gÜne balarken...brent spot (usd/varil) 52 0 2 -9 31 -9 altın spot (usd/ons) 1,250 -0 0 -0 1 9...

Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri

Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB

BIST-100 (TL) 90,182 0.5 -0.5 2.2 10.9 15.4

BIST-100 (USD) 24,922 0.0 -0.7 0.8 -12.0 12.2

BIST-30 (TL) 110,688 0.6 -0.5 2.1 10.5 15.9

BIST-BANKA (TL) 153,495 1.2 0.8 2.5 15.4 18.5

BIST-SINAI (TL) 95,811 0.1 -1.3 1.7 15.0 14.6

Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 3,515 5.0 -24.6 -7.8 95.9 95.9

Günlük İşlem Hacmi (mn USD) 971 4.3 -24.8 -9.1 55.6 90.5

Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn TL) 4,094 0.8 3.1 8.1 0.7 25.2

Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn USD) 1,107 0.8 3.1 6.5 -19.9 10.0

Yabancı Takas Oranı (% ,değişim bp) 64.69 10 94 -7 90 133

BIST-TÜM Piyasa Değeri (mly TL) 683,064 0.6 -0.1 2.3 14.0 16.8

BIST-TÜM Halka Açık Piyasa Değeri (mly TL) 208,170 0.5 -0.5 2.1 11.9 15.2

Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) 11.42 -14 -10 28 129 78

10 Yıllık Tahvil Faizi (%, değişim bp) 10.94 7 12 13 81 -48

TCMB Gecelik (o/n) (%, değişim bp) 9.25 0 0 0 -125 75

EKONOMİ HABERLERİ TCMB Haftalık Repo Faizi (%, değişim bp) 8.00 0 0 0 50 0

TL Sepet €/$ 3.81 0.9 0.7 2.6 25.2 5.3

$/TL 3.66 1.2 0.7 1.4 27.5 3.8

€/TL 3.96 0.7 0.7 3.7 23.2 6.8

CDS (5 yıllık, değişim bp) 237 1 4 -0 -33 -36

Eurobond 2030 (USD, % değişim) 155.7 0.1 0.3 1.2 -8.0 3.9

Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) 5.71 -0.8 -4.0 -18.5 77.9 -56.0

Kaynak: Matriks, Bloomberg

Yurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri

Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB

ABD-Dow Jones 20,702 0.7 0.2 -0.7 17.4 4.7

SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ ABD-S&P 500 2,359 0.7 0.4 -0.5 14.8 5.5

İngiltere-FTSE 100 7,343 0.7 0.3 1.3 20.3 2.8

Almanya-DAX 12,149 1.3 2.1 2.8 22.9 5.8

Fransa-CAC 40 5,046 0.6 1.0 4.2 15.6 3.8

Japonya-NIKKEI* 19,217 0.1 0.9 0.6 12.4 0.5

Brezilya-BOVESPA 64,640 0.5 1.8 -3.0 26.4 7.3

Rusya-MICEX 2,033 1.0 -1.4 -1.2 10.2 -9.0

Hindistan-SENSEX 30* 29,527 0.4 1.2 2.5 18.6 10.9

Çin-SHANGAİ COMP* 3,257 0.1 0.4 0.9 11.6 5.0

MSCI-Dünya 1,859 0.7 0.9 0.9 13.6 6.2

MSCI-GOP 970 0.5 0.4 3.2 19.1 12.5

2 Yıllık ABD Tahvil Faizi (%, değişim bp) 1.31 -0 5 10 52 10

10 Yıllık ABD Tahvil Faizi(%, değişim bp) 2.42 -0 1 5 61 -3

Brent Spot (USD/Varil) 52 0 2 -9 31 -9

Altın Spot (USD/Ons) 1,250 -0 0 -0 1 9


* Sabah verileri

Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse (TL)

Kapanış Günlük YBB Hacim Piy.Değ

THYAO 5.55 0.2% 10.8% 143 2,117

HALKB 12.06 5.2% 29.1% 137 4,166

GARAN 8.92 0.7% 17.1% 109 10,353

EKGYO 2.91 1.4% -2.7% 49 3,056

AKBNK 8.86 0.6% 13.3% 44 9,794


Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.‘nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler

ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.

