godiŠnje izvjeŠĆe - apartmani...

APARTMANI MEDENA D.D.

GODIŠNJE IZVJEŠĆE

Financijski izvještaji na dan 31. prosinca 2016. godine

zajedno s izvještajem neovisnog revizora

Izvješće poslovodstva

Izjava o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja

Sadržaj

Stranica

Odgovornost za financijske izvještaje 1

Izvještaj neovisnog revizora 2

Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti 7

Izvještaj o financijskom položaju 8

Izvještaj o novčanom toku 9

Izvještaj o promjenama glavnice 10

Bilješke uz financijske izvještaje 11

Izvješće poslovodstva 28

Izjava o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja 30

Izvještaj neovisnog revizora

Dioničarima društva Apartmani Medena d.d.

Izvještaj o reviziji godišnjih financijskih izvještaja

Mišljenje

Obavili smo reviziju godišnjih financijskih izvještaja društva Apartmani Medena d.d. (Društvo), koji obuhvaćaju izvještaj o

financijskom položaju na dan 31. prosinca 2016., izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti, izvještaj o novčanim tokovima, izvještaj o

promjenama kapitala za tada završenu godinu, te bilješke uz financijske izvještaje, uključujući i sažetak značajnih

računovodstvenih politika

Prema našem mišljenju, priloženi godišnji financijski izvještaji istinito i fer prikazuju financijski položaj Društva na 31.

prosinca 2016., njegovu financijsku uspješnost i novčane tokove za tada završenu godinu u skladu sa Zakonom o

računovodstvu i Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI-ima).

Osnova za mišljenje

Obavili smo našu reviziju u skladu sa Zakonom o računovodstvu, Zakonom o reviziji i Međunarodnim revizijskim

standardima (MRevS-ima). Naše odgovornosti prema tim standardima su podrobnije opisane u našem izvješću neovisnog

revizora u odjeljku o revizorovim odgovornostima za reviziju godišnjih financijskih izvještaja. Neovisni smo od Društva u

skladu s Kodeksom etike za profesionalne računovođe (IESBA Kodeks) i ispunili smo naše ostale etičke odgovornosti u

skladu s IESBA Kodeksom Vjerujemo da su revizijski dokazi koje smo dobili dostatni i primjereni da osiguraju osnovu za

naše mišljenje.

Značajna neizvjesnost u vezi s vremenski neograničenim poslovanjem

Skrećemo pozornost na bilješku 2.b). Osnova sastavljanja – načelo vremenske neograničenosti poslovanja, koja opisuje

okolnosti koje ukazuju na postojanje značajne neizvjesnosti koja može uzrokovati značajnu sumnju u mogućnost Društva da

nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem, a vezane uz pokrenutu predstečajnu nagodbu. Naime, Uprava Društva

pokrenula je krajem 2012. godine postupak predstečajne nagodbe radi nemogućnosti podmirivanja tekućih obveza, te zbog

kompleksnosti mjera koje treba provesti i neizvjesnosti krajnjeg ishoda predstečajne nagodbe, postoji značajna neizvjesnost da

li će Društvo moći nastaviti poslovati. Naše mišljenje nije modificirano u vezi s tim pitanjem.



Ključna revizijska pitanja

Ključna revizijska pitanja su ona pitanja koja su bila, po našoj profesionalnoj prosudbi, od najveće važnosti za našu reviziju

godišnjih financijskih izvještaja tekućeg razdoblja. Tim pitanjima smo se bavili u kontekstu naše revizije godišnjih

financijskih izvještaja kao cjeline i pri formiranju našeg mišljenja o njima, i mi ne dajemo zasebno mišljenje o tim pitanjima.

Osim pitanja opisanog u odjeljku „Značajna neizvjesnost u vezi s vremenski neograničenim poslovanjem odredili smo da će

niže navedeno pitanje biti ključno revizijsko pitanje koje trebamo priopćiti u našem izvještaju.

Zemljište-šuma u funkciji sportsko-rekreativne zone

Skrećemo pozornost na bilješku 14. Nekretnine, postrojenja i oprema, u dijelu koji se odnosi na zemljište površine 324.464

m2 koje u naravi predstavlja šumu, a koja je u funkciji sportsko-rekreativne zone turističkog naselja i čini jedinstvenu

tehnološku cjelinu sa izgrađenim dijelom naselja. Do 11. svibnja 2004. godine navedeno zemljište je sukladno Prostornom

planu uređenja Općine Seget bilo predviđeno za komercijalni turizam, izgradnju hotela sa ugostiteljskim objektima i

pripadajućim sadržajima. Od 11. svibnja 2004. godine Prostorni plan uređenja Općine Seget je izmijenjen, te je navedeno

zemljište svrstano u zonu „zaštitna šuma“. Izmjenama Prostornog plana Splitsko-dalmatinske županije u listopadu 2013.

godine to zemljište je utvrđeno kao zemljište unutar građevinskog područja-naselja.

Navedeno pitanje određeno je kao ključno revizijsko pitanje jer vrijednost tog zemljišta ovisi o konačnom klasificiranju

namjene tog zemljišta temeljem Prostornog plana uređenja, a za koji su najavljene izmjene.

Ostale informacije u godišnjem izvješću

Uprava je odgovorna za ostale informacije. Ostale informacije sadrže informacije uključene u godišnje izvješće, ali ne

uključuju godišnje financijske izvještaje i naše izvješće neovisnog revizora o njima.

Naše mišljenje o godišnjim financijskim izvještajima ne obuhvaća ostale informacije, osim u razmjeru u kojem je to izričito

navedeno u dijelu našeg izvješća neovisnog revizora pod naslovom Izvješće o drugim zakonskim zahtjevima, i mi ne

izražavamo bilo koji oblik zaključka s izražavanjem uvjerenja o njima.

U vezi s našom revizijom godišnjih financijskih izvještaja, naša je odgovornost pročitati ostale informacije i, u provođenju

toga, razmotriti jesu li ostale informacije značajno proturječne godišnjim financijskim izvještajima ili našim saznanjima

stečenih u reviziji ili se drugačije čini da su značajno pogrešno prikazane. Ako, temeljeno na poslu kojeg smo obavili,

zaključimo da postoji značajni pogrešni prikaz tih ostalih informacija, od nas se zahtijeva da izvijestimo tu činjenicu. U tom

smislu mi nemamo nešto za izvijestiti.



Odgovornosti uprave i onih koji su zaduženi za upravljanje za godišnje financijske izvještaje

Uprava je odgovorna za sastavljanje godišnjih financijskih izvještaja koji daju istinit i fer prikaz u skladu s MSFI-ima, i za one

interne kontrole za koje uprava odredi da su potrebne za omogućavanje sastavljanja godišnjih financijskih izvještaja koji su

bez značajnog pogrešnog prikaza uslijed prijevare ili pogreške.

U sastavljanju godišnjih financijskih izvještaja, uprava je odgovorna za procjenjivanje sposobnosti Društva da nastavi s

poslovanjem po vremenski neograničenom poslovanju, objavljivanje, ako je primjenjivo, pitanja povezanih s vremenski

neograničenim poslovanjem i korištenjem računovodstvene osnove utemeljene na vremenskoj neograničenosti poslovanja,

osim ako uprava ili namjerava likvidirati Društvo ili prekinuti poslovanje ili nema realne alternative nego da to učini.

Oni koji su zaduženi za upravljanje su odgovorni za nadziranje procesa financijskog izvještavanja kojeg je ustanovilo

Društvo.

