gÜne balarken · 30 eylül 2015 gÜndem pİyasalara bakiŞ ... endekste kısa vadeli yükselen...
TRANSCRIPT
BİST-100 Kapanış (TL/$) 74,258 / 24,400
Değişim TL $
Günlük 1.29% 1.39%
Aylık -1.78% -6.03%
YBB -13.37% -33.77%
Günlük İşlem Hacmi (mn) 3,628 1,192
3 Aylık Ort. İşlem Hacmi (mn) 2,875 1,017
Yabancı Takas Oranı 64.52%
Gösterge Bileşik Faiz 11.61%
Eurobond Faizi (15 Ocak 2030) 5.7%
Eurobond spread 159.6
Döviz Sepeti 3.2155
Günlük Değişim 0.19%
YBB 26.98%
XUTUM Piyasa Değeri (mlr ABD $) 179,305
XUTUM Halka Açık Piyasa Değeri (mlr ABD $) 55,820
Araştırma Kapsamı 2014 2015T 2016T
F/K 10.5 11.0 8.9
FD/FVAÖK 9.5 7.0 6.0
F/DD (Bankalar) 0.9 0.7 0.7
Satış Büyümesi 10% 12% 16%
FVAÖK Büyümesi 9% 16% 19%
Kar Büyümesi (Banka dışı) 39% -6% 30%
Kar Büyümesi (Banka) -9% 0% 18%
Kar Büyümesi (Toplam) 13% -4% 24%
TEKNİK ANALİZ
GÜNE BAŞLARKEN
30 Eylül 2015
GÜNDEM PİYASALARA BAKIŞ
PİYASA EKRANI
Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.‘nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler
ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.
İletişim : [email protected]
DEĞERLEME TABLOSU
SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ
EKONOMİ HABERLERİ
74,000 DESTEK BÖLGESİNİN KORUNMASI YÜKSELİŞ
DENEMELERİNİ DESTEKLEYEBİLİR…
Düne düşüşle başlamasına karşın kısa vadeli destek bölgede tepki
alımlarının etkili olduğu BİST100 endeksinde kapanış %1.2’lik
düşüşle 74,257 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi düne göre %33
artarak 3.590mnTL olurken; BİST100 endeksine dahil 64 hisse değer
kazandı, 22 hisse değer kaybetti.
BİST100 endeksinin güne yatay eğilimle başlamasını bekliyoruz.
Endekste kısa vadeli yükselen trend desteği (71,900) üzerinde etkili
olan tepki alımları sonrasında yeni günde açılışta 74,000 seviyesinin
destek anlamında önem taşıyacağını düşünüyoruz. Söz konusu
destek bölge üzerinde kalınması halinde gün içi işlemlerde kısa vadeli
direnç bölgelere yönelik yükselişleri gündemde tutacaktır. Bu
paralelde izleyeceğimiz ilk direnç bölge 75,000-75,300 aralığı
konumundadır.
ARAŞTIRMA
1
Endeks değişikliği yarından itibaren geçerli olacaktır.
Doğuş Otomotiv (DOAS, Not Yok): Çevre Bakanlığı, Alman otomobil üreticisi
Volkswagen’in emisyon skandalıyla ilgili olarak süreci izlemeye aldıklarını ve
Türkiye’ye satılan araçlardaki durumu inceleyeceklerini açıkladı. Aynı zamanda
Tuvtürk de yaptığı yazılı açıklamada Araçların trafiğe çıkış sonrası belli yıl sonunda
yapılan periyodik egzoz gazı emisyon ölçümlerinin bu olay arasında bir bağlantı
bulunmadığını belirtmiştir.
Ak Enerji (AKENR, EP): Ak Enerji Akocak HES satış fiyatını KDV dahil 95mn
ABD$ olarak açıkladı.
İş Bankası (ISCTR, EÜ): Moody’s İş Bankası’nın uzun vadeli kıdemli borçlanma ve
mevduat notlarını teyit etti.
Garanti Bankası (GARAN, Not Yok): Moody’s Garanti Bankası’nın Düzeltilmiş
Temel Kredi Değerlendirmesi notunu bir üst seviyeye yükseltti.