İletişim : [email protected]

Değişim (%)

(% değişim) (mnUSD)

29 Mart 2017

GÜNDEM

GÜNE BAŞLARKEN

Değişim (%)

TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2016 Yılın Günlük Bülteni

1

İngiltere 50. Maddeye Başvuracak, AB'den Ayrılma Süreci

Başlayacak

16:20 - ABD - FED Üyesi Evans Konuşacak

18:30 - ABD - FED Üyesi Rosengren Konuşacak

20:15 - ABD - FED Üyesi Williams Konuşacak

Yıllık konut fiyat artışı Ocak ayında hız kazandı

Gayrimenkul: Çevre ve Şehircilik Bakanlığı’nın yeni hazırladığı

taslak ile inşaata başlama süresi kısalacak (Olumlu)

Halkbank (HALKB, EP): Halkbank, Uluslararası Bankacılık

GMY’si Mehmet Hakan Atilla’nın ABD’de gözaltına alındığını

duyurdu (Olumsuz)

Çimsa (CIMSA, EP): Çimsa bugün hisse başına 1.21TL net

temettü dağıtacak

Ereğli Demir Çelik (EREGL, EP): Devam eden Tata Steel

International davasına ilişkin güncelleme (Nötr)

Orge Enerji (ORGE, Not Yok): ORGE analist toplantısı notları

Tekfen Holding (TKFEN, EP): Tekfen Holding bugün hisse

başına 0.30688TL brüt (net=0.26085TL) temettü dağıtacak.

Referans fiyat: 8.17 TL (Nötr)

THY (THYAO, EP): Elektronik cihaz yasağına karşı THY uçak

içinde bedava internet verecek (Nötr)

Turkcell (TCELL, EÜ): Mehmet Emin Karamehmet’in hapis

cezasının kesinleştiğine dair medyada yer alan haberler (Nötr)

http://www.tuyid.org/tr/show.php?id=33&etkinlikno=472

GÜNE BAŞLARKEN 29 Mart 2017

LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2 ARAŞTIRMA

EKONOMİ VE POLİTİKA HABERLERİ

Konut Fiyatları: TCMB verisine göre, yıllık konut fiyat artışı Aralık ayındaki %12.3’ten Ocak ayında %13.0’e yükseldi.

İstanbul’da yıllık konut fiyat artışı %11.9, Ankara’da %8.8, İzmir’de ise %19.3 oldu.

SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ

Gayrimenkul: Basında çıkan haberlere göre Çevre ve Şehircilik Bakanlığı’nın yeni hazırladığı Planlı Alanlar İmar

Yönetmeliği Taslağı ile çok katlı binalar yerine parsel içindeki payı daha fazla olan ve daha az katlı binaların teşvik

edilmesi planlanıyor. Ayrıca taslak ile inşaatların hızlanması adına kazıya başlamak için ruhsat beklenmeden kazı izin

belgesi yeterli olacağı bir yapıya geçiliyor. Sektörde iş yapımını hızlandırmak için atılan adımları olumlu buluyoruz.

Halkbank (HALKB, EP, Fiyat:12.06TL, Piyasa Değeri TL15,075mn): Halkbank, Uluslararası Bankacılık GMY’si

Mehmet Hakan Atilla’nın ABD’de gözaltına alındığını duyurdu. Banka ilgili ABD makamlarından bilgi temin edildikçe

kamuoyu ile paylaşılacağını duyurdu. Haber hisse üzerinde olumsuz etkiye neden olacaktır.

Çimsa (CIMSA, EP, Fiyat: 16.75TL, Piyasa Değeri TL2,292mn): Çimsa bugün hisse başına 1.21TL net temettü

dağıtacak. Referans fiyat 15.33 TL’dir.

Ereğli Demir Çelik (EREGL, EP, Fiyat:5.91TL, Piyasa Değeri TL20,685mn): Erdemir devam eden Tata Steel

International davasına ilişkin bilgilendirme açıklaması yapmıştır. Buna göre dava Karadeniz Ereğli 2. Asliye Hukuk

Mahkemesi'nde devam etmekte olup bir sonraki duruşma tarihi 13 Nisan 2017’dir. Yorum: Erdemir devam eden

davalarına ilişkin düzenli olarak güncellemeler yapmaktadır. Dava süreci devam ettiği ve yeni herhangi bir gelişme

olmadığı için haberi nötr olarak değerlendiriyoruz.

Orge Enerji (ORGE, Not Yok, Fiyat:7.38TL, Piyasa Değeri TL148mn): ORGE Elektrik Taahhüt 2016 yılsonu finansal

sonuçlarını değerlendirdiği bir analist toplantısı düzenledi. Şirket’in %54’üne Gündüz ailesi üyelere sahip olup %46’sı

halka açıktır. Şirket genel olarak altyapı, kamusal projeler ve metalüx projelerde elektrik taahhüt işleri yamakta olup,

bugüne kadar 3mn metrekare taahhüt işi tamamlamıştır. 2016 yılı finansallarında ORGE Elektrik net satışları yıllık

bazda %73 artarak 86mn TL seviyesine yükselirken FVAÖK marjı %30 seviyesinde gerçekleşmiştir. Şirket yüksek

kaliteli işlere odaklanarak satış yerine kar marjına odaklanmaktadır. Şirket’in devam eden projeleri Kartal-Kaynarca