Revizorove odgovornosti za reviziju godišnjih financijskih izvještaja

Naši ciljevi su steći razumno uvjerenje o tome jesu li godišnji financijski izvještaji kao cjelina bez značajnog pogrešnog

prikaza uslijed prijevare ili pogreške i izdati izvješće neovisnog revizora koje uključuje naše mišljenje. Razumno uvjerenje je

viša razina uvjerenja, ali nije garancija da će revizija obavljena u skladu s MRevS-ima uvijek otkriti značajno pogrešno

prikazivanje kada ono postoji. Pogrešni prikazi mogu nastati uslijed prijevare ili pogreške i smatraju se značajni ako se

razumno može očekivati da, pojedinačno ili u zbroju, utječu na ekonomske odluke korisnika donijete na osnovi tih godišnjih

financijskih izvještaja.

Kao sastavni dio revizije u skladu s MRevS-ima, stvaramo profesionalne prosudbe i održavamo profesionalni skepticizam

tijekom revizije. Mi također:

prepoznajemo i procjenjujemo rizike značajnog pogrešnog prikaza godišnjih financijskih izvještaja, zbog prijevare ili

pogreške, oblikujemo i obavljamo revizijske postupke kao reakciju na te rizike i pribavljamo revizijske dokaze koji su

dostatni i primjereni da osiguraju osnovu za naše mišljenje. Rizik neotkrivanja značajnog pogrešnog prikaza nastalog

uslijed prijevare je veći od rizika nastalog uslijed pogreške, jer prijevara može uključiti tajne sporazume, krivotvorenje,

namjerno ispuštanje, pogrešno prikazivanje ili zaobilaženje internih kontrola.

stječemo razumijevanje internih kontrola relevantnih za reviziju kako bismo oblikovali revizijske postupke koji su

primjereni u danim okolnostima, ali ne i za svrhu izražavanja mišljenja o učinkovitosti internih kontrola Društva.

ocjenjujemo primjerenost korištenih računovodstvenih politika i razumnost računovodstvenih procjena i povezanih objava

koje je stvorila uprava.



zaključujemo o primjerenosti korištene računovodstvene osnove utemeljene na vremenskoj neograničenosti poslovanja

koju koristi uprava i, temeljeno na pribavljenim revizijskim dokazima, zaključujemo o tome postoji li značajna

neizvjesnost u vezi s događajima ili okolnostima koji mogu stvarati značajnu sumnju u sposobnost Društva da nastavi s

poslovanjem po vremenski neograničenom poslovanju. Ako zaključimo da postoji značajna neizvjesnost, od nas se

zahtijeva da skrenemo pozornost u našem izvješću neovisnog revizora na povezane objave u godišnjim financijskim

izvještajima ili, ako takve objave nisu odgovarajuće, da modificiramo naše mišljenje. Naši zaključci se temelje na

revizijskim dokazima pribavljenim sve do datuma našeg izvješća neovisnog revizora. Međutim, budući događaji ili uvjeti

mogu uzrokovati da Društvo prekine s nastavljanjem poslovanja po vremenski neograničenom poslovanju.

ocjenjujemo cjelokupnu prezentaciju, strukturu i sadržaj godišnjih financijskih izvještaja, uključujući i objave, kao i

odražavaju li godišnji financijski izvještaji transakcije i događaje na kojima su zasnovani na način kojim se postiže fer

prezentacija.

Mi komuniciramo s onima koji su zaduženi za upravljanje u vezi s, između ostalih pitanja, planiranim djelokrugom i

vremenskim rasporedom revizije i važnim revizijskim nalazima, uključujući i u vezi sa značajnim nedostacima u internim

kontrolama koji su otkriveni tijekom naše revizije.

Mi također dajemo izjavu onima koji su zaduženi za upravljanje da smo postupili u skladu s relevantnim etičkim zahtjevima u

vezi s neovisnošću i da ćemo komunicirati s njima o svim odnosima i drugim pitanjima za koja se može razumno smatrati da

utječu na našu neovisnost, kao i, gdje je primjenjivo, o povezanim zaštitama.

Između pitanja o kojima se komunicira s onima koji su zaduženi za upravljanje, mi određujemo ona pitanja koja su od najveće

važnosti u reviziji godišnjih financijskih izvještaja tekućeg razdoblja i stoga su ključna revizijska pitanja. Mi opisujemo ta

pitanja u našem izvješću neovisnog revizora, osim ako zakon ili regulativa sprječava javno objavljivanje pitanja ili kada

odlučimo, u iznimno rijetkim okolnostima, da pitanje ne treba priopćiti u našem izvješću neovisnog revizora jer se razumno

može očekivati da bi negativne posljedice priopćavanja nadmašile dobrobiti javnog interesa od takvog priopćavanja.

Apartmani Medena d.d.Izvještaj o sveobuhvatnoj dobitiZa godinu završenu 31. prosinca 2016. godine

Bilješka 2015. godina 2016. godina

HRK HRK

Prihodi od prodaje 5 9.955.428 11.354.318

Ostali poslovni prihodi 6 970.803 1.073.000__________ __________

Ukupni poslovni prihodi 10.926.231 12.427.318

Troškovi sirovina i materijala 7 1.603.639 1.624.175

Ostali vanjski troškovi 8 1.798.503 2.251.616

Troškovi osoblja 9 5.388.684 5.382.507

Amortizacija 14 1.538.969 1.489.869

Vrijednosna usklađenja potraživanja od kupaca 107.333 163.808

Rezerviranja 10 616.758 34.000

Ostali poslovni rashodi 11 826.665 1.005.056__________ __________

Ukupni poslovni rashodi 11.880.551 11.951.031

Operativni rezultat (954.320) 476.287

Financijski prihodi 55.794 27.082

Financijski troškovi (41.160) (33.656)__________ __________

Neto financijski rezultat 14.634 (6.574)__________ __________

Dobit/gubitak prije oporezivanja (939.686) 469.713

Porez na dobit 12 - -__________ __________

Dobit/gubitak za godinu (939.686) 469.713__________ __________

Ostala sveobuhvatna dobit za godinu - -__________ __________

Ukupna sveobuhvatna dobit (939.686) 469.713__________ __________

Dobit/gubitak po dionici (1,22) 0,61

Priložene računovodstvene politike i bilješke sastavni su dio ovog izvještaja o sveobuhvatnoj dobiti Društva.

Apartmani Medena d.d.7

Apartmani Medena d.d.Izvještaj o novčanom toku za godinu koja je završila 31. prosinca 2016. godine

Priložene računovodstvene politike i bilješke sastavni su dio ovog izvještaja o novčanom toku.

Apartmani Medena d.d.

2015. godina 2016. godinaHRK HRK

Novčani tijek iz poslovnih aktivnosti

Dobit / (gubitak) prije oporezivanja (939.686) 469.713Trošak amortizacije 1.538.969 1.489.869Rezervacije/(ukidanje rezervacija) 616.758 34.000Vrijednosno usklađenje potraživanja od kupaca 107.333 163.808Neamortizirana vrijednost rashodovane imovine 4.036 10.121Usklada za troškove kamata 506 2.358

__________ __________

Dobit iz poslovanja prije promjena obrtnog kapitala 1.327.916 2.169.869

(Povećanje)/smanjenje zaliha 4.370 (4.040)(Povećanje)/smanjenje potraživanja od kupaca 917.875 929.317(Povećanje)/smanjenje ostalih potraživanja 75.569 (21.822)(Smanjenje)/povećanje obveza prema dobavljačima 95.285 (25.607)(Smanjenje)/povećanje ostalih kratkoročnih obveza (258.245) (150.813)

__________ __________

Neto novčani tijek iz poslovanja 2.162.770 2.896.904

Novčani tijek iz investicijskih aktivnosti

Nabava nekretnina, postrojenja i opreme (839.664) (746.840)__________ __________

Neto novčani tijek iz investicijske aktivnosti (839.664) (746.840)

Novčani tijek iz financijskih aktivnostiPlaćene kamate (506) (2.358)

__________ __________

Neto novčani tijek iz financijskih aktivnosti (506) (2.358)

Neto povećanje/(smanjenje) novca i novčanih ekvivalenata 1.322.600 2.150.064Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja 2.202.121 3.524.721Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja 3.524.721 5.674.785___________ ___________

9

Apartmani Medena d.d.Izvještaj o promjenama glavnice za godinu koja je završila 31. prosinca 2016. godine

Upisani

kapital

Preneseni

gubitak

Gubitak /

dobit za

godinu Ukupno

HRK HRK HRK HRK

Na dan 1. siječnja 2015. godine 229.612.800 (57.093.578) (1.489.565) 171.029.657

Raspored rezultata za godinu - (1.489.565) 1.489.565 -

Gubitak tekuće godine - - (939.686) (939.686)________ ________ _________ _________

Na dan 31. prosinca 2015. godine 229.612.800 (58.583.143) (939.686) 170.089.971

Raspored rezultata za godinu - (939.686) 939.686 -

Dobit tekuće godine - - 469.713 469.713________ ________ _________ _________

Na dan 31. prosinca 2016. godine 229.612.800 (59.522.829) 469.713 170.559.684__________ __________ __________ __________

Priložene računovodstvene politike i bilješke sastavni su dio ovog izvještaja o promjenama glavnice.


