1a 3.975 3.254Rashod od kamata i slični rashodi 1c (1.969) (1.525)Neto prihod od kamata 2.006 1.729Prihod od naknada i provizija 2a 1.009 819Rashod od naknada i provizija 2b (167) (174)Neto prihod od naknada i provizija 842 645Prihod od dividendi 3 49 40Neto dobici i gubici od financijskih instrumenata po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka i kupoprodaje valuta 4 252 140Neto dobici i gubici od investicijskih vrijednosnica 5 67 122Ostali poslovni prihodi 6 154 26Neto dobit od trgovanja i ostali prihodi 522 328Poslovni prihodi 3.370 2.702Troškovi poslovanja 7 (1.707) (1.525)Dobit prije umanjenja vrijednosti i rezerviranja 1.663 1.177Gubici od umanjenja vrijednosti zajmova i potraživanja od komitenata 15c (75) (113)(Ostali gubici od umanjenja vrijednosti i rezerviranja)/ otpuštanje ostalih gubitaka od umanjenja vrijednosti i rezerviranja 8 (191) 15Ukupni gubici od umanjenja vrijednosti i rezerviranja (266) (98)Dobit prije poreza 1.397 1.079Porez na dobit 9a (288) (220)Dobit razdoblja 1.109 859 u kn u knosnovna i smanjena zarada po dionici 45 342 299



Izvješće o promjenama u kapitalu i rezervama Banke za 2007. godinu

izDani Premija Trezorske osTale rezerva zaDržana ukuPno Dionički na izDane Dionice rezerve fer DoBiT kaPiTal Dionice vrijeDnosTi u u u u u u u milijunima milijunima milijunima milijunima milijunima milijunima milijunima kn kn kn kn kn kn kn

stanje na dan 1. siječnja 2007. 1.098 - (3) 588 (39) 5.217 6.861 Promjene u kapitalu i rezervama tijekom 2007. Izdavanje dioničkog kapitala 183 3.370 - - - - 3.553 Stjecanje trezorskih dionica - - (33) - - - (33) Raspodjela bonusa rukovodstvu u dionicama - - 36 - - - 36 Prodaja portfelja financijske imovine raspoložive za prodaju (bilješka 5) - - - - 11 - 11 Odgođeni porez kod prodaje portfelja financijske imovine raspoložive za prodaju - - - - (2) - (2) Promjena fer vrijednosti portfelja financijske imovine raspoložive za prodaju - - - - (7) - (7) Odgođeni porez na promjenu fer vrijednosti portfelja financijske imovine raspoložive za prodaju - - - - 1 - 1 Neto prihodi priznati izravno u kapitalu i rezervama - - - - 3 - 3 Dobit razdoblja - - - - - 1.109 1.109 Ukupno priznati prihodi i rashodi za 2007. - - - - 3 1.109 1.112 Predložena alokacija u rezervu za opće bankovne rizike - - - 189 - (189) - Predložena alokacija u zakonske rezerve - - - 8 - (8) - Ukupna predložena alokacija dobiti razdoblja - - - 197 - (197) - stanje na dan 31. prosinca 2007. 1.281 3.370 - 785 (36) 6.129 11.529

izDani Trezorske osTale rezerva zaDržana ukuPno Dionički Dionice rezerve fer DoBiT kaPiTal vrijeDnosTi u u u u u u milijunima milijunima milijunima milijunima milijunima milijunima kn kn kn kn kn kn

stanje na dan 1. siječnja 2006. 1.098 (3) 588 (19) 4.358 6.022 Promjene u kapitalu i rezervama tijekom 2006. Prodaja portfelja financijske imovine raspoložive za prodaju (bilješka 5) - - - (98) - (98) Odgođeni porez kod prodaje portfelja financijske imovine raspoložive za prodaju - - - 20 - 20 Promjena fer vrijednosti portfelja financijske imovine raspoložive za prodaju - - - 73 - 73 Odgođeni porez na promjenu fer vrijednosti portfelja financijske imovine raspoložive za prodaju - - - (15) - (15) Neto rashodi priznati izravno u kapitalu i rezervama - - - (20) - (20) Dobit razdoblja - - - - 859 859 Ukupno priznati prihodi i rashodi za 2006. - - - (20) 859 839 stanje na dan 31. prosinca 2006. 1.098 (3) 588 (39) 5.217 6.861




Bilanca Banke na dan 31. prosinca 2007.

Financijski izvještaji Banke (Nastavak)

Imovina


Gotovinske rezerve 11 3.258 3.279Obvezna pričuva kod Hrvatske narodne banke 12 7.813 7.630Zajmovi i potraživanja od banaka 13a 7.276 5.351Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 14 1.431 1.465Zamjenske obveznice 15a 1.360 1.284Zajmovi i potraživanja od komitenata 15b 48.669 41.470Financijska imovina raspoloživa za prodaju 16 5.705 6.035Ulaganja koja se drže do dospijeća 17 917 344Ulaganja u podružnice i pridružena društva 19c 897 882Ulaganja u nekretnine 20 32 33Nekretnine i oprema 21 1.114 1.118Nematerijalna imovina 22 110 110Odgođena porezna imovina 9c 66 62Unaprijed plaćeni porez 9d 8 11Ostala imovina 23 1.238 1.089ukupna imovina 79.894 70.163


Bilanca Banke na dan 31. prosinca 2007. (nastavak)


obveze Tekući računi i depoziti banaka 24 4.393 3.747Tekući računi i depoziti komitenata 25 50.083 45.149Financijske obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 26 169 152Uzeti zajmovi 27 8.597 9.496Izdane dužničke vrijednosnice 28 3.288 3.293Rezervacije za obveze i troškove 29 323 143Ostale obveze 30 1.422 1.302Tekuća obveza za porez na dobit 9f 88 18Odgođena porezna obveza 9e 2 2ukupne obveze 68.365 63.302kapital i rezerve Izdani dionički kapital 32 1.281 1.098Premija na izdane dionice 32 3.370 -Trezorske dionice 32 - (3)Ostale rezerve 33a 785 588Rezerva fer vrijednosti 33b (36) (39)Zadržana dobit 33c 6.129 5.217ukupni kapital i rezerve 11.529 6.861ukupne obveze i kapital i rezerve 79.894 70.163





Izvješće o gotovinskom toku Banke za 2007. godinu

Financijski izvještaji Banke (Nastavak)

Bilješka 2007. 2006. u milijunima u milijunima kn kn

Poslovne aktivnostiNaplaćena kamata i slični primici 3.691 3.091Naplaćene naknade i provizije 1.013 801Plaćena kamata i slični izdaci (1.911) (1.541)Plaćene naknade i provizije (167) (174)Plaćeni troškovi poslovanja (1.399) (1.278)Neto primici od financijskih instrumenata po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka i kupoprodaje valuta 277 115Realizirani (gubici)/dobici od financijske imovine raspoložive za prodaju 5 (11) 98Ostali neto primici 35 22Neto priljev gotovine iz poslovnih aktivnosti prije promjena u poslovnoj imovini i poslovnim obvezama 1.528 1.134(Povećanje)/smanjenje poslovne imovine Obvezna pričuva kod Hrvatska narodne banke (198) (274)Zajmovi i potraživanja od banaka (2.075) 52Zajmovi i potraživanja od komitenata (7.399) (6.128)Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 9 (552)Financijska imovina raspoloživa za prodaju 303 (35)Ostala imovina (77) (60)Neto povećanje poslovne imovine (9.437) (6.997)Povećanje poslovnih obveza Depoziti po viđenju 2.876 1.969Štednja i oročeni depoziti 3.099 3.949Financijske obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 10 21Ostale obveze 220 216Neto povećanje poslovnih obveza 6.205 6.155Neto (odljev)/priljev gotovine iz poslovnih aktivnosti prije plaćanja poreza na dobit (1.704) 292Plaćeni porez na dobit (220) (231)Neto (odljev)/priljev gotovine iz poslovnih aktivnosti (1.924) 61


Izvješće o gotovinskom toku Banke za 2007. godinu (nastavak)

Bilješka 2007. 2006. u milijunima u milijunima kn kn

ulagačke aktivnostiPrimici od dividendi 49 40Neto kupnja nekretnina, opreme i nematerijalne imovine (256) (147)Povećanje ulaganja u podružnice 19d (15) (15)Neto (kupnja)/naplata ulaganja koja se drže do dospijeća (573) 651Neto (odljev)/priljev gotovine iz ulagačkih aktivnosti (795) 529financijske aktivnosti Neto (smanjenje)/povećanje uzetih zajmova (846) 514Dividenda isplaćena dioničarima Banke (1) (1)Izdavanje dioničkog kapitala 32 3.553 -Neto priljev gotovine iz financijskih aktivnosti 2.706 513neto (odljev)/priljev gotovine (13) 1.103Učinci promjene tečaja stranih valuta na gotovinu i ekvivalente gotovine (8) (9)neto (smanjenje)/povećanje gotovine i ekvivalenata gotovine (21) 1.094Gotovina i ekvivalenti gotovine na početku godine 3.279 2.185Gotovina i ekvivalenti gotovine na kraju godine 34 3.258 3.279




Značajne računovodstvene politike i promjene računovodstvenih politika

Zagrebačka banka d.d. (“Banka”) je dioničko društvo osnovano i sa sjedištem u Republici Hrvatskoj. Sjedište Banke je u Paromlinskoj 2, Zagreb. Banka je matično društvo Grupe Zagrebačke banke (“Grupa”), koja posluje u Republici Hrvatskoj i Bosni i Hercegovini. Grupa pruža cjelokupnu paletu usluga koje uključuju poslovanje sa stanovništvom, pravnim osobama, riznično poslovanje te investicijsko bankarstvo, kao i ulaganja u nekretnine, turizam i upravljanje imovinom. Ovi financijski izvještaji obuhvaćaju odvojene i konsolidirane financijske izvještaje Banke, kao što je definirano Međunarodnim računovodstvenim standardom 27 “Konsolidirani i odvojeni financijski izvještaji”.

Ovi financijski izvještaji odobreni su za izdavanje od strane Uprave 5. ožujka 2008. godine i dostavljeni Nadzornom odboru na prihvaćanje.

I Značajne računovodstvene politike

Glavne računovodstvene politike primijenjene u pripremi ovih financijskih izvještaja sažete su u nastavku. Tamo gdje se računovodstvene politike podudaraju s računovodstvenim načelima Međunarodnih standarda financijskog izvještavanja, u opisu računovodstvenih politika Grupe može se pozivati na pojedine Standarde; ukoliko nije drugačije navedeno, riječ je o Standardima koji su bili u primjeni na dan 31. prosinca 2007. godine.

a) Izjava o usklađenosti

Financijski izvještaji sastavljeni su sukladno zakonskim zahtjevima za računovodstvo banaka u Hrvatskoj. Poslovanje bankarskog sektora Grupe u Hrvatskoj provodi se u skladu sa Zakonom o bankama, prema kojem financijsko izvještavanje Grupe propisuje Hrvatska narodna banka (“HNB“) koja predstavlja središnju nadzornu instituciju bankarskog sustava u Hrvatskoj. Ovi financijski izvještaji izrađeni su sukladno navedenim bankarskim propisima.

Računovodstveni propisi HNB-a zasnivaju se na Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja. Osnovne razlike između računovodstvenih propisa HNB-a i zahtjeva za priznavanje i mjerenje Međunarodnih standarda financijskog izvještavanja (“MSFI“) su sljedeće:

• HNB zahtijeva od banaka priznavanje gubitaka od umanjenja vrijednosti, u računu dobiti i gubitka, za imovinu za koju nije prepoznato umanjenje vrijednosti (uključujući rizik središnje države) po propisanim stopama (isključujući financijsku imovinu po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka). Rezervacije Grupe na portfeljnoj osnovi u iznosu od 965 milijuna kuna (2006.: 820

milijuna kuna) evidentirane su u bilanci u skladu sa zahtjevima HNB-a i Federalne agencije za bankarstvo u Bosni i Hercegovini – vidi u nastavku (844 milijuna kuna i 707 milijuna kuna u bilanci Banke na dan 31. prosinca 2007. i 2006. godine), kao i troškovi u iznosu od 163 milijuna kuna koji se odnose na ova rezerviranja u okviru gubitaka od umanjenja vrijednosti za godinu (2006.: trošak od 78 milijuna kuna) (troškovi u iznosu od 137 milijuna kuna i 61 milijun kuna u računu dobiti i gubitka Banke za 2007. i 2006. godinu). Iako je, prema MSFI, ova rezerviranja prikladnije prikazati kao alokaciju unutar kapitala i rezervi, Grupa nastavlja priznavati ova rezerviranja, u skladu s pravilima HNB-a, kao zamjenu za postojeće, ali neidentificirane gubitke od umanjenja vrijednosti koji se izračunavaju u skladu sa zahtjevima MSFI. Grupa je temeljem objektivnih povijesnih podataka i uz korištenje dodatnih ekspertnih procjena managementa razvila i implementirala model procjene neidentificiranih gubitaka sadržanih u različitim portfeljima izloženim kreditnom riziku. Navedeni model, usklađen sa smjernicama MSFI, bazira se na izračunu povijesnih stopa gubitaka po više homogenih portfelja (poolova) te procjeni razdoblja nastanka događaja koji indiciraju nastanak gubitka i realnog priznanja tog gubitka kojim se korigiraju povijesne stope gubitka.

• Financijski izvještaji Grupe uključuju konsolidaciju njezinih bankarskih operacija u Bosni i Hercegovini, reguliranih od strane Federalne agencije za bankarstvo u Bosni i Hercegovini. Računovodstveni propisi Federalne agencije za bankarstvo u Bosni i Hercegovini na sličan način zahtijevaju od bankarske podružnice Grupe u Bosni i Hercegovini priznavanje, u računu dobiti i gubitka, rezerviranja za umanjenje vrijednosti na portfeljnoj osnovi po propisanoj stopi od 2% za rizične pozicije za koje nije prepoznato umanjenje vrijednosti, kao što je objavljeno u odvojenim financijskim izvještajima te banke. Tako izračunate rezervacije nisu korigirane prilikom njihova uključivanja u Grupu kod konsolidacije.

• Sljedeća razlika između MSFI te računovodstvenih propisa HNB-a i Federalne agencije za bankarstvo Bosne i Hercegovine odnosi se i na određivanje gubitaka od umanjenja vrijednosti diskontiranjem očekivanih gotovinskih tokova originalnom efektivnom kamatnom stopom instrumenta za imovinu s umanjenom vrijednošću. Suprotno MSFI, lokalni propisi zahtijevaju da se amortizacija takvog diskonta priznaje kao otpuštanje gubitaka od umanjenja vrijednosti imovine, a ne kao prihod od kamata. Grupa izračunava gubitke od umanjenja vrijednosti za pojedinačno značajne stavke procjenjujući buduće gotovinske tokove te njihovim diskontiranjem originalnom efektivnom kamatnom stopom instrumenta. Grupa u pravilu priznaje amortizaciju takvog diskonta kao prihod od kamata. U ostalim slučajevima, naplate se priznaju


kao kamatni prihod tek kad su gubici od umanjenja vrijednosti u potpunosti nadoknađeni.

• Dodatno, HNB propisuje minimalne iznose rezervacija za gubitke od umanjenja vrijednosti za određene izloženosti za koje je posebno prepoznato umanjenje vrijednosti, a koji mogu biti različiti od gubitaka od umanjenja vrijednosti izračunatih u skladu s MSFI.

b) Osnova za izradu izvještaja

Financijski izvještaji sastavljeni su na osnovi fer vrijednosti za derivativne financijske instrumente, financijsku imovinu i obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka te financijsku imovinu raspoloživu za prodaju, osim one za koju ne postoji pouzdana mjera fer vrijednosti. Ostala financijska imovina i obveze te nefinancijska imovina i obveze iskazani su po amortiziranom ili povijesnom trošku.

Financijski izvještaji izrađeni su u formatu koji je općeprihvaćen i međunarodno priznat od strane banaka.

Prilikom pripreme financijskih izvještaja, rukovodstvo donosi prosudbe, procjene i pretpostavke koje utječu na primjenu politika i iskazane iznose imovine i obveza, objavu potencijalnih i preuzetih obveza na datum bilance, kao i iznose prihoda i rashoda razdoblja. Procjene i uz njih vezane pretpostavke zasnivaju se na povijesnom iskustvu i raznim drugim čimbenicima za koje se smatra da su razumni u danim uvjetima i uz raspoložive informacije na datum izrade financijskih izvještaja, a rezultat kojih čini osnovu za prosuđivanje knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza koja nije lako utvrdiva iz drugih izvora. Stvarni rezultati mogu se razlikovati od ovih procjena.

Procjene i uz njih vezane pretpostavke kontinuirano se pregledavaju. Izmjene računovodstvenih procjena priznaju se u razdoblju u kojem je procjena izmijenjena ukoliko izmjena utječe samo na to razdoblje, ili u razdoblju izmjene i budućim razdobljima ako izmjena utječe na tekuće i buduća razdoblja.

Prosudbe rukovodstva koje se odnose na primjenu odgovarajućih standarda koji imaju značajan utjecaj na financijske izvještaje i procjene sa znatnim rizikom mogućeg značajnog usklađenja u idućoj godini opisane su u bilješci 43.

Računovodstvene politike su dosljedno primijenjene na sva razdoblja iskazana u ovim financijskim izvještajima. Promjene računovodstvenih politika opisane su u poglavlju III o promjenama računovodstvenih politika.

c) Standardi, tumačenja i izmjene objavljenih standarda koji još nisu važeći

Određeni propisi doneseni su od strane HNB-a u trenutku kad su ovi izvještaji odobreni za izdavanje, ali još nisu stupili na snagu s datumom bilance, no bit će obvezni za računovodstvena razdoblja koja počinju 1. siječnja 2008. ili kasnije. Grupa ocjenjuje da bi sljedeći propisi mogli imati značajan utjecaj na financijske izvještaje ili značajan financijski utjecaj na njezino poslovanje:

• S ciljem reguliranja rasta aktive banaka, HNB je donio odluku kojom bankama propisuje ulaganje u obvezne blagajničke zapise HNB-a ukoliko u 2008. zabilježe porast kreditne izloženosti prema komitentima (bilančne i izvanbilančne) veći od 1% mjesečno u odnosu na stanje 31. prosinca 2007. Zahtjevano ulaganje u blagajničke zapise HNB-a iznosi 75% od iznosa koji prelazi dozvoljeni rast. Zapisi imaju ročnost 360 dana te kamatnu stopu 0,25%. Odluka je stupila na snagu 1. siječnja 2008. Iako je slično ograničenje od strane HNB-a bilo propisano i tijekom 2007., ono je ukinuto 24. prosinca 2007. te stoga nije bilo na snazi na datum bilance.

• 30. lipnja 2008. stupa na snagu nova regulativa za adekvatnost kapitala sukladno kojoj se prekomjerni rast uključuje u izračun kapitalnog zahtjeva.

Grupa također očekuje da će, u sklopu redovitog usklađivanja računovodstvenih propisa, HNB uzeti u obzir sljedeće Standarde i Tumačenja izdane od strane Odbora za međunarodne računovodstvene standarde i njegova Međunarodnog komiteta za tumačenja u financijskom izvještavanju, koji su izdani na datum kad su ovi financijski izvještaji odobreni za izdavanje, ali koji se primjenjuju na subjekte koji izvještavaju u skladu s MSFI u razdobljima koja počinju nakon 1. siječnja 2008. godine, a koji bi mogli imati utjecaj na Grupu, ukoliko se usvoje:

• MSFI 8 “Poslovni segmenti” uvodi “upravljački pristup” u izvještavanju po segmentima. MSFI 8, koji postaje obvezan za sve subjekte koji izvještavaju u skladu s MSFI u 2009. godini, zahtijevat će prikazivanje informacija po segmentu na temelju internih izvještaja, koje redovno pregledava glavni donositelj operativnih odluka za Društvo kako bi procijenio rezultat poslovanja svakog segmenta i kako bi se svakom od njih alocirala odgovarajuća imovina.

• Revidirani MRS 23 “Troškovi posudbe” ukida mogućnost priznavanja troškova posudbe kao rashod razdoblja i zahtijeva da



Značajne računovodstvene politike i promjene računovodstvenih politika (Nastavak)

subjekt kapitalizira troškove posudbe koji se mogu izravno pripisati stjecanju, izgradnji i proizvodnji kvalificirane imovine kao dio troška nabave te imovine. Revidirani MRS 23 postaje obvezan za sve subjekte koji izvještavaju u skladu s MSFI u 2009. godini.

• Tumačenje 11 “Transakcije s dionicama društava u Grupi i s vlastitim dionicama” i izmjena na MSFI 2 “Isplate temeljem dionica” traži da se ugovori o isplatama s temelja dionica u kojima subjekt prima dobra i usluge kao naplatu za vlastite vlasničke instrumente računovodstveno tretiraju kao isplate s temelja dionica podmirene vlasničkim instrumentima, bez obzira kako su potrebni vlasnički instrumenti pribavljeni. Tumačenje 11 će postati obvezno za sve subjekte koji izvještavaju u skladu s MSFI u 2008. godini i zahtijevat će retrospektivnu primjenu.

• Tumačenje 12 “Ugovori o koncesiji za pružanje usluga” pruža objašnjenje o određenim pitanjima priznavanja i mjerenja koja proizlaze iz računovodstvenog tretmana javno-privatnih ugovora o koncesiji za pružanje usluga. Tumačenje 12 postaje obvezno za sve subjekte koji izvještavaju u skladu s MSFI u 2009. godini.

• Tumačenje 13 “Programi lojalnosti kupaca” pojašnjava računovodstveni pristup subjekata koji provode ili na neki drugi način sudjeluju u programima lojalnosti svojih kupaca. Odnosi se na programe lojalnosti kupaca u kojima kupac može iskoristiti bodove za nagrade kao što su besplatne ili snižene usluge i dobra. Tumačenje 13 postaje obvezno za sve subjekte koji izvještavaju u skladu s MSFI u 2009. godini.

• Tumačenje 14 “Ograničenja na imovinu od definiranih primanja”, “Minimalni zahtjevi financiranja i njihova interakcija” i izmjena na MRS 19 “Nagrađivanje zaposlenika”, pojašnjava kada se povrati ili smanjenje budućih doprinosa u svezi imovine od definiranih primanja mogu iskoristiti te utjecaj minimalnih zahtjeva financiranja na takvu imovinu. Također se pojašnjava kada minimalni zahtjev financiranja može stvoriti obvezu. Tumačenje 14 će postati obvezno za sve subjekte koji izvještavaju u skladu s MSFI u 2008. godini i zahtijevat će retrospektivnu primjenu.

d) Funkcionalna i prezentacijska valuta

Stavke uključene u financijske izvještaje svakog društva unutar Grupe iskazane su u valuti primarnog ekonomskog okruženja u kojem subjekt posluje (“funkcionalna valuta”). Konsolidirani i odvojeni financijski izvještaji iskazani su u kunama (“kn”) koje su funkcionalna i prezentacijska valuta Banke. Iznosi su zaokruženi na najbliži milijun (ukoliko nije drugačije navedeno).

Tečajevi najznačajnijih valuta korišteni za preračun imovine i obveza Grupe i Banke na dan 31. prosinca 2007. i 31. prosinca 2006. godine bili su: 1 EUR = 7,325 kn (2006.: 1 EUR = 7,345 kn) i 1 USD = 4,985 kn (2006.: 1 USD = 5,578 kn). Tijekom 2007. i 2006. godine bosanska marka bila je vezana za euro po fiksnom tečaju od 1 EUR = 1,955 KM.

e) Konsolidacija

Konsolidirani financijski izvještaji uključuju Banku i njezine podružnice (zajedno “Grupa”), zajedno s udjelima Grupe u pridruženim društvima.

Podružnice

Podružnice su sva društva u kojima Grupa može upravljati financijskom i poslovnom politikom, što u pravilu podrazumijeva vlasništvo više od polovice glasačkih prava. Postojanje i učinak potencijalnih glasačkih prava koja je moguće trenutno izvršiti ili konvertirati, uzima se u obzir kod određivanja kontrolira li Grupa drugi subjekt. Podružnice se uključuju u konsolidirane financijske izvještaje metodom pune konsolidacije od datuma kada je kontrola prenesena na Grupu i isključuju iz konsolidiranih financijskih izvještaja od datuma prestanka kontrole.

Metoda kupnje koristi se za evidentiranje stjecanja podružnice od strane Grupe. Trošak stjecanja podružnice mjeri se po fer vrijednosti dane imovine, izdanih vlasničkih instrumenata i nastalih ili preuzetih obveza na datum razmjene, uvećano za troškove koji se mogu izravno pripisati stjecanju. Stečena prepoznatljiva imovina i obveze i preuzete potencijalne obveze u poslovnim kombinacijama početno se vrednuju po fer vrijednosti na datum stjecanja, neovisno o udjelu interesa manjinskih dioničara. Višak troška stjecanja iznad fer vrijednosti udjela Grupe u stečenoj prepoznatljivoj neto imovini, uključujući i nematerijalnu imovinu, evidentira se kao goodwill. Ukoliko je trošak stjecanja manji od fer vrijednosti neto imovine stečene podružnice, razlika se priznaje izravno u računu dobiti i gubitka.

Stanja i transakcije među članicama Grupe te sva nerealizirana dobit iz transakcija među članicama Grupe, uključujući i one iz poslovnih aktivnosti s kojima Grupa neće nastaviti, eliminiraju se pri izradi konsolidiranih financijskih izvještaja. Nerealizirani gubici također se eliminiraju, ali se uzimaju u obzir kao indikator umanjenja vrijednosti prenesene imovine. Računovodstvene politike podružnica promijenjene su prema potrebi kako bi se osigurala usklađenost s politikama Grupe.


Transakcije s manjinskim dioničarima

Grupa primjenjuje politiku tretiranja transakcija s manjinskim dioničarima kao transakcija sa strankama izvan Grupe. Prodaja manjinskim dioničarima rezultira dobicima i gubicima Grupe koji se iskazuju u računu dobiti i gubitka. Kupnje od manjinskih dioničara mogu rezultirati nastankom goodwill-a, koji je razlika između plaćene naknade i udjela stečene knjigovodstvene vrijednosti neto imovine podružnice.

Stjecanje subjekta pod zajedničkom kontrolom

Poslovne kombinacije proizašle iz transfera udjela u subjektima koji su pod kontrolom dioničara koji kontrolira Grupu iskazuju se kao da je stjecanje nastalo na početku najranije prikazanog usporednog razdoblja ili ukoliko se radi o kasnijem datumu od dana uspostavljanja zajedničke kontrole, a u tu se svrhu prepravljaju usporedne financijske informacije. Stečena imovina i obveze priznaju se po knjigovodstvenoj vrijednosti prethodno priznatoj u konsolidiranim financijskim izvještajima kontrolnog dioničara Grupe. Stavke kapitala stečenog društva dodaju se istim stavkama unutar kapitala Grupe, osim dioničkog kapitala stečenog društva koji se priznaje kao dio premije na dionice. Bilo koji iznos gotovine plaćene za stjecanje priznaje se direktno u kapitalu i rezervama.

Pridružena društva

Pridružena društva su sva društva nad kojima Grupa ima značajan utjecaj, ali nema kontrolu, što uglavnom obuhvaća udjele između 20% i 50% glasačkih prava. Ulaganja u pridružena društva obračunavaju se primjenom metode udjela te se početno priznaju po trošku stjecanja. Ulaganja Grupe u pridružena društva uključuju i goodwill (umanjen za akumulirani gubitak od umanjenja vrijednosti) utvrđen prilikom stjecanja.

Udio Grupe u dobicima ili gubicima njezinih pridruženih društava nakon stjecanja priznaje se u računu dobiti i gubitka, a njezin udio u kretanjima u rezervama nakon stjecanja iskazuje se u rezervama. Knjigovodstvena vrijednost ulaganja korigira se za ukupna kretanja nakon stjecanja. Kada je udio Grupe u gubicima pridruženog društva jednak ili veći od njezinog udjela u pridruženom društvu, uključujući bilo koja druga neosigurana potraživanja, Grupa prestaje priznavati daljnje gubitke, osim ukoliko ima daljnje obveze prema pridruženom društvu ili je izvršila plaćanja u korist pridruženog društva.

Nerealizirani dobici iz transakcija između Grupe i njezinih pridruženih društava eliminiraju se do visine udjela Grupe u pridruženom društvu.

Nerealizirani gubici također se eliminiraju, osim ako transakcija pruža dokaz o umanjenju vrijednosti prenesene imovine. Računovodstvene politike pridruženih društava promijenjene su prema potrebi kako bi se osigurala usporedivost s politikama Grupe.

f) Preračunavanje stranih valuta

Transakcije i stanja

Transakcije u stranim valutama preračunavaju se u funkcionalnu valutu po tečaju važećem na dan transakcije. Dobici i gubici po osnovi tečajnih razlika proizašli iz namire takvih transakcija i po osnovi svođenja monetarne imovine i obveza denominiranih u stranim valutama po tečaju krajem godine priznaju se u računu dobiti i gubitka. Nemonetarna imovina i stavke u stranoj valuti koje se mjere po povijesnom trošku preračunavaju se po tečaju na datum transakcije i ne preračunavaju se ponovno na datum bilance. Grupa ne koristi računovodstvo zaštite gotovinskog toka niti računovodstvo zaštite neto ulaganja definirane Međunarodnim računovodstvenim standardom 39 “Financijski instrumenti: Mjerenje i priznavanje” (“MRS 39“).

Promjene fer vrijednosti monetarnih vrijednosnica denominiranih u stranoj valuti klasificiranih kao raspoložive za prodaju raščlanjuju se na tečajne razlike proizašle iz promjena amortiziranog troška vrijednosnice i druge promjene knjigovodstvene vrijednosti vrijednosnice. Tečajne razlike priznaju se u računu dobiti i gubitka, a ostale promjene knjigovodstvene vrijednosti u kapitalu i rezervama.

Članice Grupe

Rezultati i financijski položaj članica Grupe u Bosni i Hercegovini, čija je funkcionalna valuta bosanska marka (“KM“), preračunavaju se u prezentacijsku valutu kako slijedi:(i) imovina i obveze, za svaku bilancu koja se prezentira,

preračunavaju se po zaključnom tečaju na datum bilance;(ii) prihodi i rashodi, za svaki račun dobiti i gubitka koji se

prezentira, preračunavaju se po tečajevima koji su vrijedili na datum transakcija; i

(iii) sve nastale tečajne razlike priznaju se kao rezerva za svođenje izvještaja inozemnih podružnica unutar zadržane dobiti.

g) Poslovne aktivnosti s kojima Grupa neće nastaviti

Poslovne aktivnosti s kojima Grupa neće nastaviti dio su poslovanja Grupe, koji predstavljaju bitnu odvojenu poslovnu aktivnost ili zemljopisno područje poslovanja koje je otuđeno ili je namijenjeno




prodaji, ili podružnicu stečenu isključivo s namjerom ponovne prodaje.

Klasifikacija u poslovne aktivnosti s kojima Grupa neće nastaviti vrši se prilikom otuđenja ili ukoliko poslovna aktivnost već ranije zadovolji uvjete za klasifikaciju u imovinu namijenjenu za prodaju. Kada se pojedina aktivnost klasificira u poslovne aktivnosti s kojima Grupa neće nastaviti, usporedni račun dobiti i gubitka prepravlja se kao da je Grupa prekinula te aktivnosti od početka usporednog razdoblja.

Ukoliko više nisu zadovoljeni uvjeti za iskazivanje poslovnih aktivnosti s kojima Grupa neće nastaviti, Grupa u skladu s tim reklasificira i prepravlja usporedne financijske informacije.

h) Promjene u prezentiranju ili klasifikaciji stavaka u financijskim izvještajima

U slučajevima gdje je to bilo potrebno, usporedne informacije su reklasificirane kako bi se postigla konzistentnost s iznosima u tekućoj financijskoj godini i ostalim objavama. Najznačajnije reklasifikacije navedene su u poglavlju III o promjenama računovodstvenih politika.