Metro hattı, Quasar İstanbul, Concord Istanbul, InIstanbul, Epique Island ve The Mandarin’s Acıbadem olup toplam

bekleyen işyükü 85mn TL seviyesindedir. ORGE elektrik 2017 yılında %30 satış büyümesi öngörürken kar marjlarını

korumayı hedeflemektedir. Şirket’in giderlerinde malzeme maliyeti %40-60 arasında olup döviz bazlı malzeme

maliyetlerinin döviz riskine karşın yapılan sözleşmelerle korunma sağlanmaktadır. ORGE hisse senetleri Temmuz

2016 itibariyle A Grubu’na dahil edilmiştir.

Tekfen Holding (TKFEN, EP, Fiyat:8.48TL, Piyasa Değeri TL3,138mn): Tekfen Holding bugün hisse başına

0.30688TL brüt (net=0.26085TL) temettü dağıtacak. Referans fiyat: 8.17 TL (Nötr)



THY (THYAO, EP, Fiyat:5.55TL, Piyasa Değeri TL7,659mn): Sözcü gazetesine göre, elektronik cihaz yasağına karşı

31 Mart 2017’den itibaren THY’nin uçak içinde bedava internet vereceği belirtildi. Hatırlanacağı üzere, İstanbul'un da

aralarında bulunduğu bazı şehirlerden ABD ve İngiltere’ye yapılacak uçuşlarda el bagajlarında elektronik cihaz yasağı

gelmişti. Haberi şu an için nötr olarak değerlendiriyoruz.

Turkcell (TCELL, EÜ, Fiyat:12.16TL, Piyasa Değeri TL26,752mn): Hürriyet’te yer alan habere göre, Yargıtay

Cumhuriyet Başsavcılığı, Mehmet Emin Karamehmet’e, verilen 7 yıl 1 ay ün hapis cezasına yapılan karar düzeltme

itirazını reddetti yer almaktadır. Haberde Mehmet Emin Karamehmet’in cezasının kesinleştiği ve 1.5 yıl hapis yatacağı

ifade edilmiştir. Ayrıca. Karamehmet’in avukatlarının ise yasa değişikliklerini de gerekçe göstererek yeniden yargılama

başvurusu yapabilecekleri de yer almıştır. Yorum: Hapis cezası Pamukbank’tan kullandırılan krediler ile ilgili olup, dava

süreci piyasalar için yeni değildir. Bu sebeple haberin Turkcell hisseleri üzerindeki etkisini nötr olarak

değerlendiriyoruz.



KURUMSAL İŞLEMLER

Şirket BIST Kodu Tarih

Hisse

Başına

Brüt (TL)

Brüt

Temettü

Verimi (%)

Brüt

Temettü

Dağıtımı Bedelli (%) Bedelsiz (%)

Mevcut

Sermaye

(mn TL) Kapanış (TL)