Bilješke uz financijske izvještaje

1. Subjekt izvještavanja

Apartmani Medena d.d. za ugostiteljstvo i turizam (“Društvo”) je društvo upisano u registar Trgovačkog suda u

Splitu pod matičnim brojem (MBS) 060000687. Sjedište Društva je u Segetu Donjem, Hrvatskih žrtava 187,

Hrvatska. OIB Društva je 46742627095.

Temeljna djelatnost Društva je djelatnost hotelijerstva i ugostiteljstva, te s time povezane djelatnosti.

Jedini član Uprave Društva od 17. ožujka 2015. do dana izdavanja ovih financijskih izvještaja je gospodin

Miodrag Mlačić, koji Društvo zastupa pojedinačno i samostalno. Do 17. ožujka 2015. godine jedini član Uprave

Društva bio je gospodin Joško Mikin.

Nadzorni odbor tijekom 2015. i 2016. godine, te do dana izdavanja ovih financijskih izvještaja bio je kako slijedi:

Nadzorni odbor Društva broji pet (5) članova i to:

Tonči Lučin – predsjednik do 11.7.2016. godine;

Mateo Ćurin – predsjednik od 11.7.2016. godine;

Ante Proić – zamjenik predsjednika do 11.7.2016. godine;

Sanja Mateljak – zamjenik predsjednika od 11.7.2016. godine;

Mirela Matić – član do 11.7.2016. godine;

Tatjana Samodol – član od 11.7.2016. godine;

Dean Sudec – član do 11.7.2016. godine;

Ivan Domjanović – član od 11.7.2016. godine;

Emina Ibrahimi – član.

Temeljni kapital Društva iznosi 229.612.800 kuna i podijeljen je na 765.376 dionica na ime, svaka nominalne

vrijednosti 300 kn.

Na dan 31. prosinca 2016. godine Društvo je imalo 49 stalnih zaposlenika (31. prosinca 2015: 50 stalnih

zaposlenika).

Uprava Društva pokrenula je krajem 2012. godine postupak predstečajne nagodbe u svrhu refinanciranja obveza

prema Ministarstvu financija Republike Hrvatske, te je dana 28. prosinca 2012. godine predala Prijedlog za

otvaranje postupka predstečajne nagodbe, kojim su prijavljene ukupne obveze Društva u visini od 91.485.509

kuna. Dana 12. ožujka 2013. godine doneseno je Rješenje o otvaranju postupka, te je dana 10. svibnja 2013.

godine na zakazanom ročištu odbijen Plan financijskog i operativnog restrukturiranja Društva, koji je bio

predložen od strane Uprave.

Sukladno Zakonu o financijskom poslovanju i predstečajnoj nagodbi Ministarstvo financija predložilo je

izmijenjeni plan financijskog restrukturiranja dana 6. lipnja 2013. godine. Sa navedenim predloženim

izmijenjenim planom Uprava Društva nije bila suglasna, te je Uprava Društva izradila drugi izmijenjeni plan dana

25. rujna 2013. godine, koji je 9. listopada 2013. godine prihvaćen od strane glavnog vjerovnika, Ministarstva

financija.

Dana 6. prosinca 2013. godine održana je Skupština Društva, kojom je dano odobrenje Upravi na sklapanje

predstečajne nagodbe, sukladno drugom izmijenjenom planu od 25. rujna 2013. godine.


Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak)

Prijedlog o sklapanju predstečajne nagodbe dostavljen je Trgovačkom sudu u Splitu 31. listopada 2013. godine,

te je prvo ročište zakazano za 18. veljače 2014. godine. No, isto je odgođeno na prijedlog Županijskog državnog

odvjetništva, zbog očitovanja nadležnih državnih tijela, vezano uz tretman državnih potpora. Sljedeće ročište,

zakazano za 11. ožujka 2014. godine odgođeno je po prijedlogu Društva, a zbog dopisa manjinskih dioničara za

utvrđivanje zakonitosti postupka predstečajne nagodbe. Predmetni dopis dostavljen je od strane Uprave Društva

Županijskom državnom odvjetništvu.

Novo ročište je zakazano za 15. svibnja 2014. godine, ali je zatražena odgoda od strane Županijskog državnog

odvjetništva, zbog definiranja tretmana zemljišta koje je u vlasništvu Društva.

Na ročištu 22. srpnja 2014. godine zatražena je odgoda od strane Društva, a uslijed ponude za dokapitalizaciju

Društva, koja je zaprimljena.

Na sljedećem ročištu, održanom dana 29. listopada 2014. godine zaprimljen je podnesak Ministarstva financija,

kojim se traži odgoda ročišta.

Na posljednjem održanom ročištu dana 19. ožujka 2015. godine Ministarstvo financija zatražilo je odgodu ročišta,

radi utvrđivanja detalja Sporazuma, koji će prethoditi sklapanju predstečajne nagodbe. Novo ročište nije

zakazano, već se biti zakazano van raspravnim pisanim putem.

Dana 8. prosinca 2016. godine Trgovački sud je donio rješenje da se dopuni prijedlog za sklapanje predstečajne

nagodbe (tehničke preinake).

2. Osnove sastavljanja

a) Izjava o sukladnosti

Financijski izvještaji Društva pripremljeni su u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja

(„MSFI“), koji su usvojeni u Europskoj uniji.

Financijski izvještaji Društva odobreni su od strane Uprave Društva dana 21. travnja 2017. godine.

b) Načelo vremenske neograničenosti poslovanja

Društvo na dan 31. prosinca 2016. godine u okviru dioničke glavnice ima akumulirane gubitke u visini od

59.053.116 kuna, a kratkoročne su obveze veće od kratkotrajne imovine za iznos od 87.964.684 kune. Uslijed

navedenih problema koji se ponavljaju više godina, Uprava Društva je u prosincu 2012. godine pokrenula

postupak predstečajne nagodbe.

Najveći vjerovnik je Ministarstvo financija Republike Hrvatske, s potraživanjima po osnovi plaćenih jamstava za

kredite i kamate po istima odobrene od strane Splitska banka d.d., Split i Hrvatske banka za obnovu i razvoj, koji

su odobreni u prethodnim razdobljima u ukupnom iznosu od 92.895.126 kuna.

S druge strane, Društvo je i nadalje financijski likvidno, te je sposobno podmirivati svoje tekuće dospjele obveze

(ukoliko su izuzmu obveze definirane postupkom predstečajne nagodbe).