Turkcell (TCELL, EÜ): Turkcell Çin Politika Bankası ile 500mn € ve 750mn€
değerinde kredi paketi anlaşması imzaladı
30 Eylül Çarşamba
22:00 - FED Başkanı Yellen ve FED Üyesi Bullard Konuşacak
ABD Kamu Hizmetlerinin Devamı İçin Finansman Sağlanması Gereken
Son Gün
Almanya Maliye Bakanı Spahn Konuşacak
10:00 – Türkiye Dış Ticaret Dengesi (Ağustos) – Önceki Veri: -$7.03mlr
/ Beklenti: -$4.90mlr
14:00 – ABD MBA Mortgage Başvuruları (25 Eylül) – Önceki Veri:
%13.90 / Beklenti: m.d.
15:00 – ABD FED üyesi Dudley (Oy Hakkı Var) Piyasa Likiditesi üzerine
konuşacak.
15:15 – ABD ADP iş gücü değişimi (Eylül) – Önceki Veri: 190bin kişi /
Beklenti: 190bin kişi
Haftaya otomotiv ve emtia şirketlerine ilişkin olumsuz haber akışı baskısı altında
satıcılı eğilimle başlayan hisse piyasalarında, dün söz konusu sektör hisselerinde
etkili olan tepki alımlarıyla kayıpların kısmen telafi edildiği görülüyor. Tepki yükselişi
yeni günde Asya piyasalarında da etkili olurken, dün 8 ayın en düşük seviyesini test
eden Nikkei endeksi bölgede olumlu ayrışan hisse piyasası konumunda. Avrupa
borsalarında açılışta pozitif eğilim beklerken, bölgede otomotiv sektörüne ilişkin
haber akışı izlenmeye devam edilecektir. Günün ajandasında ise yurtiçinde dış
ticaret verisi, global tarafta ABD özel sektör istihdam raporu ve FED Başkanı
Yellen’ın açıklamalarının öne çıktığını belirtelim.
Global tarafta etkili olan tepki yükselişi dün Türk Lirası cinsi varlıklarda da etkisini
hissettirirken, 5 yıl vadeli Türkiye CDS’inin 332 bp’dan 326bp’a gerilediğini
görüyoruz. Güne başlarken kazanımlar korunurken, Türk Lirası’nda yatay bir eğilim
görmekteyiz. Bu paralelde BİST100 endeksinde de yatay eğilimle açılış
beklemekteyiz. Açılış sonrasında 74,000 bölgesinin destek olarak korunması
halinde gün içi işlemlerde kısa vadeli direnç bölgelere (75,000-75,300) yönelik
yükseliş denemelerinin gündemde kalması beklenebilir.
Dış Ticaret Dengesi Beklentisi, Ağustos 2015: Ağustos ayı dış ticaret verisi
bugün günü saat 10’da açıklanacak. Ağustos ayı dış ticaret açığı piyasa beklentisi
4.9 milyar dolar ve bu beklentinin gerçekleşmesi durumunda, yıllık dış ticaret açığı
yaklaşık 75.3 milyar dolar seviyesine gerileyecek (önceki 78.5).
GÜNE BAŞLARKEN 30 Eylül 2015
LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2 ARAŞTIRMA
PİYASALARA BAKIŞ
Haftaya otomotiv ve emtia şirketlerine ilişkin olumsuz haber akışı baskısı altında satıcılı eğilimle başlayan hisse
piyasalarında, dün söz konusu sektör hisselerinde etkili olan tepki alımlarıyla kayıpların kısmen telafi edildiği görülüyor.
Tepki yükselişi yeni günde Asya piyasalarında da etkili olurken, dün 8 ayın en düşük seviyesini test eden Nikkei endeksi
bölgede olumlu ayrışan hisse piyasası konumunda. Avrupa borsalarında açılışta pozitif eğilim beklerken, bölgede
otomotiv sektörüne ilişkin haber akışı izlenmeye devam edilecektir. Günün ajandasında ise yurtiçinde dış ticaret verisi,
global tarafta ABD özel sektör istihdam raporu ve FED Başkanı Yellen’ın açıklamalarının öne çıktığını belirtelim.
Global tarafta etkili olan tepki yükselişi dün Türk Lirası cinsi varlıklarda da etkisini hissettirirken, 5 yıl vadeli Türkiye
CDS’inin 332 bp’dan 326bp’a gerilediğini görüyoruz. Güne başlarken kazanımlar korunurken, Türk Lirası’nda yatay bir
eğilim görmekteyiz. Bu paralelde BİST100 endeksinde de yatay eğilimle açılış beklemekteyiz. Açılış sonrasında 74,000
bölgesinin destek olarak korunması halinde gün içi işlemlerde kısa vadeli direnç bölgelere (75,000-75,300) yönelik
yükseliş denemelerinin gündemde kalması beklenebilir.