II Specifične računovodstvene politike

1 Prihod i rashod od kamata

Prihod i rashod od kamata priznaju se u računu dobiti i gubitka kako nastaju za sve kamatonosne financijske instrumente, uključujući one koji se mjere po amortiziranom trošku, po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka i raspoložive za prodaju, primjenom metode efektivne kamatne stope, tj. stope koja diskontira očekivane buduće gotovinske tokove na neto sadašnju vrijednost kroz vrijeme trajanja predmetnog ugovora ili trenutno važeće varijabilne kamatne stope. Ovi prihodi i rashodi iskazuju se u računu dobiti i gubitka kao prihod od kamata i slični prihodi ili rashod od kamata i slični rashodi. Prihod i rashod od kamata također uključuju prihode i rashode od provizija i naknada koji se odnose na odobrene zajmove i potraživanja od komitenata ili primljene zajmove od drugih banaka i izdane dužničke vrijednosnice, amortizaciju premije ili diskonta kao i ostale razlike između početne knjigovodstvene vrijednosti kamatonosnog financijskog instrumenta i iznosa po dospijeću, koji se priznaju primjenom efektivne kamatne stope.

Metoda efektivne kamatne stope je metoda izračuna amortiziranog troška financijske imovine ili financijske obveze te metoda alokacije prihoda od kamata ili rashoda od kamata tijekom odgovarajućeg

razdoblja. Efektivna kamatna stopa je stopa kojom se diskontiraju očekivani budući gotovinski izdaci ili primici tijekom očekivanog vijeka trajanja financijskog instrumenta ili kada je to prikladno kraćeg razdoblja, do neto knjigovodstvene vrijednosti financijske imovine ili financijske obveze. Pri izračunu efektivne kamatne stope Grupa ne uzima u obzir buduće kreditne gubitke. Izračun uključuje sve naknade i postotne bodove plaćene ili primljene između ugovornih strana koji su sastavni dio efektivne kamatne stope, transakcijske troškove i sve ostale premije ili diskonte.

2 Prihod i rashod od naknada i provizija

Prihod i rashod od naknada i provizija čine naknade i provizije za usluge obavljanja domaćeg i međunarodnog platnog prometa, izdavanja garancija i akreditiva, kartičnog poslovanja i upravljanja imovinom te se priznaju u računu dobiti i gubitka po obavljanju pojedine usluge, osim ako su uključeni u izračun efektivne kamatne stope.

Naknade za čuvanje raspoloživih sredstava po zajmovima za koje je vjerojatno da će biti povučeni razgraničavaju se i priznaju kao korekcija efektivne kamatne stope na zajam. Naknade za čuvanje raspoloživih sredstava po zajmovima za koje nije vjerojatno da će biti povučeni, priznaju se tijekom roka u kojem se sredstva drže raspoloživim za povlačenje. Naknade po sindiciranim zajmovima priznaju se kao prihod kada je sindiciranje okončano i kada Grupa ne zadržava niti jedan dio kreditnog paketa za sebe ili zadržava dio po istoj efektivnoj kamatnoj stopi kao i drugi sudionici. Naknade za upravljanje portfeljem i ostale usluge savjetovanja i upravljanja priznaju se temeljem predmetnog ugovora o obavljanju usluge. Naknade za upravljanje ulaganjima koje se odnose na upravljanje investicijskim fondovima priznaju se kako nastaju tijekom razdoblja pružanja usluge. Isti princip primjenjuje se za usluge skrbi koje se kontinuirano pružaju tijekom dužeg vremenskog razdoblja.

3 Neto dobici i gubici od financijskih instrumenata po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka i kupoprodaje valuta

Navedena kategorija uključuje zaradu od kupoprodaje valuta, realizirane i nerealizirane dobitke i gubitke od dužničkih vrijednosnica kojima se trguje, ostalih financijskih instrumenata koji su određeni po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka i derivativnih financijskih instrumenata uključujući i one koje je Grupa sklopila s ciljem ekonomske zaštite otvorene devizne pozicije. Neto dobici i gubici od tečajnih razlika nastalih svođenjem monetarne imovine i obveza denominiranih u stranoj valuti, klasificiraju se kao ostali poslovni prihodi ili rashodi.


4 Neto dobici i gubici od investicijskih vrijednosnica

Neto dobici i gubici od investicijskih vrijednosnica uključuju dobitke i gubitke od prodaje dužničkih i vlasničkih vrijednosnica raspoloživih za prodaju, kao i indeksaciju zamjenskih obveznica.

5 Mirovinski fondovi s propisanim iznosom doprinosa

Obveze za doprinose za mirovinske fondove s propisanim iznosom doprinosa priznaju se kao trošak u računu dobiti i gubitka razdoblja u kojem su nastali.

6 Izravni troškovi zaključivanja ugovora o stambenoj štednji

Izravni troškovi zaključivanja ugovora o stambenoj štednji razgraničavaju se, ali samo do iznosa za koji se procjenjuje da je nadoknadiv i amortiziraju u računu dobiti i gubitka linearnom metodom za vrijeme trajanja predmetnih ugovora.

7 Prihod od dividendi

Prihod od dividendi po osnovi vlasničkih vrijednosnica priznaje se u računu dobiti i gubitka u trenutku nastanka prava na primitak dividende.

8 Prihod od prodaje robe i pružanja nefinancijskih usluga

Prihod od prodaje roba i pružanja usluga iz djelatnosti turizma i ulaganja u nekretnine Grupe, priznaje se u računu dobiti i gubitka kada je roba prodana ili usluga pružena. Prihod od najamnine priznaje se linearno tijekom trajanja najma.

9 Plaćanja temeljem najma

Plaćanja temeljem operativnog najma priznaju se u računu dobiti i gubitka linearnom metodom tijekom trajanja najma.

10 Financijski instrumenti

Klasifikacija

Grupa raspoređuje svoje financijske instrumente u sljedeće kategorije: po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka, zajmovi i potraživanja, financijska imovina raspoloživa za prodaju, ulaganja koja se drže do dospijeća ili ostale financijske obveze. Klasifikacija ovisi o namjeri

s kojom su financijski instrumenti stečeni. Rukovodstvo određuje klasifikaciju financijskih instrumenata prilikom početnog priznavanja i, ukoliko je prikladno, ponovno je procjenjuje na svaki datum bilance. Stavke se klasificiraju u kategoriju po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka samo prilikom početnog priznavanja. Financijski instrumenti raspoređeni u kategoriju po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka se ne reklasificiraju.

a) Financijska imovina i financijske obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitkaNavedena kategorija ima dvije podkategorije: financijski instrumenti koji se drže radi trgovanja (uključujući derivative) i oni koje je rukovodstvo inicijalno rasporedilo po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka. Financijski instrument raspoređuje se u ovu kategoriju ukoliko je stečen ili nastao uglavnom radi prodaje ili ponovne kupnje u kratkom roku, u svrhu kratkoročnog stjecanja dobiti ili raspoređivanjem od strane rukovodstva u ovu kategoriju.

Grupa raspoređuje financijsku imovinu i obveze u kategoriju po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka kada:• se imovinom i obvezama upravlja, procjenjuje ih se i o njima interno

izvještava na osnovi fer vrijednosti;• raspoređivanje uklanja ili znatno umanjuje računovodstvenu

neusklađenost koja bi inače nastala; ili• imovina ili obveze sadrže ugrađeni derivativ koji znatno utječe na

gotovinske tokove koji bi inače proizašli iz ugovora.

Financijski instrumenti po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka uključuju dužničke vrijednosnice i ulaganja u investicijske fondove, kao i derivative.

b) Zajmovi i potraživanjaZajmovi i potraživanja uključuju nederivativnu financijsku imovinu koja ima fiksna ili odrediva plaćanja te koja ne kotira na aktivnom tržištu. Zajmovi i potraživanja nastaju kada Grupa odobrava novčana sredstva komitentima bez namjere trgovanja s tim potraživanjima te uključuju zajmove i potraživanja od banaka, zajmove i potraživanja od komitenata, zamjenske obveznice kao i obveznu pričuvu kod Hrvatske narodne banke.

c) Ulaganja koja se drže do dospijećaUlaganja koja se drže do dospijeća su nederivativna financijska imovina koja ima fiksna ili odrediva plaćanja i fiksno dospijeće, za koju Grupa ima pozitivnu namjeru i sposobnost držanja do dospijeća. Navedena kategorija uključuje određene dužničke vrijednosnice.




d) Financijska imovina raspoloživa za prodajuFinancijska imovina raspoloživa za prodaju je nederivativna financijska imovina koja je raspoređena u ovu kategoriju ili nije raspoređena niti u jednu drugu kategoriju. Financijska imovina raspoređena kao raspoloživa za prodaju namjerava se držati na neodređeno vrijeme, ali se može prodati u svrhu održavanja likvidnosti ili u slučaju promjena kamatnih stopa, tečajeva ili cijena vlasničkih instrumenata. Financijska imovina raspoloživa za prodaju uključuje dužničke i vlasničke vrijednosnice.

e) Ostale financijske obvezeOstale financijske obveze čine sve financijske obveze koje se ne drže radi trgovanja ili nisu raspoređene u kategoriju po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka.

Priznavanje i prestanak priznavanja

Kupnje i prodaje financijskih instrumenata po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka, ulaganja koja se drže do dospijeća i koja su raspoloživa za prodaju, priznaju se na datum namire, odnosno datum kada je financijski instrument isporučen u ili prenesen iz Grupe. Zajmovi i potraživanja i ostale financijske obveze priznaju se u trenutku kada je financijska imovina predana zajmoprimcima, odnosno obveza primljena od zajmodavaca.

Grupa prestaje priznavati financijske instrumente (u cijelosti ili djelomično) kada prava na primitke gotovinskih tokova od financijskog instrumenta isteknu ili kada izgubi kontrolu nad ugovornim pravima nad tom financijskom imovinom. Navedeno se događa kada Grupa suštinski prenese sve rizike i koristi od vlasništva na drugi poslovni subjekt ili kada su prava ostvarena, dospjela ili predana. Grupa prestaje priznavati financijske obveze samo kada prestanu postojati, tj. kada su ispunjene, otkazane ili zastarjele. Ukoliko se uvjeti financijske obveze promijene, Grupa će prestati priznavati tu obvezu i istovremeno priznati novu financijsku obvezu s novim uvjetima.

Realizirani dobici i gubici od prodaje financijskih instrumenata računaju se metodom prosječnog ponderiranog troška stjecanja.

Početno i naknadno mjerenje

Financijska imovina i obveze početno se priznaju po fer vrijednosti uvećanoj za, u slučaju financijske imovine i financijskih obveza koje nisu po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka, transakcijske troškove koji se izravno povezuju sa stjecanjem ili izdavanjem financijske imovine ili financijske obveze.

Nakon početnog priznavanja, Grupa vrednuje financijske instrumente po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka i financijsku imovinu raspoloživu za prodaju po njihovoj fer vrijednosti, bez umanjenja za troškove prodaje. Vlasničke vrijednosnice klasificirane kao raspoložive za prodaju koje nemaju kotiranu tržišnu cijenu na aktivnom tržištu i čija se fer vrijednost ne može pouzdano utvrditi vrednuju se po trošku stjecanja smanjenom za umanjenje vrijednosti.

Zajmovi i potraživanja i ulaganja koja se drže do dospijeća te ostale financijske obveze vrednuju se po amortiziranom trošku uz primjenu metode efektivne kamatne stope.

Dobici i gubici

Dobici i gubici proizašli od promjene fer vrijednosti financijske imovine ili financijskih obveza po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka priznaju se u računu dobiti i gubitka.

Dobici i gubici proizašli od promjene fer vrijednosti monetarne imovine raspoložive za prodaju priznaju se izravno u rezervu fer vrijednosti u kapitalu i rezervama i objavljuju u izvješću o promjenama u kapitalu i rezervama. Gubici od umanjenja vrijednosti, dobit i gubitak od tečajnih razlika, prihod od kamata te amortizacija premije ili diskonta uz primjenu metode efektivne kamatne stope, za monetarnu imovinu raspoloživu za prodaju, priznaju se u računu dobiti i gubitka. Prihod od dividendi priznaje se u računu dobiti i gubitka. U trenutku prodaje ili drugačijeg prestanka priznavanja financijske imovine raspoložive za prodaju, svi kumulativni dobici ili gubici prenose se u račun dobiti i gubitka.

Dobici i gubici od financijskih instrumenata koji se vrednuju po amortiziranom trošku mogu također nastati prilikom prestanka priznavanja ili umanjenja vrijednosti financijskog instrumenta i priznaju se u računu dobiti i gubitka.

Principi mjerenja fer vrijednosti

Fer vrijednost kotiranih vrijednosnica temelji se na tekućim završnim prodajnim cijenama. Osim za vlasničke vrijednosnice koje ne kotiraju, ukoliko tržište za financijsku imovinu nije aktivno (i za vrijednosnice koje nisu izlistane na burzi) ili ako se, zbog drugih razloga, fer vrijednost ne može pouzdano utvrditi temeljem tržišne cijene, Grupa utvrđuje fer vrijednost korištenjem tehnika procjene. One uključuju korištenje cijena ostvarenih u nedavnim transakcijama pogodbe između informiranih i spremnih strana, pozivanje na druge u suštini slične instrumente, analizu diskontiranih gotovinskih tokova i cjenovne opcijske modele, pri tome maksimalno koristeći podatke s tržišta i što se manje oslanjajući na specifičnosti subjekta.


Kod primjene metode diskontiranog gotovinskog toka, procijenjeni budući gotovinski tokovi se temelje na najboljoj procjeni rukovodstva, a diskontna stopa je tržišna stopa.

Fer vrijednost derivativnih instrumenata kojima se ne trguje na uređenom tržištu procjenjuje se temeljem iznosa primitaka ili izdataka koje bi Grupa imala u slučaju da prekine ugovor na datum bilance, uzimajući u obzir trenutne tržišne uvjete i kreditnu sposobnost druge ugovorne strane.

Umanjenje vrijednosti financijske imovine

Umanjenje vrijednosti financijske imovine za koju je prepoznato umanjenje vrijednosti

(a) Financijska imovina koja se vodi po amortiziranom trošku

Grupa provjerava na svaki datum bilance postoje li objektivni dokazi za umanjenje vrijednosti pojedine financijske imovine ili grupa financijske imovine. Umanjenje vrijednosti financijske imovine ili grupe financijske imovine provodi se te nastaje gubitak od umanjenja vrijednosti, ukoliko postoji objektivni dokaz o umanjenju vrijednosti kao rezultatu jednog ili više događaja nastalih nakon početnog priznavanja imovine (“događaj koji uzrokuje umanjenje vrijednosti“) te navedeni događaj (ili događaji) koji uzrokuje umanjenje vrijednosti ima utjecaj na procijenjene buduće gotovinske tokove od financijske imovine ili grupe financijske imovine, koji se može pouzdano procijeniti. Objektivni dokaz umanjenja vrijednosti financijske imovine ili grupe financijske imovine uključuje dostupne podatke, koji su uočeni od strane Grupe, a odnose se na sljedeće događaje koji uzrokuju umanjenje vrijednosti:

i) značajne financijske poteškoće dužnika;ii) nepoštivanje ugovora, kao što je nepodmirenje ili kašnjenje u

plaćanju kamata ili glavnice;iii) odobravanje određenih olakšica dužniku, od strane Grupe, zbog

ekonomskih ili pravnih razloga koji se odnose na financijske teškoće dužnika, a koje se inače ne bi razmatrale;

iv) vjerojatnost da će dužnik ući u stečajni postupak ili drugu financijsku reorganizaciju;

v) nestanak aktivnog tržišta za financijsku imovinu zbog financijskih poteškoća;

vi) dostupni podaci ukazuju na mjerljivo smanjenje procijenjenih budućih gotovinskih tokova od grupe financijske imovine nakon njezinog početnog priznavanja, iako smanjenje još nije identificirano za pojedinu financijsku imovinu unutar grupe.

Ukoliko postoji objektivni dokaz za umanjenje vrijednosti zajmova i potraživanja ili ulaganja koja se drže do dospijeća vrednovanih po amortiziranom trošku, gubitak od umanjenja vrijednosti utvrđuje se kao razlika između knjigovodstvene vrijednosti imovine i sadašnje vrijednosti procijenjenih budućih gotovinskih tokova diskontiranih originalnom efektivnom kamatnom stopom financijske imovine. Knjigovodstvena vrijednost imovine umanjuje se putem računa rezervacije za umanjenje vrijednosti, a iznos gubitka priznaje se u računu dobiti i gubitka. Ukoliko zajam i potraživanje ili ulaganje koje se drži do dospijeća ima varijabilnu kamatnu stopu, diskontna stopa za utvrđivanje gubitka od umanjenja vrijednosti je tekuća efektivna kamatna stopa utvrđena ugovorom.

Pojedinačno značajna financijska imovina provjerava se zbog umanjenja vrijednosti na pojedinačnoj osnovi. Preostala financijska imovina provjerava se na skupnoj osnovi. Pojedinačno značajna financijska imovina za koju nije prepoznato umanjenje vrijednosti uključuje se u osnovicu za provjeru umanjenja vrijednosti na skupnoj osnovi.

U svrhu skupne procjene umanjenja vrijednosti, financijska imovina grupira se na osnovi sličnih obilježja kreditnog rizika (tj. na temelju procesa rangiranja Grupe koji uzima u obzir vrstu imovine, industriju, zemljopisnu lokaciju, vrstu zaloga, status dospjelog nenaplaćenog potraživanja i druge relevantne čimbenike). Navedena obilježja značajna su za procjenu budućih gotovinskih tokova od grupe takve imovine jer ukazuju na dužnikovu mogućnost plaćanja svih dospjelih obveza sukladno ugovorenim uvjetima za imovinu koja se procjenjuje.

Ukoliko se u narednom razdoblju iznos gubitka od umanjenja vrijednosti smanji i to smanjenje se može objektivno povezati s događajem koji je nastao nakon što je priznato umanjenje vrijednosti (kao što je poboljšanje kreditnog rating-a dužnika), prethodno priznati gubitak od umanjenja vrijednosti se otpušta terećenjem računa rezervacije za umanjenje vrijednosti. Iznos otpuštanja priznaje se u računu dobiti i gubitka.

Kada je zajam nenaplativ, otpisuje se na teret povezanog računa rezervacije za umanjenje vrijednosti. Takvi zajmovi otpisuju se nakon što su poduzete sve neophodne aktivnosti i utvrđen iznos gubitka. Naknadno naplaćeni otpisani iznosi priznaju se kao ukidanja gubitaka od umanjenja vrijednosti u računu dobiti i gubitka.

(b) Financijska imovina koja se vodi po fer vrijednosti

Grupa na svaki datum bilance provjerava postoji li objektivni dokaz za umanjenje vrijednosti pojedine financijske imovine ili grupe financijske




imovine. U slučaju vlasničkih ulaganja klasificiranih kao raspoloživa za prodaju, značajno ili produljeno smanjenje fer vrijednosti ulaganja ispod troška stjecanja uzima se u obzir kod utvrđivanja je li vrijednost imovine umanjena. Ukoliko postoji takav dokaz za financijsku imovinu raspoloživu za prodaju, kumulativni gubitak, utvrđen kao razlika između troška stjecanja i tekuće fer vrijednosti, umanjen za gubitak od umanjenja vrijednosti po toj financijskoj imovini prethodno priznat u računu dobiti i gubitka, prenosi se iz kapitala i rezervi i priznaje u računu dobiti i gubitka. Gubici od umanjenja vrijednosti priznati u računu dobiti i gubitka po vlasničkim vrijednosnicama ne ukidaju se kroz račun dobiti i gubitka. Ukoliko, u narednom razdoblju, fer vrijednost dužničke vrijednosnice klasificirane kao raspoložive za prodaju poraste i porast je objektivno vezan za događaj nastao nakon što je gubitak od umanjenja vrijednosti priznat u računu dobiti i gubitka, gubitak od umanjenja vrijednosti ukida se u korist računa dobiti i gubitka.

(c) Financijska imovina koja se vodi po trošku

Imovina koja se vodi po trošku obuhvaća vlasničke vrijednosnice raspoređene kao raspoložive za prodaju za koje ne postoji pouzdana fer vrijednost. Grupa na svaki datum bilance procjenjuje postoji li objektivni dokaz o umanjenju vrijednosti pojedine financijske imovine ili grupe financijske imovine.

Gubitak od umanjenja vrijednosti utvrđuje se kao razlika između knjigovodstvene vrijednosti financijske imovine i sadašnje vrijednosti očekivanih budućih gotovinskih primitaka diskontiranih tekućom tržišnom kamatnom stopom na sličnu financijsku imovinu. Gubici od umanjenja vrijednosti po ovim instrumentima, priznati u računu dobiti i gubitka, ne ukidaju se naknadno kroz račun dobiti i gubitka.

Umanjenje vrijednosti financijske imovine za koju nije prepoznato umanjenje vrijednosti

Uz gore navedene gubitke od umanjenja vrijednosti financijske imovine za koju je prepoznato umanjenje vrijednosti, Grupa priznaje gubitke od umanjenja vrijednosti, u računu dobiti i gubitka, na bilančne i izvanbilančne izloženosti podložne kreditnom riziku, za koje još nije prepoznato umanjenje vrijednosti, po stopama od 0,85% do 1,20% i 2,00% u skladu s računovodstvenim propisima HNB-a odnosno Federalne agencije za bankarstvo u Bosni i Hercegovini.

Dužničke vrijednosnice vrednovane po fer vrijednosti i klasificirane kao raspoložive za prodaju uključuju se u osnovicu za izračun. Međutim, dužničke vrijednosnice vrednovane po fer vrijednosti kroz

račun dobiti i gubitka isključene su iz osnovice za izračun takvih rezervacija na datum bilance.

Specifični instrumenti

(a) Zamjenske obveznice

Zamjenske obveznice klasificirane su kao zajmovi i potraživanja i vrednuju se po trošku usklađenom indeksom proizvođačkih cijena industrijskih proizvoda, smanjenom za eventualno umanjenje vrijednosti. Dobit i gubitak po osnovi indeksacije zamjenskih obveznica uključen je u neto dobitke i gubitke od investicijskih vrijednosnica.

Obilježje indeksacije predstavlja ugrađeni derivativ. Međutim, obzirom da nije moguće pouzdano izmjeriti njegovu vrijednost, navedeni ugrađeni derivativ ne izdvaja se iz osnovnog ugovora.

(b) Ugovori s pravom reotkupa

Grupa ulazi u poslove kupnje i prodaje vrijednosnica u sklopu ugovora o ponovnoj prodaji ili reotkupu suštinski jednakih vrijednosnica na određeni datum u budućnosti po fiksnoj cijeni. Ulaganja koja su kupljena s obvezom ponovne prodaje u budućnosti ne priznaju se u bilanci. Izdaci temeljem tih ugovora priznaju se kao zajmovi i potraživanja od banaka ili komitenata. Ta su potraživanja prikazana kao osigurana odgovarajućom vrijednosnicom. Ulaganja prodana temeljem ugovora o reotkupu i nadalje se priznaju u bilanci i iskazuju u skladu s računovodstvenom politikom za predmetnu financijsku imovinu, po amortiziranom trošku ili po fer vrijednosti, kako je prikladno. Primici od prodaje vrijednosnica prikazuju se kao obveze prema bankama ili komitentima.

Razlika između iznosa koji se plaća kod prodaje i iznosa koji se plaća kod reotkupa razgraničava se kroz razdoblje transakcije i uključuje u prihod ili rashod od kamata.

(c) Derivativni financijski instrumenti

Grupa koristi derivativne financijske instrumente kako bi se na najpovoljniji način zaštitila od izloženosti valutnom i kamatnom riziku koji proizlaze iz poslovnih, financijskih i ulagačkih aktivnosti.

U skladu s politikom riznice, Grupa ne drži niti izdaje derivativne financijske instrumente u špekulativne svrhe. Nema derivativa koji se tretiraju kao instrumenti računovodstva zaštite. Svi derivativi su klasificirani kao financijski instrumenti po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka.


Derivativni financijski instrumenti koji uključuju devizne ugovore, terminske ugovore u stranoj valuti i kamatne swap-ove, inicijalno se priznaju u bilanci i naknadno mjere po fer vrijednosti. Fer vrijednosti se utvrđuju na temelju kotiranih tržišnih cijena ili, ukoliko je prikladnije, na temelju modela koji koriste diskontirane gotovinske tokove. Svi derivativi iskazuju se kao imovina ukoliko je njihova fer vrijednost pozitivna, odnosno kao obveze ako je njihova fer vrijednost negativna.

Promjene u fer vrijednosti derivativa uključuju se u neto dobitke i gubitke od financijskih instrumenata po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka i kupoprodaje valuta.

Neki hibridni ugovori sadrže derivativnu i nederivativnu komponentu. U tim se slučajevima derivativna komponenta naziva ugrađeni derivativ. Kada ekonomske karakteristike i rizici ugrađenih derivativa nisu blisko vezani za osnovni ugovor i kad se hibridni ugovor sam po sebi ne vrednuje po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka, ugrađeni se derivativ tretira kao zaseban derivativ i klasificira kao instrument koji se drži radi trgovanja unutar financijskih instrumenata po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka, uz priznavanje svih nerealiziranih dobitaka i gubitaka u računu dobiti i gubitka, osim ako nema pouzdane mjere njegove fer vrijednosti.

(d) Dužničke vrijednosnice

Dužničke vrijednosnice klasificirane su kao financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka, ulaganja koja se drže do dospijeća, imovina raspoloživa za prodaju ili zajmovi i potraživanja, ovisno o svrsi za koju je dužnička vrijednosnica stečena.

(e) Zajmovi i potraživanja od banaka

Plasmani bankama klasificirani su kao zajmovi i potraživanja i vrednuju se po amortiziranom trošku smanjenom za gubitke od umanjenja vrijednosti.

(f) Zajmovi i potraživanja od komitenata

Zajmovi i potraživanja od komitenata iskazuju se u neto iznosu umanjeni za gubitke od umanjenja vrijednosti kako bi se prikazali procijenjeni nadoknadivi iznosi.

(g) Vlasničke vrijednosnice

Glavnina vlasničkih vrijednosnica klasificirana je kao imovina raspoloživa za prodaju i vrednuje se po fer vrijednosti, osim ukoliko ne postoji pouzdana mjera fer vrijednosti, kada se one vrednuju

po trošku stjecanja, smanjenom za umanjenje vrijednosti. Ostale vlasničke vrijednosnice klasificirane su kao financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka.

(h) Ulaganja u fondove

Ulaganja u fondove klasificirana su kao financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka.

(i) Ulaganja u podružnice i pridružena društva

Ulaganja u podružnice i pridružena društva iskazana su po trošku smanjenom za umanjenje vrijednosti u nekonsolidiranim financijskim izvještajima Banke. Ulaganja u podružnice konsolidirana su metodom pune konsolidacije u konsolidiranim financijskim izvještajima, dok se ulaganja u pridružena društva obračunavaju metodom udjela.

(j) Gotovina i ekvivalenti gotovine

Za potrebe izvješća o gotovinskom toku, gotovina i ekvivalenti gotovine obuhvaćaju gotovinske rezerve, instrumente u postupku naplate i tekuće račune.

(k) Uzeti zajmovi na koje se plaća kamata

Uzeti zajmovi na koje se plaća kamata inicijalno se priznaju po fer vrijednosti, umanjenoj za pripadajuće transakcijske troškove. Naknadno vrednovanje provodi se po amortiziranom trošku i svaka razlika između primitaka (umanjenih za transakcijske troškove) i iznosa koji se plaća po dospijeću priznaje se u računu dobiti i gubitka tijekom razdoblja trajanja zajma metodom efektivne kamatne stope.

(l) Izdane dužničke vrijednosnice

Obveznice koje je izdala Banka klasificiraju se kao ostale obveze i inicijalno se priznaju po fer vrijednosti primljenih sredstava, umanjenoj za transakcijske troškove. Naknadno vrednovanje provodi se po amortiziranom trošku. Premija ili diskont ostvaren prilikom izdavanja evidentira se na teret ili u korist kamatnih troškova metodom efektivne kamatne stope.

(m) Tekući računi i depoziti banaka i komitenata

Tekući računi i depoziti klasificirani su kao ostale obveze i početno se vrednuju po fer vrijednosti umanjenoj za transakcijske troškove, a naknadno se iskazuju po njihovom amortiziranom trošku metodom efektivne kamatne stope.




(n) Financijske garancije

Financijske garancije su ugovori koji Grupu obvezuju na specifična plaćanja vezana uz nadoknadu sredstava imatelju garancije za gubitak koji nastaje zbog nemogućnosti određenog dužnika da izvrši dospjelo plaćanje u skladu s uvjetima dužničkog instrumenta.

Obveze po financijskim garancijama se početno priznaju po njihovoj fer vrijednosti, a početna fer vrijednost se amortizira tijekom vijeka financijske garancije. Obveza po garancijama se naknadno priznaje po amortiziranom iznosu ili sadašnjoj vrijednosti očekivanih plaćanja (kada je plaćanje po garanciji vjerojatno), ovisno o tome koji je iznos viši. Financijske garancije uključene su u ostale obveze.

Netiranje financijskih instrumenata

Financijska imovina i obveze se netiraju te se u bilanci iskazuju u neto iznosu, u slučaju kada postoji zakonski provedivo pravo na prijeboj priznatih iznosa i postoji namjera namire na neto principu ili se stjecanje imovine i podmirenje obveza odvija istovremeno.

Prihodi i rashodi se iskazuju u neto iznosu samo ako je to dopušteno računovodstvenim standardima, ili za dobitke i gubitke nastale iz grupe sličnih transakcija, kao što su aktivnosti trgovanja Grupe.

11 Nekretnine i oprema

Nekretnine i oprema su materijalna imovina koja se drži s namjerom upotrebe u svrhu pružanja usluga, za iznajmljivanje ili druge administrativne svrhe.

Nekretnine i oprema iskazuju se po povijesnom ili pretpostavljenom trošku nabave umanjenom za akumuliranu amortizaciju i gubitke od umanjenja vrijednosti. Povijesni trošak ulaganja uključuje troškove koji su izravno povezani sa stjecanjem imovine.

Naknadni troškovi priznaju se u knjigovodstveni iznos imovine ili kao zasebna stavka imovine, kako je prikladno, samo ako je vjerojatno da će buduće ekonomske koristi povezane s imovinom pritjecati u Grupu i ako se trošak nabave može pouzdano izmjeriti. Svi ostali popravci i održavanje predstavljaju trošak u računu dobiti i gubitka u razdoblju u kojem su nastali.

Sva imovina, osim zemljišta i imovine u pripremi, amortizira se linearnom metodom po propisanim stopama utvrđenim tako da se trošak nabave imovine otpisuje u toku procijenjenog korisnog vijeka upotrebe. Očekivani ekonomski vijek upotrebe prikazan je u nastavku:

2007. 2006

Zgrade 50 godina 50 godina

Motorna vozila 4 godine 4 godine

Oprema 3 - 14,3 godine 3 - 14,3 godine

Uredski namještaj 10 godina 10 godina

Računala 3,3 godine 3,3 godine

Korisni vijek upotrebe provjerava se i korigira, ukoliko je potrebno, na svaki datum bilance. Rezidualne vrijednosti ne uzimaju se u obzir.

Nekretnine koje su u izgradnji radi budućeg korištenja kao ulaganja u nekretnine prikazuju se kao nekretnine i oprema do kraja izgradnje ili razvoja, a nakon toga se reklasificiraju u ulaganja u nekretnine. Kada upotreba nekretnine prelazi s Grupe kao vlasnika na najmoprimca, nekretnina se reklasificira u ulaganja u nekretnine.