Ovi financijski izvještaji pripremljeni su po načelu vremenske neograničenosti poslovanja, iako zbog

kompleksnosti mjera koje treba provesti i neizvjesnosti krajnjeg ishoda predstečajne nagodbe, postoji određena

neizvjesnost da li će Društvo moći nastaviti poslovati.



c) Osnove sastavljanja financijskih izvještaja

Financijski izvještaji Društva sastavljeni su na osnovi povijesnog troška, osim što se derivativni financijski

instrumenti, financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka, financijski instrumenti raspoloživi za

prodaju (osim onih koji nisu predmet trgovanja na aktivnom tržištu, a koji se priznaju po trošku umanjenom za

umanjenje vrijednosti), vrednuju po fer vrijednosti.

d) Funkcionalna i valuta prikazivanja

Financijski izvještaji Društva prikazani su u hrvatskim kunama koja je funkcionalna i izvještajna valuta Društva.

e) Procjene i prosudbe

Priprema financijskih izvještaja u skladu s MSFI zahtijeva primjenu prosudbi, procjena i pretpostavki koje utječu

na primjenu računovodstvenih politika i iznose imovine, obveza, prihoda i rashoda prikazanih u financijskim

izvještajima. Stvarni rezultati mogu se razlikovati od tih procjena.

Procjene i uz njih vezane pretpostavke se kontinuirano pregledavaju. Utjecaj korekcije procjene se priznaje u

razdoblju u kojem je procjena korigirana i budućim razdobljima ukoliko korekcija utječe na tekuće i buduća

razdoblja.

Ključne procjene korištene kod pripreme ovih financijskih izvještaja odnose se na procjenu razdoblja amortizacije

i ostatke vrijednosti nekretnina, postrojenja i opreme te nematerijalne imovine, ispravke vrijednosti sumnjivih i

spornih potraživanja te fer vrijednost financijskih instrumenata klasificiranih u kategoriju po fer vrijednosti kroz

račun dobiti i gubitka za koje ne postoji aktivno tržište. Detalji procjena i iznosi prikazani su u odgovarajućim

računovodstvenim politikama i bilješkama uz financijske izvještaje.

Ključna prosudba, odvojena od onih koje uključuju procjene, koja ima značajan utjecaj na iznose prikazane u

financijskim izvještajima odnosi se na izračun poreza na dobit, koji je rađen na osnovi interpretacije trenutno

važećih zakona od strane Društva.



3. Značajne računovodstvene politike

Sljedeće računovodstvene politike su dosljedno primjenjivane za sva razdoblja koja su prikazana u financijskim

izvještajima Društva.

a) Transakcije u stranim valutama

Transakcije u stranim valutama preračunavaju se u funkcionalnu valutu po tečaju strane valute važećem na dan

transakcije. Monetarna imovina i obveze izražene u stranoj valuti na datum sastavljanja bilance preračunate su u

funkcionalnu valutu upotrebom tečaja strane valute važećem na dan sastavljanja bilance. Dobici ili gubici od

tečajnih razlika, koji nastaju prilikom podmirenja tih transakcija te iz preračuna monetarne imovine i obveza

izraženih u stranim valutama, priznaju se u računu dobiti i gubitka.

Nemonetarna imovina i obveze izražene u stranim valutama koje su iskazane po fer vrijednosti, preračunavaju

se u funkcionalnu valutu po tečaju važećem na dan utvrđivanja fer vrijednosti.

Na dan 31. prosinca 2016. godine tečaj za 1 EUR iznosio je 7,56 kuna (31. prosinca 2015. godine: 7,64 kune).

b) Nederivativni financijski instrumenti

Nederivativni financijski instrumenti obuhvaćaju ulaganja u vlasničke i dužničke vrijednosne papire, potraživanja

od kupaca i ostala potraživanja, novac i novčane ekvivalente, kredite i zajmove, obveze prema dobavljačima i

ostale obveze.

Nederivativni financijski instrumenti se inicijalno priznaju po fer vrijednosti uvećanoj za sve direktne transakcijske

troškove. Nederivativni financijski instrumenti se naknadno vrednuju kako je opisano ispod.

Financijski instrument se priznaje ukoliko Društvo postane jedna od ugovornih strana na koju se primjenjuju

ugovorni uvjeti instrumenta. Financijska imovina se prestaje priznavati ukoliko isteknu ugovorna prava Društva

na novčane tokove od financijske imovine ili kada Društvo prenese financijsku imovinu na drugu stranu bez

zadržavanja kontrole ili značajnih rizika i koristi od imovine. Financijske obveze se prestaju priznavati istekom ili

ispunjenjem ugovornih obveza.

i) Novac i novčani ekvivalenti

Novac se sastoji od novca u banci i blagajni. Novčani ekvivalenti obuhvaćaju depozite po viđenju i oročene

depozite s rokom dospijeća do tri mjeseca.

ii) Krediti i potraživanja

Krediti i potraživanja početno se priznaju po fer vrijednosti uvećano za transakcijske troškove, na dan namire i

naknadno se mjere po amortiziranom trošku, primjenom metode efektivne kamatne stope, umanjenom za

gubitke od umanjenja vrijednosti.

iii) Financijska imovina kroz račun dobiti i gubitka

Financijska imovina se klasificira kao financijska imovina kroz račun dobiti i gubitka kada je namijenjena

trgovanju ili je definirana od strane Društva kao takva. Financijska imovina klasificira se kao namijenjena

trgovanju ako je:

1. stečena u svrhu prodaje u bližoj budućnosti; ili

2. dio portfelja financijskih instrumenata kojim Društvo zajednički upravlja i za koji postoji dokaz o nedavnom

kratkoročnom ostvarenju dobiti; ili

3. derivativ koji nije definiran i nije učinkovit kao instrument zaštite (hedging).



c) Nekretnine, postrojenja, oprema i nematerijalna imovina

Nekretnine, postrojenja, oprema i nematerijalna imovina iskazani su prema trošku nabave umanjenom za

akumuliranu amortizaciju i umanjenje vrijednosti (osim zemljišta). Kad je imovina prodana ili povučena iz

upotrebe, njezin trošak i akumulirana amortizacija eliminiraju se iz računovodstvene evidencije, a svi dobici ili

gubici koji proizlaze iz njihovog isknjižavanja uključuju se u račun dobiti i gubitka.

Trošak nabave obuhvaća nabavnu cijenu, uključujući i carinske pristojbe i poreze te sve izravne troškove

potrebne za dovođenje imovine u stanje upotrebe i svrhu za koju je namijenjena. Naknadni troškovi zamjene

pojedinih dijelova nekretnina, postrojenja i opreme kapitaliziraju se ako je vjerojatno da će buduće ekonomske

koristi pritjecati u Društvo i ako se trošak može pouzdano mjeriti. Troškovi popravaka i održavanja terete račun

dobiti i gubitka u razdoblju u kojem su nastali.

Trošak amortizacije se priznaje u računu dobiti i gubitka primjenom linearne metode tijekom korisnog vijeka

uporabe imovine. Knjigovodstvena vrijednost provjerava se radi umanjenja vrijednosti kad postoje pokazatelji koji

ukazuju da knjigovodstvena vrijednost nije nadoknadiva.

Zemljište i imovina u pripremi se ne amortizira.

Procijenjeni korisni vijek upotrebe je kako slijedi:

Građevinski objekti 50-67 godinaPostrojenja, namještaj i oprema 5 - 10 godinaUredska oprema i računalna oprema 2 - 10 godinaTransportna sredstva 4 godine



d) Zalihe

Zalihe se iskazuju po trošku nabave, ili neto tržišnoj vrijednosti, ovisno o tomu koja je niža. Trošak nabave

uključuje troškove nabave zaliha i trošak njihova dovođenja na postojeću lokaciju i stanje umanjeno za diskonte i

rabate. Neto utrživa vrijednost zaliha predstavlja procijenjenu prodajnu cijenu zaliha umanjenu za troškove

dovršenja te troškove prodaje.

e) Umanjenje vrijednosti

i) Financijska imovina

Vrijednost financijske imovine se umanjuje ukoliko postoje objektivni dokazi da su jedan ili više događaja imali

negativan efekt na buduće novčane tokove te imovine.