Tahvil-Bono Piyasası: 14/06/2017 vadeli gösterge tahvil dün %11.66 bileşik ile işlem görürken, ertesi gün valörlü işlem
gerçekleşmedi. Gösterge tahvilin gün içinde %11.30-11.80 aralığında işlem görmesini bekliyoruz. Hazine’nin bugün 1.1
milyar TL itfası bulunuyor.
Eurobond Piyasası: Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi dün 324-329 baz puan aralığında işlem görürken, bu sabah 326,93
baz puan seviyesinde bulunuyor. 2030 vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $158,94 seviyesinde.
Döviz Piyasası: ABD’de güçlü gelen tüketici güven endeksi USD’yi desteklese de, dün gelişmekte olan ülke kurlarında
USD karşısında değer kazançları görüldü. Dolar endeksi 96 seviyesinde, EUR/USD paritesi 1.12 seviyesinde yatay
seyretti. Yurtiçinde ise TL USD karşısında diğer GOÜ kurlarına paralel olarak değer kazandı. Güne 3.07’den başlayan
USD/TL günü 3.04 civarında kapadı. Bu sabah ise €/$ 1.1254, $/Yen 119.89, €/Yen 134.92 seviyesinde işlem görüyor.
$/TL’de ilk işlemler 3.0317 seviyesinden geçerken, gün içinde ağırlıklı olarak 3.02-3.05 aralığında seyir bekliyoruz. 3.02
ve 3.00 destek, 3.04 ve 3.06 ise direnç seviyeleridir.
Uluslararası Piyasalar: Çin ekonomisinin yavaşlaması ve FED’in faiz artış zamanlamasına ilişkin belirsizlik piyasalarda
oynaklık yaratmaya devam ediyor. Euro bölgesinde ekonomik güven endeksinin 4 yılın en yükseğinde açıklanması,
Avrupa’daki toparlanmanın sürdüğüne işaret etti. ABD’de ise tüketici güven endeksi 103 ile son sekiz yılın en yüksek
ikinci seviyesinde açıklandı. Veri sonrası ABD hisseleri son bir ayın en düşük seviyelerinden yükseldi. Ayrıca gün içinde
petrolün yükselmesi de enerji hisselerini destekledi. ABD S&P 500 endeksi günü %0.12, Dow Jones ise %0.30 primle
kapadı. ABD 10 yıllık tahvil faizi bu sabah %2.07’ye gerilerken, Brent petrol varil fiyatı ise $47,89 seviyesinde. Kapanışa
doğru Çin CSI300 %0.94 ve Shanghai bileşik endeksi ise %0.70 yükseliş kaydediyor. Vadeli Dow Jones sözleşmesi ise
bu sabah %0.7 primle işlem görüyor. Bugün, Avrupa’da Fransa ÜFE, İngiltere 2Ç büyüme ve cari denge; ABD’de ise
MBA mortgage başvuruları, ADP iş gücü değişimi, Chicago PMI ve FED başkanlarının konuşmaları takip edilecek.
Değerli Madenler: Altın bu sabah $1,126, gümüş ise $14,64 seviyelerinden işlem görüyor. Platin fiyatları $923,
paladyum $667 seviyesinde bulunuyor. Bakır ise $227 seviyesinden işlem görüyor.
GÜNE BAŞLARKEN 30 Eylül 2015
LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3 ARAŞTIRMA
TEKNİK ANALİZ
74,000 DESTEK BÖLGESİNİN KORUNMASI YÜKSELİŞ DENEMELERİNİ DESTEKLEYEBİLİR… BİST100 (Günlük, TL)
Düne düşüşle başlamasına karşın kısa vadeli destek bölgede tepki alımlarının etkili olduğu BİST100 endeksinde
kapanış %1.2’lik düşüşle 74,257 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi düne göre %33 artarak 3.590mnTL olurken;
BİST100 endeksine dahil 64 hisse değer kazandı, 22 hisse değer kaybetti.
BİST100 endeksinin güne yatay eğilimle başlamasını bekliyoruz. Endekste kısa vadeli yükselen trend desteği
(71,900) üzerinde etkili olan tepki alımları sonrasında yeni günde açılışta 74,000 seviyesinin destek anlamında
önem taşıyacağını düşünüyoruz. Söz konusu destek bölge üzerinde kalınması halinde gün içi işlemlerde kısa vadeli
direnç bölgelere yönelik yükselişleri gündemde tutacaktır. Bu paralelde izleyeceğimiz ilk direnç bölge 75,000-75,300
aralığı konumundadır.