Knjigovodstvena vrijednost imovine odmah se smanjuje do nadoknadivog iznosa ako je knjigovodstvena vrijednost imovine veća od procijenjenog nadoknadivog iznosa.

Dobici i gubici od otuđenja utvrđuju se uspoređujući ostvarenu prodajnu cijenu i knjigovodstvenu vrijednost imovine. Uključuju se u račun dobiti i gubitka.

12 Nematerijalna imovina

(a) Goodwill

Goodwill koji nastaje kod stjecanja predstavlja višak troška stjecanja u odnosu na udio Grupe u fer vrijednosti stečene neto imovine, koju je moguće posebno prepoznati, na datum kupnje uključujući i nematerijalnu imovinu. Prilikom pravnog pripajanja bivših podružnica Banke, goodwill koji je prethodno proizašao iz konsolidacije pretvara se u kupljeni goodwill priznat u odvojenoj bilanci Banke. Goodwill ostvaren prilikom stjecanja podružnica i kupljeni goodwill uključeni su u nematerijalnu imovinu. Goodwill nastao prilikom stjecanja pridruženih društava uključen je u stavku ulaganja u pridružena društva.

Najmanje jednom godišnje goodwill se provjerava radi umanjenja vrijednosti. Gubici od umanjenja vrijednosti goodwill-a ne mogu se naknadno ukinuti. Dobici i gubici od prodaje subjekta uključuju knjigovodstvenu vrijednost goodwill-a koji se odnosi na prodani subjekt.

Goodwill se alocira na jedinice koje generiraju gotovinu, ili skupine jedinica koje generiraju gotovinu, za koje se očekuje da će imati koristi od poslovne kombinacije prilikom koje je goodwill nastao.


Ukupni goodwill Banke i Grupe odnosi se na segment bankarskog poslovanja.

Kad postane nepraktično testirati kupljeni goodwill na umanjenje vrijednosti budući da je preteško izdvojiti gotovinske tokove od poslova na koje se odnosi kupljeni goodwill od ostalih gotovinskih tokova, kupljeni goodwill se reklasificira na ostalu nematerijalnu imovinu koja se amortizira.

(b) Ostala nematerijalna imovina

Ostala nematerijalna imovina stečena od strane Grupe vrednuje se po trošku smanjenom za akumuliranu amortizaciju i umanjenje vrijednosti. Troškovi razvoja kapitaliziraju se ako zadovoljavaju sve uvjete navedene u MRS-u 38.

Nematerijalna imovina amortizira se linearnom metodom tijekom procijenjenog korisnog ekonomskog vijeka upotrebe kako slijedi:

2007. 2006

Software 5 godina 5 godina

Ulaganja na tuđoj imovini u razdoblju najma 5 godina

Ostala nematerijalna imovina 10 godina -


13 Ulaganja u nekretnine

Ulaganja u nekretnine iskazana su po trošku nabave umanjenom za akumuliranu amortizaciju i umanjenje vrijednosti. Ulaganja u nekretnine obuhvaćaju ulaganja Grupe u nekretnine s namjerom ostvarivanja zarade od najamnine ili porasta tržišne vrijednosti.

Sva ulaganja u nekretnine, osim imovine u pripremi, amortiziraju se linearnom metodom po propisanim stopama utvrđenim tako da se trošak nabave imovine otpisuje u toku procijenjenog korisnog vijeka upotrebe imovine kako slijedi:

2007. 2006

Parkirališta 33,3 godine 33,3 godine

Ostale zgrade 33,3 - 50 godina 33,3 - 50 godina


14 Najmovi

Najmovi u kojima Grupa preuzima sve rizike i nagrade povezane s vlasništvom, klasificiraju se kao financijski najmovi. Na datum bilance, Grupa nije imala financijskih najmova, bilo kao najmodavac ili najmoprimac. Ostali najmovi su operativni najmovi.

15 Dugotrajna imovina i skupine imovine i obveza namijenjene prodaji

Dugotrajna imovina (ili skupine imovine i obveza namijenjenih prodaji) za koju se očekuje da će biti nadoknađena prvenstveno putem prodaje, a ne daljnjim korištenjem, klasificira se kao imovina namijenjena prodaji.

Prije klasifikacije u imovinu namijenjenu prodaji, imovina (ili stavke unutar skupine imovine i obveza namijenjenih prodaji) vrednuje se u skladu s računovodstvenim politikama Grupe. Nakon toga se imovina (ili skupina imovine i obveza namijenjenih prodaji) mjeri po knjigovodstvenoj vrijednosti ili fer vrijednosti umanjenoj za trošak prodaje, ovisno o tome koji je iznos niži.

Umanjenje vrijednosti za skupinu imovine i obveza namijenjenih prodaji se prvo raspoređuje na goodwill, a naknadno na preostalu imovinu i obveze proporcionalnom metodom, s tim da se gubitak ne raspoređuje na zalihe, financijsku imovinu, odgođenu poreznu imovinu, imovinu s osnove primanja zaposlenih, ulaganja u nekretnine i biološku imovinu, koje treba nastaviti mjeriti u skladu s računovodstvenim politikama Grupe.

Umanjenja vrijednosti pri početnom raspoređivanju u kategoriju namijenjenu prodaji i naknadni dobici ili gubici od ponovnog vrednovanja priznaju se u računu dobiti i gubitka. Dobici se ne priznaju u iznosu većem od eventualnog kumulativnog umanjenja vrijednosti.

16 Porez na dobit

Porez na dobit bazira se na oporezivoj dobiti za godinu i sastoji se od tekućeg i odgođenog poreza. Porez na dobit iskazuje se u računu dobiti i gubitka s izuzetkom poreza na dobit koji se odnosi na stavke priznate izravno u kapitalu i rezervama, kada se porez na dobit priznaje u kapitalu i rezervama. Tekući porez predstavlja očekivanu poreznu obvezu obračunatu na oporezivu dobit za godinu, koristeći porezne stope koje su bile na snazi ili su u suštini bile važeće na datum bilance i sva usklađenja porezne obveze iz prethodnih razdoblja.




Odgođeni porezi izračunavaju se metodom bilančne obveze. Odgođeni porez na dobit odražava neto porezne efekte privremenih razlika između knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza za potrebe financijskog izvještavanja i iznosa koji se koriste za potrebe izračuna poreza na dobit. Mjerenje odgođene porezne imovine i obveza prikazuje porezne posljedice koje bi proizašle iz načina na koji društvo na datum bilance očekuje naplatiti odnosno podmiriti knjigovodstvenu vrijednost imovine odnosno obveza, na osnovi poreznih stopa koje su bile na snazi ili su u suštini bile važeće na datum bilance.

Odgođena porezna imovina i obveze se ne diskontiraju, a u bilanci se iskazuju kao dugotrajna imovina i/ili dugoročne obveze. Odgođena porezna imovina priznaje se do iznosa za koji je vjerojatno da će se ostvariti oporeziva dobit dostatna za njezino korištenje. Na svaki datum bilance, Grupa ponovno procjenjuje nepriznatu potencijalnu odgođenu poreznu imovinu i knjigovodstvenu vrijednost priznate odgođene porezne imovine.

Dodatni porez na dobit proizašao prilikom distribucije dividendi priznaje se kada i povezana obveza za plaćanje dividende.

17 Umanjenje vrijednosti nekretnina i opreme, ulaganja u nekretnine i nematerijalne imovine

Imovina koja ima nedefinirani korisni vijek upotrebe, kao goodwill, ne podliježe obračunu amortizacije, a za navedenu imovinu provodi se provjera umanjenja vrijednosti najmanje jednom godišnje. Imovina koja se amortizira provjerava se radi umanjenja vrijednosti uvijek kada događaji ili promjene uvjeta ukazuju da knjigovodstvena vrijednost možda neće biti nadoknadiva. Nematerijalna imovina koja još nije raspoloživa za korištenje procjenjuje se na svaki datum bilance. Gubitak od umanjenja vrijednosti priznaje se u svim slučajevima kada je knjigovodstvena vrijednost imovine veća od njezinog nadoknadivog iznosa. Gubici od umanjenja vrijednosti priznaju se u računu dobiti i gubitka.

Nadoknadivi iznos nekretnina i opreme, ulaganja u nekretnine te nematerijalne imovine je neto prodajna vrijednost ili vrijednost u upotrebi, ovisno o tome koji je iznos viši. U svrhu procjene umanjenja vrijednosti, imovina se grupira na najnižoj razini za koju je moguće utvrditi posebno odredive gotovinske tokove (jedinice koje generiraju gotovinu). Vrijednost u upotrebi se procjenjuje diskontiranjem očekivanih budućih gotovinskih tokova na njihovu sadašnju vrijednost koristeći diskontnu stopu prije poreza koja odražava trenutnu tržišnu procjenu vremenske vrijednosti novca i rizike specifične za pojedinu imovinu ili jedinicu koja generira gotovinu.

Gubitak od umanjenja vrijednosti goodwill-a ne ukida se kroz račun dobiti i gubitka.

Ostala nefinancijska imovina, osim goodwill-a, nad kojom je provedeno umanjenje vrijednosti, procjenjuje se na svaki datum bilance radi mogućeg ukidanja umanjenja vrijednosti. Gubitak od umanjenja vrijednosti se ukida ukoliko je došlo do promjene u procjenama koje su bile korištene za određivanje nadoknadivog iznosa. Gubitak od umanjenja vrijednosti se ukida samo do knjigovodstvene vrijednosti imovine, umanjene za akumuliranu amortizaciju, kakva bi bila izračunata da nije priznat gubitak od umanjenja vrijednosti.

18 Rezervacije

Rezervacije se priznaju kad Grupa ima sadašnju zakonsku ili izvedenu obvezu kao posljedicu prošlih događaja i ako je vjerojatno da će biti potreban odljev resursa koji sadrže ekonomske koristi radi podmirivanja obveze te ako se iznos obveze može pouzdano procijeniti, ili kao što je propisano zakonom, u slučaju rezervacija za neidentificirane gubitke po izvanbilančnim izloženostima kreditnom riziku, kao što je ranije navedeno u poglavlju 10. Specifične računovodstvene politike.

Rezervacije za obveze i troškove održavaju se na razini koju rukovodstvo Grupe smatra dovoljnom za pokrivanje nastalih gubitaka. Rukovodstvo određuje adekvatnost rezervacija na osnovi uvida u pojedine stavke, tekuće ekonomske uvjete, karakteristike rizika određenih kategorija transakcija kao i u ostale relevantne čimbenike.

Rezervacije se ukidaju samo za one troškove za koje je rezervacija izvorno priznata. Ako odljev ekonomskih koristi za podmirenje obveza više nije vjerojatan, rezervacija se ukida.

19 Izdani dionički kapital

Izdani dionički kapital predstavlja nominalnu vrijednost uplaćenih običnih i povlaštenih dionica klasificiranih u poziciju kapitala i rezervi i denominiran je u kunama.

Dividende se priznaju kao obveza u razdoblju u kojem su izglasane.

20 Trezorske dionice

Kada članica Grupe kupuje Bančin izdani dionički kapital (trezorske dionice), plaćeni iznos predstavlja odbitnu stavku od kapitala i rezervi koji pripadaju dioničarima Banke, dok se dionice ne ponište, ponovno


izdaju ili prodaju te se klasificiraju kao trezorske dionice. Kada se takve dionice naknadno prodaju ili ponovno izdaju, primljeni iznos, umanjen za transakcijske troškove, uključuje se u kapital i rezerve koji pripadaju dioničarima Banke.

21 Zadržana dobit

Sva dobit za godinu, zadržana nakon raspoređivanja, prenosi se u rezerve.

22 Izvanbilanca i potencijalne i preuzete obveze

Tijekom redovnog poslovanja, Grupa preuzima potencijalne obveze vezane uz aktivnosti kreditiranja koje se evidentiraju u izvanbilančnoj evidenciji i primarno sadrže garancije, akreditive, ugovorene neiskorištene zajmove i limite po kreditnim karticama. Takve financijske potencijalne obveze evidentiraju se u bilanci Grupe ako i kada postanu plative (vidjeti također računovodstvenu politiku 10 (n) za specifične instrumente).

23 Sredstva kojima se upravlja u ime i za račun trećih osoba

Grupa upravlja sredstvima u ime i za račun pravnih osoba i građana. Navedena sredstva ne čine dio imovine Grupe te su stoga isključena iz njezine bilance. Za pružene usluge, Grupa ostvaruje naknadu.

24 Izvještavanje po segmentima

Segment je zasebno prepoznatljiv dio Grupe koji je angažiran u proizvodnji proizvoda ili pružanju usluga (poslovni segment) ili u proizvodnji proizvoda ili pružanju usluga u određenom ekonomskom okruženju (geografski segment) koji u sebi sadrži rizike i koristi različite od onih u drugim segmentima. Primarni format Grupe za izvještavanje po segmentima su poslovni segmenti.

Grupa je identificirala tri glavna segmenta: bankarstvo (uključujući upravljanje imovinom), turizam i ulaganja u nekretnine. Rukovodstvo uviđa da je za usklađenost s Međunarodnim računovodstvenim standardom 14 “Izvještavanje po segmentu” (“MRS 14”) i MSFI-om 8 “Poslovni segmenti” (“MSFI 8”) potrebna detaljnija segmentacija bankarskog poslovanja.

25 Zarada po dionici

Grupa iskazuje osnovnu i smanjenu zaradu po dionici za redovne dionice. Osnovna zarada po dionici računa se dijeljenjem dobiti ili

gubitka tekućeg razdoblja namijenjene redovnim dioničarima Banke ponderiranim prosječnim brojem redovnih dionica u opticaju tijekom godine. Smanjena zarada po dionici se računa usklađenjem dobiti namijenjene redovnim dioničarima Banke i ponderiranog prosječnog broja redovnih dionica za efekte opcija, konvertibilnih obveznica ili sličnih obveznica koje mogu postati redovne dionice.

III Promjene u računovodstvenim politikama i prikazivanju financijskih izvještaja

a) Retrospektivne promjene računovodstvenih politika za priznavanje troškova pribave

Pridruženo društvo Banke, Allianz društvo za upravljanje obveznim mirovinskim fondom, promijenilo je računovodstvenu politiku u dijelu priznavanja troškova pribave. Računovodstvena politika je promijenjena na način da se te naknade više ne priznaju kao trošak u cijelosti kod zaključivanja povezanog ugovora, već se razgraničavaju tijekom razdoblja očekivanog članstva u fondu.

U skladu s Međunarodnim računovodstvenim standardom 8 “Računovodstvene politike, promjene računovodstvenih procjena i pogreške” (“MRS 8”), Grupa je retrospektivno primijenila ovu promjenu politike.

Kao rezultat retrospektivne primjene prethodno opisanih promjena računovodstvenih politika, kapital i rezerve Grupe na dan 1. siječnja 2006. i 31. prosinca 2006. povećani su za 8 milijuna kuna, odnosno 7 milijuna kuna, što predstavlja udio Grupe u povećanju neto imovine pridruženog društva koje proizlazi iz promjene računovodstvene politike. Udio u dobiti pridruženog društva u računu dobiti i gubitka Grupe za 2006. godinu se smanjio za 1 milijun kuna, što predstavlja udio Grupe u smanjenju neto dobiti pridruženog društva. Detaljna kretanja po pojedinim stavkama bilance i računa dobiti i gubitka Grupe prikazana su u tablicama u nastavku. Prepravljeno je i izvješće o promjenama u kapitalu i rezervama Grupe. Promjena nema utjecaja na financijske izvještaje Banke.

b) Prikazivanje poslovnih operacija s kojima se neće nastaviti

U računu dobiti i gubitka Grupe za 2006. godinu Istraturist je klasificiran u poslovne aktivnosti s kojima Grupa neće nastaviti, dok je u bilanci Grupe klasificiran kao imovina i obveze namijenjene prodaji




u skladu s Međunarodnim standardom financijskog izvještavanja 5 “Dugotrajna imovina namijenjena prodaji i prestanak poslovanja” (“MSFI 5”). U bilanci Banke ulaganje u Istraturist iskazano je kao imovina namijenjena prodaji.

S obzirom da su aktivnosti vezane uz prodaju ulaganja u Istraturist odgođene te nisu zadovoljeni uvjeti MSFI-a 5, klasifikacija Istraturista u poslovne aktivnosti s kojima Grupa neće nastaviti je ponovno ukinuta te su poslovanje i rezultati Istraturista za 2007. uključeni u punu konsolidaciju u financijskim izvještajima Grupe.

Detaljna kretanja za 2006. godinu po pozicijama bilance i računa dobiti iskazana su u tablicama na sljedećim stranicama. Promjena je samo prezentacijska i nije imala utjecaj na ukupni kapital i rezerve i dobit za razdoblje Grupe i Banke.

Usporedni račun dobiti i gubitka i bilanca Grupe za 2006. godinu prepravljeni su tako da su rezultati Istraturista uključeni u punu konsolidaciju u financijskim izvještajima Grupe. U bilanci Banke za 2006. godinu, ulaganje u Istraturist reklasificirano je u ulaganje u podružnice. Promjena nije imala utjecaj na usporedni račun dobiti i gubitka Banke za 2006. godinu.



Prema reklasifikacija Promjena PrePravljeno Prijašnjem isTraTurisTa računovoDsTvene izvješću iz Poslovnih PoliTike za akTivnosTi s Troškove PriBave kojima GruPa PriDruženoG neće nasTaviTi u DrušTva Punu konsoliDaciju 2006. 2006. 2006. 2006. u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima kn kn kn kn

Prihod od kamata i slični prihodi 3.721 - - 3.721Rashod od kamata i slični rashodi (1.724) (12) - (1.736)Neto prihod od kamata 1.997 (12) - 1.985Prihod od naknada i provizija 958 - - 958Rashod od naknada i provizija (181) (1) - (182)Neto prihod od naknada i provizija 777 (1) - 776Prihod od dividendi 3 - - 3Neto dobici i gubici od financijskih instrumenata po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka i kupoprodaje valuta 162 3 - 165Neto dobici i gubici od investicijskih vrijednosnica 132 - - 132Ostali poslovni prihodi 94 324 - 418Neto dobit od trgovanja i ostali prihodi 391 327 - 718Poslovni prihodi 3.165 314 - 3.479Troškovi poslovanja (1.842) (268) - (2.110)Dobit prije umanjenja vrijednosti i rezerviranja 1.323 46 - 1.369Gubici od umanjenja vrijednosti zajmova i potraživanja od komitenata (145) - - (145)Ostali gubici od umanjenja vrijednosti i rezerviranja - (1) - (1)Ukupni gubici od umanjenja vrijednosti i rezerviranja (145) (1) - (146)Dobit iz poslovnih aktivnosti 1.178 45 - 1.223Udio u dobiti pridruženih društava 25 - (1) 24Dobit prije poreza 1.203 45 (1) 1.247Porez na dobit (242) (10) - (252)Dobit iz poslovnih aktivnosti Grupe koje će se nastaviti 961 35 (1) 995Poslovne aktivnosti s kojima Grupa neće nastaviti Dobit iz poslovnih aktivnosti s kojima Grupa neće nastaviti (umanjena za porez na dobit) 35 (35) - -Dobit razdoblja 996 - (1) 995Namijenjena: Dioničarima Banke 981 - (1) 980 Manjinskim dioničarima 15 - - 15Dobit razdoblja 996 - (1) 995

Prepravljanje prethodno objavljenih iznosa


Prema reklasifikacija Promjena PrePravljeno Prijašnjem isTraTurisTa iz računovoDsTvene izvješću imovine PoliTike za namijenjene Troškove PriBave ProDaji u Punu PriDruženoG konsoliDaciju DrušTva 2006. 2006. 2006. 2006. u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima kn kn kn kn

Gotovinske rezerve 4.454 1 - 4.455Obvezna pričuva kod Hrvatske narodne banke 7.630 - - 7.630Zajmovi i potraživanja od banaka 7.068 - - 7.068Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 1.931 12 - 1.943Zamjenske obveznice 1.284 - - 1.284Zajmovi i potraživanja od komitenata 45.543 1 - 45.544Financijska imovina raspoloživa za prodaju 6.204 - - 6.204Ulaganja koja se drže do dospijeća 1.453 - - 1.453Ulaganja u pridružena društva 84 - 7 91Ulaganja u nekretnine 231 - - 231Nekretnine i oprema 1.243 1.054 - 2.297Nematerijalna imovina 182 1 - 183Odgođena porezna imovina 71 31 - 102Unaprijed plaćeni porez 11 - - 11Ostala imovina 1.286 27 - 1.313Imovina namijenjena prodaji 1.127 (1.127) - -ukupna imovina 79.802 - 7 79.809



Imovina



Prema reklasifikacija Promjena PrePravljeno Prijašnjem isTraTurisTa iz računovoDsTvene izvješću oBveza PoliTike za namijenjenih Troškove PriBave ProDaji u Punu PriDruženoG konsoliDaciju DrušTva 2006. 2006. 2006. 2006. u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima kn kn kn kn

obvezeTekući računi i depoziti banaka 3.905 - - 3.905Tekući računi i depoziti komitenata 52.395 - - 52.395Financijske obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 152 - - 152Uzeti zajmovi 10.285 325 - 10.610Izdane dužničke vrijednosnice 3.293 - - 3.293Rezervacije za obveze i troškove 192 1 - 193Ostale obveze 1.621 54 - 1.675Subordinirani dug 74 - - 74Tekuća obveza za porez na dobit 9 - - 9Odgođena porezna obveza 4 - - 4Obveze namijenjene prodaji 380 (380) - -ukupne obveze 72.310 - - 72.310kapital i rezerve koji pripadaju dioničarima Banke Izdani dionički kapital 1.098 - - 1.098Trezorske dionice (3) - - (3)Ostale rezerve 588 - - 588Rezerva fer vrijednosti (38) - - (38)Zadržana dobit 5.618 - 7 5.625ukupni kapital i rezerve koji pripadaju dioničarima Banke 7.263 - 7 7.270Interesi manjinskih dioničara 229 - - 229ukupni kapital i rezerve 7.492 - 7 7.499ukupne obveze i kapital i rezerve 79.802 - 7 79.809







Imovina Prema reklasifikacija PrePravljeno Prijašnjem isTraTurisTa iz izvješću imovine namijenjene ProDaji u ulaGanja u PoDružnice 2006. 2006. 2006. u milijunima u milijunima u milijunima kn kn kn

Gotovinske rezerve 3.279 - 3.279Obvezna pričuva kod Hrvatske narodne banke 7.630 - 7.630Zajmovi i potraživanja od banaka 5.351 - 5.351Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 1.465 - 1.465Zamjenske obveznice 1.284 - 1.284Zajmovi i potraživanja od komitenata 41.470 - 41.470Financijska imovina raspoloživa za prodaju 6.035 - 6.035Ulaganja koja se drže do dospijeća 344 - 344Ulaganja u podružnice i pridružena društva 545 337 882Imovina namijenjena prodaji 337 (337) -Ulaganja u nekretnine 33 - 33Nekretnine i oprema 1.118 - 1.118Nematerijalna imovina 110 - 110Odgođena porezna imovina 62 - 62Unaprijed plaćeni porez 11 - 11Ostala imovina 1.089 - 1.089ukupna imovina 70.163 - 70.163





Prema reklasifikacija PrePravljeno Prijašnjem isTraTurisTa iz izvješću imovine namijenjene ProDaji u ulaGanja u PoDružnice 2006. 2006. 2006. u milijunima u milijunima u milijunima kn kn kn

obvezeTekući računi i depoziti banaka 3.747 - 3.747Tekući računi i depoziti komitenata 45.149 - 45.149Financijske obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 152 - 152Uzeti zajmovi 9.496 - 9.496Izdane dužničke vrijednosnice 3.293 - 3.293Rezervacije za obveze i troškove 143 - 143Ostale obveze 1.302 - 1.302Tekuća obveza za porez na dobit 18 - 18Odgođena porezna obveza 2 - 2ukupne obveze 63.302 - 63.302kapital i rezerve Izdani dionički kapital 1.098 - 1.098Trezorske dionice (3) - (3)Ostale rezerve 588 - 588Rezerva fer vrijednosti (39) - (39)Zadržana dobit 5.217 - 5.217ukupni kapital i rezerve 6.861 - 6.861ukupne obveze i kapital i rezerve 70.163 - 70.163



Bilješke uz financijske izvještaje


1 Neto prihod od kamata

a) Prihod od kamata i slični prihodi - analiza po izvorima

PrePravljeno Grupa Banka 2007. 2006. 2007. 2006. u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima kn kn kn kn

Pravne osobe 1.264 944 1.145 842Stanovništvo 2.130 1.865 1.850 1.626Država i javni sektor 573 511 506 442Banke i druge financijske institucije 481 324 397 267Ostale organizacije 77 77 77 77 4.525 3.721 3.975 3.254

b) Prihod od kamata i slični prihodi - analiza po proizvodima


Zajmovi i potraživanja od komitenata 3.745 3.128 3.346 2.787Dužničke vrijednosnice 357 334 290 265Obvezna pričuva kod Hrvatske narodne banke 79 64 79 64Zajmovi i potraživanja od banaka 344 195 260 138 4.525 3.721 3.975 3.254


1 Neto prihod od kamata (nastavak)


Pravne osobe 384 258 341 222Stanovništvo 1.027 896 902 775Država i javni sektor 38 29 38 29Banke i druge financijske institucije 738 533 655 483Ostale organizacije 33 20 33 16 2.220 1.736 1.969 1.525

c) Rashod od kamata i slični rashodi - analiza po primateljima


Tekući računi i depoziti banaka 148 79 127 76Tekući računi i depoziti pravnih osoba i države 447 300 404 261Tekući računi i depoziti stanovništva 1.027 896 902 775Uzeti zajmovi 453 316 391 268Izdane dužničke vrijednosnice 145 145 145 145 2.220 1.736 1.969 1.525

d) Rashod od kamata i slični rashodi - analiza po proizvodima



Bilješke uz financijske izvještaje (Nastavak)


Naknade i provizije iz kreditnog poslovanja 18 6 12 1Naknade i provizije iz kartičnog poslovanja 272 237 226 195Naknade i provizije iz domaćeg platnog prometa 383 356 366 339Naknade i provizije iz platnog prometa s inozemstvom 135 117 111 95Naknade i provizije iz garantnog poslovanja 53 46 40 35Naknade za upravljanje imovinom, brokerske i konzultantske usluge 292 137 226 124Naknade i provizije iz ostalog poslovanja 63 59 28 30 1.216 958 1.009 819


Naknade i provizije iz kartičnog poslovanja 74 62 73 61Naknade i provizije iz domaćeg platnog prometa 82 104 81 103Naknade i provizije iz platnog prometa s inozemstvom 6 6 5 5Naknade i provizije iz ostalog poslovanja 14 10 8 5 176 182 167 174

b) Rashod od naknada i provizija

2 Neto prihod od naknada i provizija

a) Prihod od naknada i provizija


PrePravljeno Grupa Banka 2007. 2006. 2007. 2006. u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima

kn kn kn kn

Dividende od pridruženih društava - - 24 18Dividende od podružnica - - 21 20Dividende od ostalih vlasničkih vrijednosnica 4 3 4 2 4 3 49 40

3 Prihod od dividendi

4 Neto dobici i gubici od financijskih instrumenata po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka i kupoprodaje valuta


Kupoprodaja valuta 167 150 143 126Dužničke vrijednosnice koje se drže radi trgovanja (27) (29) (27) (29)Derivativni financijski instrumenti 109 28 110 28Dužničke vrijednosnice i ostali financijski instrumenti raspoređeni po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 25 16 21 15Vlasničke vrijednosnice koje se drže radi trgovanja 6 - 5 - 280 165 252 140

5 Neto dobici i gubici od investicijskih vrijednosnica


Dužničke vrijednosnice raspoložive za prodaju - realizirani (gubitak)/dobitak (11) 16 (11) 7Vlasničke vrijednosnice raspoložive za prodaju - realizirani dobitak - 92 - 91Indeksacija zamjenskih obveznica 76 24 76 24Ostali dobici 2 - 2 - 67 132 67 122




6 Ostali poslovni prihodi

GruPa PrePravljeno 2007. 2006. u milijunima u milijunima kn kn ukuPno Bankarstvo turizam ulaGanja u ukuPno Bankarstvo turizam ulaGanja u nekretnine nekretnine

Neto dobit od tečajnih razlika nastalih revalorizacijom monetarne imovine i obveza - - - - 5 3 2 -Prihod od najamnine od ulaganja u nekretnine 43 6 - 37 40 4 - 36Dobit od prodaje nekretnina 8 7 - 1 2 2 - -Naplaćena otpisana potraživanja 7 7 - - 1 1 - -Prihod od hotelijerstva 342 - 342 - 308 - 308 -Prihod od maloprodaje 2 - 2 - 2 - 2 -Ostali prihodi 183 161 10 12 60 36 12 12 585 181 354 50 418 46 324 48

Banka 2007. 2006. u milijunima u milijunima kn kn

Neto dobit od tečajnih razlika nastalih revalorizacijom monetarne imovine i obveza - 3Prihod od najamnine od ulaganja u nekretnine 7 5Dobit od prodaje nekretnina 6 2Naplaćena otpisana potraživanja 7 1Ostali prihodi 134 15 154 26

Neto gubici od tečajnih razlika nastalih revalorizacijom monetarne imovine i obveza za Grupu i Banku ostvareni tijekom 2007. prikazani su u bilješci 7 Troškovi poslovanja.

U ostalim prihodima Grupe i Banke je 110 milijuna kuna zarađenih prestankom priznavanja zemljišta koje se prethodno vodilo u okviru imovine u pripremi, u bilješci 21 Postrojenja i oprema.


7 Troškovi poslovanja

GruPa PrePravljeno 2007. 2006. u milijunima u milijunima kn kn ukuPno Bankarstvo turizam ulaGanja u ukuPno Bankarstvo turizam ulaGanja u nekretnine nekretnine

Troškovi osoblja Plaće i ostali troškovi osoblja 1.037 937 95 5 971 878 88 5 Troškovi restrukturiranja 12 12 - - 10 10 - -Administrativni troškovi i troškovi marketinga 694 658 26 10 601 569 23 9Amortizacija 274 221 43 10 250 202 38 10Troškovi osiguranja štednih uloga 110 110 - - 106 106 - -Državni doprinosi 36 28 8 - 31 23 8 -Neto gubitak/(dobit) od tečajnih razlika nastalih revalorizacijom monetarne imovine i obveza 69 71 (2) - - - - -Popravci i održavanje ulaganja u nekretnine 8 - - 8 9 - - 9Troškovi u hotelijerstvu 121 - 121 - 110 - 110 -Troškovi maloprodaje 1 - 1 - 1 - 1 -Ostali troškovi 14 11 1 2 21 19 - 2 2.376 2.048 293 35 2.110 1.807 268 35

Troškovi plaća uključuju 174 milijuna kuna (2006.: 152 milijuna kuna) doprinosa s propisanim iznosom za mirovinsko osiguranje koji

se uplaćuju u obvezne mirovinske fondove. Doprinosi se izračunavaju kao postotak od bruto plaća zaposlenika.


Troškovi osoblja Plaće i ostali troškovi osoblja 779 750 Troškovi restrukturiranja 12 10Administrativni troškovi i troškovi marketinga 537 472Amortizacija 190 173Troškovi osiguranja štednih uloga 88 84Državni doprinosi 22 18Neto gubitak od tečajnih razlika nastalih revalorizacijom monetarne imovine i obveza 71 -Ostali troškovi 8 18 1.707 1.525

Troškovi plaća uključuju 135 milijuna kuna (2006.: 119 milijuna kuna) doprinosa s propisanim iznosom za mirovinsko osiguranje koji se uplaćuju u obvezne mirovinske fondove. Doprinosi se izračunavaju kao postotak od bruto plaća zaposlenika.