Umanjenje vrijednosti financijske imovine vrednovane po amortiziranom trošku računa se kao razlika između

knjigovodstvene vrijednosti i sadašnje vrijednosti procijenjenih budućih novčanih tokova diskontiranih

originalnom efektivnom kamatnom stopom. Umanjenje vrijednosti financijske imovine za prodaju računa se u

odnosu na njenu trenutnu fer vrijednost.

Pojedinačno značajna financijska imovina testira se za umanjenje vrijednosti na individualnoj razini. Ostala

financijska imovina procjenjuje se zajednički s ostalom financijskom imovinom Društva sličnog kreditnog rizika.

Umanjenje imovine priznaje se u računu dobiti i gubitka. Kumulativni gubitak koji je umanjenjem financijske

imovine raspoložive za prodaju priznat direktno u glavnici, uklanja se iz glavnice i priznaje u računu dobiti i

gubitka.

Gubitak od umanjenja vrijednosti se ukida ukoliko se naknadno povećanje nadoknadive vrijednosti može

objektivno povezati s događajem nakon što je gubitak od umanjenja vrijednosti priznat. Za financijsku imovinu

koja je vrednovana po amortiziranom trošku i financijsku imovinu raspoloživu za prodaju koju čine dužničke

vrijednosnice, ukidanje se priznaje u računu dobiti i gubitka. Za financijsku imovinu raspoloživu za prodaju koju

čine vlasničke vrijednosnice, ukidanje umanjenja vrijednosti se priznaje direktno u glavnici.

ii) Nefinancijska imovina

Knjigovodstveni iznos imovine Društva, osim zaliha i odgođene porezne imovine pregledava se na svaki datum

bilance kako bi se utvrdilo postoji li bilo kakva indikacija o umanjenju njihove vrijednosti. Ukoliko indikacija

postoji, procjenjuje se nadoknadivi iznos imovine.

Imovina koja podliježe obračunu amortizacije pregledava se za umanjenje vrijednosti uvijek kada događaji ili

promjene u okolnostima indiciraju kako knjigovodstvena vrijednost sredstva neće biti nadoknadiva.

Gubici od umanjenja vrijednosti imovine priznaju se u računu dobiti i gubitka kada knjigovodstveni iznos imovine

ili jedinice koja stvara novac premašuje njegov nadoknadivi iznos.

f) Zaduženja na koja se obračunavaju kamate

Zaduženja na koja se obračunavaju kamate se početno mjere po fer vrijednosti primljenog novca, umanjeno za

pripadajuće transakcijske troškove. U budućim razdobljima se iskazuju po amortiziranom trošku, primjenom

metode efektivne kamatne stope. Sve razlike između primitaka (umanjeno za troškove transakcije) i otkupne

vrijednosti priznaju se u računu dobiti i gubitka tijekom trajanja zaduženja primjenom efektivne kamatne stope.



g) Prihodi

Prihod se priznaje kad je vjerojatno da će nastati priljev ekonomskih koristi, povezan s poslovnom promjenom u

Društvu i kad iznos prihoda može biti pouzdano mjerljiv. Prihod se priznaje, smanjen za iznos poreza na dodanu

vrijednost i popusta, kad je roba isporučena ili usluga pružena, te kad je izvršen značajan prijenos rizika i koristi.

Prihodi od najma iz poslovnih najmova se priznaju na temelju pravocrtne metode tijekom razdoblja najma, osim

ako ne postoji druga sustavna osnova koja bolje predstavlja vremenski okvir u kojem se smanjuju koristi od

upotrebe iznajmljene imovine.

Prihodi od usluga se priznaju u razdoblju u kojem su usluge izvršene prema stupnju dovršenosti transakcije na

datum bilance.

h) Financijski prihodi i troškovi

Financijski prihod sastoji se od prihoda od kamata na investirana sredstva, prihoda od dividendi te dobitaka od

tečajnih razlika. Prihod od kamata se priznaje u trenutku kada nastaje, korištenjem metode efektivne kamatne

stope. Prihod od dividendi se priznaje na datum kada je ustanovljeno pravo Društva na isplatu dividende.

Financijski trošak sastoji se od troška obračunatih kamata na kredite i zajmove primjenom metode efektivne

kamatne stope te gubitaka od tečajnih razlika.

i) Porez na dobit

Društvo obračunava obvezu za porez na dobit temeljem odredaba Zakona o porezu na dobit. Porez na dobit ili

gubitak za godinu sastoji se od tekućeg poreza i odgođenog poreza.

Tekući porez predstavlja očekivanu poreznu obvezu obračunatu na oporezivi iznos dobiti za godinu, koristeći

poreznu stopu važeću na dan bilance i sva usklađenja porezne obveze iz prethodnih razdoblja.

Iznos odgođenog poreza izračunava se metodom bilančne obveze, pri čemu se uzimaju u obzir privremene

razlike između knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza za potrebe financijskog izvještavanja i iznosa koji se

koriste za potrebe izračuna poreza. Iznos priznatog odgođenog poreza temelji se na očekivanoj realizaciji ili

namirenju knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza, korištenjem poreznih stopa koje se primjenjuju ili

uglavnom primjenjuju na datum bilance.

Odgođena porezna imovina priznaje se u visini u kojoj je vjerojatno da će se ostvariti buduća oporeziva dobit

dostatna za korištenje imovine. Odgođena porezna imovina umanjuje se za iznos za koji više nije vjerojatno da

će se moći iskoristiti kao porezna olakšica.

Porezne prijave podliježu poreznoj kontroli nadležnih organa. Budući da su moguća različita tumačenja brojnih

poreznih zakona, iznosi u financijskim izvještajima mogu biti naknadno promijenjeni ovisno o odluci nadležne

porezne uprave.



4. Upravljanje financijskim rizikom

Društvo je putem upotrebe svojih financijskih instrumenata izloženo sljedećim rizicima:

kreditni rizik

rizik likvidnosti

tržišni rizik

Ova bilješka predstavlja informacije o izloženosti Društva svakom od gore spomenutih rizika, ciljevima Društva,

politikama i procedurama za mjerenje i upravljanje rizikom Društva i upravljanje kapitalom Društva.

Uprava ima cjelokupnu odgovornost za uspostavu i nadzor nad okvirom za upravljanje rizikom Društva.

Politike upravljanja rizikom Društva su ustanovljene kako bi se identificirali i analizirali rizici s kojima se Društvo

susreće, kako bi se postavila ograničenja i kontrole rizika te kako bi se rizici pratili i usklađivali s ograničenjima.

Politike i sustavi upravljanja rizikom revidiraju se redovito kako bi odražavali promjene u tržišnim uvjetima i

aktivnostima Društva. Društvo putem edukacije svojih zaposlenika te putem standarda i procedura upravljanja,

nastoji razviti disciplinirano i konstruktivno okružje kontrola u kojem bi svi zaposlenici poznavali svoje uloge i

obveze.

Kreditni rizik

Kreditni rizik Društva je rizik neizvršenja obveza kupaca ili drugih strana financijskih instrumenata koji će, u

slučaju aktiviranja, uzrokovati nastajanje financijskih gubitaka Društva. Značajan dio kreditnog rizika proizlazi iz

potraživanja od kupaca.

Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja

Na izloženost Društva kreditnom riziku uglavnom utječu individualne karakteristike pojedinog kupca. Demografija

kupaca, uključujući rizik industrije i zemlje u kojoj kupac posluje ima utjecaj na kreditni rizik.

Društvo ima kreditnu politiku po kojoj se bonitet svakog kupca analizira na individualnoj osnovi prije određivanja

uvjeta plaćanja i uvjeta isporuke za kupca.

Društvo određuje ispravak vrijednosti kupaca kao procjenu očekivanih gubitaka od potraživanja te gubitaka od

ostalih potraživanja i ulaganja.