Icbc Turkey Bank ICBCT 105 420 3.13

Anadolu Isuzu ASUZU 230 25 17.62

Birko Birlesik Koyunlulular Mensucat BRKO 100 60 0.60

Bantas Bandirma Ambalaj BNTAS 50 22 7.26

Is Finansal Kiralama ISFIN 8 600 1.07

Boyner Perakende Ve Tekstil BOYP 347 58 53.00

Odas Elektrik ODAS 185 48 10.95

Sarkuysan SARKY 60 125 3.90

Tekfen Holding TKFEN 29.03.2017 0.31 4% 97 370 8.48

Cimsa CIMSA 29.03.2017 1.42 8% 192 135 16.75

Akcansa AKCNS 30.03.2017 1.24 9% 202 191 13.70

Akbank AKBNK 30.03.2017 0.23 3% 900 4000 8.86

Otokar OTKAR 31.03.2017 2.50 2% 51 24 123.10

F-M Izmit Piston FMIZP 31.03.2017 1.17 8% 17 14 13.85

Arcelik ARCLK 03.04.2017 0.63 3% 384 676 22.58

Ford Otosan FROTO 03.04.2017 1.14 3% 364 351 36.16

Turk Traktor TTRAK 03.04.2017 4.68 6% 236 53 83.45

Sabanci Holding SAHOL 03.04.2017 0.20 2% 408 2040 10.02

Sodas Sodyum SODSN 03.04.2017 0.42 10% 3 6 4.25

Tat Gida TATGD 03.04.2017 0.20 3% 27 136 7.59

Tofas Otomobil Fab. TOASO 03.04.2017 0.70 3% 350 500 27.12

Tupras TUPRS 04.04.2017 6.22 7% 1557 250 88.30

Halk Bankasi HALKB:IS 04.04.2017 0.20 2% 256 1250 12.06

Is Bankasi (A) ISATR:IS 04.04.2017 2.39 0% 0 0 14500.00

Is Bankasi (B) ISBTR:IS 04.04.2017 0.37 0% 0 0 1040.00

Is Bankasi (C) ISCTR:IS 04.04.2017 0.26 4% 1175 4500 6.69

Aksa AKSA 05.04.2017 1.00 9% 157 185 10.79

Aygaz AYGAZ 05.04.2017 1.50 10% 450 300 14.61

Koc Holding KCHOL:IS 06.04.2017 0.33 2% 826 2536 15.53

Arena Bilgisayar ARENA:IS 07.04.2017 0.11 3% 4 32 4.43

Albaraka Turk Katilim Bankasi ALBRK 10.04.2017 0.06 5% 44 900 1.25

Yeni Gimat G.M.Y.O YGGYO 11.04.2017 0.91 6% 98 108 14.22

Hedef Girisim Srmy. Y.O. HDFGS 14.04.2017 0.02 1% 0 20 1.99

Sasa SASA 14.04.2017 0.26 7% 94 366 3.49

Petkim PETKM:IS 14.04.2017 0.40 8% 600 1500 4.97

Turk Prysmian Kablo PRKAB:IS 18.04.2017 0.06 3% 7 112 2.30

Enka Insaat ENKAI 19.04.2017 0.12 2% 504 4200 6.20

Kustur Kusadasi Turizm KSTUR 21.04.2017 0.55 6% 2 4 9.60

Kordsa Global Endustriyel KORDS:IS 21.04.2017 0.30 4% 58 195 7.90

Garanti Bankasi GARAN 24.04.2017 0.30 3% 1250 4200 8.92

Akis G.M.Y.O. AKSGY:IS 24.04.2017 0.20 7% 36 430 3.01

Alkim Kagit ALKA 25.04.2017 0.42 12% 22 53 3.56

Jantsa Jant JANTS:IS 26.04.2017 0.65 3% 7 11 24.48

Alkim Kimya ALKIM:IS 05.05.2017 0.83 3% 20 25 24.98

Bastas Baskent Cimento BASCM 22.05.2017 0.26 10% 34 132 2.71

Coca Cola Icecek CCOLA 22.05.2017 0.20 1% 50 254 35.92

Konya Cimento KONYA 22.05.2017 6.00 2% 29 5 281.70

Nuh Cimento NUHCM:IS 26.05.2017 0.90 9% 135 150 10.30

Anadolu Efes Biracilik AEFES 29.05.2017 0.25 1% 145 592 20.20

Cuhadaroglu Metal CUSAN 29.05.2017 0.17 6% 12 71 2.83

Anadolu Cam ANACM:IS 30.05.2017 0.11 4% 50 444 3.15

Soda Sanayii SODA:IS 30.05.2017 0.27 4% 200 750 6.12

Alarko Carrier ALCAR 31.05.2017 3.01 6% 28 11 54.35

Aselsan ASELS 31.05.2017 0.05 0% 46 1000 16.90

Kartonsan KARTN 31.05.2017 3.11 1% 8 3 288.00

Alarko G.M.Y.O. ALGYO 31.05.2017 1.00 2% 11 11 44.20

Kuyumcukent Gayrimenkul Yatirim KUYAS:IS 31.05.2017 0.04 1% 1 27 3.52

Sise Cam SISE:IS 31.05.2017 0.12 3% 250 2050 4.21

Bursa Cimento BUCIM 19.06.2017 0.18 3% 16 106 5.70

Akis G.M.Y.O. AKSGY:IS 20.06.2017 0.20 7% 36 430 3.01

Emek Elektrik EMKEL 21.06.2017 0.03 2% 1 24 1.39

Adana Cimento (A) ADANA 03.07.2017 0.36 5% 31 88 6.69

Adana Cimento (B) ADBGR 03.07.2017 0.25 5% 21 83 4.79

Adana Cimento (C) ADNAC 03.07.2017 0.04 4% 6 165 0.83

Bolu Cimento BOLUC:IS 03.07.2017 0.27 4% 38 143 5.93

Mardin Cimento MRDIN:IS 03.07.2017 0.13 3% 14 110 4.46

Lokman Hekim LKMNH:IS 20.07.2017 0.17 3% 4 24 5.36

Adana Cimento (A) ADANA 01.12.2017 0.53 8% 47 88 6.69

Adana Cimento (B) ADBGR 01.12.2017 0.38 8% 31 83 4.79

Adana Cimento (C) ADNAC 01.12.2017 0.05 6% 9 165 0.83

Bolu Cimento BOLUC:IS 01.12.2017 0.40 7% 57 143 5.93

Hektas HEKTS:IS 01.12.2017 0.38 10% 29 76 3.80

Mardin Cimento MRDIN:IS 01.12.2017 0.19 4% 21 110 4.46

Sermaye Artırımı



TAVSİYE LİSTESİ

28.03.2017 Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

FİNANSAL

Bankalar Banks 5.9 5.5 0.74 0.66 12.7% 0.0%

Akbank AKBNK EÜ 8.86 10.00 13% 9,794 59.3 7.2 6.6 1.01 0.90 15.0% 14.4% 78.7% 0.1 pp