Neto dobit od tečajnih razlika nastalih revalorizacijom monetarne imovine i obveza za Grupu i Banku ostvarena tijekom 2006. godine prikazana je u bilješci 6 Ostali poslovni prihodi.




8 Ostali gubici od umanjenja vrijednosti i rezerviranjaTerećenje/(prihodovanje) gubitaka od umanjenja vrijednosti i rezerviranja za obveze i troškove u računu dobiti i gubitka, osim


Rezerviranja za izvanbilančne izloženosti 190 (10) 184 (15)Rezerviranja za sudske sporove 32 5 3 -Ostala rezerviranja 4 5 - -Gubitak od umanjenja vrijednosti ostale imovine 5 1 2 -Gubitak od umanjenja vrijednosti ostale nematerijalne imovine 2 - 2 - 233 1 191 (15)

Povećanje rezerviranja za izvanbilančne izloženosti najvećim dijelom je rezultat realokacije rezervacija za umanjenje vrijednosti za izloženosti kreditnom riziku za koje nije prepoznato umanjenje vrijednosti, priznatih sukladno HNB-ovoj regulativi, koja zahtjeva priznavanje gubitaka od umanjenja vrijednosti u rasponu od 0,85% do 1,20% od ukupne izloženosti, bez obzira na njihovu internu alokaciju. Primjena novih internih kriterija Banke za alokaciju tih

gubitaka rezultirala je njihovom realokacijom s umanjenja vrijednosti zajmova i potraživanja od komitenata na rezervacije za izvanbilančne izloženosti. Sukladno tome, iznos od 116 milijuna kuna uključen u rezerviranje za izvanbilančne izloženosti je također uključen u prihod od otpuštanja rezervacija za zajmove i potraživanja od komitenata (pogledati bilješku 15c Kretanja u rezervacijama za umanjenje vrijednosti zajmova i potraživanja od komitenata).

9 Porez na dobit

a) Porez na dobit priznat u računu dobiti i gubitka

GruPa PrePravljeno Bilješke 2007. 2006. u milijunima u milijunima kn kn

Trošak tekućeg poreza na dobit 326 242Korištenje unaprijed plaćenog poreza 9d 3 6Prihodovanje neto odgođenog poreza 9c, e 1 4ukupni trošak poreza na dobit priznat u računu dobiti i gubitka 330 252

Banka Bilješke 2007. 2006. u milijunima u milijunima kn kn

Trošak tekućeg poreza na dobit 290 219Korištenje unaprijed plaćenog poreza 9d 3 6Prihodovanje neto odgođenog poreza 9c, e (5) (5)ukupni trošak poreza na dobit priznat u računu dobiti i gubitka 288 220

rezerviranja za umanjenja vrijednosti po zajmovima i potraživanjima, analizirano je u nastavku:


9 Porez na dobit (nastavak)

b) Usklađenje računovodstvene dobiti i poreza na dobit po stopi od 20%


računovodstvena dobit prije poreza 1.616 1.247 1.397 1.079Porez obračunat po stopi od 20% (2006.: 20%) 323 250 279 216Utjecaj različitih poreznih stopa u drugim državama 13 11 - -Neoporezivi prihod (10) (8) (9) (8)Porezno nepriznati troškovi 37 28 19 13Porezne olakšice (dvostruko umanjenje priznatih troškova) (6) (1) (1) (1)Poticaji za reinvestiranje u Bosni i Hercegovini (33) (30) - -Priznavanje odgođenog poreza nepriznatog u ranijim godinama 1 - - -Konsolidacijska usklađenja 5 2 - -ukupni porez na dobit 330 252 288 220Prosječna efektivna stopa poreza na dobit 20,4% 20,2% 20,6% 20,4%

c) Odgođena porezna imovina


odgođena porezna imovinaVremenske razlike Na odgođene naknade – od 2004. 45 40 39 34 Na amortizaciju 25 31 - - Na nerealizirane gubitke od financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 17 7 17 7 Na dugoročne obveze prema zaposlenicima - 10 - 10 Na financijsku imovinu raspoloživu za prodaju 9 9 9 10 Na ostale stavke 5 5 1 1 101 102 66 62




9 Porez na dobit (nastavak)c) Odgođena porezna imovina (nastavak)

Banka ukuPno odGođene Financijska duGoročne Financijska ostale vlasničke naknade imovina Po Fer oBveze Prema imovina stavke vrijednosnice vrijednosti kroz zaPoslenicima rasPoloživa

račun doBiti i za Prodaju GuBitka u rezervi Fer vrijednosti u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima kn kn kn kn kn kn kn

stanje na dan 1. siječnja 2007. 62 34 7 10 10 1 -Povećanje odgođene porezne imovine prihodovano u računu dobiti i gubitka 49 33 16 - - - -Korištenje odgođene porezne imovine terećeno u računu dobiti i gubitka (44) (28) (6) (10) - - -Smanjenje odgođene porezne imovine priznate u kapitalu i rezervama (1) - - - (1) - -stanje na dan 31. prosinca 2007. 66 39 17 - 9 1 -stanje na dan 1. siječnja 2006. 52 28 4 8 5 3 4Povećanje odgođene porezne imovine prihodovano u računu dobiti i gubitka 37 30 5 2 - - -Korištenje odgođene porezne imovine terećeno u računu dobiti i gubitka (32) (24) (2) - - (2) (4)Povećanje odgođene porezne imovine priznate u kapitalu i rezervama 5 - - - 5 - -stanje na dan 31. prosinca 2006. 62 34 7 10 10 1 -

GruPa ukuPno odGođene amortizacija Financijska duGoročne Financijska ostale Porezni vlasničke naknade imovina Po oBveze imovina stavke GuBici vrijednosnice Fer vrijednosti Prema rasPoloživa kroz račun zaPoslenicima za Prodaju doBiti i u rezervi Fer GuBitka vrijednosti u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima kn kn kn kn kn kn kn kn kn

Prepravljeno stanje na dan 1. siječnja 2007. 102 40 31 7 10 9 5 - -Povećanje odgođene porezne imovine prihodovano u računu dobiti i gubitka 54 36 - 16 - - 2 - -Korištenje odgođene porezne imovine terećeno u računu dobiti i gubitka (55) (31) (6) (6) (10) - (2) - -Smanjenje odgođene porezne imovine priznate u kapitalu i rezervama - - - - - - - - -stanje na dan 31. prosinca 2007. 101 45 25 17 - 9 5 - -Prepravljeno stanje na dan 1. siječnja 2006. 99 35 38 4 8 1 7 2 4Povećanje odgođene porezne imovine prihodovano u računu dobiti i gubitka 40 32 - 5 2 - 1 - -Korištenje odgođene porezne imovine terećeno u računu dobiti i gubitka (45) (27) (7) (2) - - (3) (2) (4)Povećanje odgođene porezne imovine priznate u kapitalu i rezervama 8 - - - - 8 - - -Prepravljeno stanje na dan 31. prosinca 2006. 102 40 31 7 10 9 5 - -


9 Porez na dobit (nastavak)

d) Unaprijed plaćeni porez


stanje na dan 1. siječnja 11 17 11 17Korištenje terećeno u računu dobiti i gubitka (3) (6) (3) (6)stanje na dan 31. prosinca 8 11 8 11

e) Odgođena porezna obveza

GruPa odGođene naknade u milijunima kn

stanje na dan 1. siječnja 2007. 4Povećanje odgođene porezne obveze terećeno u računu dobiti i gubitka 2Korištenje prihodovano u računu dobiti i gubitka (2)stanje na dan 31. prosinca 2007. 4stanje na dan 1. siječnja 2006. 5Povećanje odgođene porezne obveze terećeno u računu dobiti i gubitka 2Korištenje prihodovano u računu dobiti i gubitka (3)stanje na dan 31. prosinca 2006. 4

Banka odGođene naknade u milijunima kn

stanje na dan 1. siječnja 2007. 2Prihodovanje/(terećenje) u računu dobiti i gubitka -stanje na dan 31. prosinca 2007. 2stanje na dan 1. siječnja 2006. 2Prihodovanje/(terećenje) u računu dobiti i gubitka -stanje na dan 31. prosinca 2006. 2

f) Tekuća obveza za porez na dobit


Tekuća obveza za porez na dobit 73 9 88 18




10 Financijske informacije po segmentimaPrimarne informacije po segmentima prikazane su obzirom na poslovne aktivnosti Grupe i temelje se na pojedinačnim financijskim izvještajima Banke i podružnica. Bankarstvo uključuje upravljanje imovinom. Sekundarna informacija po segmentima prikazana je obzirom na lokaciju komitenata Grupe.

a) Račun dobiti i gubitka po segmentima za 2007. – poslovni segmenti

GruPa Bankarstvo turizam ulaGanja u konsolidacijska ukuPno nekretnine usklađenja 2007. 2007. 2007. 2007. 2007. u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima kn kn kn kn kn

Prihod od kamata i slični prihodi 4.524 - 1 - 4.525Rashod od kamata i slični rashodi (2.200) (12) (8) - (2.220)Među segmentima 6 (6) - - - 2.330 (18) (7) - 2.305Prihod od naknada i provizija 1.216 - - - 1.216Rashod od naknada i provizija (175) (1) - - (176)Među segmentima 1 (1) - - - 1.042 (2) - - 1.040Prihod od dividendi 4 - - - 4Neto dobici i gubici od financijskih instrumenata po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka i kupoprodaje valuta 274 6 - - 280Neto dobici i gubici od investicijskih vrijednosnica 67 - - - 67Ostali poslovni prihodi 181 354 52 (2) 585Neto dobit od trgovanja i ostali prihodi 526 360 52 (2) 936Poslovni prihodi 3.898 340 45 (2) 4.281Troškovi poslovanja (2.048) (293) (35) - (2.376)Gubici od umanjenja vrijednosti i rezerviranja (305) (5) (1) - (311)Rezultat po segmentima 1.545 42 9 (2) 1.594Udio u dobiti pridruženih društava 22 - - - 22Porez na dobit (319) (9) (2) - (330)Dobit razdoblja 1.248 33 7 (2) 1.286Namijenjena: Dioničarima Banke 1.241 24 7 (2) 1.270 Manjinskim dioničarima 7 9 - - 16


10 Financijske informacije po segmentima (nastavak)

b) Bilanca po segmentima za 2007. – poslovni segmenti

GruPa Bankarstvo turizam ulaGanja u konsolidacijska ukuPno nekretnine usklađenja 2007. 2007. 2007. 2007. 2007. u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima kn kn kn kn kn

Imovina po segmentima 88.983 1.222 226 (232) 90.199Ulaganja u pridružena društva 89 - - - 89Unaprijed plaćeni porez 8 - - - 8Odgođena porezna imovina 76 25 - - 101Ukupna imovina 89.156 1.247 226 (232) 90.397Obveze po segmentima 77.500 549 153 (215) 77.987Tekuća obveza za porez na dobit 69 3 1 - 73Odgođena porezna obveza 4 - - - 4Ukupne obveze 77.573 552 154 (215) 78.064Kapitalni izdaci 330 150 10 - 490Gotovinski tok iz poslovnih aktivnosti (2.393) 81 17 137 (2.158) ulagačkih aktivnosti (247) (151) (9) (15) (422) financijskih aktivnosti 2.657 70 (8) (122) 2.597

c) Geografske informacije po segmentima za 2007. godinu

GruPa Hrvatska Bosna i ukuPno HerceGovina 2007. 2007. 2007. u milijunima u milijunima u milijunima kn kn kn

Vanjski prihodi 3.837 444 4.281Imovina po segmentima 82.194 8.005 90.199Kapitalni izdaci 418 72 490





d) Račun dobiti i gubitka po segmentima za 2006. – poslovni segmenti

GruPa PrePravljeno PrePravljeno PrePravljeno PrePravljeno PrePravljeno Bankarstvo turizam ulaGanja u konsolidacijska ukuPno nekretnine usklađenja 2006. 2006. 2006. 2006. 2006. u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima kn kn kn kn kn

Prihod od kamata i slični prihodi 3.721 - - - 3.721Rashod od kamata i slični rashodi (1.723) (12) (1) - (1.736)Među segmentima 7 - (7) - - 2.005 (12) (8) - 1.985Prihod od naknada i provizija 958 - - - 958Rashod od naknada i provizija (181) (1) - - (182)Među segmentima 1 (1) - - - 778 (2) - - 776Prihod od dividendi 3 - - - 3Neto dobici i gubici od financijskih instrumenata po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka i kupoprodaje valuta 162 3 - - 165Neto dobici i gubici od investicijskih vrijednosnica 132 - - - 132Ostali poslovni prihodi 46 324 50 (2) 418Neto dobit od trgovanja i ostali prihodi 343 327 50 (2) 718Poslovni prihodi 3.126 313 42 (2) 3.479Troškovi poslovanja (1.807) (268) (35) - (2.110)Gubici od umanjenja vrijednosti i rezerviranja (146) (1) 1 - (146)Rezultat po segmentima 1.173 44 8 (2) 1.223Udio u dobiti pridruženih društava 24 - - - 24Porez na dobit (241) (10) (1) - (252)Dobit razdoblja 956 34 7 (2) 995Namijenjena: Dioničarima Banke 950 25 7 (2) 980 Manjinskim dioničarima 6 9 - - 15



e) Bilanca po segmentima za 2006. – poslovni segmenti

GruPa PrePravljeno PrePravljeno PrePravljeno PrePravljeno PrePravljeno Bankarstvo turizam ulaGanja u konsolidacijska ukuPno nekretnine usklađenja 2006. 2006. 2006. 2006. 2006. u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima kn kn kn kn kn

Imovina po segmentima 78.369 1.102 226 (92) 79.605Ulaganja u pridružena društva 91 - - - 91Unaprijed plaćeni porez 11 - - - 11Odgođena porezna imovina 71 31 - - 102Ukupna imovina 78.542 1.133 226 (92) 79.809Obveze po segmentima 71.763 450 159 (75) 72.297Tekuća obveza za porez na dobit 8 - 1 - 9Odgođena porezna obveza 4 - - - 4Ukupne obveze 71.775 450 160 (75) 72.310Kapitalni izdaci 223 203 6 - 432Gotovinski tok iz poslovnih aktivnosti (59) 76 19 (121) (85) ulagačkih aktivnosti 825 (202) (6) (18) 599 financijskih aktivnosti 494 128 (12) 136 746

f) Geografske informacije po segmentima za 2006. godinu

GruPa PrePravljeno PrePravljeno PrePravljeno Hrvatska Bosna i ukuPno HerceGovina 2006. 2006. 2006. u milijunima u milijunima u milijunima kn kn kn

Vanjski prihodi 3.095 384 3.479Imovina po segmentima 72.709 6.896 79.605Kapitalni izdaci 393 39 432




11 Gotovinske rezerve

GruPa PrePravljeno PrePravljeno PrePravljeno 2007. 2006. ukuPno kuna strana ukuPno kuna strana valuta valuta u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima kn kn kn kn kn kn

Gotovina u blagajni 1.352 892 460 1.225 764 461Instrumenti u postupku naplate 3 - 3 5 - 5Tekući računi kod drugih banaka 1.097 1 1.096 1.067 3 1.064Tekući račun kod HNB-a 2.009 2.009 - 2.158 2.158 - 4.461 2.902 1.559 4.455 2.925 1.530

Tekući računi kod drugih banaka uključuju i obveznu pričuvu kod Središnje banke Bosne i Hercegovine.

Banka 2007. 2006. ukuPno kuna strana ukuPno kuna strana valuta valuta u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima kn kn kn kn kn kn

Gotovina u blagajni 1.131 880 251 1.037 755 282Instrumenti u postupku naplate 2 - 2 4 - 4Tekući računi kod drugih banaka 116 - 116 80 1 79Tekući račun kod HNB-a 2.009 2.009 - 2.158 2.158 - 3.258 2.889 369 3.279 2.914 365


12 Obvezna pričuva kod Hrvatske narodne banke


Obvezna pričuva - u kunama 5.223 4.546 5.223 4.546 - u stranoj valuti 2.093 2.172 2.093 2.172Granična obvezna pričuva 465 912 465 912Obvezni blagajnički zapisi HNB-a 32 - 32 - 7.813 7.630 7.813 7.630

HNB za banke propisuje obvezu održavanja obvezne pričuve, u obliku depozita kod Hrvatske narodne banke te kroz stanja likvidnih potraživanja. Obvezna pričuva kod Hrvatske Narodne Banke predstavlja iznose koji se održavaju kod HNB-a.

Stopa obvezne pričuve je na dan 31. prosinca 2007. iznosila 17% (2006.: 17%) kunskih i deviznih depozita, uzetih zajmova i izdanih dužničkih vrijednosnica.

Na dan 31. prosinca 2007. postotak izdvajanja kunskog dijela obvezne pričuve iznosio je 70% (2006.: 70%), dok se preostalih 30% (2006.: 30%) održava u obliku ostalih likvidnih potraživanja. Ovaj postotak uključuje dio deviznog dijela obvezne pričuve koji se održava u kunama (vidi dolje).

60% deviznog dijela obvezne pričuve (2006.: 60%) izdvaja se kod Hrvatske narodne banke, a preostalih 40% (2006.: 40%) održava se u obliku ostalih likvidnih potraživanja, nakon usklađivanja iznosa obvezne pričuve za izvore sredstava u stranoj valuti nerezidenata i povezanih osoba (koji se u cijelosti izdvaja kod Hrvatske narodne

banke). 50% (2006.: 50%) deviznog dijela obvezne pričuve se održava u kunama i pribraja se kunskoj obveznoj pričuvi (vidi gore).

Tijekom 2007. stopa granične obvezne pričuve, koju banke održavaju na nekamatonosnom računu kod Hrvatske narodne banke, iznosila je 40% neto povećanja određenih obveza prema nerezidentima i povezanim osobama u odnosu na stanje u lipnju 2004. i dodatnih 15% u odnosu na stanje iz studenog 2005., kada je osnovica za izračun proširena te iz svibnja 2006. kada je osnovica dodatno proširena.

Obvezni blagajnički zapisi HNB-a se upisuju u skladu s porastom određene imovine i izvanbilančnih stavki ukoliko porast prelazi rast dozvoljen od HNB-a. Mjera je uvedena 2007. godine. Zapisi nose istu kamatu kao kunska obvezna pričuva (31. prosinca 2007.: 0,75% godišnje) te dospijevaju 360 dana od dana upisivanja. Međutim, sukladno Odluci HNB-a od 24. prosinca 2007., svi blagajnički zapisi HNB-a upisani u 2007. godini i u stanju na dan 31. prosinca 2007., dospjeli su i isplaćeni od strane HNB-a 1. siječnja 2008. godine.




13 a) Zajmovi i potraživanja od banaka


Plasmani bankama 8.786 6.963 6.749 5.238Zajmovi bankama 599 192 600 192 9.385 7.155 7.349 5.430Rezervacije za umanjenje vrijednosti - Plasmana (23) (31) (21) (23) - Zajmova (52) (56) (52) (56) (75) (87) (73) (79)Neto plasmani i zajmovi bankama 9.310 7.068 7.276 5.351

b) Kretanja u rezervacijama za umanjenje vrijednosti zajmova i potraživanja od banaka


stanje na dan 1. siječnja 87 96 79 88Otpisi (6) (2) - (2)Dobit od tečajnih razlika (6) (7) (6) (7)stanje na dan 31. prosinca 75 87 73 79

U rezervacijama za umanjenje vrijednosti zajmova i potraživanja od banaka nije bilo promjena koje bi imale utjecaj na račun dobiti Grupe i Banke za 2007. i 2006. godinu.


14 Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka


Dužničke vrijednosnice koje se drže radi trgovanja 1.215 1.275 1.215 1.275Vlasničke vrijednosnice koje se drže radi trgovanja 23 - 23 -Derivativni financijski instrumenti – pozitivna fer vrijednost 73 91 73 91Dužničke vrijednosnice i ostali financijski instrumenti raspoređeni po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 342 575 120 99Vlasničke vrijednosnice raspoređene po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 2 2 - - 1.655 1.943 1.431 1.465

a) Dužničke vrijednosnice koje se drže radi trgovanja


Obveznice stranih izdavatelja - 11 - 11Obveznice Republike Hrvatske 974 897 974 897Ostale vrijednosnice domaćih izdavatelja 231 229 231 229Obveznice lokalne uprave 10 - 10 -Ostale vrijednosnice stranih izdavatelja - 138 - 138 1.215 1.275 1.215 1.275Kotiraju na burzi 1.214 1.272 1.214 1.272Ne kotiraju na burzi 1 3 1 3 1.215 1.275 1.215 1.275

b) Vlasničke vrijednosnice koje se drže radi trgovanja


Vlasničke vrijednosnice izdane od strane domaćih izdavatelja - koje kotiraju na burzi 23 - 23 -


14 Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka (nastavak)

c) Derivativni financijski instrumenti



Derivativni ugovori koje je sklopila Banka navedeni su u nastavku:

GruPa PrePravljeno PrePravljeno 2007. 2007. 2006. 2006. nominalni Fer nominalni Fer iznos vrijednost iznos vrijednost u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima kn kn kn knDerivativi koji se drže radi trgovanja – OTC proizvodiValutni derivativiValutni terminski ugovori - forward-i 3.583 9 3.833 14Ostali derivativi koji se drže radi trgovanja 545 64 781 77 4.128 73 4.614 91

Banka 2007. 2007. 2006. 2006. nominalni Fer nominalni Fer iznos vrijednost iznos vrijednost u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima kn kn kn knDerivativi koji se drže radi trgovanja – OTC proizvodiValutni derivativi Valutni terminski ugovori - forward-i 3.603 9 3.833 14Ostali derivativi koji se drže radi trgovanja 545 64 781 77 4.148 73 4.614 91

Banka koristi valutne terminske ugovore kako bi zatvorila deviznu poziciju i smanjila izloženost valutnom riziku, svojstvenom bankarskom poslovanju. Ostali derivativni ugovori su inicirani od strane komitenata i uglavnom uključuju kupljene opcije

koje se indeksiraju prema investicijskim fondovima kojima upravlja podružnica Banke. Ugovorne strane u ovim derivativnim transakcijama su financijske institucije (uključujući povezane osobe) i pravne osobe s visokim kreditnim rating-om.

d) Dužničke vrijednosnice i ostali financijski instrumenti raspoređeni po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka

PrePravljeno Grupa Banka 2007. 2006. 2007. 2006. u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima kn kn kn knUdjeli u investicijskim fondovima kojima upravlja ZB Invest – koji imaju kotiranu cijenu 138 129 120 99Dužničke vrijednosnice:Ministarstvo financija – Trezorski zapisi i Euro zapisi 197 220 - -Obveznice Republike Hrvatske 7 226 - - 342 575 120 99Kotiraju na burzi 7 226 - -Ne kotiraju na burzi 335 349 120 99 342 575 120 99


e) Vlasničke vrijednosnice raspoređene po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka


Vlasničke vrijednosnice domaćih izdavatelja - kotiraju na burzi 2 2 - -

15 Zajmovi i potraživanja od komitenata i dužničke vrijednosnice (zamjenske obveznice) klasificirane kao zajmovi i potraživanja


Zamjenske obveznice 1.360 1.284 1.360 1.284Zajmovi i potraživanja od komitenata 54.047 45.544 48.669 41.470 55.407 46.828 50.029 42.754

a) Zamjenske obveznice


Zamjenske obveznice 1.360 1.284 1.360 1.284

Zamjenske obveznice izdala je Vlada Republike Hrvatske kako bi zamijenila obveznice za restrukturiranje gospodarstva Republike Hrvatske. Zamjenske obveznice usklađuju se indeksom proizvođačkih cijena industrijskih proizvoda i denominirane su u kunama uz godišnju kamatu od 5%, koja se naplaćuje polugodišnje. Glavnica u

cijelosti dospijeva na naplatu 2011. Nerealizirana dobit ili gubitak od indeksacije ovih obveznica uključuje se u neto dobitke i gubitke od investicijskih vrijednosnica.


15 Zajmovi i potraživanja od komitenata i dužničke vrijednosnice (zamjenske obveznice) klasificirane kao zajmovi i potraživanja (nastavak)

b) Zajmovi i potraživanja od komitenata - analiza po proizvodima


Pravne osobe i država - u kunama 19.340 16.927 18.804 16.816 - u stranoj valuti 6.581 5.720 4.478 3.964Zajmovi podružnicama - - 207 70Ukupno pravne osobe i država 25.921 22.647 23.489 20.850Stanovništvo i obrtnici - u kunama 27.825 22.965 27.269 22.665 - u stranoj valuti 2.920 2.530 6 8Ukupno stanovništvo i obrtnici 30.745 25.495 27.275 22.673Ukupno bruto zajmovi 56.666 48.142 50.764 43.523Rezervacija za umanjenje vrijednosti (2.619) (2.598) (2.095) (2.053) 54.047 45.544 48.669 41.470Postotni udio rezervacija za umanjenje vrijednosti u bruto zajmovima i potraživanjima od komitenata 4,62% 5,40% 4,13% 4,72%

Kunski zajmovi Grupe uključuju i zajmove s valutnom klauzulom, vezane uz tečaj EUR-a i USD-a, u iznosu od 24.945 milijuna kuna (2006.: 26.482 milijuna kuna). Kunski zajmovi Banke uključuju i zajmove s valutnom klauzulom, vezane uz tečaj EUR-a i USD-a, u

iznosu od 19.504 milijuna kuna (2006.: 22.667 milijuna kuna). Otplata glavnice i kamate iskazuje se u stranoj valuti, a plaćanje se obavlja u kunskoj protuvrijednosti po tečaju na dan plaćanja.





c) Kretanja u rezervacijama za umanjenje vrijednosti zajmova i potraživanja od komitenataGubitak od umanjenja vrijednosti zajmova i potraživanja od komitenata objavljen u računu dobiti i gubitka rezultat je sljedećih

kretanja u rezervacijama za umanjenja vrijednosti nenaplativih zajmova i potraživanja od komitenata.

GruPa PrePravljeno 2007. 2006. u milijunima u milijunima kn kn

stanje na dan 1. siječnja 2.598 2.619Povećanje rezervacija za umanjenje vrijednosti 335 462Otpuštanje rezervacija za umanjenje vrijednosti zbog smanjene rizičnosti (150) (182)Naplate prethodno rezerviranih iznosa (107) (135)Gubici od umanjenja vrijednosti priznati u računu dobiti i gubitka 78 145Amortizacija u prihod od kamata (8) (11)Otpisi (44) (128)Prijenos na ostalu imovinu - (19)Dobit od tečajnih razlika (5) (8)stanje na dan 31. prosinca 2.619 2.598


stanje na dan 1. siječnja 2.053 2.037Povećanje rezervacija za umanjenje vrijednosti 204 305Otpuštanje rezervacija za umanjenje vrijednosti zbog smanjene rizičnosti (105) (130)Naplate prethodno rezerviranih iznosa (24) (62)Gubici od umanjenja vrijednosti priznati u računu dobiti i gubitka 75 113Amortizacija u prihod od kamata (8) (11)Otpisi (22) (81)Dobit od tečajnih razlika (3) (5)stanje na dan 31. prosinca 2.095 2.053

Kao što je objašnjeno u bilješci 8 Ostali gubici od umanjenja vrijednosti i rezerviranja, prihod od 116 milijuna kuna od otpuštanja rezervacija za zajmove i potraživanja od komitenata, po osnovi

rezervacija za umanjenje vrijednosti za izloženosti kreditnom riziku za koje nije prepoznato umanjenje vrijednosti, prikazan je istovremeno kao povećanje rezerviranja za izvanbilančne izloženosti.



d) Koncentracija kreditnog rizika po industrijskim granamaKomercijalni zajmovi odobreni su prvenstveno pravnim osobama sa sjedištem u Hrvatskoj te državi. Banka i Grupa imaju u Hrvatskoj i Bosni i Hercegovini diverzificirani portfelj zajmova koji obuhvaća sve grane gospodarstva.

Kreditni portfelj Grupe i Banke po industrijskim granama, smanjen za rezervacije za umanjenja vrijednosti, prikazan je u sljedećoj tablici:


Zajmovi pravnim osobama i državiProizvodnja transportnih vozila i brodova 3.667 2.325 3.667 2.324Hrana i piće 811 774 780 737Duhanski proizvodi 512 753 509 750Tekstil i koža 174 198 155 177Drvo i proizvodnja papira 505 452 389 339Naftni derivati 40 15 40 15Kemikalije i kemijski proizvodi 159 192 87 137Metalna industrija i strojevi 533 431 455 389Električna i optička oprema 512 462 461 429Opskrba električnom energijom, plinom i vodom 479 390 440 356Ostala proizvodnja 534 559 526 555Proizvodnja 7.926 6.551 7.509 6.208Poljoprivreda, šumarstvo, lov i ribolov 490 481 462 450Građevinarstvo 3.146 2.934 3.018 2.822Maloprodaja i veleprodaja 3.643 3.596 2.918 2.982Hoteli i restorani 424 415 402 394Prijevoz i komunikacije 578 625 510 580Posredovanje nekretninama i ulaganje u nekretnine 2.462 2.457 2.402 2.444Zdravstvena zaštita i socijalna skrb 628 531 626 528Obrazovanje i ostale javne usluge 498 450 452 398Centralna i lokalna uprava i obrana 3.548 2.880 2.974 2.726Financijsko posredovanje 625 232 458 171Podružnice - - 207 70Ostalo 651 200 626 185Ukupno zajmovi pravnim osobama i državi 24.619 21.352 22.564 19.958Zajmovi stanovništvu i obrtnicimaStambeni zajmovi 16.282 12.934 14.858 11.875Ostali zajmovi stanovništvu i obrtnicima 13.146 11.258 11.247 9.637Ukupno zajmovi stanovništvu i obrtnicima 29.428 24.192 26.105 21.512ukupno zajmovi i potraživanja od komitenata 54.047 45.544 48.669 41.470




16 Financijska imovina raspoloživa za prodaju


Dužničke vrijednosnice raspoložive za prodaju 5.779 6.136 5.638 5.968Vlasničke vrijednosnice raspoložive za prodaju 68 68 67 67 5.847 6.204 5.705 6.035

a) Dužničke vrijednosnice raspoložive za prodaju


Obveznice stranih izdavatelja 2.966 4.195 2.966 4.181Ministarstvo financija - Trezorski zapisi i Euro zapisi 1.980 1.635 1.899 1.567Obveznice Republike Hrvatske 812 214 752 128Ostale vrijednosnice domaćih izdavatelja 21 92 21 92 5.779 6.136 5.638 5.968Kotiraju na burzi 3.799 4.501 3.739 4.401Ne kotiraju na burzi 1.980 1.635 1.899 1.567 5.779 6.136 5.638 5.968

b) Vlasničke vrijednosnice raspoložive za prodaju

PrePravljeno Grupa Banka 2007 2006. 2007. 2006. u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima kn kn kn kn

Vrijednosnice koje kotiraju na burzi 12 12 11 12Vrijednosnice koje ne kotiraju na burzi 56 56 56 55 68 68 67 67

Vlasničke vrijednosnice koje ne kotiraju na burzi sadrže veći broj manjih individualnih ulaganja prikazanih po trošku stjecanja smanjenom za umanjenja vrijednosti. Za ta ulaganja ne postoji tržište. Nadalje, tehnikom diskontiranja budućih gotovinskih tokova dobivaju

se nedovoljno pouzdane procjene obzirom na veliku nesigurnost vezanu uz predviđanje budućih gotovinskih tokova. Rukovodstvo Banke smatra da nema naznaka za umanjenje vrijednosti tih ulaganja.