Rizik likvidnosti

Rizik likvidnosti jest rizik nemogućnosti ispunjenja financijskih obveza Društva u roku. Pristup Društva upravljanju

likvidnošću jest osiguravanje odgovarajuće razine likvidnosti kako bi bilo u mogućnosti ispuniti svoje obveze na

vrijeme i to pod normalnim, ali i izvanrednim okolnostima, bez uzrokovanja neprihvatljivih gubitaka ili riskiranja

nanošenja štete reputaciji Društva.

Tržišni rizik

Tržišni rizik je rizik promjene tržišnih cijena, kao što su promjene tečajeva stranih valuta i kamatnih stopa

odnosno njihov utjecaj na prihod Društva ili vrijednost njihovih financijskih instrumenata. Cilj upravljanja tržišnim

rizikom jest upravljanje i kontroliranje izloženosti tržišnom riziku unutar prihvatljivih parametara, optimizirajući

povrat.

Valutni rizik

Društvo je izloženo valutnom riziku prvenstveno temeljem prodaje u valuti koja nije funkcionala valuta Društva.

Valuta koja podliježe rizicima je prvenstveno EUR.



5. Prihodi od prodaje

2015. godina 2016. godinaHRK '000 HRK '000

Prihodi od pansiona - strani 8.441 10.268

Prihodi od pansiona - domaći 1.109 591

Prihodi od hrane i pića - vanpansionski 181 184

Prihodi od ostalih turističkih usluga 224 311__________ __________

Ukupno 9.955 11.354__________ __________

6. Ostali poslovni prihodi


Prihodi od najma poslovnih prostora 744 746

Ostali prihodi 226 327__________ __________

Ukupno 970 1.073__________ __________

7. Troškovi sirovina i materijala


Utrošak hrane, pića, potrošnog i uredskog materijala 734 782

Troškovi energije 728 657

Troškovi sitnog inventara 141 185__________ __________

Ukupno 1.603 1.624__________ __________

8. Ostali vanjski troškovi


Komunalni troškovi 959 946

Usluge održavanja nekretnina i opreme 198 719

Intelektualne usluge 149 271

Ostalo 492 316__________ __________

Ukupno 1.798 2.252__________ __________



9. Troškovi osoblja


Neto plaće i porezi 3.657 3.669

Doprinosi iz plaća 927 922

Doprinosi na plaće 805 792__________ __________

Ukupno 5.389 5.383__________ __________

Na dan 31. prosinca 2016. godine Društvo je imalo 49 stalnih zaposlenika (31. prosinca 2015. godine: 50 stalnih

zaposlenika).

Društvu zapošljava značajan broj sezonskih radnika u ljetnim mjesecima, tako da je ukupan broj u vrhuncu sezone

oko 80 zaposlenika.

10. Rezerviranja


Rezerviranja za otpremnine 51 34

Rezerviranja za sudske sporove 566 -__________ __________

Ukupno 617 34__________ __________

11. Ostali poslovni rashodi


Neoporezive naknade zaposlenicima 413 397

Provizije turističkim agencijama 51 151

Naknade članovima nadzornog odbora 115 119

Osiguranje 103 79

Ostali rashodi 144 259__________ __________

Ukupno 826 1.005__________ __________



12. Porez na dobit

Usklađenje računovodstvene i oporezive dobiti je kako slijedi:


Računovodstveni gubitak prije poreza (939) 470__________ __________

Porezno nepriznati troškovi 38 23

Neoporezivi prihodi - -

Iskorišteni preneseni porezni gubici - (493)__________ __________

(Porezni gubitak) / porezna osnovica (901) -__________ __________

Porez na dobit po stopi od 20% - -

Porezni gubitak za prijenos u buduća razdoblja (21.209) (11.688)

Važeća stopa poreza na dobit za 2016. godinu i 2015. godinu bila je 20%. Obračun poreza na dobit pripremljen je

na osnovi tekućih pravila i zakona poreza na dobit. Podaci koji čine osnovu izračuna poreza na dobit podložni su

pregledu od strane poreznih vlasti.

Društvo nije priznalo odgođenu poreznu imovinu sa naslova prenesenih poreznih gubitaka, budući da nije vjerojatno

da će buduća oporeziva dobit biti raspoloživa za iskorištenje poreznih gubitaka prije njihovog isteka.

Temeljem odredbi hrvatskog Zakona o porezu na dobit, Društvo utvrđene porezne gubitke može prenositi tijekom

budućih pet (5) razdoblja, te je pregled istoga na dan 31. prosinca 2016. godine u nastavku:

Gubitak iz godine Istječe u godini Iznos (HRK' 000)

2012 2017 9.298

2014 2019 1.489

2015 2020 901

UKUPNO 11.688



13. Nematerijalna imovina

Kretanje nematerijalne imovine u 2015. i 2016. godini bilo je kako slijedi:

SoftwareUlaganje u tuđu

imovinu UkupnoHRK '000 HRK '000 HRK '000

Nabavna vrijednostNa dan 1. siječnja 2015. godine 95 245 340Povećanja - - -Prodaja i otpis - - -__________ __________ __________

Na dan 31. prosinca 2015. godine 95 245 340Povećanja - - -Prodaja i otpis - - -__________ __________ __________

Na dan 31. prosinca 2016. godine 95 245 340__________ __________ __________

Akumulirana amortizacijaNa dan 1.siječnja 2015. godine (95) (245) (340)Trošak za godinu - - -Prodaja i otpis - - -__________ __________ __________

Na dan 31. prosinca 2015. godine (95) (245) (340)Trošak za godinu - - -Prodaja i otpis - - -__________ __________ __________

Na dan 31. prosinca 2016. godine (95) (245) (340)__________ __________ __________

Knjigovodstvena vrijednostNa dan 31. prosinca 2015. godine - - -Na dan 31. prosinca 2016. godine - - -__________ __________ __________



14. Nekretnine, postrojenja i oprema

Kretanje nekretnina, postrojenja i opreme u 2015. i 2016. godini bilo je kako slijedi:

Zemljište Građevinski

objektiOprema i

predujmoviAlati ivozila Ukupno

HRK '000 HRK '000 HRK '000 HRK '000 HRK '000

Nabavna vrijednostNa dan 1. siječnja 2015. 217.455 67.870 960 8.854 295.139Povećanja - 420 16 403 839Prodaja i otpis - (100) (15) (236) (351)__________ __________ __________ __________ __________

Na dan 31. prosinca 2015. 217.455 68.190 961 9.021 295.627Povećanja - 124 145 479 748Prodaja i otpis - (43) (59) (383) (485)__________ __________ __________ __________ __________

Na dan 31. prosinca 2016. 217.455 68.271 1,047 9.117 295.890__________ __________ __________ __________ __________

Akumulirana amortizacijaNa dan 1. siječnja 2015. - 26.412 593 7.260 34.265Trošak za godinu - 1.085 14 439 1.538Prodaja i otpis - (100) (42) (205) (347)__________ __________ __________ __________ __________

Na dan 31. prosinca 2015. - 27.397 565 7.494 35.456Trošak za godinu - 1.081 57 353 1.491Prodaja i otpis - (43) (59) (373) (475)__________ __________ __________ __________ __________

Na dan 31. prosinca 2016. - 28.435 563 7.474 36.472__________ __________ __________ __________ __________

Knjigovodstvena vrijednost

Na dan 31. prosinca 2015. 217.455 40.793 396 1.527 260.171

Na dan 31. prosinca 2016. 217.455 39.836 484 1.643 259.418__________ __________ __________ __________ __________

Nekretnine u vlasništvu Društva, osim dijela zemljišta koji u naravi predstavlja šumu (opisano u nastavku ove

bilješke) opterećene su založnim pravom u korist Ministarstva Financija po osnovi plaćenih jamstava za kredite i

kamate po istima odobrene od strane Splitska banka d.d., Split i Hrvatske banka za obnovu i razvoj, koji su odobreni

u prethodnim razdobljima u ukupnom iznosu od 92.895.126 kuna.