Garanti Bankası GARAN - 8.92 - - 10,353 201.5 - - - - - - 82.4% -6.8 pp

Halk Bankası HALKB EP 12.06 9.90 -18% 4,166 80.2 5.0 4.9 0.61 0.55 13.0% 11.8% 82.4% -1.1 pp

İş Bankası ISCTR EÜ 6.69 6.70 0% 8,319 39.0 5.9 5.4 0.75 0.67 13.4% 13.1% 73.6% 1.6 pp

Vakıfbank VAKBN EÜ 5.50 5.90 7% 3,800 36.3 4.7 4.5 0.63 0.56 14.2% 13.2% 89.3% 0.7 pp

YKB YKBNK EP 3.82 3.80 -1% 4,589 33.0 5.7 5.3 0.58 0.53 10.5% 10.4% 52.7% 0.0 pp

TSKB TSKB EP 1.39 1.41 1% 787 2.3 5.4 4.8 0.85 0.73 16.8% 16.4% 57.3% -0.5 pp

Albaraka Türk ALBRK EP 1.25 1.30 4% 311 0.7 4.0 3.8 0.44 0.40 11.3% 11.0% 36.9% -3.0 pp

Sigorta ve Emeklilik Banks

Anadolu Hayat ANHYT EÜ 5.01 5.67 13% 595 0.3 12.1 11.6 2.29 2.12 20.0% 19.0% 62.1% -0.1 pp

Avivasa AVISA EP 18.51 21.57 17% 604 0.2 16.8 14.4 4.45 3.86 28.4% 28.8% 96.9% -0.2 pp

Aksigorta AKGRT EP 2.66 2.90 9% 225 0.8 8.8 6.7 1.74 1.54 21.0% 23.0% 72.3% 2.4 pp

Anadolu Sigorta ANSGR EP 2.41 2.29 -5% 333 0.1 12.8 10.8 0.88 0.81 7.0% 8.0% 19.8% 0.2 pp

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

Holdingler

Koç Holding KCHOL EÜ 15.53 17.10 10% 10,883 13.2 10.9 10.1 85.0% 0.4 pp

Sabancı Holding SAHOL EÜ 10.02 11.80 18% 5,650 14.3 6.2 5.6 67.6% -0.7 pp

Şişe Cam SISE EP 4.21 4.00 -5% 2,385 5.2 11.2 10.2 45.8% 0.2 pp


Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

GYO

Emlak GYO EKGYO EÜ 2.91 3.50 20% 3,056 24.3 6.1 4.9 6.4 5.2 79.9% -0.8 pp

Halk GYO HLGYO EÜ 0.98 1.05 7% 214 1.2 17.1 7.1 13.3 6.0 1.7% -0.6 pp

İş GYO ISGYO EÜ 1.49 1.88 26% 350 1.5 2.3 1.5 12.3 6.3 29.2% -0.7 pp

Özak GYO OZKGY EÜ 2.07 3.10 50% 143 0.3 6.5 7.0 28.4 22.9 26.3% -1.0 pp

Torunlar GYO TRGYO EP 4.60 4.80 4% 636 1.0 3.1 2.5 7.9 5.8 34.4% -2.6 pp


Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

SANAYİ 13.3 11.0 7.8 6.8 1.0 0.9

Adana Çimento ADANA EÜ 6.69 7.53 13% 163 0.2 8.2 7.4 8.6 7.3 2.3 2.1 6.2% -0.2 pp

Anadolu Efes AEFES EP 20.20 21.10 4% 3,305 2.1 34.0 28.3 8.3 7.3 1.3 1.2 79.7% -0.1 pp

Akçansa AKCNS EÜ 13.70 16.56 21% 725 0.9 8.0 7.5 6.1 5.9 1.6 1.5 32.7% -0.5 pp

Ak Enerji AKENR EA 0.89 0.90 1% 179 1.3 - - 25.0 21.8 2.3 1.9 10.6% 0.1 pp

Aksa Akrilik AKSA EÜ 10.79 11.84 10% 552 0.9 8.7 8.6 5.4 5.4 1.0 1.0 57.6% 1.0 pp