GÜNE BAŞLARKEN 30 Eylül 2015
LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4 ARAŞTIRMA
VİOP Teknik Analiz
VİOP Endeks30 Ekim Kontratı
Güne satıcılı seyirle başlayan kontrat günün geri kalanında tepki alımlarıyla toparlandı ve günü %1.3 artışla 91.850
seviyesinden kapattı. Kısa vadede dip oluşum sürecinde olan kontratta seans içi oluşan tepe formasyonu hedefinden
tepki alımları geldiğini izliyoruz. Bu aşamada 92.000 üzerinde oluşacak fiyatlamalarda trade amaçlı long pozisyon
denenebilir, nitekim genel görünüm hala olumlu. 93.000-93.500 ve 94.300 diğer direnç seviyeleri iken 91.000 ilk destek
olarak takip edilebilir. Kontratın güne hafif alımlarla başlamasını bekliyoruz.
Endeks30 – Ekim Kontratı (Günlük)
EKONOMİ HABERLERİ
Dış Ticaret Dengesi Beklentisi, Ağustos 2015: Ağustos ayı dış ticaret verisi bugün günü saat 10’da açıklanacak.
Ağustos ayı dış ticaret açığı piyasa beklentisi 4.9 milyar dolar ve bu beklentinin gerçekleşmesi durumunda, yıllık dış
ticaret açığı yaklaşık 75.3 milyar dolar seviyesine gerileyecek (önceki 78.5).
GÜNE BAŞLARKEN 30 Eylül 2015
LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5 ARAŞTIRMA
ŞİRKET HABERLERİ
Doğuş Otomotiv (DOAS, Not Yok, Fiyat:10.01TL, Piyasa Değeri TL2,202mn): Çevre Bakanlığı, Alman otomobil
üreticisi Volkswagen’in emisyon skandalıyla ilgili olarak süreci izlemeye aldıklarını ve Türkiye’ye satılan araçlardaki
durumu inceleyeceklerini açıkladı. Aynı zamanda Tuvtürk de yaptığı yazılı açıklamada Araçların trafiğe çıkış sonrası
belli yıl sonunda yapılan periyodik egzoz gazı emisyon ölçümlerinin bu olay arasında bir bağlantı bulunmadığını
belirtmiştir. Açıklamada Amerikan Çevre Koruma Ajansı (EPA) ile ilgili otomotiv grubu arasındaki mevcut durum,
araçların ilk ithaline yönelik izinlerin alınması (homologasyon) ile ilgili testleri içermektedir. Açıklamada trafiğe ilk çıkışa
yönelik yasal izinlerin alınması için yapılan ölçümler, periyodik ölçümlere göre farklı ve daha geniş kapsamlı olduğu
belirtilmiştir.
Ak Enerji (AKENR, EP, Fiyat:0.91TL, Piyasa Değeri TL664mn): Ak Enerji Akocak HES satış fiyatını KDV dahil 95mn
ABD$ olarak açıkladı. Hatırlanacağı üzere Reuters’da çıkan bir haberde Ak Enerji’nin 80MW kurulu gücündeki Akocak
HES’i 80.5mn ABD$ bedelle sattığı belirtilmişti. Açıklanan fiyat KDV hariç satış fiyatı ile uyumludur. Santral, 2010 yılında
124mn ABD$ yatırımla tamamlanmıştı. Nötr.
İş Bankası (ISCTR, EÜ, Fiyat:4.73TL, Piyasa Değeri TL21,285mn): Moody’s İş Bankası’nın uzun vadeli kıdemli
borçlanma ve mevduat notlarını “Baa3” olarak teyit etti. Banka’nın kısa vadeli mevduat notu “Prime-3” olarak korundu.
Uzun vadeli mevduat ve borçlanma notunun görünümü ise “Olumsuz” olarak kaldı.
Garanti Bankası (GARAN, Not Yok, Fiyat:7.08TL, Piyasa Değeri TL29,736mn): Moody’s Garanti Bankası’nın uzun
vadeli yabancı para ve uzun vadeli yerel para mevduat notlarını “Baa3” seviyesinde teyit ederken, kısa vadeli yabancı
para ve kısa vadeli yerel para mevduat notlarını ise “Prime-3” seviyesinde korudu. BBVA’in Garanti’de çoğunluk
hissesine sahip olması nedeniyle ortaklık desteği ihtimalinin ortaya çıkması öne sürülerek Düzeltilmiş Temel Kredi
Değerlendirmesi notu da bir üst seviyeye yükseltildi.