Bilješke uz financijske izvještaje

Ukupna površina zemljišta u vlasništvu Društva iznosi 394.192 m2, od čega se 69.728 m2 odnosi na zemljište na

kojemu su smješteni građevinski objekti (apartmani, prijemna zgrada s restoranom, ostali ugostiteljski objekti)

Ostali dio zemljišta površine 324.464 m2 u naravi predstavlja šumu, koja je u funkciji sportsko-rekreativne zone

turističkog naselja i čini jedinstvenu tehnološku cjelinu sa izgrađenim dijelom naselja. Do 11. svibnja 2004. godine

taj dio zemljišta (šuma) je sukladno Prostornom planu uređenja Općine Seget bio predviđen za komercijalni turizam,

izgradnju hotela sa ugostiteljskim objektima i pripadajućim sadržajima. Od 11. svibnja 2004. godine Prostorni plan

uređenja Općine Seget je izmijenjen, te je navedeno zemljište svrstano u zonu „zaštitna šuma“. Izmjenama

Prostornog plana Splitsko-dalmatinske županije u listopadu 2013. godine to zemljište je utvrđeno kao zemljište

unutar građevinskog područja-naselja.

Društvo ulaže sve napore, da uz pomoć lokalne zajednice. prenamijeni navedeno zemljište za komercijalni turizam,

a u svrhu stvaranja preduvjeta za razvitak i investiranje, kako je bilo prvotno i bilo zamišljeno.

15. Zalihe

31.12.2015. 31.12.2016.

HRK '000 HRK '000

Sitni inventar u upotrebi 1.623 1.694

Ispravak vrijednosti sitnog inventara u upotrebi (1.623) (1.694)

Hrana, piće, sitni inventar 46 50__________ __________

Ukupno 46 50__________ __________

16. Potraživanja od kupaca

31.12.2015. 31.12.2016.HRK '000 HRK '000

Potraživanja od stranih kupaca 883 324

Potraživanja od domaćih kupaca 741 307

Ispravak vrijednosti potraživanja od kupaca (72) (225)

Potraživanja u sudskim postupcima 896 896

Ispravak vrijednosti potraživanja u sudskim postupcima (896) (896)__________ __________

Ukupno 1.552 406__________ __________



17. Novac i novčani ekvivalenti

31.12.2015. 31.12.2016.HRK '000 HRK '000

Novac na deviznim računima 3.416 5.627

Novac na kunskim računima 85 23

Novac u blagajni 23 25__________ __________

Ukupno 3.524 5.675__________ __________

Društvo ima otvorene žiro i devizne račune u Zagrebačkoj banci i Splitskoj banci.

18. Upisani kapital

Upisani kapital Društva podijeljen je na 765.376 redovnih dionica na ime, svaka u nominalnoj vrijednosti od 300

kuna.

Struktura vlasništva na dan 31. prosinca 2016. godine bila je kako slijedi:

Broj dionica % udjela

Kapitalni fond –ZF (Hrvatska poštanska banka d.d.) 527.560 68,93%

Centar za restrukturiranje i prodaju (CERP) 67.239 8,79%

Kolarek Darko 50,000 6,53%

Ostali – s pojedinačnim udjelom manjim od 5% 120.577 15,75%__________ __________

Ukupno 765.376 100%__________ __________



19. Rezerviranja za otpremnine

Rezerviranja za otpremnine odnose se na otpremnine zaposlenicima koji odlaze u mirovinu u narednoj poslovnoj

godini.

20. Rezerviranja za sudske sporove

Rezerviranja za sudske sporove na dan 31. prosinca 2016. u iznosu od 311 tisuća kuna se odnose se na 7

radnih sporova koje su pokrenuli bivši bivših zaposlenici Društva za razlike osnovice plaće koja je ugovorena

Kolektivnim ugovorom i osnovice koja je primijenjena prilikom obračuna i isplate plaće.

Ostatak rezerviranja se odnosi na pokrenute radne sporove za razliku plaće za zaposlenike koji su dobili

poslovno uvjetovani otkaz ugovora o radu 2012. godine.

21. Obveze po jamstvima Republike Hrvatske

31.12.2015. 31.12.2016.HRK '000 HRK '000

Obveze za glavnicu po jamstvima Ministarstva Financija za

kredite od Splitske banke d.d. 48.773 48.773

Obveze za kamate po jamstvima Ministarstva Financija za kredite

od Splitske banke d.d. 40.661 40.661

Obveze za glavnicu po jamstvima Ministarstva Financija za

kredite od HBOR-a 2.634 2.634

Obveze za kamate po jamstvima Ministarstva Financija za kredite

od HBOR-a 827 827__________ __________

Ukupno 92.895 92.895__________ __________

Društvo je u razdoblju 1992. – 2000. godina zbrinjavalo izbjeglice i prognanike u vlastitim smještajnim kapacitetima,

te je sa navedenog naslova i ostalih ratnih okolnosti ostvarilo gubitke u poslovanju. U svrhu saniranja nastale štete

iskorišteni su dugoročni krediti temeljem sklopljenih ugovora sa Splitskom bankom d.d. i HBOR-om tijekom

razdoblja od 1996. do 2000. godine.

Za navedene kredite Ministarstvo financija Republike Hrvatske je izdalo državna jamstva. Budući da Društvo iz svog

redovnog poslovanja nije bilo u mogućnosti otplaćivati ove kredite, iste je u cijelosti podmirivalo Ministarstvo

financija Republike Hrvatske. Navedene obveze u postupku su definiranja u procesu predstečajne nagodbe.



22. Obveze prema dobavljačima

Značajan dio obveza prema dobavljačima u iznosu od 359 tisuća kuna odnosi se na obveze koje su utvrđene u

postupku predstečajne nagodbe, te će se sa istima postupiti temeljem predstečajnog plana po okončanju

predstečajne nagodbe.

23. Obveze prema zaposlenima

31.12.2015. 31.12.2016.HRK '000 HRK '000

Obveze za neto plaće 242 261

Obveze za naknade članovima nadzornog odbora 183 131

Ostale obveze prema zaposlenima 86 6__________ __________

Ukupno 511 398__________ __________

24. Obveze prema državi

31.12.2015. 31.12.2016.HRK '000 HRK '000

Doprinosi iz i na plaće 202 178

Porez i prirez na plaće 83 57

Ostale obveze 7 7__________ __________

Ukupno 292 242__________ __________


Na temelju članka 21. Zakona o računovodstvu (Nar. nov. br. 78/15) i članka 250.a. st 3. Zakona o trgovačkim

društvima (Nar. Nov., br. 111/93, 34/99, 52/00, 118/03, 107/07, 146/08 i 137/09, 152/11- proč.tekst, 111/12, 68/13,

110/15), Uprava društva Apartmani Medena d.d. za ugostiteljstvo i turizam, Seget Donji, Hrvatskih žrtava 187 (dalje:

Društvo) donosi sljedeće:

IZVJEŠĆE POSLOVODSTVA ZA POSLOVNU 2016. GODINU

Apartmani Medena d.d. za ugostiteljstvo i turizam, Seget Donji nastalo je 1993. godine (OIB 46742627095). Sjedište

Društva je u Segetu Donjem Hrvatskih žrtava 187 Seget Donji.

Društvo obavlja ugostiteljsku djelatnost smještaja i prehrane domaćih i stranih gostiju u apartmanskom naselju, kao

osnovnu djelatnost. Društvo raspolaže s 244 apartmana u kojima ima 732 osnovna i 244 pomoćna ležaja. U 2016.

godini ostvareno je ukupno 72.113 noćenja. Broj dana pune zauzetosti je 101 dana, a prosječna dužina boravka

gostiju je 6,8 dana.

Komentar glavnih podataka iz financijskih izvješća:

N A Z I V 2015.g Udio - % uposlovnim

prihodima irashodima

2016.g. Udio - % uposlovnim

prihodima irashodima

Index16/15

.

Ukupni poslovni prihodi 10.926.231 12.427.318 114Prihod iz osnovne djelatnosti 9.955.428 91,11 11.354.318 91,36 114Ostali prihodi 970.803 8,88 1.073.000 8,63 110Inozemno tržište 8.441.372 77,26 10.267.718 82,62 122Domaće tržište 1.514.056 13,86 1.086.600 8,74 72Financijski prihodi 55.794 0,51 27.082 0,22 49Ukupni poslovni rashodi 11.880.551 11.951.031 101Materijalni troškovi 3.402.142 28,64 3.875.791 32,42 114Troškovi zaposlenih 5.388.684 45,36 5.382.507 45,03 100Ostali vanjski troškovi 548.967 4,62 563.832 4,72 103Amortizacija 1.538.969 12,95 1.489.869 12,46 97Ostali troškovi 385.031 3,24 605.032 5,09 158Rezervacije 616.758 5,19 34.000 0,28 6Financijski rashodi 41.160 33.656 82Ukupni prihod 10.982.025 12.454.400 113Ukupni rashodi 11.921.711 11.984.687 101Dobit / (gubitak) razdoblja (939.686) 469.713

U poslovnoj 2016. godini ostvaren je prihod u iznosu od 12.454.399,83 kuna, a rashod je iznosio 11.984.686,37

kuna, pa je Društvo poslovalo s dobiti koja je iznosila 469.713,46 kuna. Nakon proteka poslovne godine nisu se zbili

nikakvi bitni poslovni događaji koji bi utjecali na poslovni rezultat za 2016. godinu.

Krajem 2016. godine i početkom 2017. godine potpisani su ugovori o nastavku poslovne suradnje s dosadašnjim

glavnim turističkim agencijama. Ciljevi Apartmana Medena su opstanak i razvoj Društva. S obzirom na potpisane

ugovore o poslovnoj suradnji za 2017. godinu sa dosadašnjim glavnim turističkim agencijama očekuje se bolje

poslovanje u odnosu na 2016.godinu.


Na temelju članka 22. Zakona o računovodstvu (Nar. nov. br. 78/15) i članka 272.p. Zakona o trgovačkim društvima

(Nar. Nov., br. 111/93, 34/99, 52/00, 118/03, 107/07, 146/08 i 137/09, 152/11- proč.tekst, 111/12, 68/13, 110/15),

Uprava društva Apartmani Medena d.d. za ugostiteljstvo i turizam, Seget Donji, Hrvatskih žrtava 187 (dalje: Društvo)

donosi sljedeću:

IZJAVA O PRIMJENI KODEKSA KORPORATIVNOG UPRAVLJANJA ZA 2016. GODINU

1. Društvo primjenjuje Kodeks korporativnog upravljanja propisan od strane Hrvatske agencije za nadzor

financijskih usluga (HANFA) i Zagrebačke burze d.d. Zagreb, a Godišnji upitnik Kodeksa korporativnog

upravljanja objavljen je na internetskim stranicama Zagrebačke burze, te na internetskim stranicama Društva

www.apartmani-medena.hr.

2. U poslovnoj 2016. godini Društvo je u bitnome primjenjivalo preporuke utvrđene Kodeksom, objavljujući sve

informacije čija je objava predviđena pozitivnim propisima te objava kojih informacija je prvenstveno u interesu

dioničara Društva.

Nadzorni odbor Društva nije osnovao povjerenstvo za imenovanja, povjerenstvo za nagrađivanje i povjerenstvo

za reviziju. Obrazloženja vezana uz odstupanja od pojedinih preporuka Kodeksa, Društvo iznosi u

dostavljenom Godišnjem upitniku.

Društvo planira tijekom 2016. godine svoje poslovanje i rezultate poslovanja i dalje činiti transparentnima i

dostupnima javnosti.

3. U skladu sa zahtjevom Kodeksa, sukladno odredbama Zakona o trgovačkim društvima, Nadzorni odbor

provodi unutarnji nadzor Društva redovitim kontrolama predočenih izvješća. Uloga Nadzornog odbora također

je regulirana Statutom Društva. Članovi Nadzornog odbora redovito dobivaju detaljne informacije o upravljanju i

radu Društva kako bi mogli učinkovito ispunjavati svoju nadzornu ulogu .

Izvješće Nadzornog odbora o obavljenom nadzoru vođenja poslova dio je Godišnjeg izvješća Društva koje se

podnosi Glavnoj skupštini .

Uprava je dužna pratiti da Društvo vodi poslovne i druge knjige i poslovnu dokumentaciju, sastavlja

knjigovodstvene dokumente, realno procjenjuje imovinu i obveze, sastavlja financijska i druga izvješća u skladu

s računovodstvenim propisima i standardima i važećim zakonskim propisima.


4. Temeljni kapital Društva je 229.612.800,00 kuna, Društvo je izdalo 765.376 dionica, a nominalna vrijednost

dionice je 300,00 kuna.

Deset najvećih dioničara sa stanjem na dan 31. 12. 2016. godine

Red.broj Dioničar

Broj dionica Iznos dionicau kunama

Udio u strukturivlasništva

%

1. Kapitalni fonf -ZF ( HPB d.d) 527.560 158.268.000,00 68,93

2. CERP ( ex Audio,HFP) + neriješeni imovinsko pravni odnosi

67.239 20.171.700,00 8,79

3. Kolarek Darko 50.000 15.000.000,00 6,53

4. Societe General -Splitska banka d.d. 33.981 10.194.300,00 4,44

5. Prlog Nevio 32.564 9.769.200,00 4,25

6. Mali dioničari 28.955 8.686.500,00 3,78

7. Bijač Zoran 11.013 3.303.900,00 1,44

8. PBZ d.d. Zagreb 9.271 2.781.300,00 1,22

9. Lucidus d.d. 3.249 974.700,00 0,42

10. Mali dioničari kupon. privatizacija 1.544 463.200,00 0,20

UKUPNO 765.376 229.612.800,00 100,00

U skladu sa Statutom Društva pravo glasa dioničara nije ograničeno na određeni postotak ili broj glasova niti

postoje vremenska ograničenja za ostvarivanje prava glasa. Svaka redovna dionica daje pravo na jedan glas

na Glavnoj skupštini. Društvo je ovlašteno izdavati redovite dionice na ime kao i izdavati i druge vrste i rodove

dionica u skladu sa pozitivnim propisima Republike Hrvatske i Statutom Društva. Odluku o izdavanju dionica,

sukladno članku 172. ZTD-a, donosi Glavna skupština, u skladu sa Statutom Društva.

Izmjene i dopune Statuta Društva donose se na način utvrđen Statutom i Zakonom o trgovačkim društvima .

5. Uprava Društva sastavljena je od jednoga člana - direktora Društva. Funkciju direktora Društva od 17. ožujka

2015.g. obavlja Miodrag Mlačić koji je na tu funkciju imenovan nakon isteka mandata dotadašnjeg direktora

Društva Joška Mikina.

Direktor vodi poslove Društva samostalno i na vlastitu odgovornost te pojedinačno zastupa društvo, a pojedine

poslove, određene člankom 31. Statuta Društva (raspolaganje i otuđivanje nekretnina, otuđenje ili opterećenje

Društva, sklapanje pravnih poslova preko 10 % vrijednosti temeljnog kapitala, te u drugim slučajevima kada je

to propisano Statutom Društva), ovlašten je poduzimati samo uz prethodnu suglasnost Nadzornoga odbora ili

na temelju odluke Skupštine Društva (odluka o otuđenju i raspolaganju nekretnina).

Upravu imenuje i opoziva Nadzorni odbor na vrijeme od 4 (četiri) godine.


godiŠnje izvjeŠĆe - apartmani...

Documents