16 Financijska imovina raspoloživa za prodaju (nastavak)

Glavna ulaganja Grupe koja ne kotiraju na burzi na dan 31. prosinca 2007. su:

djelatnost zemlja eFektivni udio reGistracije 31. Prosinca 2007.

LHB Internationale Handelsbank AG, Frankfurt Bankarstvo Njemačka 4,8%Allianz Zagreb d.d., Zagreb Osiguranje Hrvatska 19,9%

17 Ulaganja koja se drže do dospijeća


Dužničke vrijednosnice koje se drže do dospijećaMinistarstvo financija – Trezorski zapisi i Euro zapisi 449 74 449 -Obveznice Republike Hrvatske 497 1.196 - 161Obveznice lokalne uprave 50 50 50 50Ostale vrijednosnice domaćih izdavatelja 418 133 418 133 1.414 1.453 917 344Kotiraju na burzi 625 1.329 128 294Ne kotiraju na burzi 789 124 789 50 1.414 1.453 917 344


18 Koncentracija imovine i obvezaU imovini i obvezama Grupe i Banke značajna je koncentracija plasmana i obveza prema Republici Hrvatskoj, kao što je navedeno u nastavku:

GruPa PrePravljeno Bilješke 2007. 2006. u milijunima u milijunima kn kn

Tekući račun kod Hrvatske narodne banke 11 2.009 2.158Obvezna pričuva kod Hrvatske narodne banke 12 7.813 7.630Trezorski zapisi Ministarstva financija 2.440 1.635Euro zapisi Ministarstva financija 186 294Obveznice Republike Hrvatske 2.290 2.533Dani zajmovi 1.931 1.924Zamjenske obveznice 15a 1.360 1.284Obračunata kamata i ostala imovina 133 173Obveze prema Ministarstvu financija - refinancirani zajmovi uzeti od stranih banaka 27 (62) (92)Kratkoročni depoziti Republike Hrvatske (54) (15)Dugoročni depoziti Republike Hrvatske (3) (2)Uzeti zajmovi od Hrvatske narodne banke 27 (1.600) (1.100)Tekuća obveza za porez na dobit za Banku i podružnice Banke u Republici Hrvatskoj (100) (20)Ostale obveze (5) (8) 16.338 16.394

Nadalje, neizravna izloženost Grupe prema Republici Hrvatskoj po osnovi odobrenih zajmova i ostalih potraživanja od državnih fondova prikazana je u nastavku:


Dani zajmovi 1.763 1.715Obračunata kamata i ostala imovina 9 14Kratkoročni depoziti (82) (91)Ostale obveze (14) (16) 1.676 1.622

Neto izravna i neizravna izloženost prema Republici Hrvatskoj, isključujući potraživanja od pravnih osoba osigurana garancijama Države, koja nisu prikazana u gornjim tablicama, predstavlja 20% ukupne imovine Grupe (2006.: 23%).




18 Koncentracija imovine i obveza (nastavak)

Banka Bilješke 2007. 2006. u milijunima u milijunima kn kn

Tekući račun kod Hrvatske narodne banke 11 2.009 2.158Obvezna pričuva kod Hrvatske narodne banke 12 7.813 7.630Ministarstvo financija - Trezorski zapisi i Euro zapisi 2.348 1.567Obveznice Republike Hrvatske 1.726 1.186Dani zajmovi 1.931 1.924Zamjenske obveznice 15a 1.360 1.284Obračunata kamata i ostala imovina 96 76Obveze prema Ministarstvu financija - refinancirani zajmovi uzeti od stranih banaka 27 (62) (92)Kratkoročni depoziti Republike Hrvatske (53) (14)Dugoročni depoziti Republike Hrvatske (3) (2)Uzeti zajmovi od Hrvatske narodne banke 27 (1.600) (1.100)Tekuća obveza za porez na dobit (88) (18)Ostale obveze (5) (7) 15.472 14.592

Nadalje, neizravna izloženost Banke prema Republici Hrvatskoj po osnovi odobrenih zajmova i ostalih potraživanja od državnih fondova prikazana je u nastavku:


Dani zajmovi 1.763 1.715Obračunata kamata i ostala imovina 9 14Kratkoročni depoziti (82) (91)Ostale obveze (14) (16) 1.676 1.622

Neto izravna i neizravna izloženost prema Republici Hrvatskoj, isključujući potraživanja od pravnih osoba osigurana garancijama Države, koja nisu prikazana u gornjim tablicama, predstavlja 21% ukupne imovine Banke (2006.: 23%).


19 Ulaganja u podružnice i pridružena društva

djelatnost zemlja vlasništvo GruPe

reGistracije 31. Prosinca 2007.

UniCredit Zagrebačka banka d.d., Mostar Bankarstvo Bosna i Hercegovina 94,0%Prva stambena štedionica d.d., Zagreb Bankarstvo Hrvatska 100,0%ZB Invest d.o.o., Zagreb Upravljanje fondovima Hrvatska 100,0%Centar Kaptol d.o.o., Zagreb Ulaganja u nekretnine Hrvatska 100,0%UPI poslovni sistem d.o.o., Sarajevo Upravljanje nekretninama Bosna i Hercegovina 66,5%Pominvest d.d., Split Upravljanje nekretninama Hrvatska 88,7%ZABA turizam d.o.o., Zagreb Ulaganja Hrvatska 100,0%Marketing Zagrebačke banke d.o.o., Zagreb Izdavaštvo Hrvatska 100,0%Zagreb nekretnine d.o.o., Zagreb Nekretnine Hrvatska 100,0%ZANE BH d.o.o., Sarajevo Nekretnine Bosna i Hercegovina 100,0%Istraturist d.d., Umag Turizam Hrvatska 71,8%Istra golf - Umag d.o.o., Umag Organizacija ATP turnira Hrvatska 71,8%

Sve podružnice konsolidirane su metodom pune konsolidacije u financijskim izvještajima Grupe s izuzetkom UPI poslovnog sistema d.o.o., čije izostavljanje iz konsolidacije nema značajan utjecaj. UPI poslovni sistem je konsolidiran metodom udjela.

b) Pridružena društva Banke su sljedeća:

djelatnost zemlja eFektivni udio reGistracije 31. Prosinca 2007.

Allianz ZB d.o.o., Društvo za upravljanje Upravljanje mirovinskim fondom Hrvatska 49,0% obveznim mirovinskim fondom, ZagrebAllianz ZB d.o.o., Društvo za upravljanje Upravljanje mirovinskim fondom Hrvatska 49,0% dobrovoljnim mirovinskim fondovima, Zagreb

c) Ulaganja u podružnice i pridružena društva bila su kako slijedi:

PrePravljeno PrePravljeno Grupa Banka 2007. 2006. 2007. 2006. u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima kn kn kn kn

Podružnice u punoj konsolidaciji - - 845 830Pridružena društva 77 79 52 52Podružnica konsolidirana metodom udjela 12 12 - - 89 91 897 882

a) Podružnice Grupe su sljedeće:




19 Ulaganja u podružnice i pridružena društva (nastavak)

d) Kretanje ulaganja u podružnice i pridružena društva bilo je kako slijedi:


stanje na dan 1. siječnja prema prijašnjem izvješću 91 76Promjena računovodstvene politike pridruženog društva (iii) - 8Prepravljeno stanje na dan 1. siječnja 91 84Povećanje ulaganja u podružnice (ii) - 1Udio u dobiti pridruženih društava 22 24Isplata dividende pridruženog društva (24) (18)stanje na dan 31. prosinca 89 91

Banka PrePravljeno 2007. 2006. u milijunima u milijunima kn kn

stanje na dan 1. siječnja 882 867Povećanje ulaganja u podružnicu (i) 15 15stanje na dan 31. prosinca 897 882

(i) U prosincu 2007. Banka je povećala svoje ulaganje u Prvoj stambenoj štedionici za 15 milijuna kuna (2006.: 15 milijuna kn također se odnosi na Prvu stambenu štedionicu).

(ii) Povećanje ulaganja u podružnice u 2006. godini odnosi se na UPI poslovni sistem, koji je kao što je ranije objašnjeno u bilješci 19a, konsolidiran metodom udjela.

(iii) Zbog promjene računovodstvene politike pridruženog društva Grupe, Allianz ZB, društvo za upravljanje obveznim mirovinskim fondom, Grupa je prepravila početno stanje rezervi na dan 1. siječnja 2006. i priznala 8 milijuna kuna dobiti od podružnice u zadržanu dobit.


20 Ulaganja u nekretnine

GruPa ukuPno ulaGanja u imovina u nekretnine PriPremi u milijunima u milijunima u milijunima kn kn kn

trošak nabaveTrošak nabave na dan 1. siječnja 2007. 352 351 1Povećanja 10 - 10Prijenos s nekretnina i opreme tijekom godine 1 1 -Prijenos u upotrebu - 11 (11)Otuđenja (1) (1) -trošak nabave na dan 31. prosinca 2007. 362 362 -akumulirana amortizacijaAkumulirana amortizacija na dan 1. siječnja 2007. 121 121 -Trošak za godinu 11 11 -akumulirana amortizacija na dan 31. prosinca 2007. 132 132 -knjigovodstvena vrijednost na dan 1. siječnja 2007. 231 230 1knjigovodstvena vrijednost na dan 31. prosinca 2007. 230 230 -

Tijekom godine Grupa je, zbog prenamjene, reklasificirala ulaganja u nekretnine čiji su trošak nabave i knjigovodstvena vrijednost iznosili 1 milijun kuna s nekretnina i opreme.

Procijenjena fer vrijednost ulaganja u nekretnine koje Grupa iskazuje po knjigovodstvenoj vrijednosti od 230 milijuna kuna iznosila je

na datum bilance 331 milijun kuna. Fer vrijednost je procijenjena diskontiranjem očekivanih budućih gotovinskih tokova zahtjevanom stopom povrata na kapital Grupe. Nije korištena nezavisna procjena.

Određena ulaganja u nekretnine Grupe dana su u zalog za uzete zajmove.




20 Ulaganja u nekretnine (nastavak)

GruPa ukuPno ulaGanja u imovina u nekretnine PriPremi u milijunima u milijunima u milijunima kn kn kn

trošak nabaveTrošak nabave na dan 1. siječnja 2006. 344 344 -Povećanja 6 - 6Prijenos s nekretnina i opreme tijekom godine 2 2 -Prijenos u upotrebu - 5 (5)trošak nabave na dan 31. prosinca 2006. 352 351 1akumulirana amortizacijaAkumulirana amortizacija na dan 1. siječnja 2006. 110 110 -Trošak za godinu 11 11 -akumulirana amortizacija na dan 31. prosinca 2006. 121 121 -knjigovodstvena vrijednost na dan 1. siječnja 2006. 234 234 -knjigovodstvena vrijednost na dan 31. prosinca 2006. 231 230 1

Tijekom godine Grupa je, zbog prenamjene, reklasificirala ulaganja u nekretnine s nekretnina i opreme čiji su trošak nabave i knjigovodstvena vrijednost iznosili 2 milijuna kuna.

Procijenjena fer vrijednost ulaganja u nekretnine koje Grupa iskazuje po knjigovodstvenoj vrijednosti od 231 milijun kuna iznosila je na

datum bilance 339 milijuna kuna. Fer vrijednost je procijenjena diskontiranjem očekivanih budućih gotovinskih tokova zahtjevanom stopom povrata na kapital Grupe. Nije korištena nezavisna procjena.

Određena ulaganja u nekretnine Grupe dana su u zalog za uzete zajmove.


diskontiranjem očekivanih budućih gotovinskih tokova zahtjevanom stopom povrata na kapital Banke. Nije korištena nezavisna procjena.


Banka ulaGanja u nekretnine u milijunima kn

trošak nabaveTrošak nabave na dan 1. siječnja 2007. 44trošak nabave na dan 31. prosinca 2007. 44akumulirana amortizacijaAkumulirana amortizacija na dan 1. siječnja 2007. 11Trošak za godinu 1akumulirana amortizacija na dan 31. prosinca 2007. 12knjigovodstvena vrijednost na dan 1. siječnja 2007. 33knjigovodstvena vrijednost na dan 31. prosinca 2007. 32

Procijenjena fer vrijednost ulaganja u nekretnine koje je Banka držala po knjigovodstvenoj vrijednosti od 32 milijuna kuna iznosila je na datum bilance 32 milijuna kuna. Fer vrijednost je procijenjena





Banka ulaGanja u nekretnine u milijunima kn

trošak nabaveTrošak nabave na dan 1. siječnja 2006. 42Prijenos s nekretnina i opreme tijekom godine 2trošak nabave na dan 31. prosinca 2006. 44akumulirana amortizacijaAkumulirana amortizacija na dan 1. siječnja 2006. 10Trošak za godinu 1akumulirana amortizacija na dan 31. prosinca 2006. 11knjigovodstvena vrijednost na dan 1. siječnja 2006. 32knjigovodstvena vrijednost na dan 31. prosinca 2006. 33

Tijekom godine, zbog prenamjene, Banka je reklasificirala ulaganja u nekretnine s nekretnina i opreme čiji su trošak nabave i knjigovodstvena vrijednost iznosili 2 milijuna kuna.

Procijenjena fer vrijednost ulaganja u nekretnine koje je Banka držala po knjigovodstvenoj vrijednosti od 33 milijuna kuna iznosila je

na datum bilance 33 milijuna kuna. Fer vrijednost je procijenjena diskontiranjem očekivanih budućih gotovinskih tokova zahtjevanom stopom povrata na kapital Banke. Nije korištena nezavisna procjena.


21 Nekretnine i oprema

GruPa ukuPno zemljišta i računala, imovina u zGrade motorna PriPremi vozila i oPrema u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima kn kn kn kn

trošak nabavePrepravljeni trošak nabave na dan 1. siječnja 2007. 3.825 2.230 1.343 252Povećanja 409 - - 409Otuđenja (81) (1) (12) (68)Prijenos na ulaganja u nekretnine tijekom godine (1) (1) - -Prijenos u upotrebu - 218 219 (437)Otpisi (66) (6) (60) -trošak nabave na dan 31. prosinca 2007. 4.086 2.440 1.490 156akumulirana amortizacija i umanjenje vrijednostiPrepravljena akumulirana amortizacija i umanjenje vrijednosti na dan 1. siječnja 2007. 1.528 596 928 4Trošak za godinu 218 52 166 -Otuđenja (12) - (12) -Otpisi (64) (6) (58) -akumulirana amortizacija i umanjenje vrijednosti na dan 31. prosinca 2007. 1.670 642 1.024 4Prepravljena knjigovodstvena vrijednost na dan 1. siječnja 2007. 2.297 1.634 415 248knjigovodstvena vrijednost na dan 31. prosinca 2007. 2.416 1.798 466 152

Software se klasificira ili kao nekretnine i oprema i uključuje u ovu bilješku ili kao nematerijalna imovina (vidi bilješku 22).

Tijekom godine, imovina s troškom nabave i knjigovodstvenom vrijednošću od 1 milijun kuna prenesena je, zbog prenamjene, na ulaganja u nekretnine u skladu s upotrebom predmetne imovine.

Grupa je tijekom 2007. otpisala određenu imovinu iz nekretnina i opreme s troškom nabave u iznosu od 60 milijuna kuna i

akumuliranom amortizacijom u iznosu od 58 milijuna kuna. Trošak u iznosu od 2 milijuna kuna priznat je kao dio troška amortizacije u troškovima poslovanja.

Knjigovodstvena vrijednost zemljišta koje se ne amortizira, u okviru zemljišta i zgrada, iznosi 104 milijuna kuna (2006.: 103 milijuna kuna).

Određene nekretnine Grupe dane su u zalog za uzete zajmove.




21 Nekretnine i oprema (nastavak)

GruPa ukuPno zemljišta i računala, imovina u zGrade motorna PriPremi vozila i oPrema u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima kn kn kn kn

trošak nabaveTrošak nabave na dan 1. siječnja 2006. 3.557 1.979 1.287 291Povećanja 398 - - 398Otuđenja (101) (2) (99) -Prijenos na ulaganja u nekretnine tijekom godine (2) (2) - -Prijenos u upotrebu - 254 183 (437)Otpisi (27) 1 (28) -Prepravljeni trošak nabave na dan 31. prosinca 2006. 3.825 2.230 1.343 252akumulirana amortizacija i umanjenje vrijednostiAkumulirana amortizacija i umanjenje vrijednosti na dan 1. siječnja 2006. 1.451 552 895 4Trošak za godinu 196 46 150 -Otuđenja (98) (2) (96) -Otpisi (21) - (21) -Prepravljena akumulirana amortizacija i umanjenje vrijednosti na dan 31. prosinca 2006. 1.528 596 928 4knjigovodstvena vrijednost na dan 1. siječnja 2006. 2.106 1.427 392 287Prepravljena knjigovodstvena vrijednost na dan 31. prosinca 2006 2.297 1.634 415 248


Tijekom godine, imovina s troškom nabave i knjigovodstvenom vrijednošću od 2 milijuna kuna prenesena je, zbog prenamjene, na ulaganja u nekretnine.

Grupa je tijekom 2006. otpisala određenu imovinu (tokene) iz nekretnina i opreme s troškom nabave u iznosu od 28 milijuna kuna i akumuliranom amortizacijom u iznosu od 21 milijun kuna. Trošak u iznosu od 7 milijuna kuna priznat je kao dio troška amortizacije u troškovima poslovanja.

U okviru imovine u pripremi uključeno je zemljište u Zagrebu s troškom nabave od 68 milijuna kuna.



Banka ukuPno zemljišta i računala, imovina u zGrade motorna PriPremi vozila i oPrema u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima kn kn kn kn

trošak nabaveTrošak nabave na dan 1. siječnja 2007. 2.132 904 977 251Povećanja 219 - - 219Otuđenja (79) - (11) (68)Prijenos u upotrebu - 88 166 (254)Otpisi (41) - (41) -trošak nabave na dan 31. prosinca 2007. 2.231 992 1.091 148akumulirana amortizacija i umanjenje vrijednostiAkumulirana amortizacija i umanjenje vrijednosti na dan 1. siječnja 2007. 1.014 313 696 5Trošak za godinu 154 20 134 -Otuđenja (10) - (10) -Otpisi (41) - (41) -akumulirana amortizacija i umanjenje vrijednosti na dan 31. prosinca 2007. 1.117 333 779 5knjigovodstvena vrijednost na dan 1. siječnja 2007. 1.118 591 281 246knjigovodstvena vrijednost na dan 31. prosinca 2007. 1.114 659 312 143


Knjigovodstvena vrijednost zemljišta koje se ne amortizira, u okviru zemljišta i zgrada, iznosi 6 milijuna kuna (2006.: 6 milijuna kuna).

Banka je u 2007. otpisala određenu imovinu iz nekretnina i opreme s troškom nabave i akumuliranom amortizacijom u iznosu od 41 milijun kuna.





Banka ukuPno zemljišta i računala, imovina u zGrade motorna PriPremi vozila i oPrema u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima kn kn kn kn

trošak nabaveTrošak nabave na dan 1. siječnja 2006. 2.080 848 953 279Povećanja 162 - - 162Otuđenja (80) (2) (78) -Prijenos na ulaganja u nekretnine tijekom godine (2) (2) - -Prijenos u upotrebu - 60 130 (190)Otpisi (28) - (28) -trošak nabave na dan 31. prosinca 2006. 2.132 904 977 251akumulirana amortizacija i umanjenje vrijednostiAkumulirana amortizacija i umanjenje vrijednosti na dan 1. siječnja 2006. 974 297 672 5Trošak za godinu 139 18 121 -Otuđenja (78) (2) (76) -Otpisi (21) - (21) -akumulirana amortizacija i umanjenje vrijednosti na dan 31. prosinca 2006. 1.014 313 696 5knjigovodstvena vrijednost na dan 1. siječnja 2006. 1.106 551 281 274knjigovodstvena vrijednost na dan 31. prosinca 2006. 1.118 591 281 246

Tijekom godine imovina s troškom nabave od 2 milijuna kuna prenesena je, zbog prenamjene, na ulaganja u nekretnine.

Banka je otpisala određenu imovinu (tokene) u nekretninama i opremi, s troškom nabave u iznosu od 28 milijuna kuna i akumuliranom amortizacijom u iznosu od 21 milijun kuna. Trošak u

iznosu od 7 milijuna kuna priznat je kao dio troška amortizacije u troškovima poslovanja.

U okviru imovine u pripremi uključeno je zemljište u Zagrebu s troškom nabave od 68 milijuna kuna.


22 Nematerijalna imovina

GruPa ukuPno soFtware Goodwil ulaGanja na ostala imovina tuđoj imovini nematerijalna u u razdoBlju imovina PriPremi najma u u u u u u milijunima milijunima milijunima milijunima milijunima milijunima kn kn kn kn kn kn

trošak nabavePrepravljeni trošak nabave na dan 1. siječnja 2007. 371 172 66 102 - 31Povećanja 71 - - - - 71Otpisi (3) (3) - - - -Reklasifikacije - - (17) - 17 -Prijenos u upotrebu - 48 - 10 - (58)trošak nabave na dan 31. prosinca 2007. 439 217 49 112 17 44akumulirana amortizacijaPrepravljena akumulirana amortizacija na dan 1. siječnja 2007. 188 121 - 67 - -Promjene u toku godine 45 26 - 19 - -Otpisi (2) (2) - - - -Umanjenje vrijednosti ostale nematerijalne imovine 2 - - - 2 -akumulirana amortizacija na dan 31. prosinca 2007. 233 145 - 86 2 -Prepravljena knjigovodstvena vrijednost na dan 1. siječnja 2007. 183 51 66 35 - 31knjigovodstvena vrijednost na dan 31. prosinca 2007. 206 72 49 26 15 44

Software se klasificira ili kao nematerijalna imovina i uključuje u ovu bilješku ili kao nekretnine i oprema (vidi bilješku 21).

Goodwill predstavlja goodwill nastao konsolidacijom UniCredit Zagrebačke banke (prethodno Zagrebačka banka BH i Universal banka d.d., Sarajevo).

Kupljeni goodwill proizašao iz stjecanja Varaždinske banke d.d. bio je iskazan u bilanci Banke prilikom pripajanja Varaždinske banke

1. srpnja 2004. godine i amortiziran do 31. prosinca 2004. Od 1. siječnja 2005. goodwill se više ne amortizira te je sukladno politici Banke testiran na umanjenje vrijednosti najmanje jednom godišnje. Obzirom da to više nije praktično, Banka smatra da ta imovina predstavlja portfolio klijenata te ju je sukladno tome reklasificirala u nematerijalnu imovinu s konačnim korisnim vijekom upotrebe i od 1. siječnja 2007. započela s njezinom amortizacijom tijekom procijenjenog preostalog korisnog vijeka upotrebe od 10 godina.




22 Nematerijalna imovina (nastavak)

GruPa ukuPno soFtware Goodwill ulaGanja na ostala imovina tuđoj imovini nematerijalna u u razdoBlju imovina PriPremi najma u u u u u u milijunima milijunima milijunima milijunima milijunima milijunima

kn kn kn kn kn kn

trošak nabaveTrošak nabave na dan 1. siječnja 2006. 352 156 66 90 9 31Povećanja 28 1 - - - 27Otpisi (9) - - - (9) -Prijenos u upotrebu - 15 - 12 - (27)Prepravljeni trošak nabave na dan 31. prosinca 2006. 371 172 66 102 - 31akumulirana amortizacijaAkumulirana amortizacija na dan 1. siječnja 2006. 145 95 - 50 - -Trošak za godinu 43 26 - 17 - -Prepravljena akumulirana amortizacija na dan 31. prosinca 2006. 188 121 - 67 - -knjigovodstvena vrijednost na dan 1. siječnja 2006. 207 61 66 40 9 31Prepravljena knjigovodstvena vrijednost na dan 31. prosinca 2006. 183 51 66 35 - 31


Goodwill predstavlja goodwill nastao konsolidacijom UniCredit Zagrebačke banke (prethodno Zagrebačka banka BH d.d. i Universal banka d.d., Sarajevo) i kupljeni goodwill, koji je izvorno proizašao iz konsolidacije i kasnijeg pripajanja Varaždinske banke.

Tijekom 2006. godine Banka je otpisala 9 milijuna kuna ostale nematerijalne imovine zbog nemogućnosti određivanja njezinog nadoknadivog iznosa. Trošak tog otpisa iskazan je u okviru troškova poslovanja.



Banka ukuPno soFtware Goodwill ulaGanja na ostala imovina tuđoj imovini nematerijalna u u razdoBlju imovina PriPremi najma u u u u u u milijunima milijunima milijunima milijunima milijunima milijunima kn kn kn kn kn kn

trošak nabaveTrošak nabave na dan 1. siječnja 2007. 255 153 17 55 - 30Povećanja 37 - - - - 37Reklasifikacije - - (17) - 17 -Prijenos u upotrebu - 41 - 5 - (46)trošak nabave na dan 31. prosinca 2007. 292 194 - 60 17 21akumulirana amortizacijaAkumulirana amortizacija na dan 1. siječnja 2007. 145 108 - 37 - -Promjene u toku godine 35 24 - 11 - -Umanjenje vrijednosti ostale nematerijalne imovine 2 - - - 2 -akumulirana amortizacija na dan 31. prosinca 2007. 182 132 - 48 2 -knjigovodstvena vrijednost na dan 1. siječnja 2007. 110 45 17 18 - 30knjigovodstvena vrijednost na dan 31. prosinca 2007. 110 62 - 12 15 21


Kupljeni goodwill proizašao iz stjecanja Varaždinske banke d.d. bio je iskazan u bilanci Banke prilikom pripajanja Varaždinske banke 1. srpnja 2004. godine i amortiziran do 31. prosinca 2004. Od 1. siječnja 2005. goodwill se više ne amortizira te je sukladno politici

Banke testiran na umanjenje vrijednosti najmanje jednom godišnje. Obzirom da to više nije praktično, Banka smatra da ta imovina predstavlja portfolio klijenata te ju je sukladno tome reklasificirala u nematerijalnu imovinu s konačnim korisnim vijekom upotrebe i od 1. siječnja 2007. započela s njezinom amortizacijom tijekom procijenjenog preostalog korisnog vijeka upotrebe od 10 godina.





Banka ukuPno soFtware Goodwill ulaGanja na ostala imovina tuđoj imovini nematerijalna u u razdoBlju imovina PriPremi najma u u u u u u milijunima milijunima milijunima milijunima milijunima milijunima kn kn kn kn kn kn

trošak nabaveTrošak nabave na dan 1. siječnja 2006. 243 139 17 48 9 30Povećanja 21 - - - - 21Otpisi (9) - - - (9) -Prijenos u upotrebu - 14 - 7 - (21)trošak nabave na dan 31. prosinca 2006. 255 153 17 55 - 30akumulirana amortizacijaAkumulirana amortizacija na dan 1. siječnja 2006. 112 83 - 29 - -Trošak za godinu 33 25 - 8 - -akumulirana amortizacija na dan 31. prosinca 2006. 145 108 - 37 - -knjigovodstvena vrijednost na dan 1. siječnja 2006. 131 56 17 19 9 30knjigovodstvena vrijednost na dan 31. prosinca 2006. 110 45 17 18 - 30


Goodwill predstavlja kupljeni goodwill, koji je izvorno proizašao iz konsolidacije i kasnijeg pripajanja Varaždinske banke.

Tijekom 2006. godine Banka je otpisala 9 milijuna kuna ostale nematerijalne imovine zbog nemogućnosti određivanja njezinog nadoknadivog iznosa. Trošak tog otpisa iskazan je u okviru troškova poslovanja.



Potraživanja od komitenata po debitnim i kreditnim karticama 464 403 391 342Obračunata nedospjela kamata 369 362 356 335Obračunata dospjela kamata 362 265 337 243Obračunate naknade 46 42 51 55Zalihe 31 25 13 10Potraživanja u postupku naplate 2 - - 1Odgođeni rashodi od kamata 20 21 11 9Imovina preuzeta u zamjenu za nenaplaćena potraživanja 50 62 24 34Ostala imovina 177 226 83 88 1.521 1.406 1.266 1.117Rezervacija za umanjenje vrijednosti imovine preuzete u zamjenu za nenaplaćena potraživanja (19) (34) (7) (7)Rezervacije za umanjenja vrijednosti ostale imovine (62) (59) (21) (21) (81) (93) (28) (28) 1.440 1.313 1.238 1.089

23 Ostala imovina




24 Tekući računi i depoziti banaka


Depoziti po viđenju - u kunama 364 263 364 263 - u stranoj valuti 280 280 274 277Oročeni depoziti - u kunama 1.294 275 1.294 276 - u stranoj valuti 3.173 3.087 2.411 2.867Depoziti podružnica - - 50 64 5.111 3.905 4.393 3.747

25 Tekući računi i depoziti komitenata


Stanovništvo i obrtniciDevizna štednja i oročeni depoziti 26.361 25.907 22.936 22.925Kunska štednja i oročeni depoziti 12.661 10.986 10.830 8.935 39.022 36.893 33.766 31.860Pravne osobe i državaDepoziti po viđenju - u kunama 6.578 5.433 6.551 5.420 - u stranoj valuti 3.719 3.041 2.311 1.633Oročeni depoziti - u kunama 5.488 4.489 5.488 4.487 - u stranoj valuti 2.739 2.539 1.937 1.731Depoziti podružnica - - 30 18 18.524 15.502 16.317 13.289 57.546 52.395 50.083 45.149


26 Financijske obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka

Grupa

PrePravljeno PrePravljeno 2007. 2007. 2006. 2006. nominalni Fer nominalni Fer iznos vrijednost iznos vrijednost u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima kn kn kn kn

Derivativi koji se drže radi trgovanja – OTC proizvodiValutni derivativi Valutni terminski ugovori – forward-i 6.808 48 3.585 19Međuvalutni swapovi 220 14 - -Ugrađeni derivativi u strukturiranim štednim proizvodima 559 106 680 133Ostali derivativi koji se drže radi trgovanja 106 1 - - 7.693 169 4.265 152

BaNKa 2007. 2007. 2006. 2006. nominalni Fer nominalni Fer iznos vrijednost iznos vrijednost u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima kn kn kn kn

Derivativi koji se drže radi trgovanja – OTC proizvodiValutni derivativi Valutni terminski ugovori – forward-i 6.808 48 3.585 19Međuvalutni swapovi 220 14 - -Ugrađeni derivativi u strukturiranim štednim proizvodima 559 106 680 133Ostali derivativi koji se drže radi trgovanja 106 1 - - 7.693 169 4.265 152

Banka koristi valutne terminske ugovore i međuvalutne swapove kako bi zatvorila deviznu poziciju i smanjila izloženost valutnom riziku, svojstvenom bankarskom poslovanju. Ostali derivativni ugovori su inicirani od strane komitenata i uglavnom uključuju garantirane depozite koji se indeksiraju prema investicijskim fondovima kojima

upravlja podružnica Banke (ugrađeni derivativi). Ugovorne strane u ovim derivativnim transakcijama su financijske institucije (uključujući povezane osobe) i pravne osobe s visokim kreditnim rating-om ili, kod gore spomenutih ugrađenih derivativa, stanovništvo kao depozitna baza Banke.




27 Uzeti zajmovi


Uzeti zajmovi od Hrvatske narodne banke 1.600 1.100 1.600 1.100Obveze prema Ministarstvu financija - refinancirani zajmovi uzeti od stranih banaka 62 92 62 92Ostali domaći izvori 2.954 1.917 2.805 1.742Ostale strane banke 4.989 7.501 4.130 6.562 9.605 10.610 8.597 9.496

28 Izdane dužničke vrijednosnice

Uzeti zajmovi od ostalih stranih banaka uključuju ugovore o reotkupu u iznosu od 887 milijuna kuna za Grupu i Banku (2006.: 3.149 milijuna kuna).