Turkcell (TCELL, EÜ, Fiyat:10.75TL, Piyasa Değeri TL23,650mn): Turkcell, Cin Politika Bankası ile mevcut borçların
yeniden yapılandırılması için 500mn € ve Çin’de yapılacak alımların finansmanı için de 750mn€ değerinde kredi paketi
anlaşması imzaladı. Kredilerin vadesi 10 yıl, yıllık faiz maliyeti Euribor+ %2.20 olarak öngörülmektedir.
GÜNE BAŞLARKEN 30 Eylül 2015
LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 6 ARAŞTIRMA
ENDEKS DEĞİŞİKLİĞİ
GÜNE BAŞLARKEN 30 Eylül 2015
LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 7 ARAŞTIRMA
KURUMSAL İŞLEMLER
30.09.2015 Şirket BIST Kodu Tarih
Hisse
Başına
Brüt (TL)
Brüt
Temettü
Verimi
Bedelli
(%)
Bedelsiz
(%)
Mevcut Sermaye (mn
TL)
Kapanış
(TL)
Referans
Fiyat (TL)
1 Pinar Sut PNSUT 30.09.2015 0.81 4% 45.0 20.60 19.81
2 Pergamon Status PSDTC 30.09.2015 0.35 4% 4.5 9.31 8.98
3 Bim Birlesik Magazalar BIMAS 21.10.2015 0.40 1% 303.6 53.80
4 Saf G.M.Y.O. SAFGY 30.10.2015 0.12 11% 886.6 1.08
5 Hektas HEKTS 27.11.2015 0.24 9% 75.9 2.53
6 Aslan Cimento ASLAN 10.12.2015 0.72 2% 73.0 41.55
7 Kardemir (A) KRDMA 11.12.2015 0.04 3% 240.3 1.60
8 Kardemir (B) KRDMB 11.12.2015 0.04 3% 119.5 1.71
9 Kardemir (D) KRDMD 11.12.2015 0.04 4% 780.2 1.23
10 Mardin Cimento MRDIN 15.12.2015 0.51 13% 109.5 4.04
11 Unye Cimento UNYEC 15.12.2015 0.45 11% 123.6 4.24
12 Bolu Cimento BOLUC 15.12.2015 0.16 3% 143.2 5.21
13 Emek Elektrik EMKEL 21.12.2015 0.01 1% 24.3 1.01
14 Park Elek. Madencilik PRKME 31.12.2015 0.61 17% 148.9 3.67
15 Is G.M.Y.O. ISGYO 746.0 1.40
16 Is Yatirim ISMEN 355.0 1.01
17 Karsusan Karadeniz Su UrunleriKRSAN 155 4.9 4.65
18 Ozak G.M.Y.O. OZKGY 59.24 250.0 1.65
19 Sanko Pazarlama SANKO 38.03 50.0 2.87
20 Temapol Polimer Plastik TMPOL 170 14.2 4.90
Sermaye Artırımı
GÜNE BAŞLARKEN 30 Eylül 2015
LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 8 ARAŞTIRMA
TAVSİYE LİSTESİ
29.09.2015 Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2015T 2016T 2015T 2016T 2015T 2016T
FİNANSAL
Bankalar Banks 6.9 5.9 0.74 0.66 13.6% 14.0%
Akbank AKBNK EÜ 6.78 8.00 18% 8,911 67.6 8.5 7.5 0.97 0.88 12.1% 12.3%
Garanti Bankası GARAN - 7.08 - - 9,771 289.3 - - - - - -
Halk Bankası HALKB EP 10.15 12.00 18% 4,169 84.1 5.3 4.6 0.69 0.61 13.6% 14.1%
İş Bankası ISCTR EÜ 4.73 5.80 23% 6,994 67.9 6.4 5.5 0.67 0.60 10.8% 11.5%
Vakıfbank VAKBN EP 3.89 4.10 5% 3,196 78.3 5.6 5.1 0.60 0.54 11.1% 11.1%