Aksa Enerji AKSEN EÜ 3.15 3.35 6% 534 2.5 14.2 5.9 7.7 5.4 1.3 1.1 45.2% 0.0 pp

Anadolu Cam ANACM EP 3.15 2.85 -10% 387 1.3 11.5 9.7 5.8 5.4 1.2 1.1 50.2% -2.6 pp

Arçelik ARCLK EP 22.58 24.50 9% 4,217 7.2 16.2 13.9 9.7 8.5 1.0 0.9 87.0% -1.0 pp

Aselsan ASELS EP 16.90 15.05 -11% 4,670 12.9 16.7 13.7 18.0 13.9 3.4 2.8 53.3% 1.2 pp

Aygaz AYGAZ EÜ 14.61 13.50 -8% 1,211 0.8 10.5 10.3 12.5 13.4 0.6 0.5 74.4% -0.4 pp

Bagfaş BAGFS EP 10.15 10.80 6% 126 1.3 23.9 9.1 10.3 7.0 1.4 1.0 3.3% 0.5 pp

Banvit BANVT EP 10.64 11.30 6% 294 10.7 30.4 19.0 8.7 7.9 0.7 0.6 24.6% -0.1 pp

BİM BIMAS EP 57.15 54.40 -5% 4,795 11.1 23.6 20.7 14.6 12.5 0.7 0.6 69.8% 0.6 pp

Bizim Toptan BIZIM EP 12.04 12.00 0% 133 1.7 25.3 20.9 4.4 3.8 0.1 0.1 29.8% -5.8 pp

Brisa BRISA EA 6.45 5.35 -17% 544 0.7 19.5 12.4 10.7 9.2 1.8 1.7 21.5% -1.9 pp

Bolu Çimento BOLUC EP 5.93 6.78 14% 235 0.4 7.0 7.0 6.8 7.2 2.0 1.9 16.3% -0.8 pp

Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 35.92 42.10 17% 2,525 3.4 29.5 25.9 9.2 7.7 1.4 1.3 90.8% -0.6 pp

Çelebi CLEBI EP 23.02 23.87 4% 155 0.8 10.1 9.5 5.9 5.6 1.0 0.9 48.5% -1.9 pp

Çimsa CIMSA EP 16.75 19.00 13% 625 0.6 8.6 7.6 7.3 6.7 2.2 2.0 58.0% -1.1 pp

Datagate Bilgisayar DGATE EÜ 4.63 5.60 21% 38 1.0 6.1 5.4 6.1 5.3 0.1 0.1 22.2% -0.5 pp

Doğuş Otomotiv DOAS EP 8.42 9.40 12% 512 2.4 10.8 7.3 14.2 10.6 0.4 0.4 21.1% -1.3 pp

DO&CO DOCO EP 228.00 239.84 5% 614 0.7 22.6 21.2 6.2 5.5 0.6 0.5 81.9% -3.4 pp

Eczacıbaşı İlaç ECILC EP 3.64 3.27 -10% 689 3.3 23.5 21.3 17.8 16.8 1.3 1.2 33.0% 0.5 pp

Enka İnşaat ENKAI EÜ 6.20 6.51 5% 7,196 4.7 15.2 14.6 7.8 7.5 1.6 1.5 73.8% 0.3 pp

Ereğli Demir Çelik EREGL EP 5.91 6.10 3% 5,716 21.5 12.7 9.6 7.0 5.4 1.2 1.1 77.3% -0.1 pp

Ford Otosan FROTO EP 36.16 34.30 -5% 3,507 3.6 14.1 12.4 8.4 7.5 0.7 0.6 73.4% 1.8 pp

Gübretaş GUBRF EP 4.60 5.10 11% 425 6.1 21.1 12.4 8.9 5.8 0.8 0.7 20.1% -2.4 pp

Indeks INDES EÜ 9.48 11.00 16% 147 0.5 2.5 8.0 4.4 4.0 0.1 0.1 63.2% 0.9 pp

Kardemir (D) KRDMD EP 1.15 1.25 9% 248 11.1 11.7 8.7 7.3 5.4 1.1 0.9 8.7% -8.6 pp

Kordsa Global KORDS EÜ 7.90 8.06 2% 425 2.2 11.0 9.9 6.4 5.8 0.9 0.8 53.7% 0.7 pp

Logo LOGO EÜ 54.10 60.50 12% 374 2.2 15.3 13.1 12.1 10.2 5.3 4.6 61.6% 1.4 pp

Lokman Hekim LKMNH EÜ 5.36 6.30 18% 36 0.6 10.7 9.7 5.0 4.5 0.8 0.7 38.7% 0.8 pp

Mardin Çimento MRDIN EP 4.46 4.57 2% 135 0.5 9.0 8.3 10.0 9.2 2.5 2.3 6.1% 0.4 pp