Uzeti zajmovi od Hrvatske narodne banke i ostalih domaćih izvora uključuju ugovore o reotkupu u iznosu od 2.761 milijun kuna za Grupu i Banku (2006.: 1.667 milijuna kuna).

Dana 13. srpnja 2004. godine Banka je izdala 450 milijuna EUR obveznica s kamatnom stopom od 4,25%, po cijeni od 99,327. Dužničke vrijednosnice dospijevaju 13. srpnja 2009. godine, a kamata

je plativa u godišnjim ratama s dospijećem na dan 13. srpnja. Ove dužničke vrijednosnice kotiraju na Luksemburškoj burzi.


29 Rezervacije za obveze i troškove

Grupa ukuPno rezervacije za rezervacije za rezervacije za rezervacije za izvanbilančne troškove sudske ostale stavke izloženosti restrukturiranja sPorove u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima kn kn kn kn kn

Prepravljeno stanje na dan 1. siječnja 2007. 193 53 4 40 96Neto terećenje u računu dobiti i gubitka 268 190 12 32 34Rezervacije iskorištene tijekom godine (60) - (13) (4) (43)stanje na dan 31. prosinca 2007. 401 243 3 68 87stanje na dan 1. siječnja 2006. 176 63 4 40 69Neto terećenje/(prihodovanje) u računu dobiti i gubitka 39 (10) 10 5 34Rezervacije iskorištene tijekom godine (22) - (10) (5) (7)Prepravljeno stanje na dan 31. prosinca 2006. 193 53 4 40 96

BaNKa ukuPno rezervacije za rezervacije za rezervacije za rezervacije za izvanbilančne troškove sudske ostale stavke izloženosti restrukturiranja sPorove u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima kn kn kn kn kn

stanje na dan 1. siječnja 2007. 143 30 4 28 81Neto terećenje u računu dobiti i gubitka 228 184 12 3 29Rezervacije iskorištene tijekom godine (48) - (13) (1) (34)stanje na dan 31. prosinca 2007. 323 214 3 30 76stanje na dan 1. siječnja 2006. 129 45 4 30 50Neto terećenje/(prihodovanje) u računu dobiti i gubitka 37 (15) 10 - 42Rezervacije iskorištene tijekom godine (23) - (10) (2) (11)stanje na dan 31. prosinca 2006. 143 30 4 28 81

Rezervacije za izvanbilančne izloženosti i sudske sporove priznaju se kroz ostale gubitke od umanjenja vrijednosti i rezerviranja u računu dobiti i gubitka (bilješka 8).

Rezervacije za troškove restrukturiranja uključuju se u troškove restrukturiranja unutar troškova poslovanja u računu dobiti i gubitka (bilješka 7). Rezervacije za ostale stavke priznaju se kao trošak

osoblja unutar troškova poslovanja (bilješka 7) te unutar ostalih gubitaka od umanjenja vrijednosti i rezerviranja (bilješka 8), ovisno o prirodi stavke.

Rezervacije za ostale stavke Banke i Grupe na dan 31. prosinca 2007. godine uključuju 76 milijuna kuna (2006.: 80 milijuna kuna) rezervacija za programe dugoročnog nagrađivanja zaposlenika.




30 Ostale obveze


Obveze po kamatama - dospjele 34 36 30 25Obveze po kamatama - nedospjele 543 493 518 474Odgođeni kamatni prihodi 302 290 234 225Ostali odgođeni prihodi 23 25 23 25Obveze za plaće 155 137 134 130Obveze u postupku namire 176 156 121 81Obveze po kartičnom poslovanju 197 174 187 163Obveze prema dobavljačima 98 75 25 30Obračunati troškovi 108 86 60 50Obveze prema drugim bankama - gotovina u sabirnom centru 24 39 24 38Dividende 8 7 7 7Obveze po naknadama 2 2 - -Obveze prema komitentima za državna poticajna sredstva za stambenu štednju 34 72 - -Ostale obveze 90 83 59 54 1.794 1.675 1.422 1.302

UniCredit Zagrebačka banka primila je subordinirani dug u iznosu od 10 milijuna EUR na dan 31. ožujka 2005. godine, uz sljedeće uvjete: dospijeće od 10 godina (najmanje 7 godina) uz promjenjivu kamatnu

stopu koja se temelji na 6-mjesečnom EURIBOR-u. Otplata ovog duga je subordinirana svim ostalim obvezama UniCredit Zagrebačke banke d.d.

31 Subordinirani dug


32 Izdani dionički kapital

Grupa I BaNKa

autorizirane i izdane redovne Povlaštene ukuPno dionice dionice u milijunima u milijunima u milijunima kn kn kn

Dionički kapital na dan 31. prosinca 2006. 1.092 6 1.098Novoizdani dionički kapital 182 1 183dionički kapital na dan 31. prosinca 2007. 1.274 7 1.281Broj dionica na dan 31. prosinca 2006. 2.873.603 11.325 2.884.928Broj izdanih dionica u 2007. 478.590 1.887 480.477broj dionica na dan 31. prosinca 2007. 3.352.193 13.212 3.365.405Nominalna vrijednost u kunama po dionici u prosincu 2006. 380 540nominalna vrijednost u kunama po dionici u prosincu 2007. 380 540

Odlukom Glavne skupštine u ožujku 2007. godine dionički kapital Banke povećan je za 183 milijuna kuna. Banka je izdala 478.590 običnih dionica nominalne vrijednosti 380 kuna po dionici i premije od 7.020 kuna po dionici i 1.887 povlaštenih dionica nominalne vrijednosti 540 kuna po dionici i premije od 5.460 kuna po dionici. Novoizdane dionice ponuđene su postojećim dioničarima Banke proporcionalno njihovim postojećim udjelima. Ukupni iznos novoizdanog dioničkog kapitala iznosi 3.553 milijuna kuna (prikupljen u novcu) i sastoji se od dioničkog kapitala u iznosu od 183 milijuna kuna i premije na izdane dionice u iznosu od 3.370 milijuna kuna.

Obične dionice nose glasačka prava na skupštinama dioničara, s tim da je potrebno imati minimalno jednu dionicu.

Povlaštene dionice nose pravo na zajamčenu minimalnu dividendu po dionici koja je jednaka kamatnoj stopi na određene oročene depozite. Na dan 31. prosinca 2007. kamatna stopa na odgovarajuće oročene depozite iznosila je 4,8% (2006.: 4,8%). Povlaštene dionice ne nose glasačka prava.

Sve dionice nose jednaka prava sudjelovanja u raspodjeli neto imovine Banke u slučaju likvidacije.




32 Izdani dionički kapital (nastavak)Dionička struktura Banke je sljedeća:

2007. 2006. % vlasništva % vlasništva

Banka Austria Creditanstalt AG 84,21 -UniCredito Italiano SpA - 81,91Allianz AG 11,72 13,67Ostali 4,07 4,42 100,00 100,00

Sve dionice Banke kotiraju na Zagrebačkoj burzi.

Na dan 31. prosinca 2007. cijena na Zagrebačkoj burzi iznosila je 11.550 kuna po dionici za redovne dionice i 10.500 kuna po dionici za povlaštene dionice.

Premija na izdane dionice

Temeljem izdanja dionica u ožujku 2007., Banka je ostvarila premiju na izdane dionice u iznosu od 3.370 milijuna kuna koja predstavlja višak plaćenog iznosa u odnosu na nominalnu vrijednost izdanih dionica.

Dividende

Za 2007. godinu Uprava Banke ne predlaže dividendu za redovne dionice.

Za 2007. godinu Uprava predlaže dividendu na povlaštene dionice u iznosu od 26 kuna po dionici (2006.: 26 kuna), što ukupno iznosi 343.512 kuna (2006.: 294.450 kuna).

Dividende koje se odnose na godine koje prethode 2004. godini isplaćuju se u kunama, prema tečaju eura važećem na dan isplate, a dividende koje se odnose na 2004. godinu i naredna razdoblja isplaćuju se u kunama.

Trezorske dionice

Na dan 31. prosinca 2007. godine Grupa i Banka nisu imale trezorske dionice (2006.: 2.063 dionice) Banke.

Vlastite dionice primljene u zalog

Banka ima određeni broj vlastitih dionica primljenih u zalog po osnovi zajmova komitentima koji su postali dioničari prilikom privatizacije Banke 1989. godine. Broj ovih dionica posljednjih godina značajno je smanjen, a Banka ga namjerava i dalje smanjivati.

Jamstveni kapital

Jamstveni kapital Banke izračunat je u skladu sa zahtjevima HNB-a.

2007. 2006. u milijunima kn u milijunima kn

Jamstveni kapital 11.275 6.814 % %Stopa adekvatnosti kapitala 19,84 13,93


a) Ostale rezerve

GruPa i banka PrePravljeno 2007. 2006. u milijunima u milijunima kn kn

Zakonska rezerva 64 56Rezerva od redenominacije 283 283Rezerva za vlastite dionice 109 109Kapitalni dobici 140 140Rezerva za opće bankovne rizike 189 - 785 588

Zakonska rezerva

Zakonska rezerva je nastala u skladu s hrvatskim zakonima, koji zahtijevaju da se 5% dobiti za godinu prenese u ovu rezervu sve dok ona ne dosegne 5% izdanog dioničkog kapitala. Zakonska rezerva, u iznosu do 5% izdanog dioničkog kapitala, može se koristiti za pokrivanje gubitaka tekuće i prethodnih godina. Zbog povećanja dioničkog kapitala Banka je predložila alokaciju u iznosu od 8 milijuna kuna iz dobiti razdoblja u zakonske rezerve.

Rezerva od redenominacije

Dionički kapital Banke bio je prvotno denominiran u DEM. U skladu s odlukom dioničara donesenom na Izvanrednoj Glavnoj skupštini u veljači 2002. godine, dionički kapital Banke pretvoren je u EUR.

Na Izvanrednoj Glavnoj skupštini održanoj u prosincu 2004. godine, dionički kapital Banke pretvoren je u kune. Nominalna vrijednost dionica serija I A, II B, III D i III E pretvorena je iz 51,13 EUR u 380 kuna po dionici, a nominalna vrijednost dionica serije II C pretvorena je iz 73,04 EUR u 540 kuna po dionici.

Višak izdanog dioničkog kapitala nastao kod redenominacije iskazan je u rezervi od redenominacije.

33 Ostale rezerve, rezerva fer vrijednosti i zadržana dobit

Rezerva za vlastite dionice

Rezerva za vlastite dionice rezultat je prijašnjeg vlasništva nad vlastitim dionicama, naknadno prodanih uz ostvarenu neto dobit.

Kapitalni dobici

Kapitalni dobici rezultat su transakcija s trezorskim dionicama Banke.

Rezerva za opće bankovne rizike

Sukladno regulativi HNB-a Banka je obvezna izdvajati rezerve za opće bankovne rizike ukoliko povećanje bilančnih i izvanbilančnih izloženosti prelazi 15% bilančne i izvanbilančne izloženosti prethodne godine. Obzirom da je Banka prekoračila taj rast u 2007. godini, Banka je predložila alokaciju iz dobiti razdoblja u iznosu od 189 milijuna kuna u rezervu za opće bankovne rizike.

Rezerva za opće bankovne rizike ne može se prenositi u zadržanu dobit ili druge rezerve ili se distribuirati na neki drugi način, prije nego istekne razdoblje od tri uzastopne godine od razdoblja u kojem je Banka zabilježila rast preko 15%.

b) Rezerva fer vrijednosti

Rezerva fer vrijednosti uključuje nerealizirane dobitke i gubitke od promjena fer vrijednosti financijske imovine raspoložive za prodaju, umanjene za pripadajući porez.

c) Zadržana dobit

Zadržana dobit uključuje akumulirane dobiti iz prijašnjih godina i rezervu od svođenja izvještaja inozemnih podružnica koja se koristi za evidentiranje razlika koje nastaju pri svođenju imovine, obveza,




Grupa PrePravljeno bilješka 2007. 2006. u milijunima u milijunima kn kn

Gotovina u blagajni 11 1.352 1.225Instrumenti u postupku naplate 11 3 5Tekući računi kod drugih banaka 11 1.097 1.067Tekući račun kod Hrvatske narodne banke 11 2.009 2.158 4.461 4.455

34 Gotovina i ekvivalenti gotovine

BaNKa bilješka 2007. 2006. u milijunima u milijunima kn kn

Gotovina u blagajni 11 1.131 1.037Instrumenti u postupku naplate 11 2 4Tekući računi kod drugih banaka 11 116 80Tekući račun kod Hrvatske narodne banke 11 2.009 2.158 3.258 3.279


35 Sredstva kojima se upravlja u ime i za račun trećih osoba i usluge skrbi nad vrijednosnicama

Banka i Grupa pružaju usluge skrbi bankama i komitentima, uključujući investicijske i mirovinske fondove. Grupa također upravlja reguliranim otvorenim fondovima u Republici Hrvatskoj, koji imaju kotiranu cijenu. Za te usluge Grupa ostvaruje prihod od naknada.

Banka i Grupa pružaju i usluge upravljanja portfeljem privatnim komitentima te upravljaju i kreditima u ime i za račun trećih osoba. Ta imovina nije dio imovine Banke i Grupe i nije iskazana u okviru bilance Banke i Grupe.

Naknade vezane uz usluge skrbi, upravljanje imovinom investicijskih fondova od strane Grupe, upravljanje portfeljem i zajmove kojima se upravlja u ime i za račun trećih osoba iznosile su 210 milijuna kuna (2006.: 96 milijuna kuna). Naknade za usluge skrbi vezane

su uz usluge skrbi pružene poduzećima, bankama i stanovništvu te investicijskim i mirovinskim fondovima. Naknade za upravljanje portfeljem vezane su za upravljanje portfeljem u ime i za račun komitenata.

Sredstva kojima se upravlja u ime i za račun trećih osoba i usluge skrbi u Grupi su sljedeći:

PrePravljeno 2007. 2006. u milijunima u milijunima kn kn

Imovina na skrbi 64.909 21.754Upravljanje imovinom investicijskih fondova 9.248 4.396Upravljanje portfeljem 419 296Zajmovi kojima se upravlja u ime i za račun trećih osoba 450 469 75.026 26.915




Grupa PrePravljeno 2007. 2006. u milijunima u milijunima kn kn

Garancije u stranoj valuti 2.157 1.376Garancije u kunama 2.473 1.983Akreditivi u stranoj valuti 653 488Neiskorišteni okvirni zajmovi 10.872 8.951Neiskorišteni limiti po kreditnim karticama i ostale stavke 6.034 4.616 22.189 17.414

36 Potencijalne i preuzete obvezea) Izvanbilančna izloženost

Ukupni iznos otvorenih garancija, akreditiva, neiskorištenih okvirnih zajmova i neiskorištenih limita po kreditnim karticama na kraju godine iznosio je:

BaNKa 2007. 2006. u milijunima u milijunima kn kn

Garancije u stranoj valuti 1.708 937Garancije u kunama 2.473 1.981Akreditivi u stranoj valuti 590 445Neiskorišteni okvirni zajmovi 10.128 8.409Neiskorišteni limiti po kreditnim karticama i ostale stavke 5.841 4.614 20.740 16.386

b) Sudski sporovi

Protiv Grupe i Banke je pokrenut niz sudskih sporova. Prema mišljenju Uprave, troškovi koji će vjerojatno nastati u potpunosti su rezervirani te, uključujući glavnicu i obračunatu kamatu, iznose 68 milijuna kuna za Grupu (2006.: 40 milijuna kuna) i 30 milijuna kuna za Banku (2006.: 28 milijuna kuna).


Banka je matično društvo Grupe Zagrebačke banke. Ključni dioničari Banke i Grupe su Bank Austria Creditanstalt AG (podružnica UniCredito Italiano SpA) s 84,21% (2006.: 81,91% u vlasništvu Unicredito Italiano SpA) i Allianz AG s 11,72% (2006.: 13,67%) dionica Banke. Preostalih 4,07% dionica Banke (2006.: 4,42%) drže ostali dioničari. Banka smatra da su joj izravno povezane osobe njezini ključni dioničari i njihove podružnice; podružnice Banke i njezina pridružena društva; investicijski fondovi kojima upravlja jedna od podružnica Banke, ZB Invest; mirovinski fondovi kojima upravljaju njezina pridružena društva; članovi Nadzornog odbora, članovi Uprave i drugo visoko rukovodstvo (zajedno “ključno rukovodstvo”); članovi užih obitelji ključnog rukovodstva te pravne osobe koje su pod kontrolom ili značajnim utjecajem ključnog rukovodstva i članova njihovih užih obitelji, sukladno odredbama navedenim u Međunarodnom računovodstvenom standardu 24 “Objavljivanje povezanih stranaka” (“MRS 24”).

a) Ključne transakcije s izravno povezanim osobama

Banka je imala značajan iznos uzetih zajmova u iznosu od 2.008 milijuna kuna (2006.: 3.263 milijuna kuna) i depozita u iznosu od 2.315 milijuna kuna (2006.: 1.986 milijuna kuna) od UniCredito Bank Ireland i Bank Austria Creditanstalt na dan 31. prosinca 2007. godine. Kao posljedica toga, Banka je ostvarila rashod od kamata

u iznosu od 205 milijuna kuna (2006.: 110 milijuna kuna) od UniCredito Bank Ireland i Bank Austria Creditanstalt.

Banka je priznala 2 milijuna kuna troškova (2006.: 2 milijuna kn) za zaposlenike matičnog društva UniCredito Italiano, koji privremeno rade u Zagrebačkoj banci na rukovodećim položajima.

Banka je s HVB Milan (bivšom UniCredit Banca Mobiliare) zaključila strukturirane derivativne financijske transakcije vezane uz strukturirane investicijske proizvode te je kao rezultat toga u računu dobiti i gubitka Banke iskazana dobit u iznosu od 19 milijuna kuna (2006.: 28 milijuna kuna).

Banka je platila 15 milijuna kuna (2006.: 18 milijuna kuna) rashoda od kamata HVB Milan-u.

Banka je u 2007. zaključila derivativnu financijsku transakciju u obliku međuvalutnog swapa s Bank Austria Creditanstalt te je kao rezultat toga u računu dobiti i gubitka Banke priznat gubitak od 14 milijuna kuna.

Banka je ostvarila prihod od usluga distribucije povezanim osobama koja se bave osiguranjem, leasingom i upravljanjem mirovinskim fondovima u sljedećim iznosima:

Prihod od usluGa distribucije Prihod od dividendi 2007. 2006. 2007. 2006. u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima kn kn kn kn

Allianz Zagreb (osiguranje) 14 11 - -Allianz ZB – društvo za upravljanje obveznim mirovinskim fondom 1 1 24 18Allianz ZB – društvo za upravljanje dobrovoljnim mirovinskim fondovima 9 6 - -Locat leasing - 2 - -Unicredit leasing 1 - - - 25 20 24 18

Navedeni iznosi nisu isključeni prilikom konsolidacije. Banka također ostvaruje prihode i rashode vezane uz transakcije s podružnicama, koji se isključuju kod konsolidacije. Riječ je o prihodima od naknada za distribuciju koji se ostvaruju od ZB Investa, društva koje upravlja reguliranim investicijskim fondovima u Hrvatskoj te naknadama koje se plaćaju Zagreb nekretninama za procjene vrijednosti nekretnina. Banka je također ostvarila 21 milijun kuna prihoda od dividendi od podružnica (2006.: 20 milijuna kuna). Većina ostalih prihoda i rashoda od podružnica odnosi se na kamatu.

Većina izloženosti prema i obveza od podružnica odnosi se na kreditiranje, a u slučaju ZB Investa uključuje ulaganja u investicijske fondove kojima upravlja ZB Invest.

Ključno rukovodstvo je krajem godine držalo 2.101 redovnu i 1 povlaštenu dionicu.

37 Transakcije s povezanim osobama




U zajmove i potraživanja je uključeno 29 milijuna kuna (2006.: 31 milijun kuna) koji se odnose na zajmove i potraživanja odobrene ključnom rukovodstvu. Tijekom 2007. Banka je naplatila kamatu u iznosu od 1 milijun kuna (2006.: 2 milijuna kuna) po osnovi zajmova i potraživanja od ključnog rukovodstva koji su odobreni uz godišnje kamatne stope od 4,00% do 12,00% (2006.: od 4,00% do 14,99%). U iznos tekućih računa i depozita komitenata uključeno je 33 milijuna kuna depozita ključnog rukovodstva (2006.: 34 milijuna kuna), a po toj osnovi Banka je tijekom 2007. godine platila kamatu u iznosu od 2

milijuna kuna (2006.: 2 milijuna kuna), uz godišnje kamatne stope od 0,15% do 7,50% (2006.: od 0,05% do 7,50%).

b) Iznosi koji proizlaze iz transakcija s izravno povezanim osobama

Imovina, obveze i izvanbilančna izloženost na dan 31. prosinca 2007. te prihodi i rashodi ostvareni tijekom 2007. godine, koji proizlaze iz ključnih transakcija s povezanim osobama iznosili su:

37 Transakcije s povezanim osobama (nastavak)

izloženost* obveze Prihodi rashodi u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima kn kn kn kn

ključni dioničari ili podružnice ključnih dioničara Bank Austria Creditanstalt 5 2.184 60 127Bank Austria Creditanstalt Group - ostali 12 2 1 1Bayerische Hypo und Vereinsbank 1 1 - -Bayerische Hypo und Vereinsbank Group - ostali 27 148 12 14UniCredito Italiano Group - ostali 17 2.590 8 93UniCredito Italiano SpA 16 1 - 10Allianz AG Group - ostali 6 20 48 -ukupno ključni dioničari 84 4.946 129 245podružnice Prva stambena štedionica 6 30 4 -UniCredit Zagrebačka banka 18 48 2 2Istraturist 238 1 8 1ZB Invest 19 17 80 -Zagreb nekretnine - 2 - 8Centar Kaptol 24 7 - -Marketing Zagrebačke banke - 3 - 3Pominvest - 1 - 2ukupno podružnice 305 109 94 16ključno rukovodstvo** nadzorni odbor - 3 - -ostalo ključno rukovodstvo 33 34 1 2ukupno 422 5.092 224 263

*Izloženost uključuje kredite, potraživanja za kamatu i ostala potraživanja te 97 milijuna kuna (2006.: 82 milijuna kuna) izvanbilančne izloženosti, od čega se 4 milijuna kuna (2006.: 2 milijuna kuna) odnosi na ključno rukovodstvo.** Rashodi vezani uz ključno rukovodstvo ne uključuju plaće i nagrade. Informacije o plaćama i nagradama ostalog ključnog rukovodstva objavljene su u bilješci 37c.

Uz izravnu izloženost prema ZB Investu, na kraju godine Banka je imala ulaganja u investicijske fondove kojima upravlja ZB Invest u iznosu od 120 milijuna kuna (Grupa: 138 milijuna kuna). Uz direktnu

izloženost prema podružnicama, ulaganja Banke u podružnice na kraju godine iznosila su 845 milijuna kuna (2006.: 830 milijuna kuna).



c) Plaće i nagrade isplaćene članovima Uprave i ostalom ključnom rukovodstvu tijekom godine

2007. 2006. u milijunima u milijunima kn kn

upravaKratkoročno nagrađivanje - plaće isplaćene tijekom tekuće godine za tekuću godinu 9 7 - bonusi isplaćeni tijekom tekuće godine za prethodne godine - 4Dugoročno nagrađivanje - police osiguranja uplaćene tijekom tekuće godine 1 1Nagrađivanje dodjelom dionica - bonusi isplaćeni tijekom tekuće godine za prethodne godine 4 - - isplaćeno tijekom tekuće godine za prethodne godine 10 4ukupno 24 16

2007. 2006. u milijunima u milijunima kn kn

ostalo ključno rukovodstvoKratkoročno nagrađivanje - plaće isplaćene tijekom tekuće godine za tekuću godinu 18 19 - bonusi isplaćeni tijekom tekuće godine za prethodne godine - 7Dugoročno nagrađivanje - police osiguranja uplaćene tijekom tekuće godine 1 1Nagrađivanje dodjelom dionica - bonusi isplaćeni tijekom tekuće godine za prethodne godine 8 - - isplaćeno tijekom tekuće godine za prethodne godine 10 4ukupno 37 31

U ostalo ključno rukovodstvo uključeni su članovi Uprave i 44 ključna zaposlenika (2006.: 49 ključnih zaposlenika).




broj broj redovnih Povlaštenih dionica dionica

Pravne osobe zastupljene u nadzornom odboruBank Austria Creditanstalt AG 2.830.588 5.655Allianz AG 394.981 -član nadzornog odbora Prof. dr. Jakša Barbić 1.166 -članovi uprave Franjo Luković 1.733 -Milivoj Goldštajn 65 -Sanja Rendulić 248 -Tomica Pustišek - 1Marko Remenar 55 -

d) Dionice u vlasništvu članova Nadzornog odbora i Uprave

U sljedećoj tablici navedene su dionice Banke u vlasništvu članova Uprave i Nadzornog odbora te pravnih osoba koje imaju svoje predstavnike u Nadzornom odboru na dan 31. prosinca 2007. godine.



38 Upravljanje rizicimaU ovoj bilješci izneseni su detalji o izloženosti Grupe rizicima i opisane su metode koje rukovodstvo koristi za prepoznavanje, mjerenje i upravljanje rizicima u cilju očuvanja kapitala. Najznačajnije vrste financijskih rizika kojima je Grupa izložena su kreditni rizik, rizik likvidnosti i tržišni rizik. Tržišni rizik uključuje rizik promjene tečaja, rizik promjene kamatnih stopa i cjenovni rizik.

Na razini Grupe osniva se cjeloviti sustav upravljanja rizicima uvođenjem politika i procedura, postavljanjem limita za Grupi prihvatljive razine rizika i nadgledanjem njihove implementacije. Limiti su postavljeni sukladno iznosu jamstvenog kapitala te se primjenjuju na sve vrste rizika. Pored navedenog, Grupa utvrđuje limite za potencijalne godišnje gubitke mjerene Value-at-Risk tehnikama za izloženost riziku promjene tečaja i izloženost cjenovnom riziku vrijednosnica. Razvijaju se, također, metode i modeli upravljanja operativnim rizicima.

Usvojeni principi upravljanja rizicima uvedeni su u svim podružnicama.

a) Kreditni rizik

Grupa je izložena kreditnom riziku kroz aktivnosti kreditiranja i investiranja te u slučajevima u kojima djeluje kao posrednik u ime komitenata ili trećih osoba.

Rizik da druga ugovorna strana neće izvršiti svoje obveze po financijskim instrumentima kontinuirano se prati. Kako bi upravljala razinom kreditnog rizika, Grupa posluje s komitentima dobre kreditne sposobnosti, a tamo gdje je to prikladno, uzimaju se instrumenti osiguranja.

Na dan bilance, izloženost Grupe kreditnom riziku financijskih instrumenata po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka predstavlja pozitivna fer vrijednost tih instrumenata, prikazana u bilanci. Nominalni iznosi objavljeni u bilješkama uz financijske izvještaje ne predstavljaju iznose koji će biti razmijenjeni između stranaka u derivativnim transakcijama niti se njima mjeri izloženost Grupe kreditnom ili tržišnim rizicima. Iznosi koji će biti razmijenjeni temelje se na uvjetima derivativnih ugovora.

Primarna izloženost Grupe kreditnom riziku proizlazi iz zajmova i potraživanja od komitenata. Iznos kreditne izloženosti po toj osnovi te po osnovi dužničkih vrijednosnica koje se drže do dospijeća i vrednuju po amortiziranom trošku predstavlja knjigovodstvena

vrijednost imovine u bilanci. Nadalje, Grupa je izložena i kreditnom riziku po izvanbilančnim stavkama, kroz obveze po neiskorištenim odobrenim zajmovima i izdanim garancijama, kao što je prikazano u bilješci 36.

Izloženošću kreditnom riziku upravlja se u skladu s politikama Grupe. Kreditna izloženost po portfeljima i pojedinim komitentima/grupama redovito se pregledava uzimajući u obzir postavljene limite. Svako predloženo značajno povećanje kreditne izloženosti pregledava se od strane Sektora upravljanja rizicima prije njegova odobravanja, kao i tijekom faze praćenja kreditne izloženosti te se odobrava na odgovarajućoj razini odlučivanja. Kreditni odbor se redovito obavještava o svim značajnim promjenama u iznosu i kvaliteti portfelja, uključujući i predložene rezervacije za umanjenje vrijednosti. Procjena kreditnog rizika kontinuirano se prati i izvještava kako bi se omogućila pravovremena identifikacija umanjenja vrijednosti u portfelju zajmova. Grupa kontinuirano primjenjuje razborite metode i modele u procesu procjene kreditnih rizika.

Većina izloženosti kreditnom riziku osigurana je instrumentima osiguranja u vidu gotovinskih depozita, garancija, hipoteka na nekretninama i drugih vrsta osiguranja.

b) Rizik likvidnosti

Rizik likvidnosti nastaje u financiranju aktivnosti Grupe i u upravljanju pozicijama. Uključuje i rizik nemogućnosti financiranja imovine u prikladnim dospijećima i stopama te rizik nemogućnosti likvidacije imovine po prikladnoj cijeni i u prikladnom roku.

Grupa ima pristup raznolikim izvorima financiranja. Sredstva se prikupljaju putem velikog broja instrumenata uključujući različite vrste depozita građana i pravnih osoba, uzete zajmove, izdane dužničke vrijednosnice, subordinirani dug i dionički kapital. To povećava fleksibilnost financiranja, ograničava ovisnost o bilo kojem pojedinačnom izvoru i općenito umanjuje trošak financiranja.

Grupa nastoji održavati ravnotežu između kontinuiteta financiranja i fleksibilnosti korištenjem obveza različitih dospijeća. Grupa kontinuirano procjenjuje rizik likvidnosti identificirajući i prateći promjene u financiranju koje su potrebne za dostizanje poslovnih ciljeva postavljenih u skladu s cjelokupnom strategijom Grupe. Nadalje, Grupa drži portfelj likvidne imovine kao dio svoje strategije upravljanja rizikom likvidnosti.




38 Upravljanje rizicima (nastavak)Grupa usklađuje svoje poslovanje obzirom na rizik likvidnosti sukladno zakonskim odredbama i internim politikama održavanja rezervi likvidnosti, usklađivanjem imovine i obveza te limitima i ciljanim pokazateljima likvidnosti. Potrebe za kratkoročnom likvidnošću planiraju se svaki mjesec za razdoblje od šest mjeseci, a prate se i održavaju dnevno. Direkcija za upravljanje aktivom i pasivom dnevno upravlja rezervama likvidnosti, osiguravajući također i zadovoljavanje svih potreba komitenata.

c) Tržišni rizik

Rizik promjene tečaja

Grupa je izložena riziku promjene tečaja kroz transakcije u stranim valutama i kroz ulaganja u poslovanje u inozemstvu.

Izloženost riziku promjene tečaja proizlazi iz kreditnih, depozitnih, investicijskih i aktivnosti trgovanja. Prati se dnevno prema zakonskim i interno utvrđenim limitima po pojedinim valutama te u ukupnom iznosu za imovinu i obveze denominirane u stranim valutama ili uz valutnu klauzulu.

Glavno poslovanje Grupe u inozemstvu je u Bosni i Hercegovini. Funkcionalna valuta ovog dijela poslovanja je bosanska marka, trenutno vezana uz EUR. Obzirom da je prezentacijska valuta konsolidiranih financijskih izvještaja kuna, financijski izvještaji Grupe podložni su promjenama u tečaju između kune i bosanske marke.

Grupa upravlja rizikom promjene tečaja postavljanjem načela i limita za izloženosti u stranim valutama te praćenjem izloženosti u odnosu na limite. Svoje poslovne aktivnosti Grupa usmjerava nastojeći minimizirati neusklađenost između imovine i obveza denominiranih u stranoj valuti ili uz valutnu klauzulu, održavajući dnevno poslovanje u granicama dnevnog potencijalnog gubitka mjerenog Value-at-Risk tehnikama. Postavke se redovito testiraju sukladno kretanjima tečaja i korelaciji među valutama.