YKB YKBNK EP 3.45 3.80 10% 4,928 20.5 8.8 6.3 0.69 0.63 8.1% 10.4%
TSKB TSKB EÜ 1.43 1.95 36% 822 1.9 6.2 5.7 0.95 0.84 16.5% 15.7%
Sigorta ve Emeklilik Banks
Anadolu Hayat ANHYT EÜ 5.19 6.00 16% 699 0.2 17.2 13.7 3.16 2.83 19.2% 21.7%
Avivasa AVISA EP 16.00 17.35 8% 620 0.8 17.8 13.8 4.82 4.04 29.2% 31.8%
Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2015T 2016T
Holdingler
Akfen Holding AKFEN EP 8.99 8.90 -1% 774 0.2 - 32.4
Koç Holding KCHOL EP 11.70 14.00 20% 9,749 18.0 12.2 9.9
Sabancı Holding SAHOL EÜ 8.74 10.80 24% 5,860 16.5 6.7 6.2
Şişe Cam SISE EP 2.84 3.35 18% 1,773 3.9 9.0 7.8
Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2015T 2016T 2015T 2016T
GYO
Emlak GYO EKGYO EÜ 2.52 3.65 45% 3,147 32.0 7.9 7.2 6.3 5.8
İş GYO ISGYO EÜ 1.40 1.90 36% 343 1.6 13.4 5.3 9.8 5.9
Sinpaş GYO SNGYO EP 0.67 0.75 12% 132 0.8 - - 42.6 18.5
Torunlar GYO TRGYO EÜ 3.08 4.20 36% 506 0.9 3.7 2.3 12.5 5.9
Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2015T 2016T 2015T 2016T 2015T 2016T
SANAYİ 14.4 11.0 9.5 7.0 6.0 1.2
Adana Çimento ADANA EP 6.27 7.60 21% 182 0.2 6.9 7.0 6.4 6.3 2.1 1.9
Anadolu Efes AEFES EP 21.45 24.70 15% 4,173 1.7 40.4 22.0 9.1 7.7 1.6 1.4
Akçansa AKCNS EÜ 13.65 16.80 23% 859 0.4 9.1 9.0 6.7 6.5 1.9 1.8
Ak Enerji AKENR EP 0.91 1.05 15% 218 2.0 - - 11.5 11.9 1.7 1.8
Aksa Enerji AKSEN EÜ 2.77 3.65 32% 558 3.3 - 30.2 9.4 8.4 1.6 1.5
Anadolu Cam ANACM EÜ 2.10 2.35 12% 306 1.3 6.2 10.9 5.5 5.1 1.1 1.0
Arçelik ARCLK EÜ 14.50 16.50 14% 3,220 7.8 12.2 12.5 9.8 8.4 1.0 0.9
Aselsan ASELS EP 14.00 15.20 9% 2,300 3.9 37.3 11.8 11.4 9.8 2.3 1.9
Aygaz AYGAZ EÜ 9.75 11.10 14% 961 1.0 12.3 11.0 9.0 7.4 0.4 0.3
Bağfaş BAGFS EP 13.60 16.45 21% 201 3.1 14.3 10.3 11.6 8.1 1.6 1.1
Banvit BANVT EÜ 2.27 3.00 32% 75 0.4 - 9.1 5.7 4.5 0.4 0.3
BİM BIMAS EP 53.80 55.60 3% 5,367 11.2 29.3 23.8 19.2 15.7 0.9 0.8
Bizim Toptan BIZIM EP 12.55 15.00 19% 165 1.8 31.4 19.3 6.9 5.5 0.2 0.2
Brisa BRISA EP 8.21 9.00 10% 823 1.7 12.0 10.2 7.4 5.9 1.9 1.7
Bolu Çimento BOLUC EÜ 5.21 6.20 19% 245 0.4 7.5 6.7 6.3 5.6 2.1 1.7
Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 34.55 44.70 29% 2,888 4.6 34.9 17.2 10.5 8.3 1.7 1.4
Çimsa CIMSA EÜ 14.80 18.50 25% 657 1.0 8.0 9.0 6.0 5.8 1.9 1.7
Doğuş Otomotiv DOAS - 10.01 - - 724 6.7 - - - - - -
Enka İnşaat ENKAI EÜ 5.03 6.79 35% 6,611 5.8 12.5 12.5 18.0 6.9 0.9 1.1
Ereğli Demir Çelik EREGL EP 3.79 4.30 13% 4,359 16.9 9.5 9.6 5.7 5.4 1.1 1.0