Migros MGROS EÜ 22.24 23.10 4% 1,094 2.5 28.9 28.1 7.8 6.9 0.5 0.4 40.9% 3.3 pp

Odas Enerji ODAS EÜ 10.95 12.25 12% 144 2.4 32.6 2.3 18.8 3.0 2.1 1.0 6.7% -0.1 pp

Otokar OTKAR EA 123.10 124.86 1% 816 7.2 27.7 25.4 16.1 14.5 2.0 1.8 20.9% 4.0 pp

Petkim PETKM EÜ 4.97 5.69 14% 2,060 21.0 10.9 14.6 7.4 9.7 1.2 1.1 48.2% 2.0 pp

Pegasus PGSUS EP 14.52 14.71 1% 410 12.3 13.5 11.7 13.2 11.4 0.8 0.6 7.9% -0.9 pp

Soda Sanayii SODA EÜ 6.12 6.05 -1% 1,268 5.7 8.7 8.9 6.4 6.5 1.7 1.6 56.2% 0.7 pp

Tat Konserve TATGD EP 7.59 7.20 -5% 285 3.9 13.4 11.6 11.1 9.2 0.9 0.8 34.3% -2.0 pp

TAV Havalimanları TAVHL EP 14.72 15.37 4% 1,478 8.9 7.4 5.9 4.8 4.2 1.9 1.7 73.1% -0.8 pp

Tekfen Holding TKFEN EP 8.48 8.04 -5% 867 13.4 8.6 9.1 5.6 6.2 0.5 0.4 68.5% 11.0 pp

Teknosa TKNSA EÜ 3.62 5.80 60% 110 1.5 - 21.3 3.0 2.2 0.1 0.1 4.0% -0.5 pp

Turkcell TCELL EÜ 12.16 13.20 9% 7,393 15.4 13.0 10.9 5.6 4.9 1.9 1.7 92.9% 0.0 pp

Türk Hava Yolları THYAO EP 5.55 5.49 -1% 2,117 94.7 14.6 5.8 9.7 7.8 1.1 1.0 28.6% -2.5 pp

Tümosan TMSN EA 6.92 6.46 -7% 220 8.4 16.2 13.3 10.6 8.9 1.6 1.4 0.7% -2.1 pp

Tofaş TOASO EÜ 27.12 27.80 3% 3,747 5.4 14.4 13.4 9.8 8.8 0.9 0.8 87.3% 0.4 pp

Trakya Cam TRKCM EÜ 3.09 3.50 13% 794 2.0 9.7 8.4 7.3 6.5 1.3 1.2 54.5% -1.6 pp

Türk Telekom TTKOM EP 5.94 6.20 4% 5,745 7.5 11.5 9.9 4.6 4.2 1.6 1.5 81.3% 0.1 pp

Türk Traktör TTRAK EP 83.45 83.28 0% 1,231 2.5 11.8 11.4 8.7 8.1 1.3 1.2 72.3% 0.0 pp

Tüpraş TUPRS EÜ 88.30 100.00 13% 6,111 21.8 8.8 8.4 6.2 5.9 0.5 0.5 84.3% 0.3 pp

Ülker ULKER EÜ 18.12 21.50 19% 1,713 10.4 22.8 16.4 13.4 11.4 1.7 1.5 35.7% -0.3 pp

Ünye Çimento UNYEC EP 4.15 4.62 11% 142 0.1 9.0 7.5 6.0 5.9 1.8 1.7 3.3% 0.1 pp

Vestel Elektronik VESTL EÜ 6.69 7.30 9% 620 12.1 28.4 16.0 4.7 4.2 0.4 0.3 10.4% 1.1 pp

Yatas YATAS EÜ 8.62 7.42 -14% 102 1.2 11.5 8.0 5.5 4.2 0.6 0.5 57.4% 10.2 pp

Zorlu Enerji ZOREN EP 1.16 1.24 7% 641 5.8 - 76.4 14.3 11.7 6.1 5.4 4.4% -1.6 pp

BİST-100 XU100 90,182 95,439 6% 160,635 1,070 9.8 8.6

*: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), EÜ: Endeks Üzeri, EP: Endekse Paralel, EA: Endeks Altı, GG: Gözden Geçiriliyor

Hedef Fiyat*Ort.

Hacim**

F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı

Hedef Fiyat*Ort.

Hacim**

F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı

(mnABD$) prim / iskonto

10,883 0%

9,079 -38%

2,502 -5%

Hedef Fiyat*Ort.

Hacim**

F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı

Trailing

1.1

0.5

0.4

0.5

0.4

Hedef Fiyat*Ort.