Rizik promjene kamatnih stopa

Poslovanje Grupe je podložno riziku promjene kamatnih stopa u onoj mjeri u kojoj kamatonosna imovina i obveze na koje se plaća kamata dospijevaju ili im se mijenjaju kamatne stope u različitim trenucima ili u različitim iznosima.

Kod imovine i obveza s varijabilnom kamatnom stopom, Grupa je također izložena i baznom riziku, koji predstavlja razliku u načinu određivanja cijena raznih indeksa varijabilnih kamatnih stopa, kao što je stopa štednje i šestomjesečni EURIBOR i različite vrste kamatnih stopa. Aktivnosti upravljanja rizicima usmjerene su na optimiziranje neto kamatnog prihoda u skladu s poslovnom strategijom Grupe, uz dane tržišne kamatne stope.

Izloženost riziku promjene kamatnih stopa nadzire se i mjeri primjenom analize neusklađenosti imovine i obveza obzirom na mogućnost promjene kamatnih stopa, modelima simulacije utjecaja promjene kamatnih stopa u odgovarajućim ročnim razdobljima na neto prihode i modelima ekonomskog vrednovanja.

Cjenovni rizik

Cjenovni rizik je mogućnost fluktuacije cijena, koje će utjecati na fer vrijednost ulaganja i ostalih instrumenata čija se vrijednost izvodi iz pojedinih ulaganja.

Primarna izloženost cjenovnom riziku proizlazi iz ulaganja Grupe u dužničke vrijednosnice raspoložive za prodaju, odnosno po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka te vlasničke vrijednosnice raspoložive za prodaju. Grupa je nedavno počela (od 4. tromjesečja 2007. godine) aktivno trgovati vlasničkim vrijednosnicama. Izloženosti su neznatne i po pojedinim vrijednosnicama ograničene limitima.

d) Operativni rizici

Grupa je izložena operativnim rizicima u svim svojim poslovnim aktivnostima. Grupa nastoji upravljati operativnim rizicima prema definiranim načelima i politikama na razini Banke i Grupe, a u svrhu ublažavanja i izbjegavanja operativnih rizika.

Grupa svoje standarde za upravljanje operativnim rizicima usklađuje sa smjernicama Baselskog odbora i Direktivom o kapitalnim zahtjevima Europskog parlamenta. To uključuje prikupljanje podataka o štetnim događajima vezanim uz operativne rizike, praćenje ključnih indikatora operativnih rizika, provođenje scenario analiza, procjenu operativnih rizika pri donošenju odluka o poslovnim promjenama te izvještavanje rukovodstva o rezultatima upravljanja operativnim rizicima.


39 Analiza ročnostiRočnost imovine i obveza te kapitala i rezervi Grupe i Banke na dan 31. prosinca 2007. i 31. prosinca 2006., prikazana je u tablicama u nastavku na osnovi preostalog ugovornog dospijeća, uz sljedeće iznimke. Dužničke vrijednosnice po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka razvrstane su u razdoblje dospijeća do jednog mjeseca,

dužničke vrijednosnice raspoložive za prodaju razvrstane su, u skladu s njihovom sekundarnom likvidnošću, u razdoblje dospijeća do jednog mjeseca. Obvezna rezerva je klasificirana u skladu s ugovornom ročnošću obveza za koje se računa obvezna rezerva. Ulaganja u podružnice, koja nemaju ugovornu ročnost razvrstavaju se u tablicama sukladno planovima Grupe. Jednaki tretman primijenjen je i na njihov kapital i rezerve u financijskim izvještajima Grupe.

GruPa manje od od 1 do 3 od 3 mjeseca od 1 Godine Preko ukuPno

1 mjeseca mjeseca do 1 Godine do 5 Godina 5 Godina 2007. 2007. 2007. 2007. 2007. 2007. u u u u u u milijunima milijunima milijunima milijunima milijunima milijunima kn kn kn kn kn kn

imovina Gotovinske rezerve 4.461 - - - - 4.461Obvezna pričuva kod Hrvatske narodne banke 3.785 909 1.373 1.665 81 7.813Zajmovi i potraživanja od banaka 9.159 104 28 19 - 9.310Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 1.588 1 32 34 - 1.655Zamjenske obveznice - - - 1.360 - 1.360Zajmovi i potraživanja od komitenata 2.460 7.092 8.795 18.287 17.413 54.047Financijska imovina raspoloživa za prodaju 5.779 - - 1 67 5.847Ulaganja koja se drže do dospijeća 91 295 419 559 50 1.414Ulaganja u pridružena društva - - - - 89 89Ulaganja u nekretnine - - - - 230 230Nekretnine i oprema - - - - 2.416 2.416Nematerijalna imovina - - - - 206 206Odgođena porezna imovina - - - 67 34 101Unaprijed plaćeni porez - - - 8 - 8Ostala imovina 1.351 3 50 36 - 1.440ukupna imovina 28.674 8.404 10.697 22.036 20.586 90.397obveze i kapital i rezerve Tekući računi i depoziti banaka 3.293 64 682 1.069 3 5.111Tekući računi i depoziti komitenata 30.482 7.059 12.433 7.176 396 57.546Financijske obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 20 10 47 78 14 169Uzeti zajmovi 4.358 193 660 3.930 464 9.605Izdane dužničke vrijednosnice - - - 3.288 - 3.288Rezervacije za obveze i troškove 206 9 83 82 21 401Ostale obveze 982 414 264 101 33 1.794Subordinirani dug - - - - 73 73Tekuća obveza za porez na dobit - - 73 - - 73Odgođena porezna obveza - - 1 3 - 4Kapital i rezerve koji pripadaju dioničarima Banke (37) - 43 161 11.927 12.094Interesi manjinskih dioničara - - - 196 43 239ukupne obveze i kapital i rezerve 39.304 7.749 14.286 16.084 12.974 90.397neusklađenost ročne strukture (10.630) 655 (3.589) 5.952 7.612 -




GruPa PrePravljeno PrePravljeno PrePravljeno PrePravljeno PrePravljeno PrePravljeno manje od od 1 do 3 od 3 mjeseca od 1 Godine Preko ukuPno


imovinaGotovinske rezerve 4.455 - - - - 4.455Obvezna pričuva kod Hrvatske narodne banke 3.539 965 1.728 1.329 69 7.630Zajmovi i potraživanja od banaka 6.929 108 16 15 - 7.068Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 1.865 1 42 35 - 1.943Zamjenske obveznice - - - 1.284 - 1.284Zajmovi i potraživanja od komitenata 2.417 4.935 7.583 15.326 15.283 45.544Financijska imovina raspoloživa za prodaju 6.136 - - 1 67 6.204Ulaganja koja se drže do dospijeća 6 31 976 387 53 1.453Ulaganja u pridružena društva - - - 9 82 91Ulaganja u nekretnine - - - - 231 231Nekretnine i oprema - - - - 2.297 2.297Nematerijalna imovina - - - - 183 183Odgođena porezna imovina - - - 102 - 102Unaprijed plaćeni porez - - - 11 - 11Ostala imovina 1.186 2 87 38 - 1.313ukupna imovina 26.533 6.042 10.432 18.537 18.265 79.809obveze i kapital i rezerveTekući računi i depoziti banaka 1.098 851 1.010 946 - 3.905Tekući računi i depoziti komitenata 25.772 7.173 14.270 4.741 439 52.395Financijske obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 14 1 52 85 - 152Uzeti zajmovi 5.485 83 468 3.844 730 10.610Izdane dužničke vrijednosnice - - - 3.293 - 3.293Rezervacije za obveze i troškove 74 4 52 63 - 193Ostale obveze 848 381 305 96 45 1.675Subordinirani dug - - - - 74 74Tekuća obveza za porez na dobit - - 9 - - 9Odgođena porezna obveza - - - 4 - 4Kapital i rezerve koji pripadaju dioničarima Banke (38) - - 153 7.155 7.270Interesi manjinskih dioničara - - - 193 36 229ukupne obveze i kapital i rezerve 33.253 8.493 16.166 13.418 8.479 79.809neusklađenost ročne strukture (6.720) (2.451) (5.734) 5.119 9.786 -

39 Analiza ročnosti (nastavak)



banka manje od od 1 do 3 od 3 mjeseca od 1 Godine Preko ukuPno


imovina Gotovinske rezerve 3.258 - - - - 3.258Obvezna pričuva kod Hrvatske narodne banke 3.785 909 1.373 1.665 81 7.813Zajmovi i potraživanja od banaka 7.187 56 22 11 - 7.276Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 1.364 1 32 34 - 1.431Zamjenske obveznice - - - 1.360 - 1.360Zajmovi i potraživanja od komitenata 2.162 6.781 7.853 15.823 16.050 48.669Financijska imovina raspoloživa za prodaju 5.638 - - - 67 5.705Ulaganja koja se drže do dospijeća 91 295 419 62 50 917Ulaganja u podružnice i pridružena društva - - 5 337 555 897Ulaganja u nekretnine - - - - 32 32Nekretnine i oprema - - - - 1.114 1.114Nematerijalna imovina - - - - 110 110Odgođena porezna imovina - - - 66 - 66Unaprijed plaćeni porez - - - 8 - 8Ostala imovina 1.206 - 2 29 1 1.238ukupna imovina 24.691 8.042 9.706 19.395 18.060 79.894obveze i kapital i rezerveTekući računi i depoziti banaka 3.336 64 30 960 3 4.393Tekući računi i depoziti komitenata 26.831 6.487 10.967 5.486 312 50.083Financijske obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 20 10 47 78 14 169Uzeti zajmovi 4.381 190 545 3.188 293 8.597Izdane dužničke vrijednosnice - - - 3.288 - 3.288Rezervacije za obveze i troškove 180 6 38 78 21 323Ostale obveze 799 402 177 32 12 1.422Tekuća obveza za porez na dobit - - 88 - - 88Odgođena porezna obveza - - - 2 - 2Kapital i rezerve (36) - - - 11.565 11.529ukupne obveze i kapital i rezerve 35.511 7.159 11.892 13.112 12.220 79.894neusklađenost ročne strukture (10.820) 883 (2.186) 6.283 5.840 -




banka PrePravljeno PrePravljeno PrePravljeno PrePravljeno PrePravljeno PrePravljeno manje od od 1 do 3 od 3 mjeseca od 1 Godine Preko ukuPno


imovinaGotovinske rezerve 3.279 - - - - 3.279Obvezna pričuva kod Hrvatske narodne banke 3.539 965 1.728 1.329 69 7.630Zajmovi i potraživanja od banaka 5.225 108 3 15 - 5.351Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 1.387 1 42 35 - 1.465Zamjenske obveznice - - - 1.284 - 1.284Zajmovi i potraživanja od komitenata 2.185 4.696 6.695 13.479 14.415 41.470Financijska imovina raspoloživa za prodaju 5.968 - - - 67 6.035Ulaganja koja se drže do dospijeća 6 31 173 84 50 344Ulaganja u podružnice i pridružena društva - - - 337 545 882Ulaganja u nekretnine - - - - 33 33Nekretnine i oprema - - - - 1.118 1.118Nematerijalna imovina - - - - 110 110Odgođena porezna imovina - - - 62 - 62Unaprijed plaćeni porez - - - 11 - 11Ostala imovina 1.051 - 6 31 1 1.089ukupna imovina 22.640 5.801 8.647 16.667 16.408 70.163obveze i kapital i rezerve Tekući računi i depoziti banaka 1.160 851 790 946 - 3.747Tekući računi i depoziti komitenata 22.361 6.722 12.468 3.229 369 45.149Financijske obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 13 1 52 86 - 152Uzeti zajmovi 5.503 64 372 3.244 313 9.496Izdane dužničke vrijednosnice - - - 3.293 - 3.293Rezervacije za obveze i troškove 58 - 32 53 - 143Ostale obveze 658 368 200 50 26 1.302Tekuća obveza za porez na dobit - - 18 - - 18Odgođena porezna obveza - - - 2 - 2Kapital i rezerve (39) - - - 6.900 6.861ukupne obveze i kapital i rezerve 29.714 8.006 13.932 10.903 7.608 70.163neusklađenost ročne strukture (7.074) (2.205) (5.285) 5.764 8.800 -



40 Analiza promjene kamatnih stopa

GruPa manje od 1 od 3 od 1 Preko 5 beskamatno ukuPno Fiksna od 1 do 3 mjeseca Godine Godina kamatna mjeseca mjeseca do 1 Godine do 5 Godina stoPa 2007. 2007. 2007. 2007. 2007. 2007. 2007. 2007. u u u u u u u u milijunima milijunima milijunima milijunima milijunima milijunima milijunima milijunima kn kn kn kn kn kn kn kn

imovina Gotovinske rezerve 1.097 - - - - 3.364 4.461 117Obvezna pričuva kod Hrvatske narodne banke 3.611 870 1.352 1.440 75 465 7.813 7.348Zajmovi i potraživanja od banaka 9.226 55 21 8 - - 9.310 9.286Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 1.419 - 28 34 - 174 1.655 1.405Zamjenske obveznice - - - 1.360 - - 1.360 1.360Zajmovi i potraživanja od komitenata 50.501 386 837 1.353 970 - 54.047 2.921Financijska imovina raspoloživa za prodaju 5.779 - - - - 68 5.847 5.633Ulaganja koja se drže do dospijeća 91 295 419 559 50 - 1.414 917Ulaganja u pridružena društva - - - - - 89 89 -Ulaganja u nekretnine - - - - - 230 230 -Nekretnine i oprema - - - - 2.416 2.416 -Nematerijalna imovina - - - - - 206 206 -Odgođena porezna imovina - - - - - 101 101 -Unaprijed plaćeni porez - - - - - 8 8 -Ostala imovina - - - - 1.440 1.440 -ukupna imovina 71.724 1.606 2.657 4.754 1.095 8.561 90.397 28.987obveze i kapital i rezerveTekući računi i depoziti banaka i komitenata 57.442 2.022 1.304 1.627 150 112 62.657 11.225Financijske obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka - - 29 78 - 62 169 -Uzeti zajmovi 6.983 1.075 1.399 125 23 - 9.605 4.552Izdane dužničke vrijednosnice - - - 3.288 - - 3.288 3.288Rezervacije za obveze i troškove - - - - - 401 401 -Ostale obveze - - - - - 1.794 1.794 -Subordinirani dug - 73 - - - - 73 -Tekuća obveza za porez na dobit - - - - - 73 73 -Odgođena porezna obveza - - - - - 4 4 -Kapital i rezerve koji pripadaju dioničarima Banke - - - - - 12.094 12.094 -Interesi manjinskih dioničara - - - - - 239 239 -ukupne obveze i kapital i rezerve 64.425 3.170 2.732 5.118 173 14.779 90.397 19.065kamatna neusklađenost 7.299 (1.564) (75) (364) 922 (6.218) - 9.922

Tablice u nastavku prikazuju imovinu, obveze te kapital i rezerve Grupe i Banke analizirane prema razdobljima promjena kamatnih stopa koje se određuju na osnovi preostalog ugovornog dospijeća i ugovornog razdoblja promjene kamatnih stopa, ovisno o tome koje je kraće.

Tablice u nastavku prikazuju procjenu rukovodstva o izloženosti riziku promjene kamatnih stopa Grupe i Banke na dan 31. prosinca 2007.

i 31. prosinca 2006. godine te nisu nužno indikativne za poziciju u drugom razdoblju, ali pokazuju izvjesnu osjetljivost dobiti Grupe i Banke na kretanja kamatnih stopa. Na dobit će također utjecati i valutna struktura imovine, obveza te kapitala i rezervi. Grupa i Banka imaju značajan udio kamatonosne imovine i obveza na koje se plaća kamata u stranim valutama.




GruPa PrePravljeno PrePravljeno PrePravljeno PrePravljeno PrePravljeno PrePravljeno PrePravljeno PrePravljeno manje od 1 od 3 od 1 Preko 5 beskamatno ukuPno Fiksna od 1 do 3 mjeseca Godine Godina kamatna mjeseca mjeseca do 1 Godine do 5 Godina stoPa 2006. 2006. 2006. 2006. 2006. 2006. 2006. 2006. u u u u u u u u milijunima milijunima milijunima milijunima milijunima milijunima milijunima milijunima kn kn kn kn kn kn kn kn

imovinaGotovinske rezerve 1.067 - - - - 3.388 4.455 79Obvezna pričuva kod Hrvatske narodne banke 3.111 901 1.635 1.003 68 912 7.630 6.718Zajmovi i potraživanja od banaka 6.951 106 1 10 - - 7.068 7.029Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 1.721 - 41 35 - 146 1.943 1.721Zamjenske obveznice - - - 1.284 - - 1.284 1.284Zajmovi i potraživanja od komitenata 42.226 163 884 1.508 763 - 45.544 3.152Financijska imovina raspoloživa za prodaju 6.136 - - - - 68 6.204 5.529Ulaganja koja se drže do dospijeća 6 31 976 387 53 - 1.453 343Ulaganja u pridružena društva - - - - - 91 91 -Ulaganja u nekretnine - - - - - 231 231 -Nekretnine i oprema - - - - - 2.297 2.297 -Nematerijalna imovina - - - - - 183 183 -Odgođena porezna imovina - - - - - 102 102 -Unaprijed plaćeni porez - - - - - 11 11 -Ostala imovina - - - - - 1.313 1.313 -ukupna imovina 61.218 1.201 3.537 4.227 884 8.742 79.809 25.855obveze i kapital i rezerve Tekući računi i depoziti banaka i komitenata 47.055 1.751 4.531 2.677 110 176 56.300 10.002 Financijske obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka - - 48 85 - 19 152 - Uzeti zajmovi 7.695 1.021 1.509 270 115 - 10.610 5.857 Izdane dužničke vrijednosnice - - - 3.293 - - 3.293 3.293 Rezervacije za obveze i troškove - - - - - 193 193 -Ostale obveze - - - - - 1.675 1.675 -Subordinirani dug - 74 - - - - 74 - Tekuća obveza za porez na dobit - - - - - 9 9 -Odgođena porezna obveza - - - - - 4 4 -Kapital i rezerve koji pripadaju dioničarima Banke - - - - - 7.270 7.270 -Interesi manjinskih dioničara - - - - - 229 229 -ukupne obveze i kapital i rezerve 54.750 2.846 6.088 6.325 225 9.575 79.809 19.152 kamatna neusklađenost 6.468 (1.645) (2.551) (2.098) 659 (833) - 6.703

40 Analiza promjene kamatnih stopa (nastavak)



banka manje od 1 od 3 od 1 Preko 5 beskamatno ukuPno Fiksna od 1 do 3 mjeseca Godine Godina kamatna mjeseca mjeseca do 1 Godine do 5 Godina stoPa 2007. 2007. 2007. 2007. 2007. 2007. 2007. 2007. u u u u u u u u milijunima milijunima milijunima milijunima milijunima milijunima milijunima milijunima kn kn kn kn kn kn kn kn

imovina Gotovinske rezerve 116 - - - - 3.142 3.258 116Obvezna pričuva kod Hrvatske narodne banke 3.611 870 1.352 1.440 75 465 7.813 7.348Zajmovi i potraživanja od banaka 7.192 55 21 8 - - 7.276 7.269Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 1.215 - 28 34 - 154 1.431 1.212Zamjenske obveznice - - - 1.360 - - 1.360 1.360Zajmovi i potraživanja od komitenata 46.443 332 702 855 337 - 48.669 1.580Financijska imovina raspoloživa za prodaju 5.638 - - - - 67 5.705 5.492Ulaganja koja se drže do dospijeća 91 295 419 62 50 - 917 917Ulaganja u podružnice i pridružena društva - - - - - 897 897 -Ulaganja u nekretnine - - - - - 32 32 -Nekretnine i oprema - - - - - 1.114 1.114 -Nematerijalna imovina - - - - - 110 110 -Odgođena porezna imovina - - - - - 66 66 -Unaprijed plaćeni porez - - - - - 8 8 -Ostala imovina - - - - - 1.238 1.238 -ukupna imovina 64.306 1.552 2.522 3.759 462 7.293 79.894 25.294obveze i kapital i rezerveTekući računi i depoziti banaka i komitenata 51.429 1.819 662 497 69 - 54.476 8.873Financijske obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka - - 30 78 - 61 169 -Uzeti zajmovi 7.217 279 1.022 69 10 - 8.597 4.541Izdane dužničke vrijednosnice - - - 3.288 - - 3.288 3.288Rezervacije za obveze i troškove - - - - - 323 323 -Ostale obveze - - - - - 1.422 1.422 -Tekuća obveza za porez na dobit - - - - - 88 88 -Odgođena porezna obveza - - - - - 2 2 -Kapital i rezerve - - - - - 11.529 11.529 -ukupne obveze i kapital i rezerve 58.646 2.098 1.714 3.932 79 13.425 79.894 16.702kamatna neusklađenost 5.660 (546) 808 (173) 383 (6.132) - 8.592




banka PrePravljeno PrePravljeno PrePravljeno PrePravljeno PrePravljeno PrePravljeno PrePravljeno PrePravljeno manje od 1 od 3 od 1 Preko 5 beskamatno ukuPno Fiksna od 1 do 3 mjeseca Godine Godina kamatna mjeseca mjeseca do 1 Godine do 5 Godina stoPa 2006. 2006. 2006. 2006. 2006. 2006. 2006. 2006. u u u u u u u u milijunima milijunima milijunima milijunima milijunima milijunima milijunima milijunima kn kn kn kn kn kn kn kn

imovinaGotovinske rezerve 80 - - - - 3.199 3.279 79Obvezna pričuva kod Hrvatske narodne banke 3.111 901 1.635 1.003 68 912 7.630 6.718Zajmovi i potraživanja od banaka 5.233 107 1 10 - - 5.351 5.341Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 1.275 - 41 35 - 114 1.465 1.275Zamjenske obveznice - - - 1.284 - - 1.284 1.284Zajmovi i potraživanja od komitenata 38.708 207 782 1.281 492 - 41.470 2.514Financijska imovina raspoloživa za prodaju 5.968 - - - - 67 6.035 5.361Ulaganja koja se drže do dospijeća 6 31 173 84 50 - 344 344Ulaganja u podružnice i pridružena društva - - - - - 882 882 -Ulaganja u nekretnine - - - - - 33 33 -Nekretnine i oprema - - - - - 1.118 1.118 -Nematerijalna imovina - - - - - 110 110 -Odgođena porezna imovina - - - - - 62 62 -Unaprijed plaćeni porez - - - - - 11 11 -Ostala imovina - - - - - 1.089 1.089 -ukupna imovina 54.381 1.246 2.632 3.697 610 7.597 70.163 22.916obveze i kapital i rezerveTekući računi i depoziti banaka i komitenata 42.219 1.570 3.513 1.527 67 - 48.896 7.232Financijske obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka - - 48 85 - 19 152 -Uzeti zajmovi 7.563 496 1.131 213 93 - 9.496 5.825Izdane dužničke vrijednosnice - - - 3.293 - - 3.293 3.293Rezervacije za obveze i troškove - - - - - 143 143 -Ostale obveze - - - - - 1.302 1.302 -Tekuća obveza za porez na dobit - - - - - 18 18 -Odgođena porezna obveza - - - - - 2 2 -Kapital i rezerve - - - - - 6.861 6.861 -ukupne obveze i kapital i rezerve 49.782 2.066 4.692 5.118 160 8.345 70.163 16.350kamatna neusklađenost 4.599 (820) (2.060) (1.421) 450 (748) - 6.566



PrePravljeno Grupa Banka 2007. 2006. 2007. 2006. eFektivna eFektivna eFektivna eFektivna kamatna kamatna kamatna kamatna stoPa stoPa stoPa stoPa

Gotovinske rezerve 1.14% 0.84% 0.07% 0.05%Obvezna pričuva kod Hrvatske narodne banke* 0.97% 0.83% 0.97% 0.83%Zajmovi i potraživanja od banaka 4.13% 3.24% 4.63% 3.70%Dužničke vrijednosnice 3.82% 3.40% 3.77% 3.40%Zajmovi i potraživanja od komitenata 7.06% 7.03% 6.97% 6.88%Tekući računi i depoziti banaka 3.39% 2.40% 3.09% 2.34%Tekući računi i depoziti komitenata 2.72% 2.46% 2.78% 2.48%Uzeti zajmovi 4.65% 3.33% 4.53% 3.17%Izdane dužničke vrijednosnice 4.41% 4.41% 4.41% 4.41%

* U izračun prosječnih stanja uključena je i nekamatonosna granična obvezna pričuva.

41 Prosječne efektivne kamatne stopeProsječne efektivne kamatne stope za kamatonosnu financijsku imovinu i financijske obveze na koje se plaća kamata tijekom godine, izračunate kao prosjek desetodnevnih stanja, bile su sljedeće:




Na dan 31. prosinca 2007. i 31. prosinca 2006. godine Grupa i Banka imale su sljedeće devizne pozicije. Grupa ima veliki broj kunskih ugovora s valutnom klauzulom. Kunska vrijednost glavnice i kamate određena je, prema tome, kretanjem tečaja strane valute. Stanja takvih glavnica i kamata, koje nose rizik promjene tečaja,

uključena su u tablicama u nastavku kao strane valute. Najznačajnija valuta na koju su takvi ugovori vezani je EURO, što je posebno objavljeno u nastavku. Obzirom da je bosanska marka vezana uz EURO, sva stanja u toj valuti su iskazana kao valute vezane uz EURO.

42 Analiza devizne pozicije

GruPa euro valute euro usd ostale kune ukuPno vezane i valute i valute strane uz vezane vezane valute euro uz euro uz usd ukuPno 2007. 2007. 2007. 2007. 2007. 2007. 2007. u u u u u u u milijunima milijunima milijunima milijunima milijunima milijunima milijunima kn kn kn kn kn kn kn

imovina Gotovinske rezerve 342 1.025 1.367 79 113 2.902 4.461Obvezna pričuva kod Hrvatske narodne banke 2.557 - 2.557 1 - 5.255 7.813Zajmovi i potraživanja od banaka 5.435 1.037 6.472 1.441 772 625 9.310Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 78 717 795 11 - 849 1.655Zamjenske obveznice - - - - - 1.360 1.360Zajmovi i potraživanja od komitenata 4.008 24.838 28.846 475 6.099 18.627 54.047Financijska imovina raspoloživa za prodaju 2.796 175 2.971 182 - 2.694 5.847Ulaganja koja se drže do dospijeća - 573 573 - - 841 1.414Ulaganja u pridružena društva - 11 11 - - 78 89Ulaganja u nekretnine - 1 1 - - 229 230Nekretnine i oprema - 134 134 - - 2.282 2.416Nematerijalna imovina - 45 45 - - 161 206Odgođena porezna imovina - - - - - 101 101Unaprijed plaćeni porez - - - - - 8 8Ostala imovina 189 295 484 11 30 915 1.440ukupna imovina 15.405 28.851 44.256 2.200 7.014 36.927 90.397obveze i kapital i rezerve Tekući računi i depoziti banaka i komitenata 27.977 6.177 34.154 2.104 3.526 22.873 62.657Financijske obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 96 - 96 12 - 61 169Uzeti zajmovi 3.809 604 4.413 84 47 5.061 9.605Izdane dužničke vrijednosnice 3.288 - 3.288 - - - 3.288Rezervacije za obveze i troškove 9 110 119 16 3 263 401Ostale obveze 468 250 718 21 22 1.033 1.794Subordinirani dug 73 - 73 - - - 73Tekuća obveza za porez na dobit - (27) (27) - - 100 73Odgođena porezna obveza - - - - - 4 4Kapital i rezerve koji pripadaju dioničarima Banke - 347 347 - - 11.747 12.094Interesi manjinskih dioničara - 40 40 - - 199 239ukupne obveze i kapital i rezerve 35.720 7.501 43.221 2.237 3.598 41.341 90.397neto devizna pozicija (20.315) 21.350 1.035 (37) 3.416 (4.414) -


GruPa PrePravljeno PrePravljeno PrePravljeno PrePravljeno PrePravljeno PrePravljeno PrePravljeno euro valute euro usd ostale kune ukuPno vezane i valute i valute strane uz vezane vezane valute euro uz euro uz usd ukuPno 2006. 2006. 2006. 2006. 2006. 2006. 2006. u u u u u u u milijunima milijunima milijunima milijunima milijunima milijunima milijunima kn kn kn kn kn kn kn

imovina Gotovinske rezerve 384 988 1.372 74 85 2.924 4.455Obvezna pričuva kod Hrvatske narodne banke 3.083 - 3.083 1 - 4.546 7.630Zajmovi i potraživanja od banaka 3.845 905 4.750 1.383 793 142 7.068Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 207 539 746 47 - 1.150 1.943Zamjenske obveznice - - - - - 1.284 1.284Zajmovi i potraživanja od komitenata 3.285 26.152 29.437 1.085 4.155 10.867 45.544Financijska imovina raspoloživa za prodaju 3.924 76 4.000 413 - 1.791 6.204Ulaganja koja se drže do dospijeća - 1.351 1.351 - - 102 1.453Ulaganja u pridružena društva - 12 12 - - 79 91Ulaganja u nekretnine - - - - - 231 231Nekretnine i oprema - 118 118 - - 2.179 2.297Nematerijalna imovina - 22 22 - - 161 183Odgođena porezna imovina - - - - - 102 102Unaprijed plaćeni porez - - - - - 11 11Ostala imovina 190 330 520 25 19 749 1.313ukupna imovina 14.918 30.493 45.411 3.028 5.052 26.318 79.809obveze i kapital i rezerve Tekući računi i depoziti banaka i komitenata 26.456 7.030 33.486 2.816 3.150 16.848 56.300Financijske obveze po fer vrijednost kroz račun dobiti i gubitka 131 - 131 16 - 5 152Uzeti zajmovi 4.668 429 5.097 123 1.321 4.069 10.610Izdane dužničke vrijednosnice 3.293 - 3.293 - - - 3.293Rezervacije za obveze i troškove 7 34 41 3 1 148 193Ostale obveze 557 197 754 38 23 860 1.675Subordinirani dug 74 - 74 - - - 74Tekuća obveza za porez na dobit - (11) (11) - - 20 9Odgođena porezna obveza - - - - - 4 4Kapital i rezerve koji pripadaju dioničarima Banke - 245 245 - - 7.025 7.270Interesi manjinskih dioničara - 33 33 - - 196 229ukupne obveze i kapital i rezerve 35.186 7.957 43.143 2.996 4.495 29.175 79.809neto devizna pozicija (20.268) 22.536 2.268 32 557 (2.857) -