Ford Otosan FROTO EÜ 32.00 35.00 9% 3,690 4.5 16.5 15.1 7.9 7.4 0.8 0.7
Gübretaş GUBRF EP 6.47 7.45 15% 710 6.4 11.7 9.6 5.1 4.2 0.8 0.7
Indeks INDES EÜ 5.44 7.55 39% 100 0.3 8.3 6.9 7.8 7.0 0.2 0.2
Kardemir (D) KRDMD EP 1.23 1.70 38% 315 17.7 19.1 7.4 7.3 5.3 1.1 1.0
Mardin Çimento MRDIN EA 4.04 4.05 0% 145 0.2 10.6 9.9 9.3 8.5 2.7 2.5
Migros MGROS EÜ 16.75 20.20 21% 980 3.0 - 31.1 8.3 7.1 0.5 0.4
Otokar OTKAR EP 78.80 70.00 -11% 621 5.6 53.5 35.2 13.0 15.1 1.7 1.8
Petkim PETKM EÜ 4.03 4.89 21% 1,324 9.3 11.9 11.4 7.0 6.4 0.8 0.7
Pegasus PGSUS EP 17.75 21.40 21% 596 12.3 21.5 9.2 4.8 3.4 0.6 0.5
Soda Sanayii SODA EP 4.72 5.75 22% 1,024 1.7 7.9 6.9 6.5 5.1 1.5 1.3
Tat Konserve TATGD EP 6.50 7.80 20% 290 2.7 14.7 13.6 10.8 9.1 1.0 0.8
TAV Havalimanları TAVHL EÜ 24.15 26.80 11% 2,883 7.0 11.8 9.4 6.5 5.6 3.4 2.8
Tekfen Holding TKFEN EÜ 4.19 5.00 19% 509 9.2 6.2 5.6 4.8 4.2 0.4 0.3
Turkcell TCELL EP 10.75 12.45 16% 7,771 26.8 13.1 11.1 5.9 5.5 1.8 1.7
Türk Hava Yolları THYAO EÜ 8.01 9.65 20% 3,632 74.8 6.1 5.1 4.7 3.7 0.9 0.7
Tümosan TMSN EP 6.26 6.48 4% 237 8.9 18.2 11.2 7.6 6.6 1.1 1.0
Tofaş TOASO EP 17.65 20.22 15% 2,900 8.6 15.4 11.7 3.5 3.2 1.1 0.9
Trakya Cam TRKCM EÜ 1.85 2.72 47% 544 2.9 9.7 8.0 6.3 5.4 0.9 0.8
Türk Telekom TTKOM Not Yok 5.85 - - 6,728 7.7 - - - - - -
Türk Traktör TTRAK EP 72.45 82.50 14% 1,271 1.8 13.7 11.6 9.5 8.0 1.5 1.3
Tüpraş TUPRS EÜ 73.10 86.40 18% 6,015 26.2 13.0 10.6 8.5 7.2 0.7 0.5
Ülker ULKER EÜ 18.70 20.50 10% 2,101 7.3 27.2 23.3 17.4 14.8 2.2 1.9
Ünye Çimento UNYEC EP 4.24 4.65 10% 172 0.1 11.0 9.1 7.0 6.3 2.1 2.0
BİST-100 XU100 74,258 87,595 18% 151,334 1,216 11.0 8.9 7.0 6.0 1.1 0.9
Hedef
Fiyat*
Ort.
Hacim**
F/K F/DD Özkaynak Get.
Hedef
Fiyat*
Ort.
Hacim**
F/K Düz. NAD Düz. NAD
(mnTL) prim / iskonto
2,794 -16%
32,105 -8%
25,133 -29%
5,576 -3%
Hedef
Fiyat*
Ort.
Hacim**
F/K FD/FVAÖK F/DD
Trailing
1.1
0.9
0.4
0.4
Hedef
Fiyat*
Ort.
Hacim**
F/K FD/FVAÖK FD/Satış
*: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), GG: Gözden Geçiriliyor
GÜNE BAŞLARKEN 30 Eylül 2015
LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 9 ARAŞTIRMA
VERİ AKIŞI
30 Eylül Çarşamba
FED Başkanı Yellen ve FED Üyesi Bullard Konuşacak
ABD Kamu Hizmetlerinin Devamı İçin Finansman Sağlanması Gereken Son Gün
Almanya Maliye Bakanı Spahn Konuşacak
09:45 – Fransa ÜFE (Aylık) – Önceki Veri: %-0.1 / Beklenti: m.d.