Hacim**

F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı



VERİ AKIŞI

Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri

29.03.17 İngiltere 50. Maddeye Başvuracak

29.03.17 16:20 ABD FED Üyesi Evans Konuşacak

29.03.17 17:00 ABD Bekleyen Konut Satışları (aylık) Şubat 2.5% -2.8%

29.03.17 17:30 ABD EIA Ham Petrol Stok Değişimi Mar.24 1.183M 4.954M

29.03.17 18:30 ABD FED Üyesi Rosengren Konuşacak

29.03.17 20:15 ABD FED Üyesi Williams Konuşacak

..

30.03.17 ABD Dişişleri Bakanı Türkiye Ziyaretinde Bulunucak

30.03.17 Güney Afrika Merkez Bankası Faiz Kararı

30.03.17 10:00 Türkiye Ekonomik Güven Endeksi Mart -- 91.5

30.03.17 11:00 Türkiye Yabancı Turist Sayısı (yıllık) Şubat -13.4% -9.8%

30.03.17 12:00 Euro Bölgesi Ekonomik Güven Endeksi Mart 108.3 108.0

30.03.17 12:00 Euro Bölgesi Sanayi Güven Endeksi Mart 1.4 1.3

30.03.17 12:00 Euro Bölgesi Hizmet Güven Endeksi Mart 14.0 13.8

30.03.17 12:00 Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi Mart -5.0 -5.0

30.03.17 15:00 Almanya TÜFE (aylık) Mart 0.4% 0.6%

30.03.17 15:30 ABD GSYH (yıllıklandırılmış, çeyreksel) 4Ç16 2.0% 1.9%

30.03.17 15:30 ABD Kişisel Tüketim 4Ç 3.0% 3.0%

30.03.17 15:30 ABD Çekirdek PCE (çeyreksel) 4Ç 1.2% 1.2%

30.03.17 15:30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları Mar.25 247bin kişi 258bin kişi

30.03.17 18:00 ABD FED Üyesi Kaplan Konuşacak

30.03.17 18:15 ABD FED Üyesi Williams Konuşacak

30.03.17 23:30 ABD FED Üyesi Dudley Konuşacak

..

31.03.17 2:30 Japonya TÜFE (yıllık) Şubat 0.2% 0.4%

31.03.17 2:30 Japonya Çekirdek TÜFE (yıllık) Şubat 0.1% 0.2%

31.03.17 2:50 Japonya Sanayi Üretimi (yıllık) Şubat 3.9% 3.7%

31.03.17 4:00 Çin İmalat PMI Nisan 51.7 51.6

31.03.17 4:00 Çin Hizmet PMI Nisan -- 54.2

31.03.17 9:00 Almanya Perakende Satışlar (yıllık) Şubat 0.4% 2.3%

31.03.17 10:00 Türkiye Dış Ticaret Dengesi Şubat -3.70mlr $ -4.31mlr $

31.03.17 10:00 Türkiye GSYH (yıllık) 4Ç 1.9% -1.8%

31.03.17 11:30 İngiltere GSYH (yıllık) 4Ç 2.0% 2.0%

31.03.17 12:00 Euro Bölgesi TÜFE Beklentisi (yıllık) Mart 1.8% 2.0%

31.03.17 12:00 Euro Bölgesi TÜFE Çekirdek (yıllık) Mart 0.8% 0.9%

31.03.17 15:30 ABD Kişisel Gelir (aylık) Şubat 0.4% 0.4%

31.03.17 15:30 ABD Kişisel Harcamalar (aylık) Şubat 0.2% 0.2%

31.03.17 15:30 ABD Reel Kişisel Harcamalar (aylık) Şubat 0.1% -0.3%

31.03.17 15:30 ABD PCE Çekirdek (aylık) Şubat 0.2% 0.3%

31.03.17 17:00 ABD Michigan Güven Endeksi Mart 97.6 97.6

31.03.17 17:00 ABD FED Üyesi Kashkari Konuşacak

31.03.17 20:00 ABD Baker Hughes Petrol Kuyu Sayısı Mar.31 -- 809



UYARI NOTU

Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü’nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler

arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada

değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü’nün Endekse

Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin

portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy’e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel

tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde

yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir.

Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir

örtüşmeyebilir.

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı

hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer

alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun

olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun

sonuçlar doğurmayabilir.

Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ

YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye

dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler

A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz,

iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun

gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm

talep ve dava haklarımız saklıdır.

Bu maili artık almak istemiyorsanız lütfen Konu kısmına "Üyelikten Çıkmak İstiyorum" yazarak bize geri gönderin.

Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40 E-mail: [email protected]

Tavsiye Tanımları

EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir.

EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir.

EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir.

gÜne balarken...brent spot (usd/varil) 52 0 2 -9 31 -9 altın spot (usd/ons) 1,250 -0 0 -0 1 9...

Documents