42 Analiza devizne pozicije (nastavak)




banka euro valute euro usd ostale kune ukuPno vezane i valute i valute strane uz vezane vezane valute euro uz euro uz usd ukuPno 2007. 2007. 2007. 2007. 2007. 2007. 2007. u u u u u u u milijunima milijunima milijunima milijunima milijunima milijunima milijunima kn kn kn kn kn kn kn

imovina Gotovinske rezerve 225 - 225 44 101 2.888 3.258Obvezna pričuva kod Hrvatske narodne banke 2.557 - 2.557 1 - 5.255 7.813Zajmovi i potraživanja od banaka 4.864 2 4.866 1.111 724 575 7.276Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 77 531 608 11 - 812 1.431Zamjenske obveznice - - - - - 1.360 1.360Zajmovi i potraživanja od komitenata 3.869 19.427 23.296 475 6.099 18.799 48.669Financijska imovina raspoloživa za prodaju 2.796 114 2.910 182 - 2.613 5.705Ulaganja koja se drže do dospijeća - 76 76 - - 841 917Ulaganja u podružnice i pridružena društva - - - - - 897 897Ulaganja u nekretnine - - - - - 32 32Nekretnine i oprema - - - - - 1.114 1.114Nematerijalna imovina - - - - - 110 110Odgođena porezna imovina - - - - - 66 66Unaprijed plaćeni porez - - - - - 8 8Ostala imovina 183 181 364 11 30 833 1.238ukupna imovina 14.571 20.331 34.902 1.835 6.954 36.203 79.894obveze i kapital i rezerveTekući računi i depoziti banaka i komitenata 24.698 1.707 26.405 1.739 3.468 22.864 54.476Financijske obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 95 - 95 12 - 62 169Uzeti zajmovi 3.001 412 3.413 83 11 5.090 8.597Izdane dužničke vrijednosnice 3.288 - 3.288 - - - 3.288Rezervacije za obveze i troškove 3 54 57 16 3 247 323Ostale obveze 406 86 492 20 22 888 1.422Tekuća obveza za porez na dobit - - - - - 88 88Odgođena porezna obveza - - - - - 2 2Kapital i rezerve - - - - - 11.529 11.529ukupne obveze i kapital i rezerve 31.491 2.259 33.750 1.870 3.504 40.770 79.894neto devizna pozicija (16.920) 18.072 1.152 (35) 3.450 (4.567) -



banka PrePravljeno PrePravljeno PrePravljeno PrePravljeno PrePravljeno PrePravljeno PrePravljeno euro valute euro usd ostale kune ukuPno vezane i valute i valute strane uz vezane vezane valute euro uz euro uz usd ukuPno 2006. 2006. 2006. 2006. 2006. 2006. 2006. u u u u u u u milijunima milijunima milijunima milijunima milijunima milijunima milijunima kn kn kn kn kn kn kn

imovina Gotovinske rezerve 259 - 259 33 73 2.914 3.279Obvezna pričuva kod Hrvatske narodne banke 3.083 - 3.083 1 - 4.546 7.630Zajmovi i potraživanja od banaka 3.426 4 3.430 1.038 757 126 5.351Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 206 539 745 46 - 674 1.465Zamjenske obveznice - - - - - 1.284 1.284Zajmovi i potraživanja od komitenata 3.231 22.065 25.296 1.085 4.155 10.934 41.470Financijska imovina raspoloživa za prodaju 3.909 8 3.917 412 - 1.706 6.035Ulaganja koja se drže do dospijeća - 242 242 - - 102 344Ulaganja u podružnice i pridružena društva - - - - - 882 882Ulaganja u nekretnine - - - - - 33 33Nekretnine i oprema - - - - - 1.118 1.118Nematerijalna imovina - - - - - 110 110Odgođena porezna imovina - - - - - 62 62Unaprijed plaćeni porez - - - - - 11 11Ostala imovina 184 210 394 24 19 652 1.089ukupna imovina 14.298 23.068 37.366 2.639 5.004 25.154 70.163obveze i kapital i rezerveTekući računi i depoziti banaka i komitenata 23.953 2.563 26.516 2.430 3.103 16.847 48.896Financijske obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 131 - 131 16 - 5 152Uzeti zajmovi 3.793 221 4.014 123 1.272 4.087 9.496Izdane dužničke vrijednosnice 3.293 - 3.293 - - - 3.293Rezervacije za obveze i troškove 3 6 9 2 1 131 143Ostale obveze 521 36 557 36 23 686 1.302Tekuća obveza za porez na dobit - - - - - 18 18Odgođena porezna obveza - - - - - 2 2Kapital i rezerve - - - - - 6.861 6.861ukupne obveze i kapital i rezerve 31.694 2.826 34.520 2.607 4.399 28.637 70.163neto devizna pozicija (17.396) 20.242 2.846 32 605 (3.483) -





43 Računovodstvene procjene i prosudbe u primjeni računovodstvenih politika

Grupa radi procjene i pretpostavke o neizvjesnim događajima, uključujući procjene i pretpostavke o budućnosti. Takve računovodstvene pretpostavke i procjene se redovito procjenjuju, a zasnivaju se na povijesnom iskustvu i ostalim čimbenicima, kao što su očekivani tijek budućih događaja koji se mogu realno pretpostaviti u postojećim okolnostima, ali unatoč tome, neizbježno predstavljaju izvore neizvjesnosti procjena. Procjena gubitaka od umanjenja vrijednosti portfelja Grupe izloženog kreditnom riziku predstavlja najznačajniji izvor neizvjesnosti procjena. Ovaj i ostali ključni izvori neizvjesnosti procjena, koji nose znatan rizik mogućih značajnih usklada knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza u sljedećoj poslovnoj godini, opisani su u nastavku.

a) Gubici od umanjenja vrijednosti zajmova i potraživanjaGrupa kontinuirano prati kreditnu sposobnost svojih komitenata. Sukladno propisima, potreba za umanjenjem vrijednosti bilančne i izvanbilančne izloženosti Grupe kreditnom riziku procjenjuje se najmanje tromjesečno. Gubici od umanjenja vrijednosti priznaju se uglavnom na teret knjigovodstvene vrijednosti zajmova i potraživanja od pravnih osoba i stanovništva (prikazano u bilješci 15c), te kao rezervacije za obveze i troškove proizašle iz rizične izvanbilančne izloženosti prema komitentima, najčešće u obliku odobrenih, neiskorištenih kredita, garancija, akreditiva i neiskorištenih limita po kreditnim karticama (prikazano u bilješci 29). Gubici od umanjenja vrijednosti se također razmatraju za kreditnu izloženost prema bankama te za ostalu imovinu koja se ne vrednuje po fer vrijednosti, gdje kreditni rizik nije osnovni rizik umanjenja vrijednosti.

PrePravljeno Grupa Banka bilješke 2007. 2006. 2007. 2006. u milijunima u milijunima u milijunima u milijunima kn kn kn kn

sažetak Gubitaka od umanjenja vrijednosti za komitente

Rezervacije za umanjenje vrijednost zajmova i potraživanja od komitenata 15c 2.619 2.598 2.095 2.053Rezervacije za izvanbilančne izloženosti 29 243 53 214 30 2.862 2.651 2.309 2.083

Financijska imovina koja se vrednuje po amortiziranom trošku

Grupa najprije procjenjuje postoji li objektivni dokaz umanjenja vrijednosti, zasebno za imovinu koja je pojedinačno značajna (uglavnom izloženosti prema pravnim osobama) i skupno za imovinu koja nije pojedinačno značajna (uglavnom izloženosti prema stanovništvu). Međutim, imovina za koju nije pojedinačno prepoznato umanjenje vrijednosti uključuje se u skupinu imovine sa sličnim obilježjima kreditnog rizika. Navedeni portfelji se tada skupno procjenjuju radi umanjenja vrijednosti.

Grupa procjenjuje gubitke od umanjenja vrijednosti u slučajevima kada ocijeni da dostupni podaci ukazuju na vjerojatnost mjerljivog smanjenja procijenjenih budućih gotovinskih tokova imovine ili

portfelja imovine. Kao dokaz se uzimaju neredovitost otplate ili ostale indikacije financijskih poteškoća korisnika zajma te nepovoljne promjene ekonomskih uvjeta u kojima korisnici zajmova posluju ili vrijednosti ili mogućnosti realizacije instrumenata osiguranja, kada se te promjene mogu povezati s nemogućnošću otplate.

Grupa uzima u obzir zajednički učinak nekoliko događaja u procjeni umanjenja vrijednosti te koristi iskustvo u procjeni u slučajevima gdje su dostupni podaci potrebni za procjenu umanjenja vrijednosti ograničeni. U procjenjivanju gubitaka od umanjenja vrijednosti stavaka koje su pojedinačno ili skupno ocijenjene kao stavke umanjene vrijednosti, Grupa također uzima u obzir raspon postotaka za specifične rezervacije za umanjenje vrijednosti propisane od strane HNB-a i Federalne agencije za bankarstvo Bosne i Hercegovine.


43 Računovodstvene procjene i prosudbe u primjeni računovodstvenih politika (nastavak)a) Gubici od umanjenja vrijednosti zajmova i potraživanja (nastavak)Bruto vrijednost zajmova i potraživanja od komitenata kojima je umanjena vrijednost te postoci priznatog gubitka od umanjenja vrijednosti na kraju godine bili su sljedeći:

Svako dodatno povećanje stope umanjenja vrijednosti od jednog postotnog boda na bruto vrijednost portfelja na dan 31. prosinca 2007. godine bi dovelo do priznavanja dodatnog gubitka od umanjenja vrijednosti u iznosu od 23 milijuna kuna za Grupu (2006.: 22 milijuna kuna) i 18 milijuna kuna za Banku (2006.: 17 milijuna kuna).

Grupa također nastoji priznati gubitke od umanjenja vrijednosti za koje se zna da postoje na datum bilance, ali koji još nisu zasebno identificirani. U procjenjivanju neidentificiranih gubitaka od umanjenja vrijednosti koji postoje u portfeljima koji se skupno procjenjuju, Grupa nastoji prikupiti pouzdane podatke o povijesnim stopama gubitaka i razdoblju prepoznavanja gubitaka od umanjenja vrijednosti. Preliminarni izračuni rukovodstva ukazuju da su gubici koji su nastali, ali još nisu prepoznati („IBNR“) znatno niži od onih koje je Grupa priznala u skladu s lokalnim propisima.

Grupa je iskazala gubitak od umanjenja vrijednosti, izračunat na portfeljnoj osnovi, po stopi u rasponu od 0.85% do 1.20%, propisanoj od strane HNB-a i 2.00% propisanoj od Federalne agencije za bankarstvo Bosne i Hercegovine, koja se primjenjuje na sve izloženosti kreditnom riziku, osim na one koje se vrednuju po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka, uključujući izvanbilančne iznose (uključujući odobrene i neiskorištene kredite i limite po kreditnim karticama) i rizik središnje države. Iznosi za koje je prepoznato umanjenje vrijednosti nisu uključeni u ovaj izračun.

Iznos rezervacije za umanjenje vrijednosti odgovarajućih bilančnih i izvanbilančnih izloženosti, izračunat na portfeljnoj osnovi u skladu s lokalnom regulativom, na dan 31. prosinca 2007. godine iznosio je 965 milijuna kuna (2006.: 820 milijuna kuna) za Grupu i 844 milijuna kuna (2006.: 707 milijuna kuna) za Banku. Ukupan iznos ovih rezervacija za umanjenje vrijednosti iznosi 1,26% (2006.: 1.33%) i 1.22% (2006.: 1.25%) za zajmove i potraživanja od komitenata te potencijalne i preuzete obveze za Grupu i Banku, u oba slučaja umanjen za iznose za koje je pojedinačno prepoznato umanjenje vrijednosti. Iznos ukupnih gubitaka od umanjenja vrijednosti na portfeljnoj osnovi, koji je prikazan kao umanjenje zajmova i potraživanja od komitenata, također uključuje umanjenje vrijednosti na portfeljnoj osnovi za dužničke vrijednosnice klasificirane kao raspoložive za prodaju i koje se drže do dospijeća te plasmane i potraživanja od banaka. Reklasifikacija rezervacije na portfeljnoj osnovi iz bilance u izvanbilancu u 2007. godini objašnjena je u bilješci 8 Ostali gubici od umanjenja vrijednosti i rezerviranja.

Primjenom najniže stope propisane od strane HNB-a, ovakvi gubici od umanjenja vrijednosti na portfeljnoj osnovi bili bi 29 milijuna kuna (2006.: 11 milijuna kuna) i 27 milijuna kuna (2006.: 8 milijuna kuna) niži od iznosa priznatih od strane Grupe, odnosno Banke. Primjenom najviše stope propisane od strane HNB-a, ovakvi gubici od umanjenja vrijednosti na portfeljnoj osnovi bili bi 313 milijuna kuna (2006.: 283 milijuna kuna) i 310 milijuna kuna (2006.: 279 milijuna kuna) viši od iznosa priznatih od strane Grupe, odnosno Banke.

GruPa PrePravljeno 2007. 2006. u milijunima kn u milijunima kn

Pravne osobe Stanovništvo Ukupno Pravne osobe Stanovništvo UkupnoBruto izloženost 1.157 1.129 2.286 1.130 1.051 2.181Postotak umanjenja vrijednosti 80% 82% 81% 84% 82% 83%

banka 2007. 2006. u milijunima kn u milijunima kn

Pravne osobe Stanovništvo Ukupno Pravne osobe Stanovništvo UkupnoBruto izloženost 810 1.037 1.847 723 957 1.680Postotak umanjenja vrijednosti 73% 83% 79% 80% 83% 82%




43 Računovodstvene procjene i prosudbe u primjeni računo-vodstvenih politika (nastavak)b) Fer vrijednost derivativaFer vrijednost OTC derivativa određuje se korištenjem tehnika procjene. Korištene tehnike procjene fer vrijednosti (na primjer modeli), provjeravaju se i periodički pregledavaju od strane kvalificirane neovisne osobe koja nije sudjelovala u njihovom kreiranju. Svi modeli certificirani su prije upotrebe i definirani tako da osiguraju rezultate koji će biti odraz stvarnih podataka i usporedivih tržišnih cijena.

c) Umanjenje vrijednosti vlasničkih ulaganja raspoloživih za prodajuGrupa definira da se značajno ili dugotrajno smanjenje fer vrijednosti vlasničkih ulaganja raspoloživih za prodaju ispod troška stjecanja smatra umanjenjem vrijednosti. Određivanje što je značajno ili dugotrajno zahtijeva prosudbu. U donošenju prosudbe, Grupa, između ostalih čimbenika, procjenjuje nominalnu volatilnost cijene dionice. Nadalje, umanjenje vrijednosti može biti prikladno onda kada postoji dokaz o pogoršanju financijske pozicije izdavatelja, industrijske i sektorske uspješnosti, promjena u tehnologiji te gotovinskim tokovima iz poslovnih i financijskih aktivnosti.

d) Ulaganja koja se drže do dospijećaGrupa primjenjuje smjernice MRS-a 39 za raspoređivanje nederivativne financijske imovine s fiksnim ili odredivim plaćanjima i fiksnim dospijećem u portfelj koji se drži do dospijeća. Ova klasifikacija zahtijeva značajnu prosudbu. U donošenju te prosudbe, Grupa procjenjuje svoju namjeru i sposobnost držanja tih ulaganja do dospijeća.

e) PoreziGrupa priznaje poreznu obvezu sukladno poreznim propisima Republike Hrvatske i Federacije Bosne i Hercegovine. Porezne prijave odobravaju porezna tijela koja su nadležna za provođenje naknadne kontrole poreznih obveznika.

f) Regulatorni zahtjeviHNB i Federalna agencija za bankarstvo Bosne i Hercegovine ovlaštene su za provođenje regulatornog nadzora nad poslovanjem Grupe i mogu zahtijevati izmjene knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza, sukladno odgovarajućim propisima.

g) Sudski sporoviGrupa provodi pojedinačnu procjenu svih sudskih sporova kojima je vrijednost iznad 100 tisuća kuna. Svi sudski sporovi čija je vrijednost

ispod 100 tisuća kuna prate se i rezerviraju na portfeljnoj osnovi. Početnu procjenu provodi Direkcija pravnih poslova Banke, a njezinu adekvatnost neovisno prati Sektor upravljanja rizicima.

Kao što je navedeno u bilješci 36b, Grupa i Banka rezervirale su 68 milijuna kuna (2006.: 40 milijuna kuna), odnosno 30 milijuna kuna (2006.: 28 milijuna kuna), za glavnicu i kamate po obvezama za sudske sporove, što rukovodstvo procjenjuje dovoljnim. Za rukovodstvo nije praktično procijeniti financijski učinak promjena u pretpostavkama na temelju kojih rukovodstvo procjenjuje potrebu za rezervacijama.

44 Fer vrijednost financijskih instrumenataFer vrijednost predstavlja iznos za koji se neka imovina može razmijeniti ili obveza podmiriti u uobičajenim tržišnim uvjetima.

Financijski instrumenti po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka i financijska imovina raspoloživa za prodaju iskazuju se po fer vrijednosti. Zajmovi i potraživanja te ulaganja koja se drže do dospijeća iskazuju se po amortiziranom trošku umanjenom za umanjenje vrijednosti.

U nastavku slijedi sažetak glavnih metoda i pretpostavki korištenih u procjeni fer vrijednosti financijskih instrumenata.

Ulaganja koja se drže do dospijeća

Fer vrijednost ulaganja koja se drže do dospijeća je 1.415 milijuna kuna za Grupu (2006.: 1.478 milijuna kuna) i 918 milijuna kuna za Banku (2006.: 343 milijuna kuna). Fer vrijednost navedenih ulaganja izračunata je temeljem odgovarajućih tržišnih cijena.

Zajmovi i potraživanja

Procijenjene fer vrijednosti zajmova odražavaju promjene u kreditnom statusu od trenutka kad su zajmovi odobreni i promjene kamatnih stopa u slučaju zajmova s fiksnom kamatnom stopom. Knjigovodstvena vrijednost zajmova s promjenjivom kamatnom stopom približno je jednaka njihovoj fer vrijednosti. Nije praktično izračunati fer vrijednost zajmova s fiksnom kamatnom stopom u portfelju Grupe. Međutim, budući da Grupa ima vrlo ograničeni portfelj zajmova i potraživanja s fiksnom kamatnom stopom i dužim dospijećem, rukovodstvo vjeruje kako se fer vrijednost zajmova i potraživanja ne razlikuje značajno od njihove knjigovodstvene vrijednosti na datum bilance.


44 Fer vrijednost financijskih instrumenata (nastavak)Ulaganja koja se iskazuju po trošku stjecanja

Za vlasnička ulaganja, za koja ne postoji kotirana tržišna cijena, fer vrijednost se, gdje je moguće, procjenjuje korištenjem tehnika diskontiranog gotovinskog toka. Procijenjeni budući gotovinski tokovi temelje se na najboljim procjenama rukovodstva, a diskontna stopa je tržišna stopa za slični instrument na datum bilance. U slučajevima kada tehnike diskontiranog gotovinskog toka ne pružaju dovoljno pouzdanu procjenu vrijednosti obzirom na brojne neizvjesnosti koje se odnose na procjene budućih gotovinskih tokova, ulaganja se iskazuju po trošku stjecanja umanjenom za umanjenje vrijednosti. Rukovodstvo smatra da ne postoje naznake umanjenja vrijednosti ovih ulaganja.

Depoziti banaka i komitenata

Za depozite po viđenju i depozite koji nemaju definirano dospijeće, fer vrijednost je iznos plativ po viđenju na datum bilance. Procijenjena fer vrijednost depozita s fiksnim dospijećem temelji se na gotovinskim tokovima diskontiranim trenutačno ponuđenim kamatnim stopama na depozite sličnog preostalog dospijeća. Vrijednost dugoročnih odnosa s depozitarima ne uzima se u obzir kod procjene fer vrijednosti. Obzirom na to da većina depozita Grupe ima promjenjivu kamatnu stopu, koja je ujedno i tržišna stopa, knjigovodstvena vrijednost tih depozita Grupe približno je jednaka njihovoj fer vrijednosti. Nije praktično izračunati fer vrijednost depozita s fiksnim kamatnim stopama.

Uzeti zajmovi

Veći dio dugoročnih uzetih zajmova Grupe nema kotiranu tržišnu cijenu te se fer vrijednost procjenjuje kao sadašnja vrijednost budućih gotovinskih tokova diskontiranih kamatnim stopama dostupnim Grupi na datum bilance, za novi uzeti zajam sličnog tipa i preostale ročnosti. Također, budući da većina dugoročnih uzetih zajmova Grupe ima promjenjivu kamatnu stopu, koja je ujedno i tržišna stopa, knjigovodstvena im je vrijednost približno jednaka fer vrijednosti.

Izdane dužničke vrijednosnice

Fer vrijednost izdanih dužničkih vrijednosnica je 3.246 milijuna kuna (2006.: 3.289 milijuna kuna), temeljem cijene kotirane na Luksemburškoj burzi na kojoj su izlistane na dan 31. prosinca 2007. godine.

45 Osnovna i smanjena zarada po dioniciZa potrebe izračunavanja zarade po dionici, zarada se računa kao dobit tekućeg razdoblja namijenjena dioničarima Banke nakon umanjenja za dividendu na povlaštene dionice. Broj redovnih dionica je ponderirani prosječni broj redovnih dionica u opticaju tijekom godine nakon umanjenja za broj redovnih trezorskih dionica. Ponderirani prosječni broj redovnih dionica korišten prilikom izračunavanja osnovne zarade po dionici bio je 3.241.049 (2006.: 2.871.540). Obzirom da nema utjecaja opcija, konvertibilnih obveznica ili sličnih utjecaja, ponderirani prosječni broj redovnih dionica korišten za izračun smanjene zarade po dionici bio je isti kao i onaj korišten prilikom izračuna osnovne zarade po dionici, odnosno 3.241.049 (2006.: 2.871.540).


Dobit namijenjena dioničarima Banke 1.270 980Dividenda na povlaštene dionice - -Dobit namijenjena dioničarima za izračun zarade po dionici 1.270 980

banka 2007. 2006. u milijunima u milijunima kn kn

Dobit namijenjena dioničarima Banke 1.109 859Dividenda na povlaštene dionice - -Dobit namijenjena dioničarima za izračun zarade po dionici 1.109 859


Dopunski financijski izvještaji izraženi u eurima - nerevidirani


Dopunski financijski izvještaji

Dopunski financijski izvještaji izraženi u eurima - nerevidirani

Osnova za izradu dopunskih financijskih izvještaja u eurima

Dopunske informacije dane su samo radi ilustracije te ne predstavljaju dio revidiranih financijskih izvještaja.

Iznosi u računu dobiti i gubitka Grupe i Banke za 2007. godinu i usporedne informacije za 2006. godinu, iskazani u revidiranim financijskim izvještajima pretvoreni su u eure, prema prosječnim tečajevima za 2007. godinu (1 EUR = 7.336 kn) i 2006. godinu(1 EUR = 7.323 kn).

Iznosi u bilanci Grupe i Banke na dan 31. prosinca 2007. godine i usporedne informacije na dan 31. prosinca 2006. godine, iskazani u revidiranim financijskim izvještajima, pretvoreni su u eure, prema tečajevima važećim na dan 31. prosinca 2007. i 31. prosinca 2006. godine.



PrePravljeno 2007. 2006. u milijunima u milijunima eur eur

Prihod od kamata i slični prihodi 617 508Rashod od kamata i slični rashodi (303) (237)Neto prihod od kamata 314 271Prihod od naknada i provizija 166 131Rashod od naknada i provizija (24) (25)Neto prihod od naknada i provizija 142 106Prihod od dividendi 1 1Neto dobici i gubici od financijskih instrumenata po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka i kupoprodaje valuta 38 22Neto dobici i gubici od investicijskih vrijednosnica 9 18Ostali poslovni prihodi 80 57Neto dobit od trgovanja i ostali prihodi 128 98Poslovni prihodi 584 475Troškovi poslovanja (324) (288)dobit prije umanjenja vrijednosti i rezerviranja 260 187Gubici od umanjenja vrijednosti zajmova i potraživanja od komitenata (11) (20)Ostali gubici od umanjenja vrijednosti i rezerviranja (32) -Ukupni gubici od umanjenja vrijednosti i rezerviranja (43) (20)dobit iz poslovnih aktivnosti 217 167Udio u dobiti pridruženih društava 3 3dobit prije poreza 220 170Porez na dobit (45) (34)dobit razdoblja 175 136Namijenjena: Dioničarima Banke 173 134 Manjinskim dioničarima 2 2dobit razdoblja 175 136



Dopunski financijski izvještaji izraženi u eurima - nerevidirani (Nastavak)



Gotovinske rezerve 609 607Obvezna pričuva kod Hrvatske narodne banke 1.067 1.039Zajmovi i potraživanja od banaka 1.271 962Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 226 264Zamjenske obveznice 186 175Zajmovi i potraživanja od komitenata 7.378 6.200Financijska imovina raspoloživa za prodaju 798 845Ulaganja koja se drže do dospijeća 193 198Ulaganja u pridružena društva 12 12Ulaganja u nekretnine 31 31Nekretnine i oprema 330 313Nematerijalna imovina 28 25Odgođena porezna imovina 14 14Unaprijed plaćeni porez 1 1Ostala imovina 197 179ukupna imovina 12.341 10.865

Imovina





obveze Tekući računi i depoziti banaka 698 532Tekući računi i depoziti komitenata 7.856 7.133Financijske obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 23 21Uzeti zajmovi 1.311 1.445Izdane dužničke vrijednosnice 449 448Rezervacije za obveze i troškove 55 26Ostale obveze 245 228Subordinirani dug 10 10Tekuća obveza za porez na dobit 10 1Odgođena porezna obveza - 1ukupne obveze 10.657 9.845kapital i rezerve koji pripadaju dioničarima banke Izdani dionički kapital 175 149Premija na izdane dionice 460 -Trezorske dionice - -Ostale rezerve 107 80Rezerva fer vrijednosti (5) (5)Zadržana dobit 914 766ukupni kapital i rezerve koji pripadaju dioničarima banke 1.651 990Interesi manjinskih dioničara 33 30ukupni kapital i rezerve 1.684 1.020ukupne obveze i kapital i rezerve 12.341 10.865




Račun dobiti i gubitka Banke za 2007. godinu

2007. 2006. u milijunima u milijunima eur eur

Prihod od kamata i slični prihodi 542 444Rashod od kamata i slični rashodi (268) (208)Neto prihod od kamata 274 236Prihod od naknada i provizija 138 112Rashod od naknada i provizija (23) (24)Neto prihod od naknada i provizija 115 88Prihod od dividendi 7 5Neto dobici i gubici od financijskih instrumenata po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka i kupoprodaje valuta 34 19Neto dobici i gubici od investicijskih vrijednosnica 9 17Ostali poslovni prihodi 20 4Neto dobit od trgovanja i ostali prihodi 70 45Poslovni prihodi 459 369Troškovi poslovanja (233) (208)dobit prije umanjenja vrijednosti i rezerviranja 226 161Gubici od umanjenja vrijednosti zajmova i potraživanja od komitenata (10) (15)(Ostali gubici od umanjenja vrijednosti i rezerviranja)/ otpuštanje ostalih gubitaka od umanjenja vrijednosti i rezerviranja (26) 2Ukupni gubici od umanjenja vrijednosti i rezerviranja (36) (13)dobit prije poreza 190 148Porez na dobit (39) (30)dobit razdoblja 151 118



Imovina


Gotovinske rezerve 445 446Obvezna pričuva kod Hrvatske narodne banke 1.067 1.039Zajmovi i potraživanja od banaka 993 729Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 195 199Zamjenske obveznice 186 175Zajmovi i potraživanja od komitenata 6.644 5.646Financijska imovina raspoloživa za prodaju 779 822Ulaganja koja se drže do dospijeća 125 47Ulaganja u podružnice i pridružena društva 123 120Ulaganja u nekretnine 4 4Nekretnine i oprema 152 152Nematerijalna imovina 15 15Odgođena porezna imovina 9 8Unaprijed plaćeni porez 1 1Ostala imovina 169 148ukupna imovina 10.907 9.551





Obveze i kapital i rezerve PrePravljeno 2007. 2006. u milijunima u milijunima eur eur

obveze

Tekući računi i depoziti banaka 600 510Tekući računi i depoziti komitenata 6.837 6.147Financijske obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 23 21Uzeti zajmovi 1.174 1.293Izdane dužničke vrijednosnice 449 448Rezervacije za obveze i troškove 44 19Ostale obveze 194 177Tekuća obveza za porez na dobit 12 2Odgođena porezna obveza - -ukupne obveze 9.333 8.617kapital i rezerve Izdani dionički kapital 175 149Premija na izdane dionice 460 -Trezorske dionice - -Ostale rezerve 107 80Rezerva fer vrijednosti (5) (5)Zadržana dobit 837 710ukupni kapital i rezerve 1.574 934ukupne obveze i kapital i rezerve 10.907 9.551


Redovnim i povlaštenim dionicama trguje se pod sljedećim burzovnim oznakama:

dionice (serija) oznaka isin šiFra

Redovne dionice (serija I A, II B, III D, III E) ZABA-R-A HRZABARA0009Povlaštene dionice (serija II C) ZABA-P-B HRZABAPB0000

Pregled trgovine dionicama Banke u 2007. godini na Zagrebačkoj burzi:

zaba-r-a zaba-P-b

Najviša (kn) 13.450,00 11.000,00Najniža (kn) 7.000,00 5.720,97Zadnja (kn) 11.550,00 10.500,00Volumen trgovanja / broj donica 46.082 1.285

Struktura dioničara Banke na dan 31. prosinca 2007.

inozemni investitori 96,46%- Bank Austria Creditanstalt AG 84,21%- Allianz AG 11,72% - Ostali 0,53%Pravne osobe u privatnom vlasništvu 1,67%- Trezorske dionice 0,00%- Ostali 1,67%stanovništvo 1,40%javni sektor 0,47%

Rating

Standard & Poor’s Counterparty Credit BBB/Stable Moody’s Investors Service Bank Financial Strength Rating D+ Long-term Global Local Currency Deposit Ratings A2 Senior Unsecured Debt A2 Rating Outlook Stable Foreign Currency Deposit Ratings Ba1 Rating Outlook PositiveFitch Ratings Ltd. Long Term BBB+ Short Term F2 Individual C/D Support 2 Outlook Stable

Podaci o dionicama

Informacije dioničarima

Informacije dioničarima


Zagrebačka banka d.d.

SJEDIŠTE Paromlinska 2 10000 Zagreb Hrvatska Telefon: (+385 1) 6104 000 Fax: (+385 1) 6110 533 www.zaba.hr

SWIFT: ZABA HR 2X

KORPORATIVNI IDENTITETI I KOMUNICIRANJE Paromlinska 2 10000 Zagreb Hrvatska Telefon: (+385 1) 6104 000 Fax: (+385 1) 6104 601 Odnosi s javnošću: [email protected]

PREDSTAVNIŠTVO D-60313 FRANKFURT/M Brönnerstrasse 17 Telefon: (+49 69) 28 47 42 Telefon: (+49 69) 28 47 43 Fax: (+49 69) 29 34 89

Kontakti

Kontakti


HRVATSKA Prva stambena štedionica d.d. Savska 60-62 10000 Zagreb Telefon: (+385 1) 6065 111 Fax: (+385 1) 6065 120 www.prva-stambena.hr

ZB Invest d.o.o. Ivana Lučića 2A 10000 Zagreb Telefon: (+385 1) 4803 399 Fax: (+385 1) 4803 349 www.zbi.hr

Zagreb nekretnine d.o.o. Nova Ves 17 10000 Zagreb Telefon: (+385 1) 4860 111 Fax: (+385 1) 4860 222 www.zane.hr

Istraturist d.d. Jadranska 66 52470 Umag Telefon: (+385 52) 719 000 Fax: (+385 52) 719 271 www.istraturist.hr

Centar Kaptol d.o.o. Nova Ves 17 10000 Zagreb Telefon: (+385 1) 4860 241 Fax: (+385 1) 4860 240 www.centarkaptol.hr

MZB d.o.o. Savska cesta 28 10000 Zagreb Telefon: (+385 1) 4882 600 Fax: (+385 1) 4843 083 www.bankamagazine.hr www.eukonomist.com

BOSNA I HERCEGOVINA UniCredit Zagrebačka banka d.d. Kardinala Stepinca bb 88000 Mostar Telefon: (+387 36) 312 112 Fax: (+387 36) 312 116 www.unizaba.ba

Podružnice

Kontakti

Kontakti (Nastavak)

Izdavač:Zagrebačka banka d.d.

Produkcija:MZB d.o.o.

Tisak: Kerschoffset Zagreb d.o.o.Hrvatska 2008.

godišnje izvješće 2007.€¦ · za računovodstvo banaka u hrvatskoj i revidirani u skladu s...

Documents