09:45 – Fransa ÜFE (Yıllık) – Önceki Veri: %-1.6 / Beklenti: m.d.
09:45 – Fransa Tüketici Harcamaları (Yıllık) (Ağustos) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: %0.40
10:00 – Türkiye Dış Ticaret Dengesi (Ağustos) – Önceki Veri: -$7.03mlr / Beklenti: -$4.90mlr
11:30 – İngiltere Cari Denge (2. Çeyrek) – Önceki Veri: £-26.5mlr / Beklenti: -£22.0mlr
11:30 – İngiltere GSYH (Yıllık) (2. Çeyrek) – Önceki Veri: %2.6 / Beklenti: %2.60
14:00 – ABD MBA Mortgage Başvuruları (25 Eylül) – Önceki Veri: %13.90 / Beklenti: m.d.
15:00 – ABD FED üyesi Dudley (Oy Hakkı Var) Piyasa Likiditesi üzerine konuşacak.
15:15 – ABD ADP iş gücü değişimi (Eylül) – Önceki Veri: 190bin kişi / Beklenti: 190bin kişi
16:45 – ABD Chicago PMI (Eylül) – Önceki Veri: 54.40 / Beklenti: 53.00
17:30 – ABD DOE Ham Petrol Stoğu (25 Eylül) – Önceki Veri: -1.90M / Beklenti: m.d.
19:00 – Almanya Maliye Bakanı Spahn Konuşacak
22:00 – FED Başkanı Yellen ve FED Üyesi Bullard (Oy Hakkı Yok) Bankacılık Üzerine Konuşacak
1 Ekim Perşembe
TBMM 25nci Dönem 2nci Yasama yılı açılışı için 1 Ekim’de toplanacak.
BOJ Tankan Raporu Yayımlanacak
01:00 – FED Üyesi Brainard (Oy Hakkı Var) Bankacılık Üzerine Konuşacak
02:50 – BOJ Tankan Raporu Yayımlanacak
04:00 – Çin İmalat PMI (Eylül) – Önceki Veri: 49.70 / Beklenti: 49.70
04:00 – Çin İmalat-Dışı PMI (Eylül) – Önceki Veri: 53.40 / Beklenti: m.d.
04:35 – Japonya Nikkei İmalat PMı (Eylül) – Önceki Veri: 47.00 / Beklenti: 47.00
04:45 – Çin Caixin İmalat PMI (Eylül) – Önceki Veri: 47.00 / Beklenti: 47.00
04:45 – Çin Caixin Bileşik PMI (Eylül) – Önceki Veri: 48.80 / Beklenti: m.d.
04:45 – Çin Caixin Hizmet PMI (Eylül) – Önceki Veri: 51.50 / Beklenti: m.d.
10:00 – Türkiye Markit/ISO İmalat PMI (Eylül) – Önceki Veri: 49.30 / Beklenti: m.d.
10:50 – Fransa Markit İmalat PMI (Eylü) – Önceki Veri: 50.40 / Beklenti: 50.40
10:55 – Almanya Markit İmalat PMI (Eylül) – Önceki Veri: 52.50 / Beklenti: 52.50
11:00 – AB Markit İmalat PMI (Eylül) – Önceki Veri: 52.00 / Beklenti: m.d.
11:30 – İngiltere Markit İmalat PMI (mevs. arınd.) (Eylül) – Önceki Veri: 51.50 / Beklenti: 51.50
15:30 – ABD İşsizlik Başvuruları (26 Eylül) – Önceki Veri: 267bin kişi / Beklenti: 275bin kişi
16:30 – AB ECB Başkanı Draghi konuşacak.
16:45 – ABD Markit İmalat PMI (Eylül) – Önceki Veri: 53.00 / Beklenti: 53.00
17:00 – ABD ISM İmalat Endeksi (Eylül) – Önceki Veri: 51.10 / Beklenti: 50.60
21:30 – San Francisco FED Başkanı Williams (Oy Hakkı Var) Ekonominin Geleceği Üzerine Konuşacak
GÜNE BAŞLARKEN 30 Eylül 2015
LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 10 ARAŞTIRMA
UYARI NOTU
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım
danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel
sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk
ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım
kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece
GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve
yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca,
Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce
hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye
özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda
kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.
Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40 E-mail: [email protected]
Tavsiye Tanımları
EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir.
EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir.
EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir.